附件99.1
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1722482/000172248222000184/avantorlogoa08.jpg
埃文特®报告2022年第三季度业绩

·净销售额18.6亿美元，增长1.2%；核心有机净销售额增长7.8%
·净收益为1.67亿美元；调整后的EBITDA为3.84亿美元
·稀释GAAP每股收益为0.25美元；调整后每股收益为0.34美元
·业务现金流2.583亿美元；自由现金流2.193亿美元
·调整后的净杠杆率降至3.6倍，年初迄今下降了0.6倍
宾夕法尼亚州拉德诺市-2022年10月28日-向生命科学、先进技术和应用材料行业的客户提供关键任务产品和服务的全球领先供应商Avantor，Inc.(纽约证券交易所代码：AVTR)今天公布了截至2022年9月30日的季度财务业绩。
在第三季度，我们实现了7.8%的核心有机收入增长，调整后的EBITDA利润率增长超过100个基点。我们的业绩得益于生物生产中约30%的核心有机增长以及先进技术和应用材料的两位数核心有机增长。我们继续通过创新和产能投资来执行我们的长期战略，这将加强我们的平台并实现持续增长，“埃文特首席执行官兼首席执行官迈克尔·斯塔布菲尔德表示。
我们专注于改善我们最近收购的业绩，并利用我们的渠道加快商业协同效应。我们对它们带来的增强能力感到兴奋，并有信心实现这些资产的长期潜力。“
展望未来，我们预计我们的核心业务将继续保持强劲势头，尽管近期会遇到一些不利因素。我们更新了全年业绩指引，以反映我们第三季度的表现、2021年收购带来的4亿美元收入、汇率变化和当前市场状况。我们现在预计全年将实现2.5%-3.0%的有机增长(不包括新冠肺炎的不利因素，增长6.0%-6.5%)，调整后每股收益为1.38-1.40美元。我们仍然相信，我们终端市场的实力和我们模式的弹性将使我们为继续取得成功做好准备。
2022年第三季度
截至2022年9月30日的三个月，净销售额为18.6亿美元，与2021年第三季度相比增长了1.2%。外币换算产生了5.8%的不利影响，并购增加了2.5%，导致有机销售增长4.5%，核心有机销售增长7.8%。净收入从2021年第三季度的1.568亿美元增加到1.67亿美元，调整后的净收入比上一季度增长8.8%，不包括外汇逆风。调整后的EBITDA增长6.9%至3.84亿美元，调整后的EBITDA利润率扩大超过100个基点至20.7%，而上一季度为19.6%。
在公认会计原则基础上，稀释后每股收益为0.25美元，调整后每股收益为0.34美元。
该季度的运营现金流为2.583亿美元，而自由现金流为2.193亿美元。
截至2022年9月30日，调整后的净杠杆率为3.6倍，低于截至2022年6月30日的3.9倍，符合我们2X-4X的目标杠杆率。


2022年第三季度-部门业绩
管理层使用调整后的EBITDA来衡量和评估公司业务部门的内部经营业绩。调整后的EBITDA也是我们根据公认会计原则报告盈利能力的分部指标。

美洲

·净销售额为11.232亿美元，报告增长7.5%，而2021年第三季度为10.45亿美元。核心有机产品销售额增长8.8%。
·调整后的EBITDA利润率增加了约80个基点，达到23.4%，而上一季度为22.6%。

欧洲

·净销售额为5.951亿美元，与2021年第三季度的6.747亿美元相比，下降了11.8%。核心有机产品销售额增长4.8%。
·调整后的EBITDA利润率增加了约180个基点，达到21.9%，而上一季度为20.1%。

AMEA

·净销售额为1.382亿美元，报告增长20.6%，而2021年第三季度为1.146亿美元。核心有机产品销售额增长15.1%。
·调整后的EBITDA利润率增加了约10个基点，达到25.8%，而上一季度为25.7%。

电话会议
Avantor将于今天，即10月28日上午8点召开电话会议，讨论其业绩。东部夏令时。可以在Avantor网站的投资者部分观看现场网络直播。

在网络直播之后，将在https://ir.avantorsciences.com/investors/news-and-events/events/default.aspx.上重播网络广播和幻灯片演示文稿

