Press Release

RLJ Lodging Trust报告2022年第三季度业绩

-在查尔斯顿和曼德勒海滩完成转型和品牌重塑

-解决了所有2023年到期的问题

-收购纳什维尔的一家酒店

-积极回购股票

马里兰州贝塞斯达，2022年11月2日-RLJ Lodging Trust(“公司”)(纽约证券交易所股票代码：RLJ)今天公布了截至2022年9月30日的三个月和九个月的业绩。

亮点

·预计第三季度的每间可用年收入为137.09美元，占2019年水平的94.5%，较2019年第二季度的每间可用年收入百分比有所改善

·总收入3.181亿美元

·普通股股东应占净收益为1130万美元

·普通股股东应占每股基本和稀释后净收益为0.07美元

·形式酒店EBITDA为1.00亿美元

·调整后的EBITDA为9200万美元

·调整后每股基本和稀释后普通股及单位FFO为0.40美元

·第四季度以710万美元回购了约70万股普通股

·完成了两个2022年的酒店改造

·将季度现金股息提高至每股普通股0.05美元

我们第三季度的业绩超出了我们的预期，这主要得益于强劲的集团生产、短暂的业务持续复苏和恢复正常季节性的休闲。我们看到劳动节后的趋势有所上升，特别是在我们的城市市场，这导致我们的每间可用房收入在9月份达到2019年的新高，我们很高兴看到这种积极的势头一直持续到10月份，“首席执行官Leslie D.Hale和首席执行官总裁评论道。本季度我们特别高兴能在查尔斯顿重新推出标志性的米尔斯豪斯酒店，并在曼德勒海滩推出新的海滨酒店Zachari Dunes，这两家酒店都在进行了变革性的改造后加入了希尔顿的Curio Collection，并且已经超出了我们的预期。此外，我们在资本分配方面仍然非常活跃，并执行了多项计划，包括通过解决我们的短期债务到期日来进一步加强我们的资产负债表，继续利用我们的资产负债表提供的可选方案来逐步回购我们的股票，并提高我们的股息，所有这些都使我们能够推动增长和股东价值。“

根据公司的定义，前缀“形式”表示经营业绩，其中包括其所有权之前的期间的业绩，不包括出售的酒店。备考RevPAR和备考酒店EBITDA利润率按可比基准报告，因此不包括期内出售的任何酒店以及在可比期间未开业或因装修而关闭的不可比酒店。本新闻稿包括对EBITDA、EBITDARE、调整后的EBITDA、酒店EBITDA、酒店EBITDA利润率、FFO和调整后的FFO的解释，以及这些衡量标准与净收益或亏损的对账(如果适用)。

财务和运营亮点

(千美元，不包括ADR、RevPAR和每股金额)

(未经审计)

注：

(1)预计统计数字反映了截至2022年9月30日该公司拥有的96家酒店组合。

(2)截至2022年和2021年9月30日的三个月，预计酒店息税前利润分别不包括出售酒店的20万美元净收益和130万美元净亏损。预计截至2022年和2021年9月30日的9个月，预计酒店EBITDA不包括已出售酒店的50万美元净收益和580万美元净亏损。预计酒店截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月EBITDA包括净额10万美元

收购酒店的亏损和净收入分别为260万美元。预计酒店EBITDA在截至2022年和2021年9月30日的9个月中分别包括来自收购酒店的50万美元净收入和240万美元净收入。

最新运营情况

住房基本面在第三季度继续保持积极势头。公司9月份的RevPAR达到2019年的98%，创下自疫情以来的新高，得益于集团业绩的显著改善、经历了劳动节后逐步上升的临时业务以及休闲方面的持续强劲。这些积极的趋势在本公司的城市市场影响最大，由于平日和周末的强大定价能力，这些市场实现了与2019年同期相比的利率溢价。这些改善趋势导致公司于第三季度实现预计平均收入137.09美元，预计酒店息税前利润1亿美元，分别约占2019年水平的94%和91%，预计至2019年的平均收入恢复达到疫情的最高水平。

转换

10月初，该公司启动了两个酒店改建项目，分别是南卡罗来纳州查尔斯顿的希尔顿古董收藏酒店Mills House Hotel和加利福尼亚州奥克斯纳德的希尔顿古董收藏酒店曼德勒海滩的Zachari Dunes。预计转换后的业绩将超过公司最初的承销业绩。这些转换证明了该公司有能力释放投资组合中的重大内在价值。

