依据第424(B)(4)条提交
注册号码333-252718
招股说明书
金发舌头实验室公司。
2752,323股
普通股
本 招股说明书中点名的出售证券持有人可以使用本招股说明书不时提供和转售我们 普通股的最多2,752,323股(“普通股”),面值为每股0.001美元(“普通股”),由我们根据截至2020年4月8日的“高级附属可转换贷款和担保协议”(经第一修正案修订)向某些认可投资者发行的附属可转换 债务转换后发行。 高级可转换贷款和担保协议第二修正案及合并和高级可转换贷款及担保协议第三修正案 高级可转换贷款及担保协议及合并第三修正案(下称“LSA”)。
附属可转换债券是根据证券法第4(A)(2)节和其下的D法规第506条规定豁免1933年证券法(修订后的“证券法”)的注册要求而向投资者发行的 。“证券法”是根据证券法第4(A)(2)节和规则D第506条的规定发行的,不受1933年证券法的注册要求的限制( “证券法”)。我们正在 登记股票的要约和转售,以履行我们在LSA下的某些义务。
我们不会从出售证券持有人出售股票中获得任何收益 。
在投资我们的任何证券之前,您应仔细阅读此 招股说明书,以及在标题“通过 参考合并某些文档”和“在哪里可以找到更多信息”标题下描述的其他信息。
出售证券持有人或其允许的 质押人、受让人或其他利益继承人可不时以固定或协商价格在纽约证券交易所美国交易所或我们普通股股票交易的任何其他证券交易所、市场或交易机构进行公开交易 ,或 以非公开交易方式出售或转售股票。出售证券持有人还可以根据证券法第144条或证券法规定的任何其他可获得的登记豁免出售普通股证券的股票,而不是根据本招股说明书 出售普通股证券的股票。出售证券持有人将承担因出售在此发售的 股普通股而产生的所有佣金和折扣(如果有的话),以及与出售相关的所有出售和其他费用。我们将 承担与本次发行的普通股登记相关的所有费用、费用和费用。有关出售证券持有人可能使用的销售方法的更多 信息,请参阅本招股说明书第14页开始的“分销计划” 。
我们的普通股在纽约证券交易所美国证券交易所上市,代码为“BDR”。2021年2月10日,我们的普通股在纽约证券交易所美国交易所的最后一次报道售价为每股1.93美元。
投资我们的证券 涉及高度风险。请参阅本招股说明书第4页开始的“风险因素”,以及我们提交给美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的报告中包含的风险 因素(在此引用或视为引用),以了解您在 决定投资我们的任何证券之前应考虑的其他风险因素。
SEC和任何州证券 委员会都没有批准或不批准这些证券,也没有对本招股说明书的准确性或充分性进行评估。任何相反的陈述 都是刑事犯罪。
本招股说明书的日期为 2021年2月10日
目录
页 | ||
关于这份招股说明书 | II | |
有关前瞻性陈述的警示说明 | 三、 | |
摘要 | 1 | |
危险因素 | 4 | |
收益的使用 | 5 | |
出售证券持有人 | 6 | |
证券说明 | 10 | |
配送计划 | 14 | |
法律事务 | 15 | |
专家 | 15 | |
以引用方式将某些文件成立为法团 | 15 | |
在那里您可以找到更多信息 | 17 |
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关于这份招股说明书
本招股说明书是我们根据证券法使用“搁置”注册流程向证券交易委员会提交的表格S-3注册 声明的一部分。 本招股说明书中点名的出售证券持有人可以不时在一个或多个产品中转售本招股说明书提供的普通股 股票。有关出售证券持有人的信息可能会随着时间的推移而变化。当出售证券持有人 根据本招股说明书出售普通股时,如有必要且法律要求,我们将提供招股说明书补充材料, 将包含有关此次发行条款的具体信息。任何招股说明书附录也可以添加、更新、修改或 替换本招股说明书中包含的信息。如果提供了招股说明书附录,而 招股说明书附录中对产品的描述与本招股说明书中的信息不同,则您应依赖招股说明书 附录中的信息。在作出投资决定之前,您应仔细阅读本招股说明书和随附的招股说明书附录(如果有),以及此处和其中引用的所有 信息。
您应仅依赖本招股说明书或任何适用的招股说明书附录中包含或以引用方式并入的信息 。我们没有授权任何其他人向您提供不同的信息或其他信息,出售 证券持有人也没有授权任何其他人向您提供不同的信息或其他信息。如果任何人向 您提供不同的信息或其他信息,您不应依赖它。本招股说明书不是在任何不允许要约或出售的司法管辖区出售本招股说明书提供的股票,也不是出售 寻求要约购买的证券持有人。在任何司法管辖区内,不得提出任何普通股的要约或出售,在任何司法管辖区内,此类要约或出售均不被允许。
在作出投资决定之前,您应阅读整个招股说明书和 任何招股说明书副刊和任何相关发行人自由撰写的招股说明书,以及通过引用并入 本招股说明书或任何招股说明书副刊或任何相关发行人自由撰写招股说明书的文件。 本招股说明书或任何招股说明书副刊或任何发行人自由撰稿招股说明书的交付或在本协议项下进行的任何销售在任何情况下都不意味着本招股说明书或任何招股说明书副刊中包含或通过引用合并的信息 (视何者适用而定)。您应假定本招股说明书、任何招股说明书附录 或通过引用合并的任何文件中的信息仅在适用文件的日期是准确的,而与 本招股说明书交付或任何证券销售的时间无关。自该日期以来,我们的业务、财务状况、运营结果和前景可能已发生变化 。
除 上下文另有要求或另有说明外,本招股说明书和任何 招股说明书附录中的所有引用均指Blonder Tick实验室公司及其子公司,除非上下文另有要求或另有说明,否则本招股说明书和任何 招股说明书附录中的所有引用都是指Blonder Tick实验室公司及其子公司,合并后的所有引用均指Blonder Tutch、公司、我们、我们、 或类似的引用。
II
有关前瞻性陈述的注意事项
本招股说明书、任何招股说明书附录 以及通过引用并入本文和其中的文件包含符合1995年美国私人证券诉讼改革法安全港条款的前瞻性信息。前瞻性表述涉及预期财务业绩、业务前景、技术发展、新产品、 研发活动和类似事项等未来 事件。为了遵守安全港条款的条款,我们注意到 各种因素可能导致我们的实际结果和经验与前瞻性陈述中表达的预期 结果或其他预期大不相同。可能影响我们业务运营、业绩、发展和结果的风险和不确定因素包括但不限于我们在截至2019年12月31日的10-K表格年度报告 中标题为“管理层对 财务状况和经营结果的讨论和分析”和“风险因素”章节中讨论的事项,以及在我们随后提交的 表格10-Q季度报告的相同章节中讨论的事项。由于此类信息可能会被我们随后提交的表格8-K当前报告中包含的信息修改或补充。 “相信”、“预期”、“预期”、“项目”、“ ”目标、“打算”、“计划”、“寻求”、“估计”、“努力”、“ ”、“应该”、“可能”、“可能”以及类似的表述都是为了识别前瞻性表述。 此外,任何涉及我们未来财务业绩预测的表述, 我们 业务的预期增长趋势以及对未来事件或环境的其他描述均为前瞻性陈述。读者还应仔细 查看我们在不时提交给SEC的其他文件中描述的风险因素。提醒您不要过度依赖这些前瞻性陈述,这些前瞻性陈述仅说明截止日期,如果是本文提及的其他文件 ,请不要过分依赖这些前瞻性声明。 如果是本文提及的其他文件,请不要过度依赖这些文件的日期。我们不承担公开发布或以其他方式对这些前瞻性陈述进行任何修订的义务 ,以反映在本前瞻性陈述日期之后发生的事件或情况,或反映意外事件的发生 ,除非适用法律可能要求。
