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012021-09-300001616862美国-公认会计准则:货币互换成员美国公认会计准则:利息支出成员2021-01-012021-09-300001616862美国-公认会计准则:外汇远期成员美国公认会计准则:利息支出成员2022-07-012022-09-300001616862美国-公认会计准则:外汇远期成员美国公认会计准则:利息支出成员2021-07-012021-09-300001616862美国-公认会计准则:外汇远期成员美国公认会计准则:利息支出成员2022-01-012022-09-300001616862美国-公认会计准则:外汇远期成员美国公认会计准则:利息支出成员2021-01-012021-09-30AXTA:线段0001616862Axta:精炼成员Axta:PerformanceCoatingsMembers2022-07-012022-09-300001616862Axta:精炼成员Axta:PerformanceCoatingsMembers2021-07-012021-09-300001616862Axta:精炼成员Axta:PerformanceCoatingsMembers2022-01-012022-09-300001616862Axta:精炼成员Axta:PerformanceCoatingsMembers2021-01-012021-09-300001616862AXTA:行业成员Axta:PerformanceCoatingsMembers2022-07-012022-09-300001616862AXTA:行业成员Axta:PerformanceCoatingsMembers2021-07-012021-09-300001616862AXTA:行业成员Axta:PerformanceCoatingsMembers2022-01-012022-09-300001616862AXTA:行业成员Axta:PerformanceCoatingsMembers2021-01-012021-09-300001616862Axta:PerformanceCoatingsMembers2022-07-012022-09-300001616862Axta:PerformanceCoatingsMembers2021-07-012021-09-300001616862Axta:PerformanceCoatingsMembers2021-01-012021-09-300001616862Axta:移动涂层成员Axta:LightVehicleMember2022-07-012022-09-300001616862Axta:移动涂层成员Axta:LightVehicleMember2021-07-012021-09-300001616862Axta:移动涂层成员Axta:LightVehicleMember2022-01-012022-09-300001616862Axta:移动涂层成员Axta:LightVehicleMember2021-01-012021-09-300001616862Axta:商业车辆成员Axta:移动涂层成员2022-07-012022-09-300001616862Axta:商业车辆成员Axta:移动涂层成员2021-07-012021-09-300001616862Axta:商业车辆成员Axta:移动涂层成员2022-01-012022-09-300001616862Axta:商业车辆成员Axta:移动涂层成员2021-01-012021-09-300001616862Axta:移动涂层成员2022-07-012022-09-300001616862Axta:移动涂层成员2021-07-012021-09-300001616862Axta:移动涂层成员2021-01-012021-09-300001616862SRT:最小成员数2022-01-012022-09-300001616862SRT:最大成员数2022-01-012022-09-300001616862Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-12-310001616862Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-12-310001616862Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-12-310001616862Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-01-012022-03-310001616862Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-01-012022-03-310001616862Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-01-012022-03-310001616862Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-03-310001616862Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-03-310001616862Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-03-310001616862Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-04-012022-06-300001616862Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-04-012022-06-300001616862Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-04-012022-06-300001616862Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-06-300001616862Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-06-300001616862Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-06-300001616862Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-07-012022-09-300001616862Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-07-012022-09-300001616862Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-07-012022-09-300001616862Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-09-300001616862Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-09-300001616862Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-09-300001616862Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-12-310001616862Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-12-310001616862Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-12-310001616862Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-012021-03-310001616862Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-012021-03-310001616862Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-01-012021-03-310001616862Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-03-310001616862Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-03-310001616862Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-03-310001616862Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-04-012021-06-300001616862Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-04-012021-06-300001616862Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-04-012021-06-300001616862Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-06-300001616862Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-06-300001616862Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-06-300001616862Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-07-012021-09-300001616862Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-07-012021-09-300001616862Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-07-012021-09-300001616862Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-09-300001616862Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-09-300001616862Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-09-30
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末2022年9月30日
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至 .
委托文件编号:001-36733
阿克萨尔塔涂料系统有限公司。
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | | | | |
百慕大群岛 | | 2851 | | 98-1073028 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (主要标准工业 分类代码编号) | | (税务局雇主 识别号码) |
应用银行大道50号
300套房
格伦·米尔斯, 宾夕法尼亚州19342
(855) 547-1461
(登记人主要执行办公室的地址,包括邮政编码和电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
普通股,面值1.00美元 | | 轴 | | 纽约证券交易所 |
(班级名称) | | (交易代码) | | (注册所在的交易所) |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ 不是☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。大型加速文件服务器☒ 非加速文件服务器☐ 加速文件管理器☐
规模较小的报告公司☐ 新兴成长型公司☐
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No ☒
截至2022年10月19日,有220,608,935注册人已发行普通股的股份。
目录表
| | | | | | | | | | | |
第一部分 | | 财务信息 | |
| 第1项。 | 财务报表(未经审计) | 3 |
| | 简明综合业务报表 | 3 |
| | 简明综合综合全面(亏损)收益表 | 4 |
| | 简明综合资产负债表 | 5 |
| | 简明合并股东权益变动表 | 6 |
| | 现金流量表简明合并报表 | 8 |
| | 简明合并财务报表附注 | 9 |
| 第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 25 |
| 第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 40 |
| 第四项。 | 控制和程序 | 40 |
第II部 | | 其他信息 | |
| 第1项。 | 法律诉讼 | 41 |
| 第1A项。 | 风险因素 | 41 |
| 第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 41 |
| 第三项。 | 高级证券违约 | 41 |
| 第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 41 |
| 第五项。 | 其他信息 | 41 |
| 第六项。 | 陈列品 | 42 |
| | 签名 | 43 |
第一部分财务信息
项目1.财务报表(未经审计)
阿克萨尔塔涂料系统有限公司。
简明合并业务报表(未经审计)
(单位:百万,不包括每股数据)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 九个月结束 9月30日, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
净销售额 | | $ | 1,238.7 | | | $ | 1,088.6 | | | $ | 3,647.7 | | | $ | 3,279.0 | |
销货成本 | | 876.6 | | | 745.3 | | | 2,600.4 | | | 2,182.6 | |
销售、一般和行政费用 | | 186.4 | | | 181.0 | | | 571.6 | | | 544.3 | |
其他营业费用(福利) | | 5.3 | | | (7.6) | | | 17.8 | | | 49.5 | |
研发费用 | | 16.5 | | | 15.4 | | | 49.6 | | | 46.8 | |
已获得无形资产的摊销 | | 30.4 | | | 29.8 | | | 94.9 | | | 88.1 | |
营业收入 | | 123.5 | | | 124.7 | | | 313.4 | | | 367.7 | |
利息支出,净额 | | 35.0 | | | 33.8 | | | 101.1 | | | 100.7 | |
其他费用(收入),净额 | | 3.4 | | | (2.4) | | | 12.4 | | | (10.9) | |
所得税前收入 | | 85.1 | | | 93.3 | | | 199.9 | | | 277.9 | |
所得税拨备 | | 21.8 | | | 24.4 | | | 51.6 | | | 66.9 | |
净收入 | | 63.3 | | | 68.9 | | | 148.3 | | | 211.0 | |
减去:可归因于非控股权益的净收益(亏损) | | 0.9 | | | (0.2) | | | 0.3 | | | 0.3 | |
可归因于控股权益的净收入 | | $ | 62.4 | | | $ | 69.1 | | | $ | 148.0 | | | $ | 210.7 | |
每股基本净收入 | | $ | 0.28 | | | $ | 0.30 | | | $ | 0.67 | | | $ | 0.91 | |
稀释后每股净收益 | | $ | 0.28 | | | $ | 0.30 | | | $ | 0.66 | | | $ | 0.90 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
阿克萨尔塔涂料系统有限公司。
简明综合综合全面(亏损)收益表(未经审计)
(单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
净收入 | | $ | 63.3 | | | $ | 68.9 | | | $ | 148.3 | | | $ | 211.0 | |
其他全面亏损,税前: | | | | | | | | |
外币折算调整 | | (125.3) | | | (37.9) | | | (210.6) | | | (36.2) | |
衍生品未实现收益 | | 2.7 | | | 7.4 | | | 33.6 | | | 23.5 | |
养恤金和其他福利计划债务的未实现收益 | | 0.7 | | | 1.2 | | | 2.3 | | | 3.7 | |
其他税前综合亏损 | | (121.9) | | | (29.3) | | | (174.7) | | | (9.0) | |
与其他综合所得项目相关的所得税拨备 | | 0.2 | | | 1.5 | | | 4.9 | | | 4.6 | |
其他综合亏损,税后净额 | | (122.1) | | | (30.8) | | | (179.6) | | | (13.6) | |
综合(亏损)收益 | | (58.8) | | | 38.1 | | | (31.3) | | | 197.4 | |
减去:可归因于非控股权益的综合(亏损)收入 | | (0.5) | | | (0.7) | | | 0.2 | | | 0.2 | |
可归属于控股权益的综合(亏损)收入 | | $ | (58.3) | | | $ | 38.8 | | | $ | (31.5) | | | $ | 197.2 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
阿克萨尔塔涂料系统有限公司。
简明综合资产负债表(未经审计)
(单位:百万,不包括每股数据)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 517.4 | | | $ | 840.6 | |
受限现金 | | 9.3 | | | 10.6 | |
应收账款和票据,净额 | | 1,106.9 | | | 937.5 | |
盘存 | | 829.4 | | | 669.7 | |
预付费用和其他流动资产 | | 205.4 | | | 117.2 | |
| | | | |
流动资产总额 | | 2,668.4 | | | 2,575.6 | |
