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Clearwater Paper报告2022年第三季度业绩
华盛顿州斯波坎--(美国商业资讯)--2022年10月31日--优质纸巾和漂白纸板产品的主要供应商Clearwater Paper Corporation(纽约证券交易所代码：CLW)今天公布了截至2022年9月30日的第三季度和九个月的财务业绩。
第三季度亮点
·本季度表现强劲，价格变现有助于抵消通胀
·净销售额5.39亿美元，比去年第三季度增长20%
·净收益2100万美元，或稀释后每股1.21美元
·调整后的EBITDA为7700万美元
·继续减少净债务，今年迄今已减少近1.06亿美元
“我们第三季度的表现非常出色，销量、定价和运营表现都超出了我们的预期，”该公司首席执行官总裁表示。“尽管纸板需求和定价依然强劲，但我们的纸巾性能继续改善，定价上涨帮助抵消了通胀的影响。”
总体结果
2022年第三季度，Clearwater Paper报告净销售额为5.39亿美元，与2021年第三季度4.5亿美元的净销售额相比增长了20%。2022年第三季度的净收益为2100万美元，或每股稀释后收益1.21美元，而2021年第三季度的净收益为200万美元，或每股稀释后收益0.11美元。在非公认会计准则的基础上，Clearwater Paper报告2022年第三季度调整后净收益为3100万美元，或每股稀释后收益1.83美元，而2021年第三季度调整后净收益为900万美元，或每股稀释后收益0.55美元。该季度调整后的EBITDA为7700万美元，而2021年第三季度调整后的EBITDA为5000万美元。
2022年前9个月，Clearwater Paper的净销售额为16亿美元，与2021年前9个月13亿美元的净销售额相比，增长了21%。2022年前9个月的净收益为5200万美元，或每股稀释后收益3.04美元，而2021年前9个月的净亏损为3800万美元，或每股稀释后收益2.25美元。在非公认会计准则的基础上，Clearwater Paper报告2022年前9个月的调整后净收入为6800万美元，或每股稀释后收益3.96美元，而2021年前9个月的调整后净收益为300万美元，或每股稀释后收益0.19美元。前9个月的调整后EBITDA为1.99亿美元，而2021年前9个月调整后EBITDA为1.19亿美元。
受2021年前9个月影响，Clearwater Paper产生了与公司关闭威斯康星州Neenah工厂4710万美元相关的减值和其他关闭成本，以及计划对其纸板工厂进行的重大维护。
纸浆和纸板产品细分市场
纸浆和纸板产品部门2022年第三季度的净销售额为3.01亿美元，与2021年第三季度2.37亿美元的净销售额相比增长了27%。2022年第三季度的部门运营收入为6400万美元，而2021年第三季度为3500万美元。2022年第三季度，该部门的调整后EBITDA为7300万美元，而2021年第三季度为4300万美元。
纸浆和纸板产品部门在2022年前9个月的净销售额为8.63亿美元，比2021年前9个月6.85亿美元的净销售额增长了26%。2022年前9个月的部门运营收入为1.66亿美元，而2021年前9个月为7300万美元。2022年前9个月，该部门的调整后EBITDA为1.94亿美元，而2021年前9个月为9900万美元。
在2022年这两个时期，营业收入和调整后EBITDA的增长是由销售价格上涨和没有计划的重大维护推动的，但部分抵消了与化学品、货运和能源相关的投入成本上升。
纸板销售量和价格：
·2022年第三季度纸板销量为208,298吨，而2021年第三季度为203,439吨。2022年前9个月纸板销量为625,557吨，而2021年前9个月为610,702吨。
·2022年第三季度，纸板平均净售价上涨28%，至每吨1,405美元，而2021年第三季度为每吨1,102美元。2022年前9个月，纸板平均净售价上涨26%，至每吨1,334美元，而2021年前9个月为每吨1,062美元。
消费品细分市场
消费品部门2022年第三季度的净销售额为2.41亿美元，与2021年第三季度2.14亿美元的净销售额相比增长了13%。2022年第三季度的部门营业收入为500万美元，而2021年第三季度的营业收入为400万美元。2022年第三季度，该部门的调整后EBITDA为2100万美元，而2021年第三季度为2000万美元。营业收入和调整后EBITDA的增长是由较高的销售价格推动的，部分抵消了较高的投入成本，特别是与纸浆、运费和能源有关的成本。
