附录 99.1
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联系人: |
投资者 |
布拉德·伯宁 |
ir@zillowgroup.com |
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媒体 |
克里斯西·罗巴克 |
press@zillow.com |
Zillow 集团公布 2022 年第三季度财务业绩
西雅图——2022年11月2日——正在改变人们购买、出售、租赁和融资房屋的方式的Zillow Group, Inc.(纳斯达克股票代码:Z 和 ZG)今天公布了截至2022年9月30日的三个月的合并财务业绩。
第三季度的完整财务业绩和2022年第四季度的展望可以在Zillow Group网站投资者关系部分的股东信函中找到,网址为 https://investors.zillowgroup.com/investors/financials/quarterly-results/default.aspx。
Zillow联合创始人兼首席执行官里奇·巴顿说:“多年来,我们帮助人们在Zillow上做梦和购物,我们确信客户想要我们在住房超级应用程序中构建的端到端综合交易体验。”“我们的每项增长计划都在取得进展:旅游、融资、卖家解决方案、增强我们的合作伙伴网络和整合我们的服务。拥有一家资本充足且能产生运营现金流的企业,使我们在应对当前房地产市场的波动方面具有优势。”
最近的亮点包括:
•Zillow Group第三季度持续经营的合并业绩超过了该公司对收入和调整后息税折旧摊销前利润的预期。
•第三季度来自持续经营业务的合并收入为4.83亿美元,高于公司展望区间的最高水平。
◦IMT分部收入为4.57亿美元,同比下降5%,高于该公司展望区间的最高水平。
▪ Premier Agent收入同比下降13%,至3.12亿美元,高于公司展望区间的最高水平,这主要是由于第三季度的转化率、客户关系和留存率好于预期。同比下降是由宏观房地产市场因素推动的,包括利率和房价上涨,以及库存水平紧张。
▪ 租金收入同比增长10%,达到7400万美元,好于公司的预期。
◦抵押贷款板块收入为2600万美元,接近公司展望区间的最高水平,与2022年第二季度相比,购房贷款发放量增长了24%。
◦该公司iBuying业务的清盘已于2022年9月30日结束,并在所有报告期内均列为已终止业务。
•第三季度合并GAAP净亏损为5300万美元,持续经营业务的合并净亏损为5100万美元。IMT在所得税前持续经营业务的分部收入(亏损)为500万美元,抵押贷款的分部收入(亏损)为5,100万美元。
•第三季度来自持续经营业务的合并调整后息税折旧摊销前利润为1.3亿美元,超过了公司第三季度展望区间的最高水平。第三季度IMT持续经营业务的调整后息税折旧摊销前利润为1.64亿美元,抵押贷款的调整后息税折旧摊销前利润为2,700万美元。第三季度的合并业绩主要是由我们IMT板块的利润率高于预期所推动的。
•在第三季度,该公司在亚特兰大推出了实时巡回演出,这表明其巡回演出增长战略持续取得进展。该公司还宣布推出ShowingTime+,这是一个全新的统一品牌,旨在整合和简化其为代理商、经纪人和多种上市服务提供的一流技术。
•第三季度Zillow Group移动应用程序和网站的平均每月独立用户为2.36亿,同比增长4%。第三季度的访问量为28亿,同比增长4%。
•在本季度进行了1.76亿美元的股票回购之后,第三季度末的35亿美元现金和投资与2022年第二季度末的35亿美元持平。截至2022年9月30日,该公司18亿美元的回购授权总额仍低于6.74亿美元。第三季度末,可转换债务为17亿美元。
2022 年第三季度财务摘要
下表列出了Zillow Group在本报告所述期间的财务要点(单位:百万美元,未经审计):
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| 三个月已结束 9月30日 | | 2021 到 2022 % 变化 | | 九个月已结束 9月30日 | | 2021 到 2022 % 变化 |
| 2022 | | 2021 | | | 2022 | | 2021 | |
收入: | | | | | | | | | | | |
IMT 细分市场: | | | | | | | | | | | |