财产、厂房和设备、净值 | | 1,121.5 | | | 1,186.2 | |
商誉 | | 1,390.4 | | | 1,592.7 | |
可识别的无形资产,净额 | | 1,093.5 | | | 1,278.2 | |
其他资产 | | 545.2 | | | 584.5 | |
| | | | |
总资产 | | $ | 6,819.0 | | | $ | 7,217.2 | |
负债、股东权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
应付帐款 | | $ | 746.6 | | | $ | 657.4 | |
借款的当期部分 | | 66.7 | | | 79.7 | |
其他应计负债 | | 536.4 | | | 597.8 | |
| | | | |
流动负债总额 | | 1,349.7 | | | 1,334.9 | |
长期借款 | | 3,663.3 | | | 3,749.9 | |
应计退休金 | | 227.3 | | | 269.3 | |
递延所得税 | | 139.5 | | | 174.7 | |
其他负债 | | 119.8 | | | 149.7 | |
| | | | |
总负债 | | 5,499.6 | | | 5,678.5 | |
承担和或有负债(附注6) | | | | |
股东权益: | | | | |
普通股,$1.00标准杆,1,000.0授权股份,252.4和251.8分别于2022年9月30日及2021年12月31日发行的股份 | | 252.4 | | | 251.8 | |
超出面值的资本 | | 1,526.9 | | | 1,515.5 | |
留存收益 | | 975.2 | | | 827.2 | |
国库股,按成本价计算,31.8和24.4股票分别于2022年9月30日和2021年12月31日 | | (887.3) | | | (687.2) | |
累计其他综合损失 | | (593.9) | | | (414.4) | |
Axalta股东权益总额 | | 1,273.3 | | | 1,492.9 | |
非控制性权益 | | 46.1 | | | 45.8 | |
股东权益总额 | | 1,319.4 | | | 1,538.7 | |
总负债和股东权益 | | $ | 6,819.0 | | | $ | 7,217.2 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
阿克萨尔塔涂料系统有限公司。
简明综合股东权益变动表(未经审计)
(单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | | | | | | | | | |
| 股份数量 | | 面值/声明价值 | | 超出面值的资本 | | 留存收益 | | 库存股,按成本价计算 | | 累计其他综合损失 | | 非控制性权益 | | 总计 |
2021年12月31日的余额 | 227.4 | | | $ | 251.8 | | | $ | 1,515.5 | | | $ | 827.2 | | | $ | (687.2) | | | $ | (414.4) | | | $ | 45.8 | | | $ | 1,538.7 | |
综合收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 41.5 | | | — | | | — | | | (0.6) | | | 40.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
衍生品已实现和未实现净收益,扣除税后净额为#美元2.6百万 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 16.9 | | | — | | | 16.9 | |
长期员工福利计划,扣除税后净额为$0.4百万 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.5 | | | — | | | 0.5 | |
外币折算,税后净额为$0.0百万 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4.4) | | | 0.5 | | | (3.9) | |
综合收益总额 | — | | | — | | | — | | | 41.5 | | | — | | | 13.0 | | | (0.1) | | | 54.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
对股票薪酬的再认识 | — | | | — | | | 5.3 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5.3 | |
根据补偿计划发行的股票 | 0.4 | | | 0.4 | | | (2.3) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1.9) | |
非控股权益的所有权变更 | — | | | — | | | (0.3) | | | — | | | — | | | — | | | 0.2 | | | (0.1) | |
普通股购买 | (6.4) | | | — | | | — | | | — | | | (175.1) | | | — | | | — | | | (175.1) | |
向非控股权益宣布的股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.1) | | | (0.1) | |
2022年3月31日的余额 | 221.4 | | | 252.2 | | | 1,518.2 | | | 868.7 | | | (862.3) | | | (401.4) | | | 45.8 | | | 1,421.2 | |
综合收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 44.1 | | | — | | | — | | | — | | | 44.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
衍生品已实现和未实现净收益,扣除税后净额为#美元1.4百万 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 10.0 | | | — | | | 10.0 | |
长期员工福利计划,扣除税后净额为$0.3百万 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.4 | | | — | | | 0.4 | |
外币折算,税后净额为$0.0百万 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (82.2) | | | 0.8 | | | (81.4) | |
综合收益总额 | — | | | — | | | — | | | 44.1 | | | — | | | (71.8) | | | 0.8 | | | (26.9) | |
对股票薪酬的再认识 | — | | | — | | | 3.7 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3.7 | |
根据补偿计划发行的股票 | 0.1 | | | 0.1 | | | (0.3) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.2) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
普通股购买 | (1.0) | | | — | | | — | | | — | | | (25.0) | | | — | | | — | | | (25.0) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2022年6月30日的余额 | 220.5 | | | 252.3 | | | 1,521.6 | | | 912.8 | | | (887.3) | | | (473.2) | | | 46.6 | | | 1,372.8 | |
综合收益(亏损): | | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 62.4 | | | — | | | — | | | 0.9 | | | 63.3 | |
衍生品已实现和未实现净收益,扣除税后净额为#美元0.1百万 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2.6 | | | — | | | 2.6 | |
长期员工福利计划,扣除税后净额为$0.1百万 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.6 | | | — | | | 0.6 | |
外币折算,税后净额为$0.0百万 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (123.9) | | | (1.4) | | | (125.3) | |
全面收益(亏损)合计 | — | | | — | | | — | | | 62.4 | | | — | | | (120.7) | | | (0.5) | | | (58.8) | |
对股票薪酬的再认识 | — | | | — | | | 5.0 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5.0 | |
根据补偿计划发行的股票 | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.3 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2022年9月30日的余额 | 220.6 | | | $ | 252.4 | | | $ | 1,526.9 | | | $ | 975.2 | | | $ | (887.3) | | | $ | (593.9) | | | $ | 46.1 | | | $ | 1,319.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | | | | | | | | | |
| 股份数量 | | 面值/声明价值 | | 超出面值的资本 | | 留存收益 | | 库存股,按成本价计算 | | 累计其他综合损失 | | 非控制性权益 | | 总计 |
2020年12月31日余额 | 234.8 | | | $ | 250.9 | | | $ | 1,487.1 | | | $ | 563.3 | | | $ | (443.5) | | | $ | (424.8) | | | $ | 46.8 | | | $ | 1,479.8 | |
综合损失: | | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 15.2 | | | — | | | — | | | 0.5 | | | 15.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
衍生品已实现和未实现净收益,扣除税后净额为#美元1.3百万 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7.9 | | | — | | | 7.9 | |
长期员工福利计划,扣除税后净额为$0.5百万 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.7 | | | — | | | 0.7 | |
外币折算,税后净额为$0.0百万 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (37.4) | | | (0.2) | | | (37.6) | |
全面损失总额 | — | | | — | | | — | | | 15.2 | | | — | | | (28.8) | | | 0.3 | | | (13.3) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
对股票薪酬的再认识 | — | | | — | | | 3.6 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3.6 | |
根据补偿计划发行的股票 | 0.3 | | | 0.3 | | | (0.2) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
普通股购买 | (2.3) | | | — | | | — | | | — | | | (63.7) | | | — | | | — | | | (63.7) | |
向非控股权益宣布的股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.7) | | | (0.7) | |
2021年3月31日的余额 | 232.8 | | | 251.2 | | | 1,490.5 | | | 578.5 | | | (507.2) | | | (453.6) | | | 46.4 | | | 1,405.8 | |
综合收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 126.4 | | | — | | | — | | | — | | | 126.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
衍生品已实现和未实现净收益,扣除税收优惠净额#美元1.0百万 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5.9 | | | — | | | 5.9 | |
长期员工福利计划,扣除税后净额为$0.3百万 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1.0 | | | — | | | 1.0 | |
外币折算,税后净额为$0.0百万 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 38.7 | | | 0.6 | | | 39.3 | |
综合收益总额 | — | | | — | | | — | | | 126.4 | | | — | | | 45.6 | | | 0.6 | | | 172.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
对股票薪酬的再认识 | — | | | — | | | 4.2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4.2 | |
根据补偿计划发行的股票 | 0.5 | | | 0.5 | | | 12.2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 12.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
普通股购买 | (1.9) | | | — | | | — | | | — | | | (60.0) | | | — | | | — | | | (60.0) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2021年6月30日的余额 | 231.4 | | | 251.7 | | | 1,506.9 | | | 704.9 | | | (567.2) | | | (408.0) | | | 47.0 | | | 1,535.3 | |
综合收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 69.1 | | | — | | | — | | | (0.2) | | | 68.9 | |
衍生品已实现和未实现净收益,扣除税后净额为#美元1.1百万 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6.3 | | | — | | | 6.3 | |
长期员工福利计划,扣除税后净额为$0.4百万 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.8 | | | — | | | 0.8 | |
外币折算,税后净额为$0.0百万 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (37.4) | | | (0.5) | | | (37.9) | |
综合收益总额 | — | | | — | | | — | | | 69.1 | | | — | | | (30.3) | | | (0.7) | | | 38.1 | |
对股票薪酬的再认识 | — | | | — | | | 3.9 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3.9 | |
根据补偿计划发行的股票 | — | | | — | | | (0.1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.1) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
普通股购买 | (3.1) | | | — | | | — | | | — | | | (90.1) | | | — | | | — | | | (90.1) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2021年9月30日的余额 | 228.3 | | | $ | 251.7 | | | $ | 1,510.7 | | | $ | 774.0 | | | $ | (657.3) | | | $ | (438.3) | | | $ | 46.3 | | | $ | 1,487.1 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
阿克萨尔塔涂料系统有限公司。
简明合并现金流量表(未经审计)
(单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, |
| | 2022 | | 2021 |
经营活动: | | | | |
净收入 | | $ | 148.3 | | | $ | 211.0 | |
将净收入与业务活动提供的现金进行调整: | | | | |
折旧及摊销 | | 229.5 | | | 234.7 | |
递延融资成本摊销和原始发行贴现 | | 7.2 | | | 6.7 | |
| | | | |
递延所得税 | | 2.8 | | | 9.3 | |
已实现和未实现汇兑损失净额 | | 5.5 | | | 9.5 | |
基于股票的薪酬 | | 14.0 | | | 11.7 | |
| | | | |
出售设施的收益 | | — | | | (8.9) | |
| | | | |
被指定为净投资对冲的掉期的利息收入 | | (16.1) | | | (14.3) | |
商业协议重组费用 | | 25.0 | | | — | |
其他非现金,净额 | | (1.5) | | | 11.3 | |