关于Avantor
Avantor®是财富500强企业之一，是一家为生物制药、医疗保健、教育和政府以及先进技术和应用材料行业的客户提供关键任务产品和服务的全球领先供应商。我们的产品组合几乎用于我们所服务的行业中最重要的研究、开发和生产活动的每个阶段。我们的全球足迹使我们能够为超过225,000个客户地点提供服务，并使我们能够广泛接触到180多个国家和地区的研究实验室和科学家。我们启动科学，创造一个更美好的世界。欲了解更多信息，请访问www.avantorcerences.com。

非公认会计准则财务计量的使用
为了评估我们的业绩，我们监测了一些关键指标。在适当的情况下，我们根据美国公认会计原则(“GAAP”)确定的运营结果补充了某些我们认为对投资者、债权人和其他人有用的非GAAP财务指标，以评估我们的业绩。不应孤立地考虑这些衡量标准，也不应将其作为报告的GAAP结果的替代品，因为与类似的基于GAAP的衡量标准相比，这些衡量标准可能包括或排除某些项目，而且此类衡量标准可能无法与


其他公司报告的类似标题的措施。相反，这些措施应该被视为查看我们运营方面的另一种方式，从而更全面地了解我们的业务。我们强烈鼓励投资者全面审查我们提交给美国证券交易委员会的报告中包含的合并财务报表，而不是仅仅依赖任何一种、单一的财务衡量或沟通。

本新闻稿中使用的非GAAP财务指标包括有机基础上的销售增长、核心有机基础上的销售增长、调整后的EBITDA、调整后的净收入、调整后的每股收益、调整后的净杠杆和自由现金流。

·在有机基础上的销售增长从我们报告的净销售增长中消除了收购或出售的任何业务的收益不到一年以及外币汇率变化的影响。在核心有机增长的基础上，我们的有机增长消除了任何与新冠肺炎相关的净销售额的影响。我们相信，这些衡量方法对于衡量和评估我们在各个细分市场和所列期间的基本商业运营表现是有用的。

·调整后的EBITDA是衡量和评估我们的经营业绩，不包括利息费用、所得税费用、折旧、摊销和某些其他调整。我们相信，这一衡量标准是一种有用的方法，可以用来分析我们的业务在所述时期内一致的潜在趋势。

·调整后净收益是指我们的净收益或亏损，首先对下列项目进行调整：(I)已获得无形资产的摊销，(Ii)与融资活动有关的外币重新计量净收益或净亏损，(Iii)债务清偿损失，(Iv)其他成本或信贷，这些成本或信贷要么是孤立的，要么不可能有任何规律性或可预测性。然后，我们使用估计税率，对上述税前调整增加或减去假设的增量所得税影响，得出调整后的净收入。我们相信，这种衡量方法非常有用，可以用来在报告的各个时期内一致地分析业务。

·从截至2022年3月31日的季度开始，调整后每股收益是我们调整后的净收入除以我们的稀释GAAP加权平均股数。在2022年第一季度之前，调整后每股收益是我们调整后的净收入除以正常化流通股。正常化已发行股票反映了所有期间(I)我们首次公开发行后的已发行普通股总数，加上(Ii)假定行使或转换工具(包括假设转换为普通股的最低比率为6.250%的A系列强制性可转换优先股)的摊薄效应。我们认为，这一衡量标准是分析我们业务潜在趋势的另一种方法，在所述时期内保持一致。

·调整后的净杠杆率等于我们的总债务，减去我们的现金和现金等价物，再除以我们的往绩12个月调整后EBITDA(不包括基于股票的薪酬支出，包括预期的成本协同效应和已完成收购的增量结果，就像这些收购发生在往绩12个月期间的第一天一样)。我们相信，这一衡量标准对于评估和衡量公司的资本配置策略和业务的潜在趋势是一种有用的方法。

·自由现金流等于我们的经营活动现金流，不包括在此期间支付的与收购相关的成本减去资本支出。我们认为，这一衡量标准是有用的，因为它提供了对公司产生现金用于融资或投资活动的能力的看法。

这些非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账包含在本新闻稿所附表格中。


前瞻性声明和警告性声明
本新闻稿包含前瞻性陈述。本新闻稿中除历史事实陈述外的所有陈述均为前瞻性陈述。前瞻性陈述讨论了我们目前对财务状况、经营结果、计划、目标、未来业绩和业务的预期和预测。这些陈述可以在这些陈述之前、之后或包括以下词语：“目标”、“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“预测”、“打算”、“可能”、“展望”、“计划”、“潜力”、“项目”、“预测”、“寻求”、“能”、“可能”、“可能”、“应该”、“将”、“将”“它的否定和其他类似含义的词语和术语。

