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吉尔·斯莱特里 | 弗吉尼亚州麦克莱恩,邮编22102 |
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希尔顿公布第三季度业绩;超出预期
弗吉尼亚州麦克莱恩(2022年10月26日)-希尔顿全球控股公司(以下简称希尔顿或希尔顿公司)(纽约证券交易所代码:HLT)今天公布了2022年第三季度业绩。亮点包括:
·第三季度稀释每股收益为1.26美元,经特殊项目调整后的稀释每股收益为1.31美元
·第三季度净收入为3.46亿美元,超过了指引的高端
·第三季度调整后的EBITDA为7.32亿美元,超过了指引的高端
·在货币中性的基础上,与2021年同期相比,2021年第三季度全系统可比RevPAR增长29.9%
·在货币中性的基础上,与2019年同期相比,2019年第三季度全系统可比RevPAR增长5.0%
·第三季度批准开发19,900间新客房,使希尔顿的开发计划截至2022年9月30日达到416,000间
·第三季度在希尔顿系统中增加了12,900间客房,使希尔顿系统在此期间净增加了12,100间客房
·在第三季度回购了400万股希尔顿普通股,使该季度包括股息在内的总资本回报达到5.38亿美元,今年截至10月的总资本回报为13.24亿美元
·2022年全年全系统可比RevPAR在货币中性的基础上预计比2021年增长40%至43%;全年净收入预计在12.19亿美元至12.4亿美元之间;全年调整后EBITDA预计在25亿美元至25.3亿美元之间
·2022年全年资本回报率预计在15亿至19亿美元之间
概述
希尔顿首席执行官总裁和首席执行官克里斯托弗·J·纳塞塔表示:“第三季度是我们复苏过程中的一个重要里程碑,自疫情爆发以来,整个系统的平均平均每股收益首次超过2019年同期。我们的稀释每股收益,经特殊项目调整和调整后的EBITDA超过了我们指引的高端。业绩的改善反映了休闲旅游的持续强劲,以及商业和团体需求的复苏。我们预计这些强劲的趋势将在整个第四季度持续,全系统的平均平均收益将再次超过之前的峰值。”
在截至2022年9月30日的三个月里,由于入住率和ADR的增加,全系统可比RevPAR比2021年同期增长了29.9%,手续费收入增长了33%。与大流行前的结果相比,截至2022年9月30日的三个月,全系统可比RevPAR与2019年同期相比上升了5.0%。
在截至2022年9月30日的9个月中,由于入住率和ADR的增加,全系统可比RevPAR比2021年同期增长了49.6%,手续费收入增长了51%。与大流行前的结果相比,截至2022年9月30日的9个月,全系统可比RevPAR与2019年同期相比下降了4.0%。
在截至2022年9月30日的三个月中,稀释每股收益为1.26美元,经特殊项目调整后的稀释每股收益为1.31美元,而截至2021年9月30日的三个月分别为0.86美元和0.78美元。截至2022年9月30日的三个月,净收益和调整后的EBITDA分别为3.46亿美元和7.32亿美元,而截至2021年9月30日的三个月的净收益和调整后EBITDA分别为2.4亿美元和5.19亿美元。
在截至2022年9月30日的9个月中,稀释每股收益为3.32美元,经特殊项目调整后的稀释每股收益为3.31美元,而截至2021年9月30日的9个月分别为0.94美元和1.36美元。截至2022年9月30日的9个月的净收益和调整后的EBITDA分别为9.24亿美元和18.59亿美元,而截至2021年9月30日的9个月的净收益和调整后EBITDA分别为2.59亿美元和11.17亿美元。
发展
2022年第三季度,希尔顿新开了80家酒店,为希尔顿系统增加了12,900间客房,实现了12,100间客房的净增长。在本季度,希尔顿开设了希尔顿品牌的Curio Collection旗下的第25,000个房间和希尔顿酒店及度假村的第600个物业。此外,随着科威特华尔道夫酒店的开业,希尔顿继续扩大其豪华产品组合,这是该品牌在科威特的第一家酒店。
截至2022年9月30日,希尔顿正在开发的酒店总数超过2810家,涉及112个国家和地区的近416,000间客房,其中包括29个希尔顿目前没有任何现有酒店的国家和地区。此外,在正在开发的房间中,有204,200个房间正在建设中,其中242,600个房间位于美国以外。
资产负债表和流动性
截至2022年9月30日,希尔顿有88亿美元的长期债务未偿还,不包括递延融资成本和贴现的扣除,加权平均利率为4.29%。进一步剔除融资租赁负债和希尔顿综合可变利息实体的其他债务,希尔顿有86亿美元的长期债务未偿还,加权平均利率为4.28%,2025年之前没有预定到期日。截至2022年9月30日,希尔顿17.5亿美元的优先担保循环信贷安排下没有未偿还的债务,在考虑了6,000万美元的未偿还信用证后,该安排的可用借款能力为16.9亿美元。截至2022年9月30日,现金和现金等价物总额为13.62亿美元,其中包括8000万美元的限制性现金和现金等价物。
在2022年第三季度,希尔顿以4.97亿美元的成本回购了400万股普通股,平均每股价格为124.85美元。在截至2022年9月30日的9个月中,希尔顿以11.07亿美元的成本回购了850万股普通股,平均每股价格为130.47美元。截至2022年10月,希尔顿今年迄今以12.42亿美元回购了960万股普通股,希尔顿股票回购计划的剩余金额为9.94亿美元。
2022年9月,希尔顿支付了普通股每股0.15美元的季度现金股息,总计4100万美元。2022年10月,希尔顿董事会授权在2022年12月30日或之前向截至2022年11月10日收盘时普通股记录的持有者支付每股普通股0.15美元的定期季度现金股息。
展望
希尔顿展望中的基于股票的指标包括迄今实际的股票回购,但不包括未来潜在股票回购的影响。
2022年全年
·在货币中性的基础上,全系统可比的RevPAR预计将比2021年增加40%到43%,比2019年下降1%到3%。
·稀释后每股收益预计在4.40美元至4.48美元之间。
·经特殊项目调整后的稀释每股收益预计在4.46美元至4.54美元之间。
·净收入预计在12.19亿美元至12.4亿美元之间。
·调整后的EBITDA预计在25亿至25.3亿美元之间。
·合同购置费用和资本支出,不包括酒店业主间接偿还的数额,预计在2.5亿美元至2.75亿美元之间。
·资本回报预计在15亿至19亿美元之间。
·一般和行政费用预计在3.8亿至4亿美元之间。
·净单位增长率预计约为5.0%。
2022年第四季度
·在货币中性的基础上,全系统可比RevPAR预计将比2021年第四季度增长19%至23%,比2019年第四季度增长2%至6%。
·稀释后每股收益预计在1.08美元至1.15美元之间。
·经特殊项目调整后的稀释每股收益预计在1.15美元至1.23美元之间。
·净收入预计在2.95亿美元至3.16亿美元之间。
·调整后的EBITDA预计在6.41亿美元至6.71亿美元之间。
电话会议
希尔顿将于2022年10月26日上午10点主持电话会议,讨论2022年第三季度业绩。东部时间。参会者可登录希尔顿投资者关系部网站https://ir.hilton.com/events-and-presentations.收听网络直播。网络直播的重播和文字记录将在现场活动结束后24小时内在https://ir.hilton.com/financial-reporting.上提供
或者,参与者可以通过拨打美国境内的1-888-317-6003收听现场通话。或使用会议ID 1181552在国际上拨打1-412-317-6061。鼓励与会者在预定开始时间至少15分钟前拨入电话会议或连接到网络直播。电话重播将在电话会议后的七天内进行。要收听电话重播,请使用会议ID 1320953在美国拨打1-877-344-7529或在国际上拨打1-412-317-0088。
前瞻性陈述
