附件99.1
水星系统公司公布2023财年第一季度业绩
第一季度的亮点包括:
2.669亿美元的预订量,收益为1.17美元
创纪录的10.8亿美元积压
继续为强劲的2013财年做好准备
马萨诸塞州安多弗水星系统公司(纳斯达克代码:MRCY,www.mrcy.com)公布了截至2022年9月30日的2023财年第一季度的经营业绩。
管理意见
墨丘利的总裁兼首席执行官马克·阿斯利特表示:“继2022财年第四季度增长27%之后,墨丘利第一季度的预订量同比增长了34%。”在强劲的预订量的推动下,我们在本季度的预订对账单达到1.17,在过去12个月产生了1.14的预订对账单,而积压的订单同比增长了22%。我们预计第二季度将实现更强劲的财务表现,因此我们将上调全年收入指引的低端和调整后的EBITDA。
“我们相信,我们正进入一个多年的加速增长和盈利时期,类似于后自动减支时期。我们预计,第一季度将是2023财年有机收入增长和现金流的低水位线,为2023财年强劲的预订量、积极的账面比以及第二季度和整个2023财年恢复有机增长奠定基础。
2023财年第一季度业绩
2023财年第一季度公司总收入为2.276亿美元,而2022财年第一季度为2.25亿美元。2023财年第一季度的业绩包括Avalex技术公司和亚特兰大微公司收购的业务带来的总计约1180万美元的收入。
2023财年第一季度公司GAAP净亏损总额为1430万美元,合每股0.26美元,而2022财年第一季度为710万美元,合每股0.13美元。2023财年第一季度调整后每股收益(“调整后每股收益”)为0.24美元,而2022财年第一季度为0.41美元。
2023财年第一季度调整后的EBITDA为3120万美元,而2022财年第一季度为3830万美元。
2023财年第一季度来自运营活动的现金流为6600万美元,而2022财年第一季度为200万美元。自由现金流的定义是经营活动的现金流减去房地产和设备的资本支出,2023财年第一季度为7340万美元,2022财年第一季度为740万美元。
所有每股信息均在完全摊薄的基础上列报。
预订量和积压
2023财年第一季度的总预订量为2.669亿美元,该季度的预订与账单比率为1.17。
截至2022年9月30日,水星的总积压金额为10.8亿美元,比一年前增加了1.931亿美元。在2022年9月30日的总积压订单中,6.946亿美元代表预计将在未来12个月内确认为收入的订单。
业务展望
本部分介绍了我们当前对本财季和2023财年业务前景的预期和估计(鉴于当前可见性)。实际表现可能与给出的估计有很大不同,无论是上行还是下行。投资者应该考虑与这些估计有关的所有风险,包括下面的安全港声明和第一季度以及2023财年收益报告中列出的风险,以及我们提交给美国证券交易委员会的定期文件中列出的风险,并让自己意识到这些风险可能如何影响我们的实际业绩。本新闻稿中所有提及2023财年第二季度和整个2023财年的内容均指截至2022年12月30日的季度和截至2023年6月30日的52周期间。
2023财年第二季度的收入预计在2.25亿美元至2.4亿美元之间。预计第二季度GAAP净亏损约为1030万至620万美元,或每股亏损0.18至0.11美元,假设第二季度没有其他增量非营业调整或非经常性融资,净亏损约为5640万美元
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加权平均稀释后流通股。2023财年第二季度调整后的EBITDA预计在3800万美元至4200万美元之间。调整后的每股收益预计在0.31美元至0.36美元之间。
在2023年整个会计年度,预计收入在10.1亿美元到10.5亿美元之间,GAAP净收益在1480万美元到2470万美元之间,或每股0.26美元到0.44美元,假设这一时期没有其他递增的非营业调整或非经常性融资,以及大约5660万股加权平均稀释后的流通股。整个会计年度的调整后EBITDA预计约为2.025亿美元至2.15亿美元,整个会计年度调整后每股收益预计约为1.93美元至2.10美元。
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最近的亮点
10月-2021年10月从雷神公司加盟水星公司的前首席增长官米奇·史蒂维森于10月31日担任加工事业部执行副总裁和总裁,向首席执行官马克·阿斯利特汇报工作。除了领导我们的成长型组织的经验外,Stevison先生还对我们的客户基础有深刻的了解,并在他之前在洛克希德·马丁公司和雷神公司担任的职务中拥有推动增长和执行的良好记录。
9月-水星推出了5560型,它是其下一代3U OpenVPX™SOSA™对齐协处理板,是第一个采用集成高带宽内存的AMD Xilinx Versal®HBM系列的主板。许多现有的国防系统使用现场可编程门阵列(现场可编程门阵列)作为协处理器来加速边缘的数据处理,但当数据传输到位于板上其他位置的内存时,它们会遇到瓶颈,这会延误决策。墨丘利公司的5560型芯片通过Versal可编程片上网络直接与片上HBM集成,与使用外部存储器的系统相比,带宽增加高达8倍,功耗降低63%。
9月-水星宣布,艾伦时装公司将于2022年10月3日加入该公司,担任卓越执行总监高级副总裁。在向水星公司首席执行官马克·阿斯莱特汇报的这一以客户为中心的角色中,Couture先生将负责工程、供应链、运营、质量和项目管理,以确保水星公司拥有能够扩展以支持水星公司增长战略的系统、流程和人才。
8月-水星推出了新的坚固型数据存储(RDS)系统。数据中心级全闪存网络连接存储系统经过加固,适用于任务关键型航空航天、国防和商业边缘应用,旨在实现低延迟、可扩展性和安全性。RDS是与海量数据联邦公司合作开发的,它改变了企业存储的范式,为所有类型的数据提供通用的单层闪存云,消除了传统上使用硬盘驱动器和其他介质进行的瓶颈和复杂的存储分层。
8月-水星推出了基于双AMD-Xilinx Versal®AI核心设备的新Model8258开发平台。结合了墨丘利公司先前宣布的SCFE6931信号处理模块,这一随时可运行的成熟平台使工程师能够“开箱即用”开始应用程序开发,为他们节省了宝贵的时间并降低了项目风险。
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8月-水星公司宣布,它收到了一家领先的国防主承包商价值1200万美元的订单,为其GPS模块提供先进、可信和安全的制造和包装。GPS模块将为美国陆军提供精确弹药能力。这笔订单是在该公司2022财年第四季度预订的,预计将在未来几个季度发货。
