目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
(标记一)
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
佣金文件编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
|
| |
|
|
(
(注册人的电话号码,包括区号)
.根据该法第12(B)条登记的证券:
标题 of Each Class: |
| 交易符号 |
| NAME of Each Exchange on 注册: |
|
| |||
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器 | ☐ | ☒ | |
非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | |
新兴增长公司 |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
截至2022年11月1日,已发行普通股的数量为
目录表
目录表
第一部分财务信息 | 3 |
项目1.合并财务报表(未经审计) | 3 |
合并资产负债表 | 3 |
合并损益表 | 4 |
综合全面收益表 | 5 |
合并股东权益报表 | 6 |
合并现金流量表 | 7 |
合并财务报表附注 | 8 |
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 32 |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 62 |
项目4.控制和程序 | 64 |
第二部分其他资料 | 65 |
项目1.法律诉讼 | 65 |
第1A项。风险因素 | 65 |
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用 | 66 |
项目3.高级证券违约 | 66 |
项目4.矿山安全信息披露 | 66 |
项目5.其他信息 | 67 |
项目6.展品 | 67 |
签名 | 68 |
2
目录表
第1部分-财务信息
项目1.合并财务报表
布里奇沃特银行股份有限公司及其子公司
合并资产负债表
(千美元,共享数据除外)
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
(未经审计) | ||||||
资产 | ||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | | |||
银行存单 |
|
| | |||
可供出售的证券,按公允价值计算 |
|
| | |||
贷款,扣除贷款损失拨备净额#美元 |
| | ||||
联邦住房贷款银行(FHLB)股票,按成本计算 |
|
| | |||
房舍和设备,净额 |
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应计利息 |
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| | |||
商誉 |
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其他无形资产,净额 |
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其他资产 |
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总资产 | $ | | $ | | ||
负债和权益 |
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负债 |
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存款: |
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无息 | $ | $ | | |||
计息 |
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总存款 |
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购买的联邦基金 |
| |
| — | ||
联邦住房金融局取得进展 |
| |
| | ||
次级债券,扣除发行成本 |
| |
| | ||
应计应付利息 |
| |
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其他负债 |
| |
| | ||
总负债 |
| |
| | ||
股东权益 |
|
|
|
| ||
优先股--$ | ||||||
优先股--已发行和未偿还的 | |
| | |||
普通股--$ |
|
| ||||
普通股-和 | |
| | |||
额外实收资本 |
| |
| | ||
留存收益 |
| |
| | ||
累计其他综合收益(亏损) |
| ( |
| | ||
股东权益总额 |
| |
| | ||
负债和权益总额 | $ | | $ | |
见合并财务报表附注。
3
目录表
布里奇沃特银行股份有限公司及其子公司
合并损益表
(千美元,每股数据除外)
(未经审计)
截至三个月 | 九个月结束 | ||||||||||||||
9月30日, | 6月30日, | 9月30日, | 9月30日, | 9月30日, | |||||||||||
| 2022 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||||
利息收入 |
|
|
|
|
|
|
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|
| ||||||
贷款,包括手续费 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
投资证券 |
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其他 |
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| | |||||
利息收入总额 |
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利息支出 |
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存款 |
| |
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| | | ||||||
应付票据 |
| — |
| — |
| — |
| — | | ||||||
联邦住房金融局取得进展 |
| |
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| | | ||||||
附属债券 |
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| | | ||||||
购买的联邦基金 |
| |
| |
| — |
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利息支出总额 |
| |
| |
| |
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净利息收入 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
贷款损失准备金 |
| |
| |
| |
| | | ||||||
扣除后的净利息收入 |
|
|
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|
|
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| |||||
贷款损失准备金 |
| |
| |
| |
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非利息收入 |
|
|
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客户服务费 |
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出售可供出售证券的净收益 |
| — |
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其他收入 |
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非利息收入总额 |
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非利息支出 |
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薪酬和员工福利 |
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入住率和设备 |
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其他费用 |
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非利息支出总额 |
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所得税前收入 |
| |
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所得税拨备 |
| |
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| |
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净收入 | | | | | | ||||||||||
优先股分红 | ( | ( | — | ( | — | ||||||||||
普通股股东可获得的净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
每股收益 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
基本信息 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
稀释 | | | | | |
4
目录表
见合并财务报表附注。
布里奇沃特银行股份有限公司及其子公司
综合全面收益表
(千美元)
(未经审计)
截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||
9月30日, | 9月30日, | |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
其他全面收益(亏损): |
|
| ||||||||||
可供出售证券的未实现收益(亏损) | ( | ( | ( | | ||||||||
现金流对冲的未实现收益(亏损) | | | | | ||||||||
收入中已实现的损失(收益)的重新分类调整 | ( | | | | ||||||||
所得税影响 | | ( | | ( | ||||||||
其他综合收益(亏损)合计(税后净额) | ( | | ( | | ||||||||
综合收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
见合并财务报表附注。
5
目录表
布里奇沃特银行股份有限公司及其子公司
合并股东权益报表
截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月
(千美元,共享数据除外)
(未经审计)
累计 | ||||||||||||||||||||
其他内容 | 其他 | |||||||||||||||||||
择优 | 普通股 | 已缴费 | 保留 | 全面 | ||||||||||||||||
截至三个月 | 库存 |
| 股票 |
| 金额 |
| 资本 |
| 收益 |
| 收入(亏损) |
| 总计 | |||||||
余额2021年6月30日 |
| $ | — | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
基于股票的薪酬 |
| — | | — | | — | — |
| | |||||||||||
综合收益(亏损) |
| — | — | — | — | | |
| | |||||||||||
优先股发行,扣除发行成本 | | — | — | — | — | — | | |||||||||||||
行使的股票期权 | — | | — | | — | — | | |||||||||||||
股票回购 | — | ( | ( | ( | — | — | ( | |||||||||||||
余额2021年9月30日 |
| $ | | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
余额2022年6月30日 |
| $ | | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
基于股票的薪酬 |
| — | | — | | — | — |
| | |||||||||||
综合收益(亏损) |
| — | — | — | — | | ( |
| | |||||||||||
行使的股票期权 | — | | — | | — | — | | |||||||||||||
股票回购 | — | ( | ( | ( | — | — | ( | |||||||||||||
既得限制性股票单位 | — | | — | — | — | — | — | |||||||||||||
扣缴税款的限制性股票 | — | ( | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||
优先股分红 | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||
余额2022年9月30日 |
| $ | | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
累计 | ||||||||||||||||||||
其他内容 | 其他 | |||||||||||||||||||
择优 | 普通股 | 已缴费 | 保留 | 全面 | ||||||||||||||||
九个月结束 |
| 库存 |
| 股票 |
| 金额 |
| 资本 |
| 收益 |
| 收入(亏损) |
| 总计 | ||||||
余额2020年12月31日 |
| $ | — | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
基于股票的薪酬 |
| — | | — | | — | — |
| | |||||||||||
综合收益 |
| — | — | — | — | |
| |
| | ||||||||||
优先股发行,扣除发行成本 | | — | — | — | — | — | | |||||||||||||
行使的股票期权 | — | | | | — | — | | |||||||||||||
股票回购 | — | ( | ( | ( | — | — | ( | |||||||||||||
扣缴税款的限制性股票 | — | ( | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||
余额2021年9月30日 |
| $ | | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
余额2021年12月31日 | $ | | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
基于股票的薪酬 |
| — | | — | | — | — |
| | |||||||||||
综合收益(亏损) |
| — | — | — | — | | ( |
| | |||||||||||
行使的股票期权 | — | | — | | — | — | | |||||||||||||
股票回购 | — | ( | ( | ( | — | — | ( | |||||||||||||
限制股票奖励的没收 | — | ( | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||
既得限制性股票单位 | — | | — | — | — | — | — | |||||||||||||
扣缴税款的限制性股票 | — | ( | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||
优先股分红 | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||
余额2022年9月30日 |
| $ | | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
见合并财务报表附注。
6
目录表
布里奇沃特银行股份有限公司及其子公司
合并现金流量表
(千美元)
(未经审计)
九个月结束 | ||||||
9月30日, | ||||||
2022 | 2021 | |||||
经营活动的现金流 | ||||||
净收入 | $ | | $ | | ||
调整以将净收益调整为净现金 |
|
| ||||
由经营活动提供: |
|
| ||||
可供出售证券的摊销净额 |
| |
| | ||
出售可供出售证券的净收益 |
| ( |
| ( | ||
贷款损失准备金 |
| |
| | ||
房舍和设备折旧 |
| |
| | ||
其他无形资产摊销 |
| |
| | ||
次级债发行成本摊销 | | | ||||
基于股票的薪酬 |
| |
| | ||
经营性资产和负债变动情况: |
|
| ||||
应计利息、应收账款和其他资产 |
| ( |
| ( | ||
应计应付利息和其他负债 |
| |
| | ||
经营活动提供的净现金 |
| |
| |||
投资活动产生的现金流 |
|
| ||||
银行自有存单减少 |
| | | |||
出售可供出售的证券所得款项 |
| | | |||
到期、支付、支付和赎回可供出售证券的收益 |
| | | |||
购买可供出售的证券 |
| ( | ( | |||
贷款净增加 |
| ( | ( | |||
FHLB库存净增 |
| ( | ( | |||
购置房舍和设备 |
| ( | ( | |||
购买银行拥有的人寿保险 | ( | ( | ||||
用于投资活动的现金净额 | ( |
| ( | |||
融资活动产生的现金流 |
|
| ||||
存款净增量 |
| | | |||
联邦基金购买量净增长 | | — | ||||
应付票据本金支付 |
| — | ( | |||
FHLB预付款的收益 |
| | — | |||
FHLB预付款的本金支付 | — | ( | ||||
发行优先股,扣除发行成本后的净额 | — | | ||||
已支付的优先股股息 | ( | — | ||||
发行次级债,扣除发行成本 | — | | ||||
次级债的赎回 | — | ( | ||||
行使的股票期权 | | | ||||
股票回购 | ( | ( | ||||
限制股票奖励的没收 | ( | — | ||||
在归属限制性股票奖励时回购的股票作为预扣税款 | ( | ( | ||||
融资活动提供的现金净额 |
| |
| | ||
现金及现金等价物净变化 |
| ( |
| | ||
现金和现金等价物期初 |
| |
| | ||
现金及现金等价物期末 | $ | | $ | | ||
补充现金流量披露 |
|
| ||||
支付利息的现金 | $ | | $ | | ||
缴纳所得税的现金 |
| |
| | ||
净买入但未结算的投资证券 | | |
见合并财务报表附注。
7
目录表
布里奇沃特银行股份有限公司及其子公司
合并财务报表附注
(未经审计)
注1:业务说明及主要会计政策摘要
组织
布里奇沃特银行股份有限公司(“本公司”)是一家金融控股公司,其业务包括其全资子公司布里奇沃特银行(“该银行”)和布里奇沃特风险管理公司的所有权。该银行于2005年开始运营,主要向明尼阿波利斯-圣彼得堡的客户提供零售和商业贷款和存款服务。保罗-布鲁明顿,明尼苏达州大都会统计区。2008年,银行成立了BWB Holdings,LLC,这是银行的全资子公司,目的是持有收回的财产。2018年,世行成立了布里奇沃特投资管理公司,这是世行的全资子公司,目的是持有某些市政证券并从事市政贷款活动。
Bridgewater Risk Management,Inc.成立于2016年12月,是一家全资保险公司。它为公司及其子公司提供保险,使其免受公司业务独有的某些风险,这些风险目前在当今的保险市场上可能无法获得保险或在经济上是可行的。布里奇沃特风险管理公司与金融机构的其他几家保险公司子公司共享资源,以便在彼此之间分散有限的风险。
陈述的基础
随附的未经审计综合财务报表是根据Form 10-Q的说明编制的,因此不包括按照美国公认会计原则(“GAAP”)完整列报综合资产负债表、综合收益表、综合全面收益表、综合股东权益表和综合现金流量表所需的所有披露。然而,管理层认为公平列报中期财务报表所必需的所有正常经常性调整均已列入。截至2022年9月30日的三个月和九个月期间的运营结果不一定代表全年可能预期的结果。欲了解更多信息,请参阅公司于2022年3月8日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的Form 10-K年度报告中包含的合并财务报表和脚注。
合并原则
这些合并财务报表包括公司、银行、在布鲁明顿、格林伍德、明尼阿波利斯(2)、圣路易斯公园、奥罗诺和明尼苏达州圣保罗、BWB控股公司、布里奇沃特投资管理公司和布里奇沃特风险管理公司的金额。所有重要的公司间余额和交易都在合并中冲销。
在编制财务报表时使用估计数
按照公认会计准则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响在合并财务报表之日报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出。实际结果可能与这些估计不同。可能影响判断的现有信息包括但不限于利率的变化,经济表现的变化,包括通胀上升和持续的新冠肺炎大流行相关变化,以及借款人财务状况的变化。
8
目录表
短期内特别容易受到重大变化影响的重大估计包括确定贷款损失准备、计算递延税项资产、金融工具的公允价值以及投资证券减值。
新兴成长型公司
根据2012年的JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS法案”),本公司符合“新兴成长型公司”的资格,并可利用适用于非新兴成长型公司的上市公司的各种报告要求的某些豁免,包括但不限于不需要遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条的审计师认证要求,减少定期报告和委托书中关于高管薪酬的披露义务,以及豁免就高管薪酬和股东批准之前未获批准的任何金降落伞付款进行非约束性咨询投票的要求。此外,即使本公司遵守非新兴成长型公司的上市公司的较大责任,只要本公司是新兴成长型公司,本公司未来仍可不时利用适用于新兴成长型公司的较低要求。本公司将继续作为一家新兴成长型公司,直至出现以下最早情况之日:(1)根据美国证券交易委员会于2018年3月13日宣布生效的公司S-1表格注册说明书首次出售普通股证券之日五周年之后的财政年度结束之日;(2)公司年收入为12.4亿美元或以上的财政年度的最后一天;(3)本公司根据经修订的1934年证券交易法(“交易法”)被视为“大型加速申请者”之日;或(4)公司在过去三年内公开或非公开发行10亿美元以上不可转换债务证券的日期。
《就业法案》第107节规定,新兴成长型公司可以利用1933年《证券法》第7(A)(2)(B)节规定的延长过渡期,以遵守新的或修订的会计准则。作为一家新兴的成长型公司,该公司可以推迟采用某些会计准则,直到这些准则适用于私营公司。该公司选择利用这一延长的过渡期的好处。
新近发布的会计准则的影响
2022年3月,FASB发布了ASU 2022-02,金融工具--信用损失(主题326):问题债务重组和年份披露。该ASU更新主题326中的指导以消除子主题310-40中债权人对TDR的会计指导,应收账款--债权人的问题债务重组,同时,在借款人遇到财务困难时,提高债权人对某些贷款再融资和重组活动的披露要求。此外,ASC 326的修订要求实体在年份披露中披露按起源年度划分的当期总撇账,这要求实体按信用质量指标披露融资应收账款的摊余成本基础,并按起源年度披露融资应收账款类别。ASU 2022-02对已采用CECL的公司在2022年12月15日之后的财年有效,包括这些财年内的过渡期,并允许提前采用。
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13,金融工具.信用损失(主题326):金融工具信用损失的测量(由ASU 2018-19修改,对主题326“金融工具--信贷损失”的编纂改进,ASU 2019-04, 对主题326“金融工具信贷损失”的编纂改进, ASU 2019-05, 金融工具信贷损失--定向过渡救济, and ASU 2019-11, 对主题326“金融工具--信贷损失”的编纂改进). 本ASU中的修订影响到所有计量金融工具信用损失的实体,包括贷款、债务证券、应收贸易账款、租赁净投资、表外信贷敞口、再保险应收账款,以及任何其他有合同权利收取现金的金融资产,但未具体排除。这个ASU的主要目标是向财务报表使用者提供更多关于金融工具和其他承诺的预期信贷损失的决策有用信息,以扩大报告实体在每个报告日期持有的信贷。为达致此目标,本ASU的修订以反映预期信贷损失的方法取代现行公认会计原则所要求的已发生损失减值方法,该方法需要考虑更广泛的合理及可支持的资料以估计信贷损失。本ASU中的修正案将影响以下实体
9
目录表
不同程度取决于实体所持资产的信用质量、所持资产的存续期以及实体如何应用当前的已发生损失方法。2019年11月,FASB发布了ASU 2019-10,金融工具--信贷损失(专题326)、衍生工具和对冲(815)和租赁(专题842)--生效日期。该ASU修改了ASU 2016-13年度对较小的报告公司和非美国证券交易委员会报告实体的生效日期。修正案将生效日期推迟到2022年12月15日之后的财年,包括这些财年内的过渡期。作为一家新兴的成长型公司,公司被要求在2023年1月1日之前实施,目前正在评估对其合并财务报表的影响。修正应采用修正的追溯过渡法,对通过指导意见的期间开始时的权益进行累积效果调整。该公司已经与第三方签订了合同,以开发符合CECL要求的模型。公司已经成立了一个指导委员会,由企业各部门的代表组成。虽然公司尚未最终确定实施CECL的影响,但公司预计将确认对免税额的一次性累积影响调整,并在采用时开始留存收益。CECL在最初采用后对公司信贷损失和拨备费用拨备的未来影响将取决于贷款组合的变化、经济状况以及对包括预测和定性因素在内的关键假设的改进。
后续事件
对后续事件的评估将持续到2022年11月3日,也就是可以发布合并财务报表的日期。
注2:每股收益
普通股每股基本收益的计算方法是将普通股股东可获得的净收入除以当期已发行普通股的加权平均数。普通股每股摊薄收益的计算方法是将净收益除以经股票补偿稀释效应调整后的普通股加权平均数。截至2022年9月30日的三个月和九个月,股票期权、限制性股票奖励和限制性股票单位约为
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的基本和稀释每股收益计算的分子和分母:
截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||
9月30日, | 9月30日, | |||||||||||
(千美元,每股数据除外) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
普通股股东可获得的净收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
加权平均普通股未偿还余额: | ||||||||||||
加权平均普通股流通股(基本) | | | | | ||||||||
股票补偿的稀释效应 | | | | | ||||||||
加权平均普通股未偿还(摊薄) | | | | | ||||||||
普通股基本每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀释后每股普通股收益 | | | | |
10
目录表
注3:证券
下表列出了2022年9月30日和2021年12月31日具有未实现损益总额的证券的摊余成本和估计公允价值:
2022年9月30日 | ||||||||||||
毛收入 | 毛收入 | |||||||||||
摊销 | 未实现 | 未实现 | ||||||||||
(千美元) |
| 成本 |
| 收益 |
| 损失 |
| 公允价值 | ||||
可供出售的证券: | ||||||||||||
美国国库券 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | ||||
市政债券 | | | ( | | ||||||||
抵押贷款支持证券 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
公司证券 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
SBA证券 |
| | | ( | | |||||||
资产支持证券 | | | ( | | ||||||||
可供出售的证券总额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
2021年12月31日 | ||||||||||||
毛收入 | 毛收入 | |||||||||||
摊销 | 未实现 | 未实现 | ||||||||||
(千美元) |
| 成本 |
| 收益 |
| 损失 |
| 公允价值 | ||||
可供出售的证券: | ||||||||||||
美国国库券 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | ||||
市政债券 | |
| |
| ( | | ||||||
抵押贷款支持证券 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
公司证券 |
| | | ( |
| | ||||||
SBA证券 |
| | | ( |
| | ||||||
资产支持证券 | | | ( | | ||||||||
可供出售的证券总额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
下表列出了有未实现亏损的证券的公允价值和未实现亏损总额,按投资类别和个别证券在2022年9月30日和2021年12月31日处于持续未实现亏损状态的时间长短汇总:
少于12个月 | 12个月或更长 | 总计 | ||||||||||||||||
未实现 | 未实现 | 未实现 | ||||||||||||||||
(千美元) |
| 公允价值 |
| 损失 |
| 公允价值 |
| 损失 |
| 公允价值 |
| 损失 | ||||||
2022年9月30日 | ||||||||||||||||||
美国国库券 | $ | | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | ||||||
市政债券 | | ( | | ( | | ( | ||||||||||||
抵押贷款支持证券 | | ( | | ( |
| |
| ( | ||||||||||
公司证券 | | ( | | ( |
| |
| ( | ||||||||||
SBA证券 | | ( | | ( |
| |
| ( | ||||||||||
资产支持证券 | | ( | | ( | | ( | ||||||||||||
可供出售的证券总额 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
11
目录表
少于12个月 | 12个月或更长 | 总计 | ||||||||||||||||
未实现 | 未实现 | 未实现 | ||||||||||||||||
(千美元) |
| 公允价值 |
| 损失 |
| 公允价值 |
| 损失 |
| 公允价值 |
| 损失 | ||||||
2021年12月31日 | ||||||||||||||||||
美国国库券 | $ | | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | ||||||
市政债券 | | ( | | ( | | ( | ||||||||||||
抵押贷款支持证券 |
| | ( | | ( |
| |
| ( | |||||||||
公司证券 |
| | ( | | ( |
| |
| ( | |||||||||
SBA证券 |
| | ( | | ( |
| |
| ( | |||||||||
资产支持证券 | | ( | — | — | | ( | ||||||||||||
可供出售的证券总额 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
2022年9月30日,
下表列出了截至2022年9月30日债务证券的摊余成本和估计公允价值,以预期赎回日期或合同到期日中较早者为准。赎回日期用于预期赎回债务证券时,当证券的市值高于其摊销成本时,由本公司确定。合同到期日将不同于抵押贷款支持证券、小型企业管理局证券和资产支持证券的预期到期日,因为借款人可能有权收回或提前偿还债务,而不会受到惩罚。
(千美元) |
| 摊销成本 |
| 公允价值 | ||
2022年9月30日 | ||||||
在一年或更短的时间内到期 | $ | | $ | | ||
应在一年至五年后到期 |
| |
| | ||
在五年至十年后到期 |
| |
| | ||
在10年后到期 |
| |
| | ||
小计 |
| |
| | ||
抵押贷款支持证券 |
| |
| | ||
SBA证券 |
| |
| | ||
资产支持证券 | | | ||||
总计 | $ | | $ | |
截至2022年9月30日和2021年12月31日,该证券投资组合未受约束。
下表汇总了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月可供出售的证券的销售收益以及毛利和损失:
截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||
9月30日, | 9月30日, | |||||||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
出售证券所得款项 | $ | — | $ | | $ | | $ | | ||||
销售毛利 |
| — |
| |
| |
| | ||||
销售毛损 |
| — |
| ( |
| ( |
| ( |
12
目录表
注4:贷款
下表列出了截至2022年9月30日和2021年12月31日的贷款组合组成部分:
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
商业广告 | $ | | $ | | ||
工资保障计划 | | | ||||
建筑与土地开发 |
| |
| | ||
房地产抵押贷款: |
|
| ||||
1-4个家庭按揭 |
| |
| | ||
多个家庭 |
| |
| | ||
CRE所有者已占用 | | | ||||
CRE非所有者占用 | | | ||||
房地产按揭贷款总额 | | | ||||
消费者和其他 | | | ||||
贷款总额,总额 |
| |
| | ||
贷款损失准备 |
| ( |
| ( | ||
递延贷款净额 |
| ( |
| ( | ||
贷款总额,净额 | $ | | $ | |
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月贷款损失准备的活动情况:
薪水支票 | 施工 | 克雷 | 克雷 | |||||||||||||||||||||||||||
保护 | 和土地 | 1--4个家庭 | 物主 | 非所有者 | 消费者 | |||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 商业广告 |
| 计划 |
| 发展 |
| 抵押贷款 |
| 多个家庭 |
| 使用中 |
| 使用中 |
| 以及其他 |
| 未分配 |
| 总计 | |||||||||||
截至2022年9月30日的三个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||||||
贷款损失准备: | ||||||||||||||||||||||||||||||
期初余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
贷款损失准备金 | | ( | ( | ( | | | | | ( |
| | |||||||||||||||||||
贷款已注销 | — | — | — | — | — | — | — | ( | — |
| ( | |||||||||||||||||||
追讨贷款 | | — | — | | — | — | — | | — |
| | |||||||||||||||||||
期末津贴余额合计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
截至2021年9月30日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||
贷款损失准备: | ||||||||||||||||||||||||||||||
期初余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
贷款损失准备金 |
| | ( | | | | | | ( | |
| | ||||||||||||||||||
贷款已注销 |
| ( | — | — | — | — | — | — | ( | — |
| ( | ||||||||||||||||||
追讨贷款 |
| | — | — | | — | — | — | — | — |
| | ||||||||||||||||||
期末津贴余额合计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
13
目录表
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月贷款损失准备的活动情况:
薪水支票 | 施工 | 克雷 | 克雷 | |||||||||||||||||||||||||||
保护 | 和土地 | 1--4个家庭 | 物主 | 非所有者 | 消费者 | |||||||||||||||||||||||||
(千美元) |
| 商业广告 |
| 计划 |
| 发展 |
| 抵押贷款 |
| 多个家庭 |
| 使用中 |
| 使用中 |
| 以及其他 |
| 未分配 |
| 总计 | ||||||||||
截至2022年9月30日的9个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||
贷款损失准备: | ||||||||||||||||||||||||||||||
期初余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
贷款损失准备金 | | ( | | | | | | | ( |
| | |||||||||||||||||||
贷款已注销 | ( | — | — | — | — | — | — | ( | — |
| ( | |||||||||||||||||||
追讨贷款 | | — | — | | — | — | — | | — |
| | |||||||||||||||||||
期末津贴余额合计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
截至2021年9月30日的9个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||
贷款损失准备: | ||||||||||||||||||||||||||||||
期初余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
贷款损失准备金 |
| | ( | | ( | | | | ( | ( |
| | ||||||||||||||||||
贷款已注销 |
| ( | — | — | ( | — | — | — | ( | — |
| ( | ||||||||||||||||||
追讨贷款 |
| | — | — | | — | | — | | — |
| | ||||||||||||||||||
期末津贴余额合计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
下表列出了截至2022年9月30日和2021年12月31日,贷款损失准备余额和已记录的贷款投资,按分段,基于减值方法:
薪水支票 | 施工 | 克雷 | 克雷 | |||||||||||||||||||||||||||
保护 | 和土地 | 1--4个家庭 | 物主 | 非所有者 | 消费者 | |||||||||||||||||||||||||
(千美元) |
| 商业广告 |
| 计划 |
| 发展 |
| 抵押贷款 |
| 多个家庭 |
| 使用中 |
| 使用中 |
| 以及其他 |
| 未分配 |
| 总计 | ||||||||||
2022年9月30日的贷款损失准备 | ||||||||||||||||||||||||||||||
单独评估损害 | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||||||||
集体评估减值 | | | | | | | | | |
| | |||||||||||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
2021年12月31日的贷款损失准备 | ||||||||||||||||||||||||||||||
单独评估损害 | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | ||||||||||
集体评估减值 |
| | | | | | | | | |
| | ||||||||||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
薪水支票 | 施工 | 克雷 | 克雷 | ||||||||||||||||||||||||
保护 | 和土地 | 1--4个家庭 | 物主 | 非所有者 | 消费者 | ||||||||||||||||||||||
(千美元) |
| 商业广告 |
| 计划 |
| 发展 |
| 抵押贷款 |
| 多个家庭 |
| 使用中 |
| 使用中 |
| 以及其他 |
| 总计 | |||||||||
截至2022年9月30日的贷款 | |||||||||||||||||||||||||||
单独评估损害 | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||||||
集体评估减值 |
| | | | | | | | |
| | ||||||||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
截至2021年12月31日的贷款 | |||||||||||||||||||||||||||
单独评估损害 | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||||||
集体评估减值 |
| | | | | | | | |
| | ||||||||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
14
目录表
下表按贷款类别列出了截至2022年9月30日和2021年12月31日的减值贷款账面总额和未偿还本金余额总额:
2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||||
已录制 | 本金 | 相关 | 已录制 | 本金 | 相关 | |||||||||||||
(千美元) |
| 投资 |
| 天平 |
| 津贴 |
| 投资 |
| 天平 |
| 津贴 | ||||||
贷款损失无相关拨备的贷款: |
| |||||||||||||||||
商业广告 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | — | ||||||
建筑与土地开发 | | | — | | | — | ||||||||||||
房地产抵押贷款: |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
HELOC和1-4个家庭初级抵押贷款 |
| — | — | — |
| |
| |
| — | ||||||||
第一个REM-租赁 |
| | |
| — |
| | |
| — | ||||||||
CRE所有者已占用 |
| |
| |
| — |
| |
| |
| — | ||||||
CRE非所有者占用 | | | — | | | — | ||||||||||||
总计 |
| |
| |
| — |
| |
| |
| — | ||||||
有贷款损失拨备的贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
商业广告 |
| | | |
| | | | ||||||||||
房地产抵押贷款: |
|
|
|
| ||||||||||||||
CRE非所有者占用 | | | |
| — | — | — | |||||||||||
总计 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月按贷款分类确认的减值贷款平均余额和利息收入的信息:
截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, | |||||||||||||||||||||||
2022 |
| 2021 | 2022 |
| 2021 | |||||||||||||||||||
平均值 | 利息 | 平均值 | 利息 | 平均值 | 利息 | 平均值 | 利息 | |||||||||||||||||
(千美元) | 投资 |
| 公认的 |
| 投资 |
| 公认的 |
| 投资 |
| 公认的 |
| 投资 |
| 公认的 | |||||||||
贷款损失无相关拨备的贷款: | ||||||||||||||||||||||||
商业广告 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
建筑与土地开发 | | — | | — | | — | | — | ||||||||||||||||
房地产抵押贷款: |
|
| ||||||||||||||||||||||
HELOC和1-4个家庭初级抵押贷款 | — | — | | | — | — | | | ||||||||||||||||
第一个REM-租赁 |
| | | | |
| | | | | ||||||||||||||
CRE所有者已占用 |
| | | | |
| | | | | ||||||||||||||
CRE非所有者占用 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
总计 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
有贷款损失拨备的贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||
商业广告 |
| | — | | |
| | | | | ||||||||||||||
房地产抵押贷款: |
|
| ||||||||||||||||||||||
CRE非所有者占用 | | | — | — | | | — | — | ||||||||||||||||
总计 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
该公司根据借款人偿债能力的相关信息将贷款分类为风险类别,这些信息包括:当前财务信息、历史付款经验、信用文件、公共信息和当前经济趋势等因素。分析以下项目贷款的过程
15
目录表
通过对投资组合的例行监测和对符合某些门槛的信贷的年度内部信用审查,风险评级的变化正在进行中。
下表根据管理层执行的最新分析,按贷款类别列出了截至2022年9月30日和2021年12月31日的贷款风险类别:
2022年9月30日 | ||||||||||||
(千美元) |
| 经过 |
| 观看 |
| 不合标准 |
| 总计 | ||||
商业广告 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
工资保障计划 | | — | — | | ||||||||
建筑与土地开发 |
| | — | |
| | ||||||
房地产抵押贷款: |
|
| ||||||||||
HELOC和1-4个家庭初级抵押贷款 |
| | — | — |
| | ||||||
第一个REM-1-4系列 |
| | | — |
| | ||||||
Locs和第二个REM-租赁 |
| | | — |
| | ||||||
第一个REM-租赁 |
| | — | |
| | ||||||
多个家庭 |
| | — | — |
| | ||||||
CRE所有者已占用 |
| | — | |
| | ||||||
CRE非所有者占用 | | | | | ||||||||
消费者和其他 |
| | — | — |
| | ||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | |
2021年12月31日 | ||||||||||||
(千美元) |
| 经过 |
| 观看 |
| 不合标准 |
| 总计 | ||||
商业广告 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
工资保障计划 | | — | — | | ||||||||
建筑与土地开发 |
| | — | |
| | ||||||
房地产抵押贷款: |
|
| ||||||||||
HELOC和1-4个家庭初级抵押贷款 |
| | — | |
| | ||||||
第一个REM-1-4系列 |
| | | — |
| | ||||||
Locs和第二个REM-租赁 |
| | | — |
| | ||||||
第一个REM-租赁 |
| | — | |
| | ||||||
多个家庭 |
| | — | — |
| | ||||||
CRE所有者已占用 |
| | — | |
| | ||||||
CRE非所有者占用 | | | | | ||||||||
消费者和其他 |
| | — | — |
| | ||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | |
16
目录表
下表按贷款分段列出了截至2022年9月30日和2021年12月31日记录的逾期贷款投资的账龄:
应计利息 | |||||||||||||||
30-89天 | 90天或以上 | ||||||||||||||
(千美元) |
| 当前 |
| 逾期 |
| 更多逾期 |
| 非应计项目 |
| 总计 | |||||
2022年9月30日 | |||||||||||||||
商业广告 | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | |||||
工资保障计划 | | | — | — | | ||||||||||
建筑与土地开发 |
| | — | — | |
| | ||||||||
房地产抵押贷款: |
|
| |||||||||||||
HELOC和1-4个家庭初级抵押贷款 |
| | — | — | — |
| | ||||||||
第一个REM-1-4系列 |
| | — | — | — |
| | ||||||||
Locs和第二个REM-租赁 |
| | — | — | — |
| | ||||||||
第一个REM-租赁 |
| | — | — | — |
| | ||||||||
多个家庭 |
| | — | — | — |
| | ||||||||
CRE所有者已占用 |
| | — | — | |
| | ||||||||
CRE非所有者占用 |
| | — | — | — |
| | ||||||||
消费者和其他 |
| | | — | — |
| | ||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | |
应计利息 | |||||||||||||||
30-89天 | 90天或以上 | ||||||||||||||
(千美元) |
| 当前 |
| 逾期 |
| 更多逾期 |
| 非应计项目 |
| 总计 | |||||
2021年12月31日 | |||||||||||||||
商业广告 | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | |||||
工资保障计划 | | — | — | — | | ||||||||||
建筑与土地开发 |
| | — | — | |
| | ||||||||
房地产抵押贷款: |
|
| |||||||||||||
HELOC和1-4个家庭初级抵押贷款 |
| | | — | — |
| | ||||||||
第一个REM-1-4系列 |
| | — | — | — |
| | ||||||||
Locs和第二个REM-租赁 |
| | — | — | — |
| | ||||||||
第一个REM-租赁 |
| | — | — | — |
| | ||||||||
多个家庭 |
| | — | — | — |
| | ||||||||
CRE所有者已占用 |
| | — | — | |
| | ||||||||
CRE非所有者占用 |
| | — | — | — |
| | ||||||||
消费者和其他 |
| | — | — | — |
| | ||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | |
在2022年9月30日,有
为了应对新冠肺炎疫情,本公司为因新冠肺炎疫情而经历业务和个人中断的客户制定了计划,根据这些计划,本公司提供仅限利息的修改、推迟偿还贷款或延长摊销修改。根据跨机构监管指导意见和CARE法案,在2022年1月1日之前为应对新冠肺炎疫情而修改的合格贷款不被视为问题债务重组。
17
目录表
下表按贷款细分和修改类型汇总了截至2022年9月30日为应对新冠肺炎大流行而进行的积极贷款修改:
仅限利息 | 延期摊销 | 总计 | |||||||||||||
(千美元) |
| 金额 |
| 贷款数量 |
| 金额 |
| 贷款数量 |
| 金额 |
| 贷款数量 | |||
房地产抵押贷款: | |||||||||||||||
