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ODP型公司宣布2022年第三季度业绩

批准2025年前10亿美元的新股票回购计划，并重申2022年的指导方针

第三季度收入为22亿美元，GAAP每股收益为1.36美元；调整后每股收益为1.48美元

低成本模式有助于实现2022年第三季度8400万美元的GAAP运营收入和9500万美元的调整后运营收入

持续强劲的Back-to-Office趋势有助于推动ODP业务解决方案部门的增长

佛罗里达州博卡拉顿，2022年11月2日-为企业和消费者提供商业服务、产品和数字工作场所技术解决方案的领先供应商ODPCorporation(以下简称“ODP公司”或“公司”)(纳斯达克股票代码：ODP)今天公布了截至2022年9月24日的第三季度业绩。

合并(百万，每股除外)

3Q22

3Q21

YTD22

YTD21

选定的GAAP和非GAAP衡量标准：

销售额

$2,172

$2,179

$6,385

$6,423

销售额较上年同期发生变化

0%

(1)%

营业收入

$84

$104

$188

$203

调整后的营业收入 (1)

$95

$122

$238

$258

持续经营净收益

$67

$73

$142

$155

持续经营摊薄后每股收益

$1.36

$1.33

$2.84

$2.79

调整后的持续经营净收益 (1)

$73

$96

$177

$197

持续运营的调整后每股收益

(最具稀释性)(1)

$1.48

$1.76

$3.54

$3.55

调整后的EBITDA (1)

$131

$162

$347

$378

持续经营产生的经营现金流

$163

$121

$79

$256

自由现金流(2)

$138

$102

$11

$209

调整后自由现金流 (3)

$160

$123

$54

$248

2022年第三季度摘要(1)(3)

•

报告的总销售额为22亿美元，与上一年持平，这是因为我们的B2B分销部门--ODP商业解决方案部门的销售额增长了，但被我们消费者部门的销售额下降所抵消。Office Depot销售额下降的部分原因是，由于计划中的门店关闭和流量下降，与前一年相比，提供服务的零售点减少了75个

•

GAAP营业收入为8400万美元，持续运营净收入为6700万美元，或每股稀释后收益1.36美元，上年分别为1.04亿美元和7300万美元，或每股稀释后收益1.33美元

•

调整后的营业收入为9500万美元，2021年第三季度为1.22亿美元；调整后的EBITDA为1.31亿美元，2021年第三季度为1.62亿美元

•

调整后的持续运营净收益为7300万美元，或调整后稀释后每股收益为1.48美元，而上一年分别为9600万美元和1.76美元

1

•

持续运营的运营现金流为1.63亿美元，调整后的自由现金流为1.6亿美元，上年分别为1.21亿美元和1.23亿美元

•

总可用流动资金14亿美元，包括季度末的4.73亿美元现金和现金等价物

“我们重新调整了四个业务部门的结构，为股东提供了更大的透明度，释放了我们业务的潜力，并为长期增长提供了更大的稳定性和机会，”ODPCorporation首席执行官格里·史密斯说。我们的团队继续在充满挑战的宏观经济环境下提供服务，推动了稳健的业绩，因为我们的分销平台和灵活的定价策略帮助抵消了与供应链限制、通货膨胀以及更具竞争力的返校环境有关的一些市场挑战。我们的B2B分销业务--ODPBusiness Solutions--取得了强劲的业绩，因为返回办公室的趋势继续获得牵引力，帮助推动了强劲的收入结果和利润率，这些收入和利润率有望在未来超过疫情前的水平。在我们的消费者渠道Office Depot中，我们保持了较高的客户满意度水平，并推动了稳健的运营利润率表现，尽管流量较低，而且返校销售季节竞争激烈。总体而言，我们的团队继续专注于执行，并继续致力于我们的低成本模式方法，使我们能够在本季度实现9500万美元的调整后运营收入和强劲的现金流。“

我们对我们的供应链和物流部门Veyer的推出以及我们的B2B数字平台业务Varis的报告感到兴奋，Varis为买家和供应商创造了领先的市场体验。这两个部门为股东提供了有吸引力的长期增长机会。

我们仍然专注于推动股东价值，我们宣布，我们的董事会已经批准了一项计划，将在2025年之前向股东返还约10亿美元。我们期待着在今天晚些时候举行的投资者日会议上分享更多关于我们纪律严明的资本配置策略的信息。总体而言，随着我们重新调整了四个业务部门的结构和纪律严明的资本分配战略，我们处于有利地位，可以充分释放ODP的潜力。

