附件99.1
CompoSecure报告记录2022年第三季度财务业绩并提高2022年业绩指引
-净销售额同比增长56%，达到创纪录的1.033亿美元 -
-净利润同比增长17%，至2190万美元，或每股收益0.18美元-
-调整后的EBITDA同比增长33%，达到创纪录的3270万美元 -
- 预计2022年净销售额处于指引的高端 ；提高2022年调整后的EBITDA展望-
新泽西州萨默塞特，2022年11月2日-支付卡、安全和身份验证解决方案的领先供应商CompoSecure，Inc.(纳斯达克代码：CMPO)今天公布了截至2022年9月30日的第三季度的财务和经营业绩。
CompoSecure首席执行官兼首席执行官乔恩·威尔克表示：“我们非常高兴地宣布本季度的净销售额再创新高，因为我们继续通过强大的销售执行力、深厚的客户关系和不断增长的国际需求，利用人们对我们优质金属卡产品的高需求。”
他补充说：“此外，公司实现了好于预期的盈利能力，净收益同比增长17%，调整后EBITDA同比增长33%，这是通过我们 推动显著规模经济的能力、对卓越运营和效率的承诺以及对Arculus 长期增长投资的有分寸的方法相结合的。”
Wilk先生接着说：“总的来说，我们相信Arculus平台 能够很好地支持当今许多行业不断增长的安全、支付和身份验证需求，我们越来越 专注于执行我们的B2B销售和营销工作。我们也对我们的Arculus冷藏产品保持信心，但与上个季度持平 数字资产市场的不确定性依然存在，我们正在努力更好地将投资转化为增长。“
基于我们今年迄今的强劲表现，我们正在将净销售指导范围收窄至我们先前宣布的指导的高端，现在预计本年度的净销售额在3.7亿至3.8亿美元之间。我们还上调了2022年调整后的EBITDA指引，鉴于我们持续的利润率和盈利能力，现在预计它将在1.3亿至1.37亿美元之间。
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2022年第三季度财务亮点(与2021年第三季度相比)
| · | 净销售额：净销售额增长56%，达到1.033亿美元，而去年同期为6620万美元，增长主要是由于公司优质支付卡业务的持续增长、客户扩张 和国际需求。 |
| · | 毛利润：毛利润增长71%，达到6180万美元，占净销售额的59.8%，而去年同期为3610万美元，占净销售额的54.6%。毛利率和利润率的增长主要是由于发卡量的增加和运营效率的提高。 |
| · | 净收入/每股收益：净收入增长17%，至2190万美元，而 至1870万美元。可归因于A类普通股股东的每股净收益为每股基本和稀释后每股0.18美元。 |
| · | 调整后净收入/调整后每股收益：调整后净收入(非公认会计准则衡量标准)为1,980万美元。包括A类股和B类股在内的调整后每股收益(非公认会计准则衡量标准)为每股基本每股0.26美元和稀释后每股0.22美元。(见下表所示非公认会计准则计量的对账)。 |
| · | 调整后的EBITDA：调整后的EBITDA(非GAAP指标)增长33%，从2,460万美元增至3,270万美元，增长主要是由于净销售额增长和利润率扩大，以及根据增长预期管理投资。 |
| · | 资产负债表：截至2022年9月30日，公司拥有约1,540万美元的现金和现金等价物以及3.731亿美元的总债务，其中包括约2.33亿美元的定期贷款、1,000万美元的左轮手枪和1.3亿美元的可交换票据。 | |
| · | 流通股：截至2022年9月30日，公司约有7630万股流通股，其中包括约1580万股A股和6060万股B股(有关流通股的更多信息，包括基本和稀释后的流通股，请参阅我们的10-Q 和随附的收益说明书)。 |
近期运营亮点
| · | 国内支付卡业务强劲增长，包括银行、游戏、金融科技、娱乐和交易所的新客户。 |
| · | 国际净销售额同比增长超过35%，达到1,950万美元， 主要是由于对优质支付卡的强劲需求和经销商渠道的增长。 |
| · | 添加了Walmart.com和Newegg.com作为Arculus冷藏钱包的分销渠道。 |
| · | 任命金融科技和银行业资深人士保罗·加兰特为公司董事会成员。 |
2022年财务展望
