附件99.1
Bright Horizons Family Solutions报告2022年第三季度财务业绩
马萨诸塞州牛顿-(美国商业资讯)-2022年11月1日-Bright Horizons Family Solutions®Inc.(纽约证券交易所股票代码：BFAM)是一家领先的高质量教育和护理解决方案提供商，旨在帮助雇主支持员工整个人生和职业生涯阶段。该公司今天公布了2022年第三季度的财务业绩，并更新了2022年的财务指导。
2022年第三季度亮点(与2021年第三季度相比)：
·收入5.4亿美元(增长17%)
·业务收入3900万美元(减少15%)
·净收益为1800万美元，稀释后每股普通股收益为0.31美元(分别减少32%和30%)
非GAAP衡量标准
·调整后的业务收入*为4600万美元(减少1%)
·调整后EBITDA*为8100万美元(增长2%)
·调整后净收益*为3800万美元，稀释后调整后每股收益*为0.66美元(分别减少1%和增加3%)
首席执行官斯蒂芬·克莱默表示：“我对我们在第三季度取得的进展感到高兴。”他说：“我们的所有业务都有稳健的增长。我们扩大了我们的足迹，逐年增加招生人数，提供创纪录数量的传统后备护理课程，并支持更多成人学习者追求高等教育。
虽然我们继续在这种动态的经营环境中导航，但我仍然对我们整个业务中看到的潜在趋势感到鼓舞。我相信，我们已经制定了正确的行动计划，这将使我们能够在执行我们的长期战略计划的同时，驾驭当前的环境。“
2022年第三季度业绩
2022年第三季度的收入比2021年第三季度增加了7990万美元，增幅为17%，这主要归因于在澳大利亚收购了约75个中心，我们现有中心的招生人数增加，以及后备护理和教育咨询服务的销售和使用范围扩大。这些捐款被英国和荷兰业务较低的外币汇率部分抵消。
2022年第三季度的运营收入为3900万美元，而2021年第三季度为4600万美元，下降了15%。运营收入的减少反映了以全面服务中心为基础的儿童保育部门毛利润贡献的减少，这是由于劳动力成本和与收购相关的交易成本增加，但部分被后备保育和教育咨询服务部门的贡献所抵消。2022年第三季度的净收益为1820万美元，而2021年第三季度为2680万美元，下降了32%，这是由于上述运营收入的减少和更高的实际税率。2022年第三季度稀释后每股普通股收益为0.31美元，而2021年第三季度为0.44美元。
2022年第三季度，调整后的EBITDA*增加了150万美元(2%)，达到8060万美元，调整后的运营收入*比2021年第三季度减少了20万美元(1%)，达到4570万美元，这主要是由于备份和教育咨询服务的利用率增加，但被以全面服务中心为基础的儿童保育部门劳动力成本的增加所抵消。调整后的净收入*减少60万美元，或1%，降至3810万美元，这是由于经营收入减少和实际税率提高所致。2022年第三季度稀释后调整后每股普通股收益*为0.66美元，而2021年同期为0.64美元。
截至2022年9月30日，该公司与不同行业的雇主建立了1350多个客户关系，运营了1081个早期教育和托儿中心，可为大约12万名儿童及其家庭提供服务，其中99%是开放的。
*调整后的EBITDA、调整后的运营收入、调整后的净收入和稀释后的调整后每股收益都是非GAAP衡量标准。调整后的EBITDA代表扣除利息、税项、折旧、摊销、基于股票的薪酬支出前的收益，有时还包括非经常性成本，如外币远期合同损失和交易成本。调整后的运营收入是指扣除非经常性成本(如交易成本)之前的运营收入。调整后净收益是指根据公认会计原则确定的净收益，经基于股票的补偿费用、摊销费用和非经常性成本(如外币远期合同损失和交易成本)及其所得税拨备(收益)调整后的净收益。稀释调整后每股普通股收益是一种非公认会计准则的衡量标准，使用调整后的净收入计算。这些非GAAP措施得到了更全面的描述，并分别与“非GAAP措施的陈述”和附表“Bright Horizons Family Solutions Inc.非GAAP协调”中根据GAAP确定的相应措施进行了协调。