合并结果

报告(GAAP)结果

2022年第三季度报告的总销售额为22亿美元，与2021年第三季度持平。随着越来越多的业务重新回到办公室，以及该部门继续执行其增长战略，该公司的ODP型业务解决方案部门推动了营收的强劲增长。这被其Office Depot部门销售额的下降所抵消，这主要是由于计划中的75家门店关闭，电子商务销售额下降，以及商店流量下降，部分被每位购物者销售额上升所抵消。该公司在其ODP业务解决方案部门推动了大多数主要产品类别的强劲销售，并在其Office Depot部门继续保持强劲的全渠道销售。此外，该公司的物流部门Veyer为ODPBusiness Solutions和Office Depot以及其他第三方客户提供了强有力的支持，并努力帮助缓解大多数行业持续存在的供应链、采购和成本挑战。

该公司报告2022年第三季度的营业收入为8400万美元，低于去年同期的1.04亿美元。2022年第三季度的GAAP运营业绩包括1100万美元的费用，主要包括800万美元的合并、重组和其他运营成本，这些成本主要与与公司先前计划的分离相关的活动有关。剩余的300万美元与非现金资产减值费用有关，主要涉及与公司零售商店地点相关的经营租赁使用权(ROU)资产的减值。2022年第三季度持续运营的净收入为6700万美元，或每股稀释后收益1.36美元，低于2021年第三季度的7300万美元，或每股稀释后收益1.33美元。

2

调整后(非GAAP)结果(1)

2022年第三季度的调整结果不包括上述总计1100万美元的费用和抵免以及与上述项目相关的税务影响。

•

2022年第三季度调整后的EBITDA为1.31亿美元，而去年同期为1.62亿美元。这包括调整后的折旧和摊销。(4)2022年和2021年第三季度分别为3200万美元和3600万美元

•

2022年第三季度调整后的营业收入为9500万美元，而2021年第三季度为1.22亿美元

•

2022年第三季度调整后的持续运营净收入为7300万美元，或每股稀释后收益1.48美元，而2021年第三季度为9600万美元，或每股稀释后收益1.76美元

重新调整了四个业务单位的报告结构

该公司已将其控股公司结构下的业务转变为B2C业务和三个不同的B2B业务和数字部门，专注于进一步提高股东价值和追求增长：

•

ODPBusiness Solutions是一家领先的B2B解决方案提供商，为中小型和企业级公司提供服务(odpBusiness.com)。这包括ODP原Office Depot业务解决方案事业部的合同销售渠道；为加拿大客户服务的Grand&Toy(Grand and toy.com)；以及该公司的联邦实体，其中包括被ODP收购的十多个地区性办公用品分销业务，将其分销网络扩展到以前服务不足的地理地区，并继续以自己的品牌运营。

•

Office Depot，LLC-一家领先的零售消费者和小型企业产品和服务提供商，通过一个由大约1,000个Office Depot和OfficeMax零售点组成的完全集成的全方位渠道平台和屡获殊荣的电子商务业务(office edepot.com)进行分销。

•

Veyer，LLC-一家供应链、分销、采购和全球采购业务(veyerlogistic s.com)。Veyer为Office Depot、LLC和ODP Business Solutions LLC以及第三方客户采购和分销产品。

•

Varis，LLC-ODP的科技型B2B间接采购市场，为买家和供应商提供了更好的方式，通过该平台的消费者式购买体验、先进的支出管理工具、供应商网络和技术进行交易(gov.aris.com)。

我们的四个业务单元模式为股东释放了价值，使我们的专职团队能够专注于满足他们客户的需求，并执行特定于渠道的进入市场战略。它还将使我们能够向我们的利益相关者提供更好的可见性，让他们了解我们未来运营业务业绩的价值。我们对我们重新调整的四个业务部门结构为我们所有的利益相关者创造的价值感到兴奋。“

除法结果

ODP业务解决方案司

•

2022年第三季度报告的销售额为10亿美元，与去年同期相比增长了9%，原因是越来越多的商业客户继续回到工作场所

•

跨核心供应类别、清洁和休息室以及技术产品的更强劲销售

•

包括清洁和休息室、家具、技术以及复印和打印在内的邻接类别销售额占ODPBusiness Solutions总销售额的45%

•

2022年第三季度营业收入为4800万美元，同比增长41%，占销售额的百分比上升100个基点

3

办公室仓库事业部

•

2022年第三季度报告的销售额为11亿美元，同比下降8%，部分原因是与计划中的门店关闭相关的零售店与前一年相比减少了75家，以及某些产品类别的需求与去年相比有所下降。该公司本季度关闭了11家零售店，截至季度末拥有1009家门店