CRE非所有者占用 | $ | | | $ | — | — | $ | | | ||||||
总计 | $ | | | $ | — | — | $ | | |
注5:存款
下表显示了2022年9月30日和2021年12月31日的存款构成:
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
交易性存款 | $ | | $ | | ||
储蓄和货币市场存款 |
| |
| | ||
定期存款 |
| |
| | ||
经纪存款 |
| |
| | ||
总计 | $ | | $ | |
经纪存款包括经纪交易和货币市场账户#。
下表列出了经纪和客户定期存款在2022年9月30日的预定到期日:
9月30日, | |||
(千美元) |
| 2022 | |
不到1年 | $ | | |
1至2年 | | ||
2至3年 | | ||
3至4年 | | ||
4至5年 | | ||
超过5年 | | ||
总计 | $ | |
超过250,000元的定期存款总额约为1,000元。
附注6:衍生工具和对冲活动
该公司使用衍生金融工具,包括利率掉期和利率上限,以协助其利率风险管理。名义金额并不代表双方当事人交换的金额。交换的金额是根据个别协议的名义金额和其他条款确定的。衍生金融工具在其他资产或其他负债中按公允价值报告。衍生品公允价值变动的会计处理取决于它是否已被指定为套期保值关系的一部分并符合条件。对于未被指定为套期保值的衍生品,收益或亏损在当期收益中确认。
非套期保值衍生产品
本公司订立利率互换协议,以方便客户交易及满足客户的融资需要。一旦达成这些工具以满足客户需求,公司就会与大型美国公司建立抵消头寸。
18
目录表
以最大限度地减少金融机构给公司带来的风险。这些互换是衍生品,但不被指定为对冲工具。
利率互换合约涉及与交易对手打交道的风险及其履行合同条款的能力。当衍生工具合约的公允价值为正时,这通常表示交易对手或客户欠本公司,并导致本公司的信用风险。当衍生工具合约的公允价值为负值时,本公司欠客户或交易对手,因此,本公司没有信用风险。
下表汇总了截至2022年9月30日和2021年12月31日该公司为方便客户交易而进行的利率互换:
2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||||||
概念上的 | 估计数 | 概念上的 | 估计数 | |||||||||
(千美元) | 金额 | 公允价值 | 金额 | 公允价值 | ||||||||
利率互换协议: | ||||||||||||
资产 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
负债 |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||
总计 | $ | | $ | — | $ | | $ | — |
现金流对冲衍生品
对于被指定并符合现金流量对冲资格的衍生工具,衍生工具的公允价值合计计入其他资产或其他负债,与公允价值变动相关的任何损益计入累计其他综合收益(扣除税项)。在对冲资产或负债影响收益的同一期间,收益或亏损被重新分类为收益,并与对冲资产或负债的收益影响在同一收益表行项目中列示。该公司利用现金流对冲来管理经纪存款和批发借款投资组合的利率风险。在接下来的12个月里,公司估计将有$
下表汇总了截至2022年9月30日和2021年12月31日该公司指定为现金流对冲的利率互换:
(千美元) |
| 2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 | |||
名义金额 | $ | | $ | | |||
加权平均支付率 | | % | | % | |||
加权平均接收率 | | % | | % | |||
加权平均期限(年) | |||||||
未实现净收益 | $ | | $ | |
本公司购买某些存款负债的利率上限,称为现金流对冲。利率上限要求当利率高于合同中的执行价格时,从交易对手那里收到可变金额。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月中,该公司确认了利率上限为1美元的摊销费用。
下表汇总了截至2022年9月30日和2021年12月31日被指定为现金流对冲的公司利率上限:
(千美元) |
| 2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 | |||
名义金额 | $ | | $ | | |||
已支付的未摊销保费 | | | |||||
加权平均罢工费率 | % | % | |||||
加权平均期限(年) |
19
目录表
下表列出了该公司截至2022年9月30日和2021年12月31日的利率合约摘要:
2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||||||
概念上的 | 估计数 | 概念上的 | 估计数 | |||||||||
(千美元) | 金额 | 公允价值 | 金额 | 公允价值 | ||||||||
利率互换协议: | ||||||||||||
资产 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
负债 | — | — | | ( | ||||||||
利率上限协议: | ||||||||||||
资产 | | | | |
本公司是与某些衍生产品交易对手签订抵押品支持协议的一方。这些协议要求公司以衍生品交易的公允价值为基础维持抵押品。如果公司违约,交易对手将有权获得抵押品。截至2022年9月30日和2021年12月31日,公司为公司的衍生品合同质押现金抵押品#美元。
下表显示了现金流对冲关系中的衍生工具对截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月综合收益表的影响:
截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, | |||||||||||||
(千美元) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||
衍生品在 | 损益位置 | 得(损) | 损失 | |||||||||||
现金流量套期保值 | 重新分类 | 重新分类,从 | 重新分类,从 | |||||||||||
两性关系 | 从AOCI到收入 | Aoci转化为收益 | Aoci转化为收益 | |||||||||||
利率互换 | 利息支出 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
利率上限 | 利息支出 | ( | ( | ( | ( |
注7:联邦住房贷款银行垫款和其他借款
联邦住房贷款银行预付款。该公司已与FHLB签订了一项垫款、质押和担保协议,根据该协议,本金余额为$
20
目录表
下表按到期日列出了FHLB在2022年9月30日和2021年12月31日的预付款:
2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||||
| 加权 |
|
| 加权 |
| |||||
平均值 | 总计 | 平均值 | 总计 | |||||||
(千美元) | 费率 | 杰出的 | 费率 | 杰出的 | ||||||
不到1年 | | % | $ | — | % | $ | — | |||
1至2年 | | | — | — | ||||||
2至3年 | | | | | ||||||
3至4年 | — | — | | |||||||
4至5年 | | | | |||||||
总计 | $ | $ |
信用额度。于二零二一年,本公司与一间非关联金融机构订立贷款及担保协议及相关循环票据,该金融机构以
2022年9月1日,公司对协议进行了第二次修订,将公司循环信贷额度的最高本金从#美元提高到
附注8:附属债券
下表列出了截至2022年9月30日公司的次级债券摘要:
债务总额 | 债务总额 | |||||||||||||||
日期 | 第一 | 成熟性 | 杰出的 | 杰出的 | 利息 | |||||||||||
名字 | 已建立 | 赎回日期 | 日期 | 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | 费率 | 优惠券结构 | |||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
2027年笔记 | July 12, 2017 | July 15, 2022 | July 15, 2027 | $ | | $ | | % | 从固定到浮动 (1) | |||||||
2030年笔记 | June 19, 2020 | July 1, 2025 | July 1, 2030 | | | % | 从固定到浮动 (2) | |||||||||
2031年票据 | July 8, 2021 | July 15, 2026 | July 15, 2031 | | | % | 从固定到浮动 (3) | |||||||||
附属债券 | | | ||||||||||||||
发债成本 | ( | ( | ||||||||||||||
次级债券,扣除发行成本 | $ | | $ | |
(1) | 三个月伦敦银行同业拆息(2022年7月15日厘定)+ |
(2) | 迁移到三个月期限SOFR+ |
(3) | 迁移到三个月期限SOFR+ |
21
目录表
附注9:承付款、或有事项和信贷风险
具有表外信用风险的金融工具
本公司是在正常业务过程中存在表外风险的金融工具的当事人,以满足其客户的融资需求。这些工具在不同程度上涉及超过综合资产负债表确认金额的信贷风险因素。
本公司的信用损失风险由这些承诺的合同金额或名义金额表示。该公司在作出承诺时遵循与其对资产负债表内工具所做的相同的信贷政策。由于一些承付款预计将到期而无法支取,而且一些承付款可能不会支取到承付款总额,因此这些承付款的名义金额不一定代表未来的现金需求。
截至2022年9月30日和2021年12月31日,以下承诺尚未履行:
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
信贷额度下的未供资承付款 | $ | | $ | | ||
信用证 |
| |
| | ||
总计 | $ | | $ | |
公司在联邦住房金融局有未偿还的信用证,总金额为#美元。
法律或有事项
本公司或其任何附属公司均不是任何一方,而该等实体的任何财产均不受任何重大待决法律程序的影响,但与本行业务有关的一般例行诉讼除外。本公司不知道政府当局打算对本公司或其任何子公司提起任何诉讼。
注10:股票期权及限制性股票
2012年,公司通过了Bridgewater BancShares,Inc.2012年综合激励和非法定股票期权计划(“2012计划”),根据该计划,公司能够向其董事、高级管理人员和员工授予最多
2017年,本公司通过了Bridgewater BancShares,Inc.2017年激励与非法定股票期权相结合的计划(《2017计划》)。根据2017年计划,公司可向其董事、高级管理人员、员工和顾问授予最多
22
目录表
2019年,本公司通过了Bridgewater BancShares,Inc.2019年股权激励计划(简称2019年EIP)。根据2019年企业激励计划,公司可授予激励性和非限制性股票期权、股票增值权、股票奖励、限制性股票单位、限制性股票和现金激励奖励。公司可将这些奖项授予其董事、高级管理人员、员工和某些其他服务提供商,最高可达
股票期权
每个期权奖励的公允价值是在授予之日使用封闭式期权估值(Black-Scholes)模型估计的,该模型使用了下表中所述的假设。预期波动率基于如下所述的行业指数。已授予期权的预期期限基于历史数据,代表已授予期权预期未偿还的时间段,其中考虑到期权不可转让。期权预期期限的无风险利率以授予时生效的美国国债收益率曲线为基础。从历史上看,该公司没有为其普通股支付股息,而且预计在不久的将来也不会这样做。
该公司使用标准普尔600 CM银行指数作为其历史波动性指数。标准普尔600 CM银行指数是一个指数,涵盖美国各地上市的小盘股、地区性商业银行。有几个
在评估截至2022年9月30日的9个月的股票期权授予的模型中使用的加权平均假设如下:
9月30日, | |||
| 2022 |
| |
股息率 |
| — | % |
预期寿命 |
| 年份 | |
预期波动率 |
| | % |
无风险利率 |
| | % |
下表汇总了公司截至2022年9月30日的9个月的股票期权授予情况:
2022年9月30日 | |||||
|
|
| 加权 | ||
平均值 | |||||
股票 | 行权价格 | ||||
年初未清偿债务 |
| | $ | | |
授与 |
| |
| | |
已锻炼 |
| ( |
| | |
没收 |
| ( |
| | |
期末未偿还款项 |
| | $ | | |
期末可行使的期权 |
| | $ | |
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月,公司确认股票期权的补偿费用为$
23
目录表
下表列出了与2022年9月30日未偿还期权有关的信息:
未完成的期权 | 可行使的期权 | ||||||||||||
加权平均 | |||||||||||||
数量 | 加权平均 | 剩余合同 | 数量 | 加权平均 | |||||||||
行权价格区间 |
| 选项 |
| 行权价格 | 以年为单位的寿命 | 选项 |
| 行权价格 | |||||
$ |
| | $ | |
| |
| $ | | ||||
| |
| |
|
| |
| | |||||
| |
| |
|
| |
| | |||||
| | | | ||||||||||
| | | | ||||||||||
| | | | ||||||||||
| | | | ||||||||||
| | | | ||||||||||
总计 |
| | $ | |
| | $ | |
截至2022年9月30日,
下表列出了购买截至2022年9月30日的9个月公司已发行和已发行股票的非既得期权的分析:
|
|
| 加权 | ||
数量 | 平均补助金 | ||||
股票 | 日期公允价值 | ||||
2021年12月31日的非既得期权 |
| | $ | | |
授与 |
| | | ||
既得 |
| ( | | ||
被没收 | ( | | |||
2022年9月30日的非既得期权 |
| | $ | |
限制性股票奖
2019年和2020年,公司在2019年的EIP中授予了限制性股票奖励。这些奖励在第一天以等额的年度分期付款方式发放。
授予之日的周年纪念日。非既得性限制性股票奖励被归类为具有可没收投票权和股息权的流通股。下表分析了截至2022年9月30日的9个月的非既得限制性股票奖励:
|
|
| 加权 | ||
数量 | 平均补助金 | ||||
股票 | 日期公允价值 | ||||
2021年12月31日的非既得奖励 |
| | $ | | |
授与 |
| — | — | ||
既得 |
| ( | | ||
被没收 | ( | | |||
2022年9月30日的非既得奖 |
| | $ | |
与限制性股票奖励相关的补偿支出,根据授予日奖励的总成本,在与奖励相关的限制失效期间以直线基础确认。截至2022年和2021年9月30日止三个月,公司确认限制性股票的补偿费用
24
目录表
获奖金额为$
截至2022年9月30日,
此外,在截至2022年9月30日的九个月内,本公司发行了
限售股单位
2020年,公司开始授予2019年EIP中的限制性股票单位。2019年EIP授予的限制性股票单位代表获得的权利
下表列出了截至2022年9月30日的9个月未偿还非既有限制性股票单位的分析:
|
|
| 加权 | ||
数量 | 平均补助金 | ||||
单位 | 日期公允价值 | ||||
截至2021年12月31日的非既有单位 |
| | $ | | |
授与 |
| | | ||
既得 |
| ( | | ||
被没收 | ( | | |||
截至2022年9月30日的非既有单位 |
| | $ | |
与受限股票单位相关的补偿支出在与受限股票单位相关的限制失效期间以直线基础确认,该期间基于授予日单位的总成本。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月,公司确认限制性股票单位的补偿费用为#美元
截至2022年9月30日,
注11:监管资本
本公司和本银行须遵守由联邦银行机构管理的各种监管要求。未能达到最低资本要求可能会引发监管机构采取某些强制性的、可能的额外酌情行动,如果采取这些行动,可能会对公司的财务报表产生直接的重大影响。根据资本充足准则,公司和银行必须满足特定的资本准则,这些准则涉及根据监管会计惯例计算的资产、负债和某些表外项目的量化指标。银行还必须满足监管框架下的某些特定资本准则,以便迅速采取纠正行动。资本数额和分类还取决于监管机构对构成要素、风险权重和其他因素的定性判断。
25
目录表
为确保资本充足而制定的法规量化措施要求本公司和银行维持适用的监管资本规则所界定的普通股第一级资本、第一级资本和总资本与风险加权资产以及第一级资本与平均综合资产的最低金额和比率(称为“杠杆率”)。
下表显示了公司和银行截至2022年9月30日和2021年12月31日的综合资本金额和比率:
最低要求 | 资本充足率 | 资本充足 | |||||||||||||||||||
资本充足率 | 目的加资本 | 在“立即更正”下 | |||||||||||||||||||
实际 | 目的 | 保护缓冲区 | 《行动规则》 | ||||||||||||||||||
(千美元) |
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 | 金额 |
| 比率 | ||||||
2022年9月30日 | |||||||||||||||||||||
公司(合并): | |||||||||||||||||||||
基于风险的资本总额 | $ | | | % | $ | | | % | $ | | | % | 不适用 | 不适用 | |||||||
基于风险的第一级资本 | | | | | | | 不适用 | 不适用 | |||||||||||||
普通股一级资本 | | | | | | | 不适用 | 不适用 | |||||||||||||
第1级杠杆率 | | | | | | | 不适用 | 不适用 | |||||||||||||
银行: | |||||||||||||||||||||
基于风险的资本总额 | $ | | | % | $ | | | % | $ | | | % | $ | | | % | |||||
基于风险的第一级资本 | | | | | | | | | |||||||||||||
普通股一级资本 | | | | | | | | | |||||||||||||
第1级杠杆率 | | | | | | | | |
最低要求 | 资本充足率 | 资本充足 | |||||||||||||||||||
资本充足率 | 目的加资本 | 在“立即更正”下 | |||||||||||||||||||
实际 | 目的 | 保护缓冲区 | 《行动规则》 | ||||||||||||||||||
(千美元) |
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 | 金额 |
| 比率 | ||||||
2021年12月31日 | |||||||||||||||||||||
公司(合并): | |||||||||||||||||||||
基于风险的资本总额 | $ | | | % | $ | | | % | $ | | | % | 不适用 | 不适用 | |||||||
基于风险的第一级资本 | | | | | | | 不适用 | 不适用 | |||||||||||||
普通股一级资本 | | | | | | | 不适用 | 不适用 | |||||||||||||
第1级杠杆率 | | | | | | | 不适用 | 不适用 | |||||||||||||
银行: | |||||||||||||||||||||
基于风险的资本总额 | $ | | | % | $ | | | % | $ | | | % | $ | | | % | |||||
基于风险的第一级资本 | | | | | | | | | |||||||||||||
普通股一级资本 | | | | | | | | | |||||||||||||
第1级杠杆率 | | | | | | | | |
公司和银行必须按照监管准则的定义保持资本保护缓冲,以避免对资本分配的限制,包括股息支付、股票回购和向高管支付某些可自由支配的奖金。
附注12:公允价值计量
本公司根据用于确定公允价值的估值技术的投入优先级,将其按公允价值计量的资产和负债分类为三级层次结构。公允价值层次结构对相同资产或负债的活跃市场报价给予最高优先权(第1级),对不可观察到的投入给予最低优先权(第3级)。如果用于确定公允价值计量的投入落在层次结构的不同级别,则分类基于对公允价值重要的最低水平的投入
26
目录表
测量。按公允价值计价的资产和负债根据估值技术的投入分类如下:
第1级-利用活跃市场的报价(未调整)获得公司有能力获得的相同资产或负债的投入。
第2级--包括活跃市场中类似资产和负债的报价,以及该资产或负债在基本上整个金融工具期限内可直接或间接观察到的投入。这些工具的公允价值是使用定价模型、具有类似特征的证券的报价或贴现现金流估计的。
第三级--资产或负债无法观察到的投入,通常基于一个实体自己的假设,因为几乎没有相关的市场活动。
在初步确认后,本公司可按公允价值重新计量按非经常性基础计量的资产及负债的账面价值。对公允价值的调整通常在某些资产减值时进行。此类资产从账面价值减记至公允价值。
专业准则允许实体拥有不可撤销的选择权,可以选择按公允价值计量某些金融工具和其他项目,以便在最初和随后逐个工具的基础上进行计量。本公司采用了按公允价值对某些金融工具进行估值的政策。本公司并未选择按公允价值计量任何现有金融工具,但未来可能选择按公允价值计量新收购的金融工具。
经常性基础
本公司使用公允价值计量来记录对某些资产和负债的公允价值调整,并确定公允价值披露。下表列出了截至2022年9月30日和2021年12月31日按公允价值经常性计量的资产和负债余额:
2022年9月30日 | ||||||||||||
(千美元) |
| 1级 |
| 2级 |
| 3级 |
| 总计 | ||||
金融资产公允价值: | ||||||||||||
可供出售的证券: | ||||||||||||
美国国库券 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
市政债券 | — | | — | | ||||||||
抵押贷款支持证券 | — | | — | | ||||||||
公司证券 | — | | — | | ||||||||
SBA证券 | — | | — | | ||||||||
资产支持证券 | — | | — | | ||||||||
利率上限 | — | | — | | ||||||||
利率互换 | — | | — | | ||||||||
金融资产公允价值总额 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
金融负债公允价值: | ||||||||||||
利率互换 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
金融负债公允价值总额 | $ | — | $ | | $ | — | $ | |
27
目录表
2021年12月31日 | ||||||||||||
(千美元) |
| 1级 |
| 2级 |
| 3级 |
| 总计 | ||||
金融资产公允价值: | ||||||||||||
可供出售的证券: | ||||||||||||
美国国库券 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
市政债券 | — | | — | | ||||||||
抵押贷款支持证券 | — | | — | | ||||||||
公司证券 | — | | — | | ||||||||
SBA证券 | — | | — | | ||||||||
资产支持证券 | — | | — | | ||||||||
利率上限 | — | | — | | ||||||||
利率互换 | — | | — | | ||||||||
金融资产公允价值总额 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
金融负债公允价值: | ||||||||||||
利率互换 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
金融负债公允价值总额 | $ | — | $ | | $ | — | $ | |
投资证券
当可用时,本公司使用报价市场价格来确定投资证券的公允价值;此类项目被归类为公允价值等级的第一级。
对于本公司的投资,当在活跃的市场中没有相同证券的报价时,本公司利用供应商确定公允价值,这些供应商对没有价格可见的类似债券采用矩阵定价,或可能从各种来源编制价格。这些模型主要是行业标准模型,考虑了各种假设,包括时间价值、收益率曲线、波动性因素、提前还款速度、违约率、损失严重性、当前市场和标的金融工具的合同价格,以及其他相关的经济指标。基本上,所有这些假设在市场上都是可观察到的,可以从可观察到的数据中得出,或者得到在市场上执行交易的可观察水平的支持。在可能的情况下,这些模型的公允价值将与最近资产交易活动的报价市场价格进行核对,这些资产具有与被估值证券相似的特征。这种方法通常被归类为第二级。然而,当独立来源的价格不同,或无法获得或证实时,证券通常被归类为第三级。
利率上限
上限的公允价值是通过确定衍生品的预期资产或负债敞口总额来计算的。预期总风险包含衍生工具的当前及潜在未来风险,由使用可观察的输入(例如收益率曲线及波动率)得出,并相应地使用第2级输入进行估值。
利率互换
利率互换是在场外交易市场进行交易的,在场外交易中,市场报价不是很容易获得。对于该等利率互换,公允价值是使用内部开发的第三方模型确定的,该模型主要使用市场可观察到的投入,如收益率曲线和期权波动率,并相应地使用第2级投入进行估值。
非经常性基础
某些资产在非经常性基础上按公允价值计量。该等资产并非持续按公允价值计量,但在某些情况下,例如当有证据显示减值或先前确认的减值金额发生变动时,该等资产须作出公允价值调整。
28
目录表
下表列出了与某些资产在2022年9月30日和2021年12月31日的非经常性公允价值计量有关的减值损失净额:
2022年9月30日 | ||||||||||||
(千美元) |
| 1级 |
| 2级 |
| 3级 |
| 损失 | ||||
减值贷款 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
总计 | $ | — | $ | | $ | — | $ | |
2021年12月31日 | ||||||||||||
(千美元) |
| 1级 |
| 2级 |
| 3级 |
| 损失 | ||||
减值贷款 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
总计 | $ | — | $ | | $ | — | $ | |
减值贷款
根据贷款减值指引的规定,当很可能不会按照贷款协议的合同条款支付利息和本金时,对贷款进行减值计量。减值贷款的公允价值是使用几种方法中的一种估计的,包括抵押品价值、类似债务的市场价值或贴现现金流。那些不需要拨备的减值贷款是指预期偿还或抵押品的公允价值超过此类贷款的记录投资的贷款。根据抵押品的公允价值建立拨备的减值贷款需要在公允价值等级中进行分类。抵押品价值是根据定制的贴现标准使用第2级输入进行估计的。
减值贷款减值金额指于减值贷款呈列期间的特定估值拨备及撇账,减值准备及减值准备乃根据抵押品的估计公允价值减去估计销售成本(不包括减值贷款全数撇账)个别评估减值。
公允价值
