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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-Q
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☑ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
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截至本季度末2022年9月30日
或
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☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
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关于从到的过渡期
委托文件编号:000-51280
晨星公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | |
伊利诺伊州 | | 36-3297908 |
(述明或其他司法管辖权 | | (税务局雇主 |
公司或组织) | | 识别码) |
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华盛顿西街22号 | | |
芝加哥 | 伊利诺伊州 | | 60602 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(312) 696-6000
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
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每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,无面值 | 早间 | 纳斯达克 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 x 不是 o
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 x 不是 o
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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大型加速文件服务器 | ☒
| 加速文件管理器 | o
| 非加速文件服务器 | o
| 规模较小的报告公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是 ☐ 不是 x
AS2022年10月21日,t在这里w艾尔42,446,188的股份该公司的普通股,无面值,已发行。
晨星公司及附属公司
索引
| | | | | | | | | | | | | | |
第1部分 | 财务信息 | 4 |
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| 第1项。 | 财务报表 | 4 |
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| | | 截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月未经审计的简明综合收益表 | 4 |
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| | | 截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月未经审计的简明综合全面收益(亏损)报表 | 5 |
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| | | 截至2022年9月30日和2021年12月31日的未经审计简明综合资产负债表 | 6 |
| | | | |
| | | 截至2022年和2021年9月30日止三个月和九个月的未经审计简明综合权益表 | 8 |
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| | | 截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月未经审计的现金流量表简明合并报表 | 12 |
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| | | 未经审计的简明合并财务报表附注 | 13 |
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| 第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 28 |
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| 第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 44 |
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| 第四项。 | 控制和程序 | 45 |
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第2部分 | 其他信息 | 46 |
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| 第1项。 | 法律诉讼 | 46 |
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| 第1A项。 | 风险因素 | 46 |
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| 第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 46 |
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| 第六项。 | 陈列品 | 47 |
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签名 | | 48 |
| | | | |
第一部分。财务信息
第1项。财务报表
晨星公司及其子公司
未经审计的简明合并损益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(百万,不包括每股和每股金额) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | |
收入 | | $ | 468.2 | | | $ | 428.9 | | | $ | 1,395.6 | | | $ | 1,237.1 | |
| | | | | | | | |
运营费用: | | | | | | | | |
收入成本 | | 195.4 | | | 183.1 | | | 584.3 | | | 508.8 | |
销售和市场营销 | | 89.7 | | | 72.9 | | | 262.9 | | | 201.3 | |
一般和行政 | | 116.9 | | | 67.0 | | | 294.3 | | | 232.5 | |
折旧及摊销 | | 44.2 | | | 38.1 | | | 121.8 | | | 112.3 | |
| | | | | | | | |
总运营费用 | | 446.2 | | | 361.1 | | | 1,263.3 | | | 1,054.9 | |
| | | | | | | | |
营业收入 | | 22.0 | | | 67.8 | | | 132.3 | | | 182.2 | |
| | | | | | | | |
营业外亏损,净额: | | | | | | | | |
利息支出,净额 | | (10.5) | | | (2.3) | | | (17.3) | | | (7.3) | |
出售投资的已实现收益(亏损),从其他综合收益中重新分类 | | — | | | 1.2 | | | (2.1) | | | 4.1 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
其他损失,净额 | | (13.8) | | | (3.5) | | | (12.9) | | | (2.7) | |
营业外亏损,净额 | | (24.3) | | | (4.6) | | | (32.3) | | | (5.9) | |
| | | | | | | | |
未合并实体的所得税前收益和净收益(亏损)中的权益 | | (2.3) | | | 63.2 | | | 100.0 | | | 176.3 | |
| | | | | | | | |
未合并实体净收益(亏损)中的权益 | | (1.3) | | | 1.9 | | | (2.7) | | | 4.6 | |
| | | | | | | | |
所得税费用 | | 5.4 | | | 16.1 | | | 30.1 | | | 44.1 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
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| | | | | | | | |
合并净收益(亏损) | | $ | (9.0) | | | $ | 49.0 | | | $ | 67.2 | | | $ | 136.8 | |
| | | | | | | | |
每股净收益(亏损): | | | | | | | | |
基本信息 | | $ | (0.21) | | | $ | 1.14 | | | $ | 1.57 | | | $ | 3.18 | |
稀释 | | $ | (0.21) | | | $ | 1.13 | | | $ | 1.56 | | | $ | 3.16 | |
| | | | | | | | |
每股普通股股息: | | | | | | | | |
宣布的每股普通股股息 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.72 | | | $ | 0.63 | |
每股普通股支付的股息 | | $ | 0.36 | | | $ | 0.32 | | | $ | 1.08 | | | $ | 0.95 | |
| | | | | | | | |
加权平均流通股: | | | | | | | | |
基本信息 | | 42.5 | | | 43.1 | | | 42.7 | | | 43.0 | |
稀释 | | 42.7 | | | 43.4 | | | 43.0 | | | 43.3 | |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
晨星公司及其子公司
未经审计的全面收益(亏损)简明综合报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(单位:百万) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
合并净收益(亏损) | | $ | (9.0) | | | $ | 49.0 | | | $ | 67.2 | | | $ | 136.8 | |
| | | | | | | | |
其他综合亏损,税后净额: | | | | | | | | |
外币折算调整 | | (51.2) | | | (18.6) | | | (99.9) | | | (14.0) | |
证券的未实现收益(亏损): | | | | | | | | |
期内发生的未实现持有收益(亏损) | | 0.2 | | | (0.5) | | | (7.6) | | | 4.4 | |
净收益中所列投资损失(收益)的重新分类 | | — | | | (1.0) | | | 2.1 | | | (3.2) | |
其他全面亏损,净额 | | (51.0) | | | (20.1) | | | (105.4) | | | (12.8) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
综合收益(亏损) | | $ | (60.0) | | | $ | 28.9 | | | $ | (38.2) | | | $ | 124.0 | |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
晨星公司及其子公司
简明综合资产负债表
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
(单位:百万,不包括股份) | | 截至2022年9月30日 (未经审计) | | 截至2021年12月31日 |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 372.7 | | | $ | 483.8 | |
投资 | | 34.4 | | | 62.3 | |
应收账款减去信贷损失准备金分别为540万美元和450万美元 | | 284.5 | | | 268.9 | |
| | | | |
应收所得税 | | 9.5 | | | 8.9 | |
递延佣金 | | 36.9 | | | 31.2 | |
预付费用 | | 39.6 | | | 30.6 | |
其他流动资产 | | 11.2 | | | 1.9 | |
流动资产总额 | | 788.8 | | | 887.6 | |
商誉 | | 1,542.4 | | | 1,207.0 | |
无形资产,净额 | | 559.1 | | | 328.2 | |
不动产、设备和资本化软件,减去累计折旧和摊销,分别为5.904亿美元和5.292亿美元 | | 187.8 | | | 171.8 | |
经营性租赁资产 | | 185.5 | | | 149.2 | |
对未合并实体的投资 | | 96.9 | | | 63.3 | |
递延税项净资产 | | 11.5 | | | 12.8 | |
递延佣金 | | 32.5 | | | 31.1 | |
其他资产 | | 10.6 | | | 11.7 | |
总资产 | | $ | 3,415.1 | | | $ | 2,862.7 | |
| | | | |
负债和权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
递延收入 | | $ | 424.8 | | | $ | 377.4 | |
应计补偿 | | 194.9 | | | 273.7 | |
| | | | |
应付账款和应计负债 | | 67.1 | | | 76.5 | |
长期债务的当期部分 | | 32.1 | | | — | |
经营租赁负债 | | 37.1 | | | 36.4 | |
或有对价负债 | | 46.4 | | | 17.3 | |
其他流动负债 | | 4.0 | | | 2.2 | |
流动负债总额 | | 806.4 | | | 783.5 | |
经营租赁负债 | | 162.5 | | | 135.7 | |
应计补偿 | | 19.1 | | | 16.3 | |
递延税项负债,净额 | | 72.5 | | | 101.7 | |
长期债务 | | 1,125.5 | | | 359.4 | |
递延收入 | | 35.3 | | | 36.4 | |
其他长期负债 | | 14.8 | | | 13.8 | |
总负债 | | 2,236.1 | | | 1,446.8 | |
| | | | |
股本: | | | | |
晨星公司股东权益: | | | | |
非面值普通股,授权发行2,000,000股,其中42,472,580股和43,136,273股分别截至2022年9月30日和2021年12月31日已发行 | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年9月30日和2021年12月31日的按成本计算的库存量分别为11,969,583股和11,124,021股 | | (982.2) | | | (764.3) | |
额外实收资本 | | 738.9 | | | 689.0 | |
留存收益 | | 1,563.0 | | | 1,526.5 | |
累计其他综合亏损: | | | | |
货币换算调整 | | (140.7) | | | (40.8) | |
可供出售投资的未实现收益 | | — | | | 5.5 | |
累计其他综合亏损合计 | | (140.7) | | | (35.3) | |
| | | | |
| | | | |
总股本 | | 1,179.0 | | | 1,415.9 | |
负债和权益总额 | | $ | 3,415.1 | | | $ | 2,862.7 | |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
晨星公司及其子公司
未经审计的简明合并权益报表
截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 晨星公司股东权益 | | | | |
| | | | | | | | | | 累计 其他 全面 损失 | | | | |
| | 普通股 | | | | 其他内容 已缴费 资本 | | | | | | | |
(百万,不包括每股和每股金额) | | 股票 杰出的 | | 帕尔 价值 | | 财务处 库存 | | | 保留 收益 | | | | 总计 权益 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的余额 | | 43,136,273 | | | $ | — | | | $ | (764.3) | | | $ | 689.0 | | | $ | 1,526.5 | | | $ | (35.3) | | | | | $ | 1,415.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | | | | — | | | — | | | — | | | 46.1 | | | — | | | | | 46.1 | |
其他全面收益(亏损): | | | | | | | | | | | | | | | | |
可供出售投资的未实现亏损,税后净额 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4.8) | | | | | (4.8) | |
对包括在税后净收益中的投资收益的调整重新分类 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.7) | | | | | (0.7) | |
外币折算调整,净额 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5.0) | | | | | (5.0) | |
其他全面收益(亏损),净额 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10.5) | | | | | (10.5) | |
发行与归属受限股单位有关的普通股,扣除因受限股单位结算而扣缴的税款后的股份净额 | | 34,350 | | | — | | | — | | | (7.1) | | | — | | | — | | | | | (7.1) | |
重新分类以前归类为负债的已转换为股权的奖励 | | | | — | | | — | | | 19.4 | | | — | | | — | | | | | 19.4 | |
基于股票的薪酬 | | | | — | | | — | | | 13.9 | | | — | | | — | | | | | 13.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
回购普通股 | | (402,971) | | | — | | | (110.6) | | | — | | | — | | | — | | | | | (110.6) | |
宣布的股息($0.36每股) | | | | — | | | — | | | — | | | (15.4) | | | — | | | | | (15.4) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年3月31日的余额 | | 42,767,652 | | | $ | — | | | $ | (874.9) | | | $ | 715.2 | | | $ | 1,557.2 | | | $ | (45.8) | | | | | $ | 1,351.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | | | | — | | | — | | | — | | | 30.1 | | | — | | | | | 30.1 | |
其他全面收益(亏损): | | | | | | | | | | | | | | | | |
可供出售投资的未实现亏损,税后净额 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3.0) | | | | | (3.0) | |
对包括在税后净收益中的投资损失的调整重新分类 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2.8 | | | | | 2.8 | |
外币折算调整,净额 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (43.7) | | | | | (43.7) | |
其他全面收益(亏损),净额 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (43.9) | | | | | (43.9) | |
发行与归属受限股单位有关的普通股,扣除因受限股单位结算而扣缴的税款后的股份净额 | | 98,894 | | | — | | | 1.4 | | | (12.7) | | | — | | | — | | | | | (11.3) | |
重新分类以前归类为负债的已转换为股权的奖励 | | | | — | | | — | | | (0.1) | | | — | | | — | | | | | (0.1) | |
基于股票的薪酬 | | | | — | | | — | | | 22.1 | | | — | | | — | | | | | 22.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
回购普通股 | | (374,358) | | | — | | | (92.5) | | | — | | | — | | | — | | | | | (92.5) | |
宣布的股息为$0.36每股) | | | | — | | | — | | | — | | | (15.3) | | | — | | | | | (15.3) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年6月30日的余额 | | 42,492,188 | | | $ | — | | | $ | (966.0) | | | $ | 724.5 | | | $ | 1,572.0 | | | $ | (89.7) | | | | | $ | 1,240.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
净收益(亏损) | | | | — | | | — | | | — | | | (9.0) | | | — | | | | | (9.0) | |
其他全面收益(亏损): | | | | | | | | | | | | | | | | |
可供出售投资的未实现收益,税后净额 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.2 | | | | | 0.2 | |
对包括在税后净收益中的投资收益的调整重新分类 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
外币折算调整,净额 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (51.2) | | | | | (51.2) | |
其他全面收益(亏损),净额 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (51.0) | | | | | (51.0) | |