•

与去年相比，商店流量和需求受到负面影响，原因是与大流行病恢复有关的情况，因为返回办公室的客户比例更大。这部分被强劲的每名购物者销售额以及在同一商店基础上提供的在线购买，在店内提货(BOPIS)的销售额增加所抵消

•

2022年第三季度营业收入为8300万美元，同比下降23%。营业收入占销售额的百分比为7%，与去年同期相比下降了2%。这一结果主要是由较低的销售额和较高的供应链成本以及与通胀有关的影响推动的

Veyer事业部

•

Veyer为其内部客户、ODP Business Solutions和Office Depot提供了强有力的支持，并为第三方客户提供了服务

•

Veyer的销售额为15亿美元，主要支持ODP Business Solutions和Office Depot的采购和供应链运营

•

Veyer的产品内部销售的价格包括我们从第三方供应商采购的产品成本的服务费。服务的内部销售是指供应链和物流支助服务，包括仓储、运输和搬运以及退货

•

2022年第三季度的营业收入为900万美元，高于上年同期的700万美元，原因是运费收取活动和组合的增长，包括第三方的贡献

瓦里斯事业部

•

Varis是一家早期的数字B2B平台技术公司，专注于在采购组织和供应商之间转变数字商务

•

Varis在本季度产生了200万美元的收入和1700万美元的运营亏损，因为该业务继续增加新的功能、客户和关系，并为该平台在未来几个月的全面发布做准备

股份回购授权和全年指导

该公司今天宣布，董事会一致批准了一项新的10亿美元的股票回购授权，该授权将持续到2025年底，取代之前的6亿美元授权。这一新授权预计将于2025年底完成。回购股份的数量和交易的时间将取决于各种因素，包括市场状况、监管要求、其他公司考虑因素，并可能在管理层决定的任何时间被暂停或终止。

我们仍然专注于为股东提供价值，并对我们在未来三年向股东返还10亿美元资本的计划感到兴奋。我们严谨的资本计划，与通过我们重新调整的四个业务部门结构实现的增长目标相结合，为我们所有的利益相关者创造了一个令人信服的价值主张。

ODPCorporation执行副总裁兼首席财务官安东尼·斯卡利奥内表示：“我们热衷于在提高股东回报的同时追求长期盈利增长的众多机会。”在第三季度，我们以大约7000万美元的价格回购了大约190万股股票。我们还再次确认了我们对本财年剩余时间的展望，并期待着今天主持我们的投资者日会议，重点介绍我们的业务部门、它们各自的战略以及关键的长期前景和衡量标准。

4

资产负债表和现金流

截至2022年9月24日，ODP的总可用流动资金约为14亿美元，其中包括4.73亿美元的现金和现金等价物，以及第三次修订后的信贷协议下的9.34亿美元可用信贷。总债务为1.91亿美元。

2022年第三季度，持续经营的经营活动提供的现金为1.63亿美元，其中包括重组和其他支出2200万美元，而上年第三季度持续经营的经营活动提供的现金为1.21亿美元，其中包括2100万美元的重组支出。营运现金流的同比变化主要与营运资本的变化有关。

2022年第三季度的资本支出为2500万美元，而去年同期为1900万美元，反映出对公司数字转型、分销网络和电子商务能力的投资持续增长。本季度与公司最大限度的B2B重组以及先前计划的消费者业务分离和重组相关的现金费用分别为200万美元和2000万美元。相应地，调整后的自由现金流量(3)2022年第三季度流入1.6亿美元。

从美国东部时间2022年11月2日上午9点开始，ODPCorporation将在网上直播与投资界的电话会议，介绍其2022年第三季度的财务业绩。在这次网络直播之后，首席执行官格里·史密斯和他的执行领导团队成员将主持一场虚拟投资者日会议和现场问答环节，媒体和公众都可以进入。投资者日会议将为投资界提供进一步的洞察，让他们了解ODP重新调整的业务、部门结构和各自的增长轨迹、资本分配计划以及推动股东价值的战略。要注册参加投资者日并观看网络直播，请访问ODPCorporation的投资者关系网站：Investor.theodpcorp.com。投资者日的重播和支持材料将在活动结束后尽快提供。

