附件99.1


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联系方式：	蕾妮·坎贝尔
电子邮件：	邮箱：renee.campbell@valmont.com
日期：	2022年10月26日

Valmont公布2022年第三季度业绩

创纪录的销售额和收益反映出基础设施和农业市场的持续强劲需求

提供2023年初步销售和每股收益指引

东北奥马哈--全球领先企业Valmont Industries，Inc.(纽约证券交易所市场代码：VMI)今天公布了截至2022年9月24日的第三季度财务业绩。该公司提供重要的基础设施并提高农业生产率，同时通过技术推动创新。

2022年第三季度亮点(除非另有说明，否则与2021年第三季度相比的所有指标)

●	创纪录的第三季度净销售额为11亿美元，增长26.3%

●	营业收入增长44.3%，达到1.1亿美元，占净销售额的10.0%(增长41.9%，达到1.141亿美元，调整后为10.4%¹)与之相比为7620万美元或净销售额的8.8%(调整后为8040万美元或9.3%¹)

●	第三季度每股摊薄收益(EPS)达到创纪录的3.34美元(调整后为3.49美元¹)与2.40美元(调整后2.57美元¹)

●	第三季度产生了1.16亿美元的强劲运营现金流，这得益于更好的整体营运资本管理，包括与2022年第二季度相比库存减少

●	创纪录的20亿美元积压，自2021财年末以来增长了25.4%，即4.12亿美元，由于整个投资组合的市场需求持续强劲，因此连续增长

●	通过股息和股票回购向股东返还2240万美元

¹请参阅文件末尾的REG对账以符合GAAP衡量标准

关键财务指标


2022年第三季度	公认会计原则								调整后的¹
(000美元，每股金额除外)	09/24/2022			09/25/2021					09/24/2022				09/25/2021
	Q3 2022			Q3 2021			vs. Q3 2021		Q3 2022				Q3 2021			vs. Q3 2021
净销售额	$	1,097,382		$	868,782		26.3	%		$	1,097,382		$	868,782		26.3	%
营业收入		109,972			76,195		44.3	%			114,147			80,433		41.9	%
营业收入占净销售额的百分比		10.0	%		8.8	%					10.4	%		9.3	%
净收益		72,112			51,650		39.6	%			75,313			55,284		36.2	%
稀释后每股收益	$	3.34		$	2.40		39.2	%		$	3.49		$	2.57		35.8	%
普通股流通股		21,605			21,552						21,605			21,552


YTD 2022	公认会计原则								调整后的¹
(000美元，每股金额除外)	09/24/2022			09/25/2021					09/24/2022				09/25/2021
	FY 2022			FY 2021			vs. FY 2021		FY 2022				FY 2021			vs. FY 2021
净销售额	$	3,213,734		$	2,538,297		26.6	%		$	3,213,734		$	2,538,297		26.6	%
营业收入		323,533			236,031		37.1	%			335,991			248,494		35.2	%
营业收入占净销售额的百分比		10.1	%		9.3	%					10.5	%		9.8	%
净收益		210,531			168,774		24.7	%			220,883			176,060		25.5	%
稀释后每股收益	$	9.77		$	7.86		24.3	%		$	10.25		$	8.20		25.0	%
普通股流通股		21,546			21,483						21,546			21,483

公司首席执行官兼首席执行官斯蒂芬·G·卡涅夫斯基说：“我对整个瓦尔蒙特公司团队本季度的出色表现和创纪录的业绩感到非常满意。我们继续看到全球对基础设施和农业市场对我们的产品和解决方案的强劲需求。广泛的基础设施市场实力正受到电网弹性和老化基础设施升级方面的持续投资、对可再生能源和清洁能源解决方案的持续需求以及5G网络过渡的推动。农业市场仍然非常有利，因为全球谷物供应趋紧、对增加粮食产量的持续需求以及对粮食安全担忧的高度关注推动了大宗商品价格的上涨。今年第三季度北美农产品销售的典型季节性下降不那么明显，这是因为整个季度持续的积压交货和强劲的需求。尽管面临通货膨胀和供应链波动的持续挑战，我们实现了创纪录的第三季度每股收益，因为我们的团队继续践行激情、诚信和持续改进的核心价值观，坚定不移地专注于交付结果。在我们的全球投资组合中，我们继续致力于执行我们的增长战略，同时也提高盈利能力，为我们的股东提供长期价值。“

2022年第三季度细分市场回顾

基础设施(70.5%)净销售额的百分比)

