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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
(标记一) | | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末2022年9月30日
或 | | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
委托文件编号:1-12139
| | | | | | | | | | | |
特拉华州 | | 65-0654331 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (税务局雇主 识别码) |
下跌波因特大道2415号 | | |
夏洛特 | 北卡罗来纳州 | | 28208 |
(主要执行办公室地址) | | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(980) 221-3235
根据该法第12(B)条登记的证券: | | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.10美元 | 看见 | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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大型加速文件服务器 | | ☒ | | 加速文件管理器 | | ¨ |
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非加速文件服务器 | | ¨ | | 规模较小的报告公司 | | ☐ |
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| | | | 新兴成长型公司 | | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则. ¨
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No ý
有几个144,657,522注册人的普通股,每股面值0.10美元,于2022年10月28日发行并发行。
密封空气公司及其子公司
目录表 | | | | | |
| 页面 |
第一部分财务信息 | |
财务报表 | |
简明综合资产负债表-2022年9月30日和2021年12月31日 | 4 |
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的简明综合业务报表 | 5 |
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的简明综合全面收益表 | 6 |
截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月的股东权益简明合并报表 | 7 |
截至2022年和2021年9月30日止九个月现金流量表简明综合报表 | 8 |
简明合并财务报表附注 | |
附注1列报的组织和依据 | 9 |
附注2最近通过和发布的会计准则 | 10 |
附注3收入确认、与客户的合同 | 11 |
附注4租约 | 13 |
附注5收购和剥离活动 | 15 |
注6分段 | 16 |
附注7库存,净额 | 18 |
附注8财产和设备,净额 | 19 |
附注9商誉和可确认无形资产,净额 | 19 |
附注10应收账款证券化计划 | 20 |
附注11应收账款保理协议 | 21 |
附注12重组活动 | 22 |
附注13债务和信贷安排 | 23 |
附注14衍生工具和套期保值活动 | 26 |
附注15公允价值计量、股权投资和其他金融工具 | 28 |
附注16固定福利养恤金计划和其他离职后福利计划 | 31 |
附注17所得税 | 32 |
附注18承付款和或有事项 | 33 |
附注19股东权益 | 34 |
附注20累计其他全面损失 | 37 |
附注21其他费用,净额 | 38 |
附注22普通股每股净收益 | 39 |
附注23后续事件 | 39 |
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 40 |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 61 |
项目4.控制和程序 | 63 |
第二部分:其他信息 | |
项目1.法律诉讼 | 64 |
第1A项。风险因素 | 64 |
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用 | 64 |
项目6.展品 | 66 |
签名 | 67 |
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有关前瞻性陈述的警示通知
本报告包含1995年《私人证券诉讼改革法》中关于我们的业务、综合财务状况、经营结果或现金流的安全港条款所指的“前瞻性陈述”。美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)鼓励公司披露前瞻性陈述,以便投资者能够更好地了解公司的未来前景,并做出明智的投资决策。前瞻性陈述会受到风险和不确定性的影响,其中许多风险和不确定性是我们无法控制的,这可能会导致实际结果与这些陈述大不相同。因此,您不应依赖这些前瞻性陈述中的任何一种。前瞻性陈述可以通过“预期”、“相信”、“计划”、“假设”、“可能”、“应该”、“估计”、“预期”、“打算”、“潜在”、“寻求”、“预测”、“可能”、“将会”以及对未来时期的类似提法来识别。本报告中除有关历史事实的陈述外,有关我们的战略、前景、财务状况、运营、成本、计划和目标的所有陈述均为前瞻性陈述。前瞻性陈述的例子包括,我们对未来预期经营业绩的陈述,对重组和其他计划结果的预期,对资本支出的预期水平,以及对索赔、诉讼、环境成本、或有负债以及政府和监管调查和诉讼对我们财务状况影响的预期。
以下是我们认为可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果大不相同的重要因素:全球经济和政治状况、货币兑换和贬值影响、原材料定价和可获得性的变化、竞争状况、新产品的成功推出、消费者偏好、动物和食品相关健康问题的影响、流行病或流行病的影响,包括2019年冠状病毒病、与俄罗斯和乌克兰之间持续冲突及相关制裁相关的负面影响、出口限制和其他应对措施、能源成本的变化、环境问题、我们重组活动的成功、我们合并、收购和股权投资战略的成功。本公司的财务增长、盈利能力、现金创造和制造战略以及我们在降低成本和提高生产率方面取得的成功、我们信用评级的变化、与和解协议相关的税收优惠(定义见本报告第I部分第1项的精简综合财务报表的附注18)、监管行动和法律事项,以及在提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的10-K表年报第I部分“风险因素”以及我们随后提交给美国证券交易委员会的任何文件中提到的其他信息。我们在本报告中所作的任何前瞻性陈述,仅以我们目前掌握的信息为依据,并且仅限于发表之日的情况。我们没有义务公开更新任何可能不时作出的前瞻性陈述,无论是书面的还是口头的,无论是新信息、未来发展还是其他情况。
简明综合资产负债表
(未经审计) | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万美元,不包括每股和每股数据) | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 248.8 | | | $ | 561.0 | |
应收贸易账款,扣除信贷损失准备金#美元12.0 in 2022 and $11.1 in 2021 | | 637.3 | | | 620.3 | |
应收所得税 | | 20.8 | | | 28.8 | |
其他应收账款 | | 95.8 | | | 83.7 | |
库存,扣除库存准备金净额#美元28.8 in 2022 and $24.1 in 2021 (注7) | | 962.4 | | | 725.7 | |
| | | | |
预付费用和其他流动资产 | | 66.1 | | | 50.1 | |
流动资产总额 | | 2,031.2 | | | 2,069.6 | |
财产和设备,净额(注8) | | 1,231.0 | | | 1,232.0 | |
商誉(注9) | | 2,157.1 | | | 2,189.4 | |
可识别无形资产净额(注9) | | 140.6 | | | 152.6 | |
递延税金 | | 117.1 | | | 138.4 | |
持有待售非流动资产 | | — | | | 1.5 | |
经营性租赁使用权资产(注4) | | 70.1 | | | 63.8 | |
其他非流动资产 | | 328.0 | | | 382.0 | |
总资产 | | $ | 6,075.1 | | | $ | 6,229.3 | |
负债与股东权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
短期借款(注13) | | $ | 2.4 | | | $ | 1.3 | |
长期债务的当期部分(注13) | | 401.0 | | | 487.2 | |
经营租赁负债的当期部分(注4) | | 22.4 | | | 21.2 | |
应付帐款 | | 912.5 | | | 959.9 | |
| | | | |
应计重组成本(注12) | | 8.5 | | | 10.2 | |
应付所得税 | | 26.0 | | | 22.7 | |
其他流动负债 | | 504.2 | | | 504.8 | |
流动负债总额 | | 1,877.0 | | | 2,007.3 | |
长期债务,减少流动部分(注13) | | 3,235.7 | | | 3,219.6 | |
长期经营租赁负债减去流动部分(注4) | | 51.9 | | | 44.5 | |
递延税金 | | 51.9 | | | 46.7 | |
持有待售非流动负债 | | — | | | 0.9 | |
其他非流动负债 | | 640.4 | | | 661.6 | |
总负债 | | 5,856.9 | | | 5,980.6 | |
承付款和或有事项(注18) | | | | |
股东权益: | | | | |
优先股,$0.10每股面值,50,000,000授权股份;不是2022年和2021年发行的股票 | | — | | | — | |
普通股,$0.10每股面值,400,000,000授权股份;已发行股份:233,215,334 in 2022 and 232,483,2812021年;流通股:144,653,991 in 2022 and 148,099,157 in 2021 | | 23.3 | | | 23.2 | |
额外实收资本 | | 2,145.2 | | | 2,123.4 | |
留存收益 | | 3,098.3 | | | 2,790.7 | |
国库普通股,88,561,3432022年和84,384,1242021年的股票 | | (4,019.1) | | | (3,754.7) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
累计其他综合亏损,税后净额(注20) | | (1,029.5) | | | (933.9) | |
股东权益总额 | | 218.2 | | | 248.7 | |
总负债和股东权益 | | $ | 6,075.1 | | | $ | 6,229.3 | |
请参阅简明合并财务报表附注。
简明综合业务报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(单位:百万美元,每股数据除外) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
净销售额 | | $ | 1,400.4 | | | $ | 1,406.7 | | | $ | 4,236.0 | | | $ | 4,002.3 | |
销售成本 | | 966.8 | | | 1,003.0 | | | 2,887.1 | | | 2,796.8 | |
毛利 | | 433.6 | | | 403.7 | | | 1,348.9 | | | 1,205.5 | |
销售、一般和行政费用 | | 196.3 | | | 190.3 | | | 600.5 | | | 571.2 | |
无形资产摊销费用 | | 8.7 | | | 9.7 | | | 27.0 | | | 29.1 | |
重组费用(注12) | | 0.6 | | | 2.4 | | | 4.6 | | | 4.5 | |
营业利润 | | 228.0 | | | 201.3 | | | 716.8 | | | 600.7 | |
利息支出,净额 | | (40.9) | | | (42.4) | | | (119.3) | | | (127.6) | |
| | | | | | | | |
其他费用,净额(注21) | | (3.1) | | | (4.5) | | | (47.4) | | | (3.9) | |
所得税拨备前收益 | | 184.0 | | | 154.4 | | | 550.1 | | | 469.2 | |
所得税拨备(注17) | | 51.4 | | | 46.6 | | | 153.5 | | | 147.0 | |
持续经营净收益 | | 132.6 | | | 107.8 | | | 396.6 | | | 322.2 | |
出售停产业务的收益(亏损),税后净额 | | 1.6 | | | (0.1) | | | 0.7 | | | 3.7 | |
| | | | | | | | |
净收益 | | $ | 134.2 | | | $ | 107.7 | | | $ | 397.3 | | | $ | 325.9 | |
基本信息: | | | | | | | | |
持续运营 | | $ | 0.91 | | | $ | 0.72 | | | $ | 2.71 | | | $ | 2.12 | |
停产经营 | | 0.01 | | | — | | | 0.01 | | | 0.03 | |
普通股每股净收益-基本(注22) | | $ | 0.92 | | | $ | 0.72 | | | $ | 2.72 | | | $ | 2.15 | |
稀释: | | | | | | | | |
持续运营 | | $ | 0.91 | | | $ | 0.71 | | | $ | 2.68 | | | $ | 2.10 | |
停产经营 | | 0.01 | | | — | | | 0.01 | | | 0.03 | |
每股普通股净收益-稀释后(注22) | | $ | 0.92 | | | $ | 0.71 | | | $ | 2.69 | | | $ | 2.13 | |
已发行普通股加权平均数:(注22) | | | | | | | | |
基本信息 | | 145.2 | | | 149.9 | | | 146.3 | | | 151.8 | |
稀释 | | 146.6 | | | 151.4 | | | 147.8 | | | 153.2 | |
请参阅简明合并财务报表附注。
简明综合全面收益表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
(单位:百万美元) | | 毛收入 | | 税费 | | 网络 | | 毛收入 | | 税费 | | 网络 | | 毛收入 | | 税费 | | 网络 | | 毛收入 | | 税费 | | 网络 |
净收益 | | | | | | $ | 134.2 | | | | | | | $ | 107.7 | | | | | | | $ | 397.3 | | | | | | | $ | 325.9 | |
其他全面收益(亏损): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
养老金项目的确认 | | $ | 1.2 | | | $ | (0.3) | | | 0.9 | | | $ | 2.3 | | | $ | (0.6) | | | 1.7 | | | $ | 4.0 | | | $ | (1.0) | | | 3.0 | | | $ | 5.7 | | | $ | (2.5) | | | 3.2 | |
用于净投资对冲的衍生工具的未实现收益 | | 25.2 | | | (6.3) | | | 18.9 | | | 11.9 | | | (3.0) | | | 8.9 | | | 60.5 | | | (15.1) | | | 45.4 | | | 28.0 | | | (7.0) | | | 21.0 | |
现金流对冲衍生工具的未实现收益 | | 4.3 | | | (1.1) | | | 3.2 | | | 2.8 | | | (0.8) | | | 2.0 | | | 6.8 | | | (1.8) | | | 5.0 | | | 7.1 | | | (2.0) | | | 5.1 | |
外币折算调整 | | (90.2) | | | — | | | (90.2) | | | (35.4) | | | — | | | (35.4) | | | (149.0) | | | — | | | (149.0) | | | (33.4) | | | — | | | (33.4) | |
其他综合(亏损)收入 | | $ | (59.5) | | | $ | (7.7) | | | (67.2) | | | $ | (18.4) | | | $ | (4.4) | | | (22.8) | | | $ | (77.7) | | | $ | (17.9) | | | (95.6) | | | $ | 7.4 | | | $ | (11.5) | | | (4.1) | |
综合所得,税后净额 | | | | | | $ | 67.0 | | | | | | | $ | 84.9 | | | | | | | $ | 301.7 | | | | | | | $ | 321.8 | |
请参阅简明合并财务报表附注。
股东权益简明合并报表
(未经审计) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万美元) | | 普通股 | | 其他内容 实收资本 | | 留存收益 | | 普普通通 库存 财务处 | | 累计其他 全面 税后净亏损 | | | | | | 总计 股东的 权益 |
2022年6月30日的余额 | | $ | 23.3 | | | $ | 2,134.2 | | | $ | 2,993.6 | | | $ | (3,989.1) | | | $ | (962.3) | | | | | | | $ | 199.7 | |
基于股份的激励薪酬效应研究 | | — | | | 11.0 | | | — | | | — | | | — | | | | | | | 11.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股回购 | | — | | | — | | | — | | | (30.0) | | | — | | | | | | | (30.0) | |
确认养恤金项目,税后净额 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.9 | | | | | | | 0.9 | |
外币折算调整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (90.2) | | | | | | | (90.2) | |
衍生工具未实现收益,税后净额 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 22.1 | | | | | | | 22.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
净收益 | | — | | | — | | | 134.2 | | | — | | | — | | | | | | | 134.2 | |
普通股股息(美元0.20每股) | | — | | | — | | | (29.5) | | | — | | | — | | | | | | | (29.5) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年9月30日的余额 | | $ | 23.3 | | | $ | 2,145.2 | | | $ | 3,098.3 | | | $ | (4,019.1) | | | $ | (1,029.5) | | | | | | | $ | 218.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年12月31日的余额 | | $ | 23.2 | | | $ | 2,123.4 | | | $ | 2,790.7 | | | $ | (3,754.7) | | | $ | (933.9) | | | | | | | $ | 248.7 | |
基于股份的激励薪酬效应研究 | | 0.1 | | | 14.9 | | | — | | | — | | | — | | | | | | | 15.0 | |
为分享利润而发行的股票以股票形式支付 | | — | | | 6.9 | | | — | | | 15.8 | | | — | | | | | | | 22.7 | |
普通股回购 | | — | | | — | | | — | | | (280.2) | | | — | | | | | | | (280.2) | |
确认养恤金项目,税后净额 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3.0 | | | | | | | 3.0 | |
外币折算调整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (149.0) | | | | | | | (149.0) | |
衍生工具未实现收益,税后净额 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 50.4 | | | | | | | 50.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
净收益 | | — | | | — | | | 397.3 | | | — | | | — | | | | | | | 397.3 | |
普通股股息(美元0.60每股) | | — | | | — | | | (89.7) | | | — | | | — | | | | | | | (89.7) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年9月30日的余额 | | $ | 23.3 | | | $ | 2,145.2 | | | $ | 3,098.3 | | | $ | (4,019.1) | | | $ | (1,029.5) | | | | | | | $ | 218.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年6月30日的余额 | | $ | 23.2 | | | $ | 2,103.7 | | | $ | 2,562.8 | | | $ | (3,651.1) | | | $ | (944.8) | | | | | | | $ | 93.8 | |
基于股份的激励薪酬效应研究 | | — | | | 9.3 | | | — | | | — | | | — | | | | | | | 9.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股回购 | | — | | | — | | | — | | | (29.9) | | | — | | | | | | | (29.9) | |
确认养恤金项目,税后净额 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1.7 | | | | | | | 1.7 | |
外币折算调整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (35.4) | | | | | | | (35.4) | |
衍生工具未实现收益,税后净额 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 10.9 | | | | | | | 10.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
净收益 | | — | | | — | | | 107.7 | | | — | | | — | | | | | | | 107.7 | |
普通股股息(美元0.20每股) | | — | | | — | | | (30.4) | | | — | | | — | | | | | | | (30.4) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年9月30日的余额 | | $ | 23.2 | | | $ | 2,113.0 | | | $ | 2,640.1 | | | $ | (3,681.0) | | | $ | (967.6) | | | | | | | $ | 127.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日余额 | | $ | 23.2 | | | $ | 2,093.0 | | | $ | 2,400.7 | | | $ | (3,380.9) | | | $ | (963.5) | | | | | | | $ | 172.5 | |
基于股份的激励薪酬效应研究 | | — | | | 19.8 | | | — | | | — | | | — | | | | | | | 19.8 | |
为分享利润而发行的股票以股票形式支付 | | — | | | 0.2 | | | — | | | 27.8 | | | — | | | | | | | 28.0 | |
普通股回购 | | — | | | — | | | — | | | (327.9) | | | — | | | | | | | (327.9) | |
确认养恤金项目,税后净额 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3.2 | | | | | | | 3.2 | |
外币折算调整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (33.4) | | | | | | | (33.4) | |
衍生工具未实现收益,税后净额 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 26.1 | | | | | | | 26.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
净收益 | | — | | | — | | | 325.9 | | | — | | | — | | | | | | | 325.9 | |
普通股股息(美元0.56每股) | | — | | | — | | | (86.5) | | | — | | | — | | | | | | | (86.5) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年9月30日的余额 | | $ | 23.2 | | | $ | 2,113.0 | | | $ | 2,640.1 | | | $ | (3,681.0) | | | $ | (967.6) | | | | | | | $ | 127.7 | |
请参阅简明合并财务报表附注。
现金流量表简明合并报表
(未经审计) | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, |
(单位:百万美元) | | 2022 | | 2021 |
净收益 | | $ | 397.3 | | | $ | 325.9 | |
将净收益与经营活动提供的现金净额进行调整 | | | | |
折旧及摊销 | | 137.8 | | | 135.9 | |
股份激励性薪酬 | | 39.9 | | | 33.1 | |
利润分成费用 | | 20.5 | | | 17.0 | |
债务偿还和再融资活动的损失 | | 11.2 | | | 14.7 | |
应收贸易账款信贷损失准备 | | 6.5 | | | 1.3 | |
库存报废拨备 | | 13.6 | | | 7.9 | |
递延税金,净额 | | (1.0) | | | 4.6 | |
出售业务的净收益 | | (1.1) | | | (1.6) | |
股权投资减值损失/公允价值(收益) | | 31.6 | | | (6.6) | |
| | | | |
其他非现金项目 | | 5.7 | | | 9.0 | |
经营性资产和负债变动情况: | | | | |
应收贸易账款净额 | | (65.7) | | | (117.2) | |
库存,净额 | | (289.0) | | | (168.8) | |
应付帐款 | | 4.8 | | | 173.6 | |
客户预付款 | | 7.0 | | | 7.6 | |
应收/应付所得税 | | 12.9 | | | 44.4 | |
其他资产和负债 | | (11.2) | | | (103.3) | |
经营活动提供的净现金 | | $ | 320.8 | | | $ | 377.5 | |
投资活动产生的现金流: | | | | |
资本支出 | | (183.5) | | | (154.8) | |
与出售业务、财产和设备有关的收益,净额 | | 9.2 | | | 1.1 | |
购买交易中收购的业务,净额为收购的现金 | | (9.7) | | | (0.1) | |
与债务、股权和权益法投资相关的付款 | | (2.6) | | | (16.0) | |
| | | | |
| | | | |
外币远期合约的结算 | | 2.8 | | | 7.8 | |
法人拥有的人寿保险的收益 | | — | | | 7.7 | |
| | | | |
用于投资活动的现金净额 | | $ | (183.8) | | | $ | (154.3) | |
融资活动的现金流: | | | | |
短期借款净收益(付款) | | 1.5 | | | (6.7) | |
长期债务收益 | | 423.2 | | | 601.5 | |
偿还长期债务 | | (425.0) | | | (522.6) | |
支付债务修改/清偿费用 | | (15.1) | | | (13.3) | |
| | | | |
普通股支付的股息 | | (89.5) | | | (86.0) | |
预提税金对股权薪酬的影响 | | (26.2) | | | (14.8) | |
普通股回购 | | (280.2) | | | (329.5) | |
与融资租赁相关的本金支付 | | (7.7) | | | (7.8) | |
| | | | |
用于融资活动的现金净额 | | $ | (419.0) | | | $ | (379.2) | |
外币汇率变动对现金及现金等价物的影响 | | $ | (30.2) | | | $ | 1.5 | |
现金对账: | | | | |
现金和现金等价物 | | 561.0 | | | 548.7 | |
受限现金和现金等价物 | | — | | | — | |
期初余额 | | $ | 561.0 | | | $ | 548.7 | |
期内净变动 | | (312.2) | | | (154.5) | |
现金和现金等价物(包括#美元0.52021年归类为持有待售现金) | | 248.8 | | | 394.2 | |
受限现金和现金等价物 | | — | | | — | |
期末余额 | | $ | 248.8 | | | $ | 394.2 | |
补充现金流信息: | | | | |
利息支付,扣除资本化金额后的净额 | | $ | 128.7 | | | $ | 137.8 | |
所得税支付,扣除现金退款的净额 | | $ | 133.6 | | | $ | 75.0 | |
| | | | |
重组付款,包括相关费用 | | $ | 19.1 | | | $ | 16.4 | |
| | | | |
非现金项目: | | | | |
将普通股股份从库房转移到利润分享缴款 | | $ | 22.7 | | | $ | 28.0 | |
见简明合并财务报表附注.