股份回购

自10月初以来，该公司以710万美元的价格回购了约70万股普通股，平均每股价格为10.62美元。今年到目前为止，该公司已经以5710万美元的价格回购了490万股票，平均每股价格为11.75美元。该公司的股票回购计划目前有大约1.93亿美元的剩余产能。

资产负债表

截至2022年9月30日，该公司的总流动资金约为11亿美元，其中包括约4.881亿美元的无限制现金和其循环信贷安排(“Revolver”)下的6.00亿美元可用现金，以及22亿美元的未偿债务。

2022年10月，该公司行使了将约2.25亿美元定期贷款的到期日延长至2024年的选择权。此外，本公司于2022年11月签订了一笔于2028年1月到期的2亿美元定期贷款，包括延期选项。所得资金将用于偿还1.00亿美元定期贷款和9,400万美元2023年到期定期贷款。2亿美元的定期贷款将分两批提供资金，1.05亿美元在成交时提供资金，9500万美元将通过2023年初的延迟提取提供资金。

分红

第三季度，公司董事会宣布季度现金红利为每股公司实益权益普通股0.05美元。股息于2022年10月17日支付给截至2022年9月30日登记在册的股东。

公司董事会宣布第三季度公司A系列优先股的季度现金红利为0.4875美元。股息于2022年10月31日支付给截至2022年9月30日登记在册的股东。

2022年展望

鉴于持续的不确定性，该公司目前无法提供未来的展望。

财报电话会议

该公司将于2022年11月3日中午12点举行季度分析师和投资者电话会议。(东部时间)。国际与会者可以拨打(877)407-3982或(201)493-6780参加电话会议，并要求RLJ Lodging Trust公司召开第三季度收益电话会议。此外，电话会议的现场网络直播将通过该公司的网站http://www.rljlodgingtrust.com.进行。电话会议网络直播的重播将被存档，并通过公司网站的投资者关系部分提供，为期两周。

补充信息

有关其他详情及形式上的营运统计数字，请参阅补充资料附表，该附表可于本公司网站的投资者关系部分查阅。

关于我们

RLJ Lodging Trust是一家自营、公开交易的房地产投资信托基金，主要拥有优质品牌、高利润率、专注服务和紧凑的全方位服务酒店。该公司目前的投资组合包括96家酒店，约21,200间客房，分布在23个州和哥伦比亚特区，并拥有一家拥有171间客房的未合并酒店的所有权权益。

前瞻性陈述

这些信息包含某些陈述，而不是纯粹的历史信息，包括估计、预测、与公司业务计划、目标和预期经营结果有关的陈述，以及这些陈述所依据的假设，这些陈述属于1995年《私人证券诉讼改革法》、经修订的1933年《证券法》第27A节和经修订的1934年《证券交易法》第21E节所指的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述通常通过使用“相信”、“计划”、“预期”、“预期”、“估计”、“计划”、“可能”、“将会”、“将继续”、“打算”、“应该”、“可能”或类似的表达方式来识别。尽管公司认为这些前瞻性陈述中反映的预期是基于合理的假设、信念和期望，但这些前瞻性陈述并不是对未来事件的预测或对未来业绩的保证，我们的实际结果可能与前瞻性陈述中所陈述的大不相同。除非法律另有要求，否则公司没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。公司告诫投资者不要过度依赖这些前瞻性陈述，并敦促投资者仔细审查公司在年度报告中“风险因素”、“前瞻性陈述”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”部分所披露的风险和不确定因素，以及公司提交给证券交易委员会的其他文件中讨论的风险、不确定因素和其他因素。

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其他联系人：

总裁执行副总裁兼首席财务官肖恩·马奥尼-(301)280-7774

欲了解更多信息或通过电子邮件接收新闻稿，请访问我们的网站：

Http://www.rljlodgingtrust.com

RLJ住宿信托基金

非公认会计原则与会计评论

 

非公认会计原则(“非公认会计原则”)财务计量

该公司认为以下非GAAP财务指标对投资者有用，可作为其业绩的关键补充衡量标准：(1)FFO、(2)调整后的FFO、(3)EBITDA、(4)EBITDARE、(5)调整后的EBITDA、(6)酒店EBITDA和(7)酒店EBITDA利润率。这些非公认会计准则财务指标应与净收益或亏损一起考虑，但不应作为衡量其经营业绩的指标。由公司计算的FFO、调整后的FFO、EBITDA、EBITDARE、调整后的EBITDA、酒店EBITDA和酒店EBITDA利润率可能无法与其他没有严格按照公司定义的术语定义的公司进行比较。