前瞻性陈述固有地受到风险、不确定性和假设的影响；它们不是业绩的保证。你不应该过分依赖这些陈述。这些前瞻性陈述是基于我们目前对未来事件的预期和预测。尽管我们相信我们与前瞻性陈述相关的假设是合理的，但我们不能向您保证这些假设和预期将被证明是正确的。可能导致这些风险、不确定性和假设因素的因素包括但不限于我们在提交给美国证券交易委员会的最新的10-K表年报和10-Q表季报中描述的“风险因素”，这些风险因素可能会在我们提交给美国证券交易委员会的定期报告中不时更新。

所有可归因于我们或代表我们行事的人的前瞻性陈述都明确地受到前述警告性声明的限制。此外，所有前瞻性陈述仅在本新闻稿发布之日发表。我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或联邦证券法要求以外的其他原因。


Avantor，Inc.及其子公司
未经审计的简明合并业务报表
(单位：百万，不包括每股数据)
截至9月30日的三个月，
截至9月30日的9个月，
2022
2021
2022
2021
净销售额$1,856.5 $1,834.3 $5,717.4 $5,478.5 
销售成本1,205.8 1,218.4 3,729.1 3,623.3 
毛利650.7 615.9 1,988.3 1,855.2 
销售、一般和行政费用374.9 378.7 1,109.9 1,097.0 
营业收入
275.8 237.2 878.4 758.2 
利息支出(67.3)(54.1)(196.0)(156.6)
债务清偿损失(2.9)— (10.8)(8.4)
其他收入，净额
2.7 3.4 4.8 19.8 
所得税前收入
208.3 186.5 676.4 613.0 
所得税费用
(41.3)(29.7)(131.6)(134.4)
净收入
167.0 156.8 544.8 478.6 
优先股收益率的累积— (16.1)(24.2)(48.4)
普通股股东可获得的净收入
$167.0 $140.7 $520.6 $430.2 
每股收益：

基本信息$0.25 $0.24 $0.81 $0.74 
稀释$0.25 $0.24 $0.80 $0.73 
加权平均流通股：
基本信息674.1 588.5 643.0 584.1 
稀释679.3 598.1 680.4 593.0 




















Avantor，Inc.及其子公司
未经审计的简明综合资产负债表
(单位：百万)2022年9月30日2021年12月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$265.6 $301.7 
应收账款净额1,231.4 1,222.1 
库存905.0 872.0 
其他流动资产158.1 81.4 
流动资产总额2,560.1 2,477.2 
财产、厂房和设备、净值698.2 705.5 
其他无形资产，净额4,099.0 5,140.3 
商誉5,511.4 5,341.1 
其他资产244.6 233.1 
总资产$13,113.3 $13,897.2 
负债和股东权益
流动负债：
债务的当期部分$280.6 $45.2 
应付帐款768.9 755.1 
与员工相关的负债120.0 199.7 
应计利息38.6 49.8 
其他流动负债343.8 401.0 
流动负债总额1,551.9 1,450.8 
债务，扣除当前部分的净额5,907.5 6,978.0 
递延所得税负债728.4 913.0 
其他负债334.1 358.4 
总负债8,521.9 9,700.2 
股东权益：
包括实收资本的强制性可转换优先股— 1,003.7 
包括实收资本在内的普通股3,774.5 2,752.6 
累计收益
1,028.7 483.9 
累计其他综合损失
(211.8)(43.2)
股东权益总额4,591.4 4,197.0 
总负债和股东权益$13,113.3 $13,897.2 


























Avantor，Inc.及其子公司
未经审计的现金流量表简明综合报表
(单位：百万)
截至9月30日的三个月，
截至9月30日的9个月，
2022
2021
2022
2021
经营活动的现金流：
净收入
$167.0 $156.8 $544.8 $478.6 
调整对账：
折旧及摊销100.6 100.0 304.8 