简明合并财务报表附注(未经审计)
注1陈述的组织和基础
组织
我们是全球领先的包装解决方案提供商,集高性能材料、自动化、设备和服务于一体。Seal Air公司设计和提供包装解决方案,以保护商品、保存食品、实现包装过程的自动化,并实现包装商品的电子商务和数字连接。我们的包装解决方案可帮助客户实现操作自动化,使他们的操作变得越来越无接触、更具弹性、更安全、更少浪费,并增强消费者对品牌的参与度。我们向一系列终端市场提供我们的包装解决方案,包括新鲜蛋白质、食品、液体、医疗保健、电子商务、物流和全方位渠道履行业务以及工业。
我们的包装解决方案组合包括低温®品牌食品包装、密封空气®品牌防护包装、AUTOBAG®品牌自动包装、气泡包装®品牌包装,参见无触摸式自动化™解决方案和PRISMIQ™品牌智能包装和数码印刷。我们通过差异化的包装解决方案、良好的客户关系、标志性品牌以及全球规模和市场准入,确立了领先的市场地位。
我们几乎所有的业务都是通过二全资子公司,Cryovac,LLC和Seal Air Corporation(美国)。在本报告中,除非上下文另有说明,否则在本报告中,当我们提到“Seal Air”、“See”、“We”、“Our”或“Us”时,我们指的是Seal Air公司及其所有子公司。
陈述的基础
我们的简明综合财务报表包括公司及其子公司的所有账目。我们已经在合并中消除了所有重大的公司间交易和余额。管理层认为,我们截至2022年9月30日的简明综合资产负债表以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的简明综合经营报表的公允报表所需的所有调整(仅包括正常经常性应计项目)已经完成。我们截至2022年9月30日的三个月和九个月的简明综合经营报表以及截至2022年9月30日的九个月的简明综合现金流量表中的结果不一定代表全年的预期结果。截至2021年12月31日的简明综合资产负债表来自经审计的财务报表,但不包括美国公认会计准则要求的所有披露。除每股金额外,所有金额均以百万为单位,由于四舍五入而近似计算。除非另有说明,所有金额均以美元表示。
我们的简明合并财务报表是根据美国证券交易委员会的中期报告要求编制的。在这些规则允许的情况下,美国公认会计准则通常要求的年度脚注或其他财务信息已被浓缩或省略。根据美国公认会计原则编制简明综合财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响我们的简明综合财务报表和附注中报告的金额和或有金额的披露。实际结果可能与这些估计不同。
我们对本报告中包含的未经审计的简明综合财务报表和附注负责。由于这些是简明财务报表,因此阅读时应结合我们于2022年2月22日提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告(“2021年Form 10-K”)中包含的经审计的合并财务报表及其附注,以及我们提交给美国证券交易委员会的其他公开文件中包含的信息。
当我们交叉引用“附注”时,我们指的是我们的“简明合并财务报表附注”,除非上下文另有说明。
我们的经审计综合财务报表的“附注2--主要会计政策和最近发布的会计准则摘要”及其附注中披露的重大会计政策并未发生重大变化。
高通胀经济的影响
阿根廷
阿根廷的经济和政治事件继续使我们面临更高的外汇兑换风险。截至2018年7月1日,根据美国公认会计原则,阿根廷被指定为高通胀经济体,美元取代阿根廷比索成为我们在阿根廷的子公司的功能货币。所有以阿根廷比索计价的货币资产和负债都使用我们目前可用的汇率重新计量为美元。汇率的任何变化的影响都反映在其他费用、简明综合经营报表的净额中。该公司记录了$2.3百万美元和美元6.0截至2022年9月30日的三个月和九个月的重新计量亏损分别为百万美元和0.9百万美元和美元2.8截至2021年9月30日的三个月和九个月的重新计量亏损分别与我们在阿根廷的子公司有关。
注2近期采用和发布的会计准则
最近采用的会计准则
2021年7月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2021-05,租赁(主题842):出租人-某些租赁支付可变的租赁(ASU 2021-05)。ASU 2021-05要求出租人在租赁开始时将不依赖于指数或费率的可变租赁费用归类为经营租赁,前提是该租赁将被归类为销售型或直接融资租赁,并且出租人将在租赁开始时确认销售损失。公司于2022年1月1日采用ASU 2021-05。这项采用并未对公司的简明综合财务报表产生实质性影响。
近期发布的会计准则
2022年9月,FASB发布了ASU 2022-04,负债-供应商财务计划(子主题405-50):披露供应商财务计划义务(“ASU 2022-04”)。ASU 2022-04要求供应商融资计划中的买方披露有关该计划的定性和定量信息。ASU 2022-04对2022年12月15日之后开始的年度期间有效,包括这些财政年度内的过渡期,但前滚信息的披露除外,该信息在2023年12月15日之后开始的财政年度有效,并允许提前采用。我们不认为采用ASU 2022-04会对本公司的简明综合财务报表产生影响,但经修订的年度披露除外。
2021年11月,财务会计准则委员会发布了ASU 2021-10,政府援助(专题832):企业实体关于政府援助的披露(“ASU 2021-10”)。ASU 2021-10要求商业实体在财务报表附注中披露有关收到的某些类型的政府援助的信息。ASU 2021-10在2021年12月15日之后的年度期间有效。我们不认为采用ASU 2021-10会对公司的简明综合财务报表产生影响,但新的披露除外,如果政府未来向公司提供重大援助的话。
2021年10月,FASB发布了ASU 2021-08,企业合并(主题805):根据与客户的合同对合同资产和合同负债进行会计处理(“ASU 2021-08”)。新的指导意见要求购买方根据专题606“与客户签订合同的收入”在购置日确认和计量在企业合并中购入的合同资产和合同负债。该标准不会影响在采用日期之前发生的业务合并所获得的合同资产或负债。ASU 2021-08在2022年12月15日之后的财政年度生效,包括这些财政年度内的过渡期,允许提前采用。采纳对公司简明综合财务报表的影响将仅是前瞻性的,将取决于未来任何业务收购的规模。
注3收入确认、与客户签订合同
有关创收活动的说明
我们在世界各地雇用销售、营销和客户服务人员,他们向和/或通过大量分销商、制造商、转换器、电子商务和邮购履行公司和合同包装公司以及直接向最终用户(如食品加工商、食品服务企业、超市零售商、制药公司、医疗设施、医疗器械制造商和其他制造商)销售和营销我们的设备和系统、产品和服务。
正如在注6“部分”中所讨论的,我们的报告部分是食品和保护。我们的食品应用主要直接销售给最终客户,而我们的防护产品通过企业供应分销商销售,并直接销售给最终客户。
食物:
食品解决方案在世界各地的新鲜红肉、烟熏和加工肉类、家禽、海鲜、植物性和乳制品(固体和液体)市场出售给食品加工商。食品提供集成的包装材料和自动化设备解决方案,以提高食品安全、延长保质期、减少食品浪费、实现流程自动化和优化总成本。其材料、自动化设备和服务使客户能够降低成本,并在市场上提升他们的品牌。
食品解决方案被食品服务企业(如餐馆和娱乐场所)(“食品服务”)和食品零售商(如杂货店和超市)(“食品零售”)等使用。服务于餐饮服务市场的解决方案包括阻隔袋和袋子等产品,主要在低温空调下销售®商标和其他高度认可的商品名称,包括Cryovac®品牌防护袋、冰激凌®品牌表单-填充-密封膜和冷冻®品牌自动邮袋系统。服务于食品零售市场的解决方案包括阻隔袋、薄膜和托盘等产品,主要在低温下销售®商标和其他高度认可的商品名称,包括Cryovac® 品牌握紧与撕裂TM、低温空调® 达福瑞品牌®, OptiDure™,简单的步骤®、和Cryovac®品牌防护袋。
防护性:
保护性包装解决方案在全球许多市场被用来在运输过程中保护货物,对电子商务、消费品、制药和医疗器械以及工业制造特别有价值。保护性解决方案旨在提高我们客户的包装速度,最大限度地减少包装浪费,减少对劳动力的依赖,并解决尺寸重量挑战。
保护解决方案通过战略分销商网络以及直接销售给我们的客户,包括但不限于制造商、原始设备制造商、合同制造商、物流合作伙伴和电子商务/履行业务。防护溶液是在密封空气中销售的。®品牌,泡泡包装®品牌,AUTOBAG® 品牌和其他高度认可的商品名称和产品系列,包括泡泡包装®品牌充气包装,密封空气®品牌性能收缩膜,AUTOBAG®品牌包装系统,Instapak®聚亚安酯泡沫塑料包装溶液和Korrvu®悬浮物和保留物包装。此外,我们还根据芳纶热标准提供温度保证包装解决方案TM和TempGuardTM品牌。
其他收入确认考虑事项:
回扣和其他免税额的费用在记录相关收入的期间按应计制从收入中扣除。从前几个报告期履行的履约确认的收入减少#美元。2.0百万美元和美元1.8截至2022年9月30日的三个月和九个月分别为0.9百万美元和美元1.7截至2021年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元。
如果公司预期货物或服务的转让与付款之间的期间为一年或更短时间,则公司不会在与客户签订的合同中就重大融资部分的影响调整对价。预计该公司的大多数合同都会出现这种情况。
根据会计准则编纂(“ASC”)主题842确认与客户签订的合同中的租赁内容。
分类收入
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月里,按Segment和Geography汇总的与客户的合同收入如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 2022年9月30日 | | 九个月结束 2022年9月30日 |
(单位:百万) | | 食物 | | 保护性的 | | 总计 | | 食物 | | 保护性的 | | 总计 |
美洲 | | $ | 547.9 | | | $ | 376.6 | | | $ | 924.5 | | | $ | 1,603.5 | | | $ | 1,187.5 | | | $ | 2,791.0 | |
欧洲、中东和非洲地区 | | 165.0 | | | 109.9 | | | 274.9 | | | 499.9 | | | 353.6 | | | 853.5 | |
APAC | | 110.9 | | | 82.3 | | | 193.2 | | | 321.8 | | | 246.3 | | | 568.1 | |
| | | | | | | | | | | | |
主题606细分市场收入 | | 823.8 | | | 568.8 | | | 1,392.6 | | | 2,425.2 | | | 1,787.4 | | | 4,212.6 | |
非主题606收入(租赁:销售类型和经营) | | 6.0 | | | 1.8 | | | 7.8 | | | 18.1 | | | 5.3 | | | 23.4 | |
总计 | | $ | 829.8 | | | $ | 570.6 | | | $ | 1,400.4 | | | $ | 2,443.3 | | | $ | 1,792.7 | | | $ | 4,236.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 2021年9月30日 | | 九个月结束 2021年9月30日 |
(单位:百万) | | 食物 | | 保护性的 | | 总计 | | 食物 | | 保护性的 | | 总计 |
美洲 | | $ | 506.3 | | | $ | 393.0 | | | $ | 899.3 | | | $ | 1,399.5 | | | $ | 1,114.4 | | | $ | 2,513.9 | |
欧洲、中东和非洲地区 | | 170.6 | | | 123.7 | | | 294.3 | | | 490.6 | | | 385.7 | | | 876.3 | |
APAC | | 111.5 | | | 91.1 | | | 202.6 | | | 322.9 | | | 261.4 | | | 584.3 | |
主题606细分市场收入 | | 788.4 | | | 607.8 | | | 1,396.2 | | | 2,213.0 | | | 1,761.5 | | | 3,974.5 | |
非主题606收入(租赁:销售类型和经营) | | 9.0 | | | 1.5 | | | 10.5 | | | 23.3 | | | 4.5 | | | 27.8 | |
总计 | | $ | 797.4 | | | $ | 609.3 | | | $ | 1,406.7 | | | $ | 2,236.3 | | | $ | 1,766.0 | | | $ | 4,002.3 | |
合同余额
根据商定的付款条件,履行履约义务的时间与开具帐单和付款的时间通常紧密一致,但设备应计费用除外,设备应计费用可用于购买自动化和标准范围的设备。设备应计费用是一种合同提供,根据合同,客户被激励使用材料交易价格的一部分来购买未来的设备。包括设备应计费用在内的长期合同在收取现金和履行履约义务之间产生了时间上的差异,从而导致合同负债(未赚取收入)。截至2022年9月30日和2021年12月31日,以下合同资产和负债包括在我们的简明综合资产负债表上的预付费用和其他流动资产和其他流动负债或其他非流动负债中:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
合同资产 | | $ | 0.3 | | | $ | 1.2 | |
| | | | |
| | | | |
合同责任 | | $ | 20.8 | | | $ | 20.2 | |
合同负债余额是递延收入,主要与设备应计有关。在截至2022年9月30日的三个月和九个月确认的在期初列入合同负债余额的收入为#美元。2.7百万美元和美元10.9分别为百万美元和美元3.0百万美元和美元11.6分别在截至2021年9月30日的三个月和九个月内达到100万美元。这一收入主要是由履行设备性能义务推动的。
剩余履约义务
下表汇总了与客户签订的合同的估计交易价格,这些合同分配给截至2022年9月30日和12月31日尚未履行的履约义务或部分履约义务。
2021年,以及对该交易价格的预期确认时间。 | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
短期(12个月或以下)(1) | | $ | 16.7 | | | $ | 15.9 | |
长期的 | | 4.1 | | | 4.3 | |
成交总价 | | $ | 20.8 | | | $ | 20.2 | |
(1)我们可强制执行的合同义务本质上往往是短期的。上表不包括任何剩余履约债务的交易价,这些债务是预期期限为一年或以下的合同的一部分。
注4租契
出租人
对于我们的一些自动化和设备解决方案,包括“免费出借”设备和租赁设备,无论是销售型设备还是经营型设备,See都有作为出租人的合同义务。同时包含租赁和非租赁部分的合同中的对价是根据独立的销售价格分配的。
我们对经营租赁的合同义务可以包括终止和续签选项。我们对销售型租赁的合同义务往往有固定的条款,可以包括购买选择权。我们利用合理确定的门槛标准来确定我们的客户将执行哪些选项。
所有租赁付款主要是固定性质的,因此计入应收租赁。我们在2022年9月30日和2021年12月31日的销售型应收租赁余额如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
短期(12个月或以下) | | $ | 6.0 | | | $ | 5.7 | |
长期的 | | 16.8 | | | 18.8 | |
应收租赁款 | | $ | 22.8 | | | $ | 24.5 | |
销售类型和经营租赁收入低于1截至2022年9月30日的9个月和截至2021年12月31日的年度贸易净销售额的百分比。
承租人
作为承租人,承租人对仓库、办公室和制造设施、IT设备、汽车和材料生产设备负有合同义务。
下表详细说明了我们的简明综合资产负债表中包含的租赁义务。 | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
其他非流动资产: | | | | |
融资租赁-ROU资产 | | $ | 57.0 | | | $ | 58.0 | |
融资租赁--累计折旧 | | (30.4) | | | (27.3) | |
经营租赁使用权资产: | | | | |
经营租赁--ROU资产 | | 150.1 | | | 133.5 | |
经营租赁--累计折旧 | | (80.0) | | | (69.7) | |
租赁资产总额 | | $ | 96.7 | | | $ | 94.5 | |
长期债务的当期部分: | | | | |
融资租赁 | | $ | (8.4) | | | (10.2) | |
经营租赁负债的当期部分: | | | | |
经营租约 | | (22.4) | | | (21.2) | |
长期债务,减去流动部分: | | | | |
融资租赁 | | (17.5) | | | (19.2) | |
长期经营租赁负债减去流动部分: | | | | |
经营租约 | | (51.9) | | | (44.5) | |
租赁总负债 | | $ | (100.2) | | | $ | (95.1) | |
截至2022年9月30日,根据不可取消的不动产和个人财产租约,估计未来的最低年度租金承诺如下: | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 融资租赁 | | 经营租约 |
2022年剩余时间 | | $ | 3.0 | | | $ | 6.9 | |
2023 | | 8.4 | | | 24.1 | |
2024 | | 4.2 | | | 17.8 | |
2025 | | 2.7 | | | 13.2 | |
2026 | | 2.1 | | | 10.0 | |
此后 | | 10.1 | | | 11.0 | |
租赁付款总额 | | 30.5 | | | 83.0 | |
减去:利息 | | (4.6) | | | (8.7) | |
租赁负债现值 | | $ | 25.9 | | | $ | 74.3 | |
以下租赁成本包括在我们的简明综合业务报表中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
(单位:百万) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
租赁费(1) | | | | | | | | |
融资租赁 | | | | | | | | |
ROU资产的摊销 | | $ | 2.6 | | | $ | 2.7 | | | $ | 7.9 | | | $ | 7.9 | |
租赁负债利息 | | 0.3 | | | 0.3 | | | 1.0 | | | 1.1 | |
经营租约 | | 7.3 | | | 7.7 | | | 23.6 | | | 23.0 | |
短期租赁成本 | | 0.9 | | | 1.3 | | | 2.2 | | | 3.8 | |
可变租赁成本 | | 1.9 | | | 1.8 | | | 5.3 | | | 4.5 | |
总租赁成本 | | $ | 13.0 | | | $ | 13.8 | | | $ | 40.0 | | | $ | 40.3 | |
(1)除租赁负债利息外,我们将租赁成本与销售或销售成本、一般及行政费用计入简明综合经营报表,视乎租赁资产的用途而定。租赁负债的利息计入利息支出,净额计入简明综合经营报表。
下表详细说明了与我们的简明综合现金流量表中包括的经营和融资租赁相关的已支付现金以及我们简明综合资产负债表中包括的新ROU资产:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九个月结束 9月30日, |
(单位:百万) | | 2022 | | 2021 |
其他信息: | | | | |
| | | | |
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | | | | |
营运现金流--融资租赁 | | $ | 4.2 | | | $ | 3.6 | |
营运现金流--营运租赁 | | $ | 22.4 | | | $ | 22.5 | |
融资现金流--融资租赁 | | $ | 7.7 | | | $ | 7.8 | |
| | | | |
为换取新融资租赁负债而获得的净资产 | | $ | 5.4 | | | $ | 4.7 | |
为换取新的经营租赁负债而获得的净资产 | | $ | 29.7 | | | $ | 14.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九个月结束 9月30日, |
| | 2022 | | 2021 |
加权平均信息: | | | | |
融资租赁 | | | | |
剩余租期(以年为单位) | | 5.9 | | 5.9 |
贴现率 | | 4.7 | % | | 4.6 | % |
经营租约 | | | | |
剩余租期(以年为单位) | | 4.4 | | 4.4 |
贴现率 | | 4.7 | % | | 4.7 | % |
注5收购和剥离活动
收购Foxpak Flexible Ltd.
2022年2月2日,见收购了爱尔兰私营包装解决方案公司Foxpak Flexible Ltd.(“Foxpak”)。Foxpak是一家数字印刷先驱,与各品牌合作,提供装饰精美的包装解决方案;站立和喷袋,以及服务于各种市场的香包,包括食品零售、宠物食品、海鲜和零食。这笔交易的结果是支付了#美元的购买价格。9.7100万美元,包括2022年第二季度记录的最后采购价格调整。公司将转移的对价分配给收购的资产和负债的公允价值
假设,导致对商誉的分配为#美元5.3百万美元,分配给可识别的无形资产#美元2.7百万美元。此次收购包括在我们的食品报道部分。商誉不能在纳税时扣除。递延税项负债#美元0.3在期初资产负债表上记录了可识别无形资产的100万欧元。
剥离Reflectix,Inc.
2021年11月1日,该公司完成了对Reflectix,Inc.(“Reflectix”)的出售,Reflectix是一家销售品牌反射式绝缘解决方案的全资子公司,其业务位于印第安纳州马克维尔。出售这项业务的决定与公司专注于包装解决方案的总体战略重点是一致的。Reflectix以前包括在保护性报告部分。
此次出售并不代表将对我们的运营和财务业绩产生重大影响的战略转变,因此不符合终止运营的条件。
这项业务的售价是$。82.52021年第四季度,以现金支付。我们记录了一美元45.3销售业务的税前收益,在截至2021年12月31日的年度综合运营报表上出售业务、财产和设备的收益(亏损)内。这家公司的账面净值为$。35.8百万美元,其中包括#美元的库存6.8百万美元,贸易应收账款为美元6.6百万美元,财产和设备$1.0百万美元,商誉为$23.2百万美元。商誉不能在纳税时扣除。资产被个别不重要的应计负债部分抵销。我们记录了$17.3在截至2021年12月31日的年度综合经营报表的所得税拨备内,与出售Reflectix的收益相关的税费支出为100万英镑。
在2022年第二季度,我们录得收益$0.4与简明综合经营报表的销售、一般及行政费用内的最终营运资金净额结算有关的百万元。我们不维持任何会导致出售的企业成为关联方的持续投资或关系。
注6细分市场
本公司的分部报告结构包括二可报告的部门如下和公司类别:
•食物
•保护性的
该公司的食品和防护部门被视为FASB ASC主题280下的应报告部门。我们的可报告细分市场与类似的产品组保持一致。公司包括未分配给可报告部门的某些成本。本公司根据每个分部的业绩评估可报告分部的表现。公司首席运营决策者用来评估我们可报告部门的业绩的业绩指标是部门调整后的EBITDA。公司根据各种因素将费用分配给每个部门,这些因素包括资源的直接使用、员工人数的分配、软件许可证的分配,或者在成本没有明确界定的情况下,可以根据贸易净销售额的一部分或销售成本等费用因素来分配成本。
我们将折旧和摊销费用分配和披露到我们的部门,尽管折旧和摊销不包括在部门业绩指标部门调整后的EBITDA中。我们也按部门分配和披露重组费用,尽管由于重组费用被归类为特殊项目(如下所述),因此它们不包括在部门业绩指标部门调整后的EBITDA中。可报告分部和公司的会计政策与适用于简明综合财务报表的会计政策相同。
下表按可报告部门显示了净销售额和调整后的EBITDA:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
(单位:百万) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
净销售额: | | | | | | | | |
食物 | | $ | 829.8 | | | $ | 797.4 | | | $ | 2,443.3 | | | $ | 2,236.3 | |
占合并净销售额的百分比 | | 59.3 | % | | 56.7 | % | | 57.7 | % | | 55.9 | % |
保护性的 | | 570.6 | | | 609.3 | | | 1,792.7 | | | 1,766.0 | |
占合并净销售额的百分比 | | 40.7 | % | | 43.3 | % | | 42.3 | % | | 44.1 | % |
合并净销售额 | | $ | 1,400.4 | | | $ | 1,406.7 | | | $ | 4,236.0 | | | $ | 4,002.3 | |
| | | | | | | | |
| | 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
(单位:百万) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
部门调整后的EBITDA: | | | | | | | | |
食物 | | $ | 185.3 | | | $ | 169.4 | | | $ | 553.4 | | | $ | 484.4 | |
调整后EBITDA利润率 | | 22.3 | % | | 21.2 | % | | 22.6 | % | | 21.7 | % |
保护性的 | | 109.5 | | | 102.7 | | | 363.2 | | | 319.9 | |
调整后EBITDA利润率 | | 19.2 | % | | 16.9 | % | | 20.3 | % | | 18.1 | % |
分部调整后EBITDA合计 | | $ | 294.8 | | | $ | 272.1 | | | $ | 916.6 | | | $ | 804.3 | |
| | | | | | | | |
下表显示了段调整后EBITDA与所得税前收益拨备的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
(单位:百万) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
调整后的食品EBITDA | | $ | 185.3 | | | $ | 169.4 | | | $ | 553.4 | | | $ | 484.4 | |
保护性调整后的EBITDA | | 109.5 | | | 102.7 | | | 363.2 | | | 319.9 | |
企业调整后的EBITDA | | (2.2) | | | (1.5) | | | (3.6) | | | (2.4) | |
利息支出,净额 | | (40.9) | | | (42.4) | | | (119.3) | | | (127.6) | |
折旧及摊销(1) | | (59.4) | | | (55.2) | | | (179.0) | | | (170.3) | |
特殊项目: | | | | | | | | |
重组费用(2) | | (0.6) | | | (2.4) | | | (4.6) | | | (4.5) | |
其他重组相关成本(3) | | (1.6) | | | (5.4) | | | (8.5) | | | (15.5) | |
