mnro-20220924x10q

错误--03-25Q220230000876427是是P9MP1YP1Y0000876427美国-公认会计准则：财政部股票成员2022-06-262022-09-240000876427美国-公认会计准则：财政部股票成员2022-03-272022-09-240000876427美国-公认会计准则：公共类别成员2022-06-262022-09-240000876427美国-公认会计准则：公共类别成员2022-03-272022-09-2400008764272022-05-190000876427美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-06-272021-09-250000876427美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-09-240000876427US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-09-240000876427Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-09-240000876427美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-06-250000876427US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-06-250000876427Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-06-2500008764272022-06-250000876427美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-03-260000876427US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-03-260000876427Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-03-260000876427美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-09-250000876427US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-09-250000876427Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-09-250000876427美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-06-260000876427US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-06-260000876427Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-2600008764272021-06-260000876427美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-03-270000876427US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-03-270000876427Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-2700008764272024-03-302022-09-2400008764272023-03-262022-09-2400008764272022-06-252022-09-240000876427US-GAAP：维护成员2022-06-262022-09-240000876427MNRO：TiresMember2022-06-262022-09-240000876427管理：SteeringMembers2022-06-262022-09-240000876427MNRO：其他产品组成员2022-06-262022-09-240000876427MNRO：ExhaustMember2022-06-262022-09-240000876427MNRO：制动成员2022-06-262022-09-240000876427US-GAAP：维护成员2022-03-272022-09-240000876427MNRO：TiresMember2022-03-272022-09-240000876427管理：SteeringMembers2022-03-272022-09-240000876427MNRO：其他产品组成员2022-03-272022-09-240000876427MNRO：ExhaustMember2022-03-272022-09-240000876427MNRO：制动成员2022-03-272022-09-240000876427US-GAAP：维护成员2021-06-272021-09-250000876427MNRO：TiresMember2021-06-272021-09-250000876427管理：SteeringMembers2021-06-272021-09-250000876427MNRO：其他产品组成员2021-06-272021-09-250000876427MNRO：ExhaustMember2021-06-272021-09-250000876427MNRO：制动成员2021-06-272021-09-250000876427US-GAAP：维护成员2021-03-282021-09-250000876427MNRO：TiresMember2021-03-282021-09-250000876427管理：SteeringMembers2021-03-282021-09-250000876427MNRO：其他产品组成员2021-03-282021-09-250000876427MNRO：ExhaustMember2021-03-282021-09-250000876427MNRO：制动成员2021-03-282021-09-250000876427美国-公认会计准则：首选股票成员2022-09-240000876427美国-公认会计准则：首选股票成员2022-06-250000876427美国-公认会计准则：首选股票成员2022-03-260000876427美国-公认会计准则：首选股票成员2021-09-250000876427美国-公认会计准则：首选股票成员2021-06-260000876427美国-公认会计准则：首选股票成员2021-03-270000876427Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-06-262022-09-240000876427Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-03-272022-09-240000876427Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-272021-09-250000876427Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-282021-09-250000876427SRT：最小成员数US-GAAP：备用信函OfCreditMembers2022-03-272022-09-240000876427SRT：最小成员数美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2022-03-272022-09-240000876427SRT：最大成员数US-GAAP：备用信函OfCreditMembers2022-03-272022-09-240000876427SRT：最大成员数美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2022-03-272022-09-240000876427美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2022-09-240000876427US-GAAP：备用信函OfCreditMembers2022-09-240000876427MNRO：保留考虑成员Us-gaap:DisposalGroupNotDiscontinuedOperationsMemberMNRO：美国分销商成员2022-06-170000876427Mnro：第二次修订为信用便利成员2022-09-240000876427MNRO：第一次修改为信用便利成员2022-09-240000876427SRT：最小成员数美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员2022-03-272022-09-240000876427SRT：最小成员数MNRO：第一次修改为信用便利成员US-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员2022-03-272022-09-240000876427SRT：最大成员数美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员2022-03-272022-09-240000876427美国-公认会计准则：财政部股票成员2022-09-240000876427美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-09-240000876427美国-公认会计准则：财政部股票成员2022-06-250000876427美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-06-250000876427美国-公认会计准则：财政部股票成员2022-03-260000876427美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-03-260000876427美国-公认会计准则：财政部股票成员2021-09-250000876427美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-09-250000876427美国-公认会计准则：财政部股票成员2021-06-260000876427美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-06-260000876427美国-公认会计准则：财政部股票成员2021-03-270000876427美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-03-2700008764272021-09-2500008764272021-03-270000876427Mnro：优先期间领用成员Mnro：客户列表和贸易名称成员2022-09-240000876427Mnro：优先期间领用成员2022-03-272022-09-240000876427Mnro：Mountain ViewTireAndServiceMember2021-06-272021-09-250000876427Mnro：Mountain ViewTireAndServiceMember2021-03-282021-09-250000876427Mnro：优先期间领用成员Mnro：客户列表和贸易名称成员2022-03-272022-09-240000876427SRT：最小成员数2022-03-272022-09-240000876427SRT：最大成员数2022-03-272022-09-240000876427MNRO：TireRoadHazardWarrantyMemberSRT：最小成员数2022-03-272022-09-240000876427MNRO：TireRoadHazardWarrantyMemberSRT：最大成员数2022-03-272022-09-2400008764272022-03-260000876427Us-gaap:DisposalGroupNotDiscontinuedOperationsMemberMNRO：美国分销商成员2022-06-170000876427Mnro：Mountain ViewTireAndServiceMember2021-04-252021-04-250000876427美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2022-03-272022-09-240000876427美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-06-262022-09-240000876427美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-03-272022-09-240000876427美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-06-272021-09-250000876427美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-03-282021-09-250000876427Us-gaap:DisposalGroupNotDiscontinuedOperationsMemberMNRO：美国分销商成员2022-03-272022-09-240000876427Us-gaap:DisposalGroupNotDiscontinuedOperationsMemberMNRO：美国分销商成员2022-06-172022-06-170000876427MNRO：第一次修改为信用便利成员2022-03-272022-09-240000876427Mnro：优先期间领用成员2022-09-240000876427美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-06-262022-09-240000876427US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-06-262022-09-2400008764272022-06-262022-09-240000876427美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-03-272022-09-240000876427US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-03-272022-09-240000876427US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-06-272021-09-2500008764272021-06-272021-09-250000876427美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-03-282021-09-250000876427US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-03-282021-09-2500008764272021-03-282021-09-2500008764272022-09-2400008764272022-10-2100008764272022-03-272022-09-24MNRO：商店MNRO：州信息：细分市场Xbrli：纯Mnro：属性ISO 4217：美元Xbrli：共享Mnro：项目MNRO：实体ISO 4217：美元Xbrli：共享

目录表

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

____________________________________________________________

表格10-Q

____________________________________________________________

(标记一)

x根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告

截至本季度末2022年9月24日

或

¨根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告

由_至_的过渡期

委托文件编号：0-19357

____________________________________________________________

蒙罗股份有限公司

(注册人的确切姓名载于其章程)

____________________________________________________________


纽约	16-0838627
(述明或其他司法管辖权	(税务局雇主
公司或组织)	识别号码)

霍勒德大道200号, 罗切斯特, 纽约	14615
(主要执行办公室地址)	(邮政编码)

注册人的电话号码，包括区号： (585) 647-6400

_________________________________________

根据该法第12(B)条登记的证券：

每个班级的标题

交易

符号

注册的每个交易所的名称

普通股，每股面值0.01美元

MNRO

“纳斯达克”股票市场

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。x Yes ¨ 不是

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。x Yes ¨ 不是

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速文件服务器 x加速文件管理器¨非加速文件服务器¨ 规模较小的报告公司¨新兴成长型公司¨

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。¨ Yes x 不是

截至2022年10月21日，31,455,472注册人的普通股每股面值为0.01美元，已发行。

目录表

表格的内容


第一部分财务信息
项目1.财务报表(未经审计)
合并资产负债表	3
已整合损益表和全面收益表	4
已整合股东权益变动表	5
已整合现金流量表	6
备注合并财务报表	8
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析	15
项目3.关于市场风险的定量和定性披露	24
项目4.控制和程序	24
第二部分：其他信息
项目1.法律诉讼	25
项目2.使用已注册股权证券的出售和收益的使用	25
项目6.展品	26
签名	27