无论是否在综合资产负债表确认,均须披露有关金融工具的公允价值信息,以估计该等工具的价值是切实可行的。如无所报市价,则公允价值以现金流量现值或其他估值方法估计为基础。这些技术很大程度上受到所用假设的影响,包括贴现率和对未来现金流的估计。在这方面,得出的公允价值估计无法通过与独立市场进行比较而得到证实,在许多情况下,无法在工具的即时结算中实现。若干公允价值无法估计的金融工具及所有非金融工具均不受披露要求的规限。因此,呈列的公允价值总额不一定代表本公司的基本价值。
公允价值估计是根据相关市场信息和有关金融工具的信息在特定时间点做出的。这些估计并不反映一次出售该公司持有的某一特定证券可能产生的任何溢价或折扣。由于该公司的大部分金融工具不存在市场,因此公允价值估计是基于对未来预期亏损经历、当前经济状况、各种金融工具的风险特征以及其他因素的判断。这些估计具有主观性,涉及可能影响估计的不确定因素和事项。公允价值估计是基于现有的表内和表外金融工具,而不是试图估计预期未来业务的价值。没有规定到期日的存款被定义为具有相当于按需支付金额的公允价值。这禁止在预期的未来一段时间内调整因保留这些存款而产生的公允价值。这一组成部分通常被称为存款基础无形资产,既不在上述金额中考虑,也不在资产负债表上作为无形资产记录。此外,与实现未实现损益有关的税务影响可能对公允价值估计产生重大影响,在估计中没有考虑到这一影响。
29
目录表
下表显示了2022年9月30日和2021年12月31日金融工具的账面价值和估计公允价值:
2022年9月30日 | |||||||||||||||
公允价值层次结构 | |||||||||||||||
携带 | 估计数 | ||||||||||||||
(千美元) |
| 金额 |
| 1级 |
| 2级 |
| 3级 |
| 公允价值 | |||||
金融资产: | |||||||||||||||
银行的现金和到期款项 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
银行存单 | | — | | — | | ||||||||||
可供出售的证券 | | | | — | | ||||||||||
FHLB库存,按成本计算 | | — | | — | | ||||||||||
贷款,净额 | | — | | — | | ||||||||||
应收应计利息 | | — | | — | | ||||||||||
利率上限 | | — | | — | | ||||||||||
利率互换 | | — | | — | | ||||||||||
财务负债: | |||||||||||||||
存款 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||
购买的联邦基金 | | — | | — | | ||||||||||
联邦住房金融局取得进展 | | — | | — | | ||||||||||
附属债券 | | — | | — | | ||||||||||
应计应付利息 | | — | | — | | ||||||||||
利率互换 | | — | | — | |
2021年12月31日 | |||||||||||||||
公允价值层次结构 | |||||||||||||||
携带 | 估计数 | ||||||||||||||
(千美元) |
| 金额 |
| 1级 |
| 2级 |
| 3级 |
| 公允价值 | |||||
金融资产: | |||||||||||||||
银行的现金和到期款项 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
银行存单 | | — | | — | | ||||||||||
可供出售的证券 | | | | — | | ||||||||||
FHLB库存,按成本计算 | | — | | — | | ||||||||||
贷款,净额 | | — | | — | | ||||||||||
应收应计利息 | | — | | — | | ||||||||||
利率上限 | | — | | — | | ||||||||||
利率互换 | | — | | — | | ||||||||||
财务负债: | |||||||||||||||
存款 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||
联邦住房金融局取得进展 | | — | | — | | ||||||||||
附属债券 | | — | | — | | ||||||||||
应计应付利息 | | — | | — | | ||||||||||
利率互换 | | — | | — | |
本公司使用以下方法和假设来估计先前未讨论过的合并财务报表的公允价值。
现金和银行到期款项-现金和现金等价物的账面价值接近其公允价值。
银行存单-银行拥有的存单的公允价值是根据类似类型存款的当前利率,使用贴现现金流分析来估计的。
FHLB股票-FHLB股票的账面价值接近其公允价值。
30
目录表
贷款,净额-贷款的公允价值是根据贴现现金流估计的,使用目前为具有类似信用质量的借款人提供的类似条件的贷款提供的利率。
应计应收利息-应计应收利息的账面金额接近其公允价值,因为它是短期的,不存在预期的信贷问题。
存款-对于没有规定到期日的活期存款(利息和非利息交易、储蓄和货币市场账户)披露的公允价值等于报告日期的即期应付金额(其账面价值)。固定利率存款证的公允价值是采用贴现现金流计算方法估计的,该折现现金流计算方法将存单当前提供的利率应用于定期存款预期月度累计到期日的时间表。
购买的联邦基金-购买的联邦基金的账面价值接近公允价值。
联邦住房金融局取得进展-根据公司目前类似类型借款协议的递增借款利率,利用贴现现金流分析估算公司FHLB垫款的公允价值。
次级债券-公司次级债务的公允价值是根据公司目前类似类型借款安排的递增借款利率,采用贴现现金流分析方法估算的。
应计应付利息-应计应付利息的账面金额接近其公允价值,因为它是短期的。
表外工具-公司资产负债表外工具(贷款承诺和未使用的信贷额度)的公允价值是基于达成类似协议目前收取的费用,并考虑到协议的剩余条款、交易对手的信用状况和贴现现金流分析。这些表外项目的公允价值接近相关费用的记录金额,在2022年9月30日和2021年12月31日并不重要。
局限性-金融工具的公允价值是市场参与者之间将交换的当前金额,而不是在强制清算中。公允价值最好根据所报的市场价格确定。然而,在许多情况下,公司的各种金融工具没有报价的市场价格。如无所报市价,则公允价值以使用现值或其他估值方法估计为基础。这些技术很大程度上受到所用假设的影响,包括贴现率和对未来现金流的估计。因此,公允价值估计可能不会在票据的即时结算中实现。因此,所呈列的公允价值总额未必代表本公司的基本公允价值。
注13:后续活动
于2022年10月15日,公司选择赎回未偿还的2027年票据,本金总额为$
2022年10月25日,公司董事会宣布季度现金股息为$
31
目录表
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
一般信息
以下讨论解释了该公司截至2022年9月30日的三个月和九个月的财务状况和经营结果。这一过渡期的年化结果可能不能代表整个期间的结果年份或未来期间。以下讨论和分析应与本报告其他部分介绍的综合财务报表和相关说明以及公司于2022年3月8日提交给美国证券交易委员会或美国证券交易委员会的10-K表格年度报告一并阅读。
前瞻性陈述
这份关于Form 10-Q的季度报告包含符合1995年美国私人证券诉讼改革法安全港条款的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述包括但不限于有关公司预期未来业绩的计划、估计、计算、预测和预测的陈述。这些陈述常常但不总是由诸如“可能”、“可能”、“应该”、“可能”、“可以”、“预测”、“潜在”、“相信”、“预期”、“继续”、“将”、“预期”、“寻求”、“估计”、“打算”、“计划”、“预测”、“将”、“年化”、“目标”和“展望”等词语确定,或这些词语的否定版本或具有未来或前瞻性性质的其他可比词语。前瞻性陈述既不是历史事实,也不是对未来业绩的保证。相反,它们仅基于我们目前对业务、未来计划和战略、预测、预期事件和趋势、经济和其他未来状况的信念、预期和假设。由于前瞻性陈述与未来有关,它们会受到固有的不确定性、风险和环境变化的影响,这些不确定性、风险和变化很难预测,其中许多是我们无法控制的。我们的实际结果和财务状况可能与前瞻性陈述中指出的大不相同。因此,您不应依赖这些前瞻性陈述中的任何一种。可能导致我们的实际结果和财务状况与前瞻性陈述中指出的大不相同的重要因素包括:
● | 利率风险,包括美联储最近和预期加息的影响; |
● | 证券组合所持证券价值或衍生工具组合所持衍生工具价值的波动,包括利率上升所致; |
● | 总体和金融服务业的商业和经济状况,包括不断上升的通货膨胀率; |
● | 这个持续的新冠肺炎疫情的负面影响,包括其对经济环境、我们的客户和我们的运营的影响,包括由于供应链中断,以及联邦、州或地方政府法律、法规或订单因应疫情而发生的任何变化; |
● | 贷款集中在我们的贷款组合中; |
● | 地方和全国房地产市场的整体健康状况; |
● | 成功管理信用风险的能力; |
● | 有能力维持适当的贷款损失拨备水平; |
● | 新的或修订的会计准则,包括实施新的现行预期信贷损失准则的结果; |
● | 向某些借款人集中发放大额贷款; |
● | 集中某些客户的大笔存款; |
● | 成功管理流动性风险的能力; |
● | 对非核心资金来源和我们的资金成本的依赖; |
● | 有能力筹集更多资金来实施我们的商业计划; |
● | 有能力实施我们的增长战略并有效地管理成本; |
32
目录表
● | 与一些参考利率的未来使用和可获得性有关的动态和不确定性,例如伦敦银行间同业拆借利率以及其他替代参考利率; |
● | 高级领导班子的组成和吸引和留住关键人才的能力; |
● | 人才和劳动力短缺,员工流失率高; |
● | 发生欺诈活动、我们的信息安全控制违反或失败或与网络安全有关的事件; |
● | 涉及我们的信息技术和电信系统或第三方服务商的中断; |
● | 金融服务业的竞争,包括来自信用社和金融科技公司等非银行竞争对手的竞争; |
● | 风险管理框架的有效性; |
● | 诉讼和其他法律程序的开始和结果 以及针对我们的监管行动; |
● | 最近和未来立法和监管变化的影响,包括联邦和州公司税率的变化; |
● | 这个征收关税或其他政府政策,影响我们商业借款人生产的产品的价值; |
● | 恶劣天气、自然灾害、广泛传播的疾病或流行病(包括新冠肺炎大流行)战争或恐怖主义行为、内乱或其他不利的外部事件,包括俄罗斯入侵乌克兰; |
● | 与过去的收购有关的商誉的潜在减值; |
● | 修改美国或州的税收法律、法规和指导方针,包括对上市公司股票回购征收1%的新消费税; |
● | 成功管理上述项目所涉及的风险;以及 |
● | 本报告“风险因素”部分以及Bridgewater BancShares,Inc.向美国证券交易委员会提交的其他报告中描述的任何其他风险。 |
上述因素不应被解释为详尽无遗,应与本报告中的其他警示说明一并阅读。此外,过去的业务结果并不一定预示着未来的结果。我们在本报告中所作的任何前瞻性陈述,仅以我们目前掌握的信息为依据,并且仅限于发表之日的情况。我们没有义务公开更新任何可能不时作出的前瞻性陈述,无论是书面的还是口头的,无论是新信息、未来发展还是其他情况。
概述
该公司是一家金融控股公司,总部设在明尼苏达州圣路易斯公园。贷款和投资的主要资金来源是交易、储蓄、定期和其他存款,以及短期和长期借款。该公司的主要收入来源是从贷款收取的利息和手续费、从投资证券赚取的利息和股息以及服务费。本公司的主要支出是存款账户和借款的利息、员工薪酬和其他管理费用。公司向客户提供响应支持和非传统体验的简单、高效的商业模式仍然是推动公司盈利增长的基本原则。
有关新冠肺炎影响的信息
鉴于新冠肺炎疫情演变的不可预测性,管理层继续密切监测和考虑其影响。这包括监测CARE法案和冠状病毒救济法的效果、额外财政刺激计划的前景、新冠肺炎疫苗和新变种病毒的接受情况。情况仍然不稳定,管理层无法估计这场危机的持续时间和全面影响
33
目录表
新冠肺炎疫情对经济、金融市场和公司的财务状况和经营业绩的影响。
关键会计政策和估算
本公司的综合财务报表是根据某些会计政策的应用编制的,其中最重要的会计政策在综合财务报表附注1中进行了描述,该附注1作为公司最近的10-K表格年度报告的一部分,于2022年3月8日提交给美国证券交易委员会。某些政策需要大量估计和战略或经济假设,这些估计和战略或经济假设可能被证明是不准确的或可能发生变化,并可能严重影响当期或未来期间的报告结果和财务状况。当金融资产和负债需要记录或调整以反映公允价值时,估计、假设和判断的使用是必要的。按公允价值列账的资产本身就会导致更多的财务报表波动。用于记录某些资产和负债的估值调整的公允价值和信息要么基于市场报价,要么由其他独立第三方来源(如有)提供。当没有这样的信息时,管理层估计估值调整。任何这些领域的潜在因素、假设或估计的变化都可能对未来的财务状况和经营结果产生实质性影响。管理层已与公司审计委员会讨论了每项关键会计政策以及确定和确定关键会计政策的方法。
JOBS法案允许公司延长过渡期,以遵守影响上市公司的新会计准则或修订后的会计准则。本公司已选择利用这一延长的过渡期,这意味着,只要本公司仍是一家新兴成长型公司,或直至本公司根据《就业法案》明确且不可撤销地选择退出延长的过渡期,本报告中包含的财务报表以及未来提交的任何财务报表将不受适用于上市公司的所有新的或修订后的会计准则的约束。
以下是对需要公司作出复杂和主观判断的关键会计政策和重大估计的讨论。
贷款损失准备
贷款损失准备,有时也被称为“贷款损失准备”,是通过计入费用的贷款损失准备金确定的。当管理层确定全部或部分贷款余额无法收回时,贷款损失从拨备中扣除。以后的追回,如果有的话,记入以前冲销金额收到的现金备抵。如果由于任何原因,包括但不限于贷款组合规模的增加、注销的增加或贷款组合的风险特征的变化,认为这项津贴不足以抵销现有贷款的未来贷款损失,则增加贷款损失拨备。
当根据目前的资料及事件,本公司可能无法收回根据贷款协议的原始合约条款到期的所有款项时,该贷款被视为减值。按照原来的合同条款收取所有到期金额,意味着贷款的合同利息和本金付款都将按贷款协议中的预定时间收取。减值贷款是根据预期未来现金流量的现值来计量的,该现值按贷款的有效利率贴现,或作为实际权宜之计,按贷款的可见市场价格或相关抵押品的公允价值,减去按贴现基础出售的成本,在贷款依赖抵押品的情况下使用。
投资性证券减值
本公司可能需要定期评估是否发生了任何事件或经济情况,以表明存在未实现亏损的证券在非临时性的基础上被减值。在任何此类情况下,公司将考虑许多因素,包括公允价值低于摊余成本基础的时间长度和程度、证券的市场流动性、发行人的财务状况和近期前景、预期现金流以及持有投资一段时间的意图和能力
34
目录表
足以挽回暂时的损失。存在非暂时性未实现亏损的证券减记为公允价值,减记为证券损益中的已实现亏损。
投资证券的公允价值一般由不同的定价模型决定。该公司评估用于制定由此产生的公允价值的方法。本公司对投资证券的定价进行年度分析,以确保价格代表对公允价值的合理估计。这些程序包括对定价方法和趋势的初步和持续审查。该公司试图通过使用经纪人报价、投资组合中的当前销售交易和定价技巧来确保价格代表对公允价值的合理估计,这些报价和定价技巧是基于以市场参与者要求的回报率折现的未来预期现金流的净现值。作为这一分析的结果,如果公司确定存在更合适的公允价值,价格将进行相应调整。
金融工具的公允价值
金融工具的公允价值被定义为在报告实体进行业务的市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收到的价格。已建立衡量金融工具公允价值的框架,该框架考虑了特定资产或负债的特定属性,并包括一个三级层次结构,用于根据截至计量日期的每项估值的投入的透明度来确定公允价值。本公司采用多种估值方法估计金融工具的公允价值。当金融工具交易活跃且有市场报价时,报价市场价格用于公允价值,并被归类为一级。当投资证券和衍生品等金融工具交易不活跃时,本公司根据各种来源确定公允价值,并可能对无法观察到同一工具价格的类似工具采用矩阵定价和可见价格。这些金融工具的公允价值被归类为2级,由定价模型确定,这些定价模型考虑了可观察到的市场数据,如利率波动性、收益率曲线、信用利差、来自外部市场数据提供商的价格和/或非约束性经纪-交易商报价。当没有可观察到的投入时,本公司根据现有市场数据估计公允价值,这些价值被归类为第三级。公允价值估计不准确可能会影响资产和负债的账面价值以及所记录的收入或亏损金额。
递延税金资产
本公司采用公认会计原则规定的资产负债法核算所得税。根据这一方法,递延税项资产和负债按现有资产和负债的财务报表账面值与其各自的计税基础之间的差额可归因于未来税项后果进行确认。如果目前可获得的信息表明递延税项资产“更有可能”无法变现,则建立估值拨备。递延税项资产及负债以制定税率计量,预期适用于预计收回或结算该等暂时性差额的年度的应税收入。递延所得税的会计是一项重要的会计估计,因为本公司在评估由此产生的税务负债和资产的金额和确认时间时会作出重大判断。管理层对递延税项资产变现的决定是基于管理层对各种未来事件和不确定性的判断,包括未来收入的时间和金额、扭转可能抵消的暂时性差异以及执行各种税务计划以最大限度地实现递延税项资产的变现。这些判断和估计本质上是主观的,并随着监管和业务因素的变化而持续审查。预计未来应纳税所得额的任何减少可能要求本公司对递延税项资产计入估值准备。估值免税额将导致该期间的额外所得税支出,这将对收益产生负面影响。
35
目录表
经营业绩概述
下表汇总了截至和在所述期间的某些关键财务结果:
截至及截至以下三个月 | ||||||||||||||||
9月30日, | 6月30日, | 3月31日, | 十二月三十一日, | 9月30日, | ||||||||||||
(千美元,每股数据除外) | 2022 | 2022 | 2022 | 2021 | 2021 | |||||||||||
每普通股数据 | ||||||||||||||||
基本每股收益 | $ | 0.49 | $ | 0.43 | $ | 0.40 | $ | 0.41 | $ | 0.41 | ||||||
稀释后每股收益 | 0.47 | 0.41 | 0.39 | 0.39 | 0.40 | |||||||||||
调整后稀释每股普通股收益(1) | 0.47 | 0.41 | 0.39 | 0.39 | 0.41 | |||||||||||
每股账面价值 | 11.44 | 11.14 | 11.12 | 11.09 | 10.73 | |||||||||||
每股有形账面价值(1) | 11.33 | 11.03 | 11.01 | 10.98 | 10.62 | |||||||||||
基本加权平均流通股 | 27,520,117 | 27,839,260 | 28,123,809 | 28,004,334 | 28,047,280 | |||||||||||
摊薄加权平均未偿还股份 | 28,592,854 | 28,803,842 | 29,156,085 | 29,038,785 | 29,110,547 | |||||||||||
期末未偿还股份 | 27,587,978 | 27,677,372 | 28,150,389 | 28,206,566 | 28,066,822 | |||||||||||
选定的性能比率 | ||||||||||||||||
平均资产回报率(年化) | 1.46 | % | 1.38 | % | 1.42 | % | 1.46 | % | 1.37 | % | ||||||
拨备前平均资产净收入回报率(年化)(1) | 2.15 | 2.19 | 2.12 | 2.11 | 2.09 | |||||||||||
平均股东权益回报率(年化) | 14.99 | 13.55 | 12.98 | 13.27 | 13.81 | |||||||||||
平均有形普通股权益回报率(年化) (1) | 17.03 | 15.26 | 14.56 | 14.78 | 15.47 | |||||||||||
生息资产收益率(2) | 4.37 | 4.16 | 4.13 | 4.06 | 4.14 | |||||||||||
总贷款收益率(总和)(2) | 4.59 | 4.45 | 4.45 | 4.49 | 4.65 | |||||||||||
计息负债成本 | 1.30 | 0.86 | 0.80 | 0.86 | 0.88 | |||||||||||
资金成本 | 0.93 | 0.63 | 0.59 | 0.61 | 0.65 | |||||||||||
总存款成本 | 0.73 | 0.46 | 0.43 | 0.45 | 0.48 | |||||||||||
净息差(2) | 3.53 | 3.58 | 3.60 | 3.51 | 3.54 | |||||||||||
核心净息差(1)(2) | 3.38 | 3.34 | 3.34 | 3.25 | 3.22 | |||||||||||
效率比 (1) | 39.8 | 40.2 | 42.4 | 40.8 | 43.9 | |||||||||||
调整后的能效比(1) | 39.4 | 40.0 | 42.0 | 40.3 | 41.5 | |||||||||||
非利息支出与平均资产之比(年化) | 1.42 | 1.47 | 1.56 | 1.45 | 1.58 | |||||||||||
调整后的非利息支出与平均资产之比(年化)(1) | 1.41 | 1.47 | 1.55 | 1.43 | 1.49 | |||||||||||
贷存比率 | 102.3 | 100.7 | 98.4 | 95.7 | 95.0 | |||||||||||
核心存款占总存款的比例(3) | 83.0 | 82.9 | 84.3 | 85.4 | 83.3 | |||||||||||
有形普通股权益与有形资产(1) | 7.57 | 7.87 | 8.60 | 8.91 | 8.81 |
(1) | 表示非公认会计准则财务指标。有关详细信息,请参阅“非公认会计准则财务指标”。 |
(2) | 使用21%的法定联邦税率在税额等值基础上计算的金额。 |
(3) | 核心存款的定义是总存款减去经纪存款和超过25万美元的存单。 |
36
目录表
选定的财务数据
下表汇总了截至和所示期间的某些选定财务数据:
截至及截至以下三个月 | |||||||||||||||
9月30日, | 6月30日, | 3月31日, | 十二月三十一日, | 9月30日, | |||||||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2022 | 2022 | 2021 |
| 2021 | |||||||
选定的资产负债表数据 | |||||||||||||||
总资产 | $ | 4,128,987 | $ | 3,883,264 | $ | 3,607,920 | $ | 3,477,659 | $ | 3,389,125 | |||||
贷款总额,总额 | 3,380,082 | 3,225,885 | 2,987,967 | 2,819,472 | 2,712,012 | ||||||||||
贷款损失准备 | 46,491 | 44,711 | 41,692 | 40,020 | 38,901 | ||||||||||
商誉和其他无形资产 | 2,962 | 3,009 | 3,057 | 3,105 | 3,153 | ||||||||||
存款 | 3,305,074 | 3,201,953 | 3,035,611 | 2,946,237 | 2,854,157 | ||||||||||
有形普通股权益 (1) | 312,531 | 305,360 | 309,870 | 309,653 | 298,135 | ||||||||||
股东权益总额 | 382,007 | 374,883 | 379,441 | 379,272 | 367,803 | ||||||||||
平均总资产--本季度迄今 | 3,948,201 | 3,743,575 | 3,513,798 | 3,403,270 | 3,332,301 | ||||||||||
平均股东权益--本季度迄今 | 384,020 | 381,448 | 383,024 | 374,035 | 330,604 |
(1) | 表示非公认会计准则财务指标。有关详细信息,请参阅“非公认会计准则财务指标”。 |
截至以下三个月 | |||||||||||||||
9月30日, | 6月30日, | 3月31日, | 十二月三十一日, | 9月30日, | |||||||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2022 | 2022 | 2021 |
| 2021 | |||||||
选定的损益表数据 | |||||||||||||||
利息收入 | $ | 42,359 | $ | 37,782 | $ | 34,694 | $ | 33,775 | $ | 33,517 | |||||
利息支出 | 8,264 | 5,252 | 4,514 | 4,622 | 4,844 | ||||||||||
净利息收入 | 34,095 | 32,530 | 30,180 | 29,153 | 28,673 | ||||||||||
贷款损失准备金 | 1,500 | 3,025 | 1,675 | 1,150 | 1,300 | ||||||||||
计提贷款损失准备后的净利息收入 | 32,595 | 29,505 | 28,505 | 28,003 | 27,373 | ||||||||||
非利息收入 | 1,387 | 1,650 | 1,557 | 1,288 | 1,410 | ||||||||||
非利息支出 | 14,157 | 13,752 | 13,508 | 12,459 | 13,236 | ||||||||||
所得税前收入 | 19,825 | 17,403 | 16,554 | 16,832 | 15,547 | ||||||||||
所得税拨备 | 5,312 | 4,521 | 4,292 | 4,318 | 4,038 | ||||||||||
净收入 | 14,513 | 12,882 | 12,262 | 12,514 | 11,509 | ||||||||||
优先股分红 | (1,013) | (1,014) | (1,013) | (1,171) | — | ||||||||||
普通股股东可获得的净收益 | $ | 13,500 | $ | 11,868 | $ | 11,249 | $ | 11,343 | $ | 11,509 |
37
目录表
关于经营成果的讨论与分析
净收入
2022年第三季度净收益为1450万美元,比2021年第三季度1150万美元的净收益增长26.1%。2022年第三季度稀释后普通股每股收益为0.47美元,比2021年第三季度每股稀释后普通股0.40美元增长19.4%。截至2022年9月30日的9个月的净收益为3970万美元,比截至2021年9月30日的9个月的3320万美元增长19.5%。截至2022年9月30日的9个月,每股稀释后普通股的净收益为1.27美元,比截至2021年9月30日的9个月的每股稀释后收益1.14美元增长了11.1%。
净利息收入
该公司的主要收入来源是净利息收入,这受到利息资产水平和相关资金来源以及利率水平变化的影响。盈利资产的平均收益率与计息负债的平均利率之间的差额是净息差。不计息的资金来源,如活期存款和股东权益,也支持盈利资产。无息资金来源的影响计入净息差,净息差的计算方法是净利息收入除以平均盈利资产。净息差和净息差都是在税收等值的基础上公布的,这意味着假设21%的联邦税率,免税利息收入已调整为税前等值收入。管理层通过使用有效的资产负债管理技术应对利率变化的能力,对于保持净利差的稳定和公司主要收益来源的势头至关重要。
38
目录表
平均余额和收益率
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的资产、负债和股东权益各主要类别的平均余额,以及对净利息收入的分析。平均余额主要是每日平均,对于贷款来说,既包括履约余额,也包括不良余额。贷款利息收入包括作为收益调整计入的递延贷款发放费净额和成本的影响。如果适用,这些表格是在税收等值的基础上列报的。
