附件99.1
全球医疗房地产投资信托基金公布2022年第三季度财务业绩
在第三季度向医疗房地产投资5100万美元,今年迄今投资1.49亿美元
向信贷安排增加1.5亿美元定期贷款
总负债的80%是固定利率债务
马里兰州贝塞斯达-2022年11月2日- (美国商业资讯)-Global Medical REIT Inc.(纽约证券交易所代码:GMRE)(“公司”或“GMRE”)是一家净租赁医疗办公室房地产投资信托基金(REIT),拥有和收购专门建造的医疗设施,并将这些设施租赁给强大的医疗保健系统和集团,拥有领先的市场份额 系统和集团今天公布了截至2022年9月30日的三个月和九个月的财务业绩 和其他数据。
公司董事长兼首席执行官杰弗里·M·布希和总裁表示:“凭借约97%的入住率和2022年成功的租户保留和租赁,我们第三季度的业绩继续突出了我们投资组合的实力和租户基础的稳定性。此外,我们采购并完成了价值5100万美元的新收购,平均上限税率为7.1%。展望今年全年,我们在资本配置方面将保持谨慎和纪律。 我们相信,我们拥有稳健的流动性和强劲的资产负债表,最近通过1.5亿美元的新固定利率定期贷款和延长了我们的信贷安排的到期日而得到加强。我要感谢整个团队为我们的成绩所做的贡献。
2022年第三季度亮点
· | 普通股股东的净收入为810万美元,或每股稀释后收益0.12美元,而去年同期为370万美元,或每股稀释后收益0.06美元。 | |
· | 来自运营的资金(FFO)为1,620万美元,或每股及单位0.23美元,而去年同期为1,580万美元,或每股及单位0.23美元。 | |
· | 经调整的营运资金(“AFFO”) 为1,710万美元,或每股及单位0.25美元,而上年同期则为1,640万美元,或每股及单位0.24美元。 | |
· | 总收入同比增长18.1%,达到3540万美元,主要受公司收购活动的推动。 | |
· | 已完成五项收购,包括总计247,346平方英尺的可租赁面积,总收购价格为5,080万美元,加权平均上限税率为7.1%。 | |
· | 出售了位于田纳西州日耳曼敦的一栋医疗办公楼,获得毛收入1790万美元,收益680万美元。 | |
· | 修订的信贷安排包括: (I)增加一笔新的1.5亿美元定期贷款,到期日为2028年2月1日,(Ii)将 信贷安排的循环部分的到期日从2025年5月延长至2026年8月,并提供两个六个月的公司控制延期选项,以及(Iii)将信贷安排下的所有基于LIBOR的 贷款转换为基于SOFR的贷款。 | |
· | 订立名义价值为1.5亿美元的利率互换协议,将新定期贷款的SOFR部分在到期期间固定在2.54%。 |
1
2022年九个月亮点
· | 普通股股东的净收入为1300万美元,或每股稀释后收益0.20美元,而去年同期为800万美元,或每股稀释后收益0.13美元。 | |
· | FFO为4860万美元,或每股0.70美元和 单位,而去年同期为4260万美元,或每股和单位0.67美元。 | |
· | AFFO为5,150万美元,或每股0.74美元和 单位,而去年同期为4,500万美元,或每股和单位0.71美元。 | |
· | 总收入同比增长18.0% 至1.01亿美元,主要受公司收购活动的推动。 | |
· | 已完成14项收购,包括总计583,253平方英尺的可租赁面积,总收购价格为1.489亿美元,加权平均上限税率为7.2%。 | |
· | ATM机股票发行产生了1,030万美元的毛收入,平均发行价为每股17.15美元。 |
财务业绩
2022年第三季度的租金收入同比增长18.0%,达到3530万美元,反映了公司投资组合的增长。2022年第三季度租金收入包括500万美元的净租赁费用回收,而去年同期为320万美元。
第三季度的总支出为3210万美元,而去年同期为2460万美元,主要反映了主要由于公司投资组合的增长而导致的运营、折旧和摊销费用的增加。
第三季度的利息支出为700万美元,而去年同期为480万美元。这一变化反映了与上年同期相比,平均借款增加和利率上升的影响。
第三季度普通股股东应占净收益总计810万美元,或每股稀释后收益0.12美元,而去年同期为370万美元,或每股稀释后收益0.06美元。810万美元中包括出售该公司田纳西州日耳曼敦工厂获得的680万美元收益。
