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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
| | | | | |
(标记一) | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末2022年9月30日
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
关于从到的过渡期
委托文件编号:001-35480
Enphase Energy股份有限公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | |
特拉华州 | | 20-4645388 |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主身分证号码) |
湾边公园大道47281号
弗里蒙特, 钙94538
(主要执行机构地址,包括邮政编码)
(877) 774-7000
(注册人的电话号码,包括区号)
不适用
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.00001美元 | | ENPH | | 纳斯达克全球市场 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒不是☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒不是☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或“新兴成长型公司”。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义:
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☒
| | 加速文件管理器 | ☐
|
非加速文件服务器 | ☐
| | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐不是☒
截至2022年10月20日,有135,923,572已发行的注册人普通股,每股面值0.00001美元。
Enphase Energy公司|2022年10季度报表|1
Enphase Energy股份有限公司
截至2022年9月30日的季度报表10-Q
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 |
| 第一部分财务信息 | |
| | |
第1项。 | 财务报表(未经审计) | 3 |
| 简明综合资产负债表 | 3 |
| 简明综合业务报表 | 4 |
| 简明综合全面收益表 | 5 |
| 股东权益简明合并报表 | 6 |
| 现金流量表简明合并报表 | 7 |
| 简明合并财务报表附注 | 8 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 38 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 49 |
第四项。 | 控制和程序 | 50 |
| | |
| 第二部分:其他信息 | |
| | |
第1项。 | 法律诉讼 | 51 |
第1A项。 | 风险因素 | 51 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 52 |
第三项。 | 高级证券违约 | 53 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 53 |
第五项。 | 其他信息 | 53 |
第六项。 | 陈列品 | 54 |
| 签名 | 55 |
Enphase Energy公司|2022年10季度报表|2
第一部分财务信息
项目1.财务报表(未经审计)
Enphase Energy股份有限公司
简明合并资产负债表
(单位为千,面值除外)
(未经审计) | | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 9月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 337,583 | | | $ | 119,316 | |
| | | |
有价证券 | 1,079,713 | | | 897,335 | |
应收账款,扣除准备金净额#美元594及$1,590分别于2022年9月30日和2021年12月31日 | 367,647 | | | 333,626 | |
库存 | 146,451 | | | 74,400 | |
预付费用和其他资产 | 51,270 | | | 37,784 | |
流动资产总额 | 1,982,664 | | | 1,462,461 | |
财产和设备,净额 | 91,801 | | | 82,167 | |
经营性租赁、使用权资产、净额 | 18,128 | | | 14,420 | |
无形资产,净额 | 90,924 | | | 97,758 | |
商誉 | 195,508 | | | 181,254 | |
其他资产 | 140,439 | | | 118,726 | |
递延税项资产,净额 | 178,371 | | | 122,470 | |
| | | |
总资产 | $ | 2,697,835 | | | $ | 2,079,256 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 92,823 | | | $ | 113,767 | |
应计负债 | 255,800 | | | 157,912 | |
| | | |
递延收入,当期 | 79,609 | | | 62,670 | |
当前保修义务(包括$28,120及$14,612分别于2022年9月30日及2021年12月31日按公允价值计量) | 32,350 | | | 19,395 | |
| | | |
债务,流动 | 89,654 | | | 86,052 | |
流动负债总额 | 550,236 | | | 439,796 | |
长期负债: | | | |
| | | |
递延收入,非流动收入 | 239,971 | | | 187,186 | |
非流动保修义务(包括$55,434及$36,395分别于2022年9月30日及2021年12月31日按公允价值计量) | 73,530 | | | 53,982 | |
其他负债 | 25,418 | | | 16,530 | |
