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目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
(标记一)
x根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末的季度：2022年9月30日
o根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期
佣金文件编号001-34702
SPS商业公司
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1092699/000109269922000015/spsc-20220930_g1.jpg
(注册人的确切姓名载于其章程)
特拉华州41-2015127
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)
(税务局雇主
识别号码)
南七街333号, 1000套房, 明尼阿波利斯, 锰55402
(主要执行办公室地址，包括邮政编码)
(612) 435-9400
(注册人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题交易符号注册所在的交易所名称
普通股，每股票面价值0.001美元SPSC
纳斯达克(Tmall Stock Market LLC)(纳斯达克全球市场)
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是x 不是o
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是x 不是o
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器x加速文件管理器o
非加速文件服务器o规模较小的报告公司o
新兴成长型公司o
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是o不是x
注册人的普通股数量，每股票面价值0.001美元，于2022年10月20日发行36,041,714股份。

目录表
SPS商业公司
Form 10-Q季度报告
目录
页面
第一部分财务信息
第1项。
财务报表(未经审计)
3
简明综合资产负债表
3
简明综合全面收益表
4
股东权益简明合并报表
5
现金流量表简明合并报表
6
简明合并财务报表附注
7
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
19
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
27
第四项。
控制和程序
28
第二部分：其他信息
第1项。
法律诉讼
29
第1A项。
风险因素
29
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
29
第三项。
高级证券违约
29
第四项。
煤矿安全信息披露
29
第五项。
其他信息
29
第六项。
陈列品
30
签名
31
除文意另有所指外，就Form 10-Q季度报告而言，“我们”、“公司”、“SPS”和“SPS商务”是指SPS Commerce，Inc.。
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1092699/000109269922000015/spsc-20220930_g2.jpgSPS商业公司
2
截至2022年9月30日的季度报表10-Q
目录表
第一部分--财务信息
项目1.财务报表
SPS商业公司及附属公司
简明合并资产负债表
(以千为单位，股票除外)9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
资产(未经审计)
流动资产
现金和现金等价物$186,230 $207,552 
短期投资50,928 49,758 
应收账款40,445 38,811 
信贷损失准备(3,658)(4,249)
应收账款净额36,787 34,562 
递延成本50,082 44,529 
其他资产15,246 16,042 
流动资产总额339,273 352,443 
财产和设备，净额32,923 31,901 
经营性租赁使用权资产9,760 10,851 
商誉165,908 143,663 
无形资产，净额70,742 58,587 
其他资产 
递延成本，非流动成本16,474 15,191 
递延所得税资产223 182 
其他非流动资产1,787 3,028 
总资产$637,090 $615,846 
负债和股东权益 
流动负债  
应付帐款$8,200 $8,330 
应计补偿28,779 31,661 
应计费用5,202 8,345 
递延收入58,949 50,428 
经营租赁负债4,336 4,108 
流动负债总额105,466 102,872 
其他负债  
递延收入，非流动5,146 5,144 
非流动经营租赁负债13,974 16,426 
递延所得税负债4,841 7,145 
总负债129,427 131,587 
承付款和或有事项
股东权益  
优先股，$0.001票面价值；5,000,000授权股份；0已发行及已发行股份
— — 
普通股，$0.001票面价值；110,000,000授权股份；38,184,747和37,798,610已发行股份；及36,037,964和36,009,257分别发行流通股
38 38 
库存股，按成本计算；2,146,783和1,789,353分别为股票
(128,377)(85,677)
额外实收资本463,356 433,258 
留存收益177,306 138,087 
累计其他综合损失(4,660)(1,447)
股东权益总额507,663 484,259 
总负债和股东权益$637,090 $615,846 
见这些简明合并财务报表的附注。
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1092699/000109269922000015/spsc-20220930_g2.jpgSPS商业公司
3
截至2022年9月30日的季度报表10-Q
目录表
SPS商业公司及附属公司
简明综合全面收益表
截至三个月
9月30日，		九个月结束
9月30日，
(千元，每股除外)(未经审计)2022202120222021
收入$114,486 $97,887 $328,857 $282,520 
收入成本38,605 34,343 111,524 96,043 
毛利75,881 63,544 217,333 186,477 
运营费用
销售和市场营销25,334 22,079 74,571 65,386 
研发11,135 10,854 33,268 28,459 
一般和行政16,724 14,691 49,390 45,186 
无形资产摊销2,998 2,399 7,936 7,734 
总运营费用56,191 50,023 165,165 146,765 
营业收入19,690 13,521 52,168 39,712 
其他费用，净额(695)(716)(1,610)(1,424)
所得税前收入18,995 12,805 50,558 38,288 
所得税费用3,132 1,356 11,339 6,456 
净收入$15,863 $11,449 $39,219 $31,832 
其他全面收入(费用)
外币折算调整(2,296)(968)(3,309)(604)
投资未实现收益(亏损)，税后净额#美元53, ($9), $49和($36)，分别
158 (27)147 (107)
将投资损失(收益)重新分类为收益，税后净额($13), $16, ($17)及$46，分别
(39)48 (51)138 
其他综合费用合计(2,177)(947)(3,213)(573)
综合收益$13,686 $10,502 $36,006 $31,259 
每股净收益
基本信息$0.44 $0.32 $1.09 $0.89 
稀释$0.43 $0.31 $1.06 $0.86 
用于计算每股净收益的加权平均普通股
基本信息36,093 35,961 36,104 35,873 
稀释36,915 37,015 36,942 36,898 
见这些简明合并财务报表的附注。
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1092699/000109269922000015/spsc-20220930_g2.jpgSPS商业公司
4
截至2022年9月30日的季度报表10-Q
目录表
SPS商业公司及附属公司
简明合并股东权益报表
普通股库存股其他内容
已缴费
资本		保留
收益		累计其他综合损失总计
股东的
权益
(千元，股票除外)(未经审计)股票金额股票金额
余额，2021年6月30日35,859,353 $38 1,676,765 $(71,697)$413,182 $113,873 $(647)$454,749 
基于股票的薪酬— — — — 6,361 — — 6,361 
根据股票奖励发行的股份145,658 — — — 2,997 — — 2,997 
员工购股计划活动1,526 — — — 130 — — 130 
普通股回购(42,299)— 42,299 (4,211)— — — (4,211)
净收入— — — — — 11,449 — 11,449 
外币折算调整— — — — — — (968)(968)
投资未实现亏损，税后净额— — — — — — (27)(27)
将投资损失重新分类为税后净收益— — — — — — 48 48 
余额，2021年9月30日35,964,238 $38 1,719,064 $(75,908)$422,670 $125,322 $(1,594)$470,528 
余额，2022年6月30日36,029,477 $38 2,044,549 $(115,900)$453,922 $161,443 $(2,483)$497,020 
基于股票的薪酬— — — — 7,429 — — 7,429 
根据股票奖励发行的股份108,240 — — — 1,767 — — 1,767 
员工购股计划活动2,481 — — — 238 — — 238 
普通股回购(102,234)— 102,234 (12,477)— — — (12,477)
净收入— — — — — 15,863 — 15,863 
外币折算调整— — — — — — (2,296)(2,296)
投资未实现收益，税后净额— — — — — — 158 158 
将投资收益重新分类为税后净收益— — — — — — (39)(39)
余额，2022年9月30日36,037,964 $38 2,146,783 $(128,377)$463,356 $177,306 $(4,660)$507,663 
普通股库存股其他内容
已缴费
资本		保留
收益		累计其他综合损失总计
股东的
权益
股票金额股票金额
余额，2020年12月31日35,487,217 $37 1,613,250 $(65,247)$393,462 $93,490 $(1,021)$420,721 
基于股票的薪酬— — — — 19,866 — — 19,866 
根据股票奖励发行的股份555,160 1 — — 7,026 — — 7,027 
员工购股计划活动27,675 — — — 2,316 — — 2,316 
普通股回购(105,814)— 105,814 (10,661)— — — (10,661)
净收入— — — — — 31,832 — 31,832 
外币折算调整— — — — — — (604)(604)
投资未实现亏损，税后净额— — — — — — (107)(107)
将投资损失重新分类为税后净收益— — — — — — 138 138 
余额，2021年9月30日35,964,238 $38 1,719,064 $(75,908)$422,670 $125,322 $(1,594)$470,528 
        
余额，2021年12月31日36,009,257 $38 1,789,353 $(85,677)$433,258 $138,087 $(1,447)$484,259 
基于股票的薪酬— — — — 24,053 — — 24,053 
根据股票奖励发行的股份348,621 — — — 2,457 — — 2,457 
员工购股计划活动37,516 — — — 3,588 — — 3,588 
普通股回购(357,430)— 357,430 (42,700)— — — (42,700)
净收入— — — — — 39,219 — 39,219 
外币折算调整— — — — — — (3,309)(3,309)
投资未实现收益，税后净额— — — — — — 147 147 
将投资收益重新分类为税后净收益— — — — — — (51)(51)
余额，2022年9月30日36,037,964 $38 2,146,783 $(128,377)$463,356 $177,306 $(4,660)$507,663 
见这些简明合并财务报表的附注。.
