附件99.1
投资者联系人:科琳·梅特勒电话:(314)553-2197
媒体联系人:夏洛特 博伊德(952)994-8607
艾默生报告2022年第四季度和全年业绩;
提供最初的 2023年展望
• | 第四季度净销售额为54亿美元,同比增长8%;基础销售额1上涨了12% |
• | 全年净销售额为196亿美元,同比增长8%;基础销售额增长9% |
• | 第四季度GAAP每股收益为1.24美元,较上年同期增长12%;调整后每股收益2为1.53美元,上涨16% |
• | 全年GAAP每股收益为5.41美元,同比增长42%;调整后每股收益为5.25美元,增长16% |
• | Insinkerator资产剥离预计将于今天结束 |
• | 连续第66年 增加了每股季度股息;宣布将季度现金股息增加到2022年12月9日向登记在册的股东支付的普通股每股0.52美元。 |
圣彼得堡。路易斯市,2022年10月31日-Emerson(纽约证券交易所股票代码:EMR)今天公布了截至2022年9月30日的第四季度和财年业绩。
第四季度净销售额增长8%,基础销售额增长12%。美洲上涨17%,欧洲上涨3%,亚洲、中东和非洲上涨7%。中国上涨了9%。全年净销售额增长8%,基础销售额增长9%。美洲上涨了14%,欧洲上涨了2%,亚洲、中东和非洲上涨了5%。中国上涨了7%。
第四季p税后利润率为16.9%,上升了20个基点。调整后EBITA利润率3是百分之二十三点三,上涨了二百六十个基点。全年税前利润率为20.8%,上升480个基点。 调整后的EBITA利润率为21.6%,上升180个基点。
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第四季度每股收益 野兔价格为1.24美元,上涨12%。调整后每股收益为1.53美元,增长16%。全年每股收益为5.41美元,增长42%。调整后每股收益为5.25美元,增长16%。
第四季度营业现金流为12亿美元,增长42%,自由现金流为10亿美元,增长63%。全年运营现金流 WA29亿新元,下降18%,自由现金流为24亿美元,下降20%。全年现金流业绩反映了由于全年销售和供应链约束增加而增加的营运资金,以及剥离收益支付的1.53亿美元。
“2022财年 是艾默生转型的一年。我们在投资组合和文化转型方面取得了重大进展,同时保持了世界级的运营执行力,“艾默生总裁和首席执行官拉尔·卡尔桑巴伊表示。“今天宣布剥离环境优化技术业务是将艾默生定位为全球纯自动化领导者的一个重要里程碑。我们在智能设备、控制系统和软件方面的领先能力带来了增长和价值创造机会,这让我们倍受鼓舞。”
Karsanbhai继续说道:“艾默生在2022年取得了强劲的业绩,基础销售额增长了9%,调整后每股收益增长了16%。”自动化需求的持续强劲和我们强劲的积压使我们对2023年的销售指导充满信心。我们的运营 执行还将带来强劲的利润率和现金流转换。最后,我要感谢我们的全球员工在整个2022年期间的辛勤工作,我期待着作为全球自动化领导者的未来成功。“
业务平台结果
自动化解决方案4 9月份跟踪三个月基本订单5与前一年相比,增长了6%,积压的58亿美元增加了14%。
第四季度净销售额增长7%,基础销售额增长13%。美洲上涨21%,欧洲持平,亚洲、中东和非洲上涨10%。中国的股价上涨了14%。全年净销售额增长4%,基础销售额增长7%。美洲上涨了14%,欧洲下跌了1%,亚洲、中东和非洲上涨了5%。中国的股价上涨了11%。
第四季度部门息税前利润增长290个基点,达到22.3%,调整后的部门EBITA6利润率上升190个基点,至24.6%。全年分部EBIT利润率增加270个基点至20.0%,调整后分部EBITA利润率增加190个基点 至22.2%。
商业和住宅解决方案9月份跟踪三个月的基本订单同比增长7%,12亿美元的积压订单同比增长16% 。
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第四季度净销售额增长2%,基础销售额增长10%。美洲上升了12%,欧洲上升了12%,亚洲、中东和非洲下降了2%。中国的股价下跌了8%。全年净销售额增长9%,基础销售额增长13%。美洲上涨了15%,欧洲上涨了11%,亚洲、中东和非洲上涨了5%。中国下跌了7%。
第四季度分部EBIT利润率上升230个基点至20.4%,调整后分部EBITA利润率上升250个基点至21.9%。 全年分部EBIT利润率下降60个基点至19.9%,调整后分部EBITA利润率下降70个基点至 20.9%。
AspenTech7 第四季度净销售额为2.51亿美元。部门EBIT利润率为负15.2%,其中包括1.21亿美元的无形资产摊销,调整后的部门EBITA利润率为32.9%。全年净销售额为6.56亿美元。部门EBIT利润率为1.9%,调整后的部门EBITA利润率为38.0%。
2023年更新的展望
在宣布其环境优化技术资产剥离后,艾默生将报告环境优化技术、InSinkErator和Therm-O-Disc从2023年开始的所有期间的非持续运营的财务业绩。2023年非持续运营的收益预计为100亿至110亿美元,或每股17至19美元,包括2023年资产剥离的净收益。
公司2023年 在气候技术公司剥离后的持续运营(出于指导目的,假设于2023年3月31日结束)将 包括气候技术公司22.5亿美元应收票据的利息收入,并反映气候技术公司45%的普通股所有权 在气候技术公司的收入或亏损中。艾默生不会在交易结束后控制环境优化技术公司,因此无法 估计其在环境优化技术公司关闭后业绩中所占份额的45%。在计算2023年调整后每股收益时,本公司将不计入从Climate Technologies应收票据的利息收入及其在Climate Technologies运营中的份额 。调整后的每股收益也不包括任何未分配净收益的利息收入。艾默生持有环境优化技术45%股份的影响预计不会对交易结束后的现金流产生重大影响。
2023年展望 假设将支付约12亿美元的股息,并通过股票回购向股东返还约20亿美元。
下表 总结了2022年持续运营的财务状况8和2023财政年度持续业务指导框架8。 指导图为近似值。
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2022年结果