三、
摘要
本摘要重点介绍了本招股说明书和我们通过引用并入的文档中包含的 信息。此摘要不包含您在决定投资我们的证券之前应考虑的所有信息 。您应仔细阅读整个招股说明书和任何适用的 招股说明书附录,包括本招股说明书中包含的“风险因素”部分或适用的 招股说明书附录和我们截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告的第I部分第1A项,以及我们在截至2020年3月31日、2020年6月30日和2020年9月30日的季度的Form 10-Q季度报告的第II部分 第1A项,这些内容可能会由我们随后提交的当前报告进行更新。以及我们的财务报表和相关附注以及通过引用并入本文的其他文件,这些文件在标题为“通过引用并入某些文件 ”的标题下进行了描述。
金发舌头实验室公司。
Blonder Tutch公司于1988年11月根据特拉华州的法律成立,名为GPS Acquisition Corp.,目的是收购Blonder-Lutch实验室公司的业务,该公司是新泽西州的一家公司,由Ben H.Lutch和Isaac S.Blonder于1950年创立,主要为私人电缆行业设计、制造和供应一系列电子和系统设备。收购完成后,我们将 更名为Blonder Tutch实验室,Inc.Blonder Tick于1995年12月完成了其普通股的首次公开募股(IPO)。
今天,Blonder Tick是一家技术开发和制造公司,为电信、有线娱乐和 媒体行业提供广泛的产品和服务。70年来,Blonder Tick/Drake产品已经部署在众多地点,包括住宿/酒店、多居所/公寓、广播演播室/网络、大学/学校、医疗保健/医院、健身中心、政府设施/办公室、监狱、机场、体育场馆/竞技场、娱乐场所/赌场、零售店和中小型企业。 这些应用程序被不同地描述为商业、机构和/或企业环境,并将我们服务的客户包括在这些环境中安装专用视频和数据网络的企业实体 ,无论他们是最大的有线电视运营商、电信或卫星提供商、集成商、建筑师、 工程师还是下一代互联网协议电视(“IPTV”)流视频提供商。这些市场的技术 要求瞬息万变,我们的研发团队不断提供高性能、低成本的解决方案来满足客户需求。
我们的战略重点是提供广泛的产品以满足上述CIE环境的需求,包括住宿/接待、多居所/公寓、 广播演播室/网络、大学/学校、医疗保健/医院、健身中心、政府设施/办公室、监狱、 机场、体育场馆/竞技场、娱乐场所/赌场、零售店和中小型企业,并提供针对运营商现有业务进行优化的产品 此增长战略的一个关键组成部分 是提供提供最新技术(如IPTV和数字4K、超高清、高清和标清视频内容)并具有高性价比的产品。
2019年,金发舌头发起了消费者驻地设备(CPE)销售计划。CPE产品主要包括销售给Tier 2和Tier 3有线和电信服务提供商的基于Android的IPTV机顶盒。此战略计划旨在确保我们的产品在国内 占据一席之地,与广泛的服务提供商建立更密切、更直接的关系,并 增加我们的高级总代理商向这些服务提供商销售我们的CIE产品。在第一年,CPE产品计划 就向超过45家不同的电信公司、市政光纤和有线电视运营商实现了销售,约占Blonder Tutch 2019年收入的20%。2020年和2019年第三季度CPE产品的销售额分别为1,379,000美元和1,498,000美元,2020和2019年前9个月的销售额分别为3,051,000美元和2,691,000美元。
我们已经看到产品 组合从模拟产品向数字产品的持续转变,并预计这一转变将持续下去。因此,模拟产品销售额的任何大幅下降而数字产品或其他产品没有相关增长,都可能对Blonder Tutch的运营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。2020和2019年第三季度,数字视频头端产品的销售额分别为801,000美元 和1,292,000美元,模拟视频头端产品的销售额分别为323,000美元和366,000美元。 2020和2019年前9个月,数字视频头端产品的销售额分别为2,603,000美元和5,482,000美元,模拟视频头端产品的销售额分别为838,000美元 和1249,000美元。
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与美国和世界各地的许多企业一样,我们也受到了新冠肺炎疫情的不利影响。由于每天都有与疫情有关的事态发展,我们正在持续评估当前和预期的未来对我们业务的影响,包括这些事态发展 将如何影响或可能影响我们的客户、员工和业务合作伙伴。在我们的核心CIE业务中,我们的销售额出现了明显的 下降,因为我们的许多客户都大幅减少了业务运营。在我们的CPE业务中,我们经历了 预期销售额的更大幅度下降,这也是由于我们的客户的业务活动大幅减少 。由于新冠肺炎疫情对整体经济的影响程度存在不确定性,尤其是我们的 客户和业务合作伙伴,我们无法预测情况何时会好转到可以合理预测我们的销售额何时可能恢复到历史水平的程度。但是,我们目前正在采取措施大幅 降低我们的开支,包括调整人员配备(以休假和一些永久裁员的形式) 和减少制造活动,我们相信这将提高我们在当前水平上继续运营的能力 并履行我们对客户的义务。
我们的制造主要在我们位于新泽西州Old Bridge的工厂(“Old Bridge Facility”)和位于中华人民共和国(“PRC”)、韩国和台湾的主要合同制造之间分配 。Blonder Tick目前在Old Bridge工厂生产其大部分数字产品,包括NXG产品线和最新的编码器、代码转换器和EdgeQAM系列。 自2007年以来,我们已经过渡并继续在中国生产某些大批量、劳动密集型产品,包括我们的许多 模拟和其他产品,这些产品的生产可能会在 不时由Bloner提交(并由Blonder酌情决定)的采购订单上虽然我们目前 预计不会将任何其他产品转移到中国或其他国家/地区生产,但如果业务和 市场条件允许,我们可能会这样做。我们的老桥工厂在国内生产产品,同时在中国大陆、韩国和台湾进行离岸生产,这使得Blonder Lutch能够实现成本降低,同时保持竞争地位和上市时间优势 。
我们可能会不时为其他公司的产品提供制造、 研发和产品支持服务。2015年,Blonder Tick与VBrick Systems,Inc.(“VBrick”) 签订了一项协议,为VBrick提供一系列高端编码器产品和子组件的采购、制造、仓储和履行 支持。2020和2019年第三季度对VBrick的编码器产品销售额分别约为28,000美元和319,000美元,2020和2019年前九个月分别为101,000美元和393,000美元。 在截至2020年9月30日或2019年9月30日的三个月和九个月,对VBrick的子组件销售额不是实质性的。 2020或2019年。
我们的主要执行办公室位于新泽西州老桥杰克布朗路1号,邮编:08857;电话:(7326794000)。我们的互联网地址是www.blondertongue.com。 除了通过引用方式并入本招股说明书以及可通过 我们的网站获得的任何招股说明书补充文件,或在此另有明确说明的任何招股说明书补充文件之外,我们网站上的信息或可通过本网站以其他方式访问的信息 不包括在本招股说明书或任何招股说明书补充文件中,也不构成本招股说明书或任何其他招股说明书补充文件或任何其他报告或文件的一部分。 我们向美国证券交易委员会提交或提供给证券交易委员会的 其他报告或文件 除外。
