附件99.1
SJW集团公布2022年第三季度财务业绩,重申2022年指引,并宣布分红
·2022年季度稀释后每股收益为0.82美元
·第三季度业绩受到监管变化和延迟的影响
·重申2022年稀释后每股2.30美元至2.40美元的指导范围
·加州税率案的批准决定将使2022年的收入增加约2510万美元
·宣布每股派息0.36美元
加利福尼亚州圣何塞,2022年10月27日-SJW集团(纽约证券交易所股票代码:SJW)今天公布第三季度财务业绩,稀释后每股收益(EPS)0.82美元,营业收入1.76亿美元,而2021年第三季度营业收入1.669亿美元,稀释后每股收益0.64美元。2022年稀释后每股收益包括经常性运营的每股0.83美元,被每股0.01美元的一次性项目所抵消。
SJW集团在第三季度继续执行其长期战略,因为我们以世界级的水平为客户提供服务,并在饮用水和废水基础设施投资方面提供服务,尽管供应链问题具有挑战性。与此同时,我们在供应商多元化方面的成就和员工满意度也得到了第三方的认可,“SJW集团董事长兼首席执行官总裁和Eric W.Thornburg表示。此外,加州公用事业委员会(CPUC)于2022年10月6日批准了公共倡导办公室与我们最大的子公司圣何塞水务公司(SJWC)就其2022年至2024年一般费率案件(GRC)达成的和解协议,为客户带来了实质性的好处,并减少了收入和支出的波动性。已获批准的和解协议的好处将在第四季度实现。
重申2022年收益指引
考虑到第三季度的财务业绩,SJW集团重申公司2022年的指导如下:
·稀释后普通股每股净收益为2.30美元至2.40美元;
·2022年受监管的基础设施投资约为2.23亿美元。
SJW集团的指引基于缅因州未决费率案件的预期结果和加州当前SJWC进行的资本成本,以及德克萨斯州和缅因州的平均天气条件以及康涅狄格州和加利福尼亚州的收入保护机制,不受水生产组合的影响。
我们的指导会受到风险和不确定因素的影响,包括但不限于本新闻稿的“前瞻性陈述”中概述的那些因素,以及公司提交给美国证券交易委员会的年度和季度报告中的“风险因素”部分。
加州GRC决定
鉴于CPUC最终决定批准和解协议的时机,该决定的好处在第三季度业绩中没有实现。2022年第三季度的收入账单和记录是基于2021年采用的费率和供应组合。如果和解协议中授权的2022年新费率在第三季度末之前获得批准和实施,SJWC将在截至2022年9月30日的9个月中确认约1760万美元的额外收入,或每股稀释后收益约0.51美元。SJWC预计将在2022年第四季度记录GRC决定中授权的金额。最终计算结果需经CPUC审核通过。
经批准的和解协议承认需要继续投资于SJWC的供水系统,以提供高质量和可靠的供水服务。在CPUC批准的和解协议的条款中:
·3.5亿美元的三年期资本预算;
·三年内收入增加5410万美元,如果有的话,在批准的年度通货膨胀调整之前;
·2022年收入增加2510万美元,追溯至2022年1月1日;
·增加水费账单的固定收费部分,以收回通过的收入要求的45%,高于之前的GRC的40%;
·来自SJWC自身地表水供应的授权供水组合设定为18亿加仑,低于26亿加仑,这与最近的产量更一致;
·水供应和能源成本的全面成本平衡账户;
·授权追回备忘录和余额账户中的1820万美元。
季度经营业绩
截至2022年9月30日的季度,营业收入为1.76亿美元,而2021年同期为1.669亿美元。910万美元的收入增长主要归因于累计水价上涨950万美元,余额和备忘录账户及监管机制的净确认220万美元,新客户80万美元,以及我们德克萨斯州服务区前一年提供的冬季风暴客户信用80万美元,但被客户使用量减少430万美元部分抵消。
对结余和备忘录账户及监管机制的净确认的220万美元包括与节水备忘录账户有关的390万美元和与蒙特利水收入调整机制有关的100万美元,这两个账户都在加利福尼亚州,但与康涅狄格州的水收入调整机制有关的290万美元部分抵消了这一数额。康涅狄格州290万美元的WRA活动反映出与允许收入相比,实际收入减少了400万美元,这主要是由于天气活动导致使用量增加,但消费时间的更新部分抵消了这一减少,导致2022年第三季度的收入比2022年同期增加了110万美元。
截至2022年9月30日的季度的运营费用为1.384亿美元,而2021年同期为1.331亿美元。
