Blackbaud宣布2022年第三季度业绩

公司有望达到或超过2022年全年财务指导，并提供2023年展望的早期视图，包括逐步扩大利润率

南卡罗来纳州查尔斯顿(2022年11月1日)-全球领先的支持社会公益的云软件公司Blackbaud(纳斯达克：BLKB)今天公布了截至2022年9月30日的第三季度财务业绩。

Blackbaud首席执行官兼首席执行官Mike·吉亚诺尼表示：“本季度强劲的财务表现得益于我们在产品创新、销售生产率和客户成功计划方面的持续进步。”我们现在预计将达到或超过我们2022年的财务指导，这将把我们对40年业绩的28%的规则预期在不变货币的基础上增加到大约29%。我们计划将这一势头延续到2023年，目标是按不变货币计算的40人规则的35岁左右，通过中位数的有机收入增长和明年调整后的EBITDA利润率接近29%。我们对2022年的这一阶段性改进有很高的可见性，这是基于我们所采取的行动和到位的倡议的组合，这些行动和倡议完全在我们的控制之下，可以管理和执行。而且，这些倡议的多年性质为在2025年底实现40国规则提供了未来的上行空间。

2022年第三季度业绩与2021年第三季度业绩比较：

·GAAP总收入为2.613亿美元，增长13.0%，其中GAAP经常性收入为2.494亿美元，增长14.1%。

·非GAAP有机经常性收入增长3.5%。

·公认会计准则业务亏损为700万美元，包括与安全事件有关的费用，扣除保险赔偿后净额为1370万美元，公认会计准则营业利润率为(2.7%)，减少780个基点

·运营非GAAP收入为4980万美元，非GAAP运营利润率为19.1%，下降270个基点。

·GAAP净亏损为1030万美元，GAAP稀释后每股亏损为0.20美元，每股下降0.33美元。

·非GAAP净收益为3600万美元，非GAAP稀释后每股收益为0.69美元，下降0.09美元。

·非GAAP调整后EBITDA为6690万美元，增加460万美元，非GAAP调整后EBITDA利润率为25.6%，下降140个基点。

·美国公认会计准则业务活动提供的现金净额为1.08亿美元，增加3820万美元。

·非GAAP调整后的自由现金流量为9380万美元，增加了3520万美元，非GAAP调整后的自由现金流量利润率为35.9%，增加了1050个基点。

布莱克波特公司执行副总裁兼首席财务官Tony·布尔表示：“按不变货币计算，我们第三季度业绩稳健，40%的回报率达到了30%。”我们的有机经常性收入增长继续保持在个位数的中位数，这得益于我们客户续约率的强劲增长和交易收入的增长，尽管与去年同期相比很艰难。我们在本季度产生了9400万美元的调整后自由现金流和1.46亿美元的年初至今，这超过了我们全年指导范围的中点。这种稳健的表现加上本季度非常强劲的整体现金收集，以及这些收集的时机，导致了指导的提前实现。

对本新闻稿中提及的所有非GAAP财务衡量标准的解释，包括40规则，包含在下面“非GAAP财务衡量标准”的标题下。该公司的非GAAP财务指标与其最直接可比的GAAP指标的对账已在本新闻稿包括的以下财务报表表格中提供。

最近的公司亮点

·Blackbaud收购了一款基于活动的参与应用Kiter，这将使Blackbaud能够扩大基于活动的点对点筹款活动，为具有社会责任的公司支持基于活动的健康和健康倡议，并发展个人通过自己喜欢的活动与他们最关心的事业建立联系的方式。

·Blackbaud将其Blackbaud fims™和DonorCentral®NXT产品剥离给Blackbaud渠道合作伙伴和ISV高级合作伙伴NPact，这将使公司在执行战略增长计划时降低复杂性并专注于核心产品的创新。

·Blackbaud主办了第23届年度科技大会，Bbcon。这次会议汇聚了社会公益实践者及其团队，与专家和同行联系，并更多地了解Blackbaud产品组合中的创新，这些创新正在帮助社会公益组织筹集更多收入、更有效地管理财务、连接整个组织、有效发放赠款、为他们的社区创造非凡的体验等。