本新闻稿包含符合修订后的1933年证券法第27A节和修订后的1934年证券交易法第21E节的前瞻性陈述。这些陈述包括但不限于与旅游和酒店业从冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行(“大流行”)中复苏的预期有关的陈述、希尔顿的业务表现、财务业绩、流动性和资本资源以及其他非历史陈述。在某些情况下,这些前瞻性陈述可以通过使用诸如“展望”、“相信”、“预期”、“潜在”、“继续”、“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“寻求”、“项目”、“预测”、“打算”、“计划”、“估计”、“预期”或这些词语的负面版本或其他类似词语来识别。此类前瞻性声明会受到各种风险和不确定性的影响,包括但不限于酒店业固有的风险;超出希尔顿控制范围的宏观经济因素,如通货膨胀;利率的变化以及劳动力短缺和供应链中断带来的挑战;与疫情影响有关的风险,包括新型病毒株或变种的结果;新冠肺炎疫苗能否被接受和持续有效的不确定性;对酒店客人和管理层以及特许经营合同的竞争;与第三方酒店业主做生意相关的风险;业绩
希尔顿信息技术系统的风险、希尔顿系统以外预订渠道的增长、在美国以外开展业务的风险、与俄罗斯入侵乌克兰相关的风险以及希尔顿的债务问题。其他可能导致希尔顿的结果与前瞻性陈述中描述的结果大不相同的因素可在题为“第一部分--第1A项”的章节中找到。希尔顿截至2021年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告中的“风险因素”和“第二部分--第1A项”。由于此类因素可能会在希尔顿提交给美国证券交易委员会(以下简称“美国证券交易委员会”)的截至2022年3月31日的10-Q表格季度报告中列出“风险因素”,这些因素可能会在希尔顿提交给美国证券交易委员会的定期报告中不时更新,这些文件可在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上查阅。因此,存在或将存在重要因素,可能导致实际结果或结果与这些声明中指出的结果大相径庭。这些因素不应被解释为详尽无遗,应与本新闻稿和希尔顿提交给美国证券交易委员会的文件中包含的其他警示声明一起阅读。除非法律要求,否则公司不承担公开更新或审查任何前瞻性陈述的义务,无论是由于新信息、未来发展还是其他原因。
定义
有关本新闻稿中使用的某些术语的定义,包括在时间表中的定义,请参阅“定义”部分。
非公认会计准则财务指标
该公司在本新闻稿中提到了某些未根据美国公认会计原则(“GAAP”)确认的财务指标,包括:经特殊项目调整的净收益(亏损);经特殊项目调整的稀释每股收益;EBITDA;调整后的EBITDA;调整后的EBITDA利润率;净债务;以及净债务与调整后的EBITDA比率。有关此类非公认会计准则财务指标的更多信息和调整,请参阅本新闻稿的附表,包括“定义”部分。
关于希尔顿
希尔顿(纽约证券交易所股票代码:HLT)是一家全球领先的酒店服务公司,拥有18个世界级品牌的投资组合,在123个国家和地区拥有7000多家酒店和110万多间客房。希尔顿致力于实现其用热情和光明填满地球的创始愿景,在其100多年的历史中接待了超过30亿名客人,在《财富》杂志100家最佳工作公司排行榜上荣登榜首,并连续五年被公认为道琼斯可持续发展指数的全球领导者。希尔顿推出了几项行业领先的技术增强功能,以改善客人体验,包括数字钥匙共享、自动免费房间升级和预订确认的连接房间的能力。通过获奖的希尔顿荣誉客户忠诚度计划,直接在希尔顿预订的近1.46亿会员可以获得酒店住宿积分和金钱买不到的体验。有了免费的希尔顿荣誉应用程序,客人可以预订住宿、选择房间、入住、用数字钥匙打开房门和结账,所有这些都可以通过智能手机完成。有关更多信息,请访问stories.Hilton.com,并在facebook.com/HiltonNews Room、twitter.com/HiltonNews Room、linkedin.com/Company/Hilton、instagram.com/HiltonNews Room和youtube.com/HiltonNews Room上与希尔顿联系。
希尔顿全球控股有限公司。
收益发布时间表
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 |
简明综合业务报表 | | 6 |
可比和货币中性的全系统酒店经营统计数据 | | 7 |
属性摘要 | | 9 |
资本支出和合同购置成本 | | 11 |
非公认会计准则财务计量的对账 | | 12 |
定义 | | 17 |
希尔顿全球控股有限公司。
简明合并业务报表
(未经审计,单位为百万,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 九个月结束 |
| 9月30日, | | 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入 | | | | | | | |
特许经营费和许可费 | $ | 573 | | | $ | 451 | | | $ | 1,531 | | | $ | 1,062 | |
基数及其他管理费 | 76 | | | 49 | | | 206 | | | 116 | |
激励性管理费 | 52 | | | 26 | | | 132 | | | 60 | |
自有和租赁酒店 | 295 | | | 199 | | | 727 | | | 376 | |
其他收入 | 28 | | | 18 | | | 71 | | | 56 | |
| 1,024 | | | 743 | | | 2,667 | | | 1,670 | |
来自管理和特许经营物业的其他收入 | 1,344 | | | 1,006 | | | 3,662 | | | 2,282 | |
总收入 | 2,368 | | | 1,749 | | | 6,329 | | | 3,952 | |
| | | | | | | |
费用 | | | | | | | |
自有和租赁酒店 | 263 | | | 200 | | | 705 | | | 452 | |
折旧及摊销 | 39 | | | 46 | | | 123 | | | 143 | |
一般和行政 | 93 | | | 107 | | | 287 | | | 302 | |
其他费用 | 13 | | | 12 | | | 35 | | | 31 | |
| 408 | | | 365 | | | 1,150 | | | 928 | |
来自管理和特许经营物业的其他费用 | 1,337 | | | 944 | | | 3,589 | | | 2,339 | |
总费用 | 1,745 | | | 1,309 | | | 4,739 | | | 3,267 | |
| | | | | | | |
出售资产损失净额 | — | | | (8) | | | — | | | (8) | |
| | | | | | | |
营业收入 | 623 | | | 432 | | | 1,590 | | | 677 | |
| | | | | | | |
利息支出 | (106) | | | (98) | | | (295) | | | (302) | |
外币交易收益 | — | | | — | | | 4 | | | 1 | |
债务清偿损失 | — | | | — | | | — | | | (69) | |
其他营业外收入,净额 | 10 | | | 6 | | | 32 | | | 16 | |
| | | | | | | |
所得税前收入 | 527 | | | 340 | | | 1,331 | | | 323 | |
| | | | | | | |
所得税费用 | (181) | | | (100) | | | (407) | | | (64) | |
| | | | | | | |
净收入 | 346 | | | 240 | | | 924 | | | 259 | |
非控股权益应占净亏损 | 1 | | | 1 | | | 3 | | | 4 | |
希尔顿股东应占净收益 | $ | 347 | | | $ | 241 | | | $ | 927 | | | $ | 263 | |
| | | | | | | |
加权平均流通股: | | | | | | | |
基本信息 | 273 | | | 279 | | | 277 | | | 278 | |
稀释 | 275 | | | 281 | | | 279 | | | 281 | |
| | | | | | | |
每股收益: | | | | | | | |
基本信息 | $ | 1.27 | | | $ | 0.86 | | | $ | 3.35 | | | $ | 0.94 | |
稀释 | $ | 1.26 | | | $ | 0.86 | | | $ | 3.32 | | | $ | 0.94 | |
| | | | | | | |