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产品简介
出售证券持有人发行的普通股 | 根据LSA发行的次级可转换债券转换后,我们最多可发行2,752,323股普通股,包括PIK利息股票(如下所述)。 | |
出售证券持有人 | 普通股的所有股票均由此处点名的出售证券持有人 发售。有关出售证券持有人的更多信息,请参阅本招股说明书第6页的“出售证券持有人” 。 | |
收益的使用 | 我们将不会从出售此次发行的股票中获得任何收益。 | |
PIK利息份额 | 附属可换股债券的条款让吾等可选择以现金支付债务利息或以实物支付利息,借此在每个月付息日未偿还的附属可换股债券本金金额自动增加当时应付的应计利息金额(“实物利息”),以支付利息。如果我们选择在债务期限内将未偿还的次级可转换债券的所有利息作为实收利息支付,那么随着时间的推移,次级可转换债券转换后可发行的普通股数量将会增加。因此,根据本招股说明书由出售证券持有人登记转售的股份数目包括额外的631,714股(“PIK权益股份”),即假设吾等支付所有应付利息作为PIK利息,在转换PIK利息金额时我们有义务发行的普通股的最大数目。 | |
注册权 | 根据《高级 附属可转换贷款和担保协议及合并第三修正案》(“LSA第三修正案”),我们已同意 提交注册说明书(本招股说明书是其中的一部分),以登记出售股票的证券持有人 的转售。我们已同意尽最大努力使本注册声明根据 证券法生效。此外,我们已同意,我们将尽最大努力保持 注册声明的有效性,直至(I)出售证券持有人已出售所有股票或 (Ii)出售证券持有人可根据证券法第144条转售该等股票的日期(以较早者为准),而不要求我们遵守该规则所要求的当前公开信息,且没有数量或 销售方式限制。 | |
配送计划 |
本招股说明书中点名的出售证券持有人,或其允许质押人、受让人或其他利益继承人,可不时通过纽约证券交易所美国交易所或任何其他证券交易所、市场或交易机构的公开交易,或以固定或协商价格进行私下交易,发售或转售股票。出售证券持有人还可以根据规则144根据证券法或根据证券法注册的任何其他现有豁免出售股票,而不是根据本招股说明书。
有关出售证券持有人可能使用的销售方法的其他信息,请参阅本招股说明书第 14页开始的“分销计划”。 | |
危险因素 | 投资我们的普通股涉及高风险 。请参阅本招股说明书第4页开始的“风险因素”,以及我们提交给SEC的报告中包含的风险因素 ,这些风险因素已通过引用并入或被视为并入本 招股说明书中,以了解您在决定投资普通股 之前应考虑的其他风险因素。 | |
纽约证券交易所美国符号 | “BDR” |
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危险因素
投资我们的证券涉及 重大风险。在咨询您自己的顾问后,在决定 是否投资我们的证券之前,除其他事项外,您应仔细考虑风险因素 以及我们在本招股说明书和任何招股说明书附录中包含或引用的其他信息。除其他事项外,您尤其应仔细考虑我们截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K第I部分第1A项和截至2020年3月31日、2020年6月30日和2020年9月30日的Form 10-Q季度报告第II部分第1A项中“风险因素”标题下描述的因素。 这些因素可能会通过我们随后提交的Form 8-K当前报告进行更新。如果本招股说明书或任何招股说明书附录中包含或引用的任何风险发展为实际事件,我们的业务、财务状况、流动性、运营和前景的结果 可能会受到重大不利影响,我们证券的市场价格可能会下跌,您的全部或部分投资可能会损失。本招股说明书和任何招股说明书附录中的某些陈述,以及通过引用并入本招股说明书或任何招股说明书附录的文件 中的某些陈述(包括与风险因素有关的陈述), 构成前瞻性陈述。请参阅本招股说明书和任何招股说明书附录中的“有关前瞻性陈述的告诫”部分。
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收益的使用
本招股说明书提供的所有普通股都登记在出售证券持有人的账户中,我们将不会从 出售这些普通股中获得任何收益。
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出售证券持有人
次级可转债发行
2020年4月8日,我们与某些投资者( “A部分当事人”)签订了原始的 高级附属可转换贷款和担保协议(“原协议”)。根据原协议,A部分各方同意向吾等提供800,000美元定期贷款安排的承诺 ,该笔贷款已全部预付给吾等(“A部分贷款”)。根据我们与甲方之间的进一步 协议,原协议使我们能够从投资者那里获得高达700,000美元的额外贷款,总金额最高可达1,500,000美元。
原协议项下甲方提供的贷款的利息按年利率12%计息,每月以实物形式支付,方法是在每个月付息日将贷款本金金额自动增加 届时应付的应计利息金额 (“PIK利息”)。根据我们的选择,我们可以在任何付息日期以现金支付利息,以代替实物利息。 原始协议的条款为A部分当事人提供了选项,将他们各自应占的 部分A部分贷款的本金余额转换为我们的普通股,转换价格为0.593美元。截至2021年1月31日,A批贷款中仍有800,000美元未偿还,累计71,985美元作为这些贷款的实收利息 (将A批未偿还和可归因于A部分的本金总额增加到871,985美元),而A批 各方可以将未偿还总额转换为1,470,465股我们的普通股。
A部分当事人要么是我们的 董事或高管,要么是此类人士的附属公司。Steven L.Shea(中大西洋IRA,LLC FBO Steven L.Shea IRA的受益人)目前担任我们的董事会主席。Robert Pallé、Anthony Bruno和Stephen K. 目前在我们的董事会任职,此外,Pallé先生从2003年5月至2019年5月担任我们的总裁 ,并从2015年5月至2019年12月31日担任我们的首席执行官。Edward R.Grauch(隶属于Livewire Ventures,LLC)目前担任我们的总裁兼首席执行官。原协议及拟进行的 交易由本公司董事会成员批准,董事会成员并非原始协议及相关交易的参与方,在原协议及相关交易中亦无 个人利益。
2020年4月24日,我们签订了《高级附属可转换贷款和担保协议》的第一份 修正案,并与A股和某些其他投资者(“B股”)签订了《LSA First Amendment》(《LSA第一修正案》)。根据LSA第一修正案,B部分缔约方同意向我们提供200,000美元定期贷款安排的承诺,所有这些贷款都已预付给我们(“B部分贷款”)。与A档贷款的情况一样,B档贷款的利息为年息12%,每月以实物形式支付,方法是在每个月利息支付日将贷款本金金额自动增加 当时应付的应计利息金额。我们还可以选择在任何付息日期以现金形式支付 B部分贷款的任何到期利息,以代替实物利息。B部分当事人还可以选择将其各自应占的B部分贷款的本金余额 转换为我们的普通股,转换价格 为0.55美元。截至2021年1月31日,B部分贷款中仍有25,000美元未偿还,累计2362美元作为未偿还金额的实收利息(将未偿还B部分贷款的本金总额增加到27,362美元), B部分当事人可以将未偿还总额转换为49,749股我们的普通股。于2020年10月29日左右,B部分贷款原始本金的175,000美元(加上截至转换日期的应计利息) 转换为我们的普通股。
