目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
(标记一) | |
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 | |
截至本季度末 | |
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 | |
关于从到的过渡期 |
委托档案号 |
| 注册人的确切姓名 |
| 国家或其他司法管辖权 |
| 美国国税局雇主 |
爱迪生国际 | 南加州爱迪生公司 |
(主要执行办公室地址) | (主要执行办公室地址) |
(注册人的电话号码,包括区号) | (注册人的电话号码,包括区号) |
根据该法第12(B)条登记的证券:
爱迪生国际公司:
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
南加州爱迪生公司:没有。
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
爱迪生国际 | 南加州爱迪生公司 |
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每一份交互数据文件。
爱迪生国际 | 南加州爱迪生公司 |
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-12条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
爱迪生国际 |
|
| 加速文件管理器 |
| 非加速文件管理器 |
| 较小的报告公司 |
| 新兴成长型公司 | |
☑ | ☐ | ☐ | ||||||||
南加州爱迪生公司 | 大型加速文件服务器 | 加速文件管理器 | 较小的报告公司 | 新兴成长型公司 | ||||||
☐ | ☐ | ☑ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
爱迪生国际 | ☐ | 南加州爱迪生公司 | ☐ |
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
爱迪生国际 | 是 | 南加州爱迪生公司 | 是 |
注明截至最后实际可行日期,发行人所属各类普通股的流通股数量:
截至2022年10月25日的已发行普通股: | |
爱迪生国际 | |
南加州爱迪生公司 |
目录表
目录
美国证券交易委员会10-Q表 | ||
参考编号 | ||
词汇表 | 四. | |
前瞻性陈述 | 1 | |
管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 | 4 | 第I部,第2项 |
管理概述 | 4 | |
经营业绩亮点 | 4 | |
资本申请的成本 | 6 | |
资本计划 | 6 | |
南加州野火和泥石流 | 8 | |
上游照明方案 | 10 | |
行动的结果 | 11 | |
南加州爱迪生公司 | 11 | |
截至2022年9月30日的三个月与2021年9月30日 | 12 | |
赚钱活动 | 12 | |
成本回收活动 | 14 | |
截至2022年9月30日的9个月与2021年9月30日 | 14 | |
赚钱活动 | 15 | |
成本回收活动 | 16 | |
补充营业收入信息 | 17 | |
所得税 | 17 | |
爱迪生国际母公司和其他 | 17 | |
运营亏损 | 17 | |
流动资金和资本资源 | 18 | |
南加州爱迪生公司 | 18 | |
可用流动资金 | 19 | |
监管程序 | 19 | |
资本投资计划 | 21 | |
S行政长官分红 | 22 | |
保证金及抵押存款 | 22 | |
爱迪生国际母公司和其他 | 23 | |
爱迪生国际所得税 | 24 | |
历史现金流 | 25 | |
南加州爱迪生公司 | 25 | |
爱迪生国际母公司和其他 | 28 | |
或有事件 | 29 | |
市场风险敞口 | 29 |
i
目录表
商品价格风险 | 29 | |
信用风险 | 29 | |
关键会计估计和政策 | 30 | |
新会计准则 | 31 | |
关于市场风险的定量和定性披露 | 31 | 第I部,第3项 |
财务报表 | 32 | 第I部,第1项 |
爱迪生国际合并损益表 | 32 | |
爱迪生国际综合全面收益表 | 33 | |
爱迪生国际合并资产负债表 | 34 | |
爱迪生国际现金流量表 | 36 | |
姐妹会合并损益表 | 37 | |
企业会计准则综合全面收益表 | 37 | |
姐妹会合并资产负债表 | 38 | |
SCE现金流量表合并报表 | 40 | |
合并财务报表附注 | 41 | |
附注1.主要会计政策摘要 | 41 | |
附注2.合并权益变动表 | 45 | |
注3.可变利息实体 | 48 | |
附注4.公允价值计量 | 51 | |
附注5.债务和信贷协议 | 54 | |
注6.衍生工具 | 55 | |
注7.收入 | 58 | |
注8.所得税 | 59 | |
附注9.薪酬和福利计划 | 61 | |
注10.投资 | 62 | |
注11.监管资产和负债 | 64 | |
附注12.承付款和或有事项 | 66 | |
附注13.权益 | 78 | |
附注14.累计其他全面损失 | 79 | |
注15.其他收入 | 80 | |
附注16.补充现金流信息 | 80 | |
附注17.关联方交易 | 80 | |
控制和程序 | 82 | 第I部分,第4项 |
披露控制和程序 | 82 | |
财务报告内部控制的变化 | 82 | |
联营公用事业厂 | 82 | |
法律程序 | 82 | 第II部,第1项 |
2017/2018年度野火/泥石流赛事 | 82 |
II
目录表
环境诉讼程序 | 83 | |
展品 | 84 | 第II部分,第6项 |
签名 | 85 |
这是一份由爱迪生国际公司和南加州爱迪生公司分别提交的合并10-Q表格。本文中包含的与个别公司有关的信息由该公司代表其自己提交。
三、
目录表
词汇表
本报告正文中出现的下列术语和缩写的含义如下。
2017/2018年度野火/泥石流赛事 |
| 托马斯大火、科尼斯坦大火、蒙特西托泥石流和伍尔西大火 |
2021 Form 10-K | 爱迪生国际公司和SCE公司截至2021年12月31日的Form 10-K合并年度报告 | |
AB 1054 | 加州议会法案1054,由加州州长于2019年7月12日执行 | |
AB 1054不包括资本支出 |
| 约16亿美元的野火风险缓解资本支出,根据AB 1054的要求,SCE已将其排除在SCE费率基数的权益部分之外 |
AB 1054责任上限 | 在过去三个日历年内偿还Wildfire保险基金的总要求上限,如果满足某些条件,并等于适用审慎确定年度内公用事业公司传输和分配费率基数的权益部分的20%,则不包括一般厂房和无形资产 | |
ARO(S) | 资产报废债务 | |
金砖四国 |
| 基本收入要求平衡科目 |
CAISO |
| 加州独立系统运营商 |
资本结构合规期 | 2020年1月1日至2022年12月31日,中国证监会授权资本结构的当前合规期 | |
CAPP | 加州欠款支付计划 | |
CCAS |
| 社区选择聚合器,是市、县和某些其他公共机构,有权为当地居民和企业发电和/或购买电力 |
CCC | 加州海岸委员会 | |
CDP | 海岸发展许可证 | |
CEMA | 灾难性事件备忘录记账 | |
新冠肺炎 | 2019年冠状病毒病 | |
CPUC | 加州公用事业委员会 | |
CSRP | 客户服务再平台,一个实施新客户服务系统的SCE项目 | |
爱迪生能源 |
| 爱迪生能源有限责任公司爱迪生国际公司的间接全资子公司,从事为商业、机构和工业客户提供综合脱碳和能源解决方案的竞争性业务 |
环境影响报告书 | 爱迪生保险服务公司,爱迪生国际公司的全资子公司,被授权为爱迪生国际公司及其子公司提供保险。 | |
电力服务提供商 |
| 向零售客户提供电力和辅助服务的实体,不包括电力公司(如SCE)和CCA |
Erra |
| 能源回收账户 |
FERC |
| 联邦能源管理委员会 |
FHPMA |
| 火灾危险预防备忘录帐户 |
惠誉 | 惠誉评级公司 | |
公认会计原则 | 公认会计原则 | |
温室气体 | 温室气体 | |
GRC | 一般差饷个案 | |
GS和RP |
| 电网安全和恢复能力计划 |
科尼施泰因火灾 | 2017年12月4日,加利福尼亚州文图拉县圣保拉市科尼施泰因路附近发生的风力引发的火灾 | |
地方公共实体住区 | 2019年第四季度达成的和解协议,根据该协议,SCE向一些地方公共实体支付了3.6亿美元,以解决这些当事人因2017/2018年Wildfire/Mudlide事件而提出的集体索赔 |
四.
目录表
MD&A | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | |
蒙特西托泥石流 | 2018年1月发生在加利福尼亚州圣巴巴拉县蒙特西托的泥石流和洪水 | |
穆迪 | 穆迪投资者服务公司 | |
NERC | 北美电力可靠性公司 | |
NRC | 核管理委员会 | |
OEIS | 加州自然资源局能源基础设施安全办公室 | |
PABA | 投资组合分配平衡账户 | |
帕洛维德 | 位于亚利桑那州凤凰城附近的核电设施,SCE拥有15.8%的所有权权益 | |
PBOP(S) | 退休金以外的退休后福利 | |
PG&E | 太平洋燃气电力公司 | |
2018年后的WildFire | 总体而言,2018年后起源于南加州的所有野火,SCE的设备可能被指控与火灾的点火有关 | |
PSP | 公共安全断电 | |
罗 | 普通股权益回报率 | |
RPS | 加州的可再生能源投资组合标准 | |
标普(S&P) | 标准普尔金融服务有限责任公司 | |
圣奥诺弗雷 | 位于加利福尼亚州圣克莱门特南部的退役核电设施,SCE拥有该设施78.21%的所有权 | |
姐妹会 | 南加州爱迪生公司,爱迪生国际公司的全资子公司 | |
姐妹会回收资金有限责任公司 | 一家远离破产、全资拥有的特殊目的子公司,由SCE合并 | |
SDG&E | 圣地亚哥燃气电力公司 | |
美国证券交易委员会 | 美国证券交易委员会 | |
SED | 临市局安全及执法部 | |
SED协议 | 2021年10月21日,SC和SED之间的一项协议 | |
托马斯·菲尔 | 2017年12月4日,起源于加利福尼亚州文图拉县安劳夫峡谷地区的风生大火 | |
TKM | 总的来说,托马斯大火、科尼斯坦大火和蒙特西托泥石流 | |
TKM代位权原告 | TKM代位权和解的原告当事人,在和解时代表TKM诉讼中的所有保险代位权原告 | |
TKM代位权和解 | 爱迪生国际公司和SCE于2020年9月就TKM诉讼达成和解,TKM代位权原告是诉讼一方 | |
WCCP | WildFire覆盖指挥家计划 | |
韦玛 | 野火费用备忘录帐户 | |
WMP | 根据AB 1054要求提交的野火缓解计划,描述公用事业公司建造、操作和维护电线和设备的计划,以帮助将此类电线和设备引起的灾难性野火的风险降至最低 | |
野火保险基金 | 根据AB 1054设立的保险基金 | |
伍尔西之火 | 2018年11月发生在文图拉县的一场风力引发的火灾 | |
伍尔西代位权原告 | 伍尔西代位权和解的原告,在和解时代表伍尔西火灾诉讼中的所有保险代位权原告 | |
伍尔西代位权和解 | 爱迪生国际公司和SCE于2021年1月在Woolsey诉讼中达成的和解协议,Woolsey代位权诉讼的原告是该诉讼的当事人 |
v
目录表
前瞻性陈述
这份Form 10-Q季度报告包含1995年私人证券诉讼改革法所指的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述反映了爱迪生国际公司和SCE基于对当前事实和情况的了解以及对未来事件的假设而对未来事件的当前预期和预测,包括与历史或当前事实没有直接关系的任何陈述。爱迪生国际公司和国际会计准则委员会分发的、纳入本报告的、或提及或纳入本报告的其他信息也可能包含前瞻性陈述。在本报告和其他报告中,“预期”、“相信”、“预期”、“估计”、“项目”、“打算”、“计划”、“可能”、“应该”等词语以及此类词语和类似表述的变体,或关于战略或计划的讨论,旨在识别前瞻性陈述。此类陈述必然涉及风险和不确定因素,可能导致实际结果与预期结果大相径庭。一些风险、不确定因素和其他重要因素可能导致结果与目前预期的结果不同,或者可能影响爱迪生国际公司和SCE,包括但不限于:
● | 常设委员会通过规定费率收回成本的能力,包括未投保的与野火和泥石流有关的费用、减轻公用事业设备造成未来野火的风险所产生的费用、新冠肺炎大流行造成的费用以及因供应链限制和通货膨胀而增加的人工和材料费用; |
● | 常设委员会执行理财计划和资本计划的能力; |
● | 监管或立法限制的风险,当条件允许或将以其他方式限制国际森林委员会与缓解野火风险相关的业务做法时,这些限制将限制森林委员会执行业务措施以减轻野火风险的能力,包括私营部门参与计划和快速曲线设置; |
● | 与实施PSPS相关的风险,包括监管罚款和处罚、损害赔偿和声誉损害索赔; |
● | 本公司有能力保持有效的安全认证; |
● | 有能力以合理的费用获得足够的保险,包括与野火有关的索赔的保险,并有能力收回这类保险的费用,或在负债超过保险金额的情况下,有能力从客户或其他方面追回未投保的损失; |
● | 与极端天气有关的事件(包括由气候变化引起或加剧的事件,如野火、泥石流、干旱、大风事件和极端高温事件)和其他自然灾害(如地震),这些事件除其他外可能造成公共安全问题、财产损失、轮换中断和其他业务问题(如因基础设施受损而引起的问题)、私人卫生设施启动和意外费用; |
● | AB 1054不能有效缓解加州投资者拥有的公用事业公司面临的重大风险,这些风险与灾难性野火造成的损害赔偿责任有关,其中公用事业设施被指控为重大原因,包括野火保险基金的寿命以及CPUC对AB 1054的解释和在AB 1054下采取的行动,包括其对AB 1054建立的审慎标准的解释; |
● | 爱迪生国际公司和SCE有能力有效地吸引、管理、发展和留住技术工人队伍,包括其合同工; |
● | CPUC、FERC、NRC和其他政府当局的决定和其他行动,包括与全国或全州危机有关的决定和行动、核定回报率或股本回报率的确定、与野火有关和与泥石流有关的费用的可回收性、颁发国际委员会的野火安全认证、野火缓解努力、电气化计划的批准和实施以及行政、监管和立法行动的拖延; |
1
目录表
● | 劳动力、设备和材料的成本和可获得性,包括供应链限制的结果; |
● | 爱迪生国际公司或SCE以合理的条件借入资金并进入银行和资本市场的能力; |
● | 与圣奥诺弗雷退役有关的风险,包括与工人和公共安全、公众反对、许可、政府批准、乏核燃料和其他放射性材料的现场储存、延误、合同纠纷和费用超支有关的风险; |
● | 流行病,如新冠肺炎,以及其他造成地区、全州、全国或全球中断的事件,除其他外,可能影响爱迪生国际公司和姐妹公司的业务、运营、现金流、流动性和/或财务业绩,并导致爱迪生国际公司和姐妹公司产生意想不到的成本; |
● | 爱迪生国际公司和姐妹公司关键资产和人员的实物安全,以及爱迪生国际公司和姐妹公司用于电网控制的关键信息技术系统以及业务、雇员和客户数据的网络安全; |
● | 与成本分摊相关的风险,导致公用事业捆绑服务客户的费率较高,因为客户可能绕过或离开其他电力供应商,如中央空调公司和电力服务供应商; |
● | 国际标准化组织资本投资项目所固有的风险,包括与项目选址、公众反对、环境缓解、建设、许可、CAISO输电计划的变更以及政府批准有关的风险; |
● | 与电力设施运行有关的风险,包括工人和公共安全问题、公用事业资产引起或促成野火的风险、设备和设施的故障、可用性、效率和产量,以及备件的可用性和成本; |
● | 信用评级机构降低爱迪生国际公司或SCE的信用评级或将这些评级置于负面观察或负面展望的行动; |
● | 州和联邦两级税收法律法规的变化,或这些法律适用的变化,可能影响已记录的递延税项资产和负债以及实际税率; |
● | 未来应税收入的变化,或税法的变化,将限制爱迪生国际公司和SCE在到期前实现预期净营业亏损和税收抵免结转利益; |
● | 投资和其他资产的公允价值变动; |
● | 利率和通货膨胀率的变化,包括上升率(可由公用事业监管机构调整); |
● | 影响电力行业的政府、法规、监管或行政变化或倡议,包括NERC、CAISO、西部电力理事会和邻近地区类似监管机构通过的适用于每个市场的市场结构规则,以及美国和加利福尼亚州环境优先事项的变化,降低了州政府对温室气体减排的重视; |
● | 交易对手的可获得性和信誉以及由此对电力和燃料市场流动性的影响和/或交易对手支付超过为支持其债务而提供的抵押品的欠款的能力; |
● | 对不遵守适用法律和法规的行为可能受到处罚或不予处罚,包括与据称SCE的设备与点火有关的野火有关的罚款、处罚和不予处罚;以及 |
2
目录表
● | 发电设施和相关运输的燃料成本,除其他外,可能受到天然气储存设施中断的影响,但不能通过规定的费率成本上升条款或平衡账户收回。 |
关于风险和不确定性的更多信息,包括关于本报告所述因素的更多细节,载于本报告全文和2021年10-K表格,包括“风险因素”一节。建议读者阅读本报告全文,包括通过引用并入的信息,以及2021年Form 10-K,并仔细考虑影响爱迪生国际公司和SCE业务的风险、不确定性和其他因素。前瞻性陈述仅在发表之日发表,爱迪生国际公司和SCE都没有义务公开更新或修改前瞻性陈述。读者应该查阅爱迪生国际公司和SCE向美国证券交易委员会提交的未来报告。爱迪生国际公司和SCE发布或提供以下直接链接:(I)在题为“SCE监管要点”的部分中张贴或直接链接到(I)某些SCE和其他各方向CPUC和FERC提交的监管文件和文件以及某些机构在公开程序中的裁决和通知,(Ii)与南加州野火有关的某些文件和信息,这些文件和信息可能会引起投资者的兴趣,这些文件和信息可能会在www.edisonInvestor.com上的标题为“演示和更新”的部分中公布,以便公开传播此类信息。爱迪生投资者网站上包含或关联的报告、演示文稿、文件和信息不视为本报告的一部分,并未以引用方式并入本报告.