消费品部门在2022年前9个月的净销售额为6.96亿美元，与2021年前9个月6.03亿美元的净销售额相比增长了15%。2022年前9个月的部门营业收入为1000万美元，而2021年前9个月的营业收入为1200万美元。2022年前9个月，该部门的调整后EBITDA为5700万美元，而2021年前9个月为6100万美元。营业收入和调整后EBITDA的下降是由更高的投入成本推动的，特别是与纸浆、能源和运费相关的成本，部分被更高的销售价格所抵消。
纸巾零售量和价格：
·2022年第三季度零售纸巾销量为76,938吨，而2021年第三季度为76,237吨。2022年前9个月的零售纸巾销量为228,968吨，与2021年前9个月的208,496吨相比增长了10%。
·纸巾零售价格在2022年第三季度上涨了13%，达到每吨3082美元，而2021年第三季度为每吨2732美元。2022年前9个月，纸巾零售价上涨了8%，达到每吨2980美元，而2021年前9个月的零售价为每吨2748美元。
公司展望
在之前的经济不确定时期，对我们产品的需求相对较强。在今天的经济环境下，我们继续把重点放在经营业绩上，同时抵消通胀的影响。我们正在继续提高我们的财务灵活性，以利用机会创造股东价值。
网络直播信息
Clearwater Paper Corporation将在下午2点开始的收益电话会议上讨论这些结果。今天是太平洋时间。该公司的网站将提供网络直播和补充信息，网址为：http://ir.clearwaterpaper.com.。今天电话会议的重播将从下午5点开始在https://ir.clearwaterpaper.com/investors/events-and-presentations的网站上播出。今天是太平洋时间。
关于Clearwater纸张
Clearwater Paper是一家主要零售商的自有品牌纸巾供应商，包括杂货店、俱乐部、大众商家和折扣店。此外，该公司还生产用于注重质量的打印机和包装转换器的漂白纸板，并提供包括定制薄片、分切和切割在内的服务。Clearwater Paper的员工通过质量和服务发展牢固的关系，建立了股东价值。
非公认会计准则计量的使用
在本新闻稿中，该公司提供了2022年和2021年第三季度和前九个月的某些非GAAP财务信息，包括调整后的收益(亏损)和调整后的EBITDA。由于这些金额与公认会计原则不符，因此本新闻稿末尾的表格中包含了根据公认会计原则确定的对账净收入。该公司公布这些非公认会计原则数额是因为管理层认为，这些数额通过剔除公司认为不能反映其核心经营业绩的项目，帮助投资者和分析师在一致的基础上比较公司在各个报告期的业绩。此外，该公司使用调整后的EBITDA：(I)在确定激励性薪酬时作为评估管理层业绩的一个因素，(Ii)评估公司业务战略的有效性，以及(Iii)因为公司的信贷协议和管理公司未偿还票据的契约使用与调整后的EBITDA类似的指标来衡量公司对某些契约的遵守情况。
前瞻性陈述
本新闻稿包含修订后的《1995年私人证券诉讼改革法》所指的某些前瞻性陈述，包括有关产品需求、经营业绩、市场状况、缓解通胀压力、股票回购、资本分配和股东价值创造的陈述。这些前瞻性陈述基于可能发生变化的当前预期、估计、假设和预测，以及
实际结果可能与前瞻性陈述大不相同。可能导致实际结果大不相同的因素包括但不限于：新冠肺炎疫情对我们的运营、供应商运营和客户需求的影响；我们产品的竞争定价压力，包括我们的竞争对手运营更多制造设施导致产能增加的结果；以及外汇波动对全球产品定价的影响；客户对我们纸巾产品的接受度以及购买的时间和数量，包括对我们北卡罗来纳州谢尔比扩大的业务所生产的纸巾存在足够的需求和质量；与重要客户的订单有关的损失、价格变化或减少；木纤维和木浆成本和可获得性的变化；运费成本的变化和运输服务的中断；客户产品偏好和竞争对手产品供应的变化；网络安全风险；具有运营、财务和其他优势的较大竞争对手；纸板行业转换业务的整合和垂直整合；我们成功实施运营效率和成本节约战略以及相关资本项目的能力；美国和国际经济以及我们开展业务的地区和行业总体经济状况的变化；制造或运营中断，包括IT系统和IT系统实施故障、设备故障和我们制造设施的损坏；包装用品、化学品、能源以及维护和维修的成本和可用性的变化；劳动力中断；周期性行业状况；费用变化, 这些因素包括：与我们的养老金计划相关的所需缴款和潜在的撤资成本；环境负债或支出以及气候变化；我们对有限数量的第三方原材料供应商的依赖；我们吸引、激励、培训和留住合格和关键人员的能力；我们的银行关系和客户供应链融资的变化；我们的信用机构评级的负面变化；以及影响我们业务的法律、法规或行业标准的变化，以及公司在提交给美国证券交易委员会的不时提交给美国证券交易委员会的文件中描述的其他风险和不确定性，包括截至2021年12月31日的10-K表格年度报告。前瞻性陈述是截至本新闻稿发布之日作出的，公司不承诺在本新闻稿发布之日之后根据公司预期的新发展或变化来更新任何前瞻性陈述。
