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价值输入级别2成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:固定收入证券成员2021-12-310001492691美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:固定收入证券成员2021-12-310001492691US-GAAP:DefinedBenefitPlanCashMember美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-12-310001492691美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员US-GAAP:DefinedBenefitPlanCashMember美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-12-310001492691美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员US-GAAP:DefinedBenefitPlanCashMember美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-12-310001492691US-GAAP:DefinedBenefitPlanCashMember美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-12-310001492691KNX:设施和设备租赁成员美国-公认会计准则:其他附属机构成员2022-07-012022-09-300001492691KNX:设施和设备租赁成员美国-公认会计准则:其他附属机构成员2021-07-012021-09-300001492691KNX:设施和设备租赁成员美国-公认会计准则:其他附属机构成员2022-01-012022-09-300001492691KNX:设施和设备租赁成员美国-公认会计准则:其他附属机构成员2021-01-012021-09-300001492691KNX:其他服务成员美国-公认会计准则:其他附属机构成员2022-07-012022-09-300001492691KNX:其他服务成员美国-公认会计准则:其他附属机构成员2021-07-012021-09-300001492691KNX:其他服务成员美国-公认会计准则:其他附属机构成员2022-01-012022-09-300001492691KNX:其他服务成员美国-公认会计准则:其他附属机构成员2021-01-012021-09-300001492691美国-公认会计准则:其他附属机构成员2022-09-300001492691美国-公认会计准则:其他附属机构成员2021-12-310001492691美国公认会计准则:运营部门成员KNX:卡车装载成员2022-07-012022-09-300001492691美国公认会计准则:运营部门成员KNX:卡车装载成员2021-07-012021-09-300001492691美国公认会计准则:运营部门成员KNX:卡车装载成员2022-01-012022-09-300001492691美国公认会计准则:运营部门成员KNX:卡车装载成员2021-01-012021-09-300001492691KNX:LTLMember美国公认会计准则:运营部门成员2022-07-012022-09-300001492691KNX:LTLMember美国公认会计准则:运营部门成员2021-07-012021-09-300001492691KNX:LTLMember美国公认会计准则:运营部门成员2022-01-012022-09-300001492691KNX:LTLMember美国公认会计准则:运营部门成员2021-01-012021-09-300001492691KNX:物流成员美国公认会计准则:运营部门成员2022-07-012022-09-300001492691KNX:物流成员美国公认会计准则:运营部门成员2021-07-012021-09-300001492691KNX:物流成员美国公认会计准则:运营部门成员2022-01-012022-09-300001492691KNX:物流成员美国公认会计准则:运营部门成员2021-01-012021-09-300001492691美国公认会计准则:运营部门成员KNX:联运成员2022-07-012022-09-300001492691美国公认会计准则:运营部门成员KNX:联运成员2021-07-012021-09-300001492691美国公认会计准则:运营部门成员KNX:联运成员2022-01-012022-09-300001492691美国公认会计准则:运营部门成员KNX:联运成员2021-01-012021-09-300001492691美国公认会计准则:运营部门成员2022-07-012022-09-300001492691美国公认会计准则:运营部门成员2021-07-012021-09-300001492691美国公认会计准则:运营部门成员2022-01-012022-09-300001492691美国公认会计准则:运营部门成员2021-01-012021-09-300001492691美国-美国公认会计准则:公司非部门成员2022-07-012022-09-300001492691美国-美国公认会计准则:公司非部门成员2021-07-012021-09-300001492691美国-美国公认会计准则:公司非部门成员2022-01-012022-09-300001492691美国-美国公认会计准则:公司非部门成员2021-01-012021-09-300001492691US-GAAP:部门间消除成员2022-07-012022-09-300001492691US-GAAP:部门间消除成员2021-07-012021-09-300001492691US-GAAP:部门间消除成员2022-01-012022-09-300001492691US-GAAP:部门间消除成员2021-01-012021-09-30 美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
_________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
表格10-Q
_________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末2022年9月30日
或
☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
的过渡期 至
委托文件编号:001-35007
_________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
___________________________________________________________________________________________________________________________________
骑士-斯威夫特运输控股公司。
(注册人的确切姓名载于其章程)
___________________________________________________________________________________________________________________
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 20-5589597 |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主身分证号码) |
2002年西瓦哈拉巷
凤凰城, 亚利桑那州85027
(主要执行机构地址和邮政编码)
(602) 269-2000
(注册人的电话号码,包括区号)
不适用
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化)
根据1934年《证券交易法》第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股面值0.01美元 | | KNX | | 纽约证券交易所 |
_________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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| 大型加速文件服务器 | | ☒ | | 加速文件管理器 | | ☐ | |
| 非加速文件管理器 | | ☐ | | 较小的报告公司 | | ☐ | |
| | | | | 新兴成长型公司 | | ☐ | |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐不是☒
大约有160,696,000登记公司已发行普通股的股份2022年10月26日.
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Form 10-Q季度报告 |
目录 |
第一部分财务信息 | 页 |
项目1.财务报表 | 4 |
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简明综合资产负债表(未经审计)-2022年9月30日和2021年12月31日 | 4 |
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简明综合全面收益表(未经审计)--2022年9月30日和2021年9月30日季度和年初至今 | 5 |
| |
简明合并现金流量表(未经审计)--2022年9月30日和2021年9月30日季度和年初至今 | 6 |
| |
股东权益简明合并报表(未经审计)--2022年9月30日和2021年9月30日季度和年初至今 | 8 |
| |
注1--导言和陈述依据 | 10 |
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附注2--最近发布的会计公告 | 11 |
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附注3--收购 | 11 |
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附注4--所得税 | 13 |
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附注5-应收账款证券化 | 14 |
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附注6--债务和融资 | 15 |
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附注7--界定福利养恤金计划 | 17 |
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附注8--采购承诺 | 17 |
|
注9--或有事项和法律程序 | 17 |
|
附注10-股份回购计划 | 19 |
|
附注11-加权平均未偿还股份 | 19 |
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附注12-公允价值计量 | 20 |
|
附注13--关联方交易 | 23 |
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附注14--按部门和地区分列的财务信息 | 24 |
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项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 25 |
| |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 58 |
| |
项目4.控制和程序 | 59 |
第二部分其他资料 | |
项目1.法律诉讼 | 60 |
| |
第1A项。风险因素 | 60 |
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第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用 | 60 |
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项目3.高级证券违约 | 60 |
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项目4.矿山安全信息披露 | 60 |
| |
项目5.其他信息 | 60 |
| |
项目6.展品 | 61 |
| |
签名 | 62 |
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术语表 |
以下词汇表定义了本季度报告10-Q表中使用的某些缩写和术语。这些缩略语和术语是我们公司特有的,在我们的行业中经常使用,或者在我们的文档中经常使用。 |
术语 | 定义 |
骑士-斯威夫特/公司/管理层/我们 | 除非另有说明或上下文另有要求,否则这些术语代表Knight-Swift Transportation Holdings Inc.及其子公司。 |
| |
2017年合并 | 2017年9月8日,骑士运输公司及其子公司与SWIFT运输公司及其子公司合并,据此我们成立了骑士-SWIFT运输控股公司。 |
2017年债务协议 | 本公司于2017年9月29日签订并于2020年10月2日修订的无担保信贷协议 |
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2021年债务协议 | 本公司于2021年9月3日签订的无担保信贷协议,由2021年Revolver和2021年定期贷款组成,定义如下 |
2021年保诚债券 | 第三次修订和重述票据购买和私人货架协议,由ACT于2021年9月3日与无关金融实体签订 |
2021年变革者 | 《2021年债务协议》规定的循环信贷额度 |
2021年定期贷款 | 本公司于2021年债务协议项下的定期贷款,包括2021年定期贷款A-1、2021年定期贷款A-2及2021年定期贷款A-3 |
2021年定期贷款A-1 | 本公司根据2021年债务协议提供的定期贷款,将于2022年12月3日到期 |
2021年定期贷款A-2 | 本公司根据2021年债务协议提供的定期贷款,将于2024年9月3日到期 |
2021年定期贷款A-3 | 本公司根据2021年债务协议提供的定期贷款,将于2026年9月3日到期 |
2021 RSA | SWIFT应收账款公司II,LLC于2021年4月23日与不相关的金融实体签订了修订和重新签署的应收账款销售协议的第五修正案。 |
| |
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2021年7月定期贷款 | 本公司于2021年7月6日签订的定期贷款 |
施展 | AAA库珀运输公司及其附属实体 |
ACT获取 | 公司于2021年7月5日收购ACT的100%证券 |
年报 | 表格10-K的年报 |
ASC | 会计准则编撰 |
ASU | 会计准则更新 |
冲浪板 | Knight-Swift的董事会 |
BSBY | 彭博短期银行收益率指数 |
| |
无名氏 | 美国能源部 |
易办事 | 每股收益 |
上船 | Bookk Technology Inc.及其相关实体 |
ESPP | Knight-Swift Transportation Holdings Inc.修订并重新制定了2012年员工股票购买计划 |
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| |
| |
公认会计原则 | 美国公认会计原则 |
| |
伦敦银行同业拆借利率 | 伦敦银行间同业拆借利率 |
| |
| |
纽交所 | 纽约证券交易所 |
LTL | 少于卡车的货物 |
米姆 | RAC Mme Holdings,LLC及其子公司MME,Inc.、Midwest Motor Express,Inc.和Midnite Express Inc. |
季度报告 | Form 10-Q季度报告 |
| |
RSU | 限售股单位 |
美国证券交易委员会 | 美国证券交易委员会 |
软性 | 由纽约联邦储备银行管理的有担保隔夜融资利率 |
| |
| |
| |
我们 | 美利坚合众国 |
UTXL | UTXL企业公司 |
| |
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| (单位为千,每股数据除外) |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 194,082 | | | $ | 261,001 | |
现金和现金等价物--受限 | 144,960 | | | 87,241 | |
限制性投资,持有至到期,摊销成本 | 7,827 | | | 5,866 | |
应收贸易账款,扣除坏账准备净额#美元22,210及$21,663,分别 | 944,060 | | | 911,336 | |
合同余额--在途收入 | 19,605 | | | 22,936 | |
预付费用 | 93,292 | | | 90,507 | |
持有待售资产 | 16,318 | | | 8,166 | |
应收所得税 | 15,100 | | | 909 | |
其他流动资产 | 39,103 | | | 26,318 | |
流动资产总额 | 1,474,347 | | | 1,414,280 | |
总财产和设备 | 5,543,221 | | | 5,118,897 | |
减去:累计折旧和摊销 | (1,867,896) | | | (1,563,533) | |
财产和设备,净额 | 3,675,325 | | | 3,555,364 | |
经营性租赁使用权资产 | 160,920 | | | 147,540 | |
商誉 | 3,518,589 | | | 3,515,135 | |
无形资产,净额 | 1,782,452 | | | 1,831,049 | |
其他长期资产 | 135,734 | | | 192,132 | |
总资产 | $ | 10,747,367 | | | $ | 10,655,500 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 229,555 | | | $ | 224,844 | |
应计工资单和购买的交通工具 | 200,871 | | | 217,084 | |
应计负债 | 98,513 | | | 128,536 | |
应计索赔--本期部分 | 271,111 | | | 206,607 | |
| | | |
融资租赁负债和长期债务--流动部分 | 76,684 | | | 262,423 | |
经营租赁负债--流动部分 | 35,618 | | | 35,322 | |
| | | |
流动负债总额 | 912,352 | | | 1,074,816 | |
循环信贷额度 | 146,000 | | | 260,000 | |
长期无负债流动部分 | 1,028,014 | | | 1,037,552 | |
融资租赁负债--减去流动部分 | 348,594 | | | 256,166 | |
经营租赁负债--减去流动部分 | 121,028 | | | 107,614 | |
应收账款证券化 | 278,649 | | | 278,483 | |
应计索赔--减去当期部分 | 208,055 | | | 210,714 | |
递延税项负债 | 878,167 | | | 874,877 | |
其他长期负债 | 9,895 | | | 11,828 | |
总负债 | 3,930,754 | | | 4,112,050 | |
承付款和或有事项(附注3、7、8和9) | | | |
股东权益: | | | |
优先股,面值$0.01每股;10,000授权股份;无已发布 | — | | | — | |
普通股,面值$0.01每股;500,000授权股份;160,670和165,980分别于2022年9月30日和2021年12月31日发行和发行的股票。 | 1,607 | | | 1,660 | |
| | | |
累计其他综合损失 | (2,554) | | | (563) | |
额外实收资本 | 4,382,895 | | | 4,350,913 | |
留存收益 | 2,424,469 | | | 2,181,142 | |
骑士-SWIFT股东权益总额 | 6,806,417 | | | 6,533,152 | |
非控股权益 | 10,196 | | | 10,298 | |
股东权益总额 | 6,816,613 | | | 6,543,450 | |
总负债和股东权益 | $ | 10,747,367 | | | $ | 10,655,500 | |
见简明综合财务报表附注(未经审计)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的季度数据, | | 年初至9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (单位为千,每股数据除外) |
收入: | | | | | | | |
收入,不包括卡车运费和LTL燃油附加费 | $ | 1,649,982 | | | $ | 1,510,572 | | | $ | 4,992,391 | | | $ | 3,856,549 | |
货车和LTL燃油附加费 | 246,857 | | | 131,873 | | | 692,568 | | | 324,611 | |
总收入 | 1,896,839 | | | 1,642,445 | | | 5,684,959 | | | 4,181,160 | |
运营费用: | | | | | | | |
工资、工资和福利 | 559,849 | | | 500,673 | | | 1,645,861 | | | 1,248,656 | |
燃料 | 231,128 | | | 146,422 | | | 678,763 | | | 390,713 | |
运营和维护 | 115,918 | | | 86,951 | | | 318,525 | | | 226,334 | |
保险和索赔 | 116,493 | | | 73,757 | | | 316,769 | | | 188,176 | |
营业税和营业执照 | 26,628 | | | 27,475 | | | 85,869 | | | 71,240 | |
通信 | 5,095 | | | 6,612 | | | 16,709 | | | 16,284 | |
财产和设备的折旧和摊销 | 150,363 | | | 138,570 | | | 442,889 | | | 382,091 | |
无形资产摊销 | 16,254 | | | 15,719 | | | 48,635 | | | 39,452 | |
租金费用 | 15,216 | | | 12,002 | | | 42,109 | | | 42,265 | |
购买的交通工具 | 364,394 | | | 352,061 | | | 1,135,750 | | | 914,448 | |
减值 | — | | | — | | | 810 | | | — | |
杂项运营费用 | 30,060 | | | 12,116 | | | 62,965 | | | 38,040 | |
| | | | | | | |
总运营费用 | 1,631,398 | | | 1,372,358 | | | 4,795,654 | | | 3,557,699 | |
营业收入 | 265,441 | | | 270,087 | | | 889,305 | | | 623,461 | |
其他(费用)收入: | | | | | | | |
利息收入 | 1,221 | | | 245 | | | 2,357 | | | 809 | |
利息支出 | (14,679) | | | (7,179) | | | (30,704) | | | (13,972) | |
其他收入(支出),净额 | 8,488 | | | 4,072 | | | (31,493) | | | 37,017 | |
其他(费用)收入合计,净额 | (4,970) | | | (2,862) | | | (59,840) | | | 23,854 | |
所得税前收入 | 260,471 | | | 267,225 | | | 829,465 | | | 647,315 | |
所得税费用 | 65,679 | | | 61,059 | | | 206,943 | | | 158,171 | |
净收入 | 194,792 | | | 206,166 | | | 622,522 | | | 489,144 | |
非控股权益应占净亏损(收益) | 3 | | | 12 | | | 102 | | | (372) | |
奈特-斯威夫特的净收入 | 194,795 | | | 206,178 | | | 622,624 | | | 488,772 | |
其他全面收益(亏损) | 243 | | | (878) | | | (1,991) | | | (878) | |
综合收益 | $ | 195,038 | | | $ | 205,300 | | | $ | 620,633 | | | $ | 487,894 | |
| | | | | | | |
每股收益: | | | | | | | |
基本信息 | $ | 1.21 | | | $ | 1.24 | | | $ | 3.82 | | | $ | 2.95 | |
稀释 | $ | 1.21 | | | $ | 1.23 | | | $ | 3.80 | | | $ | 2.93 | |
| | | | | | | |
宣布的每股股息: | $ | 0.12 | | | $ | 0.10 | | | $ | 0.36 | | | $ | 0.28 | |
| | | | | | | |
加权平均流通股: | | | | | | | |
基本信息 | 160,665 | | | 165,966 | | | 162,785 | | | 165,823 | |
稀释 | 161,572 | | | 167,106 | | | 163,720 | | | 166,936 | |
见简明综合财务报表附注(未经审计)。
| | | | | | | | | | | |
| 年初至9月30日, |
| 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
经营活动的现金流: | | | |
净收入 | $ | 622,522 | | | $ | 489,144 | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | |
财产、设备和无形资产的折旧和摊销 | 491,524 | | | 421,543 | |
出售财产和设备的收益 | (73,373) | | | (47,700) | |
| | | |
减值 | 810 | | | — | |
递延所得税 | 1,126 | | | 40,987 | |
非现金租赁费用 | 30,973 | | | 35,939 | |
股权证券的损失(收益) | 51,033 | | | (12,839) | |
对可转换票据公允价值的非现金调整 | — | | | (12,631) | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整的其他调整 | 32,545 | | | 30,211 | |
因下列方面的变化而增加(减少)现金: | | | |
应收贸易账款 | (44,043) | | | (152,482) | |
应收所得税 | (14,191) | | | (43,462) | |
应付帐款 | 14,259 | | | 34,255 | |
应计负债和债权应计 | 19,207 | | | 57,157 | |
经营租赁负债 | (30,755) | | | (37,357) | |
其他资产和负债 | (2,442) | | | 14,759 | |
经营活动提供的净现金 | 1,099,195 | | | 817,524 | |
投资活动产生的现金流: | | | |
持有至到期投资的到期日收益 | 7,506 | | | 8,380 | |
购买持有至到期的投资 | (9,594) | | | (6,683) | |
出售财产和设备所得收益,包括持有待售资产 | 139,545 | | | 192,454 | |
购置财产和设备 | (496,237) | | | (388,518) | |
持有待售资产的支出 | (499) | | | (1,367) | |
投资于收购的净现金、限制性现金和现金等价物 | (1,291) | | | (1,342,042) | |
可转换票据投资 | — | | | (25,000) | |
来自投资活动的其他现金流 | 1,944 | | | 14,019 | |
用于投资活动的现金净额 | (358,626) | | | (1,548,757) | |
融资活动的现金流: | | | |
偿还融资租赁和长期债务 | (250,884) | | | (374,539) | |
长期债务收益 | — | | | 1,200,000 | |
| | | |
循环信贷额度净额偿还 | (114,000) | | | 90,000 | |
应收账款证券化下的借款 | — | | | 80,000 | |
应收账款的偿还证券化 | — | | | (15,000) | |
| | | |
发行普通股所得收益 | 6,111 | | | 7,624 | |
公司普通股的回购 | (299,941) | | | (53,661) | |
已支付的股息 | (59,011) | | | (46,935) | |
| | | |
融资活动产生的其他现金流量 | (31,104) | | | (14,180) | |
融资活动提供的现金净额(用于) | (748,829) | | | 873,309 | |
现金、限制性现金及现金等价物净(减)增 | (8,260) | | | 142,076 | |
期初现金、限制性现金和现金等价物 | 350,023 | | | 197,277 | |
期末现金、限制性现金和现金等价物 | $ | 341,763 | | | $ | 339,353 | |
| | | |
见简明综合财务报表附注(未经审计)。
| | | | | | | | | | | |
| 年初至9月30日, |
| 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
现金流量信息的补充披露: | | | |
期内支付的现金: | | | |
利息 | $ | 29,342 | | | $ | 11,683 | |
所得税 | 234,260 | | | 160,281 | |
非现金投资和融资活动: | | | |
购置的设备包括在应付帐款中 | $ | 4,264 | | | $ | 9,278 | |
| | | |
| | | |
从财产和设备转移到持有以待出售的资产 | 45,618 | | | 80,881 | |
与收购相关的非控制性权益 | — | | | 10,281 | |
收购时的购进价格调整 | 2,164 | | | — | |
与收购和投资相关的或有对价 | 1,717 | | | 5,000 | |
为收购而发行的普通股价值 | — | | | 10,000 | |
以经营性租赁负债换取的使用权资产 | 44,465 | | | 20,261 | |
通过收购以经营性租赁负债换取的使用权资产 | — | | | 4,613 | |
为换取融资租赁负债而获得的财产和设备 | 141,374 | | | 114,803 | |
用于交换融资租赁负债的财产和设备从经营租赁负债中重新分类 | 6,462 | | | 42,298 | |
| | | |
| | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