非流动债务 | 1,198,627 | | | 951,594 | |
| | | |
总负债 | 2,087,782 | | | 1,649,088 | |
承付款和或有事项(附注10) | | | |
| | | |
股东权益: | | | |
| | | |
普通股,$0.00001面值,300,000认可股份;及135,857股票和133,894分别于2022年9月30日及2021年12月31日发行及发行的股份 | 1 | | | 1 | |
额外实收资本 | 762,012 | | | 837,924 | |
累计赤字 | (136,418) | | | (405,737) | |
累计其他综合损失 | (15,542) | | | (2,020) | |
| | | |
股东权益总额 | 610,053 | | | 430,168 | |
总负债和股东权益 | $ | 2,697,835 | | | $ | 2,079,256 | |
请参阅简明合并财务报表附注。
Enphase Energy公司|2022年10季度报表|3
Enphase Energy股份有限公司
简明合并业务报表
(单位为千,每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | |
净收入 | $ | 634,713 | | | $ | 351,519 | | | $ | 1,606,201 | | | $ | 969,330 | | | |
收入成本 | 366,797 | | | 211,161 | | | 942,307 | | | 578,222 | | | |
毛利 | 267,916 | | | 140,358 | | | 663,894 | | | 391,108 | | | |
运营费用: | | | | | | | | | |
研发 | 44,188 | | | 29,411 | | | 119,163 | | | 73,937 | | | |
销售和市场营销 | 55,257 | | | 39,296 | | | 150,189 | | | 84,504 | | | |
一般和行政 | 32,436 | | | 34,300 | | | 102,647 | | | 74,530 | | | |
重组费用 | 594 | | | — | | | 594 | | | — | | | |
总运营费用 | 132,475 | | | 103,007 | | | 372,593 | | | 232,971 | | | |
营业收入 | 135,441 | | | 37,351 | | | 291,301 | | | 158,137 | | | |
其他收入(费用),净额 | | | | | | | | | |
利息收入 | 3,680 | | | 110 | | | 4,936 | | | 281 | | | |
利息支出 | (2,255) | | | (12,628) | | | (7,159) | | | (32,463) | | | |
其他(费用)收入,净额 | (2,611) | | | 874 | | | (5,208) | | | 814 | | | |
可转换票据部分结算损失 | — | | | — | | | — | | | (56,382) | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
其他费用合计(净额) | (1,186) | | | (11,644) | | | (7,431) | | | (87,750) | | | |
所得税前收入 | 134,255 | | | 25,707 | | | 283,870 | | | 70,387 | | | |
所得税(拨备)优惠 | (19,443) | | | (3,898) | | | (40,261) | | | 22,471 | | | |
净收入 | $ | 114,812 | | | $ | 21,809 | | | $ | 243,609 | | | $ | 92,858 | | | |
每股净收益: | | | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.85 | | | $ | 0.16 | | | $ | 1.80 | | | $ | 0.69 | | | |
稀释 | $ | 0.80 | | | $ | 0.15 | | | $ | 1.70 | | | $ | 0.65 | | | |
每股计算中使用的股份: | | | | | | | | | |
基本信息 | 135,633 | | | 134,721 | | | 135,056 | | | 133,719 | | | |
稀释 | 145,962 | | | 141,220 | | | 144,058 | | | 143,091 | | | |
请参阅简明合并财务报表附注。
Enphase Energy公司|2022年10季度报表|4
Enphase Energy股份有限公司
简明综合全面收益表
(单位:千)
(未经审计) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | |
净收入 | $ | 114,812 | | | $ | 21,809 | | | $ | 243,609 | | | $ | 92,858 | | | |
其他全面亏损: | | | | | | | | | |
外币折算调整 | (3,364) | | | (1,792) | | | (5,670) | | | (302) | | | |
有价证券 | | | | | | | | | |
未实现净亏损变动 | (933) | | | (284) | | | (7,852) | | | (284) | | | |
| | | | | | | | | |
净变化,扣除所得税优惠的净额为#美元328及$2,759截至2022年9月30日的三个月和九个月,以及美元97截至2021年9月30日的三个月和九个月。 | (933) | | | (284) | | | (7,852) | | | (284) | | | |
综合收益 | $ | 110,515 | | | $ | 19,733 | | | $ | 230,087 | | | $ | 92,272 | | | |
请参阅简明合并财务报表附注。
Enphase Energy公司|2022年10季度|5
Enphase Energy股份有限公司
简明合并股东权益报表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
普通股和实收资本 | | | | | | | |