经营性资产和负债变动情况: | | | | |
应收贸易账款和票据 | | (242.4) | | | (168.5) | |
盘存 | | (220.8) | | | (107.8) | |
预付费用和其他资产 | | (78.9) | | | (64.3) | |
应付帐款 | | 189.7 | | | 88.3 | |
其他应计负债 | | (2.5) | | | 61.3 | |
其他负债 | | (11.6) | | | 10.0 | |
经营活动提供的现金 | | 48.2 | | | 290.0 | |
投资活动: | | | | |
收购,扣除收购现金后的净额 | | — | | | (647.3) | |
购置房产、厂房和设备 | | (107.5) | | | (98.7) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
被指定为净投资对冲的掉期的利息收益 | | 16.1 | | | 14.3 | |
被指定为净投资对冲的掉期的结算收益 | | 25.0 | | | — | |
| | | | |
| | | | |
其他投资活动,净额 | | (1.5) | | | 11.8 | |
用于投资活动的现金 | | (67.9) | | | (719.9) | |
融资活动: | | | | |
| | | | |
对短期借款的偿付 | | (52.3) | | | (54.5) | |
对长期借款的偿付 | | (20.5) | | | (20.1) | |
融资相关成本 | | (0.1) | | | (2.6) | |
购买普通股 | | (200.1) | | | (213.8) | |
与股票奖励相关的现金流量净额 | | (1.7) | | | 12.7 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
其他筹资活动,净额 | | (0.2) | | | (1.2) | |
用于融资活动的现金 | | (274.9) | | | (279.5) | |
现金减少 | | (294.6) | | | (709.4) | |
汇率变动对现金的影响 | | (29.9) | | | (16.5) | |
期初现金 | | 851.2 | | | 1,364.0 | |
期末现金 | | $ | 526.7 | | | $ | 638.1 | |
| | | | |
期末现金对账: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 517.4 | | | $ | 627.7 | |
受限现金 | | 9.3 | | | 10.4 | |
| | | | |
期末现金 | | $ | 526.7 | | | $ | 638.1 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
目录表
简明合并财务报表附注(未经审计)
(除非另有说明,否则以百万为单位)
索引
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注意事项 | | 页面 |
(一)重大会计政策的列报和汇总依据 | | 10 |
(2)收入 | | 10 |
(3)收购 | | 11 |
(四)商誉和可识别的无形资产 | | 12 |
(五)结构调整 | | 12 |
(6)承担和或有事项 | | 13 |
(7)雇员的长期福利 | | 14 |
(8)股票薪酬 | | 14 |
(9)其他费用(收入),净额 | | 16 |
(10)所得税 | | 16 |
(11)每股普通股净收入 | | 16 |
(12)应收账款和票据,净额 | | 17 |
(13)库存 | | 17 |
(14)财产、厂房和设备,净额 | | 17 |
(15)借款 | | 18 |
(16)金融工具、对冲活动和公允价值计量 | | 19 |
(17)细分市场 | | 21 |
(十八)累计其他综合损失 | | 24 |
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简明合并财务报表附注(未经审计)
(除非另有说明,否则以百万为单位)
(1) 重要会计政策的列报和汇总依据
本报告所载中期简明综合财务报表未经审计。管理层认为,这些报表包括对Axalta Coating Systems有限公司(一家百慕大豁免股份有限公司)及其合并子公司(“Axalta”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”)截至2022年9月30日的财务状况和股东权益进行公允陈述所需的所有调整,包括截至2022年9月30日、2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的经营业绩、全面(亏损)收入和股东权益变动,以及截至2021年9月30日的九个月的现金流量。所有公司间余额和交易均已注销。
这些未经审计的中期简明综合财务报表应与公司截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中包含的综合财务报表和附注一并阅读。年终简明综合资产负债表数据来自经审计的财务报表,但不包括美利坚合众国普遍接受的会计原则所要求的所有披露。
中期未经审核简明综合财务报表包括Axalta及其附属公司的账目,以及持有控股权的实体的账目。我们的某些实体按一个月的滞后期进行核算,其影响并不大。
截至2022年9月30日的三个月和九个月的运营结果不一定表明全年的预期结果。
重大会计政策更新摘要
已发布但尚未采用的会计准则
2022年9月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2022-04,负债-供应商财务计划。ASU对供应商融资计划的披露要求进行了编纂。新标准适用于2022年12月15日之后的财政年度,以及这些财政年度内的过渡期。我们目前正在评估ASU 2022-04对我们财务报表的影响。
风险和不确定性
在经历了2020年冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行对我们的运营业绩、财务状况和现金流的重大影响后,我们看到,在2021年至2022年期间,对我们产品和服务的季度环比需求恢复到更稳定的水平,尽管鉴于病毒在全球范围内的持续显著存在以及实际或潜在的传播,以及世界某些地区实施的预防措施,我们的业务仍将受到影响。我们目前无法完全确定新冠肺炎未来对我们业务的影响,但我们相信疫情将在2022年期间继续对我们的业务产生负面影响,甚至更长时间。我们正在监测大流行的进展及其对我们的财务状况、业务结果和现金流的持续和潜在影响,这些影响在特定的季度报告期以及年度基础上可能是非常不利的。
(2) 收入
对已将控制权转移给我们客户的产品的对价,不是以时间流逝为条件的,而是作为合同资产记录在资产负债表上的预付费用和其他流动资产中。2022年9月30日和2021年12月31日的合同资产余额为#美元。41.0百万美元和美元36.1分别为100万美元。
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(除非另有说明,否则以百万为单位)
我们向某些客户提供递增的前期对价,但须遵守追回条款,包括商业奖励计划资产(“BIP”),该资产将作为其他资产的组成部分资本化,并在合同安排的估计期限内作为净销售额的减少额摊销。截至2022年9月30日和2021年12月31日,BIP的总账面价值为$142.6百万美元和美元151.2分别为百万美元,并在简明综合资产负债表的其他资产内列报。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月,14.3百万,$44.2百万,$17.1百万美元和美元46.1分别摊销了100万欧元,并在简明综合经营报表中反映为净销售额的减少。BIP的总账面价值不包括其他具有还款功能的预付奖励,这些奖励与客户的长期承诺相结合,金额为$42.6百万美元和美元72.7分别于2022年9月30日和2021年12月31日,其中4.8百万美元和美元12.6百万美元分别计入2022年9月30日和2021年12月31日的简明综合资产负债表中的预付费用和其他流动资产,其余部分包括在其他资产中。这些具有还款功能的预付优惠会受到我们客户的信用风险的影响,根据客户的财务状况,可能会有部分或全部金额无法收回。
在截至2022年9月30日的9个月内,我们同意放弃向某一性能涂料客户收取之前提供的部分前期激励,条件是该客户完成了债务的资本重组和重组,并与我们执行了新的长期独家销售协议。2022年7月,意外情况得到解决,一项新的长期独家销售协议生效,从而免除了预留金额。在截至2022年9月30日的九个月内,这项特许权的费用记录为#美元。25.0100万美元,其中20.3100万美元被记录为净销售额的减少。
按终端市场分列的销售净额见附注17。
(3) 收购
收购U-POL控股有限公司
于2021年9月15日,我们完成对U-POL Holdings Limited(“U-POL”)的收购,总收购价格为$619.8百万美元。收购主要面向汽车售后市场的涂料、防护涂料和配件的领先供应商U-POL,巩固了Axalta在全球翻新漆领域的领先地位,并支持其更广泛的增长战略。这项业务的结果将在我们的性能涂料部门报告。U-POL收购被记录为FASB会计准则编纂(ASC)805下的业务合并,企业合并,收购的可确认资产和承担的负债按其于收购日期的估计公允价值入账。
在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间,我们没有记录重大调整,因为我们在各自的测算期内(即截止日期后的一年)完成了我们的采购会计。在所有必要的调整之后,采购价格分配如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年9月15日(与最初报道的相同) | | 测算期调整 | | 2021年9月15日(调整后) |
现金 | | $ | 23.7 | | | $ | — | | | $ | 23.7 | |
应收账款和票据,净额 | | 22.5 | | | 1.8 | | | 24.3 | |
盘存 | | 23.3 | | | — | | | 23.3 | |
预付费用和其他流动资产,净额 | | 3.2 | | | — | | | 3.2 | |
财产、厂房和设备、净值 | | 16.5 | | | (2.4) | | | 14.1 | |
可识别无形资产 | | 273.0 | | | 1.0 | | | 274.0 | |
其他资产 | | 2.0 | | | 0.1 | | | 2.1 | |
应付帐款 | | (20.9) | | | (1.8) | | | (22.7) | |
其他应计负债 | | (3.9) | | | (0.3) | | | (4.2) | |
其他负债 | | (0.9) | | | — | | | (0.9) | |
递延所得税 | | (68.4) | | | (0.7) | | | (69.1) | |
收购商誉前净资产 | | 270.1 | | | (2.3) | | | 267.8 | |
收购商誉 | | 349.7 | | | 2.3 | | | 352.0 | |
取得的净资产 | | $ | 619.8 | | | $ | — | | | $ | 619.8 | |
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(4) 商誉和可确认的无形资产
商誉
下表按可报告部分显示了2021年12月31日至2022年9月30日期间商誉的账面金额变化:
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| | 性能 涂料 | | 移动性 涂料 | | 总计 |
2021年12月31日的余额 | | $ | 1,513.4 | | | $ | 79.3 | | | $ | 1,592.7 | |
采购会计调整 | | 2.5 | | | — | | | 2.5 | |
外币折算 | | (196.2) | | | (8.6) | | | (204.8) | |
2022年9月30日的余额 | | $ | 1,319.7 | | | $ | 70.7 | | | $ | 1,390.4 | |
可确认无形资产
下表按主要类别汇总了可识别无形资产的账面总额和累计摊销:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年9月30日 | | 总运载量 金额 | | 累计 摊销 | | 上网本 价值 | | 加权平均 摊销期限(年) |
技术 | | $ | 528.6 | | | $ | (425.9) | | | $ | 102.7 | | | 10.3 |
商标-无限期-活着 | | 239.4 | | | — | | | 239.4 | | | 不定 |
商标-Defined-Live | | 118.3 | | | (45.8) | | | 72.5 | | | 14.6 |
客户关系 | | 1,069.5 | | | (390.6) | | | 678.9 | | | 19.2 |
其他 | | 0.6 | | | (0.6) | | | — | | | 5.0 |
总计 | | $ | 1,956.4 | | | $ | (862.9) | | | $ | 1,093.5 | | | |
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2021年12月31日 | | 总运载量 金额 | | 累计 摊销 | | 上网本 价值 | | 加权平均 摊销期限(年) |
技术 | | $ | 575.3 | | | $ | (420.9) | | | $ | 154.4 | | | 10.2 |
商标-无限期-活着 | | 266.7 | | | — | | | 266.7 | | | 不定 |
商标-Defined-Live | | 134.5 | | | (43.8) | | | 90.7 | | | 14.4 |
客户关系 | | 1,131.8 | | | (366.6) | | | 765.2 | | | 19.2 |
其他 | | 14.5 | | | (13.3) | | | 1.2 | | | 5.0 |
总计 | | $ | 2,122.8 | | | $ | (844.6) | | | $ | 1,278.2 | | | |
2022年剩余时间及其后五年每年与已购入无形资产公允价值相关的摊销费用估计数为:
| | | | | | | | |
2022年剩余时间 | | $ | 29.7 | |
2023 | | 83.8 | |
2024 | | 79.4 | |
2025 | | 78.8 | |
2026 | | 78.4 | |
2027 | | 77.4 | |
(5) 重组
根据ASC 712的适用指南,非退休离职后福利,当损失被认为可能是雇员有权获得福利且金额可以合理估计时,我们计入解雇福利并确认负债。
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(除非另有说明,否则以百万为单位)
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月内,我们产生的离职福利成本为$4.2百万,$10.0百万,$9.5百万美元和美元36.5分别为100万美元。我们的大部分解雇福利记录在精简的综合经营报表中的其他运营费用(福利)中。与这些行动相关的剩余付款预计将在#年内基本完成。24月份。
下表汇总了2021年12月31日至2022年9月30日与离职福利准备金和费用相关的活动:
| | | | | | | | |
| | 2022年活动 |
2021年12月31日的余额 | | $ | 57.5 | |
费用,扣除预算变动后的净额 | | 10.0 | |
已支付款项 | | (26.0) | |
外币折算 | | (5.2) | |
2022年9月30日的余额 | | $ | 36.3 | |
(6) 承付款和或有事项
担保
我们担保我们的客户对第三方的某些义务,因此我们的客户的任何违约都可能迫使我们向适用的债权人付款。截至2022年9月30日和2021年12月31日,我们有未偿还的银行担保#美元。4.4百万美元和美元5.7分别为100万美元。我们的银行担保大约有一半在2022年至2036年之间到期,其余的没有指定的到期日。我们监控客户义务和银行担保,以评估我们在资产负债表日是否有负债。我们做到了不是It‘我们没有任何与2022年9月30日或2021年12月31日记录的未偿还银行担保有关的债务。
运营事项
2021年1月,我们意识到一个影响北美移动涂料客户制造基地的运营问题。该事项涉及将我们的某些产品与第三方产品结合使用和应用。这件事发生在2020年第四季度的一段时间内。我们的结论是,这件事造成的损失是可能的,大部分损失将由我们的保单承保,受保单中定义的免赔额和保单限额的限制。
对于截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月,我们记录的收益为$0.1百万,费用为$0.1百万美元,收益为$18.7百万美元,费用为$3.9在简明综合经营报表内的其他营业费用内分别计提1,000,000,000美元。在…2022年9月30日和2021年12月31日,我们有一块钱38.7百万美元和美元52.7在简明综合资产负债表内,估计保险应收账款及应收票据分别录得净额百万. 负债$43.9百万美元和美元49.7百万美元在简明综合资产负债表中作为其他应计负债入账2022年9月30日和2021年12月31日。所记录的可能损失仍是一种估计,由此产生的实际成本可能大幅降低或更高,这取决于修复受影响产品的实际成本以及是否有额外的保险覆盖范围。
其他
在正常业务过程中,我们面临各种未决的诉讼、法律程序和其他索赔,包括民事、监管和环境问题。这些事项可能涉及第三方赔偿义务和/或保险,承保我们造成的全部或部分潜在损害。所有这些事项都受到许多不确定因素的影响,因此,我们目前无法确定诉讼程序和其他索赔的最终结果。对我们的简明综合财务报表的潜在影响(如果有的话)将在这些事项可能发生和可评估的期间记录。吾等相信,吾等因诉讼或索偿而被要求支付的任何款项,如超过所记录的金额,可能不会对本公司的经营业绩、财务状况或按综合年度计算的现金流产生重大不利影响,但可能在特定季度报告期内产生重大不利影响。
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(除非另有说明,否则以百万为单位)
我们参与了几个地点的环境补救和持续的合规活动。补救和持续合规活动的时间和持续时间根据当地法规逐个地点确定。所记录的负债代表我们可评估的未来补救成本和其他预期的环境负债。我们没有在可能发生负债的地点记录负债,但损失范围不可合理估计。吾等相信,吾等可能被要求支付的任何与环境补救事宜有关的款项,可能会在一段时间内发生,并可能不会对本公司的经营业绩、财务状况或按综合年度计算的现金流产生重大不利影响,但可能会在特定季度报告期内产生重大不利影响。
(7) 长期员工福利
净周期效益成本的构成要素
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月期间福利净费用的构成部分:
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| | 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