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截至2022年9月30日的季度报表10-Q
目录表
SPS商业公司及附属公司
简明合并现金流量表
九个月结束
9月30日，
(千)(未经审计)20222021
经营活动的现金流
净收入$39,219 $31,832 
将净收入与经营活动提供的现金净额进行对账
递延所得税(2,092)1,013 
财产和设备的折旧和摊销11,983 10,989 
无形资产摊销7,936 7,734 
信贷损失准备金2,889 4,037 
基于股票的薪酬25,636 21,273 
其他，净额43 234 
资产和负债变动，扣除收购的影响
应收账款(3,999)(5,327)
递延成本(7,174)(5,686)
其他流动和非流动资产2,202 (3,893)
应付帐款129 (1,518)
应计补偿(4,388)6,617 
应计费用(3,035)(174)
递延收入8,261 13,401 
经营租约(1,127)1,036 
经营活动提供的净现金76,483 81,568 
投资活动产生的现金流
购置财产和设备(13,894)(15,567)
购买投资(134,276)(84,020)
投资到期日132,500 67,500 
收购业务，净额(44,923)— 
用于投资活动的现金净额(60,593)(32,087)
融资活动产生的现金流
普通股回购(42,700)(10,661)
行使购买普通股期权所得的净收益2,457 7,027 
员工股票购买计划活动的净收益3,588 2,316 
支付或有对价— (2,042)
用于融资活动的现金净额(36,655)(3,360)
外币汇率变动的影响(557)(10)
现金及现金等价物净增(减)(21,322)46,111 
期初现金及现金等价物207,552 149,692 
期末现金及现金等价物$186,230 $195,803 
见这些简明合并财务报表的附注。
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截至2022年9月30日的季度报表10-Q
目录表
SPS商业公司及附属公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
附注A-一般信息
业务描述
SPS Commerce是我们全球零售网络中基于云的供应链管理服务的领先提供商。我们的产品使零售商、供应商、杂货商、分销商和物流公司能够更轻松地协调全渠道零售渠道中的项目数据管理、订单履行、库存控制和销售分析。SPS Commerce使用全方位服务模式交付我们的产品，我们的内部专家将代表我们的客户监控、更新和提高网络性能。
SPS Commerce提供的服务不再需要内部部署软件和支持人员，而是代表客户承担这一功能。我们提供的服务使我们的客户能够提高他们的供应周期敏捷性，优化他们的库存水平和直销，降低运营成本并提高对客户订单的可见性，以帮助确保供应商、杂货商、分销商和物流公司能够满足零售商严格的要求。
陈述的基础
随附的未经审计的简明综合财务报表是按照美国公认的会计原则(“GAAP”)编制的，其中包括SPS商务公司及其子公司的账目。所有公司间账户和交易已在简明合并财务报表中注销。
本临时财务信息是根据S-X条例表格10-Q和规则10-01的指示编制的。因此，这些精简的合并财务报表并不包括公认会计准则所要求的所有信息和附注。因此，这些简明综合财务报表应与我们提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中包含的综合财务报表和附注结合起来阅读。我们已计入所有被认为必要的正常经常性调整，以公平地列报我们的财务状况、经营业绩、股东权益和中期现金流量。这些中期的经营业绩并不一定代表全年的预期业绩。
预算的使用
根据公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计、判断和假设，以影响报告期间报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期间的收入和支出。实际结果可能与这些估计不同。
重大会计政策
在截至2022年9月30日的9个月中，我们的重大会计政策没有重大变化。见本公司截至该年度的10-K表格年度报告所载综合财务报表附注A2021年12月31日，以获取有关我们重要会计政策的更多信息。
尚未采用的会计公告
标准签发日期描述需要采用的日期对财务报表的影响
ASU 2021-08, 企业合并(主题805)--从与客户的合同中核算合同资产和合同负债
2021年10月这项修正要求购买方根据专题606确认和计量在业务合并中取得的合同资产和合同负债，在采用当年及以后的所有业务合并中均有效。
2023年1月采用这一准则可能会对企业合并的购进会计产生重大影响，这取决于所获得的合同资产和负债的具体金额。
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截至2022年9月30日的季度报表10-Q
目录表
附注B-商业收购
GCommerce
自2022年7月19日起，我们收购了GCommerce，Inc.(“GCommerce”)的所有未偿还股权，GCommerce是汽车售后市场行业内领先的EDI提供商。根据最终协议，购买价格为$45100万美元在结账时以现金支付，按惯例在结账后进行调整。截至2022年9月30日，此次收购的采购会计尚未敲定。暂定金额主要与无形资产、净营运资本和税务头寸有关。我们希望在年内最终确定购买价格的分配。一年制收购后的测算期。
购进价格分配
我们将这笔收购作为一项业务合并进行了核算。我们根据收购日期的估计公允价值，将收购价格分配给收购的有形和可识别无形资产以及承担的负债。购买价格超过所购入的有形和可识别无形资产净值的部分记为商誉。商誉归因于训练有素的劳动力和预期协同效应产生的其他买方特有价值，包括长期成本节约，这些价值不包括在可确认资产的公允价值中。
下表汇总了在购置日购置的资产和承担的负债的估计公允价值：
(单位：千)估计公允价值
现金$230 
应收账款467 
其他流动资产288 
经营性租赁使用权资产934 
商誉24,556 
无形资产20,250 
递延所得税资产5,291 
应付帐款(266)
应计补偿(321)
递延收入(262)
经营租赁负债(934)
递延所得税负债(5,144)
$45,089 
购买的无形资产
下表汇总了所购无形资产的估计公允价值及其估计使用年限，每一项都有待最后确定：
(千美元)估计数
公允价值		加权平均
估计数
使用寿命
订阅者关系$18,225 8.0年份
获得的技术2,025 5.0年份
总计$20,250 
国际贸易
自2022年10月4日起，我们收购了总部位于加拿大的InterTrade Systems Inc.(“InterTrade”)的所有未偿还股权，InterTrade是服装和一般商品市场的领先EDI提供商。根据最终协议，购买价格为$49100万美元在结账时以现金支付，按惯例在结账后进行调整。
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截至2022年9月30日的季度报表10-Q
目录表
注C-收入
我们的收入来自以下收入来源：
截至三个月
9月30日，		九个月结束
9月30日，
(单位：千)2022202120222021
经常性收入：
履约$92,952 $78,106 $265,570 $224,738 
分析11,902 10,858 34,846 31,383 
其他1,699 1,435 4,867 4,019 
经常性收入106,553 90,399 305,283 260,140 
一次性收入7,933 7,488 23,574 22,380 
总收入$114,486 $97,887 $328,857 $282,520 
收入是反映我们根据合同和法律有权获得的对价的金额，以及我们预期为换取这些服务而收取的金额。
经常性收入
经常性收入包括使用我们的Fulfment、Analytics和其他供应链管理产品的客户的经常性订阅。这些产品的收入通常在合同期限内按应计税额确认，自我们向客户提供服务之日开始。我们与经常性收入客户的合同本质上是经常性的，通常从每月到每年不等，通常允许客户以任何理由取消合同。30至90提前几天通知。计费时间因客户和合同类型的不同而不同，通常提前或在30执行服务的天数。