该公司正在将2022年的净销售额范围收窄至我们之前宣布的指引的高端，现在预计本年度的净销售额在3.7亿至3.8亿美元(之前为3.55亿至3.8亿美元)之间，中值较2021年增长约40%。CompoSecure还上调了对2022年调整后EBITDA的展望，现在预计它将在1.3亿-1.37亿美元(以前为1.1亿-1.2亿美元)之间，反映出中点比2021年增长了约 31%。
2
电话会议
公司将于今天下午5：00主持电话会议和 现场音频网络直播。东部时间讨论其财务和运营业绩，随后是问答时间 。
日期：2022年11月2日(星期三)
时间：下午5：00东部时间
拨入注册链接：此处
网络直播报名链接：点击此处
如果您在注册或连接电话会议时遇到任何困难，请致电(720)330-2829联系Elevate IR。
电话会议的现场网络直播和重播将在该公司网站的投资者关系部分进行，网址为：https://ir.composecure.com/news-events/events.。
关于CompoSecure
康柏安全成立于2000年，是市场领导者、金融技术公司和消费者的技术合作伙伴，为全球数以百万计的人带来信任。该公司将优雅、简洁和安全结合在一起，在物理和数字世界中提供非凡的体验和高枕无忧的体验。CompoSecure的创新支付卡技术和具有Arculus安全和身份验证功能的金属卡提供独特的优质品牌体验，使人们能够访问和使用他们的金融和数字资产，并确保交易时的信任。有关 更多信息，请访问www.Composecure.com和www.GetArculus.com。
前瞻性陈述
本新闻稿 包含1995年《私人证券诉讼改革法》所界定的前瞻性陈述。这些陈述基于 管理层的信念和假设。尽管公司相信这些前瞻性陈述所反映或暗示的计划、意图和期望是合理的，但公司不能向您保证一定会实现或实现这些计划、意图或期望。前瞻性陈述本身就会受到风险、不确定性和假设的影响。一般而言，非历史事实的陈述 ，包括有关公司可能或假定的未来行动、业务战略、事件或经营结果的陈述，均为前瞻性陈述。在某些情况下，这些陈述的前面和后面可能是 ，或者包括“相信”、“估计”、“预期”、“项目”、“预测”、“ ”、“可能”、“将”、“应该”、“寻求”、“计划”、“计划”、“预期”、“预期”、“打算”或这些术语的否定或它们的变体或类似术语。前瞻性陈述不是对业绩的保证。您不应过分依赖这些声明，因为这些声明仅说明了本协议的日期。您应 了解以下重要因素可能会影响公司未来的业绩，并可能导致这些结果或其他结果与公司前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同：可能对公司或其他公司提起的任何法律诉讼的结果；持续的新冠肺炎疫情的影响；公司盈利增长和管理增长、与客户保持关系的能力, 在行业内竞争并留住关键员工；公司可能受到其他经济状况(包括迅速演变的俄罗斯和乌克兰之间的冲突)、商业和/或竞争因素的不利影响；未来的汇率和利率；以及其他公司已经或将向美国证券交易委员会提交的文件中“风险因素”项下包含的其他风险和不确定因素。 除非法律另有要求，否则公司不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、 未来事件还是其他原因。
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非公认会计准则财务计量的使用
本新闻稿 包括某些非GAAP财务指标，这些指标不是按照美国公认的会计原则(“GAAP”)编制的，可能与其他公司使用的非GAAP财务指标不同。公司相信，EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的净收入和调整后的每股收益对投资者评估公司的财务业绩非常有用。公司在内部使用这些指标来建立预测、预算和运营目标，以管理和监测其业务，评估其潜在的历史业绩并衡量 激励性薪酬，因为我们认为这些非GAAP财务指标仅包含相关和可控的事件，从而描述了业务的真实业绩，使公司能够更有效地评估和规划未来。由于上述财务指引具有前瞻性 ，无法具体量化此类财务指引所包含的非GAAP财务指标所不包括的费用，包括折旧、摊销、利息和税金，因此无法对此类财务指引中所包含的非GAAP财务指标与GAAP措施进行协调所需的费用进行具体量化，因此无法在不做出不合理努力的情况下提供准确的预测非GAAP调整。因此，不包括对估计的可比GAAP措施的披露，也不包括前瞻性非GAAP财务措施的对账。此外，本公司的债务协议包含契约，这些契约使用这些衡量标准的变体来确定债务契约的遵从性。