服务于公用事业、可再生能源、照明、交通和电信等基础设施市场的产品和解决方案，以及保护金属产品的涂料服务

销售额为7.784亿美元，同比增长22.7%，所有产品线的销售额都实现了两位数的增长，扣除2.3%的不利外币兑换影响。更高的销售额是由全球优惠的定价推动的，主要是在输电、配电和变电站(TD&S)、照明和运输(L&T)以及电信产品线，销量增加，特别是在可再生能源产品线，以及收购ConcelFab的销售额。

由于有利的定价和更高的销量，营业收入增至9360万美元，占净销售额的12.1%，而2021年为7140万美元，占11.3%。

¹请参阅文件末尾的REG对账以符合GAAP衡量标准

农业(占净销售额的29.5%)

农业市场的中心枢轴和直线灌溉设备，包括零部件和管状产品；精准农业的先进技术解决方案

3.273亿美元的销售额同比增长36.2%，北美和国际市场的销售额增长主要是由于灌溉设备的平均售价和产量增加，但部分抵消了对埃及项目销售额的下降。在巴西，销售额同比几乎翻了一番，表明市场对灌溉设备和农业太阳能产品的需求持续强劲。

营业收入增至4330万美元，占净销售额的13.3%(4740万美元，调整后为14.6%¹)与2,770万美元或净销售额的11.7%(调整后为3,200万美元或13.5%¹)2021年。更高的平均售价和额外的销量杠杆的好处被更高的SG&A部分抵消，包括技术投资的增量研发费用。

资产负债表、流动性与资本配置

该公司通过强劲的收益和营运资本管理，在支持强劲的收入增长的同时，今年迄今产生了1.84亿美元的运营现金流。第三季度末，现金和现金等价物为1.66亿美元。Valmont公司在第三季度购买了大约1100万美元的公司股票，目前的授权仍有大约1.01亿美元，没有到期。

更新2022年全年财务展望和主要假设，并提供2023年的指标

该公司正在更新上个季度公布的2022年全年净销售额和稀释后每股收益预期，并提供了对本年度最新的关键假设。


2022年全年财务展望	以前的展望	修订后的展望
净销售额增长(与上年同期相比)	20% to 21%	~ 22%
GAAP稀释每股收益¹	$12.90 to $13.30	$12.95 to $13.30
调整后的稀释每股收益¹	$13.60 to $14.00	$13.65 to $14.00
税率	~ 27.5%	~ 27.5%
外汇换算对净销售额的影响	~ (2.0%)	~ (2.0%)
资本支出	1.1亿至1.2亿美元	9500-1.05亿美元

●

修正净销售额增长以反映2022年第三季度业绩

●

修订稀释每股收益以反映预期收益组合和项目交付时间

●

由于机械设备交货期延长，资本支出目前预计在9500-1.05亿美元之间

●

为2023年净销售额增长6%至9%和稀释每股收益增长11%至15%提供指示性指导

卡涅夫斯基继续说：“我们在我们的业务中看到的强劲的市场驱动因素，我们持续的执行记录和创纪录的20亿美元的积压，给了我们未来的信心。全球对关键基础设施投资的长期需求，包括当前和未来的刺激计划，正在推动我们基础设施业务的可持续需求。全球市场的有利农业市场趋势和强大的国际项目正在为我们的农业业务提供动力，一直持续到明年。“

Kaniewski补充道：“展望2023年，我们相信有利的市场条件和强劲的需求将持续下去，我们强大的积压和整个投资组合的持续定价策略让我们对明年的收入和盈利增长充满信心。2023年，我们预计销售额增长6%至9%，每股收益增长11%至15%。通过我们多元化的业务组合，投资资本回报重点，以及

¹请参阅文件末尾的REG对账以符合GAAP衡量标准

组织强调ESG原则，我们拥有一支才华横溢的团队，他们以我们的核心价值观为驱动力，为我们的客户和利益相关者提供成果，因此我们处于优势地位。我们仍然专注于我们可以控制的东西：利用我们的商业模式和Valmont团队向我们的客户提供创新的产品和解决方案，提高运营水平，并执行推动可持续、盈利增长的战略计划。此外，我们的资产负债表依然强劲，这使我们能够灵活地执行我们的长期战略计划。“