现金、受限现金和等价物的对账: | 9月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 | | 9月30日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
| (单位:千) |
合并资产负债表 | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 194,082 | | | $ | 261,001 | | | $ | 269,694 | | | $ | 156,699 | |
现金和现金等价物--受限1 | 144,960 | | | 87,241 | | | 68,019 | | | 39,328 | |
其他长期资产1 | 2,721 | | | 1,781 | | | 1,640 | | | 1,250 | |
合并现金流量表 | | | | | | | |
现金、受限现金和等价物 | $ | 341,763 | | | $ | 350,023 | | | $ | 339,353 | | | $ | 197,277 | |
| | | | | | | |
________
1 反映主要限于索赔付款的现金和现金等价物。
见简明综合财务报表附注(未经审计)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 其他内容 实收资本 | | 留存收益 | | 累计 其他 综合损失 | | 骑士-SWIFT总股东权益 | | 非控制性 利息 | | 总计 股东权益 |
| 股票 | | 面值 | | | | | | |
| (单位为千,每股数据除外) |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
余额-2021年12月31日 | 165,980 | | | $ | 1,660 | | | $ | 4,350,913 | | | $ | 2,181,142 | | | $ | (563) | | | $ | 6,533,152 | | | $ | 10,298 | | | $ | 6,543,450 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
向员工发行普通股 | 614 | | | 6 | | | 2,369 | | | | | | | 2,375 | | | | | 2,375 | |
发行给董事会的普通股 | 18 | | | — | | | 873 | | | | | | | 873 | | | | | 873 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
根据ESPP发行的普通股 | 59 | | | 1 | | | 2,862 | | | | | | | 2,863 | | | | | 2,863 | |
公司股份回购 | (6,001) | | | (60) | | | | | (299,881) | | | | | (299,941) | | | | | (299,941) | |
扣留股份-RSU和解 | | | | | | | (20,504) | | | | | (20,504) | | | | | (20,504) | |
员工股票薪酬费用 | | | | | 25,878 | | | | | | | 25,878 | | | | | 25,878 | |
支付的现金股利和应计股息(#美元0.36每股) | | | | | | | (58,912) | | | | | (58,912) | | | | | (58,912) | |
奈特-斯威夫特的净收入 | | | | | | | 622,624 | | | | | 622,624 | | | | | 622,624 | |
其他综合损失 | | | | | | | | | (1,991) | | | (1,991) | | | | | (1,991) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
可归因于非控股权益的净收入 | | | | | | | | | | | | | (102) | | | (102) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
余额-2022年9月30日 | 160,670 | | | $ | 1,607 | | | $ | 4,382,895 | | | $ | 2,424,469 | | | $ | (2,554) | | | $ | 6,806,417 | | | $ | 10,196 | | | $ | 6,816,613 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 其他内容 实收资本 | | 留存收益 | | 累计 其他 综合损失 | | 骑士-SWIFT总股东权益 | | 非控股权益 | | 总计 股东权益 |
| 股票 | | 面值 | | | | | | |
| (单位为千,每股数据除外) |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
余额-2020年12月31日 | 166,553 | | | $ | 1,665 | | | $ | 4,301,424 | | | $ | 1,566,759 | | | $ | — | | | $ | 5,869,848 | | | $ | 2,192 | | | $ | 5,872,040 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
向员工发行普通股 | 475 | | | 6 | | | 5,020 | | | | | | | 5,026 | | | | | 5,026 | |
发行给董事会的普通股 | 12 | | | — | | | 575 | | | | | | | 575 | | | | | 575 | |
通过收购ACT发行的普通股 | 219 | | | 2 | | | 9,998 | | | | | | | 10,000 | | | | | 10,000 | |
根据ESPP发行的普通股 | 47 | | | — | | | 2,023 | | | | | | | 2,023 | | | | | 2,023 | |
公司股份回购 | (1,303) | | | (13) | | | | | (53,648) | | | | | (53,661) | | | | | (53,661) | |
扣留股份-RSU和解 | | | | | | | (8,079) | | | | | (8,079) | | | | | (8,079) | |
员工股票薪酬费用 | | | | | 25,854 | | | | | | | 25,854 | | | | | 25,854 | |
支付的现金股利和应计股息(#美元0.28每股) | | | | | | | (46,820) | | | | | (46,820) | | | | | (46,820) | |
奈特-斯威夫特的净收入 | | | | | | | 488,772 | | | | | 488,772 | | | | | 488,772 | |
其他综合收益 | | | | | | | | | (878) | | | (878) | | | | | (878) | |
对非控股权益的投资 | | | | | | | | | | | | | 10,281 | | | 10,281 | |
分配给非控股权益 | | | | | | | | | | | | | (65) | | | (65) | |
可归因于非控股权益的净收入 | | | | | | | | | | | | | 372 | | | 372 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
余额-2021年9月30日 | 166,003 | | | $ | 1,660 | | | $ | 4,344,894 | | | $ | 1,946,984 | | | $ | (878) | | | $ | 6,292,660 | | | $ | 12,780 | | | $ | 6,305,440 | |
见简明综合财务报表附注(未经审计)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 其他内容 实收资本 | | 留存收益 | | 累计 其他 综合损失 | | 骑士-SWIFT总股东权益 | | 非控制性 利息 | | 总计 股东权益 |
| 股票 | | 面值 | | | | | | |
| (单位为千,每股数据除外) |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
余额-2022年6月30日 | 160,639 | | | $ | 1,606 | | | $ | 4,372,916 | | | $ | 2,249,333 | | | $ | (2,797) | | | $ | 6,621,058 | | | $ | 10,199 | | | $ | 6,631,257 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
向员工发行普通股 | 7 | | | — | | | — | | | | | | | — | | | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
根据ESPP发行的普通股 | 24 | | | 1 | | | 1,053 | | | | | | | 1,054 | | | | | 1,054 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
扣留股份-RSU和解 | | | | | | | (188) | | | | | (188) | | | | | (188) | |
员工股票薪酬费用 | | | | | 8,926 | | | | | | | 8,926 | | | | | 8,926 | |
支付的现金股利和应计股息(#美元0.12每股) | | | | | | | (19,471) | | | | | (19,471) | | | | | (19,471) | |
奈特-斯威夫特的净收入 | | | | | | | 194,795 | | | | | 194,795 | | | | | 194,795 | |
其他综合损失 | | | | | | | | | 243 | | | 243 | | | | | 243 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
可归因于非控股权益的净收入 | | | | | | | | | | | | | (3) | | | (3) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
余额-2022年9月30日 | 160,670 | | | $ | 1,607 | | | $ | 4,382,895 | | | $ | 2,424,469 | | | $ | (2,554) | | | $ | 6,806,417 | | | $ | 10,196 | | | $ | 6,816,613 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 其他内容 实收资本 | | 留存收益 | | 累计 其他 综合损失 | | 骑士-SWIFT总股东权益 | | 非控股权益 | | 总计 股东权益 |
| 股票 | | 面值 | | | | | | |
| (单位为千,每股数据除外) |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
余额-2021年6月30日 | 165,711 | | | $ | 1,657 | | | $ | 4,325,915 | | | $ | 1,757,689 | | | $ | — | | | $ | 6,085,261 | | | $ | 12,792 | | | $ | 6,098,053 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
向员工发行普通股 | 57 | | | 1 | | | 1,629 | | | | | | | 1,630 | | | | | 1,630 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
通过收购ACT发行的普通股 | 219 | | | 2 | | | 9,998 | | | | | | | 10,000 | | | | | 10,000 | |
根据ESPP发行的普通股 | 16 | | | — | | | 692 | | | | | | | 692 | | | | | 692 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
扣留股份-RSU和解 | | | | | | | (132) | | | | | (132) | | | | | (132) | |
员工股票薪酬费用 | | | | | 6,660 | | | | | | | 6,660 | | | | | 6,660 | |
支付的现金股利和应计股息(#美元0.10每股) | | | | | | | (16,751) | | | | | (16,751) | | | | | (16,751) | |
奈特-斯威夫特的净收入 | | | | | | | 206,178 | | | | | 206,178 | | | | | 206,178 | |
其他综合损失 | | | | | | | | | (878) | | | (878) | | | | | (878) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
可归因于非控股权益的净收入 | | | | | | | | | | | | | (12) | | | (12) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
余额-2021年9月30日 | 166,003 | | | $ | 1,660 | | | $ | 4,344,894 | | | $ | 1,946,984 | | | $ | (878) | | | $ | 6,292,660 | | | $ | 12,780 | | | $ | 6,305,440 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
见简明综合财务报表附注(未经审计)。
Note 1 — 引言和陈述的基础
本季度报告中使用的某些缩略语和术语是本公司特有的,通常在卡车运输行业中使用,或者在本文件中经常使用。这些首字母缩略词和术语的定义在本文档前面的“术语表”中提供。
业务说明
Knight-Swift是一家运输解决方案提供商,总部设在亚利桑那州凤凰城。截至2022年9月30日止年度至今,本公司平均营运18,072拖拉机(包括16,205公司拖拉机和1,867独立承包商拖拉机)和73,476货车分部内的拖车及非须报告分部内的租赁活动。LTL部门平均运营3,147拖拉机和8,392拖车。此外,多式联运部门的平均运营量为612拖拉机和11,552多式联运集装箱。截至2022年9月30日,公司的四可报告的部门包括卡车、LTL、物流和多式联运。
陈述的基础
本季度报告中的简明合并财务报表和脚注包括Knight-Swift Transportation Holdings Inc.及其子公司的账目,应与Knight-Swift 2021年年报中的合并财务报表和脚注一起阅读。管理层认为,这些简明综合财务报表是根据公认会计原则编制的,并包括列报期间公允报表所需的所有调整(包括正常经常性调整)。
关于事务性/持续期数据,对年份的提及涉及日历年。同样,对季度的提及也与日历季度有关。
演示文稿的更改
从2022年第二季度开始,公司在简明合并现金流量表中单独披露了“权益证券损失(收益)”。因此,公司今年截至2021年9月30日的简明综合现金流量表中列报的金额已从“其他调整以调节经营活动提供的净收入净现金”重新归类为“股权证券损失(收益)”,以与本年度列报保持一致。
2021年收购
该公司在2021年收购了以下实体:
•100.0启用MME的百分比2021年12月6日。结果包含在LTL片段中。
•100.0启用活动的百分比July 5, 2021。结果包含在LTL片段中。
•100.0启用UTXL的百分比June 1, 2021。结果包括在后勤部分。
•79.44启用Eleos的百分比2021年2月1日。结果包括在不可报告的部分中。非控股权益作为简明合并财务报表的单独组成部分列示。
关于可比性的说明:根据适用于该等交易的会计处理方法,本公司报告的综合业绩不包括其于各自收购日期前于被收购实体的所有权权益的经营结果。因此,该公司本期和上期业绩之间的比较可能没有意义。
关于该公司最近收购的其他信息包括在附注3中。
目录表 术语表
骑士-斯威夫特运输控股公司。
简明综合财务报表附注(未经审计)--续
季节性
在卡车运输行业,运营结果通常遵循季节性模式。第一季度的货运量通常较低,原因是消费者需求减少,客户在假日季节后减少发货量,以及恶劣天气,而运营费用通常会增加。由于燃油效率下降,与寒冷天气相关的设备维护和维修增加,以及由于恶劣天气导致的事故频率增加,保险索赔和成本增加,公司载重车队、第三方承运人和独立承包商的拖拉机生产率在冬季几个月下降。与一年中的其他时间相比,这些因素通常会导致较低的运营盈利能力。此外,从第三季度下半年开始,一直持续到第四季度,该公司通常会经历与通过互联网交付购买的礼物的假日购物趋势以及假日季节的长度(感恩节和圣诞节之间的消费者购物日)相关的激增。然而,随着公司继续通过向LTL行业、仓储和其他活动扩张来实现业务多元化,季节性波动正变得更加温和。此外,宏观经济趋势和卡车运输业的周期性变化,包括供需失衡,可能会压倒该行业面临的季节性。
Note 2 — 近期发布的会计公告
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
发布日期 | | 参考 | | 描述 | | 预计采用日期和方法 | | 财务报表影响 |
2022年3月 | | ASU编号2022-02:金融工具--信贷损失(ASC 326),问题债务重组和Vintage披露 | | 这一ASU中的修订要求债权人将问题债务重组纳入信贷损失准备,并按融资应收账款和租赁净投资披露本期按起源年度的总冲销。 | | 2023年1月,预期 | | 目前正在评估中,但预计不会是实质性的 |
2022年6月 | | ASU编号2022-03:公允价值计量(ASC 820),合同销售限制下股权证券的公允价值计量 | | 本ASU中的修订澄清,出售股权证券的合同限制不被视为股权证券会计单位的一部分,也不在计量公允价值时考虑。 | | 2024年1月,预期 | | 没有实质性影响 |
Note 3 — 收购
在截至2022年9月30日的9个月内,与该公司2021年收购相关的发展情况如下。
米姆
在……上面2021年12月6日,公司通过一家全资子公司收购了100.0北达科他州俾斯麦的MME.MME在其位于美国中西部和大西北地区的服务区域内,为不同的客户群提供LTL、整车以及专业和其他物流运输服务。
在计价期内,营运资本调整净额增加了#美元。1.3百万美元,基于截至交易日的实际与估计净营运资本调整。这一调整导致总购买价格对价增加到#美元。165.7百万美元。该公司还将MME期初资产负债表上的递延税项负债减少了#美元2.2百万美元,基于公司无形资产的估值。这些测算期调整产生了$3.52022年第一季度,与收购MME相关的商誉增加了100万欧元。
目录表 术语表
骑士-斯威夫特运输控股公司。
简明综合财务报表附注(未经审计)--续
施展
在……上面July 5, 2021,公司收购了100总部位于阿拉巴马州多森市的ACT。ACT是一家领先的LTL承运人,也提供专门的合同运输和辅助服务。收购价是根据收购日收购的资产和承担的负债的估计公允价值分配的。采购价分配开放以供调整,直至测算期结束,自July 5, 2021收购日期。
在截至2022年9月30日的季度内,公司的浓缩综合经营业绩包括ACT的总收入$236.5百万美元,净收入为$20.4百万美元。ACT在截至2022年9月30日的季度中的净收入包括美元3.5与在ACT收购中收购的无形资产摊销有关的100万美元。
在截至2022年9月30日的年初至今期间,公司的简明综合经营业绩包括ACT的总收入$699.4百万美元,净收入为$63.1百万美元。ACT在截至2022年9月30日的年初至今的净收入包括#美元10.5与在ACT收购中收购的无形资产摊销有关的100万美元。
备考资料(未经审核) — 以下未经审计的备考信息综合了本公司的历史业务和实施ACT收购的ACT,以及似乎于2020年1月1日完成的相关交易。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9月30日的季度数据, | | | | 年初至9月30日, |
| | | 2021 | | | | 2021 |
| | | (单位为千,每股数据除外) |
总收入 | | | $ | 1,642,445 | | | | | $ | 4,570,470 | |
奈特-斯威夫特的净收入 | | | 202,883 | | | | | 507,168 | |
稀释后每股收益 | | | 1.21 | | | | | 3.04 | |
| | | | | | | |
未经审核的备考简明综合财务资料仅供比较之用,并包括若干调整,例如确认按估计公允价值收购的资产及相关折旧及摊销、扣除Knight-Swift及ACT于呈列期间与收购ACT直接相关的交易成本,以及该等项目的相关所得税影响。
未经审核的备考简明合并财务信息并不旨在代表Knight-Swift和ACT在未经审核备考简明合并财务报表所列示的期间内合并时可能实现的实际运营结果,也无意预测合并后的公司在确认交易后可能实现的未来运营结果。未经审核的备考简明综合财务信息不反映收购ACT可能实现的任何成本节约,也不反映为实现该等潜在成本节约而进行的任何重组或整合相关成本。
UTXL
在……上面June 1, 2021,根据股票购买协议,本公司通过一家全资子公司收购100.0UTXL是一家领先的第三方物流公司,专门从事越野整车和多站装载。
截至2022年9月30日,或有对价为$2.5与这项交易相关的100万美元计入了公司简明综合资产负债表的“应计负债”。收购价是根据收购日收购的资产和承担的负债的估计公允价值分配的。采购价分配开放以供调整,直至测算期结束,自June 1, 2021收购日期。
目录表 术语表
骑士-斯威夫特运输控股公司。
简明综合财务报表附注(未经审计)--续
埃利奥斯
在……上面2021年2月1日,根据一项会员权益购买协议(“MIPA”),本公司透过全资附属公司收购79.44Eleos Technologies,LLC(“Eleos”)是一家总部位于南卡罗来纳州格林维尔的软件提供商,专门从事移动驾驶平台,补充了公司的一系列服务,其已发行和未偿还的会员权益的百分比。收购价是根据收购日收购的资产和承担的负债的估计公允价值分配的。采购价分配开放以供调整,直至测算期结束,自2021年2月1日收购日期。
购进价格分配
除另有说明外,上述收购事项的收购价分配为初步安排,并已根据收购日期收购资产及承担负债的估计公允价值分配,其中可能有待完成对收购有形资产的估值、对若干收购无形资产的独立估值、评估租赁协议、评估若干负债、根据收购资产及承担负债的基本课税基准计算递延税项,以及评估其他适用的税务相关项目。随着公司获得更多信息,上述披露的初步收购价格分配可能会发生变化。对初步收购价格分配的任何未来调整,包括可识别无形资产的变化或受市场状况影响的估计不确定性,都可能影响未来的净收益。收购价格分配调整可在衡量期末进行,但不得超过自各自收购日期起计的一年。
资产购买协议
在……上面2022年10月3日,本公司订立资产购买协议,总购买代价为$30.0100万美元用于购买营收设备和某些无形资产。
Note 4 — 所得税
实际税率-截至2022年9月30日和2021年9月30日的季度至今有效税率为25.2%和22.8%。2022年9月30日和2021年9月30日的年初至今有效税率为24.9%和24.4%。
估价免税额-该公司拥有不是没有确定估值免税额,因为根据现有证据,已确定不需要估值免税额。管理层认为,未来经营的结果更有可能产生足够的应税收入来实现递延税项资产。
未确认的税收优惠-管理层认为,有理由认为,最高可达1美元的降幅0.7在接下来的12个月内,可能需要数百万与联邦扣除有关的未确认的税收优惠。
利息及罚则-与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款约为$0.2百万美元和美元0.1百万截至2022年9月30日和2021年12月31日。
税务审查 — 该公司的某些子公司目前正在接受联邦和各州司法管辖区的审查,纳税年度从2014至2018. 在完成这些审查后,管理层预计不会对公司的实际税率产生重大影响的任何调整。在几年后 2017仍需接受检查。
目录表 术语表
骑士-斯威夫特运输控股公司。
简明综合财务报表附注(未经审计)--续
Note 5 — 应收账款证券化
截至2022年9月30日,本公司与2021年RSA相关的合格应收账款通常具有较高的信用质量,这由债务人的企业信用评级决定。
2021年RSA须支付费用、各种肯定和否定的契约、陈述和保证,以及此类设施的惯常违约和终止条款。截至2022年9月30日,该公司遵守了这些公约。本公司对相关应收账款的收款是为SRCII及其各买方的利益而持有的,不能用于满足本公司及其附属公司的索赔。
下表汇总了2021 RSA的关键术语(以千美元为单位):
| | | | | | | |
| | | |
| |
生效日期 | April 23, 2021 | | |
最终到期日 | April 23, 2024 | | |
借款能力 | $400,000 | | | |
手风琴选项1 | $100,000 | | | |
未使用的承诺费费率2 | 20至40个基点 | | |
针对未偿还余额的计划费用3 | 一个月伦敦银行同业拆息+82.5个基点 | | |
| | | |
1手风琴选项增加了最大借款能力,但取决于购买者的参与。
22021年RSA承诺费费率基于所利用的最大借用容量的百分比。
3正如在2021年RSA中确定的那样,贷款人可以通过确定和决定LIBOR的替代品来触发修正案。
2021 RSA下的可用性计算如下:
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| (单位:千) |
借款基数,以符合条件的应收款为基础 | $ | 400,000 | | | $ | 400,000 | |
减去:未偿还借款 1 | (279,000) | | | (279,000) | |
减去:未偿还信用证 | (65,300) | | | (65,300) | |
应收账款证券化融资项下的可用性 | $ | 55,700 | | | $ | 55,700 | |
| | | |
1未偿还借款计入简明综合资产负债表的“应收账款证券化”。并且是由递延贷款成本#美元抵消0.4截至2022年9月30日的百万美元和0.5截至2021年12月31日。总结本金结余的累算利息,息率为3.4%和0.9分别截至2022年9月30日和2021年12月31日。
有关2021年RSA公允价值的信息,请参阅附注12。
2022 RSA
在……上面2022年10月3日,本公司订立经修订及重订的应收账款销售协议第六修正案(“2022年RSA”)。除其他外,2022 RSA将到期日延长至2025年10月1日,将最大借款能力提高到$475.0百万美元,并用SOFR取代了LIBOR。
目录表 术语表
骑士-斯威夫特运输控股公司。
简明综合财务报表附注(未经审计)--续
Note 6 — 债务和融资
除附注5所述的公司应收账款证券化外,公司的长期债务包括:
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| (单位:千) |
2021年定期贷款A-1,2022年12月3日到期,净额1 2 | $ | — | | | $ | 199,676 | |
2021年定期贷款A-2,2024年9月3日到期,净额1 2 | 199,659 | | | 199,607 | |
2021年定期贷款A-3,2026年9月3日到期,净额1 2 | 798,617 | | | 798,352 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
保诚票据,净额1 | 38,964 | | | 47,265 | |
其他 | 3,554 | | | 5,069 | |
长期债务总额,包括当期部分 | 1,040,794 | | | 1,249,969 | |
减去:长期债务的当前部分 | (12,780) | | | (212,417) | |
长期债务,减少流动部分 | $ | 1,028,014 | | | $ | 1,037,552 | |
| | | |
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| (单位:千) |
长期债务总额,包括当期部分 | $ | 1,040,794 | | | $ | 1,249,969 | |
2021年改版,2026年9月3日到期1 3 | 146,000 | | | 260,000 | |
| | | |
长期债务,包括循环信贷额度 | $ | 1,186,794 | | | $ | 1,509,969 | |
| | | |
1有关债务公允价值的信息,请参阅附注12。
2截至2022年9月30日,2021年定期贷款A-2和2021年定期贷款A-3的账面金额为 净额:$0.3百万美元和美元1.4分别为递延贷款成本100万英镑。截至2021年12月31日,2021年定期贷款A-1、2021年定期贷款A-2和2021年定期贷款A-3的账面金额为 净额:$0.3百万,$0.4百万美元,以及$1.6分别为递延贷款成本100万英镑。
3该公司还有未偿还的信用证#美元。29.2百万美元和美元64.0《2021年改革法案》下的100万美元,主要涉及分别于2022年9月30日和2021年12月31日的工人赔偿和自我保险责任。截至2022年9月30日,该公司还拥有未偿还信用证1美元。94.8根据一项单独的双边协议,这不会影响2021年Revolver的供应。
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骑士-斯威夫特运输控股公司。
简明综合财务报表附注(未经审计)--续
信贷协议
2021年债务协议- 2021年9月3日,本公司签订了2.32021年债务协议(一种无担保信贷安排),与多家银行合作,取代2017年债务协议和2021年7月定期贷款。下表列出了《2021年债务协议》的主要条款:
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| 2021年定期贷款A-1 | | 2021年定期贷款A-2 | | 2021年定期贷款A-3 | | 2021年变革者2 |
2021年债务协议条款 | (千美元) |
最大借阅能力 | $200,000 | | $200,000 | | $800,000 | | $1,100,000 |
最终到期日 | 2022年12月3日 | | 2024年9月3日 | | 2026年9月3日 | | 2026年9月3日 |
利差参考利率 | BSBY | | BSBY | | BSBY | | BSBY |
利率最低差额1 | 0.75% | | 0.75% | | 0.88% | | 0.88% |
利率最高差额1 | 1.38% | | 1.38% | | 1.50% | | 1.50% |
最低本金付款--金额 | $— | | $— | | $10,000 | | $— |
最低本金支付--频率 | 一次 | | 一次 | | 季刊 | | 一次 |
最低本金支付--开始日期 | 2022年12月3日 | | 2024年9月3日 | | 2024年9月30日 | | 2026年9月3日 |
12021年定期贷款和2021年转换贷款的利差是根据公司的综合杠杆率计算的。截至2022年9月30日,利息应计为3.372021年定期贷款的%和3.402021年Revolver上的%。
22021年Revolver未使用部分的承诺费根据公司的综合杠杆率计算,范围为0.1%至0.2%。截至2022年9月30日,2021年Revolver未使用部分的承诺费应计为0.1%,未付信用证费用应累算在1.0%.