定期净收益成本的构成部分: | | | | | | | | |
定期净收益成本: | | | | | | | | |
服务成本 | | $ | 1.5 | | | $ | 2.0 | | | $ | 4.8 | | | $ | 5.8 | |
利息成本 | | 2.3 | | | 1.9 | | | 7.2 | | | 5.8 | |
计划资产的预期回报 | | (2.8) | | | (3.4) | | | (9.1) | | | (10.3) | |
精算损失摊销净额 | | 0.7 | | | 1.3 | | | 2.4 | | | 3.8 | |
先前服务费用摊销净额 | | — | | | (0.1) | | | (0.1) | | | (0.1) | |
| | | | | | | | |
定期净收益成本 | | $ | 1.7 | | | $ | 1.7 | | | $ | 5.2 | | | $ | 5.0 | |
定期福利净成本的所有非服务部分均记入其他费用(收入),净额记入所附的简明综合经营报表内。
(8) 基于股票的薪酬
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月内,我们确认的费用为5.0百万,$14.0百万, $3.9百万美元和 $11.7在销售和销售货物成本、简明综合经营报表的一般费用和行政费用之间分配的基于股票的补偿分别为100万美元。我们确认了基于股票的薪酬的税收优惠为#美元1.2百万,$2.2百万,$0.5百万美元和美元1.2截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元。
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2022年活动
以下是截至2022年9月30日的九个月按类型划分的颁奖活动摘要。
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股票期权 | | 奖项 (单位:百万) | | 加权的- 平均值 锻炼 价格 | | 集料 固有的 价值 (单位:百万) | | 加权 平均值 剩余 合同 寿命(年) |
在2022年1月1日未偿还 | | 1.4 | | | $ | 26.30 | | | | | |
授与 | | — | | | $ | — | | | | | |
已锻炼(1) | | — | | | $ | 14.28 | | | | | |
没收/过期 | | (0.2) | | | $ | 29.13 | | | | | |
在2022年9月30日未偿还 | | 1.2 | | | $ | 26.20 | | | | | |
已归属,预计于2022年9月30日归属 | | 1.2 | | | $ | 26.20 | | | $ | 1.5 | | | 3.04 |
可于2022年9月30日行使 | | 1.2 | | | $ | 26.20 | | | $ | 1.5 | | | 3.04 |
(1)截至2022年9月30日的9个月内的活动降至零。
截至2022年9月30日止九个月,公司行使期权后收到的现金为$0.4百万美元。这些活动的税收优惠为$0.1百万美元。
在2022年9月30日,有不是与未归属股票期权相关的未确认费用。
| | | | | | | | | | | | | | |
限售股单位 | | 单位 (百万) | | 加权平均 公允价值 |
在2022年1月1日未偿还 | | 1.1 | | | $ | 28.85 | |
授与 | | 1.3 | | | $ | 26.88 | |
既得 | | (0.5) | | | $ | 28.69 | |
被没收 | | (0.2) | | | $ | 28.85 | |
在2022年9月30日未偿还 | | 1.7 | | | $ | 27.34 | |
在截至2022年9月30日的9个月中,归属限制性股票单位的税收缺口支出为$0.1百万美元。
截至2022年9月30日,28.2与未归属限制性股票单位有关的未摊销费用,预计将在以下加权平均期内摊销1.3好几年了。
| | | | | | | | | | | | | | |
绩效份额单位 | | 单位 (百万) | | 加权平均 公允价值 |
在2022年1月1日未偿还 | | 0.8 | | | $ | 30.10 | |
授与 | | 0.4 | | | $ | 30.61 | |
既得 | | (0.1) | | | $ | 29.12 | |
被没收 | | (0.5) | | | $ | 30.18 | |
在2022年9月30日未偿还 | | 0.6 | | | $ | 30.44 | |
我们的业绩股单位允许参与者授予的股票数量或多或少超过目标数量。我们的业绩份额单位的表现低于适用的目标。我们目前预计总共有0.1百万股,每股加权平均公允价值为$30.19在该等奖励的相应归属日期进行归属。 在2022年9月30日,有$1.6与预计将在加权平均期间内摊销的未归属业绩份额单位有关的未摊销费用2.1好几年了。没收包括由于没有达到既定的财务业绩门槛而被确定为在此期间没有归属的业绩份额单位授予的部分。
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(9) 其他费用(收入),净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
汇兑损失(收益),净额 | | $ | 5.8 | | | $ | (0.7) | | | $ | 13.3 | | | $ | 2.9 | |
| | | | | | | | |
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其他杂项收入,净额(1) (2) | | (2.4) | | | (1.7) | | | (0.9) | | | (13.8) | |
| | | | | | | | |
总计 | | $ | 3.4 | | | $ | (2.4) | | | $ | 12.4 | | | $ | (10.9) | |
(1)截至2022年9月30日的9个月内的活动包括支出$4.7与附注2中进一步讨论的客户特许权费用相关的百万美元。
(2)九月份的活动 截至2021年9月30日的月份包括收入$8.3100万美元,与巴西某些间接税的法律修改有关。
(10) 所得税
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月,我们的有效所得税税率如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, |
| | 2022 | | 2021 |
实际税率 | | 25.8 | % | | 24.1 | % |
截至2022年9月30日的9个月的较高有效税率主要是由于2022年估值准备变化的不利影响。
截至2022年9月30日的9个月的有效税率与美国联邦法定税率不同,原因是各种项目对实际税率产生了有利和不利的影响。我们记录了估值准备变化和未确认税收优惠增加的不利影响。这些调整主要被法定税率低于美国联邦法定税率的司法管辖区收益的有利调整所抵消。
该公司预计,它有可能在合理情况下达成和解,最高可达$9.7由于正在进行的税务审计预期结束,其目前未确认的税收优惠将在未来12个月内扣除100万欧元(不包括利息和罚款)。
(11) 普通股每股净收益
每股普通股的基本净收入不包括潜在摊薄证券的稀释影响,计算方法为净收入除以当期已发行普通股的加权平均数量。每股普通股摊薄净收入包括假设行使已发行股票期权以及归属限制性股票单位和业绩股单位可能产生的摊薄影响。我们每股普通股的基本净收益和稀释后净收益的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(单位:百万,不包括每股数据) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
普通股股东净收益 | | $ | 62.4 | | | $ | 69.1 | | | $ | 148.0 | | | $ | 210.7 | |
基本加权平均流通股 | | 220.6 | | | 229.9 | | | 222.0 | | | 232.1 | |
稀释加权平均流通股 | | 221.2 | | | 230.7 | | | 222.6 | | | 233.0 | |
每股普通股净收入: | | | | | | | | |
每股基本净收入 | | $ | 0.28 | | | $ | 0.30 | | | $ | 0.67 | | | $ | 0.91 | |
稀释后每股净收益 | | $ | 0.28 | | | $ | 0.30 | | | $ | 0.66 | | | $ | 0.90 | |
截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月,在计算每股摊薄净收益时不包括的反摊薄股份数量为1.1百万,1.1百万,0.3百万美元和0.8分别为100万美元。
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(12) 应收账款和票据,净额
应收贸易账款是按我们预计收回的金额申报的。我们通过将历史亏损百分比与对未来亏损的合理和可支持的预测相结合的方式,对各自的账龄类别维持估计亏损的可疑账户拨备。管理层在编制其目前对预期信贷损失的估计时,会考虑以下因素:客户的信誉、过去与客户的交易历史、当前的经济行业趋势、市场或监管事项的变化、地缘政治事项的变化、客户付款条件的变化,以及新冠肺炎和其他宏观经济因素的持续影响。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
应收账款--贸易,净额(1) | | $ | 952.2 | | | $ | 760.4 | |
应收票据 | | 11.5 | | | 24.7 | |
其他(2) | | 143.2 | | | 152.4 | |
总计 | | $ | 1,106.9 | | | $ | 937.5 | |
(1)坏账准备为$22.7百万美元和美元22.0分别为2022年9月30日和2021年12月31日。
(2)包括$38.7百万美元和美元52.7截至2022年9月30日和2021年12月31日,与附注6进一步讨论的运营事项相关的保险追回金额分别为100万美元。
坏账支出为#美元0.9百万,$1.0百万,$0.4百万美元,以及$1.3100万美元,分别计入截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的销售、一般和行政费用,以及0.1百万美元和美元3.2在截至2022年9月30日的三个月和九个月,与因应与乌克兰冲突而对俄罗斯实施的制裁相关的百万美元支出分别计入了其他运营费用(福利)。
(13) 库存
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
成品 | | $ | 405.8 | | | $ | 355.9 | |
半成品 | | 135.1 | | | 109.7 | |
原料 | | 261.4 | | | 180.8 | |
物资和供应品 | | 27.1 | | | 23.3 | |
总计 | | $ | 829.4 | | | $ | 669.7 | |
库存储备为#美元。19.0百万美元和美元15.6分别为2022年9月30日和2021年12月31日。
(14) 财产、厂房和设备、净值
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
财产、厂房和设备 | | $ | 2,237.3 | | | $ | 2,299.4 | |
累计折旧 | | (1,115.8) | | | (1,113.2) | |
财产、厂房和设备、净值 | | $ | 1,121.5 | | | $ | 1,186.2 | |
折旧费用总计为$29.0百万,$89.0百万,$31.5百万美元和美元96.3截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元。
目录表
简明合并财务报表附注(未经审计)
(除非另有说明,否则以百万为单位)
(15) 借款
借款摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
2024美元定期贷款 | | $ | 2,020.7 | | | $ | 2,038.9 | |
| | | | |
| | | | |
2025年欧元高级债券 | | 435.6 | | | 508.8 | |
2027美元优先债券 | | 500.0 | | | 500.0 | |
2029美元优先债券 | | 700.0 | | | 700.0 | |
短期借款和其他借款 | | 99.4 | | | 113.8 | |
未摊销的原始发行折扣 | | (3.2) | | | (4.6) | |
未摊销递延融资成本 | | (22.5) | | | (27.3) | |
借款总额,净额 | | 3,730.0 | | | 3,829.6 | |
更少: | | | | |
短期借款 | | 42.4 | | | 55.4 | |
长期借款的当期部分 | | 24.3 | | | 24.3 | |
长期债务 | | $ | 3,663.3 | | | $ | 3,749.9 | |
循环信贷安排
截至2022年9月30日和2021年12月31日,根据循环信贷机制签发的信用证总额为#美元。21.1百万美元和美元22.1这分别减少了循环信贷机制下的可用资金。循环信贷安排下的可用资金为#美元。528.9百万美元和美元527.9分别为2022年9月30日和2021年12月31日。
供应商融资安排
我们在中国有一个融资计划,用于通过当地银行机构从我们的供应商那里购买商品和服务。融资计划下的付款条款各不相同,但该计划的加权平均到期日约为90从各自融资开始算起的天数。这些融资安排计入综合资产负债表内借款的当期部分,在发行时,每笔交易都被视为综合现金流量表内的非现金融资活动。在融资结算时,现金流出在合并现金流量表中被归类为融资活动。该计划下的未偿还金额为$13.0百万美元和美元14.92022年9月30日和2021年9月30日分别为百万美元,包括美元1.9百万美元和美元2.2100万美元,分别与购买房地产、厂房和设备有关。该计划下的现金流出为#美元。8.4百万,$52.3百万,$13.5百万美元和美元44.4截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元。
未来还款
以下是截至2022年9月30日所有未偿还借款的未来要求偿还时间表。
| | | | | | | | |
2022年剩余时间 | | $ | 46.2 | |
2023 | | 27.4 | |
2024 | | 1,993.4 | |
2025 | | 438.8 | |
2026 | | 3.4 | |
此后 | | 1,246.5 | |
借款总额 | | 3,755.7 | |
未摊销的原始发行折扣 | | (3.2) | |
未摊销递延融资成本 | | (22.5) | |
借款总额,净额 | | $ | 3,730.0 | |
目录表
简明合并财务报表附注(未经审计)
(除非另有说明,否则以百万为单位)
(16) 金融工具、套期保值活动和公允价值计量
金融工具的公允价值
公允价值易于确定的股权证券-股权证券的余额记入其他资产,公允价值的任何变化记入其他费用(收入)净额。股权证券的公允价值是基于报价的市场价格,这被认为是第一级投入。
长期借款-这些借款的估计公允价值是根据第三方定价服务机构报告的最近交易得出的。由于交易的频率很低,这些输入被认为是第二级输入。
衍生工具-该公司的利率上限、利率互换、交叉货币互换和外币远期合约的估值使用经纪人报价或上市或场外市场的市场交易。因此,这些衍生工具被包括在第二级层次结构中。
或有对价的公允价值
与本年度完成的收购相关的或有对价的公允价值在每个资产负债表日计值,直至应付金额,并在其他费用(收入)中记录调整,净额计入简明综合经营报表。于2021年4月期间,连同于中国的收购,我们记录或有代价的公允价值为#美元。7.3百万美元。截至2022年9月30日,或有对价已降至#美元7.0由于时间的流逝和货币的换算而增加了百万美元。或有对价是使用概率加权预期付款方法进行估值的。分析考虑了预期未来现金流的时间安排以及或有事项的关键要素是否完成的可能性。由于估值中使用了重大的不可观察的投入,这些负债被归类在公允价值层次的第三级。
下表列出了我们的金融工具于2022年9月30日和2021年12月31日在公允价值层次内按层级经常性计量的公允价值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
资产: | | | | | | | | | | | | | | | | |
预付费用和其他流动资产: | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
利率互换(1) | | $ | — | | | $ | 7.1 | | | $ | — | | | $ | 7.1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
交叉货币互换(2) | | — | | | 76.7 | | | — | | | 76.7 | | | — | | | 17.7 | | | — | | | 17.7 | |
外币远期合约(1) | | — | | | 0.2 | | | — | | | 0.2 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他资产: | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
交叉货币互换(2) | | — | | | 34.3 | | | — | | | 34.3 | | | — | | | 8.3 | | | — | | | 8.3 | |
股权证券投资 | | 0.6 | | | — | | | — | | | 0.6 | | | 0.7 | | | — | | | — | | | 0.7 | |
负债: | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他应计负债: | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
利率互换(1) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 24.3 | | | — | | | 24.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
或有对价 | | — | | | — | | | 7.0 | | | 7.0 | | | — | | | — | | | 7.8 | | | 7.8 | |
其他负债: | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
利率互换(1) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1.9 | | | — | | | 1.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
长期借款: | | | | | | | | | | | | | | | | |