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| 清水纸业公司 |
| 合并业务报表 |
| (未经审计) |
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| 截至9月30日的季度， | | 截至9月30日的9个月， |
| (单位：百万，每股数据除外) | 2022 | 2021 | | 2022 | 2021 |
| 净销售额 | $ | 538.8 | | $ | 450.5 | | | $ | 1,553.3 | | $ | 1,282.8 | |
| 成本和支出： | | | | | |
| 销售成本 | 454.8 | | 398.2 | | | 1,332.0 | | 1,160.9 | |
| 销售、一般和行政费用 | 32.9 | | 28.3 | | | 99.6 | | 82.5 | |
| 其他营业费用，净额 | 2.2 | | 10.2 | | | 8.5 | | 55.1 | |
| 总运营成本和费用 | 489.9 | | 436.7 | | | 1,440.0 | | 1,298.5 | |
| 营业收入(亏损) | 48.9 | | 13.8 | | | 113.3 | | (15.6) | |
| 利息支出，净额 | (8.0) | | (8.9) | | | (27.3) | | (27.5) | |
| 偿债成本 | — | | (0.5) | | | (0.5) | | (0.5) | |
| 其他营业外费用 | (1.4) | | (2.8) | | | (4.3) | | (7.8) | |
| 营业外费用合计 | (9.4) | | (12.2) | | | (32.1) | | (35.7) | |
| 所得税前收入(亏损) | 39.5 | | 1.7 | | | 81.2 | | (51.4) | |
| 所得税拨备(福利) | 18.9 | | (0.3) | | | 29.3 | | (13.8) | |
| 净收益(亏损) | $ | 20.6 | | $ | 1.9 | | | $ | 51.9 | | $ | (37.6) | |
| | | | | |
| 每股普通股净收益(亏损)： | | | | | |
| 基本信息 | $ | 1.23 | | $ | 0.12 | | | $ | 3.09 | | $ | (2.25) | |
| 稀释 | 1.21 | | 0.11 | | | 3.04 | | (2.25) | |
| | | | | |
用于计算每股净收益(亏损)的普通股平均份额：
(单位：千) | | | |
| 基本信息 | 16,754 | | 16,687 | | | 16,777 | | 16,689 | |
| 稀释 | 17,093 | | 16,971 | | | 17,085 | | 16,689 | |
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| 清水纸业公司 |
| 简明综合资产负债表 |
| (未经审计) |
| | |
| (单位：百万) | 2022年9月30日 | 2021年12月31日 |
| 资产 | | |
| 流动资产： | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 50.8 | | $ | 25.2 | |
| 应收账款净额 | 180.4 | | 167.4 | |
| 盘存 | 326.8 | | 277.7 | |
| 其他流动资产 | 12.1 | | 16.9 | |
| 流动资产总额 | 570.2 | | 487.2 | |
| 财产、厂房和设备 | 2,968.6 | | 2,961.5 | |
| 累计折旧 | (1,945.4) | | (1,879.7) | |
| 财产、厂房和设备、净值 | 1,023.1 | | 1,081.8 | |
| 其他资产，净额 | 110.3 | | 121.1 | |
| 总资产 | $ | 1,703.6 | | $ | 1,690.1 | |
| | |
| 负债和股东权益 | | |