·Blackbaud宣布在美国和加拿大为Blackbaud Rise‘s Edge NXT™和eTapestry®Forms提供两种收费覆盖模式，Complete Cover®和Giunder Cover，这两种模式将帮助慈善组织通过降低与在线礼物、活动和会员注册相关的处理成本筹集更多资金。

·Blackbaud在2021年11月正式过渡到远程优先员工模式后，被Quartz评为2022年远程员工最佳公司排行榜。Blackbaud是榜单上排名前20的大公司之一，也是榜单上最大的公司。

·总裁和首席执行官Mike·贾诺尼的雇佣合同延长了三年，因为Blackbaud继续推进产品创新和客户成果，以推动未来几年收入的加速增长和有意义的利润率扩大，因为公司正在执行其实现40规则的长期目标。

有关Blackbaud的最新亮点的更多信息，请访问www.Blackbaud.com/News Room。

财务展望

Blackbaud今天重申了其2022年全年财务指引：

·非公认会计准则收入10.5亿至10.7亿美元

·非公认会计准则调整后的EBITDA利润率为23.7%至24.2%

·非公认会计准则每股收益为2.43美元至2.63美元

·非公认会计准则调整后的自由现金流为1.4亿至1.5亿美元

其2022年全年财务指引包括以下假设：

·非公认会计准则年化有效税率预计为20%

·本年度的利息支出预计约为3400万至3700万美元

·本年度完全稀释后的股份预计在5200万至5350万股之间

·本年度的资本支出预计在6,000万至7,000万美元之间，包括大约5,000万至6,000万美元的资本化软件和内容开发成本

Blackbaud没有将本新闻稿中包含的前瞻性全年非GAAP财务指标与S-K法规第10(E)(1)(I)(B)项允许的最直接可比的GAAP指标进行调整。目前，这种对账需要作出不合理的努力，以合理确定的程度估计和量化各种必要的公认会计准则组成部分，包括与薪酬、购置款交易和整合、税目或本年度可能出现的其他事项有关的组成部分。这些组成部分和其他因素可能会对未来可直接比较的GAAP指标的数量产生重大影响，这些指标可能与非GAAP指标有很大不同。

为了提供有意义的比较基础，Blackbaud在分析其经营业绩时使用了非公认会计准则调整后的自由现金流量。非公认会计准则调整后的自由现金流量被定义为经营现金流减去资本支出，包括软件和内容开发所需资本化的成本、财产和设备的资本支出，加上与之前披露的与2020年5月发现的安全事件(“安全事件”)有关的现金流出(扣除保险)。对于2022年全年，Blackbaud目前预计净现金支出为1500万至2500万美元，用于与安全事件相关的持续法律费用。根据该公司的政策，应支付给第三方服务提供商和顾问的所有相关费用，包括法律费用，都在发生时计入费用。有关Blackbaud使用非GAAP财务衡量标准的更多信息，请参阅下面题为“非GAAP财务衡量标准”的章节。

电话会议详细信息

事件：Blackbaud 2022年第三季度电话会议

时间：2022年11月2日

时间：上午8：00(东部时间)

Live Call: 1-877-407-3088 (US/Canada)

网络直播：Blackbaud投资者关系网页

关于布莱克波特

布莱克波特(纳斯达克：BLKB)是全球领先的云软件公司，致力于推动社会公益事业。Blackbaud服务于整个社会公益社区-非营利组织、高等教育机构、K-12学校、医疗保健组织、信仰社区、艺术和文化组织、基金会、公司和个人变革推动者-Blackbaud连接并支持组织通过云软件、服务、专业知识和数据智能提高其影响力。Blackbaud产品组合专为满足垂直市场的独特需求而量身定做，其解决方案涵盖筹资和客户关系管理、营销、宣传、点对点筹资、企业社会责任(CSR)和环境、社会与治理(ESG)、学校管理、票务、资助金发放、财务管理、支付处理和分析。Blackbaud为该行业服务了40多年，是一家远程优先公司，总部位于南卡罗来纳州查尔斯顿，业务遍及美国、澳大利亚、加拿大、哥斯达黎加和英国。欲了解更多信息，请访问www.Blackbaud.com，或在Twitter、LinkedIn、Instagram和Facebook上关注我们。