B组成员之一Ronald V.Alterio担任我们负责工程的高级副总裁兼首席技术官。B部分的另一方Porter Partners, L.P.已根据高级附属可转换贷款和担保第三修正案 协议和联合(如下所述)向我们提供额外贷款,并曾在私募交易中向我们购买普通股股份和某些认股权证,以 购买普通股股份。
于2021年1月28日,吾等与A部分人士、B部分人士(尚未将彼等各自应占贷款转换为 本公司普通股股份)及若干其他投资者(“C部分人士”)订立“高级附属可换股贷款及担保协议” 第三修正案(“LSA第三修正案”) 。根据LSA第三修正案,双方 同意将总贷款限额从1,500,000美元提高到1,600,000美元,C部分各方同意向我们 提供600,000美元定期贷款安排的承诺,所有这些贷款都在2021年1月29日预付给我们(“C部分贷款”)。
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与A档贷款 和B档贷款的情况一样,C档贷款的利息每年累加12%,每月以实物形式支付,方法是在每个月付息日将贷款本金金额自动增加 当时应付的应计利息金额 。我们还可以选择在任何付息日期以现金支付C部分贷款的任何到期利息,以代替PIK 利息。C部分当事人还可以选择将C部分贷款的增值本金余额转换为我们的普通股,转换价格为1.00美元。这些C部分贷款的本金余额可归因于他们各自的 。
C部分之一的骑兵基金(Cavalry Fund) i,LP之前曾从美国购买普通股股票和某些认股权证,以在私募交易中购买普通股股票 。如上所述,Porter Partners,L.P.已根据第一修正案作为乙方和第三修正案作为丙方向我们提供贷款,并曾在私募交易中向我们购买普通股和某些认股权证 。
LSA第三修正案要求我们 根据证券法登记股票转售。LSA第三修正案规定,我们有义务以表格S-3的形式向SEC提交登记 声明,以便在2021年2月5日或之前登记出售证券持有人转售的股票。 我们必须尽最大努力使SEC在登记声明提交后尽快 宣布其生效。 我们必须自费向SEC提交登记声明 ,以登记出售证券持有人于2021年2月5日或之前转售股票。 我们必须尽最大努力使SEC在提交注册声明后尽快宣布其生效。此外,我们有义务尽我们的努力使注册声明持续有效 ,直到注册声明涵盖的所有可注册证券(I)已根据证券法根据或依照规则144出售,或(Ii)可以根据规则144和 无数量或销售方式限制地出售,而不要求我们遵守规则144的当前公开信息要求。(B)我们有义务确保注册声明持续有效 ,直到注册声明涵盖的所有可注册证券均已根据证券法中的规则144出售,或(Ii)根据规则144和 可以不受数量或销售方式限制的情况下出售,而不要求我们遵守规则144的当前公开信息要求。
根据LSA第三修正案,我们 正在对股票进行登记,以便允许出售证券持有人根据本招股说明书 不时提供此类股票以供转售。出售证券持有人还可以在交易中出售、转让或以其他方式处置其全部或部分股份 ,这些交易不受证券法登记要求的约束,或根据有关这些股份的另一项有效登记 声明进行。
由于A部分、B部分和C部分提供的贷款的条款包括PIK利息条款,因此每月支付利息 通过在每个月付息日将贷款本金金额自动增加当时应支付的应计利息的金额 、可向A部分发行的普通股数量、B部分 双方和C部分在各自可归属的贷款转换后,将随着时间的推移而增加,条件是我们 不行使以现金支付此类贷款到期利息的选择权,而不是PIK利息。因此,根据本招股说明书由出售证券持有人登记转售的 股票数量包括额外的631,714股, 代表我们在PIK利息金额转换后有义务发行的普通股的最大数量。 假设我们支付所有到期利息作为PIK利息。因此,术语“股份”也包括那些 额外的631,714股。
LSA第三修正案还规定,我们 有义务召开股东特别会议,寻求股东批准发行我们普通股的股票,与C部分当事人提供的贷款转换相关,以便我们可以遵守纽约证券交易所美国公司指南(“股东批准”)第 713(A)节的要求。在获得股东批准之前, C部分当事人不得将其任何贷款转换为我们普通股的股份。
关于B部分当事人的投资,我们同意向配售代理的一家关联公司发行全权权证,购买最多22,273股我们的普通股 ,可在2020年4月24日起的五年内以每股0.55美元的行使价行使。关于C部分当事人的投资,我们还同意向配售代理的一家关联公司发行全权权证 ,以购买最多42,000股我们的普通股,根据上文讨论的股东批准,可以在2021年1月29日起的五年内以每股1.00美元的行权价格行使。
7
在我们于2020年4月9日、2020年4月27日、2020年12月16日和2021年2月1日提交给证券交易委员会的当前8-K表格报告中,对上述事项进行了进一步的 描述。我们敦促您查看这些文件以获取更多信息。
有关销售SecurityHolder产品的信息
根据本招股说明书,每名出售证券持有人提供的普通股股份是指A批贷款、B批贷款和/或C批贷款转换后可发行的普通股,这些贷款可归因于该等出售证券持有人的A批贷款、B批 贷款和/或C批贷款。有关A批贷款、 B批贷款和C批贷款的更多信息,请参阅上面的“-附属可转换债券发行”。我们正在登记 普通股,以便允许出售证券持有人不时提供股票转售。
下表列出了出售证券持有人 以及每个出售证券持有人对普通股股票的实益所有权的其他信息。 该表中的信息基于出售证券持有人向我们提供的信息以及我们对公司记录和可用的SEC文件的审查 。
第二列列出了每个出售证券持有人实益拥有的普通股数量 基于这些出售证券持有人对普通股、A批贷款、B批贷款和C批贷款所代表的次级可转换债务的所有权, 假设(I)全部转换,截至2021年1月31日,普通股可行使的某些认股权证和普通股的某些可行使的期权(Ii)行使出售证券持有人在该日持有的某些认股权证,而不考虑对行使的任何限制;及(Iii)行使 出售证券持有人在该日持有的可于2021年1月31日起60天内行使的某些期权。
第三栏列出了本招股说明书发售证券持有人发行的 普通股股票。该等股份包括A批贷款、B批贷款和C批贷款全部转换后可发行的普通股股份,可归因于该等出售 证券持有人,而不考虑对转换的任何限制,并假设吾等支付所有应付的A批贷款、B批贷款和C批贷款的利息作为实收利息。
第四列列出了发售后每个出售证券持有人持有的股票数量 ,第五列显示了发售后每个出售证券持有人实益拥有的普通股的百分比 。实益拥有的股份数量和百分比假设(I)完全转换可归因于该出售证券持有人的A批贷款、B批贷款和C批贷款,而不考虑对转换的任何 限制;(Ii)出售出售证券持有人根据本招股说明书提供的所有股份 ;以及(Iii)该出售证券持有人不出售出售证券持有人持有的普通股以外的普通股 。B部分贷款和C部分贷款可归因于该 出售证券持有人,并由出售证券持有人根据本招股说明书提供。
LSA第三修正案包括受益所有权阻止 条款,该条款禁止我们对可归因于任何C部分C方的C部分贷款进行任何转换,并禁止C部分C方转换可归因于该C部分C方的全部或任何部分贷款,在实施任何转换后,C部分(连同其联属公司及与C部分或其任何关联公司一起作为一个集团行事的任何人士)将实益拥有紧随C部分C方转换C部分贷款而发行的普通股发行后已发行普通股数量的4.99%以上(br}该部分C方转换C部分贷款后可发行的普通股的股票数量 ),该部分C方将实益拥有超过4.99%的已发行普通股股票数量(br}该部分C方转换C部分贷款后可发行的普通股股票数量 )。表中显示的所有权信息不反映 与登记转售的股票相关的任何受益所有权限制。
8
在本次发行中,出售证券持有人可以全部出售, 部分或全部不出售。请参阅“分配计划”。