| 流动负债： | | |
| 长期债务的当期部分 | $ | 1.0 | | $ | 1.6 | |
| 应付账款和应计负债 | 294.1 | | 252.5 | |
| 流动负债总额 | 295.1 | | 254.1 | |
| 长期债务 | 564.9 | | 637.6 | |
| 退休金和其他退休后雇员福利的负债 | 71.3 | | 73.6 | |
| 递延税项负债和其他长期债务 | 203.1 | | 213.1 | |
| 总负债 | 1,134.4 | | 1,178.3 | |
| | |
| 股东权益： | | |
| 普通股 | — | | — | |
| 额外实收资本 | 25.7 | | 23.6 | |
| 留存收益 | 582.7 | | 530.7 | |
| 累计其他综合亏损，税后净额 | (39.1) | | (42.6) | |
| 股东权益总额 | 569.2 | | 511.7 | |
| 总负债和股东权益 | $ | 1,703.6 | | $ | 1,690.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 清水纸业公司 |
| 合并现金流量表 |
| (未经审计) |
| 截至9月30日的季度， | | 截至9月30日的9个月， |
| (单位：百万) | 2022 | 2021 | | 2022 | 2021 |
| 经营活动 | | | | | |
| 净收益(亏损) | $ | 20.6 | | $ | 1.9 | | | $ | 51.9 | | $ | (37.6) | |
| 将净收益(亏损)与经营活动提供的现金流量净额进行调整： | | | | | |
| 折旧及摊销 | 26.2 | | 25.9 | | | 77.4 | | 79.6 | |
| 基于股权的薪酬费用 | 4.0 | | 3.8 | | | 9.6 | | 6.9 | |
| 递延税金 | (1.6) | | 2.4 | | | (5.8) | | (19.4) | |
| 固定收益养老金和其他退休后雇员福利 | 0.7 | | 2.1 | | | 2.2 | | 5.3 | |
| 摊销递延债务成本和偿还债务 | 0.5 | | 1.0 | | | 1.8 | | 1.9 | |
| 与资产相关的销售损失或减值 | 1.2 | | — | | | 5.8 | | 37.1 | |
| 经营性资产和负债变动情况： | | | | | |
| 应收账款(增加)减少 | 4.2 | | (12.9) | | | (17.6) | | (0.1) | |
| 库存增加 | (39.2) | | (3.5) | | | (49.1) | | (28.3) | |
| 其他流动资产减少 | 1.4 | | 0.9 | | | 5.6 | | 5.3 | |
| 应付账款和应计负债增加(减少) | (4.4) | | (4.8) | | | 50.0 | | 13.8 | |
| 其他，净额 | (0.3) | | (0.5) | | | 1.1 | | — | |
| 经营活动提供的现金流量净额 | 13.3 | | 16.3 | | | 132.8 | | 64.4 | |
| 投资活动 | | | | | |
| 增加财产、厂房和设备，净额 | (6.7) | | (8.9) | | | (19.9) | | (29.9) | |
| | | | | |
| 用于投资活动的现金流量净额 | (6.7) | | (8.9) | | | (19.9) | | (29.9) | |
| 融资活动 | | | | | |
| 偿还长期债务 | (25.3) | | (40.5) | | | (80.8) | | (41.3) | |
| 与股权奖励的股份净额结算有关的已支付税款 | — | | — | | | (2.5) | | (1.7) | |
| 普通股回购 | (1.0) | | — | | | (4.9) | | — | |
| 其他 | 0.7 | | — | | | 0.7 | | 0.5 | |
| 用于筹资活动的现金流量净额 | (25.7) | | (40.5) | | | (87.6) | | (42.5) | |
| | | | | |
| 增加(减少)现金、现金等价物和限制性现金 | (19.1) | | (33.1) | | | 25.3 | | (8.1) | |
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 | 70.6 | | 62.0 | | | 26.2 | | 36.9 | |