宣布的每股现金股息 | $ | 0.15 | | | $ | — | | | $ | 0.30 | | | $ | — | |
希尔顿全球控股有限公司。
可比和货币中性的全系统酒店运营统计数据
按地区、品牌和细分市场划分
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
| 入住率 | | adr | | RevPAR |
| 2022 | | vs. 2021 | | 2022 | | vs. 2021 | | 2022 | | vs. 2021 |
区域 | | | | | | | | | | | | |
美国 | 74.5 | % | | 6.0 | % | PTS。 | | $ | 163.32 | | | 12.1 | % | | $ | 121.71 | | | 22.0 | % |
美洲(不包括美国) | 71.4 | | | 17.6 | | | | 147.08 | | | 31.2 | | | 104.99 | | | 74.2 | |
欧洲 | 77.4 | | | 18.5 | | | | 159.10 | | | 45.9 | | | 123.15 | | | 91.7 | |
中东和非洲 | 63.9 | | | 11.7 | | | | 128.39 | | | 18.7 | | | 82.10 | | | 45.2 | |
亚太地区 | 63.6 | | | 13.7 | | | | 104.50 | | | 14.9 | | | 66.46 | | | 46.3 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
品牌 | | | | | | | | | | | | |
华尔道夫-阿斯托里亚酒店及度假村 | 55.3 | % | | 9.7 | % | PTS。 | | $ | 422.47 | | | 6.1 | % | | $ | 233.50 | | | 28.6 | % |
康拉德酒店及度假村 | 63.3 | | | 17.0 | | | | 268.59 | | | 40.8 | | | 169.98 | | | 92.6 | |
希尔顿的Canopy | 66.2 | | | 9.9 | | | | 192.83 | | | 16.7 | | | 127.68 | | | 37.0 | |
希尔顿酒店及度假村 | 69.3 | | | 17.8 | | | | 184.48 | | | 18.5 | | | 127.83 | | | 59.4 | |
希尔顿的古玩收藏 | 66.7 | | | 11.0 | | | | 228.11 | | | 15.4 | | | 152.24 | | | 38.2 | |
希尔顿的双子树 | 69.5 | | | 11.4 | | | | 141.53 | | | 14.0 | | | 98.37 | | | 36.4 | |
希尔顿的挂毯收藏 | 70.6 | | | 8.3 | | | | 175.99 | | | 11.0 | | | 124.26 | | | 25.8 | |
希尔顿大使馆套房 | 73.3 | | | 10.5 | | | | 178.81 | | | 11.7 | | | 131.05 | | | 30.5 | |
希尔顿花园酒店 | 73.4 | | | 7.3 | | | | 144.89 | | | 12.8 | | | 106.34 | | | 25.3 | |
希尔顿的汉普顿 | 75.3 | | | 4.2 | | | | 135.64 | | | 9.3 | | | 102.10 | | | 15.8 | |
希尔顿的Tru | 75.1 | | | 3.0 | | | | 131.31 | | | 7.7 | | | 98.67 | | | 12.2 | |
希尔顿的Homewood套房 | 82.0 | | | 1.9 | | | | 157.42 | | | 15.4 | | | 129.01 | | | 18.1 | |
希尔顿的Home2套房 | 81.3 | | | 0.3 | | | | 139.68 | | | 12.0 | | | 113.62 | | | 12.4 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
细分市场 | | | | | | | | | | | | |
管理和特许经营 | 73.2 | % | | 8.4 | % | PTS。 | | $ | 154.97 | | | 14.1 | % | | $ | 113.46 | | | 28.8 | % |
所有权(1) | 70.4 | | | 27.6 | | | | 209.81 | | | 31.8 | | | 147.62 | | | 116.6 | |
| | | | | | | | | | | | |
系统范围内 | 73.2 | % | | 8.7 | % | PTS。 | | $ | 155.86 | | | 14.5 | % | | $ | 114.04 | | | 29.9 | % |
(下一页续)
希尔顿全球控股有限公司。
可比和货币中性的全系统酒店经营统计数据(续)
按地区、品牌和细分市场划分
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 入住率 | | adr | | RevPAR |
| 2022 | | vs. 2021 | | 2022 | | vs. 2021 | | 2022 | | vs. 2021 |
区域 | | | | | | | | | | | | |
美国 | 70.5 | % | | 10.3 | % | PTS。 | | $ | 157.50 | | | 22.1 | % | | $ | 111.09 | | | 42.9 | % |
美洲(不包括美国) | 63.0 | | | 23.1 | | | | 138.05 | | | 31.4 | | | 87.04 | | | 107.7 | |
欧洲 | 65.9 | | | 29.4 | | | | 147.18 | | | 51.5 | | | 97.02 | | | 173.2 | |
中东和非洲 | 63.9 | | | 17.2 | | | | 146.86 | | | 28.3 | | | 93.83 | | | 75.5 | |
亚太地区 | 52.3 | | | 2.5 | | | | 102.22 | | | 11.3 | | | 53.46 | | | 16.8 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
品牌 | | | | | | | | | | | | |
华尔道夫-阿斯托里亚酒店及度假村 | 53.5 | % | | 16.7 | % | PTS。 | | $ | 489.29 | | | 12.0 | % | | $ | 261.90 | | | 62.8 | % |
康拉德酒店及度假村 | 55.5 | | | 16.8 | | | | 259.54 | | | 40.7 | | | 144.01 | | | 101.9 | |
希尔顿的Canopy | 61.8 | | | 17.8 | | | | 193.99 | | | 23.7 | | | 119.91 | | | 73.8 | |
希尔顿酒店及度假村 | 61.4 | | | 20.0 | | | | 181.23 | | | 26.9 | | | 111.32 | | | 88.3 | |
希尔顿的古玩收藏 | 62.1 | | | 16.1 | | | | 227.21 | | | 21.0 | | | 141.13 | | | 63.2 | |
希尔顿的双子树 | 63.5 | | | 15.2 | | | | 137.07 | | | 21.3 | | | 87.00 | | | 59.4 | |
希尔顿的挂毯收藏 | 64.7 | | | 15.4 | | | | 166.75 | | | 18.8 | | | 107.91 | | | 55.9 | |
希尔顿大使馆套房 | 68.9 | | | 13.9 | | | | 174.14 | | | 22.0 | | | 119.98 | | | 53.0 | |
希尔顿花园酒店 | 68.3 | | | 11.0 | | | | 138.51 | | | 21.8 | | | 94.57 | | | 45.2 | |