(1)

如本新闻稿所述，调整后的结果代表非GAAP财务衡量标准，不包括不表明核心业务和这些项目的税收影响的费用或抵免，其中可能包括但不限于合并整合、重组、收购成本和资产减值。本新闻稿以及公司投资者关系网站Investor.theodpcorp.com提供了从GAAP到非GAAP财务指标的对账。

(2)

在本新闻稿中，自由现金流被定义为经营活动减去资本支出后的现金流量。自由现金流是一种非GAAP财务指标，与GAAP财务指标的对账可在本新闻稿中以及在公司投资者关系网站Investor.theodpcorp.com上找到。

(3)

在本新闻稿中，调整后的自由现金流被定义为自由现金流，不包括与公司最大限度的B2B重组、业务加速计划相关的现金费用，以及与我们先前计划的消费者业务分离相关的费用。调整后的自由现金流是一项非GAAP财务指标，与GAAP财务指标的对账可在本新闻稿中以及在公司投资者关系网站Investor.theodpcorp.com上找到。

(4)

调整后的折旧和摊销均代表非公认会计准则财务措施，不包括因更新残值和缩短可折旧固定资产的使用年限以配合批准的重组计划下计划的门店关闭而导致的加速折旧，但只有在没有减值的情况下才会如此。加速折旧费用是重组费用。本新闻稿以及公司投资者关系网站Investor.theodpcorp.com提供了从GAAP到非GAAP财务指标的对账。

关于欧普斯公司

ODPCorporation(纳斯达克代码：ODP.com)是一家领先的产品和服务提供商，通过集成的企业对企业(B2B)分销平台和全方位的渠道存在，其中包括世界级的供应链和分销业务、专门的销售专业人员、在线存在以及Office Depot和OfficeMax零售店网络。通过其运营公司Office Depot，LLC，ODPBusiness Solutions，LLC，Veyer，LLC和Varis，LLC，ODPCorporation使每一家企业、专业人士和消费者每天都能实现更大的成就。欲了解更多信息，请访问theodpcorp.com。

ODP和ODPBusiness Solutions是ODPBusiness Solutions，LLC的商标。Office Depot是Office Club，Inc.的商标。OfficeMax是OMX公司的商标。Veyer是Veyer，LLC的商标。Varis是Varis有限责任公司的商标。Grand&Toy是Grand&Toy，LLC在加拿大的商标。©2022年办公用品有限责任公司版权所有。此处提及的任何其他产品或公司名称均为其各自所有者的商标。

5

前瞻性陈述

本新闻稿可能包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。这些声明或披露可能讨论有关未来趋势、计划、事件、经营结果、现金流或财务状况、由于新冠肺炎疫情的严重程度和持续时间未知对我们业务的潜在影响的目标、意图和预期，或陈述基于管理层当前的信念和假设以及目前可获得的信息而与公司有关的其他信息。前瞻性陈述通常伴随着“预期”、“相信”、“计划”、“可能”、“估计”、“预期”、“预测”、“指导”、“预期”、“展望”、“打算”、“可能”、“可能”、“潜在”、“预测”、“项目”、“提议”或其他类似的词语、短语或表达，或此类词语的其他变体。这些前瞻性陈述会受到各种风险和不确定因素的影响，其中许多风险和不确定因素不在公司的控制范围之内。不能保证公司将实现这些期望，也不能保证这些信念将被证明是正确的，因此投资者和利益相关者不应过度依赖这样的陈述。