与首席执行官斯蒂芬·G·卡涅夫斯基、首席执行官总裁和执行副总裁总裁兼首席财务官阿夫纳·M·阿普鲍姆的现场音频讨论将于2022年10月27日(星期四)上午8点通过电话收看。CDT拨打1-877-407-6184或1-201-389-0877(不需要会议ID)，或通过网络直播，将浏览器指向以下链接：Valmont Industries 3Q 2022收益电话会议。同时，还可以在valmont.com的投资者页面上下载幻灯片演示文稿。会议重播可在会议结束三小时后通过上述链接收听，或致电1-877-660-6853或1-201-612-7415收听。请使用存取码13733566。重播将持续到晚上10：59。CDT于2022年11月03日。

关于瓦尔蒙特工业公司

75年来，瓦尔蒙特^®在建设重要基础设施和提高农业生产率方面一直处于全球领先地位。今天，我们仍然致力于通过技术创新实现事半功倍。了解更多关于我们是如何节约资源。改善生活。^®在valmont.com。

关于前瞻性陈述

本新闻稿包含符合1995年《私人证券诉讼改革法》的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述是基于管理层根据Valmont所在行业的经验以及管理层对历史趋势、当前状况、预期未来发展和其他被认为是在这种情况下适当的因素的看法而作出的假设。当您阅读和考虑本版本时，您应该理解这些声明不能保证性能或结果。它们涉及风险、不确定性(其中一些是Valmont无法控制的)和假设。尽管管理层认为这些前瞻性陈述是基于合理的假设，但您应该意识到，许多因素可能会影响Valmont的实际财务结果，导致它们与前瞻性陈述中预期的大不相同。这些因素包括疫情的持续和发展影响，包括疫情对一般经济的影响，对公司业务及其客户和供应商的具体经济影响，Valmont公司提交给证券交易委员会的报告中不时描述的风险因素，以及未来的经济和市场情况、行业状况、公司业绩和财务业绩、经营效率、原材料的供应和价格、新产品的供应和市场接受度、产品定价、国内和国际竞争环境、地缘政治风险, 以及国内外政府的行动和政策变化。公司提醒，本新闻稿中包含的任何前瞻性陈述都是在本新闻稿发布之日作出的，公司不承诺更新任何前瞻性陈述。

###

¹请参阅文件末尾的REG对账以符合GAAP衡量标准

瓦尔蒙特工业公司及附属公司

简明合并损益表

(千美元，每股除外)

(未经审计)


	第三季度				年初至今
	13周结束				39周结束
	09/24/2022		09/25/2021		09/24/2022		09/25/2021
净销售额	$	1,097,382	$	868,782	$	3,213,734	$	2,538,297
销售成本		811,904		641,378		2,386,469		1,876,692
毛利		285,478		227,404		827,265		661,605
销售、一般和行政费用		175,506		151,209		503,732		425,574
营业收入		109,972		76,195		323,533		236,031
其他收入(费用)
利息支出		(11,629)		(11,031)		(34,278)		(31,466)
利息收入		507		397		1,019		894
投资收益(亏损)(未变现)		(901)		488		(4,306)		1,556
其他		2,822		2,644		8,537		10,297
其他收入(费用)，净额		(9,201)		(7,502)		(29,028)		(18,719)
所得税前收益		100,771		68,693		294,505		217,312
所得税费用		27,823		16,080		80,531		46,322
未合并子公司的权益亏损		(18)		(360)		(931)		(1,079)
净收益		72,930		52,253		213,043		169,911
减去：可归因于非控股权益的收益		(818)		(603)		(2,512)		(1,137)
Valmont Industries，Inc.的净收益	$	72,112	$	51,650	$	210,531	$	168,774

平均流通股(000股)-基本		21,332		21,175		21,308		21,182
每股收益-基本	$	3.38	$	2.44	$	9.88	$	7.97

平均流通股(000股)-稀释		21,605		21,552		21,546		21,483
每股收益-稀释后	$	3.34	$	2.40	$	9.77	$	7.86

每股现金股息	$	0.55	$	0.50	$	1.65	$	1.50

瓦尔蒙特工业公司及附属公司

经营业绩摘要

(千美元)

(未经审计)


		第三季度				年初至今
	13周结束				39周结束
	09/24/2022		09/25/2021		09/24/2022		09/25/2021
净销售额
基础设施	$	778,353	$	634,283	$	2,224,029	$	1,801,533
农业		327,261		240,331		1,011,606		751,960
总计		1,105,614		874,614		3,235,635		2,553,493
减去：细分市场间销售额		(8,232)		(5,832)		(21,901)		(15,196)
总计	$	1,097,382	$	868,782	$	3,213,734	$	2,538,297