7月-水星公司宣布,它被莱昂纳多英国公司选中,提供多个雷达测试和模拟系统,用于工厂测试莱昂纳多创新的E扫描雷达。该公司还将提供额外的系统,以支持、维护和准备部署的飞机,以利用水星公司灵活的编程环境为特定任务配置文件。这份合同是在莱昂纳多于2019年授予水星的上一份合同之后签订的,该合同旨在为英国正在开发的莱昂纳多E扫描雷达设计和制造下一代处理技术。
7月-水星公司宣布,它从一家领先的航空航天和国防公司获得了一份价值800万美元的合同,为旋转翼飞机的情报、监视和侦察(ISR)应用设计和开发视频切换技术。该合同于2022年4月1日收到,预计终身价值约为2500万美元,预计将在未来几个季度交付。
7月-水星公司宣布,其新的mPod,一种快速可重新编程的电子攻击(EA)训练系统,旨在使用现实的近端干扰能力培训飞行员,目前正在进行最后的飞行测试。为了提高他们的战斗技能,飞行员需要与其他作为对手作战的飞行员进行模拟空战训练。使用mPod,“敌方”飞行员可以准确地模拟敌人的干扰技术,使机组人员适应不断变化的威胁情景,并更好地为实战做好准备。
7月-水星公司宣布,它从一家领先的国防主承包商那里获得了一份价值5600万美元的合同,以促进国防雷达应用的快速数据处理要求。该奖项是在该公司2022财年第四季度获得的,预计将在未来几个季度内交付。先进的雷达系统配备了水星公司坚固耐用的服务器的处理能力,可以对边缘的大量传感器数据进行分类和分析,从而为防御平台、武器系统及其工作人员提供快速可靠的态势感知和预警。
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7月-水星宣布其Jannson静态数据(JDAR)加密器获得了美国国家安全局(NSA)的认证,可以保护存储的机密及以下数据。该加密器完全通过了NSA Type-1加密模块的认证,并与国防部合作开发,在提供高吞吐量、坚固性和防篡改保护的同时,以超低尺寸、重量和功率外形因数提供了一种创新的方法来满足日益增长的静态数据保护需求。
电话会议信息
管理层将于下午5:00主持电话会议并同时进行网络直播。美国东部时间2022年11月1日(星期二),讨论水星的季度财务业绩、业务亮点和前景。此外,公司代表可以回答有关业务和财务发展和趋势、公司对收益预测的看法以及影响公司的其他业务和财务事项的问题,对这些问题的答复可能包含以前未披露的信息。
要参加电话会议或网络广播,与会者应在线注册,网址为ir.mrcy.com/Events-Presentation。与会者被要求提前一天或至少在通话开始前15分钟注册。网络直播的重播将在通话两小时后提供,并在同一网页上存档六个月。
非公认会计准则财务计量的使用
除了根据公认会计原则或GAAP报告财务结果外,该公司还提供调整后的EBITDA、调整后收入、调整后每股收益(“调整后每股收益”)、自由现金流量、有机收入和获得收入,这些都是非GAAP财务衡量标准。调整后的EBITDA、调整后的收入和调整后的每股收益不包括某些非现金和其他特定费用。该公司相信,这些非公认会计准则的财务指标有助于投资者了解其过去的财务表现和未来的前景。然而,不应孤立地考虑这些非公认会计准则措施,也不应将其作为根据公认会计准则提供的财务信息的替代品。管理层认为,这些非GAAP衡量标准有助于更全面地了解公司的基本经营结果和趋势,管理层使用这些衡量标准和相应的GAAP财务衡量标准来管理公司的业务,评估其与前期和市场相比的表现,并确立经营目标。一个
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本新闻稿中讨论的GAAP与非GAAP财务结果的对账包含在所附的附件中。
关于水星系统-重要的创新®
水星系统公司是一家提供商业创新以迅速改变全球航空航天和国防工业的技术公司。从数据到决策,从硅片到系统,A&D领导者转向构成安全的端到端水星处理平台的产品、服务、技术和人员--这是将客户与最重要的东西联系起来的指数级能力。重要的创新®。由重要的人和为重要的人。要了解更多信息,请访问www.mrcy.com,或在Twitter上关注我们。
投资者和其他人应该注意到,我们通过网站(www.mrcy.com)、美国证券交易委员会备案文件、新闻稿、公开电话会议、网络广播和社交媒体宣布重大财务信息,包括推特(twitter.com/mrcy和twitter.com/mrcy_ceo)和领英(www.linkedin.com/COMPANY/汞系统)。因此,我们鼓励投资者和其他对水星感兴趣的人查看我们在社交媒体和网站上列出的其他沟通渠道上发布的信息。
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前瞻性安全港声明
本新闻稿包含某些前瞻性陈述,正如1995年《私人证券诉讼改革法》所定义的那样,包括与本文所述产品和服务以及2023财年及以后的业务表现有关的陈述,包括我们对收入、有机增长、预订量增长和调整后的EBITDA的预测,我们对潜在市场规模的预期,以及我们在盈利能力和现金流方面的增长和改善计划。您可以通过使用“可能”、“将会”、“可能”、“应该”、“将会”、“计划”、“预期”、“预期”、“继续”、“估计”、“项目”、“打算”、“可能”、“预测”、“可能”、“潜在”等词语来识别这些陈述。这些前瞻性陈述涉及风险和不确定因素,可能导致实际结果与预测或预期的结果大不相同。此类风险和不确定性包括但不限于:继续为国防项目提供资金、此类资金的时间和数额、一般经济和商业条件,包括公司市场的意外疲软、流行病和流行病(如COVID)的影响、任何美国联邦政府关门或延长持续解决方案的影响、持续的地缘政治动荡和地区冲突的影响、竞争、通货膨胀、技术和营销方法的变化、完成工程和制造计划的延迟、客户订单模式的变化、产品组合的变化、技术进步和提供技术创新的持续成功,美国政府对联邦出口管制或采购规则和条例的解释的变化,环境规则和法规的解释或执行的变化, 本公司产品的市场接受度,接收组件的短缺或延迟,半导体等关键组件的供应链延迟或波动,生产延迟或意外支出,包括外包组件的性能质量问题,无法充分实现收购、重组和价值创造计划(如1MPACT)的预期收益,或延迟实现此类收益,整合被收购业务和实现预期协同效应的挑战,股东行动主义的影响,利率上升,工业安全和网络安全法规和要求的变化,税率或税收法规的变化,如内部研究和开发的扣除,利率互换或其他现金流对冲安排的变化,普遍接受的会计原则的变化,留住关键员工和客户的困难,固定价格服务和系统集成约定下的意外成本,以及各种我们无法控制的其他因素。这些风险和不确定因素还包括该公司在提交给美国证券交易委员会的文件中讨论的其他风险因素,包括截至2022年7月1日的财政年度的Form 10-K年度报告。该公司告诫读者不要过度依赖任何此类前瞻性陈述,因为这些陈述仅反映了发布日期的情况。公司没有义务更新任何前瞻性陈述,以反映该陈述发表之日之后发生的事件或情况。
