0 0 2022年第3季度 收益报告 2022年11月2日

1 1 免责声明 前瞻性声明 本演示文稿包含由1995年《私人证券诉讼改革法》定义的前瞻性声明。这些 陈述基于管理层的信念和假设。尽管公司 相信这些前瞻性陈述中反映或暗示的计划、意图和期望是合理的，但公司不能向您保证一定会实现或实现这些计划、意图或期望。前瞻性陈述固有地受到风险、不确定性和假设的影响。一般而言，非历史事实的陈述，包括有关公司可能或假设的未来行动、业务战略、事件或经营结果的陈述，均为前瞻性陈述。在某些情况下，这些 陈述的前面、后面可能带有或包括以下词语：“相信”、“估计”、“ ”、“预期”、“项目”、“预测”、“可能”、“将”、“应该”、“寻求”、“计划”、“计划”、“预期”或“打算”或这些术语的前缀、变体或类似术语。前瞻性陈述 - 不保证性能。您不应过度依赖这些仅在本声明日期发表的声明。 您 应了解以下重要因素可能会影响公司未来的业绩，并可能导致这些结果或其他结果与公司前瞻性声明中明示或暗示的结果大不相同 - 前瞻性声明：可能对公司或其他公司提起的任何法律诉讼的结果；持续的COVID - 19大流行的影响；公司的盈利增长能力和盈利能力, 与客户保持关系，在行业内竞争并留住关键员工；公司可能受到其他经济状况(包括俄罗斯和乌克兰之间迅速演变的冲突)、业务和/或竞争因素的不利影响；未来汇率和利率；以及其他公司已经或将向美国证券交易委员会 制定的“风险因素”项下包括的其他风险和不确定性。除法律要求外，公司不承担公开更新或修订任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新的通知、未来事件或其他原因。 非 - GAAP财务指标 本演示文稿包括某些非 - GAAP财务指标，这些财务指标不是按照美国公认的会计原则(“GAAP”)编制的，可能不同于其他公司使用的非 - 财务指标。本公司认为，EBITDA、调整后EBITDA、调整后净收入和调整后收益有助于投资者评估公司的财务业绩。公司 在内部使用这些指标来建立预测、预算和运营目标，以管理和监控其业务，因为我们 认为这些非 - GAAP财务指标通过仅包含相关和可控事件来描述业务的真实业绩，使公司能够更有效地评估和规划未来。 由于上述财务指导具有前瞻性 - ，因此我们 认为这些非br}- 财务指标描述了业务的真实业绩, 无法对此类财务指导中包含的非 - GAAP财务指标中排除的费用进行具体量化，包括与 折旧、摊销、利息和税收相关的费用，这些费用将需要对 此类财务指导中包含的 非GAAP财务指标进行调整，因此无法在不做出不合理努力的情况下提供 准确的预测非 - GAAP调整。因此，不包括估计的可比GA AP指标的披露，也不包括前瞻性 - 看起来非 - GAAP财务 指标的对账。此外，本公司的债务协议包含使用这些衡量标准的变体来确定债务契约合规性的契诺。该公司认为，投资者应 使用其管理层在分析经营业绩时使用的同一套工具。EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的净收入和调整后的每股收益不应被视为美国公认会计准则下的财务业绩衡量指标，EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的净收入和调整后的每股收益不包括的项目对于了解和评估公司的财务业绩具有重要意义。因此， 这些关键业务指标作为分析工具具有局限性。它们不应被视为Net Inc 或根据美国GAAP衍生的任何其他业绩指标的替代指标，或作为衡量公司流动性的经营活动现金流的替代指标，并且可能不同于其他公司使用的类似名称的非 - GAAP 指标。净收入与EBITDA、调整后EBITDA的对账请参阅下表, 截至2021年9月30日的季度和九个月的调整后净收入和调整后每股收益。 本演示文稿中关于我们所在行业和市场的行业和市场信息 ，包括我们的总体预期和竞争地位、商机和市场规模、增长和份额，基于来自独立行业组织和其他第三方来源的信息、来自我们内部研究和管理的数据 。管理层估计是根据公开的信息和上述信息和数据得出的，并基于我们基于对该等信息和数据的解释而做出的假设和计算。上述信息和数据是不准确的 ，并且可能被证明是不准确的，因为由于原始数据的可用性和可靠性、数据收集过程的自愿性以及其他限制和不确定性的限制，这些信息并不总是能够完全确定地进行核实。因此，请注意，本新闻稿中的数据和统计信息可能与我们的竞争对手提供的信息、当前 或市场研究机构、咨询公司或独立来源进行的未来研究中的信息不同。