营业收入
基础设施	$	93,572	$	71,422	$	255,722	$	187,421
农业		43,258		27,735		138,779		108,467
公司		(26,858)		(22,962)		(70,968)		(59,857)
总计	$	109,972	$	76,195	$	323,533	$	236,031

Valmont已将其业务部门汇总为两个全球可报告部门，如下所示。

基础设施：这一细分市场包括制造和分销产品和解决方案，以服务于公用事业、可再生能源、照明、交通和电信等基础设施市场，以及保护金属产品的涂料服务。

农业：这一细分市场包括为农业市场制造中心枢轴和线性灌溉设备，包括零部件和管状产品，以及精准农业的先进技术解决方案。

瓦尔蒙特工业公司及附属公司

经营业绩摘要

(千美元)

(未经审计)


	截至2022年9月24日的13周
					网段间
	基础设施		农业		销售额		已整合
地理市场：
北美	$	579,628	$	178,626	$	(7,114)	$	751,140
国际		198,725		148,635		(1,118)		346,242
总计	$	778,353	$	327,261	$	(8,232)	$	1,097,382

产品线：
输配电与变电所	$	304,781	$	—	$	—	$	304,781
照明和交通		241,590		—		—		241,590
涂料		91,969		—		(3,994)		87,975
电信		92,830		—		—		92,830
可再生能源		47,183		—		(1,118)		46,065
灌溉设备和部件，
不包括技术		—		303,003		(3,120)		299,883
技术产品和服务		—		24,258		—		24,258
总计	$	778,353	$	327,261	$	(8,232)	$	1,097,382


	截至2021年9月25日的13周
					网段间
	基础设施		农业		销售额		已整合
地理市场：
北美	$	439,610	$	116,308	$	(5,832)	$	550,086
国际		194,673		124,023		—		318,696
总计	$	634,283	$	240,331	$	(5,832)	$	868,782

产品线：
输配电与变电所	$	239,572	$	—	$	—	$	239,572
照明和交通		217,962		—		—		217,962
涂料		76,761		—		(1,826)		74,935
电信		63,088		—		—		63,088
可再生能源		36,900		—		—		36,900
灌溉设备和部件，
不包括技术		—		218,892		(4,006)		214,886
技术产品和服务		—		21,439		—		21,439
总计	$	634,283	$	240,331	$	(5,832)	$	868,782


	截至2022年9月24日的39周
					网段间
	基础设施		农业		销售额		已整合
地理市场：
北美	$	1,645,472	$	564,369	$	(20,316)	$	2,189,525
国际		578,557		447,237		(1,585)		1,024,209
总计	$	2,224,029	$	1,011,606	$	(21,901)	$	3,213,734

产品线：
输配电与变电所	$	882,216	$	—	$	—	$	882,216
照明和交通		701,009		—		—		701,009
涂料		264,266		—		(11,295)		252,971
电信		232,765		—		—		232,765
可再生能源		143,773		—		(1,118)		142,655
灌溉设备和部件，
不包括技术		—		928,622		(9,488)		919,134
技术产品和服务		—		82,984		—		82,984
总计	$	2,224,029	$	1,011,606	$	(21,901)	$	3,213,734


	截至2021年9月25日的39周
					网段间
	基础设施		农业		销售额		已整合
地理市场：
北美	$	1,246,512	$	395,096	$	(15,196)	$	1,626,412
国际		555,021		356,864		—		911,885
总计	$	1,801,533	$	751,960	$	(15,196)	$	2,538,297

产品线：
输配电与变电所	$	668,474	$	—	$	—	$	668,474
照明和交通		609,725		—		—		609,725
涂料		231,900		—		(7,823)		224,077
电信		162,830		—		—		162,830
可再生能源		128,604		—		—		128,604
灌溉设备和部件，
不包括技术		—		679,600		(7,373)		672,227
技术产品和服务		—		72,360		—		72,360
总计	$	1,801,533	$	751,960	$	(15,196)	$	2,538,297

瓦尔蒙特工业公司及附属公司

简明合并资产负债表

(千美元)

(未经审计)


	09/24/2022		12/25/2021
资产
流动资产：
现金和现金等价物	$	166,221	$	177,232
应收账款净额		614,411		571,593
盘存		746,282		728,834
合同资产-超过账单的成本和利润		215,684		142,643
预付费用和其他资产		107,476		83,646
可退还的所得税		—		8,815
流动资产总额		1,850,074		1,712,763
财产、厂房和设备、净值		596,850		598,605
商誉和其他资产		1,174,805		1,135,881
	$	3,621,729	$	3,447,249