前瞻性陈述

除历史信息外，本新闻稿中包含的所有陈述、预期和假设都是前瞻性陈述，受1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港条款的约束，包括但不限于有关我们财务状况和经营结果的可预测性的陈述。这些声明涉及许多风险和不确定性。尽管Blackbaud试图在做出这些前瞻性陈述时保持准确，但未来的情况可能与此类陈述所基于的假设不同。此外，可能导致结果大不相同的其他重要因素包括：被收购公司的管理层整合；有关现有客户增加业务和续约的不确定性；可能影响毛利率的收入组合变化；销售增长持续成功；网络安全和数据保护风险及相关责任；新冠肺炎中断的不确定性；可能涉及我们的诉讼；以及美国证券交易委员会不时在提交给Blackbaud的报告中阐明的其他风险因素。这些报告的副本可在美国证券交易委员会网站www.sec.gov免费下载，也可应Blackbaud投资者关系部的要求获取。除法律要求外，Blackbaud不承担任何义务，也不打算更新这些前瞻性陈述。

商标

此处出现的所有Blackbaud产品名称均为Blackbaud，Inc.的商标或注册商标。

非公认会计准则财务指标

Blackbaud在本新闻稿中提供了未按照公认会计准则编制的财务信息。Blackbaud在内部使用非GAAP财务指标来分析其运营业绩。因此，Blackbaud认为，这些非GAAP衡量标准对投资者是有用的，作为GAAP衡量标准的补充，有助于评估其持续的运营业绩和趋势，并将其与Blackbaud行业内其他公司的财务业绩进行比较，其中许多公司向投资者提供了类似的非GAAP财务衡量标准。然而，由于公司之间的确切计算方法可能存在差异，这些非GAAP财务衡量标准可能无法与其他公司的类似名称衡量标准完全可比。

上文讨论的非公认会计准则财务指标不包括某些交易的影响，Blackbaud认为这些交易与其在任何特定时期的经营业绩没有直接关系，但有利于其在多个时期的长期利益。Blackbaud认为，这些非GAAP财务指标反映了其正在进行的业务，允许对其业务的趋势进行有意义的期间间比较和分析。

虽然Blackbaud认为这些非GAAP衡量标准提供了有用的补充信息，但非GAAP财务衡量标准不应与根据GAAP编制的财务信息分开考虑，也不应作为其替代。鼓励投资者审查这些非GAAP指标与其最直接可比的GAAP财务指标的对账情况。

非公认会计准则自由现金流被定义为经营现金流减去资本支出，包括软件开发所需资本化的成本，以及财产和设备的资本支出。此外，为了提供有意义的比较基础，Blackbaud现在使用非GAAP调整后的自由现金流来分析其经营业绩。非公认会计准则调整后的自由现金流被定义为经营现金流减去资本支出，包括软件和内容开发所需资本化的成本，以及财产和设备的资本支出，加上与安全事件相关的现金流出(扣除保险)。Blackbaud认为，非GAAP自由现金流和非GAAP调整后的自由现金流为公司的经营业绩提供了有用的衡量标准。非公认会计准则调整后的自由现金流量不代表也不应被视为可用于可自由支配支出的剩余现金流量。

此外，Blackbaud在分析其经营业绩时使用了非GAAP有机收入增长、不变货币基础上的非GAAP有机收入增长、非GAAP有机经常性收入增长和非GAAP有机经常性收入增长。Blackbaud认为，这些非GAAP衡量标准对投资者是有用的，作为GAAP衡量标准的补充，可以在一致的基础上评估其业务的定期增长。这些衡量标准中的每一项都不包括可归因于本财年收购的公司的与收购相关的增量收入。对于在上一会计年度收购的公司，这些衡量标准中的每一项都反映了从这些公司获得的全年增量非公认会计原则收入的列报，就好像它们合并到上一财年一样。此外，这些措施中的每一项都不包括与剥离业务相关的前期收入。不计入前期收入是指在合并后的公司的业绩中列报上一期和本期同一时期内剥离业务的结果。Blackbaud认为，这一演示文稿更能代表其当前业务的有机收入增长和收入运行率。