发行与归属受限股单位有关的普通股,扣除因受限股单位结算而扣缴的税款后的股份净额 | | 58,445 | | | — | | | 0.9 | | | (7.6) | | | — | | | — | | | | | (6.7) | |
重新分类以前归类为负债的已转换为股权的奖励 | | | | — | | | — | | | (0.1) | | | — | | | — | | | | | (0.1) | |
基于股票的薪酬 | | | | — | | | — | | | 22.1 | | | — | | | — | | | | | 22.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
回购普通股 | | (78,053) | | | — | | | (17.1) | | | — | | | — | | | — | | | | | (17.1) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年9月30日的余额 | | 42,472,580 | | | $ | — | | | $ | (982.2) | | | $ | 738.9 | | | $ | 1,563.0 | | | $ | (140.7) | | | | | $ | 1,179.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 晨星公司股东权益 | | | | |
| | | | | | | | | | 累计 其他 全面 损失 | | | | |
| | 普通股 | | | | 其他内容 已缴费 资本 | | | | | | | |
(百万,不包括每股和每股金额) | | 股票 杰出的 | | 帕尔 价值 | | 财务处 库存 | | | 保留 收益 | | | | 总计 权益 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日的余额 | | 42,898,158 | | | $ | — | | | $ | (767.3) | | | $ | 671.3 | | | $ | 1,389.4 | | | $ | (22.0) | | | | | $ | 1,271.4 | |
净收入 | | | | — | | | — | | | — | | | 54.9 | | | — | | | | | 54.9 | |
其他全面收益(亏损): | | | | | | | | | | | | | | | | |
可供出售投资的未实现收益,税后净额 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2.1 | | | | | 2.1 | |
对包括在税后净收益中的投资收益的调整重新分类 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1.0) | | | | | (1.0) | |
外币折算调整,净额 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3.0) | | | | | (3.0) | |
其他全面收益(亏损),净额 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1.9) | | | | | (1.9) | |
发行与行使股票期权和归属受限股票单位有关的普通股,扣除因受限股票单位结算而扣缴的税款后的股份净额 | | 47,826 | | | — | | | — | | | (6.3) | | | — | | | — | | | | | (6.3) | |
重新分类以前归类为负债的已转换为股权的奖励 | | | | — | | | — | | | 8.7 | | | — | | | — | | | | | 8.7 | |
基于股票的薪酬 | | | | — | | | — | | | 8.1 | | | — | | | — | | | | | 8.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
宣布的股息($0.32每股) | | | | — | | | — | | | — | | | (13.5) | | | — | | | | | (13.5) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年3月31日的余额 | | 42,945,984 | | | $ | — | | | $ | (767.3) | | | $ | 681.8 | | | $ | 1,430.8 | | | $ | (23.9) | | | | | $ | 1,321.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | | | | — | | | — | | | — | | | 32.9 | | | — | | | | | 32.9 | |
其他全面收益(亏损): | | ` | | | | | | | | | | | | | | |
可供出售投资的未实现收益,税后净额 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2.8 | | | | | 2.8 | |
对包括在税后净收益中的投资收益的调整重新分类 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1.2) | | | | | (1.2) | |
外币折算调整,净额 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7.6 | | | | | 7.6 | |
其他全面收益(亏损),净额 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9.2 | | | | | 9.2 | |
发行与行使股票期权和归属受限股票单位有关的普通股,扣除因受限股票单位结算而扣缴的税款后的股份净额 | | 120,587 | | | — | | | 2.2 | | | (14.2) | | | — | | | — | | | | | (12.0) | |
重新分类以前归类为负债的已转换为股权的奖励 | | | | — | | | — | | | 0.1 | | | — | | | — | | | | | 0.1 | |
基于股票的薪酬 | | | | — | | | — | | | 11.8 | | | — | | | — | | | | | 11.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
宣布的股息($0.32每股) | | | | — | | | — | | | — | | | (13.6) | | | — | | | | | (13.6) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年6月30日的余额 | | 43,066,571 | | | $ | — | | | $ | (765.1) | | | $ | 679.5 | | | $ | 1,450.1 | | | $ | (14.7) | | | | | $ | 1,349.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | | | | — | | | — | | | — | | | 49.0 | | | — | | | | | 49.0 | |
其他全面亏损: | | | | | | | | | | | | | | | | |
可供出售投资的未实现亏损,税后净额 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.5) | | | | | (0.5) | |
对包括在税后净收益中的投资收益的调整重新分类 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1.0) | | | | | (1.0) | |
外币折算调整,净额 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (18.6) | | | | | (18.6) | |
其他全面亏损,净额 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (20.1) | | | | | (20.1) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
发行与归属受限股单位有关的普通股,扣除因受限股单位结算而扣缴的税款后的股份净额 | | 33,822 | | | — | | | 1.1 | | | (5.1) | | | — | | | — | | | | | (4.0) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | | | | — | | | — | | | 11.1 | | | — | | | — | | | | | 11.1 | |
回购普通股 | | (1,200) | | | — | | | (0.3) | | | — | | | — | | | — | | | | | (0.3) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年9月30日的余额 | | 43,099,193 | | | $ | — | | | $ | (764.3) | | | $ | 685.5 | | | $ | 1,499.1 | | | $ | (34.8) | | | | | $ | 1,385.5 | |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
晨星公司及其子公司
未经审计的现金流量表简明合并报表
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | 截至9月30日的9个月, |
(单位:百万) | | 2022 | | 2021 |
经营活动 | | | | |
合并净收入 | | $ | 67.2 | | | $ | 136.8 | |
将合并净收入与经营活动现金流量净额进行调整: | | | | |
折旧及摊销 | | 121.8 | | | 112.3 | |
递延所得税 | | (27.5) | | | (8.5) | |
基于股票的薪酬费用 | | 58.1 | | | 31.0 | |
坏账准备 | | 2.1 | | | 2.0 | |
未合并实体净(收益)损失中的权益 | | 2.7 | | | (4.6) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
收购收益应计项目 | | 0.9 | | | 22.5 | |
其他,净额 | | 25.0 | | | (0.8) | |
经营性资产和负债变动情况: | | | | |
应收账款 | | (19.8) | | | (38.0) | |
应付账款和应计负债 | | 5.4 | | | (1.4) | |
应计报酬和递延佣金 | | (55.6) | | | 8.5 | |
所得税,当期 | | 0.6 | | | (8.1) | |
递延收入 | | 39.1 | | | 62.7 | |
| | | | |
其他资产和负债 | | (25.7) | | | (0.4) | |
经营活动提供的现金 | | 194.3 | | | 314.0 | |
| | | | |
投资活动 | | | | |
购买投资证券 | | (33.6) | | | (54.5) | |
投资证券到期和出售所得收益 | | 41.2 | | | 40.6 | |
资本支出 | | (93.4) | | | (71.6) | |
收购,扣除收购现金后的净额 | | (646.8) | | | (24.6) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
购买未合并实体的投资 | | (28.3) | | | (15.8) | |
其他,净额 | | (0.1) | | | 0.5 | |
用于投资活动的现金 | | (761.0) | | | (125.4) | |
| | | | |
融资活动 | | | | |
回购普通股 | | (217.7) | | | (0.1) | |
已支付的股息 | | (46.2) | | | (40.6) | |
来自循环信贷安排的收益 | | 460.0 | | | 10.0 | |
| | | | |
偿还循环信贷安排 | | (300.0) | | | (10.0) | |
定期融资的收益 | | 650.0 | | | — | |
偿还定期贷款 | | (10.9) | | | (75.0) | |
行使股票期权所得收益 | | — | | | 0.2 | |
为限制性股票单位代扣代缴的员工税 | | (25.0) | | | (22.4) | |
| | | | |
支付与收购有关的收益 | | (16.2) | | | (34.4) | |
其他,净额 | | (2.2) | | | (3.2) | |
融资活动提供(用于)的现金 | | 491.8 | | | (175.5) | |
| | | | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | | (36.2) | | | (8.6) | |
现金及现金等价物净增(减) | | (111.1) | | | 4.5 | |
现金和现金等价物--期初 | | 483.8 | | | 422.5 | |
现金和现金等价物--期末 | | $ | 372.7 | | | $ | 427.0 | |
| | | | |
补充披露现金流量信息: | | | | |
缴纳所得税的现金 | | $ | 57.1 | | | $ | 60.5 | |
支付利息的现金 | | $ | 17.7 | | | $ | 8.1 | |
非现金投资活动补充资料: | | | | |
可供出售投资的未实现收益(亏损) | | $ | (0.4) | | | $ | 1.3 | |
| | | | |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
晨星公司及附属公司
未经审计的简明合并财务报表附注
1. 中期财务信息的列报依据
所附未经审计的晨星公司及其子公司(晨星、我们、我们、本公司)的简明综合财务报表已编制为符合美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的规章制度。按照美国公认会计原则(美国公认会计原则)编制财务报表,要求管理层作出影响资产、负债、收入和费用报告金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。管理层认为,这些报表反映了为公平地反映我们的财务状况、经营结果、权益和现金流量所需的所有调整,这些调整属于正常经常性性质。这些财务报表和附注是未经审计的,应与我们的审计综合财务报表及其附注一起阅读,这些报表和附注包括在我们截至年度的Form 10-K年度报告中
2021年12月31日,2022年2月25日提交给美国证券交易委员会的(我们的年报)。
我们未经审计的简明合并财务报表附注中出现的缩略语指的是以下内容:
ASC:会计准则编码
亚利桑那州:会计准则更新
财务会计准则委员会
2. 重要会计政策摘要
本公司的重要会计政策载于本公司年报所载经审核综合财务报表附注2。
中间价改革:2020年3月12日,FASB发布了ASU第2020-04号:促进参考汇率改革对财务报告的影响(主题848)(ASU第2020-04号),为将普遍接受的会计原则适用于参考汇率改革举措引起的合同修改提供了临时的可选权宜之计和例外情况。该标准的目的是减轻从即将到期的伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)和其他银行间同业拆借利率过渡到替代基准利率所带来的潜在会计和财务报告负担。此更新中的修改适用于CONTRACT修改,从2020年3月12日至2022年12月31日取代参考LIBOR利率。2022年5月6日,我们终止了我们的2019年信贷协议,并签订了《2022年信贷协议》与收购杠杆评论和数据(LCD)有关。由于我们签订《2022年信贷协议》的原因与参考利率改革无关,因此ASU编号2010-04不适用。有关我们2022年信贷协议的更多信息,请参见附注3,有关我们收购LCD的更多信息,请参见附注4。
业务组合:2021年10月28日,FASB发布了ASU 2021-08号:企业合并: 从与客户的合同中核算合同资产和合同负债(主题805)(ASU编号2021-08),它要求在企业合并中收购的合同资产和合同负债(即递延收入)在收购日由收购人根据ASC 606确认和计量,与客户签订合同的收入。一般来说,新准则将导致收购方确认合同资产和合同负债的金额与被收购方记录的金额相同。根据现行的美国公认会计原则,在企业合并中收购的合同资产和合同负债由收购方按公允价值记录。ASU 2021-08创建了对ASC 805的一般识别和测量原理的例外,企业合并(ASC 805)。新标准自2023年1月1日起对我们生效。对于尚未发布财务报表的任何期间,允许及早采用,包括在过渡时期。实体应在预期的基础上将新的指导原则应用于收购日期在生效日期或之后的所有业务合并。我们选择在2022年第二季度提前采用ASU 2021-08号,采用并未对我们的合并财务报表、相关披露和运营结果产生实质性影响。
遣散费:2022年7月,本公司开始大幅削减其在深圳的业务,并将与其全球业务职能相关的工作转移到晨星的其他地点,包括全球产品和软件开发、托管投资数据收集和分析以及股权数据收集和分析。这些活动将导致深圳、中国的员工人数大幅减少,而晨星在孟买、多伦多、马德里和芝加哥等其他地点的员工数量将增加。展望未来,公司在中国的工作将完全集中在国内市场的商业活动上。
由于这些活动,公司产生了#美元。26.32022年第三季度的遣散费为100万美元,在我们的综合损益表的“一般和行政”项下记录。由于中国的法定遣散费要求和相关会计准则的应用,本公司于2022年第三季度基本上记录了全部遣散费,其余部分将通过2023年第三季度。
3. 信贷安排
债务
下表汇总了我们截至2022年9月30日和2021年12月31日的债务:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 截至2022年9月30日 | | 截至2021年12月31日 |
定期贷款,扣除未摊销债务发行成本80万美元后的净额和10万美元 | | $ | 649.2 | | | $ | 11.0 | |
循环信贷安排 | | 160.0 | | | — | |
2.32%2030年10月26日到期的优先债券,扣除未摊销债务发行成本分别为160万美元和160万美元 | | 348.4 | | | 348.4 | |
债务总额 | | $ | 1,157.6 | | | $ | 359.4 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
信贷协议
2019年7月2日,本公司签订优先授信协议(2019年授信协议)。2019年信贷协议为公司提供了五年制多币种信贷安排,初始借款能力最高可达$750.0百万美元,其中包括一美元300.0百万美元循环信贷安排(2019年循环信贷安排)和#美元定期贷款安排450.0百万美元。2019年信贷协议还规定最高可发行#美元50.0百万美元的信用证和一美元100.02019年循环信贷安排下Swingline安排的分额限额。2022年5月6日,本公司终止了2019年信贷协议。
2022年5月6日,本公司签订了新的高级信贷协议(2022年信贷协议)。2022年信贷协议为公司提供了五年制多币种信贷安排,初始借款能力最高可达$1.110亿美元,其中包括一美元650.0百万定期贷款(2022年定期贷款),初始取款为$600.0100万美元,并有权选择第二次抽签,最高可达$50.0百万美元和澳元450.0百万循环信贷安排(2022年循环信贷安排)。2022年信贷协议还规定最高可发行#美元。50.0百万美元的信用证和一美元100.0一条摇摆线的百万次限制。
根据2022年定期融资机制首次提取的款项和2022年循环信贷融资机制下的初步借款被用于收购LCD的资金和偿还2019年循环信贷融资机制下的借款。2022年定期贷款的第二次可选提款可用于支付最高可达#美元的或有对价付款50.0百万与LCD收购相关的应付款项。
2022年9月13日(2022年信贷协议第一修正案)和2022年9月30日(2022年信贷协议第二修正案)修订了2022年信贷协议(修订后的2022年信贷协议)。2022年信贷协议第一修正案终止了与可选的第二次抽奖相关的无资金定期承诺,最高可达#美元50.02022年定期信贷安排中的100万美元,并将2022年循环信贷安排增加到#美元600.0百万美元。2022年信贷协议第二修正案将2022年定期贷款增加到全额资金650.0百万美元的贷款(经修订的2022年定期贷款),并将2022年循环信贷贷款增加到#美元650.0百万美元(修订后的2022年循环信贷安排),总借款能力为#美元1.3十亿美元。截至2022年9月30日,根据修订后的2022年信贷协议,我们的未偿债务总额为$809.2百万美元,扣除债务发行成本,借款可用金额为#美元490.02022年循环信贷安排下的100万美元。除了增量借款能力外,2022年信贷协议的现有条款和条件没有实质性变化。
经修订的2022年定期贷款机制下的额外提款所得款项用于偿还2022年循环信贷机制下的借款。根据修订后的2022年循环信贷安排,未来借款的收益可用于营运资金、资本支出或任何其他一般公司用途。
根据经修订的2022年信贷协议,适用于任何贷款的利率由本公司选择:(I)适用的有担保隔夜融资利率(SOFR)加该等贷款的适用保证金,范围为1.00%和1.48%,基于本公司的综合杠杆率或(Ii)贷款人的基本利率加上该等贷款的适用保证金,范围为0.00%和0.38%,基于公司的综合杠杆率。
与经修订的2022年循环信贷安排有关的递延债务发行成本部分计入其他流动及非流动资产,而与经修订的2022年定期贷款有关的递延债务发行成本部分则报告为减少经修订的2022年定期贷款的账面金额。与经修订2022年循环信贷安排相关的债务发行成本按直线摊销至经修订2022年信贷协议期限内的利息支出。与经修订2022年定期融资相关的债务发行成本按经修订2022年信贷协议期限内的实际利息方法摊销至利息开支。
私募债券发行
2020年10月26日,我们完成了美元的发行和销售350.0百万本金总额2.32% 2030年10月26日到期的优先票据(2030年票据),以私募方式发行,不受修订后的1933年证券法的登记要求。所得款项主要用于偿还本公司根据2019年信贷协议的部分未偿债务。2030年债券的利息每半年支付一次,在2030年债券有效期内及到期时分别於每年10月30日及4月30日支付。截至2022年9月30日,我们在2030年票据项下的未偿债务总额(扣除发行成本)为$348.4百万美元。
遵守公约
经修订的2022年信贷协议和2030年票据均包括惯例陈述、担保和契诺,包括财务契诺,要求我们保持综合利息费用(EBITDA)与综合利息支出(EBITDA)和综合资金负债与综合EBITDA的特定比率,该等比率按季度进行评估。截至2022年9月30日,我们遵守了这些金融契约。
4. 收购、商誉和其他无形资产
2022年收购
杠杆评论和数据
2022年6月1日,我们从标普全球(S&P)手中完成了对LCD的收购,LCD是杠杆金融市场的新闻、研究、数据、见解和指数方面的市场领先者,初始现金支付为$600.0百万美元,外加最高可达$的或有付款50.0百万美元。我们开始将LCD的财务结果合并到我们截至2022年6月1日的合并财务报表中。
转移的总代价已记录为$。645.5百万美元,其中包括一美元600.0百万现金支付外加或有对价,收购日期公允价值为$45.5百万美元。
根据美国会计准则第805条的收购会计方法,本次收购作为一项业务合并入账,该会计方法要求收购的资产和承担的负债在收购日按公允价值确认。2022年第三季度,与2022年第二季度的初步估计相比,我们没有记录到采购价格分配的重大调整。
收购日期若干资产及负债的公允价值,包括收购的无形资产及相关的加权平均预期寿命计算,为暂定数字,并可能于收购日期起计一年内作出修订。在计价期间收购的资产和承担的负债的公允价值的任何变化都可能导致商誉的调整。
最终或有对价将根据在交易完成后六个月期间LCD的合同关系与包括其他S&P产品和服务的S&P合同分离的某些条件的实现情况确定。为了估计收购日或有付款的公允价值,我们计算了估计的或有付款情景的加权平均值。于其后的资产负债表日,或有付款将继续按公允价值计量,而估计的任何变动将计入收益,除非公允价值的变动是收购日期存在的事实及情况所致。2022年第三季度,对或有对价进行了重新计量,并在收益中记录了一笔非实质性金额。这是E或有付款在综合资产负债表中列为“或有对价负债”,于2022年9月30日.