2 2 2022年第3季度 净收入为22万美元，比21年第3季度增长17%，调整后的EBITDA为1 33万美元，比21年第3季度增长33%，主要受净销售增长、生产效率和规模经济的推动，以及管理投资 基于Arculus Ramp - 提升预期和时机 Arculus平台定位为支持多个行业不断增长的安全、支付和身份验证需求 M 营销工作越来越侧重于支持B2B白色 - 标签销售机会。继续看到对Arculus冷藏产品的浓厚兴趣，但数字资产市场的不确定性依然存在 提高2022年全年指导；现在预计净销售额将在3.7亿美元至3.80亿美元的范围内 (从3.55亿美元收窄至3.8亿美元)，调整后的EBITDA 1 将在1.3亿美元至1.37亿美元的范围内( 从1.1亿美元增加至120mm) P 积极的发卡商趋势继续保持，包括消费者和企业对优惠卡的高需求 同时 持续监测指标给出喜忧参半的宏观 经济信号 净销售额为103 mm美元，比2011年第三季度增长56%，原因是持续强劲的销售执行、深入的客户关系 国内增长(+62%) 和国际增长(+35%) 1 调整后EBITDA是非 - GAAP财务指标。关于调整后的EBITDA与根据公认会计原则编制的最直接可比计量的对账，请参阅附录

3 3 公司亮点 CompoSecure正在推动支付卡和Arculus生态系统强劲的新合作势头 游戏 Payment Cards Digital Authentication Security FinTechs Marketing& 分销 金融科技和Technology Partners Mana Venmo PayPal eToro Vital卡 交换 水星 BHG World 美国银行 传统银行 - 发光二极管(试点)

4 4 1 美国运通和摩根大通收益说明会 2 PYMNTS：“手机钱包采用”，2022年 支付卡的积极趋势和势头 CompoSecure最大的客户继续报告 购买量同比增长超过17% 非接触式卡的使用频率是Apple Pay的5倍 ，是所有移动钱包的2.5倍 在 - 商店交易中 2 年购买量Growth 1 -40% -30% -20% -10% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% Q1‘20 Q2’20 Q3‘20 Q4’20 Q1‘21 Q2’21 Q4‘21 Q1’22 Q2‘22 Q3’22 美国运通 摩根大通 1.9% 1.4% 2.0% 2.8% 6.1% 6.1% 4.5% 5.8% 2.0% 3.1% 7.4% 14.3% 2019 2020 2021 2022 ApplePay Mobile钱包 非接触式银行卡

5 5 支付Cards ~40% ~60% ~50% Source： American快速收益演示中的积极趋势和势头 (5 %) 年卡Growth + 28 % + 46 % + 29 % + 63 % + 4 % + 0 % 年营销和业务发展支出Growth (35%) +43% + 59 % + 86 % + 140 % (16%) (52 %) American快递继续报告强劲的购卡数字和投资以增长业务 +31% +33% 2.9{Br}2.6 2.5 1.0 1.4 1.7 2.1 2.4 2.6 2.7 3.0 3.2 3.3 - 0.5 1.0 1.5 2.0 2.5 3.0 3.5 Q3‘19 Q4’19 Q1‘20 Q2’20 Q4‘20 Q4’20 Q1‘21 Q2’21 Q3‘21 Q4’21 Q1‘22 Q2’22 Q2‘22 Q3’22 $0.0 $0.5 $1.0 $1.5 $2.0 $2.5 $3.0 $3.5 新卡(MM) 营销和业务开发支出($B) + 13 % + 27 %