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 51.5 | | $ | 28.9 | | | $ | 51.5 | | $ | 28.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 清水纸业公司 |
| 细分市场信息 |
| (未经审计) |
| | | |
| 截至9月30日的季度， | | 截至9月30日的9个月， |
| (单位：百万) | 2022 | 2021 | | 2022 | 2021 |
| 细分市场净销售额： | | | | | |
| 纸浆和纸板 | $ | 300.8 | | $ | 237.5 | | | $ | 862.8 | | $ | 684.6 | |
| 消费品 | 241.0 | | 214.2 | | | 696.1 | | 603.2 | |
| 淘汰 | (3.0) | | (1.2) | | | (5.6) | | (5.0) | |
| 净销售额 | $ | 538.8 | | $ | 450.5 | | | $ | 1,553.3 | | $ | 1,282.8 | |
| | | | | |
| 营业收入(亏损)： | | | | | |
| 纸浆和纸板 | $ | 63.7 | | $ | 34.6 | | | $ | 165.9 | | $ | 72.6 | |
| 消费品 | 5.2 | | 3.7 | | | 9.6 | | 11.5 | |
| 公司和淘汰 | (17.8) | | (14.3) | | | (53.8) | | (44.8) | |
其他营运费用，净额1 | (2.2) | | (10.2) | | | (8.5) | | (55.1) | |
| 营业收入(亏损) | $ | 48.9 | | $ | 13.8 | | | $ | 113.3 | | $ | (15.6) | |
1其他业务费用净额由与正在进行的核心业务活动无关的数额组成。请参阅清水纸业提交给美国证券交易委员会的截至2022年9月30日的10-Q表格中的注释8，以了解这一金额的详细细目。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 清水纸业公司 |
| 非公认会计准则财务指标的对账 |
| 调整后的EBITDA |
| (未经审计) |
|
| 截至9月30日的季度， | | 截至9月30日的9个月， |
| (单位：百万) | 2022 | 2021 | | 2022 | 2021 |
| 净收益(亏损) | $ | 20.6 | | $ | 1.9 | | | $ | 51.9 | | $ | (37.6) | |
| 添加回： | | | | | |
| 所得税拨备(福利) | 18.9 | | (0.3) | | | 29.3 | | (13.8) | |
| 利息支出，净额 | 8.0 | | 8.9 | | | 27.3 | | 27.5 | |
| 折旧及摊销 | 26.2 | | 25.9 | | | 77.4 | | 79.6 | |
其他运营费用，净额1 | 2.2 | | 10.2 | | | 8.5 | | 55.1 | |
| 偿债成本 | — | | 0.5 | | | 0.5 | | 0.5 | |
| 其他营业外费用 | 1.4 | | 2.8 | | | 4.3 | | 7.8 | |
| 调整后的EBITDA | $ | 77.3 | | $ | 49.9 | | | $ | 199.2 | | $ | 119.0 | |
| | | | | |
| 纸浆和纸板部门收入 | $ | 63.7 | | $ | 34.6 | | | $ | 165.9 | | $ | 72.6 | |
| 折旧及摊销 | 9.3 | | 8.9 | | | 27.8 | | 26.9 | |
| 调整后的EBITDA纸浆和纸板 | $ | 73.0 | | $ | 43.5 | | | $ | 193.7 | | $ | 99.5 | |
| | | | | |
| 消费品细分市场收入 | $ | 5.2 | | $ | 3.7 | | | $ | 9.6 | | $ | 11.5 | |
| 折旧及摊销 | 16.0 | | 15.9 | | | 46.9 | | 49.4 | |