下表汇总了我们对收购日收购的资产和承担的负债的估计公允价值的初步分配: | | | | | | | | |
| | (单位:百万) |
公允对价 | | $ | 645.5 | |
| | |
应收账款和其他流动资产 | | $ | 9.7 | |
无形资产,净额 | | 275.6 | |
递延收入 | | (25.8) | |
| | |
购入净资产的公允价值总额 | | $ | 259.5 | |
| | |
商誉 | | $ | 386.0 | |
收购的应收账款按合同应收账款毛额入账,接近公允价值。我们期望在收购日期后的一段合理时间内收回几乎所有的应收合同款项总额。
购置的资产和承担的负债的估计公允价值初步分配包括#美元。275.6收购的无形资产的百万美元,如下:
| | | | | | | | |
| (单位:百万) | 加权平均使用寿命(年) |
与客户相关的资产 | $ | 197.3 | | 20 |
基于技术的资产 | 65.7 | | 10 |
知识产权 | 12.6 | | 10 |
无形资产总额 | $ | 275.6 | | |
商誉为$386.0百万代表收购的有形和无形资产净值超出公允价值的部分。由于LCD是一项资产收购,商誉可以从所得税中扣除。
Praemium Portfolio Services Limited
2022年6月30日,我们完成了对Praemium Portfolio Services Limited(Praemium)的收购,Praemium是一家总部位于英国的全球数字优先金融服务提供商,44.9成交时支付的现金(百万美元),取决于成交后的调整。Praemium及其子公司为其在英国和国际市场的财务规划和财富管理客户提供多个投资平台和客户关系管理服务。我们开始在截至2022年6月30日的合并财务报表中合并Praemium的财务业绩。
根据《美国会计准则》第805条的会计准则,本次收购作为一项业务合并入账。2022年第三季度,与2022年第二季度的初步估计相比,我们没有记录到采购价格分配的重大调整。
收购日期若干资产及负债的公允价值,包括收购的无形资产及相关的加权平均预期寿命计算,为暂定数字,并可能于收购日期起计一年内作出修订。在计价期间收购的资产和承担的负债的公允价值的任何变化都可能导致商誉的调整。
下表汇总了我们在收购日对收购资产和承担的负债的估计公允价值的分配: | | | | | | | | |
| | (单位:百万) |
转让对价的公允价值 | | $ | 44.9 | |
| | |
现金和现金等价物 | | $ | 5.5 | |
应收账款及其他流动和非流动资产 | | 3.3 | |
无形资产,净额 | | 22.7 | |
递延收入 | | (0.3) | |
递延税项负债,净额 | | (5.6) | |
其他流动和非流动负债 | | (2.2) | |
购入净资产的公允价值总额 | | $ | 23.4 | |
| | |
商誉 | | $ | 21.5 | |
收购的应收账款按合同应收账款毛额入账,接近公允价值。我们期望在收购日期后的一段合理时间内收回几乎所有的应收合同款项总额。
购置的资产和承担的负债的估计公允价值初步分配包括#美元。22.7收购的无形资产的百万美元,如下:
| | | | | | | | |
| (单位:百万) | 加权平均使用寿命(年) |
与客户相关的资产 | $ | 3.4 | | 10 |
基于技术的资产 | 19.3 | | 10 |
无形资产总额 | $ | 22.7 | | |
商誉为$21.5百万代表收购的有形和无形资产净值超出公允价值的部分。商誉不能在所得税中扣除。
我们初步确认了净递延税项负债#美元。5.6主要是因为与某些无形资产有关的摊销费用不能从所得税中扣除。
商誉
下表显示了2021年12月31日至2022年9月30日期间我们商誉余额的变化情况:
| | | | | | | | |
| | (单位:百万) |
截至2021年12月31日的余额 | | $ | 1,207.0 | |
收购LCD | | 386.0 | |
收购Praemium | | 21.5 | |
外币折算 | | (72.1) | |
截至2022年9月30日的余额 | | $ | 1,542.4 | |
我们在2022年和2021年的前九个月没有记录任何商誉减值损失。我们在第四季度或在发现减值指标和触发事件时进行年度减值审查。
无形资产
下表汇总了我们的无形资产:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年9月30日 | | 截至2021年12月31日 |
(单位:百万) | | 毛收入 | | 累计 摊销 | | 网络 | | 加权 平均值 使用寿命 (年) | | 毛收入 | | 累计 摊销 | | 网络 | | 加权 平均值 使用寿命 (年) |
与客户相关的资产 | | $ | 586.7 | | | $ | (206.9) | | | $ | 379.8 | | | 14 | | $ | 413.7 | | | $ | (192.8) | | | $ | 220.9 | | | 11 |
基于技术的资产 | | 309.7 | | | (167.7) | | | 142.0 | | | 8 | | 232.3 | | | (157.7) | | | 74.6 | | | 7 |
知识产权及其他 | | 90.8 | | | (53.5) | | | 37.3 | | | 8 | | 83.0 | | | (50.3) | | | 32.7 | | | 8 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
无形资产总额 | | $ | 987.2 | | | $ | (428.1) | | | $ | 559.1 | | | 12 | | $ | 729.0 | | | $ | (400.8) | | | $ | 328.2 | | | 10 |
下表汇总了我们与无形资产相关的摊销费用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(单位:百万) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
摊销费用 | | $ | 18.7 | | | $ | 15.6 | | | $ | 48.4 | | | $ | 46.9 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
我们使用直线方法在无形资产的预期经济使用年限内摊销无形资产。
根据截至2022年9月30日完成的收购,我们预计2022年剩余时间及以后几年的无形摊销费用如下:
| | | | | | | | |
| | (单位:百万) |
2022年剩余时间(10月1日至12月31日) | | $ | 14.8 | |
2023 | | 69.1 | |
2024 | | 63.3 | |
2025 | | 55.2 | |
2026 | | 51.4 | |
此后 | | 305.3 | |
总计 | | $ | 559.1 | |
我们对无形资产未来摊销费用的估计可能会受到额外收购、剥离的影响ES,估计可用寿命的变化,即货币对和外币兑换。
5. 每股收益(亏损)
下表显示了我们如何对净收益(亏损)和用于计算基本和稀释后每股净收益(亏损)的股数进行核对:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(百万,不包括每股和每股金额) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
每股基本净收益(亏损): | | | | | | | | |
合并净收益(亏损) | | $ | (9.0) | | | $ | 49.0 | | | $ | 67.2 | | | $ | 136.8 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
加权平均已发行普通股 | | 42.5 | | | 43.1 | | | 42.7 | | | 43.0 | |
| | | | | | | | |
每股基本净收益(亏损) | | $ | (0.21) | | | $ | 1.14 | | | $ | 1.57 | | | $ | 3.18 | |
| | | | | | | | |
每股摊薄净收益(亏损): | | | | | | | | |
合并净收益(亏损) | | $ | (9.0) | | | $ | 49.0 | | | $ | 67.2 | | | $ | 136.8 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
加权平均已发行普通股 | | 42.5 | | | 43.1 | | | 42.7 | | | 43.0 | |
稀释性股票期权和限制性股票单位的净影响 | | 0.2 | | | 0.3 | | | 0.3 | | | 0.3 | |
用于计算稀释后每股收益的加权平均已发行普通股 | | 42.7 | | | 43.4 | | | 43.0 | | | 43.3 | |
| | | | | | | | |
每股摊薄净收益(亏损) | | $ | (0.21) | | | $ | 1.13 | | | $ | 1.56 | | | $ | 3.16 | |
在本报告所述期间,我们计算稀释后每股收益时排除的反摊薄限制性股票单位、业绩奖励或市场股票单位的数量并不重要。
6. 收入
收入的分类
下表显示了我们按收入类型分类的收入。销售税和使用税不包括在收入中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(单位:百万) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
基于许可证 | | $ | 342.6 | | | $ | 287.0 | | | $ | 982.0 | | | $ | 830.3 | |
基于资产 | | 67.3 | | | 68.4 | | | 203.4 | | | 194.6 | |
基于事务的 | | 58.3 | | | 73.5 | | | 210.2 | | | 212.2 | |
综合收入 | | $ | 468.2 | | | $ | 428.9 | | | $ | 1,395.6 | | | $ | 1,237.1 | |
基于许可证的履行义务通常会随着时间的推移得到满足,因为客户在订阅许可证期限内可以访问产品或服务,并且服务级别在合同期内是一致的。基于许可证的协议的期限通常为1至3年限,并作为可供客户使用的订阅服务入账,而不是会计指导下的许可证。基于许可证的收入来自销售PitchBook、晨星数据、晨星直销、晨星可持续发展、晨星顾问工作站和其他SIMILAR产品许可证。
随着客户在协议期限内获得对服务的持续访问,基于资产的履约义务将随着时间的推移而得到满足。基于资产的安排通常有一个期限为1至3好几年了。基于资产的费用是可变的考虑因素,客户不会单独做出导致额外履约义务的购买决定。对基础基金资产的重大变化和市场的重大干扰进行评估,以确定本季度基于资产赚取的费用估计是否需要修订。客户资产报告的时间和某些合同的结构可能导致市场走势和对赚取收入的影响之间存在一个季度的滞后。只有在确认的收入金额可能不会发生重大逆转的情况下,可变对价的估计才包括在初始交易价格中。对基于资产的费用的估计是基于最近完成的季度,因此,收入不太可能出现重大逆转。基于资产的收入来自投资管理公司、工作场所解决方案公司和晨星指数公司。
基于交易的履约义务在产品或服务完成或交付时得到满足。基于交易的收入来自DBRS晨星、互联网广告和晨星赞助的会议。DBRS Morningstar的收入包括监控服务的收入,这是随着时间的推移而确认的,因为客户在监控期间可以使用该服务。
合同责任
我们的合同负债代表递延收入。我们在业绩完成前收到或到期的现金付款时,记录合同负债,包括可退还的金额。截至2022年9月30日的合同负债余额净增加#美元。46.3百万美元,主要是由于在履行我们的履约义务之前收到或应付的现金付款。我们记录了咬紧牙关$291.2百万的截至2021年12月31日的合同负债余额中包括的截至2022年9月30日的9个月的收入。
我们预计将在2022年剩余时间和随后几年确认与我们的合同负债相关的收入,包括未来的账单如下:
| | | | | | | | |
(单位:百万) | | 截至2022年9月30日 |
| | |
2022年剩余时间(10月1日至12月31日) | | $ | 277.9 | |
2023 | | 485.3 | |
2024 | | 118.3 | |
2025 | | 35.9 | |
2026 | | 13.9 | |
此后 | | 33.9 | |
总计 | | $ | 965.2 | |
我们预计在2022年剩余时间和随后几年确认的收入总额高于我们的合同负债余额#美元。460.1截至2022年9月30日。这一差额代表尚未开具帐单的已签署合同的未来债务价值。
上表不包括截至2022年9月30日与我们某些基于许可证、基于资产和基于交易的合同相关的未履行履行义务的可变对价。我们适用ASC主题606项下的可选豁免,因为可变对价与这些未履行的履约义务作为一系列履行有关。与这些合同有关的履约义务预计将在接下来的几年内得到履行。1至3为客户提供服务的年限。对于基于许可证的合同,所提供服务的对价是基于未来用户的数量,这在服务执行之前是未知的。这项收入的可变对价可能会受到用户许可证数量的影响,这是无法合理估计的。对于以资产为基础的合同,所提供服务的对价是基于未来的资产价值,这些资产价值在服务提供之前是不知道的。这项收入的可变对价可能会受到由于客户赎回、额外投资或市场波动而导致的基金资产基础价值变化的影响。对于以交易为基础的互联网广告合同,对所提供服务的对价是基于印象的数量,这在产生印象之前是未知的。这一收入的可变对价可能会受到任何给定时期内印象的时间和数量的影响,无法合理估计。
截至2022年9月30日,上表也不包括与我们的某些基于许可证和基于交易的合同相关的未履行义务的收入,这些合同的期限为一年或更短,因为我们正在应用ASC主题606项下的可选豁免。对于某些基于许可证的合同,根据相应的订阅条款或可能行使的取消条款,剩余的履行义务预计不到一年,从而导致合同期限从2022年9月30日起不到一年。对于基于交易的合同,如新的信用评级发行和晨星赞助的会议,相关的履约义务预计将在未来12个月内得到履行。
合同资产
我们的合同资产包括应收账款、减去信贷损失准备和递延佣金。
下表汇总了我们的合同资产余额:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 截至2022年9月30日 | | 截至2021年12月31日 |
应收账款,减去信贷损失准备 | | $ | 284.5 | | | $ | 268.9 | |
递延佣金 | | 69.4 | | | 62.3 | |
合同总资产 | | $ | 353.9 | | | $ | 331.2 | |
7. 细分市场和地理区域信息
细分市场信息
我们在一个可报告的部分中报告我们的结果,这反映了我们的首席运营决策者如何分配资源和评估我们的财务结果。因为我们有一个单一的可报告分部,所以所有需要的财务分部信息都可以直接在合并财务报表中找到。我们可报告分部的会计政策与年报所载经审计综合财务报表附注2所述相同。我们根据收入和营业收入来评估我们报告部门的表现。
地理区域信息
下表按地理区域汇总了我们的收入和长期资产,包括财产、设备和资本化软件、净资产和运营租赁资产:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按地理区域划分的收入 | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(单位:百万) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
美国 | | $ | 340.9 | | | $ | 302.6 | | | $ | 1,007.2 | | | $ | 856.7 | |
| | | | | | | | |
亚洲 | | 11.2 | | | 10.6 | | | 33.5 | | | 30.3 | |
澳大利亚 | | 13.6 | | | 14.0 | | | 42.3 | | | 42.2 | |
加拿大 | | 27.2 | | | 25.9 | | | 83.8 | | | 84.1 | |
欧洲大陆 | | 39.1 | | | 41.1 | | | 121.6 | | | 116.2 | |
英国 | | 33.6 | | | 32.1 | | | 99.6 | | | 100.6 | |
其他 | | 2.6 | | | 2.6 | | | 7.6 | | | 7.0 | |