2022年第1季度报告 | 2022 第一季度持续运营8 | 2022 报告 | 2022 继续运营8 | |
净销售额 | $4,473M | $3,156M | $19,629M | $13,804M |
每股收益 | $1.50 | $1.25 | $5.41 | $3.16 |
调整后每股收益 | $1.05 | $0.79 | $5.25 | $3.64 |
2023年指导--持续运营8
2023 Q1 | 2023 | |
净销售额增长 | 6% - 8% | 7% - 9% |
潜在的销售增长 | 6% - 8% | 6.5% - 8.5% |
每股收益9 | $0.67 - $0.71 | $3.51 - $3.66 |
重组/相关成本 | ~$0.03 | ~$0.13 |
无形资产摊销 | ~$0.15 | ~$0.61 |
气候技术公司应收票据利息 | --- | ~($0.10) |
未部署收益的利息收入 | --- | ~($0.15) |
调整后每股收益 | $0.85 - $0.89 | $4.00 - $4.15 |
备注:
1基本销售额不包括货币兑换的影响,以及截至2022年9月30日完成的收购和资产剥离,包括Therm-O-Disc、遗产 AspenTech和Emerson的业务对AspenTech的贡献。
2调整后的每股收益不包括重组、 附属利息收益、第一年采购会计、交易和AspenTech成交前成本和费用、从Therm-O-Disc资产剥离中获得的收益、与Emerson宣布退出俄罗斯相关的冲销、投资相关收益、AspenTech Micromine收购价格对冲和无形资产摊销费用。
3调整后的EBITA利润率不包括重组、附属利息收益、第一年采购会计、交易和AspenTech成交前成本和费用、 Therm-O-Disc资产剥离收益、与Emerson宣布退出俄罗斯相关的冲销、投资相关收益、AspenTech微矿收购价格对冲和无形资产摊销费用。
4 自动化解决方案净额 销售额、积压、部门EBIT利润率和调整后的部门EBITA利润率不包括艾默生对AspenTech做出贡献的业务,这些业务已重新归类到AspenTech部门。
5 后续三个月基本订单 不包括Therm-O-Disc(剥离并在商业和住宅解决方案中报告)或艾默生为AspenTech做出贡献的业务 (先前在自动化解决方案中报告)。
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6 调整后的分部EBITA 利润率不包括重组和无形摊销费用。
7 AspenTech部门包括 截至2022年5月16日,也就是公司收购其在AspenTech的多数股权权益之日,艾默生贡献AspenTech的业务和传统AspenTech业务的全年业绩。
8 在宣布其环境优化技术资产剥离后,艾默生将报告环境优化技术、InSinkErator和Therm-O-Disc从2023年开始的所有期间的非持续运营的财务业绩。2023年非持续运营的收益预计为100亿至110亿美元,或每股17至19美元,包括2023年资产剥离的净收益。公司2023年在气候技术资产剥离后的持续运营(出于指导目的,假设于2023年3月31日结束)将包括气候技术公司22.5亿美元应收票据的利息 收入,并反映气候技术公司收入或亏损中45%的普通股所有权。艾默生不会在交易结束后控制环境优化技术公司,因此无法估计其在环境优化技术公司完成交易后的业绩中所占份额的45%。在计算2023年调整后每股收益时,本公司将不计入应收票据的利息收入和其在气候技术公司运营中的份额。调整后每股收益中也不包括任何未部署净收益的利息收入。艾默生持有气候技术公司45%股份的影响预计不会对交易结束后的现金流产生重大影响。
9 2023年每股收益 持续运营的指导不包括气候技术公司收入中45%的普通股所有权 或关闭后的亏损的任何潜在影响。艾默生不会在交易结束后控制环境优化技术公司,因此无法估计环境优化技术公司45%的交易结束后业绩对我们每股收益的可能意义或影响。艾默生将在其2023年调整后每股收益的计算中剔除其在Climate Technologies收盘后业务中所占的45%份额。
即将举行的投资者活动
今天上午7:00开始 中部时间/上午8:00东部时间,艾默生管理层将在投资者电话会议上讨论第四季度业绩、财年业绩及其环境优化技术资产剥离事宜。与会者可以在通话时通过www.Emerson.com/en-us/Investors 收看现场网络直播。电话会议的重播将持续90天。电话会议幻灯片将在 电话会议之前发布在公司网站上。
艾默生将于11月29日(星期二)在纽约市举行一场面对面的虚拟投资者大会。投资者大会的网络直播将于上午8:00开始。中部时间/上午9:00东部时间。有关注册和参加网络广播的链接,请访问www.Emerson.com/en-us/Investors。 网络广播将持续90天。
前瞻性和警告性声明
本新闻稿中非严格意义上的历史性陈述可能是“前瞻性”陈述,涉及风险和不确定性, 艾默生不承担更新此类陈述以反映未来发展的义务。这些风险和不确定性包括: 该公司是否有能力按照预期的条款和条件成功完成交易,以及拟议的气候技术交易、拟议出售其InSinkErator厨余垃圾处理业务、新冠肺炎疫情和俄罗斯-乌克兰疫情的范围、持续时间和最终影响 的财务影响。
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冲突以及经济和货币状况、市场需求,包括与疫情以及石油和天然气价格下跌和波动有关的市场需求、定价、知识产权保护、网络安全、关税、竞争和技术因素、通货膨胀等,这些在公司最新的10-K表格年度报告和提交给美国证券交易委员会的后续报告中阐述。本报告所载展望代表本公司对其综合业绩的预期 ,与本报告所述不同。
(附表附列)
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表 1 | |||||
艾默生和 子公司 | |||||
合并 经营业绩 | |||||
(除每股外,未经审计的金额(以百万美元计) | |||||
截至9月30日的季度 | 百分比 | |||||||||||
2021 | 2022 | 变化 | ||||||||||
净销售额 | $ | 4,947 | $ | 5,360 | 8 | % | ||||||