该公司报告第三季度净收益为1,620万美元,或每股及单位0.23美元,净收益为1,710万美元,或每股及单位0.25美元,而去年同期的净收益为1,580万美元,或每股及单位0.23美元,净收益为1,640万美元,或每股及单位0.24美元。
投资活动
于2022年第三季度,本公司 完成了五项收购,包括总计247,346平方英尺的可租赁面积,总收购价格为5,080万美元 ,加权平均上限税率为7.1%。
2
2022年7月,该公司出售了位于田纳西州日耳曼敦的医疗办公大楼,获得了1790万美元的毛收入,销售收益为680万美元。
产品组合更新
截至2022年9月30日,该公司的投资组合入住率为96.8%,包括490万平方英尺的可出租面积,年化基本租金为1.137亿美元。截至2022年9月30日,公司投资组合的加权平均租期为6.4年,加权平均年租金涨幅为2.1%,公司投资组合的租金覆盖率为4.7倍。
资产负债表和股票发行
截至2022年9月30日,未偿债务总额为6.928亿美元,包括信贷安排的未偿还借款和应付票据(扣除未摊销债务发行成本),公司的杠杆率为47.6%。截至2022年9月30日,该公司的债务加权平均利率为3.9%,加权平均剩余期限为4.2年。
2022年8月1日,本公司修订了信贷安排,其中包括:(I)在信贷安排中增加新的1.5亿美元定期贷款部分,到期日为2028年2月1日,(Ii)将信贷安排的左轮手枪部分的到期日从2025年5月延长至2026年8月,并提供两个六个月的公司控制 延期选项,以及(Iii)将信贷安排下的所有基于LIBOR的贷款转换为基于SOFR的贷款。
关于新定期贷款,本公司 于2022年10月开始进行利率互换,名义价值为1.5亿美元,将新定期贷款的SOFR部分在到期时固定为2.54%。根据公司截至2022年9月30日的杠杆率,并包括10个基点的LIBOR与SOFR利差调整,新定期贷款的利率为4.15%。该公司还在本季度将所有现有的 和远期利率掉期从基于LIBOR的转换为基于SOFR的。在这些活动之后,公司所有以前基于伦敦银行间同业拆借利率的债务和利率互换现在都基于SOFR。
由于本季度的债务活动, 包括公司的信贷安排修订、新的定期贷款和相关的利率互换,截至2022年9月30日,公司的总债务约占固定债务的80%。截至2022年9月30日,固定债务总额为5.584亿美元,按当前杠杆计算,加权平均利率为3.75%,加权平均期限为4.0年。由于公司的远期掉期结构,未来几年固定债务的加权平均利率将有所改善。 根据公司目前的杠杆率,公司固定债务的加权平均利率预计将在2023年降至约3.67%,2024年降至3.50%, 和2025年降至3.43%。
截至2022年11月1日,公司在信贷安排下的借款能力为2.438亿美元。
3
在截至2022年9月30日的九个月中,该公司通过其自动柜员机计划发行了60万股普通股,平均发行价为每股17.15美元,产生了 1030万美元的毛收入。在2022年第三季度或2022年10月1日至2022年11月1日期间,该公司没有根据其自动取款机计划发行任何普通股。
分红
董事会于2022年9月9日宣布,截至2022年9月23日,向登记在册的普通股股东和单位持有人支付每股0.21美元的现金股息,于2022年10月11日支付,相当于公司2022年第三季度的股息支付。董事会还宣布,截至2022年10月15日,向公司A系列优先股的登记持有人支付每股0.46875美元的现金股息,该股息已于2022年10月31日支付。该股息是公司在2022年7月31日至2022年10月30日期间A系列优先股的季度股息。
补充信息
有关这些结果的详细信息,请参阅公司网站http://investors.globalmedicalreit.com/.投资者关系部分提供的公司补充财务方案。
电话会议和网络广播信息
公司将于2022年11月3日(星期四)上午9:00主持网络直播和电话会议。东部时间。网络直播位于该公司网站的“投资者关系”栏目,网址为:http://investors.globalmedicalreit.com/.