国际合计 | | 127.3 | | | 126.3 | | | 388.4 | | | 380.4 | |
| | | | | | | | |
综合收入 | | $ | 468.2 | | | $ | 428.9 | | | $ | 1,395.6 | | | $ | 1,237.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
按地理区域净值的财产、设备和资本化软件 | | |
| | | | |
(单位:百万) | | 截至2022年9月30日 | | 截至2021年12月31日 |
美国 | | $ | 155.6 | | | $ | 139.3 | |
| | | | |
亚洲 | | 12.4 | | | 8.8 | |
澳大利亚 | | 2.3 | | | 3.1 | |
加拿大 | | 4.5 | | | 3.8 | |
欧洲大陆 | | 8.0 | | | 10.1 | |
英国 | | 4.7 | | | 6.4 | |
其他 | | 0.3 | | | 0.3 | |
国际合计 | | 32.2 | | | 32.5 | |
| | | | |
合并财产、设备和资本化软件,净额 | | $ | 187.8 | | | $ | 171.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
按地理区域分列的经营租赁资产 | | | | |
| | | | |
(单位:百万) | | 截至2022年9月30日 | | 截至2021年12月31日 |
美国 | | $ | 111.3 | | | $ | 82.7 | |
| | | | |
亚洲 | | 24.8 | | | 24.1 | |
澳大利亚 | | 4.1 | | | 4.6 | |
加拿大 | | 5.9 | | | 7.1 | |
欧洲大陆 | | 19.0 | | | 15.8 | |
英国 | | 20.0 | | | 14.4 | |
其他 | | 0.4 | | | 0.5 | |
国际合计 | | 74.2 | | | 66.5 | |
| | | | |
合并经营租赁资产 | | $ | 185.5 | | | $ | 149.2 | |
按地理区域划分的长期资产不包括递延佣金、非流动佣金,因为余额不是实质性的。
8. 公允价值计量
投资
截至2022年9月30日和2021年12月31日,我们的投资余额总计为美元34.4百万美元和美元62.3百万,分别为。我们将我们的投资分为两类:股权投资和债务证券。我们还将我们的债务证券进一步分类为可供出售、持有至到期和交易证券。我们的投资组合包括股票、债券、期权、共同基金、货币市场基金或交易所交易产品,它们复制了晨星创建的模型投资组合和策略。这些投资账户还可能包括晨星是指数提供商的交易所交易产品。自.起2022年9月30日,我们投资组合中的所有投资都基于我们拥有的相同资产或负债在活跃市场的报价进行估值E访问的能力,因此,在公允价值层次结构中被归类为第一级。
在2022年第二季度,我们将我们的美元10.0将以前记录为可供出售投资的100万可转换票据转换为优先股,现在将优先股作为股权证券投资入账。优先股最初按公允价值计量,任何随后的重新计量可能会通过与同一发行人的相同或类似工具的交易而发生减值或可观察到的价格变化。优先股在我们的综合资产负债表中被归类为“投资于未合并实体”,截至2022年9月30日.
或有对价
自.起2022年9月30日,在公允价值层次中被归类为第三级的金融资产和负债包括或有对价负债。f $46.4百万美元,代表收购日期的公允价值为$45.5在随后的报告期中,由于重新计量造成的变动超过百万美元。
或有对价反映了视情况而定的潜在未来付款与LCD的合同关系与包括其他S&P产品和服务的S&P合同分离相关的某些条件的实现。这一额外的购买对价的金额是或有的,在购置之日按公允价值确认,公允价值是按估计的或有付款方案的加权平均值计算的。或有对价在每一报告期重新计量,直至解决或有事项,并在本期收益中记录公允价值的任何变化。
在2022年第二季度,我们支付了第三笔也是最后一笔现金56.2100万美元,解决了我们与收购可持续发展公司相关的或有对价债务。这笔款项是基于截至2021年12月31日的年度某些收入指标的实现情况。
9. 租契
我们以各种运营和融资租赁的方式租赁办公空间和某些设备,我们的大部分租赁组合包括办公空间的运营租赁。
我们确定一项安排是否在合同开始时是嵌入租赁或包括嵌入租赁。经营租赁资产及租赁负债于开始日确认,并初步按界定租赁期内的租赁付款现值计量。租赁费用在租赁期内以直线法确认。对于融资租赁,我们也在开始时确认融资租赁资产和融资租赁负债,租赁费用确认为利息支出和摊销。
如果合同满足以下所有条件,则该合同是嵌入租赁或包含嵌入租赁:
•有已确认的资产;
•我们基本上获得了该资产的所有经济利益;以及
•我们有权指导资产的使用。
对于租赁付款现值的初始计量以及随后对租赁修改的计量,我们必须使用租赁中隐含的费率(如果有)。然而,由于我们的大多数租赁不提供隐含利率,我们使用我们的增量借款利率,这是一种抵押利率。为了应用递增的借款利率,我们使用了组合方法,并根据类似的租赁条款对租赁进行了分组,我们合理地预期,应用程序与逐个租赁的方法没有实质性差异。
我们的租约剩余租期约为1年份至12年数,其中可能包括当我们合理确定我们将行使该选择权时延长租约的选择权。我们没有剩余价值保证的租赁协议、售后回租条款或重大限制性契约。
初始期限为12个月或以下的租赁不会在资产负债表上确认。我们在租赁期内按直线原则确认这些租赁的租赁费用。
我们截至2022年9月30日的三个月的运营租赁费用s $10.5未命中Lion,相比之下,1美元11.0截至2021年9月30日的三个月为100万美元。与我们的经营租赁有关的费用是可变的,因此不包括在租赁负债的计量中,费用为#美元。4.8截至2022年9月30日的三个月为百万美元,而4.2截至2021年9月30日的三个月为100万美元。我们付了$的租金10.7在截至2022年9月30日的三个月中,12.0在截至2021年9月30日的三个月内,
截至2022年9月30日的9个月,我们的运营租赁费用为30.7百万美元,而去年同期为$32.9在截至2021年9月30日的9个月中,与我们的经营租赁有关的费用是可变的,因此不包括在租赁负债的计量中,费用为#美元。12.8截至2022年9月30日的9个月为100万美元,而12.2在截至2021年9月30日的9个月中,我们付了$的租金32.2在截至2022年9月30日的9个月中,36.0在截至2021年9月30日的9个月中,
下表显示了我们在未来五年内每年以及之后的经营租赁中应支付的最低未来租赁承诺额:
| | | | | | | | |
最低未来租赁承诺量(百万) | | 经营租约 |
2022年剩余时间(10月1日至12月31日) | | $ | 10.2 | |
2023 | | 40.4 | |
2024 | | 39.2 | |
2025 | | 28.9 | |
2026 | | 32.6 | |
此后 | | 67.4 | |
最低租赁承诺额总额 | | 218.7 | |
折价至现值调整 | | 19.1 | |
租赁负债现值 | | $ | 199.6 | |
下表汇总了我们经营租赁的加权平均剩余租赁期限和加权平均贴现率:
| | | | | | | | |
| | 截至2022年9月30日 |
加权平均剩余租赁年限(年) | | 6.1 |
| | |
加权平均贴现率 | | 2.9 | % |
10. 基于股票的薪酬
基于股票的薪酬计划
我们的所有员工和非员工董事都有资格获得晨星修订和重订的2011年股票激励计划下的奖励,该计划规定了各种基于股票的奖励,包括股票期权、限制性股票单位、绩效股票奖励、市场股票单位和限制性股票。
下表汇总了我们每个运营费用类别中包括的基于库存的报酬费用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(单位:百万) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入成本 | | $ | 6.8 | | | $ | 4.7 | | | $ | 16.0 | | | $ | 12.0 | |
销售和市场营销 | | 2.3 | | | 1.3 | | | 6.3 | | | 3.3 | |
一般和行政 | | 13.0 | | | 5.1 | | | 35.8 | | | 15.7 | |
基于股票的薪酬总支出 | | $ | 22.1 | | | $ | 11.1 | | | $ | 58.1 | | | $ | 31.0 | |
截至2022年9月30日,与预期将授予的已发行限制性股票单位、绩效股票奖励和市场股票单位相关的未确认股票薪酬成本总额为$88.7百万美元,我们预计将在加权平均期间确认28月份。
11. 所得税
实际税率
下表显示了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的有效税率:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(单位:百万) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
未合并实体的所得税前收益和净收益(亏损)中的权益 | | $ | (2.3) | | | $ | 63.2 | | | $ | 100.0 | | | $ | 176.3 | |
未合并实体净收入中的权益 | | (1.3) | | | 1.9 | | | (2.7) | | | 4.6 | |
| | | | | | | | |
总计 | | $ | (3.6) | | | $ | 65.1 | | | $ | 97.3 | | | $ | 180.9 | |
所得税费用 | | $ | 5.4 | | | $ | 16.1 | | | $ | 30.1 | | | $ | 44.1 | |
实际税率 | | NMF | | 24.7 | % | | 30.9 | % | | 24.4 | % |
___________________________________________________________________________________________
NMF--没有意义
我们在2022年前9个月的有效税率为30.9%,反映出6.5与上一年同期相比,增加了1个百分点。截至2022年9月30日的9个月,我们有效税率的增加主要是由于最低税额、不确定税收状况的额外准备金增加了我们对未确认税收优惠的负债,以及不可抵扣的汇兑损失。
未确认的税收优惠
下表提供了截至2022年9月30日和2021年12月31日我们的未确认税收优惠总额的信息,以及这些未确认税收优惠总额如果得到确认将对我们的所得税支出产生的影响。
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 截至2022年9月30日 | | 截至2021年12月31日 |
未确认的税收优惠总额 | | $ | 14.0 | | | $ | 11.4 | |
将影响所得税支出的未确认税收优惠总额 | | $ | 14.0 | | | $ | 11.4 | |
确认未确认税收优惠总额时所得税支出的减少 | | $ | 13.8 | | | $ | 11.2 | |
我们未确认的税收优惠总额为$14.02022年9月30日,2.6百万美元,而不是美元11.42021年12月31日为100万人。这主要是由于我们评估某些未确认的税项优惠在以前的纳税期间可变现的事实和情况发生了变化。DS记录于2022年第一季度,部分被2022年第三季度时效失效所抵消。
我们的未经审计简明综合资产负债表包括以下未确认税项优惠的负债。这些金额包括利息和罚款,减去任何相关的税收优惠。
| | | | | | | | | | | | | | |
未确认税收优惠的负债(百万) | | 截至2022年9月30日 | | 截至2021年12月31日 |
流动负债 | | $ | 9.6 | | | $ | 7.2 | |
非流动负债 | | 5.8 | | | 5.2 | |
未确认税收优惠的总负债 | | $ | 15.4 | | | $ | 12.4 | |
我们对未确认的税收优惠的总负债为$15.42022年9月30日,3.0百万美元,而不是美元12.42021年12月31日为100万人。这一增长反映了我们对以前纳税期间某些未确认税收优惠可变现的评估的变化,但部分被诉讼时效的失效所抵消。
由于我们在全球开展业务,我们在美国联邦、州、地方和外国司法管辖区提交所得税申报单。我们目前正在接受美国联邦、州和地方税务机关以及某些非美国司法管辖区税务机关的审计。其中一些联邦、州、地方和非美国审计的审查阶段很可能将于2022年结束。不可能估计当前审计对以前记录的未确认税收优惠的影响。
近距离y 61% oF截至2022年9月30日,我们的现金、现金等价物和投资余额由我们在美国以外的业务持有。我们通常认为我们的美国直接拥有的外国子公司的收益是永久性的再投资。我们相信,我们在美国的现金余额和投资,以及我们在美国业务产生的现金,将足以满足我们在可预见的未来在美国的运营和现金需求,而不需要我们将这些海外子公司的收益汇回国内。
我们的某些非美国业务发生了净营业亏损(NOL),只要这些业务实现盈利,这些净营业亏损就可能成为可扣除的。对于我们的每一项业务,我们都会评估与NOL相关的税收优惠是否更有可能实现。作为评估的一部分,我们考虑了税务筹划战略、历史经营业绩、预测的应税收入和最近的财务业绩等证据。在某些非美国业务录得亏损的那一年,我们没有确认相应的税收优惠,这增加了我们的实际税率。在确定NOL更有可能实现后,我们降低了与这些NOL相关的纳税评估免税额,这导致了我们的所得税支出和同期的实际税率减少。
12. 或有事件
当诉讼、监管和其他业务事项代表可能和可估测的或有损失时,我们记录这些事项的应计负债。在这些情况下,可能会出现超过应计金额的损失。除非或有损失既是可能的,也是可估量的,否则我们不会确定应计负债。随着诉讼、监管或其他业务事项的发展,我们会持续评估该等事项是否构成可能及可评估的或有损失。
数据审核和审核
在我们的全球数据业务中,我们将从第三方供应商获得许可的数据和信息包含在我们的产品中,或直接再分发给我们的客户。我们对这些许可证条款的遵守情况进行了内部审查,并接受第三方供应商的审计。在任何给定的时间,我们可能正在接受几次这样的内部审查和第三方供应商审计,结果和发现可能表明我们可能被要求为之前的数据使用支付费用。由于缺乏可获得的信息和数据,以及任何审计或内部审查结果的潜在变化,我们通常无法合理估计这些事项的可能损失或损失范围。在可获得更多信息或需要审计的特定领域的情况下,我们可能能够估计潜在的损失范围。虽然我们无法预测这些过程的结果,但我们预计它们不会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生实质性的不利影响。我们截至2022年9月30日的财务业绩包括与某些进行中的审计和审查相关的非实质性应计项目。
差饷及监管事宜
我们的评级和相关研究活动,包括信用评级、ESG评级、管理投资和股票评级,正在或可能在未来受到行政、立法、监管和私人部门的监管或更严格的审查。因此,这些活动可能受到政府、监管和立法调查、正常业务过程中的监管审查、传票和其他形式的法律程序的审查,并最终受到政府和私人当事人的索赔和诉讼,这些索赔和诉讼基于与这些活动有关的评级或发布的研究,或以其他方式附带于这些活动。我们受监管的业务通常会受到其所在司法管辖区监管机构的定期审查、检查、检查和调查,其中任何一项都可能导致索赔、法律诉讼、评估、罚款、处罚、返还或限制业务活动。虽然很难预测任何特定调查或诉讼的结果,但我们不相信这些事情的结果会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生实质性的不利影响。
其他事项
我们不时会卷入正常业务过程中出现的商业纠纷和法律诉讼。虽然很难预测任何特定纠纷或诉讼的结果,但我们不相信这些事情的结果会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生实质性的不利影响。
13. 股份回购计划
2020年12月,董事会批准了一项股份回购计划,授权公司回购至多$400.0百万股公司已发行普通股,自2021年1月1日起生效。此授权将于2023年12月31日到期。根据这项授权,吾等可不时在公开市场或私下交易中按现行市价回购股份,回购金额为吾等认为适当的数额。
在截至2022年9月30日的三个月内,我们总共回购了78,053股票价格为$17.1100万美元,其中2.5百万美元于2022年10月初落户。在截至2022年9月30日的9个月内,我们总共回购了855,382股票价格为$220.2100万美元,其中2.5百万美元于2022年10月初落户。截至2022年9月30日,我们共回购了860,282股票价格为$221.5百万,剩下的是$178.5根据当前的股票回购计划,可用于未来的回购。