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蒙罗股份有限公司 Q2 2023 Form 10-Q

目录表

合并财务报表

第一部分-财务信息

伊特m 1. 财务报表

合并资产负债表



(千，脚注除外)(未经审计)	2022年9月24日		March 26, 2022
资产
流动资产
现金及现金等价物	$	9,794	$	7,948
应收账款		12,603		14,797
盘存		135,006		166,271
其他流动资产		83,408		56,486
流动资产总额		240,811		245,502
财产和设备，净额		307,585		315,193
融资租赁和融资债务净资产		236,734		268,406
经营租赁资产，净额		213,715		213,588
商誉		730,253		776,714
无形资产，净额		18,162		26,682
其他非流动资产		38,172		20,174
长期递延所得税资产		3,637		5,153
总资产	$	1,789,069	$	1,871,412
负债和股东权益
流动负债
融资租赁和融资债务的当期部分	$	40,433	$	42,092
经营租赁负债的当期部分		35,557		34,692
应付帐款		184,098		131,989
应缴联邦和州所得税		9,806		2,921
应计工资、工资税和其他工资福利		14,971		18,540
累算保险		52,017		49,391
递延收入		14,812		14,153
其他流动负债		33,467		28,186
流动负债总额		385,161		321,964
长期债务		130,000		176,466
长期融资租赁和融资义务		320,102		357,475
长期经营租赁负债		193,660		192,637
其他长期负债		11,314		10,821
长期递延所得税负债		26,415		28,560
长期应缴所得税		647		583
总负债		1,067,299		1,088,506
承担额和或有事项-注9
股东权益：
C类可转换优先股		29		29
普通股		400		399
库存股		(179,944)		(108,729)
额外实收资本		247,907		244,577
累计其他综合损失		(4,692)		(4,494)
留存收益		658,070		651,124
股东权益总额		721,770		782,906
总负债和股东权益	$	1,789,069	$	1,871,412

C类可转换优先股授权150,000股票，$1.50面值，$0.064换算值；19,664已发行及已发行股份

普通股授权65,000,000股票，$0.01票面价值；39,957,223截至2022年9月24日发行的股票和39,906,561截至2022年3月26日发行的股票

库存股7,977,316截至2022年9月24日的股票和6,359,871截至2022年3月26日的股票，按成本计算

请参阅随附合并财务报表附注.

蒙罗股份有限公司 Q2 2023 Form 10-Q

目录表

合并财务报表

合并损益表和全面收益表



	截至三个月				截至六个月
(千，每股数据除外)(未经审计)	2022年9月24日		2021年9月25日		2022年9月24日		2021年9月25日
销售额	$	329,818	$	347,699	$	679,353	$	689,517
销售成本，包括分销和占用成本		213,083		217,016		440,429		432,903
毛利		116,735		130,683		238,924		256,614
经营、销售、一般和行政费用		93,262		96,205		189,197		194,219
营业收入		23,473		34,478		49,727		62,395
扣除利息收入后的利息支出		5,705		6,276		11,364		13,217
其他收入，净额		(98)		(50)		(178)		(93)
所得税前收入		17,866		28,252		38,541		49,271
所得税拨备		4,745		7,267		12,936		12,605
净收入	$	13,121	$	20,985	$	25,605	$	36,666
其他综合损失
养恤金税后净额变动		(99)		(103)		(198)		(206)
其他综合损失		(99)		(103)		(198)		(206)
综合收益	$	13,022	$	20,882	$	25,407	$	36,460
每股收益
基本信息	$	0.40	$	0.62	$	0.77	$	1.09
稀释	$	0.40	$	0.62	$	0.77	$	1.08
加权平均已发行普通股
基本信息		32,204		33,523		32,844		33,510
稀释		32,729		34,027		33,349		34,026

请参阅随附合并财务报表附注.

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蒙罗股份有限公司 Q2 2023 Form 10-Q

目录表

合并财务报表

合并股东权益变动表



	C类											累计
	敞篷车									其他内容		其他
	优先股			普通股			库存股			已缴费		全面		保留		总计
(千)(未经审计)	股票	金额		股票	金额		股票	金额		资本		损失		收益		权益
2021年6月26日的余额	20	$	29	39,865	$	399	6,360	$	(108,729)	$	239,738	$	(4,722)	$	631,876	$	758,591
净收入															20,985		20,985
其他综合损失
养老金负债调整													(103)				(103)
宣布的股息
择优															(120)		(120)
普普通通															(8,719)		(8,719)
应付股息															(39)		(39)
股票期权和限制性股票				35		—					1,206						1,206
基于股票的薪酬											1,117						1,117
2021年9月25日的余额	20	$	29	39,900	$	399	6,360	$	(108,729)	$	242,061	$	(4,825)	$	643,983	$	772,918

2022年6月25日的余额	20	$	29	39,920	$	399	6,773	$	(125,945)	$	245,689	$	(4,593)	$	654,097	$	769,676
净收入															13,121		13,121
其他综合损失
养老金负债调整													(99)				(99)
宣布的股息
择优															(129)		(129)
普普通通															(8,967)		(8,967)
应付股息															(52)		(52)
股票回购							1,204		(53,999)								(53,999)
股票期权和限制性股票				37		1					327						328
基于股票的薪酬											1,891						1,891
2022年9月24日的余额	20	$	29	39,957	$	400	7,977	$	(179,944)	$	247,907	$	(4,692)	$	658,070	$	721,770

2021年3月27日的余额	20	$	29	39,848	$	398	6,360	$	(108,729)	$	238,244	$	(4,619)	$	624,361	$	749,684
净收入															36,666		36,666
其他综合损失
养老金负债调整													(206)				(206)
宣布的股息
择优															(230)		(230)
普普通通															(16,761)		(16,761)
应付股息															(53)		(53)
股票期权和限制性股票				52		1					1,945						1,946
基于股票的薪酬											1,872						1,872
2021年9月25日的余额	20	$	29	39,900	$	399	6,360	$	(108,729)	$	242,061	$	(4,825)	$	643,983	$	772,918

2022年3月26日的余额	20	$	29	39,907	$	399	6,360	$	(108,729)	$	244,577	$	(4,494)	$	651,124	$	782,906
净收入															25,605		25,605
其他综合损失
养老金负债调整													(198)				(198)
宣布的股息
择优															(258)		(258)
普普通通															(18,304)		(18,304)
应付股息															(97)		(97)
股票回购							1,617		(71,215)								(71,215)
股票期权和限制性股票				50		1					286						287
基于股票的薪酬											3,044						3,044
2022年9月24日的余额	20	$	29	39,957	$	400	7,977	$	(179,944)	$	247,907	$	(4,692)	$	658,070	$	721,770

我们申报了$0.28及$0.26截至2022年9月24日和2021年9月25日的三个月的每股普通股或等值股息和美元0.56及$0.50截至2022年9月24日和2021年9月25日的六个月的每股普通股或等值股息。

请参阅随附合并财务报表附注.

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合并现金流量表



	截至六个月
(千)(未经审计)	2022年9月24日		2021年9月25日
经营活动
净收入	$	25,605	$	36,666
将净收入与业务活动提供的现金进行核对的调整：
折旧及摊销		39,360		40,257
基于股份的薪酬费用		3,044		1,872
处置资产的收益		(1,185)		(281)
资产剥离收益		(2,394)		—
递延所得税费用		(564)		7,230
经营性资产和负债变动(不包括收购和资产剥离)
应收账款		(1,791)		(657)
盘存		(6,078)		(1,680)
其他流动资产		(1,392)		(4,470)
其他非流动资产		18,343		16,253
应付帐款		52,109		8,770
应计费用		5,426		5,712
应缴联邦和州所得税		6,885		8,631
其他长期负债		(17,143)		(16,108)
长期应缴所得税		64		123
经营活动提供的现金		120,289		102,318
投资活动
资本支出		(19,583)		(10,045)
收购，扣除收购现金后的净额		(311)		(62,270)
资产剥离收益		56,586		—
处置资产的收益		1,225		1,022
其他		—		84
由投资活动提供(用于)的现金		37,917		(71,209)
融资活动
借款收益		102,176		97,066
长期债务、融资租赁和融资债务的本金支付		(168,759)		(136,486)
股票回购		(71,215)		—
股票期权的行使		—		1,985
已支付的股息		(18,562)		(16,991)
用于融资活动的现金		(156,360)		(54,426)
增加(减少)现金及现金等价物		1,846		(23,317)
期初现金及现金等价物		7,948		29,960
期末现金及现金等价物	$	9,794	$	6,643
补充信息
以租赁资产(减少)换取(减少)新的融资租赁负债	$	(9,348)	$	3,573
以租赁资产换取新的经营租赁负债	$	20,179	$	3,977

请参阅随附合并财务报表附注.