可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果大相径庭的因素包括，除其他外，竞争激烈的办公产品市场，未能将公司与其他办公用品经销商区分开来，或未能对一般办公用品销售额的下降或不断变化的消费者需求做出反应；公司的销售和定价面临竞争压力；公司无法将业务转变为以服务为导向的B2B平台的风险，这种战略将无法产生预期的好处；公司无法实现其战略计划的预期收益的风险，包括将其所有业务保持在共同所有权下的战略转变；由于不可预见的负债、未来的资本支出、支出、债务和关键客户的意外损失或无法实现预期的收入、协同效应、成本节约或财务业绩，公司可能无法实现收购的预期收益的风险；公司无法成功地为客户维持相关的全渠道体验的风险；公司无法成功执行最大化B2B重组计划或该计划不能产生预期收益的风险；未能有效管理公司的房地产投资组合；与政府实体、采购财团以及独家或有限来源分销安排的业务损失；未能吸引和留住合格人员，包括商店、服务中心、配送中心、外地和公司办事处的员工以及执行管理层, 以及无法使技能和资源的供应与客户需求保持平衡；未能进行有效的广告宣传并将公司的声誉和品牌维持在高水平；计算机系统中断，包括提供技术服务；影响声誉、业务伙伴和客户关系及业务的信息技术系统遭到破坏，导致高成本和收入损失；与客户的业务关系或与供应商、第三方供应商和业务伙伴的条款意外下降；全球采购活动中断；不断变化的外贸政策(包括对某些外国制造的商品征收关税)；独家Office Depot品牌产品受到额外产品、供应链和法律风险的影响；制造商品牌产品和服务以及Office Depot自有品牌产品的产品安全和质量问题；信贷安排的契约；信贷市场的普遍中断；重大减值费用的发生；对被收购公司的负债的保留责任；由于公司业务的季节性而导致的季度经营业绩的波动；公司运营管辖区税法的变化；工资和福利成本的增加以及劳工法规的变化；监管环境的变化、法律合规风险以及违反美国《反海外腐败法》和其他全球反贿赂法律的行为；公司普通股价格的波动；公司普通股现金股息支付的变化或取消；宏观经济状况，如未来企业或消费者支出下降；燃料和其他商品价格以及材料、能源和其他生产成本的增加, 或无法在产品定价中收回的意外成本；意外索赔、费用、诉讼、纠纷解决或和解费用；灾难性事件，包括天气事件对公司业务的影响；由于公司选择衡平法院、特拉华州联邦地区法院或其他特拉华州法院作为此类诉讼的唯一和独家法院，导致股东不鼓励对公司及其董事和高级管理人员提起诉讼；以及新冠肺炎疫情对公司业务的影响，包括对公司和我们客户的产品和服务的需求，对贸易和运输限制的影响，以及对我们有效管理新冠肺炎疫情对我们业务运营影响的能力的影响。前面列出的因素并不是详尽的。投资者和股东应仔细考虑前述因素以及公司提交给美国证券交易委员会的10-K年度报告、10-Q季度报告和当前8-K报告中描述的其他风险和不确定因素。公司不承担任何更新或修改任何前瞻性陈述的义务。

6

ODP型公司

合并业务报表

(单位：百万，每股除外)

(未经审计)

13周结束

39周结束

9月24日，

9月25日，

9月24日，

9月25日，

2022

2021

2022

2021

销售额

$

2,172

$

2,179

$

6,385

$

6,423

售出货物成本和占用成本

1,686

1,675

4,983

4,992

毛利

486

504

1,402

1,431

销售、一般和行政费用

391

382

1,164

1,173

资产减值

3

5

8

18

合并、重组和其他营业费用，净额

8

13

42

37

营业收入

84

104

188

203

其他收入(支出)：

利息收入

1

—

3

—

利息支出

(1

)

(7

)

(10

)

(20

)

其他收入，净额

5

3

9

19

所得税前持续经营所得

89

100

190

202

所得税费用

22

27

48

47

持续经营净收益

67

73

142

155

非连续性业务，扣除税金后的净额

—

28

7

(89

)

净收益(亏损)

$

67

$

101

$

149

$

66

每股基本收益(亏损)

持续运营

$

1.39

$

1.38

$

2.92

$

2.89

停产经营

(0.01

)

0.54

0.14

(1.65

)

每股基本净收益(亏损)

$

1.38

$

1.92

$

3.06

$

1.24

稀释后每股收益(亏损)

持续运营

$

1.36

$

1.33

$

2.84

$

2.79

停产经营

(0.01

)

0.52

0.13

(1.60

)

每股摊薄净收益(亏损)

$

1.35

$

1.85

$

2.97

$

1.19

7

ODP型公司

合并资产负债表

(单位：百万，不包括股票和面值)

9月24日，

12月25日，

2022

2021

(未经审计)