希尔顿的汉普顿 | 69.8 | | | 7.2 | | | | 130.08 | | | 17.7 | | | 90.77 | | | 31.1 | |
希尔顿的Tru | 71.0 | | | 7.6 | | | | 124.70 | | | 17.9 | | | 88.55 | | | 32.0 | |
希尔顿的Homewood套房 | 79.3 | | | 5.7 | | | | 149.64 | | | 22.2 | | | 118.68 | | | 31.6 | |
希尔顿的Home2套房 | 78.9 | | | 4.5 | | | | 134.41 | | | 18.9 | | | 106.08 | | | 26.1 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
细分市场 | | | | | | | | | | | | |
管理和特许经营 | 67.8 | % | | 11.6 | % | PTS。 | | $ | 150.10 | | | 22.8 | % | | $ | 101.76 | | | 48.1 | % |
所有权(1) | 57.7 | | | 31.4 | | | | 202.64 | | | 36.1 | | | 116.89 | | | 199.0 | |
| | | | | | | | | | | | |
系统范围内 | 67.6 | % | | 11.9 | % | PTS。 | | $ | 150.86 | | | 23.2 | % | | $ | 102.02 | | | 49.6 | % |
____________
(1)包括希尔顿拥有非控股财务权益的实体拥有或租赁的酒店。
希尔顿全球控股有限公司。
属性摘要
截至2022年9月30日
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 自有/租赁(1) | | 受管 | | 特许经营 | | 总计 |
| 属性 | | 房间 | | 属性 | | 房间 | | 属性 | | 房间 | | 属性 | | 房间 |
华尔道夫-阿斯托里亚酒店及度假村 | | | | | | | | | | | | | | | |
美国 | — | | | — | | | 12 | | | 4,488 | | | — | | | — | | | 12 | | | 4,488 | |
美洲(不包括美国) | — | | | — | | | 2 | | | 252 | | | — | | | — | | | 2 | | | 252 | |
欧洲 | 2 | | | 463 | | | 4 | | | 898 | | | — | | | — | | | 6 | | | 1,361 | |
中东和非洲 | — | | | — | | | 6 | | | 1,432 | | | — | | | — | | | 6 | | | 1,432 | |
亚太地区 | — | | | — | | | 6 | | | 1,259 | | | — | | | — | | | 6 | | | 1,259 | |
LXR酒店及度假村 | | | | | | | | | | | | | | | |
美国 | — | | | — | | | — | | | — | | | 3 | | | 522 | | | 3 | | | 522 | |
美洲(不包括美国) | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 76 | | | 1 | | | 76 | |
欧洲 | — | | | — | | | 1 | | | 70 | | | 1 | | | 307 | | | 2 | | | 377 | |
中东和非洲 | — | | | — | | | 1 | | | 41 | | | 1 | | | 234 | | | 2 | | | 275 | |
亚太地区 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 114 | | | 1 | | | 114 | |
康拉德酒店及度假村 | | | | | | | | | | | | | | | |
美国 | — | | | — | | | 6 | | | 2,227 | | | 2 | | | 1,730 | | | 8 | | | 3,957 | |
美洲(不包括美国) | — | | | — | | | 3 | | | 787 | | | — | | | — | | | 3 | | | 787 | |
欧洲 | — | | | — | | | 4 | | | 1,155 | | | 1 | | | 107 | | | 5 | | | 1,262 | |
中东和非洲 | 1 | | | 614 | | | 3 | | | 1,569 | | | — | | | — | | | 4 | | | 2,183 | |
亚太地区 | 1 | | | 164 | | | 22 | | | 7,077 | | | 1 | | | 659 | | | 24 | | | 7,900 | |
希尔顿的Canopy | | | | | | | | | | | | | | | |
美国 | — | | | — | | | — | | | — | | | 25 | | | 4,296 | | | 25 | | | 4,296 | |
美洲(不包括美国) | — | | | — | | | 2 | | | 272 | | | — | | | — | | | 2 | | | 272 | |
欧洲 | — | | | — | | | 1 | | | 123 | | | 4 | | | 917 | | | 5 | | | 1,040 | |
中东和非洲 | — | | | — | | | 1 | | | 200 | | | — | | | — | | | 1 | | | 200 | |
亚太地区 | — | | | — | | | 4 | | | 614 | | | — | | | — | | | 4 | | | 614 | |
希尔顿的Signia | | | | | | | | | | | | | | | |
美国 | — | | | — | | | 2 | | | 1,814 | | | — | | | — | | | 2 | | | 1,814 | |
希尔顿酒店及度假村 | | | | | | | | | | | | | | | |
美国 | — | | | — | | | 59 | | | 44,175 | | | 184 | | | 57,844 | | | 243 | | | 102,019 | |
美洲(不包括美国) | 1 | | | 405 | | | 29 | | | 11,298 | | | 26 | | | 7,826 | | | 56 | | | 19,529 | |
欧洲 | 39 | | | 11,514 | | | 45 | | | 15,135 | | | 43 | | | 11,280 | | | 127 | | | 37,929 | |
中东和非洲 | 5 | | | 1,992 | | | 38 | | | 13,501 | | | 3 | | | 1,565 | | | 46 | | | 17,058 | |
亚太地区 | 5 | | | 2,999 | | | 115 | | | 40,075 | | | 9 | | | 3,557 | | | 129 | | | 46,631 | |
希尔顿的古玩收藏 | | | | | | | | | | | | | | | |
美国 | — | | | — | | | 10 | | | 3,990 | | | 62 | | | 13,582 | | | 72 | | | 17,572 | |
美洲(不包括美国) | — | | | — | | | 2 | | | 99 | | | 16 | | | 2,171 | | | 18 | | | 2,270 | |
欧洲 | — | | | — | | | 6 | | | 516 | | | 25 | | | 3,269 | | | 31 | | | 3,785 | |
中东和非洲 | — | | | — | | | 4 | | | 741 | | | 2 | | | 557 | | | 6 | | | 1,298 | |