·运营费用包括2022年的制水费用7360万美元,而2021年为7210万美元,增加了150万美元。制水费用增加的主要原因是购买水、地下水开采、能源费用和其他生产费用的单位平均成本增加920万美元,但因客户用水量减少600万美元和地表水供应产量增加而减少180万美元而被部分抵销。
·折旧和摊销增加了170万美元,原因是公用事业厂的折旧率较高。
·一般和行政费用增加了120万美元,主要是因为劳动力的增加。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的季度的有效综合所得税税率分别约为1%和13%。实际税率较低的主要原因是康涅狄格州改变了与非网络资产维修扣除相关的税务会计方法。
年初至今的经营业绩
截至2022年9月30日,SJW报告今年迄今的净收入为4,030万美元,而2021年为4,250万美元。2022年前9个月的稀释后每股收益为1.33美元,而2021年同期的稀释后每股收益为1.43美元。2022年稀释后的每股收益包括每股1.30美元的经常性运营收入和每股0.03美元的一次性项目。2021年稀释后的每股收益包括每股1.37美元的经常性运营收入和每股0.06美元的一次性项目。
截至2022年9月30日的今年迄今,营业收入为4.493亿美元,而2021年同期为4.339亿美元。1540万美元的增长主要是由于累计费率增加2220万美元和来自新客户的收入370万美元,但被客户使用量减少910万美元和对余额和备忘录账户以及监管机制的净确认250万美元部分抵消。
确认余额和备忘录账户及监管机制的净减少250万美元包括康涅狄格州与WRA机制有关的830万美元,被加利福尼亚州与WCMA有关的280万美元和与MWRAM有关的200万美元部分抵消。830万美元的WRA活动反映了与允许收入相比实际收入的减少480万美元,这主要是由于天气活动和消费时间的更新导致使用量增加,导致收入从2022年前9个月转移到第四季度350万美元。
2022年前9个月的运营费用为3.687亿美元,而2021年同期为3.545亿美元。
·运营费用包括2022年1.797亿美元的制水费用,与2021年的1.767亿美元相比,增加了300万美元。制水费用增加的主要原因是,采购水、地下水开采、能源费用和其他生产费用的每单位平均成本增加2 040万美元和成本回收余额和备忘录账户中的130万美元,但因客户用水量减少1330万美元和地表水产量增加而减少540万美元,产生部分抵销。
·折旧和摊销增加了760万美元,原因是折旧公用事业厂的折旧增加,以及与库比蒂诺资产相关的调整,以调整特许期内的使用寿命。
·一般和行政费用增加了640万美元,主要是因为劳动力和成本回收余额以及备忘录账户增加了210万美元。
·由于公用事业工厂的增加,除所得税以外的其他税收增加了150万美元。
·2022年,该公司从非公用事业物业的销售中获得了550万美元的收益。2021年没有发生类似的交易。
2021年的其他(支出)收入包括瓜达卢佩-布兰科河管理局为出售德克萨斯水联盟有限公司而释放的预提金额带来的300万美元的税前销售收益。2022年没有发生类似的发布。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月期间的有效综合所得税税率分别约为8%和11%。2022年的有效税率较低,主要是由于康涅狄格州改变了与非网络资产维修扣除相关的税务会计方法。
分红
2022年10月26日,SJW集团董事宣布普通股季度股息为每股0.36美元。红利将于2022年12月1日支付给2022年11月7日收盘时登记在册的股东。SJW集团及其前身的普通股已连续78年以上派发股息,而且在过去54年中,年度股息金额每年都在增加。
资本支出
SJW集团2022年年初至今的资本支出为1.605亿美元,占2.23亿美元年度资本预算的73%。SJW集团公用事业业务的个人资本预算如下:加利福尼亚州,1.151亿美元;康涅狄格州,6140万美元;缅因州,2180万美元;德克萨斯州,2450万美元。加州的资本预算不包括与第二季度批准的先进计量基础设施应用程序有关的未来四年约1亿美元的资本支出。SJW集团计划在未来5年投资超过13亿美元的资本,以建立和维护其供水和废水业务,这还有待监管部门的批准。
Rate活动
2022年到目前为止,SJW的水务子公司已获得年化收入约3790万美元的费率上调或监管附加费,这还不包括2022年10月6日批准的SJWC GRC授权的2510万美元。该公司还在等待费率和附加费的决定,如果按照提议的授权,这些决定将增加约50万美元的收入增量。
