先进排水系统公司宣布第二季度业绩

2023财年业绩

俄亥俄州希利亚德(2022年11月3日)-美国存托股份(纽约证券交易所股票代码：WMS)(以下简称“美国存托股份”或“公司”)今天公布了截至2022年9月30日的第二财季财务业绩，该公司是雨水和现场化粪池废水行业创新水管理解决方案的领先供应商。

2023财年第二季度业绩

·净销售额增长25.2%，达到8.842亿美元

·净收入增长101.0%，达到1.534亿美元

·调整后的EBITDA(非GAAP)增长59.7%，达到2.632亿美元

年初至今2023财年业绩

·净销售额增长30.7%，达到17.984亿美元

·净收入增长122.8%，达到3.419亿美元

·调整后的EBITDA(非GAAP)增长69.7%，达到5.622亿美元

·经营活动提供的现金增加360.6%，达到4.37亿美元

·自由现金流(非公认会计准则)增加3.304亿美元至3.615亿美元

美国存托股份首席执行官总裁表示：“我们在第二季度实现了创纪录的收入和调整后的EBITDA。销售额增长25%是由于美国存托股份和渗透者的优惠定价，联合产品销量的强劲增长，以及住宅和农业终端市场的增长。此外，我们在减少居高不下的积压方面继续取得进展，大多数地区和产品线的交付期都有所改善。我们在第二季度实现了有利的营收增长，这一增长广泛存在于我们的建筑和农业终端市场，其中重点州的增长尤为显著。”

Barbour继续说道：“进入9月和10月，我们开始看到不确定的宏观经济环境对某些地区和产品线的影响。特别是，我们的渗透者和零售业务开始感受到渠道去库存的影响，以及我们在某些地区的非住宅业务中一些项目放缓的影响。然而，对住宅用地开发和水平建设的需求仍然强劲，特别是对仓库和配送中心。尽管通胀压力全年持续存在，但我们开始看到一些缓解，这与我们的生产率举措相结合，使我们很好地进入2023财年下半年。”

巴伯总结道：“考虑到这一点，我们将2023财年的收入指引下调至3.1亿美元至32.0亿美元。虽然总体经济状况仍存在不确定性，但我们的领先指标，包括项目识别、报价、帐单比和订单趋势，让我们有信心实现今天发布的最新收入指引。重要的是，我们调整后的EBITDA指引保持不变，因为我们正在执行提高业务成本和效率的行动。”

2023财年第二季度业绩

净销售额增加了1.777亿美元，增幅为25.2%，达到8.842亿美元，而去年同期为7.065亿美元。国内管材销售额增长1.165亿美元，至5.01亿美元，增幅为30.3%。国内联合产品及其他销售额增长5650万美元，至2.022亿美元，增幅38.8%。渗透器的销售额增加了480万美元，或3.3%，达到1.507亿美元。这些增长是由美国建筑和农业终端市场两位数的销售增长推动的。在加拿大、墨西哥和出口业务增长的推动下，国际销售额增加了990万美元，增幅15.6%，达到7350万美元。

毛利增加1.199亿美元，或59.9%，增至3.2亿美元，上年同期为2.01亿美元。毛利润的增长主要是由于销售量的增加以及管道、现场化粪池和相关产品的优惠定价。这一增长被制造和运输成本的通胀压力部分抵消。

调整后的EBITDA(非GAAP)增加了9840万美元，或59.7%，达到2.632亿美元，而上一年为1.648亿美元。这一增长主要是由于上述因素。调整后的EBITDA占净销售额的百分比为29.8%，而上一年为23.3%。

本新闻稿中包含的财务报表表格中提供了调整后EBITDA和自由现金流量的GAAP与非GAAP财务计量的对账。下文“非公认会计准则财务措施”的标题下也包括对这些措施的解释。

年初至今2023财年业绩

净销售额增加了4.226亿美元，增幅为30.7%，达到17.984亿美元，而去年同期为13.758亿美元。国内管材销售额增长2.673亿美元，至10.258亿美元，增幅35.2%。美国国内联合产品及其他销售额增长1.284亿美元，至4.011亿美元，增幅47.1%。渗透器的销售额增加了4440万美元，或16.3%，达到3.17亿美元。这些增长是由美国建筑终端市场两位数的销售增长推动的。在墨西哥和出口业务销售强劲增长的推动下，国际销售额增加了1600万美元，增幅12.4%，达到1.45亿美元。