鉴于经常性收入合同是为了一年或更少，我们应用了可选豁免，不披露关于经常性收入合同的剩余履约义务的信息。
一次性收入
一次性收入包括安装费和客户的杂费。
设置收入
设置费用是针对客户与贸易伙伴的每一次连接而定的。这些不可退还的费用是我们的客户使用我们的服务所必需的，并且不提供任何独立的价值。我们的许多客户都与众多的贸易伙伴有联系。
设备费构成了一项材料续订选择权，为客户提供了重要的未来激励，除非他们签订了合同，否则客户无法获得这种激励，因为在续签合同时不会再次发生设置费。因此，启动费用和相关成本递延并按比例确认。两年这是为我们的客户提供物质权利的估计期限。
下表列出递延收入负债中与启动费用有关的部分的活动情况：
截至三个月
9月30日，		九个月结束
9月30日，
(单位：千)2022202120222021
期初余额$15,309 $13,344 $14,459 $11,118 
开具发票的设备费3,715 3,622 11,776 11,832 
认可的设备费(3,805)(3,245)(11,016)(9,229)
期末余额$15,219 $13,721 $15,219 $13,721 
递延设立费用的全部余额将在两年。那些将在下一年内确认的被归类为流动资产，而其余的被归类为非流动资产。
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截至2022年9月30日的季度报表10-Q
目录表
杂项一次性收入
杂项一次性费用包括专业服务以及测试和认证。
这些一次性费用的合同期为一年或更少，并且在提供服务时被识别。我们适用了选择性豁免，不披露关于杂项一次性费用合同的剩余履约义务的信息，因为它们的原始期限为一年或更短。
附注D-递延成本
递延费用活动如下：
截至三个月
9月30日，		九个月结束
9月30日，
(单位：千)2022202120222021
期初余额$64,665 $53,841 $59,720 $50,595 
已发生的递延成本17,442 16,459 52,860 45,922 
摊销递延成本(15,551)(14,207)(46,024)(40,424)
期末余额$66,556 $56,093 $66,556 $56,093 
注E-金融工具
现金等价物和投资
现金等价物和投资包括以下内容：
2022年9月30日2021年12月31日
(单位：千)摊销成本未实现收益，净额公允价值摊销成本未实现收益(亏损)，净额公允价值
现金等价物：
货币市场基金$111,498 $— $111,498 $138,205 $— $138,205 
存单6,437 — 6,437 7,268 — 7,268 
有价证券：
商业票据44,358 133 44,491 34,984 7 34,991 
美国国债— — — 7,500 (1)7,499 
$162,293 $133 $162,426 $187,957 $6 $187,963 
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截至2022年9月30日的季度报表10-Q
目录表
经常性公允价值计量
下表详细说明了我们按公允价值经常性计量的资产和负债的公允价值层次：
2022年9月30日2021年12月31日
(单位：千)1级2级3级总计1级2级3级总计
资产：
现金等价物：
货币市场基金$111,498 $— $— $111,498 $138,205 $— $— $138,205 
存单6,437 — — 6,437 7,268 — — 7,268 
有价证券：
商业票据— 44,491 — 44,491 — 34,991 — 34,991 
美国国债— — — — — 7,499 — 7,499 
$117,935 $44,491 $— $162,426 $145,473 $42,490 $— $187,963 
有关可用于计量公允价值的三种投入水平的更多信息，请参阅我们提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中包含的合并财务报表附注E。
附注F-信贷损失准备
计入应收账款的信贷损失准备活动净额如下：
九个月结束
9月30日，
(单位：千)20222021
期初余额$4,249 $4,233 
信贷损失准备金2,889 4,037 
撇除回收后的净额注销(3,480)(3,666)
期末余额$3,658 $4,604 
注G-财产和设备，净额
财产和设备，净额包括：
(单位：千)9月30日，
2022		2021年12月31日
内部开发的软件$50,311 $44,981 
计算机设备32,520 29,329 
租赁权改进16,871 16,685 
办公设备和家具11,157 10,972 
财产和设备、成本110,859 101,967 
减去：累计折旧和摊销(77,936)(70,066)
财产和设备合计(净额)$32,923 $31,901 
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截至2022年9月30日的季度报表10-Q
目录表
注H-商誉和无形资产净额
商誉
商誉活动如下：
九个月结束
9月30日，
(单位：千)20222021
期初余额$143,663 $134,853 
业务收购带来的额外收入24,556 — 
外币折算(2,311)(441)
从暂定购进会计金额重新计量— 268 
期末余额$165,908 $134,680 
无形资产
无形资产净额包括：
2022年9月30日
(千美元)毛收入
携带
金额		累计
摊销		外国
货币
翻译		网络加权平均剩余摊销期限
订阅者关系$79,365 $(35,823)$(159)$43,383 6.6年份
获得的技术37,351 (9,992)— 27,359 6.0年份
$116,716 $(45,815)$(159)$70,742 6.4年份
2021年12月31日
(千美元)毛收入
携带
金额		累计
摊销		外国
货币
翻译		网络加权平均剩余摊销期限
订阅者关系$61,270 $(29,866)$(1,395)$30,009 6.4年份
获得的技术35,316 (6,738)— 28,578 6.8年份
$96,586 $(36,604)$(1,395)$58,587 6.6年份
与无形资产有关的未来年度摊销费用估计如下：
(单位：千) 
2022年剩余时间$3,112 
202312,379 
202411,217 
202511,079 
202610,075 
此后22,880 
未来摊销总额$70,742 
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截至2022年9月30日的季度报表10-Q
目录表
注：我-承付款和或有事项
租契
租赁费用的构成如下：
截至三个月
9月30日，		九个月结束
9月30日，
(单位：千)2022202120222021
经营租赁成本$788 $873 $2,287 $2,309 
可变租赁成本963 976 2,612 2,694 
$1,751 $1,849 $4,899 $5,003 
与租赁有关的补充现金流量信息如下：
九个月结束
9月30日，
(单位：千)20222021
为计入租赁负债的金额支付的现金  
来自经营租赁的经营现金流$3,399 $2,488 
以经营性租赁负债换取的使用权资产934 — 
与经营租赁有关的补充资产负债表信息如下：
9月30日，
2022		2021年12月31日
加权平均剩余租期4.2年份4.8年份
加权平均贴现率4.0 %4.0 %
截至2022年9月30日，我们未来根据运营租赁支付的最低付款如下：
(单位：千)
2022年剩余时间$1,515 
20234,871 
20244,474 
20254,088 
20263,760 
此后1,266 
未来总付款总额$19,974 
减去：推定利息(1,664)
经营租赁负债总额$18,310 
购买承诺
我们已经与计算基础设施、客户关系管理以及性能和安全数据分析供应商签订了单独的不可取消协议，服务将持续到2025年。截至2022年9月30日，剩余的购买承诺总额为7.4百万.