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笔记索引



合并财务报表附注(未经审计)
附注1业务描述及列报依据	8
附注2收购和资产剥离	9
附注3普通股每股收益	11
附注4所得税	11
附注5公允价值	11
附注6现金股利	11
附注7收入	12
附注8长期债务	12
附注9承付款和或有事项	13
附注10股份回购	14

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注意事项

附注1-业务说明及呈报依据

业务说明

Monro，Inc.及其直接和间接子公司(统称为“Monro”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们的”)主要从事在美国提供汽车底盘维修和轮胎更换销售以及轮胎相关服务。蒙罗有过1,297公司经营的零售店位于32州和80特许经营门店截至2022年9月24日。

我们的一定数量的零售点也为商业客户提供服务。我们为商业客户服务的地点通常与我们的其他零售地点运营一致，只是这些地点的销售组合包括更多数量的商业轮胎。

Monro的运营被组织和管理为一单一细分市场旨在为我们的客户提供更换轮胎和轮胎相关服务、汽车底盘维修服务以及广泛的日常维护服务，主要是乘用车、轻型卡车和面包车。我们还为制动器、消声器和排气系统以及转向、传动系统、悬挂和车轮定位提供其他产品和服务。

陈述的基础

随附的未经审计简明综合财务报表乃根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)适用于中期财务报表的规则及规定编制。虽然这些报表反映管理层认为公平陈述中期业绩所必需的所有调整(由正常经常性项目组成)，但它们并不包括美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)所要求的完整财务报表列报所需的所有信息和脚注。综合财务报表应与本公司表格10-K截至2022年3月26日的财年。

我们在编制季度和年度财务报表时使用相同的重要会计政策。有关我们在编制财务报表时遵循的主要会计政策的说明，请参阅注1我们的表格10-K截至2022年3月26日的财年。

由于我们业务的季节性，季度经营业绩和现金流不一定代表其他中期或全年的预期结果。

财政年度

我们的运营时间为52/53周，截止日期为3月份的最后一个星期六。2023财年和2022财年各为52周。除非另有特别说明，否则所提及的“2023”或“2023财政年度”和“2022”或“2022财政年度”分别指的是截至2023年3月25日和2022年3月26日的年度。

最近的会计声明

2022年9月，财务会计准则委员会(FASB)发布了新的会计准则，要求对与购买商品和服务有关的供应商财务计划提出某些披露要求。本指导意见适用于2022年12月15日之后的会计年度和这些年度内的过渡期。允许及早领养。我们目前正在评估采用这一指导方针的影响。

2021年10月，FASB发布了新的会计准则，要求收购实体确认和计量在企业合并中收购的合同资产和合同负债，就像它们与被收购方在同一时间和同一日期签订原始合同一样。本指导意见适用于2022年12月15日之后的会计年度和这些年度内的过渡期。允许及早领养。我们目前正在评估采用这一指导方针的影响。

财务会计准则委员会和美国证券交易委员会最近发布的其他权威指引(包括对会计准则编撰的技术更正)没有或预计不会对我们的综合财务报表产生实质性影响。

营运资金管理

作为我们管理营运资金和改善现金流的持续努力的一部分，我们与供应商合作优化我们的采购条款和条件，包括延长付款期限。我们还促进了一个自愿的供应链融资计划，以

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注意事项

让我们的供应商有机会向参与的金融机构出售我们的应收账款(我们的应收账款)，由供应商和金融机构自行决定。如果供应商选择参与该计划，它可能会在商定的付款条款之前收到金融机构的付款；我们的责任仅限于按照最初与供应商协商的条款向相应的金融机构付款。我们得出的结论是，该计划是一个贸易应付计划，并不表明借款安排。

补充信息

财产和设备，净额：财产和设备结余列于综合资产负债表，扣除累计折旧#美元417.2百万美元和美元414.2百万，截至2022年9月24日和2022年3月26日。

附注2-收购和资产剥离

收购

蒙罗的收购是我们计划的战略举措，目的是填补和扩大我们在现有和连续市场的存在，向新市场扩张，并利用固定运营成本，如广告和行政管理。本附注中的收购一般包括收购五或更多地点以及收购一至四这些地点是我们绿地门店增长战略的一部分。

2022

在……上面April 25, 2021，我们收购了30位于加利福尼亚州的山景轮胎和服务公司的轮胎和汽车维修零售店。这些商店以山景轮胎和服务的名称经营。收购的资金是通过我们的信贷安排提供的，定义见注8。此次收购的运营结果包括在收购之日起我们的财务业绩中。

此次收购带来了商誉，其中包括与我们的业务合并预期的增长机会、协同效应和规模经济，以及无法识别的无形资产。所有商誉预计都可以在纳税时扣除。

我们在截至2021年9月25日的六个月中支出了与收购相关的所有成本。与完成的收购相关的总成本为$0.1百万美元和美元0.4截至2021年9月25日的三个月和六个月分别为100万美元。该等成本主要计入综合收益及全面收益表内的营运、销售、一般及行政(“OSG&A”)开支项下。

截至2021年9月25日的三个月和六个月，与已完成收购相关的销售额总计为11.4百万美元和美元19.4从收购之日到2021年9月25日，分别为100万美元。

本报告期或以前报告期的补充备考资料没有列报，原因是无法获得所收购实体并非由蒙罗拥有的期间的详细、准确或可靠的数据。

我们使用收购会计方法将收购作为业务合并进行会计处理，并在截至2022年6月25日的三个月内完成了与收购相关的购买会计。由于收购的最新收购价格分配，先前估计的某些公允价值金额在计量期间进行了调整。这些计量期调整源于我们从外部估值专家收到的最新估值报告和评估，以及对内部估计的修订。计量期调整对截至2022年9月24日的综合资产负债表和截至2022年9月24日的6个月的综合收益表和全面收益表并不重要。

所承担的收购资产和负债按其分配的收购日期公允价值入账，并于收购日与本公司的资产和负债合并。转移的对价和承担的净负债记为商誉。

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注意事项



2022年收购-分配的日期公允价值
(千人)
库存	$	937
其他流动资产		217
财产和设备		2,939
融资租赁和融资债务资产		15,758
经营性租赁资产		17,545
无形资产		2,211
其他非流动资产		63
长期递延所得税资产		4,001
收购的总资产		43,671
融资租赁和融资债务的当期部分		1,447
经营租赁负债的当期部分		1,698
递延收入		955
其他流动负债		208
长期融资租赁和融资义务		21,957
长期经营租赁负债		22,447
其他长期负债		754
承担的总负债		49,466
承担的可确认负债净额	$	(5,795)
转移的总对价	$	62,127
减去：承担的可确认负债净额		(5,795)
商誉	$	67,922

总代价为$62.1百万美元包括$61.0百万美元现金和美元1.1100万美元，在敲定一个门店位置的某些租赁转让条款后到期。

我们记录了$2.2百万可摊销无形资产，包括客户名单和商号，加权平均摊销期限约为八年。我们已按剩余租赁付款的现值记录收购的使用权资产，以反映租赁的有利或不利市场条款。

我们继续完善估值数据和估计，主要与2022年收购的库存、保修准备金、无形资产、房地产租赁和某些负债有关，这些收购在2021年9月25日之后完成，预计不迟于收购一周年日完成估值。我们预计，收购的可确认资产和承担的负债的公允价值将继续进行调整，这些调整可能是重大的，也可能不是。

2023

资产剥离

2022年6月17日，我们完成了与轮胎批发业务相关的资产剥离(七地点)和内部轮胎分销业务给美国轮胎经销公司(“ATD”)。我们收到了$62在交易完成时来自ATD的百万美元，其中$5100万美元目前由第三方托管。剩余的$40总代价$中的百万美元(“收益”)102百万美元将按季度支付，大约两年基于我们根据与ATD的经销和履行协议从ATD购买或通过ATD购买的轮胎。根据经销协议，ATD同意向我们拥有的零售点供应和销售轮胎。在ATD满足溢价付款后，我们公司拥有的零售店将被要求从ATD或通过ATD购买至少90%的某些乘用车轮胎、轻型卡车更换轮胎和中型卡车轮胎的预测需求。ATD无法从这些类别供应或满足的任何轮胎都将被排除在我们对轮胎的要求的计算之外。分销协议的初始期限为溢价期限结束后的五年，此后自动续期12个月。资产剥离使我们能够将资源集中在我们的核心零售业务运营上。在这笔交易中，我们确认了一项税前收益为#美元。2.4OSG和A费用中的100万美元。我们还花费了$0.4在截至2022年9月24日的六个月内敲定的关闭成本和与关闭OSG&A费用中的相关仓库相关的成本。此外，在截至2022年9月24日的三个月内，我们产生了1.3在完成资产剥离后，与重组和取消某些执行管理职位相关的成本为100万美元。资产剥离不符合在我们的综合财务报表中报告为停产业务的标准，因为我们剥离这一业务的决定并不代表将对我们的运营和财务业绩产生重大影响的战略转变。有关资产剥离造成的离散税务影响的附加信息，请参阅注4.

