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Cavco Industries宣布计划收购制造住宅建筑商和零售商Solitaire Home

环球通讯社亚利桑那州凤凰城，2022年10月27日-卡夫科工业公司(纳斯达克代码：CVCO)(以下简称“卡夫科”或“公司”)今天宣布，它已经签署了一份具有约束力的要约，收购Solitaire Home，Inc.和其他相关实体(统称为“Solitaire Home”)的业务，包括其4个制造设施、22个零售点和专门的运输业务。Solitaire Home的总部设在俄克拉何马州的邓肯。在截至2021年12月31日的日历年度，Solitaire Homees的预计税项、折旧和摊销前收益为1650万美元。

Solitaire拥有950多名员工，在新墨西哥州、俄克拉何马州和墨西哥设有制造工厂。新墨西哥州和墨西哥的设施在2021年生产了近1600套住房。位于俄克拉何马州邓肯的工厂最近于2022年重新开放。对于其在墨西哥的两家工厂，德克萨斯州普雷西迪奥的一个专用仓库负责采购和储存原材料，然后直接越过边境在墨西哥奥金纳加组装。零售店位于新墨西哥州、俄克拉何马州和德克萨斯州，专门销售由Solitaire Home制造设施建造的房屋。Solitaire Home的运输业务使他们能够控制房屋的交付，并减少对第三方的依赖。

在某些调整之前，收购价格总计9300万美元，这些调整将在交易完成后确定。Cavco预计将完全用手头的现金为此次收购提供资金。这笔交易预计将在公司2023财年第四季度初完成，这取决于适用的监管批准和某些惯例条件的满足。

卡夫柯的总裁和首席执行官比尔·布尔表示：“皮特·霍格斯塔德和埃利奥特家族建立了一家强大的公司，拥有当之无愧的优质住房声誉。在我们现有的制造和零售系统中增加纸牌之家，加强了我们在西南部的地位，并将我们的制造能力扩展到墨西哥。我们期待着与纸牌团队合作，继续在他们的成功记录上再接再厉。“

Solitaire Homees的总裁D.J.霍格斯塔德表示：“我们很高兴能加盟卡夫柯。我们两家公司的合并将提供新的令人兴奋的机会，继续我们近年来经历的增长，这不仅对我们宝贵的客户，而且对我们宝贵的员工来说都是如此。“

拟议交易的要点：

·财务影响：Cavco预计这项拟议中的收购将增加收益和运营现金流。

·跨境制造：Solitaire Home已经成功地运营了一家跨境工厂超过13年，为美国市场提供低成本的生产。

·地理足迹和互补产品：Solitaire Home工厂的增加扩大了西南部的覆盖范围和规模，提供了高质量的产品，补充了我们现有的家居产品。地理位置和产品定位与我们现有的网络非常吻合。

·运营和收入协同效应的潜力：共享最佳实践的实施将显著提高制造成本和效率。此外，整个合并零售网络的产品组合将得到优化。

·资本配置：在对现有现金进行战略部署后，Cavco仍将保持相当大的现金头寸，可用于其他战略投资。

TN Capital Advisors LLC(“True North”)担任Cavco的独家财务顾问，Polsinelli担任Cavco的法律顾问。Hartzog Conger Cason曾担任Solitaire Home的法律顾问。

电话会议和网络广播详细信息

Cavco管理层将于2022年10月28日上午9点45分召开电话会议和网络直播，讨论这笔交易。(东部时间)。感兴趣的各方可以在互联网上或通过电话收听电话会议的网络直播，网址为https://investor.cavco.com。要通过电话参与，请在https://register.vevent.com/register/BI9685eea6b7e34c3ebb992cbab71fa23d注册，以获得拨入号码和您的个人识别码。网络广播和演示文稿的档案将在https://investor.cavco.com.上提供60天