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截至2022年9月30日的季度报表10-Q
目录表
注J-股东权益
分享回购计划
我们的董事会已经批准了多个非并发计划来回购我们的普通股。计划和活动的详细信息，通过2022年9月30日的情况如下：
(单位：千)生效日期到期日授权回购的股票价值回购的股份价值未使用和过期的股票回购价值可供未来回购的股票价值
2019年计划2019年11月2021年11月$50,000$29,611 $20,389 不适用
2021年计划2021年11月2022年8月50,00049,992 8 不适用
2022年计划2022年8月2024年7月50,0002,477 不适用$47,523 
这个分享 按期间划分的回购活动如下：
截至三个月
9月30日，		九个月结束
9月30日，
(以千为单位，不包括股票和每股金额)2022202120222021
回购股份数量102,234 42,299 357,430 105,814 
股份回购成本$12,477 $4,211 $42,700 $10,661 
每股回购股票平均价格$122.04 $99.55 $119.46 $100.75 
注：K-基于股票的薪酬
我们的股权薪酬计划规定向为我们提供服务的员工、非员工董事和其他顾问授予激励性和非限制性股票期权，以及其他基于股票的奖励，包括绩效股票单位(“PSU”)、限制性股票奖励(“RSA”)、限制性股票单位(“RSU”)和递延股票单位(“DSU”)。我们还为符合条件的参与者提供员工股票购买计划(“ESPP”)和401(K)匹配。
我们根据授予日期、授予公允价值确认基于股票的薪酬支出。这一成本在要求员工提供服务以换取奖励或奖励绩效期间确认，但与未发出所需通知的符合退休资格的员工有关的费用除外，这是在退休前的通知期间按比例确认的。在…2022年9月30日，有几个13.2根据经批准的股权补偿计划，可供授予的股份为百万股。
股票薪酬费用在简明综合全面收益表中的分配如下：
截至三个月
9月30日，		九个月结束
9月30日，
(单位：千)2022202120222021
收入成本$2,146 $1,696 $6,477 $4,945 
运营费用   
销售和市场营销1,845 1,634 5,835 4,854 
研发1,396 1,195 4,250 3,212 
一般和行政2,573 2,324 9,074 8,262 
$7,960 $6,849 $25,636 $21,273 
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截至2022年9月30日的季度报表10-Q
目录表
按赠款类型或计划分列的基于股票的薪酬支出如下：
截至三个月
9月30日，		九个月结束
9月30日，
(单位：千)2022202120222021
股票期权$461 $496 $1,401 $1,569 
PSU1,541 1,342 6,244 5,357 
RSU4,735 4,039 14,467 11,577 
RSA和DSU110 109 328 325 
ESPP577 376 1,609 1,038 
401(K)股票匹配536 487 1,587 1,407 
$7,960 $6,849 $25,636 $21,273 
截至2022年9月30日，42.1根据我们的股权薪酬计划，未确认的基于股票的薪酬支出为百万美元，预计将在加权平均期间主要以直线方式确认2.5好几年了。
股票期权
我们的股票期权活动如下：
九个月结束
2022年9月30日
选项(#)加权平均
行权价格
($/股)
未清偿，期初678,650 $44.76 
授与49,085 122.64 
已锻炼(79,089)31.07 
被没收(6,711)89.21 
未清偿，期末641,935 $51.94 
在截至2022年9月30日的所有未偿还期权中，0.5100万美元是可行使的。未偿还和可行使期权的加权平均行权价为#美元。43.96每股，加权平均剩余合同期限为2.9好几年了。
截至2022年9月30日止九个月内授出的购股权之加权平均授出日期公允价值为$40.95每股。这是在授予之日利用布莱克-斯科尔斯期权定价模型在以下加权平均假设下估计的：
寿命(以年为单位)4.3
波动率37.5 %
股息率— 
无风险利率2.2 %
绩效股票单位、限制性股票单位和奖励以及递延股票单位
在截至2022年、2021年、2020和2019年3月31日的每个季度，我们都授予了PSU奖项，并设定了目标业绩水平。这些奖励是基于我们公司的总股东回报与本财年期间指数化的总股东回报进行比较而获得的三年制实绩期间，从赠款年度开始。在绩效期间结束后的下一个季度获得奖励。在截至3月31日的三个月里，2022，2019年授予的PSU奖励以最高绩效水平授予，且低于0.1发行普通股100万股。
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目录表
我们的PSU、RSU、RSA和DSU的活动合计如下：
九个月结束
2022年9月30日
#加权平均补助金
日期公允价值
($/股)
未清偿，期初702,160 $78.03 
授与284,739 126.88 
已发行的既得普通股(268,607)63.04 
被没收(21,114)96.81 
未清偿，期末697,178 $103.19 
截至2022年9月30日，未完成的PSU、RSU、RSA和DSU的数量包括0.1根据相关协议的条款，已归属但尚未发行普通股的单位。
员工购股计划
我们的ESPP活动如下：

截至三个月
9月30日，		九个月结束
9月30日，
(以千为单位，股票除外)2022202120222021
所购股份的款额$238 $130 $3,588 $2,316 
购入的股份2,481 1,526 37,516 27,675 
总计1.8截至2022年9月30日，根据ESPP保留了100万股普通股供发行。
公允价值是根据我们普通股在发行期开始时的市场价格估计的，采用了以下假设：
寿命(以年为单位)0.5
波动率37.4 %
股息率— 
无风险利率0.2 %
注L-所得税
我们通过对年初至今的税前收入应用我们的估计年度有效税率来记录我们的中期所得税拨备，并调整在此期间记录的不同税项的拨备。我们的有效税率和法定税率之间的差异主要是由于永久不可抵扣费用的影响，联邦研发抵免和与外国衍生无形收入相关的税收优惠部分抵消了这一影响。此外，结算或行使股票奖励产生的超额税收优惠被确认为所得税支出的减少，作为事件发生的季度的一个独立税目，这可能会导致按季度和按年的税收支出出现重大波动。我们的所得税拨备包括当前的联邦、州和外国所得税费用，以及递延税收费用。
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截至2022年9月30日的季度报表10-Q
目录表
注：M-其他收入和支出
其他费用，净额包括：
截至三个月
9月30日，		九个月结束
9月30日，
(单位：千)2022202120222021
投资收益$586 $66 $806 $242 
持有的现金和投资的外币已实现亏损(1,151)(854)(2,010)(1,492)
其他收入(费用)，净额(130)72 (406)(174)
其他费用合计(净额)$(695)$(716)$(1,610)$(1,424)
注N-每股净收益
每股基本净收入和稀释后净收入的构成和计算如下：
截至三个月
9月30日，		九个月结束
9月30日，
(以千为单位，每股除外)2022202120222021