销售成本 | 2,951 | 3,043 | ||||||||||
SG&A费用 | 1,054 | 1,136 | ||||||||||
出售业务的收益 | — | (3 | ) | |||||||||
其他扣除,净额 | 75 | 227 | ||||||||||
利息支出,净额 | 39 | 53 | ||||||||||
所得税前收益 | 828 | 904 | 9 | % | ||||||||
所得税 | 154 | 196 | ||||||||||
净收益 | 674 | 708 | ||||||||||
减去:子公司的非控股权益 | 4 | (32 | ) | |||||||||
普通股股东净收益 | $ | 670 | $ | 740 | 10 | % | ||||||
稀释后的平均值。流通股 | 600.5 | 594.5 | ||||||||||
稀释后每股普通股收益 | $ | 1.11 | $ | 1.24 | 12 | % | ||||||
截至9月30日的季度 | ||||||||||||
2021 | 2022 | |||||||||||
其他扣除,净额 | ||||||||||||
无形资产摊销 | $ | 77 | $ | 134 | ||||||||
重组成本 | 39 | 36 | ||||||||||
其他 | (41 | ) | 57 | |||||||||
Total | $ | 75 | $ | 227 |
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表 2 |
艾默生和 子公司 |
综合经营业绩 |
(除 每股外,以百万美元计,未经审计) |
截至9月30日的年度 | 百分比 | |||||||||||
2021 | 2022 | 变化 | ||||||||||
净销售额 | $ | 18,236 | $ | 19,629 | 8 | % | ||||||
销售成本 | 10,673 | 11,441 | ||||||||||
SG&A费用 | 4,179 | 4,248 | ||||||||||
附属权益收益 | — | (453 | ) | |||||||||
出售业务的收益 | — | (486 | ) | |||||||||
其他扣除,净额 | 318 | 601 | ||||||||||
利息支出,净额 | 154 | 193 | ||||||||||
所得税前收益 | 2,912 | 4,085 | 40 | % | ||||||||
所得税 | 585 | 855 | ||||||||||
净收益 | 2,327 | 3,230 | ||||||||||
减去:子公司的非控股权益 | 24 | (1 | ) | |||||||||
普通股股东净收益 | $ | 2,303 | $ | 3,231 | 40 | % | ||||||
稀释后的平均值。流通股 | 601.8 | 596.3 | ||||||||||
稀释后每股普通股收益 | $ | 3.82 | $ | 5.41 | 42 | % | ||||||
截至9月30日的年度 | ||||||||||||
2021 | 2022 | |||||||||||
其他扣除,净额 | ||||||||||||
无形资产摊销 | $ | 300 | $ | 357 | ||||||||
重组成本 | 150 | 86 | ||||||||||
其他 | (132 | ) | 158 | |||||||||
Total | $ | 318 | $ | 601 | ||||||||
截至2022年9月30日的年度其他包括135美元的费用与公司退出在俄罗斯的业务有关,收购/剥离成本为110美元,第四季度的亏损为50美元,与AspenTech的微矿收购价格对冲有关。 |
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表 3 |
艾默生和 子公司 |
合并资产负债表 |
(百万美元,未经审计) |
截至9月30日的季度 | ||||||||
2021 | 2022 | |||||||
资产 | ||||||||
现金及现金等价物 | $ | 2,354 | $ | 1,804 | ||||
应收账款净额 | 2,971 | 3,008 | ||||||
盘存 | 2,050 | 2,191 | ||||||
其他流动资产 | 1,057 | 1,503 | ||||||
流动资产总额 | 8,432 | 8,506 | ||||||
物业、厂房和设备、净值 | 3,738 | 3,361 | ||||||
商誉 | 7,723 | 14,662 | ||||||
其他无形资产 | 2,877 | 6,724 | ||||||
其他 | 1,945 | 2,419 | ||||||
总资产 | $ | 24,715 | $ | 35,672 | ||||
负债和权益 | ||||||||
短期借款和流动 | ||||||||
长期债务的到期日 | $ | 872 | $ | 2,115 | ||||
应付帐款 | 2,108 | 2,028 | ||||||
应计费用 | 3,266 | 3,634 | ||||||
流动负债总额 | 6,246 | 7,777 | ||||||
长期债务 | 5,793 | 8,259 | ||||||
其他负债 | 2,753 | 3,320 | ||||||
权益 | ||||||||
普通股股东权益 | 9,883 | 10,364 | ||||||
附属公司的非控股权益 | 40 | 5,952 | ||||||
总股本 | 9,923 | 16,316 | ||||||
负债和权益总额 | $ | 24,715 | $ | 35,672 |
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表 4 |
艾默生和 子公司 | ||||
合并现金流量表 | ||||
(以百万美元计,未经审计) | ||||
截至9月30日的年度 | ||||||||
2021 | 2022 | |||||||
经营活动 | ||||||||
净收益 | $ | 2,327 | $ | 3,230 | ||||