第二项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
本节中的讨论以及本季度报告中Form 10-Q(本季度报告)的其他部分包含前瞻性陈述,因为该术语在1995年私人证券诉讼改革法中使用。这些陈述是基于我们目前对未来事件或未来财务表现的预期。前瞻性陈述从本质上讲涉及不同程度的不确定问题,通常包含“可能”、“可能”、“预期”、“打算”、“计划”、“寻求”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”或“继续”等词语。这些陈述涉及已知和未知的风险和不确定性,这些风险和不确定性可能导致我们讨论的事件不发生或与我们的预期大不相同。对我们来说,这些风险和不确定性包括:
•未能维护和保护我们的品牌、独立性和声誉;
•与网络安全和保护机密信息,包括个人个人信息有关的责任;
•因实际或声称违反我们的受托责任或未能遵守适用的证券法而造成的任何损失的责任;
•合规失败、监管行动或适用于我们的信用评级业务或我们的投资咨询、ESG和指数业务的法律变更;
•未能对技术变革作出反应,跟上新技术发展的步伐,或采取成功的技术战略;
•在我们运营的市场处于通货膨胀和工资水平上升的时期,未能招聘、发展和留住合格的员工,以及与这些活动相关的薪酬支出;
•在发生重大中断事件时,我们的运营风险管理和业务连续性计划不足,包括我们的数据库、基于技术的产品和服务或网络设施中断;
•未能区分我们的产品和服务,不断创造创新、专有和有洞察力的金融技术解决方案;
•影响金融业、全球金融市场和全球经济的长期波动或衰退,及其对我们资产收费和信用评级业务收入的影响;
•在当今支离破碎的地缘政治、监管和文化世界中,我们的业务未能保持增长;
•与我们收集、存储、使用、创建和分发的信息和数据或我们发布的或由我们的软件产品生成的报告相关的责任;
•收购和其他投资未能有效整合并产生我们预期的结果;
•当前新冠肺炎疫情和政府应对行动对我们的业务、财务状况和运营结果的影响;
•我们的非美国业务面临的挑战,包括数据和开发工作集中在我们在中国和印度的离岸设施;
•我们的负债可能会对我们的现金流和财务灵活性产生不利影响;以及
•未能保护我们的知识产权或对我们提出侵犯知识产权的索赔。
有关这些风险和不确定性的更完整描述,请参阅我们提交给美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的其他文件,包括截至2021年12月31日的10-K表格年度报告(我们的年度报告)。如果这些风险和不确定性中的任何一个成为现实,我们未来的实际结果和其他未来事件可能与我们预期的大不相同。我们不承诺因新信息或未来事件而更新我们的前瞻性陈述。
除非另有说明,所有的美元和百分比比较通常伴随着“增加”、“减少”、“增长”、“下降”、“上升”、“下降”、“持平”或“相似”等词语,是指与上一年同期的比较。
了解我们的公司
我们的业务
我们的使命是让投资者获得成功。我们在晨星所做的一切都是为投资者服务的。投资生态系统是复杂的,自信地驾驭它需要一个值得信赖的、独立的声音。我们将我们的观点传递给机构、顾问和个人,他们只有一个共同的目标:让每一位投资者相信,他们可以做出更明智的决定,并以自己的方式实现成功。
我们的战略是提供投资所必需的洞察力和经验。专有数据集、有意义的分析、独立研究和效果积极的投资策略是我们客户群投资者所依赖的强大数字解决方案的核心。我们专注于数据、研究、产品和交付方面的创新,以便有效地满足全球投资者不断变化的需求和期望。我们通过三个主要类别的产品和服务创造收入:
•订阅和许可协议,通常会产生经常性收入;
•我们的投资管理业务按资产收取费用;以及
•涉及一次性非经常性收入的产品的基于交易的收入。
新冠肺炎更新
我们继续密切关注持续的新冠肺炎疫情对我们业务的方方面面以及我们运营所在地区的影响,包括它对团队成员、客户、供应商和全球市场的影响。
虽然我们开展业务的大多数司法管辖区的商业环境继续朝着类似大流行前的状态发展,但目前仍然很难合理估计新冠肺炎大流行对我们正在进行的业务、运营结果和未来整体财务业绩的长期影响。新变种病毒的威胁以及对疫苗和其他治疗方法等缓解措施的采用和有效性的担忧,继续影响着历史上的商业和工作模式,尽管在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间,对我们的任何收入来源都没有任何重大影响。
鉴于我们的业务性质,全球供应链中断对公司的影响很小,但随着时间的推移可能会影响某些IT基础设施的可用性。T政府和中央银行撤回与经济衰退相关的财政和货币刺激的速度和程度大流行以及其他国家和全球政治状况的影响,可能会破坏或逆转金融市场的任何增长。此外,货币当局和各国政府为减轻这一流行病的影响所作的努力产生的某些不利的长期影响已变得明显,包括物价和工资上涨以及对工人的竞争。我们已经注意到,在我们的业务中,这些影响与员工在不同工作之间的流动以及雇用或留住员工所需的工资水平有关。
因此,围绕新冠肺炎大流行的局势仍然不稳定。我们继续积极管理我们的应对措施,并评估了2022年前九个月与我们的合并财务报表相关的财务状况和经营业绩的潜在影响。
补充运营指标(未经审计)
下表总结了我们的关键产品指标和其他补充数据。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9月30日的三个月, | | | | | | | 截至9月30日的9个月, | |
(单位:百万) | | 2022 | | 2021 | | 变化 | | 有机变化(1) | | | | | | | 2022 | | 2021 | | 变化 | | 有机变化(1) | |
按类型划分的收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基于许可证(2) | | $ | 342.6 | | | $ | 287.0 | | | 19.4 | % | | 18.3 | % | | | | | | | $ | 982.0 | | | $ | 830.3 | | | 18.3 | % | | 19.1 | % | |
基于资产(3) | | 67.3 | | | 68.4 | | | (1.6) | % | | (5.3) | % | | | | | | | 203.4 | | | 194.6 | | | 4.5 | % | | 5.3 | % | |
基于事务的(4) | | 58.3 | | | 73.5 | | | (20.7) | % | | (17.8) | % | | | | | | | 210.2 | | | 212.2 | | | (0.9) | % | | 1.7 | % | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
关键产品领域收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
PitchBook | | $ | 104.7 | | | $ | 75.5 | | | 38.7 | % | | 38.7 | % | | | | | | | $ | 296.9 | | | $ | 205.4 | | | 44.5 | % | | 44.5 | % | |
晨星数据 | | 63.3 | | | 61.3 | | | 3.3 | % | | 9.6 | % | | | | | | | 190.9 | | | 180.4 | | | 5.8 | % | | 10.3 | % | |
DBRS晨星(5) | | 51.8 | | | 65.1 | | | (20.4) | % | | (17.5) | % | | | | | | | 186.2 | | | 189.8 | | | (1.9) | % | | 0.7 | % | |
晨星直达 | | 45.9 | | | 43.8 | | | 4.8 | % | | 10.0 | % | | | | | | | 137.3 | | | 129.1 | | | 6.4 | % | | 10.2 | % | |
投资管理 | | 29.1 | | | 32.4 | | | (10.2) | % | | (13.2) | % | | | | | | | 89.9 | | | 92.8 | | | (3.1) | % | | 0.9 | % | |
工作场所解决方案 | | 24.9 | | | 26.5 | | | (6.0) | % | | (6.0) | % | | | | | | | 77.7 | | | 77.2 | | | 0.6 | % | | 0.6 | % | |
晨星可持续发展 | | 26.2 | | | 19.8 | | | 32.3 | % | | 45.8 | % | | | | | | | 76.8 | | | 56.3 | | | 36.4 | % | | 46.9 | % | |
晨星顾问工作站 | | 24.2 | | | 23.1 | | | 4.8 | % | | 4.8 | % | | | | | | | 71.0 | | | 68.8 | | | 3.2 | % | | 3.3 | % | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日, | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 变化 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
管理和咨询资产(大约)(亿美元) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
工作场所解决方案 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
托管帐户 | | $ | 109.0 | | | $ | 110.7 | | | (1.5) | % | | | | | | | | | | | | | | | | |
信托服务 | | 47.9 | | | 57.9 | | | (17.3) | % | | | | | | | | | | | | | | | | |
定制型号/CIT | | 35.3 | | | 41.1 | | | (14.1) | % | | | | | | | | | | | | | | | | |
工作场所解决方案(总计) | | $ | 192.2 | | | $ | 209.7 | | | (8.3) | % | | | | | | | | | | | | | | | | |
投资管理 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
晨星管理的投资组合 | | $ | 30.7 | | | $ | 31.4 | | | (2.2) | % | | | | | | | | | | | | | | | | |
机构资产管理 | | 9.2 | | | 11.4 | | | (19.3) | % | | | | | | | | | | | | | | | | |
资产配置服务 | | 7.3 | | | 7.7 | | | (5.2) | % | | | | | | | | | | | | | | | | |
投资管理(总计) | | $ | 47.2 | | | $ | 50.5 | | | (6.5) | % | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
与晨星指数挂钩的资产价值(美元) | | $ | 133.3 | | | $ | 136.3 | | | (2.2) | % | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | | | | | | | | 截至9月30日的9个月, | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 变化 | | | | | | | | | 2022 | | 2021 | | 变化 | | | |
管理和咨询的平均资产(十亿美元) | | $ | 246.1 | | | $ | 255.7 | | | (3.8) | % | | | | | | | | | $ | 255.6 | | | $ | 245.5 | | | 4.1 | % | | | |
_________________________________________________________________________
(1)有机收入不包括收购、资产剥离、采用新会计准则或修订会计实务,以及外币换算的影响。
(2)基于许可的收入包括PitchBook、晨星数据、晨星直销、晨星可持续发展、晨星顾问工作站等类似产品。
(3)基于资产的收入包括投资管理、工作场所解决方案和晨星指数。
(4)基于交易的收入包括DBRS晨星、互联网广告和晨星赞助的会议。
(5)在截至2022年9月30日的三个月和九个月内,DBRS Morningstar主要来自监控、研究和其他交易相关服务的经常性收入分别为48.6%和40.3%。截至2021年9月30日的三个月和九个月,经常性收入分别为35.4%和36.1%。
截至2022年9月30日的三个月与截至2021年9月30日的三个月
合并结果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, | |
关键指标(以百万为单位) | | 2022 | | 2021 | | 变化 | | 2022 | | 2021 | | 变化 | |
综合收入 | | $ | 468.2 | | | $ | 428.9 | | | 9.2 | % | | $ | 1,395.6 | | | $ | 1,237.1 | | | 12.8 | % | |
营业收入 | | 22.0 | | | 67.8 | | | (67.6) | % | | 132.3 | | | 182.2 | | | (27.4) | % | |
营业利润率 | | 4.7 | % | | 15.8 | % | | (11.1) | | 聚丙烯 | 9.5 | % | | 14.7 | % | | (5.2) | | 聚丙烯 |
| | | | | | | | | | | | | |
经营活动提供的现金 | | $ | 102.1 | | | $ | 122.6 | | | (16.7) | % | | $ | 194.3 | | | $ | 314.0 | | | (38.1) | % | |
资本支出 | | (33.7) | | | (30.2) | | | 11.6 | % | | (93.4) | | | (71.6) | | | 30.4 | % | |
自由现金流 | | $ | 68.4 | | | $ | 92.4 | | | (26.0) | % | | $ | 100.9 | | | $ | 242.4 | | | (58.4) | % | |
| | | | | | | | | | | | | |
用于投资活动的现金 | | $ | (36.0) | | | $ | (56.2) | | | (35.9) | % | | $ | (761.0) | | | $ | (125.4) | | | 506.9 | % | |
融资活动提供(用于)的现金 | | $ | (57.1) | | | $ | (20.2) | | | 182.7 | % | | $ | 491.8 | | | $ | (175.5) | | | (380.2) | % | |
___________________________________________________________________________________________
PP--百分比
为了补充我们根据美国公认会计原则(U.S.GAAP)提出的综合财务报表,我们使用以下非GAAP衡量标准:
•合并收入,不包括收购、资产剥离、采用新的会计准则或修订会计做法(会计变更)以及外币换算的影响(有机收入);
•合并营业收入,不包括无形摊销费用、所有与并购相关的费用(包括与并购相关的收益)、与公司在中国的业务大幅减少和转移有关的费用(调整后的营业收入);
•合并营业利润率,不包括无形摊销费用、所有与并购相关的费用(包括与并购相关的收益)、与公司在中国的业务大幅削减和转移有关的费用(调整后的营业利润率);
•经营活动提供或使用的现金减去资本支出(自由现金流)。
这些非GAAP衡量标准可能无法与其他公司报告的同名衡量标准相比较,不应被视为GAAP颁布的任何业绩衡量标准的替代。
我们公布有机收入是因为我们相信它有助于投资者更好地比较期间业绩。
我们公布调整后的营业收入和调整后的营业利润率,以显示重大收购活动的影响,更好地比较期间与期间的结果,并提高对截至2022年9月30日的三个月和九个月的基本业务业绩的整体理解。
我们提出的自由现金流仅作为补充披露,以帮助投资者更好地了解现金的多少扣除资本支出后可用。我们的管理团队使用自由现金流作为评估我们业务健康状况的指标。