公司 认为，投资者应该能够使用其管理层在分析经营业绩时使用的同一套工具。EBITDA, 调整后的EBITDA、调整后的净收入和调整后的每股收益不应被视为根据美国公认会计准则衡量财务业绩的指标，EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的净收入和调整后的每股收益不包括的项目是了解和评估公司财务业绩的重要组成部分。因此，这些关键业务指标作为分析工具具有局限性。它们不应被视为根据美国公认会计原则得出的净收益或任何其他业绩衡量标准的替代指标，或作为衡量公司流动性的经营活动现金流的替代标准，可能有别于其他公司使用的类似名称的非公认会计原则衡量标准 。请参阅下表，以协调截至2022年9月30日和2021年9月30日的季度和9个月的GAAP衡量标准和这些非GAAP衡量标准。
企业联系人
安东尼·皮涅拉
CompoSecure通信主管
(908) 898-8887
邮箱：apiniella@composecure.com
投资者关系联系人
肖恩·曼苏里，CFA
提升IR
(720) 330-2829
邮箱：ir@composecure.com
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| CompoSecure，Inc. | ||||||||
| 简明综合资产负债表数据 | ||||||||
| (单位：千) | ||||||||
| 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||
| (未经审计) | ||||||||
| 资产 | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | 15,430 | $ | 21,944 | ||||
| 应收账款净额 | 45,797 | 27,925 | ||||||
| 盘存 | 39,128 | 25,806 | ||||||
| 预付费用和其他流动资产 | 2,821 | 2,596 | ||||||
| 财产和设备，净额 | 22,822 | 22,177 | ||||||
| 使用权资产净额 | 9,268 | 5,246 | ||||||
| 递延税项资产 | 25,103 | 25,650 | ||||||
| 衍生资产利率互换 | 9,392 | - | ||||||
| 存款和其他资产 | 24 | 10 | ||||||
| 总资产 | $ | 169,785 | $ | 131,354 | ||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 长期债务的当期部分 | $ | 9,685 | 12,500 | |||||
| 租赁负债的流动部分 | 1,815 | 1,119 | ||||||
| 应付帐款 | 12,626 | 7,058 | ||||||
| 应计费用 | 20,424 | 10,131 | ||||||
| 递延发行成本 | - | 23,107 | ||||||
| 应付佣金 | 14,924 | 3,089 | ||||||
| 应付奖金 | 7,467 | 3,512 | ||||||
| 扣除递延融资成本后的长期债务 | 220,532 | 233,132 | ||||||
| 可转换票据，扣除债务折扣后的净额 | 127,232 | 126,897 | ||||||
| 衍生负债--可转换票据 | 367 | 552 | ||||||
| 认股权证法律责任 | 18,908 | 35,271 | ||||||
| 信用额度 | 10,000 | 15,000 | ||||||
| 溢价负债 | 16,751 | 38,427 | ||||||
| 租赁负债 | 8,133 | 4,709 | ||||||
| 应收税金协议负债 | 25,752 | 24,500 | ||||||
| 股东合计(亏损) | (324,831 | ) | (407,650 | ) | ||||
| 总负债和股东权益 | $ | 169,785 | $ | 131,354 | ||||
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CompoSecure，Inc.