2024美元定期贷款 | | — | | | 1,997.6 | | | — | | | 1,997.6 | | | — | | | 2,038.5 | | | — | | | 2,038.5 | |
2025年欧元高级债券 | | — | | | 400.4 | | | — | | | 400.4 | | | — | | | 513.7 | | | — | | | 513.7 | |
2027美元优先债券 | | — | | | 445.3 | | | — | | | 445.3 | | | — | | | 522.9 | | | — | | | 522.9 | |
2029美元优先债券 | | — | | | 547.7 | | | — | | | 547.7 | | | — | | | 679.5 | | | — | | | 679.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(1)现金流对冲
(2)净投资对冲
目录表
简明合并财务报表附注(未经审计)
(除非另有说明,否则以百万为单位)
下表列出了截至2022年9月30日的三个月和九个月期间3级负债的活动前滚。
| | | | | | | | |
| | 使用重大不可观察投入的公允价值 (3级) |
期初余额2021年12月31日 | | $ | 7.8 | |
公允价值变动 | | — | |
截至2022年3月31日的期末余额 | | 7.8 | |
公允价值变动 | | (0.3) | |
| | |
| | |
| | |
截至2022年6月30日的期末余额 | | 7.5 | |
公允价值变动 | | (0.5) | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
截至2022年9月30日的期末余额 | | $ | 7.0 | |
衍生金融工具
我们有选择地使用衍生工具来降低与外币汇率和利率变化相关的市场风险。衍生品的使用仅用于对冲目的,我们不会出于投机目的而订立衍生品工具。
使用中的某些衍生品工具取决于LIBOR的变化,LIBOR是最近改革的主题,将于2023年6月停止发布。我们目前参与的LIBOR条款下的衍生品工具要么将在2023年6月之前到期,要么协议包含向不同参考利率过渡的语言。
符合资格并被指定为现金流和净投资对冲的衍生工具
被指定为净投资对冲的交叉货币掉期
在2022年3月,我们达成了和解二总名义金额总计为欧元的固定-固定交叉货币互换335.0100万美元,以前在2020年执行,产生现金收益#美元25.0百万美元。与此同时,我们进入了二总名义金额总计为欧元的固定-固定交叉货币互换335.0100万美元,以对冲美元和欧元汇率影响的变化无常。根据新的交叉货币互换协议的条款,本公司名义上兑换了美元365.5百万美元,加权平均利率为3.375% for €335.0百万美元,加权平均利率为2.04%。交叉货币互换被指定为净投资对冲,将于2029年2月15日到期。这些交叉货币掉期在每个报告日按市价计价,任何未实现的收益或亏损均计入未实现货币换算调整,计入累计其他全面亏损(“AOCI”)。
被指定为现金流对冲的外币远期合约
在截至2022年3月31日的三个月内,我们指定了名义价值为#美元的外币远期合约。3.0作为现金流量对冲,该公司对以外币计价的存货的预期购买量的汇率变动的风险敞口。这些远期货币合约在每个报告日期按市价计价,任何未实现的收益或亏损均计入AOCI,并重新分类为在对冲交易影响收益的同一期间或多个期间出售的货物的成本。
下表列出了符合条件并已被指定为AOCI包括的现金流和净投资对冲的衍生工具的公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
AOCI: | | | | |
| | | | |
利率互换(现金流对冲) | | $ | (7.1) | | | $ | 26.3 | |
外币远期合约(现金流对冲) | | (0.2) | | | — | |
交叉货币互换(净投资对冲) | | (135.6) | | | (26.0) | |
AOCI合计 | | $ | (142.9) | | | $ | 0.3 | |
代表被排除在有效性评估之外的套期保值部分的衍生工具的损益在套期保值的有效期内以系统和合理的基础确认。
目录表
简明合并财务报表附注(未经审计)
(除非另有说明,否则以百万为单位)
下表列出了在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月内为这些现金流和净投资对冲确认的地点和金额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至9月30日的三个月, |
| | | | 2022 | | 2021 |
现金流衍生工具与净投资套期保值 | | 在衍生工具收益中确认的损失(收益)的位置 | | 在保监处就衍生工具确认的净收益 | | 在收入中确认的亏损(收益)金额 | | 在衍生工具保单中确认的净损失(收益) | | 在收入中确认的亏损(收益)金额 |
利率上限 | | 利息支出,净额 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.7 | |
利率互换 | | 利息支出,净额 | | (2.5) | | | 0.1 | | | 0.9 | | | 7.5 | |
外币远期合约 | | 销货成本 | | (0.1) | | | — | | | — | | | 0.1 | |
交叉货币互换 | | 利息支出,净额 | | (65.5) | | | (5.4) | | | (20.4) | | | (4.8) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 在截至9月30日的9个月内, |
| | | | 2022 | | 2021 |
现金流衍生工具与净投资套期保值 | | 在衍生工具收益中确认的损失(收益)的位置 | | 在保监处就衍生工具确认的净收益 | | 在收入中确认的亏损(收益)金额 | | 在衍生工具保单中确认的净损失(收益) | | 在收入中确认的亏损(收益)金额 |
利率上限 | | 利息支出,净额 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1.9 | |
利率互换 | | 利息支出,净额 | | (21.8) | | | 11.6 | | | 0.3 | | | 21.7 | |
外币远期合约 | | 销货成本 | | (0.2) | | | — | | | — | | | 0.2 | |
交叉货币互换 | | 利息支出,净额 | | (124.9) | | | (15.3) | | | (50.3) | | | (14.3) | |
在接下来的12个月里,我们预计将获得7.3与现金流对冲有关的百万美元,将从AOCI重新归类为与我们的利率掉期和外币远期合约相关的收益。
未被指定为现金流对冲的衍生工具
我们定期订立外币远期合约及期权合约,以降低市场风险及对冲子公司的资产负债表风险及现金流,而这些风险敞口的货币与相关附属公司的功能货币不同。这些合同没有被指定为套期保值,所有收益和损失都通过其他费用(收益)按市价计价,在精简的综合经营报表中为净额。
未根据美国会计准则815指定进行套期保值会计处理的衍生品合约的公允价值损益,按第2级投入确定,衍生工具和套期保值,在收益中记录如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
未被指定为对冲的衍生品 ASC 815下的仪器 | | 在衍生工具收益中确认的损失(收益)的位置 | | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | | | |
外币远期合约 | | 其他费用(收入),净额 | | $ | 5.2 | | | $ | (0.9) | | | $ | 7.8 | | | $ | (6.8) | |
(17) 细分市场
本公司将经营部门界定为一个组成部分:(I)从事其可能产生收入和支出的业务活动;(Ii)其经营结果由首席运营决策者(“CODM”)定期审查,以就分配给该部门的资源作出决定并评估其业绩;以及(Iii)拥有可用的离散财务信息。
我们有二运营部门,也是我们可报告的部门:高性能涂料和流动性涂料。CODM审查运营部门一级的财务信息,以分配资源,并评估每个运营部门的运营结果和财务业绩。我们的首席执行官被指定为临时首席执行官,因为他对业绩评估和资源分配决策拥有最终权力。我们的细分是基于服务的客户类型和集中度、服务要求、分销方式和主要产品线。
通过我们的高性能涂料部门,我们为分散的本地客户群提供高质量的液体和粉末涂料解决方案。我们是少数几家拥有提供精确配色和高度耐用涂层系统的技术的供应商之一。这一细分市场的终端市场是翻新和工业市场。
目录表
简明合并财务报表附注(未经审计)
(除非另有说明,否则以百万为单位)
通过我们的移动性涂料部门,我们提供涂料技术,同时专注于支持老牌和新兴的轻型和商用车原始设备制造商、车队所有者和共享移动性提供商对电子移动性不断增长的需求和不断变化的涂料需求。这些全球客户面临着可持续性、个性化和自动驾驶方面不断发展的大趋势,这些趋势需要高水平的技术支持,以及能够以高度精度、一致性和速度应用的生产性、对环境负责的涂层系统。这一细分市场的终端市场是轻型汽车和商用车。
调整后的息税前利润是评估经营部门的财务业绩和分配资源的主要衡量标准。我们的内部管理报告不审查或包括资产信息。因此,我们没有披露每个可报告部门的资产信息。下表提供了我们的可报告部门的相关信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 九个月结束 9月30日, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
净销售额(1): | | | | | | | | |
重新涂装 | | $ | 498.7 | | | $ | 443.4 | | | $ | 1,451.2 | | | $ | 1,305.5 | |
工业 | | 339.3 | | | 335.8 | | | 1,057.0 | | | 986.8 | |
净销售业绩涂料合计 | | 838.0 | | | 779.2 | | | 2,508.2 | | | 2,292.3 | |
轻型车 | | 303.0 | | | 235.4 | | | 861.5 | | | 758.2 | |
商用车 | | 97.7 | | | 74.0 | | | 278.0 | | | 228.5 | |
移动涂料总净销售额 | | 400.7 | | | 309.4 | | | 1,139.5 | | | 986.7 | |
总净销售额 | | $ | 1,238.7 | | | $ | 1,088.6 | | | $ | 3,647.7 | | | $ | 3,279.0 | |
折旧及摊销费用(2): | | | | | | | | |
高性能涂料 | | $ | 55.5 | | | $ | 57.0 | | | $ | 171.2 | | | $ | 167.4 | |
流动涂料 | | 19.0 | | | 22.3 | | | 58.3 | | | 67.3 | |
折旧和摊销费用合计 | | $ | 74.5 | | | $ | 79.3 | | | $ | 229.5 | | | $ | 234.7 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
(1)该公司拥有不是各部门之间的公司间销售。
(2)与特定可识别部门运营中使用的资产相关的折旧和摊销费用被记录到适当的部门,而与我们综合供应链中共享的资产相关的折旧和摊销费用则在反映其使用的一致基础上分配到适当的部门。
目录表
简明合并财务报表附注(未经审计)
(除非另有说明,否则以百万为单位)
下表将我们部门的经营业绩与所列期间的所得税前收入进行了核对:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
分部调整息税前利润(1): | | | | | | | | |
高性能涂料 | | $ | 121.8 | | | $ | 122.8 | | | $ | 341.6 | | | $ | 379.7 | |
流动涂料 | | 3.6 | | | (2.7) | | | 6.4 | | | 42.2 | |
总计(2) | | 125.4 | | | 120.1 | | | 348.0 | | | 421.9 | |
利息支出,净额 | | 35.0 | | | 33.8 | | | 101.1 | | | 100.7 | |
| | | | | | | | |
离职福利和其他与员工有关的费用(a) | | 5.0 | | | 9.6 | | | 10.1 | | | 35.1 | |
战略审查和留任成本(b) | | — | | | 2.1 | | | — | | | 9.7 | |
与收购和剥离相关的成本(c) | | 0.2 | | | 9.2 | | | 2.8 | | | 10.8 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
加速折旧和场地关闭成本(d) | | 1.1 | | | 0.6 | | | 4.2 | | | 1.8 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
运营事项(e) | | (0.1) | | | (18.7) | | | 0.1 | | | 3.9 | |
巴西间接税(f) | | — | | | — | | | — | | | (8.3) | |
出售设施的收益(g) | | — | | | (8.9) | | | — | | | (8.9) | |
与俄罗斯制裁相关的影响(h) | | (1.3) | | | — | | | 4.8 | | | — | |
商业协议重组的影响(i) | | — | | | — | | | 25.0 | | | — | |
| | | | | | | | |
其他调整(j) | | 0.4 | | | (0.9) | | | — | | | (0.8) | |
所得税前收入 | | $ | 85.1 | | | $ | 93.3 | | | $ | 199.9 | | | $ | 277.9 | |
| | | | | |
(1) | 衡量部门经营业绩的主要指标是调整后息税前利润,其定义为扣除利息、税项和影响经营业绩的部分项目前的净收益。其他影响经营业绩的项目包括:(1)包括在净收入内的非现金项目,(2)公司认为不能反映持续经营业绩的项目,或(3)过去两年内没有发生或我们认为在未来两年内不太可能再次发生的非经常性、不寻常或不常见项目。调整后息税前利润是管理层用来对照预算、预测和上一年度财务业绩来评估业务表现的关键指标,管理层认为这一指标反映了公司的核心经营业绩,即根据上述选定项目调整后的息税前利润。 |
| |
(2) | 并不代表本公司在其他地方参考的经调整息税前利润,因为有额外的调整并未分配给各分部。 |
| |
| |
| |
(a) | 代表与员工离职福利和其他与员工相关的成本(包括与CEO换届相关的成本)相关的费用和估计的相关变化。员工离职福利主要与Axalta Way计划相关。这些数字不被认为是我们持续经营业绩的指标。 |
| |
(b) | 代表与我们于2020年3月完成的战略选择审查有关的法律、税务和其他咨询费,以及在一段时间内赚取的某些员工的留任奖励18-24几个月,于2021年9月结束。这些金额不被认为是我们持续业绩的指标。 |
| |
(c) | 代表与我们的业务合并相关的收购和剥离相关费用和整合活动,所有这些都不被认为是我们持续经营业绩的指标。截至2022年9月30日的9个月的金额包括美元1.9与未完成的合并和收购交易相关的尽职调查和其他相关成本达数百万美元。 |
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(d) | 代表因受我们的制造足迹评估影响的资产的使用寿命缩短而产生的增量折旧费用,以及与关闭某些制造基地相关的成本,我们认为这些成本不能表明我们的持续运营业绩。 |
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(e) | 指与附注6中进一步讨论的移动涂料部门的运营事项相关的可能负债的费用、估计变化和保险追回,我们认为这不能反映我们持续的运营业绩。 |
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(f) | 代表与某些巴西间接税相关的法律变更相关的非经常性收入,该收入计入其他费用(收入)净额。 |
| |
(g) | 代表与出售以前关闭的制造设施有关的非经常性收入。 |
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(h) | 指因应对乌克兰冲突而对俄罗斯实施制裁的(福利)支出,原因是应收账款、库存陈旧和业务奖励付款的递增准备金,我们认为这些不能反映我们持续的经营业绩。在截至2022年9月30日的三个月中记录的收益与估计库存陈旧的变化有关。 |
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(i) | 代表与附注2中进一步讨论的客户优惠有关的费用。这些金额不被视为指示我们持续的经营业绩。 |
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(j) | 代表某些非运营或非现金损失和(收益)的成本,与我们的核心业务无关,我们不认为这表明正在进行的运营。 |
目录表
简明合并财务报表附注(未经审计)
(除非另有说明,否则以百万为单位)
(18) 累计其他综合损失
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未实现 货币 翻译 调整 | | 养老金 调整 | | 未实现 (亏损)收益 衍生品 | | 累计 其他 全面 (亏损)收入 |
平衡,2021年12月31日 | | $ | (331.3) | | | $ | (60.4) | | | $ | (22.7) | | | $ | (414.4) | |
本年度对AOCI的延期 | | 0.4 | | | — | | | 10.8 | | | 11.2 | |
将AOCI重新分类为净收入 | | (4.8) | | | 0.5 | | | 6.1 | | | 1.8 | |
净变化 | | (4.4) | | | 0.5 | | | 16.9 | | | 13.0 | |
平衡,2022年3月31日 | | (335.7) | | | (59.9) | | | (5.8) | | | (401.4) | |
本年度对AOCI的延期 | | (77.1) | | | — | | | 6.1 | | | (71.0) | |
将AOCI重新分类为净收入 | | (5.1) | | | 0.4 | | | 3.9 | | | (0.8) | |
净变化 | | (82.2) | | | 0.4 | | | 10.0 | | | (71.8) | |
平衡,2022年6月30日 | | (417.9) | | | (59.5) | | | 4.2 | | | (473.2) | |
本年度对AOCI的延期 | | (118.5) | | | — | | | 2.4 | | | (116.1) | |
将AOCI重新分类为净收入 | | (5.4) | | | 0.6 | | | 0.2 | | | (4.6) | |
净变化 | | (123.9) | | | 0.6 | | | 2.6 | | | (120.7) | |