分子
净收入$15,863 $11,449 $39,219 $31,832 
分母    
加权平均已发行普通股，基本股36,093 35,961 36,104 35,873 
购买普通股的期权379 520 396 533 
PSU、RSU、RSA和DSU443 534 442 492 
加权平均已发行普通股，稀释后36,915 37,015 36,942 36,898 
每股净收益    
基本信息$0.44 $0.32 $1.09 $0.89 
稀释$0.43 $0.31 $1.06 $0.86 
由于具有反摊薄性质，未计入每股摊薄净收益计算的已发行潜在普通股数量如下：
截至三个月
9月30日，		九个月结束
9月30日，
(单位：千)2022202120222021
反摊薄股份107 34 222 46 
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截至2022年9月30日的季度报表10-Q
目录表
注O-地理信息
收入
国内收入的百分比，我们定义为可归因于美国境内客户的综合收入的百分比如下：
截至三个月
9月30日，		九个月结束
9月30日，
2022202120222021
国内收入85 %84 %84 %84 %
不是美国以外的单一司法管辖区的收入超过10%.
财产和设备
位于美国境外子公司和办公地点的财产和设备净额百分比如下：
9月30日，
2022		2021年12月31日
国际财产和设备13 %12 %
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截至2022年9月30日的季度报表10-Q
目录表
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
这份Form 10-Q季度报告包含前瞻性陈述 在1995年美国私人证券诉讼改革法的含义内。关于我们、我们的业务前景和我们的经营结果的前瞻性陈述会受到许多因素和事件带来的某些风险和不确定因素的影响，这些因素和事件可能会导致我们的实际业务、前景和经营结果与此类前瞻性陈述中可能预期的大不相同。告诫读者不要过度依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅在本报告发表之日发表。在某些情况下，您可以通过以下词语来识别前瞻性陈述：“预期”、“假设”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“进行中”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“将”、“将”或这些术语或其他类似术语的否定，尽管并不是所有前瞻性声明都包含这些词语。同样，描述我们未来计划、目标或目标的陈述也是前瞻性的。前瞻性陈述也可能不时以口头陈述的形式发表，包括电话会议和/或对公众开放的网络广播。谨告诫股东、潜在投资者及其他人士，所有前瞻性声明均涉及风险和不确定性，可能导致未来结果与本报告中所述的部分声明所预期的结果大不相同，包括在截至2021年12月31日的10-K表年报中以“风险因素”标题描述的风险和不确定性，这些风险和不确定性可能会在我们随后的10-Q表季报中不时更新。我们明确表示不会因为新的信息而更新或修改任何前瞻性陈述，也不承担任何义务。, 未来的事件或其他。我们呼吁读者仔细阅读和考虑我们在本报告以及我们提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的其他报告中所做的各种披露，这些披露向感兴趣的各方提供了可能影响我们业务的风险和因素。
概述
SPS Commerce是我们全球零售网络中基于云的供应链管理服务的领先提供商。我们的产品使零售商、供应商、杂货商、分销商和物流公司能够更轻松地协调全渠道零售渠道中的项目数据管理、订单履行、库存控制和销售分析。SPS Commerce使用全方位服务模式交付我们的产品，我们的内部专家将代表我们的客户监控、更新和提高网络性能。
SPS Commerce提供的服务不再需要内部部署软件和支持人员，而是代表客户承担这一功能。我们提供的服务使我们的客户能够提高他们的供应周期敏捷性，优化他们的库存水平和直销，降低运营成本并提高对客户订单的可见性，以帮助确保供应商、杂货商、分销商和物流公司能够满足零售商严格的要求。
我们计划通过进一步渗透供应链管理市场，随着客户的业务增长增加他们的收入，扩大我们的分销渠道，扩大我们的国际业务，并不时开发新产品和应用，来继续增长我们的业务。我们还打算有选择地进行收购，以增加客户，使我们能够扩展到新的地区，或允许我们提供新的功能。
关键财务术语、指标和非GAAP衡量标准
我们有几个关键的财务术语和指标，正如我们在提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中所讨论的那样，标题下。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。”
为了补充我们的财务报表，我们向投资者提供了调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率和非GAAP每股收益，所有这些都是非GAAP财务衡量标准。我们相信，这些非GAAP衡量标准为我们的管理层、董事会和投资者提供了有关与我们的财务状况和经营结果有关的某些财务和业务趋势的有用信息。
出于趋势分析和规划的目的，我们的管理层使用这些非GAAP衡量标准来将我们的业绩与前几个时期的业绩进行比较。调整后的EBITDA也用于确定高管和高级管理人员的激励性薪酬。我们相信这些非公认会计准则财务指标对投资者是有用的，因为它们被广泛用于评估经营业绩。调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率用于衡量经营业绩，而不考虑折旧和摊销等项目，这些项目可能因会计方法和资产的账面价值而异，并提出一种不包括资本结构和资产收购方法的有意义的公司业绩衡量标准。
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截至2022年9月30日的季度报表10-Q
目录表
这些非GAAP计量不应被视为替代或优于根据GAAP计算的财务计量。这些非GAAP财务指标不包括GAAP要求在我们的财务报表中记录的重大支出和收入，并受到固有限制。投资者应审查非GAAP财务指标与本报告中包含的可比GAAP财务指标的对账情况。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。”
经营成果
截至2022年9月30日的三个月与截至2021年9月30日的三个月
下表列出了我们在所示期间的业务结果：
截至9月30日的三个月，
20222021变化
(千美元)$
占收入的百分比(1)
$
占收入的百分比(1)
$%
收入$114,486 100.0 %$97,887 100.0 %$16,599 17.0 %
收入成本38,605 33.7 34,343 35.1 4,262 12.4 
毛利75,881 66.3 63,544 64.9 12,337 19.4 
运营费用
销售和市场营销25,334 22.1 22,079 22.5 3,255 14.7 
研发11,135 9.7 10,854 11.1 281 2.6 
一般和行政16,724 14.6 14,691 15.0 2,033 13.8 
无形资产摊销2,998 2.6 2,399 2.5 599 25.0 