6 6 Arculus平台提供广泛的安全和身份验证解决方案 针对各种垂直市场的安全和身份验证解决方案 FinTechs 金融机构 体育娱乐 游戏和博彩 加密交易所 NFT市场 关键垂直市场 电信 医疗保健 B2B到消费者安全 解决方案 直接面向消费者冷存储解决方案 数字资产的冷存储钥匙卡 Arculus钱包应用程序 安全身份验证 Br}数字冷存储 资产 身份验证

7 7 从用户名和Passwords 90% 57% 57% 51% 33% Internet用户转移的势头增强 担心的about Getting Passwords Hacked People已经 在网络钓鱼攻击中被骗 仍然 没有更改他们的密码 互联网用户 更喜欢 无密码 的方法 保护他们的 身份 人们使用 相同的密码 工作and Personal Accounts Account Compromised Victims 停止与 公司和 网站做生意that Leaked Credentials 1 DataProt ：使用这些授权密码统计信息保存您的数据：8/22/22 密码统计信息 1

8 8 Arculus身份验证提供 无密码 登录和/或步骤 - Up验证 ~60% ~50% 轻松设置 - 适用于 FIDO2兼容应用程序 可用于步骤 - Up 身份验证 只需点击Arculus Key Card 即可获得安全log - in Payment Card Integration： 是否可以 组合credit/debit card wit h authentication令牌 安全 ： 高美元/高风险交易的身份验证or passwordless log - in Phishing Resistant： Authenticating/boot - strapping新的 设备 改进的用户体验： 客户服务 增强功能 安全nfc连接

9 9 1 SlowMist Hacked 2 PYMNTS：“移动钱包采用”，2022年 加密黑客和交易所冻结继续挑战行业 黑客Losses 1 $0.1 $1.3 $2.1 $5.5 $4.2 $9.9 $3.5 - 50 100 150 200 250 300 $0 $2 $4 $6 $8 $10Br}$12 2016 2017 2018 2019 2020 2021 YTD 2022年10月 黑客事件数量 金钱损失(数十亿美元) 被区块链黑客偷走的金钱 黑客事件

10 10 数字资产的算术Wallet Enables Safe Storage of Private密钥 ~60% ~50% 无缝发送、接收、 和交换加密货币 和NFT 轻松跟踪和记录 历史交易 只需点击 - 到 - 使用Arculus Key卡进行交易 具有冷藏安全性的热钱包的便利性 安全： 高级三个 - 生物识别、个人识别码和钥匙卡的因素身份验证安全性 创新： 无需收费，采用加密近场通信(“tap - to - transact”) Convenient： Easily的加密密钥存储解决方案通过移动应用程序发送、接收和交易加密资产

11 11

12 12 2022年第三季度业绩 净销售额 毛利率 调整后的EBITDA 1 调整后的EBITDA利润率 1 Q3‘22 Q3’21 %Change Commentary $103mm 60 % $3 3 mm 32% $66mm 55% $25mm 37 % 56% 516 bps 33% (552bps) 优质金属卡需求， 强劲的销售执行力和 增加的国际需求 规模和效率经济 缓解供应增加 供应链成本 不包括从 re - 溢价和认股权证的估值中净增加1 mm美元 22季度包括Arculus投资的(~5 mm)净 影响 1 调整后的EBITDA是非 - GAAP财务指标。有关调整后的EBITDA与最具可比性的公认会计原则指标的对账，请参阅本演示文稿的附录 Income $22mm $ 19 mm 17% $1mm净增长Re - 溢价和认股权证的估值