将净收益与经营活动提供的现金净额进行调整: | ||||||||
折旧及摊销 | 969 | 1,039 | ||||||
股票薪酬 | 224 | 144 | ||||||
养老金支出 | 28 | 2 | ||||||
养老金资金来源 | (41 | ) | (43 | ) | ||||
营运资金变动情况 | 203 | (515 | ) | |||||
附属权益收益 | — | (453 | ) | |||||
出售业务的收益 | — | (486 | ) | |||||
其他,净额 | (135 | ) | 4 | |||||
经营活动提供的现金 | 3,575 | 2,922 | ||||||
投资活动 | ||||||||
资本支出 | (581 | ) | (531 | ) | ||||
购买业务,扣除现金和取得的等价物后的净额 | (1,611 | ) | (5,702 | ) | ||||
业务的剥离 | 34 | 601 | ||||||
附属权益所得收益 | — | 438 | ||||||
其他,净额 | 38 | (140 | ) | |||||
用于投资活动的现金 | (2,120 | ) | (5,334 | ) | ||||
融资活动 | ||||||||
短期借款净增长 | (504 | ) | 1,241 | |||||
三个月以上的短期借款收益 | 71 | 1,162 | ||||||
偿还超过三个月的短期借款 | (71 | ) | (1,165 | ) | ||||
长期债务收益 | — | 2,975 | ||||||
偿还长期债务 | (308 | ) | (522 | ) | ||||
已支付的股息 | (1,210 | ) | (1,223 | ) | ||||
购买普通股 | (500 | ) | (500 | ) | ||||
其他,净额 | 100 | 80 | ||||||
由融资活动提供(用于)的现金 | (2,422 | ) | 2,048 | |||||
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 6 | (186 | ) | |||||
增加(减少)现金及现金等价物 | (961 | ) | (550 | ) | ||||
期初现金及等价物 | 3,315 | 2,354 | ||||||
期末现金及现金等价物 | $ | 2,354 | $ | 1,804 |
第11页
表 5 | |||
艾默生和 子公司 | |||
细分市场销售额 和收益 | |||
(以百万美元计,未经审计) | |||
截至9月30日的季度 | ||||||||
2021 | 2022 | |||||||
销售额 | ||||||||
测量与分析仪器 | $ | 860 | $ | 919 | ||||
阀门、执行器和调节器 | 961 | 1,000 | ||||||
工业解决方案 | 610 | 660 | ||||||
系统和软件 | 669 | 728 | ||||||
自动化解决方案 | 3,100 | 3,307 | ||||||
AspenTech | 79 | 251 | ||||||
气候技术 | 1,289 | 1,316 | ||||||
工具和家居用品 | 486 | 487 | ||||||
商业和住宅解决方案 | 1,775 | 1,803 | ||||||
淘汰 | (7 | ) | (1 | ) | ||||
净销售额 | $ | 4,947 | $ | 5,360 | ||||
收益 | ||||||||
自动化解决方案 | $ | 601 | $ | 738 | ||||
AspenTech | (6 | ) | (39 | ) | ||||
气候技术 | 234 | 284 | ||||||
工具和家居用品 | 88 | 85 | ||||||
商业和住宅解决方案 | 322 | 369 | ||||||
股票薪酬 | (33 | ) | (37 | ) | ||||
未分配的养恤金和退休后费用 | 23 | 23 | ||||||
公司和其他 | (40 | ) | (100 | ) | ||||
出售业务的收益 | — | 3 | ||||||
利息支出,净额 | (39 | ) | (53 | ) | ||||
所得税前收益 | $ | 828 | $ | 904 |
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表5 (续) |
艾默生和 子公司 |
细分市场销售额和收益 |
(百万美元,未经审计) |
截至9月30日的季度 | ||||||||
2021 | 2022 | |||||||
重组成本 | ||||||||
自动化解决方案 | $ | 29 | $ | 19 | ||||
AspenTech | — | (1 | ) | |||||
气候技术 | 7 | 5 | ||||||
工具和家居用品 | 3 | 10 | ||||||
商业和住宅解决方案 | 10 | 15 | ||||||
公司 | — | 3 | ||||||
Total | $ | 39 | $ | 36 | ||||
上表不包括分别在截至2021年和2022年9月30日的三个月的销售和销售成本、一般和行政费用中报告的与重组行动有关的27美元和17美元成本。 | ||||||||
折旧及摊销 | ||||||||
自动化解决方案 | $ | 144 | $ | 131 | ||||
AspenTech | 24 | 123 | ||||||
气候技术 | 47 | 41 | ||||||
工具和家居用品 | 17 | 13 | ||||||
商业和住宅解决方案 | 64 | 54 | ||||||
公司和其他 | 17 | 9 | ||||||
Total | $ | 249 | $ | 317 |
第13页
表 6 | |||
艾默生和 子公司 | |||
细分市场销售额 和收益 | |||
(以百万美元计,未经审计) | |||
截至9月30日的年度 | ||||||||
2021 | 2022 | |||||||
销售额 | ||||||||
测量与分析仪器 | $ | 3,071 | $ | 3,206 | ||||