期初余额 | $ | 713,474 | | | $ | 762,612 | | | $ | 837,925 | | | $ | 534,745 | |
对2020-06年度采用ASU的额外实收资本的累积效应调整 | — | | | — | | | (207,967) | | | — | |
通过行使股权奖励发行普通股 | 693 | | | 42 | | | 5,280 | | | 3,684 | |
支付与股权奖励净额结算有关的预扣税 | (4,589) | | | (3,313) | | | (19,396) | | | (20,311) | |
| | | | | | | |
已发行可转换票据的权益部分,税后净额 | — | | | — | | | — | | | 207,970 | |
与发行的可转换票据相关的可转换票据的成本对冲,税后净额 | — | | | — | | | — | | | (213,322) | |
出售与已发行可换股票据有关的认股权证 | — | | | — | | | — | | | 220,800 | |
可转换票据部分结算的权益部分 | — | | | — | | | — | | | (966,557) | |
部分结算可转换票据的回购权益部分成本 | — | | | — | | | — | | | 962,176 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
基于股票的薪酬费用 | 52,435 | | | 46,954 | | | 146,171 | | | 77,110 | |
| | | | | | | |
期末余额 | $ | 762,013 | | | $ | 806,295 | | | $ | 762,013 | | | $ | 806,295 | |
| | | | | | | |
累计赤字 | | | | | | | |
期初余额 | $ | (251,230) | | | $ | (180,137) | | | $ | (405,737) | | | $ | (51,186) | |
对2020-06年度采用ASU的累积赤字进行的累积效果调整 | — | | | — | | | 25,710 | | | — | |
净收入 | 114,812 | | | 21,809 | | | 243,609 | | | 92,858 | |
普通股回购 | — | | | — | | | — | | | (200,000) | |
| | | | | | | |
期末余额 | $ | (136,418) | | | $ | (158,328) | | | $ | (136,418) | | | $ | (158,328) | |
| | | | | | | |
累计其他综合损失 | | | | | | | |
期初余额 | $ | (11,245) | | | $ | 1,924 | | | $ | (2,020) | | | $ | 434 | |
外币折算调整 | (3,364) | | | (1,792) | | | (5,670) | | | (302) | |
有价证券未实现亏损净额(税后净额)变动 | (933) | | | (284) | | | (7,852) | | | (284) | |
期末余额 | $ | (15,542) | | | $ | (152) | | | $ | (15,542) | | | $ | (152) | |
股东权益总额,期末余额 | $ | 610,053 | | | $ | 647,815 | | | $ | 610,053 | | | $ | 647,815 | |
请参阅简明合并财务报表附注。
Enphase Energy公司|2022年10季度报表|6
Enphase Energy股份有限公司
简明合并现金流量表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 九个月结束 9月30日, |
| | | | | | | 2022 | | 2021 | | |
经营活动的现金流: | | | | | | | | | | | |
净收入 | | | | | | | $ | 243,609 | | | $ | 92,858 | | | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | | | | | | | | | |
折旧及摊销 | | | | | | | 42,766 | | | 21,409 | | | |
有价证券溢价摊销,扣除购买折扣后的净额 | | | | | | | 2,091 | | | 58 | | | |
坏账准备 | | | | | | | 52 | | | 450 | | | |
资产减值 | | | | | | | 1,200 | | | — | | | |
非现金利息支出 | | | | | | | 6,090 | | | 31,893 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
部分结算可转换票据的损失 | | | | | | | — | | | 56,382 | | | |
被视为偿还可归因于增量债务贴现的可转换票据 | | | | | | | — | | | (15,585) | | | |
| | | | | | | | | | | |
债务证券公允价值变动 | | | | | | | (390) | | | (3,153) | | | |
基于股票的薪酬 | | | | | | | 153,157 | | | 77,110 | | | |
| | | | | | | | | | | |
递延所得税 | | | | | | | 15,732 | | | (28,790) | | | |
经营性资产和负债变动情况: | | | | | | | | | | | |
应收账款 | | | | | | | (18,680) | | | (93,069) | | | |
库存 | | | | | | | (72,051) | | | (23,640) | | | |
预付费用和其他资产 | | | | | | | (20,826) | | | (18,762) | | | |
| | | | | | | | | | | |
应付账款、应计账款和其他负债 | | | | | | | 42,288 | | | 71,787 | | | |
保证义务 | | | | | | | 32,207 | | | 21,599 | | | |
递延收入 | | | | | | | 63,858 | | | 64,308 | | | |
经营活动提供的净现金 | | | | | | | 491,103 | | | 254,855 | | | |