275.1 
基于股票的薪酬费用
12.1 13.4 35.8 

37.0 
应收账款和存货拨备15.7 9.4 43.9 33.5 
递延所得税优惠
(22.3)(18.7)(61.8)(24.0)
递延融资成本摊销3.6 4.1 12.1 11.7 
债务清偿损失2.9 — 10.8 8.4 
外币重计量损失
5.5 2.6 4.9 5.4 
资产和负债变动情况：
应收账款(0.8)55.5 (99.0)(66.5)
库存(21.0)(14.8)(114.1)(117.8)
应付帐款(7.3)(61.2)65.1 1.9 
应计利息(10.3)(17.7)(11.2)(17.5)
其他资产和负债17.4 30.7 (98.0)20.5 
其他，净额(4.8)1.8 (0.1)6.3 
经营活动提供的净现金
258.3 261.9 638.0 652.6 
投资活动产生的现金流：
资本支出(39.0)(32.6)(99.8)(71.1)
为收购支付的现金，扣除获得的现金— (2.2)(20.2)(1,168.9)
交叉货币互换结算的现金收益42.5 — 42.5 — 
其他0.6 0.5 1.0 1.8 
投资活动提供(用于)的现金净额
4.1 (34.3)(76.5)(1,238.2)
融资活动的现金流：
债务借款35.0 — 245.0 1,134.6 
偿还债务(259.1)(7.0)(783.0)(323.1)
债务再融资费及保费的支付— (2.4)— (22.5)
股票发行收益，扣除发行成本— 967.0 — 967.0 
优先股股息的支付— (16.1)(32.4)(48.4)
行使股票期权所得收益4.8 38.9 16.4 76.4 
回购股份以履行既得股票奖励的员工纳税义务(0.1)— (13.1)(25.8)
融资活动提供的现金净额(用于)
(219.4)980.4 (567.1)1,758.2 
货币汇率变动对现金的影响(16.2)(5.5)(33.7)(10.0)
现金、现金等价物和限制性现金净变化26.8 1,202.5 (39.3)1,162.6 
期初现金、现金等价物和限制性现金261.0 249.3 327.1 289.2 
现金、现金等价物和受限现金，期末$287.8 $1,451.8 $287.8 $1,451.8 











Avantor，Inc.及其子公司
非公认会计准则计量的对账
(单位：百万)
截至9月30日的三个月，
截至9月30日的9个月，
2022
2021
2022
2021
净收入
$167.0 $156.8 $544.8 $478.6 
摊销79.8 75.8 239.8 210.4 
债务清偿损失2.9 — 10.8 8.4 
融资活动的净外币(收益)损失
(1.2)(0.8)(0.2)1.2 
其他基于股票的薪酬(福利)费用
(1.6)1.6 (3.3)2.9 
与收购有关的费用1
— 3.2 — 27.8 
与整合相关的费用2
6.4 7.9 13.6 8.4 
采购会计调整3
— 6.3 9.4 6.3 
重组和遣散费4
1.3 0.4 3.7 2.2 
收到交还罚金5
— — — (13.0)
适用于税前调整的所得税(福利)
(23.4)(24.8)(77.1)(55.0)
调整后净收益
231.2 226.4 741.5 678.2 
利息支出67.3 54.1 196.0 156.6 
折旧20.8 24.2 65.0 64.7 
适用于调整后净收入的所得税拨备64.7 54.5 208.7 189.4 
调整后的EBITDA$384.0 $359.2 $1,211.2 $1,088.9 
━━━━━━━━━
1.列示与收购被收购公司有关的法律、会计、投资银行和咨询费用。
2.表示为整合被收购公司而与第三方发生的非经常性直接成本。这些费用是增量成本，与我们业务的正常运营无关。每笔收购都会在预先定义的整合期内产生整合费用。
3.表示与收购Ritter有关的或有对价的非现金减少以及为按公允价值记录从Masterflex和Ritter收购的库存而摊销的购买会计调整。
4.反映了在与提高盈利能力和生产率的举措有关的期间内发生的增量费用。此标题中包含的典型成本包括员工遣散费、与现场相关的离职成本和合同终止成本。
5.与高盛不允许的交易利润返还有关，高盛在2020年12月31日之前一直是关联方。