资产负债表和流动性
截至2022年9月30日，Bright Horizons拥有3300万美元的现金和现金等价物，以及2.82亿美元的循环信贷安排可供借款。在截至2022年9月30日的9个月中，我们从运营中产生了约1.31亿美元的现金，而2021年同期为1.852亿美元，在收购、固定资产和其他投资方面的投资总额为2.509亿美元，而去年同期为6270万美元。
2022年更新的展望
根据目前的趋势和预期，我们已经更新了2022年的指导，我们目前预计2022财年的收入为20亿美元，稀释后调整后的每股普通股收益将在2.60美元至2.65美元之间。该公司将在收益电话会议上提供有关其前景的更多信息。
电话会议
Bright Horizons Family Solutions将于美国东部时间今天下午5：00主持投资者电话会议，讨论2022年第三季度的业绩，以及公司最新的业务前景、战略和运营预期。有兴趣的人士请拨打1-877-407-9039收听电话会议，如果是国际电话，请拨打1-201-689-8470，并要求参加由首席执行官斯蒂芬·克莱默主持的Bright Horizons Family Solutions电话会议。整个电话会议的重播将持续到2022年11月22日，可拨打1-844-512-2921收听，国际电话会议可拨打1-412-317-6671收听，会议ID#13726921。还可以通过该公司网站的投资者关系栏目获得电话会议音频网络直播的链接和本新闻稿的副本，网址为www.Bright thorizons.com。
前瞻性陈述
本新闻稿包括修订后的1933年《证券法》第27A节和修订后的1934年《证券交易法》第21E节所指的前瞻性陈述。该公司的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同，通常可以通过使用前瞻性术语来识别，这些前瞻性术语包括“相信”、“预期”、“可能”、“将”、“应该”、“寻求”、“项目”、“大约”、“打算”、“计划”、“估计”或“预期”，或者在每一种情况下，它们的负面或其他变化或类似的术语。这些前瞻性陈述包括所有非历史事实的陈述，包括有关公司的意图、信念或当前预期的陈述，这些陈述涉及我们的经营结果、财务状况、流动性、经营预期、我们的投资、我们服务的影响、我们的市场地位、业务趋势、我们未来的机会和商业模式、我们从新冠肺炎大流行中的恢复、注册和入住率水平、长期增长战略和价值、估计的有效税率和税费及福利、我们的护理解决方案、质量和扩展的服务产品。我们应对不断变化的需求的能力、收购带来的贡献、我们未来的业务和财务表现，以及我们最新的2022年财务指导。就其性质而言，前瞻性陈述包含风险和不确定因素，因为它们与事件有关，并取决于未来可能发生或可能不发生的情况。