高级经纪人 | $ | 312 | | $ | 359 | | (13)% | | $ | 1,008 | | $ | 1,042 | | (3)% |
租金 | 74 | | 67 | | 10% | | 206 | | 204 | | 1% |
其他 (1) | 71 | | 54 | | 31% | | 208 | | 156 | | 33% |
IMT 分部总收入 | 457 | | | 480 | | | (5)% | | 1,422 | | | 1,402 | | | 1% |
抵押贷款板块 | 26 | | 70 | | (63)% | | 101 | | 195 | | (48)% |
总收入 | $ | 483 | | $ | 550 | | (12)% | | $ | 1,523 | | $ | 1,597 | | (5)% |
其他财务数据: | | | | | | | | | | | |
毛利 | $ | 394 | | $ | 468 | | | | $ | 1,245 | | $ | 1,369 | | |
所得税前持续经营的收入(亏损): | | | | | | | | | | | |
IMT 细分市场 | $ | 5 | | $ | 130 | | | | $ | 182 | | $ | 407 | | |
抵押贷款板块 | (51) | | (6) | | | | (116) | | (26) | | |
房屋板块 | (8) | | (69) | | | | (80) | | (175) | | |
公司物品 (2) | 6 | | (42) | | | | (3) | | (110) | | |
所得税前持续经营的总收入(亏损) | $ | (48) | | $ | 13 | | | | $ | (17) | | $ | 96 | | |
净亏损 | $ | (53) | | $ | (329) | | | | $ | (29) | | $ | (267) | | |
持续经营业务的净收益(亏损) | $ | (51) | | $ | 18 | | | | $ | (16) | | $ | 96 | | |
调整后的息税折旧摊销前利润 (3): | | | | | | | | | | | |
IMT 细分市场 | $ | 164 | | $ | 206 | | | | $ | 559 | | $ | 633 | | |
抵押贷款板块 | (27) | | 5 | | | | (60) | | 5 | | |
房屋板块 | (7) | | (55) | | | | (58) | | (138) | | |
调整后息税折旧摊销前利润 | $ | 130 | | $ | 156 | | | | $ | 441 | | $ | 500 | | |
收入百分比: | | | | | | | | | | | |
毛利 | 82% | | 85% | | | | 82% | | 86% | | |
所得税前持续经营的收入(亏损): | | | | | | | | | | | |
IMT 细分市场 | 1% | | 27% | | | | 13% | | 29% | | |
抵押贷款板块 | (196)% | | (9)% | | | | (115)% | | (13)% | | |
房屋板块 | 不适用 | | 不适用 | | | | 不适用 | | 不适用 | | |
公司物品 (2) | 不适用 | | 不适用 | | | | 不适用 | | 不适用 | | |
所得税前持续经营的总收入(亏损) | (10)% | | 2% | | | | (1)% | | 6% | | |
净亏损 | (11)% | | (60)% | | | | (2)% | | (17)% | | |
持续经营业务的净收益(亏损) | (11)% | | 3% | | | | (1)% | | 6% | | |
调整后的息税折旧摊销前利润 | | | | | | | | | | | |
IMT 细分市场 | 36% | | 43% | | | | 39% | | 45% | | |
抵押贷款板块 | (104)% | | 7% | | | | (59)% | | 3% | | |
房屋板块 | 不适用 | | 不适用 | | | | 不适用 | | 不适用 | | |
调整后息税折旧摊销前利润 | 27% | | 28% | | | | 29% | | 31% | | |