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注意事项

附注3-普通股每股收益

基本每股普通股收益的计算方法是将普通股股东可获得的收入除以扣除优先股股息，由已发行普通股的加权平均股数计算。稀释后每股普通股收益数额的计算方法是将净收益除以已发行普通股的加权平均数，调整后的普通股将产生潜在的稀释性证券。



普通股每股收益	截至三个月				截至六个月
(千，不包括每股数据)	2022年9月24日		2021年9月25日		2022年9月24日		2021年9月25日
计算每股普通股收益的分子：
净收入	$	13,121	$	20,985	$	25,605	$	36,666
减去：优先股股息		(129)		(120)		(258)		(230)
普通股股东可获得的收入	$	12,992	$	20,865	$	25,347	$	36,436
计算每股普通股收益的分母：
加权平均普通股-基本		32,204		33,523		32,844		33,510
稀释性证券的影响：
优先股		460		460		460		460
基于股票的奖励		65		44		45		56
加权平均普通股-稀释后		32,729		34,027		33,349		34,026

基本每股普通股收益	$	0.40	$	0.62	$	0.77	$	1.09
稀释后每股普通股收益	$	0.40	$	0.62	$	0.77	$	1.08

具有反摊薄影响的加权平均普通股等价物不计入稀释后每股收益的计算。

附注4--所得税

截至2022年9月24日的三个月和六个月，我们的有效所得税税率为26.6百分比和33.6百分比，分别与25.7百分比和25.6截至2021年9月25日的三个月和六个月的百分比，分别为。截至2022年9月24日的6个月，我们的有效所得税税率比6.9百分比，因为剥离与下列资产有关的资产所产生的独立税务影响我们的轮胎批发业务和内部轮胎经销业务以及由于资产剥离导致美国各州司法管辖区税前收入组合发生变化而导致的递延税收余额重估。截至2022年9月24日的三个月和六个月，我们的有效所得税税率比0.5百分比和0.7由于与基于股票的奖励相关的离散税收影响，分别为2.5%和2.5%。

注5--公允价值

长期债务的账面价值接近公允价值#美元。130.0截至2022年9月24日的百万美元，而账面价值和公允价值为$176.5截至2022年3月26日。由于债务的可变利息性质，我们债务的账面价值接近其公允价值。

附注6--现金股利

我们支付了#美元的股息18.6在截至2022年9月24日的六个月中，未来股息的宣布和支付将由董事会酌情决定，并将取决于我们的财务状况、经营结果、资本要求、对特许经营和信贷安排限制的遵守情况，以及董事会认为相关的其他因素。在我们的信贷安排下，只要我们遵守信贷安排的契诺，我们宣布股息的能力就没有任何限制。有关我们的信贷安排的更多信息，请参阅注8.

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注7--收入

汽车底盘维修、轮胎更换销售和轮胎相关服务占我们收入的绝大部分。我们还从销售轮胎道路危险保修协议以及代表某些轮胎供应商交付轮胎赚取的佣金中赚取收入。

汽车底盘维修、轮胎更换销售和轮胎相关服务的收入在客户拥有其车辆或商品时确认。对某些客户的销售是通过提供赊销来筹集资金的，付款条件是根据我们预先设定的信用要求为客户制定的。付款条件可能会因客户而异，通常是30几天。根据应收账款的性质，不存在重大融资组成部分。销售额是扣除折扣、销售奖励和回扣、销售税以及预计退货和折扣后的净额。我们根据当前的销售水平和我们的历史退货经验，估计退货的销售额和销售成本的减少。这些金额对我们的合并财务报表并不重要。



收入	截至三个月				截至六个月
(千人)	2022年9月24日		2021年9月25日		2022年9月24日		2021年9月25日
轮胎^(a)	$	157,905	$	178,080	$	330,969	$	354,309
维修		90,622		85,971		180,914		170,430
煞车		47,062		48,173		96,217		94,148
转向		27,613		28,086		57,594		56,352
排气		5,921		6,581		12,196		12,370
其他		695		808		1,463		1,908
总计	$	329,818	$	347,699	$	679,353	$	689,517

(a) 包括销售轮胎道路危险保修协议和轮胎交付佣金。

销售轮胎道路危险保修协议的收入最初是递延的，并在合同期内确认，因为预计在执行此类服务时会产生成本，通常21至36月份。2022年9月24日和2022年3月26日的递延收入余额为#美元。21.5百万美元和美元20.6分别为100万美元，其中14.8百万美元和美元14.2百万美元分别以递延收入和美元报告6.7百万美元和美元6.4在我们的综合资产负债表中，分别在其他长期负债中报告了100万欧元。



递延收入的变化
(千人)
2022年3月26日的余额	$	20,632
递延收入		11,355
收入确认		(10,464)
2022年9月24日的余额	$	21,523

自.起2022年9月24日，我们预计将确认$8.9在本财年剩余时间内与道路危险保修协议相关的递延收入为百万美元2023, $9.5截至本财年的递延收入为百万美元March 30, 2024、和$3.1此后递延收入为百万美元。

在各种安排下，我们从某些轮胎供应商那里获得交货佣金和代表轮胎供应商交付给客户的轮胎成本补偿。我们从这些交易中赚取的佣金是作为代理，留存的净额记录为销售额。

注8--长期债务

2019年4月，我们进入了一个新的五年 $600百万美元的循环信贷安排协议八银行(“信贷安排”)。在信贷安排的整个期限内，利息只按月支付。信贷安排的借款能力为#美元。600百万美元包括手风琴功能，允许我们请求增加最多$250百万美元。信贷安排最初的利息为75至200利率较伦敦银行同业拆息(“LIBOR”)(或替代指数)或最优惠利率高出2个基点，具体取决于借款类型和当时的有效利率。

2020年6月11日，我们签订了信贷安排第一修正案(“第一修正案”)，其中修订了截至2022财年第一季度的信贷协议中某些金融和限制性契约的条款，为我们的业务运营提供了额外的灵活性。第一修正案将借款利率修改为以调整后的一个月期伦敦银行同业拆借利率或0.75百分比。在2020年6月30日至2021年6月30日期间，借款的最低利差为225比伦敦银行同业拆借利率高出一个基点。此外，在同一期间，

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注意事项

期间，我们获准宣布、支付或支付任何股息或分派，最高可达$38.5总计100万美元，并收购商店或其他业务，最高可达100如果我们遵守第一修正案和信贷安排中的财务契约和其他限制，总共可以获得100万美元的贷款。自2021年7月1日起，我们的董事会宣布、支付或支付任何股息或分配的能力以及我们收购商店或其他业务的能力不再受到经第一修正案修订的信贷安排条款的限制。信贷安排要求在以下期限内每季度支付费用0.125百分比和0.35上一季度信贷安排下平均可用净额的百分比。

2021年10月5日，我们签署了《信贷安排第二修正案》(简称《第二修正案》)。第二修正案，除其他事项外，修改了经第一修正案修正的信贷协议中的某些财务条款。具体地说，第一修正案将借款利率修改为以调整后的一个月伦敦银行同业拆借利率或0.75百分比。第二修正案将利率修改为以调整后的一个月伦敦银行同业拆借利率或0.00百分比。此外，第二修正案更新了有关LIBOR后续利率的某些条款。除经《第一修正案》和《第二修正案》修正外，信贷协议的其余条款仍然完全有效。