截至2022年9月30日的9个月的MD&A讨论了自2021年12月31日以来爱迪生国际公司和SCE的综合财务状况、经营结果和其他发展情况以及与截至2021年9月30日的9个月相比的重大变化。本讨论假定读者已经阅读或有权阅读爱迪生国际公司和SCE的2021年的MD&A(“2021年MD&A”),该MD&A包含在2021年Form 10-K中。
除另有说明外,凡提及爱迪生国际或SCE的每一家,均指在合并基础上的每一家该等公司及其附属公司。凡提及“爱迪生国际母公司及其他”,指的是爱迪生国际母公司及其子公司以外的其他子公司,以及“爱迪生国际母公司”指的是爱迪生国际公司在独立的基础上,不与其子公司合并。。除非另有说明,否则本报告中包含的所有信息都与这两个申请者有关。
3
目录表
管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
管理概述
经营业绩亮点
爱迪生国际是SCE和爱迪生能源的最终母公司。SCE是一家投资者所有的公用事业公司,主要从事向南加州约50,000平方英里地区供应和输送电力的业务。爱迪生能源致力于为商业、机构和工业客户提供综合脱碳和能源解决方案,这是一项具有竞争力的业务。爱迪生能源公司的业务活动目前并不重要,不能作为单独的业务部门进行报告。
截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||||||||
9月30日, | 9月30日, | |||||||||||||||||
(单位:百万) |
| 2022 |
| 2021 |
| 变化 |
| 2022 |
| 2021 |
| 变化 | ||||||
爱迪生国际公司的净(亏损)收入 |
|
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|
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| ||||||
姐妹会 | $ | (80) | $ | (284) | $ | 204 | $ | 369 | $ | 371 | $ | (2) | ||||||
爱迪生国际母公司和其他 |
| (48) |
| (57) |
| 9 |
| (172) |
| (135) |
| (37) | ||||||
爱迪生国际 |
| (128) |
| (341) |
| 213 |
| 197 |
| 236 |
| (39) | ||||||
减去:非核心项目 |
|
|
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| ||||||
姐妹会 |
|
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| ||||||||
2017/2018年度野火/泥石流事件索赔和费用,扣除追回 | (600) | (899) | 299 | (891) | (909) | 18 | ||||||||||||
野火保险基金费用 |
| (39) |
| (39) |
| — |
| (115) |
| (116) |
| 1 | ||||||
上游照明方案决策 | (64) | — | (64) | (64) | — | (64) | ||||||||||||
CSRP减损 | — | — | — | (34) | — | (34) | ||||||||||||
雇佣诉讼事项,扣除追讨款项后的净额 | — | — | — | (16) | — | (16) | ||||||||||||
GRC Track 3减损 | — | — | — | (12) | — | (12) | ||||||||||||
组织重组费用 | — | — | — | (10) | — | (10) | ||||||||||||
SCE的2021年GRC决定中不允许的历史资本支出 | — | (47) | 47 | — | (47) | 47 | ||||||||||||
圣奥诺弗雷核燃料的销售 | — | — | — | — | 7 | (7) | ||||||||||||
爱迪生国际母公司和其他 |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
EIS保险合同的客户收入(扣除索赔后) | 11 | — | 11 | 11 | — | 11 | ||||||||||||
非核心项目合计 |
| (692) |
| (985) |
| 293 |
| (1,131) |
| (1,065) |
| (66) | ||||||
核心收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
姐妹会 |
| 623 |
| 701 |
| (78) |
| 1,511 |
| 1,436 |
| 75 | ||||||
爱迪生国际母公司和其他 |
| (59) |
| (57) |
| (2) |
| (183) |
| (135) |
| (48) | ||||||
爱迪生国际 | $ | 564 | $ | 644 | $ | (80) | $ | 1,328 | $ | 1,301 | $ | 27 |
爱迪生国际公司的收益是根据公认会计准则编制的。管理层内部使用核心收益(亏损)进行财务规划和业绩分析。核心收益(亏损)也被用于与投资者和分析师就爱迪生国际公司的收益结果进行沟通,以便于对公司各时期的业绩进行比较。核心收益(亏损)是非公认会计准则的财务指标,可能无法与其他公司的核心收益(亏损)进行比较。核心收益(亏损)定义为爱迪生国际股东应占收益减去非核心项目。非核心项目包括非持续经营的收入或亏损,以及管理层认为不能代表持续收益的重大离散项目的收入或损失,例如减记、资产减值和与法律变化有关的其他收入和支出、税收、监管或法律诉讼的结果,以及退出活动,包括出售某些资产和其他不再继续的活动。
4
目录表
爱迪生国际公司2022年第三季度的亏损比2021年第三季度减少了2.13亿美元,这是由于SCE的亏损减少了2.04亿美元,爱迪生国际母公司和其他公司的亏损减少了900万美元。SCE的较低净亏损包括2.82亿美元较低的非核心亏损和7800万美元较低的核心收益。爱迪生国际公司亏损的减少是由于非核心收益增加了1100万美元,核心亏损增加了200万美元。爱迪生国际公司截至2022年9月30日的9个月的收益比截至2021年9月30日的9个月减少了3900万美元,这是由于SCE的收益减少了200万美元,爱迪生国际母公司和其他公司的亏损增加了3700万美元。SCE较低的收益包括较高的非核心亏损7,700万美元和较高的核心收益7,500万美元。爱迪生国际母公司和其他公司的亏损较高,包括1100万美元的非核心收益和4800万美元的核心亏损。
截至2022年9月30日止三个月,SCE的核心收益较2021年同期减少,主要是由于2021年第三季度因实施追溯至2021年1月1日的GRC最终决定而录得的收益增加,以及运营和维护费用增加,但因确认与CSRP决定相关的利率基础回报,以及因2021年GRC最终决定规定的升级机制而增加的CPUC相关收入,部分抵消了这一减少。截至2022年9月30日止九个月,SCE的核心收益较2021年同期增加,主要是由于2021年GRC最终决定所述的升级机制以及与CSRP决定相关的利率基础确认导致CPUC相关收入增加,但运营和维护费用增加以及利息支出增加部分抵消了这一增长。
爱迪生国际母公司和其他公司在截至2022年9月30日的三个月和九个月的核心亏损增加,主要是由于优先股息增加。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月的合并非核心项目主要包括:
● | 扣除FERC客户的预期回收,2017/2018年度Wildfire/Mudlide Events的索赔和费用在2022年和2021年分别记录为12亿美元(税后8.91亿美元)和12亿美元(税后9.09亿美元)。进一步资料见“合并财务报表附注--附注12.承付款和或有事项”。 |
● | 2022年记录的费用为1.6亿美元(税后1.15亿美元),2021年记录的费用为1.61亿美元(税后1.16亿美元),这是姐妹会对WildFire保险基金捐款的摊销。有关进一步信息,请参阅2021年10-K表格中的“合并财务报表附注--附注12.承付款和或有事项”。 |
● | 2022年记录的8,100万美元(税后6,400万美元)费用与2022年9月总干事关于SCE上游照明计划的决定(POD)有关。进一步资料见“合并财务报表附注--附注12.承付款和或有事项”。 |
● | 2022年记录的减值费用为4,700万美元(税后3,400万美元),与2022年6月向CPUC提交的姐妹会CSRP和解协议有关。有关更多信息,请参阅“流动性和资本资源-SCE-监管程序”。 |
● | 2022年记录的2300万美元(税后1600万美元)相关费用解决一宗雇佣诉讼事宜,扣除估计的保险赔偿. SCE和爱迪生国际公司在一个非典型的陪审团裁决后解决了这一问题。详情见“合并财务报表附注--附注12.承付款和或有事项--就业诉讼事项”。 |
● | 2022年记录的减值费用为1,700万美元(税后1,200万美元),与SCE的GRC Track 3最终决定中不允许的历史资本支出有关。有关更多信息,请参阅“流动性和资本资源-SCE-监管程序”。 |
● | 2022年记录的1400万美元(税后1000万美元)与组织调整服务有关。 |
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目录表
● | 2021年记录的7900万美元(税后4700万美元)减值费用与SCE 2021年GRC最终决定中不允许的历史资本支出有关。 |
● | 2021年SCE销售San Onofre核燃料录得1000万美元(税后700万美元)的收益。 |
● | 爱迪生国际母公司和其他公司2022年录得净收益1,400万美元(税后1,100万美元),其中包括与EIS保险合同客户收入相关的2,300万美元(税后1,800万美元),被与EIS承保的预期野火索赔相关的900万美元(700万美元)费用抵消。进一步资料见“合并财务报表附注--附注17.关联方交易”和“合并财务报表附注--附注12.承付款和或有事项”。 |
关于SCE和Edison International母公司以及其他公司的运营结果的讨论,请参见“运营结果”。
资本申请的成本
如《2021年Form 10-K》所述,2021年8月,SCE向CPUC提出申请,要求授权其确定2022年公用事业运营的授权资本成本,并重新设定相关的年度资本成本机制,该机制可根据穆迪公用事业债券利率指数的变化,在SCE的资本程序成本之间调整授权资本成本(有关调整机制的进一步信息,请参阅2021年Form 10-K中的“Business-SCE-Rate Making Process概览”)。2021年12月,CPUC为程序设定了初步阶段,以确定特殊情况是否有理由偏离2022年的资本成本机制,如果是,CPUC是应该将2022年之前的资本成本保持在2022年之前的水平,还是应该开启第二阶段,以考虑替代提案。2022年9月,咨询委员会收到了一项拟议决定和另一项拟议决定,两项决定都认定,特殊情况确实需要偏离2022年的资本成本机制。拟议的决定如果获得批准,将启动第二阶段,以确定姊妹省2022年的资金成本。拟议的备选决定如果获得批准,将使证交会的资金成本保持在2022年之前的水平,并结束程序。诉讼的结果还不确定。在没有作出决定的情况下,姊妹省目前使用2022年以前的资本成本记录收入,但须退款。
2022年4月20日,SCE向CPUC提出申请,要求授权其设立公用事业运营的授权资本成本,从2023年开始,为期三年,并重新设定相关的年度资本成本调整机制。2022年9月,姐妹会获准更新其长期债务和优先股的成本。根据最新的预测,SCE正在寻求10.53%的普通股权益回报率(ROE)(而其上次授权的ROE为10.30%),长期债务成本为4.39%,优先股权益成本为6.50%。在CPUC允许排除后,SCE还寻求保持其目前授权的资本结构,即52%的普通股权益、43%的长期债务和5%的优先股权益。根据上文讨论的资本结构和成本因素,2023年SCE的加权平均利率基数回报率将为7.69%。此外,记账委员会建议,要求在超过12个月的期间内摊销的备忘录和结余账户应按记账委员会的加权平均资本成本计提费用,而不是商业票据利率,后者仅适用于短期借款。如果获得批准,根据SCE的2021年GRC,包括测试后年度费率制定机制,这项申请将使SCE 2023年的收入需求与目前的费率资本成本相比增加约4100万美元。CPUC为2023年资本成本程序制定了时间表,这将导致在2022年第四季度做出拟议的决定。
资本计划
截至2022年和2021年9月30日的前9个月,总资本支出(包括应计项目)分别为41亿美元和37亿美元。
姐妹会的资本支出预测反映了计划的CPUC-辖区支出,包括姐妹会GRC Track 4申请、WCCP和姐妹会WMP概述的其他方案中要求的金额,这些金额高于2021年GRC授权的金额,
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目录表
CPUC批准的公用事业拥有的存储支出,以及计划的FERC资本支出。有关GRC Track 4申请的更多信息,请参阅“流动性和资本资源-SCE-监管程序”。
与基于管理层判断、允许延迟的可能性和其他运营考虑因素的未来监管请求相关的潜在资本支出变化反映在下面的范围案例中。项目的完成、支出的时间安排和相关的成本回收可能受到许可要求和延误、施工进度、劳动力、设备和材料的可用性、融资、法律和监管批准及开发、社区请求或抗议、天气和其他不可预见的条件的影响。
下表列出了SCE对2022-2024年主要资本支出的预测:
总计 | ||||||||||||
(以十亿计) |
| 2022 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2022 – 2024 | ||||
传统资本支出 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
分布1 | $ | 4.0 | $ | 4.2 | $ | 3.9 | $ | 12.1 | ||||
传输 |
| 0.4 | 0.5 | 0.6 |
| 1.5 | ||||||
世代 |
| 0.1 | 0.2 | 0.2 |
| 0.5 | ||||||
小计 |
| 4.5 |
| 4.9 |
| 4.7 |
| 14.1 | ||||
与野火缓解相关的资本支出 |
| 1.2 |
| 1.1 |
| 1.1 |
| 3.4 | ||||
资本支出总额 | $ | 5.7 | $ | 6.0 | $ | 5.8 | $ | 17.5 | ||||
使用上面讨论的Range案例的资本支出总额 | $ | 5.5 | $ | 5.5 | $ | 5.2 | $ | 16.2 |
1 | 包括下述公用事业公司拥有的存储项目的预测支出,并反映了对原始项目时间表的延误。 |
SCE预计将增加CPUC的资本支出,这些支出的收回将有待未来监管部门的批准。这包括2025年GRC和包括建筑电气化计划在内的非GRC计划的支出。这些资本支出和FERC的预期资本支出,不包括在上表中,预计在2024至2025年间约为53亿至68亿美元。
下面反映的是SCE 2022-2024年的加权平均年率基数,其中包括授权的CPUC-辖区支出,包括公用事业拥有的存储、计划的FERC资本支出和计划的非GRC项目或计划。
(以十亿计) |
| 2022 |
| 2023 |
| 2024 | |||
预期资本开支的比率基数 | $ | 38.6 | $ | 41.9 | $ | 44.8 | |||
使用上面讨论的范围案例的预期资本支出的比率基础 | $ | 38.4 | $ | 41.2 | $ | 43.6 |
包括姐妹会WMP中概述的受未来成本回收程序制约的方案、与野火恢复资本支出相关的、未来CEMA申请的比率基数以及2025年GRC的计划支出,姐妹会的加权平均年率基数在2024年可能高达450亿美元,2025年预计在467亿美元至495亿美元之间。
公用事业公司拥有的存储项目
2021年10月,SCE与ameresco,Inc.(“ameresco”)签订了合同,在其服务区域内的三个地点建设公用事业公司拥有的储能项目,总装机容量为537.5兆瓦,投入使用日期为2022年8月1日。
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目录表
2022年4月,姐妹会收到了一份不可抗力在来自ameresco的事件通知中,ameresco声称,与中国的新冠肺炎停工有关的制造延误以及中国政府当局实施的新的发货限制,都影响了中国为及时完成这些项目所需的电池供应。Ameresco随后补充了其不可抗力注意到与新冠肺炎相关的其他供应链问题。姐妹会正在继续评估不可抗力活动通知。如果存在有效的不可抗力根据与ameresco签订的合同,在符合某些条件的情况下,项目时间表和任何相关的违约金触发因素可以延长,合同价格可能会增加,以考虑到不可抗力事件。
允许的延误和工程问题也影响了这些项目。由于ameresco没有达到2022年8月1日的使用日期,根据合同条款,SCE有权获得违约金,但须受ameresco根据合同有权获得的任何救济,包括对有效不可抗力事件。一旦触发,所有三个项目的违约金每天都会累积,最长可达60天,总计最高可达8900万美元。
由于上文所述的延误以及姐妹会要求的某些改变,姐妹会预计所有三个项目都将在2023年夏季之前投入使用。SCE预计将根据2022年《通胀降低法案》为所有三个项目获得总计约2.7亿美元的税收抵免,这将使其客户受益。
根据支付的任何违约金的减少额,SCE目前预计这些储存项目将产生10亿美元的资本支出。2021年12月,CPUC批准收回这些支出,并为相关收入需求设立一个平衡账户,从2022年第一季度开始反映在差饷中。核定的收入要求将包括在电子逆向拍卖年度审查程序中,只有在发现采购委员会未能审慎地管理合同时才能予以拒绝。
南加州野火和泥石流
2017/2018年度野火/泥石流赛事
正如在《2021年Form 10-K》中所讨论的,与2017/2018年度野火/泥石流事件有关的多起诉讼和调查都是针对姐妹会和爱迪生国际发起的。截至2022年9月30日,除了当地公共实体和解协议、TKM代位权和解协议和Woolsey代位权和解协议外,SCE还与2017/2018年度Wildfire/Mudlide事件诉讼中的约8,500名个人原告达成和解。此外,SCE和SED于2021年10月签署了SED协议,SCE在SED协议下的义务于2022年8月15日开始,当时CPUC对SED协议的批准成为最终和不可上诉的。
在每个报告期,管理层都会审查其对与2017/2018年度Wildfire/Mudlide事件有关的其余指称和潜在索赔的损失估计。管理层2022年第三季度的审查包括对伍尔西火灾个人原告诉讼时效到期后获得的信息的审查,包括关于伍尔西火灾诉讼中剩余索赔性质的信息。管理层还审查了2017/2018年度Wildfire/Mudlide Events诉讼中解决很大一部分索赔所获得的信息,包括高于预期的索赔成本。作为管理层2022年第三季度审查的结果,SCE记录了截至2022年9月30日2017/2018年度野火/泥石流事件的估计损失增加了8.8亿美元,这一增加与伍尔西火灾有关。因此,SCE还通过FERC电价记录了5000万美元的预期收回费用,由此产生的净费用收益为8.3亿美元(税后5.98亿美元)。
2017/2018年度Wildfire/Mudlide事件诉讼的估计损失基于多个假设,并可能随着获得更多信息而发生变化。实际发生的损失可能高于或低于基于几个因素估计的损失,包括估计已经或可能被指控的损害赔偿的不确定性。例如,SCE将收到关于索赔的额外信息。随着调解进程的进展。其他可能导致实际损失的因素ED高于或低于预期包括达成和解的能力和通过持续的索赔调解进程达成的和解结果,不确定因素与原告所持保险的充分性有关,与诉讼程序有关的不确定性,对将作出的法律和事实决定的不确定性
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目录表
在诉讼期间,包括对2017/2018年野火/泥石流事件成因的不确定性,与合并的火灾有关的复杂性,以及是否将对蒙特西托泥石流造成的损害适用于SCE的反向谴责,以及关于这些因素如何影响未来定居点的不确定性。
截至2022年9月30日,SCE已记录与2017/2018年度Wildfire/Mudlide事件相关的总损失估计为88亿美元,预计从保险中收回20亿美元,通过FERC电价预计收回3.76亿美元。截至2022年9月30日的税后净费用为46亿美元。
截至2022年9月30日,SCE根据执行和解协议支付了73亿美元,根据执行和解协议支付了2.37亿美元,其中包括根据与2017/2018年度Wildfire/Mudlide事件有关的SED协议支付的1.75亿美元。截至同一日期,SCE通过保险追回了20亿美元,通过FERC管辖电价追回了约2.13亿美元。
在履行了截至2022年9月30日达成的和解协议下的所有付款义务,包括根据SED协议,爱迪生国际公司和SCE对与2017/2018年度Wildfire/Mudlide事件相关的其余指控和潜在索赔的预期损失的最佳估计为12亿美元。截至同一日期,爱迪生国际公司和SCE通过FERC电价在其合并资产负债表上拥有1.63亿美元的预期回收资产,并已耗尽与2017/2018年度Wildfire/Mudlide事件相关的预期保险回收。爱迪生国际公司和SCE可能会产生超过与2017/2018年度Wildfire/Mudlide事件相关的其余指控和潜在索赔相关的应计金额的重大损失。
除《SED协议》项下的任何义务外,SCE将寻求对2017/2018年度野火/泥石流事件所实现的超出可用保险的审慎发生的损失和相关成本进行费率追回。根据爱迪生国际公司和姐妹会目前对2017/2018年度野火/泥石流事件预期损失的最佳估计,姐妹会目前预计将通过向CPUC提交多份未来申请,寻求收回CPUC管辖权比率约60亿美元,其中第一份申请预计将于2023年提交。如果与2017/2018年度Wildfire/Mudlide事件相关的诉讼没有像预期的那样取得进展,这些申请可能会被推迟。SCE认为,鉴于CPUC在涉及SDG&E服务区域2007年几场野火的成本回收程序中的决定,CPUC将如何解释其审慎标准并将其应用于投资者拥有的公用事业公司在2019年7月12日之前引发的野火成本回收程序中存在很大的不确定性。因此,虽然CPUC尚未就SCE相对于2017/2018年Wildfire/Mudlide事件的任何一项审慎程度做出决定,但SCE目前无法得出结论,即与2017/2018年度Wildfire/Mudlide事件相关的未投保的CPUC管辖野火相关费用有可能通过电价收回。
2018年后的WildFire
包括2019年马鞍岭火灾、2020年山猫火灾、2022年海岸火灾和2022年锦绣大道火灾在内的几场野火,在2018年后对SCE的部分服务区域产生了重大影响。
截至2022年9月30日,SCE记录了2018年后野火的估计损失增加了4.15亿美元,并记录了2.53亿美元的预期保险赔偿。根据审慎标准,CPUC必须根据AB 1054适用于2019年7月12日之后发生野火时持有安全证书的公用事业公司,SCE已得出结论目前,除已获准纳入电价的费用外,与2018年后野火相关的未参保CPUC管辖成本和未投保FERC管辖野火相关成本都有可能通过电价收回。因此,SCE还通过电价记录了与2022年9月30日的应计费用有关的1.62亿美元的预期回收总额2018年后的WildFire,因此不会对收益产生净费用.
截至2022年9月30日,SCE已记录了与2018年后野火相关的总估计损失(建立在合理可能损失估计范围的较低端)6.89亿美元,预计从保险中收回4.67亿美元,通过电费预期收回1.66亿美元。截至2022年9月30日,2018年后Wildfire记录的税后净费用为4000万美元。年录得的预期保险赔偿金额
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目录表
2018年后的WildFire由SCE的多个保单年度的保险范围提供支持。虽然爱迪生国际公司和SCE可能产生的重大损失可能超过每一次2018年后野火的应计金额,但Edison International和SCE预计,与任何此类火灾有关的任何损失将由保险承保,但须受自我保险的扣留和共同保险的约束,并预计在预期从保险中收回后,任何此类损失将不会是重大的。
PSP
正如在2021年Form 10-K中所讨论的,作为在极端天气事件期间降低灾难性野火风险的最后手段,SCE使用PSPS主动断电输电线。中国人民代表大会发现本会未按照适用的规章制度执行PSPS的,可以对本会进行处罚。2022年6月,环保部发布了针对SCE的行政执法令,建议对涉嫌违反2020年与PSPS事件相关的客户通知要求的罚款1,000万美元。2022年7月,姐妹会提交了一项听证请求,以质疑有关不遵守规定和罚款的指控,当时在听证过程中暂停了支付罚款的要求。2022年10月,经济局局长和证监会达成和解协议,以解决《机场营运条例》,根据该协议,证监会同意支付700万元,以解决《机场营运条例》。作为和解协议的一部分,SCE没有承认存在不当行为或承担责任。SCE在和解协议下的义务将在CPUC对协议的最终批准和不可上诉之后开始。常设委员会已经并将继续在改进其PSPS协议方面作出重大投资和取得进展,包括通过提高客户通知的自动化程度。
安全认证和WildFire缓解计划
正如《2021年10-K表格》中所讨论的,常设委员会最近一次在2022年2月提交了2020-2022年可持续森林火灾管理计划的更新,除其他外,报告了其计划的执行情况,描述了新的和正在进行的野火缓解活动,并报告了其在2021年8月OEIS发布的行动声明中确定的补救问题上的进展情况。2022年7月,OEIS批准了SCE对其2020-2022年WMP的2022年更新,CPUC于2022年8月批准了OEIS。因此,姐妹会在2022年9月申请了新的安全认证,并预计在2022年12月就其请求做出决定。姐妹会的目前的安全认证将保持有效,直到OEIS根据SCE提出的新安全认证的要求采取行动为止。
欲了解更多信息,请参阅2021年Form 10-K中的“商业-南加州野火”、“风险因素”、“合并财务报表附注--附注1.重要会计政策摘要--根据加州议会法案1054设立的野火保险基金的初始和年度缴款”和本报告中的“合并财务报表附注--附注12.承诺和或有--南加州野火和泥石流”。
上游照明方案
从2017-2019年,SCE管理上游照明计划,这是由投资者所有的公用事业公司管理的全州计划的一部分,该计划通过激励照明制造商向客户提供折扣节能灯泡。CPUC开始调查投资者所有的公用事业公司管理的项目,因为有报道称,包括SCE在内的投资者所有的公用事业公司根据该计划运送了大量无法追踪到客户的灯泡。
2022年5月,CPUC发布了一项命令,指示SCE提出理由:(I)退还与下落不明灯泡相关的项目预算部分的差饷缴纳人资金,(Ii)退还与下落不明灯泡相关的能效激励机制(ESPI)奖励,以及(Iii)向CPUC支付向CPUC虚报项目进度和结果的罚款。2022年9月,在诉讼程序中发布了一份主持人的决定(POD),裁定SCE在2017至2019年间对其上游照明计划管理不善,未能确保高效灯泡按照计划设计的预期进行跟踪和销售。《产品说明书》要求差饷缴纳人(I)向差饷缴纳人退还7610万美元,相当于项目预算中与无法解释的灯泡有关的部分;(Ii)向差饷缴纳人退还680万美元,代表与可以
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目录表
(3)支付1,906万美元的罚款;(4)承担姐妹会调查的费用,约为900,000美元。SCE于2022年10月向POD提出上诉。当CPUC对上诉作出决定时,POD将成为CPUC的最终决定。截至2022年9月30日,SCE已为与上游照明计划相关的损失应计负债1.02亿美元。
行动的结果
姐妹会
统计委员会的业务成果主要来自两个来源:
● | 盈利活动--代表CPUC和FERC授权的收入,旨在为SCE提供一个收回成本的合理机会,并从其在发电、输电和配电资产上的净投资中赚取回报。年度收入需求包括授权运营和维护成本、折旧、税款和与资本结构一致的回报。此外,收益活动还包括与激励机制有关的收入或罚款、其他运营收入以及监管收费或折扣。 |
● | 成本回收活动-代表CPUC和FERC授权的平衡账户,允许回收特定项目或方案成本,但须进行合理性审查或遵守前期标准,以及为SCE回收资金有限责任公司收取的不可绕过的费率。成本回收活动包括提供回收的费率,但须对燃料成本、购买的电力成本、与公共目的相关的方案成本(包括能源效率和需求侧管理方案)、某些运营和维护费用(包括植被管理和野火保险)、偿还债券和SCE恢复资金有限责任公司的融资成本进行合理性审查。姐妹会从这些活动中得不到任何回报。 |
下表是统计委员会在所述期间的业务成果摘要。
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目录表
截至2022年9月30日的三个月与2021年9月30日
| 截至2022年9月30日的三个月 | 截至2021年9月30日的三个月 | ||||||||||||||||||
成本- | 成本- | |||||||||||||||||||
收入 | 恢复 | 总计 | 收入 | 恢复 | 总计 | |||||||||||||||
(单位:百万) |
| 活动 |
| 活动 |
| 已整合 |
|
| 活动 |
| 活动 |
| 已整合 | |||||||
营业收入 | $ | 2,450 | $ | 2,767 | $ | 5,217 | $ | 2,395 | $ | 2,898 | $ | 5,293 | ||||||||
购买的电力和燃料 | — | 2,485 |
| 2,485 | — | 2,088 |
| 2,088 | ||||||||||||
运维 | 673 | 304 |
| 977 | 363 | 837 |
| 1,200 | ||||||||||||
与野火有关的索赔,扣除保险赔偿后的净额 | 880 | — |
| 880 | 1,273 | — |
| 1,273 | ||||||||||||
野火保险基金费用 | 54 | — |
| 54 | 54 | — |
| 54 | ||||||||||||
折旧及摊销 | 732 | 5 |
| 737 | 595 | 3 |
| 598 | ||||||||||||
财产税和其他税 | 126 | 2 |
| 128 | 110 | 1 |
| 111 | ||||||||||||
减值,扣除其他营业收入 | (1) | — |
| (1) | 79 | — |
| 79 | ||||||||||||
总运营费用 |
| 2,464 |
| 2,796 | 5,260 |
| 2,474 |
| 2,929 | 5,403 | ||||||||||
营业亏损 |
| (14) |
| (29) | (43) |
| (79) |
| (31) | (110) | ||||||||||
利息支出 |
| (253) | (5) | (258) |
| (208) |
| (3) | (211) | |||||||||||
其他收入 |
| 37 | 34 | 71 |
| 19 |
| 34 | 53 | |||||||||||
税前亏损 |
| (230) |
| — | (230) |
| (268) |
| — | (268) | ||||||||||
所得税优惠 |
| (177) | — | (177) |
| (11) |
| — | (11) | |||||||||||
净亏损 |
| (53) |
| — | (53) |
| (257) |
| — | (257) | ||||||||||
减去:优先股股息要求 |
| 27 | — | 27 |