阀门、执行器和调节器 | 3,483 | 3,604 | ||||||
工业解决方案 | 2,266 | 2,403 | ||||||
系统和软件 | 2,472 | 2,545 | ||||||
自动化解决方案 | 11,292 | 11,758 | ||||||
AspenTech | 319 | 656 | ||||||
气候技术 | 4,748 | 5,200 | ||||||
工具和家居用品 | 1,905 | 2,033 | ||||||
商业和住宅解决方案 | 6,653 | 7,233 | ||||||
淘汰 | (28 | ) | (18 | ) | ||||
净销售额 | $ | 18,236 | $ | 19,629 | ||||
收益 | ||||||||
自动化解决方案 | $ | 1,955 | $ | 2,356 | ||||
AspenTech | (7 | ) | 12 | |||||
气候技术 | 965 | 1,038 | ||||||
工具和家居用品 | 399 | 402 | ||||||
商业和住宅解决方案 | 1,364 | 1,440 | ||||||
股票薪酬 | (224 | ) | (144 | ) | ||||
未分配的养恤金和退休后费用 | 94 | 99 | ||||||
公司和其他 | (116 | ) | (424 | ) | ||||
附属权益收益 | — | 453 | ||||||
出售业务的收益 | — | 486 | ||||||
利息支出,净额 | (154 | ) | (193 | ) | ||||
所得税前收益 | $ | 2,912 | $ | 4,085 |
第14页
表6 (续) |
艾默生和 子公司 | |||
细分市场销售额 和收益 | |||
(以百万美元计,未经审计) | |||
截至9月30日的年度 | ||||||||
2021 | 2022 | |||||||
重组成本 | ||||||||
自动化解决方案 | $ | 121 | $ | 52 | ||||
AspenTech | 2 | — | ||||||
气候技术 | 15 | 10 | ||||||
工具和家居用品 | 7 | 11 | ||||||
商业和住宅解决方案 | 22 | 21 | ||||||
公司 | 5 | 13 | ||||||
Total | $ | 150 | $ | 86 | ||||
上表不包括分别在截至2021年和2022年9月30日的12个月的销售和销售成本、一般和行政费用中报告的与重组行动有关的38美元和43美元的成本。 | ||||||||
折旧及摊销 | ||||||||
自动化解决方案 | $ | 537 | $ | 514 | ||||
AspenTech | 95 | 242 | ||||||
气候技术 | 191 | 177 | ||||||
工具和家居用品 | 76 | 71 | ||||||
商业和住宅解决方案 | 267 | 248 | ||||||
公司和其他 | 70 | 35 | ||||||
Total | $ | 969 | $ | 1,039 |
第15页
表 7 |
艾默生和 子公司 |
调整后的EBITA和EPS 补充 |
(除 每股外,以百万美元计,未经审计) |
下表显示了调整后EBITA基础上的业绩和调整后稀释后每股收益,旨在补充本公司在此对运营业绩的 讨论。本公司将经调整的EBITA定义为不包括利息支出、净额、所得税、无形资产摊销费用、重组费用、第一年购入会计相关项目和交易费用以及 某些损益或减值的收益。调整后每股收益不包括无形资产摊销费用、重组费用、第一年购买会计相关项目和交易费用,以及某些损益或减值。调整后的EBITA、调整后的EBITA利润率和调整后的每股收益是管理层使用的衡量标准,可能有助于投资者评估公司的运营业绩 。
截至9月30日的季度 | ||||||||
2021 | 2022 | |||||||
税前收益 | $ | 828 | $ | 904 | ||||
销售额的百分比 | 16.7 | % | 16.9 | % | ||||
利息支出,净额 | 39 | 53 | ||||||
重组及相关费用 | 66 | 52 | ||||||
无形资产摊销 | 85 | 174 | ||||||
出售业务的收益 | — | (3 | ) | |||||
俄罗斯商业出口 | — | 19 | ||||||
收购/剥离成本 | — | 13 | ||||||
AspenTech微矿收购价格对冲 | — | 50 | ||||||
投资相关收益 | — | (14 | ) | |||||
OSI第一年收购会计费用 | 9 | — | ||||||
调整后的EBITA | $ | 1,027 | $ | 1,248 | ||||
销售额的百分比 | 20.7 | % | 23.3 | % | ||||
截至9月30日的季度 | ||||||||
2021 | 2022 | |||||||
公认会计准则每股收益 | $ | 1.11 | $ | 1.24 | ||||
重组及相关费用 | 0.08 | 0.07 | ||||||
无形资产摊销 | 0.11 | 0.15 | ||||||
俄罗斯商业出口 | — | 0.03 | ||||||
收购/剥离成本和AspenTech债务利息 | — | 0.02 | ||||||
AspenTech微矿收购价格对冲 | — | 0.04 | ||||||
投资相关收益 | — | (0.02 | ) | |||||
OSI第一年收购会计费用 | 0.02 | — | ||||||
调整后每股收益 | $ | 1.32 | $ | 1.53 | ||||
第16页
表 8 |
艾默生和 子公司 |
调整后的EBITA和EPS 补充 |
(除 每股外,以百万美元计,未经审计) |
截至9月30日的年度 | ||||||||
2021 | 2022 | |||||||
税前收益 | $ | 2,912 | $ | 4,085 | ||||
销售额的百分比 | 16.0 | % | 20.8 | % | ||||
利息支出,净额 | 154 | 193 | ||||||
重组及相关费用 | 188 | 119 | ||||||