亚太地区 | — | | | — | | | 4 | | | 773 | | | 2 | | | 248 | | | 6 | | | 1,021 | |
希尔顿的双子树 | | | | | | | | | | | | | | | |
美国 | — | | | — | | | 32 | | | 10,585 | | | 346 | | | 78,794 | | | 378 | | | 89,379 | |
美洲(不包括美国) | — | | | — | | | 3 | | | 587 | | | 36 | | | 7,238 | | | 39 | | | 7,825 | |
欧洲 | — | | | — | | | 14 | | | 3,580 | | | 109 | | | 18,635 | | | 123 | | | 22,215 | |
中东和非洲 | — | | | — | | | 18 | | | 4,711 | | | 6 | | | 825 | | | 24 | | | 5,536 | |
亚太地区 | — | | | — | | | 79 | | | 21,187 | | | 6 | | | 1,568 | | | 85 | | | 22,755 | |
(下一页续)
希尔顿全球控股有限公司。
属性摘要(续)
截至2022年9月30日
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 自有/租赁(1) | | 受管 | | 特许经营 | | 总计 |
| 属性 | | 房间 | | 属性 | | 房间 | | 属性 | | 房间 | | 属性 | | 房间 |
希尔顿的挂毯收藏 | | | | | | | | | | | | | | | |
美国 | — | | | — | | | — | | | — | | | 74 | | | 8,839 | | | 74 | | | 8,839 | |
美洲(不包括美国) | — | | | — | | | 1 | | | 138 | | | 7 | | | 740 | | | 8 | | | 878 | |
欧洲 | — | | | — | | | — | | | — | | | 6 | | | 360 | | | 6 | | | 360 | |
亚太地区 | — | | | — | | | 1 | | | 266 | | | 1 | | | 175 | | | 2 | | | 441 | |
希尔顿大使馆套房 | | | | | | | | | | | | | | | |
美国 | — | | | — | | | 38 | | | 10,121 | | | 215 | | | 48,458 | | | 253 | | | 58,579 | |
美洲(不包括美国) | — | | | — | | | 2 | | | 354 | | | 6 | | | 1,649 | | | 8 | | | 2,003 | |
希尔顿的座右铭 | | | | | | | | | | | | | | | |
美国 | — | | | — | | | — | | | — | | | 3 | | | 871 | | | 3 | | | 871 | |
希尔顿花园酒店 | | | | | | | | | | | | | | | |
美国 | — | | | — | | | 5 | | | 527 | | | 736 | | | 101,752 | | | 741 | | | 102,279 | |
美洲(不包括美国) | — | | | — | | | 13 | | | 1,992 | | | 51 | | | 7,664 | | | 64 | | | 9,656 | |
欧洲 | — | | | — | | | 19 | | | 3,696 | | | 61 | | | 9,849 | | | 80 | | | 13,545 | |
中东和非洲 | — | | | — | | | 17 | | | 3,555 | | | 3 | | | 474 | | | 20 | | | 4,029 | |
亚太地区 | — | | | — | | | 52 | | | 11,401 | | | 3 | | | 495 | | | 55 | | | 11,896 | |
希尔顿的汉普顿 | | | | | | | | | | | | | | | |
美国 | — | | | — | | | 24 | | | 3,115 | | | 2,299 | | | 227,371 | | | 2,323 | | | 230,486 | |
美洲(不包括美国) | — | | | — | | | 12 | | | 1,537 | | | 115 | | | 13,932 | | | 127 | | | 15,469 | |
欧洲 | — | | | — | | | 16 | | | 2,697 | | | 108 | | | 16,765 | | | 124 | | | 19,462 | |
中东和非洲 | — | | | — | | | 4 | | | 1,238 | | | — | | | — | | | 4 | | | 1,238 | |
亚太地区 | — | | | — | | | — | | | — | | | 261 | | | 42,027 | | | 261 | | | 42,027 | |
希尔顿的Tru | | | | | | | | | | | | | | | |
美国 | — | | | — | | | — | | | — | | | 224 | | | 21,855 | | | 224 | | | 21,855 | |
美洲(不包括美国) | — | | | — | | | — | | | — | | | 3 | | | 333 | | | 3 | | | 333 | |
希尔顿的Homewood套房 | | | | | | | | | | | | | | | |
美国 | — | | | — | | | 9 | | | 1,131 | | | 497 | | | 56,875 | | | 506 | | | 58,006 | |
美洲(不包括美国) | — | | | — | | | 3 | | | 406 | | | 24 | | | 2,688 | | | 27 | | | 3,094 | |
希尔顿的Home2套房 | | | | | | | | | | | | | | | |
美国 | — | | | — | | | 2 | | | 210 | | | 536 | | | 56,235 | | | 538 | | | 56,445 | |
美洲(不包括美国) | — | | | — | | | — | | | — | | | 7 | | | 753 | | | 7 | | | 753 | |
亚太地区 | — | | | — | | | — | | | — | | | 15 | | | 2,198 | | | 15 | | | 2,198 | |
其他 | — | | | — | | | 3 | | | 1,343 | | | 5 | | | 1,217 | | | 8 | | | 2,560 | |
酒店总数 | 54 | | | 18,151 | | | 759 | | | 238,958 | | | 6,175 | | | 841,496 | | | 6,988 | | | 1,098,605 | |
希尔顿大度假酒店 | — | | | — | | | — | | | — | | | 73 | | | 12,542 | | | 73 | | | 12,542 | |
全系统 | 54 | | | 18,151 | | | 759 | | | 238,958 | | | 6,248 | | | 854,038 | | | 7,061 | | | 1,111,147 | |
____________
(1)包括希尔顿拥有非控股财务权益的实体拥有或租赁的酒店。
希尔顿全球控股有限公司。
资本支出和合同购置成本
(未经审计,百万美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | |
| 9月30日, | | 增加/(减少) |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
财产和设备的资本支出(1) | $ | 8 | | | $ | 8 | | | — | | | — | |