 

营运资金(“FFO”)

该公司根据全美房地产投资信托协会(NAREIT)制定的标准计算运营资金(FFO)，该协会将FFO定义为净收益或亏损(根据公认会计原则计算)，不包括房地产销售、减值、会计原则变化的累积影响、加上折旧和摊销以及对未合并的合伙企业和合资企业的调整。房地产资产的历史成本会计隐含地假设房地产资产的价值随着时间的推移而可预测地递减。由于房地产价值在历史上是随着市场状况而上升或下降的，因此大多数房地产行业投资者认为FFO有助于评估房地产公司的运营。该公司认为，FFO的列报为投资者提供了有关公司经营业绩的有用信息，并有助于比较不同时期和不同房地产投资信托基金(“REITs”)之间的经营业绩，尽管FFO不代表普通股股东直接应计的金额。

 

该公司对FFO的计算可能无法与其他公司计算的指标进行比较，这些公司没有使用NAREIT对FFO的定义，或者没有根据NAREIT指南计算稀释后每股FFO。此外，在将公司与非REITs进行比较时，FFO可能没有帮助。本公司提交普通股股东应占FFO，其中包括在公司的经营合伙企业RLJ Lodging Trust，L.P.中拥有有限合伙权益的单位持有人(“OP单位”)，因为OP单位可用于赎回公司普通股。该公司认为，投资者了解所有普通股和运营单位的FFO是有意义的。

 

EBITDA和EBITDARE

扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益(“EBITDA”)定义为净收益或净亏损，不包括：(1)利息支出；(2)所得税支出；(3)折旧和摊销费用。本公司认为EBITDA有助于投资者评估和比较不同期间和不同REITs之间的经营业绩，因为它从经营业绩中剔除了资本结构(主要是利息支出)和资产基础(主要是折旧和摊销)的影响。此外，EBITDA被用作确定酒店收购和处置的价值的一种衡量标准。

除EBITDA外，该公司还根据NAREIT准则公布EBITDARE，NAREIT准则将EBITDARE定义为净收益或亏损(根据公认会计原则计算)，不包括利息支出、所得税支出、折旧和摊销支出、房地产销售收益或亏损、减值以及未合并合资企业的调整。本公司认为，EBITDARE的列报为投资者提供了有关公司经营业绩的有用信息，并有助于比较不同时期和不同REITs之间的经营业绩。

对FFO和EBITDA的调整

对于公司认为在正常运营过程之外或非常项目的某些项目，公司会对FFO、EBITDA和EBITDARE进行调整。该公司认为，调整后的FFO、调整后的EBITDA和调整后的EBITDAre为投资者提供了有关其持续经营业绩的有用补充信息，当与净收益或亏损、FFO、EBITDA和EBITDAre一起考虑时，这些信息有助于投资者了解其经营业绩。公司对以下项目的FFO、EBITDA和EBITDARE进行了调整：

·交易成本：本公司不包括在此期间支出的交易成本

·开业前成本：该公司不包括与酒店开业前相关的某些成本

·非现金费用：本公司不包括某些非现金项目的影响，如基于股份的薪酬的摊销、非现金所得税和与停产利率对冲相关的非现金费用

·其他非运营费用：公司不包括某些非运营支出的影响，这些非运营支出是指正常运营过程之外的收入和支出

酒店EBITDA和酒店EBITDA利润率

关于综合酒店EBITDA，本公司认为，剔除公司层面支出和某些非现金项目的影响后，可以更全面地了解个别酒店和经营者直接控制的经营业绩。该公司认为，物业水平的业绩为投资者提供了有关公司酒店持续经营业绩和第三方管理公司有效性的补充信息。

 

预计合并酒店EBITDA包括酒店卖方在我们收购酒店之前提供的先前所有权信息，这些信息未经审计，不包括适用于已出售酒店的结果。预计酒店EBITDA和预计酒店EBITDA利润率不包括不可比较酒店的结果。以下是酒店形式上的调整摘要：