关于Cavco

Cavco Industries，Inc.总部设在亚利桑那州凤凰城，设计和生产工厂建造的住房产品，主要通过独立和公司所有的零售商网络分销。根据报告的批发发货量，我们是美国最大的人造住宅和模块化住宅生产商之一。我们的产品以各种品牌销售，包括Cavco、Fleetwood、Palm Harbor、Nationwide、Fairmont、Friendship、Chariot Eagle、Destiny、Commodore、Colony、Pennwest、R-Anell、Manorwood和MidCountry。我们也是公园模型房车、度假小屋和工厂建造的商业建筑的领先生产商。Cavco的金融子公司CountryPlace Mortgage是经房利美和房地美批准的销售商/服务商，也是Ginnie Mae抵押贷款支持证券的发行商，向工厂建造住房的购买者提供符合条件的抵押贷款、不符合条件的抵押贷款和仅限住房的贷款。我们的保险子公司Standard Casualty为制造房屋的业主提供财产和意外伤害保险。欲了解更多有关卡沃科公司的信息，请登录：https://www.cavcoindustries.com.。

关于纸牌之家

Solitaire Homees由Jerry和海伦·埃利奥特于1965年创立。该公司在新墨西哥州、俄克拉何马州和墨西哥设有制造工厂，在新墨西哥州、俄克拉何马州和德克萨斯州设有零售点。有关纸牌房屋的更多信息，请访问www.solitairehomes.com。

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前瞻性陈述

本新闻稿中包含的某些陈述是符合1933年《证券法》第27A节、1934年《证券交易法》第21E节和1995年《私人证券诉讼改革法》的前瞻性陈述。一般而言，所有非历史性的陈述都是前瞻性的。例如，前瞻性陈述通常包括在关于收购纸牌房屋的预期好处的讨论中。所有前瞻性陈述都会受到风险和不确定性的影响，其中许多风险和不确定性是我们无法控制的。因此，我们的实际结果或表现可能与预期结果或表现大相径庭。可能导致出现这种差异的因素包括但不限于：包括新冠肺炎大流行在内的地区性或全国性突发事件的影响，包括州和联邦监管行动限制我们在正常过程中运营业务的能力的影响，以及对以下方面的影响：(I)客户对我们产品的需求和融资的可用性；(Ii)我们产品制造所需的供应链和原材料的可用性；(Iii)劳动力的可用性和劳动力的健康与安全；(Iv)我们的流动性和进入资本市场的途径；劳动力短缺以及运输或原材料的定价和可用性；健康和安全事件的增加；我们与代表某些员工的工会谈判合理的集体谈判协议的能力；房屋销售订单取消率的增加；我们成功整合过去或未来收购的能力；参与垂直整合的业务线，包括制造住房消费金融, 商业金融和保险；信息技术故障或网络事件；我们维护客户、供应商和员工个人身份信息安全的能力；我们参与行业分销商和消费者购买我们产品的某些融资计划，这可能使我们面临额外的信用损失风险；我们面临重大保修和建筑缺陷索赔；我们面临与向公司供应的产品或分包商完成的工作相关的索赔和责任；我们的或有回购义务与向行业分销商提供的批发融资有关；我们的全部或部分商誉的注销；我们与独立分销商保持关系的能力；我们的业务和运营集中在某些地理区域；税务机关开始或成功地主张与我们背道而驰的税收立场；政府和监管中断，包括国会和总裁拖延批准预算或继续拨款决议以促进联邦政府的运作；仅限住房贷款机构的可用融资减少和贷款监管增加；利率上升对我们客户的购房融资能力的影响；批发融资和有限平面贷款机构的可用性；市场力量、利率上升和住房需求波动；我们业务的周期性和季节性；竞争；经济状况的普遍恶化和金融市场的动荡；不利的分区条例；影响成品住房生产和销售的广泛监管；美国证券交易委员会最近对公司采取的监管行动可能给公司带来的财务影响, 这些风险包括：此类诉讼可能导致的保险成本上升；公司可能遭受的声誉损害；与正在进行的与公司无关的诉讼相关的公司可能承担的持续赔偿义务；董事和高管保险不覆盖的损失，这可能是巨大的，对财务业绩产生不利影响；公司高管的损失；流动性和融资能力可能有限；组织文件规定推迟控制权变更或使控制权变更变得更加困难；以及我们提交给美国证券交易委员会的文件中描述的所有其他风险。读者请特别参考公司截至2022年4月2日的10-K年度报告第1A项中描述的风险因素，这些风险因素可能会在未来提交的10-Q表格文件和公司根据1934年证券交易法提交的其他报告中不时更新，这些报告确定了可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的内容不同的重要风险。Cavco明确表示，无论是由于新信息、未来事件或法律要求的其他原因，本新闻稿中包含的任何前瞻性陈述都没有更新的义务。投资者不应过度依赖任何此类前瞻性陈述。