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联系方式:
首席财务官迈克尔·D·鲁珀特
水星系统公司
978-967-1990
马萨诸塞州安多佛市明特曼路50号,邮编:01810
重要的水星系统和创新是水星系统公司的注册商标。提到的其他产品和公司名称可能是它们各自所有者的商标和/或注册商标。
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MERCURY SYSTEMS, INC. | |
未经审计的综合资产负债表 | |
(单位:千) | | | | |
| | 9月30日, | | 七月一日, |
| | 2022 | | 2022 |
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资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 51,981 | | | $ | 65,654 | |
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应收账款净额 | | 164,210 | | | 144,494 | |
未开票应收账款和超出开票金额的成本 | | 330,495 | | | 303,356 | |
库存 | | 287,578 | | | 270,339 | |
| | | | |
预缴所得税 | | 9,743 | | | 7,503 | |
预付费用和其他流动资产 | | 34,798 | | | 23,906 | |
| | | | |
流动资产总额 | | 878,805 | | | 815,252 | |
| | | | |
| | | | |
财产和设备,净额 | | 125,913 | | | 127,191 | |
商誉 | | 937,884 | | | 937,880 | |
无形资产,净额 | | 336,968 | | | 351,538 | |
经营性租赁使用权资产净额 | | 63,738 | | | 66,366 | |
其他非流动资产 | | 5,734 | | | 6,188 | |
| | | | |
总资产 | | $ | 2,349,042 | | | $ | 2,304,415 | |
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负债与股东权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
应付帐款 | | $ | 106,645 | | | $ | 98,673 | |
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应计费用 | | 28,204 | | | 34,954 | |
应计补偿 | | 23,989 | | | 44,813 | |
| | | | |
递延收入和客户预付款 | | 23,168 | | | 15,487 | |
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| | | | |
| | | | |
流动负债总额 | | 182,006 | | | 193,927 | |
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递延所得税 | | 31,552 | | | 32,398 | |
应付所得税 | | 8,591 | | | 9,112 | |
长期债务 | | 511,500 | | | 451,500 | |
经营租赁负债 | | 67,261 | | | 69,888 | |
其他非流动负债 | | 9,202 | | | 10,405 | |
| | | | |
总负债 | | 810,112 | | | 767,230 | |
| | | | |
股东权益: | | | | |
优先股 | | — | | | — | |
普通股 | | 562 | | | 557 | |
额外实收资本 | | 1,156,501 | | | 1,145,323 | |
留存收益 | | 371,439 | | | 385,774 | |
累计其他综合收益 | | 10,428 | | | 5,531 | |
股东权益总额 | | 1,538,930 | | | 1,537,185 | |
总负债和股东权益 | | $ | 2,349,042 | | | $ | 2,304,415 | |
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水星系统公司 | | | | | | | | | | | | |
未经审计的合并业务报表 | | | | | | | | |
(单位为千,每股数据除外) | | | | | | | | | | | | |
| | 第一季度结束 | | | | |
| | 2022年9月30日 | | 2021年10月1日 | | | | | | | | |
净收入 | | $ | 227,579 | | | $ | 225,013 | | | | | | | | | |
收入成本(1) | | 149,484 | | | 136,604 | | | | | | | | | |
毛利率 | | 78,095 | | | 88,409 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
运营费用: | | | | | | | | | | | | |