截至以下三个月 |
| ||||||||||||||||
2022年9月30日 | 2021年9月30日 |
| |||||||||||||||
平均值 | 利息 | 收益率/ | 平均值 | 利息 | 收益率/ |
| |||||||||||
| 天平 |
| 费用(&F) |
| 费率 |
| 天平 |
| 费用(&F) |
| 费率 |
| |||||
(千美元) | |||||||||||||||||
生息资产: | |||||||||||||||||
现金投资 | $ | 57,613 | $ | 165 | 1.13 | % | $ | 187,405 | $ | 67 | 0.14 | % | |||||
投资证券: | |||||||||||||||||
应税投资证券 |
| 461,255 |
| 3,741 | 3.22 |
| 314,367 |
| 1,751 | 2.21 | |||||||
免税投资证券 (1) |
| 75,801 |
| 799 | 4.18 |
| 71,801 |
| 737 | 4.07 | |||||||
总投资证券 |
| 537,056 |
| 4,540 | 3.35 |
| 386,168 |
| 2,488 | 2.56 | |||||||
工资保障计划贷款(2) |
| 2,424 | 96 | 15.75 |
| 76,006 | 1,753 | 9.15 | |||||||||
贷款(1)(2) | 3,263,390 | 37,724 | 4.59 | 2,579,021 | 29,348 | 4.51 | |||||||||||
贷款总额 |
| 3,265,814 |
| 37,820 | 4.59 |
| 2,655,027 |
| 31,101 | 4.65 | |||||||
联邦住房贷款银行股票 |
| 11,413 | 156 | 5.42 |
| 5,701 | 68 | 4.65 | |||||||||
生息资产总额 |
| 3,871,896 |
| 42,681 | 4.37 | % |
| 3,234,301 |
| 33,724 | 4.14 | % | |||||
非息资产 | 76,305 | 98,000 | |||||||||||||||
总资产 | $ | 3,948,201 | $ | 3,332,301 | |||||||||||||
计息负债: | |||||||||||||||||
存款: | |||||||||||||||||
计息交易存款 | $ | 517,658 | $ | 1,032 | 0.79 | % | $ | 479,580 | $ | 562 | 0.47 | % | |||||
储蓄和货币市场存款 |
| 999,932 | 2,494 | 0.99 |
| 801,354 | 904 | 0.45 | |||||||||
定期存款 |
| 288,621 | 847 | 1.16 |
| 318,222 | 928 | 1.16 | |||||||||
经纪存款 |
| 447,034 | 1,612 | 1.43 |
| 440,167 | 1,023 | 0.92 | |||||||||
计息存款总额 | 2,253,245 | 5,985 | 1.05 | 2,039,323 | 3,417 | 0.66 | |||||||||||
购买的联邦基金 |
| 106,826 | 709 | 2.63 |
| — | — | — | |||||||||
联邦住房金融局取得进展 |
| 72,343 | 328 | 1.80 |
| 54,130 | 213 | 1.56 | |||||||||
附属债券 |
| 92,503 | 1,242 | 5.33 |
| 91,337 | 1,214 | 5.27 | |||||||||
计息负债总额 |
| 2,524,917 |
| 8,264 | 1.30 | % |
| 2,184,790 |
| 4,844 | 0.88 | % | |||||
无息负债: | |||||||||||||||||
无息交易存款 |
| 991,545 |
| 784,148 | |||||||||||||
其他无息负债 | 47,719 | 32,759 | |||||||||||||||
无息负债总额 |
| 1,039,264 |
| 816,907 | |||||||||||||
股东权益 | 384,020 | 330,604 | |||||||||||||||
总负债与股东权益 | $ | 3,948,201 | $ | 3,332,301 | |||||||||||||
净利息收入/利差 |
| 34,417 | 3.07 | % |
| 28,880 | 3.26 | % | |||||||||
净息差(3) | 3.53 | % | 3.54 | % | |||||||||||||
应税等值调整: | |||||||||||||||||
免税投资证券和贷款 |
| (322) |
| (207) | |||||||||||||
净利息收入 | $ | 34,095 | $ | 28,673 |
(1) | 免税投资证券和贷款的利息收入和平均利率是在等值税收的基础上公布的,假设联邦所得税税率为21%。 |
(2) | 平均贷款余额包括非应计项目贷款。贷款利息收入包括扣除递延贷款成本后摊销的递延贷款费用。 |
(3) | 净息差包括税项等值调整,并表示以下各项的年化结果:(I)计息资产的利息收入与计息负债的利息支出之间的差额除以(Ii)当期平均计息资产。 |
39
目录表
在截至的9个月中 |
| ||||||||||||||||
2022年9月30日 | 2021年9月30日 |
| |||||||||||||||
平均值 | 利息 | 收益率/ | 平均值 | 利息 | 收益率/ | ||||||||||||
| 天平 |
| 费用(&F) |
| 费率 |
| 天平 |
| 费用(&F) |
| 费率 |
| |||||
(千美元) | |||||||||||||||||
生息资产: | |||||||||||||||||
现金投资 | $ | 66,301 | $ | 231 | 0.47 | % | $ | 127,283 | $ | 134 | 0.14 | % | |||||
投资证券: | |||||||||||||||||
应税投资证券 |
| 417,462 |
| 8,692 | 2.78 |
| 310,078 |
| 5,122 | 2.21 | |||||||
免税投资证券 (1) |
| 73,900 |
| 2,373 | 4.29 |
| 76,564 |
| 2,460 | 4.30 | |||||||
总投资证券 |
| 491,362 |
| 11,065 | 3.01 |
| 386,642 |
| 7,582 | 2.62 | |||||||
工资保障计划贷款(2) |
| 9,575 | 922 | 12.88 |
| 124,466 | 5,384 | 5.78 | |||||||||
贷款(1)(2) | 3,082,924 | 103,204 | 4.48 | 2,402,844 | 82,433 | 4.59 | |||||||||||
贷款总额 |
| 3,092,499 |
| 104,126 | 4.50 |
| 2,527,310 |
| 87,817 | 4.65 | |||||||
联邦住房贷款银行股票 |
| 9,593 | 269 | 3.75 |
| 5,658 | 200 | 4.71 | |||||||||
生息资产总额 |
| 3,659,755 |
| 115,691 | 4.23 | % |
| 3,046,893 |
| 95,733 | 4.20 | % | |||||
非息资产 | 77,028 | 70,968 | |||||||||||||||
总资产 | $ | 3,736,783 | $ | 3,117,861 | |||||||||||||
计息负债: | |||||||||||||||||
存款: | |||||||||||||||||
计息交易存款 | $ | 545,301 | $ | 2,322 | 0.57 | % | $ | 422,000 | $ | 1,504 | 0.48 | % | |||||
储蓄和货币市场存款 |
| 934,408 | 4,597 | 0.66 |
| 763,646 | 2,853 | 0.50 | |||||||||
定期存款 |
| 286,059 | 2,257 | 1.05 |
| 331,664 | 3,269 | 1.32 | |||||||||
经纪存款 |
| 419,352 | 3,422 | 1.09 |
| 407,680 | 2,975 | 0.98 | |||||||||
计息存款总额 | 2,185,120 | 12,598 | 0.77 | 1,924,990 |
| 10,601 | 0.74 | ||||||||||
购买的联邦基金 |
| 85,287 | 1,128 | 1.77 |
| 3,311 | 6 | 0.24 | |||||||||
应付票据 |
| — | — | — |
| 2,216 | 61 | 3.66 | |||||||||
联邦住房金融局取得进展 |
| 54,227 | 646 | 1.59 |
| 56,364 | 669 | 1.59 | |||||||||
附属债券 |
| 92,396 | 3,658 | 5.29 |
| 79,723 | 3,411 | 5.72 | |||||||||
计息负债总额 |
| 2,417,030 |
| 18,030 | 1.00 | % |
| 2,066,604 |
| 14,748 | 0.95 | % | |||||
无息负债: | |||||||||||||||||
无息交易存款 |
| 899,456 |
| 731,269 | |||||||||||||
其他无息负债 | 37,463 | 23,228 | |||||||||||||||
无息负债总额 |
| 936,919 |
| 754,497 | |||||||||||||
股东权益 | 382,834 | 296,760 | |||||||||||||||
总负债与股东权益 | $ | 3,736,783 | $ | 3,117,861 | |||||||||||||
净利息收入/利差 |
| 97,661 | 3.23 | % |
| 80,985 | 3.25 | % | |||||||||
净息差(3) | 3.57 | % | 3.55 | % | |||||||||||||
应税等值调整: | |||||||||||||||||
免税投资证券和贷款 |
| (856) |
| (629) | |||||||||||||
净利息收入 | $ | 96,805 | $ | 80,356 |
(1) | 免税投资证券和贷款的利息收入和平均利率是在等值税收的基础上公布的,假设联邦所得税税率为21%。 |
(2) | 平均贷款余额包括非应计项目贷款。贷款利息收入包括扣除递延贷款成本后摊销的递延贷款费用。 |
(3) | 净息差包括税项等值调整,并表示以下各项的年化结果:(I)计息资产的利息收入与计息负债的利息支出之间的差额除以(Ii)当期平均计息资产。 |
利差和营业利差
利息收入和利息支出的增减是由于计息资产和计息负债的平均余额(数量)的变化以及平均利率的变化造成的。下表列出了这些因素对计息资产产生的利息和计息负债产生的利息的影响。成交量变化的影响是用成交量变化量乘以上一时期的平均成交率来确定的。同样,比率更改的影响是通过将
40
目录表
按上期成交量计算的平均成交率的变化。不是具体归因于数量或费率的变化已分配给因数量而产生的变化。下表显示了截至2022年9月30日的三个月与截至2021年9月30日的三个月以及截至2022年9月30日的九个月与截至2021年9月30日的九个月相比的计息资产和负债数量和利率的变化:
截至2022年9月30日的三个月 | |||||||||
与.相比 | |||||||||
截至2021年9月30日的三个月 | |||||||||
由于以下原因而更改: | 利息 | ||||||||
(千美元) |
| 卷 |
| 费率 |
| 方差 | |||
生息资产: | |||||||||
现金投资 | $ | (371) | $ | 469 | $ | 98 | |||
投资证券: | |||||||||
应税投资证券 | 1,191 | 799 | 1,990 | ||||||
免税投资证券 | 43 | 19 | 62 | ||||||
总证券 | 1,234 | 818 | 2,052 | ||||||
贷款: | |||||||||
工资保障计划贷款 | (2,921) | 1,264 | (1,657) | ||||||
贷款 | 7,912 | 464 | 8,376 | ||||||
贷款总额 | 4,991 | 1,728 | 6,719 | ||||||
联邦住房贷款银行股票 | 77 | 11 | 88 | ||||||
生息资产总额 | $ | 5,931 | $ | 3,026 | $ | 8,957 | |||
计息负债: | |||||||||
计息交易存款 | $ | 76 | $ | 394 | $ | 470 | |||
储蓄和货币市场存款 | 496 | 1,094 | 1,590 | ||||||
定期存款 | (86) | 5 | (81) | ||||||
经纪存款 | 24 | 565 | 589 | ||||||
总存款 | 510 | 2,058 | 2,568 | ||||||
购买的联邦基金 | 709 | — | 709 | ||||||
联邦住房金融局取得进展 | 82 | 33 | 115 | ||||||
附属债券 | 382 | (354) | 28 | ||||||
计息负债总额 | 1,683 | 1,737 | 3,420 | ||||||
净利息收入 | $ | 4,248 | $ | 1,289 | $ | 5,537 |
41
目录表
截至2022年9月30日的9个月 | |||||||||
与.相比 | |||||||||
截至2021年9月30日的9个月 | |||||||||
由于以下原因而更改: | 利息 | ||||||||
(千美元) |
| 卷 |
| 费率 |
| 方差 | |||
生息资产: | |||||||||
现金投资 | $ | (213) | $ | 310 | $ | 97 | |||
投资证券: | |||||||||
应税投资证券 | 2,235 | 1,335 | 3,570 | ||||||
免税投资证券 | (86) | (1) | (87) | ||||||
总证券 | 2,149 | 1,334 | 3,483 | ||||||
贷款: | |||||||||
工资保障计划贷款 | (11,065) | 6,603 | (4,462) | ||||||
贷款 | 22,672 | (1,901) | 20,771 | ||||||
贷款总额 | 11,607 | 4,702 | 16,309 | ||||||
联邦住房贷款银行股票 | 110 | (41) | 69 | ||||||
生息资产总额 | $ | 13,653 | $ | 6,305 | $ | 19,958 | |||
计息负债: | |||||||||
计息交易存款 | $ | 525 | $ | 293 | $ | 818 | |||
储蓄和货币市场存款 | 841 | 903 | 1,744 | ||||||
定期存款 | (360) | (652) | (1,012) | ||||||
经纪存款 | 95 | 352 | 447 | ||||||
总存款 | 1,101 | 896 | 1,997 | ||||||
购买的联邦基金 | 1,084 | 38 | 1,122 | ||||||
应付票据 | — | (61) | (61) | ||||||
联邦住房金融局取得进展 | (25) | 2 | (23) | ||||||
附属债券 | 501 | (254) | 247 | ||||||
计息负债总额 | 2,661 | 621 | 3,282 | ||||||
净利息收入 | $ | 10,992 | $ | 5,684 | $ | 16,676 |
利息收入、利息支出和净息差的比较
2022年第三季度与2021年第三季度相比
2022年第三季度的净利息收入为3410万美元,比2021年第三季度的2870万美元增加了540万美元,增幅为18.9%。净利息收入的增加主要是由于平均利息资产的增长以及投资证券和核心贷款收益率的上升,但因存款利率上升和购买力平价费用确认减少而被部分抵销。平均利息资产增加的主要原因是贷款组合强劲的有机增长和继续购买投资证券,但被购买力平价贷款的免除和现金余额的减少部分抵消。
2022年第三季度的净息差(在完全税额等值的基础上)为3.53%,较2021年第三季度的3.54%略有下降1个基点。2022年第三季度的核心净息差(在完全税额等值的基础上)为3.38%,比2021年第三季度的3.22%增加了16个基点。核心净息差是一项非GAAP财务指标,不包括贷款费用和PPP余额、利息和费用的影响。本公司仍专注于管理持续加息的影响,以及在这一独特的利率环境下收益率曲线的演变形状。
由于购买力平价贷款组合几乎已得到回报,与原始贷款相关的费用确认大幅减少,这影响了不同时期的可比性。2022年第三季度,该公司确认了90,000美元的PPP发起费,而2021年第三季度为160万美元。截至2022年9月30日,剩余的PPP发起费为45,000美元。
42
目录表
下表汇总了截至2022年9月30日的PPP贷款发放量和净发放费:
起源于 | 杰出的 | 计划生命周期 | ||||||||||||||||
数 | 本金 | 数 | 本金 | 净发源 | 净发源 | |||||||||||||
(千美元) |
| 贷款的比例 |
| 天平 |
| 贷款的比例 |
| 天平 |
| 产生的费用 |
| 赚取的费用 | ||||||
第一轮PPP贷款 | 1,200 | $ | 181,600 | 1 | $ | 160 | $ | 5,706 | $ | 5,706 | ||||||||
第二轮PPP贷款 | 651 | 78,386 | 5 | 1,032 | 3,544 | 3,499 | ||||||||||||
总计 | 1,851 | $ | 259,986 | 6 | $ | 1,192 | $ | 9,250 | $ | 9,205 |
2022年第三季度的平均计息资产增加了6.376亿美元,增幅19.7%,从2021年第三季度的32.3亿美元增至38.7亿美元。平均利息资产增加的主要原因是贷款组合的强劲有机增长和继续购买投资证券,但部分被购买力平价贷款的免除和现金余额的减少所抵消。2022年第三季度,平均计息负债增加3.401亿美元,增幅15.6%,从2021年第三季度的21.8亿美元增至25.2亿美元。平均计息负债增加的主要原因是储蓄和货币市场存款以及购买的联邦基金增加,但部分被定期存款减少所抵销。
2022年第三季度,平均计息资产的税后收益率为4.37%,而2021年第三季度为4.14%。生息资产收益率的增加主要是由于利率上升环境下的增长和重新定价,但部分被购买力平价发起费用的较低确认所抵消。2022年第三季度计息负债的平均利率为1.30%,而2021年第三季度为0.88%,这主要是由于存款利率上升,以及在利率上升的环境下购买的联邦基金和FHLB预付款的利用率增加。
利息收入。2022年第三季度,在税收等值的基础上,总利息收入为4270万美元,而2021年第三季度为3370万美元。按税项等值计算的利息收入总额增加900万美元,增幅为26.6%,主要是由于贷款组合持续有机增长和继续购买投资证券,但由于购买力平价贷款组合几乎已全部收回,因此部分被购买力平价计入费用的确认减少所抵消。
2022年第三季度,在税收等值的基础上,贷款利息收入为3780万美元,而2021年第三季度为3110万美元。670万元的增幅为21.6%,主要是由於本地贷款持续增长,未偿还贷款平均余额增加23.0%。
贷款利息收入和贷款费用仍然是产生利息资产收益率变化的主要因素。二月份贷款收益率(不包括购买力平价贷款)上升至4.59%。2022年第三季度,比去年同期的4.51%高出8个基点。2021年第三季度。虽然贷款费用对总贷款收益的贡献保持相对稳定,但本期受到贷款预付款减少的影响,这在历史上加快了贷款费用的确认。尽管费用确认减少,但公司感到鼓舞的是,随着新贷款的发放和现有投资组合在较高利率环境下的重新定价,核心贷款收益率继续上升。
下表汇总了所列各期贷款(不包括购买力平价贷款)的利息和费用:
截至三个月 | |||||||||||||||
2022年9月30日 | June 30, 2022 | March 31, 2022 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 |
| ||||||||||
利息 | 4.42 | % | 4.17 | % | 4.15 | % | 4.20 | % | 4.28 | % | |||||
费用 | 0.17 | 0.26 | 0.25 | 0.21 | 0.23 | ||||||||||
贷款收益率,不包括购买力平价贷款 | 4.59 | % | 4.43 | % | 4.40 | % | 4.41 | % | 4.51 | % |
43
目录表
利息支出。2022年第三季度,计息负债的利息支出增加了340万美元,增幅为70.6%,达到830万美元,而2021年第三季度为480万美元。有息负债的成本由二月份的0.88%上升42个基点。2021年第三季度至1.30%2022年第三季度,主要是由于存款利率上升,以及在利率上升的环境下购买的联邦资金和FHLB预付款的使用增加。
2022年第三季度存款利息支出为600万美元,比2021年第三季度的340万美元增加了260万美元,增幅为75.1%。总存款成本由2021年第三季的0.48%上升25个基点至2022年第三季的0.73%,主要原因是更高利率环境下存款组合的上行重新定价。
2022年第三季度,借款利息支出增加了85.3万美元,达到230万美元,而2021年第三季度为140万美元。这一增长主要是由于购买的联邦基金和FHLB预付款的平均余额较高。
截至2022年9月30日的9个月与截至2021年9月30日的9个月
截至2022年9月30日的9个月,净利息收入为9,680万美元,较截至2021年9月30日的9个月的8,040万美元增加1,640万美元,增幅20.5%。净利息收入的增加主要是由于平均利息收入资产的增长,但部分被购买力平价费用确认较低以及购买的存款和联邦基金的平均余额增加所抵消。
截至2022年9月30日的九个月的净息差(在完全税项等值的基础上)为3.57%,而截至2021年9月30日的九个月的净息差为3.55%,增加了两个基点。截至2022年9月30日的9个月,核心净息差(在完全税额等值的基础上)为3.35%,比截至9月30日的9个月的3.29%增加了6个基点。核心净息差是一项非GAAP财务指标,不包括贷款费用和PPP余额、利息和费用的影响。2021.
截至2022年9月30日的9个月,平均生息资产增加6.129亿美元,增幅20.1%,从截至2021年9月30日的9个月的30.5亿美元增至36.6亿美元。平均利息资产增加的主要原因是贷款组合的强劲有机增长和继续购买投资证券,但部分被购买力平价贷款的免除和现金余额的减少所抵消。截至2022年9月30日的9个月,平均计息负债增加3.504亿美元,增幅17.0%,从截至2021年9月30日的9个月的20.7亿美元增至24.2亿美元。平均计息负债的增加主要是由于计息、未到期存款和购买的联邦基金增加,但定期存款的减少部分抵消了这一增加。
截至2022年9月30日的9个月,平均计息资产的税后收益率为4.23%,而截至2021年9月30日的9个月的税后收益率为4.20%。截至2022年9月30日的9个月,计息负债的平均利率为1.00%,而截至2021年9月30日的9个月的平均利率为0.95%。
利息收入。在税额相当的基础上,截至2022年9月30日的9个月的总利息收入为1.157亿美元,而截至2021年9月30日的9个月的利息收入为9570万美元。按税项等值计算的总利息收入增加2,000万美元,增幅为20.8%,主要是由于贷款组合强劲的有机增长和继续购买投资证券,但由于购买力平价贷款组合几乎已全部收回,部分被购买力平价计入费用的确认减少所抵消。
在全税等值基础上,投资证券组合的利息收入在截至2022年9月30日的9个月中比截至2021年9月30日的9个月增加了350万美元,或45.9%,这主要是由于两个时期之间的平均余额增加了1.047亿美元,或27.1%。
在全税等值的基础上,截至2022年9月30日的9个月的贷款利息收入为1.041亿美元,而截至2021年9月30日的9个月的贷款利息收入为8780万美元。1630万美元,即18.6%,
44
目录表
贷款总额增加,主要是由於未偿还贷款平均余额增加22.4%,但有关增幅因不包括购买力平价的贷款平均收益率下跌11个基点而被部分抵销。
利息支出。截至2022年9月30日的9个月,计息负债的利息支出增加了330万美元,增幅22.3%,达到1800万美元,而截至2021年9月30日的9个月为1470万美元,这主要是由于存款余额和存款利率上升,以及在利率上升的环境下购买的联邦基金的利用率增加。
截至2022年9月30日的9个月,存款利息支出增至1,260万美元,而截至2021年9月30日的9个月为1,060万美元。存款利息开支增加200万元,增幅为18.8%,主要是因为在利率较高的环境下,存款组合的重新定价上调,以及平均计息存款余额增加。平均计息存款余额增加,主要是因为计息交易存款、储蓄及货币市场存款以及经纪存款增加,但有关增幅因定期存款减少而被部分抵销。
截至2022年9月30日的9个月,借款利息支出增加了130万美元,达到540万美元,而截至2021年9月30日的9个月为410万美元。这一增长主要是由于在利率上升的环境下购买的联邦资金增加。
贷款损失准备金
2022年第三季度的贷款损失准备金为150万美元,比2021年第三季度的130万美元增加了20万美元。截至2022年9月30日的9个月的贷款损失准备金为620万美元,比截至2021年9月30日的9个月的400万美元增加了220万美元。贷款损失准备金增加的主要原因是贷款组合强劲增长。截至2022年9月30日,贷款损失拨备占总贷款的比例为1.38%,而2021年9月30日为1.43%。
作为一家新兴的成长型公司,本公司不受2016-13号会计准则更新的约束金融工具.信用损失(专题326):金融工具信用损失的计量或CECL,直到2023年1月1日。
下表汇总了所示期间的贷款损失准备金活动:
截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||
9月30日, | 9月30日, | |||||||||||
(千美元) | 2022 |
| 2021 | 2022 |
| 2021 | ||||||
期初余额 | $ | 44,711 | $ | 37,591 | $ | 40,020 | $ | 34,841 | ||||
贷款损失准备金 | 1,500 | 1,300 | 6,200 | 4,000 | ||||||||
冲销 | (5) | (20) | (34) | (37) | ||||||||
复苏 | 285 | 30 | 305 | 97 | ||||||||
期末余额 | $ | 46,491 | $ | 38,901 | $ | 46,491 | $ | 38,901 |
45
目录表
非利息收入
2022年第三季度的非利息收入为140万美元,比2021年第三季度的140万美元减少了2.3万美元。减少的主要原因是信用证费用减少,但被银行拥有的人寿保险收入和其他收入的增加部分抵销。截至2022年9月30日的9个月,非利息收入为460万美元,增加了57.3万美元,而截至2021年9月30日的9个月为400万美元。增加的主要原因是客户服务费、信用证费用、银行拥有的人寿保险收入和掉期费用增加,但因证券销售收益下降而部分抵消。