高通胀经济体造成的外汇损失 | | (2.2) | | | (0.9) | | | (5.9) | | | (2.9) | |
债务偿还和再融资活动的损失 | | — | | | (14.7) | | | (11.2) | | | (14.7) | |
股权投资的公允价值损益 | | — | | | 6.6 | | | (31.6) | | | 6.6 | |
| | | | | | | | |
与收购和剥离活动有关的费用 | | (0.3) | | | (0.8) | | | 0.8 | | | (1.9) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
其他特别物品(4) | | (3.6) | | | (1.0) | | | (3.6) | | | (1.9) | |
特殊项目的税前影响 | | (8.3) | | | (18.6) | | | (64.6) | | | (34.8) | |
所得税拨备前收益 | | $ | 184.0 | | | $ | 154.4 | | | $ | 550.1 | | | $ | 469.2 | |
(1)按分部分列的折旧和摊销如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
(单位:百万) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
食物 | | $ | 34.4 | | | $ | 32.3 | | | $ | 103.7 | | | $ | 96.7 | |
保护性的 | | 25.0 | | | 22.9 | | | 75.3 | | | 73.6 | |
| | | | | | | | |
公司折旧和摊销总额(i) | | $ | 59.4 | | | $ | 55.2 | | | $ | 179.0 | | | $ | 170.3 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
(i) 包括基于股票的激励性薪酬$12.7百万美元和美元41.3截至2022年9月30日的三个月和九个月分别为百万美元和10.6百万美元和美元34.4截至2021年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元。
(2)按部门划分的重组费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
(单位:百万) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
食物 | | $ | 0.6 | | | $ | 0.8 | | | $ | 3.1 | | | $ | 1.9 | |
保护性的 | | — | | | 1.6 | | | 1.5 | | | 2.6 | |
公司重组费用总额 | | $ | 0.6 | | | $ | 2.4 | | | $ | 4.6 | | | $ | 4.5 | |
(3)截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的重组相关成本主要涉及支付给第三方顾问的费用,以支持Reinvent See业务转型。截至2022年9月30日的9个月还包括站点整合成本,截至2021年9月30日的9个月还包括因我们的一个法人实体清盘而确认的一次性非现金累计转换调整(CTA)损失。
(4)截至2022年9月30日的三个月和九个月的其他特别项目涉及支付的专业服务费用,包括与被视为一次性或不频繁性质的特别项目直接相关的法律费用。在截至2022年9月30日的9个月内,出售英国(英国)土地的一次性收益部分抵消了专业费用。
按可报告细分市场划分的资产
下表显示了按可报告部门分配的资产。按应报告分部分配的资产包括:应收账款,净额;存货,净额;财产和设备,净额;商誉;无形资产,净额;租赁系统,净额。
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
分配给细分市场的资产: | | | | |
食物 | | $ | 2,371.8 | | | $ | 2,169.0 | |
保护性的 | | 2,844.2 | | | 2,844.3 | |
总细分市场 | | 5,216.0 | | | 5,013.3 | |
未分配的资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 248.8 | | | $ | 561.0 | |
持有待售非流动资产 | | — | | | 1.5 | |
应收所得税 | | 20.8 | | | 28.8 | |
其他应收账款 | | 95.8 | | | 83.7 | |
递延税金 | | 117.1 | | | 138.4 | |
其他 | | 376.6 | | | 402.6 | |
总计 | | $ | 6,075.1 | | | $ | 6,229.3 | |
注7库存,净额
下表详细说明了我们的库存,净额:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
原料 | | $ | 240.7 | | | $ | 167.6 | |
Oracle Work in Process | | 195.9 | | | 158.0 | |
成品 | | 525.8 | | | 400.1 | |
总计 | | $ | 962.4 | | | $ | 725.7 | |
注8财产和设备,净额
下表详细说明了我们的财产和设备Net。 | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
土地和改善措施 | | $ | 42.6 | | | $ | 47.0 | |
建筑物 | | 763.2 | | | 790.2 | |
机器和设备 | | 2,551.1 | | | 2,554.0 | |
其他财产和设备 | | 121.7 | | | 124.2 | |
在建工程 | | 193.5 | | | 200.8 | |
财产和设备,毛额 | | 3,672.1 | | | 3,716.2 | |
累计折旧和摊销 | | (2,441.1) | | | (2,484.2) | |
财产和设备,净额 | | $ | 1,231.0 | | | $ | 1,232.0 | |
下表详细说明了物业和设备以及融资租赁ROU资产的利息成本、资本化和折旧及摊销费用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
(单位:百万) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
利息成本资本化 | | $ | 2.4 | | | $ | 2.0 | | | $ | 6.1 | | | $ | 5.2 | |
折旧及摊销费用(1) | | $ | 38.0 | | | $ | 34.9 | | | $ | 110.7 | | | $ | 106.8 | |
(1)包括融资租赁ROU资产的摊销费用$2.6百万美元和美元7.9截至2022年9月30日的三个月和九个月分别为百万美元和2.7百万美元和美元7.9截至2021年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元。
注9商誉和可确认无形资产净额
商誉
我们于每年第四季度按报告单位每年审核商誉减值准备,并在任何事件或环境变化显示商誉的账面价值可能无法收回时进行审核。自吾等上次年度商誉减值评估日期起,吾等并无发现任何显示商誉账面值不可收回的情况变化。
将商誉分配到报告细分市场
下表按可报告段显示了我们的商誉余额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 食物 | | 保护性的 | | 总计 |
2021年12月31日的总账面价值 | | $ | 576.6 | | | $ | 1,803.0 | | | $ | 2,379.6 | |
累计摊销(1) | | (49.3) | | | (140.9) | | | (190.2) | |
2021年12月31日的账面价值 | | $ | 527.3 | | | $ | 1,662.1 | | | $ | 2,189.4 | |
采办(2) | | 5.3 | | | — | | | 5.3 | |
货币换算 | | (16.8) | | | (20.8) | | | (37.6) | |
| | | | | | |
2022年9月30日的账面价值 | | $ | 515.8 | | | $ | 1,641.3 | | | $ | 2,157.1 | |
(1)在截至2022年9月30日的九个月内,我们的累计摊销余额没有变化。
(2)代表与我们收购Foxpak相关的商誉分配。详情见附注5,“收购和剥离活动”。
可识别无形资产,净额
下表汇总了我们的可识别无形资产,包括确定的和不确定的使用寿命。截至2022年9月30日,没有出现减值指标。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
(单位:百万) | 毛收入 账面价值 | | 累计摊销 | | | | 网络 | | 毛收入 账面价值 | | 累计摊销 | | | | 网络 |
客户关系 | $ | 96.3 | | | $ | (44.7) | | | | | $ | 51.6 | | | $ | 102.7 | | | $ | (42.4) | | | | | $ | 60.3 | |
商标和商号 | 30.5 | | | (13.5) | | | | | 17.0 | | | 31.2 | | | (11.5) | | | | | 19.7 | |
软件 | 143.7 | | | (105.9) | | | | | 37.8 | | | 125.5 | | | (90.5) | | | | | 35.0 | |
技术 | 65.6 | | | (42.0) | | | | | 23.6 | | | 64.9 | | | (38.3) | | | | | 26.6 | |
合同 | 11.3 | | | (9.6) | | | | | 1.7 | | | 11.5 | | | (9.4) | | | | | 2.1 | |
具有确定寿命的无形资产总额 | 347.4 | | | (215.7) | | | | | 131.7 | | | 335.8 | | | (192.1) | | | | | 143.7 | |
具有无限生命力的商标和商号 | 8.9 | | | — | | | | | 8.9 | | | 8.9 | | | — | | | | | 8.9 | |
可识别无形资产总额,净额 | $ | 356.3 | | | $ | (215.7) | | | | | $ | 140.6 | | | $ | 344.7 | | | $ | (192.1) | | | | | $ | 152.6 | |
下表显示了2022年9月30日的剩余估计未来摊销费用。
| | | | | | | | |
年 | | 金额 (单位:百万) |
2022年剩余时间 | | $ | 9.5 | |
2023 | | 31.0 | |
2024 | | 24.2 | |
2025 | | 18.3 | |
2026 | | 8.8 | |
此后 | | 39.9 | |
总计 | | $ | 131.7 | |
与公司无形资产相关的预期未来现金流预计不会受到公司续签或延长安排的意图或能力的重大影响。根据我们在类似协议方面的经验,我们预计将继续续签作为无形资产持有的合同,直至其剩余使用年限结束。
注10应收账款证券化计划
美国应收账款证券化计划
我们和我们的一批美国运营子公司维持着一项应收账款证券化计划,根据该计划,他们将符合条件的美国应收账款出售给一家全资子公司,该子公司成立的唯一目的就是加入这一计划。全资附属公司进而可将该等应收账款的不分割部分所有权权益出售给二银行和由这些银行管理的商业票据的发行人。全资子公司保留从经营子公司购买的应收账款。根据美国应收款证券化计划将应收款的零星所有权权益转让给二银行和由这些银行管理的商业票据的发行人被视为有担保借款,以基础应收账款为抵押品,并将在我们的简明综合资产负债表上归类为短期借款。这些银行对本公司的一般信贷没有任何追索权。用作该等借款抵押品的应收账款净额从应收账款、净额重新分类为综合资产负债表上的预付开支及其他流动资产。截至2022年9月30日或2021年12月31日,没有借款或相应的应收贸易账款净额作为抵押品。
截至2022年9月30日,应收利息的最高购买限额为$50.0百万,受制于下文所述的可用性限制。
根据本计划,可随时获得的金额可能低于$50.0由于许多因素,包括但不限于我们的信用评级、贸易应收账款余额、我们客户的信誉和我们的应收账款回收经验,我们的应收账款可能会达到600万欧元。截至2022年9月30日,我们在该计划下的可用金额为50.0百万美元。尽管我们认为本计划下的限制目前不会对我们的运营造成实质性限制,但如果发生触发这些限制性条款之一的其他事件,我们可能会遇到本计划下可用金额的下降或计划的终止。
该计划每年到期一次,可以续签。
欧洲应收账款证券化计划
我们和我们的一批欧洲子公司通过特殊目的载体(SPV)维持着应收账款证券化计划,二银行,以及由这些银行管理的商业票据的发行人。欧洲计划的结构是对我们的某些欧洲子公司发起的某些贸易应收账款进行证券化。特殊目的机构从银行借入资金,为其收购应收账款提供资金,并向银行提供优先事项完善的应收账款担保权益。我们在SPV中没有股权。我们的结论是SPV是一个可变利益实体,因为它的总风险股权投资不足以让SPV在没有银行通过贷款或通过从已购买的应收账款中收取的额外附属财务支持的情况下为其活动融资。此外,我们被认为是特殊目的机构的主要受益人,因为我们控制特殊目的机构的活动,并面临特殊目的机构持有的无法收回的应收账款的风险。因此,SPV被合并到我们的简明合并财务报表中。参与的子公司和SPV之间的任何活动在合并中都将被取消。从银行借给SPV的贷款将被归类为我们的简明综合资产负债表。用作该等借款抵押品的应收账款净额从应收账款、净额重新分类为综合资产负债表上的预付开支及其他流动资产。截至2022年9月30日或2021年12月31日,没有借款或相应的应收贸易账款净额作为抵押品。
截至2022年9月30日,应收利息的最大购买限额为欧元80.0百万(美元)78.52022年9月30日的百万等值),受供应限制。该计划的条款和条款类似于我们上面讨论的美国计划。截至2022年9月30日,该计划在使用前的可用金额为欧元80.0百万(美元)78.5截至2022年9月30日,百万等值)。
该计划每年到期一次,可以续订。
我们应收账款证券化计划的使用情况
截至2022年9月30日和2021年12月31日,有不是我们美国或欧洲计划下的未偿还借款。我们继续为支持这些计划的贸易应收账款提供服务,并允许银行对这些抵押品进行再质押。为这些项目支付的总利息为#美元。0.1在截至2022年9月30日的三个月和九个月内不是在截至2021年9月30日的三个月和九个月内为这些项目支付了利息。
在有限的情况下,银行和商业票据发行人可以在上述到期日之前终止购买应收账款利息。未能遵守债务杠杆率或与我们的应收账款回收经验相关的各种其他比率可能会导致应收账款计划终止。截至2022年9月30日,我们符合这些比率。
注11应收账款保理协议
本公司已订立保理协议及客户供应链融资安排,向无关的第三方金融机构出售若干贸易应收账款。这些计划是在正常的业务过程中加入的。我们根据ASC 860“转让和服务”(“ASC 860”)对这些交易进行会计处理。ASC 860允许应收账款的所有权转移在符合适当标准时有资格获得真实销售处理,这使得公司能够将根据该计划出售的余额从应收贸易账款中扣除,并在简明合并资产负债表上进行净额计算。在下列情况下,应收账款被视为已售出:(I)该等应收账款的转让超出本公司及其债权人的承受能力;(Ii)买方有权质押或交换该等应收账款;及(Iii)本公司并无持续参与已转让的应收账款。此外,一旦应收账款售出,本公司不会向应收账款的买方提供其他形式的持续财务支持。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月,根据该计划考虑的总金额为#美元497.7百万美元和美元479.9分别为100万美元。与所有方案的应收款转让有关的费用约为#美元。1.7百万美元和美元4.6截至2022年9月30日的三个月和九个月分别为百万美元和1.0百万美元和美元2.7截至2021年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元。
注12重组活动
在截至2022年9月30日的三个月和九个月内,公司产生了0.6百万美元和美元4.6重组费用分别为100万美元和300万美元1.6百万美元和美元8.5与我们的重组计划相关的其他成本分别为数百万美元。这些费用是与公司的重塑业务转型有关的。
2018年12月,董事会批准了我们重塑SEE业务转型,其中包括相关重组方案(《方案》)。在Reinvent SEE获得批准时,与我们先前已有的重组计划相关的支出截至2020年12月31日已基本完成,不再包括在下面的重组计划总额中。
董事会最初批准了该计划,累计重组支出最高可达$220百万和一个三-一年任期。董事会后来将该计划延长至2022年底。这一延期不会扩大授权计划的总支出,主要与正在进行的计划有关,包括与SEE的持续数字转型相关的计划。
重组支出估计如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 重组计划总范围 | | 到目前为止,计划支出减少 | | 剩余的重组支出 |
| | 低 | | 高 | | | | 低 | | 高 |
重组导致员工人数减少的成本 | | $ | 80 | | | $ | 85 | | | $ | (79) | | | $ | 1 | | | $ | 6 | |
与该计划相关的其他费用 | | 110 | | | 115 | | | (110) | | | — | | | 5 | |
总费用 | | $ | 190 | | | $ | 200 | | | $ | (189) | | | $ | 1 | | | $ | 11 | |
资本支出 | | 20 | | | 20 | | | (19) | | | 1 | | | 1 | |
总估计现金成本(1) | | $ | 210 | | | $ | 220 | | | $ | (208) | | | $ | 2 | | | $ | 12 | |
(1) 估计现金成本总额不包括出售财产和设备的预期收益的影响和外汇影响。
下表详细说明了我们在该计划下发生的总体重组活动,这些活动反映在简明综合运营报表中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
(单位:百万) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | |
其他相关成本 | | $ | 1.6 | | | $ | 5.4 | | | $ | 8.5 | | | $ | 15.5 | |
重组费用 | | 0.6 | | | 2.4 | | | 4.6 | | | 4.5 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
总收费 | | $ | 2.2 | | | $ | 7.8 | | | $ | 13.1 | | | $ | 20.0 | |
资本支出 | | $ | 3.3 | | | $ | 1.7 | | | $ | 9.1 | | | $ | 5.0 | |
与该方案有关的截至2022年9月30日的9个月的重组应计项目、支出和其他活动以及截至2022年9月30日的应计余额如下: | | | | | |
(单位:百万) | |
| |
| |
| |
| |
| |
重组应计于2021年12月31日 | $ | 11.3 | |
应计和应计调整 | 4.6 | |
2022年的现金支付 | (6.9) | |
| |
外币汇率变动的影响 | (0.3) | |
重组应计于2022年9月30日 | $ | 8.7 | |
我们预计将支付$8.5在接下来的12个月内,2022年9月30日应计余额的百万美元。这笔金额计入截至2022年9月30日的简明综合资产负债表的应计重组成本。剩余的应计项目#美元0.2预计2023年将主要支付100万美元。这些金额包括在我们截至2022年9月30日的简明综合资产负债表上的其他非流动负债中。
REVIFENT SEE业务转型的组成部分之一是通过充当“One See”来提高公司的运营效率。该计划被我们的董事会批准为一项既有利于食品又有利于保护的综合计划,因此无法提供按报告类别划分的预期计划支出。然而,在剩余的全部重组应计项目中,8.7截至2022年9月30日,百万美元3.0百万美元归因于食品和美元5.7100万美元归因于Protective。
注13债务和信贷安排
我们的未偿债务总额包括下表所列金额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 利率 | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
短期借款(1) | | | | $ | 2.4 | | | $ | 1.3 | |
长期债务的当期部分(2) | | | | 401.0 | | | 487.2 | |
总活期债务 | | | | 403.4 | | | 488.5 | |
| | | | | | |
2023年7月到期的定期贷款A | | | | — | | | 34.6 | |
2027年3月到期的定期贷款A | | | | 504.1 | | | — | |
| | | | | | |
优先债券将于2023年4月到期 | | 5.250 | % | | — | | | 423.8 | |
优先债券将于2023年9月到期 | | 4.500 | % | | — | | | 451.9 | |
优先债券将于2024年12月到期 | | 5.125 | % | | 423.3 | | | 422.8 | |
优先债券将于2025年9月到期 | | 5.500 | % | | 398.6 | | | 398.2 | |
2026年10月到期的高级担保票据 | | 1.573 | % | | 595.7 | | | 595.0 | |
优先债券将于2027年12月到期 | | 4.000 | % | | 421.8 | | | 421.4 | |
优先债券将于2029年4月到期 | | 5.000 | % | | 421.1 | | | — | |
优先债券将于2033年7月到期 | | 6.875 | % | | 446.4 | | | 446.2 | |
其他(2) | | | | 24.7 | | | 25.7 | |
长期债务总额减去流动部分(3) | | | | 3,235.7 | | | 3,219.6 | |
债务总额(4) | | | | $ | 3,639.1 | | | $ | 3,708.1 | |
(1)短期借款#美元2.4百万美元和美元1.3截至2022年9月30日和2021年12月31日的100万美元分别由来自各种信贷额度的短期借款组成。
(2)截至2022年9月30日,长期债务的当前部分包括2023年9月到期的高级票据$392.6百万美元和融资租赁负债#美元8.4百万美元。截至2021年12月31日,长期债务的流动部分包括美元475.0与2022年8月到期的定期贷款A相关的百万美元,融资租赁负债#美元10.2百万美元和美元2.0与2023年到期的部分定期贷款A有关的100万美元。其他债务包括与我们融资租赁相关的长期负债#美元。17.5百万美元和美元19.2分别为2022年9月30日和2021年12月31日。关于融资和经营租赁负债的补充资料,见附注4,“租赁”。
(3)所示数额扣除未摊销折扣和发行成本#美元。20.0截至2022年9月30日的百万美元和19.0截至2021年12月31日。
(4)截至2022年9月30日,我们未偿还短期借款的加权平均利率为5.1%,我们的长期未偿债务是4.4%。截至2021年12月31日,我们未偿还短期借款的加权平均利率为3.6%,我们的长期未偿债务是4.1%.
信用额度
下表汇总了我们的可用信用额度以及已承诺和未承诺的信用额度,包括我们的循环信贷安排,以及我们的应收账款证券化计划下的可用金额。
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
使用过的信贷额度(1) | | $ | 2.4 | | | $ | 1.3 | |
未使用的信贷额度 | | 1,284.9 | | | 1,309.0 | |
总可用信贷额度(2) | | $ | 1,287.3 | | | $ | 1,310.3 | |
(1)包括应收账款证券化计划下的借款总额、循环信贷安排以及几家子公司可获得的信贷额度下的借款。
(2)在全部可用信贷额度中,#美元1,122.1截至2022年9月30日,承诺了100万美元。
经修订及重订的高级担保信贷安排
2022年活动
于2022年3月25日,本公司与其若干附属公司订立第四份经修订及重述的银团融资协议,据此,本公司与代理美国银行及其他金融机构订立修订及重述其现有优先担保信贷协议(“第四份经修订及重述信贷协议”)。这些变化包括:(1)为定期贷款A融资和循环信贷融资提供新的美元定期贷款A融资,本金总额约为#美元。475.0一笔新的英镑定期贷款本金总额约为GB的贷款27.2百万美元,循环信贷额度为$1.0(Ii)将贷款利率由以伦敦银行同业拆息(LIBOR)为基础的利率转换为以有担保隔夜融资利率(SOFR)为基础的利率;(Iii)改善定价条款,100至175在SOFR贷款的情况下,在达到某些杠杆测试的情况下,(Iv)将定期贷款A融资和循环信贷承诺的最终到期日延长至2027年3月25日,(V)解除本公司子公司之前抵押的所有非美国抵押品,并解除对非美国、非借款人公司子公司的所有现有担保,(Vi)调整某些契约,以提供产生额外债务和采取其他行动的灵活性,以及(Vii)其他修订。
作为第四次修订和重新签署的信贷协议的结果,我们确认了一美元0.72022年第一季度,债务赎回和其他费用中的再融资活动亏损100万欧元,净额计入我们的综合经营报表。这一数额包括#美元0.4加速摊销原发行折价相关的定期贷款A,以及与整个信贷安排相关的贷款人和非贷款人费用。还债和再融资活动的损失还包括#美元。0.3与第四次修订和重新签署的信贷协议有关的非贷款人费用百万美元。此外,我们还产生了$1.2贷款人和第三方费用包括在信贷安排下的未偿债务账面金额中的百万美元。我们还将$3.0包括在我们简明综合资产负债表上的其他资产中的百万费用。与原始发行折扣以及贷款人和非贷款人费用相关的摊销费用采用实际利率法在各自债务工具的存续期内计算。
与优先担保信贷安排有关的摊销费用总额为#美元。0.3百万美元和美元1.0截至2022年9月30日的三个月和九个月的净利润为100万欧元,并计入利息支出,净额计入我们的简明综合经营报表。
高级附注
2022年活动
2022年4月19日,该公司发行了美元425本金总额为百万美元5.0002029年到期的优先债券百分比(“2029年债券”)。2029年发行的债券将於2029年4月15日期满。利息在每年的4月15日和10月15日支付,从2022年10月15日开始计算。2029年债券由公司现有和未来全资拥有的国内子公司在优先无担保的基础上提供担保,这些子公司为公司的优先担保信贷安排提供担保,但须予以公布
在某些情况下。我们还将$4.2与2029年票据相关的费用,包括在长期债务中,减去我们简明综合资产负债表中的当前部分。
我们可以2025年4月15日之前的任何时间赎回2029年发行的债券,赎回价格相当于1002029年债券赎回本金的%,另加截至赎回日(但不包括该日)的应计及未付利息(如有的话),另加“完整溢价”。于2025年4月15日或之后,我们可按指定的赎回价格赎回2029年债券的全部或部分,另加至但不包括赎回日的应计及未偿还利息。此外,在2025年4月15日之前的任何时间,我们最多可以赎回402029年债券的百分比使用某些股票发行的收益。