销售、一般和行政(1) | | 38,943 | | | 36,956 | | | | | | | | | |
研究与开发(1) | | 27,766 | | | 28,882 | | | | | | | | | |
无形资产摊销 | | 14,574 | | | 13,734 | | | | | | | | | |
重组和其他费用 | | 1,508 | | | 12,274 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
购置费及其他相关费用 | | 2,498 | | | 2,138 | | | | | | | | | |
总运营费用 | | 85,289 | | | 93,984 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
运营亏损 | | (7,194) | | | (5,575) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
利息收入 | | 29 | | | 9 | | | | | | | | | |
利息支出 | | (4,547) | | | (595) | | | | | | | | | |
其他费用,净额 | | (3,645) | | | (1,420) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
所得税前亏损 | | (15,357) | | | (7,581) | | | | | | | | | |
所得税优惠 | | (1,022) | | | (441) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
净亏损 | | $ | (14,335) | | | $ | (7,140) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
每股基本净亏损 | | $ | (0.26) | | | $ | (0.13) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
稀释后每股净亏损 | | $ | (0.26) | | | $ | (0.13) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
加权平均流通股: | | | | | | | | | | | | |
基本信息 | | 55,931 | | | 55,376 | | | | | | | | | |
稀释 | | 55,931 | | | 55,376 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
(1)包括基于股票的薪酬费用,分配如下: | | |
收入成本 | | $ | 799 | | | $ | 559 | | | | | | | | | |
销售、一般和行政 | | $ | 4,878 | | | $ | 7,561 | | | | | | | | | |
研发 | | $ | 1,572 | | | $ | 1,407 | | | | | | | | | |
马萨诸塞州安多佛市明特曼路50号,邮编:01810
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水星系统公司 | | | | | | | | | | | | |
未经审计的现金流量表简明综合报表 |
(单位:千) | | | | | | | | | | | | |
| | 第一季度结束 | | | | |
| | 2022年9月30日 | | 2021年10月1日 | | | | | | | | |
经营活动的现金流: | | | | | | | | | | | | |
净亏损 | | $ | (14,335) | | | $ | (7,140) | | | | | | | | | |
折旧及摊销 | | 23,701 | | | 21,490 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
其他非现金项目,净额 | | 8,814 | | | 5,804 | | | | | | | | | |
利率互换终止的现金结算 | | 5,995 | | | — | | | | | | | | | |
经营性资产和负债的变动 | | (90,214) | | | (22,160) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
用于经营活动的现金净额 | | (66,039) | | | (2,006) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
投资活动产生的现金流: | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
购置财产和设备 | | (7,328) | | | (5,377) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
其他投资活动 | | 50 | | | (3,237) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
用于投资活动的现金净额 | | (7,278) | | | (8,614) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
融资活动的现金流: | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
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信贷安排下的借款 | | 60,000 | | | — | | | | | | | | | |
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普通股报废的付款 | | (63) | | | (7,316) | | | | | | | | | |