资本化软件成本(2) | 18 | | | 12 | | | 6 | | | 50.0 | |
资本支出总额 | 26 | | | 20 | | | 6 | | | 30.0 | |
合同采购成本 | 20 | | | 45 | | | (25) | | | (55.6) | |
资本支出总额和合同购置成本 | $ | 46 | | | $ | 65 | | | (19) | | | (29.2) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 | | |
| 9月30日, | | 增加/(减少) |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
财产和设备的资本支出(1) | $ | 19 | | | $ | 17 | | | 2 | | | 11.8 | |
资本化软件成本(2) | 43 | | | 28 | | | 15 | | | 53.6 | |
资本支出总额 | 62 | | | 45 | | | 17 | | | 37.8 | |
合同采购成本 | 61 | | | 160 | | | (99) | | | (61.9) | |
资本支出总额和合同购置成本 | $ | 123 | | | $ | 205 | | | (82) | | | (40.0) | |
____________
(1)酒店、公司及其他财产和设备的支出,其中包括酒店业主在截至2022年和2021年9月30日的三个月中间接偿还的金额分别不到100万美元和200万美元,以及在截至2022年和2021年9月30日的九个月中分别偿还的200万美元和300万美元。不包括截至2022年和2021年9月30日的三个月的1,300万美元和1,500万美元的FF&E替换准备金支出,以及截至2022年和2021年9月30日的九个月分别为4,000万美元和3,000万美元的支出。
(2)包括酒店业主在截至2022年和2021年9月30日的三个月中分别间接报销的1,700万美元和1,100万美元的支出,以及分别在截至2022年和2021年9月30日的九个月中由酒店所有者间接报销的4,000万美元和2,500万美元。
希尔顿全球控股有限公司。
非公认会计准则财务计量的对账
经特殊项目调整后的净收入和稀释每股收益
(未经审计,单位为百万,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 九个月结束 |
| 9月30日, | | 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
据报告,可归因于希尔顿股东的净收入 | $ | 347 | | | $ | 241 | | | $ | 927 | | | $ | 263 | |
据报道,稀释后的每股收益 | $ | 1.26 | | | $ | 0.86 | | | $ | 3.32 | | | $ | 0.94 | |
特殊项目: | | | | | | | |
管理和特许经营物业的净其他支出(收入) | $ | (7) | | | $ | (62) | | | $ | (73) | | | $ | 57 | |
采购会计摊销(1) | 11 | | | 11 | | | 34 | | | 35 | |
FF&E替换储备 | 13 | | | 15 | | | 40 | | | 30 | |
资产处置(2) | — | | | 8 | | | — | | | 8 | |
债务清偿损失(3) | — | | | — | | | — | | | 69 | |
涉税调整(四) | — | | | (8) | | | — | | | (38) | |
其他调整项目(五) | 1 | | | 9 | | | (9) | | | 10 | |
特殊项目税前合计 | 18 | | | (27) | | | (8) | | | 171 | |
特殊项目所得税优惠(费用) | (4) | | | 5 | | | 4 | | | (52) | |
税后特殊项目合计 | $ | 14 | | | $ | (22) | | | $ | (4) | | | $ | 119 | |
| | | | | | | |
经特殊项目调整后的净收入 | $ | 361 | | | $ | 219 | | | $ | 923 | | | $ | 382 | |
稀释每股收益,根据特殊项目进行调整 | $ | 1.31 | | | $ | 0.78 | | | $ | 3.31 | | | $ | 1.36 | |
____________
(1)金额为2007年本公司成为Blackstone Inc.关联公司的全资子公司时按公允价值记录的与有限寿命无形资产相关的摊销费用。截至2022年9月30日剩余的大部分相关资产将在2023年期间全额摊销。
(2)净额与出售公司拥有的一家酒店的亏损有关,该亏损已在出售资产亏损中确认。
(3)该数额涉及赎回优先无担保票据,包括赎回溢价5,500万美元和加速确认与这些优先无担保票据有关的未摊销递延融资成本1,400万美元。
(4)金额包括与实际税率变动有关的已确认所得税优惠,而实际税率变动并不影响当期已支付税款的现金。
(5)截至2022年9月30日的9个月的金额主要包括与希尔顿在未合并关联公司的某些投资有关的收益,该收益已在其他营业外收入净额中确认。截至2021年9月30日的三个月和九个月的数额包括确认用于某些法律和解的费用,这些费用在一般和行政费用中确认。
希尔顿全球控股有限公司。
非公认会计准则财务计量的对账
调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率
(未经审计,百万美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 九个月结束 |
| 9月30日, | | 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
净收入 | $ | 346 | | | $ | 240 | | | $ | 924 | | | $ | 259 | |
利息支出 | 106 | | | 98 | | | 295 | | | 302 | |
所得税费用 | 181 | | | 100 | | | 407 | | | 64 | |
折旧及摊销费用 | 39 | | | 46 | | | 123 | | | 143 | |
EBITDA | 672 | | | 484 | | | 1,749 | | | 768 | |
出售资产损失净额 | — | | | 8 | | | — | | | 8 | |
外币交易收益 | — | | | — | | | (4) | | | (1) | |
债务清偿损失 | — | | | — | | | — | | | 69 | |
FF&E替换储备 | 13 | | | 15 | | | 40 | | | 30 | |
基于股份的薪酬费用 | 42 | | | 52 | | | 126 | | | 144 | |
合同购置费用摊销 | 10 | | | 9 | | | 28 | | | 23 | |
管理和特许经营物业的净其他支出(收入) | (7) | | | (62) | | | (73) | | | 57 | |
其他调整(1) | 2 | | | 13 | | | (7) | | | 19 | |
调整后的EBITDA | $ | 732 | | | $ | 519 | | | $ | 1,859 | | | $ | 1,117 | |
____________
(1)截至2022年9月30日的9个月的金额主要包括与希尔顿在未合并关联公司的某些投资有关的收益。截至2021年9月30日的三个月和九个月的金额包括为某些法律和解确认的费用。所有期间都包括遣散费和其他项目。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 九个月结束 |
| 9月30日, | | 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
报告的总收入 | $ | 2,368 | | | $ | 1,749 | | | $ | 6,329 | | | $ | 3,952 | |
增列:合同购置费用摊销 | 10 | | | 9 | | | 28 | | | 23 | |