平衡,2022年9月30日 | | $ | (541.8) | | | $ | (58.9) | | | $ | 6.8 | | | $ | (593.9) | |
截至2022年9月30日,与养恤金福利调整相关的累计所得税优惠为#美元。24.0百万美元。截至2022年9月30日,与衍生品未实现收益调整相关的累计所得税支出为$0.5百万美元。有关从AOCI重新分类的衍生工具损益在综合经营报表内的分类,请参阅附注16。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未实现 货币 翻译 调整 | | 养老金 调整 | | 未实现 (亏损)收益 衍生品 | | 累计 其他 全面 (亏损)收入 |
平衡,2020年12月31日 | | $ | (282.0) | | | $ | (88.7) | | | $ | (54.1) | | | $ | (424.8) | |
本年度对AOCI的延期 | | (32.6) | | | — | | | 1.3 | | | (31.3) | |
将AOCI重新分类为净收入 | | (4.8) | | | 0.7 | | | 6.6 | | | 2.5 | |
净变化 | | (37.4) | | | 0.7 | | | 7.9 | | | (28.8) | |
平衡,2021年3月31日 | | (319.4) | | | (88.0) | | | (46.2) | | | (453.6) | |
本年度对AOCI的延期 | | 43.4 | | | — | | | (0.8) | | | 42.6 | |
将AOCI重新分类为净收入 | | (4.7) | | | 1.0 | | | 6.7 | | | 3.0 | |
净变化 | | 38.7 | | | 1.0 | | | 5.9 | | | 45.6 | |
平衡,2021年6月30日 | | (280.7) | | | (87.0) | | | (40.3) | | | (408.0) | |
本年度对AOCI的延期 | | (32.6) | | | — | | | (0.8) | | | (33.4) | |
将AOCI重新分类为净收入 | | (4.8) | | | 0.8 | | | 7.1 | | | 3.1 | |
净变化 | | (37.4) | | | 0.8 | | | 6.3 | | | (30.3) | |
平衡,2021年9月30日 | | $ | (318.1) | | | $ | (86.2) | | | $ | (34.0) | | | $ | (438.3) | |
截至2021年9月30日,与养恤金福利调整相关的累计所得税优惠为#美元。32.3百万美元。截至2021年9月30日,与衍生品未实现亏损调整相关的累计所得税优惠为$5.4百万美元。有关从AOCI重新分类的衍生工具损益在综合经营报表内的分类,请参阅附注16。
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与本季度报告10-Q表中其他部分包含的未经审计的中期简明综合财务报表及其简要说明以及公司截至2021年12月31日的10-K表年度报告一起阅读。
前瞻性陈述
以下对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析,以及本季度报告中关于Form 10-Q的其他部分所作的许多陈述,包括关于我们的信念和预期的陈述,都不是历史事实的陈述,是联邦证券法所指的“前瞻性陈述”,应予以评估。前瞻性陈述包括有关可能或假设的未来经营结果的信息,包括对我们的业务计划、战略和资本结构的描述。这些陈述通常包括诸如“预期”、“预期”、“相信”、“打算”、“估计”、“估计”、“预测”、“可以”、“可能”、“将”、“可能”、“将”、“预测”等词语以及这些词语或其他可比或类似术语的负面含义。我们根据我们在该行业的经验做出的当前预期、计划和假设,以及我们对历史趋势、当前状况、预期未来发展的看法以及我们认为在这种情况下和此时合适的其他因素,作出这些前瞻性陈述或预测。当您阅读和考虑这份Form 10-Q季度报告时,您应该明白,这些声明并不是对业绩或结果的保证。前瞻性陈述和预测会受到风险、不确定因素和假设的影响,包括但不限于“前瞻性陈述”中描述的风险和不确定因素,以及截至2021年12月31日的10-K表格年度报告第I部分第1A项中的“风险因素”,您不应过度依赖这些前瞻性陈述或预测。尽管我们认为这些前瞻性陈述和预测是基于当时的合理假设, 您应该意识到,许多因素,包括但不限于“风险因素”中描述的那些因素,可能会影响我们的实际财务结果或经营结果,并可能导致实际结果与前瞻性陈述和预测中表达的结果大不相同。
这些警示性声明不应被您解释为详尽无遗,仅在本季度报告以10-Q表格形式发布之日作出。我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
概述
我们是全球领先的高性能涂料系统和产品的制造商、营销商和分销商。我们在涂料行业拥有150多年的历史,以生产高质量的产品而闻名,这些产品具有市场领先的技术和客户服务支持的知名品牌。我们在全球拥有47个制造工厂、4个技术中心、48个客户培训中心和大约12,000名员工,使我们能够满足140多个国家和地区客户的需求。我们通过广泛的销售队伍和技术支持组织以及大约4,000家独立的本地分销商为我们的客户群提供服务。
我们在两个运营部门运营我们的业务:高性能涂料和流动涂料。我们的细分是基于服务的客户类型和集中度、服务要求、分销方式和主要产品线。
通过我们的高性能涂料部门,我们为分散的本地客户群提供高质量的液体和粉末涂料解决方案。我们是少数几家拥有提供精确配色和高度耐用涂层系统的技术的供应商之一。这一细分市场的终端市场是翻新和工业市场。
通过我们的移动性涂料部门,我们提供涂料技术,同时专注于支持老牌和新兴的轻型和商用车原始设备制造商、车队所有者和共享移动性提供商对电子移动性不断增长的需求和不断变化的涂料需求。这些全球客户面临着可持续性、个性化和自动驾驶方面不断发展的大趋势,这些趋势需要高水平的技术支持,以及能够以高度精度、一致性和速度应用的生产性、对环境负责的涂层系统。这一细分市场的终端市场是轻型汽车和商用车。
商业亮点
一般业务亮点
与截至2021年9月30日的9个月相比,截至2022年9月30日的9个月,我们的净销售额增长了11.2%,其中包括4.8%的外币换算逆风。净销售额的增长主要是由于平均售价和产品组合增加了9.5%,收购交易量增加了4.2%和2.3%,扣除了影响性能涂料的商业协议重组(“一次性事件”)的影响,这一点在本季度报告10-Q表其他部分的未经审计简明综合财务报表的附注2中进行了更详细的讨论。以下趋势影响了我们部门的净销售业绩:
•高性能涂料: 与截至2021年9月30日的9个月相比,截至2022年9月30日的9个月的净销售额增长了9.4%。净销售额的增长主要是由于平均销售价格和产品组合增加了10.6%,以及收购的贡献(扣除一次性活动的影响后为3.3%)部分抵消了5.4%的不利外币兑换逆风,主要是由于欧元和土耳其里拉相对于美元的疲软。
•流动涂料:与截至2021年9月30日的9个月相比,截至2022年9月30日的9个月的净销售额增长了15.5%。销售额增加的原因是销售量增加11.9%,平均售价和产品组合增加7.0%,但被3.4%的不利汇率影响部分抵消,这主要是由于欧元和土耳其里拉相对于美元的疲软,而巴西雷亚尔的走强部分抵消了这一影响。
我们的业务服务于全球四个终端市场,截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月的净销售额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 截至9月30日的三个月, | | 2022 vs 2021 | | 九个月结束 9月30日, | | 2022 vs 2021 |
| | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 | | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 |
高性能涂料 | | | | | | | | | | | | |
重新涂装 | | $ | 498.7 | | | $ | 443.4 | | | 12.5 | % | | $ | 1,451.2 | | | $ | 1,305.5 | | | 11.2 | % |
工业 | | 339.3 | | | 335.8 | | | 1.0 | % | | 1,057.0 | | | 986.8 | | | 7.1 | % |
净销售业绩涂料合计 | | 838.0 | | | 779.2 | | | 7.5 | % | | 2,508.2 | | | 2,292.3 | | | 9.4 | % |
流动涂料 | | | | | | | | | | | | |
轻型车 | | 303.0 | | | 235.4 | | | 28.7 | % | | 861.5 | | | 758.2 | | | 13.6 | % |
商用车 | | 97.7 | | | 74.0 | | | 32.0 | % | | 278.0 | | | 228.5 | | | 21.7 | % |
移动涂料总净销售额 | | 400.7 | | | 309.4 | | | 29.5 | % | | 1,139.5 | | | 986.7 | | | 15.5 | % |
总净销售额 | | $ | 1,238.7 | | | $ | 1,088.6 | | | 13.8 | % | | $ | 3,647.7 | | | $ | 3,279.0 | | | 11.2 | % |
CEO换届
2022年7月26日,我们宣布罗伯特·布莱恩特将辞去总裁和阿克萨尔塔首席执行官兼董事会成员一职,自2022年8月31日起生效。2022年8月31日,阿克萨尔塔董事会成员拉凯什·萨切德夫出任临时首席执行官和总裁。阿克萨尔塔董事会已经启动了一项全面的寻找程序,以确定和聘用一名永久首席执行官和总裁。
半导体芯片短缺、供应链短缺和通胀
在截至2022年9月30日的九个月内,我们受到全球半导体芯片短缺的负面影响,主要影响我们的汽车原始设备制造商客户在轻型汽车终端市场的生产水平,以及其他供应链短缺、通胀以及运费和物流限制。虽然半导体芯片短缺已经开始减少,但我们预计通胀和其他供应链限制,包括原材料的紧张以及运费和物流方面的挑战,将继续对我们今年剩余时间的业绩产生负面影响。我们将继续监测这些情况,并采取适当行动,我们相信这将有助于降低成本和其他业务影响。
俄罗斯与乌克兰发生冲突
俄罗斯与乌克兰的冲突,以及各国政府为应对这场冲突而实施的制裁和其他措施,增加了全球经济和政治的不确定性。虽然我们在俄罗斯和乌克兰的业务在截至2022年9月30日的9个月中占我们净销售额的不到1%,但经济中断或受制裁国家或冲突范围的显著升级或扩大可能会对我们的运营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。我们正在积极监测当前冲突对大宗商品和货币汇率产生的更广泛的经济影响,特别是对原材料价格和供应的影响。在截至2022年9月30日的九个月中,由于对俄罗斯实施制裁,我们记录了与应收账款、库存和商业激励计划资产(BIP)增量准备金相关的费用480万美元。在480万美元中包括了截至2022年9月30日的三个月录得的130万美元的净收益,这主要与与库存陈旧相关的估计变化有关。截至2022年9月30日,我们俄罗斯子公司的净资产约为1810万美元,其中1510万美元包括现金和现金等价物。
冠状病毒(新冠肺炎)大流行
在截至2022年9月30日的9个月中,我们的业务继续从2020年初开始的新冠肺炎疫情对我们产品需求以及运营收入造成的重大不利影响中恢复过来。虽然我们已经看到对我们的产品和服务的季度环比需求恢复到更稳定的水平,但我们仍然意识到新冠肺炎的未来发展,例如新变种、员工旷工、停工或其他限制的影响,这些可能会影响我们未来的运营业绩、财务状况和现金流。在截至2022年9月30日的9个月里,我们在中国的制造基地和运营暂时受到了当地政府为应对新冠肺炎而实施的封锁的影响,这降低了中国的需求。与新冠肺炎疫情相关的风险和不确定性在本季度报告10-Q表其他部分的中期未经审计简明综合财务报表附注1中进一步详细讨论。
资本和流动性亮点
在截至2022年9月30日的9个月中,我们回购了740万股普通股,总代价为20010万美元,同时我们继续执行之前批准的股票回购计划。
环境、社会和治理(“ESG”)框架
2022年1月,我们宣布了一个新的ESG框架,其中详细说明了较长期的ESG目标和战略。欲了解更多信息,请参阅截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告第I部分,第1项,“企业--环境、社会和治理”。
影响我们经营业绩的因素
本公司截至2021年12月31日止年度的10-K表格年度报告第II部分第7项所载影响本公司经营业绩的因素并无变动。
行动的结果
阅读以下讨论时应结合本季度报告10-Q表其他部分所附财务报表和相关附注中所载的信息。以下总结和分析的我们的历史业务结果可能不一定反映未来的情况。
净销售额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 2022 vs 2021 | | 截至9月30日的9个月, | | 2022 vs 2021 |
| | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 | | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
净销售额 | | $ | 1,238.7 | | | $ | 1,088.6 | | | $ | 150.1 | | | 13.8 | % | | $ | 3,647.7 | | | $ | 3,279.0 | | | $ | 368.7 | | | 11.2 | % |
价格/组合效应 | | | | | | | | 9.7 | % | | | | | | | | 9.5 | % |
音量效应 | | | | | | | | 8.8 | % | | | | | | | | 4.2 | % |
收购和一次性事件的影响 | | | | | | | | 1.6 | % | | | | | | | | 2.3 | % |
汇率效应 | | | | | | | | (6.3) | % | | | | | | | | (4.8) | % |
截至2022年9月30日的三个月与截至2021年9月30日的三个月
| | |
净销售额增长的原因如下: |
n 由于为抵消投入价格通胀而采取的定价行动,两个细分市场和所有地区的平均销售价格都有所上升 |
n 我们的移动涂料细分市场推动了更高的销售量 |
n 2021年9月收购的一家公司的销售额贡献 |
部分偏移量: |
n 货币兑换的不利影响,主要是由于欧元、土耳其里拉、人民币和英镑相对于美元的疲软 |
|
截至2022年9月30日的9个月与截至2021年9月30日的9个月
| | |
净销售额增长的原因如下: |
n 由于为抵消投入价格通胀而采取的定价行动,两个细分市场和所有地区的平均销售价格都有所上升 |
n 在两个细分市场和大多数地区都有更高的销售量 |
n 2021年收购的公司的销售额贡献 |
部分偏移量: |
n 由于这一一次性活动,净销售额减少2030万美元 |
n 货币兑换的不利影响,主要是由于欧元和土耳其里拉相对于美元的疲软 |
销售成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 2022 vs 2021 | | 截至9月30日的9个月, | | 2022 vs 2021 |
| | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 | | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
销售成本 | | $ | 876.6 | | | $ | 745.3 | | | $ | 131.3 | | | 17.6 | % | | $ | 2,600.4 | | | $ | 2,182.6 | | | $ | 417.8 | | | 19.1 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
净销售额的百分比 | | 70.8 | % | | 68.5 | % | | | | | | 71.3 | % | | 66.6 | % | | | | |
截至2022年9月30日的三个月与截至2021年9月30日的三个月
| | |
由于以下原因,销售成本增加: |
n 由于原材料、运费、物流和能源通胀,可变投入成本上升 |
n 与销量增加相关的成本,包括2021年9月收购的一家公司的成本 |
n 主要由于通货膨胀导致的运营费用增加 |
|
部分偏移量: |
n 有利的货币兑换影响约6%,主要是由于欧元、土耳其里拉和人民币对美元的疲软 |
销售成本占净销售额的百分比增加,主要原因如下: |
n 由于原材料、运费、物流和能源通胀,可变投入成本上升 |
|
|
部分偏移量: |
n 由于为抵消投入成本通胀而采取的定价行动,两个细分市场和所有地区的平均销售价格都有所上升 |
n 由于销售量增加,固定成本使用效率更高 |
截至2022年9月30日的9个月与截至2021年9月30日的9个月
| | |
由于以下原因,销售成本增加: |
n 由于原材料、运费、物流和能源通胀,可变投入成本上升 |
n 与销售量增加相关的成本,包括2021年收购的公司的成本 |
n 2021年第一季度,主要由于通货膨胀和与新冠肺炎相关的临时成本节约举措失效而导致的运营费用增加 |
n 库存陈旧增加160万美元,其中110万美元与对俄罗斯实施的制裁有关 |
部分偏移量: |
n 有利的货币兑换影响约5%,主要是由于欧元和土耳其里拉相对于美元的疲软 |
销售成本占净销售额的百分比增加,主要原因如下: |
n 由于原材料、运费、物流和能源通胀,可变投入成本上升 |
|
n 由于一次性活动,净销售额减少2,030万美元,对销售成本没有相应影响 |
部分偏移量: |
n 由于为抵消投入成本通胀而采取的定价行动,两个细分市场和所有地区的平均销售价格都有所上升 |
n 由于销售量增加,固定成本使用效率更高 |
销售、一般和行政费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 2022 vs 2021 | | 截至9月30日的9个月, | | 2022 vs 2021 |
| | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 | | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
SG&A | | $ | 186.4 | | | $ | 181.0 | | | $ | 5.4 | | | 3.0 | % | | $ | 571.6 | | | $ | 544.3 | | | $ | 27.3 | | | 5.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年9月30日的三个月与截至2021年9月30日的三个月
| | |
销售、一般和行政费用增加,原因如下: |
|
n主要由于通货膨胀导致的运营费用增加,包括劳动力成本 |
n 2021年9月收购的一家公司的成本 |
n 销售增加带动佣金和销售奖励薪酬增加 |
部分偏移量: |
n 8%的有利货币兑换影响,主要是由于欧元兑美元走弱 |
截至2022年9月30日的9个月与截至2021年9月30日的9个月
| | |