下表列出了所示期间非利息收入的主要组成部分:
截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||||||||
9月30日, | 增加/ | 9月30日, | 增加/ | |||||||||||||||
(千美元) | 2022 |
| 2021 |
| (减少) |
| 2022 |
| 2021 |
| (减少) | |||||||
非利息收入: | ||||||||||||||||||
客户服务费 | $ | 313 | $ | 268 | $ | 45 | $ | 892 | $ | 733 | $ | 159 | ||||||
证券销售净收益 | — | 48 | (48) | 52 | 750 | (698) | ||||||||||||
信用证费用 | 428 | 577 | (149) | 1,234 | 1,135 | 99 | ||||||||||||
借记卡转换费 | 153 | 143 | 10 | 438 | 414 | 24 | ||||||||||||
互换费用 | — | — | — | 557 | — | 557 | ||||||||||||
银行拥有的人寿保险 | 227 | 166 | 61 | 524 | 166 | 358 | ||||||||||||
其他收入 | 266 | 208 | 58 | 897 | 823 | 74 | ||||||||||||
总计 | $ | 1,387 | $ | 1,410 | $ | (23) | $ | 4,594 | $ | 4,021 | $ | 573 |
非利息支出
2022年第三季度与2021年第三季度相比
2022年第三季度的非利息支出为1420万美元,比2021年第三季度的1320万美元增加了92.1万美元。这一增长主要是由于业绩增加和员工增加以满足公司增长的需要而导致的工资和员工福利增加了110万美元,但部分被较低的债务预付款费用所抵消。
截至2022年9月30日的9个月与截至2021年9月30日的9个月
截至2022年9月30日的9个月,非利息支出为4140万美元,比截至2021年9月30日的9个月的3560万美元增加了580万美元,增幅为16.2%。这一增长主要是由于工资和员工福利增加了420万美元,营销和广告费用增加了61.1万美元,专业人员和咨询费增加了37.7万美元,其他费用增加了69.1万美元,但债务预付费用的减少部分抵消了这一增长。
该公司继续在整个组织范围内增加关键人才。全职等值员工从2021年第三季度末的219人增加到2022年第三季度末的246人。
效率比。效率比率是一种非公认会计准则财务指标,它报告总的非利息支出减去无形资产的摊销,作为净利息收入加上总非利息收入的百分比,减去证券销售的收益(损失)。管理层认为,这一非公认会计准则财务指标提供了对经营业绩的有意义的比较,并便于投资者与银行业同行比较,对业务业绩和趋势进行评估。该公司的效率比率及其与一些同行的可比性受到非利息支出中税收抵免投资以及其他非常规项目摊销的负面影响。
2022年第三季度的效率比率为39.8%,而2021年第三季度为43.9%。不包括某些非常规收入和费用的影响,调整后的效率比率,非公认会计准则财务
46
目录表
2022年第三季度为39.4%,而2021年第三季度为41.5%。截至9月30日的9个月的调整后效率比,2022年和2021年分别为40.4%和41.3%。随着行业适应不断变化的客户行为,公司的“分支-轻”模式的效率使公司处于有利地位,可以继续在技术和品牌方面进行投资。
下表列出了所示期间的非利息支出的主要组成部分:
截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||||||||
9月30日, | 增加/ | 9月30日, | 增加/ | |||||||||||||||
(千美元) | 2022 |
| 2021 |
| (减少) |
| 2022 |
| 2021 |
| (减少) | |||||||
非利息支出: | ||||||||||||||||||
薪酬和员工福利 | $ | 9,449 | $ | 8,309 | $ | 1,140 | $ | 27,120 | $ | 22,923 | $ | 4,197 | ||||||
入住率和设备 | 1,086 | 942 | 144 | 3,213 | 2,977 | 236 | ||||||||||||
FDIC保险评估 | 315 | 355 | (40) | 1,005 | 960 | 45 | ||||||||||||
数据处理 | 372 | 325 | 47 | 1,025 | 916 | 109 | ||||||||||||
专业费和咨询费 | 716 | 708 | 8 | 2,181 | 1,804 | 377 | ||||||||||||
信息技术和电信 | 650 | 598 | 52 | 1,822 | 1,609 | 213 | ||||||||||||
营销与广告 | 479 | 418 | 61 | 1,629 | 1,018 | 611 | ||||||||||||
无形资产摊销 | 48 | 48 | — | 143 | 143 | — | ||||||||||||
税收抵免投资的摊销 | 114 | 152 | (38) | 294 | 410 | (116) | ||||||||||||
债务预付费 | — | 582 | (582) | — | 582 | (582) | ||||||||||||
其他费用 | 928 | 799 | 129 | 2,985 | 2,294 | 691 | ||||||||||||
总计 | $ | 14,157 | $ | 13,236 | $ | 921 | $ | 41,417 | $ | 35,636 | $ | 5,781 |
所得税费用
所得税的规定包括联邦税和州税。实际税率的波动反映了某些收入和支出在计入或扣除所得税和确认税收抵免方面的差异。该公司未来的有效所得税税率将根据应税和免税投资和贷款的组合、税收抵免投资的确认和可获得性以及总体应税收入而波动。
2022年第三季度的所得税支出为530万美元,而2021年第三季度为400万美元。2022年第三季度联邦和州有效合并所得税税率为26.8%,而2021年第三季度为26.0%。截至2022年9月30日的9个月,所得税支出为1,410万美元,而截至2021年9月30日的9个月为1,160万美元。截至2022年和2021年9月30日的9个月,联邦和州的有效合并所得税率分别为26.3%和25.9%。
财务状况
资产
截至2022年9月30日的总资产为41.3亿美元,比2021年12月31日的总资产34.8亿美元增加6.513亿美元,增幅18.7%;比2021年9月30日的总资产33.9亿美元增加7.399亿美元,增幅21.8%。这两个时期的增长主要是由强劲的有机贷款增长和购买投资证券推动的,但现金和现金等价物的减少部分抵消了这一增长。
截至2022年9月30日的贷款总额为33.8亿元,较2021年12月31日的28.2亿元增加5.606亿元,增幅19.9%,较2021年9月30日的27.1亿元增加6.681亿元,增幅24.6%。2022年第三季度贷款组合增加的主要原因是商业和多户家庭部门的增长,但建筑和土地开发部门的减少部分抵消了这一增长,这主要是由于已完成的建筑项目转向永久融资。2022年第三季度,贷款总额增加了1.542亿美元,折合成年率增长19.0%。虽然公司在2022年第三季度的贷款增长保持强劲,但与2022年第三季度相比,增速开始略有放缓
47
目录表
2022年上半年的原因是积极的资产负债表管理以使贷款增长与融资前景保持一致,出售较大初始项目的参与以管理增长,以及较高利率环境对具有财务意义的交易数量的影响。
投资证券组合
投资证券组合用于进行各种定期投资,旨在为公司提供充足的流动性和稳定的收入来源,有时还用作某些类型存款的抵押品。投资证券组合的投资余额会根据资金需求和利率风险管理目标随着时间的推移而发生变化。流动资金水平考虑了预期的未来现金流,并维持在管理层认为适当的水平,以确保未来在满足预期资金需求方面的灵活性。
投资证券组合主要包括市政证券、美国政府机构抵押贷款支持证券、SBA证券、资产支持证券以及主要由银行和金融控股公司的次级债券组成的公司证券。此外,该公司还持有美国国债和其他债务证券,合同期限各不相同。这些到期日并不一定代表证券的预期寿命,因为证券可能会在规定的到期日之前被赎回或偿还,而不会受到惩罚。所有投资证券均为可供出售的证券。
截至2022年9月30日,可供出售的证券为5.42亿美元,而2021年12月31日为4.394亿美元,增加1.026亿美元或23.4%。截至2022年9月30日,市政证券占投资证券组合的31.4%,政府机构抵押贷款支持证券占投资组合的29.6%,SBA证券占投资组合的4.2%,公司证券占投资组合的19.9%,美国国债占投资组合的0.4%,资产支持证券占投资组合的8.7%,其他抵押贷款支持证券占投资组合的5.8%。
下表按类型列出了2022年9月30日和2021年12月31日可供出售的证券的摊余成本和公允价值:
| 2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 | |||||||||
摊销 | 公平 | 摊销 | 公平 | |||||||||
(千美元) |
| 成本 |
| 价值 |
| 成本 |
| 价值 | ||||
美国国库券 | $ | 2,374 | $ | 2,338 | $ | 756 | $ | 754 | ||||
SBA证券 | 22,585 | 22,540 | 30,474 | 30,370 | ||||||||
由美国机构发行或担保的抵押贷款支持证券(MBS): |
|
|
|
| ||||||||
住宅直通: |
|
|
|
| ||||||||
由GNMA担保 |
| 54,852 |
| 54,127 |
| 671 |
| 702 | ||||
由FNMA和FHLMC发布 |
| 26,693 |
| 23,464 |
| 20,649 |
| 20,363 | ||||
其他住房抵押贷款支持证券 |
| 81,747 |
| 72,421 |
| 83,394 |
| 82,271 | ||||
商业抵押贷款支持证券 |
| 11,126 |
| 10,518 |
| 10,646 |
| 11,138 | ||||
所有其他商业MBS |
| 33,555 |
| 31,055 |
| 10,203 |
| 10,063 | ||||
总MB数 |
| 207,973 |
| 191,585 |
| 125,563 |
| 124,537 | ||||
市政证券 |
| 196,102 | 170,236 | 151,665 |
| 158,369 | ||||||
公司证券 |
| 113,041 | 108,060 | 81,925 | 84,480 | |||||||
资产支持证券 | 47,359 | 47,248 | 39,867 | 40,852 | ||||||||
总计 | $ | 589,434 | $ | 542,007 | $ | 430,250 | $ | 439,362 |
贷款组合
该公司专注于向位于或投资于明尼阿波利斯-圣彼得堡的借款人提供贷款。保罗-布鲁明顿,明尼苏达州-威斯康星州大都会统计区,涵盖各种行业和房地产类型。该公司主要向商业客户提供贷款,包括以非农业、非住宅物业、多户家庭为抵押的贷款
48
目录表
住宅物业、土地和非房地产业务资产。反应迅速的服务、当地的决策制定以及从申请到结束的高效周转时间一直是贷款组合增长的重要因素。
该公司通过一个风险管理计划管理集中的信贷风险,该计划实施了专门用于管理和减轻贷款组合内风险的正式流程和程序。这些流程和程序包括董事会和管理层监督、商业房地产风险敞口限制、投资组合监控工具、管理信息系统、市场报告、承销标准、内部和外部贷款审查以及压力测试。
截至2022年9月30日,贷款总额从2021年12月31日的28.2亿美元增加到33.8亿美元,增加5.606亿美元,从2021年9月30日的27.1亿美元增加6.681亿美元。截至2022年9月30日,与2021年12月31日相比,建筑和土地开发贷款增加了5410万美元,多户贷款增加了3.203亿美元,非所有者占用CRE贷款增加了8210万美元。总体而言,本公司截至2022年9月30日的九个月的年化贷款增长(不包括购买力平价贷款)为28.0%。
下表列出了按类别分列的贷款组合在所示日期的美元和百分比构成:
2022年9月30日 | June 30, 2022 | March 31, 2022 | 2021年12月31日 |
| 2021年9月30日 |
| ||||||||||||||||||||
(千美元) |
| 金额 |
| 百分比 |
| 金额 |
| 百分比 |
| 金额 |
| 百分比 |
| 金额 |
| 百分比 |
| 金额 |
| 百分比 |
| |||||
商业广告 | $ | 412,448 | 12.2 | % | $ | 403,569 | 12.5 | % | $ | 363,290 | 12.2 | % | $ | 360,169 | 12.8 | % | $ | 350,081 | 12.9 | % | ||||||
工资保障计划 | 1,192 | — | 4,860 | 0.2 | 12,309 | 0.4 | 26,162 | 0.9 | 54,190 | 2.0 | ||||||||||||||||
建筑与土地开发 | 335,557 | 9.9 | 359,191 | 11.1 | 321,131 | 10.7 |
| 281,474 | 10.0 | 257,167 | 9.5 | |||||||||||||||
房地产抵押贷款: | ||||||||||||||||||||||||||
1-4个家庭按揭 | 341,102 | 10.1 | 334,815 | 10.4 | 312,201 | 10.5 |
| 305,317 | 10.8 | 290,535 | 10.7 | |||||||||||||||
多个家庭 | 1,230,509 | 36.4 | 1,087,865 | 33.7 | 1,012,623 | 33.9 |
| 910,243 | 32.3 | 865,172 | 31.9 | |||||||||||||||
CRE所有者已占用 | 151,088 | 4.5 | 142,214 | 4.4 | 117,969 | 3.9 |
| 111,096 | 4.0 | 101,834 | 3.8 | |||||||||||||||
CRE非所有者占用 | 900,691 | 26.7 | 886,432 | 27.5 | 840,463 | 28.1 |
| 818,569 | 29.0 | 786,271 | 29.0 | |||||||||||||||
房地产按揭贷款总额 |
| 2,623,390 | 77.7 |
| 2,451,326 | 76.0 |
| 2,283,256 | 76.4 |
| 2,145,225 | 76.1 |
| 2,043,812 | 75.4 | |||||||||||
消费者和其他 | 7,495 | 0.2 | 6,939 | 0.2 | 7,981 | 0.3 |
| 6,442 | 0.2 | 6,762 | 0.2 | |||||||||||||||
贷款总额,总额 |
| 3,380,082 | 100.0 | % |
| 3,225,885 | 100.0 | % |
| 2,987,967 | 100.0 | % |
| 2,819,472 | 100.0 | % |
| 2,712,012 | 100.0 | % | ||||||
贷款损失准备 | (46,491) | (44,711) | (41,692) |
| (40,020) | (38,901) | ||||||||||||||||||||
递延贷款净额 | (9,088) | (9,536) | (9,065) |
| (9,535) | (10,199) | ||||||||||||||||||||
贷款总额,净额 | $ | 3,324,503 | $ | 3,171,638 | $ | 2,937,210 | $ | 2,769,917 | $ | 2,662,912 |
该公司的主要重点是房地产抵押贷款,截至2022年9月30日,房地产抵押贷款占投资组合的77.7%。贷款组合的构成与前几个时期保持相对一致,本公司预计在可预见的未来,贷款组合的构成或对房地产贷款的重视不会有任何重大变化。
截至2022年9月30日,投资者CRE贷款总额为24.7亿美元,其中9.07亿美元由非所有者自住CRE担保,12.3亿美元由多户住宅物业担保,3.356亿美元建筑和土地开发贷款。截至2022年9月30日,投资者CRE贷款占总贷款组合的73.0%,占银行基于风险的资本总额的501.4%,而截至2021年12月31日,这一比例为483.4%。
49
目录表
下表显示了2022年9月30日和2021年12月31日贷款组合的合同到期时间和对利率变化的敏感度:
截至2022年9月30日 | ||||||||||||
| 一年后到期 |
| 不止一个 |
| 超过五个 | 之后 | ||||||
(千美元) | 或更少 | 一年到五年 | 一年到十五年 | 十五年 | ||||||||
商业广告 | $ | 136,722 | $ | 188,471 | $ | 84,190 | $ | 3,065 | ||||
工资保障计划 | — | 1,192 | — | — | ||||||||
建筑与土地开发 |
| 122,022 |
| 165,567 |
| 47,865 |
| 103 | ||||
房地产抵押贷款: |
|
|
|
| ||||||||
1-4个家庭按揭 |
| 51,415 |
| 205,763 |
| 83,259 |
| 665 | ||||
多个家庭 |
| 87,070 |
| 452,491 |
| 638,451 |
| 52,497 | ||||
CRE所有者已占用 |
| 5,418 |
| 44,112 |
| 101,558 |
| — | ||||
CRE非所有者占用 |
| 121,926 |
| 442,063 |
| 336,702 |
| — | ||||
房地产按揭贷款总额 |
| 265,829 |
| 1,144,429 |
| 1,159,970 |
| 53,162 | ||||
消费者和其他 |
| 4,290 | 2,996 | — | 209 | |||||||
贷款总额,总额 | $ | 528,863 | $ | 1,502,655 | $ | 1,292,025 | $ | 56,539 | ||||
利率敏感度: |
|
|
|
|
|
|
| |||||
固定利率 | $ | 260,671 | $ | 1,141,193 | $ | 788,065 | $ | 4,519 | ||||
浮动或可调整的税率 |
| 268,192 |
| 361,462 |
| 503,960 |
| 52,020 | ||||
贷款总额,总额 | $ | 528,863 | $ | 1,502,655 | $ | 1,292,025 | $ | 56,539 |
截至2021年12月31日 | ||||||||||||
| 一年后到期 |
| 不止一个 |
| 超过五个 | 之后 | ||||||
(千美元) | 或更少 | 一年到五年 | 一年到十五年 | 十五年 | ||||||||
商业广告 | $ | 143,878 | $ | 149,541 | $ | 63,588 | $ | 3,162 | ||||
工资保障计划 | 898 | 25,264 | — | — | ||||||||
建筑与土地开发 |
| 88,814 |
| 121,357 |
| 71,303 | — | |||||
房地产抵押贷款: |
|
|
| |||||||||
1-4个家庭按揭 |
| 55,794 |
| 185,729 |
| 63,117 | 677 | |||||
多个家庭 |
| 78,875 |
| 331,447 |
| 470,353 | 29,568 | |||||
CRE所有者已占用 |
| 4,679 |
| 22,385 |
| 84,032 | — | |||||
CRE非所有者占用 |
| 146,508 |
| 359,735 |
| 312,326 | — | |||||
房地产按揭贷款总额 |
| 285,856 |
| 899,296 |
| 929,828 | 30,245 | |||||
消费者和其他 |
| 3,088 |
| 2,645 | 495 | 214 | ||||||
贷款总额,总额 | $ | 522,534 | $ | 1,198,103 | $ | 1,065,214 | $ | 33,621 | ||||
利率敏感度: |
|
|
|
|
|
|
| |||||
固定利率 | $ | 226,008 | $ | 919,024 | $ | 591,560 | $ | 7,477 | ||||
浮动或可调整的税率 |
| 296,526 |
| 279,079 |
| 473,654 |
| 26,144 | ||||
贷款总额,总额 | $ | 522,534 | $ | 1,198,103 | $ | 1,065,214 | $ | 33,621 |
资产质量
该公司在贷款组合的发放和监测中强调信用质量,承销成功的衡量标准是分类和不良资产水平以及净冲销。联邦法规和内部政策要求使用资产分类系统作为管理和报告问题和潜在问题资产的一种手段。该公司纳入了一个内部资产分类系统,与联邦银行法规基本一致,作为信用监控系统的一部分。联邦银行法规规定了问题资产和潜在问题资产的分类方案,将其归类为“不合格”、“可疑”或“损失”资产。如果一项资产没有得到债务人或质押抵押品(如果有的话)的当前净值和偿付能力的充分保护,则该资产被视为“不合格”。“不合格”资产包括那些具有“明显的可能性”的资产,即如果缺陷得不到纠正,金融机构将遭受“一些损失”。被归类为“可疑”的资产具有那些被归类为“不合格”的资产所固有的所有弱点,但另一个特点是,这些弱点使得“根据当前存在的事实、条件和价值,完全收集或清算”。
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目录表
这是有问题的,也是不可能的。被归类为“损失”的资产是那些被认为“无法收回”的资产,其价值极小,因此在没有建立特定损失准备金的情况下作为资产继续存在是没有根据的。目前没有使投保机构面临足够的风险,足以保证将其归类为上述类别之一,但具有弱点的资产,应被指定为“监视”。
下表显示了截至2022年9月30日的贷款分类信息。截至2022年9月30日,公司没有被归类为可疑或损失的资产。
风险类别 |
| ||||||||
(千美元) | 观看 | 不合标准 | 总计 | ||||||
商业广告 | $ | 5,439 | $ | 10,273 | $ | 15,712 | |||
建筑与土地开发 |
| — |
| 110 |
| 110 | |||
房地产抵押贷款: |
| ||||||||
1-4个家庭按揭 |
| 688 |
| 280 |
| 968 | |||
CRE所有者已占用 |
| — |
| 1,667 |
| 1,667 | |||
CRE非所有者占用 |
| 16,632 |
| 18,437 |
| 35,069 | |||
房地产按揭贷款总额 |
| 17,320 |
| 20,384 |
| 37,704 | |||
总计 | $ | 22,759 | $ | 30,767 | $ | 53,526 |
该公司加强了对贷款组合所有部分的监督和分析,以应对新冠肺炎大流行和现在的经济不确定性。在2022年9月30日,具有潜在弱点、需要被列入观察名单风险评级的贷款总额为2,280万美元,而2021年12月31日为4,930万美元。截至2022年9月30日,保证风险评级不达标的贷款总额为3080万美元,而2021年12月31日为2260万美元。管理层继续积极与这些借款人合作,并密切监测不合标准的信贷。
在新冠肺炎大流行期间,该公司为经历业务和个人中断的客户制定了计划,方法是提供仅计息修改和延期摊销修改。根据机构间监管指导意见和CARE法案,为应对新冠肺炎疫情而修改的合格贷款不被视为TDR。本指导下的修改仅适用于在2022年1月1日之前进行的修改,已根据影响每个借款人的特定需求和情况逐一批准。截至2022年9月30日,该公司有一笔修改后的贷款未偿还,总额为1,060万美元,占贷款组合的0.3%,不包括购买力平价贷款,低于2021年12月31日的3,500万美元。
下表按修改类型显示了从2021年12月31日至2022年9月30日的贷款修改活动的前滚:
(千美元) | 仅限利息 | 延期摊销 | 总计 | ||||||
本金余额-2021年12月31日 | $ | 30,249 | $ | 4,740 | $ | 34,989 | |||
修改已过期 | (19,063) | (4,694) | (23,757) | ||||||
本金预付款净额(付款) | (563) | (46) | (609) | ||||||
本金余额-2022年9月30日 | $ | 10,623 | $ | — | $ | 10,623 |
下表按贷款分段和修改类型汇总了截至2022年9月30日的活动贷款修改:
仅限利息 | 延期摊销 | 总计 | |||||||||||||
(千美元) |
| 金额 |
| 贷款数量 |
| 金额 |
| 贷款数量 |
| 金额 |
| 贷款数量 | |||
房地产抵押贷款: | |||||||||||||||
CRE非所有者占用 | $ | 1 | 10,623 | $ | — | — | 1 | 10,623 | |||||||
总计 | $ | 1 | 10,623 | $ | - | - | $ | 1 | 10,623 |
51
目录表
不良资产
不良贷款包括按非权责发生制入账的贷款和逾期90天仍在应计的贷款。不良资产包括不良贷款加上丧失抵押品赎回权的资产(即通过丧失抵押品赎回权获得的不动产或个人财产)。截至2022年9月30日,非权责发生贷款总额为66.3万美元,截至2021年12月31日,非应计贷款总额为72.2万美元,减少5.9万美元。截至2022年9月30日或2021年12月31日,没有逾期90天的贷款仍在积累,截至2022年9月30日或2021年12月31日,也没有止赎资产。
下表列出了在指定日期按类别分列的不良资产摘要:
9月30日, | 十二月三十一日, | ||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 | |||
非权责发生制贷款总额 | $ | 663 | $ | 722 | |||
不良贷款总额 | $ | 663 | $ | 722 | |||
另外:止赎资产 |
| — |
| — | |||
不良资产总额(1) | $ | 663 | $ | 722 | |||
重组应计贷款总额 |
| 83 |
| 1,304 | |||
不良资产总额和重组应计贷款 | $ | 746 | $ | 2,026 | |||
非权责发生制贷款占总贷款的比例 |
| 0.02 | % |
| 0.03 | % | |
不良贷款占总贷款的比例 |
| 0.02 |
| 0.03 | |||
不良资产占总贷款的比例加上止赎资产(1) |
| 0.02 |
| 0.03 |
(1) | 不良资产被定义为非应计贷款和逾期90天以上仍在应计的贷款加上丧失抵押品赎回权的资产。在所显示的任何期间内,没有逾期超过90天的贷款仍在应计。 |
不良资产余额可能会因经济状况的变化而波动。本公司已制定一项政策,在拖欠本金或利息90天后停止对贷款产生应计利息(即将贷款置于非应计状态),除非贷款被认为有良好的抵押并正在积极收集过程中。此外,除非管理层认为可以收取利息,否则贷款在拖欠90天之前将被置于非应计项目状态。当应收账款被确定为无法收回时,以前应计但未收回的这类贷款的利息将被冲销,并从当期收入中扣除。如果管理层认为贷款不会全部收回,贷款损失准备的增加将被记录下来,以反映管理层对任何潜在风险或损失的估计。一般来说,收到的非权责发生贷款的付款直接用于本金。在截至2022年9月30日的三个月和九个月里,本应记录在非权责发生贷款上的总收入分别为15,000美元和37,000美元。