减去:管理和特许经营物业的其他收入 | (1,344) | | | (1,006) | | | (3,662) | | | (2,282) | |
调整后的总收入 | $ | 1,034 | | | $ | 752 | | | $ | 2,695 | | | $ | 1,693 | |
| | | | | | | |
调整后的EBITDA | $ | 732 | | | $ | 519 | | | $ | 1,859 | | | $ | 1,117 | |
| | | | | | | |
调整后EBITDA利润率 | 70.8 | % | | 69.0 | % | | 69.0 | % | | 66.0 | % |
希尔顿全球控股有限公司。
非公认会计准则财务计量的对账
净债务和净债务与调整后的EBITDA比率
(未经审计,百万美元)
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, | | 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
长期债务,包括本期债务 | $ | 8,731 | | | $ | 8,766 | |
新增:未摊销递延融资成本和折扣 | 77 | | | 87 | |
长期债务,包括当期到期日,不包括扣除未摊销的递延融资成本和贴现 | 8,808 | | | 8,853 | |
减去:现金和现金等价物 | (1,282) | | | (1,427) | |
减去:受限现金和现金等价物 | (80) | | | (85) | |
净债务 | $ | 7,446 | | | $ | 7,341 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 | | 截至的年度 | | TTM结束 |
| 9月30日, | | 十二月三十一日, | | 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2021 | | 2022 |
净收入 | $ | 924 | | | $ | 259 | | | $ | 407 | | | $ | 1,072 | |
利息支出 | 295 | | | 302 | | | 397 | | | 390 | |
所得税费用 | 407 | | | 64 | | | 153 | | | 496 | |
折旧及摊销费用 | 123 | | | 143 | | | 188 | | | 168 | |
EBITDA | 1,749 | | | 768 | | | 1,145 | | | 2,126 | |
资产出售损失,净额 | — | | | 8 | | | 7 | | | (1) | |
外币交易损失(收益) | (4) | | | (1) | | | 7 | | | 4 | |
债务清偿损失 | — | | | 69 | | | 69 | | | — | |
FF&E替换储备 | 40 | | | 30 | | | 48 | | | 58 | |
基于股份的薪酬费用 | 126 | | | 144 | | | 193 | | | 175 | |
合同购置费用摊销 | 28 | | | 23 | | | 32 | | | 37 | |
管理和特许经营物业的净其他支出(收入) | (73) | | | 57 | | | 110 | | | (20) | |
其他调整(1) | (7) | | | 19 | | | 18 | | | (8) | |
调整后的EBITDA | $ | 1,859 | | | $ | 1,117 | | | $ | 1,629 | | | $ | 2,371 | |
| | | | | | | |
净债务 | | | | | | | $ | 7,446 | |
| | | | | | | |
净债务与调整后EBITDA比率 | | | | | | | 3.1 | |
____________
(1)所有期间的款额均包括遣散费及其他项目。截至2022年9月30日的9个月的金额还包括与希尔顿在未合并附属公司的某些投资相关的收益。截至2021年9月30日的9个月和截至2021年12月31日的年度的金额还包括为某些法律和解确认的费用。
希尔顿全球控股有限公司。
非公认会计准则财务计量的对账
展望:经特殊项目调整后的净利润和稀释后每股收益
(未经审计,单位为百万,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 |
| 2022年12月31日 |
| 小写 | | 大小写 |
希尔顿股东应占净收益 | $ | 295 | | | $ | 316 | |
稀释每股收益(1) | $ | 1.08 | | | $ | 1.15 | |
特别项目(二): | | | |
购进会计摊销 | $ | 11 | | | $ | 11 | |
FF&E替换储备 | 15 | | | 15 | |
特殊项目税前合计 | 26 | | | 26 | |
特殊项目所得税费用 | (6) | | | (6) | |
税后特殊项目合计 | $ | 20 | | | $ | 20 | |
| | | |
经特殊项目调整后的净收入 | $ | 315 | | | $ | 336 | |
稀释每股收益,经特殊项目调整(1) | $ | 1.15 | | | $ | 1.23 | |
| | | | | | | | | | | |
| 年终 |
| 2022年12月31日 |
| 小写 | | 大小写 |
希尔顿股东应占净收益 | $ | 1,222 | | | $ | 1,243 | |
稀释每股收益(1) | $ | 4.40 | | | $ | 4.48 | |
特别项目(二): | | | |
来自管理和特许经营物业的净其他收入 | $ | (73) | | | $ | (73) | |
购进会计摊销 | 45 | | | 45 | |
FF&E替换储备 | 55 | | | 55 | |
其他调整项目 | (9) | | | (9) | |
特殊项目税前合计 | 18 | | | 18 | |
特殊项目所得税费用 | (2) | | | (2) | |
税后特殊项目合计 | $ | 16 | | | $ | 16 | |
| | | |
经特殊项目调整后的净收入 | $ | 1,238 | | | $ | 1,259 | |
稀释每股收益,经特殊项目调整(1) | $ | 4.46 | | | $ | 4.54 | |
____________
(1)不包括潜在股份回购的影响。
(2)有关这些特殊项目的详情,请参阅“-经特殊项目调整的净收入及摊薄每股收益”。
希尔顿全球控股有限公司。
非公认会计准则财务计量的对账
展望:调整后的EBITDA
(未经审计,单位:百万)
| | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 |
| 2022年12月31日 |
| 小写 | | 大小写 |
净收入 | $ | 295 | | | $ | 316 | |
利息支出 | 116 | | | 116 | |
所得税费用 | 126 | | | 135 | |
折旧及摊销费用 | 40 | | | 40 | |
EBITDA | 577 | | | 607 | |
FF&E替换储备 | 15 | | | 15 | |
基于股份的薪酬费用 | 32 | | | 32 | |
合同购置费用摊销 | 12 | | | 12 | |
其他调整(1) | 5 | | | 5 | |
调整后的EBITDA | $ | 641 | | | $ | 671 | |
| | | | | | | | | | | |
| 年终 |
| 2022年12月31日 |
| 小写 | | 大小写 |
净收入 | $ | 1,219 | | | $ | 1,240 | |
利息支出 | 411 | | | 411 | |
所得税费用 | 533 | | | 542 | |
折旧及摊销费用 | 163 | | | 163 | |
EBITDA | 2,326 | | | 2,356 | |
外币交易收益 | (4) | | | (4) | |
FF&E替换储备 | 55 | | | 55 | |
基于股份的薪酬费用 | 158 | | | 158 | |
合同购置费用摊销 | 40 | | | 40 | |
来自管理和特许经营物业的净其他收入 | (73) | | | (73) | |
其他调整(1) | (2) | | | (2) | |