在信贷安排中，我们有一笔为#美元的子安排80百万元可用于开立备用信用证。子设施需要汇总费用87.5至212.5每一份备用信用证面值的每年基点，每季度支付一次。有一块钱29.6截至2022年9月24日，未偿还信用证为百万份。

有一块钱130.0未偿还的百万美元和美元440.42022年9月24日在信贷安排下可用百万美元。

截至2022年9月24日，我们遵守了所有债务契约。

附注9--承付款和或有事项

承付款



按期间列出的到期承付款				在		2至		4至		之后
(千人)		总计		1年		3年		5年		5年
长期债务的本金支付	$	130,000			$	130,000
融资租赁承诺/融资义务^(a)		450,199	$	55,672		104,877	$	93,858	$	195,792
经营租赁承诺额^(a)		263,732		42,132		77,216		60,971		83,413
应计租金		455		370		32		25		28
总计	$	844,386	$	98,174	$	312,125	$	154,854	$	279,233

(a)融资和经营租赁承付款是指未来未贴现的租赁付款，包括#美元。96.2百万美元和美元63.4百万美元，分别与延长合理确定将被行使的租赁期限的期权有关。

或有事件

我们目前是各种索赔和法律程序的一方，这些索赔和法律程序是我们开展业务的附带条件。如果管理层认为上述任何事项所产生的损失是可能且可以合理估计的，我们将记录损失金额，或在使用范围估计损失时的最低估计负债，并且在该范围内没有一个点比另一个点更有可能。随着获得更多信息，对与这些事项有关的任何潜在负债进行评估，并在必要时修订估计数。诉讼受到内在不确定性的影响，可能会出现不利的裁决，可能包括金钱损害赔偿。如果出现不利的裁决，有可能对发生任何此类裁决的时期或未来时期的财务状况和经营结果产生重大不利影响。

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注意事项

附注10-股份回购

2022年5月19日，我们的董事会批准了一项股份回购计划，回购金额最高可达$150我们普通股的百万股。董事会没有具体说明授权到期的日期。根据这一授权回购的股份将成为库藏股。

根据回购计划，我们通过公开市场交易定期回购普通股。


股票回购活动	截至三个月		截至六个月
(千，不包括每股数据)	2022年9月24日		2022年9月24日
购入的股份数量		1,203.8		1,617.4
每股平均支付价格	$	44.82	$	44.00
回购总额	$	53,962	$	71,166

2022年8月16日，2022年《降低通货膨胀率法案》(以下简称《爱尔兰共和军》)颁布成为法律。爱尔兰共和军包括对股票回购征收1%的消费税。新的消费税等于在纳税年度内回购的股票的公平市值的1%，减去已发行股票的公平市场价值。消费税适用于2022年12月31日之后的股票回购。

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管理层的讨论与分析

第二项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

经济状况

美国经济在2023财政年度上半年经历了高通胀，市场预期，通货膨胀率可能会在持续一段时间内保持在高水平。此外，劳动力供应继续受到限制，市场劳动力成本继续上升。美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)也在2023财年提高了利率，预计未来几个月还会进一步加息。这些情况可能会导致经济放缓，甚至可能出现衰退，并可能进一步增加我们的成本和/或影响我们的收入。目前尚不清楚当前的经济状况和政府对这些状况的反应，包括通胀和加息，是否会导致美国经济放缓或衰退。如果发生这种情况，对我们产品和服务的需求可能会下降，甚至可能大幅下降，这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大和不利的影响。

最近的资产剥离

2022年6月17日，我们完成了与轮胎批发业务(七个地点)和内部轮胎分销业务相关的资产出售给美国轮胎经销公司(ATD)。我们预计将收到1.02亿美元的总对价，其中包括ATD在成交时支付的6200万美元，其中500万美元目前由第三方托管，其余4000万美元将根据我们根据分销和履行协议从ATD购买或通过ATD购买的轮胎，在大约两年内按季度支付。有关此次销售的详细信息，请参阅注2到我们的合并财务报表。在截至2022年9月24日的三个月中，由于将我们的轮胎批发业务出售给ATD，我们的营收下降，我们产生了130万美元的成本，这些成本与资产剥离完成后重组和取消某些执行管理职位有关。

财务摘要

2023年第二季度包括以下值得注意的项目：

每股摊薄收益(EPS)为0.40美元。

调整后的稀释后每股收益(非GAAP衡量标准)为0.43美元。

销售额下降5.1%，原因是出售我们的批发轮胎业务导致整体轮胎销售下降。

可比门店销售额增长1.3%，主要是由于我们大约300家小型或表现不佳的门店的可比门店销售额增长了约10%。

营业收入为2350万美元，比上年同期下降31.9%，主要原因是毛利润下降。

净收入为1,310万美元。

调整后的净收入(非GAAP衡量标准)为1,400万美元。


普通股每股收益	截至三个月						截至六个月
	2022年9月24日		2021年9月25日		变化		2022年9月24日		2021年9月25日		变化
稀释每股收益	$	0.40	$	0.62	(35.5)	%	$	0.77	$	1.08	(28.7)	%
调整		0.03		0.00				0.08		0.09
调整后稀释每股收益	$	0.43	$	0.62	(30.6)	%	$	0.85	$	1.17	(27.4)	%

调整后净收益和调整后稀释每股收益都不包括某些项目的影响，它们都不是根据美国公认会计原则得出的。管理层认为，调整后的净收入和调整后的稀释每股收益，通过剔除某些非经常性项目和与门店关闭以及Monro.Forward或收购计划有关的项目，在提供我们运营结果的期间比较方面是有用的。从开始提供这些非GAAP财务指标与GAAP指标的对账第19页在“非公认会计准则财务措施”项下。

我们将可比门店销售额定义为已开业或拥有至少一个完整财年的门店的销售额。我们认为，这段时间通常是新店销售水平开始正常化所必需的。管理层使用可比门店销售额来评估公司门店的经营业绩，并认为这一指标对投资者很有用，因为我们的整体业绩取决于我们门店的业绩。零售行业的可比销售指标各不相同。因此，我们的可比门店销售额计算不一定与其他公司报告的类似标题的指标进行比较。

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管理层的讨论与分析

经营成果分析



营业收入汇总	截至三个月						截至六个月
(千人)	2022年9月24日		2021年9月25日		变化		2022年9月24日		2021年9月25日		变化
销售额	$	329,818	$	347,699	(5.1)	%	$	679,353	$	689,517	(1.5)	%
销售成本，包括分销和占用成本		213,083		217,016	(1.8)			440,429		432,903	1.7
毛利		116,735		130,683	(10.7)			238,924		256,614	(6.9)
经营、销售、一般和行政费用		93,262		96,205	(3.1)			189,197		194,219	(2.6)
营业收入	$	23,473	$	34,478	(31.9)	%	$	49,727	$	62,395	(20.3)	%

销售额

销售额包括汽车底盘修理、轮胎更换和轮胎相关服务销售，扣除折扣、退货等，以及销售保修协议和交付轮胎赚取的佣金的收入。看见注7到我们的合并财务报表，以获得进一步的信息。我们使用可比门店销售额来评估我们现有门店的业绩，方法是衡量一段时间内销售额与上一年同等长度可比期间的变化。截至2022年9月24日的三个月和截至2021年9月25日的三个月有91个销售天数，截至2022年9月24日的六个月和截至2021年9月25日的六个月有181个销售天数。

销售额增长--来自可比门店和新店--是我们长期盈利能力的重要驱动力。我们预计，可比门店销售额的增长将显著影响我们的总销售额增长。我们相信，通过商品分类、价格策略、便利性和其他因素的精心组合，我们能够成功地区分我们客户(通常被称为“客户”)的体验，从长远来看，将推动客户流量和平均门票支出的增长。



销售额	截至三个月					截至六个月
(千人)	2022年9月24日			2021年9月25日		2022年9月24日			2021年9月25日
销售额	$	329,818		$	347,699	$	679,353		$	689,517
美元与前一年相比的变化	$	(17,881)				$	(10,164)
与上一年相比的百分比变化		(5.1)	%				(1.5)	%

销售额下降是由于2023财年第一季度出售我们的批发轮胎业务导致关闭的门店销售额下降。在截至2021年9月25日的三个月里，批发地点的销售额约为2870万美元。这部分被新门店销售额的增长以及平均门票金额增加带来的可比门店销售额的增长所抵消。下表显示了与截至2021年9月25日的同期相比，截至2022年9月24日的三个月和六个月每个月的销售额变化的主要驱动因素。