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融资活动提供(用于)的现金净额 | | 59,937 | | | (7,316) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | | (293) | | | (99) | | | | | | | | | |
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现金和现金等价物净减少 | | (13,673) | | | (18,035) | | | | | | | | | |
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期初现金及现金等价物 | | 65,654 | | | 113,839 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
期末现金及现金等价物 | | $ | 51,981 | | | $ | 95,804 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
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马萨诸塞州安多佛市明特曼路50号,邮编:01810
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GAAP与非GAAP计量的未经审计补充信息对账 |
(单位:千) | | | | | | |
调整后的EBITDA是一种用于报告财务业绩的非公认会计准则衡量标准,不包括某些项目的影响,因此没有按照公认会计准则计算。管理层认为,剔除这些项目有助于更全面地了解公司的基本结果和趋势,管理层使用这些衡量标准和相应的公认会计准则财务衡量标准来管理公司的业务,评估其与前几个时期和市场的表现,并确立经营目标。计算这一非公认会计准则财务计量的调整以及此类调整的基础概述如下:
其他非营业外调整。除其他调整外,公司还记录了其他非营业调整,如外币重新计量、投资和固定资产出售或处置的损益。这些调整可能在不同时期有所不同,与基本经营业绩没有任何直接关联。
利息收入和支出。本公司获得投资利息收入,并产生贷款、资本租赁和其他融资安排的利息支出。这些数额可能会因现金和债务余额以及利率的变化而在不同时期有所不同,这些变化是由一般市场条件或公司正常运营过程以外的其他情况推动的。
所得税。由于与基本经营业绩或当前经营期间没有直接关系的税收调整,公司的GAAP税费可能会在不同时期有很大波动。
折旧。本公司产生与为支持业务持续运营而购买的资本资产相关的折旧费用。这些资产按成本或公允价值记录,并在资产的使用年限内使用直线法折旧。这类资产的购买量在不同时期可能会有很大差异,与基本经营业绩没有任何直接关联。
无形资产摊销。该公司产生的无形资产摊销主要是由于收购的无形资产,如积压、客户关系和完成的技术,但也由于许可证、专利和其他安排。这些无形资产在收购时或在收到资产使用权时估值,在必要的使用年限内摊销,一般不能在收购后改变或受到管理层的影响。
重组和其他指控。由于管理层决定采取某些行动,通过裁员和关闭公司的某些设施、业务和产品线来调整运营费用,公司产生了重组和其他费用。反映在重组和其他费用中的公司调整通常与收购和组织重新设计计划有关,这些计划是作为收购后整合活动的一部分启动的。管理层认为这些项目是非常规项目,可能不能反映持续的经营结果。
长期资产减值。本公司根据管理层可能控制也可能不控制的事件产生长期资产的减值费用。管理层认为,这些项目超出了公司业务的正常运营范围,并不代表持续的经营业绩。
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收购、融资和其他第三方成本。该公司产生与收购和潜在收购机会有关的交易成本,如法律、会计和其他第三方咨询费。该公司还可能产生第三方成本,如法律、银行、通信、委托书征集,以及与维权投资者的参与或主动收购要约相关的其他第三方咨询费。尽管本公司可能会产生此类第三方成本以及其他相关费用和调整,但这并不意味着任何交易将会完成。此外,该公司还产生与维护其信贷安排相关的未使用的左轮手枪和银行费用,以及与获得其信贷安排相关的非现金融资费用。管理层认为,这些项目超出了公司业务的正常运营范围,并不代表持续的经营业绩。
采购会计中的公允价值调整。由于对被收购的资产和负债应用购买会计规则,某些公允价值调整被记录在被收购公司的期初资产负债表中。这些调整随后反映在收购后的公司损益表中。此外,最初记录的或有对价金额的任何变化的影响都反映在变化期间的损益表中。管理层认为这些项目超出了公司的正常运营范围,并不代表持续的经营业绩。
诉讼和解收支。本公司定期收取与未决索赔和诉讼、相关法律费用以及可能的案件和解和/或判决有关的收入和支出。虽然本公司可能会产生该等成本及其他相关费用及调整,但在此事完全解决前,这并不代表任何特定的结果。管理层认为,这些项目超出了公司业务的正常运营范围,并不代表持续的经营业绩。该公司定期收到客户的保修索赔,并向其供应商和供应链提出保修索赔。管理层相信,与这些经常性保修项目相关的费用和收益在公司业务的正常运营和运营周期内。因此,管理层认为,除非在非常情况下,否则不需要进行调整。
与COVID相关的费用。该公司发生了与新冠状病毒大流行相关的费用。这些费用主要用于增加对雇员的补偿和福利,以及增加用品和服务,以支持社会距离和减缓CoVID的传播。这些成本包括与COVID相关的增加的病假工资、加班费、水星员工COVID救济基金、餐费和其他与补偿相关的费用,以及对现场员工的持续测试。管理层认为这些项目超出了公司的正常运营范围,并不代表持续的经营业绩。
基于股票和其他非现金的薪酬支出。该公司在其GAAP收入成本、销售、一般和行政费用以及研究和开发费用列报中包括与基于股票的薪酬有关的费用。本公司还产生非现金补偿,形式为养老金相关支出和对其固定缴款计划的匹配供款。虽然基于股票和其他非现金的薪酬是公司的一项支出,并被视为一种补偿形式,但这些支出的数额在不同时期有所不同,并受到难以预测和不在管理层控制范围内的市场力量的影响,例如公司股票的市场价格和波动性、无风险利率和奖励的预期期限和没收比率,以及养老金精算假设。管理层认为,如果不计入这些费用,就可以将经营业绩与其他披露非公认会计准则财务措施(不包括基于股票的薪酬和其他非现金薪酬)的上市公司、私人公司或外国公司的经营业绩进行比较。