调整后的EBITDA | $ | 2,500 | | | $ | 2,530 | |
____________
(1)包括遣散费和其他项目的调整。有关这些调整的详情,请参阅“调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率”。
希尔顿全球控股有限公司。
定义
往绩12个月财务信息
本新闻稿包括截至2022年9月30日的过去12个月(“TTM”)的某些未经审计的财务信息,其计算方法是截至2022年9月30日的9个月加上截至2021年12月31日的年度减去截至2021年9月30日的9个月。本报告与公认会计准则不符。然而,该公司认为,这份报告为投资者提供了有关其最近财务业绩的有用信息,并将最近完成的四个会计季度的报告视为投资者评估其历史业绩的关键衡量时期。此外,公司管理层使用TTM信息来评估公司的财务业绩,以便进行持续规划。
与疫情爆发前相比,大流行对公司截至2022年9月30日的TTM期间的某些业绩产生了不利影响。虽然该公司自2021年初以来经历了强劲的经济复苏迹象,但这段TTM时期以及即将到来的时期被认为是不可比较的,预计受疫情影响的任何时期都不能与未来时期相提并论。因此,TTM信息对于预测未来的运营结果可能没有用处。
净收益(亏损),调整为特殊项目,稀释每股收益,调整为特殊项目
经特殊项目调整的净收益(亏损)和经特殊项目调整的每股摊薄收益(亏损)(“EPS”)不属于公认会计准则的条款,不应被视为净收益(亏损)或根据公认会计准则得出的其他财务业绩或流动性指标的替代。此外,该公司对经特殊项目调整的净收益(亏损)和经特殊项目调整的稀释每股收益的定义,可能无法与其他公司类似名称的衡量标准相比较。
包括经特殊项目调整的净收益(亏损)和经特殊项目调整的稀释每股收益,以帮助投资者对过去、现在和未来的经营业绩进行有意义的比较,并作为突出公司持续经营业绩的一种手段。
EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率
本文列示的EBITDA反映净收益(亏损),不包括利息支出、所得税优惠(支出)准备以及折旧和摊销费用。本文列报的调整后EBITDA按先前定义的EBITDA计算,并作了进一步调整,以不包括与以下有关的某些项目,包括收益、损失、收入和支出:(1)合并和未合并投资的资产处置;(2)外币交易;(3)债务重组和退休;(4)某些租赁协议要求的家具、固定装置和设备(“FF&E”)重置准备金;(5)基于股份的补偿;(6)重组、遣散费、搬迁和其他费用;(7)非现金减值;(8)合同购置费用的摊销;(Ix)从管理物业和特许经营物业获得的其他收入和其他支出中包括的可偿还费用的净影响;及(X)其他项目。
调整后的EBITDA利润率是指调整后的EBITDA占总收入的百分比,调整后不包括合同收购成本的摊销以及管理和特许经营物业的其他收入。
本公司认为,EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA保证金为投资者提供了有关公司财务状况和经营结果的有用信息,原因如下:(I)这些衡量标准是公司管理团队用来评估其经营业绩和做出日常经营决策的指标之一,(Ii)这些衡量标准经常被证券分析师、投资者和其他利害关系方用作共同的业绩衡量标准,用于比较行业内各公司的业绩或估计估值。此外,这些措施排除了某些项目,这些项目可能在不同行业和公司行业内的竞争对手之间存在很大差异。例如,利息支出和所得税取决于公司的具体情况,其中包括资本结构和经营司法管辖区等,因此,不同公司的情况可能会有很大差异。折旧和摊销费用以及合同购置费用的摊销取决于公司政策,包括购置和折旧资产的方法以及用于会计目的的使用年限。就经调整的EBITDA而言,本公司亦不包括下列项目:(I)租赁酒店的财务及设备更换准备金应与物业及设备资本支出的处理方式一致,而此类资本化资产的折旧在折旧及摊销费用内呈报;(Ii)以股份为基础的薪酬,因各公司的计划及使用不同而可能有很大差异;(Iii)本公司的成本偿还收入及已偿还开支的净影响,因为本公司在合约上并无执行相关计划以赚取超过各自合约条款的利润;及(Iv)其他项目, 例如与债务重组和债务注销以及重组和相关遣散费相关的金额,这些金额不是公司运营的核心,也不能反映公司的经营业绩。
EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率不是公认的公认会计准则术语,不应单独或作为净收益(亏损)或其他财务业绩或流动性衡量指标的替代品。
包括根据公认会计准则派生的现金流量。此外,EBITDA、调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率作为分析工具具有局限性,可能无法与其他公司的类似名称衡量指标相比较,不应被视为根据GAAP报告的分析公司业绩的其他方法。
净债务和净债务与调整后的EBITDA比率
净债务和净债务与调整后的EBITDA比率,是本公司用来评估其财务杠杆的非公认会计准则财务指标。债务净额计算如下:长期债务,包括当期到期日,不包括扣除未摊销的递延融资成本和贴现;减去:(1)现金和现金等价物以及(2)限制性现金和现金等价物。自2022年3月31日起,本公司已修改其净债务定义,不再包括希尔顿在未合并关联公司债务中的份额。由于这笔债务不是由本公司合并的,修订后的定义更准确地反映了本公司和本公司的投资者如何评估希尔顿的财务杠杆及其债务。
净债务不应被视为根据公认会计原则列报的债务的替代品,净债务与调整后EBITDA比率不应被视为根据公认会计原则得出的财务状况衡量标准的替代。净债务和净债务与调整后EBITDA的比率可能无法与其他公司的类似标题指标相媲美。该公司认为,净债务和净债务与调整后的EBITDA比率提供了有关其对投资者负债的有用信息,因为证券分析师、投资者和其他相关方经常使用它们来比较公司之间的负债情况。
可比较的酒店
本公司对可比酒店的定义是:(I)截至当前期间结束时,在公司系统中活跃并经营了至少一个完整历年,并于上一年1月1日开业;(Ii)在本报告或可比期间内没有品牌或所有权类型的变化;(Iii)没有遭受重大财产损失、业务中断、经历大规模资本项目或没有可比较的结果。截至2022年9月30日,在公司系统中的6988家酒店中,5847家酒店被归类为可比酒店。这1141家不可比酒店包括260家酒店,占公司系统中酒店总数的不到4%,这些酒店在过去12个月中因遭受重大财产损失、业务中断、经历大规模资本项目或其他方面无法获得可比结果而从可比集团中删除。
在本公司对可比酒店的定义中考虑业务中断时,没有一家因疫情而在任何时候临时完全或部分暂停营业的酒店仅凭此而被排除在可比酒店的定义之外。尽管这些酒店暂停运营,但公司相信,将这些酒店计入酒店运营统计数据中,包括入住率、平均每日房价(ADR)和每间可用客房收入(RevPAR)(如果不包括的话),反映了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的基本业务业绩。
入住率
入住率是指在一段时间内售出的总客房数除以一家或一组酒店可供入住的总客房数。入住率衡量的是酒店可用容量的利用率。管理层使用入住率来衡量特定酒店或酒店集团在给定时间段内的需求。入住率还有助于管理层在酒店客房需求增加或减少时确定可实现的ADR定价水平。
adr
ADR代表酒店客房收入除以在给定时期内售出的总客房间夜数。ADR衡量的是一家酒店达到的平均房间价格,而ADR趋势提供了有关酒店或酒店集团的定价环境和客户群性质的有用信息。ADR是行业中常用的业绩衡量标准,管理层使用ADR来评估公司能够按客户类型产生的定价水平,因为如上所述,向客户收取的费率的变化对总体收入和增量盈利能力的影响与入住率的变化不同。
RevPAR
RevPAR的计算方法是将酒店客房收入除以一定时期内可供客人入住的总房间数。管理层认为RevPAR是公司业绩的有意义的指标,因为它提供了与酒店或酒店集团运营的两个主要和关键驱动因素相关的指标,如前所述:入住率和ADR。在衡量可比酒店在可比时期的表现时,RevPAR也是一个有用的指标。
本新闻稿中对入住率、ADR和RevPAR的引用是在可比基础上提出的,基于截至2022年9月30日的可比酒店,对ADR和RevPAR的引用是在货币中性的基础上提出的,
除非另有说明。因此,对截至2022年9月30日和2021年或2019年9月30日的三个月和九个月的这些酒店运营统计数据的比较,使用用于在截至2022年9月30日的三个月和九个月的未经审计的简明综合财务报表中换算公司海外业务业绩的外币汇率。