合并业务报表
(以千为单位，每股除外)
(未经审计)
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的9个月， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 净销售额 | $ | 103,305 | $ | 66,183 | $ | 284,687 | $ | 192,648 | ||||||||
| 运营费用： | ||||||||||||||||
| 销售成本 | 41,547 | 30,035 | 115,318 | 87,074 | ||||||||||||
| 销售、一般和行政 | 36,116 | 14,552 | 79,325 | 33,348 | ||||||||||||
| 总运营费用 | 77,663 | 44,587 | 194,643 | 120,422 | ||||||||||||
| 营业收入 | 25,642 | 21,596 | 90,044 | 72,226 | ||||||||||||
| 其他收入(费用)合计，净额 | (3,355 | ) | (2,902 | ) | 23,153 | (8,830 | ) | |||||||||
| 所得税前收入 | 22,287 | 18,694 | 113,197 | 63,396 | ||||||||||||
| 所得税拨备 | (393 | ) | - | (3,738 | ) | - | ||||||||||
| 净收入 | 21,894 | 18,694 | 109,459 | 63,396 | ||||||||||||
| 可归于非控股权益的净收入 | 19,077 | - | 93,973 | - | ||||||||||||
| 可归因于CompoSecure公司的净收入 | $ | 2,817 | $ | 18,694 | $ | 15,486 | $ | 63,396 | ||||||||
| A类普通股股东每股净收益-基本 | $ | 0.18 | 不适用 | $ | 1.02 | 不适用 | ||||||||||
| A类普通股股东应占每股净收益-稀释后 | $ | 0.18 | 不适用 | $ | 0.94 | 不适用 | ||||||||||
| 用于计算A类普通股股东每股净收益的加权平均份额-基本 | 15,433 | 不适用 | 15,141 | 不适用 | ||||||||||||
| 用于计算A类普通股股东每股净收益的加权平均每股摊薄收益 | 19,662 | 不适用 | 32,815 | 不适用 | ||||||||||||
6
CompoSecure，Inc.
合并现金流量表
(单位：千)
(未经审计)
| 截至9月30日的9个月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 经营活动的现金流： | ||||||||
| 净收入 | $ | 109,459 | $ | 63,396 | ||||
| 将净收入与业务活动提供的现金净额进行调整 | ||||||||
| 折旧 | 6,577 | 7,813 | ||||||
| 基于股权的薪酬费用 | 7,736 | 1,124 | ||||||
| 递延融资成本摊销 | 1,798 | 1,167 | ||||||
| 溢价对价负债的公允价值变动 | (21,676 | ) | - | |||||
| 认股权证法律责任的重估 | (16,363 | ) | - | |||||
| 衍生负债的公允价值变动 | (185 | ) | - | |||||
| 递延税费 | 3,191 | - | ||||||
| 资产和负债的变动 | ||||||||
| 应收账款 | (17,871 | ) | (24,576 | ) | ||||
| 盘存 | (13,322 | ) | 3,708 | |||||
| 预付费用和其他资产 | (225 | ) | 216 | |||||
| 应付帐款 | 5,568 | (1,912 | ) | |||||
| 存款和其他资产 | (14 | ) | (5,330 | ) | ||||
| 应计费用 | 10,293 | 2,261 | ||||||
| 其他负债 | 15,885 | 180 | ||||||
| 经营活动提供的净现金 | 90,851 | 48,047 | ||||||
| 投资活动产生的现金流： | ||||||||
| 购置财产和设备 | (7,221 | ) | (3,900 | ) | ||||
| 用于投资活动的现金净额 | (7,221 | ) | (3,900 | ) | ||||
| 融资活动的现金流： | ||||||||
| 行使股票期权所得收益 | 2 | - | ||||||
| 信用额度的支付 | (5,000 | ) | (5,000 | ) | ||||
| 定期贷款的偿付 | (16,878 | ) | (18,000 | ) | ||||
| 分配 | (44,435 | ) | (22,333 | ) | ||||
| 支付与企业合并相关的发行成本 | (23,833 | ) | - | |||||
| 用于融资活动的现金净额 | (90,144 | ) | (45,333 | ) | ||||
| 现金和现金等价物净减少 | (6,514 | ) | (1,186 | ) | ||||
| 期初现金及现金等价物 | 21,944 | 13,422 | ||||||
| 期末现金和现金等价物 | $ | 15,430 | $ | 12,236 | ||||
| 补充披露现金流量信息 | ||||||||
| 为利息支出支付的现金 | $ | 14,937 | $ | 7,635 | ||||
| 补充披露非现金融资活动： | ||||||||
| 衍生资产利率互换 | $ | 9,392 | $ | - | ||||
7
CompoSecure，Inc.