与上年的4.012亿美元相比，毛利润增加了2.709亿美元，增幅为67.5%，达到6.721亿美元。毛利润的增长主要是由于管道、现场化粪池和相关产品的优惠定价。这部分被更高的材料和运输成本以及更高的制造成本带来的通胀压力所抵消。

调整后的EBITDA(非GAAP)增加2.309亿美元，或69.7%，增至5.622亿美元，上年为3.314亿美元。这一增长主要是由于上述因素。调整后的EBITDA占净销售额的百分比为31.3%，而上一年为24.1%。

资产负债表和流动性

经营活动提供的现金净额为4.37亿美元，上年为9490万美元。自由现金流(非GAAP)为3.615亿美元，上年为3110万美元。截至2022年9月30日，净债务(债务总额和融资租赁债务净额)为8.539亿美元，比2022年3月31日减少7060万美元。

2022年6月9日，该公司发行了本金总额为5.0亿美元的6.375%优先债券，2030年到期。此次发行的部分收益用于偿还其优先担保循环信贷安排下的未偿还借款。

美国存托股份的总流动资金为10.457亿美元，其中包括截至2022年9月30日的4.574亿美元现金和承诺信贷安排下的5.884亿美元可用资金。截至2022年9月30日，公司过去12个月的杠杆率为调整后EBITDA的1.0倍。

在截至2022年9月30日的6个月中，该公司回购了190万股普通股，总成本为1.952亿美元。截至2022年9月30日，根据授权，可能会回购约8.048亿美元的普通股。

2023财年展望

根据目前的可见性、现有订单的积压和业务趋势，该公司更新了2023财年的财务目标。目前预计净销售额将在31亿美元至32亿美元之间。调整后的EBITDA没有变化，预计在9亿至9.4亿美元之间。资本支出预计约为1.75亿美元。

电话会议信息

网络直播：感兴趣的投资者和其他各方可以通过登录该公司网站的投资者关系栏目收听现场电话会议的网络直播，网址为：https://investors.ads-pipe.com/events-and-presentations.电话会议结束后，该网站将提供在线重播。

电话会议：要参加现场直播的电话会议，参会者可以在https://www.netroadshow.com/events/login?show=22275fee&confId=43001.注册注册后，参与者将通过电子邮件收到确认信息，包括拨入详细信息和用于进入的唯一电话会议代码。注册是通过现场通话开放的。为确保参与者在整个通话过程中处于连接状态，请至少在通话开始前10分钟进行注册。

关于本公司

先进排水系统公司是创新的雨水和现场化粪池废水解决方案的领先制造商，该解决方案管理着世界上最宝贵的资源：水。美国存托股份提供卓越的排水解决方案，可用于各种市场和应用，包括商业、住宅、基础设施和农业。美国存托股份拥有业内最大的公司拥有的车队、庞大的销售团队以及由大约70家制造工厂和37个配送中心组成的庞大制造网络，为客户提供了优质的服务。美国存托股份是北美最大的塑料回收公司，每年确保超过5亿磅的塑料被留在垃圾填埋场之外。美国存托股份成立于1966年，其水管理解决方案设计可持续数十年。欲了解更多信息，请访问公司网站：www.adSpipe.com。