本公司认为，这些风险和不确定性包括但不限于，新冠肺炎疫情对我们业务的持续干扰；政府支持的可获得性或缺乏；儿童保育需求的变化, 依赖护理和其他工作场所解决方案，包括入学趋势的变化和雇主担保客户的需求低于预期，以及返岗协议的变化；教师和工作人员劳动力市场的限制以及聘用和留住人才的能力；包括薪酬和劳动力成本增加的影响；收购可能扰乱我们的运营并使我们面临额外风险；我们将增加的成本转嫁的能力；我们的负债和这种负债的条件；我们承受服务需求的季节性波动的能力；我们成功实施增长战略的能力；整体宏观经济环境，包括通胀和利率波动的影响；税率或政策的变化；以及在我们于2022年2月25日提交的Form 10-K年度报告的“风险因素”部分更全面地描述的其他风险和不确定性，以及在我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中不时披露的其他因素。这些前瞻性陈述仅在本新闻稿发布时发表，我们不承诺因新信息、未来事件或其他原因而公开更新或修改它们，除非法律要求。
非公认会计准则计量的列报
除了在整个新闻稿中按照美国公认会计原则(“GAAP”)提供的结果外，该公司还提供了非GAAP计量--调整后的EBITDA、调整后的营业收入、调整后的净收入和稀释后的调整后每股普通股收益--这些计量在对某些项目进行调整的基础上展示了经营业绩。公司使用这些非公认会计准则衡量标准作为关键绩效指标，以便在内部评估绩效，并与确定公司管理层(包括高管)的激励性薪酬有关。调整后的EBITDA也用于确定我们信贷协议下的某些比率要求。我们还相信，这些非公认会计准则为投资者提供了有关我们历史业务的有用信息。这些非GAAP措施并不打算取代，也不应被认为优于根据GAAP列报我们的财务结果。调整后EBITDA、调整后运营收入、调整后净收益和稀释后调整后每股普通股收益等术语的使用可能与其他公司报告的类似指标不同，也可能无法与其他类似名称的指标进行比较。
关于我们对稀释后调整后每股普通股收益的展望，我们不提供最直接可比的GAAP财务衡量标准，也不提供与此类GAAP财务衡量标准相对应的前瞻性调整。我们无法以合理的确定性和不合理的努力预测某些项目，如超额(不足)所得税优惠(费用)、交易成本和其他非经常性成本的时间和金额，以及提前偿还债务的收益或损失和法律诉讼的结果。这些项目是不确定的，取决于我们管理层控制之外的各种因素，可能对我们根据公认会计原则计算和列报的未来期间每股普通股收益产生重大影响，无论是单独的还是总体的。
欲了解有关调整后的EBITDA、调整后的营业收入、调整后的净收入和稀释后的调整后每股普通股收益的更多信息，请参阅附表“Bright Horizons Family Solutions Inc.非GAAP协调”中的GAAP财务指标与非GAAP财务指标的对账。
关于Bright Horizons Family Solutions Inc.
Bright Horizons®是一家全球领先的高质量早期教育和儿童保育、后备保育和劳动力教育服务提供商。35年来，我们一直与雇主合作，通过提供服务来支持劳动力，帮助工薪家庭和员工在个人和职业上茁壮成长。Bright Horizons在美国、英国、荷兰、澳大利亚和印度经营着大约1100个早期教育和托儿中心，为世界上1350多家领先的雇主提供服务。Bright Horizons的早期教育和儿童保育中心、后备儿童和老人护理以及劳动力教育计划帮助员工在生活和职业生涯的每个阶段取得成功。欲了解更多信息，请访问www.Bright thorizons.com。
联系人：
投资者：
伊丽莎白·博兰
Bright Horizons首席财务官
邮箱：eboland@bright thorizons.com
617-673-8125
迈克尔·弗拉纳根
董事投资者关系高级主管--光明地平线
邮箱：michael.flanagan@bright thorizons.com
617-673-8720
媒体：
伊琳·瑟帕
总裁副--传播--光明地平线
邮箱：iserpa@bright thorizons.com
617-673-8044