墨丘利使用调整后的EBITDA作为其业务经营业绩的重要指标。管理层在制定内部经营预算、补充向公司董事会报告的财务结果和预测、根据经营业绩确定高管和其他关键员工的部分奖金薪酬、评估公司经营的短期和长期经营趋势以及将资源分配给各部门时,将上述项目排除在内部预测和模型之外
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倡议和业务要求。该公司认为,调整后的EBITDA允许根据其GAAP结果对其经营业绩与其业绩进行比较评估,同时隔离可能因期间而异的费用的影响,而与基本经营业绩没有任何相关性。该公司认为,这些非GAAP财务调整对投资者是有用的,因为它们允许投资者评估管理层在财务和运营决策中使用的方法和信息的有效性。该公司认为,调整后的EBITDA的趋势是其经营业绩的有价值的指标。
调整后的EBITDA是一项非公认会计准则的财务计量,不应单独考虑或作为根据公认会计准则提供的财务信息的替代品。这种非公认会计准则财务指标的计算方式可能与其他公司使用的类似名称的指标不同。公司预计将继续产生与上述调整后的EBITDA财务调整类似的费用,投资者不应从公司提出的这一非公认会计准则财务指标中推断这些成本是不寻常的、不常见的或非经常性的。
下表将最直接可比的GAAP财务指标与非GAAP财务指标进行了核对。
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| | 第一季度结束 | | | | |
| | 2022年9月30日 | | 2021年10月1日 | | | | | | | | |
净亏损 | | $ | (14,335) | | | $ | (7,140) | | | | | | | | | |
其他非营业外调整,净额 | | 1,797 | | | 417 | | | | | | | | | |
利息支出,净额 | | 4,518 | | | 586 | | | | | | | | | |
所得税优惠 | | (1,022) | | | (441) | | | | | | | | | |
折旧 | | 9,127 | | | 7,756 | | | | | | | | | |
无形资产摊销 | | 14,574 | | | 13,734 | | | | | | | | | |
重组和其他费用 | | 1,508 | | | 12,274 | | | | | | | | | |
长期资产减值准备 | | — | | | — | | | | | | | | | |
收购、融资和其他第三方成本 | | 2,864 | | | 2,633 | | | | | | | | | |
采购会计中的公允价值调整 | | (176) | | | (1,661) | | | | | | | | | |
诉讼和和解费用,净额 | | 1,305 | | | 376 | | | | | | | | | |
与新冠肺炎相关的费用 | | 61 | | | 183 | | | | | | | | | |
基于股票和其他非现金薪酬的费用 | | 10,940 | | | 9,573 | | | | | | | | | |
调整后的EBITDA | | $ | 31,161 | | | $ | 38,290 | | | | | | | | | |
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自由现金流量是报告现金流量的非公认会计准则计量,其定义为经营活动提供的现金减去财产和设备的资本支出,其中包括资本化的软件开发成本,因此没有按照公认会计准则计算。管理层认为,在进行了支持持续业务运营和长期价值创造所需的资本投资后,自由现金流为投资者提供了关于可用于投资和收购的现金的重要视角。该公司认为,其自由现金流的趋势是其经营业绩和流动性的有价值的指标。
自由现金流量是一种非公认会计准则的财务计量,不应孤立地加以考虑,也不应作为根据公认会计准则提供的财务信息的替代品。这种非公认会计准则财务指标的计算方式可能与其他公司使用的类似名称的指标不同。公司预计将继续产生与上述自由现金流量财务调整类似的支出,投资者不应从公司提出的这一非公认会计准则财务指标中推断这些支出反映了公司所有需要现金的债务。
下表将最直接可比的GAAP财务指标与非GAAP财务指标进行了核对。
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| | 第一季度结束 | | |
| | 2022年9月30日 | | 2021年10月1日 | | | | |
用于经营活动的现金净额 | | $ | (66,039) | | | $ | (2,006) | | | | | |
购置财产和设备 | | (7,328) | | | (5,377) | | | | | |
自由现金流 | | $ | (73,367) | | | $ | (7,383) | | | | | |
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GAAP与非GAAP计量的未经审计补充信息对账 |
(单位为千,每股数据除外) | | | | | | |
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调整后收益和调整后每股收益(“调整后每股收益”)是报告财务业绩的非公认会计准则,不包括某些项目的影响,因此没有按照公认会计准则计算。管理层相信,剔除这些项目有助于更全面地了解本公司的基本业绩和趋势,并允许与其同行的公司指数和行业进行比较。这些非GAAP财务指标的计算方式可能与其他公司使用的类似名称的指标不同。该公司使用这些衡量标准和相应的GAAP财务衡量标准来管理公司的业务,并评估其与前几个时期和市场的表现。公司将调整后的收入定义为扣除其他营业外调整、无形资产摊销、重组和其他费用、长期资产减值、收购、融资和其他第三方成本、购买会计的公允价值调整、诉讼和和解收入和费用、与COVID相关的费用以及基于股票和其他非现金补偿费用之前的收入。对所得税的影响包括对有效税率、当期税额准备和递延税额准备的影响(1)。调整后每股收益按加权平均稀释后已发行股份表示。
下表将最直接可比的GAAP财务指标与非GAAP财务指标进行了核对。
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| | 第一季度结束 |