前瞻性陈述

本新闻稿中的某些陈述可能被视为前瞻性陈述。这些陈述不是历史事实，而是基于公司目前对公司业务、运营和其他相关因素的预期、估计和预测。“可能”、“将”、“可能”、“将”、“应该”、“预期”、“预测”、“潜在”、“继续”、“预期”、“打算”、“计划”、“计划”、“相信”、“估计”、“自信”以及类似的表述都被用来识别这些前瞻性表述。可能导致实际结果与前瞻性陈述中所反映的与我们的经营和业务有关的因素包括：树脂和其他原材料的价格和可获得性的波动，以及我们及时将任何增加的原材料成本转嫁给客户的能力；与新冠肺炎大流行或未来其他大流行病相关的风险；我们开展业务的市场的总体商业和经济状况的中断或波动；非住宅和住宅建筑市场以及基础设施支出的周期性和季节性；我们现有和未来市场竞争加剧的风险；围绕整合和实现预期效益的不确定性；天气或季节性的影响；我们失去任何重要客户的风险；在国际上开展业务的风险；通过合资企业进行部分业务的风险；我们向新的地理或产品市场扩张的能力；与制造过程相关的风险；全球气候变化的影响；网络安全风险；我们管理供应、采购和客户信用政策的能力；我们控制劳动力成本和吸引, 这些风险包括：培训和留住高素质员工和关键人员的能力；我们保护知识产权的能力；法律法规的变化，包括环境法律法规的变化；与我们目前的债务水平相关的风险，包括根据现有信贷协议进行的借款和根据现有优先票据进行的未偿债务；以及公司在提交给美国证券交易委员会的文件中描述的其他风险和不确定性。新的风险和不确定因素时有出现，公司无法预测可能对本新闻稿中的前瞻性陈述产生影响的所有风险和不确定因素。鉴于本文中包含的前瞻性信息中固有的重大不确定性，包含此类信息不应被视为公司或任何其他人表示公司的期望、目标或计划将在预期的时间框架内实现或根本不能实现。告诫投资者不要过度依赖公司的前瞻性陈述，公司没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，除非法律要求。

如需更多信息，请联系：

迈克尔·希金斯

公司战略和投资者关系部副总裁

(614) 658-0050

邮箱：Michael.Higgins@adSpipe.com

财务报表

高级排水系统公司。及附属公司

合并损益表

(未经审计)

 

 

 

高级排水系统公司。及附属公司

合并资产负债表

(未经审计)

高级排水系统公司。及附属公司

合并现金流量表

(未经审计)

 

选定的财务数据

下表列出了按可报告分部列出的每个所示期间的净销售额。

非公认会计准则财务指标

本新闻稿包含以非美国公认会计原则(“GAAP”)的方法确定的财务信息。美国存托股份管理层在分析公司业绩时使用非公认会计准则的衡量标准。鼓励投资者审查非GAAP财务指标与附表中提供的可比GAAP结果的对账情况。

非公认会计准则财务指标的对账

本新闻稿包括对有机业绩、调整后的EBITDA和自由现金流、非公认会计准则财务指标的参考。这些非公认会计准则财务计量是根据公认会计准则提出的结果的补充和结合使用。这些措施并不打算取代根据公认会计原则报告的措施。调整后的EBITDA和自由现金流量可能不同于其他公司使用的非GAAP财务衡量标准，即使使用类似的术语来识别此类衡量标准。

EBITDA和调整后的EBITDA是非GAAP财务指标，包括扣除利息、所得税、折旧和摊销前的净收入、基于股票的薪酬、非现金费用和某些其他费用。本公司对调整后EBITDA的定义可能与其他公司使用的类似衡量标准不同，即使使用类似的术语来识别此类衡量标准。调整后的EBITDA是管理层和公司董事会用来评估财务业绩和评估公司业务战略有效性的关键指标。因此，管理层认为，调整后的EBITDA为投资者和其他人提供了有用的信息，有助于他们以与公司管理层和董事会相同的方式了解和评估我们的经营业绩。为了向投资者提供有意义的对账，本公司提供了调整后EBITDA与净收入的对账如下。

自由现金流是一种非公认会计准则的财务计量，包括经营活动的现金流减去资本支出。自由现金流是管理层和公司董事会用来评估公司产生现金能力的指标。因此，管理层认为，自由现金流为投资者和其他人提供了有用的信息，帮助他们了解和评估我们在扣除资本支出后从运营中产生现金流的能力。为了向投资者提供有意义的对账，本公司提供了从经营活动到自由现金流的对账如下。

下表列出了EBITDA和调整后的EBITDA与经营活动的净收入和自由现金流量的对账，这是最具可比性的GAAP衡量标准。

调整后EBITDA与净收入的对账

(A)包括衍生工具公允价值调整、外币交易(收益)亏损、利息收入、与南美合资企业有关的利息比例、所得税、折旧及摊销，按权益法会计及行政人员退休开支入账。

自由现金流量与经营活动现金流量的对账