无形资产摊销 | 327 | 451 | ||||||
附属权益收益 | — | (453 | ) | |||||
出售业务的收益 | — | (486 | ) | |||||
俄罗斯商业出口 | — | 181 | ||||||
收购/剥离成本 | — | 110 | ||||||
AspenTech微矿收购价格对冲 | — | 50 | ||||||
投资相关收益 | (17 | ) | (14 | ) | ||||
OSI第一年收购会计费用和费用 | 50 | — | ||||||
调整后的EBITA | $ | 3,614 | $ | 4,236 | ||||
销售额的百分比 | 19.8 | % | 21.6 | % | ||||
截至9月30日的年度 | ||||||||
2021 | 2022 | |||||||
公认会计准则每股收益 | $ | 3.82 | $ | 5.41 | ||||
重组及相关费用 | 0.24 | 0.15 | ||||||
无形资产摊销 | 0.41 | 0.48 | ||||||
附属权益收益 | — | (0.60 | ) | |||||
出售业务的收益 | — | (0.72 | ) | |||||
俄罗斯商业出口 | — | 0.32 | ||||||
收购/剥离成本、AspenTech债务利息 | — | 0.19 | ||||||
AspenTech微矿收购价格对冲 | — | 0.04 | ||||||
投资相关收益 | (0.03 | ) | (0.02 | ) | ||||
OSI第一年收购会计费用和费用 | 0.07 | — | ||||||
调整后每股收益 | $ | 4.51 | $ | 5.25 | ||||
第17页
表 9 |
艾默生和 子公司 |
部门息税前利润 |
(百万美元,未经审计) |
截至9月30日的季度 | ||||||||
2021 | 2022 | |||||||
自动化解决方案 | ||||||||
自动化解决方案息税前利润 | $ | 601 | $ | 738 | ||||
销售额的百分比 | 19.4 | % | 22.3 | % | ||||
重组及相关费用 | 52 | 35 | ||||||
无形资产摊销 | 50 | 42 | ||||||
自动化解决方案EBITA | $ | 703 | $ | 815 | ||||
销售额的百分比 | 22.7 | % | 24.6 | % | ||||
AspenTech | ||||||||
AspenTech息税前利润 | $ | (6 | ) | $ | (39 | ) | ||
销售额的百分比 | (7.5 | %) | (15.2 | %) | ||||
重组及相关费用 | — | (1 | ) | |||||
无形资产摊销 | 22 | 121 | ||||||
AspenTech EBITA | $ | 16 | $ | 81 | ||||
销售额的百分比 | 20.8 | % | 32.9 | % | ||||
商业和住宅解决方案 | ||||||||
商业和住宅解决方案息税前利润 | $ | 322 | $ | 369 | ||||
销售额的百分比 | 18.1 | % | 20.4 | % | ||||
重组及相关费用 | 11 | 16 | ||||||
无形资产摊销 | 13 | 11 | ||||||
商业和住宅解决方案EBITA | $ | 346 | $ | 396 | ||||
销售额的百分比 | 19.4 | % | 21.9 | % |
第18页
表 10 |
艾默生和 子公司 | |||
部门息税前利润 | |||
(以百万美元计,未经审计) | |||
截至9月30日的年度 | ||||||||
2021 | 2022 | |||||||
自动化解决方案 | ||||||||
自动化解决方案息税前利润 | $ | 1,955 | $ | 2,356 | ||||
销售额的百分比 | 17.3 | % | 20.0 | % | ||||
重组及相关费用 | 146 | 89 | ||||||
无形资产摊销 | 186 | 167 | ||||||
自动化解决方案EBITA | $ | 2,287 | $ | 2,612 | ||||
销售额的百分比 | 20.3 | % | 22.2 | % | ||||
AspenTech | ||||||||
AspenTech息税前利润 | $ | (7 | ) | $ | 12 | |||
销售额的百分比 | (2.3 | %) | 1.9 | % | ||||
重组及相关费用 | 2 | — | ||||||
无形资产摊销 | 89 | 237 | ||||||
AspenTech EBITA | $ | 84 | $ | 249 | ||||
销售额的百分比 | 26.2 | % | 38.0 | % | ||||
商业和住宅解决方案 | ||||||||
商业和住宅解决方案息税前利润 | $ | 1,364 | $ | 1,440 | ||||
销售额的百分比 | 20.5 | % | 19.9 | % | ||||
重组及相关费用 | 26 | 24 | ||||||
无形资产摊销 | 52 | 47 | ||||||
商业和住宅解决方案EBITA | $ | 1,442 | $ | 1,511 | ||||
销售额的百分比 | 21.6 | % | 20.9 | % |
第19页
非公认会计准则财务指标与其他财务指标的对账 | 表 11 | |||||||||||
非GAAP计量(用*表示)与最直接可比GAAP计量(百万美元,每股除外)的对账。 有关其他非GAAP对账,请参见表7至10。 | ||||||||||||
2022年第4季度基本销售变化 | 汽车索恩斯 | 通信与资源解决方案 | 爱默生 | |||||||||
已报告(GAAP) | 7 | % | 2 | % | 8 | % | ||||||
(有利的)/不利的外汇 | 6 | % | 3 | % | 5 | % | ||||||
收购 | — | % | — | % | (3 | )% | ||||||
资产剥离 | — | % | 5 | % | 2 | % | ||||||
潜在* | 13 | % | 10 | % | 12 | % |