| 27 |
| — | 27 | |||||||||||
普通股可用净收益 | $ | (80) | $ | — | $ | (80) | $ | (284) | $ | — | $ | (284) | ||||||||
普通股可用净收益 | $ | (80) | $ | (284) | ||||||||||||||||
减去:非核心支出 |
|
|
|
|
| (703) |
|
|
|
|
| (985) | ||||||||
核心收益1 |
|
|
| $ | 623 |
|
|
|
| $ | 701 |
1 | 请参阅“管理概述--经营成果要点”中的非公认会计准则财务措施的使用。 |
赚钱活动
盈利活动主要受以下因素影响:
● | 营业收入增加5500万美元,主要原因如下: |
● | 2022年9月,证监会确认了CPUC批准收回CSRP相关费用的1.56亿美元收入(“CSRP决定”)。收入包括收回1.74亿美元以前递延的费用和4800万美元以前未确认的税率基数和税收回报,被通过平衡账户返还给客户的6600万美元所得税优惠所抵消。有关更多信息,请参阅“流动性和资本资源--监管程序”。 |
● | 2021年第三季度实施2021年GRC最终决定后,CPUC相关收入减少约600万美元,但因2021年GRC决定规定的升级机制收入增加而被抵消。在2021年8月收到2021年GRC的最终决定后,SCE记录了第一季度和第二季度收入的追溯增长,这使2021年第三季度与CPUC相关的收入增加了1.02亿美元。与2021年相比,SCE在2022年第三季度的授权收入增加了9600万美元。 |
● | 与中国职工会有关的收入减少1.68亿美元,原因是通过平衡账户返还给客户的所得税优惠增加。 |
12
目录表
● | 与职工会有关的其他收入增加7,800万元,原因是结账、特许经营费和通过结账收回的较高账单收入和运营费用导致的差饷基数回报率较高。 |
● | 与FERC相关的收入和其他运营收入减少500万美元,主要是因为与2021年相比,与野火相关的索赔和费用将在FERC收入中收回。 |
● | 运营和维护费用增加3.1亿美元,主要原因是: |
● | 支出增加1.22亿美元,主要原因是野火保险和植被管理费用在成本回收活动中列报,这是平衡2021年GRC最终决定授权的账户的结果。在2021年第三季度,这包括对2021年第一季度和第二季度费用的重新分类。 |
● | 与2022年9月的POD相关的9500万美元的更高支出,用于SCE的上游照明计划。这包括从成本回收活动中重新分类的7600万美元的不允许费用和1900万美元的罚款。进一步资料见“合并财务报表附注--附注12.承付款和或有事项”。 |
● | 2,700万美元的较高支出,此前在CSRP决定中推迟并在批准恢复时支出。 |
● | 2,000万美元的较高应收账款支出,主要与前期不受成本回收影响的支出有关,此前CPUC决定要求SCE改变其计算递增到GRC授权收入的应收账款费用部分的方法。 |
● | 较高的检查和维护费用为1300万美元。 |
● | 其他支出增加3300万美元,主要是由于与更高的账单收入、更高的IT成本和发电厂维护成本相关的特许经营费。 |
● | 更低的位置与野火相关的索赔和费用为3.93亿美元,主要是由于2021年2017/2018年野火/泥石流事件与野火索赔相关的估计损失3.85亿美元的变化。见“合并财务报表附注--附注12.承付款和或有事项--或有事项--南加州野火和泥石流”。 |
● | 折旧和摊销费用增加1.37亿美元,主要是由于先前递延支出的1.34亿美元关于在CSRP决定中批准追回. |
● | 减值和其他营业收入减少8,000万美元,主要是由于2021年记录的减值费用7,900万美元,与SCE 2021年GRC最终决定中不允许的历史资本支出有关。 |
● | 利息支出增加4500万美元,主要原因是: |
● | 支出增加1,900万美元,主要原因是长期借款增加,其中1,300万美元须收回监管成本。 |
● | 先前递延并在CSRP决定中支出的1200万美元的较高费用。 |
● | 其他利息支出增加1,400万美元,主要是由于短期债务利率上升。 |
● | 其他收入增加1 800万美元,主要是因为平衡账户收入不足的利率较高。 |
● | 有关增加1.66亿美元所得税优惠的解释,请参阅下面的“所得税”。 |
13
目录表
成本回收活动
成本回收活动中的业务收入和相应的业务费用主要受下列因素影响:
● | 采购电力和燃料成本增加3.97亿美元,主要原因是电力和天然气价格上涨、CAISO结算成本和容量成本增加,但部分被采购电量减少所抵消。 |
● | 运营和维护成本降低5.33亿美元,主要原因是: |
● | 由于实施了2021年GRC,与植被管理有关的费用减少了2亿美元,与野火保险有关的费用减少了1.7亿美元。请参阅“—盈利活动“以上. |
● | 支出减少,原因是7600万美元的不允许成本重新归类为与盈利相关的活动至上游照明计划。请参阅“—盈利活动“。 |
截至2022年9月30日的9个月与2021年9月30日
| 截至2022年9月30日的9个月 | 截至2021年9月30日的9个月 | ||||||||||||||||||
成本- | 成本- | |||||||||||||||||||
收入 | 恢复 | 总计 | 收入 | 恢复 | 总计 | |||||||||||||||
(单位:百万) |
| 活动 |
| 活动 |
| 已整合 |
|
| 活动 |
| 活动 |
| 已整合 | |||||||
营业收入 | $ | 6,881 | $ | 6,293 | $ | 13,174 | $ | 5,992 | $ | 5,560 | $ | 11,552 | ||||||||
购买的电力和燃料 |
| — | 4,826 |
| 4,826 | — | 4,384 |
| 4,384 | |||||||||||
运维 |
| 2,252 | 1,529 |
| 3,781 | 1,493 | 1,266 |
| 2,759 | |||||||||||
与野火有关的索赔,扣除保险赔偿后的净额 |
| 1,307 | — |
| 1,307 | 1,276 | — |
| 1,276 | |||||||||||
野火保险基金费用 |
| 160 | — |
| 160 | 161 | — |
| 161 | |||||||||||
折旧及摊销 |
| 1,907 | 13 |
| 1,920 | 1,651 | 4 |
| 1,655 | |||||||||||
财产税和其他税 |
| 359 | 12 |
| 371 | 351 | 2 |
| 353 | |||||||||||
减值,扣除其他营业收入 |
| 61 | — |
| 61 | 68 | — |
| 68 | |||||||||||
总运营费用 |
| 6,046 |
| 6,380 | 12,426 |
| 5,000 |
| 5,656 | 10,656 | ||||||||||
营业收入(亏损) |
| 835 |
| (87) | 748 |
| 992 |
| (96) | 896 | ||||||||||
利息支出 |
| (691) | (15) | (706) |
| (588) | (5) | (593) | ||||||||||||
其他收入 |
| 108 | 102 | 210 |
| 88 | 101 | 189 | ||||||||||||
税前收入 |
| 252 |
| — | 252 |
| 492 |
| — | 492 | ||||||||||
所得税(福利)费用 |
| (195) | — | (195) |
| 41 | — | 41 | ||||||||||||
净收入 |
| 447 |
| — | 447 |
| 451 |
| — | 451 | ||||||||||
减去:优先股股息要求 |
| 78 | — | 78 |
| 80 | — | 80 | ||||||||||||
普通股可用净收益 | $ | 369 | $ | — | $ | 369 | $ | 371 | $ | — | $ | 371 | ||||||||
普通股可用净收益 | $ | 369 | $ | 371 | ||||||||||||||||
减去:非核心支出 |
|
|
|
|
| (1,142) |
|
|
|
|
| (1,065) | ||||||||
核心收益1 |
|
|
| $ | 1,511 |
|
|
|
| $ | 1,436 |
1 | 请参阅“管理概述--经营成果要点”中的非公认会计准则财务措施的使用。 |
14
目录表
盈利活动
盈利活动主要受以下因素影响:
● | 营业收入增加8.89亿美元,主要原因如下: |
● | 姐妹委员会确认了在2021年之前推迟的与野火有关的费用收入7.01亿美元,并于2022年1月和2022年6月分别授权在GRC第2轨道和第3轨道回收(4.16亿美元包括在收益活动中,2.85亿美元包括在成本回收活动中)。请参阅“流动性与资本来源—监管程序—《2021年一般费率案例》中的2021年MD&A以获取更多信息。 |
● | 与CPUC相关的收入增加2.81亿美元,主要是由于2021年GRC决定中规定的升级机制。 |
● | 2022年9月,姐妹会确认了CPUC批准收回CSRP相关费用的1.56亿美元收入。收入包括收回1.74亿美元以前递延的费用和4800万美元以前未确认的税率基数和税收回报,被通过平衡账户返还给客户的6600万美元所得税优惠所抵消。有关更多信息,请参阅“流动性和资本资源--监管程序”。 |
● | 与职工会有关的其他收入减少2,700万元,与透过结余账户退还给客户的1.41亿元较高的所得税优惠有关,但有关减幅由差饷基数回报率及受结余账目和特许经营费规限的营运开支部分抵销。 |
● | 与FERC相关的收入增加2400万美元,主要是由于与野火相关的索赔和费用增加,FERC收入将收回,以及利率基数增长导致收入增加。 |
● | 其他营业收入增加3900万美元,主要是由于Morongo线路转移能力协议的收入增加(折旧和其他运营费用抵消)和滞纳金增加。%s见“合并财务报表附注--附注7.收入”。 |
● | 运营和维护费用增加7.59亿美元,主要原因如下: |
● | 4.04亿美元的较高支出,有待平衡账户处理,包括在GRC Track 2和GRC Track 3中批准收回2021年前作为监管资产递延的与野火相关的费用(在上文收入中抵消)。 |
● | 与2022年9月的POD相关的9500万美元的更高支出,用于SCE的上游照明计划。这包括从成本回收活动中重新分类的7600万美元的不允许费用和1900万美元的罚款。进一步资料见“合并财务报表附注--附注12.承付款和或有事项”。 |
● | 与检查和维护有关的费用增加4500万美元。 |
● | 2,700万美元的较高支出,此前在CSRP决定中推迟并在批准恢复时支出。 |
● | 增加2,600万美元的应收账款支出,包括不受成本回收影响的前期费用,此前CPUC决定要求SCE改变其计算递增至GRC授权收入的应收账款费用部分的方法。 |
● | 与解决一起雇佣诉讼事项有关的费用2300万美元,扣除估计的保险赔偿净额。见“合并财务报表附注--附注12.承付款和或有事项--雇佣诉讼事宜了解更多信息。 |
● | 更高的特许经营费支出为2000万美元。 |
15
目录表
● | 增加1800万美元的野火缓解费用,这在GRC Track 3的决定中是不允许的。 |
● | 1,400万美元的费用与组织结构调整服务. |
● | CPUC建议罚款700万美元,原因是姊妹学校在2020年经营私人参建计划。看见“合并财务报表附注--附注12.承付款和或有事项”,了解更多信息。 |
● | 较高的8,000万美元其他支出,包括与新冠肺炎相关的安全项目、IT成本和发电厂维护成本。 |
● | 与野火相关的索赔和费用增加3100万美元,主要是因为与2021年相比,2022年2017/2018年度野火/泥石流事件与野火索赔相关的估计损失费用更高。 |
● | 折旧和摊销费用增加2.56亿美元,主要是由于之前递延的1.34亿美元CSRP折旧和在CSRP决定中批准恢复的费用. |
● | 减值和其他营业收入减少700万美元,主要是由于2021年记录的减值费用7900万美元,与SCE 2021年GRC最终决定中不允许的历史资本支出有关。2022年,与CPUC在GRC Track 3程序中的决定有关的减值为1 700万美元,在CSRP程序中与姐妹会和TURN之间的和解协议有关的减值为4700万美元。有关更多信息,请参阅“流动性和资本资源--监管程序”。 |
● | 利息支出增加1.03亿美元,主要原因是: |
● | 支出增加6,100万美元,主要原因是长期借款增加,其中2,900万美元须收回监管成本。 |
● | 由于短期债务利率上升和平衡账户超收,支出增加3000万美元。 |
● | 在CSRP决定中批准回收时,先前递延和支出的1200万美元的较高支出。 |
● | 2 000万美元的其他收入增加,主要是因为平衡账户收入不足的利率较高。 |
● | 有关增加2.36亿美元所得税优惠的解释,请参阅下面的“所得税”。 |
成本回收活动
成本回收活动中的业务收入和相应的业务费用主要受下列因素影响:
● | 更高采购电力和燃料成本为4.42亿美元,主要原因是电力和天然气价格上涨、CAISO结算成本上升以及容量和温室气体成本上升,但被较低的采购量部分抵消。 |
● | 运营和维护费用增加2.63亿美元,主要原因是: |
● | 2.86亿美元的GRC Track 2和GRC Track 3野火缓解费用增加,这些费用在2021年之前被推迟,并分别于2022年1月和2022年6月获准收回。请参阅“—盈利活动“。 |
● | 无法收回的支出增加1.09亿美元,主要是因为授权收回2020年和2021年的费用,这些费用已通过住宅无法收回余额账户作为监管资产递延。 |
● | 成本回收活动支出减少,因为7600万美元的不允许成本重新归类为与收益相关的活动至上游照明计划。请参阅“—盈利活动“。 |
16
目录表
● | 更高的财产税和其他1000万美元的税收由于收回与AB 1054不包括资本支出相关的财产税通过证券化融资。 |
● | 利息支出增加1,000万美元由于收回了与AB 1054不包括资本支出相关的费用通过证券化融资. |
补充营业收入信息
由于CPUC授权的脱钩机制,电力公司的收入不受零售电力销售变化的影响。
所得税
与2021年同期相比,截至2022年9月30日的三个月和九个月,SCE的所得税优惠分别增加了1.66亿美元和2.36亿美元。涨幅截至2022年9月30日的三个月和九个月,主要是由于税前收入减少、税收优惠流量增加以及没有在2021年第三季度记录的一次性费用。2021年7月,SCE收到了美国国税局对其私人信函裁决请求的答复,其中涉及递延税收正常化要求的范围和遵守平均税率假设方法所需的计算。因此,常设委员会的估计发生了变化,2021年的税收优惠累计减少。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月,SCE的有效税率分别为(77.0%)%和(4.1%)。截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月,SCE的有效税率分别为(77.4%)%和8.3%。SCE的有效税率低于21%的联邦法定税率,主要是因为CPUC对某些与财产有关的暂时性差异产生的当前税收优惠采取了制定税率的方式,随着时间的推移,这些差异会发生逆转。对这些暂时性差异的会计处理导致记录本应计入递延所得税费用的监管资产和负债。
有关联邦法定税率与有效所得税税率的对账,请参阅“合并财务报表附注--附注8.所得税”。
爱迪生国际母公司和其他
爱迪生国际母公司和其他公司的运营结果包括来自其他子公司的不可作为部门报告的金额,以及公司间的抵销。
运营亏损
下表总结了爱迪生国际母公司和其他公司的结果:
截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, | ||||||||||||
(单位:百万) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
爱迪生能源集团及其子公司 | $ | (4) | $ | (6) | $ | (10) | $ | (11) | |||||
公司开支及其他附属公司 |
| (17) |
| (34) |
| (83) |
| (86) | |||||
爱迪生国际母公司及其他净亏损 | $ | (21) | $ | (40) | $ | (93) | $ | (97) | |||||
优先股股息要求 | 27 | 17 | 79 | 38 | |||||||||
爱迪生国际母公司及其他普通股应占净亏损 | $ | (48) | $ | (57) | $ | (172) | $ | (135) |
在截至2021年9月30日的三个月里,爱迪生国际母公司和其他公司运营普通股的净亏损与2021年同期相比减少了900万美元,这主要是由于投资的未实现收益以及与EIS保险合同相关的收入和野火相关索赔费用的净收益增加,但部分被更高的优先股息所抵消。可归因于爱迪生公司普通股的净亏损
17
目录表
在截至2022年9月30日的9个月里,国际母公司和其他公司比2021年同期增加了3700万美元,这主要是由于优先股息增加,但部分被收入净收益和与EIS保险合同相关的野火相关索赔费用所抵消。详情见“合并财务报表附注--附注12.承付款和或有事项”和“合并财务报表附注--附注17.关联方交易”。
流动资金和资本资源
姐妹会
SCE经营业务、为资本支出提供资金和实施业务战略的能力取决于其现金流和进入银行和资本市场的机会。SCE的整体现金流根据(其中包括)其通过监管利率、商品价格和成交量的变化、抵押品要求、利息义务、向爱迪生国际支付的股息和股权贡献、对优先股东的义务以及税收、监管和法律事项的结果,及时从客户那里收回成本的能力而波动。
在接下来的12个月里,SCE预计将根据需要通过运营现金流、资本市场和银行融资、现有债务的再融资以及爱迪生国际母公司的股权出资为其现金需求提供资金。SCE还在其信贷安排下提供资金,以满足现金需求。SCE预计将发行债券,为符合条件的可持续项目提供资金或再融资。有关符合条件的可持续项目的进一步信息,请参阅2021年MD&A中的“流动性和资本资源-SCE”。SCE还预计将为一般公司目的发行额外债务,并为未来解决与2017/2018年度Wildfire/Mudlide事件有关的索赔提供资金。
SCE已将所需的AB 1054不包括资本支出的全部16亿美元进行了投资。2021年2月和2022年2月分别发行了3.38亿美元和5.33亿美元的证券化债券,为这些支出的一部分提供资金。SCE使用2022年2月证券化债券的收益部分偿还了一笔12亿美元的定期贷款,并将定期贷款余额的到期日延长至2023年5月。详情见“合并财务报表附注--附注5.债务和信贷协议”。SCE预计将用未来证券化债券的收益在定期贷款到期之前偿还剩余的7.3亿美元。2022年9月,SCE向CPUC提交了一份申请,要求将剩余的AB 1054排除的资本支出和相关融资成本从2021年GRC程序的轨道1和轨道3中批准的合理金额中证券化。有关更多信息,请参阅“--监管程序--融资令”。
2022年8月,《2022年降低通货膨胀率法案》签署成为法律。见“-爱迪生国际母公司及其他--爱迪生国际所得税”,说明该立法对爱迪生国际合并税组(包括SCE)的影响。
如果监管机构未能以一致和信用支持的方式成功实施AB 1054,或者Wildfire保险基金因灾难性野火的索赔而耗尽,SCE的信用评级可能会受到影响。信用评级下调增加了成本,并可能影响短期和长期借款的可用性,包括商业票据、信贷安排、债券融资或其他借款。此外,如果姐妹公司的信用评级降至投资级以下,其一些电力采购合同将要求姐妹公司支付相关债务或提供额外抵押品。电力采购合同和环境补救义务所需的抵押品增加的原因是,可能会将SCE的信用评级下调至低于投资级。有关更多详情,请参阅“-保证金及抵押品存款”。
18
目录表
可用流动资金
截至2022年9月30日,SCE手头现金为9000万美元。
截至2022年9月30日,SCE的34亿美元循环信贷安排下约有18亿美元可用。2022年5月,根据延长的选择权,SCE将其信贷安排延长至2026年5月,并可在贷款人批准的情况下将其信贷安排再延长一年。如果获得更多的贷款人承诺,姐妹会循环信贷安排项下的本金总额最高可增加到40亿美元。详情见“合并财务报表附注--附注5.债务和信贷协议”。截至2022年9月30日,SCE有11亿美元的未偿还商业票据,扣除贴现后,加权平均利率为3.82%。
可根据银行和资本市场的供应情况,通过商业票据、其信贷安排或其他借款,为平衡账户收支平衡和周转资金需求提供资金,以支持运营和资本支出。必要时,姐妹会将利用其可用流动资金、资本市场融资、其他借款或母公司对姐妹会股本的捐款,以履行到期债务,包括与2017/2018年野火/泥石流活动有关的费用。有关更多信息,请参阅“管理概述-南加州野火和泥石流”。
债务契约
SCE的信贷安排和定期贷款要求债务与总资本的比率在适用的协议中定义为小于或等于0.65比1。截至2022年9月30日,SCE的债务与总资本的比率为0.56比1。
截至2022年9月30日,稳定与安全委员会遵守了影响获得资本的所有金融公约。
监管程序
与野火相关的监管程序
2021年一般税率案Wildfire缓解备忘录账户余额
2021年3月,SCE向CPUC提交了2021年GRC Track 3申请。在提交的文件中,常设委员会要求对2021年前发生的大约12亿美元的野火缓解成本进行合理性审查,其中包括4.76亿美元的增量运营和维护费用,以及6.79亿美元的增量资本支出。
2022年6月,CPUC发布了一项决定,授权SCE收回3.85亿美元的增量运营和维护费用,并批准4.65亿美元的合理增量资本支出。对于与在建工程、厂房资产和安装限流保险丝有关的另外1.97亿美元的资本支出,姐妹会没有得到合理性的确定,这些保险丝的一部分存在缺陷。咨询委员会有机会在今后的申请中提供补充资料,以支持其关于这些费用的要求。
在计算了1000万美元的免赔额后,姊妹省要求追回3,500万美元,用于本诉讼程序中未核准的与植被管理有关的业务和维护费用。这些增加的成本被记录在与参议院第247号法案相关的植被管理线清理成本的Z因素备忘录账户中,该法案于2020年1月1日生效,该法案要求SCE向线条清理树木修剪工支付合格电气工人的现行工资。
该决定没有找到合理的与姐妹会购买的植被管理软件有关的某些资本支出。这一决定的结果是,在2022年6月,姐妹会记录了1700万美元的公用事业财产、厂房和设备减值。
这一决定产生了大约4亿美元的收入要求,其中包括2020年CPUC之前认为合理的资本支出1500万美元的收入要求。核定的收入要求必须在36个月内摊销。SCE预计将在一年内寻求收回批准的资本支出
19
目录表
单独的融资单申请,以及2021年GRC批准的合理的额外野火缓解资本支出。
2020年紧急野火恢复
2020年期间发生了多起野火,破坏了国际原子能机构的服务区域和国际原子能机构的大溪水电站设施。
2022年3月,姐妹会提交了CEMA申请,要求收回根据核定收入要求增加的2.07亿美元运营和维护费用,以及根据《2021年全球资源报告》核准的主要与这些恢复工作有关的数额增加的3.12亿美元资本支出。由于水力发电设施的维修尚未完成,SCE尚未提出收回发电恢复费用的申请。
2021年增量山火缓减与植被管理成本应用
正如在2021年10-K表格中所讨论的,2021年GRC的决定授权收回高达115%的授权植被管理费用,并允许SCE在两个备忘录账户中记录超过核定金额的非承保导体野火缓解成本。对超过2021年及以后年度核定数额的此类支出进行合理性审查。2022年6月,SCE向CPUC提交了一份申请,要求对2021年与非承保导体野火缓解和植被管理活动有关的这些增加成本进行合理性审查,要求总收入约为3.27亿美元。2022年10月,CPUC暂停了诉讼程序时间表,以考虑诉讼程序中是否有足够的记录来解决记录的费用是否增量、合理和适当可收回的问题。
2021年一般费率案例轨道4
2022年5月,SCE向CPUC提交了2021年GRC Track 4申请,要求2024年收入要求为86亿美元。与2023年自然减员年度的估计所需收入77亿美元相比,这增加了9.72亿美元。第4轨收入要求请求的一个重要组成部分涉及CPUC以前授权的项目,包括自2021年GRC最终决定以来建成并投入使用的项目。增长的其他主要驱动因素是通胀和SCE的2024年植被管理和野火缓解支出预测,部分原因是立法要求的工资率上升。CPUC通过的2021年GRC Track 4备案时间表要求在2023年第四季度做出拟议决定。
融资顺序
2022年9月,SCE向CPUC提交了第三次也是最后一次申请,要求通过发行证券化债券为7.72亿美元提供资金,其中包括AB1054不包括资本支出、允许间接费用和相关融资费用。这些支出包括2021年GRC轨道1批准的2.04亿美元和2021年GRC轨道3批准的4.65亿美元。
CSRP
2022年9月,CPUC批准了姐妹会和TURN之间关于2021年7月提交的姐妹会CSRP程序的和解协议,以解决截至2021年4月发生的支出。经批准的和解协议使SCE能够收回4.36亿美元的资本支出和3300万美元的运营和维护费用,并导致到2024年12月需要3.88亿美元的收入。在和解获得批准后,SCE确认了1.56亿美元的收入,包括收回1.74亿美元以前递延的费用和4800万美元之前未确认的利率基数回报率,但通过平衡账户返还给客户的6600万美元所得税优惠抵消了这一影响。CPUC对和解协议的批准导致SCE永久放弃了4700万美元的成本回收
20
目录表
资本支出
2022年5月,姐妹会向CPUC提交了第二次CSRP申请,要求收回2021年5月至2021年12月期间发生的5900万美元资本支出和2800万美元运营和维护费用。对于2022年1月至2024年12月期间发生的CSRP实施后额外费用,姐妹会还在提交的2025年GRC文件中提议进行审查和费用回收。
ERRA触发器应用程序
与燃料和购买电力有关的费用的成本回收机制主要通过两个主要的平衡账户--ERRA和PABA--提供便利。SCE根据对下一年度预计产生的费用的年度预测来确定费率。截至2022年9月30日,由于天然气和电力价格上涨,ERRA和PABA少收了约9.5亿美元。2022年8月31日ERRA和PABA的收缴不足导致姐妹会触发了一个既定的机制,要求姐妹分会提交申请,告知CPUC姐妹分会的收缴不足已超过触发金额(有关进一步信息,请参阅2021年表格10-K的“业务--制定差饷过程概览”)。鉴于目前尚待处理的2023年ERRA预测申请,常设委员会要求将与ERRA相关的汇率维持在当前水平,并在2023年ERRA预测程序中解决触发余额问题,或将这一程序与2023年ERRA预测程序合并,在2023年1月实施新的汇率。SCE预计将使用商业票据、其信贷安排和其他借款为电力采购相关成本提供资金,直到费率调整。
2023年FERC公式费率年度更新
2022年6月,原子能委员会向有关各方提供了2023年年度输电收入要求的初步更新。这一最新情况反映出国际电信委员会的传输收入需求减少了9600万美元,减少了13亿美元,比2022年年率中包含的数额减少了6.8%。减少的主要原因是,根据2021年的实际成本,收入减少,与将与野火有关的索赔回收计入输电收入要求的时间相关的行政和一般费用减少,以及与植被管理以及检查和维护有关的输电运营和维护费用列入输电收入要求。SCE预计将在2022年12月1日之前向FERC提交2023年的年度更新,建议的费率将于2023年1月1日生效。
2022年加州欠款支付计划(“CAPP 2022”)
2022年6月,加利福尼亚州议会通过立法,授权、资助和实施CAPP 2022,预计将减少加州投资者所有的公用事业公司的某些住宅客户的客户拖欠款项,最高可达10亿美元。虽然CAPP 2022年的资金尚未在借条之间分配,但SCE收到了根据2021年批准的初始加州欠款支付计划分配给借条的资金的大约30%。只要《2022年履约协助方案》抵销SCE的无法收回的费用,就不会通过其他机制寻求收回。
增量不可收藏品方法论
2022年10月,作为2020年ERRA审查程序的一部分,CPUC拒绝了SCE用于计算按SCE GRC授权的数额递增的不可收款费用部分的方法。这导致2020年记录在住宅坏账余额账户(“RUBA”)的1,600万美元的坏账费用不予计入。这一决定修改了 将从2022年第四季度开始计入RUBA的SCE计算增量不可收款费用的方法。
资本投资计划
沿江输电可靠性工程
河滨输电可靠性项目是SCE和河滨公用事业公司(RPU)的联合项目,RPU是河滨市政公用事业部门。而RPU将负责建设该项目的一些
21
目录表
除了Riverside内的设施,SCE的项目部分包括对其系统进行升级,包括一个新的230千伏变电站;在Riverside、Jurupa Valley和Norco城市以及未合并的Riverside县部分地区的某些互联和电信设施和输电线路。
2022年5月,河滨市议会投票决定审查CPUC批准的项目的替代方案并提供建议,其中可能包括CPUC批准的项目中未包括的其他技术或额外的地下接地。SCE暂停了该项目的所有主要活动,直到SCE更清楚地了解Riverside是否打算按照许可继续进行该项目,还是采取替代方法。姐妹会目前正在评估任何可能的修订可能对项目的直接支出总额和预定启用日期产生的影响。以上预测的资本支出包括河滨输电可靠性项目的资本支出,2023年为1.26亿美元,2024年为1.9亿美元,2025年为4000万美元。
梅萨变电所项目
梅萨变电站项目包括用一个新的500/220千伏变电站取代现有的220千伏梅萨变电站。梅萨变电所项目将通过提供额外的输电进口能力,允许更大的灵活性来选址新一代,并减少满足洛杉矶盆地西部地区当地可靠性需求所需的新一代总数量,从而解决可靠性问题。这座500千伏的变电站于2022年第二季度投入使用。
姐妹会分红
正如在2021年Form 10-K中所讨论的那样,CPUC规范了SCE的资本结构,限制了它可能向其股东支付的股息。CPUC就SCE向CPUC提出的豁免遵守其股本比率要求的申请发布了一项决定,允许SCE在2022年5月7日之前从其股本比率计算中剔除(I)与2017/2018年度Wildfire/Mudlide赛事相关的应计费用净额,以及(Ii)为支付与2017/2018年度Wildfire/Mudlide赛事相关的索赔而发行的债务,金额不得超过与2017/2018年度Wildfire/Mudlide赛事相关的应计费用净额。2022年4月,姐妹会提出申请,要求延长对遵守其股本比率要求的豁免和允许的排除。根据CPUC的规则,在豁免申请等待解决期间,SCE不被视为违反股权比例要求。
保证金及抵押存款
某些衍生工具、电力和能源采购合同和其他合同安排包含抵押品要求。此外,某些环境补救义务需要以抵押品过帐的形式提供财务保证。未来的抵押品要求可能不同于2022年9月30日的要求,原因是增加了具有抵押品要求的增量电力和能源采购合同,批发电力和天然气价格的变化对SCE合同义务的影响,以及SCE的信用评级降至投资级以下的影响。
下表列出了截至2022年9月30日,如果姐妹会的信用评级被降至低于投资级的情况下,会向其交易对手提供的抵押品金额,以及可能需要的抵押品。下表还提供了在现有电力和能源采购合同的剩余期限内,由于批发电力和天然气价格的不利变化可能需要的抵押品。
除表中所列金额外,电力和燃料合同对手方还可制定新的抵押品要求,适用于未来的交易,以便在评级下调或市场价格大幅上涨时,允许证交所继续进行电力和燃料合同的交易。此外,在发生降级的财政年度结束后120天内,可能还要求姐妹会提交与其环境补救义务有关的抵押品,最多可达5,000万美元。
22
目录表
(单位:百万) |
| ||
截至2022年9月30日发布的抵押品1 | $ | 549 | |
采购的电力和燃料合同所需抵押品增加,原因是SCE的信用评级可能下调至低于投资级2 |
| 197 | |
因市场价格波动不利而产生的购买电力和燃料合同的递增抵押品需求3 |
| 58 | |
已过帐的和潜在的抵押品要求 | $ | 804 |