总运营费用56,191 49.1 50,023 51.1 6,168 12.3 
营业收入19,690 17.2 13,521 13.8 6,169 45.6 
其他费用，净额(695)(0.6)(716)(0.7)21 (2.9)
所得税前收入18,995 16.6 12,805 13.1 6,190 48.3 
所得税费用3,132 2.7 1,356 1.4 1,776 131.0 
净收入$15,863 13.9 %$11,449 11.7 %$4,414 38.6 %
(1)由于四舍五入，列中的金额可能不是单位
收入 -收入连续第87个季度增长。收入的增长主要由两个因素造成：经常性收入客户的增加，这主要是由持续的业务增长和业务收购推动的，以及每个经常性收入客户的平均经常性收入的增加，我们也称为钱包份额。
•经常性收入客户数量增长12%，至39,5502022年9月30日 from 35,400 at 2021年9月30日，主要是由于销售和营销努力获得新客户以及最近的收购。
•截至三个月的钱包份额增长5%，至10,900美元2022年9月30日2021年同期为10,350美元。这主要是由于我们的经常性收入客户增加了对我们产品的使用。
截至三个月的经常性收入增长18%，达到1.066亿美元2022年9月30日与截至2021年9月30日的三个月相比。经常性收入来自经常性收入的客户分别占我们截至三个月总收入的93%和92%2022年9月30日和2021年。我们预计，随着我们执行专注于进一步渗透市场的增长战略，经常性收入客户的数量和钱包份额将继续增加。
收入成本- 收入成本的增加主要是由于员工人数的增加，导致与人员有关的成本增加了280万美元，软件订阅费增加了60万美元。
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截至2022年9月30日的季度报表10-Q
目录表
销售和营销费用- 销售和营销费用增加的主要原因是员工人数增加，导致与人员有关的费用增加260万美元。
研究和开发费用-没有重大变化。
一般和行政费用- 一般和行政费用增加的主要原因是专业费用增加了70万美元，慈善捐款增加了100万美元。由于有利的应收账款收款率，坏账支出减少了100万美元，部分抵消了这一减少额。
无形资产摊销- 无形资产摊销的增加是由与最近的业务合并相关的收购无形资产推动的。
其他费用，净额- 其他支出净额的减少包括投资收入的增加，部分被不利的货币汇率所抵消。
所得税支出- 所得税支出的增加主要是由于税前收入的增加以及由于本期股权奖励结算而导致的超额扣税减少所致。这部分被不可扣除的高管薪酬的减少所抵消。由于股票奖励的结算或行使产生的超额税收优惠被确认为所得税支出的减少，因此，我们预计我们的年度有效所得税税率将会波动。
调整后的EBITDA-调整后的EBITDA包括经所得税费用、折旧和摊销费用、基于股票的薪酬费用、持有的现金和投资从外币实现的损益、投资收益或损失调整后的净收益，以及公平列报所需的其他调整。
下表提供了调整后EBITDA的净收入对账：
截至三个月
9月30日，
(单位：千)20222021
净收入$15,863 $11,449 
所得税费用3,132 1,356 
财产和设备的折旧和摊销4,169 3,695 
无形资产摊销2,998 2,399 
基于股票的薪酬费用7,960 6,849 
持有的现金和投资的外币已实现亏损1,151 854 
投资收益(586)(66)
调整后的EBITDA$34,687 $26,536 
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截至2022年9月30日的季度报表10-Q
目录表
调整后EBITDA利润率-调整后EBITDA利润率 由调整后的EBITDA除以收入组成。利润率是衡量财务业绩的可比GAAP指标，由净收入除以收入组成。
下表提供了利润率与调整后的EBITDA利润率的比较：
截至三个月
9月30日，
(单位为千，不包括利润率和调整后的EBITDA利润率)20222021
收入$114,486$97,887
净收入15,86311,449
保证金14 %12 %
调整后的EBITDA34,68726,536
调整后EBITDA利润率30 %27 %
非公认会计准则每股收益-每股非GAAP收入包括经股票补偿费用、与无形资产有关的摊销费用、持有的现金和投资的外币已实现收益或亏损、公平列报所需的其他调整以及净收益调整的相应税收影响调整后的净收入，除以各期间已发行普通股和稀释后普通股的加权平均股数。
为了量化税收影响，我们重新计算了所得税支出，剔除了构成非公认会计准则调整的特定项目的直接账面和税收影响。本次重新计算的所得税费用与GAAP所得税费用之间的差异表现为非GAAP调整的所得税影响。
下表提供了每股净收入与非GAAP收入的对账：
截至三个月
9月30日，
(以千为单位，每股除外)20222021
净收入$15,863 $11,449 
基于股票的薪酬费用7,960 6,849 
无形资产摊销2,998 2,399 
持有的现金和投资的外币已实现亏损1,151 854 
调整对所得税的影响(4,866)(4,178)
非公认会计准则收入$23,106 $17,373 
用于计算每股非GAAP收入的股票
基本信息36,093 35,961 
稀释36,915 37,015 
非公认会计准则每股收益
基本信息$0.64 $0.48 
稀释$0.63 $0.47 

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截至2022年9月30日的季度报表10-Q
目录表
截至2022年9月30日的9个月与截至2021年9月30日的9个月
下表列出了我们在所示期间的业务结果：
截至9月30日的9个月，
20222021变化
(千美元)$
占收入的百分比(1)
$
占收入的百分比(1)
$%
收入$328,857 100.0 %$282,520 100.0 %$46,337 16.4 %
收入成本111,524 33.9 96,043 34.0 15,481 16.1 
毛利217,333 66.1 186,477 66.0 30,856 16.5 
运营费用
销售和市场营销74,571 22.7 65,386 23.1 9,185 14.0 
研发33,268 10.1 28,459 10.1 4,809 16.9 
一般和行政49,390 15.0 45,186 16.0 4,204 9.3 
无形资产摊销7,936 2.4 7,734 2.7 202 2.6 
总运营费用165,165 50.2 146,765 51.9 18,400 12.5 
营业收入52,168 15.9 39,712 14.1 12,456 31.4 
其他费用，净额(1,610)(0.5)(1,424)(0.5)(186)13.1 
所得税前收入50,558 15.4 38,288 13.6 12,270 32.0 
所得税费用11,339 3.4 6,456 2.3 4,883 75.6 
净收入$39,219 11.9 %$31,832 11.3 %$7,387 23.2 %
(1)由于四舍五入，列中的金额可能不是单位
收入 -收入的增长主要由两个因素造成：经常性收入客户的增加，这主要是由持续的业务增长和业务收购推动的，以及每个经常性收入客户的平均经常性收入的增加，我们也称为钱包份额。
•经常性收入客户数量增长12%，至39,5502022年9月30日 from 35,400 at 2021年9月30日主要是由于销售和营销努力以获得新客户以及最近的收购.