环境和社会倡议和认可
2022年7月27日,缅因州自来水公司庆祝其耗资6000万美元的位于缅因州比德福德的新中美合作水饮用水处理资源中心投产。资源中心是新英格兰第一个获得可持续基础设施研究所颁发的享有盛誉的enVision银奖的同类项目。
SJWC因其供应商多元化的努力而荣获供应链管理协会颁发的供应链开拓者奖。康涅狄格州自来水公司连续第二年被哈特福德·库兰特和赫斯特·康涅狄格州媒体评为康涅狄格州最佳工作场所。
财务结果电话会议信息
埃里克·W·索恩伯格、首席执行官兼董事会主席总裁和首席财务官兼财务主管安德鲁·F·沃尔特斯将于美国东部时间上午10:00在网络直播演示中回顾该季度的业绩。PT,下午1点美国东部时间2022年10月28日星期五。
感兴趣的各方可在www.sjwgroup.com网站上获取网络广播和相关演示材料。网络直播的档案将在2023年1月23日之前提供。
关于SJW集团
SJW集团是美国最大的投资者所有的纯水和废水公用事业公司之一,为大约150万人提供维持生命的高质量供水服务。SJW集团在当地主导和运营的水务公司-加利福尼亚州的圣何塞自来水公司、康涅狄格州的康涅狄格州自来水公司、缅因州的缅因州自来水公司和德克萨斯州的SJWTX,Inc.(DBA峡谷湖自来水服务公司)-拥有财务实力、运营专业知识和技术创新,以保护环境,为客户提供卓越的服务,并为员工提供机会。SJW集团仍然专注于投资于其运营,继续积极参与当地社区,并为其股东提供持续的可持续价值。欲了解更多有关澳博集团的信息,请访问www.sjwgroup.com。
前瞻性陈述
本新闻稿包含根据修订后的《1995年私人证券诉讼改革法》作出的前瞻性陈述。其中一些前瞻性表述可以通过使用“相信”、“预期”、“可能”、“将”、“应该”、“寻求”、“大约”、“打算”、“计划”、“估计”、“项目”、“战略”或“预期”等前瞻性词汇或这些词汇的否定或其他类似术语来识别。这些前瞻性陈述只是预测,受到难以预测的风险、不确定因素和假设的影响。
这些前瞻性表述涉及大量风险、不确定性和假设,包括但不限于以下因素:(1)水、公用事业、环境和其他政府政策和法规的影响,包括与费率、授权股本回报率、授权资本结构、资本支出和其他决定有关的行动;(2)对水和其他服务需求的变化;(3)新冠肺炎(CoronaVirus)疫情对我们的业务运营和财务业绩的影响;(4)意外的天气状况和季节性变化,包括影响供水和客户使用的那些因素;(5)气候变化及其影响,包括但不限于干旱和野火;(6)意想不到的成本、收费或开支;(7)我们成功评估对新业务和增长计划的投资的能力;(8)我们供水的污染以及我们的供水设备和基础设施的损坏或故障;(9)停工、罢工和其他与劳工有关的行动的风险;(10)灾难性事件,如火灾、地震、爆炸、洪水、冰暴、龙卷风、飓风、恐怖行为、物理攻击、网络攻击、流行病或类似事件;(11)一般经济、政治、商业和金融市场状况的变化;(12)以有利条件获得融资的能力,这可能受到各种因素的影响,包括信用评级、利率变化、遵守监管要求、遵守我们未偿债务的条款和条件,以及一般市场和经济状况;以及(13)立法和一般市场及经济发展。风险、不确定因素和其他因素可能会导致澳博集团的实际结果、业绩或成就与未来的任何结果大不相同, 此类前瞻性陈述明示或暗示的业绩或成就。
由于季节性和其他因素,一个季度的业绩不能代表全年的业绩。其他可能导致实际结果、业绩或成就大不相同的因素在澳博集团提交给美国证券交易委员会的最新Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告和Form 8-K当前报告中进行了描述。前瞻性陈述并不是业绩的保证,仅限于发表之日的情况。SJW集团不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
SJW集团联系人
James P. Lynch, 408-279-7966
首席会计官
安德鲁·F·沃尔特斯,408-279-7818
首席财务官
SJW集团
简明综合全面收益表
(未经审计)
(单位为千,每股数据除外)
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| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入 | $ | 175,981 | | | 166,923 | | | $ | 449,324 | | | 433,949 | |