根据2021年债务协议,2021年Revolver和2021年定期贷款包含关于最高净杠杆率和最低综合利息覆盖率的某些财务契约。2021年债务协议为资产出售、股息支付、股票回购和设备融资的收益的使用提供了灵活性。除金融契约外,《2021年债务协议》还包括此类贷款的常见和习惯性违约事件,并规定,一旦发生并持续发生违约事件,可加速支付根据《2021年债务协议》应支付的所有款项,并可终止贷款人的承诺。《2021年债务协议》包含了与股息(仅当违约或违约事件发生并且正在继续或将由此导致)、留置权、关联交易和其他债务等有关的某些惯常和习惯限制和契诺。截至2022年9月30日,本公司遵守了2021年债务协议下的契诺。
根据2021年债务协议,借款由Knight-Swift Transportation Holdings Inc.进行,并由该公司的某些国内子公司(不包括其专属保险子公司、驾驶学院子公司和远离破产的特殊目的子公司)担保。
ACT的审慎说明-2021年保诚债券允许ACT借入最多$125.0100万美元,减去保诚资本集团目前的未偿还金额,前提是保持一定的财务比率。2021年保诚债券的利率从m 4.05%至4.40% a及2023年10月至2028年1月的不同到期日。2021年保诚债券是无担保的,其中包含对向股东支付某些款项的能力的惯常和惯例限制,类似于公司2021年债务协议的规定。截至2022年9月30日,ACT拥有87.9根据协议,可供发行的资金为100万美元。
公允价值计量-有关本公司债务工具的公允价值披露,见附注12。
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Note 7 — 固定收益养老金计划
截至2022年9月30日的季度迄今和年初至今期间支付的定期净养老金收入和福利并不重要。
假设
加权平均贴现率为5.11%用于确定截至2022年9月30日的福利义务。
使用以下加权平均假设来确定定期养恤金净费用:
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| 截至9月30日的季度数据, | | 年初至9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
贴现率 | 4.33 | % | | 2.49 | % | | 3.13 | % | | 2.49 | % |
养老金计划资产的预期长期回报率 | 6.00 | % | | 6.00 | % | | 6.00 | % | | 6.00 | % |
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有关本公司投资的公允价值计量的其他资料,请参阅附注12。
Note 8 — 购买承诺
截至2022年9月30日,该公司尚未履行购买收益设备的承诺,金额为199.22022年剩余时间为百万美元(美元158.2其中百万美元是拖拉机承诺),#美元297.42023年为100万(美元236.1其中100万辆是拖拉机承诺),以及无之后。这些购买可以通过融资租赁、经营租赁、债务、出售现有设备的收益和运营现金流的任何组合来筹集资金。
截至2022年9月30日,该公司在购买设施和非营收设备方面的未偿还承诺为40.02022年剩余时间为100万美元,21.4从2023年到2024年,1.8从2025年到2026年,无之后。未来航站楼扩建的成本和机会等因素可能会改变此类支出的数额。
Note 9 — 或有事项和法律程序
法律诉讼
下文提供了与公司未决法律事项相关的性质、状况和或有损失金额(如果有)的信息。这些法律问题存在固有的不确定性,其中一些是管理层无法控制的,使得最终结果难以预测。此外,随着新的事件和情况的出现以及事项的继续发展,管理层对这些事项的看法和估计在未来可能会发生变化。
本公司已在适当情况下就其法律事宜作出应计项目,该等项目计入简明综合资产负债表的“应计负债”内。该公司已记录的应计项目总额约为#美元。13.2百万美元,与公司截至2022年9月30日的未决法律诉讼有关。
根据管理层目前对事实的了解及(在某些情况下)外部律师的意见,管理层在考虑到任何现有的应计项目后,不认为未决事项产生的或有亏损可能对公司的整体财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。然而,实际结果可能会对公司的财务状况、经营业绩或任何特定时期的现金流产生重大影响。
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雇员薪酬及薪酬实务事宜 |
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加州工资、餐饮和休息集体诉讼 |
原告一般指控公司1)未支付加州最低工资;2)未提供适当的用餐和休息时间;3)未及时支付离职后的工资;4)未支付所有工作时间;5)未支付加班费;6)未适当报销与工作有关的费用;7)未提供准确的工资报表。 |
原告 | | 被告 | | 生效日期 | | 目前待决的法院或机构 |
约翰·伯内尔1 | | 斯威夫特运输公司 | | March 22, 2010 | | 美国加州中心区地方法院 |
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詹姆斯·R·鲁塞尔1 | | 亚利桑那州SWIFT运输公司,有限责任公司和SWIFT运输公司 | | April 5, 2012 | | 美国加州中心区地方法院 |
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最近的发展和现状 |
2019年4月,双方就此事达成和解。2020年1月,法院最终批准了和解。两名反对者对法院最终批准和解的决定提出上诉。发生损失的可能性是可能和可估测的,因此,损失已于2022年9月30日应计。 |
独立承包人事务 |
第九巡回法庭独立承包商错误分类集体诉讼 |
假定的类别声称,SWIFT错误地将独立承包商归类为独立承包商,而不是员工,这违反了《公平劳动标准法》和各种州法律。这起诉讼还提出了与某些独立承包商与州际设备租赁公司签订的租赁协议有关的某些相关问题。假定的阶层要求拖欠工资、违约金、利息、其他费用和律师费。 |
原告 | | 被告 | | 生效日期 | | 目前待决的法院或机构 |
约瑟夫·希尔,弗吉尼亚·范杜森,何塞·莫托利尼亚,维基·施瓦姆,彼得·伍德1 | | 斯威夫特运输公司、州际设备租赁公司、Jerry·莫耶斯和查德·基尔布鲁 | | 2009年12月22日 | | 美国亚利桑那州地区法院和第九巡回上诉法院 |
最近的发展和现状 |
2020年1月,法院最终批准了对此事的和解。2020年3月,公司支付了法院批准的和解金额。截至2022年9月30日,公司有与最终确定这一事项相关的预期成本的应计费用。 |
1 个人和代表所有其他类似情况的人。
自我保险
自2022年3月1日起,ACT保留一美元10.0与上一保单期间相比,每次事件的自保保留额为100万美元,其中包括#美元2.0每次发生百万次,其中$5.0每年走廊可扣除的金额为100万美元10.0万份三年期保单期限合计上限。这是截至2022年9月30日的一年内,与我们的自我保险保单相关的唯一重大变化。
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Note 10 — 股份回购计划
2020年11月30日,公司宣布董事会批准回购至多$250.0价值百万美元的公司已发行普通股(“2020年骑士-斯威夫特股票回购计划”)。
2022年4月25日,公司宣布董事会批准回购至多$350.0百万股公司已发行普通股(《2022年骑士-斯威夫特股票回购计划》)。随着2022年骑士-SWIFT股票回购计划的通过,公司终止了2020年骑士-SWIFT股票回购计划,该计划约为42.8终止后剩余的授权购买百万美元。
下表列出了公司根据各自的股票回购计划回购普通股的情况,不包括咨询费:
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股份回购计划 | | 截至2022年9月30日 | | 年初至今2022年9月30日 |
董事会批准日期 | | 核定金额 | | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 |
| | | | (以千为单位的股票和美元) |
2020年11月24日1 | | $250,000 | | — | | | $ | — | | | 2,821 | | | $ | 149,982 | |
April 19, 2022 1 | | $350,000 | | — | | | $ | — | | | 3,180 | | | $ | 149,959 | |
| | | | — | | | $ | — | | | 6,001 | | | $ | 299,941 | |
| | 截至2021年9月30日 | | 年初至今2021年9月30日 |
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2020年11月24日1 | | $250,000 | | — | | | $ | — | | | 1,303 | | | $ | 53,661 | |
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1 $200.0截至2022年9月30日,根据2022年骑士-SWIFT回购计划,仍有100万可用。$192.8截至2021年12月31日,根据2020年骑士-SWIFT股票回购计划,仍有100万美元可用.
Note 11 — 加权平均未偿还股份
简明综合全面收益表中列示的每股基本收益和摊薄收益是通过将Knight-Swift的净收入除以期内已发行的各自加权平均普通股计算得出的。
下表对基本加权平均流通股和稀释加权平均流通股进行了核对:
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| 截至9月30日的季度数据, | | 年初至9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
基本加权平均已发行普通股 | 160,665 | | | 165,966 | | | 162,785 | | | 165,823 | |
股权奖励的稀释效应 | 907 | | | 1,140 | | | 935 | | | 1,113 | |
稀释加权平均已发行普通股 | 161,572 | | | 167,106 | | | 163,720 | | | 166,936 | |
不包括在稀释后每股收益中的反稀释股票1 | 132 | | | 23 | | | 321 | | | 165 | |
1 股票不包括在摊薄效应计算中,因为未支付奖励的行权价格高于本公司普通股在所述期间的平均市场价格。
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Note 12 — 公允价值计量
下表列出了公司主要类别金融资产和负债的账面价值和估计公允价值:
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| | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| 简明综合资产负债表标题 | | 携带 价值 | | 估计数 公允价值 | | 携带 价值 | | 估计数 公允价值 |
| | | (单位:千) |
金融资产: | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
权益法投资 | 其他长期资产 | | $ | 103,950 | | | $ | 103,950 | | | $ | 75,769 | | | $ | 75,769 | |
| | | | | | | | | |
股权证券投资 | 其他长期资产 | | 3,195 | | | 3,195 | | | 74,201 | | | 74,201 | |
可转换票据 | 其他流动资产 | | 11,039 | | | 11,039 | | | 10,141 | | | 10,141 | |
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财务负债: | | | | | | | | | |
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2021年定期贷款A-1,2022年12月到期1 | 融资租赁负债和长期债务 -当前部分, 长期无负债流动部分 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 199,676 | | | $ | 200,000 | |
2021年定期贷款A-2,2024年9月到期1 | 长期无负债流动部分 | | 199,659 | | | 200,000 | | | 199,607 | | | 200,000 | |
2021年定期贷款A-3,2026年9月到期1 | 长期无负债流动部分 | | 798,617 | | | 800,000 | | | 798,352 | | | 800,000 | |
2021年改版,2026年9月到期 | 循环信贷额度 | | 146,000 | | | 146,000 | | | 260,000 | | | 260,000 | |
2021年保诚债券2 | 融资租赁负债和长期债务 -当前部分, 长期无负债流动部分 | | 38,964 | | | 39,027 | | | 47,265 | | | 47,354 | |
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2021年RSA,2024年4月到期3 | 应收账款证券化 | | 278,649 | | | 279,000 | | | 278,483 | | | 279,000 | |
或有对价 | 应计负债、其他长期负债 | | 4,217 | | | 4,217 | | | 13,100 | | | 13,100 | |
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1截至2022年9月30日,2021年定期贷款A-2和2021年定期贷款A-3的账面金额为 净额:$0.3百万美元和美元1.4分别为递延贷款成本100万英镑。截至2021年12月31日,2021年定期贷款A-1、2021年定期贷款A-2和2021年定期贷款A-3的账面金额为 净额:$0.3百万,$0.4百万美元,以及$1.6分别为递延贷款成本100万英镑。
2截至2022年9月30日,2021年保诚票据的账面金额为净额$0.1百万iN递延贷款成本并包括在内$1.9公允价值调整中的百万美元。截至2021年12月31日,2021年保诚票据的账面金额为净额 $0.1递延贷款成本为百万美元并包含在$2.4百万在公允价值调整中。
32021年RSA的账面价值是净的$0.4百万和$0.5百万在递延贷款成本中2022年9月30日和2021年12月31日.