•截至今年前九个月，钱包份额增长4%，至10,550美元2022年9月30日2021年同期为10,100美元。这一增长主要是由于我们的经常性收入客户增加了对我们解决方案的使用。
截至今年前九个月，经常性收入增长17%，达到3.053亿美元2022年9月30日与九截至2021年9月30日的月份。经常性收入来自经常性收入的客户分别占我们截至9个月总收入的93%和92%2022年9月30日和2021年。我们预计，随着我们执行专注于进一步渗透市场的增长战略，经常性收入客户的数量和钱包份额将继续增加。
收入成本- 收入成本的增加主要是由于员工人数的增加，导致与人员有关的成本增加了1120万美元，软件订阅费增加了160万美元，股票薪酬增加了150万美元。此外，由于我们继续投资于支持我们平台的基础设施，折旧费用增加了110万美元。
销售和营销费用- 销售和营销费用增加的主要原因是员工人数增加，导致与人员有关的费用增加630万美元，股票薪酬增加100万美元，销售人员和推荐合作伙伴的可变薪酬增加90万美元。
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截至2022年9月30日的季度报表10-Q
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研究和开发费用-研发费用增加的主要原因是员工人数增加，导致与人员相关的费用增加了300万美元，股票薪酬增加了100万美元，软件订阅费增加了90万美元。
一般和行政费用- 一般和行政费用的增加主要与支持业务持续增长有关，包括员工人数的增加。员工人数的增加导致与人事相关的成本增加了200万美元，软件订阅增加了80万美元，股票薪酬增加了80万美元。此外，专业费用增加了130万美元，但坏账支出减少了110万美元，部分抵消了增加的费用。
无形资产摊销- 无形资产摊销的增加是由与最近的业务合并相关的收购无形资产推动的。
其他费用，净额- 其他费用净额增加的主要原因是不利的外币汇率变化。
所得税支出-所得税支出的增加主要是由于税前收入的增加以及由于本期股权奖励结算而导致的超额扣税减少所致。这部分被不可扣除的高管薪酬的减少所抵消。由于股票奖励的结算或行使产生的超额税收优惠被确认为所得税支出的减少，因此，我们预计我们的年度有效所得税税率将会波动。
调整后的EBITDA- 调整后的EBITDA包括经所得税费用、折旧和摊销费用、基于股票的薪酬费用、持有的现金和投资从外币实现的损益、投资收益或损失调整后的净收益，以及公平列报所需的其他调整。
对于九米月份结束2021年9月30日, o其他调整包括处置云托管安排实施成本和加快租户改善收益，这是执行租赁协议的一部分。租户改善调整被加速折旧部分抵消，加速折旧计入财产和设备的折旧和摊销，也是执行租赁协议的一部分。
下表提供了调整后EBITDA的净收入对账：
九个月结束
9月30日，
(单位：千)20222021
净收入$39,219 $31,832 
所得税费用11,339 6,456 
财产和设备的折旧和摊销11,983 10,989 
无形资产摊销7,936 7,734 
基于股票的薪酬费用25,636 21,273 
持有的现金和投资的外币已实现亏损2,010 1,492 
投资收益(806)(242)
其他— (213)
调整后的EBITDA$97,317 $79,321 
调整后EBITDA利润率-调整后的EBITDA利润率为调整后的EBITDA除以收入。利润率是衡量财务业绩的可比GAAP指标，由净收入除以收入组成。





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截至2022年9月30日的季度报表10-Q
目录表
下表提供了利润率与调整后的EBITDA利润率的比较：
九个月结束
9月30日，
(单位为千，不包括利润率和调整后的EBITDA利润率)20222021
收入$328,857$282,520
净收入39,21931,832
保证金12 %11 %
调整后的EBITDA97,31779,321
调整后EBITDA利润率30 %28 %
非公认会计准则每股收益-每股非GAAP收入包括经股票补偿费用、与无形资产有关的摊销费用、持有的现金和投资的外币已实现收益或亏损、公平列报所需的其他调整以及净收益调整的相应税收影响调整后的净收入，除以各期间已发行普通股和稀释后普通股的加权平均股数。
对于九米月份结束2021年9月30日, o其他调整包括处置云托管安排实施成本和加快租户改善收益，这是执行租赁协议的一部分。租户改善调整被加速折旧部分抵消，加速折旧计入财产和设备的折旧和摊销，也是执行租赁协议的一部分。
为了量化税收影响，我们重新计算了所得税支出，剔除了构成非公认会计准则调整的特定项目的直接账面和税收影响。本次重新计算的所得税费用与GAAP所得税费用之间的差异表现为非GAAP调整的所得税影响。
下表提供了每股净收入与非GAAP收入的对账：
九个月结束
9月30日，
(以千为单位，每股除外)20222021
净收入$39,219 $31,832 
基于股票的薪酬费用25,636 21,273 
无形资产摊销7,936 7,734 
持有的现金和投资的外币已实现亏损2,010 1,492 
其他— (213)
调整对所得税的影响(11,576)(12,152)
非公认会计准则收入$63,225 $49,966 
用于计算每股非GAAP收入的股票
基本信息36,104 35,873 
稀释36,942 36,898 
非公认会计准则每股收益
基本信息$1.75 $1.39 
稀释$1.71 $1.35 
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截至2022年9月30日的季度报表10-Q
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关键会计政策和估算
对我们财务状况和经营结果的讨论是基于我们的简明合并财务报表，这些报表是根据公认会计原则以及S-X规则10-Q表和规则10-01的说明编制的。编制这些财务报表需要我们作出估计、判断和假设，这些估计、判断和假设会影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及相关披露。在持续的基础上，我们评估我们的估计、判断和假设。我们对某些资产和负债的账面价值的估计是基于历史经验和我们认为合理的各种其他假设。在不同的假设或条件下，我们的实际结果可能与这些估计不同。
关键会计政策或估计是指对我们的财务报表的列报具有重要意义，并要求我们对可能对我们的财务状况和经营结果产生实质性影响的不确定事项作出困难、主观或复杂的判断。因此，我们认为，我们关于收入确认、内部使用软件和业务组合的政策对于全面了解和评估我们的财务状况和运营结果是最关键的。
在截至2022年9月30日的9个月内，我们的关键会计政策或估计没有变化。有关我们关键会计政策和估计的更多信息，请参阅我们提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中“关键会计政策和估计”项下的讨论。
流动性与资本资源
自.起2022年9月30日，我们的主要流动资金来源是现金和现金等价物以及总计2.372亿美元的短期投资和3680万美元的应收账款净额。我们的投资是根据我们的投资政策选择的，目的是保持流动性和保本。我们的现金等价物和短期投资以高流动性的货币市场基金、存单和商业票据的形式持有。
简明合并现金流量表内的活动摘要如下：
九个月结束
9月30日，
(单位：千)20222021
经营活动提供的净现金$76,483 $81,568 
用于投资活动的现金净额(60,593)(32,087)
用于融资活动的现金净额(36,655)(3,360)
经营活动现金流量净额
业务活动提供的现金减少的主要原因是营业资产和负债的结算金额和时间发生变化，主要是应计补偿的变化。
投资活动产生的净现金流量
用于投资活动的现金增加的主要原因是收购了一家企业以及净投资活动。
融资活动产生的净现金流量
用于融资活动的现金增加的主要原因是用于股票回购的现金增加。
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合同和商业承诺摘要
我们的合同义务和商业承诺f 2022年9月30日摘要如下：
按期间到期的付款
(单位：千)少于
1年		1-3年3-5年多过
5年		总计
经营租赁债务，包括推定利息$4,990 $8,701 $6,283 $— $19,974 
购买承诺5,528 1,918 — — 7,446 
总计$10,518 $10,619 $6,283 $— $27,420 
未来资本需求
我们未来的资本需求可能与现在计划的有很大不同，并将取决于许多因素，包括：