预计调整：收购的酒店

在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月里，预计调整包括以下收购的酒店：

·2021年8月收购的亚特兰大中城汉普顿套房酒店

·波士顿市中心AC酒店于2021年10月收购

·2021年12月收购的Moxy Denver Cherry Creek

·纳什维尔21c酒店于2022年7月收购

预计调整：已售出酒店

在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月里，预计调整包括以下已售出酒店：

·休斯顿糖地庭院，2021年1月售出

·芝加哥内珀维尔住宅酒店于2021年5月售出

·印第安纳波利斯渔民住宅酒店于2021年5月售出

·芝加哥东南哈蒙德费尔菲尔德套房酒店于2021年7月售出

·2021年8月出售的芝加哥东南哈蒙德住宅酒店

·芝加哥东南哈蒙德庭院于2021年8月售出

·大使馆套房塞考库斯-草场土地租约于2021年10月到期

·纽约市大都会双树酒店于2021年12月售出

·位于Gateway Park的丹佛万豪机场于2022年3月售出

·斯普林希尔套房丹佛北威斯敏斯特于2022年4月售出

RLJ住宿信托基金

合并资产负债表

(金额以千为单位，不包括每股和每股数据)

(未经审计)

注：合并财务报表的相应附注见本公司的季度报告Form 10-Q。

RLJ住宿信托基金

合并业务报表

(金额以千为单位，不包括每股和每股数据)

(未经审计)

注：全面收益表及综合财务报表的相应附注载于本公司的季报Form 10-Q。

RLJ住宿信托基金

非公认会计准则计量的对账

(金额以千为单位，每股数据除外)

(未经审计)

普通股股东和单位持有人的运营资金(FFO)

注：

(一)包括分配给合并后合营企业非控股权益的折旧和摊销费用。

(2)将我们的所有权权益计入未合并的合资企业的折旧和摊销费用。

(3)截至2021年9月30日的三个月和九个月的遣散费包括根据集体谈判协议经营的酒店的合伙人的遣散费。

(4)将利率掉期(收益)损失从累积的其他综合收益(亏损)重新归类为终止利率对冲的收益。

(5)代表正常经营过程以外的支出和收入，包括与停产利率对冲相关的30万美元和50万美元的非现金利息支出，以及截至2022年9月30日的三个月和九个月的开业前成本分别为90万美元和150万美元。截至2021年9月30日的三个月和九个月的其他费用包括150万美元的保险不包括的飓风费用。

(6)包括截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月期间的80万个加权平均运营伙伴关系单位。

RLJ住宿信托基金

非公认会计准则计量的对账

(金额以千为单位)

(未经审计)

未计利息、税项、折旧及摊销之利润(EBITDA)

注：预计统计数字反映的是该公司截至2022年9月30日拥有的96家酒店。

(1)包括未合并的合资企业的利息、折旧和摊销费用中的所有权权益。

(2)截至2021年9月30日的三个月和九个月的遣散费包括根据集体谈判协议经营的酒店的合伙人的遣散费。

(3)将利率掉期(收益)损失从累积的其他综合收益(亏损)重新归类为终止利率对冲的收益。

(4)指正常业务过程以外的支出和收入，包括截至2022年9月30日的三个月和九个月的开业前成本分别为90万美元和150万美元。截至2021年9月30日的三个月和九个月的其他费用包括150万美元的保险不包括的飓风费用。

RLJ住宿信托基金

非公认会计准则计量的对账

(金额以千为单位)

(未经审计)

 

预计酒店EBITDA利润率

注：预计统计数字反映的是该公司截至2022年9月30日拥有的96家酒店。

RLJ住宿信托基金

合并债务摘要

(金额以千为单位)

(未经审计)

注：

(1)浮动利率通过利率互换进行对冲。

(2)截至2022年9月30日的利率。

(3)不包括公允价值调整和递延融资成本的影响。

(4)截至2022年9月30日，Revolver上有6.0亿美元的借款能力，每年收取0.25%的未使用承诺费。

(5)本公司可选择将到期日延长一年至2024年6月。

(6)这笔定期贷款包括本金余额中约1.517亿美元的一年延期选择权，于2022年10月行使。

(7)这笔定期贷款包括本金余额中约7300万美元的一年延期选择权，该选择权于2022年10月行使。

(8)反映4.0亿美元定期贷款的3.754亿美元利率互换。