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经常性公允价值计量(资产)— 下表描述了用于估计截至2022年9月30日和2021年12月31日的经常性资产公允价值的投入在公允价值层次中的水平:
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| | | 报告日的公允价值计量使用 | | |
| 估计公允价值 | | 1级输入 | | 2级输入 | | 第3级输入 | | 未实现损益头寸 |
| (单位:千) |
截至2022年9月30日 | | | | | | | | | |
可转换票据1 | $ | 11,039 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 11,039 | | | $ | 1,039 | |
股权证券投资2 | 3,195 | | | 3,195 | | | — | | | — | | | (49,391) | |
| | | | | | | | | |
截至2021年12月31日 | | | | | | | | | |
可转换票据1 | $ | 10,141 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 10,141 | | | $ | 141 | |
股权证券投资2 | 74,201 | | | 74,201 | | | — | | | — | | | 14,456 | |
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1可转换票据 —简明综合全面收益表包括公司可转换票据在“其他(费用)收入,净额”内的公允价值活动。估计公允价值是基于相应偿付/赎回的概率加权贴现现金流分析。
•本季度迄今的损益活动:在截至2022年9月30日的季度内,公司确认了0.3百万美元的未实现收益10.02021年11月签订的百万面值可转换票据。在截至2021年9月30日的季度内,公司确认不是在其可转换票据上的收益与登船。Bookk可转换票据余额不包括在上表中的2022年9月30日和2021年12月31日可转换票据余额,因为它在2021年11月转换为股权证券。
•年初至今的损益活动:在截至2022年9月30日的年初至今期间,公司确认了$0.9与美元相关的未实现收益10.0百万面值可转换票据,如上所述。于截至2021年9月30日止年度至今期间,本公司确认其可转换票据的未实现收益12.6百万美元。
2股权证券投资 —简明综合全面收益表包括公司在“其他(费用)收入,净额”内的股权证券投资的公允价值活动。估计公允价值乃根据可随时及定期取得的活跃市场报价计算。
•本季度迄今的损益活动:在截至2022年9月30日的季度内,公司确认了一项收益为0.5百万美元,其中包括$7.0本公司其他股权证券投资的已实现收益为100万美元。这部分被#美元所抵消。6.5未实现亏损100万美元,主要是由于公司在恩巴克的股权投资按市值计算的调整。在截至2021年9月30日的季度内,公司确认了#美元的收益4.0来自对股权证券的其他投资,包括#美元3.0百万美元的未实现收益和1.0百万美元的已实现收益。
•年初至今的损益活动:在截至2022年9月30日的年初至今期间,公司确认亏损#美元51.0百万美元,其中包括$62.4未实现亏损万元,主要来自按市值计价调整本公司的投资。这部分被#美元所抵消。11.4本公司其他股权证券投资的已实现收益为100万美元。在截至2021年9月30日的年初至今期间,公司确认了一美元12.8来自股权证券投资的百万美元收益,其中包括#美元7.6百万美元的未实现收益和5.2从其他股权投资中获得的已实现收益为100万美元。
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经常性公允价值计量(负债)— 下表描述了用于估计截至2022年9月30日的经常性负债公允价值的投入在公允价值层次结构中的水平和2021年12月31日:
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| | | 报告日的公允价值计量使用 | | |
| 估计公允价值 | | 1级输入 | | 2级输入 | | 第3级输入 | | 总收益(亏损) |
| (单位:千) |
截至2022年9月30日 | | | | | | | | | |
或有对价1 | $ | 4,217 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,217 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | |
截至2021年12月31日 | | | | | | | | | |
或有对价1 | $ | 13,100 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 13,100 | | | $ | — | |
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1或有对价与收购和投资有关。《公司》做到了不是不确认截至2022年9月30日和2021年9月30日的季度或年初至今与这些负债重估有关的任何收益(亏损)。有关这些负债的重要组成部分的信息,请参阅附注3。
非经常性公允价值计量(资产)— 下表描述了用于估计截至2022年9月30日和2021年12月31日按非经常性基础计量的资产公允价值的投入在公允价值层次中的水平:
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| | | 报告日的公允价值计量使用 | | |
| 估计公允价值 | | 1级输入 | | 2级输入 | | 第3级输入 | | 全损 |
| (单位:千) |
截至2022年9月30日 | | | | | | | | | |
建筑物1 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (810) | |
| | | | | | | | | |
截至2021年12月31日 | | | | | | | | | |
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装备2 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (299) | |
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1 反映建筑改善工程的非现金减值(在不可报告分部内)。
2 反映持有以待售的某些营收设备的非现金减值(在非报告分部和卡车分部内)。
非经常性公允价值计量(负债)— 截至2022年9月30日和2021年12月31日,公司拥有不是按公允价值估计的在非经常性基础上计量的主要负债类别。
出售税务设备的收益 — 处置净收益,包括处置归类为待售资产的财产和设备,在简明综合全面收益表的“杂项营业费用”中列报。该公司通过出售以下资产录得净收益:
•$15.6百万美元和美元22.1截至2022年9月30日和2021年9月30日的季度迄今分别为100万美元。
•$73.4百万美元和美元47.7截至2022年9月30日和2021年9月30日的年初至今期间分别为100万美元。
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养老金计划资产的公允价值— 下表按级别列出了ACT的养老金计划金融资产的公允价值等级,这些资产在经常性的基础上按公允价值入账。根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平对资产进行整体分类。ACT对公允价值计量的特定投入的重要性的评估需要判断,这可能会影响公允价值资产的估值及其在公允价值层级中的位置。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 报告日期的公允价值计量使用: |
| 估计数 公允价值 | | 1级输入 | | 2级输入 | | 第3级输入 |
| (单位:千) |
截至2022年9月30日 | | | | | | | |
美国股票基金 | $ | 11,234 | | | $ | 11,234 | | | $ | — | | | $ | — | |
国际股票基金 | 4,675 | | | 4,675 | | | — | | | — | |
固定收益基金 | 34,047 | | | 34,047 | | | — | | | — | |
现金和现金等价物 | 1,031 | | | 1,031 | | | — | | | — | |
养老金计划总资产 | $ | 50,987 | | | $ | 50,987 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
截至2021年12月31日 | | | | | | | |
美国股票基金 | $ | 14,877 | | | $ | 14,877 | | | $ | — | | | $ | — | |
国际股票基金 | 6,304 | | | 6,304 | | | — | | | — | |
固定收益基金 | 47,873 | | | 47,873 | | | — | | | — | |
现金和现金等价物 | 1,413 | | | 1,413 | | | — | | | — | |
养老金计划总资产 | $ | 70,467 | | | $ | 70,467 | | | $ | — | | | $ | — | |
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Note 13 — 关联方交易
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| 截至9月30日的季度数据, | | 年初至9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 由Knight-Swift提供 | | 骑士-斯威夫特收到 | | 由Knight-Swift提供 | | 骑士-斯威夫特收到 | | 由Knight-Swift提供 | | 骑士-斯威夫特收到 | | 由Knight-Swift提供 | | 骑士-斯威夫特收到 |
| (单位:千) |
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设施和设备租赁: | | | | | | | | | | | | | | | |
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某些附属公司1 | $ | — | | | $ | 78 | | | $ | — | | | $ | 69 | | | $ | — | | | $ | 263 | | | $ | — | | | $ | 214 | |
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其他服务: | | | | | | | | | | | | | | | |
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某些附属公司1 | $ | 20 | | | $ | 9 | | | $ | 8 | | | $ | 9 | | | $ | 58 | | | $ | 27 | | | $ | 21 | | | $ | 27 | |
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| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| 应收账款 | | 应付 | | 应收账款 | | 应付 |
| (单位:千) |
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某些附属公司1 | $ | 11 | | | $ | 60 | | | $ | 14 | | | $ | 44 | |
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1“某些附属公司”包括与各种董事会成员和高管有关联并在完成交易前需要得到董事会批准的实体。与这些实体的交易通常包括货运服务、设施和设备租赁、设备销售和其他服务。
目录表 术语表
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简明综合财务报表附注(未经审计)--续
Note 14 — 按细分和地域划分的财务信息
细分市场信息
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| 截至9月30日的季度数据, | | 年初至9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入: | (单位:千) |
满载货物 | $ | 1,160,735 | | | $ | 1,041,332 | | | $ | 3,430,075 | | | $ | 2,990,137 | |
LTL | 278,615 | | | 191,906 | | | 817,587 | | | 191,906 | |
物流 | 210,673 | | | 226,338 | | | 741,374 | | | 511,962 | |
多式联运 | 130,777 | | | 112,801 | | | 372,870 | | | 335,245 | |
小计 | $ | 1,780,800 | | | $ | 1,572,377 | | | $ | 5,361,906 | | | $ | 4,029,250 | |
不可报告的细分市场 | 139,435 | | | 89,393 | | | 385,186 | | | 206,857 | |
部门间抵销 | (23,396) | | | (19,325) | | | (62,133) | | | (54,947) | |
总收入 | $ | 1,896,839 | | | $ | 1,642,445 | | | $ | 5,684,959 | | | $ | 4,181,160 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的季度数据, | | 年初至9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
营业收入: | (单位:千) |
满载货物 | $ | 175,802 | | | $ | 206,543 | | | $ | 587,215 | | | $ | 533,483 | |
LTL | 30,859 | | | 17,469 | | | 101,003 | | | 17,469 | |
物流 | 27,459 | | | 27,128 | | | 110,809 | | | 49,061 | |
多式联运 | 12,834 | | | 9,544 | | | 42,176 | | | 18,813 | |
小计 | $ | 246,954 | | | $ | 260,684 | | | $ | 841,203 | | | $ | 618,826 | |
不可报告的细分市场 | 18,487 | | | 9,403 | | | 48,102 | | | 4,635 | |
营业收入 | $ | 265,441 | | | $ | 270,087 | | | $ | 889,305 | | | $ | 623,461 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的季度数据, | | 年初至9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
财产和设备的折旧和摊销: | (单位:千) |
满载货物 | $ | 114,946 | | | $ | 107,229 | | | $ | 338,014 | | | $ | 314,320 | |
LTL | 15,699 | | | 11,950 | | | 46,280 | | | 11,950 | |
物流 | 566 | | | 355 | | | 1,708 | | | 852 | |
多式联运 | 4,324 | | | 3,942 | | | 12,424 | | | 11,700 | |
小计 | $ | 135,535 | | | $ | 123,476 | | | $ | 398,426 | | | $ | 338,822 | |
不可报告的细分市场 | 14,828 | | | 15,094 | | | 44,463 | | | 43,269 | |
财产和设备的折旧和摊销 | $ | 150,363 | | | $ | 138,570 | | | $ | 442,889 | | | $ | 382,091 | |
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地理信息
总体而言,该公司国际业务的总收入低于5.0占截至2022年9月30日和2021年9月30日的季度和年初至今合并总收入的百分比。此外,公司国际子公司资产负债表上的长期资产少于5.0截至2022年9月30日和2021年12月31日的合并总资产的百分比。
本季度报告包含的某些陈述可能被视为符合1934年证券交易法(“交易法”)第21E节和1933年证券法第27A节(修订)的“前瞻性陈述”。除历史或当前事实的陈述外,所有陈述均可被视为前瞻性陈述,包括但不限于:
•对收益、每股收益、收入、现金流、股息、资本支出或其他财务项目的任何预测或指导,
•对未来运营的计划、战略和管理目标的任何陈述;
•关于建议的收购计划、新服务或开发的任何声明,
•关于未来经济状况或业绩的任何声明,以及
•任何关于信仰的陈述和任何关于前述任何假设的陈述。
在本季度报告中,前瞻性陈述包括但不限于我们就以下事项所作的陈述:
•我们的基础设施支持未来增长的能力,无论是有机增长还是通过潜在的收购,
•收购的未来影响,包括实现预期的协同效应以及我们收购ACT和MME的预期风险,
•我们LTL业务的未来表现,包括收入和利润率,
•我们的模式适应市场条件的灵活性,
•我们有能力招募和留住合格的驾驶助理,
•未来的安全性能,
•我们部门或业务的未来表现,
•我们获得市场份额的能力,
•扩大我们的物流、经纪、LTL和多式联运业务的能力、愿望和效果,无论是有机的还是非有机的,
•未来设备价格和可获得性、我们的设备采购或租赁计划(包括我们多式联运部门的集装箱)以及我们的设备周转量(包括预期的拖拉机折价),
•我们将设备转租给独立承包商的能力,
•未决法律程序的影响,
•未来保险索赔、承保范围、承保限额、保费和留成限额,
•预期的货运环境,包括货运需求、运力和运量,
•经济状况和增长,包括未来的通胀、消费者支出、供应链状况、劳动力供应和关系,以及美国国内生产总值(GDP)的变化。
•来自供应商和供应商的未来定价条款,
•预期流动资金和实现充足流动资金的方法,
•未来燃油价格和燃油效率举措的预期影响,
•未来的费用,利率和成本结构,以及我们控制成本的能力,
•未来的运营盈利能力和利润率,
•未来的第三方服务提供商关系和可用性,
•未来与独立承包商签订的合同工资率,以及与驾驶助理的补偿安排,
目录表 术语表
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管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--续
•我们产生债务的预期需要或愿望,以及我们遵守债务契约的能力,
•未来资本支出和预期的流动性来源、资本配置、资本结构、资本要求以及增长战略和机会,
•未来自有收入设备和租赁收入设备的组合,
•未来的资产利用率,
•未来的资本回报率,
•未来的股票回购和股息,
•未来的税率,
•未来卡车运输行业的能力和行业需求与能力之间的平衡,
•未来的利率,
•未来折旧和摊销,
•拖拉机和拖车车队的预期车龄、车队规模和对拖车车队的需求,
•未来对新的或更新的技术或服务的投资和部署,
•政治条件和法规,包括贸易法规、配额、关税或关税,以及上述各项未来的任何变化,
•未来购买的交通费,以及
•其他。
这样的陈述可以通过它们的术语或短语的使用来识别,所述术语或短语例如是“相信”、“可能”、“可能”、“将”、“应该”、“预期”、“估计”、“设计”、“可能”、“预见”、“目标”、“寻求”、“目标”、“预测”、“计划”、“预期”、“计划”、“打算”、“希望”,“战略”、“潜力”、“目标”、“使命”、“继续”、“展望”、“感觉”以及类似的术语和短语。前瞻性陈述基于当前可用的运营、财务和竞争信息。前瞻性表述固有地受到风险和不确定性的影响,其中一些风险和不确定性是无法预测或量化的,这可能导致未来事件和实际结果与前瞻性表述中陈述、预期或潜在的情况大不相同。可能导致或导致这些差异的因素包括但不限于我们在2021年年报第I部分第1A项“风险因素”中讨论的因素,以及我们在提交给美国证券交易委员会的新闻稿、股东报告和其他文件中的各种披露。
所有这些前瞻性陈述仅在本季度报告发布之日发表。告诫您不要过度依赖此类前瞻性陈述。我们明确表示不承担任何义务或承诺公开发布对本文中包含的任何前瞻性陈述的任何更新或修订,以反映我们对此的预期的任何变化,或任何此类陈述所基于的事件、条件或情况的任何变化。
本季度报告中使用的某些缩略语和术语是我们公司特有的,在我们的行业中经常使用,或者在我们的整个文档中经常使用。这些首字母缩略词和术语的定义在本文档前面的“术语表”中提供。
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与本季度报告中包含的简明综合财务报表(未经审计)和脚注以及我们2021年年度报告中的综合财务报表和脚注一起阅读。
目录表 术语表
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公司概述
Knight-Swift运输控股公司是北美最大和最多元化的货运公司之一,提供多种整车、LTL、多式联运和其他补充服务。我们的目标是以行业领先的利润率运营我们的业务,并通过收购实现持续的有机增长和增长,同时为我们的客户提供安全、高质量、高成本效益的解决方案。Knight-Swift使用美国和墨西哥的全国性业务单位和终端网络为整个北美的客户提供服务。除了运营全国最大的卡车车队外,Knight-Swift还与第三方设备供应商签订合同,为我们的客户提供广泛的运输服务,同时为我们的驾驶助理创造优质的驾驶工作机会,并为独立承包商创造成功的商业机会。我们的四个可报告部门是卡车、LTL、物流和多式联运。此外,我们还有各种不可报告的部门。
主要财务亮点-2022年9月30日
在截至2022年9月30日的年初至今期间,在综合收入增长29.5%(不包括卡车和LTL燃油附加费)的支持下,我们所有可报告部门的利润率都有所提高。截至2022年9月30日的年初至今,综合营业收入与去年同期相比增长了42.6%,达到8.893亿美元。可归因于Knight-Swift的净收入增长27.4%,达到6.226亿美元。
•满载货物 —2022年9月30日至今的营运比率为82.9%。调整后的营运比率1与去年同期相比,今年截至2022年9月30日的收入增长了40个基点,达到79.7%,不包括燃油附加费和部门间交易的收入增长了7.5%。
•LTL- 2022年9月30日至今的营运比率为87.6%。收益率保持强劲,我们继续实现收入和成本协同效应,导致调整后的营运比率为83.0%1.
•物流-85.1%年初至2022年9月30日的营运比率。调整后的营运比率1曾经是84.8%,营业收入提高了125.9%。负载计数增长了44.6%,导致了一个47.7%收入增加,不包括部门间交易。
•多式联运今年截至2022年9月30日的营运比率为88.7%,较去年同期改善570个基点,导致营运收入增长124.2%,收入增长11.3%,不包括部门间交易。
•不可报告的细分市场- 对我们的保险服务、设备维护、设备租赁和仓储服务的强劲需求使我们的营业收入提高了937.8%,收入增长了86.2%。
•上船--我们在2021年对Bookk的初始投资价值下降,导致未实现亏损,对稀释后每股收益和调整后每股收益产生负面影响12022年9月30日,今年到目前为止,增加了0.24美元。
•流动性和资本-在截至2022年9月30日的一年中,我们产生了11亿美元的运营现金流。我们的自由现金流1 是7.425亿美元。我们偿还了2.094亿美元的长期债务,1.14亿美元的循环信贷额度,4150万美元的融资租赁负债,以及3080万美元的经营租赁负债的现金。我们还回购了价值2.99亿美元的股票,并向股东发放了5900万美元的股息。在截至2022年9月30日的今年迄今,销售收入设备的收益增加到7340万美元,而去年同期为4770万美元。
截至2022年9月30日,我们的无限制现金和现金等价物余额为1.94亿美元,2021年Revolver未偿还余额为1.46亿美元,2021年定期贷款未偿还面值为10亿美元,股东权益余额为68亿美元。我们预计不会出现实质性的流动性限制,也不会对我们履行债务契约的持续能力产生任何问题。有关更多信息,请参阅“流动性和资本资源”下的讨论。
________
1请参阅下面的“非公认会计准则财务衡量标准”。
目录表 术语表
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主要财务数据和运营指标
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的季度数据, | | 年初至9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
GAAP财务数据: | (千美元,每股数据除外) |
总收入 | $ | 1,896,839 | | | $ | 1,642,445 | | | $ | 5,684,959 | | | $ | 4,181,160 | |
收入,不包括卡车运费和LTL燃油附加费 | $ | 1,649,982 | | | $ | 1,510,572 | | | $ | 4,992,391 | | | $ | 3,856,549 | |
奈特-斯威夫特的净收入 | $ | 194,795 | | | $ | 206,178 | | | $ | 622,624 | | | $ | 488,772 | |
稀释后每股收益 | $ | 1.21 | | | $ | 1.23 | | | $ | 3.80 | | | $ | 2.93 | |
运行率 | 86.0 | % | | 83.6 | % | | 84.4 | % | | 85.1 | % |
| | | | | | | |
非GAAP财务数据: | | | | | | | |
可归因于骑士-斯威夫特的调整后净收入1 | $ | 204,967 | | | $ | 217,080 | | | $ | 660,019 | | | $ | 519,511 | |
调整后每股收益1 | $ | 1.27 | | | $ | 1.30 | | | $ | 4.03 | | | $ | 3.11 | |
调整后的运行率1 | 83.1 | % | | 81.3 | % | | 81.2 | % | | 82.8 | % |
| | | | | | | |
按部门划分的收入设备统计: | | | | | | | |
满载货物 | | | | | | | |
普通拖拉机2 | 18,196 | | | 17,867 | | | 18,072 | | | 18,041 | |
平均拖车3 | 75,432 | | | 60,361 | | | 73,476 | | | 60,396 | |
LTL | | | | | | | |
普通拖拉机4 | 3,223 | | | 2,546 | | | 3,147 | | | 2,546 | |
平均拖车5 | 8,472 | | | 7,202 | | | 8,392 | | | 7,202 | |
多式联运 | | | | | | | |
普通拖拉机 | 628 | | | 609 | | | 612 | | | 605 | |
平均集装箱数 | 12,138 | | | 10,842 | | | 11,552 | | | 10,843 | |
1可归因于Knight-Swift的调整后净收入、调整后每股收益和调整后营业比率是非GAAP财务指标,不应被视为替代或优于最直接可比的GAAP财务指标。然而,管理层认为,这些非公认会计准则财务指标的公布为投资者提供了有关公司经营结果的有用信息。可归因于Knight-Swift的调整后的净收入、调整后的每股收益和调整后的营业比率与下文“非GAAP财务指标”下最直接可比的GAAP财务指标进行了核对。
2截至2022年9月30日和2021年9月30日,我们在卡车领域的拖拉机车队的加权平均车龄分别为2.8年和2.4年。
32022年第三季度包括7952辆与我们的非报告运营部门记录的租赁活动相关的拖车。2021年第三季度不包括与我们的非报告运营部门记录的租赁活动相关的6682辆拖车。我们的拖车车队在卡车部分的加权平均车龄为9.5年截至2022年9月30日的8.3年和分别为2021年.
截至2022年9月30日的年初至今期间,包括7,282辆拖车,这些拖车与我们的非报告经营部门记录的租赁活动有关。截至2021年9月30日的年初至今期间,不包括5886辆与我们的非报告运营部门记录的租赁活动有关的拖车。
4我们的LTL拖拉机车队的加权平均机龄为4.3年截至2022年9月30日的4.0年和分别为2021年。我们的LTL拖拉机车队包括来自ACT和MME的专用和其他业务的720和547台拖拉机2022年9月30日及分别为2021年。我们的LTL拖拉机车队包括来自ACT和MME的专用和其他业务的705和547台拖拉机2022年9月30日及分别为2021年。
5我们的LTL拖车车队的加权平均年龄为8.0年截至2022年9月30日的7.8年和分别为2021年。我们的LTL拖车车队包括来自ACT和MME的专用和其他业务的999和621个预告片2022年9月30日及分别为2021年。我们的LTL拖车车队 i包括截至2022年9月30日和2021年9月30日的年初至今,ACT和MME的专用和其他业务分别有956和621辆拖车。
目录表 术语表
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市场动向与展望
全国失业率为3.5%1截至2022年9月30日,相比4.8%1截至2021年9月30日。美国国内生产总值增长了2.6%,国内生产总值是衡量整个经济体生产的商品和服务的最广泛指标2根据第三方的初步预测,按年计算。与第二季0.9%的跌幅相比,这一增幅反映出私人库存投资的跌幅较小、政府支出的回升以及非住宅固定投资的加速,但住宅固定投资的较大跌幅和消费支出的减速部分抵消了这些影响。对2022年第三季度美国就业成本指数的初步估计显示,同比增长5.0%1环比增长1.2%1.
2022年第四季度货运市场展望包括以下内容:
•整体消费需求放缓
•最少的非合同机会
•淡季旺季
•拖车池需求持续强劲
•由于现货费率较低和运营成本显著上升,小型航空公司继续退出
•LTL需求保持稳定,每英担收入同比持续增长
•更强大的航空公司的劳动力可用性得到改善
•设备、维护、劳动力和其他成本项目的通胀压力持续存在
•小运营商举步维艰,二手设备市场需求疲软
基于上述市场因素,本公司对2022年第四季度的展望包括:
•利率同比出现负值,因为现货市场放缓带来的非合同机会减少
•卡车数量稳定,每辆拖拉机的里程数典型地连续下降
•LTL收入和利润率同比增长,但典型的环比下降
•稳定的物流负载量,运营率在中高80%的情况下,每件货物的收入减少
•多式联运利润率保持在较高的个位数,运量同比改善
•非须申报分部内收入及营业收入持续增长
•大多数成本领域的通胀压力,包括司机工资、维护、设备和非驾驶劳动力
•设备收益约为1,000-1,500万美元
•因利率上升而导致的利息支出连续增加
•预计2022年全年净现金资本支出范围为5.25亿至5.75亿美元,不包括潜在收购
•2022年全年的大约25%的税率
此外,我们预计卡车业务将保持弹性并继续高效运营,物流业务将继续通过我们的纯电力和传统经纪服务为我们的客户提供价值。我们的ACT和MME团队正在共同努力,进一步建立一个超区域网络,我们预计这将提供更多的收益和收入机会。多式联运部门继续扩大其网络,与我们新的铁路合作伙伴保持一致。我们的不可报告细分市场正在进一步扩大,以补充我们的其他服务产品。
我们预计折旧和摊销费用将增加,租金费用占收入的比例将相应下降,不包括卡车和LTL燃料附加费,因为我们打算在2022年剩余时间为我们的大部分收入设备、航站楼改造或航站楼扩建购买设备,而不是签订运营租赁。随着保险市场的显著收紧,我们可能还会在2022年剩余时间内经历保费、留存限额和超额承保限额的变化。虽然燃油费用一般会被燃油附加费收入抵销,但我们的燃油开支(扣除货车和LTL燃油附加费收入)未来可能会增加,特别是在燃油价格大幅上升的时期。总体而言,我们仍然致力于长期盈利,因为我们继续利用骑士-斯威夫特品牌的机会,高效地部署我们的资产,同时保持对成本控制的不懈关注。
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1来源:bls.gov
2来源:bea.gov
目录表 术语表
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注:根据适用于我们每笔2021年收购的会计处理,Knight-Swift的报告业绩不包括被收购实体在各自收购日期之前的经营业绩。因此,该公司2022年9月30日的季度和年初至今的业绩与上一季度的比较可能没有意义。
经营业绩:2022年第三季度与2021年第三季度相比
可归因于Knight-Swift的净收入从去年同期的2.062亿美元下降到2022年第三季度的1.948亿美元,降幅为1140万美元,其中包括:
•贡献者-我们卡车部门的运营收入减少了3070万美元。2022年第三季度,每台拖拉机的行驶里程同比下降了4.2%,比2022年第二季度6.6%的同比降幅有所改善。
•偏移-在不包括每英担燃油附加费的收入增长15.5%的推动下,我们的LTL部门的运营收入增加了1340万美元。
•偏移-由于毛利率提高280个基点,我们物流部门的运营收入增加了30万美元。
•偏移-在收入的支持下,我们多式联运部门的运营收入改善了330万美元,不包括部门间交易增长16.0%。
•偏移-在保险、设备维护、设备租赁和仓储运营部门收入增长5000万美元的支持下,非报告部门的营业收入增加了910万美元。
•贡献者- 合并利息支出增加750万美元,主要是由于利率上升和整体债务余额增加。
•偏移- 净“其他收入(支出)”增加440万美元,主要由我们投资组合的收益推动。
•贡献者 — 综合所得税支出增加460万美元,主要是由于2021年第三季度主要与收购ACT相关的有利离散项目同比减少。2022年第三季度的实际税率为25.2%,高于2021年第三季度的22.8%,这是由于上文提到的2021年第三季度的离散项目。
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经营业绩:2022年9月30日与2021年9月30日相比
2022年到目前为止,骑士-斯威夫特的净收入从去年同期的4.88亿美元增加到6.226亿美元,增幅为1.338亿美元,其中包括:
•贡献者— 我们卡车部门的运营收入增加了5370万美元,这是由7.5%收入增加,不包括燃油附加费和部门间交易。
•贡献者-截至2022年9月30日,我们LTL部门的营业收入增加了8350万美元。
•贡献者- 我们物流部门的运营收入增加了6170万美元。不包括部门间交易的收入增长了47.7%,随着负荷量增长44.6%而每批货物的收入增加了2.2%.