1 | 提供给交易对手和其他经纪商的抵押品净额包括4.87亿美元的信用证和担保债券以及6,200万美元的现金抵押品,其中6,100万美元与衍生工具负债相抵销。此外,由于天然气和电力头寸的保证金要求,SCE需要额外提供800万美元的现金抵押品,这笔抵押品于2022年9月30日应计,并于2022年10月3日公布。 |
2 | 表示2022年9月30日应付账款和按市值计价的潜在抵押品要求。需求在整个期间有所不同,通常在月底较低。 |
3 | 增加的抵押品需求是基于截至2022年9月30日由于现有电力合同剩余期限内不利的市场价格波动而导致的远期头寸的潜在变化,采用95%的置信度水平。 |
爱迪生国际母公司和其他
在接下来的12个月里,爱迪生国际公司预计将通过手头现金、SCE的股息以及资本市场和银行融资来满足其净现金需求。爱迪生国际公司可通过短期或其他融资为其持续的现金需求提供资金,包括股息、营运资金需求、偿还债务和资本投资,包括对子公司的出资,但须视银行和资本市场的可用性而定。
截至2022年9月30日,爱迪生国际母公司和其他公司手头有1.42亿美元的现金。
截至2022年9月30日,爱迪生国际母公司有2200万美元的未偿还商业票据,扣除贴现后,加权平均利率为3.83%,由15亿美元的循环信贷安排支持。2022年5月,根据延期的选择权,爱迪生国际母公司将其信贷安排延长至2026年5月,并可能在贷款人批准的情况下将其信贷安排再延长一年。爱迪生国际母公司循环信贷安排下的本金总额最高可增加至20亿美元,前提是获得额外的贷款人承诺。
爱迪生国际计划在2022年发行评级机构认为包含3亿至4亿美元股权的证券,以支持SCE的资本投资需求,并在CPUC允许排除后,维持其资本结构中的普通股部分,在资本结构合规期内加权平均为52%。2022年4月,根据一项2023年4月到期的定期贷款协议,爱迪生国际母公司借入了6亿美元。这笔定期贷款为爱迪生国际提供了灵活性,可以根据市场状况将计划中的发行推迟到2023年。有关进一步信息,请参阅2021年MD&A和“合并财务报表附注--附注5.债务和信贷协议。”2022年8月,爱迪生国际母公司发行了4亿美元2025年到期的优先票据。所得款项用于一般企业用途。有关详情,请参阅“合并财务报表附注--附注5.债务和信贷协议”。2022年8月,爱迪生国际母公司建立了一项计划,出售其普通股的股票,总销售价格高达
5亿美元,包括通过指定的经纪自营商以当时的市场价格(在市场上发行)。详情见“合并财务报表附注--附注13.权益”。
爱迪生国际母公司和其他公司的流动资金及其支付运营费用和向普通股股东支付股息的能力取决于进入银行和资本市场的机会、来自SCE的股息、实现税收优惠以及是否有能力满足加州法律对宣布股息的要求。在宣布股息之前,爱迪生国际公司的董事会评估可用信息,以确保加州法律对
23
目录表
声明得到了满足。有关加州法律对宣布股息的要求的信息,请参阅2021年MD&A中的“流动性和资本资源-SCE-SCE股息”。爱迪生国际公司打算根据上述因素,将其目标派息率维持在SCE核心收益的45%-55%。
根据A系列和B系列优先股的条款,爱迪生国际公司宣布和支付普通股股息的能力可能受到限制。有关更多信息,请参阅“合并财务报表附注--附注14.权益”,2021年Form 10-K。
爱迪生国际母公司的信贷安排要求合并债务与总资本的比率在适用协议中定义为小于或等于0.70比1。截至2022年9月30日,爱迪生国际的合并债务与总资本的比率为0.63比1。
截至2022年9月30日,爱迪生国际母公司遵守了所有影响资本获取的金融契约。
如果监管机构未能以一致和信用支持的方式成功实施AB 1054,或者Wildfire保险基金因灾难性野火的索赔而耗尽,爱迪生国际母公司的信用评级可能会受到影响。信用评级下调增加了成本,并可能影响短期和长期借款的可用性,包括商业票据、信贷安排、票据融资或其他借款。
爱迪生国际所得税
净营业亏损和税额抵免结转
爱迪生国际公司出于联邦所得税的目的,而不是出于财务会计的目的,整合了一组被称为Capstrano Wind的风力发电项目。风能项目的出售于2022年第三季度完成。债务的出售和注销利用了卡普斯特拉诺实体以前产生的大约1.25亿美元的税务属性。2022年未使用的剩余税务属性将可供爱迪生国际合并集团在未来使用。当爱迪生国际公司未来使用卡普斯特拉诺剩余的税收属性时,将根据税收分配协议向这些实体支付款项。
《2022年降低通货膨胀率法案》
2022年8月,《2022年降低通货膨胀率法案》签署成为法律。法律规定,如果在指定的三年期间,调整后的年度财务报表收入平均超过10亿美元,将征收15%的替代最低税(AMT)。根据目前对法律的解释以及爱迪生国际公司和SCE的历史净收入,爱迪生国际公司和SCE预计不会达到这一门槛,因此预计2023年不会受到这一AMT的影响。
该法律还包括大幅延长、扩大和加强许多与能源有关的投资税收抵免,以及创建适用于电力生产的新抵免,这可能适用于SCE的资本支出。SCE预计将根据《降低通货膨胀法案》获得与其公用事业拥有的储存项目相关的投资税收抵免。
24
目录表
历史现金流
姐妹会
截至9月30日的9个月, | ||||||
(单位:百万) |
| 2022 |
| 2021 | ||
经营活动提供(用于)的现金净额 | $ | 2,158 | $ | (294) | ||
融资活动提供的现金净额 |
| 1,757 |
| 4,377 | ||
用于投资活动的现金净额 |
| (4,104) |
| (3,654) | ||
现金、现金等价物和限制性现金净(减)增 | $ | (189) | $ | 429 |
经营活动提供(使用)的现金净额
下表汇总了业务活动提供的现金净额的主要类别,更详细地列示在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月综合现金流量表中。
截至9月30日的9个月, | 变化 在现金流中 | |||||||||
(单位:百万) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022/2021 |
| |||
净收入 |
| $ | 447 |
| $ | 451 |
|
| ||
非现金项目1 |
| 1,942 |
| 1,904 |
|
| ||||
小计 |
| 2,389 | 2,355 |
| $ | 34 | ||||
营运资金引起的现金流变化2 |
| (1,064) |
| (953) |
| (111) | ||||
监管资产和负债 |
| 1,032 |
| (484) |
| 1,516 | ||||
与野火有关的索赔3 | 271 | (2,120) | 2,391 | |||||||
莫龙戈变速器有限责任公司的收益4 | — | 400 | (400) | |||||||
其他非流动资产和负债5 |
| (470) |
| 508 |
| (978) | ||||
经营活动提供(用于)的现金净额 | $ | 2,158 | $ | (294) | $ | 2,452 |
1 | 非现金项目包括折旧及摊销、建筑期间权益准备、减值及其他收入、递延所得税、Wildfire保险基金摊销费用及其他。 |
2 | 营运资金项目的变动包括应收账款、应计未开单收入、预付费用、存货、应付帐款、应收税金和应付款项,以及其他流动资产和负债。 |
3 | 表示野火损失估计增加19亿美元,部分抵消了 支付的款项16亿美元2017/2018年度野火/泥石流赛事。2021年的金额相当于支付34亿美元2017/2018年度野火/泥石流赛事, 野火估计损失增加13亿美元,部分抵消了这一影响。 |
4 | 代表Morongo Transport LLC的4亿美元收益,用于2021年第三季度使用德弗斯西部传输线的一部分。 |
5 | 包括与野火相关的保险应收账款的变化。还包括核退役信托基金。更多信息见下文“核退役活动”。 |
业务活动提供(用于)的现金净额受到下列影响:
2022年净收入和非现金项目增加3,400万美元,主要是由于2021年GRC最终决定中阐述的升级机制导致CPUC相关收入增加,以及与CSRP决定相关的利率基础的确认,但部分被运营和维护费用增加以及利息支出增加所抵消。
在截至2022年和2021年9月30日的9个月中,营运资本的现金净流出分别为10.64亿美元和9.53亿美元。2022年和2021年的现金净流出主要是由于客户应收账款和未开单收入分别净增加13亿美元和12亿美元。
25
目录表
在截至2022年和2021年9月30日的9个月中,由监管资产和负债提供(用于)的现金净额,包括在余额账户中记录的净未收账款的变化,分别为10.32亿美元和4.84亿美元。记账委员会有一些余额账户和备忘录账户,这些账户根据通过比率收取款项的时间和应计支出之间的差异影响现金流。现金流主要受以下因素影响:
2022
● | BRRBA的净未收收入减少1.59亿美元,主要是由于加州极端炎热导致销售量和平均收购率上升导致本年度超收,以及前一年未收收入的恢复,包括2021年GRC授权2021年前9个月的额外收入要求在2021年10月开始的27个月内收取。根据GRC Track 2授权在36个月内收取客户费率的4.01亿美元费用,以及根据GRC Track 3授权在36个月内收取客户费率的约4亿美元收入要求,部分抵消了这些较高的收款。 |
● | 由于批准收回GRC Track 2和Track 3的成本,与野火风险缓解和恢复备忘录及结余账户有关的减收减少3.94亿美元,如上所述,这些成本已移交BRRBA进行回收,但因产生额外的WEMA和野火风险缓解和恢复成本而部分抵消。 |
● | ERRA、PABA和新一代系统平衡账户(“NSGBA”)的净未收账款增加2.98亿美元,主要是由于能源价格和购电负荷上升导致本年度未收账款不足,部分偏移量由于加州极端炎热和极端炎热导致的更高的产量和平均收集率,导致本年度超收回收之前的PABA和NSGBA不足的收款。 |
● | 更多的过度收集5.37亿美元用于公共目的和能效计划,主要是由于时间安排和销售量增加导致计划支出减少。 |
● | FERC结存账户的净超收增加1.88亿美元,主要原因是由于销售量增加而导致的本年度超收、恢复上一年的未充分收款以及运营费用低于收入要求中的金额,但部分被因野火费用增加而导致的收款不足所抵消。 |
● | 从2022年6月开始的12个月内,超收9300万美元的加州水利部(“DWR”)债券和电费将退还给客户。 |
● | 与收到的温室气体拍卖收入有关的温室气体收入增加了1.23亿美元,但部分被提供给客户的气候信用和各种转让所抵消。 |
● | 欠收1.12亿美元,涉及住宅客户的无法收回的费用。 |
● | CSRP备忘录账户中与延迟的CSRP实施后费用有关的收款不足8 300万美元。 |
2021
● | 净少收增加1.62亿美元,主要原因是通过了2021年GRC最终决定,包括授权在2021年10月开始的27个月期间征收2021年前9个月的额外收入要求。由于销售额较高,当年超收部分抵消了收款不足的影响从2020年10月开始,将分别在两年和一年期间收集数量和费率以及上一年未收款项的回收情况,包括Wema和GS&RP。 |
26
目录表
● | 与未来可能从客户那里收回的与野火相关的费用,包括野火风险缓解成本、保险费、服务恢复和损害修复成本,少收2.18亿美元,部分被因2021年GRC最终裁决而收回某些野火保险费用和植被管理费用的授权收入所抵消。 |
● | 由于批准收回旱灾恢复费用,减少了7,400万美元的CEMA账户,这笔费用被移交给BRRBA进行恢复,但因2020年发生的野火事件而增加的恢复费用部分抵消了这一减少额。 |
● | 温室气体和低碳燃料标准收入的净超收增加了1.29亿美元,主要是由于收到了温室气体拍卖收入,但部分被支付给客户的气候信用所抵消。 |
● | ERRA、PABA和NSGBA的净收入不足增加1.05亿美元,主要是由于天然气和电力价格上涨导致本年度收入不足,但部分被高于预期的销售负荷和费率以及之前PABA和NSGBA收入不足的恢复所抵消。 |
● | 净少收1.19亿美元,与新冠肺炎相关备忘录和余额账户的客户无法收回的费用有关。 |
● | CSRP备忘录账户中与CSRP执行费用有关的收款不足7,100万美元。 |
其他非流动资产和负债提供的现金流(用于)主要与2022年野火保险应收账款增加3.92亿美元和2021年收回7.08亿美元有关。2022年其他非流动资产和负债的现金流包括支付退役费用1.61亿美元,但部分被SCE的核退役信托投资净收益5900万美元所抵消。2021年的数额包括支付退役费用1.91亿美元,以及国际原子能机构因核退役信托投资造成的净损失2000万美元。进一步讨论见下文“核退役活动”。
融资活动提供的现金净额
下表汇总了截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月融资活动提供的现金。债务的发行在“合并财务报表附注--附注5.债务和信贷协议”中讨论。
截至9月30日的9个月, | |||||||
(单位:百万) | 2022 |
| 2021 | ||||
发行长期债务,包括溢价/贴现和扣除发行成本后的净额 | $ | 2,949 | $ | 4,798 | |||
偿还或回购的长期债务 |
| (373) |
| (1,031) | |||
借入(偿还)的短期债务,净额 |
| (993) |
| 750 | |||
商业票据借款,净额(偿还) | 508 | (725) | |||||
爱迪生国际母公司的出资 |
| 700 |
| 1,308 | |||
向爱迪生国际公司支付普通股股息 |
| (975) |
| (650) | |||
优先股股息的支付 |
| (83) |
| (85) | |||
其他 |
| 24 |
| 12 | |||
融资活动提供的现金净额 | $ | 1,757 | $ | 4,377 |
用于投资活动的现金净额
投资活动中使用的现金流主要是由于资本支出总额(截至2022年和2021年9月30日的9个月分别为42亿美元和39亿美元)。此外,在截至2022年和2021年9月30日的9个月中,SCE分别净赎回了8100万美元和2.04亿美元的核退役信托投资。进一步讨论见下文“核退役活动”。
27
目录表
核退役活动
原子能委员会的综合现金流量表包括核退役活动,这些活动反映在下列项目中:
| 截至9月30日的9个月, | |||||
(单位:百万) |
| 2022 |
| 2021 | ||
经营活动中使用的现金净额: | ||||||
核退役信托投资净收益(亏损) | $ | 59 | $ | (20) | ||
SCE的退役成本 |
| (161) |
| (191) | ||
投资活动提供的现金净额: |
|
| ||||
出售投资所得收益 | 3,120 | 3,218 | ||||
购买投资 |
| (3,039) |
| (3,014) | ||
净现金影响 | $ | (21) | $ | (7) |
业务活动中使用的现金净额是指利息和股息减去行政费用、税金和采购办公室的退役费用。投资活动是指购买和出售核退役信托基金内的投资,包括核退役信托投资收益的再投资。现金影响净额反映了退役付款的时间安排(2022年和2021年分别为1.61亿美元和1.91亿美元),以及核退役信托基金对原子能委员会的补偿(2022年和2021年分别为1.4亿美元和1.84亿美元)。
爱迪生国际母公司和其他
下表列出了爱迪生国际母公司和其他公司运营的浓缩历史现金流,包括公司间的冲销。
截至9月30日的9个月, | ||||||
(单位:百万) |
| 2022 |
| 2021 | ||
用于经营活动的现金净额 | $ | (46) | $ | (122) | ||
融资活动提供的现金净额 |
| 75 |
| 129 | ||
用于投资活动的现金净额 |
| (1) |
| — | ||
现金、现金等价物和限制性现金净增加 | $ | 28 | $ | 7 |
经营活动中使用的现金净额
业务活动中使用的现金净额受到以下影响:
● | 2022年和2021年经营活动的现金流出分别为1.36亿美元和1.22亿美元,主要原因是与利息和运营成本有关的付款。 |
● | 2022年,EIS收到的野火保险费带来了9000万美元的现金流入。 |
融资活动提供的现金净额
筹资活动提供的现金净额如下:
28
目录表
截至9月30日的9个月, | ||||||
(单位:百万) |
| 2022 |
| 2021 | ||
支付给爱迪生国际公司普通股股东的股息 | $ | (787) | $ | (741) | ||
支付给爱迪生国际优先股股东的股息 | (99) | (35) | ||||
从SCE收到的股息 |
| 975 |
| 650 | ||
向记者会的出资 |
| (700) |
| (1,308) | ||
发行优先股,扣除发行成本 | — | 1,235 | ||||
长期债券发行,扣除贴现和发行成本 |
| 398 |
| — | ||
长期偿债 |
| (400) |
| — | ||
发放定期贷款 |
| 600 |
| — | ||
商业票据融资,净额 |
| 21 |
| 290 | ||
其他 |
| 67 |
| 38 | ||
融资活动提供的现金净额 | $ | 75 | $ | 129 |
或有事件
爱迪生国际公司和SCE的或有事项在“合并财务报表附注--附注12.承付款和或有事项--或有事项”中讨论。
市场风险敞口
爱迪生国际公司和SCE的主要市场风险在2021年的Form 10-K中进行了说明。有关市场风险敞口的进一步讨论,包括商品价格风险、信用风险和利率风险,请参阅“合并财务报表附注--公允价值计量”和“--附注6.衍生工具”。
商品价格风险
除非按正常买卖豁免衍生工具处理,否则SCE在其综合资产负债表上将衍生工具记录为按公允价值计量的资产或负债。用于缓解大宗商品价格风险敞口的未偿还衍生工具的公允价值分别于2022年9月30日和2021年12月31日在SCE的综合资产负债表上反映为净资产5400万美元和4400万美元。有关公允价值计量和公允价值等级的进一步讨论,请参阅“合并财务报表附注--附注4.公允价值计量”和“-附注6.衍生工具”。
信用风险
交易对手对电力及天然气交易活动的信贷风险敞口按综合资产负债表所反映的应收账款净额(应收账款减去应付账款)与衍生工具资产净值(衍生工具资产减去衍生工具负债)的当前公允价值之和计量。姐妹会订立主协议,其中通常规定了抵销权。因此,根据这些安排,SCE的交易对手信用风险敞口是基于净敞口的。结算所根据信用评级和其他公开披露的信息,如财务报表、监管文件和新闻稿,管理交易对手组合的信用风险,以指导其确定信用水平、风险限额和合同安排,包括总净额结算协议。根据合营公司的政策和与信贷相关的风险敞口,合营公司预计不会因交易对手不履行义务而对其财务报表产生重大不利影响。截至2022年9月30日,SCE的电力和天然气交易对手信用风险敞口为5300万美元,所有这些都与投资级评级为A或更高的实体有关。SCE根据交易对手的标准普尔、穆迪和惠誉评级中的最低者,对交易对手进行信用评级。
有关信用风险的更多信息,请参阅“合并财务报表附注--附注6.衍生工具”。
29
目录表
关键会计估计和政策
受税率管制的企业
所需估计的性质。SCE遵循受费率管制企业的会计原则,其费率由监管机构设定在旨在收回提供服务的估计成本加上净投资回报或费率基数的水平。监管机构还可能施加处罚或给予奖励。由于收取收入的时间及其他差异,该等原则容许将由不受监管实体以其他方式计作开支的成本资本化为监管资产,前提是该等成本可能可透过未来的税率收回;相反,该等原则容许就收取的差饷金额订立监管责任,以收回预期于未来产生的成本,或收取的金额超过已发生并可退还予客户的成本。此外,SCE确认来自替代收入项目的收入和监管资产,这使该公用事业公司能够根据过去的活动或完成的事件调整未来的费率,如果满足某些标准,即使是对于不符合确认“传统”监管资产和负债的项目。
受税率管制企业的会计原则亦规定,如受管制公用事业公司可能会放弃一项厂房投资,或最近建成的厂房的成本可能会直接或间接不容许用作厘定税率,并可对撇除金额作出合理估计,则亦须确认减值亏损。
使用的关键假设和方法。在每一报告期结束时,结算所管理层会考虑以下因素,以评估未来是否有可能收回监管资产:目前的监管环境、向结算所或其他受费率监管实体收回特定或类似的已发生成本的差饷命令,以及其他显示监管机构会将已发生成本视为可供厘定差饷的其他因素。利用这些因素,管理层已确定现有的监管资产和负债有可能在未来收回或清偿。这一决心反映了当前的监管环境,未来可能会发生变化。SCE还考虑是否有任何工厂投资可能被放弃或不予批准。
如果使用不同的假设,则会产生影响。在评估监管资产和工厂投资的预期回收、奖励和应退款收入的确认以及监管责任或处罚的预期成本时,需要做出重大的管理层判断。如果未来不再可能收回成本,所有或部分监管资产、厂房投资和/或负债将不得不从当期收益中注销。截至2022年9月30日,合并资产负债表包括95亿美元的监管资产和91亿美元的监管负债。如果对收回成本和确认收入的时间作出了不同的判断,采购委员会的收入可能与报告的数额不同。
适用于2018年后的WildFire
需要管理层的判断,以评估在超过现有保险范围的情况下追回与2018年后野火有关的姐妹公司损失的可能性。
CPUC和FERC不得允许SCE通过电价追回未投保的损失,如果确定此类损失不是合理或谨慎地发生的。2019年7月12日,AB 1054澄清,如果公用事业公司与点火有关的行为与合理的公用事业公司在类似情况下、在相关时间点并基于当时可获得的信息真诚地采取的行动一致,CPUC必须允许收回因覆盖野火而产生的成本和费用。此外,在相关野火发生时拥有有效安全认证的公用事业公司将被推定为与野火点火有关的谨慎行为,除非成本回收程序中的一方对公用事业公司的行为合理性产生“严重怀疑”,届时责任将转移回公用事业公司,以消除这种怀疑并证明其行为是审慎的。AB 1054中的严重怀疑标准是仿照联邦能源管理委员会的成本回收标准制定的。SCE评估2018年后野火恢复的可能性
30
目录表
在上文AB 1054规定的审慎标准的背景下。这项评估是基于SCE作为有效安全证书持有者的地位、迄今已知的与点火有关的事实以及说明AB 1054下审慎标准的解释和/或应用的任何监管决定做出的,截至2022年9月30日,CPUC尚未将该标准应用于任何加州借条提交的实际成本回收申请。管理层对复苏概率的评估可能会随着未来这些因素的变化而发生变化。
有关爱迪生国际公司和SCE的关键会计政策的进一步讨论,请参阅2021年MD&A中的“关键会计估计和政策”。
新会计准则
新的会计准则在“合并财务报表附注--附注1.重要会计政策摘要--新的会计准则”中讨论。
关于市场风险的定量和定性披露
对本部分作出回应的信息包含在MD&A中的“市场风险暴露”标题下,并通过引用并入本文。
31
目录表
财务报表
合并损益表 | 爱迪生国际 |
截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||
9月30日, | 9月30日, | |||||||||||
(未经审计,以百万美元计,每股金额除外) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
营业总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
购买的电力和燃料 |
| |
| |
| |
| | ||||
运维 |
| |
| |
| |
| | ||||
与野火有关的索赔,扣除保险赔偿后的净额 |
| |
| |
| |
| | ||||
野火保险基金费用 |
| |
| |
| |
| | ||||
折旧及摊销 |
| |
| |
| |
| | ||||
财产税和其他税 |
| |
| |
| |
| | ||||
减值,扣除其他营业收入 |
| ( |
| |
| |
| | ||||
总运营费用 |
| |
| |
| |
| | ||||
营业(亏损)收入 |
| ( |
| ( |
| |
| | ||||
利息支出 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
其他收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
所得税前收入(亏损) |
| ( |
| ( |
| |
| | ||||
所得税(福利)费用 |
| ( |
| ( |
| ( |
| | ||||
净(亏损)收益 |
| ( |
| ( |
| |
| | ||||
国际会计准则优先股股息要求 |
| |
| |
| |
| | ||||
爱迪生国际公司的优先股股息要求 | | | | | ||||||||
爱迪生国际普通股股东应占净(亏损)收入 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | ||||
基本(亏损)每股收益: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
已发行普通股加权平均股份 |
| |
| |
| |
| | ||||
爱迪生国际普通股股东应占普通股每股基本(亏损)收益 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | ||||
稀释(亏损)每股收益: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
已发行普通股的加权平均股份,包括稀释证券的影响 |
| |
| |
| |
| | ||||
爱迪生国际普通股股东应占普通股每股摊薄(亏损)收益 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
32
目录表
综合全面收益表 | 爱迪生国际 |
截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||
9月30日, | 9月30日, | |||||||||||
(单位:百万,未经审计) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
净(亏损)收益 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | ||||
其他综合收入,税后净额: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
退休金和退休后退休金以外的其他福利 |
| |
| |
| |
| | ||||
其他综合收益,税后净额 |
| |
| |
| |
| | ||||
综合(亏损)收益 |
| ( |
| ( |
| |
| | ||||
减去:非控股权益的综合收益 |
| |
| |
| |
| | ||||
爱迪生国际公司的综合(亏损)收入 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
33
目录表
合并资产负债表 | 爱迪生国际 |
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||
(单位:百万,未经审计) |
| 2022 |
| 2021 | ||
资产 |
|
|
|
| ||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
应收账款减去#美元的备用金 |
| |
| | ||
应计未开单收入 |
| |
| | ||
库存 |
| |
| | ||
预付费用 |
| |
| | ||
监管资产 |
| |
| | ||
野火保险基金缴款 |
| |
| | ||
其他流动资产 |
| |
| | ||
流动资产总额 |
| |
| | ||
核退役信托基金 |
| |
| | ||
有价证券 | | | ||||
其他投资 |
| |
| | ||
总投资 |
| |
| | ||
公用事业财产、厂房和设备减去累计折旧和摊销#美元 |
| |
| | ||
非公用事业财产、厂房和设备减去累计折旧#美元 |
| |
| | ||
财产、厂房和设备合计 |
| |
| | ||
应收账款减去#美元的备用金 | | | ||||
监管资产(包括#美元 |
| |
| | ||
野火保险基金缴款 |
| |
| | ||
经营性租赁使用权资产 |
| |
| | ||
长期保险应收账款 | | | ||||
其他长期资产 |
| |
| | ||
长期资产总额 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
34
目录表
合并资产负债表 | 爱迪生国际 |
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||
(以百万为单位,未经审计的股份金额除外) |
| 2022 |
| 2021 | ||
负债和权益 |
|
|
|
| ||
短期债务 | $ | | $ | | ||
长期债务的当期部分 |
| |
| | ||
应付帐款 |
| |
| | ||
与野火有关的索赔 | | | ||||
客户存款 |
| |
| | ||
监管责任 |
| |
| | ||
经营租赁负债的当期部分 |
| |
| | ||
其他流动负债 |
| |
| | ||
流动负债总额 |
| |
| | ||
长期债务(包括#美元 |
| |
| | ||
递延所得税和抵免 |
| |
| | ||
退休金和福利 |
| |
| | ||
资产报废债务 |
| |
| | ||
监管责任 |
| |
| | ||
经营租赁负债 |
| |
| | ||
与野火有关的索赔 |
| |
| | ||
其他递延信贷和其他长期负债 |
| |
| | ||
递延信贷和其他负债总额 |
| |
| | ||
总负债 |
| |
| | ||
承付款和或有事项(附注12) |
|
|
|
| ||
优先股( | | | ||||
普通股, |
| |
| | ||
累计其他综合损失 |
| ( |
| ( | ||
留存收益 |
| |
| | ||
爱迪生国际公司股东权益总额 |
| |
| | ||
非控制性权益--SCE的优先股 |
| |
| | ||
总股本 |
| |
| | ||
负债和权益总额 | $ | | $ | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
35
目录表
合并现金流量表 | 爱迪生国际 |
截至9月30日的9个月, | ||||||
(单位:百万,未经审计) |
| 2022 |
| 2021 | ||
经营活动的现金流: |
|
|
|
| ||
净收入 | $ | | $ | | ||
对业务活动提供的现金净额进行调节的调整: |
|
| ||||
折旧及摊销 |
| |
| | ||
施工期间的权益补贴 |
| ( |
| ( | ||
减值及其他费用 |
| |
| | ||
递延所得税 |
| ( |
| ( | ||
野火保险基金摊销费用 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
核退役信托基金 |
| ( |
| ( | ||
莫龙戈变速器有限责任公司的收益 | — | | ||||
经营性资产和负债变动情况: |
|
|
| |||
应收账款 |
| ( |
| ( | ||
库存 |
| ( |
| ( | ||
应付帐款 |
| |
| | ||
应收税金和应付税金 |
| |
| | ||
其他流动资产和负债 |
| ( |
| ( | ||
监管资产和负债,净额 |
| |
| ( | ||
应收野火相关保险 |
| ( |
| | ||
与野火有关的索赔 |
| |
| ( | ||
其他非流动资产和负债 |
| ( |
| ( | ||
经营活动提供(用于)的现金净额 |
| |
| ( | ||
融资活动的现金流: |
|
|
|
| ||
发行的长期债务,加上溢价、贴现和发行成本净额#美元 |
| |
| | ||
偿还的长期债务 |
| ( |
| ( | ||
发行的短期债务 |
| |
| | ||
偿还的短期债务 |
| ( |
| ( | ||