Bright Horizons系列解决方案公司。
简明合并损益表
(单位：千，共享数据除外)
(未经审计)

截至9月30日的三个月，
2022%2021%
收入$540,215 100.0 %$460,333 100.0 %
服务成本411,406 76.2 %340,068 73.9 %
毛利128,809 23.8 %120,265 26.1 %
销售、一般和行政费用80,812 15.0 %67,135 14.6 %
无形资产摊销8,948 1.6 %7,140 1.5 %
营业收入39,049 7.2 %45,990 10.0 %
利息支出-净额(11,707)(2.1)%(9,153)(2.0)%
所得税前收入27,342 5.1 %36,837 8.0 %
所得税费用(9,094)(1.7)%(10,018)(2.2)%
净收入$18,248 3.4 %$26,819 5.8 %
普通股每股收益：
普通股-基本股票$0.32 $0.44 
普通股--稀释$0.31 $0.44 
加权平均已发行普通股：
普通股-基本股票57,664,895 60,218,090 
普通股--稀释57,740,013 60,743,765 



Bright Horizons系列解决方案公司。
简明合并损益表
(单位：千，共享数据除外)
(未经审计)

截至9月30日的9个月，
2022%2021%
收入$1,490,965 100.0 %$1,292,651 100.0 %
服务成本1,123,572 75.4 %985,046 76.2 %
毛利367,393 24.6 %307,605 23.8 %
销售、一般和行政费用226,231 15.2 %191,703 14.8 %
无形资产摊销23,127 1.5 %22,192 1.8 %
营业收入118,035 7.9 %93,710 7.2 %
外币远期合约损失(5,917)(0.4)%— — %
利息支出-净额(26,695)(1.8)%(27,749)(2.1)%
所得税前收入85,423 5.7 %65,961 5.1 %
所得税费用(22,824)(1.5)%(13,195)(1.0)%
净收入$62,599 4.2 %$52,766 4.1 %
普通股每股收益：
普通股-基本股票$1.06 $0.87 
普通股--稀释$1.06 $0.86 
加权平均已发行普通股：
普通股-基本股票58,624,221 60,454,855 
普通股--稀释58,802,742 61,058,843 



Bright Horizons系列解决方案公司。
简明合并资产负债表
(单位：千)
(未经审计)

2022年9月30日2021年12月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$32,604 $260,980 
应收账款--净额194,410 210,971 
预付费用和其他流动资产75,830 68,320 
流动资产总额302,844 540,271 
固定资产-净额561,233 598,134 
商誉1,674,466 1,481,725 
其他无形资产--净额254,729 251,032 
经营性租赁使用权资产795,903 696,425 
其他资产126,955 72,460 
总资产$3,716,130 $3,640,047 
负债和股东权益
流动负债：
长期债务的当期部分$16,000 $16,000 
循环信贷安排下的借款113,000 — 
应付账款和应计费用232,092 197,366 
经营租赁负债的当期部分90,710 87,341 
递延收入和其他流动负债238,214 321,468 
流动负债总额690,016 622,175 
长期债务--净额965,284 976,396 
经营租赁负债804,556 703,911 
递延所得税55,830 48,509 
其他长期负债206,688 109,780 
总负债2,722,374 2,460,771 
股东权益总额993,756 1,179,276 
总负债和股东权益$3,716,130 $3,640,047 



Bright Horizons系列解决方案公司。
简明合并现金流量表
(单位：千)
(未经审计)

截至9月30日的9个月，
20222021
经营活动的现金流：
净收入$62,599 $52,766 
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：
折旧及摊销77,958 82,858 
基于股票的薪酬费用21,282 16,735 
外币远期合约损失5,917 — 
递延所得税(8,209)1,573 
其他非现金调整--净额1,894 3,369 
资产和负债的变动(30,463)27,946 
经营活动提供的净现金130,978 185,247 
投资活动产生的现金流：
固定资产购置--净额(37,772)(41,510)
债务证券到期及出售其他投资所得收益16,009 17,730 
购买债务证券和其他投资(13,838)(20,032)
外币远期合约的结算(5,917)— 
收购的付款和结算--扣除所获得的现金(209,421)(18,914)
用于投资活动的现金净额(250,939)(62,726)
融资活动的现金流：
循环信贷安排-净额113,000 — 
长期债务的本金支付(12,000)(8,063)
债务发行成本的支付— (2,057)
购买库存股(182,570)(102,184)
行使期权时发行普通股和购买时发行限制性股票所得收益11,412 31,820 
与股票期权和限制性股票的净股份结算有关的税款(5,432)(7,429)
支付收购的或有代价(13,865)(196)
用于融资活动的现金净额(89,455)(88,109)
汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响(4,018)(2,120)
现金、现金等价物和限制性现金净增(减)(213,434)32,292 
现金、现金等价物和限制性现金--期初265,281 388,465 
现金、现金等价物和受限现金--期末$51,847 $420,757 



Bright Horizons系列解决方案公司。
细分市场信息
(单位：千)
(未经审计)