13 13 2022年9月业绩 净销售额 毛利率 调整后息税前利润 1 调整后息税前利润 1 9月22日 9月21日 %Change Commentary $285mm 59% $106mm 37% $193mm 55% $81mm 42% 48% 469bps 30% (502 bps) 不包括从 re - 溢价和认股权证的估值中净增加的美元 YTD 9月 ‘22包括 (~16 mm) Arculus投资的净影响 1 调整后的EBITDA是非 - GAAP财务指标。有关调整后的EBITDA与最具可比性的公认会计原则指标的对账，请 请参阅本演示文稿的附录 规模和效率的净Income $ 110 mm $63mm 73% Economies 缓解供应链不断增加的成本 对优质金属卡的需求， 强劲的销售执行力，和 增加的国际需求 $38 mm净增Re - 溢价和认股权证的估值

14 14 millions $52 $64 $62 $70 $84 $14 $11 $22 $27 $19 Q3 21年净销售趋势 第四季度21 第一季度22 第二季度22 第三季度22 国际 Domestic $66 $ 75 $84 $ 97 International Domestic 28 % 72 % 21 % 79 % 15 % 85% 26 % 74 % Domestic和国际公司都对CompoSecure的增长做出了贡献 +35%Q3‘22与Q3’21 + 62 % Q3‘22与Q3’21{Br}19% 81% $103

15 15 15 mm 5 每股收益：公认会计准则 基本 第二季度YTD‘22 截至9/30/22的公认会计准则净Income $22mm $0.18 12.9% $3mm 1 Three月份 9/30/22 9个月ended 9/30/22 $22mm 16.2% $4mm 2 20mm 6 $0.18 $109mm $109mm 14.1% 28.3% $15mm 3 $31mm 4 15mm 5 33mm 7 $1.02 $0.94 Source：公司财务 1 20.6%的营业净收入为24.0 mm美元减去100%的C - 公司成本为2.1 mm 2 24.0 mm营业净收入的24.5%减去100%的C - 公司成本2.1 mm 3 20.6%的营业净收入118.4 mm美元减去9.0 mm C的100% 4 351%的营业净收入118.4 mm减去100%的C - 公司成本9.0 mm减去1美元的稀释可转换债务利息。 9 mm 5 三个月和九个月加权平均A类股15.4毫米和15.1毫米，分别 6 三个月和九个月的加权平均A类股15.4 mm和15.1 mm，加上4.2 mm的未偿还Op ti on(假设行使行权价格净额) 7 三个月和九个月的加权平均A类股15.4 mm和15.1 mm，分别加上4.2 mm未偿还Op ti on(假设行使行权价净额)加上来自可转换债务转换的13.0 mm股票 占总净收入的% 每股使用的净收益 每股使用的总股份 每股收益 稀释 稀释

16 16 76 mm 3 调整后每股收益 基本 第二季度YTD‘22 截止的公认会计准则净Income $22mm $0.26 90% $20mm 1 Three月份 9/30/22 9个月ended 9/30/22 $22mm 90% $20mm 1 88mm 4 $0.22{Br}$109mm $109mm 60% 60% $65mm 2 $65mm 2 76mm 3 88mm 4 $0.86 $0.74 Source：公司财务 1 公认会计准则净收入减去22.0 mm美元的额外税收拨备减去认股权证和EAR的按公允价值计价变动4.9美元的额外税收拨备 无 UT和基于股票的薪酬调整2.8 mm美元{br2 GAAP净收益减去109.5 mm美元的额外税收拨备减去认股权证按公允价值计价13.7 mm的额外拨备，以及E ar nout和基于股票的薪酬调整30.3 mm 3 未偿还A类加B类股 4 未偿还A类加B类股加8.1 mm公共和私募认股权证(使用库存股方法转换)和4.2m m和4.7 mm，分别期权(假设行使行权价净额) 5 调整后净收入和调整后每股收益是非 - GAAP财务指标。 有关这些非 - GAAP指标与根据GAAP编制的最直接可比指标的对账，请参阅附录 GAAP 净收入 调整后净收入 调整后每股收益 5 稀释后每股收益 基本 摊薄