(1) 其他IMT细分市场收入包括新建筑和展示广告产生的收入,以及来自StreetEasy和ShowingTime+的收入,ShowingTime+是ShowingTime(于2021年9月30日收购)、Bridge Interactive、dotloop和互动平面图以及其他广告和商业软件解决方案的收入。 (2) 某些公司项目不能直接归因于我们的任何细分市场,包括清偿债务的亏损、包含在其他收入中的短期投资所得的利息收入以及包含在利息支出中的可转换优先票据的利息成本。 (3) 调整后的息税折旧摊销前利润是非公认会计准则财务指标;其计算或列报不符合美国公认会计原则(GAAP)。有关我们列报的调整后息税折旧摊销前利润的更多信息,包括调整后的息税折旧摊销前利润与最直接可比的GAAP财务指标的对账,即合并后的净亏损和每个细分市场所得税前持续经营的收益(亏损),请参阅下文。每个细分市场的合并息税折旧摊销前利润不包括已终止业务的影响。 |
电话会议和网络直播信息
该公司将于太平洋时间今天下午2点(美国东部时间下午5点)举行现场电话会议,讨论这些结果。可以在Zillow Group投资者关系网站的 “季度业绩” 部分访问股东信函以及网络直播和电话会议录制重播的链接。参与者必须提前通过 https://www.netroadshow.com/events/login?show=856b6528&confId=42486 注册实时通话才能收到通过电子邮件发送的说明。这种预注册过程旨在减少访问实时通话时由于操作员拥塞而导致的延迟。
前瞻性陈述
本新闻稿包含1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述,这些陈述涉及风险和不确定性,包括但不限于有关我们业务的未来表现和运营、住宅住房市场和经济的当前和未来健康与稳定、抵押贷款利率的波动以及我们对消费者和员工未来行为转变的预期的陈述。包含 “可能”、“相信”、“预期”、“期望”、“打算”、“计划”、“项目”、“预测”、“将”、“预测”、“继续”、“估计”、“展望”、“指导”、“将”、“可以” 等词语的陈述构成前瞻性陈述。前瞻性陈述基于截至2022年11月2日的假设,尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但我们无法保证这些结果。Zillow Group的实际业绩与这些前瞻性陈述中描述的结果的差异可能是Zillow Group采取的行动以及Zillow Group无法控制的风险和不确定性造成的。
可能导致此类差异的因素包括但不限于:经济当前和未来的健康和稳定、金融状况和住宅市场,包括任何长期的衰退或放缓;总体经济和金融状况的变化(包括联邦货币政策、利率、通货膨胀、房价波动和住房库存),这可能会减少对我们产品和服务的需求,降低我们的盈利能力或减少我们的融资渠道;我们的增长率的实际或预期变化以及相对于竞争对手的创新;我们的财务状况和经营业绩的实际或预期波动;预计运营和财务业绩的变化;投入资源来制定战略和开发可能无效或对客户和房地产合作伙伴没有吸引力的新产品和服务;COVID-19 疫情(包括变种)或其他公共卫生危机的持续时间和对我们的运营能力、对我们的产品或服务的需求或总体经济状况的影响;大量客户的增加或流失;我们或竞争对手的收购、战略伙伴关系、合资企业、筹资活动或其他公司交易或承诺;我们或竞争对手在技术、产品、市场或服务方面的实际或预期变化;保护客户和其他第三方的信息和隐私的能力;保护我们的品牌和知识产权的能力;获得或维持许可证和许可以支持我们当前和未来业务的能力;遵守多项上市服务规则和要求,以访问和使用上市数据,与上市和数据提供商维持或建立关系;运营和发展我们的抵押贷款发放业务的能力,包括获得足够的融资并在二级市场上转售发起的抵押贷款的能力;自然灾害和其他灾难性事件的影响;影响我们业务的法律或政府法规的变化;以及未决或未来的诉讼或监管行动的影响。
上述风险和不确定性清单只是说明性的,但并非详尽无遗。有关可能影响Zillow Group业务和财务业绩的潜在因素的更多信息,请查看Zillow Group截至2021年12月31日财年的10-K表年度报告以及未来的季度和年度报告中描述的 “风险因素”。除非法律要求,否则Zillow Group无意也不承担更新这些信息以反映未来的事件或情况。
关于 Zillow Group, Inc.