运营费用: | | | | | | | |
制作费用: | | | | | | | |
购买的水 | 38,744 | | | 33,121 | | | 84,313 | | | 76,434 | |
电源 | 3,913 | | | 4,179 | | | 10,387 | | | 10,573 | |
地下水开采费 | 19,059 | | | 23,736 | | | 51,347 | | | 59,419 | |
其他生产费用 | 11,888 | | | 11,069 | | | 33,607 | | | 30,302 | |
生产总费用 | 73,604 | | | 72,105 | | | 179,654 | | | 176,728 | |
行政和一般事务 | 23,909 | | | 22,713 | | | 71,374 | | | 64,932 | |
维修 | 7,065 | | | 6,369 | | | 20,651 | | | 19,221 | |
财产税和其他非所得税 | 8,354 | | | 8,125 | | | 24,242 | | | 22,789 | |
折旧及摊销 | 25,529 | | | 23,837 | | | 78,342 | | | 70,787 | |
出售非公用事业物业的收益 | (82) | | | — | | | (5,532) | | | — | |
| | | | | | | |
总运营费用 | 138,379 | | | 133,149 | | | 368,731 | | | 354,457 | |
营业收入 | 37,602 | | | 33,774 | | | 80,593 | | | 79,492 | |
其他(费用)收入: | | | | | | | |
长期债务利息和其他利息支出 | (14,190) | | | (13,535) | | | (42,160) | | | (40,655) | |
养老金非服务成本 | 970 | | | 334 | | | 2,860 | | | 999 | |
| | | | | | | |
出售德克萨斯水务联盟的收益 | — | | | — | | | — | | | 3,000 | |
其他,净额 | 875 | | | 1,244 | | | 2,694 | | | 4,782 | |
所得税前收入 | 25,257 | | | 21,817 | | | 43,987 | | | 47,618 | |
所得税拨备 | 223 | | | 2,749 | | | 3,658 | | | 5,159 | |
净收入 | 25,034 | | | 19,068 | | | 40,329 | | | 42,459 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他综合(亏损)收入,净额 | (173) | | | (12) | | | (602) | | | 133 | |
| | | | | | | |
综合收益 | $ | 24,861 | | | 19,056 | | | $ | 39,727 | | | 42,592 | |
| | | | | | | |
每股收益: | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.83 | | | 0.64 | | | $ | 1.33 | | | 1.44 | |
稀释 | $ | 0.82 | | | 0.64 | | | $ | 1.33 | | | 1.43 | |
每股股息 | $ | 0.36 | | | 0.34 | | | $ | 1.08 | | | 1.02 | |
加权平均流通股: | | | | | | | |
基本信息 | 30,269 | | | 29,817 | | | 30,246 | | | 29,497 | |
稀释 | 30,392 | | | 29,952 | | | 30,358 | | | 29,626 | |
SJW集团
简明综合资产负债表
(未经审计)
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
资产 | | | |