17 17 2022指导 净销售额 调整后的EBITDA 1 之前的2022E 2021 $268mm $102mm $355mm - $380mm $110mm - $120mm 1 Adjusted息税前利润是非 - 公认会计准则财务指标。对于调整后的EBITDA与最具可比性的GAAP指标的对账，请参阅本presentation $370mm - $ 380 mm $130mm - $137mm Updated 2022E的附录 +$15 mm/+$0 mm +$ 20 mm/+$17 mm B /( W )与之前的‘22E B /( W )与之前的’22e 相比，全年净销售额增加和调整后的EBITDA指导 + 38 %/+42% B /( W )vs.‘ 21 +27%/+ 34 % B /( W )vs’21

18 18 战略重点 金属支付卡、安全、存储和身份验证技术领域的领导者 通过持续的国内增长、国际扩张和 FinTechs 提供创新的新卡结构并利用我们的规模和现有关系 增强Arculus功能(区块链支持、支付卡集成和渠道扩展)以推动关键B2B垂直市场的采用 满足多种需求 - 因素身份验证安全解决方案 优化广告计划、人才、软件开发、和 加速增长的合作伙伴关系 专注于流程效率、材料采购和追加销售机会，以保持强劲的利润率

19 19 投资者关系联系人 ir.posecure.com Sean Mansouri 720 - 330 - 2829 ir@composecure.com

20 20

21 21 CompoSecure，Inc.(纳斯达克代码：cmpo) 股权资本表摘要(带净行权模式) 截至9月30日，2022年 已发行和未发行股份数量 已发行和未发行股份数量 公众股东(包括管道和发起人)：A类 15.8 mm 15.8 mm 历史公司安全 所有者 ： 可立即行使的B 60.6mm 60.6mm Subtotal 76.3mm 76.3mm Holders #类股份 - 可立即行使的 - 货币期权 可在 - 中行使的 - 货币期权 (假设行使净额) 2 合并展期Options 5.0mm 4.4mm Total 81.3mm 80.7mm Convertible Instruments 为转换保留的股份数量 为转换保留的股份数量 (假设净行使) Public Warrantholders 3 11.6mm 4.2mm Roman Sponsor Warrantholders 3 10.8mm 3.9mm Exchangeable Noteholders 4 11.3mm 11.3mm Grand总额 115.0 mm 100.1 mm 注：上表不包括未来可能发行的或有“获利”股份，股权激励计划，emp Loy ee股票购买计划，以及401K计划 1 包括228 mm美元的净债务+1.3亿美元的可转换债务。80.7百万股的股本@每股5.21美元的价格截至10/28/22 2 假设行权价格扣除执行价格，假设FMV为10.00美元 3 假设 库存股方法 ，11.50美元执行价格，假设FMV为$18.00 4 假设执行价为$11.50，并在 三年后赎回(由公司自行决定) i f FMV超过$14.95 C 当前 企业价值为$ 778 mm 1

22 22 资产负债表 ( 未经审计) 来源：公司财务 注：财务状况分别来自CompoSecure截至2022年9月30日和2021年12月31日的合并财务报表。 ($mm) Q3 2022A Q4 2021 资产 流动资产 现金及现金等价物 $15 $22 应收账款，净额 46 28 存货 39 26 预付费用和其他流动资产 3 3 流动资产总额 103 78 财产和设备，净额 23 22 递延税项资产 25 26 其他资产 19 5 总资产 $170 $131 负债和成员权益 应付账款 $13 $7 应计费用 20 40 其他流动负债 24 1 长期债务的当前部分 10 13 流动负债总额 67 61 长期债务，扣除递延融资成本的净额 221 233 信用额度 10 15 可转换债务，扣除债务贴现后的净额 128 127 其他负债 70 103 总负债 $495 $539 成员权益 (325) (408) 总负债和成员权益 $170 $131