综合收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(单位:百万) | | 2022 | | 2021 | | 变化 | | 2022 | | 2021 | | 变化 |
综合收入 | | $ | 468.2 | | | $ | 428.9 | | | 9.2 | % | | $ | 1,395.6 | | | $ | 1,237.1 | | | 12.8 | % |
2022年第三季度,合并收入增长9.2%至4.682亿美元。外汇走势在本季度产生了负面影响,收入减少了1460万美元。
2022年第三季度,基于许可证的收入增长了5560万美元,增幅19.4%。许可证收入是指客户可以获得的订阅服务。在有机的基础上,基于许可证的收入增长了18.3%。有机收入增长是由对PitchBook、晨星可持续发展、晨星数据和晨星直销的需求推动的。
由于公司继续增强核心数据集和改善用户体验,PitchBook收入增长了38.7%。2022年第三季度的主要产品更新包括将社会影响偏好纳入投资者和基金筛选工具,以及允许用户同时比较多个基准以简化资产类别分析的功能。报告的和有机的结果不包括杠杆评论和数据(LCD)收购的贡献。晨星可持续发展公司的收入增长了32.3%,有机基础上增长了45.8%。投资者对环境、社会和治理(ESG)解决方案的需求依然强劲,特别是针对欧盟(EU)行动计划的合规和报告相关解决方案,因为资产管理公司利用晨星可持续发展公司的数据和分析来满足欧盟的监管要求。此外,财富领域对整合ESG数据和研究的兴趣稳步增长。对于晨星可持续发展企业解决方案公司来说,随着发行放缓,对第二方意见产品的需求有所减弱,但企业对ESG许可证的需求仍然强劲。
由于北美和欧洲的增长以及对基金和ESG数据的强劲需求,晨星数据收入增长了3.3%,或有机基础上增长了9.6%。随着现有客户继续添加新数据,续订活动保持强劲。晨星直销第三季度营收增长4.8%,有机增长10.0%,在北美和欧洲增长的推动下。直接许可证增加了5.5%,反映了新客户和现有客户的收益。增长得益于对直接报告分发的持续兴趣和功能的持续改进。2022年第三季度的主要产品更新包括增强业绩报告功能,允许用户使用Direct作为交付机制创建自己的数据馈送。
年第三季度,基于资产的收入减少了110万美元,降幅为1.6%2022。有机产品收入下降了5.3%。报告收入和有机收入的减少是由于工作场所解决方案和投资管理收入的下降,这反映了全球市场的持续低迷。晨星指数的增长部分抵消了这些下降。尽管全球市场持续低迷,整体资金流略为负,但晨星指数在2022年第三季度的收入增长了38.8%,或有机基础上增长了21.5%。收入的增长是由可投资产品收入的增长推动的,高利润率产品和新产品发布的净流入提供了支撑。授权数据收入的增加也促进了收入的增长。有机收入增长不包括LCD收购交易中与指数相关的收入。
2022年第三季度,工作场所解决方案收入在报告和有机的基础上下降了6.0%。管理资产(AUM)和咨询资产(AUMA)较上年减少8.3%至1,922亿美元,反映全球市场持续低迷。投资管理收入在2022年第三季度下降了10.2%,有机基础上下降了13.2%。报告的澳玛同比下降6.5%,反映出全球市场持续低迷和净资金流疲软。不包括2022年第二季度增加的37亿美元Praemium Auma,资产将比上年同期下降13.9%。
我们在投资管理和工作场所解决方案中获得的基于资产的收入通常是基于每个季度的平均资产水平,这通常是以一个季度的滞后来报告的。由于客户资产报告的时机和我们合同的结构,这往往会导致市场走势和收入影响之间存在一个季度的滞后。年第三季度的平均Auma(使用现有的季度或月度平均数据计算)约为2461亿美元2022,与2021年第三季度的2557亿美元相比,下降了3.8%。
2022年第三季度,基于交易的收入减少了1520万美元,降幅为20.7%。有机产品收入下降了17.8%。DBRS晨星第三季度收入下降20.4%,有机基础上下降17.5%,主要原因是全球新股发行明显减少,原因是利差扩大和
利率波动。这些下降在该公司对美国和欧洲商业支持证券的评级中最为明显。美国和欧洲的有机产品收入下降,但加拿大的有机产品收入略有增长。由上一年发行量推动的经常性收入和数据产品显示出稳健的增长,部分缓解了新发行市场疲软的影响。与监控、研究和其他交易相关服务相关的经常性年费占DBRS晨星收入的48.6%。
2022年前9个月,合并收入增长12.8%,达到13.956亿美元。外汇走势产生了负面影响,收入减少了3200万美元。
2022年前9个月,在PitchBook、可持续发展、晨星数据和晨星直销需求的推动下,基于许可证的收入增长了151.7美元,增幅为18.3%。由于上面列出的相同因素,这四个产品领域的收入分别增加了9150万美元、2050万美元、1050万美元和820万美元。在有机的基础上,基于许可证的收入增长了19.1%。
2022年前九个月,主要受晨星指数的推动,基于资产的收入增加了880万美元,增幅为4.5%。2022年前9个月,晨星指数的收入增加了1140万美元。基于资产的有机收入增长为5.3%。
在DBRS晨星的推动下,2022年前九个月基于交易的收入下降了200万美元,降幅为0.9%。与监控、研究和其他交易相关服务相关的经常性年费占DBRS晨星收入的40.3%。基于交易的有机收入增长为1.7%。
有机收入
有机收入(不包括收购、资产剥离、采用新的会计准则或修订会计惯例(会计变更)以及外币换算的影响的收入)被视为非GAAP财务衡量标准。
我们在完成收购后的12个月内,将被收购业务的收入从我们的有机收入增长计算中剔除。对于资产剥离,我们不包括上一季度的收入,而本期没有可比收入。
第三季度有机收入增长8.5%,第二季度增长14.0%2022年前九个月。PitchBook、晨星可持续发展、晨星数据和晨星直销是第三季度有机收入增长的主要驱动力,2022年前九个月.
下表将报告的合并收入与有机收入进行了核对:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(单位:百万) | | 2022 | | 2021 | | 变化 | | 2022 | | 2021 | | 变化 |
综合收入 | | $ | 468.2 | | | $ | 428.9 | | | 9.2 | % | | $ | 1,395.6 | | | $ | 1,237.1 | | | 12.8 | % |
减少:收购 | | (18.9) | | | — | | | NMF | | (23.2) | | | — | | | NMF |
| | | | | | | | | | | | |
减去:会计变更 | | — | | | (1.2) | | | NMF | | — | | | (4.7) | | | NMF |
外币折算的影响 | | 14.6 | | | — | | | NMF | | 32.0 | | | — | | | NMF |
有机收入 | | $ | 463.9 | | | $ | 427.7 | | | 8.5 | % | | $ | 1,404.4 | | | $ | 1,232.4 | | | 14.0 | % |
________________________________________________________________________________________
NMF--没有意义
按地理区域划分的收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(单位:百万) | | 2022 | | 2021 | | 变化 | | 2022 | | 2021 | | 变化 |
美国 | | $ | 340.9 | | | $ | 302.6 | | | 12.7 | % | | $ | 1,007.2 | | | $ | 856.7 | | | 17.6 | % |
| | | | | | | | | | | | |
亚洲 | | 11.2 | | | 10.6 | | | 5.7 | % | | 33.5 | | | 30.3 | | | 10.6 | % |
澳大利亚 | | 13.6 | | | 14.0 | | | (2.9) | % | | 42.3 | | | 42.2 | | | 0.2 | % |
加拿大 | | 27.2 | | | 25.9 | | | 5.0 | % | | 83.8 | | | 84.1 | | | (0.4) | % |
欧洲大陆 | | 39.1 | | | 41.1 | | | (4.9) | % | | 121.6 | | | 116.2 | | | 4.6 | % |
英国 | | 33.6 | | | 32.1 | | | 4.7 | % | | 99.6 | | | 100.6 | | | (1.0) | % |
其他 | | 2.6 | | | 2.6 | | | — | % | | 7.6 | | | 7.0 | | | 8.6 | % |
国际合计 | | 127.3 | | | 126.3 | | | 0.8 | % | | 388.4 | | | 380.4 | | | 2.1 | % |
| | | | | | | | | | | | |
综合收入 | | $ | 468.2 | | | $ | 428.9 | | | 9.2 | % | | $ | 1,395.6 | | | $ | 1,237.1 | | | 12.8 | % |
国际收入包括AP约占我们2022年第三季度和前九个月综合收入的27%,较2021年第三季度和前九个月略有下降。大约57%的人是由欧洲大陆和英国生产。
国际业务收入增长0.8%第三季度为2.1%和分别为2022年前9个月。收购HaD产生有利的影响$18.9亿美元,而外币换算产生了不利影响$14.62022年第三季度国际收入为100万美元。收购HaD产生有利的影响$23.2百万美元,而外币换算产生了不利影响$32.02022年前9个月的国际收入为100万美元。
合并运营费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, | |
(单位:百万) | | 2022 | | 2021 | | 变化 | | 2022 | | 2021 | | 变化 | |
收入成本 | | $ | 195.4 | | | $ | 183.1 | | | 6.7 | % | | $ | 584.3 | | | $ | 508.8 | | | 14.8 | % | |
占合并收入的% | | 41.7 | % | | 42.7 | % | | (1.0) | 聚丙烯 | 41.9 | % | | 41.1 | % | | 0.8 | 聚丙烯 |
销售和市场营销 | | 89.7 | | | 72.9 | | | 23.0 | % | | 262.9 | | | 201.3 | | | 30.6 | % | |
占合并收入的% | | 19.2 | % | | 17.0 | % | | 2.2 | 聚丙烯 | 18.8 | % | | 16.3 | % | | 2.5 | 聚丙烯 |
一般和行政 | | 116.9 | | | 67.0 | | | 74.5 | % | | 294.3 | | | 232.5 | | | 26.6 | % | |
占合并收入的% | | 25.0 | % | | 15.6 | % | | 9.4 | 聚丙烯 | 21.1 | % | | 18.8 | % | | 2.3 | 聚丙烯 |
折旧及摊销 | | 44.2 | | | 38.1 | | | 16.0 | % | | 121.8 | | | 112.3 | | | 8.5 | % | |
占合并收入的% | | 9.4 | % | | 8.9 | % | | 0.5 | 聚丙烯 | 8.7 | % | | 9.1 | % | | (0.4) | 聚丙烯 |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
总运营费用 | | $ | 446.2 | | | $ | 361.1 | | | 23.6 | % | | $ | 1,263.3 | | | $ | 1,054.9 | | | 19.8 | % | |
占合并收入的% | | 95.3 | % | | 84.2 | % | | 11.1 | 聚丙烯 | 90.5 | % | | 85.3 | % | | 5.2 | 聚丙烯 |
合并运营费用在2022年第三季度增加了8510万美元,增幅23.6%,2022年前九个月增加了2.084亿美元,增幅19.8%。
2022年7月,本公司开始大幅削减其在深圳的业务,并将与其全球业务职能相关的工作转移到晨星的其他地点,包括全球产品和软件开发、托管投资数据收集和分析以及股权数据收集和分析。这些活动将导致深圳、中国的员工人数大幅减少,而晨星在孟买、多伦多、马德里和芝加哥等其他地点的员工数量将增加。展望未来,公司在中国的工作将完全集中在国内市场的商业活动上。
该公司预计,这些活动将在2023年第三季度末基本完成,相关员工和某些管理费用的整体净减少将导致持续运行成本降低。
撇除本公司开始大幅削减及转移中国业务的影响,2022年第三季度及前九个月的营运开支分别上升15.2%及16.9%。
较高的遣散费、其他薪酬支出(主要包括工资、奖金和其他公司赞助的福利)、基于股票的薪酬成本、专业费用、销售佣金支出和与差旅相关的支出是第三季度运营费用增长的关键贡献因素。2022年前9个月,运营费用增长的主要贡献者是薪酬支出、专业费用、股票薪酬支出、遣散费、销售佣金支出和与差旅相关的支出。2022年第三季度和前九个月的外币换算分别对运营费用产生了1270万美元和3070万美元的有利影响。
2022年第三季度和前九个月的遣散费支出分别增加了2,630万美元和2,710万美元,这主要是由于公司开始大幅削减中国业务而向员工提供的遣散费。
其他薪酬支出(主要包括工资、奖金和其他公司赞助的福利)在2022年第三季度和前九个月分别增加了1,960万美元和6,520万美元。剔除与我们在2021年第三季度以及2022年和2021年前九个月收购可持续发展公司相关的并购相关应计收益的影响,薪酬支出在2022年第三季度和前九个月分别增加了1,550万美元和8,630万美元。这些较高的成本反映了公司关键领域员工人数的增长,包括产品和软件开发、数据收集和分析、销售和服务支持,以及自2022年1月1日起的年度业绩大幅增长。员工人数增长最快的是晨星可持续发展和PitchBook,以支持战略增长计划。通胀压力和许多关键地区对人才的竞争市场进一步增加了薪酬支出的压力。
2022年第三季度和前九个月,基于股票的薪酬支出分别增加了1090万美元和2710万美元,这主要是由于PitchBook管理层奖金计划下的预期超额完成目标。前九个月的增长也是由于发放给员工的津贴的奖金支付率较高。
专业费用在2022年第三季度和前九个月分别增加了620万美元和2,720万美元,这主要是由于使用了协助软件开发和技术改进的第三方资源、并购相关费用以及与公司启动大幅削减和转移中国业务相关的成本。在2022年前9个月,专业费用也增加了,这主要是由于主要与完成对晨星可持续发展公司某些研究实践的独立调查有关的法律费用增加。
2022年第三季度和前九个月的销售佣金支出分别增加了610万美元和1780万美元,这是由于基于许可证的产品领域的强劲销售表现,以及与上年销售业绩相关的资本化佣金摊销增加。
2022年第三季度和前九个月,与旅行相关的支出分别增加了460万美元和1200万美元,与新冠肺炎疫情早期的较低水平相比,旅行开始反弹。
资本化软件开发增加270万美元和730万美元,这与加快我们关键产品领域的产品开发工作有关第三季度降低了运营成本和前九个月的分别为2022年。
截至2022年9月30日,我们在全球拥有11,716名员工,而截至2021年9月30日,我们拥有9,272名员工,这反映出我们在上述关键领域的进一步投资,以支持我们的增长目标。
收入成本
收入成本是我们最大的运营费用类别,约占我们总运营成本的一半。我们的业务严重依赖人力资本,收入成本包括开发我们的产品和提供我们的服务的员工的薪酬支出。我们将大约80%的员工的薪酬费用包括在这一类别中。
年第三季度收入成本增加了1,230万美元2022。430万美元的较高薪酬支出是造成增长的最大因素,主要是由于上述因素。2022年第三季度,专业费用增加了260万美元,原因是律师费上涨以及使用第三方资源协助软件开发和技术改进。这些增长被资本化的软件费用增加270万美元部分抵消,这是由于关键产品领域的开发活动增加所致。
2022年前9个月,收入成本增加了7550万美元,其中薪酬支出贡献了4810万美元。由于上述相同的因素,2022年前9个月的专业费用增加了1180万美元。这些增长被资本化软件支出增加的730万美元部分抵消。
除了将新产品和功能推向市场外,继续专注于我们主要产品领域的主要软件平台的开发,导致资本化软件开发比上一年同期有所增加,这反过来又降低了运营成本。2022年前9个月,我们利用了6,530万美元与软件开发活动相关的资金,主要用于加快关键产品领域的产品开发工作,以及增强产品、内部基础设施和软件的能力,而2021年前9个月的资金为5,800万美元。