Avantor，Inc.及其子公司
非公认会计准则计量的对账(续)
每股收益
(百万股)
截至9月30日的三个月，
截至9月30日的9个月，
2022
2021
2022
2021
稀释后每股收益(GAAP)$0.25 $0.24 $0.80 $0.73 
可转换工具的稀释影响— — — 0.01 
完全稀释每股收益(非公认会计准则)0.25 0.24 0.80 0.74 
摊销0.11 0.12 0.35 0.33 
债务清偿损失— — 0.01 0.02 
融资活动的净外币损失
— — — — 
其他基于股票的薪酬(福利)费用— — — 0.01 
与收购相关的费用— 0.01 — 0.04 
与整合相关的费用0.01 0.01 0.02 0.02 
采购会计调整— 0.01 0.01 0.01 
重组和遣散费— — 0.01 — 
收到交还罚金— — — (0.02)
适用于税前调整的所得税(福利)
(0.03)(0.04)(0.11)(0.09)
调整后每股收益(非GAAP)$0.34 $0.35 $1.09 $1.06 
加权平均流通股：
稀释(GAAP)679.3 598.1 680.4 593.0 
不包括GAAP的增量份额— 62.9 — 62.9 
正规化— (18.3)— (13.2)
调整后每股收益的股数(非GAAP)1
679.3 642.7 680.4 642.7 
━━━━━━━━━
1.从截至2022年3月31日的季度开始，我们已经确认了调整后的每股收益股票数量，以反映我们稀释的GAAP股票数量。


Avantor，Inc.及其子公司
非公认会计准则计量的对账(续)
自由现金流
(单位：百万)
截至9月30日的三个月，
截至9月30日的9个月，
2022
2021
2022
2021
经营活动提供的净现金
$258.3 $261.9 $638.0 $652.6 
已支付与收购相关的费用— — — 24.6 
资本支出(39.0)(32.6)(99.8)(71.1)
自由现金流(非公认会计准则)$219.3 $229.3 $538.2 $606.1 

调整后的净杠杆
(百万美元)2022年9月30日
总债务，总债务$6,253.3 
减少现金和现金等价物(265.6)
$5,987.7 
往绩12个月调整后EBITDA1
$1,589.7 
持续12个月的基于股票的薪酬支出52.6 
预计协同效应的预计调整— 
$1,642.3 
调整后的净杠杆(非公认会计准则)3.6  x
1.表示Avantor的调整后EBITDA为往后12个月期间加上管理层对可归因于被收购公司的增量业绩的最佳估计，就好像此类收购已在我们的债务契约允许的往后12个月期间的第一天完成。被收购公司的此类估计和财务信息可能已审计，也可能未经审计，在某些情况下可能是基于美国公认会计原则以外的基础编制的，尽管我们认为这些会计基础上的差异就呈现净杠杆而言并不重要。


Avantor，Inc.及其子公司
非公认会计准则计量的对账(续)
净销售额
(单位：百万)9月30日，报告的变化与有机变化和核心有机变化的协调
报告的变更外币影响并购影响有机食品新冠肺炎
核心有机物质1
20222021
截至三个月：
美洲$1,123.2 $1,045.0 $78.2 $(4.0)$30.5 $51.7 $(39.9)$91.6 
欧洲595.1 674.7 (79.6)(93.4)7.1 6.7 (25.7)32.4 
AMEA138.2 114.6 23.6 (9.1)8.9 23.8 6.5 17.3 
总计$1,856.5 $1,834.3 $22.2 $(106.5)$46.5 $82.2 $(59.1)$141.3 
截至9个月：
美洲$3,423.2 $3,149.9 $273.3 $(8.8)$123.0 $159.1 $(100.0)$259.1 
欧洲1,899.3 1,991.1 (91.8)(204.1)90.1 22.2 (82.2)104.4 
AMEA394.9 337.5 57.4 (17.6)41.1 33.9 8.4 25.5 
总计$5,717.4 $5,478.5 $238.9 $(230.5)$254.2 $215.2 $(173.8)$389.0 
1.核心有机销售增长消除了2021年至2022年新冠肺炎相关产品销售变化对我们有机增长的影响。本栏目中的数字是从“有机”栏目中剔除新冠肺炎销售额的影响计算得出的。

调整后的EBITDA
(单位：百万)
截至9月30日的三个月，
截至9月30日的9个月，
2022
2021
2022
2021
美洲$262.3 $236.3 $846.3 $740.0 
欧洲130.3 135.5 393.0 390.4 
AMEA35.7 29.5 101.1 80.5 
公司(44.3)(42.1)(129.2)(122.0)
总计$384.0 $359.2 $1,211.2 $1,088.9 







投资者关系联系人
克里斯蒂娜·琼斯
投资者关系部总裁副经理
复仇者
805-617-5297
邮箱：Christina.Jones@avantorsorences.com
媒体联系人
彼得罗·卡库尔
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复仇者
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资料来源：Avantor和财经新闻