2029年债券发售所得款项净额用于回购5.250%根据本公司于2022年4月5日开始的投标要约而投标的2023年到期优先票据(“2023年票据”),并根据管理2023年票据的契约条款清偿及清偿所有剩余的2023年票据。回购总价为美元。435.9百万美元,其中包括本金#美元425.0百万美元,溢价为$9.6百万美元,应累算利息$1.3百万美元。我们确认税前亏损为1美元。10.5灭火费用,包括上述溢价和#美元0.92022年第二季度,包括在其他费用中的非贷款人费用的加速摊销净额为100万美元。
2021年活动
2021年9月29日,Seal Air发行了$600本金总额为百万美元1.5732026年到期的高级担保票据百分比(“2026年票据”)。2026年期债券将於2026年10月15日期满。利息从2022年4月15日开始,每年4月15日和10月15日支付。2026年的票据和相关担保以优先为基础,通过对公司和担保人的几乎所有个人财产的留置权来担保公司在同等基础上根据公司的高级担保信贷安排对贷款人所欠的义务,在每种情况下都不包括某些财产,并受某些其他例外情况的限制。
在此日期之前一个月于2026年债券的预定到期日(“票面赎回日期”)前,Seal Air可随时赎回全部或部分2026年债券,赎回价格相等于(I)100(Ii)该等2026年债券本金的%或(Ii)该等2026年债券的本金及利息(就此而言,假设面值赎回日应计利息将于面值赎回日支付)自赎回日期至面值赎回日每半年贴现一次,另加(I)或(Ii)至赎回日为止应累算但未支付的任何利息。
在票面赎回日或之后的任何时间,Seal Air可以赎回2026年债券的全部或部分,赎回价格相当于100本金的%,加上任何应计但未支付给赎回日(但不包括赎回日)的利息。
我们将美元大写5.3与2026年票据相关的非贷款人费用百万美元,这些费用包括在长期债务中,减去我们简明综合资产负债表中的当前部分。
发售2026年期债券所得款项净额用于(I)回购未偿还的4.875根据本公司于2021年9月15日开始的投标要约而投标的2022年到期优先债券(“2022年债券”),(Ii)根据管理2022年债券的契约条款清偿及清偿所有剩余的2022年未偿还债券,及(Iii)偿还2023年到期的部分美元定期贷款A部分。税前亏损美元18.62022年债券的回购和注销确认了100万美元,包括溢价#美元17.0百万美元,加速摊销非贷款人费用#美元1.6在截至2021年12月31日的一年中,在其他(费用)收入中的综合经营报表净额为100万美元。
该公司偿还的本金总额为#美元。177.22023年到期的定期贷款A的美元部分,外加应计利息#美元0.2百万美元。
圣约
我们的未偿还优先票据的每一期都对我们的业务和指定子公司的业务施加了限制。我们的高级担保信贷安排包含这类信贷安排的惯常肯定和否定契约,包括对我们的债务、留置权、投资、限制性付款、合并和收购、资产处置、与联属公司的交易、文件修订和销售回租的限制,以及规定EBITDA的最高杠杆比率的契约。截至2022年9月30日,我们遵守了上述金融契约和限制。
附注14衍生工具和套期保值活动
我们在我们的简明综合资产负债表上按公允价值报告所有衍生工具,并为为对冲目的而进行的交易的指定和有效性确立标准。
作为一家全球组织,我们面临着市场风险,如外币汇率和利率的波动。为了管理与这些风险敞口相关的波动性,我们根据我们的风险管理政策不时订立各种衍生工具。我们将衍生工具指定为以交易为基础的对冲工具,以支持对冲会计。该等对冲工具的公允价值变动部分或全部抵销被对冲的相关风险的公允价值或现金流量的相应变动。我们根据我们的政策评估我们的套期保值关系最初和持续的有效性。我们不会出于交易目的购买、持有或出售衍生金融工具。我们的做法是,如果标的资产或负债到期、出售或终止,或者如果我们确定标的预测交易不再可能发生,我们将终止衍生品交易。
我们按交易对手按主要净额结算安排记录所有衍生金融工具的公允价值仓位。
被指定为现金流对冲的外币远期合约
我们现金流对冲活动的主要目的是管理与以外币计价的设备和原材料采购的应收或应付金额相关的潜在价值变化,以将外币变化的影响降至最低。我们在累计其他全面亏损(“AOCL”)中记录符合现金流量对冲资格的外币远期合约的损益,只要这些对冲是有效的,直到我们在净收益中确认相关交易,并在我们的简明综合经营报表中确认销售成本中的这些损益。被指定为现金流量对冲的衍生金融工具产生的现金流量在简明现金流量表中被归类为经营活动的现金流量。这些合同的原始到期日一般不到12月份。
计入AOCL的与现金流对冲活动有关的未实现税后净收益/亏损为#美元。3.1百万美元的收益和4.9分别在截至2022年9月30日的三个月和九个月获得百万美元的收益,以及2.0百万美元的收益和5.4截至2021年9月30日的三个月和九个月分别实现百万美元的收益。AOCL的未实现金额将根据每个报告期内未平仓合约公允价值的变化而波动。
我们估计,这笔钱6.5AOCL包括的与现金流对冲活动相关的未实现净收益将在未来12个月内重新归类为收益。
未被指定为对冲的外币远期合约
我们的子公司通过买入和卖出其功能货币以外的货币,拥有外汇风险。我们的外币对冲活动的主要目的是管理与以外币计价的交易的应收或应付金额相关的潜在价值变化,并将与外币计价的计息公司间贷款和应收账款及应付款相关的外币变化的影响降至最低。这些衍生工具合约的公允价值变动在我们的简明综合经营报表的其他开支净额中确认,并由上文所述的相关外币项目的重新计量大部分抵销。未被指定为套期的衍生金融工具产生的现金流量在简明现金流量表中被分类为投资活动产生的现金流量。这些合同的原始到期日一般不到12月份。
利率互换
我们可能会不时使用利率掉期来管理我们的未偿债务的固定和浮动利率。在2022年9月30日和2021年12月31日,我们有不是未偿还利率掉期。
净投资对冲
欧元400.0百万4.5002015年6月发行的%票据被指定为净投资对冲,对冲我们在某欧洲子公司的部分净投资,以应对外汇汇率的波动。换算后价值的减少
债务的一部分是$57.3百万(美元)43.0截至2022年9月30日),这反映在我们的简明综合资产负债表上。
对于被指定为境外业务净投资对冲的衍生工具,衍生工具公允价值的变动在净投资对冲衍生工具的未实现净收益或亏损中确认,净投资对冲是AOCL的一个组成部分,以抵消被对冲的净投资价值的变化。被确定为无效的净投资对冲的任何部分计入其他费用,净额计入简明综合经营报表。
其他衍生工具
我们可能会不时使用其他衍生工具来管理对外汇汇率的风险敞口,以及进行国际融资交易。通过将以一种货币计价的借款换成以另一种货币计价的借款,这些工具可能会限制外汇敞口。
衍生工具的公允价值
请参阅附注15,“公允价值计量、股权投资和其他金融工具”,以了解用于确定我们未偿还衍生工具公允价值的投入和估值技术。
下表详细说明了我们简明综合资产负债表中包含的衍生工具的公允价值。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 现金流对冲 | | | | 非指定为对冲工具 | | 总计 |
(单位:百万) | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 | | | | | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
衍生资产 | | | | | | | | | | | | | | | |
外币远期合约和期权 | $ | 7.4 | | | $ | 2.0 | | | | | | | $ | 2.8 | | | $ | 1.7 | | | $ | 10.2 | | | $ | 3.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
衍生工具资产总额 | $ | 7.4 | | | $ | 2.0 | | | | | | | $ | 2.8 | | | $ | 1.7 | | | $ | 10.2 | | | $ | 3.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
衍生负债 | | | | | | | | | | | | | | | |
外币远期合约 | $ | — | | | $ | (0.6) | | | | | | | $ | (1.1) | | | $ | (1.0) | | | $ | (1.1) | | | $ | (1.6) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
衍生负债总额(1) | $ | — | | | $ | (0.6) | | | | | | | $ | (1.1) | | | $ | (1.0) | | | $ | (1.1) | | | $ | (1.6) | |
净导数(2) | $ | 7.4 | | | $ | 1.4 | | | | | | | $ | 1.7 | | | $ | 0.7 | | | $ | 9.1 | | | $ | 2.1 | |
(1)不包括欧元400.0百万欧元计价债务(美元392.02022年9月30日的百万等值和$451.92021年12月31日的百万等值),这被指定为净投资对冲。
(2)下表对总头寸进行了调节,不受资产负债表分类的主净额结算协议的影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他流动资产 | | 其他流动负债 | | | | |
(单位:百万) | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 | | | | | | | | |
总头寸 | $ | 10.2 | | | $ | 3.7 | | | $ | (1.1) | | | $ | (1.6) | | | | | | | | | |
主净额结算协议的影响 | (0.8) | | | (0.9) | | | 0.8 | | | 0.9 | | | | | | | | | |
在简明综合资产负债表上确认的净额 | $ | 9.4 | | | $ | 2.8 | | | $ | (0.3) | | | $ | (0.7) | | | | | | | | | |
下表详细说明了我们的衍生工具对我们的简明综合经营报表的影响。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 确认的损益金额 衍生品收益 |
| 确认损益的地点 | | 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
(单位:百万) | 简明综合业务报表 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
指定为对冲工具的衍生工具: | | | | | | | | | |
现金流对冲: | | | | | | | | | |
外币远期合约 | 销售成本 | | $ | 3.1 | | | $ | 0.9 | | | $ | 7.4 | | | $ | (3.3) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
国库锁 | 利息支出,净额 | | — | | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | |
现金流分项对冲 | | | 3.1 | | | 0.9 | | | 7.5 | | | (3.2) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
未被指定为对冲工具的衍生工具: | | | | | | | | | |
外币远期和期权合约 | 其他费用,净额 | | 1.7 | | | 0.6 | | | 3.8 | | | 6.2 | |
总计 | | | $ | 4.8 | | | $ | 1.5 | | | $ | 11.3 | | | $ | 3.0 | |
注15公允价值计量、股权投资和其他金融工具
公允价值计量
公允价值指于计量日期在市场参与者之间的有序交易中为出售资产而收取的价格或为转移负债而支付的价格。公允价值层次有三个层次,如下所示:
1级-可观察到的投入,反映活跃市场中相同资产或负债的报价(未调整)
2级-直接或间接可观察到的资产或负债的第一级报价以外的其他投入;以及
3级-没有或很少市场数据的不可观察到的投入,这可能需要报告实体制定自己的假设。
我们的金融工具的公允价值(按美国公认会计原则下的公允价值等级)按经常性基础计量,详见下表。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 |
(单位:百万) | | 总公允价值 | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
现金等价物 | | $ | 39.4 | | | $ | 39.4 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
衍生金融工具和对冲工具净资产: | | | | | | | | |
外币远期合约 | | $ | 9.1 | | | $ | — | | | $ | 9.1 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
(单位:百万) | | 总公允价值 | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
现金等价物 | | $ | 290.0 | | | $ | 290.0 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
衍生金融工具和对冲工具净资产: | | | | | | | | |
外币远期合约 | | $ | 2.1 | | | $ | — | | | $ | 2.1 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
现金等价物 - 我们的现金等价物包括银行定期存款。由于该等投资为短期高流动性投资,剩余期限为3个月或以下,因此其公允价值因利率变动而变动的风险可忽略不计,并被归类为第1级金融工具。
衍生金融工具-我们的外币远期合约、外币期权、利率互换和交叉货币互换均以公允价值计入简明综合资产负债表,并使用贴现现金流。
结合可观察到的市场投入的分析。这些市场输入包括外币即期和远期汇率以及各种利率曲线,并从多家银行、第三方消息来源和外币交易商引用的涉及相同或可比工具的定价数据中获得。这类金融工具被归类为第二级。
这些外币远期合约的交易对手至少拥有投资级评级。在我们的金融工具期限内,我们的一些交易对手的信用评级可能会发生变化。我们密切关注交易对手的信用评级,如有必要,将对我们的金融工具进行任何适当的调整。公允价值一般反映我们将在报告日期收到或支付的终止合同的估计金额。
外币远期合约和期权计入截至2022年9月30日和2021年12月31日的简明综合资产负债表中的预付费用和其他流动资产及其他流动负债。
股权投资
见根据ASC 321-10-35-2(“ASC 321”)所述的计量替代方案记账的公司的股权投资不具有易于确定的公允价值的股权投资。我们不会对这些公司施加重大影响。截至2022年9月30日和2021年12月31日,这些投资的以下账面价值包括在我们的简明综合资产负债表中的其他非流动资产中:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
期初账面价值 | | $ | 45.8 | | | $ | 25.4 | |
购买 | | — | | | 14.7 | |
减值或向下调整 | | (31.6) | | | — | |
向上调整 | | — | | | 6.6 | |
关于投资的货币换算 | | (1.9) | | | (0.9) | |
期末账面价值 | | $ | 12.3 | | | $ | 45.8 | |
我们持有一项被投资人的股权投资,价值为$31.6截至2021年12月31日。这项投资按照美国会计准则第321条的规定计入计量备选方案。它由#美元的现金投资组成。7.5百万美元和美元9.02018年和2021年分别为100万美元,公允价值向上调整#美元15.1于二零二零年第四季度,按被投资人发行的额外股本估值入账,而该额外股本被视为根据美国会计准则第321条规定的类似投资的一项可观察交易。在2022年第一季度,我们录得15.5由于不利的资本市场状况,被投资方与一家特殊目的收购公司宣布终止计划中的合并所产生的股权投资减值百万美元。这项减值损失计入其他费用,净额计入简明综合经营报表。在我们对被投资方第二季度财务业绩进行审查时,我们获得了被投资方的最新财务预测,其中显示了几个关键的运营和流动性指标都出现了恶化。这被认为是潜在损害的触发事件。因此,我们进行了截至2022年6月30日的量化减值测试,以确定股权投资的公允价值。根据截至2022年6月30日的贴现现金流和市场参与者数据,以及我们对被投资人持续经营能力的预测,我们得出的结论是,这笔投资的公允价值为零。见已记录减值损失#美元16.1百万美元,相当于截至2022年6月30日的投资公允价值与其在2022年3月31日的账面价值之间的差额。这一美元16.1在2022年第二季度的简明综合经营报表中,减值亏损在其他费用中录得净额。
在2021年第三季度,SEE录得上调#美元6.61,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元。收益记入其他费用,净额记入简明综合业务报表。
在2020年第四季度,See又投资于一在我们的投资对象中5.7百万美元,基于截至2020年12月31日的资产负债表外汇汇率。被投资方的股票发行须经2021年第一季度收到的惯常监管和法定批准。经批准后,这项投资转换为股权,并作为股权投资在ASC 321计量替代方案下进行估值。
截至2022年9月30日,我们对股权投资的累计上调幅度为21.7百万美元,累计减值或向下调整为#31.6100万美元,导致净累计减值或向下调整#美元9.9百万美元。截至2021年12月31日,我们对股权投资的累计上调幅度为21.7百万美元,而且有不是累计减值或向下调整。
其他金融工具
下列金融工具按公允价值或接近公允价值的金额入账:(1)应收账款、净额、(2)某些其他流动资产、(3)应付账款和(4)其他流动负债。由于这些资产和负债的短期性质,上述金融工具在我们的简明综合资产负债表上报告的账面价值与其公允价值非常接近。
在我们的简明综合资产负债表上按账面价值记录的其他负债包括我们的信贷安排和优先票据。我们使用市场方法来计算优先票据的公允价值。由于其有限的投资者基础和我们的一些优先票据的面值,在我们计算其公允价值的日期,它们可能没有活跃的交易。因此,我们可能会利用涉及类似证券的市场交易产生的价格和其他相关信息,反映美国国债收益率来计算到期收益率和一些优先票据的价格。这些输入由独立的第三方提供,并被视为第2级输入。
我们通过评估每种债务工具的性质和条款,考虑当前的经济和市场状况,并检查在资产负债表日提供的类似债务的成本,从而得出各种其他债务工具的公允价值估计。我们还将我们的信用违约掉期利率和货币特定掉期利率纳入每种债务工具的估值中。
这些估计是主观的,涉及不确定性和重大判断事项,因此我们不能准确地确定它们。假设的变化可能会对我们的估计产生重大影响。
下表显示了我们债务的账面价值和估计公允价值,不包括我们的租赁负债。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
(单位:百万) | | 利率 | | 账面金额 | | 公允价值 | | 账面金额 | | 公允价值 |
2022年8月到期的定期贷款A贷款 | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 474.9 | | | $ | 474.9 | |
2023年7月到期的定期贷款A贷款(1) | | | | — | | | — | | | 37.1 | | | 37.1 | |
2027年3月到期的定期贷款A(1) | | | | 504.1 | | | 504.1 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | |
优先债券将于2023年4月到期 | | 5.250 | % | | — | | | — | | | 423.8 | | | 441.9 | |
优先债券将于2023年9月到期(1) | | 4.500 | % | | 392.0 | | | 392.0 | | | 451.9 | | | 479.1 | |
优先债券将于2024年12月到期 | | 5.125 | % | | 423.3 | | | 411.2 | | | 422.8 | | | 455.8 | |
优先债券将于2025年9月到期 | | 5.500 | % | | 398.6 | | | 385.3 | | | 398.2 | | | 443.3 | |
2026年10月到期的高级担保票据 | | 1.573 | % | | 595.7 | | | 504.4 | | | 595.0 | | | 581.3 | |
优先债券将于2027年12月到期 | | 4.000 | % | | 421.8 | | | 367.3 | | | 421.4 | | | 443.8 | |
优先债券将于2029年4月到期 | | 5.000 | % | | 421.1 | | | 381.2 | | | — | | | — | |
优先债券将于2033年7月到期 | | 6.875 | % | | 446.4 | | | 428.1 | | | 446.2 | | | 571.9 | |
其他国外借款(1) | | | | 2.4 | | | 2.4 | | | 1.3 | | | 1.3 | |
其他国内借款 | | | | 7.9 | | | 7.9 | | | 6.7 | | | 6.7 | |
债务总额(2) | | | | $ | 3,613.3 | | | $ | 3,383.9 | | | $ | 3,679.3 | | | $ | 3,937.1 | |
(1)包括以美元以外货币计价的借款。
(2)债务的账面金额和估计公允价值不包括租赁负债。
我们的非金融资产和负债包括库存、财产和设备、商誉、无形资产和资产报废债务,这些资产和负债不需要在经常性基础上按公允价值计量。
附注16固定收益养老金计划和其他离职后福利计划
下表显示了我们的固定收益养老金计划在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月期间净定期福利(收入)成本的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 2022年9月30日 | | 截至三个月 2021年9月30日 |
(单位:百万) | | 美国 | | 国际 | | 总计 | | 美国 | | 国际 | | 总计 |
定期净收益(收入)成本的组成部分: | | | | | | | | | | | | |
服务成本 | | $ | 0.1 | | | $ | 1.1 | | | $ | 1.2 | | | $ | — | | | $ | 1.3 | | | $ | 1.3 | |
利息成本 | | 1.0 | | | 2.9 | | | 3.9 | | | 0.9 | | | 2.2 | | | 3.1 | |
计划资产的预期回报 | | (2.2) | | | (5.0) | | | (7.2) | | | (2.3) | | | (4.6) | | | (6.9) | |
先前服务费用净额摊销 | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | |
精算损失净额摊销 | | 0.5 | | | 1.0 | | | 1.5 | | | 0.6 | | | 1.4 | | | 2.0 | |
定期(收益)净成本 | | (0.6) | | | 0.1 | | | (0.5) | | | (0.8) | | | 0.4 | | | (0.4) | |
结算成本 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.5 | | | 0.5 | |
总收益(收益)成本 | | $ | (0.6) | | | $ | 0.1 | | | $ | (0.5) | | | $ | (0.8) | | | $ | 0.9 | | | $ | 0.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九个月结束 2022年9月30日 | | 九个月结束 2021年9月30日 |
(单位:百万) | | 美国 | | 国际 | | 总计 | | 美国 | | 国际 | | 总计 |
定期净收益(收入)成本的组成部分: | | | | | | | | | | | | |
服务成本 | | $ | 0.1 | | | $ | 3.4 | | | $ | 3.5 | | | $ | 0.1 | | | $ | 3.9 | | | $ | 4.0 | |
利息成本 | | 3.1 | | | 8.9 | | | 12.0 | | | 2.6 | | | 6.6 | | | 9.2 | |
计划资产的预期回报 | | (6.7) | | | (15.0) | | | (21.7) | | | (6.7) | | | (13.9) | | | (20.6) | |
先前服务费用净额摊销 | | — | | | 0.2 | | | 0.2 | | | — | | | 0.2 | | | 0.2 | |
精算损失净额摊销 | | 1.3 | | | 2.9 | | | 4.2 | | | 1.8 | | | 4.0 | | | 5.8 | |
定期(收益)净成本 | | (2.2) | | | 0.4 | | | (1.8) | | | (2.2) | | | 0.8 | | | (1.4) | |
结算(贷记)成本 | | — | | | (0.1) | | | (0.1) | | | — | | | 0.7 | | | 0.7 | |
总收益(收益)成本 | | $ | (2.2) | | | $ | 0.3 | | | $ | (1.9) | | | $ | (2.2) | | | $ | 1.5 | | | $ | (0.7) | |
下表显示了我们其他退休后员工福利计划在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的定期净福利成本的组成部分: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
(单位:百万) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
定期净收益成本的构成部分: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
利息成本 | | $ | 0.2 | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.6 | | | $ | 0.4 | |
摊销先前服务信贷净额 | | — | | | — | | | (0.2) | | | (0.2) | |
精算净收益摊销 | | (0.1) | | | — | | | (0.1) | | | (0.1) | |
定期净收益成本 | | $ | 0.1 | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.3 | | | $ | 0.1 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
附注17所得税
美国立法
《2021年美国救援计划法案》(简称《救援法案》)于2021年3月11日签署成为法律,其中包括针对某些个人和企业的额外新冠肺炎相关税收减免。救援法的颁布并未导致我们对截至2022年9月30日或2021年9月30日的三个月和九个月的所得税拨备进行任何实质性调整。
2022年8月16日,《降低通货膨胀法案》(IRA)签署成为法律。爱尔兰共和军包括气候和能源条款,并引入了15%的公司替代最低税等项目。《利率协议》的颁布并未导致我们对截至2022年9月30日的三个月和九个月的所得税拨备进行任何调整。我们继续评估这项法律对我们业务的影响,目前认为这项立法不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