2022年基本销售变化 | 汽车索恩斯 | 通信与资源解决方案 | 爱默生 | |||||||||
已报告(GAAP) | 4 | % | 9 | % | 8 | % | ||||||
(有利的)/不利的外汇 | 3 | % | 2 | % | 2 | % | ||||||
收购 | — | % | — | % | (2 | )% | ||||||
资产剥离 | — | % | 2 | % | 1 | % | ||||||
潜在* | 7 | % | 13 | % | 9 | % |
2023年11月销售指引潜在变化 | 23财年第一季度 | 2013财年 | ||||||||||
已报告(GAAP) | 6% - 8 | % | 7% - 9 | % | ||||||||
(有利的)/不利的外汇 | ~6 | % | ~3.5 | % | ||||||||
(收购)/资产剥离 | ~(6) | % | ~(4) | % | ||||||||
潜在* | 6% - 8 | % | 6.5% - 8.5 | % |
第四季度每股收益 | 2011财年第四季度 | 22财年第四季度 | 变化 | |||||||||
每股收益(GAAP) | $ | 1.11 | $ | 1.24 | 12 | % | ||||||
重组及相关费用 | 0.08 | 0.07 | (1 | )% | ||||||||
无形资产摊销 | 0.11 | 0.15 | 2 | % | ||||||||
俄罗斯商业出口 | — | 0.03 | 2 | % | ||||||||
收购/剥离成本 | — | 0.02 | 1 | % | ||||||||
AspenTech微矿收购价格对冲 | — | 0.04 | 2 | % | ||||||||
投资相关收益 | — | (0.02 | ) | (1 | )% | |||||||
OSI采购核算项目 | 0.02 | — | (1 | )% | ||||||||
调整后每股收益** | $ | 1.32 | $ | 1.53 | 16 | % |
每股收益 | 21财年 | 22财年 | 变化 | |||||||||
每股收益(GAAP) | $ | 3.82 | $ | 5.41 | 42 | % | ||||||
重组及相关费用 | 0.24 | 0.15 | (5 | )% | ||||||||
无形资产摊销 | 0.41 | 0.48 | (2 | )% | ||||||||
附属权益收益 | — | (0.60 | ) | (13 | )% | |||||||
Therm-O-Disc的销售收益 | — | (0.72 | ) | (16 | )% | |||||||
俄罗斯商业出口 | — | 0.32 | 7 | % | ||||||||
收购/剥离成本和收购前AspenTech债务的利息 | — | 0.19 | 4 | % | ||||||||
AspenTech微矿收购价格对冲 | — | 0.04 | 1 | % | ||||||||
投资相关收益 | (0.03 | ) | (0.02 | ) | - | % | ||||||
OSI采购会计 | 0.07 | — | (2 | )% | ||||||||
调整后每股收益** | $ | 4.51 | $ | 5.25 | 16 | % |
第20页
每股收益 | 2013财年 | 23财年第一季度 | ||||||||||
每股收益(GAAP) | $3.51 - $3.66 | $0.67 - $0.71 | ||||||||||
重组及相关费用 | 0.13 | 0.03 | ||||||||||
无形资产摊销 | 0.61 | 0.15 | ||||||||||
气候技术公司应收票据利息 | (0.10) | — | ||||||||||
未部署收益的利息收入 | (0.15) | — | ||||||||||
调整后每股收益** | $4.00 - $4.15 | $0.85 - $0.89 |
EBITA利润率 | 2011财年第四季度 | 22财年第四季度 | 变化 | |||||||||
税前利润率(GAAP) | 16.7 | % | 16.9 | % | 20bps | |||||||
利息支出,净额 | 0.8 | % | 1.0 | % | 20bps | |||||||
重组及相关费用 | 1.2 | % | 1.0 | % | (20) bps | |||||||
无形资产摊销 | 1.7 | % | 3.2 | % | 150 bps | |||||||
Therm-O-Disc的销售收益 | — | % | (0.1 | )% | (10) bps | |||||||
俄罗斯商业出口 | — | % | 0.3 | % | 30位/秒 | |||||||
收购/剥离成本 | — | % | 0.3 | % | 30位/秒 | |||||||
AspenTech微矿收购价格对冲 | — | % | 1.0 | % | 100 bps | |||||||
投资相关收益 | — | % | (0.3 | )% | (30) bps | |||||||
OSI采购核算项目 | 0.3 | % | — | % | (30) bps | |||||||
调整后EBITA利润率* | 20.7 | % | 23.3 | % | 260 bps |
EBITA利润率 | 21财年 | 22财年 | 变化 | |||||||||
税前利润率(GAAP) | 16.0 | % | 20.8 | % | 480 bps | |||||||
利息支出,净额 | 0.8 | % | 1.0 | % | 20bps | |||||||
重组及相关费用 | 1.0 | % | 0.6 | % | (40) bps | |||||||
无形资产摊销 | 1.8 | % | 2.3 | % | 50bps | |||||||
Therm-O-Disc的销售收益 | — | % | (2.5 | )% | (250) bps | |||||||
附属权益收益 | — | % | (2.3 | )% | (230) bps | |||||||
俄罗斯商业出口 | — | % | 0.9 | % | 90bps | |||||||