投资活动产生的现金流: | | | | | | | | | | | |
购置财产和设备 | | | | | | | (30,014) | | | (39,050) | | | |
购买无形资产 | | | | | | | — | | | (250) | | | |
对私营公司的投资 | | | | | | | (1,000) | | | (58,000) | | | |
| | | | | | | | | | | |
企业收购,扣除收购现金后的净额 | | | | | | | (27,680) | | | (55,239) | | | |
购买有价证券 | | | | | | | (572,237) | | | (545,490) | | | |
有价证券的到期日 | | | | | | | 377,156 | | | 35,000 | | | |
用于投资活动的现金净额 | | | | | | | (253,775) | | | (663,029) | | | |
融资活动的现金流: | | | | | | | | | | | |
发行可转换票据,扣除发行成本 | | | | | | | — | | | 1,188,439 | | | |
购买可转换票据对冲 | | | | | | | — | | | (286,235) | | | |
出售认股权证 | | | | | | | — | | | 220,800 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
债务的本金支付和融资费用 | | | | | | | — | | | (1,422) | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
部分回购可转换票据 | | | | | | | — | | | (289,312) | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
行使股权奖励和员工购股计划的收益 | | | | | | | 5,280 | | | 3,684 | | | |
普通股回购 | | | | | | | — | | | (200,000) | | | |
支付与股权奖励净额结算有关的预扣税 | | | | | | | (19,396) | | | (20,311) | | | |
| | | | | | | | | | | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | | | | | | | (14,116) | | | 615,643 | | | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | | | | | | | (4,945) | | | (1,302) | | | |
现金及现金等价物净增加情况 | | | | | | | 218,267 | | | 206,167 | | | |
现金和现金等价物--期初 | | | | | | | 119,316 | | | 679,379 | | | |
现金和现金等价物--期末 | | | | | | | $ | 337,583 | | | $ | 885,546 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
补充现金流披露: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
非现金投资和融资活动的补充披露: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
应付账款中所列财产和设备的购置 | | | | | | | $ | 5,366 | | | $ | 6,867 | | | |
通过租户改善津贴购买房产和设备 | | | | | | | $ | 748 | | | $ | — | | | |
与收购有关的或有对价 | | | | | | | $ | — | | | $ | 3,500 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
请参阅简明合并财务报表附注。
Enphase Energy公司|2022年10季度报表|7
目录表
Enphase Energy股份有限公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
1. 业务描述和呈报依据
业务说明
Enphase Energy公司(以下简称“公司”)是一家全球性的能源技术公司。该公司提供智能、易用的解决方案,在一个平台上管理太阳能发电、存储和通信。该公司凭借其微型逆变器技术为太阳能行业带来了革命性的变化,并生产了一种完全集成的太阳能加存储解决方案。
列报和合并的基础
随附的简明综合财务报表是根据美国公认会计原则(“公认会计原则”)列报。简明综合财务报表包括本公司及其全资子公司的账目。所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。
未经审计的中期财务信息
这些随附的未经审计的简明综合财务报表是根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)中期财务报告的规则和规定编制的。管理层认为,这些未经审核的简明综合财务报表反映了所有调整,包括正常的经常性项目,被认为是公平地反映公司所示中期的财务状况、经营业绩、全面收益、股东权益和现金流量所必需的。截至2022年9月30日的三个月和九个月的经营业绩不一定代表全年的经营业绩。
预算的使用
按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响报告期间报告的资产和负债额、披露财务报表之日的或有资产和负债以及报告的收入和支出。财务报表中反映的重大估计和假设包括收入确认、坏账准备、股票补偿、递延补偿安排、存货估值、应计担保债务、投资的公允价值、债务衍生工具、可转换票据和或有对价、已购入无形资产和商誉的公允价值、已购入无形资产和财产和设备的使用年限、使用权资产的增量借款利率和租赁负债。这些估计是基于截至财务报表日期可获得的信息;因此,由于风险和不确定性,实际结果可能与估计大不相同,这些风险和不确定性包括持续的半导体供应和物流限制以及持续的新冠肺炎疫情。
年终简明综合资产负债表数据来自经审计的财务报表,但不包括美国普遍接受的会计原则所要求的所有披露。公司提交了经审计的综合财务报表,其中包括完整列报所需的所有信息和附注,并与其于2022年2月11日提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的10-K表格年度报告(下称“10-K表格”)一并提交。