销售证券持有人姓名 (1) | 发行前持有的普通股股数 | 根据本招股说明书出售的普通股最高股数 | 发行后持有的普通股股数 | 发售后实益拥有的百分比 | ||||||||||||
罗纳德·V·奥特里奥 | 198,731 | (2) | 64,569 | 134,162 | 1.15 | % | ||||||||||
安东尼·J·布鲁诺 | 463,492 | (3) | 120,641 | 342,851 | 2.93 | % | ||||||||||
骑兵基金有限责任公司(4) | 1,889,691 | (5) | 519,499 | 1,370,192 | 4.99 | % | ||||||||||
Livewire Ventures,LLC(6) | 898,465 | (7) | 460,815 | 437,650 | 3.70 | % | ||||||||||
中大西洋爱尔兰共和军,有限责任公司FBO史蒂文·L·谢伊·爱尔兰共和军(8) | 1,229,672 | (9) | 482,563 | 747,109 | 6.39 | % | ||||||||||
史蒂芬·K·必需 | 245,927 | (10) | 120,641 | 125,286 | 1.08 | % | ||||||||||
卡罗尔·M·波莱和罗伯特·J·波莱(11) | 4,164,928 | (12) | 723,846 | 3,441,082 | 27.93 | % | ||||||||||
波特合伙人,L.P.(13) | 349,035 | (14) | 259,749 | 89,286 | 0.76 | % |
* | 不到1%。 |
(1) | 除非另有说明,否则每个出售证券持有人的地址是:C/o Blonder Tick实验室,Inc.,One Jack Brown Road,Old Bridge,New Jersey 08857。 |
(2) | 包括(I)100,000股由我们授予的可在2021年1月31日起60天内行使的标的期权,(Ii)截至2021年1月31日B部分贷款转换后可发行的49,749股,以及(Iii)假设B部分贷款的所有到期利息均作为实收利息支付的情况下,B部分贷款转换后可发行的14,820股。 |
(3) | 包括(I)100,000股由我们授予的可在2021年1月31日起60天内行使的标的期权,(Ii)截至2021年1月31日A部分贷款转换后可发行的92,951股,以及(Iii)27,690股A部分贷款转换后可发行的股票,假设A部分贷款的所有到期利息均作为实物支付利息支付。 |
(4) | 托马斯·沃尔什(Thomas Walsh)对该出售证券持有人持有的证券拥有唯一投票权和处置权。出售证券持有人的地址是新泽西州马鞍河Alendale路82E号,Ste 5B,邮编:07677。 |
(5) | 包括(I)625,000股在行使某些认股权证时可发行的普通股,(Ii)400,263股在2021年1月31日C部分贷款转换后可发行的股票,以及(Iii)119,236股C部分贷款转换后可发行的股票,假设C部分贷款的所有到期利息都作为PIK利息支付。正在注册转售的股票受上述 4.99%受益所有权阻止程序的约束。 |
(6) | 爱德华·R·格劳赫(Edward R.Grauch)对根据本招股说明书可能提供和出售的、为该出售证券持有人账户持有的证券拥有独家投票权和处置权。 |
(7) | 包括(I)我们授予的可在2021年1月31日60天内行使的200,000股标的期权,(Ii)截至2021年1月31日A部分贷款转换后可发行的355,049股,以及(Iii)假设A部分贷款的所有到期利息均作为实收利息支付的情况下,A部分贷款转换后可发行的105,766股股票。 |
(8) | 史蒂文·L·谢伊(Steven L.Shea)对根据本招股说明书可能提供和出售的、为该出售证券持有人账户持有的证券拥有独家投票权和处置权。 |
(9) | 包括(I)100,000股由我们授予的可在2021年1月31日起60天内行使的标的期权,(Ii)截至2021年1月31日A部分贷款转换后可发行的371,806股,以及(Iii)假设A部分贷款的所有到期利息均作为实物支付利息支付的情况下,A部分贷款转换后可发行的110,757股股票。 |
(10) |
包括(I)38,630股由 我们授予的可在2021年1月31日起60天内行使的标的期权,(Ii)截至2021年1月31日A部分贷款转换后可发行的92,951股 ,以及(Iii)27,690股A部分贷款转换后可发行的股票(假设A部分贷款到期的所有 利息均作为PIK利息支付)。 |
(11) | 罗伯特·J·帕莱(Robert J.Pallé)对根据本招股说明书可能提供和出售的、为该出售证券持有人账户持有的证券拥有独家投票权和处置权。 |
(12) | 包括(I)我们授予Pallé先生的可在2021年1月31日起60天内行使的726,667股相关期权,(Ii)2,688,344股由Carol M.Pallé和Robert J.Pallé共同持有的已发行和已发行股份,(Iv)26,071股由Carol M.Pallé个人持有的已发行和已发行股票,(V)557,708股截至2021年1月31日A部分贷款转换后可发行的股票,以及(Vi)166,138股转换后可发行的股票 |
(13) |
Jeffrey H.Porter对该卖出证券持有人持有的证券拥有独家投票权和处置权 。销售证券持有人的地址是加州圣拉斐尔红木大道165North Suite204,邮编:94903。 |
(14) | 包括(I)89,286股在行使某些认股权证时可发行的普通股,(Ii)200,132股在2021年1月31日C部分贷款转换后可发行的股票,以及(Iii)59,617股C部分贷款转换后可发行的股票,假设C部分贷款的所有到期利息都作为PIK利息支付。 |
9
证券说明
以下描述汇总了本招股说明书下出售证券持有人可能提供和出售的普通股的 重要条款。以下 说明概述了我们普通股的条款,但并不声称是完整的,受我们的公司注册证书和章程的约束和限制 参考了我们迄今修订的公司证书和章程,这些条款已提交注册说明书或通过 参考纳入注册说明书(本招股说明书是其一部分)。
下面的描述并不包含您可能认为有用或对您很重要的所有 信息。您应该参考我们的公司注册证书和章程的规定,因为它们而不是摘要定义了我们普通股股票持有人的权利。这些 文档如标题“在哪里可以找到更多信息”中所述。
一般信息
我们的公司注册证书 授权发行最多25,000,000股普通股和5,000,000股优先股。优先股的权利和 优先股可能会不时由我们的董事会确定。截至2021年2月10日, 共有11,596,552股普通股已发行和已发行,没有优先股已发行和已发行 。
表决权
除法律和 另有规定外,除任何其他类别或系列股票的条款另有规定外,普通股持有人对提交给我们股东的所有事项(包括董事选举)拥有独家投票权 。每个普通股持有者每股有一张 投票权,每个持有者没有累计投票权。因此,有权在任何董事选举中投票的普通股多数股份的持有者可以选举所有参加选举的董事(如果他们选择这样做)。 所有事项均由亲自或委托代表出席的股东以有投票权的多数投票决定,并在任何有法定人数出席的股东会议上投票 ,除非我们的公司注册证书、我们的章程或适用法律另有规定。
因为我们的公司证书 允许我们的董事会设定优先股的投票权,所以未来发行的一个或多个系列 优先股的持有者可能拥有的投票权可能会限制普通股 持有者的投票权的效力。