资产

流动资产：

现金和现金等价物

$

473

$

514

应收账款净额

591

495

盘存

890

859

预付费用和其他流动资产

47

52

持有待售流动资产

107

469

流动资产总额

2,108

2,389

财产和设备，净额

355

477

经营性租赁使用权资产

889

936

商誉

464

464

其他无形资产，净额

47

54

递延所得税

185

219

其他资产

370

326

总资产

$

4,418

$

4,865

负债和股东权益

流动负债：

应付贸易帐款

$

853

$

950

应计费用和其他流动负债

1,015

994

应付所得税

9

11

短期借款和长期债务的当期期限

16

20

持有待售流动负债

—

290

流动负债总额

1,893

2,265

递延所得税和其他长期负债

124

159

养恤金和退休后债务净额

20

22

长期债务，扣除本期债务

175

228

经营租赁负债

707

753

总负债

2,919

3,427

承付款和或有事项

股东权益：

普通股-授权发行80,000,000股，面值为0.01美元；已发行

shares — 65,632,777 at September 24, 2022 and 64,704,979 at

2021年12月25日；流通股-2022年9月24日的46,736,821股

and 48,455,951 at December 25, 2021

1

1

额外实收资本

2,733

2,692

累计其他综合损失

(36

)

(6

)

累计赤字

(468

)

(617

)

库存股，按成本计算-2022年9月24日的18,895,956股

16,249,028 shares at December 25, 2021

(731

)

(632

)

股东权益总额

1,499

1,438

总负债和股东权益

$

4,418

$

4,865

8

ODP型公司

合并现金流量表

(单位：百万)

(未经审计)

39周结束

9月24日，

9月25日，

2022

2021

经营活动的现金流：

净收益(亏损)

$

149

$

66

非持续经营所得(亏损)，税后净额

7

(89

)

持续经营净收益

142

155

对净收益(亏损)与经营活动提供的现金净额进行调整

活动：

折旧及摊销

100

110

应收账款和存货损失的费用

15

17

资产减值

8

18

资产处置收益，净额

(4

)

(3

)

基于股份支付的补偿费用

31

26

递延所得税和递延税项资产估值免税额

33

5

周转资金和其他经营活动的变化

(246

)

(72

)

持续经营的经营活动提供(用于)的现金净额

79

256

用于非连续性业务的经营活动的现金净额

—

(10

)

经营活动提供(用于)的现金净额

79

246

投资活动产生的现金流：

资本支出

(68

)

(47

)

收购的业务，扣除收购的现金

—

(29

)

处置资产所得收益

6

4

公司拥有的人寿保险保单的结算

3

21

持续经营的投资活动提供(用于)的现金净额

(59

)

(51

)

非持续经营的投资活动提供(用于)的现金净额

74

(3

)

投资活动提供(用于)的现金净额

15

(54

)

融资活动的现金流：

长期和短期借款的净付款

(16

)

(20

)

债务清偿

(43

)

—

为纳税而购买的股票，扣除以员工股份为基础的收益

交易记录

(19

)

(25

)

用于国库的普通股回购和加速预付款

股份回购

(69

)

(122

)

其他融资活动

(4

)

(1

)

用于持续业务筹资活动的现金净额

(151

)

(168

)

汇率变动对现金及现金等价物的影响

(6

)

—

现金及现金等价物净增加情况

(63

)

24

期初现金及现金等价物

537

729

期末现金和现金等价物--持续经营

$

474

$

753

关于非现金投融资活动的补充资料

以新的融资租赁负债换取的使用权资产

$

2

$

3

以新的经营租赁负债换取的使用权资产

171

69

为换取普通股发行而获得的业务

—

35

通过处置停产业务获得的其他应收账款

30

—

因处置停产业务而获得的应收本票

55

—

从处置停产业务中获得的应收收益

9

—

将新增实收资本转入库存股，用于最终结算

加速股份回购协议

29

—

9

ODP型公司

业务单位绩效

(单位：百万)

(未经审计)

ODP业务解决方案司

3Q22

3Q21

YTD22

YTD21

销售(外部)

$1,030

$940

$3,004

$2,697

销售(内部)

$5

$7

$15

$19

总销售额变动百分比

9%

11%

事业部营业收入

$48

$34

$103

$55

占总销售额的百分比

5%

4%

3%

2%

办公室仓库事业部

3Q22

3Q21

YTD22

YTD21

销售(外部)

$1,133

$1,229

$3,358

$3,699

销售(内部)

$10

$10

$25

$26

总销售额变动百分比

(8)%

(9)%

事业部营业收入

$83

$108

$228

$266

占总销售额的百分比

7%

9%

7%

7%

Veyer事业部

3Q22

3Q21

YTD22

YTD21

销售(外部)