截至2022年9月30日的三个月全套服务
以中心为基础
儿童保育		后备护理教育性
咨询和
其他服务		总计
收入$380,556 $128,606 $31,053 $540,215 
营业收入(亏损)(9,834)40,405 8,478 39,049 
调整后的营业收入(亏损)(1)
(3,134)40,405 8,478 45,749 
占收入的百分比(1)%31 %27 %8 %
截至2021年9月30日的三个月
收入$333,883 $99,197 $27,253 $460,333 
营业收入10,070 31,823 4,097 45,990 
调整后的营业收入10,070 31,823 4,097 45,990 
占收入的百分比3 %32 %15 %10 %
(1)在截至2022年9月30日的三个月中，以全面服务中心为基础的托儿部门的调整后运营亏损是指不包括与收购相关的670万美元交易成本的运营亏损。
截至2022年9月30日的9个月全套服务
以中心为基础
儿童保育		后备护理教育性
咨询和
其他服务		总计
收入$1,105,804 $301,164 $83,997 $1,490,965 
营业收入17,049 85,982 15,004 118,035 
调整后的营业收入(1)
26,246 85,982 15,004 127,232 
占收入的百分比2 %29 %18 %9 %
截至2021年9月30日的9个月
收入$958,629 $257,036 $76,986 $1,292,651 
营业收入(亏损)(3,835)83,782 13,763 93,710 
调整后的营业收入(亏损)(3,835)83,782 13,763 93,710 
占收入的百分比— %33 %18 %7 %
(1)在截至2022年9月30日的9个月中，以全面服务中心为基础的托儿部门的调整后运营收入是不包括与收购相关的920万美元交易成本的运营收入。



Bright Horizons系列解决方案公司。
非公认会计准则对账
(单位：千，共享数据除外)
(未经审计)

截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2022202120222021
净收入$18,248$26,819$62,599$52,766
利息支出-净额11,7079,15326,69527,749
所得税费用9,09410,01822,82413,195
折旧18,34920,32654,83160,666
无形资产摊销(A)
8,9487,14023,12722,192
EBITDA66,34673,456190,076176,568
占收入的百分比12%16%13%14%
其他调整：
基于股票的薪酬费用(B)
7,5145,60021,28216,735
其他费用(C)
6,700—9,197—
外币远期合约损失(D)
——5,917—
调整总额14,2145,60036,39616,735
调整后的EBITDA$80,560$79,056$226,472$193,303
占收入的百分比15 %17 %15 %15 %
营业收入$39,049$45,990$118,035$93,710
其他费用(C)
6,700—9,197—
调整后的营业收入$45,749$45,990$127,232$93,710
占收入的百分比8 %10 %9 %7 %
净收入$18,248$26,819$62,599$52,766
所得税费用9,09410,01822,82413,195
所得税前收入27,34236,83785,42365,961
无形资产摊销(A)
8,9487,14023,12722,192
基于股票的薪酬费用(B)
7,5145,60021,28216,735
其他费用(C)
6,700—9,197—
外币远期合约损失(D)
——5,917—
递延对价利息(E)
1,471—1,471—
调整后所得税前收入51,97549,577146,417104,888
调整后的所得税费用(F)
(13,877)(10,907)(38,483)(22,522)
调整后净收益$38,098$38,670$107,934$82,366
占收入的百分比7 %8 %7 %6 %
加权平均已发行普通股-稀释后57,740,01360,743,76558,802,74261,058,843
稀释后调整后每股普通股收益$0.66$0.64$1.84$1.35
(A)无形资产摊销是指摊销费用，包括与我们在2008年5月进行的私人交易中记录的无形资产相关的约500万美元的季度摊销费用。
(B)基于股票的补偿费用是指根据会计准则汇编第718号“补偿--股票补偿”的非现金基于股票的补偿费用。
(C)其他费用是与收购有关的交易费用。
(D)于截至2022年9月30日止九个月内，本公司就购买澳元订立外币远期合约，以满足于2022年7月1日完成的收购的收购价。本公司订立外币远期合约，以锁定收盘时的美元买入价，以减轻任何外币波动的影响。在截至2022年9月30日的9个月中，由于外币汇率波动而确认的与这些合同有关的损失为590万美元。
(E)递延代价利息是指与2022年7月1日收购澳大利亚一家儿童保育运营商Only About Child有关的递延代价的计入利息。
(F)经调整所得税开支指根据截至2022年9月30日止三个月及九个月的经调整所得税前收入按约27%及26%的实际税率计算的所得税开支，以及截至2021年9月30日止三个月及九个月的约22%的实际税率。2022年的税率代表适用于预期调整后所得税前收入的大约28%的税率，减去与股权交易相关的超额(不足)税收优惠(费用)的估计影响。然而，全年预期调整后所得税前收入的司法范围组合，以及与未来股权活动相关的税收优惠(费用)的时间和数额将影响这些估计和估计的全年有效税率。