有效所得税率和所得税拨备
就中期报税而言,我们估计不受估值免税额限制的税务管辖区的一年有效税率,并将该税率应用于年初至今的普通收入/(亏损)。重大不寻常或不经常发生的项目的税收影响不计入估计年度有效税率计算,并在其发生的过渡期确认。
与美国法定税率21.0%相比,州所得税、税率较高的海外收益以及不可扣除的支出增加了公司的有效所得税税率。研究和开发抵免降低了公司的有效税率,而美国法定税率为21.0%。
我们的有效所得税税率是27.9截至2022年9月30日的三个月和九个月的增长率。除上述提到的项目外,三个月期间受到不利影响 由未解决的争议和制定的州法律修改而产生的应计费用。这九个月的时间受到股价的有利影响 股权薪酬增加,并受到不利影响 因未解决的争议、非经常性的公司间股息分配和制定的州法律变化而产生的应计费用。
我们的有效所得税税率是30.2%和31.3分别为截至2021年9月30日的三个月和九个月。除上述项目外,公司截至2021年9月30日的三个月的有效所得税税率还受到了对特定的美国不确定税务状况的调整的不利影响。该公司截至2021年9月30日的9个月的有效所得税税率受到外国制定的法规和未解决争议的应计项目的立法和行政变化的不利影响。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月,我们的估值额度没有重大变化。
未确认税务头寸净增#美元3.8百万美元和美元12.7截至2022年9月30日的三个月和九个月分别为百万美元和6.5百万美元和美元14.4截至2021年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元,主要与现有不确定税收头寸的应计利息有关。我们目前无法合理估计未确认税务头寸的负债因未来税务争议的发展或解决而可能增加或减少的金额。纳税评估的利息和罚款包括在我们的简明综合经营报表的所得税拨备中。
美国国税局在2020年第三季度完成了对2011-2014纳税年度美国联邦所得税申报单的实地审查。正如之前披露的那样,美国国税局提议,在2014纳税年度,不允许全额扣除大约$1.49根据和解协议(定义见附注18,“承诺和或有事项”)支付的10亿美元和解款项,以及由此产生的美国联邦税收减少约$525百万美元。我们仍然相信,我们有值得为拟议的拒付辩护,并已向美国国税局提出抗议。拟议的驳回正在由美国国税局独立上诉办公室审查,我们无法预测审查的结果或何时结束。这一问题的未来发展可能会对公司不确定的税收头寸余额和未来12个月内的经营业绩,包括现金流产生重大影响。
与2017年减税和就业法案相关的外国子公司以前递延的外国收益的一次性强制性税收条款没有未偿债务。
注18承付款和或有事项
结算协议税收抵扣
1998年3月31日,公司完成了涉及W.R.Grace&Co.(“Grace”)的多步骤交易(“Cryovac交易”),将Cryovac包装业务和前密封空气公司的业务归公司共同所有。作为该交易的一部分,宏力及其子公司保留了在Cryovac交易前其运营产生的所有负债(包括与石棉相关的负债),但与Cryovac运营相关的负债除外,并同意就该等保留负债对公司进行赔偿。从2000年开始,我们收到了多起诉讼,指控Cryovac交易是欺诈性转让,或引起继承人责任,或两者兼而有之,因此,我们对宏力及其子公司被指控的石棉责任负责。2001年4月2日,宏力及其多家子公司根据美国破产法第11章向美国特拉华州地区破产法院(“破产法院”)提出重组申请。在Grace的破产法第11章案件中,破产法院批准了在Grace的破产法第11章案件中被指定代表石棉索赔人的官方委员会(“委员会”),允许他们对公司及其子公司Cryovac,Inc.进行欺诈性转让、继任责任和其他基于Cryovac交易的索赔。2002年11月,我们与委员会达成了一项原则协议,以解决针对我们及其附属公司的所有当前和未来与石棉有关的索赔,以及费森尤斯医疗控股公司及其附属公司在每个案件中与Cryovac交易有关的赔偿索赔。2003年签订了最终的和解协议,并于2005年获得破产法院的批准(此类协议, 《和解协议》)。和解协议其后并入宏力的重组计划(“计划”),该计划于二零一一年获破产法院确认,并于二零一二年获美国地区法院确认。
2014年2月3日(“生效日期”),执行和解协议的计划生效,Grace摆脱破产,该计划提供的禁令和释放生效。在生效日期,公司的子公司Cryovac,Inc.支付了和解协议预期的款项,包括总额为#美元的现金付款。929.7向WRG石棉PI信托(“PI信托”)和WRG石棉PD信托(“PD信托”)捐赠100万美元,并将18在每一种情况下,印章空气公司的普通股(“结算股份”)将被转让给PI Trust,以反映根据和解协议所作的调整。
美国国税局在2020年第三季度完成了对2011年至2014年美国联邦所得税申报单的实地审查。正如之前披露的那样,美国国税局提议在2014纳税年度不允许扣除大约$1.49根据和解协议支付了10亿美元的和解款项,从而使我们的美国联邦税务负担减少了约$525百万美元。我们仍然相信,我们有值得为拟议的拒付辩护,并已向美国国税局提出抗议。拟议的驳回正在由美国国税局独立上诉办公室审查,我们无法预测审查的结果或何时结束。这一问题的未来发展可能会对公司不确定的税收头寸余额和未来12个月内的经营业绩,包括现金流产生重大影响。
环境问题
我们会受到环境法律法规造成的或有损失的影响,当评估表明损失可能发生并且可以合理估计时,我们应计与调查和补救工作相关的预期成本。这些应计项目不会因潜在的保险赔偿(如果有的话)而减少。我们认为,我们的负债超过我们在环境问题上应计的金额,不可能对我们的简明综合资产负债表或营业报表产生重大影响。只要情况得到更好的界定或补救努力及其成本可以更好地估计,就会重新评估环境责任。
我们根据现有信息定期评估这些责任,包括每个地点补救调查的进展情况、与监管当局就补救方法和程度进行讨论的现状以及潜在责任方之间的费用分摊情况。随着其中一些问题得到决定(其结果受到不确定因素的影响)或新地点得到评估,成本可以合理估计,我们将根据需要调整已记录的应计项目。我们认为,这些风险敞口对我们的简明综合资产负债表或营业报表并不重要。我们相信,我们已经为所有可能和可评估的环境暴露预留了足够的资金。
证券集体诉讼
2019年11月1日,据称的公司股东UA Local 13&Employers Group Insurance Fund向纽约南区美国地区法院提起了针对公司及其某些现任和前任高管的集体诉讼。2020年6月4日,对起诉书进行了修改,删除了除公司前CFO以外的所有个别被告,并增加了一名原告;2020年7月13日,对起诉书进行了进一步修改,以确定总共四原告。起诉书指控违反了《交易法》第10(B)和20(A)节及其规则10b-5,理由是有关公司聘请安永律师事务所作为独立审计师以及公司的公司政策和程序的陈述和遗漏涉嫌虚假和误导性陈述和遗漏。原告寻求代表2014年11月17日至2019年6月20日期间购买该公司普通股的一类买家。除其他事项外,起诉书还要求未指明的补偿性损害赔偿,包括利息、律师费和费用。2020年9月4日,该公司提出驳回申诉的动议,2021年6月1日,法院作出裁决,部分批准和部分驳回该动议。该公司于2021年7月15日提交了对投诉的答复。2022年9月9日,双方签署了和解协议,其中包括拟议的和解金额为#美元。12.5100万美元,并提交法院初步批准。和解取决于一系列条件,包括和解类别的认证、通知以及初步和最终法院批准。和解的资金将由该公司的保险公司提供。截至2022年9月30日,该公司记录的负债为#美元12.5反映在其他流动负债中的百万美元和相应的#美元12.5在简明综合资产负债表的其他应收账款中反映的应收保险百万美元。
担保和赔偿义务
我们是许多包含担保和赔偿义务的合同的当事人。这些合同主要包括:
•与出售业务有关的赔偿,主要与2017年出售Diversey有关。我们在相关协议下的赔偿义务可能会在时间、金额或范围上受到限制。由于涉及若干与所得税有关的负债,有关协议可能不会就该等负债设定任何上限,而吾等须负责任的期间将于评估相关税项的诉讼时效届满时失效。由于这些义务的条件性质以及每项特定协定所涉及的独特事实和情况,我们无法合理估计与这些项目相关的潜在最大风险;
•对在正常业务过程中销售给客户的某些产品的产品保修。这些保修通常规定产品将符合规格。我们通常不会根据销售额的百分比或其他公式来确定产品保修责任。我们根据与每笔交易相关的个别事实和情况,在特定交易的基础上承担保修责任。与产品保修相关的负债和年度费用对我们的综合财务状况和经营结果都不重要;以及
•由我们向第三方授予知识产权许可,我们已同意就第三方侵权索赔向被许可方进行赔偿。
截至2022年9月30日,公司没有理由相信会发生超过已确认金额的损失。
其他事项
我们还参与了与我们的业务相关的各种其他法律诉讼。经与法律顾问磋商后,吾等相信该等其他法律程序及事宜的处置不会对吾等的综合财务状况或经营业绩产生重大影响,包括对现金流的潜在影响。
附注19股东权益
普通股回购
2021年8月2日,董事会批准了一项新的股票回购计划,金额为1美元。1.0十亿美元。此当前计划没有到期日期,已替换所有以前的授权。截至2022年9月30日,616.4目前授权计划下的剩余100万美元。在2021年8月2日之前进行的股份回购是根据以前的董事会股份回购授权进行的,特别是$1.52015年7月做出的10亿美元授权,1.52017年3月做出的10亿美元授权和1.02018年5月进行了10亿次授权。
在截至2022年9月30日的三个月和九个月内,我们回购了614,190和4,527,887股票,约为$30.0百万美元和美元280.1100万美元,平均股价为1美元48.81及$61.86,分别为。
在截至2021年9月30日的三个月和九个月内,我们回购了527,058和6,585,112股票,约为$29.9百万美元和美元327.7100万美元,平均股价为1美元56.75及$49.77,分别为。在截至2021年9月30日的九个月中,用于股票回购的现金支出还包括美元1.6百万美元用于35,100股票购买于2020年第四季度,并于2021年第一季度结算。
这些回购是根据公开市场交易进行的,包括通过符合修订后的1934年证券交易法10b5-1规则的计划,以及根据我们董事会先前批准的股票回购计划。
分红
2022年2月25日,我们的董事会宣布季度现金股息为$0.20每股普通股,或$29.42022年3月25日支付给2022年3月11日收盘时登记在册的股东的100万美元。
2022年5月26日,我们的董事会宣布季度现金股息为$0.20每股普通股,或$29.22022年6月24日支付给2022年6月10日收盘时登记在册的股东的100万美元。
2022年8月16日,我们的董事会宣布季度现金股息为$0.20每股普通股,或$29.02022年9月23日支付给2022年9月9日收盘时登记在册的股东的100万美元。
2022年10月18日,我们的董事会宣布季度现金股息为$0.20每股普通股,将于2022年12月16日支付给2022年12月2日收盘时登记在册的股东。
在截至2022年9月30日的9个月中支付的股息被记录为现金和现金等价物以及在我们的合并资产负债表上的留存收益的减少。我们的信贷安排和优先票据包含限制我们宣布或支付股息的能力的契约。然而,我们认为这些公约不太可能实质性地限制未来我们普通股的季度现金股息支付。根据我们的简明综合经营报表,我们可能会不时考虑以其他方式向股东返还价值。不能保证我们的董事会将宣布任何未来的股息。
基于股份的薪酬
2014年,董事会通过了2014年综合激励计划(“综合激励计划”),我们的股东也批准了该计划。根据综合激励计划,核准普通股的最高股数为4,250,000,加上截至2014年5月22日根据2002年董事股票计划及2005年或有股票计划(统称为“前身计划”)可供发行的股份总数。综合奖励计划取代了以前的计划,在以前的计划下没有再授予任何奖励。综合激励计划规定向高级管理人员、非雇员董事、关键员工、顾问和顾问授予股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、非限制性股票、称为PSU奖励的绩效股票单位、其他股票奖励和现金奖励。
2018年,董事会通过了对综合激励计划的修订和重述,我们的股东也批准了这一修订和重述。修正案增加了2,199,114将普通股股份计入先前根据综合激励计划提供的股份池。
此外,在2021年,董事会通过了对综合激励计划的额外修订和重述,我们的股东也批准了这项修订和重述。修改后的计划增加了2,999,054将普通股股份计入先前根据综合激励计划提供的股份池。
我们在股权分类和负债分类奖励的简明综合经营报表中记录了基于股票的激励薪酬支出、一般和行政费用以及销售成本。对于股权分类奖励,我们将相应的贷项计入股东权益中的额外实收资本,对于负债分类奖励,我们根据基于股票的激励薪酬奖励的公允价值,将相应的贷项计入其他流动负债或其他非流动负债。在每个报告期结束时,负债分类赔偿金的总支出继续按公允价值重新计量。我们确认的费用或信用反映的是对项目预期成本的直线确认(扣除估计的没收)。赚取的PSU数量可能等于、超过或少于目标股票数量,具体取决于业绩标准是否满足、超过或未满足。
下表显示了我们基于股份的激励薪酬支出总额: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
(单位:百万) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
基于股份的激励薪酬支出总额(1) | | $ | 12.7 | | | $ | 10.6 | | | $ | 41.3 | | | $ | 34.4 | |
(1)上述金额不包括与以普通股形式作出的美国利润分享贡献有关的费用,但包括与以现金结算的基于股票的奖励有关的费用。
业绩分享单位(“PSU”)奖
在第一次90每年的几天,我们董事会的组织和薪酬委员会批准我们的高管和其他选定的员工的PSU奖励,其中包括每个参与者的目标普通股数量和业绩目标和衡量标准,这些目标和衡量标准将确定在结束三-年度业绩期间。在业绩期间结束后,除赚取的股份外,参与者还将获得现金支付,数额为在业绩期间就其赚取的股份数量支付的股息(不含利息)。如果接受者在合同结束前终止受雇于本公司,则每个PSU将被没收。三-除死亡、伤残或退休以外的任何原因的年度奖励绩效期限。如果参与者死亡、伤残或退休,将根据参与者在奖励绩效期间的服务天数按比例获得付款,并根据奖励绩效期间绩效目标的实现情况进行进一步调整。PSU在简明综合资产负债表中被归类为权益,但当地法律或法规要求以现金结算的奖励除外。这些负债在简明综合资产负债表中被归类为其他流动负债或其他非流动负债。
2022 三-PSU年度大奖
在2022年第一季度,奥委会批准了具有三-高管和其他选定员工的年度绩效期间,从2022年1月1日开始,至2024年12月31日结束。O&C委员会确立了业绩目标,即:(I)三年制综合经调整EBITDA加权平均增长率(“CAGR”)50%;及(Ii)投资资本回报率(“ROIC”)按50%。每项绩效指标的最终成绩的计算最高可向上或向下调整25整体综合业绩百分比的百分比,基于相对总股东回报(“TSR”)修改量的结果。相对TSR修改量的比较对象组为截至业绩期初的标准普尔500成份股公司。在比较组中排名前四位的股东回报增加了业绩指标的整体业绩25%,而比较组中最低四分位数的股东回报使业绩指标的整体业绩下降了25%。这些奖励要发行的股票总数(包括修改量)可以从零至250目标股数的%。
下表显示了授予的PSU的目标数量和PSU的授予日期公允价值: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 调整后的EBITDA复合年增长率 | | ROIC |
2022年2月24日授予日期 | | | | |
批出单位数目 | | 72,308 | | | 72,308 | |
授予日的公允价值(每单位) | | $ | 70.92 | | | $ | 70.92 | |
2022年3月1日授予日期 | | | | |
批出单位数目 | | 16,766 | | | 16,766 | |
授予日的公允价值(每单位) | | $ | 69.71 | | | $ | 69.71 | |
下表显示了用于计算PSU授予日期公允价值的假设:
| | | | | | | | |
| 2022年2月24日 授予日期 | March 1, 2022 授予日期 |
预期价格波动 | 37.4 | % | 37.7 | % |
无风险利率 | 1.7 | % | 1.5 | % |
2019 三-PSU年度大奖
2022年2月,业务和控制委员会审查了2019-2021年各业务单位的业绩结果。这些PSU的业绩目标是基于调整后的EBITDA利润率、ROIC和公司相对于一组同行公司的TSR排名。根据2019-2021年PSU的整体表现,这些奖项支付的金额为132.5目标的百分比或274,296单位。关于这一点,110,529单位被扣缴,以支付员工预扣税金和2,478单位被指定为现金结算奖励,导致净发行股票161,289.
首席运营官(COO)和候任首席执行官2017年新聘员工股权奖(修订)
2017年9月18日,爱德华·L·多尼二世开始在公司担任首席运营官和候任首席执行官。根据他的协议条款,多尼先生被授予二新聘员工股权奖,其中一项是70,000股份。2020年12月10日,本公司与Doheny先生签订了一项后续协议,其中包括修改了绩效奖励新员工奖励的条款。奖金的一半,或35,000股票,被转换为授予计时限制性股票单位,这要求Doheny先生继续在公司服务到2022年9月18日。奖励的剩余一半,或35,000股票,仍为业绩归属,但以原始业绩条件为准,但截至2022年9月18日衡量,要求(I)公司2018年1月1日至2022年9月18日的累计股东总回报位居榜首33%的同行(使用公司绩效股票单位(PSU)奖励下的相同同行和方法),公司截至2022年9月18日的股价至少相当于$60.00每股,或(Ii)公司截至2022年9月18日的股票价格至少等于$75.00每股。信函协议规定,为此目的,2022年9月18日的股票价格将使用截至2022年9月18日(包括2022年9月18日)的30天收盘价算术平均值来确定。
2022年10月,业务和控制委员会审查了经修订的这种业绩授予新雇用奖励的业绩结果,并确定没有达到业绩要求。结果,这笔奖金支付了0%,并被没收。
注20累计其他综合损失
下表提供了截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月的全面收益(亏损)详情: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 无法识别 养老金项目 | | 累计 翻译 调整,调整(1) | | 无法识别 (亏损)衍生品收益 仪器,用于 净投资 树篱 | | 无法识别 收益(亏损)在 导数 仪器 现金流对冲 | | | | 累计其他 全面 损失,净额 税费 |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
2021年12月31日的余额 | | $ | (137.5) | | | $ | (760.5) | | | $ | (38.3) | | | $ | 2.4 | | | | | $ | (933.9) | |
改叙前的其他综合(亏损)收入 | | — | | | (149.0) | | | 45.4 | | | 10.8 | | | | | (92.8) | |
减去:从累计其他全面亏损中重新归类的金额 | | 3.0 | | | — | | | — | | | (5.8) | | | | | (2.8) | |
本期净其他综合收益(亏损) | | 3.0 | | | (149.0) | | | 45.4 | | | 5.0 | | | | | (95.6) | |
2022年9月30日的余额 | | $ | (134.5) | | | $ | (909.5) | | | $ | 7.1 | | | $ | 7.4 | | | | | $ | (1,029.5) | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日余额 | | $ | (172.5) | | | $ | (721.7) | | | $ | (67.5) | | | $ | (1.8) | | | | | $ | (963.5) | |
改叙前的其他综合(亏损)收入 | | (1.6) | | | (33.4) | | | 21.0 | | | 2.9 | | | | | (11.1) | |
减去:从累计其他全面亏损中重新归类的金额 | | 4.8 | | | — | | | — | | | 2.2 | | | | | 7.0 | |
本期净其他综合收益(亏损) | | 3.2 | | | (33.4) | | | 21.0 | | | 5.1 | | | | | (4.1) | |
2021年9月30日的余额 | | $ | (169.3) | | | $ | (755.1) | | | $ | (46.5) | | | $ | 3.3 | | | | | $ | (967.6) | |
(1)包括实体内外币交易的损益。实体内货币换算调整数为#美元55.4百万美元和美元19.4截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月分别为100万美元。
下表提供了从AOCL重新分类的金额的详细信息: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, | | |
(单位:百万) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 金额的位置 从AOCL重新分类 |
固定福利养恤金计划和其他离职后福利: | | | | | | | | | | |
净结算(成本)贷方 | | $ | — | | | $ | (0.5) | | | $ | 0.1 | | | $ | (0.7) | | | |
前期服务成本 | | (0.1) | | | (0.1) | | | — | | | — | | | |
精算损失 | | (1.4) | | | (2.0) | | | (4.1) | | | (5.7) | | | |
税前总金额 | | (1.5) | | | (2.6) | | | (4.0) | | | (6.4) | | | 其他费用,净额 |
税收优惠 | | 0.4 | | | 0.6 | | | 1.0 | | | 1.6 | | | |
税后净额 | | (1.1) | | | (2.0) | | | (3.0) | | | (4.8) | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
现金流对冲衍生品的净收益(亏损):(1) | | | | | | | | | | |
外币远期合约 | | 3.1 | | | 0.9 | | | 7.4 | | | (3.3) | | | 销售成本 |
| | | | | | | | | | |
国库锁 | | — | | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | | | 利息支出,净额 |
税前总金额 | | 3.1 | | | 0.9 | | | 7.5 | | | (3.2) | | | |
税收(费用)优惠 | | (0.8) | | | (0.3) | | | (1.7) | | | 1.0 | | | |
税后净额 | | 2.3 | | | 0.6 | | | 5.8 | | | (2.2) | | | |
该期间的改叙总数 | | $ | 1.2 | | | $ | (1.4) | | | $ | 2.8 | | | $ | (7.0) | | | |
(1)这些累积的其他综合成分包括在我们的衍生工具和对冲活动中。更多细节见附注14,“衍生工具和对冲活动”。
注21其他费用,净额
下表提供了其他费用的详细信息(净额): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
(单位:百万) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
外汇交易净损失 | | $ | (0.2) | | | $ | (0.5) | | | $ | (0.9) | | | $ | (0.5) | |
银行手续费 | | (1.4) | | | (1.0) | | | (4.0) | | | (3.4) | |
服务费用以外的养恤金收入 | | 0.7 | | | 0.7 | | | 3.3 | | | 3.3 | |
股权投资的公允价值损益(1) | | — | | | 6.6 | | | (31.6) | | | 6.6 | |
高通胀经济体造成的外汇损失 | | (2.2) | | | (0.9) | | | (5.9) | | | (2.9) | |
债务偿还和再融资活动的损失 | | — | | | (14.7) | | | (11.2) | | | (14.7) | |
其他收入(2) | | 1.6 | | | 6.7 | | | 8.0 | | | 11.7 | |
其他费用 | | (1.6) | | | (1.4) | | | (5.1) | | | (4.0) | |
其他费用,净额 | | $ | (3.1) | | | $ | (4.5) | | | $ | (47.4) | | | $ | (3.9) | |
(1)详情见附注15,“公允价值计量、股权投资和其他金融工具”。
(2)在截至2021年9月30日的三个月内,我们录得其他收入$5.02000万美元,涉及因双重征税计算而多付Seal Air巴西子公司支付的某些间接税的索赔。2021年,巴西最高法院发布了一项最终裁决,明确了公司在计算时应使用的方法。2021年第三季度,法院公布并认证了这一决定。
注22每股普通股净收益
下表显示了普通股基本净收益和稀释后净收益的计算方法: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
(单位:百万,每股除外) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
每股普通股基本净收益: | | | | | | | | |
分子: | | | | | | | | |
净收益 | | $ | 134.2 | | | $ | 107.7 | | | $ | 397.3 | | | $ | 325.9 | |
将未分配净收益分配给未获授权的受限股东 | | — | | | — | | | — | | | — | |
普通股股东可获得的净收益 | | $ | 134.2 | | | $ | 107.7 | | | $ | 397.3 | | | $ | 325.9 | |
分母: | | | | | | | | |
已发行普通股加权平均数-基本 | | 145.2 | | | 149.9 | | | 146.3 | | | 151.8 | |
基本每股普通股净收益: | | | | | | | | |
基本每股普通股净收益 | | $ | 0.92 | | | $ | 0.72 | | | $ | 2.72 | | | $ | 2.15 | |
稀释后每股普通股净收益: | | | | | | | | |
分子: | | | | | | | | |
普通股股东可获得的净收益 | | $ | 134.2 | | | $ | 107.7 | | | $ | 397.3 | | | $ | 325.9 | |
分母: | | | | | | | | |
已发行普通股加权平均数-基本 | | 145.2 | | | 149.9 | | | 146.3 | | | 151.8 | |
稀释性股票和单位的影响 | | 1.4 | | | 1.5 | | | 1.5 | | | 1.4 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
已发行普通股加权平均数--在库存股之下稀释 | | 146.6 | | | 151.4 | | | 147.8 | | | 153.2 | |
稀释后每股普通股净收益 | | $ | 0.92 | | | $ | 0.71 | | | $ | 2.69 | | | $ | 2.13 | |
附注23后续事件
Liquibox收购Lb Holdco,Inc.