负债和股东权益
流动负债：
长期债务的当期分期付款	$	2,106	$	4,884
应付给银行的票据		4,935		13,439
应付帐款		376,508		347,841
应计费用		261,900		253,330
合同负债-超出成本和收益的账单		200,341		135,746
应付所得税		10,668		—
应付股息		11,733		10,616
流动负债总额		868,191		765,856
长期债务，不包括本期分期付款		935,129		947,072
经营租赁负债		156,860		147,759
其他长期负债		88,798		172,965
股东权益		1,572,751		1,413,597
	$	3,621,729	$	3,447,249

瓦尔蒙特工业公司及附属公司

简明合并现金流量表

(千美元)

(未经审计)


	39周结束
	09/24/2022		09/25/2021
经营活动的现金流
净收益	$	213,043	$	169,911
折旧及摊销		72,803		67,764
对固定收益养老金计划的供款		(17,155)		(970)
营运资金变动		(96,995)		(183,030)
其他		12,030		8,154
经营活动的现金流量净额		183,726		61,829

投资活动产生的现金流
购置房产、厂房和设备		(67,122)		(80,509)
收购		(39,287)		(312,500)
其他		(37)		3,546
投资活动的现金流量净额		(106,446)		(389,463)

融资活动产生的现金流
长期借款收益		235,470		236,710
长期借款的本金支付		(251,155)		(66,128)
短期借款的净付款		(8,229)		(20,463)
购买库藏股		(20,491)		(24,101)
购买非控股权益		(7,338)		—
已支付的股息		(34,080)		(30,794)
其他		6,680		5,792
融资活动的现金流量净额		(79,143)		101,016
汇率对现金及现金等价物的影响		(9,148)		(4,313)
现金和现金等价物净变化		(11,011)		(230,931)
现金和现金等价物--年初		177,232		400,726
现金和现金等价物--期末	$	166,221	$	169,795

瓦尔蒙特工业公司及附属公司

重大非经常性项目对报告结果的影响摘要

条例G对账

(千美元，每股除外)

(未经审计)

下面的非GAAP表格披露了无形资产摊销(PROSPERA)和为PROSPERA员工确认的基于股票的薪酬对2022财年和2021财年业绩的影响。我们相信，对Propera的调整可以让投资者更好地了解与传统细分产品相关的农业部门的表现。以下非GAAP表格还披露了2014年一项商业交易仲裁后的应收账款冲销、收购努力和重组费用对部门运营收入和净收益的影响，以及英国税率变化对2021财年净收益的影响(将GAAP税率从19.0%调整为22.5%)。金额可能受四舍五入的影响。我们认为，在考虑公司业绩时，管理层和投资者将非GAAP调整后的净收益和营业收入与相关报告的GAAP指标一起考虑是有用的。


	十三		稀释		三十九岁		稀释
	结束的几周		每股收益		结束的几周		每股收益
	2022年9月24日		分享		2022年9月24日		分享
Valmont Industries，Inc.的净收益-报告	$	72,112	$	3.34	$	210,531	$	9.77
普洛斯佩拉无形资产摊销		1,645		0.08		4,935		0.23
基于股票的薪酬-普罗斯佩拉		2,530		0.12		7,523		0.35
税前调整总额¹		4,175		0.19		12,458		0.58
调整的税收效应²		(974)		(0.05)		(2,106)		(0.10)
可归因于Valmont Industries，Inc.的调整后净收益¹	$	75,313	$	3.49	$	220,883	$	10.25
平均流通股(000股)-稀释				21,605				21,546


	十三		稀释		三十九岁		稀释
	结束的几周		每股收益		结束的几周		每股收益
	2021年9月25日		分享		2021年9月25日		分享
Valmont Industries，Inc.的净收益-报告	$	51,650	$	2.40	$	168,774	$	7.86
普洛斯佩拉无形资产摊销		1,926		0.09		1,926		0.09
基于股票的薪酬-普罗斯佩拉		2,312		0.11		2,312		0.11
应收账款的税前核销		—		—		5,545		0.26
收购尽职调查费用，税前		—		—		1,120		0.05
重组费用，税前		—		—		1,560		0.07
税前调整总额¹		4,238		0.20		12,463		0.58
英国法定税率的变化		—		—		(2,819)		(0.13)
调整的税收效应²		(604)		(0.03)		(2,358)		(0.11)
可归因于Valmont Industries，Inc.的调整后净收益¹	$	55,284	$	2.57	$	176,060	$	8.20
平均流通股(000股)-稀释				21,552				21,483