重要会计政策摘要
除了公司采用与2022年1月1日起生效的可转换优先票据有关的新会计准则外,本公司的重要会计政策没有发生任何变化,如下文“最近采用的会计声明”中所述。
Enphase Energy公司|2022年10季度报表|8
目录表
Enphase Energy股份有限公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
最近采用的会计公告
2020年8月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了会计准则更新(“ASU”)2020-06,“债务-具有转换和其他选择的债务(分主题470-20)和衍生工具和对冲-实体自有权益的合同(分主题815-40)”(“ASU 2020-06”),减少了分主题ASC 470-20中需要对嵌入的转换功能单独核算的会计模型的数量。因此,只要没有其他特征需要区分和确认为衍生品,可转换债务工具将被视为按其摊销成本计量的单一负债。通过取消这些分离模式,可转债工具的有效利率将更接近票面利率。此外,可转换工具的稀释每股净收益的计算将要求公司使用IF-转换方法。不应再使用库存股方法来计算可转换工具的稀释后每股净收益。
本公司在2022年1月1日开始的年度期间采用了ASU 2020-06,并在修改后的追溯基础上进行了修改。在采用ASU 2020-06后,本公司不再需要将与发行美元有关的转换功能分开575.0百万ITS本金总额0.02028年到期的可转换优先票据百分比(“2028年到期的票据”) 及$632.5百万ITS本金总额0.02026年到期的可转换优先票据百分比(“2026年到期的票据”)在股权方面。相反,本公司将以前分离的权益部分与负债部分合并,这两部分现在一起归类为债务,从而消除了债务折扣的后续摊销。同样,之前分配给股权的发行成本部分重新分类为债务的账面价值,并在可转换优先票据的剩余条款中摊销。因此,公司记录的额外实收资本净减少#美元。207.9扣除税后净额,扣除与可转换优先票据相关的转换特征单独入账的股本部分,以及与发行成本相关的股本部分,其可转换债务工具的账面价值增加#美元。244.5百万美元,以反映未偿还可转换优先票据的全部本金,扣除发行成本,减少递延税项负债#美元62.3100万美元,累计赤字减少1,000万美元25.7公司综合资产负债表中的税后净额为100万美元,对公司的综合经营报表没有影响。
此外,在采用ASU 2020-06后,公司不再使用库存股方法计算每股收益对0.252025年到期的可转换优先票据(“2025年到期的票据”)、2026年到期的票据和2028年到期的票据(合计为“可转换优先票据”)。相反,本公司在报告潜在稀释普通股的数量时采用IF-转换方法,因为本公司可能会选择以现金、普通股股份或现金和普通股的组合(视情况而定)支付或交付(视情况而定)支付或交付可转换优先票据。此外,根据契约的相关条款,本公司可不可撤销地选择以现金结算本金,以及以现金或本公司普通股的任何剩余部分作为其可转换优先票据。倘若本公司作出该等选择,则净收益将不会调整,本公司将根据该期间的平均股价,根据将计入摊薄股份数目的假设换股情况,厘定潜在的发行股份数目。
近期发布的会计公告
尚未生效
2021年10月,FASB发布了ASU 2021-08《企业合并(主题805):从与客户的合同中核算合同资产和合同负债》(ASU 2021-08)。ASU 2021-08要求企业合并中的收购人根据ASC 606《与客户的合同收入》确认和计量在业务合并中获得的合同资产和合同负债,就像它发起了合同一样。ASU 2021-08在2022年12月15日之后开始的财政年度和这些财政年度内的过渡期内有效。允许及早领养。该公司预计ASU 2021-08的采用不会对其简明综合财务报表产生重大影响,并计划从2023年1月1日起采用该标准。
Enphase Energy公司|2022年10季度报表|9
目录表
Enphase Energy股份有限公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
2. 收入确认
分类收入
该公司有一个主要的业务活动,即设计、制造和销售太阳能光伏行业的解决方案。按主要地理市场分列的收入和确认公司单一产品线收入的时间如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
| (单位:千) |
主要地理市场: | | | | | | | |
美国 | $ | 451,787 | | | $ | 267,553 | | | $ | 1,243,907 | | | $ | 769,911 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
国际 | 182,926 | | | 83,966 | | | 362,294 | | | 199,419 | |
总计 | $ | 634,713 | | | $ | 351,519 | | | $ | 1,606,201 | | | $ | 969,330 | |
| | | | | | | |
收入确认时间: | | | | | | | |
在某个时间点交付的产品 | $ | 614,928 | | | $ | 336,359 | | | $ | 1,550,942 | | | $ | 927,330 | |
随时间推移提供的产品和服务 | 19,785 | | | 15,160 | | | 55,259 | | | 42,000 | |
总计 | $ | 634,713 | | | $ | 351,519 | | | $ | 1,606,201 | | | $ | 969,330 | |
合同余额
应收账款以及与客户签订合同所产生的合同资产和合同负债如下:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| | | |
| (单位:千) |
应收账款 | $ | 367,647 | | | $ | 333,626 | |
| | | |
短期合同资产(预付费用和其他资产) | 28,921 | | | 23,508 | |
长期合同资产(其他资产) | 87,627 | | | 69,583 | |
| | | |
| | | |
短期合同负债(递延收入、流动) | 79,609 | | | 62,670 | |
长期合同负债(递延收入,非流动) | 239,971 | | | 187,186 | |
| | | |
该公司根据合同账单时间表从客户那里获得付款。应收账款在对价权变得无条件时入账。合同资产包括递延产品成本和与递延收入相关的佣金,并将与相关收入一起摊销。该公司拥有不是截至2022年9月30日的9个月与合同资产相关的资产减值费用。