要通过电话参与:
至少在开始时间前五分钟拨入 并参考Global Medical REIT Inc.
Domestic: 1-877-704-4453
国际:1-201-389-0920
重播:
电话会议的音频回放将在公司网站上发布。
非公认会计准则财务衡量标准
一般信息
管理层认为某些非公认会计准则的财务指标是公司经营业绩的有用补充指标。就本公司而言,非公认会计原则计量 包括扣除利息、税项、折旧及摊销前的房地产收益(“EBITDARE”及“调整后EBITDAre”)、FFO及AFFO。非公认会计原则财务计量通常被定义为旨在衡量财务业绩、财务状况或现金流,但不包括或包括根据公认会计原则确定的最具可比性的计量中不会进行如此调整的金额。本公司报告非GAAP财务衡量标准,因为管理层认为这些衡量标准也是房地产投资信托基金行业和行业分析师评估REITs的最主要衡量标准之一。出于这些原因,管理层认为披露和讨论这些非公认会计准则财务措施是适当的。
4
由于并非所有房地产公司都使用相同的定义,因此本文中提出的非公认会计准则财务指标与其他房地产公司提出的财务指标不一定相同。这些指标不应被视为净收益的替代指标,也不应被视为衡量公司财务业绩的指标,也不应被视为衡量公司流动性的经营活动现金流的替代指标,也不一定表明有足够的现金流来满足公司的所有需求。管理层认为,为了便于更清楚地了解本公司的历史综合经营业绩,应结合本报告其他部分所列的净收益和运营现金流对这些衡量标准进行审查。
FFO和AFFO
FFO和AFFO是 美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)规则所指的非公认会计准则的财务措施。本公司认为FFO和AFFO 是衡量其经营业绩的重要补充指标,证券分析师、投资者和其他相关方在评估REITs时经常使用FFO,其中许多在报告业绩时使用FFO。根据全美房地产投资信托协会(“NAREIT”)的定义,FFO指根据公认会计原则计算的净收益或亏损,扣除OP单位和LTIP单位的非控股权益前的净收益或亏损,不包括出售财产和非常项目的收益(或亏损),减去优先股股息,加上与房地产相关的折旧和摊销(不包括债务发行成本的摊销,以及高于和低于市场租赁摊销费用),以及对未合并的合伙企业和合资企业进行调整后的净收益或亏损。由于FFO不包括与房地产相关的折旧和摊销(不包括债务发行成本 和高于或低于市场租赁摊销费用的摊销),本公司认为FFO提供了一种业绩衡量标准,当与同期相比时,反映了入住率、租金、运营成本、开发活动和利息成本的趋势对运营的影响,提供了从最接近的GAAP衡量、净收益或亏损不能立即明显看出的观点。
AFFO是许多投资者和分析师使用的非GAAP指标,通过剔除不反映正在进行的房地产运营的项目的影响来衡量房地产公司的运营业绩。管理层通过修改FFO的NAREIT计算来计算AFFO,方法是针对某些现金和非现金项目以及某些经常性和非经常性项目进行调整。就本公司而言,该等项目包括:(A)经常性收购及处置成本、(B)债务清偿亏损、(C)经常性直线递延租金收入、(D)经常性股票补偿开支、 (E)经常性摊销高于及低于市值租赁、(F)经常性摊销债务发行成本、(G)经常性租赁佣金、 及(H)其他项目。
管理层认为,在FFO之外报告AFFO是投资界在比较基础上评估公司经营业绩时使用的一种有用的补充措施。
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EBITDAR和调整后的EBITDAR
我们计算EBITDA请注意根据NAREIT制定标准并定义EBITDA请注意按公认会计原则加折旧及摊销、利息开支、出售投资物业的损益及减值损失计算的净收益或亏损。
我们定义调整后的EBITDA请注意作为EBITDA请注意加上 非现金股票补偿费用、与市场租赁有关的非现金无形摊销、收购前费用 和其他正常化项目。管理层考虑EBITDA请注意和调整后的EBITDA请注意重要措施,因为它们 提供额外的信息,使管理层、投资者以及我们当前和潜在的债权人能够评估和比较我们的核心经营业绩和我们的偿债能力。
租金覆盖率
为了计算我们的投资组合加权平均EBITDARM覆盖率(“租金覆盖率”),我们剔除了信用评级的租户或其子公司,他们的财务 报表要么不可用,要么不够详细。这些比率仅基于可获得的最新信息。大多数租户 财务报表未经审计,我们没有独立核实任何租户财务信息(已审计或未经审计),因此,我们无法向您保证此类信息是准确或完整的。某些其他租户(约占我们投资组合的16.4%) 由于(I)缺乏可用的财务信息或(Ii)租户规模较小而被排除在计算之外。此外,在16.4%的未报告租户中,包括于2022年10月申请破产保护的管道医疗公司。此外, 我们的租金覆盖率增加了医生分布和补偿。管理层认为所有调整都是合理和必要的。
年化基本租金