已发行普通股 |
| |
| | ||
已发行优先股,净额 |
| — |
| | ||
商业票据借款(偿还),净额 |
| |
| ( | ||
对非控股权益的分红和分配 |
| ( |
| ( | ||
已支付普通股股息 |
| ( |
| ( | ||
支付的优先股股息 | ( | ( | ||||
其他 |
| |
| | ||
融资活动提供的现金净额 |
| |
| | ||
投资活动产生的现金流: |
|
|
|
| ||
资本支出 |
| ( |
| ( | ||
出售核退役信托投资的收益 |
| |
| | ||
购买核退役信托投资 |
| ( |
| ( | ||
其他 |
| |
| | ||
用于投资活动的现金净额 |
| ( |
| ( | ||
现金、现金等价物和限制性现金净(减)增 |
| ( |
| | ||
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
| |
| | ||
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | | $ | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
36
目录表
合并损益表 | 南加州爱迪生公司 |
截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||
9月30日, | 9月30日, | |||||||||||
(单位:百万,未经审计) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
营业收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
购买的电力和燃料 |
| |
| |
| |
| | ||||
运维 |
| |
| |
| |
| | ||||
与野火有关的索赔,扣除保险赔偿后的净额 |
| |
| |
| |
| | ||||
野火保险基金费用 |
| |
| |
| |
| | ||||
折旧及摊销 |
| |
| |
| |
| | ||||
财产税和其他税 |
| |
| |
| |
| | ||||
减值,扣除其他营业收入 |
| ( |
| |
| |
| | ||||
总运营费用 |
| |
| |
| |
| | ||||
营业(亏损)收入 |
| ( |
| ( |
| |
| | ||||
利息支出 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
其他收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
(亏损)税前收益 |
| ( |
| ( |
| |
| | ||||
所得税(福利)费用 |
| ( |
| ( |
| ( |
| | ||||
净(亏损)收益 |
| ( |
| ( |
| |
| | ||||
减去:优先股股息要求 |
| |
| |
| |
| | ||||
可用于普通股的净(亏损)收入 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | |
综合全面收益表 | 南加州爱迪生公司 |
截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||
9月30日, | 9月30日, | |||||||||||
(单位:百万,未经审计) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
净(亏损)收益 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | ||||
其他综合收入,税后净额: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
退休金和退休后退休金以外的其他福利 |
| |
| |
| |
| | ||||
其他综合收益,税后净额 |
| |
| |
| |
| | ||||
综合(亏损)收益 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
37
目录表
合并资产负债表 | 南加州爱迪生公司 |
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||
(单位:百万,未经审计) |
| 2022 |
| 2021 | ||
资产 |
|
|
|
| ||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
应收账款减去#美元的备用金 |
| |
| | ||
应计未开单收入 |
| |
| | ||
库存 |
| |
| | ||
预付费用 |
| |
| | ||
监管资产 |
| |
| | ||
野火保险基金缴款 |
| |
| | ||
其他流动资产 |
| |
| | ||
流动资产总额 |
| |
| | ||
核退役信托基金 |
| |
| | ||
其他投资 |
| |
| | ||
总投资 |
| |
| | ||
公用事业财产、厂房和设备减去累计折旧和摊销#美元 |
| |
| | ||
非公用事业财产、厂房和设备减去累计折旧#美元 |
| |
| | ||
财产、厂房和设备合计 |
| |
| | ||
应收账款减去#美元的备用金 | | | ||||
监管资产(包括#美元 |
| |
| | ||
野火保险基金缴款 |
| |
| | ||
经营性租赁使用权资产 |
| |
| | ||
长期保险应收账款 | | | ||||
关联方应收长期保险应收账款 |
| |
| — | ||
其他长期资产 |
| |
| | ||
长期资产总额 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
38
目录表
合并资产负债表 | 南加州爱迪生公司 |
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||
(以百万为单位,未经审计的股份金额除外) |
| 2022 |
| 2021 | ||
负债和权益 |
|
|
|
| ||
短期债务 | $ | | $ | | ||
长期债务的当期部分 |
| |
| | ||
应付帐款 |
| |
| | ||
与野火有关的索赔 | | | ||||
客户存款 |
| |
| | ||
监管责任 |
| |
| | ||
经营租赁负债的当期部分 |
| |
| | ||
其他流动负债 |
| |
| | ||
流动负债总额 |
| |
| | ||
长期债务(包括#美元 |
| |
| | ||
递延所得税和抵免 |
| |
| | ||
退休金和福利 |
| |
| | ||
资产报废债务 |
| |
| | ||
监管责任 |
| |
| | ||
经营租赁负债 |
| |
| | ||
与野火有关的索赔 |
| |
| | ||
其他递延信贷和其他长期负债 |
| |
| | ||
递延信贷和其他负债总额 |
| |
| | ||
总负债 |
| |
| | ||
承付款和或有事项(附注12) |
|
|
|
| ||
优先股 |
| |
| | ||
普通股, |
| |
| | ||
额外实收资本 |
| |
| | ||
累计其他综合损失 |
| ( |
| ( | ||
留存收益 |
| |
| | ||
总股本 |
| |
| | ||
负债和权益总额 | $ | | $ | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
39
目录表
合并现金流量表 | 南加州爱迪生公司 |
截至9月30日的9个月, | ||||||
(单位:百万,未经审计) |
| 2022 |
| 2021 | ||
经营活动的现金流: |
|
|
|
| ||
净收入 | $ | | $ | | ||
对业务活动提供的现金净额进行调节的调整: |
|
| ||||
折旧及摊销 |
| |
| | ||
施工期间的权益补贴 |
| ( |
| ( | ||
减值及其他费用 |
| |
| | ||
递延所得税 |
| ( |
| | ||
野火保险基金摊销费用 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
核退役信托基金 |
| ( |
| ( | ||
莫龙戈变速器有限责任公司的收益 | — | | ||||
经营性资产和负债变动情况: |
|
| ||||
应收账款 |
| ( |
| ( | ||
库存 |
| ( |
| ( | ||
应付帐款 |
| |
| | ||
应收税金和应付税金 |
| |
| | ||
其他流动资产和负债 |
| ( |
| ( | ||
监管资产和负债,净额 |
| |
| ( | ||
应收野火相关保险 |
| ( |
| | ||
与野火有关的索赔 |
| |
| ( | ||
其他非流动资产和负债 |
| |
| | ||
经营活动提供(用于)的现金净额 |
| |
| ( | ||
融资活动的现金流: |
|
|
|
| ||
发行的长期债务,加上溢价、贴现和发行成本净额#美元 |
| |
| | ||
偿还的长期债务 | ( | ( | ||||
借入的短期债务 |
| — |
| | ||
偿还的短期债务 |
| ( |
| ( | ||
爱迪生国际母公司的出资 |
| |
| | ||
商业票据借款(偿还),净额 |
| |
| ( | ||
已支付普通股股息 | ( | ( | ||||
支付的优先股股息 |
| ( |
| ( | ||
其他 |
| |
| | ||
融资活动提供的现金净额 |
| |
| | ||
投资活动产生的现金流: |
|
|
|
| ||
资本支出 |
| ( |
| ( | ||
出售核退役信托投资的收益 |
| |
| | ||
购买核退役信托投资 |
| ( |
| ( | ||
其他 |
| |
| | ||
用于投资活动的现金净额 |
| ( |
| ( | ||
现金、现金等价物和限制性现金净(减)增 |
| ( |
| | ||
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
| |
| | ||
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | | $ | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
40
目录表
合并财务报表附注
(未经审计)
注1。重要会计政策摘要
陈述的组织和基础
爱迪生国际是南加州爱迪生公司和爱迪生能源有限责任公司(“爱迪生能源集团”)的最终母公司。SCE是一家投资者所有的公用事业公司,主要从事向大约30个国家供应和输送电力的业务
爱迪生国际公司和姐妹公司的重要会计政策载于爱迪生国际公司和姐妹公司截至2021年12月31日的合并年度报告Form 10-K(“2021年Form 10-K”)中的“综合财务报表附注”。本季度报告应与2021年Form 10-K中包含的财务报表和附注一起阅读。
管理层认为,所有调整都是根据美国公认的会计原则(“GAAP”)进行的,这些调整仅包括正常经常性的调整,以便公平地陈述本季度报告Form 10-Q所涵盖期间的综合财务状况、经营成果和现金流量。所列临时期间的业务结果不一定代表全年的业务结果。
2021年12月31日的财务报表数据来自经审计的财务报表,但不包括GAAP要求的所有披露。
41
目录表
现金、现金等价物和限制性现金
现金等价物包括对货币市场基金的投资。一般来说,现金等价物的账面价值等于公允价值,因为这些投资的原始到期日为三个月或更短。现金等价物如下:
| 爱迪生国际 | 姐妹会 | ||||||||||
9月30日, | 十二月三十一日, | 9月30日, | 十二月三十一日, | |||||||||
(单位:百万) |
| 2022 |
| 2021 | 2022 |
| 2021 | |||||
货币市场基金 | $ | | $ | | $ | | $ | |
现金是临时投资的,直到需要进行支票清算。在每个报告期结束时,已开出但金融机构尚未支付的支票从现金重新分类为应付帐款。
下表列出了合并现金流量表中包括的现金、现金等价物和限制性现金:
9月30日, |
| 十二月三十一日, | ||||
(单位:百万) |
| 2022 |
| 2021 | ||
爱迪生国际公司: |
|
| ||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
短期限制性现金1 |
| |
| | ||
现金总额、现金等价物和限制性现金 | $ | | $ | | ||
姊妹会: |
|
|
| |||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
短期限制性现金1 |
| |
| | ||
现金总额、现金等价物和限制性现金 | $ | | $ | |
1 | 反映在爱迪生国际公司和SCE的合并资产负债表上的“其他流动资产”中。 |
坏账准备
坏账准备是根据SCE对预期信贷损失的估计入账的,并根据需要在应收账款的使用年限内进行调整。由于记分会的客户群集中在南加州,使记分会面临着一套相同的经济条件,因此津贴是根据历史注销金额、对客户收集性的评估和当前的经济趋势,包括该地区的失业率和任何衰退可能性,以集体方式计算的。截至2022年9月30日,这包括新冠肺炎大流行的估计影响。
下表列出了记账委员会坏账准备的变动情况:
截至三个月 | 截至三个月 | |||||||||||||||||
2022年9月30日 | 2021年9月30日 | |||||||||||||||||
(单位:百万) | 顾客 | 所有其他人 | 总计 | 顾客 | 所有其他人 | 总计 | ||||||||||||
期初余额 |
| $ | |
| $ | | $ | | $ | |
| $ | | $ | | |||
加计:本期坏账准备 | ||||||||||||||||||
计入盈利活动中的运营和维护费用1 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
计入成本回收活动中的运行和维护费用2 | | — | | | — | | ||||||||||||
延期至监管备忘录账户 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
减去:撇除回收后的注销 |
| | |
| |
| |
| |
| | |||||||
期末余额 |
| $ | |
| $ | | $ | | ³ | $ | |
| $ | | $ | |
42
目录表
九个月结束 | 九个月结束 | |||||||||||||||||
2022年9月30日 | 2021年9月30日 | |||||||||||||||||
(单位:百万) | 顾客 | 所有其他人 | 总计 | 顾客 | 所有其他人 | 总计 | ||||||||||||
期初余额 |
| $ | |
| $ | | $ | | ³ | $ | |
| $ | | $ | | ||
加计:本期坏账准备 | ||||||||||||||||||
计入盈利活动中的运营和维护费用1 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
计入成本回收活动中的运行和维护费用2 | | — | | | — | | ||||||||||||
延期至监管备忘录账户 |
| |
| — |
| |
| |
| — |
| | ||||||
减去:撇除回收后的注销 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
期末余额 |
| $ | |
| $ | | $ | | ³ | $ | |
| $ | | $ | |
1 | 收入活动是分会的分类收入来源之一。有关更多详细信息,请参阅注7。 |
2 | 费用回收活动是方案协调会的分类收入来源之一。有关更多详细信息,请参阅注7。坏账准备的这部分成本通过住宅坏账余额账户收回。 |
3 | 大致$ |
每股收益
爱迪生国际公司使用两类方法计算每股普通股收益(“EPS”),这是一种收益分配公式,确定每一类普通股和参与证券的每股收益。爱迪生国际公司的参与证券是基于股票的补偿奖励,以普通股支付,一旦奖励被授予,就会在与普通股平等的基础上赚取股息等价物。有关详细信息,请参阅附注13。
爱迪生国际公司普通股股东应占每股收益计算如下:
| 截至9月30日的三个月, |
| 截至9月30日的9个月, | ||||||||||
(单位:百万,每股除外) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
基本每股收益: | |||||||||||||
普通股股东应占净(亏损)收入 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||
普通股股东可获得的净(亏损)收益 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||
加权平均已发行普通股 |
| |
| |
| | | ||||||
每股基本(亏损)收益 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||
稀释(亏损)每股收益: |
|
| |||||||||||
普通股股东应占净(亏损)收入 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||
普通股股东可获得的净(亏损)收益 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||
可供普通股股东使用的净(亏损)收入和假定的转换 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||
加权平均已发行普通股 |
| |
| |
| | | ||||||
假设转换产生的增量份额 |
| |
| — |
| | — | ||||||
调整后加权平均股份--稀释 |
| |
| |
| | | ||||||
稀释(亏损)每股收益 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | |
除了上面讨论的参与证券,爱迪生国际公司还可能授予股票期权,这些股票期权是以普通股支付的,并包括在稀释后每股收益的计算中。购买股票期权奖励
43
目录表
收入确认
监管程序
资本成本
2021年8月,SCE向CPUC提出申请,要求授权其建立2022年公用事业运营的授权资本成本,并重新设置相关的年度资本成本机制,该机制可以根据穆迪公用事业债券利率指数的变化,在SCE的资本程序成本之间调整授权资本成本。2022年9月,咨询委员会收到了一项拟议决定和另一项拟议决定,两项决定都认定,由于情况特殊,有必要偏离2022年资本成本机制。这项拟议的决定如果获得批准,将启动第二阶段,以确定分会2022年的资金成本。拟议的备选决定如果获得批准,将使证交会的资金成本保持在2022年之前的水平,并结束程序。诉讼的结果还不确定。在没有作出决定的情况下,姊妹省目前使用2022年以前的资本成本记录收入,但须退款。
FERC 2022公式费率更新
2021年11月,SCE向FERC提交了2022年年度更新,建议费率自2022年1月1日起生效,但须遵守和解程序和退款。姐妹会要求将其传输收入所需经费增加#美元。
长期资产减值准备
2022年6月,CPUC发布了一项关于姐妹会2021年GRC程序第三轨道的决定。由于这一决定,姐妹会记录了#美元。
2022年6月,SCE和公用事业改革网络提交了一项联合动议,要求CPUC批准2021年7月提交的SCE客户服务重新平台(CSRP)程序的和解协议,以支付截至2021年4月的支出。作为和解协议的结果,姐妹会记录了#美元。
新会计准则
采用的会计准则
2021年11月,财务会计准则委员会(FASB)发布了一项会计准则更新,要求通过类比赠款或捐款会计模式对与政府的交易进行核算的企业实体进行某些年度披露。爱迪生国际公司和SCE已于2022年1月1日采用预期采用的方法采用该标准。采用这一标准并没有对爱迪生国际公司和国际会计准则委员会的年度披露产生实质性影响。
后续事件
2022年10月,爱迪生能源收购了一家总部位于英国的国际能源和可持续发展咨询公司,初始现金支付为#美元。
44
目录表
注2.合并权益变动表
下表列出了爱迪生国际公司截至2022年9月30日的9个月的股本变动情况:
非控制性 | |||||||||||||||||||||
爱迪生国际股东应占权益 | 利益 | ||||||||||||||||||||
累计 | |||||||||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||||||||
择优 | 普普通通 | 全面 | 保留 | 偏好 | 总计 | ||||||||||||||||
(单位:百万,每股除外) |
| 库存 | 库存 |
| 损失 |
| 收益 |
| 小计 |
| 库存 |
| 权益 | ||||||||
2021年12月31日的余额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
净收入 | — |
| — |
| — |
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| |
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其他综合收益 | — |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| | ||||||||
已发行普通股,扣除发行成本 | — |
| |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||||
已宣布的普通股股息($ | — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | ||||||||
宣布的优先股股息($ | — | — | — | ( | ( | — | ( | ||||||||||||||
支付给非控股权益的股息(美元 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||||
非现金股票薪酬 | — |
| |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||||
2022年3月31日的余额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
净收入 | — |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| | ||||||||
其他综合收益 | — |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| | ||||||||
已发行普通股,扣除发行成本 | — |
| |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||||
已宣布的普通股股息($ | — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | ||||||||
支付给非控股权益的股息(美元 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||||
非现金股票薪酬 | — |
| |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||||
2022年6月30日的余额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
净(亏损)收益 | — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| |
| ( | ||||||||
其他综合收益 | — |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| | ||||||||
已发行普通股,扣除发行成本 | — |
| |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||||
已宣布的普通股股息($ | — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | ||||||||
宣布的优先股股息($ | — | — | — | ( | ( | — | ( | ||||||||||||||
支付给非控股权益的股息(美元 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||||
非现金股票薪酬 | — |
| |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||||
2022年9月30日的余额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | |
45
目录表
下表列出了爱迪生国际公司截至2021年9月30日的9个月的股本变动情况:
非控制性 | |||||||||||||||||||||
爱迪生国际股东应占权益 | 利益 | ||||||||||||||||||||
累计 | |||||||||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||||||||
择优 | 普普通通 | 全面 | 保留 | 偏好 | 总计 | ||||||||||||||||
(单位:百万,每股除外) |
| 库存 | 库存 |
| 损失 |
| 收益 |
| 小计 |
| 库存 |
| 权益 | ||||||||
2020年12月31日余额 | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
净收入 |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
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其他综合收益 |
| — |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||||
已发行普通股,扣除发行成本 | — | | — | — | | — | | ||||||||||||||
已发行优先股,扣除发行成本 | | — | — | — | | — | | ||||||||||||||
已宣布的普通股股息($ |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | |||||||
应计优先股股息(美元 | — | — | — | ( | ( | — | ( | ||||||||||||||
支付给非控股权益的股息(美元 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||||
非现金股票薪酬 |
| — |
| |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||||
2021年3月31日的余额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
净收入 |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| | |||||||
其他综合收益 |
| — |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||||
已发行普通股,扣除发行成本 | — | | — | — | | — | | ||||||||||||||
优先股发行成本 | ( | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||
已宣布的普通股股息($ |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | |||||||
应计优先股股息(美元 | — | — | — | ( | ( | — | ( | ||||||||||||||
支付给非控股权益的股息(美元 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||||
非现金股票薪酬 |
| — |
| |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||||
2021年6月30日的余额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
净(亏损)收益 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| |
| ( | |||||||
其他综合收益 |
| — |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||||
已发行普通股,扣除发行成本 | — |
| |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||||
已宣布的普通股股息($ |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | |||||||
应计优先股股息(美元 | ( | ( | — | ( | |||||||||||||||||
支付给非控股权益的股息(美元 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||||
基于非现金股票的薪酬和其他 |
| — |
| |
| — |
| — |
| |
|
| | ||||||||
2021年9月30日的余额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | |
46
目录表
下表列出了截至2022年9月30日的9个月的净资产变动情况:
累计 | ||||||||||||||||||
其他内容 | 其他 | |||||||||||||||||
偏好 | 普普通通 | 已缴费 | 全面 | 保留 | 总计 | |||||||||||||
(单位:百万,每股除外) |
| 库存 |
| 库存 |
| 资本 |
| 损失 |
| 收益 |
| 权益 | ||||||
2021年12月31日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
净收入 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
其他综合收益 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
普通股宣布的股息(美元 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
优先股股息(美元 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
基于股票的薪酬 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||||
非现金股票薪酬 |
| — |
| — |
| |
| — |
| ( |
| | ||||||