截至2022年9月30日,合同资产(预付费用和其他资产)余额的重大变化如下(以千计):
| | | | | |
合同资产 | |
合同资产,期初 | $ | 93,091 | |
已确认金额 | (20,464) | |
增加 | 43,921 | |
合同资产,期末 | $ | 116,548 | |
合同负债在附带的简明综合资产负债表上记为递延收入,包括在合同规定的履约义务之前收到的付款,并在根据合同确认相关收入时变现。
Enphase Energy公司|2022年10季度|10
目录表
Enphase Energy股份有限公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
截至2022年9月30日合同负债(递延收入)余额的重大变化如下(以千计):
| | | | | |
合同责任 | |
合同负债,期初 | $ | 249,856 | |
已确认收入 | (55,259) | |
| |
因账单而增加 | 124,983 | |
| |
合同债务,期末 | $ | 319,580 | |
| |
| |
剩余履约义务
本报告所述期间终了时未清偿或部分未清偿的与履约义务有关的预计在今后各期间确认的收入估计数如下:
| | | | | |
| 9月30日, 2022 |
| (单位:千) |
财政年度: | |
2022年(剩余三个月) | $ | 21,227 | |
2023 | 76,861 | |
2024 | 70,403 | |
2025 | 63,310 | |
2026 | 47,765 | |
此后 | 40,014 | |
总计 | $ | 319,580 | |
| |
| |
| |
| |
| |
3. 其他财务信息
库存
库存包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| |
| 9月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| | | |
| (单位:千) |
原料 | $ | 42,125 | | | $ | 25,429 | |
成品 | 104,326 | | | 48,971 | |
总库存 | $ | 146,451 | | | $ | 74,400 | |
Enphase Energy公司|2022年10季度|11
目录表
Enphase Energy股份有限公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
应计负债
应计负债包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| | | |
| (单位:千) |
薪金、佣金、激励性薪酬和福利 | $ | 17,644 | | | $ | 13,062 | |
客户返点和销售激励 | 138,614 | | | 79,038 | |
运费 | 28,064 | | | 20,522 | |
经营租赁负债,流动 | 4,193 | | | 3,830 | |
因供应协议而产生的责任 | 15,416 | | | 14,653 | |
或有对价 | — | | | 3,710 | |
员额合并费用应计 | 7,447 | | | 8,602 | |
应付所得税 | 15,728 | | | 340 | |
应缴增值税 | 16,252 | | | 7,231 | |
与重组活动有关的负债 | 331 | | | — | |
其他 | 12,111 | | | 6,924 | |
应计负债总额 | $ | 255,800 | | | $ | 157,912 | |
4. 企业合并
收购SolarLeadFactory,LLC。(“SolarLeadFactory”)
2022年3月14日,公司完成对100私人持股公司SolarLeadFactory持股比例为30%。SolarLeadFactory为太阳能安装商提供高质量的引线。作为购买价格的一部分,该公司支付了大约#美元。26.12022年3月14日的百万美元现金。
根据收购方法,收购已作为业务合并入账,因此,收购总价按收购日各自的公允价值分配给所收购的有形和可识别无形资产以及承担的负债。
除以上概述的购买价格外,该公司将有义务发行至多约$10.02023年第二季度应付的公司普通股百万股,视某些运营目标的实现而定。由于额外付款需要继续雇用SolarLeadFactory的某些关键员工,并受其他条件的限制,这些付款将作为合并后费用入账,并将在假定条件得到满足的一年期间按比例确认。
下表汇总了在购置日购置的资产和承担的负债的初步估计公允价值,随着公允价值评估的最终确定,这些估计公允价值可能会在计量期内发生变化(以千计):
| | | | | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 1,426 | |
购得的有形资产净值 | | 813 | |
无形资产 | | 11,200 | |
| | |
商誉 | | 12,612 | |
取得的净资产 | | $ | 26,051 | |
支付的对价超过分配给收购资产和承担的负债的公允价值,即为收购所产生的商誉。商誉主要归因于公司太阳能产品的预期协同效应和交叉销售机会。预计整个商誉金额将在15年内用于美国联邦所得税。
Enphase Energy公司|2022年10-Q表|12
目录表
Enphase Energy股份有限公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
无形资产主要由发达的技术和客户关系组成。已开发的技术包括非专利技术、商业秘密、计算机软件和研究过程的组合,这些技术是现有和计划中的新产品的基础,以促进新内容的产生。客户关系与SolarLeadFactory向现有客户销售当前和未来产品以及围绕当前产品构建的产品的能力有关。
下表显示了可单独确认的无形资产在收购时的公允价值以及每项无形资产的摊销期限:
| | | | | | | | | | | | |
| | 初步公允价值 | | 使用寿命 |
| | (单位:千) | | (年) |
发达的技术 | | $ | 3,600 | | | 5 |
客户关系 | | 7,600 | | | 5 |
可确认无形资产总额 | | $ | 11,200 | | | |
由于收购SolarLeadFactory对公司简明综合财务报表的影响不大,因此尚未提供形式上的财务信息。
该公司因收购#美元而产生和应计的成本0.4在所附的截至2022年9月30日的9个月的简明综合业务报表中记录的一般和行政费用为百万美元.