年化基本租金是指最近一个月或最近一个月的每月基本租金 乘以12(或更能反映物业表现的估计NOI)。因此, 这一方法得出的是某个时间点的年化金额,但不考虑未来合同租金的增加。 此外,按现金收取的物业不包括在年化基本租金中。
资本化率
收购的资本化率(“上限费率”) 通过将当前年化基本租金除以合同购买价格来计算。对于投资组合资本化率,对合同购买价格进行某些调整,包括对后续投资的调整。
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前瞻性陈述
本文中包含的某些陈述可能被 视为1995年《私人证券诉讼改革法》所指的“前瞻性陈述”,公司的意图是任何此类陈述都受到由此产生的安全港的保护。这些前瞻性的 表述通过使用诸如“预期”、“相信”、“可能”、“ ”估计、“预期”、“打算”、“可能”、“应该”、“计划”、“ ”、“预测”、“项目”、“将会”、“继续”和其他类似的术语和短语来识别,包括对未来结果的假设和预测的引用。除历史信息外,本文所述陈述包括但不限于关于我们的收入、我们的流动性、我们的租户向我们支付租金的能力、预期财务业绩(包括与新租户或现有物业扩建相关的未来现金流)、 未来股息或其他财务项目的任何陈述;有关我们对未来业务和未来投资组合占有率的计划、战略、目标和预期、我们的收购机会和预期收购活动的任何其他表述,包括任何收购的时间和/或成功完成以及这些物业的预期租金收入,我们的预期 处置活动,包括任何处置的时间和/或成功完成及其收益的预期用途,以及有关未来经济状况或业绩的任何表述,均为前瞻性表述。这些 前瞻性陈述基于我们当前的预期、估计和假设,受某些风险和 不确定性的影响。尽管本公司认为其前瞻性陈述中反映的预期、估计和假设是合理的, 实际结果可能与公司任何前瞻性陈述中预测或假设的结果大不相同。关于我们和我们的业务的其他信息,包括可能对我们的财务业绩产生重大不利影响的其他因素,包括但不限于第I部分第1A项-风险 因素中描述的风险、在我们提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告以及我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中描述的风险。我们告诫您不要过度依赖前瞻性陈述。公司不打算也不承担任何义务更新任何前瞻性陈述。
投资者关系联系人:
斯蒂芬·斯威特
邮箱:stehen.swett@icrinc.com
203.682.8377
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环球医疗房地产投资信托基金公司。
压缩合并资产负债表 表
(未经审计,单位为千,面值除外)
自.起 | ||||||||
2022年9月30日 | 十二月三十一日, 2021 | |||||||
资产 | ||||||||
房地产投资: | ||||||||
土地 | $ | 168,289 | $ | 152,060 | ||||
建房 | 1,079,380 | 985,091 | ||||||
工地改善 | 21,983 | 19,021 | ||||||
改善租户状况 | 65,004 | 58,900 | ||||||
收购租赁无形资产 | 147,836 | 127,931 | ||||||
1,482,492 | 1,343,003 | |||||||
减去:累计折旧和摊销 | (182,255 | ) | (143,255 | ) | ||||
房地产投资,净额 | 1,300,237 | 1,199,748 | ||||||
现金和现金等价物 | 3,199 | 7,213 | ||||||
受限现金 | 10,396 | 5,546 | ||||||
租户应收账款,净额 | 6,382 | 6,070 | ||||||
关联方应缴款项 | 337 | 163 | ||||||
托管存款 | 7,660 | 5,957 | ||||||
递延资产 | 28,667 | 25,417 | ||||||
衍生资产 | 36,926 | 1,236 | ||||||
商誉 | 5,903 | 5,903 | ||||||
其他资产 | 7,042 | 6,232 | ||||||
总资产 | $ | 1,406,749 | $ | 1,263,485 | ||||
负债与权益 | ||||||||
负债: | ||||||||
信贷安排,扣除截至2022年9月30日和2021年12月31日的未摊销债务发行成本分别为9,802美元和8,033美元 | $ | 634,898 | $ | 514,567 | ||||
应付票据,在2022年9月30日和2021年12月31日分别扣除491美元和607美元的未摊销债务发行成本后的净额 | 57,918 | 57,162 | ||||||