销售和市场营销
2022年第三季度,销售和营销支出增加了1680万美元。690万美元的较高薪酬支出是最大的贡献者。销售佣金支出增加560万美元,原因是在基于许可证的产品领域取得更好的销售业绩和Hig她摊销的资本化佣金与前一年的销售业绩有关。
2022年前9个月,销售和营销支出增加了6160万美元。由于上述相同的因素,薪酬支出和销售佣金支出分别增加了2470万美元和1570万美元。由于会议费用和点击付费广告的增加,2022年前9个月的广告和营销成本增加了1020万美元。
一般和行政
2022年第三季度,一般和行政费用增加了4990万美元。遣散费2,630万美元,与向受本公司开始大幅削减中国业务影响的员工提供的遣散费有关,贡献了一半以上的增长。由于上述相同因素,其他薪酬支出比上年同期增加830万美元。基于股票的薪酬支出增加790万美元,主要是由于更高的预定激励措施和超额完成 PitchBook管理层奖金计划。专业费用增加360万美元,原因是使用第三方资源协助软件开发和技术改进、并购相关费用以及公司开始大幅削减和转移其在中国的业务的相关成本。
2022年前9个月,一般和行政费用增加了6180万美元。由于上述相同的因素,遣散费增加了2630万美元,基于股票的薪酬支出增加了2010万美元,专业费用增加了1570万美元。股票薪酬的增加也受到发放给员工的奖金支付率上升的影响。此外,专业费用也增加了,这主要是因为主要与晨星可持续分析公司完成的某些研究实践的独立调查有关的法律费用增加。与上一年同期相比,薪酬支出减少了760万美元,其中包括我们收购可持续发展公司与并购相关的应计收益增加了2820万美元,抵消了这些增长。
折旧及摊销
折旧费用在2022年第三季度增加了300万美元,在2022年前九个月增加了780万美元,这主要是由过去几年资本化软件开发增加带来的折旧费用推动的。
无形摊销费用在第三季度增加了310万美元,在2022年前9个月略有增加,主要来自与收购LCD和Praemium的无形资产相关的额外摊销。
综合营业收入和营业利润率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, | |
(单位:百万) | | 2022 | | 2021 | | 变化 | | 2022 | | 2021 | | 变化 | |
营业收入 | | $ | 22.0 | | | $ | 67.8 | | | (67.6) | % | | $ | 132.3 | | | $ | 182.2 | | | (27.4) | % | |
占收入的百分比 | | 4.7 | % | | 15.8 | % | | (11.1) | | 聚丙烯 | 9.5 | % | | 14.7 | % | | (5.2) | | 聚丙烯 |
年第三季度综合营业收入减少4580万美元2022业务费用增加8 510万美元,但收入增加3 930万美元部分抵消了这一增加。营业利润率为4.7%,较2021年第三季度下降11.1个百分点。利润率同比下降的原因是遣散费、薪酬、基于股票的薪酬、专业费用、销售佣金支出和与差旅相关的支出增加。
全年综合营业收入减少4,990万美元前九个月的2022业务支出增加2.084亿美元,但收入增加1.585亿美元,部分抵消了这一增幅。营业利润率为9.5%,较上年同期下降5.2个百分点前九个月2021年的。利润率同比下降的原因是薪酬、专业费用、基于股票的薪酬、遣散费、销售佣金费用和与差旅相关的费用增加。
我们报告第三季度调整后的营业收入,其中不包括无形摊销费用、并购相关费用(包括并购相关收益)以及与公司在中国的业务大幅减少和转移有关的费用,为7,660万美元2022年和2022年前9个月的2.325亿美元。调整后的营业收入是非GAAP FIN财务计量;下表显示了与最直接可比的公认会计准则财务计量的对账情况。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(单位:百万) | | 2022 | | 2021 | | 变化 | | 2022 | | 2021 | | 变化 |
营业收入 | | $ | 22.0 | | | $ | 67.8 | | | (67.6) | % | | $ | 132.3 | | | $ | 182.2 | | | (27.4) | % |
增加:无形摊销费用 | | 18.7 | | | 15.6 | | | 19.9 | % | | 48.4 | | | 46.9 | | | 3.2 | % |
新增:与并购相关的费用 | | 4.9 | | | 4.2 | | | 16.7 | % | | 13.7 | | | 11.4 | | | 20.2 | % |
补充:与并购相关的收益 | | 0.9 | | | (4.1) | | | NMF | | 8.0 | | | 31.7 | | | (74.8) | % |
新增:遣散费和人事费 (1) | | 27.0 | | | — | | | NMF | | 27.0 | | | — | | | NMF |
添加:转型成本(1) | | 3.1 | | | — | | | NMF | | 3.1 | | | — | | | NMF |
新增:资产减值成本(1) | | — | | | — | | | — | % | | — | | | — | | | — | % |
调整后的营业收入 | | $ | 76.6 | | | $ | 83.5 | | | (8.3) | % | | $ | 232.5 | | | $ | 272.2 | | | (14.6) | % |
此外,我们还报告了调整后的运营NG利润率,不包括无形摊销费用、并购相关费用(包括并购相关收益)以及与公司在中国的业务大幅削减和转移有关的费用;2022年第三季度为16.4%,2022年前9个月为16.7%。调整后的营业利润率是非GAAP财务指标;下表显示了与最直接可比的GAAP财务指标的对账。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| | 2022 | | 2021 | | | 变化 | | 2022 | | 2021 | | | 变化 |
营业利润率 | | 4.7 | % | | 15.8 | % | | | (11.1) pp | | 9.5 | % | | 14.7 | % | | | (5.2) pp |
增加:无形摊销费用 | | 4.0 | % | | 3.6 | % | | | 0.4 pp | | 3.5 | % | | 3.8 | % | | | (0.3) pp |
新增:与并购相关的费用 | | 1.0 | % | | 1.0 | % | | | — pp | | 1.0 | % | | 0.9 | % | | | 0.1 pp |
补充:与并购相关的收益 | | 0.2 | % | | (1.0) | % | | | NMF | | 0.6 | % | | 2.6 | % | | | (2.0) pp |
新增:遣散费和人事费 (1) | | 5.8 | % | | — | % | | | 5.8 pp | | 1.9 | % | | — | % | | | 1.9 pp |
添加:转型成本(1) | | 0.7 | % | | — | % | | | 0.7 pp | | 0.2 | % | | — | % | | | 0.2 pp |
新增:资产减值成本(1) | | — | % | | — | % | | | — pp | | — | % | | — | % | | | — pp |
调整后的营业利润率 | | 16.4 | % | | 19.4 | % | | | (3.0) pp | | 16.7 | % | | 22.0 | % | | | (5.3) pp |
____________________________________________________________________________________________
(1)反映本公司大幅削减在深圳、中国的业务以及将与其全球业务职能有关的工作转移至晨星的其他地点的相关成本。
遣散费和人事费用包括遣散费、与提前签署遣散费协议有关的奖励付款、过渡奖金,以及与加速授予限制性股票单位(RSU)和市场份额单位(MSU)奖励有关的基于股票的薪酬。此外,应计休假负债的冲销也列入这一类别。
转型成本包括专业费用和临时重复编制。由于本公司在其他市场招聘替代角色并转移能力,预计在过渡期内将继续聘用某些驻深圳的员工,这将导致临时薪酬成本上升。
资产减值成本包括因本公司计划于租赁终止日期前缩减写字楼面积而导致的放弃租赁成本,以及未重新部署的深圳中国写字楼固定资产的撇账或加速折旧。
未合并实体营业外亏损、净额、净收益(亏损)中的权益以及有效税率和所得税费用
营业外亏损,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, | | |
(单位:百万) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | | | |
利息收入 | | $ | 0.1 | | | $ | 0.2 | | | $ | 0.4 | | | $ | 0.8 | | | | | |
利息支出 | | (10.6) | | | (2.5) | | | (17.7) | | | (8.1) | | | | | |
出售投资的已实现收益(亏损),从其他综合收益中重新分类 | | — | | | 1.2 | | | (2.1) | | | 4.1 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
其他损失,净额 | | (13.8) | | | (3.5) | | | (12.9) | | | (2.7) | | | | | |
营业外亏损,净额 | | $ | (24.3) | | | $ | (4.6) | | | $ | (32.3) | | | $ | (5.9) | | | | | |
利息收入反映了我们投资组合的利息。利息支出主要涉及我们修订后的2022年项下的未偿还本金余额信贷协议a本金总额为3.5亿元,2030年10月26日到期的2.32%优先债券(2030年债券)。
其他损失,净额包括外汇兑换损失和未实现的收益(损失)投资。
未合并实体净收益(亏损)中的权益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(单位:百万) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
未合并实体净收益(亏损)中的权益 | | $ | (1.3) | | | $ | 1.9 | | | $ | (2.7) | | | $ | 4.6 | |
未合并实体净收益(亏损)中的权益主要反映我们某些未合并实体的收益和亏损。
有效税率与所得税费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(单位:百万) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
未合并实体的所得税前收益和净收益(亏损)中的权益 | | $ | (2.3) | | | $ | 63.2 | | | $ | 100.0 | | | $ | 176.3 | |
未合并实体净收益(亏损)中的权益 | | (1.3) | | | 1.9 | | | (2.7) | | | 4.6 | |
| | | | | | | | |
总计 | | $ | (3.6) | | | $ | 65.1 | | | $ | 97.3 | | | $ | 180.9 | |
所得税费用 | | $ | 5.4 | | | $ | 16.1 | | | $ | 30.1 | | | $ | 44.1 | |
实际税率 | | NMF | | 24.7 | % | | 30.9 | % | | 24.4 | % |
我们在2022年前9个月的有效税率为30.9%,与去年同期相比上升了6.5个百分点。截至2022年9月30日的9个月,我们有效税率的增加主要是由于最低税额、不确定税收状况的额外准备金增加了我们对未确认税收优惠的负债,以及不可抵扣的汇兑损失。
流动性与资本资源
截至2022年9月30日,我们的现金、现金等价物和投资为4.071亿美元,与截至2021年12月31日的5.461亿美元相比,减少了1.39亿美元。
经营活动提供的现金是我们的主要现金来源。2022年前9个月,经营活动提供的现金为1.943亿美元,反映经非现金项目调整后的净收益2.503亿美元,以及营业净资产和负债的额外负变化5600万美元,其中包括1.399亿美元的奖金支付。2022年前9个月,经营活动提供的现金减少了1.197亿美元,降幅为38.1%。自由现金流为1.009亿美元,上年为2.424亿美元。2022年第一季度与2021年年度业绩相关的更高奖金支出对现金流产生了负面影响。
2019年7月2日,本公司签订优先授信协议(2019年授信协议)。2019年信贷协议为本公司提供了一项为期五年的多币种信贷安排,初始借款能力高达7.5亿美元,包括3.00亿美元的循环信贷安排(2019年循环信贷安排)和4.5亿美元的定期贷款安排。2022年5月6日,本公司终止了2019年协议。
2022年5月6日,本公司签订了新的高级信贷协议(2022年信贷协议)。2022年信贷协议为本公司提供了一项为期5年的多币种信贷安排,初始借款能力高达11亿美元,包括6.5亿美元的定期贷款(2022年定期贷款),初始提取金额为6.00亿美元,并有权第二次提取至多5000万美元,以及4.5亿美元的循环信贷安排(2022年循环信贷安排)。2022年信贷协议还规定签发最高5000万美元的信用证和Swingline的1.00亿美元分限额。
根据2022年定期融资机制首次提取的款项和2022年循环信贷融资机制下的初步借款被用于收购LCD的资金和偿还2019年循环信贷融资机制下的借款。2022年定期贷款的第二次可选提款可用于支付与LCD收购相关的最高5,000万美元的或有对价付款。
2022年9月13日(2022年信贷协议第一修正案)和2022年9月30日(2022年信贷协议第二修正案)修订了2022年信贷协议(修订后的2022年信贷协议)。2022年信贷协议第一修正案终止了与2022年定期融资中可选的第二次提取高达5,000万美元相关的无资金定期承诺,并将2022年循环信贷融资增加到6.0亿美元。2022年信贷协议第二修正案将2022年定期贷款增加至6.5亿美元的全额融资安排(经修订的2022年定期贷款),并将2022年循环信贷安排增加至6.5亿美元(经修订的2022年循环信贷安排),总借款能力为13亿美元。截至2022年9月30日,根据修订后的2022年信贷协议,我们的未偿债务总额为8.092亿美元,扣除债务发行成本,2022年循环信贷安排下的借款可用金额为4.9亿美元。除了增量借款能力外,2022年信贷协议的现有条款和条件没有实质性变化。
经修订的2022年定期贷款机制下的额外提款所得款项用于偿还2022年循环信贷机制下的借款。根据2022年循环信贷安排,未来借款的收益可用于营运资本、资本支出或任何其他一般企业用途。%s请参阅我们未经审计的简明综合财务报表附注3,以了解我们修订后的2022年信贷协议的更多信息。
2020年10月26日,我们以私募方式完成了2030年债券的发行和销售,免除了修订后的1933年证券法的注册要求。所得款项主要用于偿还本公司根据2019年信贷协议的部分未偿债务。2030年债券的利息将於2030年债券有效期内的每年10月30日及4月30日及到期时每半年支付一次。截至2022年9月30日,我们在2030年票据项下的未偿还债务总额(扣除发行成本)为3.484亿美元. S请参阅我们未经审计的简明合并财务报表附注3,以了解有关我们2030年附注的更多信息。
经修订的2022年信贷协议和2030年票据均包括惯例陈述、担保和契诺,包括财务契诺,要求我们保持综合利息费用(EBITDA)与综合利息费用(EBITDA)和综合融资负债与综合EBITDA的特定比率,并按季度进行测试。截至2022年9月30日,我们遵守了这些金融契约。
我们相信,我们的可用现金余额和投资,以及运营产生的现金和我们的信贷安排,将足以满足我们至少未来12个月的运营和现金需求。我们专注于保持强劲的资产负债表和流动性状况。我们以现金等价物和投资的形式持有现金储备,并保持保守的投资政策。我们将大部分投资余额投资于股票、债券、期权、共同基金、货币市场基金或交易所交易产品,这些产品复制了晨星创建的模型投资组合和策略。这些投资账户还可能包括晨星是指数提供商的交易所交易产品。
截至2022年9月30日,我们的现金、现金等价物和投资余额中约有61%由我们在美国以外的业务持有,高于截至2021年12月31日的57%。我们通常认为我们的美国直接拥有的外国子公司的收益是永久性的再投资.