Zillow Group, Inc.(纳斯达克股票代码:Z and ZG)正在重新构想房地产,使其更容易开启人生的下一个篇章。作为美国访问量最大的房地产网站,Zillow® 及其附属公司以透明和轻松的方式为客户提供销售、购买、租赁或融资的按需体验。
Zillow Group的关联公司和子公司包括Zillow®、Zillow Premier Agent®、Zillow Home Loans™、Zillow Closing Services™、Trulia®、Out East®、StreetEasy®、HotPads® 和ShowingTime+™,后者包括ShowingTime®、Bridge Interactive®、dotloop® 和互动平面图。Zillow Home Loans, LLC 是一家平等住房贷款机构,NMLS #10287 (www.nmlsconsumeraccess.org)。
请访问 https://investors.zillowgroup.com、www.zillowgroup.com/news 和 www.twitter.com/zillowgroup,Zillow Group 在那里披露了可能被视为重要的公司、财务信息及其业务的信息。
Zillow Group 徽标可在 https://zillowgroup.mediaroom.com/logos-photos 获得。
(ZFIN)
非公认会计准则财务指标的使用
为了向投资者提供有关我们财务业绩的更多信息,本新闻稿提到了调整后的息税折旧摊销前利润总额,每个细分市场均为非公认会计准则财务指标。我们在下文中提供了调整后息税折旧摊销前利润总额与净亏损以及各细分市场调整后息税折旧摊销前利润(EBITDA)与每个细分市场所得税前持续经营收入(亏损)的对账,这是最直接可比的美国公认会计原则(“GAAP”)财务指标。
调整后的息税折旧摊销前利润是我们的管理层和董事会用来衡量经营业绩和趋势以及编制和批准年度预算的关键指标。特别是,在计算调整后的息税折旧摊销前利润时排除某些费用有助于逐期比较经营业绩。
我们使用调整后的息税折旧摊销前利润总额和每个细分市场作为分析工具存在局限性,您不应孤立考虑这些衡量标准,也不应将其作为对我们根据公认会计原则报告的业绩的分析的替代品。其中一些限制是:
•调整后的息税折旧摊销前利润不反映我们营运资金需求的变化或现金需求;
•调整后的息税折旧摊销前利润不反映已终止业务的结果;
•调整后的息税折旧摊销前利润未考虑基于股份的薪酬的潜在稀释影响;
•尽管折旧和摊销是非现金费用,但折旧和摊销的资产将来可能必须更换,调整后的息税折旧摊销前利润并不能反映此类置换或新资本支出或合同承诺的现金资本支出需求;
•调整后的息税折旧摊销前利润不反映重组成本;
•调整后的息税折旧摊销前利润不反映收购相关成本;
•调整后的息税折旧摊销前利润不反映债务消灭后的损失;
•调整后的息税折旧摊销前利润不反映利息支出或其他收入;
•调整后的息税折旧摊销前利润不反映所得税;以及
•其他公司,包括我们自己行业的公司,调整后的息税折旧摊销前利润的计算方式可能与我们的计算方式不同,这限制了其作为比较衡量标准的用处。
由于这些限制,您应该将调整后的息税折旧摊销前利润总额以及每个细分市场的调整后息税折旧摊销前利润与其他财务业绩指标一起考虑,包括各种现金流指标、净亏损、每个细分市场的所得税前持续经营收入(亏损)以及我们的其他GAAP业绩。
调整后 EBITDA
下表列出了调整后的息税折旧摊销前利润与最直接可比的GAAP财务指标的对账情况,后者是每个报告期内每个细分市场的合并净亏损和所得税前持续经营的收益(亏损)(以百万计,未经审计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 2022年9月30日 |
| IMT | | 抵押 | | 家园 | | 公司物品 (2) | | 合并 |
调整后息税折旧摊销前利润(EBITDA)与所得税前持续经营净亏损和收益(亏损)的对账: | | | | | | | | | |
净亏损 (1) | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | $ | (53) | |
已终止业务的亏损,扣除所得税 | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | 2 | |
所得税 | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | 3 | |
所得税前持续经营的收入(亏损) | $ | 5 | | | $ | (51) | | | $ | (8) | | | $ | 6 | | | $ | (48) | |
其他支出(收入),净额 | 4 | | | (1) | | | — | | | (15) | | | (12) | |
折旧和摊销 | 32 | | | 2 | | | — | | | — | | | 34 | |
基于股份的薪酬 | 123 | | | 23 | | | 1 | | | — | | | 147 | |
利息支出 | — | | | — | | | — | | | 9 | | | 9 | |
调整后 EBITDA | $ | 164 | | | $ | (27) | | | $ | (7) | | | $ | — | | | $ | 130 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 2021年9月30日 |
| IMT | | 抵押 | | 家园 | | 公司物品 (2) | | 合并 |
调整后息税折旧摊销前利润(EBITDA)与所得税前持续经营净亏损和收益(亏损)的对账: | | | | | | | | | |
净亏损 (1) | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | $ | (329) | |