| | 2022年9月30日 | | 2021年10月1日 |
净亏损和每股亏损 | | $ | (14,335) | | | $ | (0.26) | | | $ | (7,140) | | | $ | (0.13) | |
其他非营业外调整,净额 | | 1,797 | | | | | 417 | | | |
无形资产摊销 | | 14,574 | | | | | 13,734 | | | |
重组和其他费用 | | 1,508 | | | | | 12,274 | | | |
长期资产减值准备 | | — | | | | | — | | | |
收购、融资和其他第三方成本 | | 2,864 | | | | | 2,633 | | | |
采购会计中的公允价值调整 | | (176) | | | | | (1,661) | | | |
诉讼和和解费用,净额 | | 1,305 | | | | | 376 | | | |
与新冠肺炎相关的费用 | | 61 | | | | | 183 | | | |
基于股票和其他非现金薪酬的费用 | | 10,940 | | | | | 9,573 | | | |
对所得税的影响(1) | | (5,191) | | | | | (7,829) | | | |
调整后收益和调整后每股收益(2) | | $ | 13,347 | | | $ | 0.24 | | | $ | 22,560 | | | $ | 0.41 | |
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稀释加权平均流通股 | | | | 56,347 | | | | | 55,613 | |
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(1)对所得税的影响是通过重新计算所得税前收入来计算,以包括确定调整后收入所涉及的项目,并使用这一调整后的所得税前经营收入重新计算所得税拨备。重新计算还会针对与这些项目相关的任何离散税费或福利进行调整。 |
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(2)截至2022年9月30日的第一季度,调整后的每股收益包括0.01美元的影响,这是由于计算每股净亏损时使用的稀释股份相对于基本股份的增加造成的。 |
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GAAP与非GAAP计量的未经审计补充信息对账 |
(单位:千) | | | | | | |
有机收入和收购收入是报告公司业务财务业绩的非GAAP衡量标准。管理层相信,这些信息为投资者提供了对公司正在进行的业务表现的洞察。有机收入指自实体收购日期(不包括公司间交易)以来的前四个完整季度的公司总收入(不包括来自被收购公司的净收入)。收购收入是指自实体收购之日(不包括公司间交易)以来被收购公司的前四个完整季度的收入。在完成四个完整的会计季度后,所获得的收入在当前和可比较的历史时期被视为有机收入。
下表将最直接可比的GAAP财务指标与非GAAP财务指标进行了核对。
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| | 第一季度结束 | | |
| | 2022年9月30日 | | 2021年10月1日 | | | | |
有机收入 | | $ | 215,781 | | | $ | 225,013 | | | | | |
获得的收入 | | 11,798 | | | — | | | | | |
净收入 | | $ | 227,579 | | | $ | 225,013 | | | | | |
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MERCURY SYSTEMS, INC. |
前瞻制导范围的调整 | | | |
截至2022年12月30日的季度 | | | |
截至2023年6月30日的财年 | | | |
(单位:千) | | | |
本公司将调整后的EBITDA定义为扣除其他营业外调整、利息收入和费用、所得税、折旧、无形资产摊销、重组和其他费用、长期资产减值、收购、融资和其他第三方成本、购买会计、诉讼和和解收入和费用的公允价值调整、与COVID相关的费用、基于股票的和其他非现金补偿费用之前的收入。
下表将最直接可比的GAAP财务指标与非GAAP财务指标进行了核对。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第二季度结束 | | 财政年度结束 |
| | 2022年12月30日(1) | | June 30, 2023(1) |
| | 射程 |
| | 低 | | 高 | | 低 | | 高 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
GAAP预期--净(亏损)收益 | | $ | (10,300) | | | $ | (6,200) | | | $ | 14,800 | | | $ | 24,700 | |
| | | | | | | | |
针对以下因素进行调整: | | | | | | | | |
其他非营业外调整,净额 | | — | | | — | | | 1,800 | | | 1,800 | |
利息支出,净额 | | 6,400 | | | 6,400 | | | 24,400 | | | 24,400 | |
所得税拨备 | | 200 | | | 100 | | | 3,700 | | | 6,200 | |
折旧 | | 9,400 | | | 9,400 | | | 38,600 | | | 38,600 | |
无形资产摊销 | | 13,600 | | | 13,600 | | | 53,500 | | | 53,500 | |
重组和其他费用 | | 600 | | | 600 | | | 2,400 | | | 2,400 | |
长期资产减值准备 | | — | | | — | | | — | | | — | |
收购、融资和其他第三方成本 | | 1,200 | | | 1,200 | | | 5,100 | | | 5,100 | |