2022年11月1日,该公司宣布,它已经签署了一项最终协议,将以美元收购Liquibox公司,该公司是为生鲜食品、饮料、消费品和工业终端市场提供袋中箱可持续流体和液体包装和分配解决方案的先驱、创新者和制造商。1.1510亿美元现金,视惯例调整而定。在收到适用的监管批准和惯例完成条件的情况下,交易目前预计将于2023年第一季度完成。
| | | | | | | | |
第二项。 | 管理层对财务状况和财务结果的讨论与分析 |
| 运营部 | |
我们管理层的财务状况和经营成果讨论与分析(“MD&A”)中的信息应与我们的简明综合财务报表和相关附注一起阅读,这些简明综合财务报表和相关附注载于本季度报告10-Q表第一部分第1项、我们的MD&A表2021年Form 10-K第二部分第7项以及我们的综合财务报表和2021年Form 10-K第二部分第8项所载的相关附注。有关我们面临的风险以及我们认为可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果大不相同的重要因素的描述,请参阅上文“关于前瞻性陈述的告诫通知”以及其中提及的信息。由于四舍五入,所有金额和百分比都是近似值,所有美元都以百万美元为单位,除非每股金额或另有说明。当我们交叉引用“附注”时,我们指的是我们的“简明合并财务报表附注”,除非上下文另有说明。
最近的事件和趋势
供应中断、原材料价格上涨和其他通胀压力
在2022年前9个月,该公司经历了供应链中断,例如某些原材料和设备部件的可获得性有限。虽然我们相信,其中许多短缺将继续减少未来的发展,但我们无法预测这些供应链中断是否会在未来再次发生。我们还经历了通胀压力,包括原材料价格大幅上涨、运费上涨以及包括劳动力成本在内的其他运营成本的上涨。
我们继续与我们的客户密切合作,并一直利用我们的全球供应网络和供应商关系,并在可用的情况下实施材料替代,以满足客户的需求并降低供应连续性风险。此外,供应中断可能会导致我们的一些客户的交货期延长,销售损失和/或延迟,或者无法履行客户订单。这些发展中的任何一个都可能对我们的综合财务状况、经营结果或现金流产生实质性的不利影响。
俄罗斯和乌克兰之间持续不断的冲突也是造成目前环境的原因之一。我们在俄罗斯的业务在2022年上半年经历了原材料短缺。虽然这些制约因素已基本解决,但我们无法预测这些干扰是否会在未来再次发生。关于与俄罗斯和乌克兰冲突有关的风险的信息,见第二部分,项目1A,“风险因素”。
有关运营风险的信息,包括客户对价格上涨的反应、原材料定价和可获得性,请参阅我们的2021年Form 10-K中的第I部分,第1A项,“风险因素”。
新冠肺炎的影响
我们多样化的终端市场和地理位置继续受到新冠肺炎的不同程度影响。与前一年相比,包括餐馆、娱乐场所和酒店在内的餐饮服务市场在2022年前9个月经历了更高的活动,当时它受到政府强制关闭和社会疏远措施的不利影响更大。这导致了我们许多支持这一市场的产品的销量同比增长。然而,环境仍然不稳定,我们无法预测未来对我们服务的细分市场的影响。
由于新冠肺炎疫情的持续影响,或者未来政府机构为限制病毒传播(包括新的变种)而限制商业活动,我们无法预测对我们服务的市场的影响。例如,最近新冠肺炎案件在中国某些地区的增加以及由此产生的限制影响了我们在中国的运营,包括临时停产和减产。大流行的未来发展,包括与疫苗接种可获得性和接种率较高的地区相比,区域传播严重的地区之间的差距,可能会对我们世界各地的地理位置造成不平衡的影响。
非美国GAAP信息
我们提供符合美国公认会计准则的财务信息。我们还提供不符合美国公认会计原则的财务信息,因为我们的管理层认为这些信息对投资者有用。此外,管理层使用非美国公认会计原则财务指标来审查和分析我们的经营业绩,并与其他数据一起作为制定
年度预算和预测,评估财务业绩,提供指导,并将我们的财务业绩与同行进行比较。非美国公认会计原则财务衡量标准还为管理层提供了额外的手段,通过剔除某些费用和/或收益(可能不是在报告的每个时期发生)和其他项目,为管理层提供了解和评估我们持续业务的核心运营结果和趋势的额外手段,否则管理层认为这些项目可能会使我们正在进行的业务与前几个时期和同行的比较更加困难,持续运营中的模糊趋势或降低管理层做出有用预测的能力。非美国GAAP信息并不代表任何类似名称的美国GAAP信息,也不是我们根据美国GAAP的表现的指标。告诫投资者不要过度依赖这些非美国公认会计准则的财务指标。此外,敦促投资者仔细审查和考虑管理层对最直接可比的美国GAAP财务指标所作的调整,以得出这些非美国GAAP财务指标,如下所述。
非美国公认会计原则财务指标不包括某些特定项目(“特殊项目”),包括重组费用和重组相关成本、我们“See Ventures”投资组合的估值调整(可能包括债务或股权投资)、与收购和剥离有关的其他费用、与收购和剥离有关的损益、特别税项或税收优惠(统称为“税收特殊项目”)和某些其他项目。我们对不寻常或特殊的物品进行个别评估。为了确定我们的非美国GAAP财务衡量标准,我们对是否排除不寻常或特殊项目的评估同时考虑该项目的数量和质量方面,其中包括(I)其性质,(Ii)它是否与我们正在进行的业务运营有关,以及(Iii)我们是否期望它作为我们正常业务的一部分定期出现。
当我们提交非美国GAAP前瞻性指导时,我们不会也为最直接可比的美国GAAP财务指标提供指导,因为它们在没有合理努力的情况下是不可用的,因为某些特殊项目具有高度的可变性、复杂性和低可见性,包括业务处置的损益、某些法律或税务诉讼的最终结果、阿根廷货币市场动荡造成的外币损益以及其他不寻常的损益。这些项目是不确定的,取决于各种因素,可能对我们根据美国公认会计原则计算的结果具有实质性影响。
调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率
调整后的EBITDA被定义为扣除利息支出、税项、折旧和摊销前的收益,调整后不包括特殊项目的影响。管理层使用调整后的EBITDA作为评估业务业绩的众多指标之一。此外,调整后的EBITDA是公司首席运营决策者用来评估我们可报告部门的业绩的业绩指标。调整后的EBITDA也是公司年度激励计划中用于确定业绩的指标。我们不认为计算调整后EBITDA的基础上有其他估计,除了我们的美国公认会计原则经营业绩中固有的估计外,这会使调整后EBITDA的使用和列报产生误导。虽然个别特殊项目的性质和金额因期间而异,但我们相信我们对调整后EBITDA的计算一致适用于所有期间,并与其他美国公认会计原则和非美国公认会计原则财务指标一起,提供了我们公司与其他期间业绩的有用和一致的比较。
下表显示了美国GAAP持续运营的净收益与非美国GAAP持续运营的合并调整后EBITDA的对账: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
(单位:百万) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
持续经营净收益 | | $ | 132.6 | | | $ | 107.8 | | | $ | 396.6 | | | $ | 322.2 | |
利息支出,净额 | | 40.9 | | | 42.4 | | | 119.3 | | | 127.6 | |
所得税拨备 | | 51.4 | | | 46.6 | | | 153.5 | | | 147.0 | |
折旧及摊销 | | 59.4 | | | 55.2 | | | 179.0 | | | 170.3 | |
特殊项目: | | | | | | | | |
重组费用 | | 0.6 | | | 2.4 | | | 4.6 | | | 4.5 | |
其他重组相关成本(1) | | 1.6 | | | 5.4 | | | 8.5 | | | 15.5 | |
高通胀经济体造成的外汇损失 | | 2.2 | | | 0.9 | | | 5.9 | | | 2.9 | |
债务偿还和再融资活动的损失 | | — | | | 14.7 | | | 11.2 | | | 14.7 | |
股权投资的公允价值(收益)/减值损失 | | — | | | (6.6) | | | 31.6 | | | (6.6) | |
| | | | | | | | |
与收购和剥离活动有关的费用 | | 0.3 | | | 0.8 | | | (0.8) | | | 1.9 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
其他特别物品(2) | | 3.6 | | | 1.0 | | | 3.6 | | | 1.9 | |
特殊项目的税前影响 | | 8.3 | | | 18.6 | | | 64.6 | | | 34.8 | |
来自持续运营的非美国公认会计准则合并调整后EBITDA | | $ | 292.6 | | | $ | 270.6 | | | $ | 913.0 | | | $ | 801.9 | |
(1)截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的重组相关成本主要涉及支付给第三方顾问的费用,以支持Reinvent See业务转型。截至2022年9月30日的9个月还包括站点整合成本,截至2021年9月30日的9个月还包括因我们的一个法人实体清盘而确认的一次性非现金CTA损失。
(2)截至2022年9月30日的三个月和九个月的其他特别项目涉及支付的专业服务费用,包括与被视为一次性或不频繁性质的特别项目直接相关的法律费用。在截至2022年9月30日的9个月里,专业费用部分被英国土地处置的一次性收益所抵消。
该公司还可以使用调整后的EBITDA利润率来评估业绩。调整后的EBITDA利润率的计算方式为调整后的EBITDA除以净销售额。我们相信,调整后的EBITDA利润率是评估向第三方销售的盈利能力和我们核心业务效率的有用指标。
调整后净收益和调整后每股收益
调整后净收益和调整后每股收益(“调整后每股收益”)也被公司用来衡量公司整体业绩。调整后的净收益被定义为美国公认会计准则中不包括特殊项目影响的持续业务净收益。调整后每股收益的定义是我们的调整后净收益除以稀释后的流通股数量。我们认为,调整后净收益和调整后每股收益以及其他美国公认会计原则和非美国公认会计原则财务指标都是衡量公司业绩的有用指标,因为它们包含了折旧和摊销的非现金项目,包括基于股票的薪酬,这会影响我们业务的整体业绩和净收益。此外,调整后净收益和调整后每股收益反映了我们在净额和每股基础上调整后税率和利息支出的影响。虽然个别特殊项目的性质和金额在不同时期有所不同,但我们相信我们对调整后净收益和调整后每股收益的计算一致适用于所有期间,并与其他美国公认会计原则和非美国公认会计原则财务指标一起,为我们公司与其他期间的业绩提供了有用和一致的比较。
下表显示了美国GAAP净收益和持续运营的稀释每股收益与非美国GAAP调整后净收益和持续运营的调整后每股收益的对账。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
(单位:百万,不包括每股数据) | | 净收益 | | 稀释每股收益 | | 净收益 | | 稀释每股收益 | | 净收益 | | 稀释每股收益 | | 净收益 | | 稀释每股收益 |
美国公认会计准则净收益和持续运营的稀释每股收益 | | $ | 132.6 | | | $ | 0.91 | | | $ | 107.8 | | | $ | 0.71 | | | $ | 396.6 | | | $ | 2.68 | | | $ | 322.2 | | | $ | 2.10 | |
特殊物品(1) | | 10.4 | | | 0.07 | | | 22.1 | | | 0.15 | | | 63.3 | | | 0.43 | | | 50.7 | | | 0.33 | |
非美国公认会计原则调整后净收益和持续运营的调整稀释每股收益 | | $ | 143.0 | | | $ | 0.98 | | | $ | 129.9 | | | $ | 0.86 | | | $ | 459.9 | | | $ | 3.11 | | | $ | 372.9 | | | $ | 2.43 | |
已发行普通股加权平均数-稀释 | | | | 146.6 | | | | | 151.4 | | | | | 147.8 | | | | | 153.2 | |
(1)包括税前特殊项目、加/减税特殊项目以及特殊项目的税收影响,如以下非美国公认会计原则调整后所得税率的计算所示。
调整后的税率
我们还介绍了我们调整后的所得税税率(“调整后税率”)。调整后税率是衡量我们的美国公认会计原则有效税率的指标,调整后的调整后税率不包括在我们的调整后净收益和调整后每股收益指标之外的特殊项目的税收影响,以及任何特殊税收或税收特殊项目的费用或收益。调整后的税率是我们核心业务的税收指标。发生特殊项目的特定国家的税收情况和有效税率将决定对调整后税率的影响(积极或消极)。虽然税收特殊项目的性质和金额因期间而异,但我们相信,我们对调整后税率的计算一致适用于所有时期,与我们的美国公认会计准则有效所得税率一起,调整后税率为税费对公司业绩的影响提供了有用和一致的比较。
下表显示了我们对非美国GAAP调整后所得税税率的计算:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
(单位:百万) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
美国公认会计准则持续业务所得税拨备前收益 | | $ | 184.0 | | | $ | 154.4 | | | $ | 550.1 | | | $ | 469.2 | |
特殊项目的税前影响 | | 8.3 | | | 18.6 | | | 64.6 | | | 34.8 | |
非美国公认会计原则调整后持续业务所得税拨备前收益 | | $ | 192.3 | | | $ | 173.0 | | | $ | 614.7 | | | $ | 504.0 | |
| | | | | | | | |
美国公认会计准则持续经营所得税拨备 | | $ | 51.4 | | | $ | 46.6 | | | $ | 153.5 | | | $ | 147.0 | |
税收特殊项目(1) | | (3.6) | | | (7.5) | | | (13.4) | | | (23.0) | |
特殊项目的税收影响(2) | | 1.5 | | | 4.0 | | | 14.7 | | | 7.1 | |
来自持续经营的非美国公认会计准则调整后所得税拨备 | | $ | 49.3 | | | $ | 43.1 | | | $ | 154.8 | | | $ | 131.1 | |
| | | | | | | | |
美国公认会计原则有效所得税率 | | 27.9 | % | | 30.2 | % | | 27.9 | % | | 31.3 | % |
非美国公认会计原则调整后的所得税税率 | | 25.6 | % | | 24.9 | % | | 25.2 | % | | 26.0 | % |
(1)在截至2022年9月30日的9个月中,税务特殊项目反映了尚未解决的争议和非经常性公司间股息分配的应计项目。在截至2021年9月30日的9个月里,税收特别项目反映了立法和行政方面的变化,以及对尚未解决的争议的应计项目。
(2)用于计算特殊项目的税收影响的税率基于记录该项目的司法管辖区。
有机和恒定美元衡量标准
在我们的“按地理区域划分的净销售额”、“按细分划分的净销售额”中,以及在随后的一些讨论和表格中,我们在显示净销售额信息时排除了外币换算的影响,我们将其定义为“不变美元”,并且我们排除了交易完成后第一年的收购、从销售时间开始的资产剥离活动以及在呈现净销售信息时外币换算的影响,我们将其定义为“有机”。不包括外币换算和/或收购和资产剥离活动的影响的净销售额的变化是非美国公认会计准则的财务指标。作为一家全球性的企业,在我们查看业绩和规划战略时,考虑外币兑换的影响是很重要的。尽管如此,我们无法控制外币汇率的变化。因此,当我们的管理层分析我们的财务结果时,包括销售、销售或销售成本、一般和行政费用等业绩指标,以衡量我们业务的核心业绩时,我们可能会通过将本期业绩换算为前期外币汇率来排除外币换算的影响。在确定激励性薪酬时,我们也可以排除外币折算的影响。因此,我们的管理层认为,这些演示文稿在内部是有用的,可能对投资者有用。
有关这些非美国GAAP财务指标与其最直接可比的美国GAAP指标的对账,请参考我们的MD&A稍后提供的这些特定表。
自由现金流
除了经营活动提供的净现金外,我们还使用自由现金流作为业绩的有用衡量标准,并表明我们的业务产生现金的实力和能力。我们将自由现金流定义为经营活动提供的现金减去资本支出(被归类为投资活动)。自由现金流不在美国公认会计准则中定义。因此,自由现金流量不应被视为根据美国公认会计原则编制的净收入或现金流量数据的替代品,并且可能无法与其他公司使用的类似标题的衡量标准相比较。自由现金流不代表可用于可自由支配支出的剩余现金,因为某些偿债要求或其他非可自由支配支出不从这一措施中扣除。
请参阅下面的MD&A中稍后列出的特定表历史现金流分析将这一非美国GAAP财务指标与其最直接可比的美国GAAP指标进行对账。
净债务
除了总债务,我们还使用净债务,即总债务减去现金和现金等价物,作为衡量我们总债务敞口的有用指标。净债务不在美国公认会计准则下定义。因此,净债务不应被视为对债权人的欠款或根据美国公认会计原则编制的其他资产负债表信息的替代品,它可能无法与其他公司使用的类似标题的衡量标准相比较。
请参阅我们后面的MD&A中提供的特定表未偿债务将这一非美国GAAP财务指标与其最直接可比的美国GAAP指标进行协调。
财务业绩亮点
以下是截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的财务表现要点:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 9月30日, | | % | | 九个月结束 9月30日, | | % |
(单位:百万,每股除外) | | 2022 | | 2021 | | 变化 | | 2022 | | 2021 | | 变化 |
净销售额 | | $ | 1,400.4 | | | $ | 1,406.7 | | | (0.4) | % | | $ | 4,236.0 | | | $ | 4,002.3 | | | 5.8 | % |
毛利 | | $ | 433.6 | | | $ | 403.7 | | | 7.4 | % | | $ | 1,348.9 | | | $ | 1,205.5 | | | 11.9 | % |
占净销售额的百分比 | | 31.0 | % | | 28.7 | % | | | | 31.8 | % | | 30.1 | % | | |
营业利润 | | $ | 228.0 | | | $ | 201.3 | | | 13.3 | % | | $ | 716.8 | | | $ | 600.7 | | | 19.3 | % |
占净销售额的百分比 | | 16.3 | % | | 14.3 | % | | | | 16.9 | % | | 15.0 | % | | |
持续经营净收益 | | $ | 132.6 | | | $ | 107.8 | | | 23.0 | % | | $ | 396.6 | | | $ | 322.2 | | | 23.1 | % |
出售停产业务的收益(亏损),税后净额 | | 1.6 | | | (0.1) | | | # | | 0.7 | | | 3.7 | | | (81.1) | % |
| | | | | | | | | | | | |
净收益 | | $ | 134.2 | | | $ | 107.7 | | | 24.6 | % | | $ | 397.3 | | | $ | 325.9 | | | 21.9 | % |
基本信息: | | | | | | | | | | | | |
持续运营 | | $ | 0.91 | | | $ | 0.72 | | | 26.4 | % | | $ | 2.71 | | | $ | 2.12 | | | 27.8 | % |
停产经营 | | 0.01 | | | — | | | # | | 0.01 | | | 0.03 | | | (66.7) | % |
普通股每股净收益-基本 | | $ | 0.92 | | | $ | 0.72 | | | 27.8 | % | | $ | 2.72 | | | $ | 2.15 | | | 26.5 | % |
稀释: | | | | | | | | | | | | |
持续运营 | | $ | 0.91 | | | $ | 0.71 | | | 28.2 | % | | $ | 2.68 | | | $ | 2.10 | | | 27.6 | % |
停产经营 | | 0.01 | | | — | | | # | | 0.01 | | | 0.03 | | | (66.7) | % |
每股普通股净收益-稀释后 | | $ | 0.92 | | | $ | 0.71 | | | 29.6 | % | | $ | 2.69 | | | $ | 2.13 | | | 26.3 | % |
已发行普通股加权平均数: | | | | | | | | | | | | |
基本信息 | | 145.2 | | | 149.9 | | | | | 146.3 | | | 151.8 | | | |
稀释 | | 146.6 | | | 151.4 | | | | | 147.8 | | | 153.2 | | | |
来自持续运营的非美国公认会计准则合并调整后EBITDA(1) | | $ | 292.6 | | | $ | 270.6 | | | 8.1 | % | | $ | 913.0 | | | $ | 801.9 | | | 13.9 | % |
持续运营的非美国GAAP调整后每股收益(2) | | $ | 0.98 | | | $ | 0.86 | | | 14.0 | % | | $ | 3.11 | | | $ | 2.43 | | | 28.0 | % |
#表示百分比更改没有意义的位置。
(1)有关持续业务的美国GAAP净收益与持续业务的非美国GAAP合并调整后EBITDA的对账,请参阅“非美国GAAP信息”。
(2)有关持续运营的美国GAAP净收益和稀释后每股收益与我们的非美国GAAP调整后净收益和调整后每股收益的对账,请参阅“非美国GAAP信息”。
外币折算对简明合并财务业绩的影响
由于我们是一家在美国注册的公司,我们将以外币计价的财务业绩换算成美元。由于外币相对于美元的价值发生变化,将我们的财务业绩从外币换算成美元可能会产生有利或不利的影响。从历史上看,影响我们简明综合财务业绩换算的最重要的货币是欧元、澳元、英镑、加元、人民币、墨西哥比索、巴西雷亚尔和新西兰元。
下表列出了外币换算对我们合并财务结果的某些部分产生的大致有利或(不利)影响:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
(单位:百万) | | 截至2022年9月30日的三个月 | | 截至2022年9月30日的9个月 |
净销售额 | | $ | (70.6) | | | $ | (156.9) | |
销售成本 | | 51.1 | | | 114.2 | |
销售、一般和行政费用 | | 7.4 | | | 16.8 | |
净收益 | | (5.8) | | | (15.8) | |
非美国公认会计原则调整后的EBITDA | | (10.5) | | | (24.7) | |
按地理区域划分的净销售额
下表列出了截至2022年9月30日的三个月和九个月按地理区域划分的净销售额与2021年同期相比的变化部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, |
(单位:百万) | | 美洲 | | 欧洲、中东和非洲地区 | | APAC | | 总计 |
2021年净销售额 | | $ | 907.4 | | | 64.5 | % | | $ | 295.0 | | | 21.0 | % | | $ | 204.3 | | | 14.5 | % | | $ | 1,406.7 | | | 100.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
价格 | | 129.1 | | | 14.2 | % | | 35.8 | | | 12.1 | % | | 11.5 | | | 5.6 | % | | 176.4 | | | 12.5 | % |
卷(1) | | (84.0) | | | (9.2) | % | | (16.6) | | | (5.6) | % | | (1.8) | | | (0.9) | % | | (102.4) | | | (7.2) | % |
总有机变化(非美国GAAP) | | 45.1 | | | 5.0 | % | | 19.2 | | | 6.5 | % | | 9.7 | | | 4.7 | % | | 74.0 | | | 5.3 | % |
(资产剥离)收购 | | (11.5) | | | (1.3) | % | | 1.8 | | | 0.6 | % | | — | | | — | % | | (9.7) | | | (0.7) | % |
总不变美元变动(非美国公认会计原则) | | 33.6 | | | 3.7 | % | | 21.0 | | | 7.1 | % | | 9.7 | | | 4.7 | % | | 64.3 | | | 4.6 | % |
外币折算 | | (10.6) | | | (1.2) | % | | (40.0) | | | (13.5) | % | | (20.0) | | | (9.7) | % | | (70.6) | | | (5.0) | % |
总变更(美国公认会计准则) | | 23.0 | | | 2.5 | % | | (19.0) | | | (6.4) | % | | (10.3) | | | (5.0) | % | | (6.3) | | | (0.4) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年净销售额 | | $ | 930.4 | | | 66.4 | % | | $ | 276.0 | | | 19.7 | % | | $ | 194.0 | | | 13.9 | % | | $ | 1,400.4 | | | 100.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, |
(单位:百万) | | 美洲 | | 欧洲、中东和非洲地区 | | APAC | | 总计 |
2021年净销售额 | | $ | 2,535.3 | | | 63.3 | % | | $ | 878.7 | | | 22.0 | % | | $ | 588.3 | | | 14.7 | % | | $ | 4,002.3 | | | 100.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
价格 | | 467.2 | | | 18.4 | % | | 99.9 | | | 11.4 | % | | 27.4 | | | 4.6 | % | | 594.5 | | | 14.9 | % |
卷(1) | | (139.1) | | | (5.5) | % | | (31.3) | | | (3.6) | % | | (1.3) | | | (0.2) | % | | (171.7) | | | (4.3) | % |
总有机变化(非美国GAAP) | | 328.1 | | | 12.9 | % | | 68.6 | | | 7.8 | % | | 26.1 | | | 4.4 | % | | 422.8 | | | 10.6 | % |
(资产剥离)收购 | | (36.3) | | | (1.4) | % | | 4.1 | | | 0.5 | % | | — | | | — | % | | (32.2) | | | (0.8) | % |
总不变美元变动(非美国公认会计原则) | | 291.8 | | | 11.5 | % | | 72.7 | | | 8.3 | % | | 26.1 | | | 4.4 | % | | 390.6 | | | 9.8 | % |
外币折算 | | (18.4) | | | (0.7) | % | | (94.7) | | | (10.8) | % | | (43.8) | | | (7.4) | % | | (156.9) | | | (4.0) | % |
总变更(美国公认会计准则) | | 273.4 | | | 10.8 | % | | (22.0) | | | (2.5) | % | | (17.7) | | | (3.0) | % | | 233.7 | | | 5.8 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年净销售额 | | $ | 2,808.7 | | | 66.3 | % | | $ | 856.7 | | | 20.2 | % | | $ | 570.6 | | | 13.5 | % | | $ | 4,236.0 | | | 100.0 | % |
(1)我们上面报告的数量包括单位数量变化的净影响以及销售产品组合的期间变化。
按细分市场划分的净销售额
下表列出了截至2022年9月30日的三个月和九个月按可报告部门划分的净销售额与2021年同期相比的变化部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, |
(单位:百万) | | 食物 | | 保护性的 | | 公司总数 |
2021年净销售额 | | $ | 797.4 | | | 56.7 | % | | $ | 609.3 | | | 43.3 | % | | $ | 1,406.7 | | | 100.0 | % |
| | | | | | | | | | | | |
价格 | | 100.8 | | | 12.6 | % | | 75.6 | | | 12.4 | % | | 176.4 | | | 12.5 | % |
卷(1) | | (28.4) | | | (3.5) | % | | (74.0) | | | (12.1) | % | | (102.4) | | | (7.2) | % |