公用事业工厂: | | | |
土地 | $ | 39,885 | | | 39,004 | |
折旧厂房和设备 | 3,596,198 | | | 3,381,908 | |
在建工程 | 127,528 | | | 176,427 | |
无形资产 | 35,960 | | | 36,276 | |
总公用事业厂 | 3,799,571 | | | 3,633,615 | |
减去累计折旧和摊销 | 1,206,690 | | | 1,136,116 | |
网络公用事业厂 | 2,592,881 | | | 2,497,499 | |
| | | |
房地产投资和非公用事业物业 | 58,012 | | | 57,632 | |
减去累计折旧和摊销 | 16,855 | | | 15,951 | |
房地产投资净额和非公用事业财产 | 41,157 | | | 41,681 | |
| | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物: | | | |
现金 | 13,190 | | | 10,908 | |
受限现金 | — | | | 1,211 | |
应收账款 | 71,060 | | | 60,742 | |
应计未开单公用事业收入 | 53,682 | | | 44,026 | |
当前监管资产,净额 | 738 | | | 2,629 | |
预付费用 | 12,964 | | | 9,667 | |
其他流动资产 | 6,266 | | | 4,902 | |
流动资产总额 | 157,900 | | | 134,085 | |
| | | |
其他资产: | | | |
监管资产,净额 | 145,945 | | | 151,992 | |
投资 | 14,438 | | | 15,784 | |
商誉 | 640,311 | | | 640,471 | |
其他 | 12,072 | | | 10,883 | |
| 812,766 | | | 819,130 | |
| $ | 3,604,704 | | | 3,492,395 | |
SJW集团
简明综合资产负债表
(未经审计)
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
资本化和负债 | | | |
大写: | | | |
股东权益: | | | |
普通股,面值0.001美元;授权7000万股;2022年9月30日已发行和流通股30,315,265股;2021年12月31日30,181,348股 | $ | 30 | | | 30 | |
额外实收资本 | 614,226 | | | 606,392 | |
留存收益 | 435,856 | | | 428,260 | |
累计其他综合损失 | (765) | | | (163) | |
股东权益总额 | 1,049,347 | | | 1,034,519 | |
长期债务,减少流动部分 | 1,453,748 | | | 1,492,935 | |
总市值 | 2,503,095 | | | 2,527,454 | |
| | | |
流动负债: | | | |
信用额度 | 199,170 | | | 62,996 | |
长期债务的当期部分 | 4,340 | | | 39,106 | |
应计地下水开采费、购水费和电费 | 27,694 | | | 17,200 | |
应付帐款 | 29,765 | | | 30,391 | |
应计利息 | 17,905 | | | 14,174 | |
应计工资总额 | 11,524 | | | 11,583 | |
应付所得税 | 3,859 | | | — | |
其他流动负债 | 24,453 | | | 27,821 | |
流动负债总额 | 318,710 | | | 203,271 | |
| | | |
递延所得税 | 208,130 | | | 200,451 | |
建设的进展和在建设中的贡献 | 460,708 | | | 447,172 | |
退休后福利计划 | 89,610 | | | 89,998 | |
| | | |
其他非流动负债 | 24,451 | | | 24,049 | |
承付款和或有事项 | | | |
| $ | 3,604,704 | | | 3,492,395 | |