2022年3月31日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
净收入 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
其他综合收益 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
爱迪生国际母公司出资 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
普通股宣布的股息(美元 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
优先股宣布的股息(美元 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
基于股票的薪酬 | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||
非现金股票薪酬 |
| — |
| — |
| |
| — |
| |
| | ||||||
2022年6月30日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
净亏损 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
其他综合收益 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
普通股宣布的股息(美元 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
优先股宣布的股息(美元 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
基于股票的薪酬 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||||
基于非现金股票的薪酬和其他 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
2022年9月30日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
47
目录表
下表列出了截至2021年9月30日的9个月的股权变动情况:
累计 | ||||||||||||||||||
其他内容 | 其他 | |||||||||||||||||
偏好 | 普普通通 | 已缴费 | 全面 | 保留 | 总计 | |||||||||||||
(单位:百万,每股除外) |
| 库存 |
| 库存 |
| 资本 |
| 损失 |
| 收益 |
| 权益 | ||||||
2020年12月31日余额 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
净收入 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
其他综合收益 |
| — |
| — |
| — |
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| — |
| | ||||||
爱迪生国际母公司出资 | — | — | | — | — | | ||||||||||||
普通股宣布的股息(美元 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
优先股宣布的股息( |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
基于股票的薪酬 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||||
非现金股票薪酬 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
2021年3月31日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
净收入 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
其他综合收益 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
爱迪生国际母公司出资 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
普通股宣布的股息(美元 | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||
优先股和优先股宣布的股息(美元 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
非现金股票薪酬 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
2021年6月30日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
净亏损 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
其他综合收益 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
爱迪生国际母公司出资 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
普通股宣布的股息(美元 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
优先股和优先股宣布的股息(美元 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
基于非现金股票的薪酬和其他 |
| — |
| — |
| |
| — |
|
| | |||||||
2021年9月30日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
注3.可变利息实体
VIE被定义为满足两个条件之一的法律实体:(1)股权所有者没有足够的风险股权,或(2)风险股权投资的持有人作为一个群体缺乏以下三个特征中的任何一个:决策权、承担损失的义务或获得实体预期剩余收益的权利。主要受益人被确定为可变利益持有者,既有权指导VIE的活动,对实体的经济表现产生最重大的影响,又有义务承担损失,或有权从VIE获得可能对VIE具有重大影响的利益。主要受益人需要合并VIE。商业和经营活动通常是对这类VIE的经济表现影响最大的因素。商业和经营活动包括建造、运营和维护、燃料采购、派遣以及遵守监管和合同要求。
48
目录表
合并后的VIE的可变利息
加州议会法案1054(AB 1054)于2019年7月12日执行,要求SCE从其费率基础的公平部分中剔除约$
2022年2月和2021年2月,姐妹会回收资金有限责任公司发行了#美元
下表汇总了姐妹会回收资金有限责任公司对姐妹会和爱迪生国际公司合并资产负债表的影响。
9月30日, | 十二月三十一日, | ||||
(单位:百万) | 2022 | 2021 | |||
其他流动资产 | $ | | $ | | |
监管资产:非流动资产 | | | |||
监管责任:流动 | | | |||
长期债务的当期部分 | | | |||
其他流动负债 | | | |||
长期债务1 |
| | |
1 | 债券持有人没有可追索权。 |
未合并的VIE的可变利息
购电协议
可再生能源供应商的PPA被归类为VIE中的可变权益,包括可再生能源供应商通过其提供天然气为工厂提供燃料的协议、可再生能源的固定价格合同,以及在卖方选择时包括以固定价格购买能源的资源充足协议。咨询委员会得出结论认为,它不是这些独立实体的主要受益者,因为它不控制这些实体的商业和业务活动。由于发电能力付款是主要的收入来源,对这些VIE来说,最重要的经济活动是发电厂的运营和维护。
截至资产负债表日止,结算所合并资产负债表中与参与VIE有关而未合并的资产及负债账面值,乃因PPA项下的应付金额所致。根据这些合同,SCE通过证明遵守CPUC批准的长期电力采购计划来收回所发生的费用。除2021年10-K表格附注12所述的购买承诺外,SCE在这些实体中没有剩余权益,也没有提供或担保与这些合同有关的任何债务或股权支持、流动性安排、履约担保或其他承诺。因此,不存在由于其在这些VIE中的可变权益而对SCE造成的重大潜在损失。截至2022年、2022年和2021年9月30日,这些VIE项目专门用于SCE的合同装机容量合计为3901兆瓦和3455兆瓦,SCE向这些项目支付的金额为#美元。
49
目录表
$
未合并的姐妹会信托
姐妹会信托II、信托III、信托IV、信托V和信托VI分别于2013年、2014年、2015年、2016年和2017年成立,专门用于发行
G系列、H系列、J系列、K系列和L系列优先股以及相应的信托证券没有到期日。在赎回G系列、H系列、J系列、K系列或L系列优先股的任何股票时,适用的信托将赎回相应金额的信托证券。如果董事会宣布并支付相关优先股的股息,适用信托将在适用的信托证券系列上以相同的利率和相同的日期进行分配。适用信托将使用其从相关优先股上收到的任何股息,对适用的信托证券系列进行相应的分配。如果SCE不向这些信托中的任何一个支付股息,将被禁止向其普通股支付股息。本公司已全面及无条件地保证在本公司就相关优先股派发股息时,支付信托证券及信托分派。
截至2022年9月30日和2021年12月31日的信托二、信托三、信托四、信托五和信托六资产负债表包括投资#美元。
下表提供了这些信托公司的损益表摘要:
截至9月30日的三个月, | |||||||||||||||
(单位:百万) |
| 信托II |
| 信托III |
| 信托IV |
| 信任V |
| 信托VI | |||||
2022 |
| ||||||||||||||
股息收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
股利分配 |
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| |
| |
| |
| | |||||
2021 |
|
|
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|
|
| ||||||
股息收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
股利分配 |
| | | | | |
截至9月30日的9个月, | |||||||||||||||
(单位:百万) |
| 信托II |
| 信托III |
| 信托IV |
| 信任V |
| 信托VI | |||||
2022 |
| ||||||||||||||
股息收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
股利分配 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
2021 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
股息收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
股利分配 |
| | | | | |
50
目录表
注4.公允价值计量
经常性公允价值计量
公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间的有序交易中为出售资产而收取的价格或为转移负债而支付的价格(称为“退出价格”)。资产或负债的公允价值考虑了市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设,包括关于非履行风险的假设。截至2022年9月30日和2021年12月31日,不履行风险对爱迪生国际公司和SCE来说并不重要。
根据用于确定公允价值的估值投入,资产和负债被归类为三级公允价值层次结构。
第1级-爱迪生国际公司和SCE的第1级资产和负债的公允价值是使用活跃市场的未调整报价确定的,这些报价在计量日期可用于相同的资产和负债。这一水平包括交易所交易的股票证券、美国国债、共同基金和货币市场基金。
2级-爱迪生国际公司和SCE的2级资产和负债包括固定收益证券,主要由美国政府和机构债券、市政债券和公司债券以及场外衍生品组成。固定收益证券的公允价值采用市场法确定,方法是获得活跃市场中类似资产和负债的报价,以及在该工具的大部分期限内可直接或间接观察到的投入。
SCE的场外衍生工具合约的公允价值是采用收益法确定的。SCE使用标准定价模型来确定估计的未来现金流的净现值。定价模型的输入包括交易所(洲际交易所)对类似工具的远期公布或公布的清算价格和贴现率。最能代表每个市场交易活动的主要价格来源被用来制定可观察到的远期市场价格,以确定这些头寸的公允价值。经纪人报价、交易所的价格或与已执行交易的比较被用来验证和证实主要的价格来源。这些价格报价反映了中间市场价格(出价和要价的平均值),并从据信为商品提供最具流动性的市场的来源获得。
第三级--采用收益法,通过需要大量不可观察的投入的各种模型和技术,确定姐妹公司第三级资产和负债的公允价值。这一水平包括交易不频繁的衍生品合约,如拥堵收益权(CRR)。爱迪生国际母公司和其他公司没有任何3级资产和负债。
做出假设是为了对不可观察到的投入的衍生合约进行估值。在公允价值无法与可观察到的市场交易核实的情况下,不同的估值模型可能会产生对公允价值的重大不同估计。建模方法、投入和技术将随着市场的持续发展和获得更多定价信息而被审查和评估,当得出结论认为投入或技术的变化将导致更好地反映该等衍生工具合约的公允价值时,公允价值将进行调整。关于衍生工具的讨论见附注6。
51
目录表
姐妹会
下表列出了在公允价值层次内按公允价值分层次按公允价值核算的姐妹公司的资产和负债:
| 2022年9月30日 | ||||||||||||||
编织成网 | |||||||||||||||
和 |
| ||||||||||||||
(单位:百万) |
| 1级 |
| 2级 |
| 3级 |
| 抵押品1 |
| 总计 | |||||
按公允价值计算的资产 | |||||||||||||||
衍生工具合约 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
货币市场基金和其他 |
| | |
| |
| — |
| | ||||||
核退役信托基金: |
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| ||||||||
股票2 |
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| — |
| | |||||
固定收益3 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
短期投资,主要是现金等价物 |
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| — |
| | |||||
核退役信托基金小计4 |
| |
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| |
| — |
| | |||||
总资产 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
按公允价值计算的负债 |
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| |||||
衍生工具合约 |
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| ( |
| | |||||
总负债 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
净资产 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
| 2021年12月31日 | ||||||||||||||
编织成网 | |||||||||||||||
和 |
| ||||||||||||||
(单位:百万) |
| 1级 |
| 2级 |
| 3级 |
| 抵押品1 |
| 总计 | |||||
按公允价值计算的资产 | |||||||||||||||
衍生工具合约 | $ | — | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
货币市场基金和其他 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
核退役信托基金: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
股票2 |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||
固定收益3 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
短期投资,主要是现金等价物 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
核退役信托基金小计4 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
总资产 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
按公允价值计算的负债 |
|
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|
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|
|
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| |||||
衍生工具合约 |
| — |
| |
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| ( |
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总负债 |
| — |
| |
| |
| ( |
| — | |||||
净资产 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
1 | 代表总净额结算协议和现金抵押品项下的资产和负债净额净额。 |
2 | 大致 |
3 | 包括公司债券,公司债券通过纳入抵押抵押债券和其他资产支持证券而多样化,$ |
4 | 不包括应付款净额$ |
52
目录表
SCE第3级公允价值
下表汇总了SCE的第3级衍生资产和负债净额的公允价值变化:
| 截至三个月 |
| 九个月结束 | |||||||||
9月30日, | 9月30日, | |||||||||||
(单位:百万) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||
期初净资产公允价值 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
销售额 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
聚落 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
已实现/未实现收益总额1,2 |
| |
| |
| |
| | ||||
期末净资产公允价值 | $ | | $ | | $ | | $ | |
1 | 由于监管机制的原因,SCE的已实现和未实现损益被记录为监管资产和负债。 |
2 | 2022年至2021年期间,没有材料转入或流出3级。 |
下表列出了用于确定重大三级资产和负债公允价值的SCE的估值技术和重大不可观察的投入:
| 公允价值 | 意义重大 | 加权 | ||||||||||||
(单位:百万) | 估值 | 看不见 | 射程 | 平均值 | |||||||||||
| 资产 |
| 负债 |
| 技术 |
| 输入 |
| (每兆瓦时) |
| (每兆瓦时) | ||||
拥堵收益权 |
|
|
|
|
|
| |||||||||
2022年9月30日 | $ | | $ | |
| 拍卖价 |
| CAISO CRR拍卖价格 |
| $( | $ | | |||
2021年12月31日 |
| |
| |
| 拍卖价 |
| CAISO CRR拍卖价格 |
| $( | |
第3级公允价值不确定性
对于CRR,CAISO拍卖价格的上升或下降将分别导致公允价值的上升或下降。
核退役信托基金
SCE的核退役信托投资包括股权证券、美国国债和其他固定收益证券。由于公允价值是由活跃或高流动性和透明市场的可观察市场价格决定的,因此股票和国债被归类为1级。其余的固定收益证券被归类为2级。在核退役信托中没有归类为3级的证券。
爱迪生国际母公司和其他
爱迪生国际母公司和其他按公允价值计量并归类为第一级的资产包括
53
目录表
按账面价值记录的债务的公允价值
爱迪生国际和SCE的长期债务(包括长期债务的当前部分)的账面价值和公允价值如下:
| 2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 | |||||||||
携带 | 公平 | 携带 | 公平 | |||||||||
(单位:百万) |
| 价值1 |
| 价值2 |
| 价值1 |
| 价值2 | ||||
爱迪生国际 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
姐妹会 |
| |
| |
| |
| |
1 | 账面价值是扣除债务发行成本后的净值。 |
2 | 爱迪生国际公司和SCE的短期和长期债务的公允价值被归类为2级。 |
注5.债务和信贷协议
长期债务
2022年1月,姐妹会发布$
2022年5月,姐妹会发布$
2022年8月,爱迪生国际母公司发布$
优先担保回收债券
2022年第一季度,姐妹会回收资金有限责任公司$
54
目录表
信贷协议和短期债务
下表汇总了截至2022年9月30日的信贷安排状况:
(单位:百万,不包括差饷) | ||||||||||||||||||
行刑 | 终端 | 有担保隔夜融资利率(SOFR) | 杰出的 | 杰出的 | 金额 | |||||||||||||
日期 | 日期 | 加(Bps) | 收益的使用 |
| 承诺 |
| 借款 |
| 信用证 |
| 可用 | |||||||
爱迪生国际母公司 | ||||||||||||||||||
May 2022 | May 2026 | 支持商业票据借款和一般企业用途1, 3 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||||
道达尔爱迪生国际母公司: | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||||||
姐妹会 | ||||||||||||||||||
May 2022 | May 2026 | 支持商业票据借款和一般企业用途2, 3 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
合计SCE: | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
道达尔爱迪生国际公司: | $ | | $ | | $ | | $ | |
1 | 2022年9月30日,爱迪生国际母公司$ |
2 | 在2022年9月30日,姐妹会$ |
3 | 2022年5月,爱迪生国际母公司和SCE修改了他们的信贷安排,将到期日延长至2026年5月,并增加了一年延期选项。根据SCE和爱迪生国际母公司循环信贷安排,本金总额最高可提高至$ |
定期贷款和其他短期债务
2022年4月,爱迪生国际母公司借入$
2022年5月,SCE修改了其绿色定期贷款协议,将到期日从2022年5月延长至2023年5月,并更新了LIBOR plus的利率
注6.衍生工具
衍生金融工具用于管理大宗商品价格风险敞口。这些风险在一定程度上是通过签订包括期权、掉期和期货在内的远期大宗商品交易来管理的。为减轻交易对手在发生违约时的信贷风险,尽可能使用总净额结算协议,交易对手可能被要求质押抵押品,这取决于每一交易对手的信誉和与交易相关的风险。
55
目录表
商品价格风险
商品价格风险是指特定商品的市场价值变化可能造成的潜在影响。由于SCE的负荷要求与其发电设施和PPA提供的电量之间的差异,其电价风险来自于从批发市场购买和销售的电力。SCE的天然气价格敞口来自为山景城发电厂和Peaker工厂购买的天然气,符合条件的设施合同,其中定价基于每月天然气指数,以及PPA,其中SCE已同意提供发电所需的天然气,称为通行费安排。
信用和违约风险
信用风险和违约风险代表了如果交易对手违约其合同义务可能造成的潜在影响,而SCE将因购买替代电力或出售过剩电力而面临现货市场的风险。此外,SCE将面临无法支付应收账款的风险,这主要与出售超额权力和衍生工具的已实现收益有关。
某些电力和天然气合同包含总净额结算协议或类似协议,这些协议通常允许受协议约束的交易对手在满足某些标准时(例如在违约情况下)抵消金额。净额结算的目标是减少信贷敞口。此外,为减少姐妹交易所的风险敞口,可能需要交易对手根据每一交易对手的信誉和与交易相关的风险来质押抵押品。
某些电力和天然气合同包含一项条款,要求SCE维持主要信用评级机构的投资级评级,这些机构的信用评级被称为与信用风险有关的或有特征。如果SCE的信用评级降至投资级以下,则可能需要SCE提供额外的抵押品,以支付衍生债务和相关的未付应付款。具有这些信用风险相关或有特征的所有衍生负债的公允净值不到#美元。
衍生工具的公允价值
在符合总净额结算协议或类似协议的情况下,SCE在其综合资产负债表中按净额列报其衍生资产和负债。衍生品头寸也与保证金和现金抵押品存款相抵销。此外,证监会还以信用证的形式提供抵押品。抵押品要求可以根据交易对手提供的无担保信贷水平、市场价格相对于合同承诺的变化以及其他因素而有所不同。有关衍生工具公允价值的讨论,见附注4。下表汇总了商品交易所商品衍生工具的毛值和净公允价值:
2022年9月30日 | |||||||||||||||||||||
衍生资产 | 衍生负债 | ||||||||||||||||||||
(单位:百万) |
| 短期1 |
| 长期的2 |
| 小计 |
| 短期 |
| 长期的 |
| 小计 |
| 净资产 | |||||||
商品衍生品合约 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
确认的总金额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
综合资产负债表中的毛额抵销 |
| ( |
| |
| ( |
| ( |
| |
| ( |
| | |||||||
已过帐和应计的现金抵押品3 |
| |
| |
| |
| ( |
| |
| ( |
| | |||||||
综合资产负债表中列报的净额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
56
目录表
2021年12月31日 | |||||||||||||||||||||
衍生资产 | 衍生负债 | ||||||||||||||||||||
(单位:百万) |
| 短期1 |
| 长期的2 |
| 小计 |
| 短期 |
| 长期的 |
| 小计 |
| 净资产 | |||||||
商品衍生品合约 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
确认的总金额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
综合资产负债表中的毛额抵销 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| | |||||||
已过帐的现金抵押品3 |
| |
| |
| |
| ( |
| |
| ( |
| | |||||||
综合资产负债表中列报的净额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
1 | 包括在爱迪生国际公司和SCE的合并资产负债表中的“其他流动资产”。 |
2 | 包括在爱迪生国际公司和SCE的合并资产负债表上的“其他长期资产”。 |
3 | 在2022年9月30日,已过帐并累计$ |
衍生工具对财务报表的影响
SCE将衍生工具的已实现损益确认为购入电力支出,并预期该等损益将作为向客户收回的购入电力成本的一部分。因此,已实现损益不会影响收益,但可能会暂时影响现金流。由于预期未来来自客户的复苏,未实现收益和亏损被记录为监管资产和负债,因此也不影响收益。衍生工具活动和相关监管抵销的剩余影响在综合现金流量表中反映在经营活动的现金流量中。
下表汇总了SCE经济套期保值活动的组成部分:
截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, | |||||||||||
(单位:百万) |
| 2022 | 2021 |
| 2022 | 2021 | ||||||
已实现收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
未实现收益 |
| |
| |
| |
| |
衍生工具的名义体积
下表汇总了用于姐妹交易所经济套期保值活动的衍生品的名义数量:
单位 | 经济限制语 | |||||
商品 |
| 量测 |
| 2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 |
电力期权、掉期和远期 |
| GWh |
| |
| |
天然气期权、掉期和远期 |
| Bcf |
| |
| |
拥堵收益权 |
| GWh |
| |
| |
57
目录表
注7.收入
分会的收入按两个收入来源分列:
● | 盈利活动--代表CPUC和FERC授权的收入,旨在为SCE提供收回成本的合理机会,并从其在发电、输电和配电资产上的净投资中赚取回报。年度收入需求包括授权运营和维护成本、折旧、税款和与资本结构一致的回报。此外,收益活动还包括与激励机制有关的收入或罚款、其他运营收入以及监管收费或折扣。 |
● | 成本回收活动-代表CPUC和FERC授权的平衡账户,允许回收特定项目或方案成本,但须进行合理性审查或遵守前期标准,以及为SCE回收资金有限责任公司收取的不可绕过的费率。成本回收活动包括提供回收的费率,但须对燃料成本、购买的电力成本、与公共目的相关的方案成本(包括能源效率和需求侧管理方案)、某些运营和维护费用以及偿还债券和SCE回收资金有限责任公司的融资成本进行合理性审查。姐妹会从这些活动中得不到任何回报。 |
下表为分会的收入摘要:
截至2022年9月30日的三个月 | 截至2021年9月30日的三个月 | |||||||||||||||||
成本- | 成本- | |||||||||||||||||
收入 | 恢复 | 总计 | 收入 | 恢复 | 总计 | |||||||||||||
(单位:百万) |
| 活动 |
| 活动 | 已整合 |
| 活动 |
| 活动 |
| 已整合 | |||||||
与客户签订合同的收入1,2 | $ | | $ | | $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | ||||
替代收入计划和其他运营收入3 |
| |
| ( |
| ( |
| |
| |
| | ||||||