总有机变化(非美国GAAP) | | 72.4 | | | 9.1 | % | | 1.6 | | | 0.3 | % | | 74.0 | | | 5.3 | % |
收购(剥离) | | 1.8 | | | 0.2 | % | | (11.5) | | | (1.9) | % | | (9.7) | | | (0.7) | % |
总不变美元变动(非美国公认会计原则) | | 74.2 | | | 9.3 | % | | (9.9) | | | (1.6) | % | | 64.3 | | | 4.6 | % |
外币折算 | | (41.8) | | | (5.2) | % | | (28.8) | | | (4.8) | % | | (70.6) | | | (5.0) | % |
总变更(美国公认会计准则) | | 32.4 | | | 4.1 | % | | (38.7) | | | (6.4) | % | | (6.3) | | | (0.4) | % |
| | | | | | | | | | | | |
2022年净销售额 | | $ | 829.8 | | | 59.3 | % | | $ | 570.6 | | | 40.7 | % | | $ | 1,400.4 | | | 100.0 | % |
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, |
(单位:百万) | | 食物 | | 保护性的 | | 公司总数 |
2021年净销售额 | | $ | 2,236.3 | | | 55.9 | % | | $ | 1,766.0 | | | 44.1 | % | | $ | 4,002.3 | | | 100.0 | % |
| | | | | | | | | | | | |
价格 | | 331.6 | | | 14.8 | % | | 262.9 | | | 14.9 | % | | 594.5 | | | 14.9 | % |
卷(1) | | (34.7) | | | (1.5) | % | | (137.0) | | | (7.8) | % | | (171.7) | | | (4.3) | % |
总有机变化(非美国GAAP) | | 296.9 | | | 13.3 | % | | 125.9 | | | 7.1 | % | | 422.8 | | | 10.6 | % |
收购(剥离) | | 4.1 | | | 0.2 | % | | (36.3) | | | (2.0) | % | | (32.2) | | | (0.8) | % |
总不变美元变动(非美国公认会计原则) | | 301.0 | | | 13.5 | % | | 89.6 | | | 5.1 | % | | 390.6 | | | 9.8 | % |
外币折算 | | (94.0) | | | (4.2) | % | | (62.9) | | | (3.6) | % | | (156.9) | | | (4.0) | % |
总变更(美国公认会计准则) | | 207.0 | | | 9.3 | % | | 26.7 | | | 1.5 | % | | 233.7 | | | 5.8 | % |
| | | | | | | | | | | | |
2022年净销售额 | | $ | 2,443.3 | | | 57.7 | % | | $ | 1,792.7 | | | 42.3 | % | | $ | 4,236.0 | | | 100.0 | % |
(1)我们上面报告的数量包括单位数量变化的净影响以及销售产品组合的期间变化。
下面的净销售额讨论是以报道的不变美元为基础的。
食物
截至2022年9月30日的三个月与2021年同期
据报道,与2021年相比,2022年的净销售额增加了3200万美元,即4%。外币造成了4200万美元的负面影响,即5%。按不变美元计算,与2021年相比,净销售额增加了7400万美元,增幅为9%,主要原因如下:
•1.01亿美元的优惠定价,主要反映了2021年和2022年行动的价格变现以及公式传递的影响。
这一增长被以下因素部分抵消:
•减少2 800万美元,主要原因是美洲和欧洲、中东和非洲地区的食品零售市场下滑,以及先前供应中断的不利影响。
截至2022年9月30日的9个月与2021年同期
据报道,与2021年相比,2022年的净销售额增加了2.07亿美元,即9%。外币产生了9400万美元或4%的负面影响。在不变美元的基础上,2022年的净销售额比2021年增加了3.01亿美元,增幅为13%,主要原因如下:
•3.32亿美元的有利定价,主要反映2021年和2022年行动的价格变现以及公式传递影响;以及
•400万美元的收购影响。
这些增加被以下各项部分抵销:
•减少3 500万美元,主要原因是美洲地区食品零售市场下滑以及之前供应中断的不利影响。
保护性的
截至2022年9月30日的三个月与2021年同期
据报道,与2021年相比,2022年的净销售额减少了3900万美元,降幅为6%。外币造成了2900万美元的负面影响,即5%。在不变美元的基础上,2022年的净销售额比2021年减少了1000万美元,降幅为2%,主要原因如下:
•所有区域的交易额减少了7,400万美元,主要是由于工业和履约市场的衰退压力;以及
•资产剥离的影响为1200万美元。
这些减幅被以下各项部分抵销:
•7600万美元的优惠定价,主要反映了2021年和2022年行动的价格变现。
截至2022年9月30日的9个月与2021年同期
据报道,与2021年相比,2022年的净销售额增加了2700万美元,即2%。外币产生了6300万美元或4%的负面影响。在不变美元的基础上,2022年的净销售额比2021年增加了约9000万美元,增幅为5%,主要原因如下:
•2.63亿美元的优惠定价,主要反映了2021年和2022年行动的价格变现。
这一增长被以下因素部分抵消:
•所有区域的交易额减少1.37亿美元,主要是由于工业和履约市场的衰退压力;以及
•资产剥离的影响为3600万美元。
销售成本
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的销售成本如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 9月30日, | | % | | 九个月结束 9月30日, | | % |
(单位:百万) | | 2022 | | 2021 | | 变化 | | 2022 | | 2021 | | 变化 |
| | | | | | | | | | | | |
销售成本 | | $ | 966.8 | | | $ | 1,003.0 | | | (3.6) | % | | $ | 2,887.1 | | | $ | 2,796.8 | | | 3.2 | % |
占净销售额的百分比 | | 69.0 | % | | 71.3 | % | | | | 68.2 | % | | 69.9 | % | | |
| | | | | | | | | | | | |
截至2022年9月30日的三个月与2021年同期
据报道,与2021年相比,2022年的销售成本下降了3600万美元,降幅为4%。销售成本受到5100万美元有利外币换算的影响。销售成本占净销售额的百分比从2021年的71.3%下降到2022年的69.0%,下降了230个基点,主要是由于定价实现。原材料价格上涨以及其他通货膨胀导致的非材料和劳动力成本上涨部分抵消了这一改善。
截至2022年9月30日的9个月与2021年同期
据报道,与2021年相比,2022年的销售成本增加了9000万美元,即3%。销售成本受到1.14亿美元有利外币换算的影响。销售成本占净销售额的百分比下降了170个基点,从69.9%降至68.2%,主要是由于定价实现。原材料价格上涨以及其他通货膨胀导致的非材料和劳动力成本上涨部分抵消了这一改善。
销售、一般和行政费用
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的销售、一般和行政费用(“SG&A”)如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 9月30日, | | % | | 九个月结束 9月30日, | | % |
(单位:百万) | | 2022 | | 2021 | | 变化 | | 2022 | | 2021 | | 变化 |
销售、一般和行政费用 | | $ | 196.3 | | | $ | 190.3 | | | 3.2 | % | | $ | 600.5 | | | $ | 571.2 | | | 5.1 | % |
| | | | | | | | | | | | |
占净销售额的百分比 | | 14.0 | % | | 13.5 | % | | | | 14.2 | % | | 14.3 | % | | |
截至2022年9月30日的三个月与2021年同期
据报道,与2021年相比,2022年的SG&A费用增加了600万美元,增幅为3%。SG&A费用受到700万美元外币换算的有利影响。按不变美元计算,SG&A费用增加了1,300万美元,增幅为7%。SG&A费用的增加主要是由于较高的激励性薪酬费用和劳动力通胀。
截至2022年9月30日的9个月与2021年同期
据报道,与2021年相比,2022年的SG&A费用增加了2900万美元,增幅为5%。SG&A费用受到大约1,700万美元有利外币换算的影响。在不变美元的基础上,SG&A费用增加了4600万美元,增幅为8%。SG&A费用的增加主要是由于激励性薪酬费用增加、劳动力通胀和信贷损失,主要是来自一名北美客户。
无形资产摊销费用
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的无形资产摊销费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 9月30日, | | % | | 九个月结束 9月30日, | | % |
(单位:百万) | | 2022 | | 2021 | | 变化 | | 2022 | | 2021 | | 变化 |
无形资产摊销费用 | | $ | 8.7 | | | $ | 9.7 | | | (10.3) | % | | $ | 27.0 | | | $ | 29.1 | | | (7.2) | % |
| | | | | | | | | | | | |
占净销售额的百分比 | | 0.6 | % | | 0.7 | % | | | | 0.6 | % | | 0.7 | % | | |
截至2022年9月30日的三个月和九个月与2021年同期
与2021年同期相比,截至2022年9月30日的三个月和九个月,无形资产的摊销费用分别减少了100万美元和200万美元。减少的主要原因是资本化软件的摊销减少。
重塑SEE业务转型和重组活动
关于下面讨论的公司重组计划的更多细节,请参见附注12,“重组活动”。
2018年12月,密封空气董事会批准了一项与Reinvent SEE业务转型相关的为期三年的重组计划(《计划》)。董事会随后将该计划延长至2022年年底。此延期不会扩大原始计划的总支出。我们预计该计划将在2022年产生约3000万美元的成本效益,并预计2022年全年的计划支出约为2500万美元。
在截至2022年9月30日的三个月中,我们记录了200万美元的其他相关成本,主要与支付给第三方顾问以支持Reinvent See业务转型的费用有关。九家公司的其他相关成本
截至2022年9月30日的9个月中,900万美元还包括网站整合成本。在截至2022年9月30日的三个月和九个月,我们分别记录了100万美元和500万美元的重组费用。
我们预计,通过Reinvent SEE建立的持续改进能力和治理流程将继续改变SEE的运营引擎,这一引擎植根于经济增值,目标是推动盈利、高于市场的有机增长和诱人的投资资本回报。
与上述计划相关的未来成本和现金支付的实际时间可能会因各种因素而发生变化,这些因素可能会导致部分成本、支出和收益的发生晚于预期。此外,汇率的变化可能会影响未来的成本、支出、效益和成本协同效应。
利息支出,净额
利息支出,净额包括我们未偿债务的利息支出,以及资本化利息、利息收入、终止利率互换和资本化优先债务发行成本和信贷安排费用的摊销影响、债券贴现和终止国库锁的净影响。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的利息支出净额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 9月30日, | | | | 九个月结束 9月30日, | | |
(单位:百万) | | 2022 | | 2021 | | 变化 | | 2022 | | 2021 | | 变化 |
我们各种债务工具的利息支出: | | | | | | | | | | | | |
2022年8月到期的定期贷款A | | $ | — | | | $ | 1.5 | | | $ | (1.5) | | | $ | 1.4 | | | $ | 4.6 | | | $ | (3.2) | |
2023年7月到期的定期贷款A(1) | | — | | | 0.8 | | | (0.8) | | | 0.2 | | | 2.5 | | | (2.3) | |
2027年3月到期的定期贷款A(2) | | 4.5 | | | — | | | 4.5 | | | 7.4 | | | — | | | 7.4 | |
循环信贷安排2023年7月到期 | | — | | | 0.4 | | | (0.4) | | | 0.3 | | | 1.1 | | | (0.8) | |
循环信贷安排将于2027年3月到期(2) | | 0.3 | | | — | | | 0.3 | | | 0.5 | | | — | | | 0.5 | |
4.875厘优先债券将于2022年12月到期(1) | | — | | | 5.4 | | | (5.4) | | | — | | | 16.2 | | | (16.2) | |
5.250厘优先债券将于2023年4月到期(3) | | — | | | 5.8 | | | (5.8) | | | 6.9 | | | 17.4 | | | (10.5) | |
4.500厘优先债券将于2023年9月到期 | | 4.7 | | | 5.5 | | | (0.8) | | | 14.8 | | | 16.6 | | | (1.8) | |
5.125厘优先债券将于2024年12月到期 | | 5.7 | | | 5.6 | | | 0.1 | | | 16.9 | | | 16.8 | | | 0.1 | |
5.500厘优先债券将于2025年9月到期 | | 5.6 | | | 5.6 | | | — | | | 16.8 | | | 16.8 | | | — | |
1.573厘高级担保票据,2026年10月到期(1) | | 2.6 | | | — | | | 2.6 | | | 7.8 | | | — | | | 7.8 | |
4.000厘优先债券将于2027年12月到期 | | 4.4 | | | 4.3 | | | 0.1 | | | 13.2 | | | 13.1 | | | 0.1 | |
5.000厘优先债券将于2029年4月到期(3) | | 5.5 | | | — | | | 5.5 | | | 9.8 | | | — | | | 9.8 | |
6.875厘优先债券,2033年7月到期 | | 7.8 | | | 7.8 | | | — | | | 23.4 | | | 23.4 | | | — | |
其他利息支出 | | 4.0 | | | 3.7 | | | 0.3 | | | 10.9 | | | 10.3 | | | 0.6 | |
减去:资本化利息 | | (2.4) | | | (2.0) | | | (0.4) | | | (6.1) | | | (5.2) | | | (0.9) | |
减去:利息收入 | | (1.8) | | | (2.0) | | | 0.2 | | | (4.9) | | | (6.0) | | | 1.1 | |
总计 | | $ | 40.9 | | | $ | 42.4 | | | $ | (1.5) | | | $ | 119.3 | | | $ | 127.6 | | | $ | (8.3) | |
(1)2021年9月,Seal Air发行了6亿美元、利率为1.573的优先担保票据,2026年10月到期。所得款项用于回购该公司2022年12月到期的4.875%优先票据,并偿还2023年到期的定期贷款A的美元部分。详情见附注13,“债务和信贷安排”。
(2)于2022年3月25日,本公司及其若干附属公司与代理美国银行及其他金融机构订立第四次修订及重订信贷协议,将定期贷款A融资及循环信贷承诺的到期日延长至2027年3月。详情见附注13,“债务和信贷安排”。
(3)2022年4月19日,该公司发行了价值4.25亿美元的5.000%优先债券,2029年4月到期。所得款项用于回购该公司2023年4月到期的5.250%优先票据。详情见附注13,“债务和信贷安排”。
其他费用,净额
股权投资的公允价值损益
截至2022年9月30日的三个月和九个月,See分别录得零和3200万美元的减值亏损,截至2021年9月30日的三个月和九个月的公允价值收益为700万美元,与See Ventures股权投资相关。详情见附注15,“公允价值计量、股权投资和其他金融工具”。
债务偿还和再融资活动的损失
截至2022年9月30日的三个月和九个月,债务赎回和再融资活动的亏损分别为零和1,100万美元,截至2021年9月30日的三个月和九个月的亏损为1,500万美元。详情见附注13,“债务和信贷安排”。
巴西税收抵免
我们在巴西的某些子公司收到了巴西法院对一项索赔的裁决,在该裁决中,See辩称,某些已支付的间接税是根据错误的金额计算的。在2019年第二季度,由于下级法院对此事的裁决,本公司提交了2015至2018纳税年度的报税表索赔;因此,本公司在截至2019年12月31日的年度录得500万美元的收益。
2021年,巴西最高法院发布了一项最终裁决,明确了公司在计算间接税追回时应使用的方法。法院在2021年第三季度公布了这一决定并予以认证。由于法院的行动,该公司确认了一笔500万美元的收益,主要与追回以前未申报的纳税年度的金额有关。与间接税相关的索赔将用于抵消巴西未来的间接税债务。
作为这一活动的结果,该公司一直在利用间接税支付的抵免。
其他费用净额的其余组成部分见附注21,“其他费用净额”。
所得税
截至2022年9月30日的三个月和九个月,我们的有效所得税税率为28%。三个月的期限受到了不利影响 因未解决的争议而应计,并颁布了州法律修改,而九个月期间受到股价的有利影响 股权薪酬增加,并受到不利影响 通过未解决的争议、制定的州法律变化和非经常性的公司间股息分配进行应计。
截至2021年9月30日的三个月和九个月,我们的有效所得税税率分别为30%和31%,这两个税率都受到了外国制定的法规和未解决争议的应计项目的立法和行政变化的负面影响。
实际年度有效税率可能会因许多因素而有所不同,包括但不限于以下因素:
•按司法管辖区划分的实际收益组合,可能与公司的预测有所波动;
•反映在发生期间的其他单独项目的税收影响,包括与或有事项有关的应计项目、全球税务事项的解决、税务审计结算、诉讼时效失效和税务条例的变化;以及
•任何未来的立法变化,以及任何相关的额外税收优化,以应对这些变化。
我们的有效所得税税率取决于我们递延税金净资产的变现。我们有递延税项资产,这些资产与尚未扣除的应计项目、结转和税收抵免的国家和国外净营业亏损、员工福利项目、无形资产和其他项目有关。
美国国税局在2020年第三季度完成了对2011年至2014年美国联邦所得税申报单的实地审查。正如之前披露的那样,美国国税局已提议在2014课税年度完全扣除根据和解协议(如附注18,“承诺和或有事项”所定义)支付的约14.9亿美元的和解款项,并由此减少我们在美国的联邦税收负担约5.25亿美元。我们仍然相信,我们对拟议的拒绝提出了有价值的辩护,并已向
国税局。拟议的驳回正在由美国国税局独立上诉办公室审查,我们无法预测审查的结果或何时结束。这一问题的未来发展可能会对公司不确定的税收头寸余额和未来12个月内的经营业绩,包括现金流产生重大影响。
我们已经建立了估值津贴,以将我们的递延税项资产减少到更有可能变现的金额。我们利用递延税项资产的能力部分取决于我们是否有能力结转因扣除这些暂时性差异而产生的任何损失、现有暂时性差异的未来收入以及在这些暂时性差异逆转期间在各自司法管辖区内产生未来应税收入的能力。如果我们无法在美国和某些外国司法管辖区产生足够的未来应税收入,或者如果潜在的临时差异成为应税或可扣除的时间段发生重大变化,我们可能被要求增加我们的递延税项资产的估值免税额。相反,如果我们在设有估值免税额的司法管辖区有足够的未来应课税收入,我们或许可以降低该等估值免税额。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月,我们的估值额度没有重大变化。
截至2022年9月30日的三个月和九个月的未确认税收头寸分别净增加400万美元和1300万美元,截至2021年9月30日的三个月和九个月的未确认税收头寸净增700万美元和1400万美元,主要与现有不确定税收头寸的应计利息有关。我们目前无法合理估计未确认税务头寸的负债在未来12个月内因未来税务争议的发展或解决而可能增加或减少的金额。纳税评估的利息和罚款包括在我们的简明综合经营报表的所得税拨备中
持续经营净收益
截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月的持续运营净收益包括在下表中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 9月30日, | | % | | 九个月结束 9月30日, | | % |
(单位:百万) | | 2022 | | 2021 | | 变化 | | 2022 | | 2021 | | 变化 |
持续经营净收益 | | $ | 132.6 | | | $ | 107.8 | | | 23.0 | % | | $ | 396.6 | | | $ | 322.2 | | | 23.1 | % |
截至2022年9月30日的三个月与2021年同期
2022年的净收益受到1,000万美元特殊项目的不利影响,包括:
•一次性税收支出(“税收特殊项目”)400万美元;
•重组及相关费用200万美元(扣除税项后为200万美元);
•高通胀经济体的外汇损失为200万美元(扣除税收后为200万美元)。
2021年的净收益受到2200万美元特殊项目的不利影响,这主要是由于:
•偿债和再融资活动损失1500万美元(税后净额1100万美元);
•重组及相关费用800万美元(税后净额600万美元);
•800万元的特别税项。
这些费用被以下各项部分抵消:
•See Ventures投资组合公司记录的股权投资收益700万美元(税后净额500万美元)。
截至2022年9月30日的9个月与2021年同期
在截至2022年9月30日的9个月中,净收益受到6300万美元特殊项目的不利影响。特别物品主要包括:
•股权投资减值3200万美元(税后净额2400万美元);
•1300万美元的税务特别项目,包括接受税务审计的未结项目的应计项目和非经常性公司间股息分配;
•1,300万美元(税后净额为1,000万美元)的重组和相关费用,以支持重塑SEE业务转型;以及
•债务偿还和再融资活动损失1100万美元(税后净额800万美元)。
在截至2021年9月30日的9个月中,净收益受到5100万美元特殊项目的不利影响。特别物品主要包括:
•2300万美元的税收特别项目,包括需要接受税务审计的未结项目的应计项目,以及对外国颁布的法规进行的立法和行政修改;
•2000万美元(税后净额1500万美元)的重组和相关成本,以支持Reinvent See业务转型。2021年的重组相关成本主要涉及由于我们的一个法人实体的清盘而确认的一次性非现金CTA损失,以及支付给第三方顾问的费用,以支持Reinvent See业务转型;以及
•回购公司202年12月到期的4.875%优先债券的亏损为1,500万美元(税后净额为1,100万美元)。
这些费用被以下各项部分抵消:
•See Ventures投资组合公司记录的股权投资收益700万美元(税后净额500万美元)。
调整后的EBITDA(按部门)
本公司根据每个分部的业绩评估可报告分部的表现。公司首席运营决策者用来评估我们的可报告部门业绩的业绩指标是部门调整后的EBITDA。我们将折旧和摊销费用分配和披露到我们的部门,尽管折旧和摊销不包括在部门业绩指标部门调整后的EBITDA中。我们亦按分部分配及披露商誉及其他无形资产的重组及其他费用及减值,但由于商誉及其他无形资产的重组及其他费用及减值被分类为特别项目,该等项目并未计入分部业绩指标分部经调整的EBITDA。可报告分部和公司的会计政策与适用于简明综合财务报表的会计政策相同。
有关持续业务的美国GAAP净收益与持续业务的非美国GAAP合并调整后EBITDA的对账,请参阅“非美国GAAP信息”。
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的分部调整后EBITDA。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 9月30日, | | % | | 九个月结束 9月30日, | | % |
(单位:百万) | | 2022 | | 2021 | | 变化 | | 2022 | | 2021 | | 变化 |
食物 | | $ | 185.3 | | | $ | 169.4 | | | 9.4 | % | | $ | 553.4 | | | $ | 484.4 | | | 14.2 | % |
调整后EBITDA利润率 | | 22.3 | % | | 21.2 | % | | | | 22.6 | % | | 21.7 | % | | |
保护性的 | | 109.5 | | | 102.7 | | | 6.6 | % | | 363.2 | | | 319.9 | | | 13.5 | % |
调整后EBITDA利润率 | | 19.2 | % | | 16.9 | % | | | | 20.3 | % | | 18.1 | % | | |
公司 | | (2.2) | | | (1.5) | | | (46.7) | % | | (3.6) | | | (2.4) | | | (50.0) | % |
非美国GAAP合并调整后EBITDA | | $ | 292.6 | | | $ | 270.6 | | | 8.1 | % | | $ | 913.0 | | | $ | 801.9 | | | 13.9 | % |
调整后EBITDA利润率 | | 20.9 | % | | 19.2 | % | | | | 21.6 | % | | 20.0 | % | | |
以下是与2021年同期相比,在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间导致分段调整后EBITDA变化的因素的讨论。
食物
截至2022年9月30日的三个月与2021年同期
在报告的货币基础上,2022年分段调整后的EBITDA比2021年增加了1600万美元。分部调整后的EBITDA受到800万美元不利外币换算的影响。在不变美元的基础上,2022年分部调整后的EBITDA比2021年增加了2400万美元,增幅为14%,主要原因是:
•有利的净价实现(包括直接材料、非材料和劳动力成本的价格实现减去通货膨胀)为3400万美元。
这一增长被以下因素部分抵消:
•成交量较低,为700万美元;
•300万美元的运营成本增加,包括更高的激励性薪酬,但部分被生产率提高所抵消。
截至2022年9月30日的9个月与2021年同期
在报告的货币基础上,2022年分段调整后的EBITDA比2021年增加了6900万美元。分部调整后的EBITDA受到1800万美元不利外币换算的影响。在不变美元的基础上,与2021年相比,2022年部门调整后的EBITDA增加了约8700万美元,增幅为18%,主要原因是:
•有利的净价实现1.01亿美元。
这一增长被以下因素部分抵消:
•业务费用增加800万美元,包括更高的奖励薪酬、推动未来增长的业务投资支出以及差旅和娱乐费用,但因生产率提高而部分抵消;以及
•成交量较低,为700万美元。
保护性的
截至2022年9月30日的三个月与2021年同期
在报告的货币基础上,2022年分段调整后的EBITDA比2021年增加了700万美元。分部调整后的EBITDA受到500万美元的不利外币换算的影响。在不变美元的基础上,2022年分部调整后的EBITDA比2021年增加了1200万美元,增幅为12%,主要原因是:
•有利的净价实现为3700万美元。
这一增长被以下因素部分抵消:
•较低的交易额为2,400万美元;以及
•资产剥离的影响为100万美元。
截至2022年9月30日的9个月与2021年同期
在报告的货币基础上,2022年分段调整后的EBITDA比2021年增加了4300万美元。分部调整后的EBITDA受到1,200万美元不利外币换算的影响。在不变美元的基础上,2022年分部调整后的EBITDA比2021年增加了5500万美元,增幅为17%,主要原因是:
•有利的净价实现1.26亿美元。
这一增长被以下因素部分抵消:
•销量较低,为4200万美元;
•运营成本增加2,400万美元,包括更高的奖励薪酬、推动未来增长的业务投资支出以及差旅和娱乐费用;以及
•资产剥离的影响为500万美元。
公司
截至2022年9月30日的三个月与2021年同期
在报告的基础上,2022年企业调整后EBITDA与2021年同期相比减少了100万美元,主要是由于2022年银行手续费支出增加。
截至2022年9月30日的9个月与2021年同期
在报告的基础上,2022年企业调整后EBITDA与2021年同期相比减少了100万美元,这主要是由于2022年养老金收入下降和银行手续费支出增加所致。
流动性与资本资源
流动资金的主要来源