| 调整后的EBITDA消费品 | $ | 21.2 | | $ | 19.6 | | | $ | 56.6 | | $ | 60.9 | |
| | | | | |
| 公司和其他费用 | $ | (17.8) | | $ | (14.3) | | | $ | (53.8) | | $ | (44.8) | |
| 折旧及摊销 | 0.9 | | 1.1 | | | 2.6 | | 3.3 | |
| 调整后的EBITDA公司 | $ | (16.9) | | $ | (13.1) | | | $ | (51.1) | | $ | (41.4) | |
| | | | | |
| 纸浆和纸板部分 | $ | 73.0 | | $ | 43.5 | | | $ | 193.7 | | $ | 99.5 | |
| 消费品细分市场 | 21.2 | | 19.6 | | | 56.6 | | 60.9 | |
| 公司和其他 | (16.9) | | (13.1) | | | (51.1) | | (41.4) | |
| 调整后的EBITDA | $ | 77.3 | | $ | 49.9 | | | $ | 199.2 | | $ | 119.0 | |
1其他业务费用净额由与正在进行的核心业务活动无关的数额组成。请参阅清水纸业提交给美国证券交易委员会的截至2022年9月30日的10-Q表格中的注释8，以了解这一金额的详细细目。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 清水纸业公司 |
| 非公认会计准则财务指标的对账 |
| (未经审计) |
|
| 截至9月30日的季度， | | 截至9月30日的9个月， |
| (单位：百万，每股数据除外) | 2022 | 2021 | | 2022 | 2021 |
| | | | | |
| 调整后净收益(亏损)： | | | | | |
| 净收益(亏损) | $ | 20.6 | | $ | 1.9 | | | $ | 51.9 | | $ | (37.6) | |
| 添加回： | | | | | |
| 所得税拨备(福利) | 18.9 | | (0.3) | | | 29.3 | | (13.8) | |
| 所得税前收入(亏损) | 39.5 | | 1.7 | | | 81.2 | | (51.4) | |
| | | | | |
| 添加回： | | | | | |
| 偿债成本 | — | | 0.5 | | | 0.5 | | 0.5 | |
| 其他营业费用，净额 | 2.2 | | 10.2 | | | 8.5 | | 55.1 | |
| 调整后的税前收益 | $ | 41.6 | | $ | 12.4 | | | $ | 90.2 | | $ | 4.2 | |
| 规范所得税拨备 | 10.4 | | 3.1 | | | 22.5 | | 1.0 | |
| 调整后净收益 | $ | 31.2 | | $ | 9.3 | | | $ | 67.6 | | $ | 3.1 | |
| | | | | |
| 加权平均稀释股份(千股) | 17,093 | | 16,971 | | | 17,085 | | 16,689 | |
| | | | | |
| 调整后每股摊薄收益 | $ | 1.83 | | $ | 0.55 | | | $ | 3.96 | | $ | 0.19 | |
| | | | | |
| 2022年9月30日 | June 30, 2022 | | March 31, 2022 | 2021年12月31日 |
| 净债务的计算： | | | | | |
| 流动部分长期债务 | $ | 1.0 | | $ | 1.0 | | | $ | 1.6 | | $ | 1.6 | |
| 长期债务 | 564.9 | | 589.9 | | | 617.7 | | 637.6 | |
| 添加回： | | | | | |
| 未摊销递延债务成本 | 3.6 | | 3.8 | | | 4.4 | | 4.8 | |
| 更少： | | | | | |
| 融资租赁 | 24.4 | | 24.7 | | | 18.7 | | 19.1 | |
| 现金和现金等价物 | 50.8 | | 69.5 | | | 36.4 | | 25.2 | |
| 净债务 | $ | 494.2 | | $ | 500.5 | | | $ | 568.6 | | $ | 599.8 | |
清水纸业公司
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