采购会计中的公允价值调整 | | 200 | | | 200 | | | 400 | | | 400 | |
诉讼和和解费用,净额 | | 300 | | | 300 | | | 1,300 | | | 1,300 | |
与新冠肺炎相关的费用 | | — | | | — | | | — | | | — | |
基于股票和其他非现金薪酬的费用 | | 16,400 | | | 16,400 | | | 56,600 | | | 56,600 | |
调整后的EBITDA预期 | | $ | 38,000 | | | $ | 42,000 | | | $ | 202,500 | | | $ | 215,000 | |
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(1)使用的四舍五入金额。 | | | | | | | | |
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MERCURY SYSTEMS, INC. |
前瞻制导范围的调整 | | | |
截至2022年12月30日的季度 | | | |
截至2023年6月30日的财年 | | | |
(单位为千,每股数据除外) | | | |
公司将调整后的收入定义为扣除其他营业外调整、无形资产摊销、重组和其他费用、长期资产减值、收购、融资和其他第三方成本、购买会计的公允价值调整、诉讼和和解收入和费用、与COVID相关的费用以及基于股票和其他非现金补偿费用之前的收入。对所得税的影响包括对有效税率、当期税额准备和递延税额准备的影响(2)。调整后每股收益按加权平均稀释后已发行股份表示。
下表将最直接可比的GAAP财务指标与非GAAP财务指标进行了核对。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月30日的第二季度(1) |
| | 射程 |
| | 低 | | 高 |
GAAP预期--净亏损和每股亏损 | | $ | (10,300) | | | $ | (0.18) | | | $ | (6,200) | | | $ | (0.11) | |
其他非营业外调整,净额 | | — | | | | | — | | | |
无形资产摊销 | | 13,600 | | | | | 13,600 | | | |
重组和其他费用 | | 600 | | | | | 600 | | | |
长期资产减值准备 | | — | | | | | — | | | |
收购、融资和其他第三方成本 | | 1,200 | | | | | 1,200 | | | |
采购会计中的公允价值调整 | | 200 | | | | | 200 | | | |
诉讼和和解费用(收入),净额 | | 300 | | | | | 300 | | | |
与新冠肺炎相关的费用 | | — | | | | | — | | | |
基于股票和其他非现金薪酬的费用 | | 16,400 | | | | | 16,400 | | | |
对所得税的影响(2) | | (4,600) | | | | | (5,500) | | | |
调整后收益和调整后每股收益预期 | | $ | 17,400 | | | $ | 0.31 | | | $ | 20,600 | | | $ | 0.36 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
稀释加权平均流通股预期 | | | | 56,400 | | | | | 56,400 | |
| | | | | | | | |
(1)使用的四舍五入金额。 |
(2)对所得税的影响是通过重新计算所得税前收入来计算,以包括确定调整后收入所涉及的项目,并使用这一调整后的所得税前经营收入重新计算所得税拨备。重新计算还会针对与这些项目相关的任何离散税费或福利进行调整。 |
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马萨诸塞州安多佛市明特曼路50号,邮编:01810
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年6月30日的财年(1) |
| | 射程 |
| | 低 | | 高 |
GAAP预期--净收益和每股收益 | | $ | 14,800 | | | $ | 0.26 | | | $ | 24,700 | | | $ | 0.44 | |
其他非营业外调整,净额 | | 1,800 | | | | | 1,800 | | | |
无形资产摊销 | | 53,500 | | | | | 53,500 | | | |
重组和其他费用 | | 2,400 | | | | | 2,400 | | | |
长期资产减值准备 | | — | | | | | — | | | |
收购、融资和其他第三方成本 | | 5,100 | | | | | 5,100 | | | |
采购会计中的公允价值调整 | | 400 | | | | | 400 | | | |
诉讼和和解费用,净额 | | 1,300 | | | | | 1,300 | | | |
与新冠肺炎相关的费用 | | — | | | | | — | | | |
基于股票和其他非现金薪酬的费用 | | 56,600 | | | | | 56,600 | | | |
对所得税的影响(2) | | (26,600) | | | | | (26,800) | | | |
调整后收益和调整后每股收益预期 | | $ | 109,300 | | | $ | 1.93 | | | $ | 119,000 | | | $ | 2.10 | |
| | | | | | | | |
稀释加权平均流通股预期 | | | | 56,600 | | | | | 56,600 | |
| | | | | | | | |
(1)使用的四舍五入金额。 |
(2)对所得税的影响是通过重新计算所得税前收入来计算,以包括确定调整后收入所涉及的项目,并使用这一调整后的所得税前经营收入重新计算所得税拨备。重新计算还会针对与这些项目相关的任何离散税费或福利进行调整。 |
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马萨诸塞州安多佛市明特曼路50号,邮编:01810