¹每股收益包括四舍五入

²调整的税收影响是根据每个适用司法管辖区的所得税税率计算的。


	截至2022年9月24日的13周
营业收入对账	基础设施			农业			公司		瓦尔蒙特
营业收入--如报告所示	$	93,572		$	43,258		$	(26,858)	$	109,972
基于股票的薪酬-普罗斯佩拉		—			2,530			—		2,530
普洛斯佩拉无形资产摊销		—			1,645			—		1,645
调整后的营业收入	$	93,572		$	47,433		$	(26,858)	$	114,147
净销售额--如报告所示		773,241			324,141			NM		1,097,382

营业收入占净销售额的百分比		12.1	%		13.3	%		NM		10.0	%
调整后的营业收入占净销售额的百分比		12.1	%		14.6	%		NM		10.4	%


	截至2021年9月25日的13周
营业收入对账	基础设施			农业			公司		瓦尔蒙特
营业收入--如报告所示	$	71,422		$	27,735		$	(22,962)	$	76,195
普洛斯佩拉无形资产摊销		—			1,926			—		1,926
基于股票的薪酬-普罗斯佩拉		—			2,312			—		2,312
调整后的营业收入	$	71,422		$	31,973		$	(22,962)	$	80,433
净销售额--如报告所示		632,457			236,325			NM		868,782

营业收入占净销售额的百分比		11.3	%		11.7	%		NM		8.8	%
调整后的营业收入占净销售额的百分比		11.3	%		13.5	%		NM		9.3	%


	截至2022年9月24日的39周
营业收入对账	基础设施			农业			公司		瓦尔蒙特
营业收入--如报告所示	$	255,722		$	138,779		$	(70,968)	$	323,533
基于股票的薪酬-普罗斯佩拉		—			7,523			—		7,523
普洛斯佩拉无形资产摊销		—			4,935			—		4,935
调整后的营业收入	$	255,722		$	151,237		$	(70,968)	$	335,991
净销售额--如报告所示		2,211,616			1,002,118			NM		3,213,734

营业收入占净销售额的百分比		11.6	%		13.8	%		NM		10.1	%
调整后的营业收入占净销售额的百分比		11.6	%		15.1	%		NM		10.5	%


	截至2021年9月25日的39周
营业收入对账	基础设施			农业			公司		瓦尔蒙特
营业收入--如报告所示	$	187,421		$	108,467		$	(59,857)	$	236,031
普洛斯佩拉无形资产摊销		—			1,926			—		1,926
基于股票的薪酬-普罗斯佩拉		—			2,312			—		2,312
应收账款的税前核销		5,545			—			—		5,545
收购尽职调查费用，税前		—			—			1,120		1,120
重组费用，税前		650			910			—		1,560
调整后的营业收入	$	193,616		$	113,615		$	(58,737)	$	248,494
净销售额--如报告所示		1,793,710			744,587			NM		2,538,297

营业收入占净销售额的百分比		10.4	%		14.6	%		NM		9.3	%
调整后的营业收入占净销售额的百分比		10.8	%		15.3	%		NM		9.8	%

瓦尔蒙特工业公司及附属公司

条例G对预测的公认会计原则和调整后的收益进行核对

(千美元，每股除外)

下面的非公认会计准则表格披露了(1)无形资产(普罗斯佩拉)摊销和(2)普罗斯佩拉员工股票薪酬对每股估计摊薄收益范围的影响。我们相信，对Propera的调整可以让投资者更好地了解与传统细分产品相关的农业部门的表现。我们认为，在考虑公司业绩时，管理层和投资者将非GAAP调整后的净收益与相关报告的GAAP指标一起考虑是有用的。


调整净收益范围--2022年指导	低端		高端		调整
预计净收益(简写为GAAP)	$	279,500	$	287,200
普罗斯佩拉无形资产(专有技术)摊销，税前						6,700
基于股票的薪酬-普罗斯佩拉，税前						10,000
税前调整总额						16,700
上述费用的预计税收优惠*						(2,500)

税后调整总额					$	14,200
预计净收益-调整后	$	293,700	$	301,400
稀释后每股收益区间(简写为GAAP)	$	12.95	$	13.30
稀释后每股收益区间-调整后	$	13.65	$	14.00

*调整的税收影响是根据每个适用司法管辖区的估计所得税税率计算的。

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