5. 商誉和无形资产
本公司截至2022年9月30日和2021年12月31日的商誉如下:
| | | | | | | | | | | |
商誉 | 9月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| (单位:千) |
商誉,期初 | $ | 181,254 | | | $ | 24,783 | |
获得的商誉 | 16,377 | | | 156,390 | |
货币换算调整 | (2,123) | | | 81 | |
商誉,期末 | $ | 195,508 | | | $ | 181,254 | |
截至2022年9月30日和2021年12月31日,公司购买的无形资产如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| 毛收入 | | 加法 | | 累计摊销 | | 网络 | | 毛收入 | | 加法 | | | | 累计摊销 | | 网络 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位:千) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
无形资产: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他无限期的无形资产 | $ | 286 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 286 | | | $ | 286 | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | 286 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
寿命有限的无形资产: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
发达的技术 | 38,650 | | | 3,600 | | | (14,846) | | | 27,404 | | | 13,100 | | | 25,550 | | | | | (8,958) | | | 29,692 | |
客户关系 | 41,021 | | | 7,600 | | | (17,339) | | | 31,282 | | | 26,421 | | | 14,600 | | | | | (11,448) | | | 29,573 | |
商号 | 37,700 | | | — | | | (5,748) | | | 31,952 | | | — | | | 37,700 | | | | | (93) | | | 37,607 | |
订单积压 | 600 | | | — | | | (600) | | | — | | | — | | | 600 | | | | | — | | | 600 | |
购买的无形资产总额 | $ | 118,257 | | | $ | 11,200 | | | $ | (38,533) | | | $ | 90,924 | | | $ | 39,807 | | | $ | 78,450 | | | | | $ | (20,499) | | | $ | 97,758 | |
Enphase Energy股份有限公司|2022年10季度报表|13
目录表
Enphase Energy股份有限公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
与有限年限无形资产相关的摊销费用如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | |
| | | | | | | | | |
| (单位:千) |
发达的技术 | $ | 2,012 | | | $ | 896 | | | $ | 5,888 | | | $ | 2,586 | | | |
客户关系 | 2,066 | | | 1,532 | | | 5,891 | | | 3,994 | | | |
商号 | 1,885 | | | 85 | | | 5,655 | | | 232 | | | |
订单积压 | — | | | — | | | 600 | | | — | | | |
摊销总费用 | $ | 5,963 | | | $ | 2,513 | | | $ | 18,034 | | | $ | 6,812 | | | |
已开发技术的摊销记入销售成本,客户关系和商号的摊销记入销售和营销费用,某些客户关系的摊销记作收入减少。
截至2022年9月30日的无形资产预期未来摊销费用如下(单位:千):
| | | | | |
| 9月30日, 2022 |
| |
财政年度: | |
2022年(剩余三个月) | $ | 5,963 | |
2023 | 24,096 | |
2024 | 21,299 | |
2025 | 19,984 | |
2026 | 16,425 | |
此后 | 2,871 | |
总计 | $ | 90,638 | |
| |
| |
| |
| |
| |
Enphase Energy股份有限公司|2022年10季度报表|14
目录表
Enphase Energy股份有限公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
6. 现金等价物和有价证券
现金等价物和有价证券包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日 | | |
| 摊销成本 | | 未实现收益总额 | | 未实现亏损总额 | | 公允价值 | | 现金等价物 | | 有价证券 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| (单位:千) | | |
货币市场基金 | $ | 182,559 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 182,559 | | | $ | 182,559 | | | $ | — | | | |
存单 | 21,040 | | | — | | | (136) | | | 20,904 | | | — | | | 20,904 | | | |
商业票据 | 119,751 | | | 2 | | | (201) | | | 119,552 | | | 15,231 | | | 104,321 | | | |
公司票据和债券 | 171,874 | | | 5 | | | (3,943) | | | 167,936 | | | 2,924 | | | 165,012 | | | |
美国国债 | 282,489 | | | 19 | | | (189) | | | 282,319 | | | 45,878 | | | 236,441 | | | |
美国政府机构证券 | 562,061 | | | — | | | (9,026) | | | 553,035 | | | — | | | 553,035 | | | |
总计 | $ | 1,339,774 | | | $ | 26 | | | $ | (13,495) | | | $ | 1,326,305 | | | $ | 246,592 | | | $ | 1,079,713 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日 |
| 摊销成本 | | 未实现收益总额 | | 未实现亏损总额 | | 公允价值 | | 现金等价物 | | 有价证券 |
| | | | | | | | | | | |
| (单位:千) |
货币市场基金 | $ | 35,789 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 35,789 | | | $ | 35,789 | | | $ | — | |
存单 | 16,001 | | | — | | | (2) | | | 15,999 | | | 6,000 | | | 9,999 | |
商业票据 | 215,964 | | | — | | | (114) | | | 215,850 | | | 26,997 | | | 188,853 | |