营业总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2022年9月30日的9个月 | 截至2021年9月30日的9个月 | ||||||||||||||||||
成本- | 成本- | ||||||||||||||||||
收入 | 恢复 | 总计 | 收入 | 恢复 | 总计 | ||||||||||||||
(单位:百万) |
| 活动 |
| 活动 | 已整合 |
| 活动 |
| 活动 |
| 已整合 |
| |||||||
与客户签订合同的收入1,2 | $ | | $ | | $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | |||||
替代收入计划和其他运营收入3 |
| |
| ( |
| ( |
| |
| |
| | |||||||
营业总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
1 | 2021年GRC最终决定中的收入要求追溯到2021年1月1日。SCE记录了2021年第三季度GRC决定的影响,包括$ |
2 | 截至2022年9月30日和2021年12月31日,SCE与客户合同相关的应收账款为$ |
3 | 包括CPUC和FERC的账单金额和授权金额之间的差异。 |
58
目录表
递延收入
2021年7月,Morongo传输有限责任公司(“Morongo”)向SCE支付了#美元
注8.所得税
实际税率
下表提供了按联邦法定所得税税率计算的所得税费用与所得税拨备的对账:
截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, | ||||||||||||
(单位:百万) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
爱迪生国际公司: | |||||||||||||
所得税前营业收入(亏损) | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||
按联邦法定税率计提所得税准备金 |
| ( |
| ( |
| |
| | |||||
所得税的增加(减少)源于: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
扣除联邦福利后的州税 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
与房地产相关 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
平均费率假设法(“ARAM”)调整1 | — | | — | | |||||||||
保险福利 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
与野火有关的指控2 | — | | — | | |||||||||
其他 |
| |
| ( |
| ( |
| | |||||
所得税支出(福利)合计 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||
实际税率 |
| ( | % |
| ( | % |
| ( | % |
| | % | |
姊妹会: | |||||||||||||
所得税前营业收入 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||
按联邦法定税率计提所得税准备金 |
| ( |
| ( |
| |
| | |||||
所得税的增加(减少)源于: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
扣除联邦福利后的州税 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
与房地产相关 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
ARAM调整1 | — | | — | | |||||||||
保险福利 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
与野火有关的指控2 | — | | — | | |||||||||
其他 |
| |
| ( |
| ( |
| | |||||
所得税支出(福利)合计 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||
实际税率 |
| ( | % |
| ( | % |
| ( | % |
| | % |
1 | 2021年7月,SCE收到了美国国税局对其私人信函裁决请求的答复,其中涉及递延税收正常化要求的范围和遵守平均税率假设方法所需的计算。因此,姐妹分会记录了累计真实的$ |
2 | 涉及2021年第三季度记录的2017/2018年度Wildfire/Mudlide活动估计费用的一部分,被视为税收方面不可扣除的部分。 |
59
目录表
CPUC要求对某些与财产有关的暂时性差异所产生的当前税收优惠,以及随着时间的推移而逆转的其他暂时性差异,给予流转制定税率的待遇。流转项目减少了姐妹委员会费率案件中目前的核定收入要求,并产生了一项监管资产,以便在未来期间收回递延所得税。记账委员会汇率案例中确定的核定数额(经余额和备忘录账户活动调整)与记录的流转项目之间的差额也导致监管资产的增加或减少,从而对实际税率产生相应影响,因为预计记录的递延数额将在未来的税率中收回。有关详细信息,请参阅附注11。
净营业亏损和税额抵免结转
爱迪生国际公司出于联邦所得税的目的,而不是出于财务会计的目的,整合了一组被称为Capstrano Wind的风力发电项目。风能项目的出售于2022年第三季度完成。出售和注销债务使用了大约#美元。
税务纠纷
仍开放供美国国税局和加州特许经营税务局审查的纳税年度分别为2017-2021年和2013-2021年。
60
目录表
注9.薪酬和福利计划
养老金计划
定期养恤金费用净额构成如下:
截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||
9月30日, | 9月30日, | |||||||||||
(单位:百万) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
爱迪生国际公司: | ||||||||||||
服务成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
非服务成本(收益) |
|
|
|
|
|
| ||||||
利息成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
计划资产的预期回报 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
结算费用1 |
| — |
| — |
| |
| — | ||||
净亏损摊销2 |
| |
| |
| |
| | ||||
监管调整 |
| |
| |
| |
| | ||||
非服务收益总额3 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
已确认的总费用 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
姊妹会: | ||||||||||||
服务成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
非服务成本(收益) |
|
|
|
| ||||||||
利息成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
计划资产的预期回报 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
结算费用1 |
| — |
| — |
| |
| — | ||||
净亏损摊销2 |
| |
| |
| |
| | ||||
监管调整 |
| |
| |
| |
| | ||||
非服务收益总额3 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
已确认的总费用 | $ | | $ | | $ | | $ | |
1 | 根据公认会计原则,当一次性支付超过估计的年度服务和利息成本时,将记录和解。2022年从《行政人员退休计划》向将于2021年退休的行政首长支付的一次性付款超过了估计的服务和利息费用,导致该计划部分结清。结算损失约为$ |
2 | 包括从其他全面亏损中重新分类的净亏损金额。爱迪生国际公司和SCE的重新分类金额为$ |
3 | 包括在爱迪生国际公司和姐妹公司的综合损益表中的“其他收入”。 |
61
目录表
退休金以外的退休后福利(“PBOP”)
爱迪生国际公司和SCE的净定期PBOP费用构成如下:
截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||
9月30日, | 9月30日, | |||||||||||
(单位:百万) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
服务成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
非服务成本(收益) |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
利息成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
计划资产的预期回报 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
净收益摊销 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
监管调整 |
| |
| |
| |
| | ||||
非服务收益总额1 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
总费用 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — |
1 | 包括在爱迪生国际公司的“其他收入”中'S和SCE'‘综合损益表. |
注10.投资
核退役信托基金
未来与姐妹会核资产有关的退役费用预计将由独立退役信托基金提供资金。
下表列出了信托投资的摊余成本和公允价值(关于信托投资公允价值的讨论见附注4):
摊销成本 | 公允价值 | ||||||||||||||
最长 | 9月30日, | 十二月三十一日, | 9月30日, | 十二月三十一日, | |||||||||||
(单位:百万) |
| 到期日 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
股权证券 |
| — |
| * |
| * | $ | | $ | | |||||
市政债券 |
| 2058 |
| $ | |
| $ | |
| |
| | |||
政府和机构证券 |
| 2067 |
| |
| |
| |
| |
| ||||
公司债券 |
| 2070 |
| |
| |
| |
| |
| ||||
短期投资和应收款/应付款1 |
| 一年制 |
| |
| |
| |
| |
| ||||
总计 |
|
| $ | | $ | | $ | | $ | |
|
* | 不适用 |
1 | 短期投资包括$ |
信托基金收益(基于具体识别)增加了信托基金余额和资产报废义务(“ARO”)监管负债。未实现的持有收益,扣除亏损,是$
信托资产用于支付信托投资活动产生的所得税。与未实现净收益相关的递延税项负债为$
62
目录表
下表汇总了信托投资的损益:
截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, | |||||||||||
(单位:百万) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
已实现毛利 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
已实现亏损总额 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
股权证券未实现净亏损 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
由于监管机制的原因,信托资产从收益或亏损项目中的变化不会对营业收入或收益产生影响。
爱迪生国际母公司和他人的投资
爱迪生国际母公司和其他公司持有专注于开发电力技术和服务的公司的战略投资。截至2022年9月30日和2021年12月31日,这些投资包括
下表汇总了在报告日期持有的股权证券的未实现收益/(亏损),在爱迪生国际公司的综合损益表上记为“其他收入”:
截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, | |||||||||||
(单位:百万) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
有价证券 | $ | — | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||
公允价值不容易确定的股权投资--向上调整 |
| |
| — |
| |
| | ||||
未实现收益/(亏损)总额 | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
有关更多信息,请参见附注4和附注15。
63
目录表
注11.监管资产和负债
监管资产
计入综合资产负债表的监管资产包括:
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||
(单位:百万) |
| 2022 |
| 2021 | ||
当前: |
|
|
|
| ||
监管平衡和备忘录账户 | $ | | $ | | ||
电力合同 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
总电流 |
| |
| | ||
长期: |
|
|
|
| ||
递延所得税,扣除负债的净额 |
| |
| | ||
电力合同 |
| — |
| | ||
未摊销投资,累计摊销后的净额 |
| |
| | ||
重新获得债务的未摊销亏损 |
| |
| | ||
监管平衡和备忘录账户 |
| |
| | ||
环境修复 |
| |
| | ||
回收资产1 | | | ||||
其他 |
| |
| | ||
长期合计 |
| |
| | ||
监管总资产 | $ | | $ | |
1 | 指与发行相关债券证券化的AB 1054不包括资本支出相关回收物业及审慎产生的融资成本相关的结余。有关详细信息,请参阅注3。 |
监管责任
列于综合资产负债表的监管负债如下:
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||
(单位:百万) |
| 2022 |
| 2021 | ||
当前: |
|
|
|
| ||
监管平衡和备忘录账户 | $ | | $ | | ||
能源衍生品 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
总电流 |
| |
| | ||
长期: |
|
|
|
| ||
移走的费用 |
| |
| | ||
递延税金的重新计量 |
| |
| | ||
超过ARO负债的回收1 |
| |
| | ||
监管平衡和备忘录账户 |
| |
| | ||
退休金和其他退休后福利 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
长期合计 |
| |
| | ||
监管总负债 | $ | | $ | |
1 | 表示ARO费用与主要用于退役原子能委员会核电设施的收费率之间的累积差额。通过费率收回的退役成本主要放在核退役信托基金中。这一监管责任还包括核退役信托投资的已实现和未实现损益的延期。有关进一步讨论,请参阅注10。 |
64
目录表
净监管性平衡和备忘录账户
下表汇总了上述监管资产负债表中监管平衡账户和备忘录账户的重要组成部分:
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||
(单位:百万) |
| 2022 |
| 2021 | ||
资产(负债) |
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|
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能源回收账户 | $ | | $ | | ||
投资组合分配平衡账户 |
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| ( | ||
新系统世代平衡帐户 |
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公共目的方案和能效方案 |
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| ( | ||
基本收入要求平衡帐户 |
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GRC野火缓解平衡账户1 | | | ||||
住宅应收账款余额账户 | | — | ||||
温室气体拍卖收入和低碳燃料标准收入 |
| ( |
| ( | ||
FERC平衡帐户 |
| ( |
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野火和旱灾恢复帐户2 |
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与野火有关的备忘录账户3 | | | ||||
新冠肺炎相关备忘录账户 | | | ||||
客户服务再平台备忘录台账4 | | | ||||
税务会计备忘录账户和电杆负载平衡账户 | | | ||||
超额保证金和电费平衡账户5 | ( | — | ||||
其他 |
| ( |
| ( | ||
资产 | $ | | $ | |
1 | 2021年GRC决定批准设立植被管理平衡账户(VMBA),以追踪植被管理费用,最高可达 |
2 | 野火和旱灾恢复账户监管资产是指在灾难性事件备忘录账户(“CEMA”)中记录的恢复成本。 |
3 | 与野火相关的备忘录账户监管资产代表与野火相关的成本,这些成本可能会在未来从客户那里收回,但需要进行合理性审查。预防火警备忘录帐户(“FHPMA”)用于跟踪与消防安全有关的成本,并在极端和极高火警威胁地区实施防火纠正措施。野火费用备忘录账户(“WEMA”)用于跟踪增加的野火保险成本和未投保的与野火相关的融资、法律和索赔成本。野火缓解计划备忘录账户(“WMPMA”)用于跟踪实施SCE的野火缓解计划所产生的成本,这些成本目前没有反映在SCE的收入要求中。火灾风险缓解备忘录账户(“FRMMA”)用于跟踪与降低火灾风险有关的成本,这些成本增加到其他任何与野火有关的备忘录账户中未被追踪的SCE GRC批准回收的成本。余额还包括超过 |
4 | 在2018年GRC中设立了CSRP备忘录账户,以跟踪实施目前未反映在行政协调会收入要求中的新客户服务系统的费用。CSRP项目的支出由CPUC进行合理性审查。该项目的支出大大高于最初的预计。 |
5 | 这个余额账户是在2022年1月建立的,目的是向客户退还加州水利部多余的费用 ("Dwr“)债券和电费。退款从2022年6月开始,为期12个月. |
65
目录表
附注12.承付款和或有事项
弥偿
爱迪生国际公司和SCE有各种财务和履约担保以及赔偿协议,这些协议是在正常业务过程中签发的。
爱迪生国际公司和SCE已同意通过在正常业务过程中签订的合同提供赔偿。这些赔偿主要是对与承销协议有关的不利诉讼结果的赔偿、对特定环境责任的赔偿以及与出售资产或其他合同安排有关的所得税。爱迪生国际公司和姐妹公司根据这些协议承担的义务可能在时间和/或金额上受到限制,也可能不受限制,在某些情况下,爱迪生国际公司和姐妹公司可能向第三方追索。爱迪生国际公司和SCE没有记录与这些赔偿有关的负债。无法合理估计这些赔偿项下债务的最高总额。
或有事件
除了这些笔记中披露的事项外,爱迪生国际公司和SCE还参与了在不同法院和政府机构就正常业务过程中出现的事项进行的其他法律、税务和监管程序。爱迪生国际公司和SCE认为,其他每一项诉讼的结果都不会对其财务状况、运营结果和现金流产生实质性影响。
南加州野火和泥石流
近年来,由于气候变化,加利福尼亚州经历了前所未有的天气状况,在姐妹会领土上发生的野火,包括据称姐妹会的设备可能与火灾的点燃有关的野火,近年来造成了生命损失和重大破坏。SCE的服务区域仍然容易受到更多野火活动的影响。
许多与野火事件有关的索赔都是针对SCE和爱迪生国际公司提出的。爱迪生国际公司和SCE与2017/2018年度野火/泥石流事件(定义见下文)有关的重大损失如下。此外,SCE的设备一直被指控与2018年后起源于南加州的野火有关,而且可能进一步被指控与野火有关。
负债概述
在针对公用事业公司的诉讼中,与野火有关的损害赔偿的责任范围取决于一系列因素,包括公用事业公司是否在很大程度上造成或促成了损害赔偿,以及寻求追偿损害赔偿的各方除因果关系外是否需要证明疏忽。加州法院此前曾裁定,当公用事业公司的设施被确定为造成财产损失的野火的主要原因时,无论其过错如何,公用事业公司都要对财产损失以及相关利息和律师费承担严格的责任。如果相反的谴责被认为不适用于与野火有关的姐妹会,如果发现财产损害几乎是由姐妹会的疏忽造成的,则姐妹会仍可对财产损害和相关利益承担责任。如果发现姐妹公司疏忽,除其他事项外,姐妹公司还可能对灭火费用、业务中断损失、疏散费用、清理费用、医疗费用和人身伤害/不当死亡索赔承担责任。此外,SCE可能会因涉嫌违反CPUC规则和与野火点燃有关的州法律而受到罚款和处罚。
只有在漫长而复杂的诉讼过程中才会最终确定野火事件的责任,包括确定SCE是否疏忽。即使在调查仍在进行或责任存在争议的情况下,对可能结果的评估,包括通过未来解决争议索赔,也可能要求根据会计准则应计估计损失。在每个报告期内,管理层都会审查与野火事件有关的其余指称和潜在索赔的损失估计数。估计与据称和潜在的野火有关的损失的过程
66
目录表
相关索赔要求管理层根据一些假设和主观因素作出重大判断,这些因素包括但不限于:基于当前可用信息对第三方已知和预期索赔的估计、律师对诉讼风险、诉讼过程中的状况和发展的意见,以及以前提起和解决野火诉讼索赔的经验。随着获得更多信息,管理层对野火事件原因和财务影响的估计和假设可能会发生变化。实际发生的损失可能高于或低于基于几个因素估计的损失,包括估计已经或可能被指控的损害赔偿的不确定性。
2017/2018年度野火/泥石流赛事
2017年12月和2018年11月发生在姐妹会领土上的野火造成了生命损失、住宅和商业财产的重大破坏,并造成了姐妹会客户的服务中断。负责调查的政府机构--文图拉县消防局(VCFD)和加州林业和消防局(CAL Fire)--已经确定,2017年SCE辖区内最大的火灾始于2017年12月4日,发生在文图拉县安劳夫峡谷地区(调查机构将这场火灾称为“托马斯火灾”),随后不久又发生了第二起火灾,起火地点在圣保拉市科尼施泰因路附近(“Koenigstein火灾”)。2017年12月4日的大火最终烧毁了文图拉县和圣巴巴拉县的大片土地。据CAL Fire称,托马斯大火和科尼斯坦大火共同烧毁了
如下文所述,与Thomas和Koenigstein大火以及Woolsey大火有关的多起诉讼已经针对SCE和爱迪生国际公司提起。Thomas和Koenigstein Fire的一些诉讼声称,SCE和爱迪生国际公司对2018年1月在Montecito和周围地区发生的泥石流和洪水(“Montecito泥石流”)造成的损害负有责任,依据的理论是SCE对Thomas和/或Koenigstein火灾负有责任,并进一步声称Thomas和/或Koenigstein火灾是Montecito泥石流的直接原因。根据圣巴巴拉县的初步报告,蒙特西托泥石流摧毁了估计
Thomas Fire、Koenigstein Fire、Montecito泥石流(定义见下文)和Woolsey Fire均被称为“2017/2018年度野火/泥石流事件”,统称为“2017/2018年度野火/泥石流事件”。
最近的发展
在每个报告期,管理层都会审查其对与2017/2018年度Wildfire/Mudlide事件有关的其余指称和潜在索赔的损失估计。管理层2022年第三季度的审查包括对伍尔西火灾个人原告诉讼时效到期后获得的信息的审查,包括关于伍尔西火灾诉讼中剩余索赔性质的信息。管理层还审查了从解决大量部分2017/2018年度Wildfire/Mudlide Events诉讼中的索赔,包括和解索赔的费用高于预期。作为管理层2022年第三季度审查的结果,姐妹企业委员会记录了$
截至2022年9月30日,爱迪生国际公司和SCE已经支付了$
67
目录表
与2017/2018年度野火/泥石流活动有关。截至同一日期,爱迪生国际公司和SCE通过FERC电价为#美元,拥有预期可收回的资产。
2017/2018年野火/泥石流事件的估计损失不包括潜在的估计与加州州长紧急服务办公室(“CALOES”)提出的某些所谓和潜在的索赔有关的损失,这些实体代表自己和30个州和地方政府实体寻求赔偿,这些实体没有对SCE提起自己的诉讼,但在2017/2018年的Wildfire/Mudlide事件中遭受了损害,并通过被CALOES分散的联邦紧急事务管理局(FEMA)获得了资金。截至提交本报告时,姐妹会尚未得出结论,与联邦应急管理局Cal Oes很可能会支付资金。
爱迪生国际公司和SCE可能会产生超过与2017/2018年度Wildfire/Mudlide事件相关的其余指控和潜在索赔相关的应计金额的重大损失。由于与2017/2018年度Wildfire/Mudlide事件诉讼相关的不确定性和可能结果的数量,爱迪生国际公司和SCE无法估计可能发生的合理可能损失范围的上限。
2017/2018年度Wildfire/Mudlide事件诉讼的估计损失基于多个假设,并可能随着获得更多信息而发生变化。实际发生的损失可能高于或低于基于几个因素估计的损失,包括估计已经或可能被指控的损害赔偿的不确定性。例如,SCE将收到关于索赔的额外信息。随着调解进程的进展。其他可能导致实际损失高于或低于估计的因素包括达成和解的能力和通过正在进行的索赔调解进程达成的和解的结果,与原告持有的保险是否足够有关的不确定性,与诉讼过程有关的不确定性,对诉讼期间将作出的法律和事实决定的不确定性,包括对2017/2018年度野火/泥石流事件成因的不确定性,与合并的火灾相关的复杂性,以及是否就Montecito泥石流造成的损害适用于SCE进行反向谴责,以及这些因素如何影响未来和解的不确定性。
CPUC和FERC不得允许SCE通过电价追回未投保的损失,如果确定此类损失不是合理或谨慎地发生的。除《SED协议》(定义见下文)下的任何义务外,SCE将寻求对2017/2018年度野火/泥石流事件所实现的超出可用保险的审慎发生的损失和相关成本进行费率追回。有关更多信息,请参阅下面的“第三方索赔的损失估计和从保险和通过电费获得的潜在赔偿”。
外部调查和内部审查
VCFD和CAL火灾联合发布了关于托马斯火灾和科尼斯坦火灾原因的报告。这些报告没有提到Montecito泥石流的原因。SCE还收到了VCFD关于Woolsey Fire的非最终编辑报告草稿(“编辑Woolsey报告”)。SCE无法预测VCFD是否或何时发布关于伍尔西火灾的最终报告。VCFD和CAL的火灾调查结果不确定Thomas、Koenigstein或Woolsey火灾的法律因果关系或指定法律责任;只有在漫长而复杂的诉讼中才会最终确定法律因果关系和责任。
美国公民自由联盟委员会的安全和执行部进行了调查,以评估委员会在受托马斯、科尼施泰因和伍尔西火灾影响的地区遵守适用规则和条例的情况。如下文所述,2021年10月,SED和SED签署了SED协议(定义如下),以解决SED对2017/2018年度Wildfire/Mudlide事件的调查。
加州总检察长办公室已经完成了对托马斯火灾和伍尔西火灾的单独调查,没有提起刑事指控。
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目录表
对于2017/2018年度野火/泥石流事件的每一次事件的事实和情况的内部审查是复杂和耗时的。委员会期望在其内部审查和诉讼过程中获得和审查第三方拥有的更多信息和材料。
托马斯·菲尔
2019年3月13日,VCFD和CAL联合发布了一份报告,在排除了其他可能原因后得出结论,托马斯火灾是由SCE电线在大风中接触引起的,导致熔化的金属掉落地面。然而,报告没有说明他们的调查在地面上发现了熔融的金属。目前,根据现有信息,SCE尚未确定其设备是否导致了托马斯火灾。根据公开获得的雷达数据显示,安劳夫峡谷地区的烟羽在报告显示的开始时间之前出现,姐妹会认为,托马斯大火至少在涉及姐妹会系统的任何问题之前12分钟开始,比报告显示的开始时间至少提前15分钟。咨询委员会正在继续评估托马斯火灾可能造成的损害程度。
科尼施泰因火灾
2019年3月20日,VCFD和CAL联合发布了一份报告,发现Koenigstein火灾是由一根带电的SCE电线分离并与熔化的金属颗粒一起坠落到地面,点燃了下面的干燥植被而引起的。如先前披露的那样,SCE认为其设备与Koenigstein大火的点火有关。咨询委员会正在继续评估科尼施泰因火灾可能造成的损失程度。
蒙特西托泥石流
SCE的内部审查包括调查Thomas和/或Koenigstein大火是否直接导致或促成了Montecito泥石流,Thomas和/或Koenigstein大火是否以及在多大程度上对Montecito地区的破坏负有责任,以及其他可能导致Montecito泥石流损失的因素。许多其他因素,包括但不限于天气条件以及碎片池、道路、桥梁和其他海峡通道设计和维护不当,可能直接造成、促成或加剧了蒙特西托泥石流造成的损失。
目前,根据现有的信息,常设调查委员会无法确定是托马斯大火还是科尼施坦大火,还是两者兼而有之,对蒙特西托地区的损失负有责任。如果SCE被确定是导致蔓延到Montecito地区的火灾的原因,那么SCE无法预测,如果完全提起诉讼,法院是否会得出结论,认为Montecito泥石流是由Thomas和/或Koenigstein大火引起或促成的,还是应该对Montecito泥石流造成的部分或全部损害负责。
伍尔西之火
委员会正在对伍尔西火灾的事实和情况进行内部审查。SCE已向CPUC报告,在2018年11月8日伍尔西火灾发生的地方附近,SCE的电力系统发生了故障。安全委员会了解到,第一次报告火灾时,有目击者看到安全委员会的设备附近起火。虽然安全委员会没有在可疑起源区发现地面电线掉落的证据,但它观察到在停电前带电的电线附近有一根电杆支撑线。
编辑后的伍尔西报告称,VCFD调查小组确定,SCE拥有和运营的电气设备是伍尔西火灾的原因。在没有更多证据的情况下,SCE认为它的设备很可能与伍尔西火灾的起火有关。SCE希望在其内部审查和Woolsey Fire诉讼过程中获得和审查CAL Fire和其他人拥有的更多信息和材料,包括CAL Fire保留的SCE设备。
69
目录表
诉讼
2017/2018年Wildfire/Mudlide事件将SCE列为被告的多起诉讼已由三类原告提起:个人原告、代位权原告和公共实体原告。许多诉讼还将爱迪生国际列为被告,其中一些诉讼是作为所谓的集体诉讼提起的。由于问题的复杂性和原告的数量,这起诉讼可能需要数年时间才能解决。
2018年10月4日,洛杉矶高等法院驳回了爱迪生国际公司和姐妹会对托马斯和科尼斯坦火灾对姐妹会适用反向谴责的质疑,2019年2月26日,加利福尼亚州最高法院驳回了姐妹会要求复核高等法院裁决的请愿书。2022年4月,在TKM诉讼中作出了对SCE不利的规定判决后,SCE向加利福尼亚州上诉法院提出了与反向谴责有关的上诉。