收购/剥离成本 | — | % | 0.6 | % | 60bps | |||||||
AspenTech微矿收购价格对冲 | — | % | 0.3 | % | 30位/秒 | |||||||
投资相关收益 | (0.1 | )% | (0.1 | )% | -Bps | |||||||
OSI采购核算项目 | 0.3 | % | — | % | (30) bps | |||||||
调整后EBITA利润率* | 19.8 | % | 21.6 | % | 180bps |
销售-持续运营 | 22财年 | 22财年第一季度 | ||||||||||
报告销售额(GAAP) | $ | 19,629 | $ | 4,473 | ||||||||
剥离的业务 | (5,825 | ) | (1,317 | ) | ||||||||
持续运营销售* | $ | 13,804 | $ | 3,156 |
第21页
每股收益--持续运营 | 22财年 | 22财年第一季度 | ||||||||||
公布的每股收益(GAAP) | $ | 5.41 | $ | 1.50 | ||||||||
剥离的业务 | (2.25 | ) | (0.25 | ) | ||||||||
持续运营每股收益* | 3.16 | 1.25 | ||||||||||
重组及相关费用 | 0.14 | 0.02 | ||||||||||
无形资产摊销 | 0.45 | 0.09 | ||||||||||
附属权益收益 | (0.60 | ) | (0.60 | ) | ||||||||
俄罗斯商业出口 | 0.32 | — | ||||||||||
AspenTech债务的收购/剥离成本和收购前利息 | 0.15 | 0.03 | ||||||||||
AspenTech微矿收购价格对冲 | 0.04 | — | ||||||||||
投资相关收益 | (0.02 | ) | — | |||||||||
调整后每股收益持续运营** | $ | 3.64 | $ | 0.79 |
第四季度自动化解决方案部门息税前利润 | 2011财年第四季度 | 22财年第四季度 | 变化 | |||||||||
自动化解决方案部门息税前利润(GAAP) | 19.4 | % | 22.3 | % | 290 bps | |||||||
重组及相关费用 | 1.7 | % | 1.1 | % | (60) bps | |||||||
无形资产影响摊销 | 1.6 | % | 1.2 | % | (40) bps | |||||||
自动化解决方案调整后的部门EBITA利润率* | 22.7 | % | 24.6 | % | 190 bps |
自动化解决方案部门息税前利润 | 21财年 | 22财年 | 变化 | |||||||||
自动化解决方案部门息税前利润(GAAP) | 17.3 | % | 20.0 | % | 270位/秒 | |||||||
重组及相关费用 | 1.3 | % | 0.8 | % | (50) bps | |||||||
无形资产影响摊销 | 1.7 | % | 1.4 | % | (30) bps | |||||||
自动化解决方案调整后的部门EBITA利润率* | 20.3 | % | 22.2 | % | 190 bps |
第四季度商业和住宅解决方案息税前利润 | 2011财年第四季度 | 22财年第四季度 | 变化 | |||||||||
商业和住宅息税前利润(GAAP) | 18.1 | % | 20.4 | % | 230位/秒 | |||||||
重组及相关费用 | 0.6 | % | 0.9 | % | 30位/秒 | |||||||
无形资产影响摊销 | 0.7 | % | 0.6 | % | (10) bps | |||||||
商业和住宅调整后的EBITA利润率* | 19.4 | % | 21.9 | % | 250 bps |
商业和住宅解决方案息税前利润 | 21财年 | 22财年 | 变化 | |||||||||
商业和住宅息税前利润(GAAP) | 20.5 | % | 19.9 | % | (60) bps | |||||||
重组及相关费用 | 0.3 | % | 0.3 | % | -Bps | |||||||
无形资产影响摊销 | 0.8 | % | 0.7 | % | (10) bps | |||||||
商业和住宅调整后的EBITA利润率* | 21.6 | % | 20.9 | % | (70) bps |
AspenTech息税前利润 | 22财年 | 22财年第四季度 | ||||||||||
AspenTech息税前利润(GAAP) | 1.9 | % | (15.2 | )% | ||||||||
重组及相关费用 | — | % | (0.2 | )% | ||||||||
无形资产影响摊销 | 36.1 | % | 48.3 | % | ||||||||
AspenTech调整后的EBITA利润率* | 38.0 | % | 32.9 | % |
第22页
第四季度现金流 | 2011财年第四季度 | 22财年第四季度 | 变化 | |||||||||
营业现金流(GAAP) | $ | 855 | $ | 1,217 | 42 | % | ||||||
资本支出 | (231 | ) | (196 | ) | 21 | % | ||||||
自由现金流* | $ | 600 | $ | 1,021 | 63 | % |
年初至今现金流 | 21财年 | 22财年 | 变化 | |||||||||
营业现金流(GAAP) | $ | 3,575 | $ | 2,922 | (18 | )% | ||||||
资本支出 | (581 | ) | (531 | ) | (2 | )% | ||||||
自由现金流* | $ | 2,994 | $ | 2,391 | (20 | )% | ||||||
注1:基本销售额和订单不包括收购、资产剥离和货币换算的影响。 | ||||||||||||
注2:除给出范围外,所有2023年财政年度的数字均为近似值。 | ||||||||||||
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