销售百分比变化	截至三个月			截至六个月
	2022年9月24日			2022年9月24日
销售变化		(5.1)	%		(1.5)	%
推动销售发生变化的主要因素
已关闭的商店销售额^(a)		(8.5)	%		(4.9)	%
新店销售^(b)		2.3	%		2.8	%
可比门店销售额^(c)		1.3	%		0.8	%

(a)销售给ATD的批发地点的销售额构成了截至2022年9月24日至2021年9月25日的三个月以及截至2022年9月24日至2021年9月25日的六个月之间的大部分变化。

(b)2022财年收购的销售额代表截至2022年9月24日至2021年9月25日的三个月与截至2022年9月24日至2021年9月25日的六个月之间的变化。

(c)在截至2022年9月24日的六个月里，我们零售点的可比门店销售额增长了2.0%。

影响消费者的广泛通胀压力，包括燃油价格上涨和对驾驶里程的负面影响，在一定程度上导致了截至2022年9月24日的三个月和六个月期间，我们一些关键服务类别的需求下降。我们预计，在2023财年剩余时间里，通胀环境将继续影响我们的客户。

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管理层的讨论与分析


可比商店产品类别销售变化	截至三个月				截至六个月
	2022年9月24日		2021年9月25日		2022年9月24日		2021年9月25日
轮胎^(a)	6	%	10	%	3	%	17	%
维修服务	1	%	15	%	1	%	27	%
煞车	(5)	%	33	%	(2)	%	44	%
对齐	(8)	%	31	%	(5)	%	42	%
前端/冲击	(5)	%	16	%	(0)	%	27	%
排气	(11)	%	9	%	(3)	%	20	%

(a)在截至2022年9月24日的六个月里，我们零售点的可比商店轮胎销售额增长了5%。

在截至2021年9月25日的三个月和六个月里，所有产品类别的可比门店销售额的增长反映出，与冠状病毒(新冠肺炎)大流行对需求产生更不稳定影响的前一时期相比，客流量和平均门票销售额都有所增加。



按产品类别划分的销售额	截至三个月				截至六个月
	2022年9月24日		2021年9月25日		2022年9月24日		2021年9月25日
轮胎	48	%	51	%	49	%	52	%
维修服务	28		25		27		25
煞车	15		14		14		14
转向^(a)	8		8		9		8
排气	1		2		1		1
总计	100	%	100	%	100	%	100	%

(a)转向产品类别包括前端/冲击和定位产品类别的销售。



公司经营的零售店数目的变化	截至三个月		截至六个月
	2022年9月24日	2021年9月25日	2022年9月24日	2021年9月25日
开始门店计数	1,303	1,291	1,304	1,263
开封^(a)	—	—	3	30
关着的不营业的	(6)	(3)	(10)	(5)
结束门店计数	1,297	1,288	1,297	1,288

(A)截至2021年9月25日的6个月内开设的门店与从2022财年收购中收购的门店有关。

销售成本和毛利


毛利	截至三个月						截至六个月
(千人)	2022年9月24日			2021年9月25日			2022年9月24日			2021年9月25日
毛利	$	116,735		$	130,683		$	238,924		$	256,614
销售额百分比		35.4	%		37.6	%		35.2	%		37.2	%
美元与前一年相比的变化	$	(13,948)					$	(17,690)
与上一年相比的百分比变化		(10.7)	%					(6.9)	%

与去年同期相比，截至2022年9月24日的三个月和六个月的毛利占销售额的百分比分别下降了220个基点和200个基点，这主要是由于我们的零售地点转向更高的轮胎销售组合，以及由于我们故意没有将对材料成本的通胀影响转嫁给已经受到通胀影响的消费者，零售材料成本增加了占销售额的百分比。毛利润占销售额的百分比的下降也部分是由于技术人员劳动力成本占销售额的百分比增加，因为我们在过去12个月中对技术人员劳动力成本进行了增量投资，以支持当前和未来的销售增长。我们预计不会对技术人员人数进行进一步的重大增量投资。我们的批发业务在2023财年前三个月出售，部分抵消了这些增长的影响。



毛利润占销售额变动的百分比	截至三个月			截至六个月
		2022年9月24日			2022年9月24日
毛利变动		(220)	Bps		(200)	Bps
毛利润占销售额百分比变化的主要驱动因素
零售材料成本		(380)	Bps		(260)	Bps
技术人员人力成本		(100)	Bps		(130)	Bps
零售配送和占用成本		-	Bps		-	Bps
出售批发业务的影响		270	Bps		200	Bps

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管理层的讨论与分析

OSG&A费用



OSG&A费用	截至三个月						截至六个月
(千人)	2022年9月24日			2021年9月25日			2022年9月24日			2021年9月25日
OSG&A费用	$	93,262		$	96,205		$	189,197		$	194,219
销售额百分比		28.3	%		27.7	%		27.8	%		28.2	%
美元与前一年相比的变化	$	(2,943)					$	(5,022)
与上一年相比的百分比变化		(3.1)	%					(2.6)	%

截至2022年9月24日的三个月和六个月的OSG&A费用分别比去年同期减少290万美元和500万美元，主要是由于截至2022年9月24日的三个月的成本控制导致可比门店的费用减少。截至2022年9月24日的三个月和六个月的OSG&A费用减少，部分原因是出售我们的轮胎批发门店和轮胎分销资产的收益，扣除关闭成本和与关闭相关仓库相关的成本，与去年同期相比，12家零售店关闭和我们的轮胎批发门店销售的费用减少，以及截至2022年9月24日的六个月，诉讼和解成本减少。部分抵消了这些减少的是，截至2022年9月24日的三个月和六个月，21家新店的支出增加，以及完成出售我们的批发轮胎和轮胎分销资产而产生的高管管理层重组成本增加，以及与股东事宜相关的成本增加。



OSG&A费用变更	截至三个月		截至六个月
(千人)	2022年9月24日		2022年9月24日
OSG&A费用变更	$	(2,943)	$	(5,022)
OSG&A费用变化的驱动因素
与可比商店相比有所下降	$	(4,507)	$	(4,120)
诉讼和解费用的降低	$	-	$	(3,920)
出售轮胎批发地点和轮胎分销资产的收益减少，净额	$	(788)	$	(1,968)
从关闭的零售店和批发轮胎售出的地点减少	$	(1,257)	$	(1,810)
来自新店的增长	$	1,954	$	5,141
管理层重组费用增加	$	1,338	$	1,338
与股东事项有关的费用增加	$	317	$	317

其他绩效因素

净利息支出

截至2022年9月24日的三个月，净利息支出为570万美元，与上年同期相比减少了60万美元，占销售额的比例从1.8%降至1.7%。截至2022年9月24日的三个月的加权平均未偿债务与截至2021年9月25日的三个月相比减少了约9300万美元。这一减少主要是由于信贷安排项下未偿债务的减少。加权平均利率较上年同期上升约30个基点，主要原因是信贷借贷利率上升。

与去年同期相比，截至2022年9月24日的6个月的净利息支出减少了190万美元，占同期销售额的比例从1.9%降至1.7%。与上年同期相比，加权平均未偿债务减少约7800万美元，加权平均利率相对持平。

所得税拨备

截至2022年9月24日的三个月和六个月，我们的有效所得税税率分别为26.6%和33.6%，而去年同期分别为25.7%和25.6%。截至2022年9月24日的6个月，我们的有效所得税税率上升了6.9%，这是因为剥离与我们的批发轮胎业务和内部轮胎分销业务相关的资产所产生的离散税收影响，以及由于剥离导致美国各州司法管辖区税前收入组合发生变化而导致的递延税收余额重估。由于与股票奖励相关的独立税收影响，截至2022年9月24日的三个月和六个月的实际所得税税率分别高出0.5%和0.7%。

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管理层的讨论与分析

非公认会计准则财务指标

除了报告净收益和稀释每股收益，这是公认会计原则的衡量标准，本10-Q表还包括调整后的净收入和调整后的稀释每股收益，这是非公认会计原则的财务衡量标准。我们已经从我们最直接可比的GAAP衡量标准中计入了调整后净收益和调整后稀释每股收益的对账，净收益和稀释每股收益如下。管理层将这些非GAAP财务指标视为指标，以更好地评估不同时期的可比性，因为管理层认为这些非GAAP财务指标反映了我们的核心业务运营，同时排除了某些非经常性项目和与门店关闭以及Monro.Forward或收购计划有关的项目。