非公认会计准则调整后的EBITDA对账
(单位：千)
(未经审计)
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的9个月， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 净收入 | $ | 21,894 | $ | 18,694 | $ | 109,459 | $ | 63,396 | ||||||||
| 添加： | ||||||||||||||||
| 折旧 | 2,010 | 2,640 | 6,577 | 7,813 | ||||||||||||
| 利息支出，净额 | 5,850 | 2,902 | 16,362 | 8,830 | ||||||||||||
| 税费 | 393 | - | 3,738 | - | ||||||||||||
| EBITDA | $ | 30,147 | $ | 24,236 | $ | 136,136 | $ | 80,040 | ||||||||
| 股权补偿费用 | 3,715 | 340 | 7,736 | 1,124 | ||||||||||||
| 按市值计价调整(1) | (1,204 | ) | - | (38,224 | ) | - | ||||||||||
| 调整后的EBITDA | $ | 32,658 | $ | 24,576 | $ | 105,648 | $ | 81,164 | ||||||||
(1)包括截至2022年9月30日的季度和年度的权证负债、衍生负债和溢价负债的公允价值变动。
CompoSecure，Inc.
非公认会计准则调整后每股收益调节
(单位：千)
(未经审计)
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的9个月， | |||||||||||||||
| 2022 | 2022 | |||||||||||||||
| (千)除每股金额外 | ||||||||||||||||
| 基本信息 | 稀释 | 基本信息 | 稀释 | |||||||||||||
| 净收入 | $ | 21,894 | $ | 21,894 | $ | 109,459 | $ | 109,459 | ||||||||
| 新增：所得税拨备 | 393 | 393 | 3,738 | 3,738 | ||||||||||||
| 所得税前收入 | 22,287 | 22,287 | 113,197 | 113,197 | ||||||||||||
| 所得税支出(1) | (5,266 | ) | (5,266 | ) | (17,432 | ) | (17,432 | ) | ||||||||
| 调整后净收益 | 17,021 | 17,021 | 95,765 | 95,765 | ||||||||||||
| 减去：按市值计价调整(2) | (957 | ) | (957 | ) | (38,040 | ) | (38,040 | ) | ||||||||
| 添加：基于股票的薪酬 | 3,715 | 3,715 | 7,736 | 7,736 | ||||||||||||
| 调整后净收益 | $ | 19,779 | $ | 19,779 | $ | 65,461 | $ | 65,461 | ||||||||
| 用于计算每股收益的已发行普通股，基本情况： | ||||||||||||||||
| A类和B类普通股(3) | 76,020 | 76,020 | 75,728 | 75,728 | ||||||||||||
| 用于计算每股收益的已发行普通股，稀释后： | ||||||||||||||||
| 手令(公共和私人)(4) | - | 8,094 | - | 8,094 | ||||||||||||
| 期权和限制性普通股 | - | 4,229 | - | 4,674 | ||||||||||||
| 用于计算调整后每股收益的总流通股 | 76,020 | 88,343 | 75,728 | 88,496 | ||||||||||||
| 调整后每股收益(5) | $ | 0.26 | $ | 0.22 | $ | 0.86 | $ | 0.74 | ||||||||
1)使用本公司的混合税率计算。
2)包括权证负债和溢价负债的公允价值变动。
3)假设B股和A股都参与收益，并在期末流通股。
4)采用库存股方法，假设公允市值为18.00美元。
5)本公司未将可交换票据的影响计入稀释后调整后每股净收益中的已发行股份总数。
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