贷款损失准备
贷款损失准备是通过以贷款损失准备金的形式计入收益而建立的准备金。本公司将贷款损失准备金维持在管理层认为足以弥补投资组合中已知和可能发生的损失的水平。津贴数额是根据管理层在考虑到贷款的风险特征以及当前和预期的经济状况后对投资组合的估计损失所作的评估。贷款冲销(即被判定为无法收回的贷款)从准备金中扣除,随后的任何收回都记入准备金。公司会持续分析贷款组合内的风险。由每个投资组合类别的多个评级类别组成的风险系统被用作评估风险和适当准备金的分析工具。除风险系统外,管理层还会进一步评估贷款组合在当前和预期经济状况下的风险特征,包括新冠肺炎疫情造成的经济困境、通胀上升和经济衰退风险,并考虑借款人的财务状况、过去和预期的损失经历等因素,以及管理层认为在建立适当准备金时应认识到的其他因素。这些估计至少每季度审查一次,当有必要进行调整时,它们将在其被知晓的时期确认。尽管管理层努力维持它认为足够的津贴,但未来的经济变化,恶化
52
目录表
借款人的信誉,以及监管机构审查的影响,都可能导致贷款损失拨备的变化。
截至2022年9月30日,贷款损失拨备为4650万美元,比2021年12月31日的4000万美元增加了650万美元。2022年第三季度的净冲销(收回)总额为28万美元,2021年第三季度的净冲销(收回)总额为10000美元。截至2022年9月30日的9个月的净冲销(收回)总额为271,000美元,截至2021年9月30日的9个月的净冲销(收回)总额为60,000美元。截至2022年9月30日,贷款损失拨备占总贷款的百分比为1.38%,而2021年12月31日为1.42%。
下表汇总了所示期间的净冲销情况:
截至三个月 | 九个月结束 | ||||||||||||
9月30日, | 9月30日, | ||||||||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 | 2022 |
| 2021 |
| |||||
净冲销(回收) | |||||||||||||
商业广告 | $ | (3) | $ | (6) | $ | 6 | $ | (28) | |||||
房地产抵押贷款: |
|
|
|
| |||||||||
1-4个家庭按揭 |
| (281) |
| (18) |
| (286) |
| (18) | |||||
CRE所有者已占用 |
| — |
| — |
| — |
| (32) | |||||
房地产按揭贷款总额 |
| (281) |
| (18) |
| (286) |
| (50) | |||||
消费者和其他 |
| 4 |
| 14 |
| 9 | 18 | ||||||
净冲销总额(回收) | $ | (280) | $ | (10) | $ | (271) | $ | (60) | |||||
净冲销与平均贷款之比 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
商业广告 |
| 0.00 | % |
| (0.01) | % |
| 0.00 | % | (0.01) | % | ||
房地产抵押贷款: |
|
|
| ||||||||||
1-4个家庭按揭 |
| (0.33) |
| (0.02) |
| (0.12) | (0.01) | ||||||
CRE所有者已占用 |
| 0.00 |
| 0.00 |
| 0.00 | (0.05) | ||||||
房地产按揭贷款总额 |
| (0.04) |
| 0.00 |
| (0.02) | 0.00 | ||||||
消费者和其他 |
| 0.22 |
| 0.77 |
| 0.16 | 0.32 | ||||||
净冲销(回收)总额(年化)与平均贷款之比 |
| (0.03) | % |
| 0.00 | % |
| (0.01) | % |
| 0.00 | % | |
贷款总额,期末 | $ | 3,380,082 | $ | 2,712,012 | $ | 3,380,082 | $ | 2,712,012 | |||||
平均贷款 | 3,265,814 |
| 2,655,027 | 3,092,499 |
| 2,527,310 | |||||||
对总贷款的免税额 |
| 1.38 | % |
| 1.43 | % |
| 1.38 | % |
| 1.43 | % | |
总贷款免税额,不包括购买力平价贷款 | 1.38 |
| 1.46 |
| 1.38 |
| 1.46 |
53
目录表
下表按贷款组合分类汇总了截至所示日期的贷款损失拨备分配情况:
9月30日, | 十二月三十一日, | ||||||||||
2022 | 2021 | ||||||||||
(千美元) |
| 金额 |
| 百分比 |
| 金额 |
| 百分比 | |||
商业广告 | $ | 6,348 | 13.7 | % | $ | 6,256 | 15.6 | % | |||
工资保障计划 | 1 | — | 13 | — | |||||||
建筑与土地开发 |
| 4,469 | 9.6 |
| 3,757 | 9.4 | |||||
房地产抵押贷款: |
|
| |||||||||
1-4个家庭按揭 |
| 4,230 | 9.1 |
| 3,757 | 9.4 | |||||
多个家庭 |
| 16,822 | 36.2 |
| 12,610 | 31.5 | |||||
CRE所有者已占用 |
| 2,027 | 4.4 |
| 1,495 | 3.7 | |||||
CRE非所有者占用 |
| 12,282 | 26.4 |
| 11,335 | 28.3 | |||||
房地产按揭贷款总额 |
| 35,361 |
| 76.1 |
| 29,197 |
| 72.9 | |||
消费者和其他 |
| 163 | 0.4 |
| 147 | 0.5 | |||||
未分配 |
| 149 | 0.3 |
| 650 | 1.6 | |||||
贷款损失准备总额 | $ | 46,491 |
| 100.0 | % | $ | 40,020 |
| 100.0 | % |
存款
该公司的主要资金来源是存款,包括活期存款、货币市场账户、储蓄账户和存单。下表列出了在所示日期按类别分列的存款组合的美元和百分比构成:
2022年9月30日 | March 31, 2021 | March 31, 2021 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 |
| |||||||||||||||||||||||||
(千美元) |
| 金额 |
| 百分比 |
| 金额 |
| 百分比 |
| 金额 |
| 百分比 |
| 金额 |
| 百分比 |
| 金额 |
| 百分比 |
| |||||||||
无息交易存款 | $ | 961,084 | 29.1 | % | $ | 961,998 | 30.0 | % | $ | 835,482 | 27.5 | % | $ | 875,084 | 29.7 | % | $ | 846,490 | 29.7 | % | ||||||||||
计息交易存款 |
| 510,396 | 15.4 |
| 522,151 | 17.1 |
| 598,402 | 19.7 |
| 544,789 | 18.5 |
| 488,785 | 17.1 | |||||||||||||||
储蓄和货币市场存款 |
| 1,077,333 | 32.6 |
| 952,138 | 29.0 |
| 890,926 | 29.3 |
| 863,567 | 29.3 |
| 791,861 | 27.7 | |||||||||||||||
定期存款 |
| 293,052 | 8.9 |
| 272,424 | 8.5 |
| 286,674 | 9.5 |
| 293,474 | 10.0 |
| 309,824 | 10.9 | |||||||||||||||
经纪存款 |
| 463,209 | 14.0 |
| 493,242 | 15.4 |
| 424,127 | 14.0 |
| 369,323 | 12.5 |
| 417,197 | 14.6 | |||||||||||||||
总存款 | $ | 3,305,074 | 100.0 | % | $ | 3,201,953 | 100.0 | % | $ | 3,035,611 | 100.0 | % | $ | 2,946,237 | 100.0 | % | $ | 2,854,157 | 100.0 | % |
截至2022年9月30日,存款总额为33.1亿美元,比2021年12月31日的29.5亿美元增加3.588亿美元,增幅12.2%;与2021年9月30日的28.5亿美元相比,增加4.509亿美元,增幅15.8%。2022年第三季存款增长主要是由于储蓄及货币市场存款及定期存款增加,但计息交易存款及经纪存款减少,部分抵销了存款增长的影响。除了核心存款的持续增长外,中介存款还被用作必要的补充资金来源,以实现贷款组合的强劲增长。鉴于利率的快速上升以及加息的前景,管理层认为存款在未来一段时间内可能会出现波动。
该公司依靠增加存款基数为贷款和其他资产增长提供资金。该公司处于一个竞争激烈的市场,通过提供有吸引力的产品和具有竞争力的价格来争夺本地存款。由于缺乏广泛的分行网络,该公司预计本地存款的平均资金成本将高于竞争对手银行。该公司的战略是用较低的运营费用来抵消较高的融资成本。在适当的情况下,本公司利用其他资金来源,例如经纪存款。经纪存款市场在结构、选择性和效率方面提供了传统零售存款渠道所不具备的灵活性。截至2022年9月30日,经纪存款总额为4.632亿美元,较2021年12月31日的3.693亿美元增加9390万美元,增幅25.4%。
54
目录表
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月,以下每个存款类别的平均余额和平均利率:
自及自 | 自及自 | ||||||||||
截至三个月 | 截至三个月 | ||||||||||
2022年9月30日 | 2021年9月30日 | ||||||||||
平均值 | 平均值 | 平均值 | 平均值 | ||||||||
(千美元) |
| 天平 |
| 费率 |
| 天平 |
| 费率 | |||
无息交易存款 | $ | 991,545 | — | % | $ | 784,148 | — | % | |||
计息交易存款 |
| 517,658 | 0.79 |
| 479,580 | 0.47 | |||||
储蓄和货币市场存款 |
| 999,932 | 0.99 |
| 801,354 | 0.45 | |||||
定期存款 |
| 209,200 | 0.95 |
| 256,160 | 1.14 | |||||
定期存款>250,000美元 |
| 79,421 | 1.74 |
| 62,062 | 1.22 | |||||
经纪存款 |
| 447,034 | 1.43 |
| 440,167 | 0.92 | |||||
总存款 | $ | 3,244,790 |
| 0.73 | % | $ | 2,823,471 |
| 0.48 | % |
截至2022年9月30日和2021年12月31日,该公司的未保险存款总额分别约为14亿美元和12.1亿美元,即超过FDIC保险限额的存款账户金额,目前为25万美元。这些数额是根据用于监管报告目的的相同方法和假设进行估计的。
借入资金
其他借款
截至2022年9月30日,其他未偿还借款包括7,150万美元的FHLB预付款。本公司在FHLB的借款能力是根据质押抵押品确定的,抵押品通常由贷款组成。截至2022年9月30日和2021年12月31日,公司在这项信贷安排下的额外借款能力分别为4.266亿美元和5.508亿美元。
本公司与第三方代理贷款人订立未偿还贷款及担保协议及循环票据,并以本行已发行及已发行股票100%作抵押。2022年9月1日,公司对协议进行了第二次修订,将公司循环信贷额度的最高本金从2500万美元提高到4000万美元,并将到期日从2023年2月28日延长到2024年9月1日。截至2022年9月30日和2021年12月31日,循环信贷额度下没有未偿还余额。
此外,该公司还拥有从其他来源借款的能力。截至2022年9月30日,该行有资格使用美联储的贴现窗口进行借款。根据截至适用日期作为抵押品质押的资产,截至2022年9月30日和2021年12月31日,银行的借款可获得性分别约为1.565亿美元和1.26亿美元。截至2022年9月30日和2021年12月31日,该公司没有来自贴现窗口的未偿还预付款。
附属债券
欲了解更多信息,请参阅本报告中包含的公司合并财务报表中的“附注8-附属债务”。
55
目录表
合同义务
下表提供了有关截至2022年9月30日的全部合同义务的补充信息:
| 在 |
| 一比一 |
| 三到 |
| 之后 |
| |||||||
(千美元) | 一年 | 三年 | 五年 | 五年 | 总计 | ||||||||||
无指定期限的存款 | $ | 2,744,476 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 2,744,476 | |||||
定期存款 |
| 222,981 | 217,500 | 103,117 | 17,000 | 560,598 | |||||||||
联邦住房金融局取得进展 |
| 55,000 | 12,500 | 4,000 | — | 71,500 | |||||||||
附属债券 |
| — | — | 13,750 | 80,000 | 93,750 | |||||||||
承诺为税收抵免投资提供资金 | 323 | — | — | — | 323 | ||||||||||
经营租赁义务 |
| 513 | 1,010 | 670 | 370 | 2,563 | |||||||||
总计 | $ | 3,023,293 | $ | 231,010 | $ | 121,537 | $ | 97,370 | $ | 3,473,210 |
该公司相信,通过维持充足的现金水平,它将能够履行所有到期的合同义务。该公司预计将通过收益、贷款和证券偿还以及到期活动和持续的存款收集活动来维持充足的现金水平。如上所述,本公司设有各种借款机制,以满足短期和长期流动资金需求。
资本
截至2022年9月30日的股东权益总额为3.82亿美元,比2021年12月31日的股东权益总额3.793亿美元增加270万美元,这主要是由于衍生产品组合中保留的净收入和未实现收益被证券投资组合中未实现亏损的增加和根据公司的股票回购计划进行的股票回购部分抵消。
股票回购计划。在截至2022年9月30日的三个月内,公司回购了99,310股普通股,相当于公司流通股的0.4%。在此期间,以每股16.27美元的加权平均价回购了股票,总回购金额为160万美元。在截至2022年9月30日的9个月内,公司回购了662,765股普通股,相当于公司流通股的2.4%。在此期间,以每股16.26美元的加权平均价回购了股票,总回购金额为1080万美元。根据股票回购计划回购的所有股票都转换为授权但未发行的股票。
2022年8月17日,公司董事会批准了一项新的股票回购计划,授权公司在一定的限制和条件下回购最多2500万美元的普通股。新的股票回购计划取代并取代了4000万美元的股票回购计划,根据该计划,仍有约160万美元。新的股票回购计划将于2024年8月16日到期。截至2022年9月30日,根据新计划,没有回购任何股票。公司在根据估值、资本水平和其他资本用途等各种因素战略性地执行股票回购计划时,将继续致力于保持强劲的资本水平,同时提高股东价值。
监管资本。本公司和本行须遵守由联邦银行监管机构执行的各种监管资本要求。未能满足最低资本要求可能会引发联邦银行监管机构采取某些强制性的、可能是额外的自由裁量性行动,如果采取这些行动,可能会对公司和银行的业务产生直接的实质性影响。
管理层相信,公司和银行满足了截至2022年9月30日的所有资本充足率要求。公司和银行的监管资本比率,以达到最低资本充足率标准,并在迅速纠正措施下被视为资本充足
56
目录表
框架如下表所示。截至所示日期,公司和银行的实际资本金额和比率为:
最低要求 | 资本充足率 | 资本充足 | |||||||||||||||||||
资本充足率 | 目的加资本 | 在“立即更正”下 | |||||||||||||||||||
实际 | 目的 | 保护缓冲区 | 《行动规则》 | ||||||||||||||||||
(千美元) |
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 | 金额 |
| 比率 | ||||||
2022年9月30日 | |||||||||||||||||||||
公司(合并): | |||||||||||||||||||||
基于风险的资本总额 | $ | 535,184 | 13.78 | % | $ | 310,810 | 8.00 | % | $ | 407,939 | 10.50 | % | 不适用 | 不适用 | |||||||
基于风险的第一级资本 | 395,765 | 10.19 | 233,108 | 6.00 | 330,236 | 8.50 | 不适用 | 不适用 | |||||||||||||
普通股一级资本 | 329,251 | 8.47 | 174,831 | 4.50 | 271,959 | 7.00 | 不适用 | 不适用 | |||||||||||||
第1级杠杆率 | 395,765 | 9.98 | 158,647 | 4.00 | 158,647 | 4.00 | 不适用 | 不适用 | |||||||||||||
银行: | |||||||||||||||||||||
基于风险的资本总额 | $ | 491,982 | 12.67 | % | $ | 310,689 | 8.00 | % | $ | 407,779 | 10.50 | % | $ | 388,361 | 10.00 | % | |||||
基于风险的第一级资本 | 445,131 | 11.46 | 233,017 | 6.00 | 330,107 | 8.50 | 310,689 | 8.00 | |||||||||||||
普通股一级资本 | 445,131 | 11.46 | 174,762 | 4.50 | 271,853 | 7.00 | 252,435 | 6.50 | |||||||||||||
第1级杠杆率 | 445,131 | 11.24 | 158,453 | 4.00 | 158,453 | 4.00 | 198,067 | 5.00 |
最低要求 | 资本充足率 | 资本充足 | |||||||||||||||||||
资本充足率 | 目的加资本 | 在“立即更正”下 | |||||||||||||||||||
实际 | 目的 | 保护缓冲区 | 《行动规则》 | ||||||||||||||||||
(千美元) |
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 | 金额 |
| 比率 | ||||||
2021年12月31日 | |||||||||||||||||||||
公司(合并): | |||||||||||||||||||||
基于风险的资本总额 | $ | 499,554 | 15.55 | % | $ | 256,966 | 8.00 | % | $ | 337,268 | 10.50 | % | 不适用 | 不适用 | |||||||
基于风险的第一级资本 | 367,161 | 11.43 | 192,725 | 6.00 | 273,027 | 8.50 | 不适用 | 不适用 | |||||||||||||
普通股一级资本 | 300,647 | 9.36 | 144,543 | 4.50 | 224,845 | 7.00 | 不适用 | 不适用 | |||||||||||||
第1级杠杆率 | 367,161 | 10.82 | 135,723 | 4.00 | 135,723 | 4.00 | 不适用 | 不适用 | |||||||||||||
银行: | |||||||||||||||||||||
基于风险的资本总额 | $ | 415,848 | 12.94 | % | $ | 257,005 | 8.00 | % | $ | 337,319 | 10.50 | % | $ | 321,256 | 10.00 | % | |||||
基于风险的第一级资本 | 375,688 | 11.69 | 192,754 | 6.00 | 273,068 | 8.50 | 257,005 | 8.00 | |||||||||||||
普通股一级资本 | 375,688 | 11.69 | 144,565 | 4.50 | 224,879 | 7.00 | 208,816 | 6.50 | |||||||||||||
第1级杠杆率 | 375,688 | 11.09 | 135,508 | 4.00 | 135,508 | 4.00 | 169,386 | 5.00 |
监管规定包括2.5%的资本保护缓冲,这是在资本充足率最低要求的基础上增加的。银行组织的保护缓冲金额低于要求的数额,在资本分配方面受到限制,包括支付股息、股票回购和向高管支付某些可自由支配的奖金。截至2022年9月30日,公司和银行的比率足以满足保护缓冲。
表外安排
在正常业务过程中,本公司进行各种交易以满足客户的融资需求,根据公认会计原则,这些交易不包括在综合资产负债表中。这些交易包括提供信用证、备用信用证和商业信用证的承诺,这些交易在不同程度上涉及超过综合资产负债表确认金额的信用风险和利率风险。这些承诺大多在两年内到期,备用信用证预计将到期而不用支取。所有表外承诺都包括在公司和银行必须持有的基于风险的资本额的确定中。
本公司在金融工具另一方不履行对信用证、备用信用证和商业信用证的承诺的情况下面临的信用损失,由这些工具的合同金额或名义金额表示。根据这些条款,公司减少了亏损风险。
57
目录表
通过对信贷审批和监督程序进行信贷审批和监督程序来履行承诺。本公司评估与某些信贷承诺相关的信贷风险,并为可能的信贷损失确定责任。
下表列出了截至2022年9月30日和2021年12月31日合同金额代表信用风险的信贷安排和金融工具:
2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||||||
| 固定 |
| 变量 |
| 固定 |
| 变量 | |||||
(千美元) | ||||||||||||
信贷额度下的未供资承付款 | $ | 412,703 | $ | 425,005 | $ | 335,842 | $ | 463,306 | ||||
信用证 |
| 16,171 |
| 106,267 |
| 10,521 |
| 109,126 | ||||
总计 | $ | 428,874 | $ | 531,272 | $ | 346,363 | $ | 572,432 |
流动性
流动资金是指公司以合理成本履行现金和抵押品义务的能力。维持充足的流动资金水平取决于公司能否有效地满足预期和意外的现金流和抵押品需求,而不会对日常运营或财务状况造成不利影响。银行的资产负债管理委员会由高级管理层成员组成,负责管理承诺,以满足客户的需求,同时实现公司的财务目标。ALM委员会定期开会,审查资产负债表的构成、融资能力以及当前和预测的贷款需求。
公司通过保持资产负债表内和表外安排的充足现金和其他资产水平来管理流动性。具体地说,表内流动性包括银行到期的现金和可供出售的未质押投资证券,这些证券被称为一级流动性。在资产负债表外能力方面,本公司与联邦住房抵押贷款机构、明尼阿波利斯联邦储备银行和一家代理贷款人保持担保借款额度下的可用借款能力,以及用于在各代理银行隔夜资金的无担保信贷额度,本公司将其称为二级流动资金。
此外,该行是美国金融交易所(American Financial Exchange,简称AFX)的成员,通过该交易所,它可以在隔夜或短期基础上与一批经批准的商业银行借入或借出资金。资金的可获得性每天都在变化。截至2022年9月30日,该公司通过AFX没有未偿还的借款。
下表汇总了截至所示日期的一级和二级流动性水平:
资产负债表上的主要流动性 |
| 2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 |
| ||
(千美元) |
| ||||||
现金和现金等价物 | $ | 36,332 | $ | 130,884 | |||
可供出售的证券 |
| 542,007 |
| 439,362 | |||
初级流动资金总额 | $ | 578,339 | $ | 570,246 | |||
基本流动资金与总存款的比率 |
| 17.5 | % |
| 19.4 | % |
二级流动资金--表外 |
| ||||||
借款能力 |
| 2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 |
| ||
(千美元) |
| ||||||
FHLB的净担保借款能力 | $ | 426,604 | $ | 550,807 | |||
联邦储备银行的净担保借款能力 |
| 156,534 |
| 126,043 | |||
代理贷款人的无担保借款能力 |
| 208,000 |
| 208,000 | |||
代理贷款人的担保借款能力 | 40,000 | 25,000 | |||||
二级流动资金总额 | $ | 831,138 | $ | 909,850 | |||
一级和二级流动资金占存款总额的比率 |
| 42.6 | % |
| 50.2 | % |
在截至2022年9月30日的9个月中,由于可供出售的证券增加了1.026亿美元,主要流动性增加了810万美元,但现金和现金等价物减少了9460万美元,部分抵消了这一增加。
58
目录表
与2021年12月31日相比。截至2022年9月30日,与2021年12月31日相比,二级流动资金减少了7810万美元,这是由于与FHLB的借款能力减少了1.242亿美元,但这一减少被与联邦储备银行的担保信贷额度增加3050万美元和与代理贷款人的担保借款能力增加1500万美元部分抵消。
除主要流动资金外,本公司还从贷款和证券投资组合的现金流以及大量核心客户存款中产生流动资金,核心客户存款被定义为无息交易、计息交易、储蓄、非经纪货币市场账户和低于250,000美元的非经纪定期存款。截至2022年9月30日,核心存款总额约为27.4亿美元,占总存款的83.0%。这些核心存款的波动性通常较小,通常与公司提供的其他产品捆绑在一起的客户关系促进了长期关系和稳定的资金来源。
本公司使用经纪存款作流动资金及利率风险管理用途,该等存款的供应情况并不确定,并受竞争市场力量及监管所规限。截至2022年9月30日,经纪存款总额为4.632亿美元,其中包括2.675亿美元的经纪定期存款和1.957亿美元的非到期经纪货币市场和交易账户。截至2021年12月31日,经纪存款总额为3.693亿美元,其中包括2.381亿美元的经纪定期存款和1.312亿美元的无到期经纪货币市场和交易账户。
本公司的流动资金政策包括资产负债表内流动资金(一级流动资金占总存款加借款的比率)、具有借款能力的表内总流动资金(一级和二级流动资金占总存款加借款的比率)、批发融资比率(批发融资总额占总存款加借款的比率),以及为衡量和维持流动性而制定的其他指导方针。截至2022年9月30日,该公司遵守了保单中所有既定的流动性指导方针。
59
目录表
非公认会计准则财务指标
除了根据公认会计原则公布的结果外,该公司还经常通过对某些非公认会计原则财务指标的分析来补充其评估。公司认为,这些非GAAP财务指标,加上相关的GAAP指标,为投资者提供了有意义的信息,帮助他们了解公司的经营业绩和趋势,并便于与同行的业绩进行比较。这些披露不应被视为根据GAAP确定的经营结果的替代品,也不一定与其他公司可能提出的非GAAP业绩衡量标准相比较。本报告中使用的非GAAP披露与可比GAAP衡量标准的对账如下表.