应付账款和应计费用 | 13,100 | 10,344 | ||||||
应付股息 | 15,777 | 15,668 | ||||||
证券保证金 | 5,404 | 4,540 | ||||||
衍生负债 | — | 7,790 | ||||||
其他负债 | 6,848 | 7,709 | ||||||
获得的租赁无形负债,净额 | 8,220 | 8,128 | ||||||
总负债 | 742,165 | 625,908 | ||||||
承付款和或有事项 | ||||||||
股本: | ||||||||
优先股,面值0.001美元,授权10,000股;分别于2022年9月30日和2021年12月31日发行和发行3,105股(分别于2022年9月30日和2021年12月31日的清算优先权为77,625美元) | 74,959 | 74,959 | ||||||
普通股,面值0.001美元,授权500,000股;分别于2022年9月30日和2021年12月31日发行和发行65,518股和64,880股 | 66 | 65 | ||||||
额外实收资本 | 722,074 | 711,414 | ||||||
累计赤字 | (185,316 | ) | (157,017 | ) | ||||
累计其他综合收益(亏损) | 36,883 | (6,636 | ) | |||||
环球医疗房地产投资信托基金公司股东权益总额 | 648,666 | 622,785 | ||||||
非控股权益 | 15,918 | 14,792 | ||||||
总股本 | 664,584 | 637,577 | ||||||
负债和权益总额 | $ | 1,406,749 | $ | 1,263,485 |
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环球医疗房地产投资信托基金公司。
业务简明合并报表
(未经审计,以千计,每股金额除外)
截至9月30日的三个月, | 九个月结束 9月30日, | |||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||
租金收入 | $ | 35,347 | $ | 29,967 | $ | 100,877 | $ | 85,492 | ||||||||
其他收入 | 59 | 16 | 100 | 101 | ||||||||||||
总收入 | 35,406 | 29,983 | 100,977 | 85,593 | ||||||||||||
费用 | ||||||||||||||||
一般和行政 | 3,961 | 3,852 | 12,494 | 12,519 | ||||||||||||
运营费用 | 6,679 | 3,973 | 18,050 | 10,964 | ||||||||||||
折旧费用 | 10,128 | 8,639 | 29,428 | 24,779 | ||||||||||||
摊销费用 | 4,287 | 3,303 | 12,202 | 9,443 | ||||||||||||
利息支出 | 6,963 | 4,830 | 17,166 | 14,887 | ||||||||||||
收购前费用 | 112 | 18 | 242 | 146 | ||||||||||||
总费用 | 32,130 | 24,615 | 89,582 | 72,738 | ||||||||||||
出售投资性物业的未计收益 | 3,276 | 5,368 | 11,395 | 12,855 | ||||||||||||
出售投资性物业的收益 | 6,753 | — | 6,753 | — | ||||||||||||
净收入 | $ | 10,029 | $ | 5,368 | $ | 18,148 | $ | 12,855 | ||||||||
减去:优先股股息 | (1,455 | ) | (1,455 | ) | (4,366 | ) | (4,366 | ) | ||||||||
减去:可归因于非控股权益的净收入 | (517 | ) | (224 | ) | (830 | ) | (492 | ) | ||||||||
普通股股东应占净收益 | $ | 8,057 | $ | 3,689 | $ | 12,952 | $ | 7,997 | ||||||||
每股普通股股东应占净收益--基本收益和稀释后收益 | $ | 0.12 | $ | 0.06 | $ | 0.20 | $ | 0.13 | ||||||||
加权平均流通股--基本和稀释 | 65,518 | 64,204 | 65,443 | 59,398 |
9
环球医疗房地产投资信托基金公司。
净收益与FFO和AFFO的对账