股息权;清算权
根据可能适用于任何当时已发行优先股的优惠 ,普通股持有人有权按比例获得董事会可能不时从合法可用资金中宣布的股息(如果有的话)。此外,我们可能参与了一项或 多项协议,例如贷款协议和信贷安排,这些协议将在合同上限制我们支付股息的能力。
由于我们的公司章程允许 我们的董事会设定优先股的股息权,未来发行的一个或多个优先股 的持有者可能拥有与我们普通股持有者不同的股息权。如果一类或一系列优先股的持有人 被授予股息权,优先股持有人获得股息的权利可能优先于我们普通股持有人获得股息的权利 。
我们已经遵循并打算 继续遵循保留收益的政策。我们在历史上没有宣布或支付我们普通股的股息, 我们预计在可预见的未来也不会这样做。未来有关我们股息政策的任何决定将由我们董事会自行决定,并将取决于一系列因素,包括我们的收益和财务状况、流动性 和资本要求、总体经济和监管环境、我们偿还任何优先于我们普通股的股权或债务的能力,以及我们董事会认为相关的其他因素。
10
在我们清算、解散 或清盘的情况下,普通股持有人将有权在支付我们的所有债务和其他债务并满足 向任何优先股持有人授予的任何清算优先权后,按比例分享合法可分配给 股东的净资产。
赎回、优先购买权和回购条款
普通股持有人没有优先购买权、转换权或其他认购权,也没有适用于普通股的赎回、回购或偿债基金条款 。酌情回购普通股可能会受到合同的禁止或限制,包括贷款协议和信贷安排中包含的 禁止或限制。
发行优先股的潜在影响
根据我们的公司注册证书条款, 董事会有权在受法律规定的任何限制的情况下,在未经股东批准的情况下,发行一个或多个系列的优先股 。每一系列优先股将享有 由董事会确定的权利、优先权、特权和 限制,包括投票权、股息权、转换权、赎回特权和清算优先权。
授权 董事会发行优先股并确定其权利和偏好的目的是消除与股东 对特定发行进行投票相关的延迟。优先股的发行虽然提供了与各种公司用途相关的理想灵活性,但可能会使第三方更难收购或阻止第三方收购我们已发行的多数有表决权的股票。#xA0; 发行优先股可能会使第三方更难收购或阻止第三方收购我们已发行的多数有表决权的股票。
发行优先股的影响可能 包括以下一项或多项:
● | 减少可分配给普通股持有人的收益和资产数额; | |
● | 限制普通股分红; | |
● | 稀释普通股的投票权;或 | |
● | 延迟、推迟或阻止我们控制或管理的变更。 |
公司注册证书、章程和特拉华州反收购法规中某些条款的效力
特拉华州法律以及我们的 公司证书和章程的一些条款可能会使以下交易变得更加困难:
● | 以非协商收购要约或类似交易的方式收购我们; | |
● | 通过委托书竞争或其他方式变更控制权;或 | |
● | 免去我们现任董事的职务。 |
这些规定可能会 使我们更难完成或阻止股东可能认为符合其最大利益或我们最大利益的交易,包括规定支付高于我们股票市场价的溢价的交易。
下面总结的这些规定 旨在阻止强制收购行为和不充分的收购报价。这些规定还旨在鼓励 寻求控制我们的人首先与我们的董事会谈判。我们相信,增加 对我们与收购或重组我们的不友好或主动提议的提议者谈判的潜在能力的保护的好处大于阻止这些提议的坏处,因为协商这些提议可能会导致条款的改善 。
11
我们的管理文件的规定。 我们的公司章程和章程包括可能具有上述总结效果的条款。这些条文包括:
● | 授权本公司董事会在未经股东批准的情况下发行优先股,其条款包括投票权由本公司董事会制定; | |
● | 把我们的董事会分成三个级别,交错三年任期; | |
● | 限制股东罢免董事的能力; | |
● | 禁止股东在未召开股东大会的情况下采取行动; | |
● | 取消董事选举中的累积投票权; | |
● | 要求至少占总投票权三分之二的股份批准对本公司章程的任何修订或废除; | |
● | 规定选举董事的提名和在股东大会上提出股东提案的事先通知;以及 | |
● | 允许董事会增减董事人数。 |
适用法律规定- 特拉华州反收购法规。我们受特拉华州一般公司法(“DGCL”)第203条的约束。 该法律禁止特拉华州上市公司在股东成为“利益股东”之日起三年内与该股东进行任何业务合并 ,除非:
● | 在交易发生之日前,公司董事会批准了导致股东成为利益股东的企业合并或者交易; | |
● | 在导致该股东成为有利害关系的股东的交易完成后,该有利害关系的股东在交易开始时至少拥有该公司已发行的有表决权股票的85%,但不包括由身为董事和高级管理人员的人以及雇员股票计划所拥有的股份(在该计划中,雇员参与者无权秘密决定在该计划下持有的股份是否将在投标或交换要约中被投标);或 | |
● | 在交易之日或之后,企业合并由董事会批准,并在年度股东大会或特别股东大会上授权,而不是通过书面同意,至少三分之二的已发行有表决权股票(非相关股东拥有)的赞成票。 |
第203条对“企业合并”进行了定义,包括:
● | 涉及公司和利益相关股东的任何合并或合并; | |
● | 涉及利益股东的任何出售、转让、质押或其他处置我们10%或更多资产的行为; | |
● | 一般而言,任何导致吾等向有利害关系的股东发行或转让吾等股票的交易;或 | |
● | 有利害关系的股东从公司提供或通过公司提供的任何贷款、垫款、担保、质押或其他财务利益中获得利益。 |
一般而言,DGCL第203条将 “利益股东”定义为实益拥有公司15%或以上已发行有表决权股票的实体或个人,以及与该实体或个人有关联或由该实体或个人控制或控制的任何实体或个人。
12
责任限制及弥偿
DGCL第145条允许我们赔偿 任何曾经或现在是任何受威胁、待决或已完成的诉讼、诉讼或法律程序的一方或被威胁成为任何受威胁、待决或已完成的诉讼、诉讼或法律程序的一方的人, 因为 该人是或曾经是我们的董事、高级职员、雇员或代理人,或应我们的要求作为另一家公司的董事、高级职员、雇员或代理人服务, 该人是或曾是我们的董事、高级职员、雇员或代理人, 民事、刑事或调查(由公司提起或以公司权利提起的诉讼除外)。对于信托或其他企业的费用(包括律师费)、判决、罚款以及该人实际和合理地为和解而支付的金额,如果该人本着善意行事,并以合理地相信符合或不反对 我们最大利益的方式行事,并且就任何刑事诉讼或诉讼而言,没有合理的理由相信该人的 行为是非法的, 诉讼或法律程序将不适用于该费用(包括律师费)、判决、罚款和为达成和解而实际和合理地招致的金额,如果该人本着善意行事,并且该人合理地相信该人的行为是非法的。第145条还允许我们赔偿以任何此类身份任职的任何此等人员 曾经或现在是任何威胁、待决或已完成的诉讼或诉讼的一方 ,因为该人是或曾经是我们的董事、高级管理人员、雇员或代理人,或者 正在或曾经应我们的要求作为另一家公司、合伙企业、合资企业的董事、高级管理人员、雇员或代理人服务于我们, 因此有权促成对我们有利的判决, 是或正在应我们的要求担任另一家公司、合伙企业、合资企业的董事、高级管理人员、雇员或代理人, 是或曾经是另一家公司、合伙企业、合资企业的董事、高级管理人员、雇员或代理人, 信托或其他企业不承担该人在该诉讼或诉讼的辩护或和解 中实际和合理地招致的费用(包括律师费),前提是该人真诚行事,并以合理地 相信符合或不反对我们最大利益的方式行事,但不允许就任何索赔进行赔偿, 关于该人应被判决对我们负有责任的问题或事项,除非且仅在特拉华州 法院或提起该诉讼或诉讼的法院裁定,尽管已裁决责任,但考虑到案件的所有情况,该人仍有公平合理地有权获得该法院认为适当的费用的赔偿 。