我们打算将我们的现金、现金等价物和投资用于一般公司目的,包括营运资本和为未来的增长提供资金。
2022年10月,我们的董事会批准了每股0.36美元的定期季度股息,或1530万美元,于2022年10月31日支付给截至2022年10月18日登记在册的股东。
2020年12月,董事会批准了一项股份回购计划,授权公司回购至多4.0亿美元作为公司已发行普通股的股份,2021年1月1日生效。此授权将于2023年11月31日。在前九个月 of 2022,我们以1710万美元回购了78,053股,其中250万美元于2022年10月初结算。截至2022年9月30日,我们总共回购了860,282股股票,金额为2.215亿美元,其中250万美元已于2022年10月初结算,剩余1.785亿美元可用于根据当前的股票回购计划进行未来回购。
我们预计在#年将继续进行资本支出2022, 主要用于第三方提供的计算机硬件和软件、内部开发的软件以及新的和现有办公地点的租赁改进。我们继续在新计划中采用更多公共云和软件即服务应用,并在未来几年内将我们数据中心的相关部分迁移到公共云。在此迁移过程中,我们预计将在第好了。这些行动将对我们的资本支出和运营费用水平产生一些过渡性影响。
合并自由现金流
我们将自由现金流定义为由经营活动提供或用于经营活动的现金减去资本支出。
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| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(单位:百万) | | 2022 | | 2021 | | 变化 | | 2022 | | 2021 | | 变化 |
经营活动提供的现金 | | $ | 102.1 | | | $ | 122.6 | | | (16.7) | % | | $ | 194.3 | | | $ | 314.0 | | | (38.1) | % |
资本支出 | | (33.7) | | | (30.2) | | | 11.6 | % | | (93.4) | | | (71.6) | | | 30.4 | % |
自由现金流 | | $ | 68.4 | | | $ | 92.4 | | | (26.0) | % | | $ | 100.9 | | | $ | 242.4 | | | (58.4) | % |
我们在2022年第三季度产生了6840万美元的自由现金流,与2021年第三季度相比减少了2400万美元。这一变化反映了业务活动提供的现金减少2050万美元,以及资本支出增加350万美元。营运现金流下降的主要原因是现金收益下降以及资产和基于交易的产品领域表现疲软的影响。第三季度资本支出增加,原因是对办公室扩建和翻新的投资,以及资本化软件开发活动的增加。
2022年前9个月,我们产生了1.09亿美元的自由现金流,与2021年前9个月相比减少了1.415亿美元。这一变化反映了业务活动提供的现金减少1.197亿美元,以及资本支出增加2180万美元。运营现金流的下降受到2022年第一季度与2021年年度业绩相关的更高奖金支出的影响,以及与并购相关的盈利支出的影响,现金收益的下降,以及资产和基于交易的产品领域表现较上年疲软的影响。由于上述相同因素,资本支出在2022年前9个月有所增加。不包括与并购相关的收益支出,运营现金和自由现金流将分别下降29.1%和45.6%。
关键会计政策和估算的应用
我们在年度报告中的第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中讨论了我们的关键会计政策和估计。我们还在年报中的经审计综合财务报表附注2和本季度报告第1部分第1项中未经审计综合财务报表附注2中讨论了我们的重要会计政策。
规则10b5-1销售计划
我们的董事和高管可以不时地在市场上行使股票期权或买卖我们普通股的股份。我们鼓励他们通过符合交易所法案规则10b5-1(C)的计划进行这些交易。除了行使股票期权的收益外,晨星将不会获得与这些交易相关的任何收益。下表是我们在自愿的基础上提供的,显示了我们的董事和高管制定的自2022年10月15日起生效的规则10b5-1销售计划:
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姓名和职位 | | 日期 平面图 | | 计划终止日期 | | 数量 股票 成为 以以下价格出售 《计划》 | | 根据计划进行销售的时间安排 | | 截至2022年10月15日,根据该计划出售的股份数量 | | 预计 有益的 所有权 | (1) | | |
贝文·德斯蒙德 首席人才及文化主任(2) | | 11/29/2021 | | 10/31/2022 | | 20,000 | | | 如果股票达到指定价格,则根据计划出售的股票 | | — | | | 22,280 | | | | |
盖尔·兰迪斯 董事 | | 8/10/2022 | | 10/30/2024 | | 975 | | | 如果股票达到指定价格,则根据计划出售的股票 | | — | | | 2,846 | | | | |
Joe万寿藤 执行主席 | | 3/9/2022 | | 11/2/2022 | | 400,000 | | | 如果股票达到指定价格,则根据计划出售的股票 | | 400,000 | | | 17,073,164 | | | | |
Joe万寿藤 执行主席 | | 8/31/2022 | | 5/3/2023 | | 400,000 | | | 如果股票达到指定价格,则根据计划出售的股票 | | — | | | 16,673,164 | | | | |
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(1)本栏反映在根据规则10b5-1销售计划出售所有股份后,每名确定的董事及其高管将实益拥有的股份的估计数量。这些信息反映了我们普通股在2022年9月30日的实益所有权,包括受当时可行使或将于2022年11月29日之前可行使的期权约束的普通股股票,以及将于2022年11月29日之前授予的限制性股票单位。这些估计没有反映自2022年9月30日以来受益所有权可能发生的任何变化。表中列出的每位董事高管均可修改或终止其规则10b5-1的销售计划,并可在未来采用额外的规则10b5-1计划。
(2)本计划由贝文·德斯蒙德的配偶订立。
第三项。关于市场风险的定量和定性披露
我们的投资组合是主动管理的,可能会因利率波动、市场价格波动或不利的证券选择而蒙受损失。这些账户可能包括股票、债券、期权、共同基金、货币市场基金或交易所交易产品,这些产品复制了晨星创建的模型投资组合和策略。这些投资账户还可能包括晨星是指数提供商的交易所交易产品。截至2022年9月30日,我们的现金、现金等价物和投资余额为4.071亿美元。根据我们的估计,利率变化100个基点不会对我们投资组合的公允价值产生实质性影响。
我们面临与部分长期债务相关的利率波动的风险。利率是根据适用的有担保隔夜融资利率(SOFR)利率加此类贷款的适用保证金,或贷款人的基本利率加此类贷款的适用保证金。按年率计算,我们估计SOFR利率每变动100个基点,将产生$8.1根据2022年9月30日左右我们的未偿还本金余额和SOFR利率,对我们的利息支出产生了百万美元的影响。
我们在该股以外的业务受到外币波动的风险埃德州。我们目前没有持有任何衍生工具头寸来对冲我们的货币风险。
下表显示了我们在截至2022年9月30日的9个月中对外币收入和营业收入的敞口:
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| | 截至2022年9月30日的9个月 |
(单位:百万,外币汇率除外) | | 澳元 | | 英磅 | | 加元 | | 欧元 | | 其他外币 |
截至2022年9月30日的美元汇率 | | 0.6462 | | 1.1137 | | 0.7279 | | 0.9799 | | 不适用 |
| | | | | | | | | | |
收入百分比 | | 3.0 | % | | 7.1 | % | | 6.0 | % | | 6.2 | % | | 5.5 | % |
营业收入(亏损)百分比 | | 9.3 | % | | (10.5) | % | | 4.4 | % | | 13.4 | % | | (67.8) | % |
| | | | | | | | | | |
估计10%的不利汇率波动对收入的影响 | | $ | (3.8) | | | $ | (8.9) | | | $ | (7.8) | | | $ | (8.0) | | | $ | (7.1) | |
估计10%的不利汇率波动对营业收入(亏损)的影响 | | $ | (1.1) | | | $ | 1.2 | | | $ | (0.5) | | | $ | (1.6) | | | $ | 8.4 | |
下表显示了截至2022年9月30日我们对外币的净投资敞口:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年9月30日 |
(单位:百万) | | 澳元 | | 英磅 | | 加元 | | 欧元 | | 其他外币 |
扣除未合并实体的净资产 | | $ | 65.1 | | | $ | 324.6 | | | $ | 398.2 | | | $ | 209.7 | | | $ | 204.1 | |
负债 | | 24.8 | | | 75.6 | | | 184.9 | | | 152.6 | | | (14.2) | |
净货币头寸 | | $ | 40.3 | | | $ | 249.0 | | | $ | 213.3 | | | $ | 57.1 | | | $ | 218.3 | |
| | | | | | | | | | |
估计10%的不利汇率波动对股票的影响 | | $ | (4.0) | | | $ | (24.9) | | | $ | (21.3) | | | $ | (5.7) | | | $ | (21.8) | |
第四项。控制和程序
(a)评估和披露控制和程序
披露控制和程序旨在合理地确保根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制及程序包括但不限于旨在合理确保根据交易所法案提交的报告中须披露的资料已累积并传达予管理层(包括行政总裁及首席财务官(视情况而定))的控制及程序,以便就所需披露作出及时决定。
截至2022年9月30日,我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,对我们的披露控制和程序的设计和操作的有效性进行了评估,这些控制和程序的设计和运行符合1934年《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条的规定。基于该评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序是有效的,可以提供合理的保证,确保我们提交或提交的报告中要求披露的信息在需要时得到记录、处理、汇总和报告,并在必要时累积并传达给管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时做出有关必要披露的决定。
(b)财务报告内部控制的变化
2022年6月1日,我们完成了对杠杆评论和数据公司(LCD)的收购,2022年6月30日,我们完成了对Praemium Portfolio Services Limited(Praemium)的收购(有关更多信息,请参阅未经审计的简明合并财务报表附注4)。我们目前正在将LCD和Praemium整合到我们的内部控制框架和流程中,根据美国证券交易委员会的指导意见,对最近收购的业务的评估可以从收购年度的评估范围中省略,我们对截至2022年12月31日财务报告的内部控制有效性的评估范围将不包括LCD和Praemium。
除上述变化外,在截至2022年9月30日的财政季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分。其他信息
第1项。法律诉讼
本季度报告第1部分第1项所载的未经审计简明综合财务报表附注12所载有关法律诉讼的资料,本季度报告第1部分第1项所载资料以参考方式并入。
第1A项。风险因素
第1A项中披露的风险因素没有实质性变化。我们年度报告中的风险因素。
第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用
发行人购买股票证券
在适用法律的规限下,我们可以直接在公开市场上或在私下协商的交易中以当时的市场价格回购股份,回购金额为我们认为适当的数额。
2020年12月,董事会批准了一项股份回购计划,授权公司回购至多4.0亿美元作为公司已发行普通股的股份,2021年1月1日生效。此授权将于cember 31, 2023.
下表列出了我们在截至2022年9月30日的三个月内回购普通股的相关信息:
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期间: | | 总数 的股份 购得 | | 平均值 支付的价格 每股 | | 总数 的股份 购买方式为 公开的一部分 宣布 节目 | | 近似值 的美元价值 分享 可能还会是 购得 在 节目 |
July 1, 2022 - July 31, 2022 | | 8,507 | | | $ | 226.43 | | | 8,507 | | | $ | 193,700,782 | |
August 1, 2022 - August 31, 2022 | | — | | | — | | | — | | | $ | 193,700,782 | |
2022年9月1日-2022年9月30日 | | 69,546 | | | 218.49 | | | 69,546 | | | $ | 178,504,034 | |
总计 | | 78,053 | | | $ | 219.36 | | | 78,053 | | | |
第六项。陈列品
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证物编号 | | 展品说明 |
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10.1 | | 截至2022年9月13日,Morningstar,Inc.、Morningstar,Inc.的某些子公司、美国银行,N.A.和其他贷款人之间的信贷协议的第1号修正案** |
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10.2 | | 截至2022年9月30日,Morningstar,Inc.、Morningstar,Inc.的某些子公司、美国银行,N.A.和其他贷款人之间的信贷协议第2号修正案** |
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31.1 | | 根据经修订的《1934年证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条对首席执行官的证明 |
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31.2 | | 根据经修订的《1934年证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条认证首席财务官 |
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32.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的证明 |
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32.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明 |
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101 | | 以下财务信息摘自晨星公司提交给美国证券交易委员会的截至2022年9月30日的季度报告Form 10-Q2022年10月28日采用内联XBRL格式:(I)封面,(Ii)未经审计的简明合并报表(三)未经审计的简明综合全面收益表(四)未经审计的简明综合资产负债表,(五)未经审计的简明权益表,(六)未经审计的简明现金流量表和(七)未经审计的简明综合财务报表附注 |
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104 | | 封面交互数据文件(封面XBRL标签嵌入到内联XBRL文档中) |
**根据S-K规例第601(B)(2)项略去的附表及证物。公司同意应要求向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提供任何遗漏时间表的补充副本。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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| | 晨星公司 |
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日期:2022年10月28日 | 发信人: | /s/Jason Dubinsky |
| | 贾森·杜宾斯基 |
| | 首席财务官 |
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