•贡献者-在收入增长的支持下,我们的多式联运部门的运营收入改善了2340万美元,每件货物的收入增加了34.5%,但由于铁路拥堵和分配,货物数量减少了17.3%。
•贡献者-在保险、设备维护、设备租赁和仓储运营部门收入增长1.783亿美元的支持下,非报告部门的营业收入增加了4350万美元。
•偏移- 合并利息支出增加1,670万美元,主要是由于利率上升和整体债务余额增加。
•偏移-与截至2021年9月30日的年初至今的收益相比,“其他收入(支出)”净额减少6850万美元,这主要是由于我们的投资按市值计算的调整导致的未实现亏损。
•偏移量 —综合所得税支出增加4880万美元,主要是由于所得税前收入的增加。这导致今年到2022年9月30日的有效税率为24.9%,今年到2021年9月30日的有效税率为24.4%。
我们的结果将在“业务结果--综合业务和其他费用”中进一步讨论。
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该公司有四个可报告的部门:卡车、LTL、物流和多式联运,以及某些不可报告的部门。
合并总收入和营业收入表
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| 截至9月30日的季度数据, | | 年初至9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入: | (单位:千) |
满载货物 | $ | 1,160,735 | | | $ | 1,041,332 | | | $ | 3,430,075 | | | $ | 2,990,137 | |
LTL | 278,615 | | | 191,906 | | | 817,587 | | | 191,906 | |
物流 | 210,673 | | | 226,338 | | | 741,374 | | | 511,962 | |
多式联运 | 130,777 | | | 112,801 | | | 372,870 | | | 335,245 | |
小计 | $ | 1,780,800 | | | $ | 1,572,377 | | | $ | 5,361,906 | | | $ | 4,029,250 | |
不可报告的细分市场 | 139,435 | | | 89,393 | | | 385,186 | | | 206,857 | |
部门间抵销 | (23,396) | | | (19,325) | | | (62,133) | | | (54,947) | |
总收入 | $ | 1,896,839 | | | $ | 1,642,445 | | | $ | 5,684,959 | | | $ | 4,181,160 | |
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| 截至9月30日的季度数据, | | 年初至9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
营业收入: | (单位:千) |
满载货物 | $ | 175,802 | | | $ | 206,543 | | | $ | 587,215 | | | $ | 533,483 | |
LTL | 30,859 | | | 17,469 | | | 101,003 | | | 17,469 | |
物流 | 27,459 | | | 27,128 | | | 110,809 | | | 49,061 | |
多式联运 | 12,834 | | | 9,544 | | | 42,176 | | | 18,813 | |
小计 | $ | 246,954 | | | $ | 260,684 | | | $ | 841,203 | | | $ | 618,826 | |
不可报告的细分市场 | 18,487 | | | 9,403 | | | 48,102 | | | 4,635 | |
营业收入 | $ | 265,441 | | | $ | 270,087 | | | $ | 889,305 | | | $ | 623,461 | |
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收入
•我们的载货服务包括各种产品、货物和材料的不定期路线和专用、冷藏、加急、平板和跨境运输,为我们多样化的客户群提供约13,500条不定期路线和4,700台专用拖拉机。
•我们的LTL业务最初于2021年通过收购ACT和后来收购MME而建立,通过我们不断增长的网络(约有110个设施和大约4,400个门数)为我们的客户提供地区性LTL运输服务。我们的LTL部门运营着大约3,200辆拖拉机和大约8,500辆拖车,并通过利用合作伙伴承运人覆盖我们直接网络以外的地区,为我们的客户提供全国覆盖。
•我们的物流和多式联运部门通过利用我们庞大的第三方运力供应商和铁路供应商网络,以及某些物流和货运管理服务,提供多种运输解决方案,包括额外的卡车运力来源和替代运输方式。我们继续通过我们的物流部门提供纯电力服务,利用我们超过75,000辆拖车。
•我们的不可报告部门包括为客户和第三方承运人提供的支持服务,包括保险、设备维护、设备租赁、仓储、拖车部件制造和保修服务。我们的不可报告部门还包括某些公司费用(如法律和解和应计费用、某些减值以及与2017年合并和各种收购相关的无形资产摊销)。
•除了上述卡车运输和非卡车运输服务从客户那里获得的收入外,我们还通过燃油附加费计划从客户那里获得燃油附加费收入,这有助于收回我们大部分的燃料成本。这通常只适用于我们卡车部分的载货里程,通常不会抵消未付费的空闲里程、空闲时间和路线外行驶里程。燃油附加费计划涉及基于国家或地区燃油价格变化的计算。这些计划可能每周更新一次,但通常需要燃料成本的特定最小变化才能促使燃料附加费收入发生变化。因此,这些计划中的许多计划在燃料成本变化和我们卡车和LTL部门的燃油附加费收入反映出来之间存在一段时间滞后。
费用
我们最重要的费用通常因行驶里程而异,包括燃油、与驾驶相关的费用(如工资和福利)以及从第三方服务提供商(包括其他卡车运输公司、铁路和货运提供商以及独立承包商)购买的服务。维护和轮胎费用,以及保险和索赔成本通常会随着我们行驶的里程而变化,但也有基于安全性能、车队年限、运营效率和其他因素的可控组成部分。我们的主要固定成本是收入设备和码头的折旧和租赁费用、非司机员工薪酬、无形资产摊销和利息支出。
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营运统计数字
我们通过下表所列的运营统计数据来衡量我们的合并和细分业绩。我们的首席运营决策者监控我们可报告部门的GAAP结果,并辅之以某些非GAAP信息。有关更多细节,请参阅“非公认会计准则财务指标”。此外,我们使用一些主要指标来监控我们的收入和支出表现和效率。
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运营统计数据 | | 相关细分市场 | | 描述 |
每台拖拉机的平均收入 | | 满载货物 | | 衡量生产率,代表收入(不包括燃油附加费和部门间交易)除以平均拖拉机数量 |
每台拖拉机的总里程数 | | 满载货物 | | 拖拉机平均行驶总里程(包括满载里程和空载里程) |
平均运输长度 | | 卡车载重,LTL | | 每次订单/发货装载拖车货物的平均里程 |
未支付的空车里程百分比 | | 满载货物 | | 不含拖车货物的里程百分比 |
每天的发货量 | | LTL | | 每个工作日完成的平均发货量 |
每批货物重量 | | LTL | | 总重量(磅)除以总发货量 |
每批货物的收入 | | LTL | | 总收入除以总出货量 |
每次发货的收入xFSR | | LTL | | 总收入(不包括燃油附加费)除以总出货量 |
每英担收入 | | LTL | | 衡量收益率,计算方法为总收入除以总重量(磅)乘以100 |
每英担收入xFSR | | LTL | | 总收入(不包括燃油附加费)除以总重量(磅)乘以100 |
普通拖拉机 | | 货车、LTL、联运 | | 本期间运行的平均拖拉机,包括公司拖拉机和独立承包商提供的拖拉机 |
平均拖车 | | 卡车载重,LTL | | 期内营运的平均拖车数目 |
每次装载的平均收入 | | 物流,多式联运 | | 总收入(不包括部门间交易)除以负载计数 |
毛利率百分比 | | 物流 | | 物流毛利(收入,不包括部门间交易,减去采购运输费用,不包括部门间交易)占物流收入的百分比,不包括部门间交易 |
平均集装箱数 | | 多式联运 | | 期内营运中的平均货柜 |
公认会计准则运营率 | | 满载的, LTL、物流、多式联运 | | 衡量运营效率,在我们的行业中被广泛用于评估管理层在控制所有类别的运营费用方面的有效性。以营业费用占总收入的百分比或营业利润率的倒数计算。 |
非公认会计准则调整后的营业比率 | | 满载的, LTL、物流、多式联运 | | 衡量运营效率,在我们的行业中被广泛用于评估管理层在控制所有类别的运营费用方面的有效性。合并和分部调整后的营运比率与下文“非公认会计原则财务措施”下相应的公认会计原则营运比率一致。 |
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细分市场回顾
载货分段
我们主要通过不定期路线、专用、冷藏、快递、平板和跨境服务业务在我们的品牌中创造收入。在截至2022年9月30日的季度内,我们运营了大约13,500辆非常规路线拖拉机和大约4,700辆专用路线拖拉机。一般来说,我们的卡车服务是按预定的每英里或每负载费率支付的。额外收入来自对拖拉机和拖车滞留、装卸活动、专用服务和其他专门服务的收费,以及通过收取燃料附加费收入以减轻燃料成本上涨的影响。影响我们卡车部分产生收入的主要因素是客户的每英里费率、我们获得补偿的里程百分比以及我们用设备产生的满载里程数。
卡车部分最重要的费用主要是可变的,包括燃油税和燃油税、与驾驶相关的费用(如工资、福利、培训和招聘),以及与独立承包商相关的成本,主要包括在简明综合全面收益表中的“采购运输”中。维护费用(包括为我们的营收设备更换轮胎的费用)以及保险和索赔费用都有固定和可变的组成部分。这些费用通常会随着我们旅行的里程而变化,但也有一个基于安全、机龄、效率和其他因素的可控组成部分。卡车部分的主要固定成本是拖拉机、拖车和码头的折旧和租金费用,以及对非司机员工的补偿。
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| 截至9月30日的季度数据, | | 年初至9月30日, | | QTD 2022与 | | YTD 2022与 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | QTD 2021 | | YTD 2021 |
| (千美元,每台拖拉机数据除外) | | 增加(减少) |
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总收入 | $ | 1,160,735 | | | $ | 1,041,332 | | | $ | 3,430,075 | | | $ | 2,990,137 | | | 11.5 | % | | 14.7 | % |
收入,不包括燃油附加费和部门间交易 | $ | 967,769 | | | $ | 933,205 | | | $ | 2,890,782 | | | $ | 2,688,579 | | | 3.7 | % | | 7.5 | % |
公认会计准则:营业收入 | $ | 175,802 | | | $ | 206,543 | | | $ | 587,215 | | | $ | 533,483 | | | (14.9 | %) | | 10.1 | % |
非公认会计准则:调整后的营业收入1 | $ | 176,126 | | | $ | 206,866 | | | $ | 588,186 | | | $ | 534,454 | | | (14.9 | %) | | 10.1 | % |
每台拖拉机的平均收入2 | $ | 53,186 | | | $ | 52,231 | | | $ | 159,959 | | | $ | 149,026 | | | 1.8 | % | | 7.3 | % |
公认会计原则:营运比率2 | 84.9 | % | | 80.2 | % | | 82.9 | % | | 82.2 | % | | 470 | Bps | | 70 | Bps |
非公认会计准则:调整后的营运比率1 2 | 81.8 | % | | 77.8 | % | | 79.7 | % | | 80.1 | % | | 400 | Bps | | (40 | Bps) |
未付费空载里程百分比2 | 14.8 | % | | 13.5 | % | | 14.5 | % | | 13.1 | % | | 130 | Bps | | 140 | Bps |
平均运输长度(英里)2 | 398 | | | 398 | | | 395 | | | 407 | | | — | % | | (2.9 | %) |
每台拖拉机的总里程数2 | 19,391 | | | 20,233 | | | 57,853 | | | 62,083 | | | (4.2 | %) | | (6.8 | %) |
普通拖拉机2 3 | 18,196 | | | 17,867 | | | 18,072 | | | 18,041 | | | 1.8 | % | | 0.2 | % |
平均拖车2 4 | 75,432 | | | 60,361 | | | 73,476 | | | 60,396 | | | 25.0 | % | | 21.7 | % |
1请参阅下文“非公认会计准则财务措施”。
2.上文“业务统计”下的定义。
3分别包括2022年第三季度和2021年第三季度公司拥有的平均拖拉机16,283和16,048辆y.
包括16,205和16,166截至2022年9月30日的年初至今公司拥有的平均拖拉机和2021,分别为。
4第三季度2022包括7,952与租赁活动相关的拖车记录在我们的不可报告的经营部门内。2021年第三季度不包括在我们的非报告经营部门记录的与租赁活动相关的6682辆拖车。
截至2022年9月30日的年初至今期间包括7,282与租赁活动相关的拖车记录在我们的不可报告的经营部门内。截至2021年9月30日的年初至今期间不包括5,886辆与租赁活动相关的拖车记录在我们的非报告运营部门内。
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截至2022年9月30日的季度与2021年9月30日的季度比较 — 卡车部门的收入增长了3.7%,不包括燃油附加费和部门间交易,同时以81.8%的调整后运营比率运营。不包括燃油附加费和部门间交易的每装载英里收入同比增长8.1%。每台拖拉机行驶里程减少了4.2%,较2022年第二季度6.6%的同比降幅有所改善。这些因素最终导致每辆拖拉机的平均收入同比增长1.8%。我们继续面临与司机相关的成本、维护和保险方面的通胀压力,抵消了每辆拖拉机收入的改善。这导致调整后的营业收入减少了14.9%。
我们继续通过增加拖车数量来扩大规模,截至2022年第三季度,拖车数量已增长至约75,000辆。我们相信,我们庞大且不断增长的拖车车队使我们能够通过我们的卡车和物流部门为我们的客户提供宝贵的能力。
年初至今2022年9月30日与2021年9月30日的比较 — 我们的卡车部门以79.7%的调整后运营比率运营,与2021年9月30日的年初至今相比提高了40个基点。这一点,加上不包括燃油附加费和部门间交易的7.5%的收入增长,导致调整后的营业收入增长10.1%。
不包括燃油附加费和部门间交易的每装载英里收入增加了17.0%,而每台拖拉机的里程减少了6.8%。这些因素最终导致每辆拖拉机的平均收入增加7.3%,利润率提高。
LTL网段
总部位于阿拉巴马州多森的ACT和总部位于北达科他州俾斯麦的MME均于2021年收购,构成了我们的LTL部门。我们通过利用主要合作伙伴运营商覆盖我们网络之外的区域,提供区域直达服务,并服务于我们客户的国家运输需求。我们主要通过我们的核心LTL服务为客户运输货物来创造收入。
我们的收入受到流经我们网络的出货量和吨位水平的影响。额外收入来自从发货地到目的地的运输过程中提供的燃油附加费和辅助服务。在审查收入收益时,我们关注以下多个创收因素:每英担收入、每批货物的收入、每批货物的重量和运输长度。在确定客户发货密度的收入质量时,将分析这些指标中的每一个指标的波动。
我们最重要的支出是与货运相关的直接成本,包括直接工资、工资和福利成本、燃料费用以及与收入设备成本相关的折旧费用。与创收相关的其他费用可能会波动并影响经营业绩,包括保险和索赔费用以及我们营收设备的维护成本。这些费用可能受到多种因素的影响,包括我们的安全性能、设备使用年限和其他因素。降低运营成本的一个关键因素是我们网络中的劳动效率。我们继续专注于技术进步,以改善客户体验,降低运营成本。
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注:根据适用于ACT和MME收购的会计处理,LTL部门的报告业绩不包括被收购实体在各自收购日期之前的比较经营业绩。
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| 截至9月30日的季度数据, | | 年初至9月30日, | | QTD 2022与 | | YTD 2022与 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | QTD 2021 | | YTD 2021 |
| (千美元,每台拖拉机数据除外) | | | | 增加(减少) |
总收入 | $ | 278,615 | | | $ | 191,906 | | | $ | 817,587 | | | $ | 191,906 | | | 45.2 | % | | 326.0 | % |
收入,不包括燃油附加费和部门间交易 | $ | 224,443 | | | $ | 167,900 | | | $ | 663,296 | | | $ | 167,900 | | | 33.7 | % | | 295.1 | % |
公认会计准则:营业收入 | $ | 30,859 | | | $ | 17,469 | | | $ | 101,003 | | | $ | 17,469 | | | 76.7 | % | | 478.2 | % |
非公认会计准则:调整后的营业收入1 | $ | 34,891 | | | $ | 20,967 | | | $ | 112,975 | | | $ | 20,967 | | | 66.4 | % | | 438.8 | % |
公认会计原则:营运比率2 | 88.9 | % | | 90.9 | % | | 87.6 | % | | 90.9 | % | | (200 | Bps) | | (330 | Bps) |
非公认会计准则:调整后的营运比率1 2 | 84.5 | % | | 87.5 | % | | 83.0 | % | | 87.5 | % | | (300 | Bps) | | (450 | Bps) |
| | | | | | | | | | | |
LTL发货量/天2 | 18,809 | | | 16,430 | | | 19,083 | | | 16,430 | | | 14.5 | % | | 16.1 | % |
每批货物的LTL重量2 | 1,052 | | | 1,111 | | | 1,072 | | | 1,111 | | | (5.3 | %) | | (3.5 | %) |
LTL平均运输长度(英里)2 | 512 | | | 515 | | | 519 | | | 515 | | | (0.6 | %) | | 0.8 | % |
每批货物的LTL收入2 | $ | 188.18 | | | $ | 157.55 | | | $ | 186.05 | | | $ | 157.55 | | | 19.4 | % | | 18.1 | % |
每批货物的LTL收入xFSR2 | $ | 151.07 | | | $ | 138.27 | | | $ | 151.14 | | | $ | 138.27 | | | 9.3 | % | | 9.3 | % |
每英担LTL收入2 | $ | 17.89 | | | $ | 14.18 | | | $ | 17.35 | | | $ | 14.18 | | | 26.2 | % | | 22.4 | % |
每英担LTL收入xFSR2 | $ | 14.37 | | | $ | 12.44 | | | $ | 14.09 | | | $ | 12.44 | | | 15.5 | % | | 13.3 | % |
LTL平均拖拉机2 3 | 3,223 | | | 2,546 | | | 3,147 | | | 2,546 | | | 26.6 | % | | 23.6 | % |
LTL平均拖车2 4 | 8,472 | | | 7,202 | | | 8,392 | | | 7,202 | | | 17.6 | % | | 16.5 | % |
1请参阅下面的“非公认会计准则财务衡量标准”。
2在上文“经营统计”中定义。
3我们的LTL拖拉机车队包括来自ACT和MME的专用和其他业务的720和547台拖拉机2022年9月30日及分别为2021年。我们的LTL拖拉机车队包括来自ACT和MME的专用和其他业务的705和547台拖拉机2022年9月30日及分别为2021年。
4我们的LTL拖车车队包括来自ACT和MME的专用和其他业务的999和621个预告片2022年9月30日及分别为2021年。我们的LTL拖车车队包括来自ACT和MME的专用业务和其他业务的956和621个预告片2022年9月30日及分别为2021年。
截至2022年9月30日的季度与2021年9月30日的季度比较 — 我们的LTL部门继续大踏步地增长收入和提高利润率,并领先于收购时确立的业绩目标。2022年第三季度,我们的LTL部门以84.5%的调整后运营比率运营,比2021年第三季度提高了300个基点。不包括燃油附加费的每英担收入增长15.5%,而不包括燃油附加费的每批货物收入增长9.3%。
ACT和MME团队继续实现客户和成本的协同效应,预计他们的系统将在今年第四季度全面连接。我们相信,这将为整个网络提供更多的货运机会,包括现有客户和新客户。今年第四季度,我们预计在4个新的或扩建的地点,车门容量将增长125门。我们仍然对LTL部门的强劲表现感到鼓舞,我们将继续寻找有机和无机机会,以扩大我们在LTL市场的地理足迹。
年初至今2022年9月30日与2021年9月30日的比较 — 截至2022年9月30日,我们的LTL部门以83.0%的调整后营运比率运营。不包括燃油附加费的每英担收入为14.09万美元,而不包括燃油附加费的每批收入为151.14美元。
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物流细分市场
物流部门的资产密集度低于卡车和LTL部门,依赖于有能力的非司机员工、现代有效的信息技术和第三方能力提供商。物流收入来自其经纪业务。我们通过提供专门的物流解决方案(包括但不限于拖尾设备、产地管理、激增、救灾、特殊项目和其他物流需求)来创造额外的收入。物流收入主要受我们从客户那里获得的费率、我们通过第三方运力提供商运送的货运量以及我们获得第三方运力提供商运输客户货物的能力的影响。
物流部门最重要的支出是我们向第三方运力供应商支付的采购运输,这主要是一项可变成本,并计入简明综合全面收益表中的“采购运输”。这项费用的可变性取决于卡车运力、第三方运力提供商的可用性、向客户收取的费率、当前的货运需求和客户运输需求。固定物流运营费用主要包括在简明综合全面收益表的“工资、工资和福利”中计入的非司机员工薪酬和福利,以及在“财产和设备折旧及摊销”中计入的折旧和摊销费用。
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| 截至9月30日的季度数据, | | 年初至9月30日, | | QTD 2022与 | | YTD 2022与 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | QTD 2021 | | YTD 2021 |
| (千美元,每次加载数据除外) | | 增加(减少) |
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总收入 | $ | 210,673 | | | $ | 226,338 | | | $ | 741,374 | | | $ | 511,962 | | | (6.9 | %) | | 44.8 | % |
收入,不包括部门间交易 | $ | 209,964 | | | $ | 221,374 | | | $ | 737,454 | | | $ | 499,263 | | | (5.2 | %) | | 47.7 | % |
公认会计准则:营业收入 | $ | 27,459 | | | $ | 27,128 | | | $ | 110,809 | | | $ | 49,061 | | | 1.2 | % | | 125.9 | % |