这些非GAAP财务衡量标准不打算也不应被视为比其最直接可比的GAAP衡量标准更有意义或更有意义的替代措施。这些非GAAP财务衡量标准可能不同于其他公司使用的类似名称的非GAAP财务衡量标准。

调整后的净收入摘要如下：


调整后净收益的对账	截至三个月				截至六个月
(千人)	2022年9月24日		2021年9月25日		2022年9月24日		2021年9月25日
净收入	$	13,121	$	20,985	$	25,605	$	36,666
出售轮胎批发地点和轮胎分销资产的收益，净额^(a)		(788)		—		(1,968)		—
门店关闭成本		230		(158)		226		(430)
Monro.远期计划成本		19		48		42		151
收购尽职调查和整合成本		1		110		(9)		420
诉讼和解费用		—		—		—		3,920
管理层重组/过渡成本^(b)		1,338		—		1,338		59
与股东事宜有关的费用		317		—		317		—
所得税税前调整准备		(280)		—		13		(997)
某些离散税目^(c)		—		—		2,644		—
调整后净收益	$	13,958	$	20,985	$	28,208	$	39,789

(a)金额包括销售收益，扣除关闭成本和与关闭相关仓库相关的成本。

(b)2023年，在完成轮胎批发地点和轮胎经销资产的出售后，与重组和取消某些执行管理职位有关的成本。

(c)与出售我们的轮胎批发地点和轮胎经销资产有关的某些离散项目，以及由于出售导致美国各州司法管辖区税前收入组合发生变化而导致的递延税收余额的重估。

在调整后净收入调节中，我们通过计算税前收入的估计年度有效所得税税率来确定税前调整的所得税拨备，然后对任何离散税项生效，并将其应用于税前调整。

调整后的稀释每股收益摘要如下：


调整后稀释每股收益的对账	截至三个月				截至六个月
	2022年9月24日		2021年9月25日		2022年9月24日		2021年9月25日
稀释每股收益	$	0.40	$	0.62	$	0.77	$	1.08
出售轮胎批发地点和轮胎分销资产的收益，净额		(0.02)		—		(0.05)		—
门店关闭成本^(d)		0.01		(0.00)		0.01		(0.01)
Monro.远期计划成本^(d)		0.00		0.00		0.00		0.00
收购尽职调查和整合成本^(d)		0.00		0.00		0.00		0.01
诉讼和解费用		—		—		—		0.09
管理层重组/过渡成本^(d)		0.03		—		0.03		0.00
与股东事宜有关的费用		0.01		—		0.01		—
某些离散税目		—		—		0.08		—
调整后稀释每股收益	$	0.43	$	0.62	$	0.85	$	1.17

(d)在列报期间，扣除所得税的影响，金额可能太小，不会对调整后摊薄每股收益的计算产生影响。

稀释每股收益的税前调整反映了税前收入的估计年度有效所得税税率，分别为截至2022年9月24日和2021年9月25日的三个月的25.1%和24.3%，以及截至2022年9月24日和2021年9月25日的六个月的25.0%和24.2%。有关税前金额，请参阅上面的调整后净收入调节表中的税前调整。

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财务状况分析

流动性与资本资源

资本配置

我们预计将继续产生正的运营现金流，就像我们在过去三个财年所做的那样。我们从业务中产生的现金将使我们能够继续支持业务运营，并投资于有吸引力的收购机会，旨在推动长期可持续增长，偿还债务，通过我们的股息计划向股东返还现金，并根据我们的普通股回购计划回购我们的普通股。

此外，由于我们相信我们未来支出的很大一部分将通过收购零售店和/或开设绿地商店来为我们的增长提供资金，我们不断评估我们的现金需求，并可能决定通过我们的信贷安排借款为我们的业务增长提供资金是最好的。相反，我们也可能定期确定，自愿提前偿还某些债务符合我们的最佳利益。

材料现金需求

我们目前预计，到2023年，用于支持我们的项目(包括升级我们的设施和系统)的资本支出总额将达到4,000万至5,000万美元。此外，我们与房东的合同融资租赁和运营租赁承诺将持续到2040年10月，租赁支付金额为5.544亿美元，其中9660万美元将在一年内到期。有关这些租赁承诺的详细信息，请参阅注9到我们的合并财务报表。

截至2022年9月24日，我们在信贷安排下有1.3亿美元未偿还，其中没有一笔是在接下来的12个月内到期的。有关我们到期的债务的详细情况，请参阅注8到我们的合并财务报表。

在截至2022年9月24日的六个月里，我们支付了总计1860万美元的现金股息(每股0.56美元)。有关我们现金股息的详细信息，请参阅注6到我们的合并财务报表。

在截至2022年9月24日的六个月里，我们通过股票回购向股东返还了7120万美元。有关股份回购计划的详情，请参阅第II部, 项目2, “未登记的股权证券销售和收益的使用“这份报告和注10到我们的合并财务报表。

营运资金管理

我们与供应商合作，优化应付帐款的付款条款和条件，以加快营运资金和现金流的时间安排。作为这些努力的一部分，我们促进了一个自愿的供应链融资计划，为供应商提供向参与的金融机构出售蒙罗应收账款的机会。有关我们的供应链融资计划的详细信息，请参阅注1到我们的合并财务报表。

流动资金的来源和条件

我们为现金需求提供资金的来源主要是来自运营的现金、我们信贷安排下的可获得性以及手头的现金和等价物。

截至2022年9月24日，我们拥有980万美元的现金和现金等价物。此外，截至2022年9月24日，我们在信贷安排下有4.404亿美元可用。

我们相信，我们目前的资金来源将为我们提供充足的流动性，在2022年9月24日之后的12个月期间，以及长期而言。

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管理层的讨论与分析

现金流量摘要

下表汇总了我们的经营、投资和融资活动产生的现金流。


现金流量摘要	截至六个月
(千人)	2022年9月24日		2021年9月25日
经营活动提供的现金	$	120,289	$	102,318
由投资活动提供(用于)的现金		37,917		(71,209)
用于融资活动的现金		(156,360)		(54,426)
增加(减少)现金及现金等价物		1,846		(23,317)
期初现金及现金等价物		7,948		29,960
期末现金及现金等价物	$	9,794	$	6,643

经营活动提供的现金

在截至2022年9月24日的6个月中，经营活动提供的现金为1.203亿美元，其中包括2560万美元的净收入，经3830万美元的非现金费用调整后，以及5640万美元的经营资产和负债变动。非现金费用主要是由3940万美元的折旧和摊销推动的。营业资产和负债的变化主要是由于应付账款和应计负债扣除供应商回扣应收款后的净额，这是由于付款时间安排而产生的1,660万美元现金来源以及我们的供应链融资计划是现金的来源，因为我们的现金流增加了4820万美元。这些现金来源被我们的库存余额部分抵消，库存余额是由于增加库存采购而使用的610万美元现金

在截至2021年9月25日的6个月中，经营活动提供的现金为1.023亿美元，其中包括3670万美元的净收入，经4910万美元的非现金费用调整后，以及1650万美元的经营资产和负债变动。非现金费用主要是由4030万美元的折旧和摊销推动的。营业资产和负债的变化主要是由于应付账款和应计负债(扣除供应商回扣应收账款)是1,040万美元的现金来源，以及我们的联邦和州应收所得税是860万美元的现金来源，这主要是由于收到的所得税退款。这些现金来源被我们的库存余额部分抵消，库存余额是由于库存购买增加而使用的170万美元现金。

由投资活动提供/用于投资活动的现金

截至2022年9月24日的6个月，投资活动提供的现金为3790万美元。这主要是由于以5660万美元的价格出售了我们的轮胎批发地点和轮胎分销资产的现金，但用于资本支出(包括财产和设备)的现金1960万美元部分抵消了这一影响。

截至2021年9月25日的6个月，用于投资活动的现金为7120万美元。这主要是由于用于采购的现金以及包括财产和设备在内的资本支出，分别为6230万美元和1000万美元。在用于收购的6230万美元中包括向2021年收购的卖方支付的80万美元，因为在此期间敲定了一个商店地点的租赁转让。

用于融资活动的现金

在截至2022年9月24日的六个月内，用于融资活动的现金为1.564亿美元，这主要是由于我们的信贷安排支付了4640万美元的贷款，以及支付了融资租赁本金和股息分别为2010万美元和1860万美元。此外，在此期间，我们使用了7120万美元回购普通股。