DGCL第102(B)(7)条允许我们 在我们的公司注册证书中加入一项条款,取消或限制董事对我们或我们的股东因违反董事的受托责任而造成的金钱赔偿责任,但该条款不得免除或限制董事的责任:(I)任何违反董事忠实义务的行为或不作为,(Ii)并非出于善意的行为或不作为,或涉及故意不当行为或明知违反的行为或不作为。 这一条款不得免除或限制董事的责任(I)任何违反董事忠实义务的行为或不作为,或涉及故意不当行为或明知违反的行为或不作为。(Iii)根据DGCL第174条(将 与非法支付股息和非法购买和赎回股票有关)或(Iv)董事 从中获得不正当个人利益的任何交易。
我们的公司注册证书规定 我们的董事不对Blonder Tick或我们的股东因违反董事的受托责任而造成的金钱损害负责 ,除非DGCL在确定该责任时的有效范围内不允许免除责任 。此外,我们的公司注册证书和我们的章程都包括要求我们在DGCL允许的最大程度上对 董事和高级管理人员进行赔偿的条款。我们的公司注册证书和章程规定,任何 任何人因其是或曾经是我们的董事或高级管理人员,或应我们的要求作为另一家公司或企业的董事或高级管理人员 服务,包括与员工福利计划有关的服务,我们将赔偿 费用(包括律师费)、判决、罚款和金额,从而成为受威胁、待决或已完成的诉讼、诉讼或法律程序的一方或威胁成为其中的一方。 任何人如果是或曾经是我们的董事或高级管理人员,正在或曾经应我们的要求作为另一家公司或企业的董事或高级管理人员服务,我们将赔偿 费用(包括律师费)、判决、罚款和金额。在DGCL不时授权的最大范围内提起诉讼或进行诉讼。赔偿权利 不排除寻求赔偿的人可能享有的任何其他权利,对于不再担任董事、高级管理人员、雇员或代理人的人,赔偿权利应继续 。
我们已获得董事和高级管理人员责任保险 根据该等保单的限制,我们将为董事和高级管理人员提供以下保险:(A)因违反受托责任或作为董事或高级管理人员的其他不当行为而产生的损失,包括 与公共证券事宜有关的索赔,以及(B)我们可能根据上述概述的赔偿条款或其他法律规定向我们的董事和高级管理人员支付的款项 。
我们还与我们的董事和高级管理人员签订了赔偿 协议。赔偿协议在DGCL允许的最大范围内为董事和高级管理人员提供进一步的赔偿 。
我们认为,上述政策和我们管理文件中的 条款对于吸引和留住合格的高级管理人员和董事是必要的。根据上述条款,我们的董事、高级管理人员或控制我们的人员可以 对根据证券法产生的责任进行赔偿 ,我们已被告知,SEC认为此类赔偿违反了证券法中所表达的公共 政策,因此不能强制执行。
上市
我们的普通股在纽约证券交易所美国证券交易所上市,代码为“BDR”。
传输代理
美国股票转让信托公司(American Stock Transfer&Trust Company,LLC)是我们普通股的转让代理和登记处。
13
配送计划
证券的每个出售证券持有人 及其任何质押人、受让人和权益继承人可以不时在纽约证券交易所美国证券交易所或任何其他证券交易所、市场或交易设施上出售其所涵盖的任何或全部证券 ,或以私下交易的方式 出售证券 的每一位出售证券的持有人和他们的任何质押人、受让人和利益继承人 可以在纽约证券交易所美国证券交易所或任何其他证券交易所、市场或交易机构进行私下交易 。这些销售可能是固定价格,也可能是协商价格。出售证券持有人在出售证券时可以使用以下任何一种或多种 方法:
● | 普通经纪交易和经纪自营商招揽买受人的交易; | |
● | 大宗交易,经纪交易商将试图作为代理人出售证券,但可能会以委托人的身份定位和转售部分大宗证券,以促进交易; | |
● | 经纪自营商作为本金买入,由经纪自营商代为转售; | |
● | 根据适用交易所的规则进行的交易所分配; | |
● | 私下协商的交易; | |
● | 卖空结算; | |
● | 通过经纪自营商与卖出证券持有人约定以每种证券约定的价格出售一定数量的此类证券的交易; | |
● | 通过撰写或结算期权或其他套期保值交易,无论是通过期权交易所还是其他方式; | |
● | 任何该等销售方法的组合;或 | |
● | 依照适用法律允许的任何其他方法。 |
出售证券持有人还可以根据规则144或根据证券法获得的任何其他注册豁免(如果有)出售 证券,而不是根据本招股说明书 。
销售证券持有人聘请的经纪自营商 可以安排其他经纪自营商参与销售。经纪自营商可根据FINRA规则2440从证券持有人(或如果任何经纪自营商充当证券购买者的代理人,则从买方)获得佣金或折扣,金额待协商,但除本招股说明书附录中另有规定外,在代理交易不超过惯常 经纪佣金的情况下,以及在主要交易的情况下,按照 的规定加价或降价 ,但如果是代理交易,则按照FINRA规则2440的规定收取佣金或折扣 ;如果是主要交易,则按照 的规定加价或降价 ,但除本招股说明书附录中另有规定外,代理交易的佣金不得超过惯常的 经纪佣金
出售证券或其权益,出售证券持有人可以与经纪自营商或其他金融机构进行套期保值交易,而经纪自营商或其他金融机构又可以在套期保值过程中进行卖空证券的交易。 出售证券的持有人可以与经纪自营商或其他金融机构进行套期保值交易,而经纪自营商或其他金融机构又可以在套期保值过程中卖空证券。出售证券持有人 也可以卖空证券并交割这些证券以平仓,或者将证券借给或质押给经纪自营商,经纪自营商又可以出售这些证券。出售证券持有人还可以与经纪自营商或其他金融机构 订立期权或其他交易,或创建一种或多种衍生证券,要求向该 经纪自营商或其他金融机构交付本招股说明书所提供的证券,该经纪自营商或其他 金融机构可根据本招股说明书转售这些证券(经补充或修订以反映此类交易)。
出售证券的证券持有人和参与销售证券的任何经纪自营商或代理人可被视为与此类销售相关的 证券法所指的“承销商”。在这种情况下,此类经纪自营商或代理人收取的任何佣金以及转售其购买的证券的任何 利润可能被视为证券法 下的承销佣金或折扣。每个出售证券的持有人都已通知我们,它与任何人没有直接或间接的书面或口头协议或谅解来分销证券。
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我们需要支付与证券注册相关的某些费用和 费用。我们已同意向出售证券持有人赔偿 某些损失、索赔、损害和责任,包括证券法规定的责任。
我们已同意使本招股说明书保持有效 ,直至(I)出售证券持有人可以在未注册的情况下转售证券的日期和 不受第144条规定的任何数量或销售方式限制的日期中较早者为准。无需我们遵守证券法第144条或任何其他类似效力规则下的当前公开信息,或(Ii)所有证券均已根据本招股说明书或证券法第144条或任何其他类似效力规则出售。 根据适用的州证券法 法律的要求,转售证券将仅通过注册或许可的经纪人或交易商销售。 如果适用的州证券法律要求,转售证券将仅通过注册或许可的经纪人或交易商销售。 如果适用的州证券法律要求,转售证券将仅通过注册或许可的经纪商或交易商进行销售。 此外,在某些州,此处涵盖的转售证券不得出售,除非这些证券已在适用州注册或 有资格出售,或者可以免除注册或资格要求并符合 。
根据《交易法》下的适用规则和条例,在分销开始 之前,任何从事经销回售证券的人员不得在M规则定义的适用限制期内同时从事有关普通股的做市活动。 在经销开始 之前,任何从事经销证券经销的人员不得同时参与规则M所定义的适用限制期内的普通股做市活动 。此外,出售证券持有人将受制于交易法的适用条款及其下的 规则和条例,包括可能限制出售证券持有人或任何其他人购买和出售普通股的时间的M规则。 我们将向出售证券持有人提供本招股说明书的副本 ,并已通知他们需要在出售时或之前将本招股说明书的副本递送给每位买方(包括 按照证券法第172条的规定)。