已终止业务的亏损,扣除所得税 | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | 347 | |
所得税 | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | (5) | |
所得税前持续经营的收入(亏损) | $ | 130 | | | $ | (6) | | | $ | (69) | | | $ | (42) | | | $ | 13 | |
其他收入,净额 | — | | | (1) | | | — | | | (1) | | | (2) | |
折旧和摊销 | 23 | | | 2 | | | 3 | | | — | | | 28 | |
基于股份的薪酬 | 50 | | | 9 | | | 11 | | | — | | | 70 | |
与收购相关的成本 | 3 | | | — | | | — | | | — | | | 3 | |
债务消灭造成的损失 | — | | | — | | | — | | | 15 | | | 15 | |
利息支出 | — | | | 1 | | | — | | | 28 | | | 29 | |
调整后 EBITDA | $ | 206 | | | $ | 5 | | | $ | (55) | | | $ | — | | | $ | 156 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月已结束 2022年9月30日 |
| IMT | | 抵押 | | 家园 | | 公司物品 (2) | | 合并 |
调整后息税折旧摊销前利润(EBITDA)与所得税前持续经营净亏损和收益(亏损)的对账: | | | | | | | | | |
净亏损 (1) | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | $ | (29) | |
已终止业务的亏损,扣除所得税 | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | 13 | |
所得税 | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | (1) | |
所得税前持续经营的收入(亏损) | $ | 182 | | | $ | (116) | | | $ | (80) | | | $ | (3) | | | $ | (17) | |
其他支出(收入),净额 | 4 | | | (2) | | | — | | | (21) | | | (19) | |
折旧和摊销 | 104 | | | 8 | | | 2 | | | — | | | 114 | |
基于股份的薪酬 | 263 | | | 46 | | | 14 | | | — | | | 323 | |
重组成本 | 6 | | | 2 | | | 6 | | | — | | | 14 | |
利息支出 | — | | | 2 | | | — | | | 24 | | | 26 | |
调整后 EBITDA | $ | 559 | | | $ | (60) | | | $ | (58) | | | $ | — | | | $ | 441 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月已结束 2021年9月30日 |
| IMT | | 抵押 | | 家园 | | 公司物品 (2) | | 合并 |
调整后息税折旧摊销前利润(EBITDA)与所得税前持续经营净亏损和收益(亏损)的对账: | | | | | | | | | |
净亏损 (1) | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | $ | (267) | |
已终止业务的亏损,扣除所得税 | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | 363 | |
所得税 | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | — | |
所得税前持续经营的收入(亏损) | $ | 407 | | | $ | (26) | | | $ | (175) | | | $ | (110) | | | $ | 96 | |
其他收入,净额 | — | | | (3) | | | — | | | (2) | | | (5) | |
折旧和摊销 | 68 | | | 5 | | | 8 | | | — | | | 81 | |
基于股份的薪酬 | 150 | | | 25 | | | 29 | | | — | | | 204 | |
与收购相关的成本 | 8 | | | — | | | — | | | — | | | 8 | |
债务消灭造成的损失 | — | | | — | | | — | | | 17 | | | 17 | |
利息支出 | — | | | 4 | | | — | | | 95 | | | 99 | |
调整后 EBITDA | $ | 633 | | | $ | 5 | | | $ | (138) | | | $ | — | | | $ | 500 | |
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(1) 我们在制定运营决策和评估分部业绩时使用所得税前持续经营的收益(亏损)作为衡量盈利能力的指标;因此,净亏损和所得税仅在财务报表中合并计算和列报。 |
(2) 某些公司项目不能直接归因于我们的任何细分市场,包括清偿债务的亏损、包含在其他收入中的短期投资所得的利息收入以及包含在利息支出中的可转换优先票据的利息成本。 |