$7

$8

$18

$24

销售(内部)

$1,477

$1,520

$4,415

$4,493

总销售额变动百分比

(3)%

(2)%

事业部营业收入

$9

$7

$25

$22

占总销售额的百分比

1%

0%

1%

0%

瓦里斯事业部

3Q22

3Q21

YTD22

YTD21

销售(外部)

$2

$2

$5

$3

销售(内部)

$0

$0

$0

$0

总销售额变动百分比

0%

67%

事业部营业收入

$(17)

$(10)

$(48)

$(21)

占总销售额的百分比

(850)%

(500)%

(960)%

(700)%

10

ODP型公司

GAAP对非GAAP的调整

(未经审计)

我们根据美国公认的会计原则(“GAAP”)报告我们的结果。我们还审查某些财务措施，不包括与我们的核心业务(“非公认会计准则”)无关的交易的影响。管理层认为，这些非公认会计准则财务指标的公布增强了投资者分析其业务趋势的能力，并提供了一种比较可能受各种项目影响的期间的手段，这些项目可能掩盖其业务的趋势或发展。管理层同时使用GAAP和非GAAP衡量标准来协助制定业务决策和评估整体业绩。非GAAP衡量标准有助于评估旨在吸引和满足客户的计划和活动，与与合并、重组和某些类似项目直接相关的费用和信贷分开。某些非公认会计准则措施也用于短期和长期激励计划。

我们对这些非公认会计准则财务指标的计量可能不同于其他公司使用的类似名称的财务指标，因此可能无法进行比较。这些非GAAP财务指标不应被认为优于GAAP指标，只是为了澄清一些信息并帮助读者。我们已经将这一信息与最具可比性的GAAP衡量标准的对账包括在本材料所包括的表格中。

自由现金流是一种非公认会计准则的衡量标准，我们将其定义为经营活动的现金流减去资本支出。我们相信，自由现金流是一个重要的指标，它为我们产生现金为我们的战略提供资金并扩大我们的分销网络的能力提供了额外的视角。调整后的自由现金流也是一种非GAAP衡量标准，我们将其定义为不包括与公司最大限度的B2B重组、业务加速计划以及先前计划的消费者业务分离和重组相关的现金费用的自由现金流。

(单位：百万，每股除外)

Q3 2022

已报告

(GAAP)

的百分比

销售额

更少：

收费和

学分

调整后的

(非公认会计准则)

的百分比

销售额

资产减值

$

3

0.1

%

$

3

$

—

—

%

合并、重组和其他营业费用，净额

$

8

0.4

%

$

8

$

—

—

%

营业收入

$

84

3.9

%

$

(11

)

$

95

(5)

4.4

%

所得税费用

$

22

1.0

%

$

(5

)

$

27

(7)

1.2

%

持续经营净收益

$

67

3.1

%

$

(6

)

$

73

(8)

3.4

%

持续运营的每股收益(稀释程度最高)

$

1.36

$

(0.12

)

$

1.48

(8)

折旧及摊销

$

32

1.5

%

$

—

$

32

(9)

1.5

%

Q3 2021

已报告

(GAAP)

的百分比

销售额

更少：

收费和

学分

调整后的

(非公认会计准则)

的百分比

销售额

资产减值

$

5

0.2

%

$

5

$

—

—

%

合并、重组和其他营业费用，净额

$

13

0.6

%

$

13

$

—

—

%

营业收入

$

104

4.8

%

$

(18

)

$

122

(5)

5.6

%

所得税费用

$

27

1.2

%

$

4

$

23

(7)

1.1

%

持续经营净收益

$

73

3.4

%

$

(22

)

$

96

(8)

4.4

%

持续运营的每股收益(稀释程度最高)

$

1.33

$

(0.43

)

$

1.76

(8)

折旧及摊销

$

36

1.7

%

$

—

$

36

(9)

1.7

%

11

ODP型公司

GAAP对非GAAP的调整

(未经审计)

YTD 2022

已报告

(GAAP)

的百分比

销售额

更少：

收费和

学分

调整后的

(非公认会计准则)

的百分比

销售额

资产减值

$

8

0.1

%

$

8

$

—

—

%

合并、重组和其他营业费用，净额

$

42

0.7

%

$

42

$

—

—

%

营业收入

$

188

2.9

%

$

(50

)

$

238

(5)