•开发和实施新产品和应用的成本(如果有)；
•所需的销售和营销资源，以进一步渗透我们的市场，并获得我们可能开发的新产品和应用的接受度；
•扩大我们在美国和国际上的业务；
•竞争对手对我们的产品和应用的反应；以及
•利用资本进行收购，包括2022年10月以4900万美元收购InterTrade。
从历史上看，我们的支出与我们业务和人员的增长保持一致，我们预计随着我们业务的扩大，我们的支出将继续增加。
我们相信，我们的现金、现金等价物、投资和运营现金流将足以满足我们至少未来12个月的营运资本和资本支出需求。
表外安排
我们没有任何表外安排、对特殊目的实体的投资或未披露的借款或债务。此外，我们不是任何衍生品合同或合成租赁的一方。
外币兑换与通货膨胀率变动
有关外币汇率变动的影响的信息，请参阅本季度报告的Form 10-Q中第一部分第3项“关于市场风险的定量和定性披露”中题为“外汇兑换风险”的部分。
截至九月份止九个月内，通胀及物价变动对我们的业务并无实质影响。2022年9月30日我们预计，在可预见的未来，通货膨胀或不断变化的价格不会对我们的业务产生实质性影响。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
利率敏感度风险
我们投资活动的主要目标是保住本金，提供流动性，最大化收益，同时将重大损失的风险降至最低。我们面临着与利率变化相关的市场风险。然而，基于我们现金、现金等价物和投资的性质和当前水平，我们认为不存在重大风险敞口。我们不以交易或投机为目的进行投资。
截至目前，我们并无任何浮动利率未偿债务。2022年9月30日。因此，我们对利率波动不存在任何实质性风险。
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外币兑换风险
由于国际业务，我们的收入、费用、资产和负债以美元以外的货币计价，主要是澳元和加元。因此，我们的综合资产负债表、经营业绩和现金流会因外币汇率的变化而波动，未来可能会因外汇汇率的变化而受到不利影响。
我们的销售额主要是以美元计价的。我们的费用通常以我们业务所在的当地货币计价。自.起2022年9月30日，我们保持了总现金和现金等价物以及外币投资的8%。
我们相信，假设外币汇率变化10%或无法获得外国资金，不会对我们满足运营需求的能力产生实质性影响，不会导致重大外币损失，也不会对我们的综合财务状况产生实质性影响。
我们没有使用任何远期合约或货币借款来对冲我们面临的外汇兑换风险，尽管我们未来可能会这样做。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
截至本季度报告Form 10-Q所涵盖的期间结束时，我们的管理层已在我们的首席执行官和首席财务官的监督下，在我们的首席财务官的参与下，评估了我们的披露控制和程序(如1934年证券交易法规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义的)的有效性。披露控制和程序旨在确保我们根据1934年证券交易法提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并且这些信息被积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于所需披露的决定。基于这项评估，我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是，我们的披露控制和程序在2022年9月30日.
财务报告内部控制的变化
于截至本季度止季度内，我们对财务报告的内部控制并无变动。2022年9月30日对我们财务报告的内部控制产生重大影响或有合理可能产生重大影响的事项。
2021年11月，我们收购了Genius Central业务，2022年7月，我们收购了GCommerce业务。根据美国证券交易委员会的一般指引，对最近收购的企业的财务报告内部控制的评估在收购当年可能被省略，我们最新评估的范围不包括Genius Central或GCommerce。我们目前正在纳入Genius Central和GCommerce的特定内部控制，我们认为这些控制是适当和必要的，以巩固和报告我们的财务业绩。
自.起2022年9月30日，不包括无形资产净值和商誉，Genius Central和GCommerce合计占我们合并资产的2.7%。对于三个和九截至的月份2022年9月30日、Genius Central和GCommerce加起来分别占我们综合收入的2.2%和1.4%。

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第二部分--其他信息
项目1.法律诉讼
我们目前没有受到任何实质性法律程序的影响。有时，我们可能会在法律诉讼中被列为被告，或因我们的正常业务活动而受到索赔。任何此类行动，即使是那些缺乏可取之处的行动，都可能导致大量财政和管理资源的支出。我们相信，我们已经获得了足够的保险范围或获得与可能出现的法律诉讼相关的赔偿权利。
第1A项。风险因素
与标题下披露的风险因素相比，我们的风险因素没有实质性变化“风险因素”在我们提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
(c) 分享回购
期间总数
的股份
购得		平均价格
按股支付
总数
的股份
购买方式为
公开的一部分
宣布
计划(1)(2)
近似值
的美元价值
分享
可能还会是
购得
在.之下
计划(1)(2)
July 1 - 31, 202229,988 $113.35 29,988 $6,609,000 
August 1 - 31, 202251,299 128.68 51,299 50,000,000 
2022年9月1日至30日20,947 118.25 20,947 47,523,000 
总计102,234 $122.04 102,234 $47,523,000 
欲了解更多有关我们的分享回购计划，请参阅附注J我们的简明综合财务报表，包括在本季度报告第一部分的Form 10-Q中。
(1)2021年10月28日，我们的董事会宣布并批准了一项计划，回购至多5000万美元的我们的普通股。根据该计划，购买可以不时地在公开市场或私下协商的购买中进行，或者两者兼而有之。在该计划到期时，即2022年8月26日，该计划到期的未使用股票回购价值不到10万美元。
(2)2022年7月26日(宣布2022年7月27日)，我们的董事会批准了一项计划回购高达5,000万美元的我们的普通股。根据该计划，购买可以不时地在公开市场上进行，或者在私下协商的购买中进行，或者两者兼而有之。新的股票回购计划于2022年8月26日生效，2024年7月26日到期。
项目3.高级证券违约
不适用。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
项目5.其他信息
不适用。
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项目6.展品
数描述
3.1
第九份修订和重新注册的公司证书(通过参考我们于2020年5月21日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件3.2并入)。
3.2
修订和重新修订附例(通过参考我们于2017年10月17日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件3.1而并入)。
31.1
根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条规则颁发的首席执行官证书(现提交)。
31.2
根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条对首席财务官的证明(现提交)。
32.1
根据《美国法典》第18编《美国证券交易委员会》颁发首席执行官和首席财务官证书。1350，根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过(特此提交)。
101
根据规则S-T规则405的交互数据文件(随附存档)。 XBRL实例文档不会显示在交互数据文件中，因为它的标签嵌入在内联XBRL文档中。
104
截至2022年9月30日的季度Form 10-Q季度报告的封面，格式为内联XBRL。
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
日期：2022年10月27日
SPS商业公司
/s/金伯利·纳尔逊
金伯利·纳尔逊
常务副总裁兼首席财务官
(首席财务会计官)
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