非公认会计准则:调整后的营业收入1 2 | $ | 27,794 | | | $ | 27,462 | | | $ | 111,812 | | | $ | 49,492 | | | 1.2 | % | | 125.9 | % |
每负荷收入2 | $ | 1,985 | | | $ | 2,513 | | | $ | 2,310 | | | $ | 2,261 | | | (21.0 | %) | | 2.2 | % |
毛利率百分比2 | 20.9 | % | | 18.1 | % | | 21.8 | % | | 16.5 | % | | 280 | Bps | | 530 | Bps |
公认会计原则:营运比率2 | 87.0 | % | | 88.0 | % | | 85.1 | % | | 90.4 | % | | (100 | Bps) | | (530 | Bps) |
非公认会计准则:调整后的营运比率1 2 | 86.8 | % | | 87.6 | % | | 84.8 | % | | 90.1 | % | | (80 | Bps) | | (530 | Bps) |
1请参阅下文“非公认会计准则财务措施”。
2.上文“业务统计”下的定义。
截至2022年9月30日的季度与2021年9月30日的季度比较 — 我们的物流服务需求在第三季度保持强劲,导致负载数量同比增长20.1%。我们继续利用我们约75,000辆拖车的整合车队来支持我们的纯电力服务产品。经调整的营运比率较去年同期上升80个基点至86.8%,令经调整的营运收入增加1.2%。物流毛利率在2022年第三季度提高到20.9%,而2021年第三季度为18.1%,尽管每批货物的收入下降了21.0%。我们仍然致力于利用我们的拖车车队的规模,并继续创新技术和服务,我们预计这些技术和服务将使我们能够抓住新的收入增长机会。
年初至今2022年9月30日与2021年9月30日的比较 — 不包括部门间交易的物流收入增长了47.7%,我们的装载数量增加了44.6%,而每装载收入增加了2.2%。经调整的营运比率提高至84.8%,令经调整的营运收入增加125.9%。物流毛利率为21.8%截至2022年9月30日,与16.5%今年到目前为止,2021年9月30日。
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多式联运区段
多式联运部分是对我们地区运营模式的补充,使我们能够更好地为长途车道上的客户提供服务,并减少我们的固定资产投资。通过联运部门,我们通过集装箱和其他拖车设备在铁路上运输货物,以及在铁路站台和客户地点之间运输货物的运输收入来创造收入。联运业务中最重要的支出是我们向第三方运力供应商(包括铁路供应商)支付的采购运输成本,该成本主要是可变的,并计入简明综合全面收益表中的“采购运输”。虽然铁路价格是按年确定的,但采购的运输量因涉及铁路运力、货运需求和客户运输需求而有所不同。多式联运部分的主要固定成本是我们公司拖拉机与拖拉机、集装箱和底盘相关的折旧,以及非司机员工补偿和福利。
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| 截至9月30日的季度数据, | | 年初至9月30日, | | QTD 2022与 | | YTD 2022与 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | QTD 2021 | | YTD 2021 |
| (千美元,每次加载数据除外) | | 增加(减少) |
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总收入 | $ | 130,777 | | | $ | 112,801 | | | $ | 372,870 | | | $ | 335,245 | | | 15.9 | % | | 11.2 | % |
收入,不包括部门间交易 | $ | 130,777 | | | $ | 112,754 | | | $ | 372,823 | | | $ | 335,019 | | | 16.0 | % | | 11.3 | % |
公认会计准则:营业收入 | $ | 12,834 | | | $ | 9,544 | | | $ | 42,176 | | | $ | 18,813 | | | 34.5 | % | | 124.2 | % |
| | | | | | | | | | | |
每次装载的平均收入1 | $ | 3,699 | | | $ | 2,902 | | | $ | 3,608 | | | $ | 2,682 | | | 27.5 | % | | 34.5 | % |
公认会计原则:营运比率1 | 90.2 | % | | 91.5 | % | | 88.7 | % | | 94.4 | % | | (130 | Bps) | | (570 | Bps) |
| | | | | | | | | | | |
加载计数 | 35,354 | | | 38,856 | | | 103,343 | | | 124,897 | | | (9.0 | %) | | (17.3 | %) |
普通拖拉机1 2 | 628 | | | 609 | | | 612 | | | 605 | | | 3.1 | % | | 1.2 | % |
平均集装箱数1 | 12,138 | | | 10,842 | | | 11,552 | | | 10,843 | | | 12.0 | % | | 6.5 | % |
1在上文“经营统计”下定义。
2分别包括2022年第三季度和2021年第三季度公司拥有的542辆和554辆拖拉机。
包括截至2022年9月30日和2021年9月30日的年初至今的544辆和550辆公司拥有的拖拉机。
两个季度之间的比较2022年9月30日 and 2021 — 多式联运业务收入增长16.0%(不包括部门间交易),运营收入增长34.5%,运营比率从91.5%提高到90.2%。尽管本季度最后两周整个铁路行业受到劳工罢工威胁的负面影响,但每批货物的收入仍然强劲,同比增长27.5%。随着我们进入第四季度,铁路网络中的劳动力挑战似乎正在减弱,导致运输时间缩短,通知时间更一致,客户的可预测性更强,尽管网络流动性仍然是铁路市场的挑战。
由于我们的新网络和改进的服务,我们预计随着我们与新客户的增长和与现有客户的扩张,第四季度的负载量将同比增长。为了使联运公司保持持续增长,我们在今年前三个季度增加了大约700个集装箱数量,我们预计第四季度将进一步增长。多式联运继续为我们的客户提供价值,并与我们提供的许多服务相辅相成。
年初至今2022年9月30日与2021年9月30日的比较 — 多式联运业务收入增长11.3%(不包括部门间交易),运营收入增长124.2%,运营比率从94.4%提高到88.7%。尽管本季度最后两周整个铁路行业受到劳工罢工威胁的负面影响,但每批货物的收入仍然强劲,同比增长34.5%。
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不可报告的细分市场
我们的不可报告部门包括为客户和第三方承运人提供的支持服务,包括保险、设备维护、设备租赁、仓储、拖车部件制造和保修服务。我们的不可报告部门还包括某些公司费用(如法律和解和应计费用、某些减值,以及与2017年合并和各种收购相关的1160万美元的无形资产季度摊销)。
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| 截至9月30日的季度数据, | | 年初至9月30日, | | QTD 2022与 | | YTD 2022与 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | QTD 2021 | | YTD 2021 |
| (千美元) | | 增加(减少) |
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总收入 | $ | 139,435 | | | $ | 89,393 | | | $ | 385,186 | | | $ | 206,857 | | | 56.0 | % | | 86.2 | % |
营业收入(亏损) | $ | 18,487 | | | $ | 9,403 | | | $ | 48,102 | | | $ | 4,635 | | | 96.6 | % | | 937.8 | % |
对保险、设备维护、设备租赁和仓储服务的强劲需求导致第三季度营业收入同比增长96.6%,今年截至9月30日增长937.8%。这得到了2022年9月30日第三季度收入同比增长56.0%和今年迄今86.2%的支持。我们预计这些细分市场将继续增长和收入改善。
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合并运营费用
下表列出了我们的简明综合全面收益表中的某些运营费用,包括每项运营费用占总收入的百分比和收入的百分比,不包括卡车运费和LTL燃油附加费。卡车和LTL燃油附加费收入可能不稳定,主要取决于燃料成本,而不是与燃料无关的运营费用。因此,我们认为,不包括卡车载重和LTL燃油附加费的收入是分析我们许多费用和运营指标的更好指标。
注:根据适用于我们最近每一笔收购的会计处理,Knight-Swift的报告业绩不包括被收购实体在各自收购日期之前的比较经营业绩。因此,将2022年9月30日的季度和年初至今的业绩与上一季度进行比较可能没有意义。
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| 截至9月30日的季度数据, | | 年初至9月30日, | | QTD 2022与 | | YTD 2022与 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | QTD 2021 | | YTD 2021 |
| (千美元) | | 增加(减少) |
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工资、工资和福利 | $ | 559,849 | | | $ | 500,673 | | | $ | 1,645,861 | | | $ | 1,248,656 | | | 11.8 | % | | 31.8 | % |
占总收入的百分比 | 29.5 | % | | 30.5 | % | | 29.0 | % | | 29.9 | % | | (100 | Bps) | | (90 | Bps) |
收入的%,不包括货车和LTL燃油附加费 | 33.9 | % | | 33.1 | % | | 33.0 | % | | 32.4 | % | | 80 | Bps | | 60 | Bps |
工资、工资和福利支出主要受公司驾驶助理驾驶的总里程数和我们支付给员工的费率以及员工福利(包括医疗保健、工人补偿和其他福利)的影响。在较小程度上,非司机员工人数、薪酬和福利会影响这项费用。推动员工工资是工资、工资和福利支出的最大组成部分。
几个持续的市场因素减少了可用的驾驶助理池,导致了一个具有挑战性的司机采购市场,我们相信这一市场将继续下去。拥有足够数量的合格驾驶助理是一个重大的不利因素,尽管我们继续寻找吸引和留住合格驾驶助理的方法,包括在我们的招聘努力、我们的驾驶学院、技术、我们的设备和终端方面进行大量投资,以改善驾驶助理的体验。我们预计劳动力成本(与驾车助理和非司机员工相关)将保持通胀,我们预计这将导致未来进一步加薪,从而增加我们的工资、工资和福利支出。
•截至2022年9月30日的季度与2021年9月30日的季度比较 — 与2021年第三季度相比,2022年第三季度的合并工资、工资和福利增加了5920万美元。这一增长包括2022年第三季度MME业绩的1800万美元。其余的增长涉及驾驶助理工资以及非司机的工资和工资,但不包括ACT和MME的公司驾驶助理驾驶里程减少3.2%,部分抵消了这一增长。
•年初至今2022年9月30日与2021年9月30日的比较 — 与2021年9月30日相比,截至2022年9月30日的合并工资、工资和福利增加了3.972亿美元。这一增长包括2022年9月30日ACT和MME今年迄今的3.086亿美元业绩。其余的增长与驾驶助理工资、非司机工资和工资以及较高的福利成本有关,但公司驾驶助理驾驶里程减少5.8%(不包括ACT和MME)部分抵消了这一增长。
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| 截至9月30日的季度数据, | | 年初至9月30日, | | QTD 2022与 | | YTD 2022与 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | QTD 2021 | | YTD 2021 |
| (千美元) | | 增加(减少) |
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燃料 | $ | 231,128 | | | $ | 146,422 | | | $ | 678,763 | | | $ | 390,713 | | | 57.9 | % | | 73.7 | % |
占总收入的百分比 | 12.2 | % | | 8.9 | % | | 11.9 | % | | 9.3 | % | | 330 | Bps | | 260 | Bps |
收入的%,不包括货车和LTL燃油附加费 | 14.0 | % | | 9.7 | % | | 13.6 | % | | 10.1 | % | | 430 | Bps | | 350 | Bps |
燃料费主要包括我公司自营拖拉机的柴油费用。影响我们燃料费用的主要因素是柴油成本、我们设备的燃油经济性以及公司驾驶人员驾驶的里程数。
我们的燃油附加费计划有助于抵消燃油价格的上涨,但通常只适用于卡车和LTL部分的载重里程,通常不会抵消未付费的空载里程、空闲时间或路线外行驶里程。典型的燃油附加费计划涉及基于国家或地区燃油价格变化的计算。这些计划可能每周更新一次,但通常需要指定燃料成本的最低变化,以促使我们的卡车和LTL细分市场的燃油附加费收入发生变化。因此,这些计划中的许多在燃料成本变化和燃料附加费收入反映变化之间有一段时间间隔。由于这一时间滞后,我们的燃料费用(扣除燃料附加费)在燃料成本急剧上升期间对我们的营业收入产生负面影响,在燃料成本下降期间对我们的营业收入产生积极影响。我们继续利用我们的燃油效率计划,如拖车叶片、怠速控制、拖拉机速度管理、更省油发动机的车队更新、燃料采购管理以及驾驶助理培训计划,我们认为这些计划有助于控制我们的燃料费用。
•截至2022年9月30日和2021年9月30日的季度比较 — 第三季度综合燃料支出增加8,470万美元,原因是能源部平均燃料价格上涨,并被公司驾驶人员驾驶的总里程减少(不包括ACT和MME)部分抵消。能源部燃料的平均价格在2022年第三季度为每加仑5.09美元,2021年第三季度为每加仑3.36美元。
•年初至今2022年9月30日与2021年9月30日的比较 — 截至2022年9月30日,今年截至9月30日的综合燃料支出增加了2.881亿美元,其中包括ACT和MME今年截至2022年9月30日业绩的7980万美元。剩余的同比增长是由于能源部平均燃油价格上涨,但被上文讨论的不包括ACT和MME的公司驾驶人员驾驶的总里程减少部分抵消。2022年9月30日,能源部燃料的平均价格为每加仑4.99美元,2021年9月30日的平均价格为每加仑3.16美元。
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| 截至9月30日的季度数据, | | 年初至9月30日, | | QTD 2022与 | | YTD 2022与 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | QTD 2021 | | YTD 2021 |
| (千美元) | | 增加(减少) |
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运营和维护 | $ | 115,918 | | | $ | 86,951 | | | $ | 318,525 | | | $ | 226,334 | | | 33.3 | % | | 40.7 | % |
占总收入的百分比 | 6.1 | % | | 5.3 | % | | 5.6 | % | | 5.4 | % | | 80 | Bps | | 20 | Bps |
收入的%,不包括货车和LTL燃油附加费 | 7.0 | % | | 5.8 | % | | 6.4 | % | | 5.9 | % | | 120 | Bps | | 50 | Bps |
运营和维护费用包括直接运营费用,如驾驶助理招聘和招聘费用、设备维护和轮胎费用。运营和维护费用主要受我们公司拥有的拖拉机和拖车车队的年龄和行驶里程的影响。我们预计司机市场在整个2022年都将保持竞争力,这可能会增加未来司机助理的开发和招聘成本,并对我们的运营和维护费用产生负面影响。我们预计在未来几个季度继续更新我们的拖拉机和拖车车队,视新的收入设备的可用性而定,以保持或提高我们设备的平均使用年限。
•截至2022年9月30日的季度与2021年9月30日的季度比较 — 2022年第三季度增加了2900万美元,这归因于通胀导致的维护费用增加,我们在港口处理积压的集装箱时港口每日费用增加,以及我们努力改善坐着卡车数量时增加的招聘费用。
•年初至今2022年9月30日与2021年9月30日的比较 — 今年截至2022年9月30日的增长为9220万美元,其中包括ACT和MME今年截至2022年9月30日业绩的运营和维护费用2980万美元。其余的增长归因于上述因素。
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| 截至9月30日的季度数据, | | 年初至9月30日, | | QTD 2022与 | | YTD 2022与 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | QTD 2021 | | YTD 2021 |
| (千美元) | | 增加(减少) |
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保险和索赔 | $ | 116,493 | | | $ | 73,757 | | | $ | 316,769 | | | $ | 188,176 | | | 57.9 | % | | 68.3 | % |
占总收入的百分比 | 6.1 | % | | 4.5 | % | | 5.6 | % | | 4.5 | % | | 160 | Bps | | 110 | Bps |
收入的%,不包括货车和LTL燃油附加费 | 7.1 | % | | 4.9 | % | | 6.3 | % | | 4.9 | % | | 220 | Bps | | 140 | Bps |
保险和索赔费用包括责任、物理损害和货物的保费,并将根据索赔的频率和严重性、我们的自我保险水平和保费费用而有所不同。近年来,保险公司提高了包括运输公司在内的许多业务的保费,因此,我们的保险和索赔费用未来可能会增加,或者我们可以在续签或更换保单时提高自我保险保留限额或减少超额承保限额。2021年,我们将保险业务扩展到第三方承运人,获得了额外的保费收入,但这部分被增加的保险准备金所抵消。保险和索赔费用也根据公司驾驶助理和独立承包商驾驶的里程数、事故的频率和严重程度、精算应计项目中使用的发展因素的趋势以及上一年大额索赔的发展情况而有所不同。在未来期间,我们较高的自我保险保留限额或较低的超额承保限额可能会导致我们的综合保险和索赔费用的波动性增加。
•截至2022年9月30日的季度与2021年9月30日的季度比较 — 与2021年第三季度相比,2022年第三季度的合并保险和索赔费用增加了4270万美元。增加的主要原因是通过我们的第三方承运人保险计划产生的保险准备金增加。
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•年初至今2022年9月30日与2021年9月30日的比较 — 与去年同期相比,截至2022年9月30日的综合保险和索赔费用增加了1.286亿美元。增加的主要原因是通过我们的第三方承运人保险计划产生的保险准备金增加。其余的增长主要是由于计入了ACT和MME今年截至2022年9月30日的业绩中的1820万美元的保险和索赔费用。
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| 截至9月30日的季度数据, | | 年初至9月30日, | | QTD 2022与 | | YTD 2022与 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | QTD 2021 | | YTD 2021 |
| (千美元) | | 增加(减少) |
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营业税和营业执照 | $ | 26,628 | | | $ | 27,475 | | | $ | 85,869 | | | $ | 71,240 | | | (3.1 | %) | | 20.5 | % |
占总收入的百分比 | 1.4 | % | | 1.7 | % | | 1.5 | % | | 1.7 | % | | (30 | Bps) | | (20 | Bps) |
收入的%,不包括货车和LTL燃油附加费 | 1.6 | % | | 1.8 | % | | 1.7 | % | | 1.8 | % | | (20 | Bps) | | (10 | Bps) |
经营税和许可证包括州特许经营税、州和联邦骇维金属加工使用税、财产税、车辆牌照费和登记费、燃油税和里程税等。这笔费用受到与我们的拖拉机车队和地区运营设施相关的税率和注册费变化的影响。
•截至2022年9月30日的季度与2021年9月30日的季度比较 — 营业税收和许可证费用减少了80万美元,但不包括卡车和LTL燃油附加费,占收入的百分比保持相对持平。
•年初至今2022年9月30日与2021年9月30日的比较 —截至2022年9月30日,营业税和许可证费用同比增长1460万美元,主要由ACT和MME的2022年业绩构成。
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| 截至9月30日的季度数据, | | 年初至9月30日, | | QTD 2022与 | | YTD 2022与 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | QTD 2021 | | YTD 2021 |
| (千美元) | | 增加(减少) |
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通信 | $ | 5,095 | | | $ | 6,612 | | | $ | 16,709 | | | $ | 16,284 | | | (22.9 | %) | | 2.6 | % |
占总收入的百分比 | 0.3 | % | | 0.4 | % | | 0.3 | % | | 0.4 | % | | (10 | Bps) | | (10 | Bps) |
收入的%,不包括货车和LTL燃油附加费 | 0.3 | % | | 0.4 | % | | 0.3 | % | | 0.4 | % | | (10 | Bps) | | (10 | Bps) |
通信费用包括与我们的拖拉机和拖车跟踪系统、信息技术系统和电话系统相关的成本。
•截至2022年9月30日的季度与2021年9月30日的季度比较 — 2022年第三季度通信费用同比减少150万美元,主要是由于在我们的收入设备上实施了新技术。
•年初至今2022年9月30日与2021年9月30日的比较 —截至2022年9月30日,通信费用同比增长40万美元,主要由ACT和MME的2022年业绩组成。
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| 截至9月30日的季度数据, | | 年初至9月30日, | | QTD 2022与 | | YTD 2022与 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | QTD 2021 | | YTD 2021 |
| (千美元) | | 增加(减少) |
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财产和设备的折旧和摊销 | $ | 150,363 | | | $ | 138,570 | | | $ | 442,889 | | | $ | 382,091 | | | 8.5 | % | | 15.9 | % |
占总收入的百分比 | 7.9 | % | | 8.4 | % | | 7.8 | % | | 9.1 | % | | (50 | Bps) | | (130 | Bps) |
收入的%,不包括货车和LTL燃油附加费 | 9.1 | % | | 9.2 | % | | 8.9 | % | | 9.9 | % | | (10 | Bps) | | (100 | Bps) |