3.7

%

所得税费用

$

48

0.8

%

$

(15

)

$

63

(7)

1.0

%

持续经营净收益

$

142

2.2

%

$

(35

)

$

177

(8)

2.8

%

持续运营的每股收益(稀释程度最高)

$

2.84

$

(0.70

)

$

3.54

(8)

折旧及摊销

$

100

1.6

%

$

—

$

100

(9)

1.6

%

YTD 2021

已报告

(GAAP)

的百分比

销售额

更少：

收费和

学分

调整后的

(非公认会计准则)

的百分比

销售额

资产减值

$

18

0.3

%

$

18

$

—

—

%

合并、重组和其他营业费用，净额

$

37

0.6

%

$

37

$

—

—

%

营业收入

$

203

3.2

%

$

(55

)

$

258

(5)

4.0

%

其他收入，净额

$

19

0.3

%

$

7

$

12

(6)

0.2

%

所得税费用

$

47

0.7

%

$

(6

)

$

53

(7)

0.8

%

持续经营净收益

$

155

2.4

%

$

(42

)

$

197

(8)

3.1

%

持续运营的每股收益(稀释程度最高)

$

2.79

$

(0.76

)

$

3.55

(8)

折旧及摊销

$

110

1.7

%

$

2

$

108

(9)

1.7

%

13周结束

39周结束

9月24日，

9月25日，

9月24日，

9月25日，

调整后的EBITDA：

2022

2021

2022

2021

净收益(亏损)

$

67

$

101

$

149

$

66

非连续性业务，扣除税金后的净额

—

28

7

(89

)

持续经营净收益

67

73

142

155

所得税费用

22

27

48

47

所得税前持续经营所得

89

100

190

202

加(减)

利息收入

(1

)

—

(3

)

—

利息支出

1

7

10

20

调整后的折旧和摊销 (9)

32

36

100

108

税前费用和抵免 (10)

11

18

50

48

调整后的EBITDA

$

131

$

162

$

347

$

378

由于四舍五入的原因，金额可能不是英尺。由于四舍五入，季度金额的总和可能不等于该年度的报告金额。

(5)

本文列出的所有时期的调整后营业收入不包括合并、重组和其他营业费用、净额和资产减值(如果有)。

(6)

调整后的其他收入，2021年到目前为止的净额不包括我们前欧洲业务700万美元某些债务的释放贷项。

(7)

本文所列所有期间的调整后所得税支出不包括前述附注中描述的不代表核心业务的费用或抵免的税收影响。

(8)

调整后的持续业务净收入和调整后的持续业务每股收益(最具摊薄作用)不包括合并、重组和其他运营费用、净资产减值(如果有)、欧洲业务负债释放(如果有)，也不包括不代表核心业务的费用或抵免的税收影响。

(9)

本文所列所有期间的调整折旧和摊销不包括因更新残值和缩短可折旧固定资产的使用年限以与批准的重组计划下计划的门店关闭相一致而导致的加速折旧，但只有在没有减值的情况下才会如此。加速折旧费用是指重组费用，并计入费用、抵免、税前分项。

(10)

列报的所有期间的费用和抵免、税前包括合并、重组和其他运营费用、净额、资产减值(如果有)和欧洲业务负债释放(如果有)。

12

ODP型公司

GAAP对非GAAP的调整

(未经审计)

13周结束

39周结束

9月24日，

9月25日，

9月24日，

9月25日，

自由现金流

2022

2021

2022

2021

持续经营的经营活动提供(用于)的现金净额

$

163

$

121

$

79

$

256

资本支出

(25

)

(19

)

(68

)

(47

)

自由现金流

138

102

11

209

对某些现金费用的调整：

最大限度地提高B2B重组计划

2

2

5

17

业务加速计划

—

—

—

3

先前计划的消费者业务分离和重组

20

19

38

19

调整后自由现金流

$

160

$

123

$

54

$

248

由于四舍五入的原因，金额可能不是英尺。由于四舍五入，季度金额的总和可能不等于该年度的报告金额。

13

ODP型公司

商店统计数据

(未经审计)

Q3

黄大仙

Q3

2022

2022

2021

办公用品事业部：

新开的商店

—

—

—

商店关门了

11

29

7

零售商店总数(美国)

1,009

—

1,084

总面积(单位：百万)

22.2

—

24.0

每家商店的平均面积(以千为单位)

22.0

—

22.1

14