销售、一般和行政费用增加,原因如下: |
n 主要由于通货膨胀导致的运营费用增加,包括劳动力成本 |
n2021年收购的公司的成本 |
n 销售增加带动佣金和销售奖励薪酬增加 |
部分偏移量: |
n 有利的货币兑换影响为6%,主要是由于欧元兑美元走弱 |
其他营业费用(福利)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 2022 vs 2021 | | 截至9月30日的9个月, | | 2022 vs 2021 |
| | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 | | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
其他营业费用(福利) | | $ | 5.3 | | | $ | (7.6) | | | $ | 12.9 | | | 169.7 | % | | $ | 17.8 | | | $ | 49.5 | | | $ | (31.7) | | | (64.0) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年9月30日的三个月与截至2021年9月30日的三个月
| | |
其他营业费用(福利)因以下原因而发生变化: |
n 2021年未记录的1,870万美元与保险回收有关的利益,以及我们对移动涂料部门运营事项可能负债的估计的净变化,在本季度报告10-Q表其他部分包括的未经审计简明综合财务报表的附注6中进一步讨论 |
|
n 2021年与出售一家制造设施有关的收益790万美元 |
部分偏移量: |
n 与收购相关的成本减少770万美元 |
n 离职福利减少460万美元,其中包括CEO换届成本,以及与我们的成本节约计划相关的其他员工相关成本,从上一年的960万美元减少到本年度的500万美元 |
n 与2021年获得的留任奖励相关的减少210万美元 |
|
n与2021年相比,货币兑换的影响微不足道 |
截至2022年9月30日的9个月与截至2021年9月30日的9个月
| | |
其他营业费用因以下原因而发生变化: |
n 离职福利减少2,500万美元,其中包括CEO换届成本,以及与我们的成本节约计划相关的其他员工相关成本,从上一年的3,510万美元降至本年度的1,010万美元 |
n 与2021年获得的留任奖励相关的减少970万美元 |
n 本年度与收购相关的成本减少680万美元 |
n 减少380万美元,原因是2021年记录的一笔费用与我们的移动涂料部门的运营事项可能的负债有关,这在本季度报告10-Q表其他部分包括的未经审计简明综合财务报表的附注6中进一步讨论 |
部分偏移量: |
n 2021年因出售本季度不存在的制造设施而获得的790万美元收益 |
n 增加320万美元,原因是与对俄罗斯制裁有关的应收账款准备金增加 |
|
n与2021年相比,货币兑换的影响微不足道 |
研发费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 2022 vs 2021 | | 截至9月30日的9个月, | | 2022 vs 2021 |
| | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 | | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
研发费用 | | $ | 16.5 | | | $ | 15.4 | | | $ | 1.1 | | | 7.1 | % | | $ | 49.6 | | | $ | 46.8 | | | $ | 2.8 | | | 6.0 | % |
截至2022年9月30日的三个月与截至2021年9月30日的三个月
| | |
研发费用增加,原因如下: |
n增加研发活动,包括2021年9月收购的一家公司的活动 |
n通货膨胀导致的劳动力成本增加 |
|
n 2%的有利货币兑换影响,主要是由于欧元兑美元走弱 |
截至2022年9月30日的9个月与截至2021年9月30日的9个月
| | |
研发费用增加,原因如下: |
n增加研发活动,包括2021年期间收购的公司的活动 |
n通货膨胀导致的劳动力成本增加 |
n 1%的有利货币兑换影响,主要是由于欧元兑美元走弱 |
已获得无形资产的摊销
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 2022 vs 2021 | | 截至9月30日的9个月, | | 2022 vs 2021 |
| | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 | | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
已获得无形资产的摊销 | | $ | 30.4 | | | $ | 29.8 | | | $ | 0.6 | | | 2.0 | % | | $ | 94.9 | | | $ | 88.1 | | | $ | 6.8 | | | 7.7 | % |
截至2022年9月30日的三个月与截至2021年9月30日的三个月 | | |
由于以下原因,收购的无形资产的摊销增加: |
n 与2021年9月的收购相关的摊销增加330万美元 |
部分偏移量: |
n 有利的货币兑换影响为4%,主要是由于欧元兑美元走弱 |
截至2022年9月30日的9个月与截至2021年9月30日的9个月 | | |
由于以下原因,收购的无形资产的摊销增加: |
n 与2021年收购相关的摊销增加1220万美元 |
部分偏移量: |
n 3%的有利货币兑换影响,主要是由于欧元兑美元走弱 |
利息支出,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 2022 vs 2021 | | 截至9月30日的9个月, | | 2022 vs 2021 |
| | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 | | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
利息支出,净额 | | $ | 35.0 | | | $ | 33.8 | | | $ | 1.2 | | | 3.6 | % | | $ | 101.1 | | | $ | 100.7 | | | $ | 0.4 | | | 0.4 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年9月30日的三个月与截至2021年9月30日的三个月
| | |
利息支出,净增加的主要原因如下: |
n 与我们2024美元定期贷款相关的伦敦银行同业拆借利率变化的不利影响 |
部分偏移量: |
n 我们用于对冲浮动利率风险的衍生工具对某些债务安排的有利影响 |
n 有利的货币兑换影响为2%,原因是欧元兑美元走弱 |
截至2022年9月30日的9个月与截至2021年9月30日的9个月
| | |
利息支出,净额保持不变,主要原因如下: |
n 与我们2024美元定期贷款相关的伦敦银行同业拆借利率变化的不利影响 |
部分偏移量: |
n 我们用于对冲浮动利率风险的衍生工具对某些债务安排的有利影响 |
n 有利的货币兑换影响为2%,原因是欧元兑美元走弱 |
其他费用(收入),净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 2022 vs 2021 | | 截至9月30日的9个月, | | 2022 vs 2021 |
| | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 | | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
其他费用(收入),净额 | | $ | 3.4 | | | $ | (2.4) | | | $ | 5.8 | | | 241.7 | % | | $ | 12.4 | | | $ | (10.9) | | | $ | 23.3 | | | 213.8 | % |
截至2022年9月30日的三个月与截至2021年9月30日的三个月
| | |
其他费用(收入),因下列因素而发生净变化: |
|
n 与上年同期相比汇兑损失650万美元的不利影响 |
|
|
|
截至2022年9月30日的9个月与截至2021年9月30日的9个月 | | |
其他费用(收入),因下列因素而发生净变化: |
n 与上年同期相比汇兑损失1040万美元的不利影响 |
n 2021年记录的收入为830万美元,与巴西某些间接税的法律修改有关 |
|
•与2022年记录的一次性活动费用有关的支出470万美元 |
n 由于非服务养恤金费用,2022年期间支出增加120万美元 |
|
|
|
所得税拨备
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
所得税前收入 | | $ | 85.1 | | | $ | 93.3 | | | $ | 199.9 | | | $ | 277.9 | |
所得税拨备 | | 21.8 | | | 24.4 | | | 51.6 | | | 66.9 | |
美国法定联邦所得税税率 | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
实际税率 | | 25.6 | % | | 26.2 | % | | 25.8 | % | | 24.1 | % |
有效税率与法定美国联邦所得税率 | | 4.6 | % | | 5.2 | % | | 4.8 | % | | 3.1 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (有利的)不利影响 |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
影响有效税率与美国法定联邦所得税率的项目 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
在法定税率与美国联邦税率不同的司法管辖区产生的收益(1) | | $ | (6.3) | | | $ | (3.7) | | | $ | (16.0) | | | $ | (10.7) | |
估值免税额的变动 | | 13.1 | | | 4.7 | | | 22.1 | | | 17.2 | |
汇兑损失净额 | | (3.1) | | | (0.6) | | | (6.1) | | | (1.2) | |
不可扣除的费用和利息 | | 2.1 | | | 2.1 | | | 4.2 | | | 4.2 | |
未确认的税收优惠的变化 | | (1.2) | | | 1.8 | | | 4.0 | | | 5.5 | |
外国税 | | 0.4 | | | 1.2 | | | 2.4 | | | 4.5 | |
(1)主要与百慕大、德国、卢森堡和瑞士的收益有关。
细分结果
该公司的产品和业务在两个运营部门进行管理和报告:高性能涂料和流动涂料。有关更多信息,请参阅本季度报告中其他部分的未经审计的简明综合财务报表的附注17。
高性能涂料细分市场
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 2022 vs 2021 | | 截至9月30日的9个月, | | 2022 vs 2021 |
| | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 | | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
净销售额 | | $ | 838.0 | | | $ | 779.2 | | | $ | 58.8 | | | 7.5 | % | | $ | 2,508.2 | | | $ | 2,292.3 | | | $ | 215.9 | | | 9.4 | % |
价格/组合效应 | | | | | | | | 11.7 | % | | | | | | | | 10.6 | % |
收购和一次性事件的影响 | | | | | | | | 2.2 | % | | | | | | | | 3.3 | % |
音量效应 | | | | | | | | 0.5 | % | | | | | | | | 0.9 | % |
汇率效应 | | | | | | | | (6.9) | % | | | | | | | | (5.4) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
调整后息税前利润 | | $ | 121.8 | | | $ | 122.8 | | | $ | (1.0) | | | (0.8) | % | | $ | 341.6 | | | $ | 379.7 | | | $ | (38.1) | | | (10.0) | % |
调整后的EBIT利润率 | | 14.5 | % | | 15.8 | % | | | | | | 13.6 | % | | 16.6 | % | | | | |
截至2022年9月30日的三个月与截至2021年9月30日的三个月
| | |
净销售额增长的原因如下: |
n 两个终端市场和所有地区的平均销售价格和产品组合较高,主要是因为采取了定价行动来抵消两个终端市场内的投入价格通胀 |
n 2021年9月收购的一家公司的销售额 |
n 翻新带动的销售量上升,尽管由于欧洲、中东和非洲地区需求疲软以及俄罗斯-乌克兰冲突和中国新冠肺炎停工的影响导致工业销售量下降 |
部分偏移量: |
n 货币兑换的不利影响,主要是由于欧元、英镑和人民币相对于美元的疲软 |
|
| | |
调整后的息税前利润下降,原因如下: |
n 由于原材料、货运、物流和能源通胀,两个终端市场和所有地区的可变投入成本都有所上升 |
n 主要由于通货膨胀,所有地区的运营费用都增加了 |
|
n 货币兑换的不利影响,主要是由于欧元兑美元走弱 |
部分偏移量: |
n 两个终端市场和所有地区的平均销售价格和产品组合均高于可变投入成本通胀 |
截至2022年9月30日的9个月与截至2021年9月30日的9个月 | | |
净销售额增长的原因如下: |
n 两个终端市场和所有地区的平均销售价格和产品组合较高,主要是因为采取了定价行动来抵消两个终端市场内的投入价格通胀 |
n 2021年收购的公司的销售额 |
|
n 尽管受到俄乌冲突和中国新冠肺炎封锁的影响,但翻新产品推动了更高的销售量 |
部分偏移量: |
n 货币兑换的不利影响,主要是由于欧元和土耳其里拉相对于美元的疲软 |
n 由于这一一次性活动,净销售额减少2030万美元 |
| | |
调整后的息税前利润下降,原因如下: |
n 由于原材料、货运、物流和能源通胀,两个终端市场和所有地区的可变投入成本都有所上升 |
n 2021年第一季度,由于通货膨胀和与新冠肺炎相关的临时成本节约计划的失效,所有地区的运营费用都增加了 |
|
n 货币兑换的不利影响,主要是由于欧元兑美元走弱 |
部分偏移量: |
n 两个终端市场和所有地区的平均销售价格和产品组合均高于可变投入成本通胀 |
n来自2021年收购的公司的贡献 |
除上述因素外,调整后息税前利润下降的原因如下: |
n 由于这一一次性活动,净销售额减少2030万美元 |
流动涂料细分市场
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 2022 vs 2021 | | 截至9月30日的9个月, | | 2022 vs 2021 |
| | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 | | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
净销售额 | | $ | 400.7 | | | $ | 309.4 | | | $ | 91.3 | | | 29.5 | % | | $ | 1,139.5 | | | $ | 986.7 | | | $ | 152.8 | | | 15.5 | % |
音量效应 | | | | | | | | 29.9 | % | | | | | | | | 11.9 | % |
价格/组合效应 | | | | | | | | 4.7 | % | | | | | | | | 7.0 | % |
汇率效应 | | | | | | | | (5.1) | % | | | | | | | | (3.4) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
调整后息税前利润 | | $ | 3.6 | | | $ | (2.7) | | | $ | 6.3 | | | 233.3 | % | | $ | 6.4 | | | $ | 42.2 | | | $ | (35.8) | | | (84.8) | % |
调整后的EBIT利润率 | | 0.9 | % | | (0.9) | % | | | | | | 0.6 | % | | 4.3 | % | | | | |
截至2022年9月30日的三个月与截至2021年9月30日的三个月
| | |
净销售额增长的原因如下: |
n 尽管受到俄罗斯-乌克兰冲突的影响,但终端市场和所有地区的销售量都有所增加 |
n 终端市场和大多数地区的平均销售价格和产品组合都较高,主要是因为为抵消投入价格通胀而采取的定价行动 |
部分偏移量: |
n 货币兑换的不利影响,主要是由于欧元、土耳其里拉和人民币相对于美元的疲软 |
| | |
调整后的息税前利润和调整后的息税前利润增加,原因如下: |
n 尽管受到俄罗斯-乌克兰冲突的影响,但终端市场和所有地区的销售量都有所增加 |
n 两个终端市场和所有地区的平均销售价格和产品组合都较高,主要是因为采取了抵消投入价格通胀的定价行动 |
部分偏移量: |
n 由于原材料、货运、物流和能源通胀,两个终端市场和所有地区的可变投入成本都有所上升 |
n 主要由于通货膨胀,所有地区的运营费用都增加了 |
截至2022年9月30日的9个月与截至2021年9月30日的9个月
| | |
净销售额增长的原因如下: |
n 尽管受到俄罗斯-乌克兰冲突和中国新冠肺炎封锁的影响,但两个终端市场和所有地区的销售额都有所上升 |
n 终端市场和大多数地区的平均销售价格和产品组合都较高,主要是因为为抵消投入价格通胀而采取的定价行动 |
部分偏移量: |
n 货币兑换的不利影响,主要是由于欧元和土耳其里拉相对于美元的疲软,部分被巴西雷亚尔的走强所抵消 |
| | |
调整后的息税前利润和调整后的息税前利润下降,原因如下: |
n 由于原材料、货运、物流和能源通胀,两个终端市场和所有地区的可变投入成本都有所上升 |
n 2021年第一季度,由于通胀、活动增加以及与新冠肺炎相关的临时成本节约举措的失效,所有地区的运营费用都有所增加 |
部分偏移量: |
n 终端市场和大多数地区的平均销售价格和产品组合都较高,主要是因为为抵消投入价格通胀而采取的定价行动 |
n 尽管受到俄乌冲突和中国新冠肺炎封锁的影响,但两个终端市场的销售量都有所上升 |
流动资金和资本资源
我们的主要流动资金来源是手头现金、运营现金流和我们高级担保信贷安排下的可用借款能力。
截至2022年9月30日,循环信贷机制下的可用资金为5.289亿美元,扣除未偿信用证2,110万美元。所有此类可用资金均可在不违反有关信贷协议下的任何契约或优先票据契约的情况下予以利用。截至2022年9月30日,我们在其他信用额度下有1300万美元的未偿还借款。我们在某些非美国司法管辖区的其他信贷额度下剩余的可用借款能力总计3910万美元。