折旧主要涉及我们拥有的拖拉机、拖车、建筑物、电子记录设备、其他通信设备和其他类似资产。这一固定成本的变化通常归因于公司自有设备的增加或减少、自有设备与租赁设备的相对百分比以及新设备采购价格的波动。折旧也会受到我们出售或交易的旧设备的成本以及旧旧设备更换的影响。管理层定期检讨我们的设备的状况、平均使用年限和估计使用寿命及残值的合理性,并根据我们在类似资产方面的经验、二手设备的市场状况和当前的行业惯例来考虑这些因素。
•截至2022年9月30日的季度与2021年9月30日的季度比较 — 与去年同期相比,2022年第三季度财产和设备的合并折旧和摊销增加了1180万美元。这一增长包括MME从2022年第三季度开始的210万美元的业绩。其余的增长与自有设备与租赁设备相比有所增加,以及对我们的码头进行资本改善的折旧率更高。
•年初至今2022年9月30日与2021年9月30日的比较 — 与去年同期相比,今年截至2022年9月30日的财产和设备综合折旧和摊销增加了6080万美元。这些增长包括ACT和MME今年截至2022年9月30日的3430万美元的业绩。其余增加主要是由于自有设备比租赁设备有所增加。
我们预计物业和设备的综合折旧和摊销总额以及占综合收入的比例将增加,不包括卡车和LTL燃料附加费,因为我们目前不打算在2022年剩余时间将运营租赁作为为我们的设备购买、航站楼改造或航站楼扩建提供资金的主要手段。
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| 截至9月30日的季度数据, | | 年初至9月30日, | | QTD 2022与 | | YTD 2022与 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | QTD 2021 | | YTD 2021 |
| (千美元) | | 增加(减少) |
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无形资产摊销 | $ | 16,254 | | | $ | 15,719 | | | $ | 48,635 | | | $ | 39,452 | | | 3.4 | % | | 23.3 | % |
占总收入的百分比 | 0.9 | % | | 1.0 | % | | 0.9 | % | | 0.9 | % | | (10 | Bps) | | — | Bps |
收入的%,不包括货车和LTL燃油附加费 | 1.0 | % | | 1.0 | % | | 1.0 | % | | 1.0 | % | | — | Bps | | — | Bps |
无形资产摊销涉及2017年合并和各种收购中确定的无形资产。有关我们收购的更多细节,请参阅本季度报告第一部分第1项中的注3。
与去年同期相比,2022年第三季度增加了50万美元,今年截至9月30日增加了920万美元,这归因于2021年期间对ACT、MME、UTXL和Eleos的收购。
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管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--续
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| 截至9月30日的季度数据, | | 年初至9月30日, | | QTD 2022与 | | YTD 2022与 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | QTD 2021 | | YTD 2021 |
| (千美元) | | 增加(减少) |
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租金费用 | $ | 15,216 | | | $ | 12,002 | | | $ | 42,109 | | | $ | 42,265 | | | 26.8 | % | | (0.4 | %) |
占总收入的百分比 | 0.8 | % | | 0.7 | % | | 0.7 | % | | 1.0 | % | | 10 | Bps | | (30 | Bps) |
收入的%,不包括货车和LTL燃油附加费 | 0.9 | % | | 0.8 | % | | 0.8 | % | | 1.1 | % | | 10 | Bps | | (30 | Bps) |
租金支出主要包括由经营租赁提供资金的拖拉机和拖车的付款。影响费用的主要因素是我们收入设备机队的规模以及自有设备与租赁设备的相对百分比。
•截至2022年9月30日的季度与2021年9月30日的季度比较 — 季度环比增长320万美元,其中包括2022年MME运营业绩带来的120万美元额外支出,以及与我们扩大网络时纳入新设施相关的额外支出。
•年初至今2022年9月30日与2021年9月30日的比较 — 截至2022年9月30日,与2021年9月30日相比,今年截至目前的综合租赁费用减少了20万美元,这主要是由于我们的自有设备比租赁设备增加了。这部分被ACT和MME今年截至2022年9月30日的运营业绩带来的460万美元的额外支出所抵消。
我们预计综合租金支出总额和占综合收入的比例将继续下降,不包括卡车和LTL燃料附加费,因为我们目前不打算在2022年剩余时间将运营租赁作为为我们的设备购买提供资金的主要手段。
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| 截至9月30日的季度数据, | | 年初至9月30日, | | QTD 2022与 | | YTD 2022与 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | QTD 2021 | | YTD 2021 |
| (千美元) | | 增加(减少) |
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购买的交通工具 | $ | 364,394 | | | $ | 352,061 | | | $ | 1,135,750 | | | $ | 914,448 | | | 3.5 | % | | 24.2 | % |
占总收入的百分比 | 19.2 | % | | 21.4 | % | | 20.0 | % | | 21.9 | % | | (220 | Bps) | | (190 | Bps) |
收入的%,不包括货车和LTL燃油附加费 | 22.1 | % | | 23.3 | % | | 22.7 | % | | 23.7 | % | | (120 | Bps) | | (100 | Bps) |
购买的运输费用包括支付给我们卡车运输业务的独立承包商,以及支付给与我们物流和多式联运业务中的物流、货运管理和非卡车运输服务相关的第三方运力提供商。购买的运输一般受市场运力以及燃料价格变化的影响。随着产能收紧,我们向第三方产能提供商和独立承包商支付的费用往往会增加。此外,随着燃料价格上涨,向第三方运力供应商和独立承包商支付的款项也增加了。
•截至2022年9月30日的季度与2021年9月30日的季度比较 — 与去年同期相比,2022年第三季度综合采购运输支出增加了1230万美元,这主要是由于我们多式联运铁路网的通胀压力。
•年初至今2022年9月30日与2021年9月30日的比较 — 与去年同期相比,今年截至2022年9月30日的综合采购运输费用增加了2.213亿美元,这主要是由于我们物流业务的负载量增加所致。购买的交通费用还包括ACT和MME今年截至2022年9月30日的1280万美元。
我们预计,如果我们的物流和多式联运业务的增长速度快于我们的整车和LTL业务,采购运输占收入的比例将会增加。如果独立承包商因监管变化而退出市场,这一增长可能会被部分抵消。
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| 截至9月30日的季度数据, | | 年初至9月30日, | | QTD 2022与 | | YTD 2022与 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | QTD 2021 | | YTD 2021 |
| (千美元) | | 增加(减少) |
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减值 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 810 | | | $ | — | | | — | % | | 100.0 | % |
2022年,我们产生了与建筑改善相关的减值费用(在我们的不可报告部门内)。
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| 截至9月30日的季度数据, | | 年初至9月30日, | | QTD 2022与 | | YTD 2022与 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | QTD 2021 | | YTD 2021 |
| (千美元) | | 增加(减少) |
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杂项运营费用 | $ | 30,060 | | | $ | 12,116 | | | $ | 62,965 | | | $ | 38,040 | | | 148.1 | % | | 65.5 | % |
杂项业务费用主要包括法律和专业服务费、一般和行政费用、其他费用以及设备销售净收益。
•截至2022年9月30日的季度与2021年9月30日的季度比较 — 综合杂项运营费用净额增加了1790万美元,其中包括不包括ACT和MME的设备销售收益减少680万美元,法律和解费用净增加240万美元,以及与旅行时间增加和重返工作计划相关的运营费用增加。
•年初至今2022年9月30日与2021年9月30日的比较 — 合并杂项运营费用净额增加了2490万美元,其中包括ACT和MME今年截至2022年9月30日的运营业绩增加的2460万美元,法律和解费用净增加330万美元,以及与旅行时间增加和重返工作计划相关的运营费用增加。不包括ACT和MME的设备销售收益增加了2400万美元,抵消了这一增长。
合并其他费用(收入)
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| 截至9月30日的季度数据, | | 年初至9月30日, | | QTD 2022与 | | YTD 2022与 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | QTD 2021 | | YTD 2021 |
| (千美元) | | 增加(减少) |
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利息支出 | $ | 14,679 | | | $ | 7,179 | | | $ | 30,704 | | | $ | 13,972 | | | 104.5 | % | | 119.8 | % |
其他(收入)费用,净额 | (8,488) | | | (4,072) | | | 31,493 | | | (37,017) | | | 108.4 | % | | (185.1 | %) |
所得税费用 | 65,679 | | | 61,059 | | | 206,943 | | | 158,171 | | | 7.6 | % | | 30.8 | % |
利息支出- 利息支出包括债务和融资租赁利息支出以及递延贷款成本的摊销。2022年第三季度和年初至今,利息支出增加,原因是利率上升,以及2021年9月3日签署的取代2021年7月定期贷款和2017年债务协议的2021年债务协议的整体债务余额增加。关于我们债务的更多细节在本季度报告第一部分第1项的附注6中讨论。
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其他(收入)支出,净额- 除其他(收入)支出外,净额主要包括我们的各种股权投资的亏损和(收益),包括我们在Bookk的投资,以及可能在正常业务过程之外产生的某些其他营业外收入和支出项目。
•截至2022年9月30日的季度与2021年9月30日的季度比较 — 其他(收入)支出增加440万美元,净额主要是由我们第三季度投资组合的收益推动的。2021年第三季度包括用新的信贷安排取代我们以前的定期贷款和信贷安排而产生的递延债务发行成本的注销。
•年初至今2022年9月30日与2021年9月30日的比较 — 其他(收入)支出的6850万美元的不利变化,净额主要是由于我们在2022年9月30日的年初至今的投资按市值调整的未实现亏损与2021年9月30日的年初至9月30日的收益相比。
所得税支出-除下文讨论外,本季度报告第一部分第1项附注4还提供了与所得税有关的进一步分析。
•截至2022年9月30日的季度与2021年9月30日的季度比较 — 合并所得税支出增加460万美元,主要是由于2021年第三季度主要与收购ACT相关的有利离散项目同比减少。2022年第三季度的实际税率为25.2%,高于2021年第三季度的22.8%,这是由于上文提到的2021年第三季度的离散项目。
•年初至今2022年9月30日与2021年9月30日的比较 — 综合所得税支出增加4880万美元,主要是由于所得税前收入增加。这导致2022年9月30日的有效税率为24.9%,而2021年9月30日的实际税率为24.4%。
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我们定义的“可归因于Knight-Swift的调整后净收入”、“调整后每股收益”、“调整后营业收入”、“调整后营业比率”和“自由现金流”等术语并未按照公认会计原则列报。这些财务指标补充了我们的GAAP结果,用于评估我们业务的某些方面。我们相信,使用这些衡量标准提高了分析我们业绩的可比性,因为它们消除了我们经营业绩中我们认为不能反映我们核心经营业绩的项目的影响。管理层和董事会重点关注可归因于Knight-Swift的调整后净收益、调整后每股收益、调整后营业收入和调整后营业比率,作为衡量我们业绩的关键指标,所有这些都与最具可比性的公认会计准则财务指标相一致,并在下文进一步讨论。管理层和董事会使用自由现金流作为衡量我们流动性的关键指标。自由现金流不代表可用于可自由支配支出的剩余现金流。我们相信,我们提出的这些非GAAP财务衡量标准是有用的,因为它为投资者和证券分析师提供了我们内部使用的相同信息,以评估我们的核心经营业绩。
可归因于Knight-Swift的调整后净收入、调整后每股收益、调整后营业收入、调整后营业比率和自由现金流量不能替代其可比的GAAP财务指标,如净收益、经营活动现金流量、营业收入或GAAP规定的其他指标。使用非公认会计准则财务指标是有局限性的。尽管我们认为它们提高了我们分析期间业绩的可比性,但如果这些公司对这些指标的定义不同,它们可能会限制与我们行业中其他公司的可比性。由于这些限制,我们的非公认会计准则财务指标不应被视为衡量我们业务产生的收入或我们可用于投资于业务增长的可自由支配现金。管理层主要依靠公认会计原则的结果,并在补充的基础上使用非公认会计原则的财务措施,从而弥补了这些限制。
根据法规G的要求,下表将应占Knight-Swift的GAAP综合净收入与Knight-Swift的非GAAP综合调整净收入、GAAP综合稀释每股收益与非GAAP综合调整每股收益、GAAP综合营业比率与非GAAP综合调整营业比率、GAAP应报告部门营业收入与非GAAP可报告部门调整营业收入、GAAP可报告部门营业比率与非GAAP可报告部门调整营业比率、以及GAAP运营现金流量与非GAAP自由现金流量进行了协调。
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非公认会计准则对账:可归因于Knight-Swift和调整后每股收益的合并调整后净收入
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| 截至9月30日的季度数据, | | 年初至9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
GAAP:骑士-斯威夫特的净收入 | $ | 194,795 | | | $ | 206,178 | | | $ | 622,624 | | | $ | 488,772 | |
根据以下因素调整: | | | | | | | |
奈特-斯威夫特的所得税支出 | 65,679 | | | 61,059 | | | 206,943 | | | 158,171 | |
奈特-斯威夫特的所得税前收入 | 260,474 | | | 267,237 | | | 829,567 | | | 646,943 | |
无形资产摊销1 | 16,254 | | | 15,719 | | | 48,635 | | | 39,452 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
减值2 | — | | | — | | | 810 | | | — | |
法定应计项目3 | (2,640) | | | (5,005) | | | 415 | | | (2,884) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
交易费4 | — | | | 2,307 | | | — | | | 2,966 | |
| | | | | | | |
递延债务发行成本的核销5 | — | | | 1,024 | | | — | | | 1,024 | |
调整后的所得税前收入 | 274,088 | | | 281,282 | | | 879,427 | | | 687,501 | |
按实际税率计提所得税费用准备 | (69,121) | | | (64,202) | | | (219,408) | | | (167,990) | |
非GAAP:调整后的可归因于Knight-Swift的净收入 | $ | 204,967 | | | $ | 217,080 | | | $ | 660,019 | | | $ | 519,511 | |
| | | | | | | |
注:由于下表中反映的数字是以每股为基础计算的,因此由于四舍五入的原因,这些数字可能不符合要求。
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| 截至9月30日的季度数据, | | 年初至9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
公认会计准则:稀释后每股收益 | $ | 1.21 | | | $ | 1.23 | | | $ | 3.80 | | | $ | 2.93 | |
根据以下因素调整: | | | | | | | |
奈特-斯威夫特的所得税支出 | 0.41 | | | 0.37 | | | 1.26 | | | 0.95 | |
奈特-斯威夫特的所得税前收入 | 1.61 | | | 1.60 | | | 5.07 | | | 3.88 | |
无形资产摊销1 | 0.10 | | | 0.09 | | | 0.30 | | | 0.24 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
减值2 | — | | | — | | | — | | | — | |
法定应计项目3 | (0.02) | | | (0.03) | | | — | | | (0.02) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
交易费4 | — | | | 0.01 | | | — | | | 0.02 | |
| | | | | | | |
递延债务发行成本的核销5 | — | | | 0.01 | | | — | | | 0.01 | |
调整后的所得税前收入 | 1.70 | | | 1.68 | | | 5.37 | | | 4.12 | |
按实际税率计提所得税费用准备 | (0.43) | | | (0.38) | | | (1.34) | | | (1.01) | |
非GAAP:调整后每股收益 | $ | 1.27 | | | $ | 1.30 | | | $ | 4.03 | | | $ | 3.11 | |
| | | | | | | |
1“无形资产摊销”反映了2017年合并、ACT收购和其他收购中确定的与无形资产相关的非现金摊销费用。请参阅注3在第一部分,本季度报告的第1项,了解有关我们收购的更多细节。
2 “减值”反映非现金减值建筑改进(在我们不报告的部分内)。
3 “法定应计项目”列入简明综合全面收益表的“杂项业务费用”,反映如下:
•在2022年第二季度和第三季度,本公司减少了与某些应计法律事项相关的估计风险,这些法律事项以前根据最近的和解协议在以往期间被确定为可能和可评估的。2022年额外的法律费用与员工和合同相关事宜引发的某些诉讼有关。
•2021年第三季度与先前被确定为可能在2019年发生的应计法律事项有关的逆转。这是基于上诉法院最近的裁决,导致发生损失的可能性微乎其微。2021年额外的法律费用与员工和合同相关事宜引起的某些集体诉讼有关。
目录表 术语表
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4“交易费”包括与收购UTXL和ACT有关的法律和专业费用。交易费用计入简明综合全面收益表的“杂项经营费用”。
5“递延债务发行费用的注销”是因用《2021年债务协议》取代2017年《债务协议》而产生的。
非公认会计准则对账:合并调整后营业收入和调整后营业比率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的季度数据, | | 年初至9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
GAAP报告 | (千美元) |
总收入 | $ | 1,896,839 | | | $ | 1,642,445 | | | $ | 5,684,959 | | | $ | 4,181,160 | |
总运营费用 | (1,631,398) | | | (1,372,358) | | | (4,795,654) | | | (3,557,699) | |
营业收入 | $ | 265,441 | | | $ | 270,087 | | | $ | 889,305 | | | $ | 623,461 | |
运行率 | 86.0 | % | | 83.6 | % | | 84.4 | % | | 85.1 | % |
| | | | | | | |
非GAAP演示文稿 | | | | | | | |
总收入 | $ | 1,896,839 | | | $ | 1,642,445 | | | $ | 5,684,959 | | | $ | 4,181,160 | |
货车和LTL燃油附加费 | (246,857) | | | (131,873) | | | (692,568) | | | (324,611) | |
收入,不包括卡车运费和LTL燃油附加费 | 1,649,982 | | | 1,510,572 | | | 4,992,391 | | | 3,856,549 | |
| | | | | | | |
总运营费用 | 1,631,398 | | | 1,372,358 | | | 4,795,654 | | | 3,557,699 | |
根据以下因素调整: | | | | | | | |
货车和LTL燃油附加费 | (246,857) | | | (131,873) | | | (692,568) | | | (324,611) | |
无形资产摊销1 | (16,254) | | | (15,719) | | | (48,635) | | | (39,452) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
减值2 | — | | | — | | | (810) | | | — | |
法定应计项目3 | 2,640 | | | 5,005 | | | (415) | | | 2,884 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
交易费4 | — | | | (2,307) | | | — | | | (2,966) | |
调整后的运营费用 | 1,370,927 | | | 1,227,464 | | | 4,053,226 | | | 3,193,554 | |
调整后的营业收入 | $ | 279,055 | | | $ | 283,108 | | | $ | 939,165 | | | $ | 662,995 | |
调整后的运行率 | 83.1 | % | | 81.3 | % | | 81.2 | % | | 82.8 | % |
1 见非公认会计准则对账:归因于Knight-Swift和调整后每股收益的合并调整后净收入脚注1.
2 见非公认会计准则对账:可归因于Knight-Swift和调整后每股收益的合并调整后净收入脚注2。
3见非公认会计准则对账:归因于Knight-Swift和调整后每股收益的合并调整后净收入脚注3.