截至以下三个月 | 在截至的9个月中 | |||||||||||||||||||||
9月30日, | 6月30日, | 3月31日, | 十二月三十一日, | 9月30日, | 9月30日, | 9月30日, | ||||||||||||||||
(千美元) | 2022 |
| 2022 |
| 2022 | 2021 | 2021 | 2022 |
| 2021 | ||||||||||||
预提净收入 | ||||||||||||||||||||||
非利息收入 | $ | 1,387 | $ | 1,650 | $ | 1,557 | $ | 1,288 | $ | 1,410 | $ | 4,594 | $ | 4,021 | ||||||||
减去:出售证券的收益 | — | (52) | — | — | (48) | (52) | (750) | |||||||||||||||
营业非利息收入总额 | 1,387 | 1,598 | 1,557 | 1,288 | 1,362 | 4,542 | 3,271 | |||||||||||||||
加:净利息收入 | 34,095 | 32,530 | 30,180 | 29,153 | 28,673 | 96,805 | 80,356 | |||||||||||||||
净营业收入 | $ | 35,482 | $ | 34,128 | $ | 31,737 | $ | 30,441 | $ | 30,035 | $ | 101,347 | $ | 83,627 | ||||||||
非利息支出 | $ | 14,157 | $ | 13,752 | $ | 13,508 | $ | 12,459 | $ | 13,236 | $ | 41,417 | $ | 35,636 | ||||||||
减去:税收抵免投资的摊销 | (114) | (63) | (117) | (152) | (152) | (294) | (410) | |||||||||||||||
减去:债务预付费 | — | — | — | — | (582) | — | (582) | |||||||||||||||
营业非利息支出总额 | $ | 14,043 | $ | 13,689 | $ | 13,391 | $ | 12,307 | $ | 12,502 | $ | 41,123 | $ | 34,644 | ||||||||
预提净收入 | $ | 21,439 | $ | 20,439 | $ | 18,346 | $ | 18,134 | $ | 17,533 | $ | 60,224 | $ | 48,983 | ||||||||
另外: | ||||||||||||||||||||||
营业外收入调整 | — | 52 | — | — | 48 | 52 | 750 | |||||||||||||||
更少: | ||||||||||||||||||||||
贷款损失准备金 | 1,500 | 3,025 | 1,675 | 1,150 | 1,300 | 6,200 | 4,000 | |||||||||||||||
营业外费用调整 | 114 | 63 | 117 | 152 | 734 | 294 | 992 | |||||||||||||||
所得税拨备 | 5,312 | 4,521 | 4,292 | 4,318 | 4,038 | 14,125 | 11,568 | |||||||||||||||
净收入 | $ | 14,513 | $ | 12,882 | $ | 12,262 | $ | 12,514 | $ | 11,509 | $ | 39,657 | $ | 33,173 | ||||||||
平均资产 | $ | 3,948,201 | $ | 3,743,575 | $ | 3,513,798 | $ | 3,403,270 | $ | 3,332,301 | $ | 3,736,783 | $ | 3,117,861 | ||||||||
预提平均资产净收入回报率 | 2.15 | % | 2.19 | % | 2.12 | % | 2.11 | % | 2.09 | % | 2.15 | % | 2.10 | % |
截至以下三个月 | 在截至的9个月中 | |||||||||||||||||||||
9月30日, | 6月30日, | 3月31日, | 十二月三十一日, | 9月30日, | 9月30日, | 9月30日, | ||||||||||||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2022 |
| 2022 | 2021 | 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||||||||
核心净息差 | ||||||||||||||||||||||
净利息收入(税额当量基础) |
| $ | 34,417 | $ | 32,806 | $ | 30,438 | $ | 29,388 | $ | 28,880 | $ | 97,661 | $ | 80,985 | |||||||
减去:贷款费 | (1,400) | (2,030) | (1,743) | (1,462) | (1,487) | (5,173) | (3,712) | |||||||||||||||
减去:购买力平价利息和费用 | (96) | (263) | (563) | (1,057) | (1,753) | (922) | (5,384) | |||||||||||||||
核心净利息收入 | $ | 32,921 | $ | 30,513 | $ | 28,132 | $ | 26,869 | $ | 25,640 | $ | 91,566 | $ | 71,889 | ||||||||
平均生息资产 | 3,871,896 | 3,671,748 | 3,430,774 | 3,320,603 | 3,234,301 | 3,659,755 | 3,046,893 | |||||||||||||||
减去:平均购买力平价贷款 | (2,424) | (8,335) | (18,140) | (39,900) | (76,006) | (9,575) | (124,466) | |||||||||||||||
核心平均付息资产 | $ | 3,869,472 | $ | 3,663,413 | $ | 3,412,634 | $ | 3,280,703 | $ | 3,158,295 | $ | 3,650,180 | $ | 2,922,427 | ||||||||
核心净息差 | 3.38 | % |
| 3.34 | % |
| 3.34 | % |
| 3.25 | % |
| 3.22 | % |
| 3.35 | % |
| 3.29 | % |
60
目录表
截至以下三个月 | 在截至的9个月中 | |||||||||||||||||||||
9月30日, | 6月30日, | 3月31日, | 十二月三十一日, | 9月30日, | 9月30日, | 9月30日, | ||||||||||||||||
(千美元) | 2022 |
| 2022 |
| 2022 | 2021 | 2021 | 2022 |
| 2021 |
| |||||||||||
效率比 | ||||||||||||||||||||||
非利息支出 |
| $ | 14,157 | $ | 13,752 | $ | 13,508 | $ | 12,459 | $ | 13,236 | $ | 41,417 | $ | 35,636 | |||||||
减去:无形资产摊销 | (48) | (47) | (48) | (48) | (48) | (143) | (143) | |||||||||||||||
调整后的非利息费用 | $ | 14,109 | $ | 13,705 | $ | 13,460 | $ | 12,411 | $ | 13,188 | $ | 41,274 | $ | 35,493 | ||||||||
净利息收入 | 34,095 | 32,530 | 30,180 | 29,153 | 28,673 | 96,805 | 80,356 | |||||||||||||||
非利息收入 | 1,387 | 1,650 | 1,557 | 1,288 | 1,410 | 4,594 | 4,021 | |||||||||||||||
减去:出售证券的收益 | — | (52) | — | — | (48) | (52) | (750) | |||||||||||||||
调整后的营业收入 | $ | 35,482 | $ | 34,128 | $ | 31,737 | $ | 30,441 | $ | 30,035 | $ | 101,347 | $ | 83,627 | ||||||||
效率比 |
| 39.8 | % |
| 40.2 | % |
| 42.4 | % |
| 40.8 | % |
| 43.9 | % |
| 40.7 | % |
| 42.4 | % | |
调整后的能效比 | ||||||||||||||||||||||
非利息支出 | $ | 14,157 | $ | 13,752 | $ | 13,508 | $ | 12,459 | $ | 13,236 | $ | 41,417 | $ | 35,636 | ||||||||
减去:税收抵免投资的摊销 | (114) | (63) | (117) | (152) | (152) | (294) | (410) | |||||||||||||||
减去:债务预付费 | — | — | — | — | (582) | — | (582) | |||||||||||||||
减去:无形资产摊销 | (48) | (47) | (48) | (48) | (48) | (143) | (143) | |||||||||||||||
调整后的非利息费用 | $ | 13,995 | $ | 13,642 | $ | 13,343 | $ | 12,259 | $ | 12,454 | $ | 40,980 | $ | 34,501 | ||||||||
净利息收入 | 34,095 | 32,530 | 30,180 | 29,153 | 28,673 | 96,805 | 80,356 | |||||||||||||||
非利息收入 | 1,387 | 1,650 | 1,557 | 1,288 | 1,410 | 4,594 | 4,021 | |||||||||||||||
减去:出售证券的收益 | — | (52) | — | — | (48) | (52) | (750) | |||||||||||||||
调整后的营业收入 | $ | 35,482 | $ | 34,128 | $ | 31,737 | $ | 30,441 | $ | 30,035 | $ | 101,347 | $ | 83,627 | ||||||||
调整后的能效比 |
| 39.4 | % |
| 40.0 | % |
| 42.0 | % |
| 40.3 | % |
| 41.5 | % |
| 40.4 | % |
| 41.3 | % |
截至以下三个月 | 在截至的9个月中 | |||||||||||||||||||||
9月30日, | 6月30日, | 3月31日, | 十二月三十一日, | 9月30日, | 9月30日, | 9月30日, | ||||||||||||||||
(千美元) | 2022 |
| 2022 |
| 2022 | 2021 | 2021 | 2022 |
| 2021 | ||||||||||||
调整后的非利息支出与平均资产之比(年化) | ||||||||||||||||||||||
非利息支出 | $ | 14,157 | $ | 13,752 | $ | 13,508 | $ | 12,459 | $ | 13,236 | $ | 41,417 | $ | 35,636 | ||||||||
减去:税收抵免投资的摊销 | (114) | (63) | (117) | (152) | (152) | (294) | (410) | |||||||||||||||
减去:债务预付费 | — | — | — | — | (582) | — | (582) | |||||||||||||||
调整后的非利息费用 | $ | 14,043 | $ | 13,689 | $ | 13,391 | $ | 12,307 | $ | 12,502 | $ | 41,123 | $ | 34,644 | ||||||||
平均资产 | $ | 3,948,201 | $ | 3,743,575 | $ | 3,513,798 | $ | 3,403,270 | $ | 3,332,301 | $ | 3,736,783 | $ | 3,117,861 | ||||||||
调整后的非利息支出与平均资产之比(年化) | 1.41 | % | 1.47 | % | 1.55 | % | 1.43 | % | 1.49 | % | 1.47 | % | 1.49 | % |
61
目录表
截至以下三个月 | 在截至的9个月中 | |||||||||||||||||||||
9月30日, | 6月30日, | 3月31日, | 十二月三十一日, | 9月30日, | 9月30日, | 9月30日, | ||||||||||||||||
(千美元) | 2022 |
| 2022 |
| 2022 | 2021 | 2021 | 2022 |
| 2021 | ||||||||||||
有形普通股权益和有形普通股权益/有形资产 | ||||||||||||||||||||||
股东权益总额 | $ | 382,007 | $ | 374,883 | $ | 379,441 | $ | 379,272 | $ | 367,803 | ||||||||||||
减:优先股 | (66,514) | (66,514) | (66,514) | (66,514) | (66,515) | |||||||||||||||||
普通股股东权益总额 | 315,493 | 308,369 | 312,927 | 312,758 | 301,288 | |||||||||||||||||
减去:无形资产 | (2,962) | (3,009) | (3,057) | (3,105) | (3,153) | |||||||||||||||||
有形普通股权益 | $ | 312,531 | $ | 305,360 | $ | 309,870 | $ | 309,653 | $ | 298,135 | ||||||||||||
总资产 | $ | 4,128,987 | $ | 3,883,264 | $ | 3,607,920 | $ | 3,477,659 | $ | 3,389,125 | ||||||||||||
减去:无形资产 | (2,962) | (3,009) | (3,057) | (3,105) | (3,153) | |||||||||||||||||
有形资产 | $ | 4,126,025 | $ | 3,880,255 | $ | 3,604,863 | $ | 3,474,554 | $ | 3,385,972 | ||||||||||||
有形普通股权益/有形资产 |
| 7.57 | % |
| 7.87 | % |
| 8.60 | % |
| 8.91 | % |
| 8.81 | % | |||||||
每股有形账面价值 | ||||||||||||||||||||||
每股普通股账面价值 | $ | 11.44 | $ | 11.14 | $ | 11.12 | $ | 11.09 | $ | 10.73 | ||||||||||||
减去:无形资产的影响 | (0.11) | (0.11) | (0.11) | (0.11) | (0.11) | |||||||||||||||||
每股普通股有形账面价值 | $ | 11.33 | $ | 11.03 | $ | 11.01 | $ | 10.98 | $ | 10.62 | ||||||||||||
平均有形普通股权益回报率 | ||||||||||||||||||||||
普通股股东可获得的净收益 | $ | 13,500 | $ | 11,868 | $ | 11,249 | $ | 11,343 | $ | 11,509 | $ | 36,617 | $ | 33,173 | ||||||||
平均股东权益 | $ | 384,020 | $ | 381,448 | $ | 383,024 | $ | 374,035 | $ | 330,604 | $ | 382,834 | $ | 296,760 | ||||||||
减去:平均优先股 | (66,514) | (66,514) | (66,514) | (66,515) | (32,332) | (66,514) | (10,896) | |||||||||||||||
平均普通股权益 | 317,506 | 314,934 | 316,510 | 307,520 | 298,272 | 316,320 | 285,864 | |||||||||||||||
减去:平均无形资产的影响 | (2,989) | (3,037) | (3,084) | (3,132) | (3,180) | (3,036) | (3,227) | |||||||||||||||
平均有形普通股权益 | $ | 314,517 | $ | 311,897 | $ | 313,426 | $ | 304,388 | $ | 295,092 | $ | 313,284 | $ | 282,637 | ||||||||
平均有形普通股权益回报率 | 17.03 | % | 15.26 | % | 14.56 | % | 14.78 | % | 15.47 | % | 15.63 | % | 15.69 | % |
截至以下三个月 | 在截至的9个月中 | |||||||||||||||||||||
9月30日, | 6月30日, | 3月31日, | 十二月三十一日, | 9月30日, | 9月30日, | 9月30日, | ||||||||||||||||
(千美元) | 2022 |
| 2022 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||||||
调整后稀释每股普通股收益 | ||||||||||||||||||||||
普通股股东可获得的净收益 | $ | 13,500 | $ | 11,868 | $ | 11,249 | $ | 11,343 | $ | 11,509 | $ | 36,617 | $ | 33,173 | ||||||||
地址:债务预付费 | — | — | — | — | 582 | — | 582 | |||||||||||||||
较少:税收影响 | — | — | — | — | (151) | — | (151) | |||||||||||||||
净收益,不包括债务预付款费用的影响 | $ | 13,500 | $ | 11,868 | $ | 11,249 | $ | 11,343 | $ | 11,940 | $ | 36,617 | $ | 33,604 | ||||||||
摊薄加权平均未偿还股份 | 28,592,854 | 28,803,842 | 29,156,085 | 29,038,785 | 29,110,547 | 28,882,701 | 29,077,850 | |||||||||||||||
调整后稀释每股普通股收益 | $ | 0.47 | $ | 0.41 | $ | 0.39 | $ | 0.39 | $ | 0.41 | $ | 1.27 | $ | 1.16 |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
利率风险
作为一家金融机构,本公司的主要市场风险是利率风险,利率风险被定义为因利率变化而损失净利息收入或净息差的风险。本公司不断寻求衡量和管理利率风险的潜在影响。当产生利息的资产和
62
目录表
计息负债在不同的时间、不同的基础或不同的金额到期或重新定价。当资产和负债对利率变化的反应不同时,也会出现利率风险。
公司对利率风险的管理由其ALM委员会监督,该委员会基于董事会批准的风险管理基础设施,该基础设施概述了报告和衡量要求。特别是,这一基础设施为各种指标设定了限制和管理目标,包括涉及利率曲线平行移动的净利息收入模拟、陡化和平坦化收益率曲线,以及各种提前还款和存款期限假设。本公司的风险管理基础设施还要求定期审查所使用的所有关键假设,例如确定适当的利率情景、基于历史分析设定贷款提前还款额以及基于历史分析确定无息和计息交易存款期限。本公司不从事与利率、汇率、商品价格、股票或信贷有关的投机性交易活动。
本公司通过不时买卖投资证券来管理与投资证券组合相关的利率和条款,从而管理与生息资产相关的利率风险。本公司通过管理与本公司所依赖的批发借款和客户存款相关的利率和条款来管理与计息负债相关的利率风险。例如,该公司偶尔对存款提供特别优惠,以改变与计息负债相关的利率和条款。
本公司已进行若干套期保值交易,包括利率掉期及上限,旨在减少本公司的利率风险。现金流对冲关系减少了对未来现金流或其他预测交易的可变性的敞口。该公司利用现金流对冲来管理经纪存款和批发借款投资组合的利率风险。截至2022年9月30日和2021年12月31日,这些现金流对冲的名义总金额分别为2.5亿美元和2.35亿美元。如果利率没有以预期的方式变化,这类交易可能会对公司的经营业绩产生不利影响。
净利息收入模拟
该公司使用净利息收入模拟模型来衡量和评估净利息收入的潜在变化,这些变化将在未来12个月内因利率的即时和持续变化而产生。该模型有其固有的局限性,其结果是基于某一时间点的一组给定的汇率变化和假设。出于模拟的目的,该公司假设未来12个月对利息敏感的资产或负债不会增长;因此,该模型的结果反映了利率对静态资产负债表的冲击。该模拟模型还纳入了各种其他假设,公司认为这些假设是合理的,但可能会对结果产生重大影响,例如:(1)利率变化的时间,(2)收益率曲线的移动或轮换,(3)对市场利率敏感的工具的重新定价特征,(4)由于基础利率指数的不同而对金融工具的不同敏感性,(5)不同利率情景下不同的贷款提前还款速度,(6)资产利率限制的影响,如下限和上限,(7)总体增长率、偿还率以及资产和负债的产品组合。由于用于衡量利率风险的任何方法的固有局限性,模拟结果并不是为了预测市场利率变化对结果的实际影响,而是作为一种更好地计划和执行适当的资产负债管理战略和管理利率风险的手段。
下表列出了截至2022年9月30日计算的假设利率上升和下降情况下公司净利息收入的潜在变化。这些预测假设收益率曲线立即平行下移100和200个基点,收益率曲线立即平行上移100和200个基点。
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目录表
100、200、300和400个基点。在目前的利率环境下,收益率曲线下移300和400个基点不会给我们带来有意义的结果,因此没有呈现出来。
(千美元) | 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | ||||||||||
变动(基点) | 预测 | 百分比 | 预测 | 百分比 | ||||||||
在利率方面 |
| 净利息 | 变化 |
| 净利息 | 变化 | ||||||
(12个月预测) | 收入 | 从基座 | 收入 | 从基座 | ||||||||
+400 | $ | 133,251 | (7.88) | % | $ | 116,256 | 5.75 | % | ||||
+300 |
| 136,485 | (5.65) |
| 114,328 | 4.00 | ||||||
+200 |
| 139,442 | (3.60) |
| 112,288 | 2.15 | ||||||
+100 |
| 142,158 | (1.73) |
| 110,539 | 0.55 | ||||||
0 |
| 144,657 | — |
| 109,930 | — | ||||||
−100 | 149,153 | 3.11 | 106,955 | (2.71) | ||||||||
−200 | 148,178 | 2.43 | NM | NM |
上表显示,截至2022年9月30日,如果利率立即持续上调400个基点,公司的净利息收入将下降7.88%。如果利率立即下降200个基点,公司的净利息收入将增加2.43%。
此模拟分析的结果是假设的,各种因素可能会导致实际结果与描述的结果大不相同。例如,如果利率变化的时间和幅度与预期的不同,净利息收入可能会有很大差异。不平行的收益率曲线变化,如收益率曲线变平或变陡,或利差变化,也会导致净利息收入与所描绘的不同。如果存款和其他短期负债重新定价的速度快于预期,或重新定价的速度快于公司的资产,利率环境的提高可能会减少预计的净利息收入。如果公司的资产和负债增长快于或慢于预期,如果公司经历了存款负债的净流出,或者如果资产和负债的组合发生变化,实际结果可能与预期的不同。如果公司在贷款组合中经历了与模拟模型中假设的偿还速度有很大不同的偿还速度,实际结果也可能与预测的结果不同。最后,这些模拟结果没有考虑到公司可能采取的所有行动,以应对利率的潜在或实际变化,如公司贷款、投资、存款或融资战略的变化。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
公司首席执行官和首席财务官已经评估了截至2022年9月30日,即本季度报告Form 10-Q所涵盖的财政季度结束时,公司“披露控制和程序”(该术语在1934年证券交易法或交易法下的规则13a-15(E)中定义)的设计和运作的有效性。基于这一评估,首席执行官和首席财务官得出结论,截至2022年9月30日,公司的披露控制和程序有效,以确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并被积累并酌情传达给公司管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时做出有关必要披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在本Form 10-Q季度报告所涵盖的期间,公司财务报告的内部控制没有发生任何变化,对公司的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对其产生重大影响。
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目录表
第二部分--其他资料
项目1.法律诉讼
本公司或其任何附属公司均不是任何一方,而该等实体的任何财产均不受任何重大待决法律程序的影响,但与本行业务有关的一般例行诉讼除外。本公司不知道政府当局打算对本公司或其任何子公司提起任何诉讼。
项目1.a.风险因素
公司在2022年3月8日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年报中披露的风险因素没有实质性变化。
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目录表
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
发行人回购股权证券
下表列出了2022年第三季度的股票购买情况:
期间 | 购买的股份总数(1) | 每股平均支付价格 | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数(2) | 根据计划或计划可能尚未购买的股票的最大近似美元价值 | |||||
July 1 - 31, 2022 | 100,388 | $ | 16.27 | 99,310 | $ | 1,627,982 | |||
August 1 - 31, 2022 | — | — | — | 25,000,000 | |||||
2022年9月1日至30日 | — | — | — | 25,000,000 | |||||
总计 | 100,388 | $ | 16.27 | 99,310 | $ | 25,000,000 |
(1) | 总人数在所示期间回购的股份包括作为公司股票回购计划的一部分回购的股份,以及因归属限制性股票而扣缴的所得税股份。这些股票是在购买和/或扣留之日以公司普通股的收盘价购买或以其他方式估值的。 |
(2) | 2022年8月17日,公司董事会批准了一项新的股票回购计划,授权公司在一定的限制和条件下回购最多2500万美元的普通股。新的股票回购计划取代和取代了2022年10月27日到期的4000万美元的股票回购计划,根据该计划,仍有约160万美元的股票回购。新的股票回购计划将于2024年8月16日到期。股票回购计划没有义务公司回购任何普通股,除了迄今已经完成的回购外,不能保证公司会这样做。根据股票回购计划,公司可以不定期在公开市场或私下协商的交易中回购普通股。本公司回购股份的程度和时间将取决于各种因素,包括公司决定的一般市场和经济状况、监管要求、资金可用性和其他相关考虑因素。公司可自行决定在计划到期前的任何时间开始、暂停或终止回购,而无需任何事先通知. |
股权证券的未登记销售
没有。
使用注册证券所得收益
没有。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
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目录表
项目5.其他信息
没有。
项目6.展品
展品编号 |
| 描述 |
3.1 | Bridgewater BancShares,Inc.第二次修订和重新修订的公司章程(通过参考2019年4月25日提交的Form 8-K中的附件3.1并入本文) | |
3.2 | 修订和重新定义Bridgewater BancShares,Inc.的章程(通过参考2018年3月5日提交的S-1/A表格中的附件3.2并入本文) | |
3.3 | A系列5.875%非累积永久优先股的指定声明(通过参考2021年8月17日提交的Form 8-K中的附件3.1并入本文) | |
10.1 | 《贷款和担保协议第二修正案》,日期为2022年9月1日,由Bridgewater BancShares,Inc.和ServisFirst Bank之间签订(通过参考2022年9月1日提交的Form 8-K中的附件10.1并入本文) | |
10.2 | 修订和重新印制的循环票据,日期为2022年9月1日,由Bridgewater BancShares,Inc.向ServisFirst Bank出具并以ServisFirst Bank为受益人(合并于此,参考2022年9月1日提交的Form 8-K中的附件10.2) | |
31.1 | 1934年《证券交易法》第13a-14(A)条和2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条规定的首席执行官证书 | |
31.2 | 1934年《证券交易法》第13a-14(A)条和2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条规定的首席财务官证明 | |
32.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的证明 | |
32.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明 | |
101.1 | 来自公司截至2022年9月30日的季度报告Form 10-Q的财务信息,格式为内联XBRL交互数据文件,格式符合S-T规则第405条:(I)合并资产负债表;(Ii)合并损益表;(Iii)合并全面收益表;(Iv)合并股东权益表;(V)合并现金流量表;(Vi)合并财务报表附注 | |
104 | Bridgewater BancShares,Inc.截至2022年9月30日的季度Form 10-Q报告的封面采用内联XBRL格式,包含在附件101中 |
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目录表
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。
布里奇沃特银行股份有限公司 | ||
日期:2022年11月3日 | 发信人: | /s/ Jerry·巴克 |
姓名: | Jerry·巴克 | |
标题: | 董事长、首席执行官和总裁(首席执行官) | |
日期:2022年11月3日 | 发信人: | /s/ Joe·M·切博斯基 |
姓名: | Joe·M·切博斯基 | |
标题: | 首席财务官 | |
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