吾等或吾等联属公司可随时及不时购买本公司普通股或优先票据的股份,并可预付我们的定期贷款或其他债务。对普通股或高级债券的任何此类购买可通过公开市场或与第三方私下协商的交易,或根据一项或多项赎回、投标或交换要约或其他方式进行,按吾等或吾等任何联属公司可能厘定的条款、价格及代价进行。
我们在世界各地都有各种供应商融资计划。我们与大型银行机构合作,并利用这些计划来提高我们的流动性状况。根据计划的不同,该计划下的负债在我们的综合资产负债表上被归类为应付账款或借款的流动部分。我们在中国的设施在本季度报告10-Q表其他部分的未经审核简明综合财务报表附注15中有更全面的描述。
现金流
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, |
(单位:百万) | | 2022 | | 2021 |
提供的现金净额(用于): | | | | |
经营活动: | | | | |
净收入 | | $ | 148.3 | | | $ | 211.0 | |
折旧及摊销 | | 229.5 | | | 234.7 | |
递延融资成本摊销和原始发行贴现 | | 7.2 | | | 6.7 | |
| | | | |
递延所得税 | | 2.8 | | | 9.3 | |
已实现和未实现汇兑损失净额 | | 5.5 | | | 9.5 | |
基于股票的薪酬 | | 14.0 | | | 11.7 | |
| | | | |
出售设施的收益 | | — | | | (8.9) | |
被指定为净投资对冲的掉期的利息收入 | | (16.1) | | | (14.3) | |
商业协议重组费用 | | 25.0 | | | — | |
其他非现金,净额 | | (1.5) | | | 11.3 | |
经非现金项目调整后的净收入 | | 414.7 | | | 471.0 | |
经营性资产和负债的变动 | | (366.5) | | | (181.0) | |
经营活动 | | 48.2 | | | 290.0 | |
投资活动 | | (67.9) | | | (719.9) | |
融资活动 | | (274.9) | | | (279.5) | |
汇率变动对现金的影响 | | (29.9) | | | (16.5) | |
| | | | |
现金净减少 | | $ | (324.5) | | | $ | (725.9) | |
截至2022年9月30日的9个月
经营活动提供的净现金
截至2022年9月30日的9个月,经营活动提供的净现金为4820万美元。扣除折旧、摊销和其他非现金项目前的净收入产生现金4.147亿美元。这被3.665亿美元营运资本净使用所抵消,其中最重要的驱动因素是应收账款和票据、库存和预付费用以及其他资产分别增加2.424亿美元、2.208亿美元和7890万美元。这些资金外流主要是由于销售量和价格组合的增加、手头库存的增加以及原材料、运费、物流和能源成本的上涨以及对BIP的支付。应付账款增加1.897亿美元,主要原因是原材料成本上涨以及运费、物流和能源成本上升,部分抵消了资金外流。
用于投资活动的现金净额
截至2022年9月30日的9个月,用于投资活动的净现金为6790万美元。其主要用途是购买1.075亿美元的房地产、厂房和设备,但被指定为净投资对冲的4,110万美元的结算收益和掉期利息部分抵销,这在本季度报告10-Q表其他部分的简明综合财务报表附注16中有进一步讨论。
用于融资活动的现金净额
截至2022年9月30日的9个月,用于融资活动的净现金为2.749亿美元。主要用途是购买我们总计20010万美元的普通股和支付7280万美元的借款。
对现金的其他影响
在截至2022年9月30日的9个月里,货币兑换对现金的不利影响为2990万美元,这主要是由于欧元、英镑和人民币相对于美元的疲软。
截至2021年9月30日的9个月
经营活动提供的净现金
截至2021年9月30日的9个月,经营活动提供的净现金为2.9亿美元。扣除折旧、摊销和其他非现金项目前的净收入产生了4.71亿美元的现金。这被1.81亿美元营运资本净使用所抵消,其中最重要的驱动因素是应收账款和票据、库存和预付费用以及其他资产分别增加1.685亿美元、1.078亿美元和6430万美元。这些资金外流的主要原因是与移动涂料部门的经营事项有关的应收保险款项,这在本季度报告10-Q表其他部分包括的未经审计的简明综合财务报表的附注6中进一步讨论,原材料成本的膨胀和建立库存到新冠肺炎之前的水平以适应需求的回升。应付账款增加8830万美元,原因是生产增加和原材料成本膨胀,其他应计项目6130万美元,与移动涂料部门运营事项相关的应计项目,部分抵消了资金流出。
用于投资活动的现金净额
截至2021年9月30日的9个月,用于投资活动的净现金为7.199亿美元。2021年4月至9月期间,主要用途是6.473亿美元用于商业收购,以及9870万美元购买房地产、厂房和设备。
用于融资活动的现金净额
截至2021年9月30日的9个月,用于融资活动的净现金为2.795亿美元。主要用途是购买我们总计2.138亿美元的普通股和支付7,460万美元的借款。
对现金的其他影响
在截至2021年9月30日的九个月里,货币兑换对现金的不利影响为1650万美元,这主要是由于欧元兑美元汇率的波动造成的。
财务状况
截至2022年9月30日和2021年12月31日,我们的现金和现金等价物分别为5.174亿美元和8.406亿美元。其中,截至2022年9月30日和2021年12月31日,美国以外司法管辖区的余额分别为3.284亿美元和4.719亿美元,俄罗斯境内的余额分别为1510万美元和1130万美元。我们相信,我们的组织结构允许我们有必要的灵活性,在我们的子公司中转移资金,以满足我们的运营营运资金需求。
我们的业务可能无法从运营中产生足够的现金流,并且我们的高级担保信贷安排下未来的借款可能不足以使我们偿还债务,或为我们的其他流动性需求提供资金,包括计划的资本支出。在这种情况下,我们可能需要在到期时或到期之前对我们的全部或部分债务进行再融资。我们可能无法以商业上合理的条款对我们的任何债务进行再融资,或者根本不能。如果我们无法偿还债务,我们可能不得不采取行动,如出售资产、出售额外股权或减少或推迟资本支出、战略收购、投资和联盟。我们的主要流动资金来源是手头现金、运营现金流和我们高级担保信贷安排下的可用借款能力。根据我们的预测,我们相信营运现金流、手头可用现金及我们的高级担保信贷安排和现有信贷额度下的可用借款能力将足以偿还债务、为我们的成本节约计划提供资金、满足流动资金需求以及为未来12个月的必要资本支出提供资金。
我们是否有能力按计划为我们的债务支付本金或利息,或为我们的债务再融资,或为营运资本要求、资本支出和其他当前债务提供资金,将取决于我们从运营中产生现金的能力。这种现金创造受制于我们无法控制的一般经济、金融、竞争、立法、监管和其他因素,包括新冠肺炎和俄罗斯与乌克兰冲突的影响。
如果需要,我们筹集额外融资的能力和我们的借款成本可能会受到独立评级机构分配的短期和长期债务评级的影响,这些评级机构在很大程度上基于我们的表现,如利息覆盖率和杠杆率等某些信用指标。我们的高杠杆性质可能会限制我们未来获得额外融资的能力。
下表详细说明了我们在所示期间的未偿还借款:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
2024美元定期贷款 | | $ | 2,020.7 | | | $ | 2,038.9 | |
| | | | |
| | | | |
2025年欧元高级债券 | | 435.6 | | | 508.8 | |
2027美元优先债券 | | 500.0 | | | 500.0 | |
2029美元优先债券 | | 700.0 | | | 700.0 | |
短期借款和其他借款 | | 99.4 | | | 113.8 | |
未摊销的原始发行折扣 | | (3.2) | | | (4.6) | |
未摊销递延融资成本 | | (22.5) | | | (27.3) | |
借款总额,净额 | | 3,730.0 | | | 3,829.6 | |
更少: | | | | |
短期借款 | | 42.4 | | | 55.4 | |
长期借款的当期部分 | | 24.3 | | | 24.3 | |
长期债务 | | $ | 3,663.3 | | | $ | 3,749.9 | |
我们的负债,包括高级担保信贷安排和高级票据,在截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年度报告的综合财务报表附注18中有更全面的描述。
我们相信,我们将继续保持充足的流动性,以满足我们的现金需求,包括我们的杠杆和相关利息以及我们的营运资金需求。于二零二二年九月三十日及二零二一年十二月三十一日,循环信贷安排的可用金额分别为5.289亿美元及5.279亿美元,吾等可借入所有该等款项,而不会违反信贷协议下管限该等安排的任何契诺或管限优先票据的契诺。
合同义务
有关我们的重大合同义务和现金需求的信息可在公司截至2021年12月31日的10-K表格年度报告的附注7和附注18中找到。在截至2021年12月31日的年度报告10-K表格中,公司的合同义务和现金需求没有实质性变化。
表外安排
关于我们对某些客户对第三方义务的担保的披露,请参阅本季度报告10-Q表中其他部分的未经审计简明综合财务报表的附注6。
最近的会计准则
有关近期会计指导意见的摘要,请参阅本季度报告中表格10-Q中其他部分包括的未经审计的简明综合财务报表的附注1“主要会计政策列报和摘要”。
关键会计政策和估算
关键会计政策是指那些可能对我们的财务状况和经营结果的列报产生重大影响的会计政策,这些政策需要根据过去的经验和管理层的判断使用复杂和主观的估计。由于这种估计固有的不确定性,实际结果可能与这些估计大不相同。在编制我们未经审计的简明综合财务报表时应用的政策,包括在本季度报告Form 10-Q的其他部分,管理层认为这些政策最依赖于估计和假设。我们之前在Form 10-K年度报告中披露的截至2021年12月31日的年度报告中披露的关键会计政策和估计没有实质性变化。有关我们的关键会计政策和估计的描述以及我们的重要会计政策的清单,请参阅公司截至2021年12月31日的年度报告中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--关键会计政策和估计”和“注1--重要会计政策的陈述和摘要”。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
我们的财务报表和公司截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中包含的说明中披露的市场风险没有发生重大变化。
项目4.控制和程序
对披露控制和程序的评价
根据1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)第13a-15(B)或15d-15(B)规则的要求,公司在包括临时首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,对截至本季度报告10-Q表格所涵盖期间结束时公司的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)或15d-15(E)规则所界定)的设计和运作的有效性进行了评估。基于上述,公司临时首席执行官和首席财务官得出结论,公司的披露控制和程序自2022年9月30日起生效。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年9月30日的三个月内,公司财务报告内部控制没有发生重大影响或合理地可能对公司财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分其他资料
项目1.法律程序
我们不时参与在正常业务过程中出现的法律程序。除在正常业务过程中发生的诉讼外,我们不涉及任何诉讼。我们预计,任何目前未决的诉讼不会对我们的经营业绩、财务状况或综合年度现金流量产生重大不利影响,除非如本季度报告10-Q表其他部分所载中期未经审计简明综合财务报表附注6所述。
美国证券交易委员会法规要求,当政府主管部门是诉讼的一方时,披露某些环境问题,并且此类诉讼涉及公司有理由相信将超过指定门槛的潜在金钱制裁。根据美国证券交易委员会规则,公司将继续使用100万美元的门槛进行此类诉讼。目前,本公司并不知悉任何超过这一门槛且符合其他披露条件的事项。
第1A项。风险因素
与我们之前在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告第I部分第1A项中报告的风险相比,我们的风险因素没有实质性变化。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
没有。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全披露
不适用。
项目5.其他信息
没有。
项目6.展品
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证物编号: | 展品的描述 |
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10.1* | 阿克萨尔塔涂层系统有限公司和罗伯特·布莱恩特于2022年7月25日签署的分离和释放协议(通过引用注册人于2022年7月26日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.1(文件编号001-36733)合并) |
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10.2* | Axalta涂层系统有限公司和Rakesh Sachdev之间的信函协议,日期为2022年7月25日(通过引用附件10.2并入注册人于2022年7月26日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告(文件编号001-36733)中) |
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10.3* | Axalta Coating Systems Ltd.和Sean Lannon于2022年7月25日签署的信函协议(通过引用登记人于2022年7月26日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告(文件编号001-36733)的附件10.3而并入 |
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10.4 | 截至2022年8月31日,Axalta涂层系统有限公司和Rakesh Sachdev之间的临时CEO限制性股票单位授予通知奖 |
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31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官的认证 |
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31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官的认证 |
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32.1† | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的证明 |
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32.2† | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明 |
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101 | INS-内联XBRL实例文档。该文档不会出现在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
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101 | SCH-内联XBRL分类扩展架构文档 |
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101 | CAL-内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
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101 | Def-内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
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101 | 实验室-内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
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101 | 预内嵌XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
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104 | 封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档中) |
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* | 之前提交的。 |
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† | 根据《美国法典》第18编第1350条,本证书仅随报告一起提供,并不是为了1934年修订的《证券交易法》第18条的目的而提交的,也不会以引用的方式并入公司的任何文件中,无论该文件是在本文件日期之前还是之后提出的,无论该文件中的任何一般合并语言如何。 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由签署人正式授权代表其签署。
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| | | 阿克萨尔塔涂料系统有限公司。 |
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日期: | 2022年10月25日 | | 作者:/s/Rakesh Sachdev |
| | | 拉凯什·萨切德夫 |
| | | 临时首席执行官总裁 |
| | | (首席行政主任) |
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日期: | 2022年10月25日 | | 作者:/s/肖恩·M·兰农 |
| | | 肖恩·M·兰农 |
| | | 高级副总裁和首席财务官 |
| | | (首席财务官) |
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日期: | 2022年10月25日 | | 作者:/s/Anthony Massey |
| | | 安东尼·梅西 |
| | | 总裁副局长与全球财务总监 |
| | | (首席会计主任) |