我们的主要现金来源是向客户销售我们的产品和服务所产生的应收贸易账款的收取,以及我们现有信用额度下的可用金额,包括我们的高级担保信贷安排和我们的应收账款证券化计划。我们现金的主要用途是支付运营费用、营运资本投资、资本支出、利息、税收、股票回购、股息、债务义务、重组费用和其他长期债务。我们相信,我们目前的流动资金状况和未来来自运营的现金流将使我们能够在未来12个月为我们的运营提供资金,包括上述所有项目。
截至2022年9月30日,我们拥有2.49亿美元的现金和现金等价物,其中约2.14亿美元(86%)位于美国境外。我们相信,我们在美国的现金余额和美国借款人可获得的承诺流动性工具足以满足我们在美国的运营要求和资本支出、当前债务义务和股息。该公司预计,在短期内不需要美国以外的现金来满足我们在美国的债务、股息和其他现金需求。在美国以外的现金余额中,约有1000万美元在公司在俄罗斯和乌克兰的子公司。截至2022年9月30日,我们没有其他被认为被困的重大现金余额。
现金和现金等价物
下表汇总了我们累积的现金和现金等价物: | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
(单位:百万) | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
现金和现金等价物 | | $ | 248.8 | | | $ | 561.0 | |
见下文“历史现金流分析”。
应收账款证券化计划
截至2022年9月30日,我们有1.29亿美元可用,根据我们的美国和欧洲应收账款证券化计划,没有未偿还的借款。截至2021年12月31日,我们有1.41亿美元可用,在这些计划下没有未偿还的借款。
我们的贸易应收账款证券化计划代表由未偿还客户应收账款担保的借款。因此,此类计划下借款的使用和偿还在我们的简明合并现金流量表中被归类为融资活动。在客户支付相关发票之前,我们不会确认经营活动中的现金流。用作该等借款抵押品的应收账款在综合资产负债表中由应收账款、净额重新分类至预付开支及其他流动资产。详情见附注10,“应收账款证券化计划”。
应收账款保理协议
我们根据ASC主题860的规定,说明我们参与了客户的供应链融资安排和我们的贸易应收账款保理计划,该计划允许应收账款的所有权转移在满足适当标准时有资格获得销售待遇。因此,该公司将根据这类计划出售的余额不包括在简明综合资产负债表中的应收贸易账款中。我们确认来自经营活动的现金流
应收账款是在这样的计划下出售的。详情见附注11,“应收账款保理协议”。
截至2022年9月30日的9个月,根据这些计划收到的总金额为4.98亿美元,其中1.44亿美元是在第三季度收到的。截至2021年9月30日的9个月,根据这些计划收到的总金额为4.8亿美元,其中1.75亿美元是在第三季度收到的。如果这些计划在截至2022年9月30日的9个月内没有生效,我们将被要求根据商定的付款条款直接向相关客户收取发票金额。如果在发票到期日直接从我们的客户那里收取此类发票金额,而不是通过我们客户的供应链融资安排或我们的保理计划,截至2022年9月30日,大约有1.08亿美元的增量贸易应收账款未偿还。
信用额度
截至2022年9月30日和2021年12月31日,我们拥有10亿美元的循环信贷安排,作为我们优先担保信贷安排的一部分。截至2022年9月30日或2021年12月31日,我们在该安排下没有未偿还借款。截至2022年9月30日和2021年12月31日,根据发放给我们子公司的各种信贷额度,分别有200万美元和100万美元未偿还。详情见附注13,“债务和信贷安排”。
伦敦银行同业拆借利率逐步取消
2017年7月,负责监管LIBOR的英国金融市场行为监管局(FCA)宣布逐步淘汰LIBOR。2021年3月,FCA宣布,特定的美元LIBOR期限(隔夜、1个月、3个月、6个月和12个月)将继续发布,直到2023年6月30日,而1周和2个月期限不再发布,自2021年12月31日起生效。同样,欧元、瑞士法郎、日元和英镑LIBOR货币的所有期限将不再公布,自2021年12月31日起生效。美国和其他司法管辖区的监管机构一直在努力用替代参考利率取代这些利率,这些参考利率得到了流动性和可观察市场(如SOFR)交易的支持。逐步取消伦敦银行同业拆息不会对我们的融资或流动性产生实质性影响。2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04。本ASU连同其后发布的ASU 2021-01旨在减轻参考汇率改革的潜在会计负担;然而,逐步淘汰LIBOR或这些ASU对本公司均无重大影响。
软性
于2022年3月25日,本公司与其若干附属公司订立第四份经修订及重述的银团信贷协议,据此修订及重述其现有的高级抵押信贷协议(“第四份经修订及重述信贷协议”),将贷款利率由基于LIBOR的利率转换为基于SOFR的利率。详情见附注13,“债务和信贷安排”。
圣约
截至2022年9月30日,我们遵守了我们的财务契约和限制,如附注13“债务和信贷安排”中的“契约”所述,其中要求我们保持债务与EBITDA的最高杠杆率为4.50至1.00。根据公约计算,截至2022年9月30日,我们的杠杆率为2.47比1.00。我们预计在未来12个月将继续遵守我们的债务契约,包括契约杠杆率。
供应链融资计划
作为我们管理营运资金和改善现金流的持续努力的一部分,我们与供应商合作优化我们的采购条款和条件,包括延长付款期限。我们还为自愿供应链融资计划提供便利,为我们的一些供应商提供机会,由供应商和金融机构自行决定将我们的应收账款(我们的应收账款)出售给参与的金融机构。这些项目由参与其中的金融机构管理。如果供应商选择参加该计划,它将在商定的付款条件之前收到金融机构的付款;我们的责任仅限于按照最初与供应商谈判的条款向相应的金融机构付款。无论供应商是否参与该计划,付款条款的范围都是一致的。我们监测我们相对于同行和行业趋势的未偿还天数,以评估我们的结论,即这些计划仍然是贸易应付计划,而不是借款安排。这些负债继续在我们的简明综合资产负债表中作为贸易应付账款列报,直到它们被支付为止,它们在结算时反映为经营活动的现金流。
截至2022年9月30日和2021年12月31日,我们的应付账款余额分别包括1.63亿美元和1.61亿美元,分别与参与计划的供应商的发票有关。截至2022年9月30日的9个月,通过供应链融资计划达成的累计结算金额为3.51亿美元,而截至2021年9月30日的9个月的累计结算金额为3.04亿美元。与截至2021年9月30日的9个月相比,这些计划并没有显著改善我们在截至2022年9月30日的9个月中通过运营活动或自由现金流提供的现金。
债务评级
我们的资本成本和获得外部融资的能力可能会受到我们的债务评级的影响,信用评级机构定期对其进行审查。下表按评级机构的不同债务类型对我们的信用评级进行了详细说明。
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| | 穆迪投资者 服务 | | 标准 标准普尔&P |
企业评级 | | BA1 | | BB+ |
高级无担保评级 | | Ba2 | | BB+ |
高级担保评级 | | Baa2 | | BBB- |
| | | | |
展望 | | 稳定 | | 稳定 |
这些信用评级被认为低于投资级(穆迪投资者服务公司和标准普尔分别给予的Baa2和BBB-高级担保评级除外,这两个评级分别被归类为投资级)。信用评级不是购买、出售或持有证券的建议,评级机构可能会随时修改或撤回信用评级。每个评级都应独立于任何其他评级进行评估。
未偿债务
截至2022年9月30日和2021年12月31日,我们的未偿债务总额和我们的非美国公认会计准则净债务由下表列出的金额组成。 | | | | | | | | | | | | | | |
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(单位:百万) | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
短期借款 | | $ | 2.4 | | | $ | 1.3 | |
长期债务的当期部分 | | 401.0 | | | 487.2 | |
总活期债务 | | 403.4 | | | 488.5 | |
长期债务总额减去流动部分(1) | | 3,235.7 | | | 3,219.6 | |
债务总额 | | 3,639.1 | | | 3,708.1 | |
减去:现金和现金等价物 | | (248.8) | | | (561.0) | |
非美国公认会计准则净债务 | | $ | 3,390.3 | | | $ | 3,147.1 | |
(1)截至2022年9月30日和2021年12月31日,未摊销折扣和债务发行成本分别为2000万美元和1900万美元。详情见附注13,“债务和信贷安排”。
历史现金流分析
下表显示了截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月我们的简明综合现金流量表的变化。
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| | 九个月结束 9月30日, | | |
(单位:百万) | | 2022 | | 2021 | | 变化 |
经营活动提供的净现金 | | $ | 320.8 | | | $ | 377.5 | | | $ | (56.7) | |
用于投资活动的现金净额 | | (183.8) | | | (154.3) | | | (29.5) | |
用于融资活动的现金净额 | | (419.0) | | | (379.2) | | | (39.8) | |
外币汇率变动对现金及现金等价物的影响 | | (30.2) | | | 1.5 | | | (31.7) | |
除了经营活动提供的净现金外,我们还使用自由现金流作为业绩的有用衡量标准,并表明我们的业务产生现金的实力和能力。我们将自由现金流定义为经营活动提供的现金减去资本支出(被归类为投资活动)。自由现金流不在美国公认会计准则中定义。因此,自由现金流量不应被视为根据美国公认会计原则编制的净收入或现金流量数据的替代品,并且可能无法与其他公司使用的类似标题的衡量标准相比较。自由现金流不代表可用于可自由支配支出的剩余现金,因为某些偿债要求或其他非可自由支配支出不从这一措施中扣除。从历史上看,我们的年度自由现金流的大部分都是在下半年产生的。以下是截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月非美国GAAP自由现金流的详细信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九个月结束 9月30日, | | |
(单位:百万) | | 2022 | | 2021 | | 变化 |
经营活动提供的现金流 | | $ | 320.8 | | | $ | 377.5 | | | $ | (56.7) | |
资本支出 | | (183.5) | | | (154.8) | | | (28.7) | |
非美国公认会计准则自由现金流 | | $ | 137.3 | | | $ | 222.7 | | | $ | (85.4) | |
经营活动
截至2022年9月30日的9个月 与2021年同期相比
在截至2022年9月30日的9个月中,运营活动提供的净现金为3.21亿美元,而2021年为3.78亿美元。经营活动提供的现金减少主要是由于我们的营运资本账户(库存、应收贸易账款和应收账款)使用的现金净额,与2021年相比,2022年减少了2.38亿美元。与2021年相比,应付账款产生的现金减少了1.69亿美元,这主要是由于2021年前9个月的供应中断导致原材料通胀率上升和运费成本上升。与2021年相比,1.2亿美元的库存使用了更多的现金,部分原因是原材料成本上涨导致库存增加,库存增加以缓解供应链中断的影响,以及销售量下降。
与2021年同期相比,2022年录得的较高收益和对净收益与经营活动提供的现金净额的调整(“非现金调整”)部分抵消了这一影响。在截至2022年9月30日的9个月中,净收益加上非现金调整是6.62亿美元的现金来源,而2021年为5.41亿美元。
与2021年相比,其他资产和负债对现金流的影响有利地减少了9200万美元。这部分是由于激励性薪酬的影响,包括2022年第一季度的现金支付比上年减少,加上截至2022年9月30日的应计项目比上年增加。与上一年相比,增值税支付也有利于经营活动提供的净现金。
投资活动
截至2022年9月30日的9个月 与2021年同期相比
2022年用于投资活动的现金净额为1.84亿美元,而2021年为1.54亿美元。
用于投资活动的现金净额增加的主要原因是,与上年相比,资本支出增加了2900万美元。这一增长反映了该公司对支持自动化、数字
和可持续性。投资活动还包括结算外币远期合同,与前一年相比,2022年产生的现金减少了500万美元。
这些投资活动被See Ventures项目投资减少所部分抵消。2022年前9个月,我们在See Ventures计划中使用的现金为1200万美元,而2021年为1600万美元。在2022年第一季度,我们完成了对Foxpak Flexible Ltd.的收购,并对一只旨在推进可扩展回收技术、设备升级和基础设施解决方案的基金进行了投资,这笔投资被计入股权方法投资。2022年第二季度,我们对一家被投资公司的可转换债券进行了投资。根据See Ventures计划,我们进行精选的创业投资,这些投资提供了加速创新和加快上市速度的机会,同时创造了可持续的竞争优势。See Ventures是我们资本配置战略的一部分,专注于投资于早期颠覆性技术和新的增长商业模式。
与前一年相比,2022年从出售财产和设备获得的收益增加了800万美元的现金流入,这主要是由于出售英国的土地。
融资活动
截至2022年9月30日的9个月与2021年同期
2022年,用于融资活动的现金净额为4.19亿美元,而2021年为3.79亿美元。在截至2022年9月30日的9个月中,融资活动的现金流出增加,主要是由于与债务有关的活动,2022年使用了1500万美元的现金,而前一年产生了5900万美元的现金。此外,由于2021年第二季度起生效的季度股息增加,2022年普通股用于与股票薪酬有关的预扣税义务的净额为2600万美元,而前一年为1500万美元,支付的9000万美元股息比上年增加400万美元。
与上一年的3.3亿美元相比,股票回购减少了2.8亿美元,部分抵消了这些融资活动。
营运资金的变动
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 | | 变化 |
营运资本(流动资产减去流动负债) | | $ | 154.2 | | | $ | 62.3 | | | $ | 91.9 | |
流动比率(流动资产除以流动负债) | | 1.1x | | 1.0x | | |
速动比率(流动资产减去库存除以流动负债) | | 0.6x | | 0.7x | | |
在截至2022年9月30日的9个月中,营运资本增加了9200万美元,增幅为148%,主要原因如下:
•库存净增加2.37亿美元,主要原因是投入成本上升和供应中断导致的计划库存增加;
•长期债务目前部分减少8,600万美元,主要原因是4.75亿美元定期贷款A的再融资,将到期日延长至2027年3月,但与2023年9月到期的优先票据有关的3.93亿美元的重新分类部分抵消了这一减少额;
•应付账款减少4700万美元;
•贸易应收账款净额增加1,700万美元,主要是由于本年度销售额增加;以及
•预付费用和其他流动资产增加1600万美元,包括衍生工具的未实现收益。
营运资本的增加被以下各项部分抵销:
•现金和现金等价物减少3.12亿美元,这主要是股票回购的结果。
股东权益的变动
在截至2022年9月30日的9个月中,股东权益减少了3100万美元,降幅为12%,主要原因如下:
•以2.8亿美元回购4,527,887股我们的普通股,包括支付的佣金(详情见附注19,“股东权益”);
•CTA亏损1.49亿美元;以及
•我们普通股支付的股息和与未归属股权奖励相关的股息等值应计项目为9,000万美元。
这些减幅被以下各项部分抵销:
•净收益为3.97亿美元;
•衍生工具未实现收益5000万美元;
•为利润分享贡献发行的股票,以股票支付2,300万美元;
•1,500万元股份激励性薪酬的影响,包括股份薪酬开支和预扣股份对既得股份薪酬的影响,以支付雇员预扣税款的义务;以及
•确认AOCL内的养老金项目300万美元。
衍生金融工具
利率互换
本季度报告中附注14“衍生产品和对冲活动”中“利率互换”标题下的表格10-Q的第一部分第1项中的信息通过引用并入本文。
净投资对冲
本季度报告中附注14“衍生产品和对冲活动”中“净投资对冲”标题下的表格10-Q的第一部分第1项中的信息在此并入作为参考。
其他衍生工具
本季度报告中附注14“衍生产品和套期保值活动”中表格10-Q的第一部分第1项中“其他衍生工具”标题下的信息以引用的方式并入本文。
外币远期合约
在2022年9月30日,我们是外币远期合约的一方,这对我们的流动性没有重大影响。
本季度报告中附注14“衍生品和套期保值活动”中“指定为现金流量套期保值的外币远期合约”和“非指定为套期保值的外币远期合约”中的表格10-Q第一部分所列信息在此引用作为参考。关于这些合同和其他金融工具的进一步讨论,见第一部分第3项“关于市场风险的定量和定性披露”。
近期发布的《财务会计准则、会计准则和披露要求》
我们受到最近发布的财务会计准则、会计准则和披露要求的约束。附注2“最近采用和发布的会计准则”载于本季度报告表格10-Q的第一部分第1项,描述了这些新的会计准则,并以引用的方式并入本文。
关键会计政策和估算
与我们在2021年Form 10-K中披露的那些相比,我们的关键会计政策和估计没有实质性变化。有关我们的关键会计政策和估计的讨论,请参阅2021年Form 10-K第二部分第7项中的“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--关键会计政策和估计”。
我们面临全球金融市场状况、利率、外币汇率和大宗商品价格变化以及我们客户和供应商信誉变化的市场风险,这可能会对我们的综合财务状况和经营业绩产生不利影响。我们寻求透过定期营运及融资活动,以及在被视为适当时,透过使用衍生金融工具,将风险减至最低。我们不会出于交易目的购买、持有或出售衍生金融工具。
利率
我们可能会不时地使用利率互换、利率挂钩或期权来管理我们对利率波动的敞口。截至2022年9月30日,我们没有未偿还的利率互换、利率互换或期权。
本季度报告中附注14“衍生产品和对冲活动”中“利率互换”标题下的表格10-Q的第一部分第1项中所述的信息通过引用并入本文。
请参阅附注15,“公允价值计量、股权投资和其他金融工具”,了解用于确定我们固定利率债务公允价值的方法和投入的详细信息。我们固定利率债务的公允价值随着利率的变化而变化。一般来说,固定利率债务的公允价值会随着利率的下降而增加,随着利率的上升而减少。假设利率上升10%,将导致2022年9月30日总债务余额的公允价值减少7600万美元。我们固定利率债务公允价值的这些变化不会改变我们偿还该等债务的未偿还本金或任何相关利息的义务。
外汇汇率
运营
作为一家大型全球性组织,我们面临着外币汇率变化的风险敞口。随着业务实践的发展,这些风险敞口可能会随着时间的推移而变化,并可能对我们未来的综合财务状况和运营结果产生重大影响。关于外币兑换对我们业务的影响,见上文项目2“管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析”。
阿根廷
阿根廷发生的经济事件,包括后来重新谈判的一些国际债务违约,使我们面临更高的外汇兑换风险。尽管最近进行了一些债务重组,但阿根廷比索汇率的波动继续影响着我们的财务业绩。截至2018年7月1日,阿根廷被指定为高通胀经济体。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,我们确认净外币汇兑损失分别为200万美元和600万美元,在截至2021年9月30日的三个月和九个月中,我们确认净外币汇兑损失分别为100万美元和300万美元,这与阿根廷被美国公认会计准则指定为高通胀经济体有关。有关更多信息,见附注1,“列报的组织和依据”。截至2022年9月30日,我们大约1%的合并净销售额来自我们在阿根廷销售的产品,我们的净资产包括在阿根廷注册的400万美元现金和现金等价物。此外,截至2022年9月30日,我们阿根廷子公司的累计折算损失为2200万美元。
俄罗斯
最近卢布的波动使我们面临更高的外汇兑换风险。截至2022年9月30日,我们合并净销售额的约1%来自在俄罗斯销售的产品。资产包括800万美元的
在俄罗斯注册的现金和现金等价物。此外,截至2022年9月30日,我们的俄罗斯子公司的累计翻译损失为2100万美元。
巴西
巴西最近发生的经济事件,包括巴西央行设定的基准利率的变化,使我们面临更高的外汇兑换风险。然而,截至2022年9月30日,我们预计这些事件不会对我们2022年的运营结果产生实质性影响。截至2022年9月30日,我们大约2%的合并净销售额来自在巴西销售的产品,净资产包括在巴西注册的1900万美元现金和现金等价物。此外,截至2022年9月30日,我们巴西子公司的累计转换损失为6800万美元。
外币远期合约
我们使用外币远期合约来确定一些以外币计价的交易的应付或应收金额。假设2022年9月30日外汇汇率出现10%的不利变化,我们将支付大约2000万美元来终止这些合同。根据我们的整体外汇敞口,我们估计这一变化不会对我们的财务状况和流动性产生实质性影响。对我们经营业绩的影响将被对冲项目的影响大大抵消。
我们的外币远期合约在附注14“衍生工具和套期保值活动”中进行了描述,在此并入作为参考。
净投资对冲
2015年6月发行的4.0亿欧元4.500%债券被指定为净投资对冲,对冲我们对某欧洲子公司的部分净投资,以应对外汇汇率的波动。截至2022年9月30日,债务折算价值减少4300万美元,反映在我们简明综合资产负债表的AOCL中。
对于被指定为境外业务净投资对冲的衍生工具,衍生工具的结算和公允价值变动在净投资对冲衍生工具的未实现收益(亏损)中确认,净投资对冲是AOCL的一个组成部分,用于抵消被对冲的净投资价值的变化。被确定为无效的净投资对冲的任何部分计入其他费用,净额计入简明综合经营报表。
其他衍生工具
我们可能会不时使用其他衍生工具来管理对外汇汇率的风险敞口,以及进行国际融资交易。通过将以一种货币计价的借款换成以另一种货币计价的借款,这些工具可能会限制外汇敞口。
未偿债务
我们的未偿债务一般以借款人的功能货币或欧元计价,就像发行4亿欧元、利率为4.500的2023年到期的优先票据一样。我们相信,这使我们能够更好地将运营现金流与偿债要求相匹配,并使资产和负债的货币更好地匹配。截至2022年9月30日和2021年12月31日,以美元以外的功能货币计价的未偿债务的美元等值金额分别为4.26亿美元和4.92亿美元。
客户信用
我们面临着来自客户的信用风险。在正常的业务过程中,如果客户满足预定义的信用标准,我们会向他们提供信用。我们保留应收贸易账款的信用损失准备金,以弥补因客户未能支付所需款项而造成的估计损失。如果我们客户的经济状况恶化,我们可能需要额外的津贴。我们的客户可能会因破产、缺乏流动资金、经营失败或其他原因而拖欠对我们的债务。
披露控制和程序
我们遵守1934年证券交易法(经修订)或交易法第13a-15条规则中定义的披露控制程序和程序,旨在确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并且我们的员工积累这些信息并将其传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官(我们的首席执行官)和我们的首席财务官(我们的首席财务官),以便及时就所需披露做出决定。在设计和评估披露控制和程序时,我们的管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作多么良好,都只能为实现预期的控制目标提供“合理保证”,管理层必须在评估可能的控制和程序的成本效益关系时运用其判断。
信息披露控制和程序的评估
截至本报告所涉期间结束时,我们根据规则13a-15对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,监督并参与了这次评估。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序在“合理保证”的水平上是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年9月30日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
本季度报告第一部分附注18“和解协议减税”、“证券集体诉讼”和“环境事项”中表格10-Q“承诺和或有事项”中的第1项所列信息以供参考。另见我们的2021年Form 10-K表的第一部分,第3项,“法律诉讼”,随后我们的Form 10-Q季度报告进行了更新。
有关可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大影响的风险的信息,请参阅2021年Form 10-K中第I部分的第1A项“风险因素”。公司2021年Form 10-K中的“风险因素”应与下面的附加风险因素一起阅读。
俄罗斯和乌克兰之间的冲突可能会对我们的行动结果产生不利影响。
俄罗斯和乌克兰之间的冲突已经并可能继续对我们的员工和该地区内外的业务产生负面影响。由于持续的冲突和全球反应,包括目前和未来的制裁和出口管制,我们的业务可能继续受到供应链和物流中断、成本增加(特别是我们的原材料成本增加)、货币兑换损失以及无法将在俄罗斯赚取的收入汇回国内等因素的不利影响。
截至2022年9月30日,公司在俄罗斯和乌克兰的子公司净资产分别为7900万美元和400万美元。虽然我们对该区域的风险敞口很小,我们的行业目前不是制裁或出口管制的主要目标,但冲突的演变和潜在升级以及各国政府为应对这种冲突而采取的行动,以及后果,无论是经济上的还是其他方面的,都是不可预测的。因此,我们无法预测冲突对全球经济的直接或长期影响、整个包装业的表现或它可能对我们的业务和运营结果产生的影响。
(C)发行人购买股票证券
下表列出了我们在截至2022年9月30日的季度中每个月回购的普通股总数(每股面值0.10美元)、每股支付的平均价格以及根据我们公开宣布的计划或计划可能尚未购买的股票的最大近似美元价值。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期间 | | 购买的股份总数(1) | | 每股平均支付价格 | | 总人数 购买的股份作为 已公布的部分 计划或计划 | | 最大近似值 股票的美元价值 这可能还是可能的 根据以下条款购买 计划或计划(1) |
| | | | | | | | |
截至2022年6月30日的余额 | | | | | | | | $ | 646,339,467 | |
2022年7月1日至2022年7月31日 | | — | | | $ | — | | | — | | | 646,339,467 | |
2022年8月1日至2022年8月31日 | | — | | | $ | — | | | — | | | 646,339,467 | |
2022年9月1日至2022年9月30日 | | 614,190 | | | $ | 48.81 | | | 614,190 | | | 616,358,188 | |
总计 | | 614,190 | | | | | 614,190 | | | $ | 616,358,188 | |
(1)2021年8月2日,董事会批准了10亿美元的新股票回购计划。此计划没有到期,并取代了以前的授权。截至2022年9月30日,目前授权的回购计划剩余6.16亿美元。根据我们的公开宣布,我们不时通过公开市场交易的方式收购股票,包括通过符合1934年证券交易法(经修订)规则10b5-1的计划,以及私下谈判的交易,包括加速股票回购计划。
上述计划。此外,根据综合激励计划的条款,我们历来在奖励计划中扣留股票,允许通过扣留股票来履行该计划下的预扣税义务或其他法律要求的费用。在截至2022年9月30日的三个月内,没有根据这一规定扣留股份。
| | | | | | | | |
展品 数 | | 描述 |
3.1 | | 非官方综合修订和重新签署了现行有效的公司注册证书。(本公司注册号为333-108544的S-3表格的注册说明书的附件3.1通过引用并入本文。) |
3.2 | | 修订及重订本公司现行有效的附例。(本公司当前报告8-K表的附件3.1,报告日期为2020年2月12日,1-12139号文件,通过引用并入本文。) |
10.1 | | 爱德华·L·多尼二世和密封空气公司于2022年8月30日签署的信件协议。(本公司当前报告8-K表的附件10.1,报告日期为2022年8月30日,1-12139号文件,通过引用并入本文。) |
31.1 | | 根据规则13a-14(A)对爱德华·L·多尼二世的认证,日期为2022年11月1日。 |
31.2 | | 小克里斯托弗·J·斯蒂芬斯的证书根据规则第13a-14(A)条,日期为2022年11月1日。 |
32 | | 爱德华·L·多尼二世和克里斯托弗·J·斯蒂芬斯的认证根据《美国法典》第18编第1350节,日期为2022年11月1日。 |
101.INS | | 内联XBRL实例文档 |
101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构 |
101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库 |
101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase |
101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase |
101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase |
104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。 | | | | | | | | | | | |
| 密封空气公司 |
| | | |
日期:2022年11月1日 | 发信人: | | 小克里斯托弗·J·斯蒂芬斯 |
| | | 小克里斯托弗·J·斯蒂芬斯 |
| | | 高级副总裁和首席财务官 |
| | | (妥为授权的人员) |