(未经审计,以千为单位,每股 和单位金额除外)
截至9月30日的三个月, | 九个月结束 9月30日, | |||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
净收入 | $ | 10,029 | $ | 5,368 | $ | 18,148 | $ | 12,855 | ||||||||
减去:优先股股息 | (1,455 | ) | (1,455 | ) | (4,366 | ) | (4,366 | ) | ||||||||
折旧及摊销费用 | 14,387 | 11,915 | 41,547 | 34,140 | ||||||||||||
出售投资性物业的收益 | (6,753 | ) | — | (6,753 | ) | — | ||||||||||
FFO | $ | 16,208 | $ | 15,828 | $ | 48,576 | $ | 42,629 | ||||||||
摊销高于市价的租赁,净额 | 221 | 173 | 735 | 318 | ||||||||||||
直线递延租金收入 | (1,018 | ) | (1,369 | ) | (3,245 | ) | (4,147 | ) | ||||||||
基于股票的薪酬费用 | 1,039 | 1,241 | 3,615 | 4,568 | ||||||||||||
摊销债务发行成本和其他 | 571 | 538 | 1,600 | 1,468 | ||||||||||||
收购前费用 | 112 | 18 | 242 | 146 | ||||||||||||
AFFO | $ | 17,133 | $ | 16,429 | $ | 51,523 | $ | 44,982 | ||||||||
每股普通股股东应占净收益--基本收益和稀释后收益 | $ | 0.12 | $ | 0.06 | $ | 0.20 | $ | 0.13 | ||||||||
每股和单位FFO | $ | 0.23 | $ | 0.23 | $ | 0.70 | $ | 0.67 | ||||||||
每股和单位AFFO | $ | 0.25 | $ | 0.24 | $ | 0.74 | $ | 0.71 | ||||||||
加权平均未偿还股份和单位--基本和稀释 | 69,725 | 68,109 | 69,554 | 63,179 | ||||||||||||
加权平均未偿还股份和单位数: | ||||||||||||||||
加权平均普通股 | 65,518 | 64,204 | 65,443 | 59,398 | ||||||||||||
加权平均运算单位 | 1,668 | 1,707 | 1,669 | 1,741 | ||||||||||||
加权平均LTIP单位 | 2,539 | 2,198 | 2,442 | 2,040 | ||||||||||||
加权平均未偿还股份和单位--基本和稀释 | 69,725 | 68,109 | 69,554 | 63,179 |
10
环球医疗房地产投资信托基金公司。
净收益与EBITDA的对账请注意 调整后的EBITDA请注意
(未经审计,以千为单位)
截至9月30日的三个月, | 九个月结束 9月30日, | |||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
净收入 | $ | 10,029 | $ | 5,368 | $ | 18,148 | $ | 12,855 | ||||||||
利息支出 | 6,963 | 4,830 | 17,166 | 14,887 | ||||||||||||
折旧及摊销费用 | 14,415 | 11,942 | 41,630 | 34,222 | ||||||||||||
出售投资性物业的收益 | (6,753 | ) | — | (6,753 | ) | — | ||||||||||
EBITDA请注意 | $ | 24,654 | $ | 22,140 | $ | 70,191 | $ | 61,964 | ||||||||
基于股票的薪酬费用 | 1,039 | 1,241 | 3,615 | 4,568 | ||||||||||||
摊销高于市价的租赁,净额 | 221 | 173 | 735 | 318 | ||||||||||||
收购前费用 | 112 | 18 | 242 | 146 | ||||||||||||
调整后的EBITDA请注意 | $ | 26,026 | $ | 23,572 | $ | 74,783 | $ | 66,996 |
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