40的规则被定义为非GAAP有机收入增长加上非GAAP调整后的EBITDA利润率。非GAAP调整后的EBITDA被定义为GAAP净收益加利息净额；所得税拨备(收益)；折旧；来自业务合并的无形资产的摊销；软件和内容开发成本的摊销；基于股票的薪酬；员工遣散费；收购和处置相关成本；重组和其他房地产活动；与安全事件相关的保险净额成本；以及资本化软件开发成本的减值。

下表对合并资产负债表内报告的现金和现金等价物及限制性现金进行了对账，这些现金和现金等价物及限制性现金合计为合并现金流量表中上述相同数额的总和：

(1)包括截至2022年9月30日的9个月内持有出售的某些无形资产的200万美元非现金减值。

(2)包括在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间发生的与安全事故有关的成本，分别为1,370万美元和3,110万美元，扣除同期可能的保险赔偿分别为-10万美元和190万美元，以及在截至2021年9月30日的三个月和九个月期间分别净额1,140万美元和3,590万美元，扣除同期的可能保险赔偿1,060万美元和3,460万美元。已记录的支出主要包括向第三方服务提供者和顾问付款，包括法律费用，以及结算客户索赔和某些或有损失的应计费用。这次调整没有包括与加强我们的网络安全计划相关的成本。2022年全年，我们目前预计与安全事件相关的持续法律费用的税前净支出约为3,000万至3,500万美元。根据我们的政策，律师费在发生时计入费用。2022年全年，我们目前预计与安全事件相关的持续法律费用的现金支出净额约为1,500万至2,500万美元。由于我们目前无法合理估计可能的损失或损失范围，截至2022年9月30日，有一些与安全事件相关的事项我们没有记录损失或意外损失的责任。

(3)Blackbaud在计算非GAAP净收入和非GAAP稀释每股收益时，适用20.0%的非GAAP有效税率。

(1)非GAAP收购相关收入不包括根据GAAP计算的可归因于本会计年度被收购公司的增量收购相关收入。对于在上一会计年度收购的公司，非GAAP收购相关收入反映了从这些公司获得的全年增量非GAAP收入的列报，就好像它们合并到上一财年一样。

(2)来自剥离业务的非公认会计准则收入不包括与剥离业务相关的收入。扣除前期收入是指将剥离业务的结果与合并后的公司在同一时期内的前期和本期业绩一并列报。

(3)由于非GAAP有机收入增长和非GAAP有机经常性收入增长的计算方式，本文所列上一年期间的非GAAP有机收入和非GAAP有机经常性收入可能与上一季度财务信息中的非GAAP有机收入和非GAAP有机经常性收入不一致。

(4)为了在不变货币基础上确定非GAAP有机收入增长和非GAAP有机经常性收入增长，以外币报告的实体的收入使用可比上一时期的季度加权平均外币汇率换算成美元。造成影响的主要外国货币是澳元、英镑、加元和欧元。

(1)包括与软件和内容开发成本相关的摊销费用，以及资本化的云计算实施成本产生的摊销费用。

(2)有关GAAP与非GAAP营业收入的对账详情，请参阅上文。

(3)以非GAAP有机收入增长加上非GAAP调整后的EBITDA利润率衡量。非GAAP有机收入增长表见上表。

(4)为了在不变货币基础上确定非GAAP调整后的EBITDA，以外币报告的实体的非GAAP调整后EBITDA使用可比上一时期的季度加权平均外币汇率换算成美元。造成影响的主要外国货币是澳元、英镑、加元和欧元。

(5)以不变货币基础上的非GAAP有机收入增长加上不变货币基础上的非GAAP调整EBITDA利润率来衡量。