2019年1月,常设仲裁委员会对某些地方公共实体提出交叉申诉,指控这些实体的失误,例如未能充分规划洪水灾害,以及未能建造和维护足够的碎石盆地、道路、桥梁和其他海峡通道,造成、促成或加剧了Montecito泥石流造成的损失。Montecito泥石流诉讼中的这些交叉索赔没有作为当地公共实体住区(定义如下)的一部分公布。
聚落
在2019年第四季度,SCE支付了#美元
于二零二零年第三季,爱迪生国际与SCE订立一项协议(“TKM代位权和解”),根据该协议,Thomas Fire、Koenigstein Fire及Montecito泥石流诉讼中的所有保险代位权原告(“TKM代位权原告”)因Thomas Fire、Koenigstein Fire或Montecito泥石流而提出的集体索偿已获解决。根据TKM代位权和解协议,SCE向TKM代位权原告支付总额为#美元
2021年1月,爱迪生国际公司与SCE签订了一项协议(“Woolsey代位权和解”),根据该协议,Woolsey Fire诉讼中的所有保险代位权原告(“Woolsey代位权原告”)因Woolsey Fire而产生的集体索赔已得到解决。根据Woolsey代位权和解协议,SCE向Woolsey代位权原告支付总计$
截至2022年9月30日,姐妹会还与大约
爱迪生国际公司和SCE不承认作为上述任何和解协议的一部分的不当行为或责任。与2017/2018年度Wildfire/Mudlide事件相关的其他索赔和潜在索赔仍在继续。SCE继续在2017/2018年度Wildfire/Mudlide事件未决诉讼中与其他原告探索合理的和解机会。
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目录表
SED协议
2021年10月,SED和SED签署了一项协议(“SED协议”),以解决SED对2017/2018年野火/泥石流事件和2017年其他三起野火的调查,除其他外,总成本为#美元
第三方索赔的损失估计和从保险和电价中可能获得的赔偿
截至2022年9月30日和2021年12月31日,爱迪生国际公司和SCE的综合资产负债表包括根据已签署的和解协议支付的固定付款和应计估计亏损#美元
(单位:百万) |
| ||
2021年12月31日的余额1 | $ | | |
应计估计损失增加 |
| | |
已支付的金额 |
| ( | |
2022年9月30日的余额2 | $ | |
1 | 2021年12月31日,$ |
2 | 2022年9月30日,$ |
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月,爱迪生国际公司和SCE的损益表包括与2017/2018年度野火/泥石流事件相关的估计损失费用,扣除保险和FERC客户的预期回收后的费用如下:
71
目录表
截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, | ||||||||||||
(单位:百万) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
与野火有关的索赔收费 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
来自FERC客户的预期收入 |
| ( | ( |
| ( |
| ( | ||||||
税前费用总额 |
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所得税优惠 |
| ( | ( |
| ( | ( | |||||||
税后总费用 | $ | | $ | | $ | | $ | |
对于2017年和2018年初发生的事件,主要是Thomas和Koenigstein火灾以及Montecito泥石流,SCE有#美元
截至2022年9月30日,姐妹会累计累计损失估计为#美元。
在2017/2018年野火/泥石流事件中实现的损失超过可用保险的部分,需要得到监管机构的批准。根据费率管制企业的会计准则,当得出结论认为这些成本可能在未来电价中收回时,SCE将这些成本作为监管资产递延。姐妹会利用客观可确定的证据来形成其对未来复苏可能性的看法。加州投资者所有的公用事业公司寻求收回未投保的野火相关成本的唯一直接可比先例是圣地亚哥燃气电气公司(SDG&E)要求收回与2007年野火活动相关的成本,其中FERC允许收回所有FERC管辖的野火相关成本,而CPUC基于SDG&E不符合CPUC的审慎标准拒绝收回所有CPUC管辖的野火相关成本。因此,虽然SCE不同意CPUC的决定,但它认为CPUC对审慎标准的解释和对SDG&E的应用造成了很大的不确定性,即在2019年7月12日之前点燃的火灾的野火成本回收程序中,该标准将如何适用于投资者拥有的公用事业公司。咨询委员会将继续根据现有证据,包括司法、立法和监管决定,包括CPUC在就未投保的野火相关费用的收回作出决定时解释和/或适用审慎标准的任何决定,评估收回的可能性。虽然中国公民自由联盟委员会尚未就2017年/2018年野火/泥石流事件中任何一项活动的审慎程度作出决定,但委员会目前无法得出结论。, 未投保的CPUC管辖范围内与野火相关的成本很可能通过电费收回。SCE将在获得足够的信息以支持有可能收回的结论时记录受监管的资产。
通过其FERC公式费率的运作,并基于SDG&E收回FERC管辖野火相关成本的先例,SCE相信它很可能会收回其FERC管辖野火和泥石流相关成本,并已记录总预期回收金额为#美元
2019年7月,CEMA向CPUC提交了CEMA申请,除其他事项外,要求追回约#美元
72
目录表
委员会要求CPUC收回与托马斯和黑麦火灾有关的费用,但没有具体规定任何此类申请的最后期限,并指示姐妹委员会必须证明其在今后任何此类申请中对托马斯和/或黑麦火灾的处理是审慎的。按照关于其他四场火灾的最后裁决的要求,常设委员会于2021年11月提交了补充证词,将每一场火灾的修复费用分开。2022年6月,CPUC批准了SCE关于其他四起火灾的全部请求。截至2022年9月30日,SCE有$
2018年后的WildFire
2018年后发生的几起野火严重影响了安委会服务区域的部分地区(2018年后发端于南加州的野火可能被指控与火灾的起火有关,这些野火统称为“2018年后野火”)。
穿过2022年9月30日,姐妹会已记录估计损失总额(以合理可能损失估计范围的低端确定)#美元
虽然爱迪生国际公司和SCE可能招致的重大损失可能超过2018年后发生的某些野火的应计金额,但Edison International和SCE预计,与任何此类火灾有关的任何损失将由保险承保,并受自我保险的扣留和共同保险的约束,并预计在预期从保险中收回后,任何此类损失将不会是重大的。
2019鞍岭之火
2019年10月,发生在洛杉矶县的马鞍岭大火烧毁了大约
2020山猫火灾
据报道,2020年9月,加利福尼亚州洛杉矶县科格斯韦尔水坝附近发生了一场“山猫大火”。美国林业局(USFS)报告称,山猫大火烧毁了大约
73
目录表
对于与山猫火灾有关的潜在损失,SCE已累计了材料费用。应计费用对应于山猫火灾可能产生的合理可能损失估计范围的较低端,并可能随着获得更多信息而发生变化。虽然爱迪生国际公司和SCE可能产生超过应计金额的重大损失,但它们不能估计可能发生的合理可能损失范围的上限。
2022年沿海火灾
2022年5月发生在奥兰治县的“海岸大火”
2022年锦绣大道火灾
美景大火于2022年9月发生在河滨县,烧毁了大约
第三方索赔的损失估计和从保险和电价中可能获得的赔偿
截至2022年9月30日和2021年12月31日,爱迪生国际公司和SCE的合并资产负债表包括应计估计亏损#美元
下表列出了自2021年12月31日以来估计损失的变化:
(单位:百万) |
| ||
2021年12月31日的余额 | $ | | |
应计估计损失增加 |
| | |
已支付的金额 |
| ( | |
2022年9月30日的余额 | $ | |
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目录表
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月,爱迪生国际公司和SCE的损益表分别包括与2018年后野火相关的估计损失(扣除保险和客户的预期回收)的费用如下:
截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, | |||||||||||
(单位:百万) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
爱迪生国际公司: | ||||||||||||
与野火有关的索赔收费1 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
预期的保险赔偿2 |
| ( | — |
| ( |
| — | |||||
来自CPUC和FERC客户的预期收入 |
| ( | — |
| ( |
| — | |||||
税前费用总额 |
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| |
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所得税优惠 |
| ( | ( | ( | ( | |||||||
税后总费用 | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, | |||||||||||
(单位:百万) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
姊妹会: | ||||||||||||
与野火有关的索赔收费1 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
预期的保险赔偿 |
| ( | — |
| ( |
| — | |||||
来自CPUC和FERC客户的预期收入 |
| ( | — |
| ( |
| — | |||||
税前费用总额 |
| — |
| |
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所得税优惠 |
| — | ( | ( | ( | |||||||
税后总费用 | $ | — | $ | | $ | | $ | |
1 | 包括记为运营和维护费用的估计共同保险付款。 |
2 | 在截至2022年9月30日的三个月和九个月内,爱迪生国际的全资子公司爱迪生保险服务公司(EIS)支付了$ |
至于在2018年后野火事故中实现的损失超出可用保险额,还需得到监管机构的批准。CPUC和FERC不得允许SCE通过电价追回未投保的损失,如果确定此类损失不是合理或谨慎地发生的。根据费率管制企业的会计准则,当得出结论认为这些成本可能在未来电价中收回时,SCE将这些成本作为监管资产递延。姐妹会利用客观可确定的证据来形成其对未来复苏可能性的看法。如上所述,有证据表明,加州一家投资者所有的公用事业公司寻求收回未投保的野火相关成本,FERC允许收回所有FERC管辖的野火相关成本,而CPUC拒绝收回所有CPUC管辖的野火相关成本,理由是确定该公用事业公司不符合CPUC的审慎标准。这一证据是在2019年7月12日AB 1054通过之前的,之后AB 1054澄清,如果一家公用事业公司与点火有关的行为与合理的公用事业公司在类似情况下、在相关时间点和根据当时可获得的信息真诚地采取的行动相一致,则CPUC必须认定该公用事业公司是谨慎的。此外,在相关野火发生时拥有有效安全认证的公用事业公司将被推定为与野火点火有关的谨慎行为,除非成本回收程序中的一方对公用事业公司行为的合理性产生严重怀疑,此时,责任转移回公用事业公司,以证明其行为是谨慎的。每一次2018年后的野火都是在2019年7月12日之后点燃的,SCE自2019年7月15日起持有有效的安全证书。而当加州一家投资者所有的公用事业公司尚未就AB 1054通过后引发的未投保索赔和其他与野火相关的成本寻求赔偿, SCE认为,对于2019年7月12日之后发生的火灾,以及火灾发生时持有安全证书的投资者所有的公用事业公司,CPUC将采用与FERC类似的审查标准,即假定投资者所有的公用事业公司要求的所有成本都是合理和谨慎的,除非
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目录表
人们对公用事业公司的行为是否合理提出了严重质疑。 因此,姊妹学校已经得出结论目前,除已获准纳入电价的费用外,与2018年后野火相关的未参保CPUC管辖成本和未投保FERC管辖野火相关成本都有可能通过电价收回。截至2022年9月30日,SCE记录的2018年后野火相关的预期回收总额为#美元。
野火险承保范围
SCE大约有$
SCE认为,其2022年7月1日至2023年6月30日期间的保险范围符合AB 1054规定的保持合理保险范围的义务。当确定有可能收回已记录的损失时,爱迪生国际公司和SCE将应收账款计入保险赔偿。
在任何监管延期之前,SCE在2022年7月1日至2023年6月30日保单期间的野火保险费用约为$
虽然SCE从第三方商业保险公司获得野火保险的成本在2022年低于2021年,但由于加州各地发生的重大野火事件的数量以及对投资者拥有的公用事业公司适用反向谴责等原因,SCE近年来获得野火保险的成本显著高于2017/2018年度Wildfire/Mudlide事件之前发生的成本。虽然根据AB 1054,承保公司须维持合理的保险范围,但承保公司可能无法在未来的保单期间,以合理的费用从第三方商业保险公司取得合理数额的野火保险。
雇佣诉讼事项
2017年8月,贾斯汀·佩奇和阿尔弗雷多·马丁内斯在洛杉矶高等法院对SCE和爱迪生国际公司提起诉讼(“佩奇/马丁内斯事件”)。佩奇先生和马丁内斯先生都提出了报复和未能阻止报复的指控,理由是,虽然他们是姐妹会的雇员,但她们因报告骚扰姐妹会的各种女性雇员而受到报复。佩奇先生还声称,他在受雇期间受到性骚扰。2022年6月,陪审团裁定佩奇先生和马丁内斯先生胜诉,判给他们总计#美元的补偿性损害赔偿。
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目录表
这些协议和记录的费用,扣除预期的保险回收后为#美元。
环境修复
当可能进行现场评估和/或补救行动,并且可以估计一系列合理可能的清理费用时,SCE记录其环境补救和恢复责任。SCE审查其场地并每季度衡量负债,方法是利用现有信息,包括现有技术、目前颁布的法律和条例、在类似场地获得的经验以及其他潜在责任方的可能参与程度和财务状况,评估每个已确定场地的合理可能成本范围。这些估计数包括现场调查、补救、操作和维护、监测和现场关闭的费用。除非有一个单一的可能金额,否则由于现金流动的时间不确定,SCE以未贴现的金额记录这一合理可能的成本范围的下限(反映在“其他长期负债”中)。
在2022年9月30日,姐妹会记录了补救其
由于估算过程中固有的许多不确定因素,清理委员会已确定场地的最终费用可能与其记录的负债有所不同,例如:污染的程度和性质;已确定场地的可靠数据缺乏;替代清理方法的不同费用;调查性研究导致的发展;确定更多场地的可能性;以及预计进行场地补救的时间段。采购委员会认为,由于这些不确定因素,确定的物质场所和非物质场所的清理费用有可能比其记录的负债高出高达#美元。
SCE预计将在长达10年的时间内清理和缓解其已确定的地点
基于CPUC对SCE产生的环境修复成本的监管处理,SCE认为最终记录的成本不会对其运营结果、财务状况或现金流产生实质性影响。然而,不能保证未来的发展,包括关于现有地点的更多信息或确定新地点,不需要对估计进行重大修订。
核保险
SCE是拥有核设施的实体拥有的相互保险公司--核电保险有限公司(“Neil”)的成员。尼尔为核财产损失提供保险,包括达到指定限额的恐怖主义行为造成的损害,以及现役设施的意外中断。为圣奥诺弗雷和帕洛维德购买的核财产损害保险的金额超过了联邦规定的最低要求#美元。
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目录表
如果该安排覆盖的任何核设施的尼尔损失超过这些保险计划的累积资金,则可追溯评估最高可达约$的保费调整。
联邦法律将核事故造成的人身伤害和财产损失的公共场外责任索赔限制在可获得的经济保护金额,目前约为#美元。
上游照明方案
从2017-2019年,SCE管理上游照明计划,这是由投资者所有的公用事业公司管理的全州计划的一部分,该计划通过激励照明制造商向客户提供折扣节能灯泡。CPUC开始调查投资者所有的公用事业公司管理的项目,因为有报道称,包括SCE在内的投资者所有的公用事业公司根据该计划运送了大量无法追踪到客户的灯泡。从2020年1月开始,CPUC就SCE在2017年至2019年计划年实施上游照明计划的相关补救措施征求意见。
2022年5月,CPUC发布了一项命令,指示SCE提出理由:(I)退还与下落不明灯泡相关的项目预算部分的差饷缴纳人资金,(Ii)退还与下落不明灯泡相关的能效激励机制(ESPI)奖励,以及(Iii)向CPUC支付向CPUC虚报项目进度和结果的罚款。2022年9月,在诉讼程序中发布了一份主持人的决定(POD),裁定SCE在2017至2019年间对其上游照明计划管理不善,未能确保高效灯泡按照计划设计的预期进行跟踪和销售。该署要求差饷物业估价署(I)退还差饷缴纳人$
附注13.权益
普通股发行
爱迪生国际公司继续通过发行新的普通股来解决其正在进行的各种内部计划的普通股需求。在截至2022年9月30日的三个月内,
在截至2022年9月30日的9个月内,
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目录表
$
在市场上计划
2022年8月,爱迪生国际公司提交了一份招股说明书补充材料,并与某些销售代理签署了几项分销协议,以建立一个“在市场上”(ATM)计划,根据该计划,爱迪生国际公司可以出售其普通股的股份,总销售价格最高可达$
股权出资
在截至2022年9月30日的三个月和九个月内,姐妹会收到
附注14.累计其他全面损失
爱迪生国际公司累计的其他综合亏损,扣除税项后,包括:
截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, | |||||||||||
(单位:百万) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
期初余额 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
养老金和PBOP--净亏损: |
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从累计其他综合损失中重新分类1 |
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变化 |
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期末余额 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
1 | 这些项目包括在定期养恤金净额和PBOP计划费用的计算中,包括净损失摊销和结算成本。有关更多信息,请参见注释9. |
SCE的累计其他综合亏损,扣除税项后,包括:
截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, | |||||||||||
(单位:百万) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
期初余额 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
养老金和PBOP--净亏损: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
从累计其他综合损失中重新分类1 |
| |
| |
| |
| | ||||
变化 |
| |
| |
| |
| | ||||
期末余额 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
1 | 这些项目包括在定期养恤金净额和PBOP计划费用的计算中,包括净损失摊销和结算成本。有关更多信息,请参见注释9. |
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目录表
注15.其他收入
扣除费用后的其他收入如下:
截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||
9月30日, | 9月30日, | |||||||||||
(单位:百万) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
其他收入(支出): |
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| ||||
建设期间使用的资金的股权津贴 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
增加人寿保险保单及人寿保险利益的现金退还价值 |
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利息收入 |
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定期福利净收入--非服务部分 |
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公民、政治及相关活动和捐款 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
其他 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
姊妹会其他收入总额 |
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爱迪生国际母公司的其他收入(支出)和其他: |
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股权证券净收益(亏损) |
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| ( |
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| | ||||
其他 |
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爱迪生国际公司其他收入合计 | $ | | $ | | $ | | $ | |
附注16.补充现金流信息
补充现金流信息包括:
爱迪生国际 | 姐妹会 | ||||||||||||
截至9月30日的9个月, | |||||||||||||
(单位:百万) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
现金支付(收据): |
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利息,扣除资本化金额后的净额 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
所得税,净额 |
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| ( | |||||
非现金融资和投资活动: |
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已宣布但未支付的股息: |
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普通股 |
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分包商优先股 |
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2022年9月30日和2021年9月30日的应计资本支出为
附注17.关联方交易
SCE此前从爱迪生国际的全资子公司EIS购买了野火责任保险。2022年7月,SCE购买了野火责任保险,保费为#美元。
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目录表
关于从《环境影响报告书》购买的与野火有关的保险和相关的预期保险回收,列于姐妹会综合资产负债表的关联方交易如下:
9月30日, | 十二月三十一日, | ||||||
(单位:百万) |
| 2022 |
| 2021 | |||
预付保险1 | $ | | $ | | |||
应收联营公司长期应收保险 | | — |
1 | 反映在采购委员会合并资产负债表上的“预付费用”中。 |
支付给环境影响报告书的与野火有关的保险费为#美元。
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目录表
控制和程序
披露控制和程序
爱迪生国际公司和姐妹会的管理层在爱迪生国际公司和姐妹会各自的首席执行官和首席财务官的监督和参与下,评估了截至2022年第三季度末,爱迪生国际公司和姐妹会的披露控制和程序(该术语分别在1934年《证券交易法》下的规则13a-15(E)或15d-15(E)中定义)的有效性。根据这一评估,爱迪生国际公司和姐妹公司的首席执行官和首席财务官各自得出结论,截至期末,爱迪生国际公司和姐妹公司的披露控制和程序分别是有效的。
财务报告内部控制的变化
在2022年第三季度,爱迪生国际公司或SCE对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对其财务报告内部控制产生重大影响的变化。
联营公用事业厂
爱迪生国际公司和SCE各自对财务报告的内部控制进行评估的范围包括他们共同拥有的公用事业项目,在2021年Form 10-K的“合并财务报表附注--附注2.物业、厂房和设备”中讨论了这一点。
法律程序
2017/2018年度野火/泥石流赛事
2017/2018年Wildfire/Mudlide事件将SCE列为被告的多起诉讼已由三类原告提起:个人原告、代位权原告和公共实体原告。许多诉讼还将爱迪生国际列为被告,其中一些诉讼是作为所谓的集体诉讼提起的。由于问题的复杂性和原告的数量,这起诉讼可能需要数年时间才能解决。
截至2022年10月25日,SCE了解到目前有大约120起悬而未决的诉讼,代表大约1,000名原告,这些诉讼与托马斯和科尼斯坦大火将SCE列为被告有关。在大约120起悬而未决的诉讼中,大约有95起还将爱迪生国际公司列为被告,理由是爱迪生国际公司拥有该公司的所有权和据称控制了SCE。其中一起诉讼是作为所谓的集体诉讼提起的。这些诉讼已向文图拉、圣巴巴拉县和洛杉矶县的高级法院提起,指控包括玩忽职守、反向谴责、非法侵入、私人滋扰以及违反公用事业和卫生安全法规等。SCE和Thomas和Koenigstein Fire诉讼中的某些个人原告一直在根据一项调解计划寻求索赔和解,该调解计划旨在促进高效和有序的和解进程。一些个人原告选择在和解计划之外进行审判。
在上文提到的大约120起未决诉讼中,约有30起声称SCE对Thomas和/或Koenigstein大火负有责任,Thomas和/或Koenigstein大火直接导致Montecito泥石流,导致原告要求赔偿。许多Montecito泥石流诉讼还将爱迪生国际列为被告,理由是爱迪生国际拥有该公司的所有权,并据称控制了SCE。除了其他诉讼原因外,Montecito的一些泥石流诉讼还指控人身伤害和不当死亡。由于新冠肺炎疫情造成的大范围干扰,原定于2020年10月12日举行的领头羊陪审团审判被腾出。
截至2022年10月25日,SCE了解到目前约有370起未决诉讼,代表约4,000名原告,与将SCE列为被告的Woolsey Fire有关。在370起诉讼中,大约有110起也提到了爱迪生
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目录表
国际公司是被告,理由是它的所有权和据称对SCE的控制。至少有一起诉讼是作为所谓的集体诉讼提起的。已向文图拉县和洛杉矶县高级法院提起的诉讼指控,除其他外,玩忽职守、反向谴责、人身伤害、不当死亡、非法侵入、私人滋扰,以及违反公用事业和卫生安全法规。SCE和Woolsey Fire诉讼中的某些个人原告一直在根据一项调解计划寻求索赔和解,该调解计划旨在促进高效和有序的和解进程。一些个人原告可能会选择在和解计划之外进行审判。
洛杉矶高等法院正在协调托马斯和科尼斯坦火灾以及蒙特西托泥石流诉讼。伍尔西火灾的诉讼也在洛杉矶高等法院进行了协调。
关于更多信息,包括与2017/2018年度野火/泥石流事件有关的结算活动,见“合并财务报表附注--附注12.承付款和或有事项--南加州野火和泥石流”。
环境诉讼程序
爱迪生国际公司和SCE均已选择披露S-K条例第103(C)(3)(Iii)项所述的环境诉讼,除非其有理由相信这种诉讼不会导致金钱制裁,或不包括利息和费用在内的金钱制裁少于1,000,000美元。
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目录表
展品
展品编号 |
| 描述 |
10.1** | 爱迪生国际公司和南加州爱迪生公司董事补偿表,于2022年8月25日通过 | |
31.1 | 根据《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对爱迪生国际公司的首席执行官和首席财务官的证明 | |
31.2 | 根据《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对南加州爱迪生公司首席执行官和首席财务官的证明 | |
32.1 | 《萨班斯-奥克斯利法案》第906条要求的爱迪生国际公司首席执行官和首席财务官的证明 | |
32.2 | 《萨班斯-奥克斯利法案》第906条要求的南加州爱迪生公司首席执行官和首席财务官的证明 | |
101.1 | 爱迪生国际公司于2022年11月1日提交的截至2022年9月30日的季度报告Form 10-Q的财务报表,格式为内联XBRL:(1)综合收益表;(2)综合全面收益表;(3)综合资产负债表;(4)综合现金流量表;(5)综合财务报表附注 | |
101.2 | 南加州爱迪生公司于2022年11月1日提交的截至2022年9月30日季度的Form 10-Q季度报告中的财务报表,采用内联XBRL格式:(1)综合收益表;(2)综合全面收益表;(3)综合资产负债表;(4)综合现金流量表;(5)综合财务报表附注 | |
104 | 本报告的封面采用内联XBRL格式(作为附件101提供) |
**指第15(A)(3)项所规定的管理合同或补偿计划或安排。
爱迪生国际公司和姐妹会应书面要求,并在向爱迪生国际公司或姐妹会支付其提供此类展览的合理费用后,提供所附展品索引中所列任何展品的副本,该费用应仅限于复印费,如果邮寄给请求方,则包括头等邮费。
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目录表
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
爱迪生国际 |
| 南加州爱迪生公司 | ||
发信人: | /s/凯特·斯特吉斯 | 发信人: | /s/凯特·斯特吉斯 | |
凯特·斯特吉斯 总裁副主计长 (妥为授权的人员及首席会计主任) | 凯特·斯特吉斯 总裁副主计长 (妥为授权的人员及首席会计主任) | |||
日期: | 2022年11月1日 |
| 日期: | 2022年11月1日 |
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