23 23 运营报表 (未经审计) 来源：公司财务 注：运营结果来自CompoSecure截至9月30日的9个月的合并财务报表 s ，2022年和2021年分别 ($mm) 2022A 2021年9月 收入 净销售额 $285 $193 销售成本 (115) (87) 毛利润 $169 $106 运营费用 销售、一般和行政管理 (33) 运营收入 $91 $72 其他收入(支出)，净收益 19 (9) 净收入 $109 $63

24 24 Statements of Cash Flows (Unaudited) Source: Company financials Note: Cash flows have been derived from CompoSecure’s consolidated financial statements for the nine month s ended September 30, 2022 and 2021 respectively ($mm) YTD Sep 2022A YTD Sep 2021A Cash flows from operating activities Net income $110 $63 Depreciation 7 8 Equity compensation expense 8 1 Inventory reserve Amortization of deferred finance costs 2 1 Mark-to-market adjustments (22) 0 Change in assets and liabilities (17) 0 Accounts receivable (18) (25) Inventories (13) 4 Prepaid expenses and other assets (0) 0 Other liabilities 25 (7) Accrued expenses 10 2 Net cash provided by operating activities $91 $48 Cash flows rom investing activities Acquisition of property and equipment (7) (4) Net cash used in investing activities ($7) ($4) Cash flows from financing activities Business combination and PIPE financing Proceeds from line of credit (5) Payment of line of credit (5) Proceeds from term loan Payment of term loan (17) (18) Distributions Deferred finance costs related to debt origination Issuance cost related to business combination (24) Tax Distribution to members (44) (22) Net cash used in financing activities ($90) ($45) Net increase (decrease) cash, cash equivalents and restricted cash (7) (1) Cash, cash equivalents and restricted cash, beginning of year $22 $13 Cash, cash equivalents and restricted cash, end of year $15 $12 Supplementary disclosure of cash flow information Cash paid during the year for interest 15 8 Derivative asset - interest rate swap 9

25 25 $mm Q3 2022A Q3 2021A YTD Sep 2022A YTD Sep 2021A Net Income $22 $19 $109 $63 Interest Expense 6 3 16 9 Depreciation and Amortization 2 3 7 8 Taxes 0 4 Unadjusted EBITDA $30 $24 $136 $80 Non-Cash Stock Comp Expense 4 0 8 1 Mark-to-Market Adjustments -1 -38 Other 0 0 Total EBITDA Adjustments $3 $0 ($30) $1 Adjusted EBITDA $33 $25 $106 $81 Adjusted EBITDA Margin 32% 37% 37% 42% Source: Company financials Non - GAAP Adjusted EBITDA Reconciliation (Unaudited) Non - Cash Stock Option Expense : Non - cash stock option expenses related to the executive incentive plan Non - Cash Mark to Market Adjustments : Related to changes in fair value of liabilities for warrants, earnouts and derivatives assets . 1 2 3 Other : Related to prior periods commissions charge . 1 2 3

26 26 Source: Company financials 1 Assumes treasury stock method, valuation at assumed FMV of $18.00 2 Assumes exercise net of strike price, valuation at assumed FMV of $10.00 Non - GAAP EPS Reconciliation (Unaudited) ($mm) BASIC DILUTED BASIC DILUTED GAAP Net Income $21.9 $21.9 $109.5 $109.5 Add back tax provision 0.4 0.4 3.7 3.7 Tax Provision on 100% of Taxable Income -5.3 -5.3 -17.4 -17.4 Adjusted Net Income $17.0 $17.0 $95.8 $95.8 Fair Value and Stock Based Compensation Adjustment $2.8 $2.8 -$30.3 -$30.3 Adjusted Net Income $19.8 $19.8 $65.5 $65.5 Class A + Class B Shares 76.0 76.0 75.7 75.7 Public & Private Warrants 1 - 8.1 - 8.1 Options 2 - 4.2 - 4.7 Total Shares 76.0 88.3 75.7 88.5 Adjusted EPS $0.26 $0.22 $0.86 $0.74 Three months ended 9/30/2022 Nine months ended 9/30/2022