截至2021年9月25日止六个月，用于融资活动的现金为5,440万美元，这是由于支付信贷安排、期间借款净额、融资租赁本金分别为2,000万美元和1,940万美元，以及支付股息1,700万美元。

关键会计估计

综合财务报表根据公认会计准则编制。编制合并财务报表要求我们作出估计和假设，以影响资产、负债、收入、成本和费用以及相关披露的报告金额。我们酌情根据历史经验以及我们认为在当时情况下合理的各种其他假设来进行估计。会计估计的变化很可能会在不同时期发生。因此，实际结果可能与管理层的估计大不相同。我们评估我们的

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管理层的讨论与分析

在持续基础上的估计和假设。如果这些估计与实际结果之间存在重大差异，我们未来的财务报表列报、财务状况、经营结果和现金流可能会受到影响。

有关我们的关键会计估计的说明，请参阅第II部, 第7项。, “管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析“我们的表格10-K截至2022年3月26日的财年。自截至2022年3月26日的10-K报表以来，我们的关键会计估计没有实质性变化。

近期会计公告

见“最近的会计公告”注1讨论最近发布的会计准则对截至2022年9月24日的综合财务报表的影响，以及对未来期间综合财务报表的预期影响。

有关前瞻性陈述的注意事项

这份关于Form 10-Q的季度报告包含《1995年私人证券诉讼改革法》中使用的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述可以通过以下事实来识别：它们涉及未来的事件、发展和结果，与历史事实没有严格的联系。本文中包含的任何非历史事实的陈述均可被视为前瞻性陈述。前瞻性表述包括但不限于，在“预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“战略”、“将”、“将”及其变体和类似表述之前、之后或包括这些词语的表述。前瞻性陈述会受到风险、不确定因素和其他重要因素的影响，这些因素可能会导致实际结果与表述的结果大不相同。例如，我们的前瞻性陈述包括但不限于以下陈述：

•一般商业或经济状况对我们业务的潜在影响，包括新冠肺炎疫情和俄罗斯入侵乌克兰对经济、通胀、消费者需求和支出水平的直接和间接影响，以及我们市场的劳动力短缺；

•竞争性服务和定价的影响；

•经济状况、季节性以及天气状况和自然灾害对客户需求的影响；

•汽车技术的进步；

•我们对第三方供应商的某些库存的依赖；

•与供应商关系和国际贸易有关的风险，特别是来自中国的进口商品；

•美国贸易关系变化和美国与中国之间持续的贸易争端的影响，以及其他对进口的潜在障碍；

•我们偿还债务的能力，包括预期的年度利息支出；

•我们的现金需求，包括我们为未来的资本支出和营运资本需求提供资金的能力；

•我们的预期销售额、可比门店销售额、毛利率、销售商品的成本(包括产品组合)、OSG&A费用和其他固定成本，以及我们利用这些成本的能力；

•管理层对所得税负债、递延所得税和不确定税务状况的估计和预期；

•管理层与我们的关键会计政策相关的估计，包括业务合并、保险负债以及我们商誉和无限期无形资产减值分析的估值；

•行业监管的影响，包括劳动法的变化；

•与未决或未来诉讼事项有关的潜在结果；

•业务中断；

•与中断或未经授权访问我们的计算机系统有关的风险；

•我们未能保护客户和员工的个人数据；

•我们有能力实现与美国轮胎经销商公司交易的预期收益；

•与收购以及被收购业务与我们的业务整合有关的风险；

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管理层的讨论与分析

•我们的增长计划，包括我们增加、翻新、重新塑造品牌、扩大、改造、搬迁或关闭门店的计划以及任何相关的成本或费用，我们未来扩张的租赁战略，以及我们在现有门店续签租约的能力；

•与计划中的门店关闭或商誉、无形资产和长期资产的潜在减值相关的成本的影响；

•预期股息支付；

•我们吸引、激励和留住熟练的现场人员和我们的主要管理人员的能力；以及

•气候变化对我们业务的潜在影响。

这些因素中的任何一个，以及中讨论的其他因素第一部分, 第1A项。, “风险因素“我们的表格10-K在截至2022年3月26日的财年，以及在我们提交给美国证券交易委员会的定期报告中，可能会导致我们的实际结果与预期结果大不相同。本报告中提供的信息是基于截至本报告日期已知的事实和情况，我们在本报告中所作的任何前瞻性陈述仅指截至其发表之日。除非法律另有要求，否则我们没有义务在本10-Q表日之后更新这些前瞻性表述，以反映该日期之后的事件或情况，或反映意外事件的发生。

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关于市场风险的披露&控制和程序

第三项。关于市场风险的定量和定性披露

我们面临着利率潜在变化带来的市场风险。截至2022年9月24日，不包括融资租赁和融资义务，我们没有固定利率的债务融资，其公允价值将受到市场利率变化的影响。我们对浮动利率债务的现金流敞口将导致约130万美元的年度利息支出波动，这基于我们在2022年9月24日的债务状况，以及基于我们在2022年3月26日的债务状况的约180万美元，考虑到LIBOR(或重置指数)的变化100个基点。

截至2022年9月24日，债务融资的账面价值约为1.3亿美元，而截至2022年3月26日的账面价值和公允价值为1.765亿美元。

第四项。控制和程序

信息披露控制和程序的评估

我们维持披露控制和程序，旨在确保我们根据1934年修订的《证券交易法》提交或提交给美国证券交易委员会的报告中要求披露的信息得到记录、处理、摘要这些信息将在美国证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内提交和报告，这些信息将被积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时决定需要披露的信息。

在每个财政季度结束之际，在我们的首席执行官(首席执行官)和首席财务官的监督下高级财务官(我们的主要财务官)，我们对我们的披露控制和程序的有效性进行更新、审查和评估。我们的首席执行官和首席财务官根据本文报告的最近一个财政季度末完成的评估得出结论，我们的披露控制和程序是有效的。

财务报告内部控制的变化

我们的计划没有任何变化内部对截至本季度的财务报告的控制2022年9月24日这对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性产生重大影响。

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补充信息

第二部分--其他资料

第1项。法律诉讼

我们不时参与或以其他方式参与因正常业务程序而引起的法律程序。法律事宜受固有的不确定因素影响，最终解决一个或多个该等事宜可能会对本公司、其财务状况及经营业绩产生重大不利影响。

第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用

2022年5月19日，我们的董事会批准了一项股份回购计划，用于回购最多1.5亿美元的普通股，而不是指定的到期日。根据该计划，我们以44美元的平均价格回购了160万股普通股，总投资为7120万美元。下表介绍了在截至2022年9月24日的三个月内，由Monro或Monro的任何“关联买家”购买Monro普通股的信息，如交易法第10b-18(A)(3)条所定义。


股票回购活动						的美元价值
		平均值		总人数		那年5月的股票
	总数	价格		购入的股份		但仍将被购买
	的股份	付费单位		作为公开活动的一部分		在公开下
期间	购得	分享		已宣布的计划		已宣布的计划
2022年6月26日至2022年7月23日	950,672	$	44.32		950,672	$	90,661,107
2022年7月24日至2022年8月27日	205,906		47.35		205,906		80,912,200
2022年8月28日至2022年9月24日	47,267		43.96		47,267		78,833,623
总计	1,203,845	$	44.82		1,203,845	$	78,833,623

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展品

第六项。陈列品

展品索引

31.1--根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节对Michael T.Broderick的认证

31.2--根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节对Brian J.D‘Ambrosia的认证

32.1--根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节的认证

101.INS-XBRL实例文档

101.LAB-XBRL分类扩展标签链接库

101.PRE-XBRL分类扩展演示文稿链接库

101.SCH-XBRL分类扩展架构链接库

101.DEF-XBRL分类扩展定义链接库

101.CAL-XBRL分类可拓计算链接库

104-封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)

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签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。


	蒙罗股份有限公司

日期：2022年10月31日	发信人：	迈克尔·T·布罗德里克
		迈克尔·T·布罗德里克
		总裁与首席执行官 ‎(首席行政主任)

日期：2022年10月31日	发信人：	/s/Brian J.D‘Ambrosia
		布莱恩·J·达布洛西亚
		执行副总裁总裁-财务、首席财务官和
		司库 (首席财务官和首席会计官)

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