4见非公认会计准则对账:可归因于Knight-Swift和调整后每股收益的合并调整后净收入脚注4。
目录表 术语表
骑士-斯威夫特运输控股公司。
管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--续
非公认会计准则对账:可报告分部调整后营业收入和调整后营业比率
载货分段
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的季度数据, | | 年初至9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
GAAP报告 | (千美元) |
总收入 | $ | 1,160,735 | | | $ | 1,041,332 | | | $ | 3,430,075 | | | $ | 2,990,137 | |
总运营费用 | (984,933) | | | (834,789) | | | (2,842,860) | | | (2,456,654) | |
营业收入 | $ | 175,802 | | | $ | 206,543 | | | $ | 587,215 | | | $ | 533,483 | |
运行率 | 84.9 | % | | 80.2 | % | | 82.9 | % | | 82.2 | % |
| | | | | | | |
非GAAP演示文稿 | | | | | | | |
总收入 | $ | 1,160,735 | | | $ | 1,041,332 | | | $ | 3,430,075 | | | $ | 2,990,137 | |
燃油附加费 | (192,685) | | | (107,867) | | | (538,277) | | | (300,605) | |
部门间交易 | (281) | | | (260) | | | (1,016) | | | (953) | |
收入,不包括燃油附加费和部门间交易 | 967,769 | | | 933,205 | | | 2,890,782 | | | 2,688,579 | |
| | | | | | | |
总运营费用 | 984,933 | | | 834,789 | | | 2,842,860 | | | 2,456,654 | |
根据以下因素调整: | | | | | | | |
燃油附加费 | (192,685) | | | (107,867) | | | (538,277) | | | (300,605) | |
部门间交易 | (281) | | | (260) | | | (1,016) | | | (953) | |
无形资产摊销1 | (324) | | | (323) | | | (971) | | | (971) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
调整后的运营费用 | 791,643 | | | 726,339 | | | 2,302,596 | | | 2,154,125 | |
调整后的营业收入 | $ | 176,126 | | | $ | 206,866 | | | $ | 588,186 | | | $ | 534,454 | |
调整后的运行率 | 81.8 | % | | 77.8 | % | | 79.7 | % | | 80.1 | % |
1 “无形资产摊销”反映了与奈特历史收购中确定的无形资产有关的非现金摊销费用。
目录表 术语表
骑士-斯威夫特运输控股公司。
管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--续
LTL网段
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的季度数据, | | 年初至9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
GAAP报告 | (千美元) |
总收入 | $ | 278,615 | | | $ | 191,906 | | | $ | 817,587 | | | $ | 191,906 | |
总运营费用 | (247,756) | | | (174,437) | | | (716,584) | | | (174,437) | |
营业收入 | $ | 30,859 | | | $ | 17,469 | | | $ | 101,003 | | | $ | 17,469 | |
运行率 | 88.9 | % | | 90.9 | % | | 87.6 | % | | 90.9 | % |
| | | | | | | |
非GAAP演示文稿 | | | | | | | |
总收入 | $ | 278,615 | | | $ | 191,906 | | | $ | 817,587 | | | $ | 191,906 | |
燃油附加费 | (54,172) | | | (24,006) | | | (154,291) | | | (24,006) | |
| | | | | | | |
收入,不包括燃油附加费和部门间交易 | 224,443 | | | 167,900 | | | 663,296 | | | 167,900 | |
| | | | | | | |
总运营费用 | 247,756 | | | 174,437 | | | 716,584 | | | 174,437 | |
根据以下因素调整: | | | | | | | |
燃油附加费 | (54,172) | | | (24,006) | | | (154,291) | | | (24,006) | |
| | | | | | | |
无形资产摊销1 | (4,032) | | | (3,498) | | | (11,972) | | | (3,498) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
调整后的运营费用 | 189,552 | | | 146,933 | | | 550,321 | | | 146,933 | |
调整后的营业收入 | $ | 34,891 | | | $ | 20,967 | | | $ | 112,975 | | | $ | 20,967 | |
调整后的运行率 | 84.5 | % | | 87.5 | % | | 83.0 | % | | 87.5 | % |
1“无形资产摊销”反映了与收购ACT和MME确定的无形资产有关的非现金摊销费用。
物流细分市场
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的季度数据, | | 年初至9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
GAAP报告 | (千美元) |
总收入 | $ | 210,673 | | | $ | 226,338 | | | $ | 741,374 | | | $ | 511,962 | |
总运营费用 | (183,214) | | | (199,210) | | | (630,565) | | | (462,901) | |
营业收入 | $ | 27,459 | | | $ | 27,128 | | | $ | 110,809 | | | $ | 49,061 | |
运行率 | 87.0 | % | | 88.0 | % | | 85.1 | % | | 90.4 | % |
| | | | | | | |
非GAAP演示文稿 | | | | | | | |
总收入 | $ | 210,673 | | | $ | 226,338 | | | $ | 741,374 | | | $ | 511,962 | |
| | | | | | | |
部门间交易 | (709) | | | (4,964) | | | (3,920) | | | (12,699) | |
收入,不包括部门间交易 | 209,964 | | | 221,374 | | | 737,454 | | | 499,263 | |
| | | | | | | |
总运营费用 | 183,214 | | | 199,210 | | | 630,565 | | | 462,901 | |
根据以下因素调整: | | | | | | | |
| | | | | | | |
部门间交易 | (709) | | | (4,964) | | | (3,920) | | | (12,699) | |
无形资产摊销1 | (335) | | | (334) | | | (1,003) | | | (431) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
调整后的运营费用 | 182,170 | | | 193,912 | | | 625,642 | | | 449,771 | |
调整后的营业收入 | $ | 27,794 | | | $ | 27,462 | | | $ | 111,812 | | | $ | 49,492 | |
调整后的运行率 | 86.8 | % | | 87.6 | % | | 84.8 | % | | 90.1 | % |
1“无形资产摊销”反映了与UTXL收购中确定的无形资产有关的非现金摊销费用。
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多式联运区段
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的季度数据, | | 年初至9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
GAAP报告 | (千美元) |
总收入 | $ | 130,777 | | | $ | 112,801 | | | $ | 372,870 | | | $ | 335,245 | |
总运营费用 | (117,943) | | | (103,257) | | | (330,694) | | | (316,432) | |
营业收入 | $ | 12,834 | | | $ | 9,544 | | | $ | 42,176 | | | $ | 18,813 | |
运行率 | 90.2 | % | | 91.5 | % | | 88.7 | % | | 94.4 | % |
| | | | | | | |
非GAAP演示文稿 | | | | | | | |
总收入 | $ | 130,777 | | | $ | 112,801 | | | $ | 372,870 | | | $ | 335,245 | |
| | | | | | | |
部门间交易 | — | | | (47) | | | (47) | | | (226) | |
收入,不包括部门间交易 | 130,777 | | | 112,754 | | | 372,823 | | | 335,019 | |
| | | | | | | |
总运营费用 | 117,943 | | | 103,257 | | | 330,694 | | | 316,432 | |
根据以下因素调整: | | | | | | | |
| | | | | | | |
部门间交易 | — | | | (47) | | | (47) | | | (226) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
调整后的运营费用 | 117,943 | | | 103,210 | | | 330,647 | | | 316,206 | |
调整后的营业收入 | $ | 12,834 | | | $ | 9,544 | | | $ | 42,176 | | | $ | 18,813 | |
调整后的运行率 | 90.2 | % | | 91.5 | % | | 88.7 | % | | 94.4 | % |
非公认会计准则对账:自由现金流
| | | | | |
| 年初至今2022年9月30日 |
| |
公认会计准则:运营现金流 | $ | 1,099,195 | |
根据以下因素调整: | |
出售财产和设备所得收益,包括持有待售资产 | 139,545 | |
购置财产和设备 | (496,237) | |
非公认会计准则:自由现金流 | $ | 742,503 | |
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流动资金来源
我们的主要流动资金来源是运营提供的资金和以下资金:
| | | | | | | | |
来源 | | 2022年9月30日 |
| | (单位:千) |
现金和现金等价物,不包括限制性现金 | | $ | 194,082 | |
将于2021年9月推出,2026年9月到期1 | | 924,754 | |
根据2021年RSA,将于2024年4月提供2 | | 55,700 | |
2021年保诚债券的可用性,截至2023年10月的发行3 | | 87,857 | |
不受限制的流动性总量 | | $ | 1,262,393 | |
现金和现金等价物--受限4 | | 147,681 | |
限制性投资,持有至到期,摊销成本4 | | 7,827 | |
总流动资金,包括受限现金和受限投资 | | $ | 1,417,901 | |
| | |
1截至2022年9月30日,我们在2021年11亿美元的Revolver下有1.46亿美元的借款。我们还有2920万美元的未付信用证(在下面讨论)是根据Revolver签发的,剩下的9.248亿美元是Revolver下的。
2基于截至2022年9月30日的合格应收账款,我们2021年RSA的借款基数为4.0亿美元,而未偿还借款为2.79亿美元。此外,我们还有6530万美元的未偿信用证(如下所述),2021年RSA下还有5570万美元可用。有关2021年RSA的更多信息,请参阅本季度报告第I部分的第1项中的注5。
3截至2022年9月30日,我们在2021年保诚票据项下发行的1.25亿美元保诚票据项下有3710万美元的未偿还本金,剩余8790万美元可用于2021年保诚票据项下的发行。
4受限现金和受限投资主要由我们的专属自保保险公司持有,用于支付索赔。“现金和现金等价物-受限”包括1.45亿美元,包括在简明综合资产负债表上的“现金和现金等价物-受限”中,由莫哈伊和红岩公司持有以支付索赔。其余270万美元包括在“其他长期资产”中,并存放在托管账户中,以满足法定要求。
流动性的使用
我们的业务需要大量现金用于经营活动,包括支付给员工的工资和工资,支付给独立承包商的合同款项,保险和索赔付款,纳税等。我们还将大量现金和信用卡用于以下活动:
资本开支- 当客户需求以及我们的流动性和产生可接受回报的能力证明合理时,我们投入大量现金资本支出,以维持现代公司拖拉机车队,更新和扩大我们的拖车车队,扩大我们的LTL服务中心网络,并在较小程度上为我们各种服务产品的终端和技术升级提供资金。结合我们的业务战略,我们定期评估收购和战略合作伙伴关系的机会。我们预计2022年全年的净现金资本支出将在525.0至5.75亿美元之间。这一范围不包括潜在收购的现金支出。我们相信,如果经济和其他条件需要,我们在贸易周期和采购协议中有足够的灵活性来改变我们目前的计划。
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从长远来看,我们将继续有大量的资本需求,这可能需要我们寻求额外的借款、租赁融资或股权资本。融资或股权资本的可获得性将取决于我们的财务状况和经营结果以及当时的市场状况。如果在我们需要的时候无法获得这种额外的借款、租赁融资或股权资本,那么我们可能需要根据2021年改革(如果没有完全提取)借入更多资金,延长当时未偿债务的到期日,依赖替代融资安排,从事资产出售,限制我们的机队规模,或更长时间地运营我们的收入设备。
不能保证我们将能够根据现有的财务安排获得额外的债务,以满足我们持续的资本需求。然而,我们相信,我们的预期现金流、通过运营和融资租赁获得的融资、我们的应收账款证券化项下的可用资金以及2021年改革项下的可用资金的组合将足以为我们至少未来12个月的预期资本支出提供资金。
本金和利息的支付-截至2022年9月30日,我们有19亿美元的债务、应收账款证券化和融资租赁债务,这些将在下文的“重大债务协议”中讨论。来自运营的某些现金流承诺为我们的债务和租赁义务支付最低本金和利息。此外,在我们的财务状况允许的情况下,我们会定期对未偿债务余额进行自愿预付款。
信用证- 根据2021年债务协议和2021年RSA的条款,我们的贷款人可以代表我们出具备用信用证。当我们有某些未付信用证时,2021年Revolver或2021年RSA项下的可用性相应减少。截至2022年9月30日,根据一项不影响2021年Revolver和2021年RSA可用性的双边协议,我们还有9480万美元的未偿还信用证。备用信用证通常是为监管当局、保险公司和国家保险部门的利益而开具的,目的是满足某些抵押品要求,主要涉及我们的汽车、工伤赔偿和一般保险责任。
股份回购- 根据自由现金流的不同而不同1根据可获得性、债务水平、普通股价格、一般经济和市场状况以及内部审批要求,我们可能会回购我们已发行普通股的股票。截至2022年9月30日,根据2022年骑士-斯威夫特股票回购计划,该公司剩余2亿美元。 有关本公司股份回购计划的其他详情,请参阅本季度报告第I部分第1项的附注10。
营运资金
截至2022年9月30日,我们的营运资本盈余为5.62亿美元,截至2021年12月31日,我们的营运资本盈余为3.395亿美元。
________
1请参阅“非公认会计准则财务衡量标准”。
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物质债务协议
截至2022年9月30日,我们有19亿美元的重大债务,账面价值如下:
•1.997亿美元:2021年定期贷款A-2,截止日期为2024年9月,扣除30万美元的递延贷款成本
•7.986亿美元:2021年定期贷款A-3,到期2026年9月,扣除140万美元递延贷款成本后的净额
•2.786亿美元:2021年RSA未偿还借款,扣除递延贷款成本净额40万美元
•4.125亿美元:融资租赁债务
•1.46亿美元:2021年革命,2026年9月到期
•4,250万美元:其他,减去10万美元递延贷款成本
截至2021年12月31日,我们有21亿美元的重大债务,账面价值如下:
•1.997亿美元:2021年定期贷款A-1,截止日期为2022年12月,扣除30万美元的递延贷款成本
•1.996亿美元:2021年定期贷款A-2,到期2024年9月,扣除40万美元递延贷款成本
•7.984亿美元:2021年定期贷款A-3,到期2026年9月,扣除160万美元递延贷款成本
•2.785亿美元:2021年RSA未偿还借款,扣除50万美元递延贷款成本
•3.062亿美元:融资租赁债务
•2.6亿美元:2021年革命,2026年9月到期
•5,230万美元:其他,减去10万美元递延贷款成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年初至9月30日, | | 变化 |
| 2022 | | 2021 | |
| (单位:千) | |
经营活动提供的净现金 | $ | 1,099,195 | | | $ | 817,524 | | | $ | 281,671 | |
用于投资活动的现金净额 | (358,626) | | | (1,548,757) | | | 1,190,131 | |
融资活动提供的现金净额(用于) | (748,829) | | | 873,309 | | | (1,622,138) | |
经营活动提供的净现金
年初至2022年9月30日与2021年9月30日-经营活动提供的现金净额增加2.817亿美元,主要是由于营业收入增加2.658亿美元,其中包括ACT和MME今年截至2022年9月30日的经营业绩。剩余的差额归因于营运资本的各种变化。注:影响营业收入增加的因素在“经营业绩--综合经营和其他费用”中讨论。
用于投资活动的现金净额
年初至2022年9月30日与2021年9月30日-用于投资活动的现金净额减少了12亿美元,这主要是由于用于收购的现金净额减少了13亿美元,但被现金资本支出净额增加了1.606亿美元所部分抵消,其中包括ACT和MME今年截至2022年9月30日的投资活动。
融资活动提供的现金净额(用于)
年初至2022年9月30日与2021年9月30日-用于融资活动的现金净额增加了16亿美元,这主要是因为债务收益减少了12亿美元,我们普通股的回购增加了2.463亿美元,我们的Revolver的净偿还增加了2.04亿美元。
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管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--续
关于季节性对我们业务的影响的讨论包括在简明综合财务报表的附注1中,该附注包括在本季度报告的第I部分第1项中,在此引用作为参考。
我们的大部分运营费用对通胀敏感,通胀通常会导致运营成本增加。制造商收入设备的价格上涨影响了我们购买新设备的成本。成本增加也影响了设备维修和维护的零部件成本。卡车运输业总体上经历了合格司机短缺的问题,这导致支付给我们驾驶助理的薪酬增加。我们还经历了与健康保险和索赔以及汽车责任保险和索赔有关的保险和索赔成本的通货膨胀。长期的通货膨胀可能会导致利率、燃料、工资和其他成本也增加。这些因素中的任何一个都可能对我们的经营业绩产生不利影响,除非运费相应增加。
关于最近发布的会计声明对公司简明合并财务报表的影响,请参阅本季度报告第一部分第一项中的附注2,该报告通过引用并入本文。
利率风险
我们有可变利率的敞口,主要与我们的2021年债务协议和2021年RSA有关。这些浮动利率受到短期利率变化的影响。我们主要通过可变利率债务(截至2022年9月30日的加权平均利率为4.0%)和固定利率设备租赁融资的组合来管理利率敞口。假设2022年9月30日的借款水平,假设利率每提高一个百分点,我们的年度利息支出将增加1470万美元。
商品价格风险
我们对公司拥有的拖拉机使用的燃料有大宗商品敞口。即使在征收燃油附加费收入后,燃油价格的上涨也会继续增加我们的运营成本。从历史上看,我们一直能够以燃油附加费的形式从客户那里收回大部分燃油价格上涨。2022年第三季度,美国每加仑柴油周平均价格从2021年第三季度的3.36美元上涨至5.09美元。截至2022年9月30日的一年中,美国每加仑柴油的周平均价格从2021年9月30日的3.16美元上涨至4.99美元。我们无法预测未来燃油价格水平潜在变化的程度或速度,我们的燃油附加费计划的滞后效应将在多大程度上因此类变化的时机和幅度而对我们产生影响,或者可以在多大程度上保持和征收有效的燃油附加费来抵消此类上涨。我们过去通常没有使用衍生品金融工具来对冲我们的燃料价格敞口,但仍在继续评估这种可能性。为了减轻燃料成本上涨的影响,我们与一些燃料供应商签订了合同,以固定价格或按浮动价格购买燃料,期限通常不超过12个月。然而,这些购买承诺只覆盖了我们燃料消耗的一小部分。因此,燃料价格波动仍可能对我们产生负面影响。
披露控制和程序
我们已经建立了披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)和15d-15(E)条所界定),以确保与我们有关的重要信息,包括我们的合并子公司,被认证我们的财务报告的高级管理人员以及其他高级管理层成员和董事会知晓。我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,对我们的披露控制和程序的有效性进行了评估。基于这项评估,截至本Form 10-Q季度报告涵盖的期间结束时,我们的首席执行官和首席财务官已断定,我们的披露控制和程序有效,以确保我们根据“交易所法”提交或提交的报告中要求披露的信息:(1)在“美国证券交易委员会”规则和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告;(2)积累并传达给管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时做出有关所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年9月30日的季度内,我们对财务报告的内部控制(根据《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)规则的定义)没有发生变化,这对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对其产生重大影响。我们对财务报告的内部控制以2013年COSO内部控制:综合框架中规定的标准为基础。
我们对我们的披露控制和程序以及财务报告的内部控制充满信心。然而,我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,并不期望我们的披露控制和程序以及财务报告的内部控制将防止所有错误、错报或欺诈。一个控制系统,无论构思和运作得有多好,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,以确保控制系统的目标得以实现。此外,控制系统的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,并且必须考虑控制的好处相对于其成本。由于所有控制系统的固有局限性,任何控制评价都不能绝对保证所有控制问题和舞弊事件都已被发现。
有关本公司法律程序的资料载于本公司截至2022年9月30日止季度报告第I部分第1项的简明综合财务报表附注9内,并以引用方式并入本季报。根据管理层目前对事实的了解及(在某些情况下)外部律师的意见,管理层在考虑到任何现有的应计项目后,不认为未决事项产生的或有亏损可能对公司的整体财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。然而,实际结果可能会对公司的财务状况、经营业绩或任何特定时期的现金流产生重大影响。
虽然我们试图识别、管理和缓解与业务相关的风险和不确定性,但一定程度的风险和不确定性始终存在。我们的2021年年度报告在题为“项目1A.风险因素”的部分描述了与我们的业务相关的一些风险和不确定性。
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期间 | 购买的股份总数 | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | | 根据计划或计划可能尚未购买的大约美元价值1 |
| (单位为千,每股数据除外) |
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July 1, 2022 to July 31, 2022 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 200,041 | |
2022年8月1日至2022年8月31日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 200,041 | |
2022年9月1日至2022年9月30日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 200,041 | |
总计 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 200,041 | |
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12022年4月25日,我们宣布董事会已经批准了价值3.5亿美元的2022年骑士-SWIFT股票回购计划,取代了2020年的骑士-SWIFT股票回购计划。2022年骑士-SWIFT股票回购计划没有相关的到期日。有关我们的股份回购计划,请参阅本季度报告第I部分第1项中的注10。
不适用。
不适用。
没有。
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展品 数 | | 描述 | | 存档的页或方法 |
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3.1 | | 第四次修订和重新签署骑士-斯威夫特运输控股公司注册证书。 | | 结合于截至2020年6月30日的Form 10-Q表的附件3.1 |
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3.2 | | 第四次修订和重新修订骑士-斯威夫特运输控股公司的附例。 | | 引用于2022年2月9日提交的Form 8-K的附件3.1 |
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31.1 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的S-K法规第601(B)(31)项的认证,由公司首席执行官(首席执行官)David A·杰克逊进行。 | | 随函存档 |
| | | | |
31.2 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的S-K法规第601(B)(31)项的认证,由公司首席财务官(首席财务官)亚当·W·米勒进行。 | | 随函存档 |
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32.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条的认证,由公司首席执行官David A·杰克逊签署。 | | 随信提供 |
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32.2 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的《美国法典》第18编第1350节的认证,由公司首席财务官亚当·W·米勒提供。 | | 随信提供 |
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101.INS | | 实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 | | |
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101.SCH | | XBRL分类扩展架构文档 | | 随函存档 |
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101.CAL | | XBRL分类计算链接库文档 | | 随函存档 |
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101.LAB | | XBRL分类标签Linkbase文档 | | 随函存档 |
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101.PRE | | XBRL分类演示文稿Linkbase文档 | | 随函存档 |
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101.DEF | | XBRL分类扩展定义文档 | | 随函存档 |
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104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) | | 随函存档 |
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签署人代表其签署。
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| | | | 骑士-斯威夫特运输控股公司。 | |
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| 日期: | 2022年11月2日 | | /S/David A.杰克逊 | |
| | | | David A·杰克逊 | |
| | | | 首席执行官兼首席执行官总裁 | |
| | | | 登记人代表登记人 | |
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| 日期: | 2022年11月2日 | | 亚当·W·米勒 | |
| | | | 亚当·W·米勒 | |
| | | | 首席财务官,以首席财务官的身份 | |
| | | | 注册人的代表 | |
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