法律事务
我们将由宾夕法尼亚州费城斯特拉德利·罗农·史蒂文斯律师事务所(Stradley Ronon Stevens&Young,LLP,Pennsylvania,
)为我们确认本招股说明书所涉及的证券
的有效性。
专家
Blonder Language,Inc.截至2019年12月31日及截至2018年12月31日的年度报告中包含的截至2019年12月31日及截至2018年12月31日的合并财务报表(以引用方式并入本招股说明书中)已由独立 注册会计师事务所Marcum LLP审计,并依据该公司作为会计和审计专家的权威提供的报告包括在内,并包括在其报告中所述。(I)一段说明性说明,描述对公司作为持续经营企业的持续经营能力产生重大怀疑的条件 ;及(Ii)一段说明性段落,描述与采用ASC主题842,租赁(经修订)中的指导方针相关的会计原则变更,采用修改后的追溯法,自2019年1月1日起生效 。
通过引用并入 某些文档
SEC允许我们通过引用并入我们向SEC提交的信息 ,这意味着我们可以通过向您推荐这些 文档来向您披露重要信息。通过引用并入的信息被视为本招股说明书和任何招股说明书附录的一部分。 这些文件可能包括定期报告,如我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告 和最终委托书。我们随后向SEC提交的任何文档都将自动更新并 替换我们之前向SEC提交的信息。因此,如果本招股说明书或任何招股说明书附录中规定的信息与通过引用并入本招股说明书或任何 招股说明书附录中的信息之间存在冲突或不一致,您应以稍后提交的文档中包含的信息为准。
15
本招股说明书以引用方式并入了我们之前向SEC提交的下列文件(在每种情况下,视为已提供且未根据SEC规则提交的文件或信息除外)。 以下是我们之前提交给SEC的文件(在每种情况下,视为已提供且未根据SEC规则进行归档的文件或信息除外):
● | 我们于2020年4月13日提交给证券交易委员会的截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告; | |
● | 我们修订的截至2019年12月31日的Form 10-K/A年度报告(于2020年5月12日提交给SEC); | |
● | 我们于2020年5月15日向证券交易委员会提交的截至2020年3月31日的10-Q表格季度报告 ; | |
● | 我们于2020年8月13日向证券交易委员会提交的截至2020年6月30日的10-Q表格季度报告 ; | |
● | 我们于2020年11月12日向证券交易委员会提交的截至2020年9月30日的10-Q表格季度报告 ; | |
● | 我们当前提交给证券交易委员会的Form 8-K报告于2020年1月6日 2020年1月27日 2020年3月26日 2020年4月9日 2020年4月13日 2020年5月19日 2020年5月26日 2020年6月16日 2020年8月11日2020年9月2日、2020年9月4日、2020年10月2日、2020年10月14日、2020年12月10日、2020年12月16日、2020年12月29日、2020年12月30日、2021年1月11日、2021年2月1日;和 | |
● | 我们最初于1995年10月12日提交给证券交易委员会的S-1表格中的注册声明中包含的对我们普通股的描述,包括为更新此类描述而提交的任何修订或报告。 |
我们还以引用的方式并入我们随后根据《交易法》第13(A)、13(C)、14或15(D)条向证券交易委员会提交的所有 其他文件:(I)在包含本招股说明书的登记说明书提交之日之后,且在登记 说明书生效之前;(Ii)在本招股说明书之日或之后,直至本招股说明书下登记的所有证券均已售出或本登记说明书被撤回之日(以较早者为准)。被视为 已提供且未根据SEC规则归档的信息)。
本招股说明书、 任何招股说明书附录或以引用方式并入或视为纳入本文或其中的文件中包含的任何陈述,就本招股说明书和任何招股说明书附录而言,应视为 被修改或取代,前提是在通过引用并入本文或其中的任何随后提交的文件中包含的 陈述修改或取代了 该陈述。任何如此修改或取代的陈述,除非经如此修改或取代,否则不应被视为构成本招股说明书或任何招股说明书附录的一部分。
您可以从SEC的网站www.sec.gov上获取通过引用方式并入本招股说明书中的任何或全部文件的副本以及任何招股说明书附录的副本。 您也可以向我们免费获取这些文件(文件的证物除外,除非该文件通过引用明确并入该文件),方法是向New New Bridge旧桥杰克·布朗路一号高级副总裁兼首席财务官Eric Skolnik索要这些文件。 Blonder Tutch Laboratory,Inc.,One Jack Brown Road,Old Bridge,Inc.拨打(732)679-4000或访问我们的 网站www.blondertongue.com。本招股说明书或任何招股说明书附录 或我们向美国证券交易委员会提交或提交给证券交易委员会的任何其他报告或文件都不包含或不构成本招股说明书或任何招股说明书附录 或我们向美国证券交易委员会提交或提供给证券交易委员会的任何其他报告或文件的一部分,但通过本招股说明书或任何招股说明书 附录或本文另有明文规定的方式在本招股说明书和任何招股说明书 附录中提供的信息或可通过本网站以其他方式访问的信息除外。
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在那里您可以找到更多信息
我们向SEC提交年度、季度和当前报告、 委托书和其他信息。SEC维护一个网站,其中包含以电子方式向SEC提交的报告、委托书和信息声明、 以及其他有关发行人的信息。证券交易委员会网站的网址是www.sec.gov。 此外,我们还在www.blondertongue.com. 上维护一个包含有关我们的信息的网站,包括我们提交给证券交易委员会的文件。 除非我们的证券交易委员会文件通过引用并入本招股说明书以及可通过 我们的网站获得的任何招股说明书附录,或者如本文另有明确规定,我们网站上的信息或通过我们的网站以其他方式可访问的信息不包括在本招股说明书中,也不构成本招股说明书的一部分, 我们的网站上的信息或通过我们的网站以其他方式访问的信息不包括在本招股说明书中,也不构成本招股说明书的一部分,本招股说明书或任何招股说明书附录或任何其他报告或文件 我们向SEC提交或提交给SEC。
我们已向美国证券交易委员会提交了一份登记 声明,登记了本招股说明书提供的证券的发售和出售。本招股说明书是注册说明书的一部分 ,但注册说明书(包括其中包含或引用的附带展品)包含有关我们的 其他相关信息。SEC的规章制度允许我们在本招股说明书中省略 注册说明书中包含的某些信息。注册声明可能包含对您重要的附加信息 。您可以从证券交易委员会的网站 获取注册声明、证物和时间表的副本,也可以通过上面列出的我们的地址从我们那里获得注册声明、证物和时间表的副本。确定发售证券条款的文件将或可能作为证物 归档到注册声明或通过引用并入注册声明中的文件。本招股说明书 或任何招股说明书附录中关于这些文档的陈述均为摘要,每一陈述均参考其所指的文档 在各方面进行限定。有关相关事项的更完整描述,请参考实际文件。
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金发舌头实验室公司。
2752,323股
普通股
招股说明书
2021年2月10日