公司票据和债券 | 199,244 | | | — | | | (872) | | | 198,372 | | | 760 | | | 197,612 | |
美国国债 | 14,999 | | | — | | | (1) | | | 14,998 | | | — | | | 14,998 | |
美国政府机构证券 | 487,743 | | | — | | | (1,870) | | | 485,873 | | | — | | | 485,873 | |
总计 | $ | 969,740 | | | $ | — | | | $ | (2,859) | | | $ | 966,881 | | | $ | 69,546 | | | $ | 897,335 | |
下表汇总了截至2022年9月30日公司现金等价物和有价证券的合同到期日:
| | | | | | | | | | | |
| 摊销成本 | | 公允价值 |
| | | |
| (单位:千) |
在一年内到期 | $ | 1,210,299 | | | $ | 1,201,119 | |
在一到三年内到期 | 129,475 | | | 125,186 | |
总计 | $ | 1,339,774 | | | $ | 1,326,305 | |
根据管理层在当前业务中使用资金的意图和能力,所有可供出售的证券都被归类为当前证券。
Enphase Energy公司|2022年10季度|15
目录表
Enphase Energy股份有限公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
7. 保证义务
该公司的保修活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | |
| | | | | | | | | |
| (单位:千) |
保修义务,期初 | $ | 96,551 | | | $ | 59,938 | | | $ | 73,377 | | | $ | 45,913 | | | |
期间发出的保修的应计费用 | 13,370 | | | 4,780 | | | 33,591 | | | 11,993 | | | |
| | | | | | | | | |
预算的更改 | 927 | | | 3,593 | | | 22,902 | | | 15,517 | | | |
聚落 | (6,539) | | | (4,141) | | | (19,010) | | | (9,828) | | | |
因增加费用而增加 | 2,952 | | | 1,260 | | | 6,295 | | | 3,307 | | | |
| | | | | | | | | |
其他 | (1,381) | | | 2,082 | | | (11,275) | | | 610 | | | |
保修义务,期末 | 105,880 | | | 67,512 | | | 105,880 | | | 67,512 | | | |
减:当前部分 | (32,350) | | | (16,728) | | | (32,350) | | | (16,728) | | | |
非当前 | $ | 73,530 | | | $ | 50,784 | | | $ | 73,530 | | | $ | 50,784 | | | |
预算的更改
在截至2022年9月30日的三个月中,公司记录了0.9与持续分析现场性能数据和诊断根本原因故障分析有关的估计变化导致的保修费用为100万美元,主要用于Enval IQ™电池存储系统。在截至2021年9月30日的三个月内,本公司录得3.6因预算变化而产生的保修费用为100万美元,其中2.2百万美元用于重置费用的增加,假设发生变化和#1.4这主要是由于对现场性能数据的持续分析和主要与其上一代产品有关的诊断根本原因故障分析所致。
在截至2022年9月30日的九个月内,本公司录得22.9因预算变化而产生的保修费用为100万美元,其中14.0百万美元用于持续分析现场性能数据和诊断根本原因故障分析,主要用于Enval IQ™电池存储系统和上一代产品,$4.9100万美元用于增加快速货运费用和更换费用,以及#美元4.0100万美元,原因是劳动力报销率提高。在截至2021年9月30日的九个月内,本公司录得15.5因预算变化而产生的保修费用为100万美元,其中9.1100万美元用于继续分析外地业绩数据和诊断主要与其上一代产品有关的根本原因故障分析;6.4百万美元涉及重置成本的增加,假设发生变化。
8. 公允价值计量
会计指引将公允价值定义为在计量日出售资产或支付在市场参与者之间有序交易中转移负债所获得的价格。在确定按公允价值记录的资产和负债的公允价值计量时,本公司将考虑其将进行交易的主要或最有利的市场,并考虑市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设,如固有风险、转让限制和不履行风险。
公允价值等级要求一个实体在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入,并最大限度地减少使用不可观察到的投入。资产或负债在公允价值层次结构中的分类是基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。可以使用三种水平的投入来衡量公允价值:
•第1级-基于活跃市场对公司能够获得的相同资产或负债的报价进行的估值。由于估值基于活跃市场中随时可获得的报价,因此对该等资产或负债的估值不需要作出重大程度的判断。
•二级--基于一个或多个不活跃或所有重要投入均可直接或间接观察到的市场报价进行的估值。
Enphase Energy公司|2022年10季度|16
目录表
Enphase Energy股份有限公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
•第3级-基于不可观察和对整体公允价值计量有重大意义的投入进行估值。
下表列出了使用上述投入类别按公允价值经常性计量的资产和负债:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| | | | | | | | | | | |
| (单位:千) |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
资产: | | | | | | | | | | | |
现金和现金等价物: | | | | | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 182,559 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 35,789 | | | $ | — | | | $ | — | |
存单 | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,000 | | | — | |
商业票据 | — | | | 15,231 | | | — | | | — | | | 26,997 | | | — | |
公司票据和债券 | — | | | 2,924 | | | — | | | — | | | 760 | | | — | |
美国国债 | — | | | 45,878 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
有价证券: | | | | | | | | | | | |
存单 | — | | | 20,904 | | | — | | | — | | | 9,999 | | | — | |
商业票据 | — | | | 104,321 | | | — | | | — | | | 188,853 | | | — | |
公司票据和债券 | — | | | 165,012 | | | — | | | — | | | 197,612 | | | — | |
美国政府机构 | — | | | 553,035 | | | — | | | — | | | 485,873 | | | — | |
美国国债 | — | | | 236,441 | | | — | | | — | | | 14,998 | | | — | |
其他资产 | | | | | | | | | | | |
债务证券投资 | — | | | — | | | 41,432 | | | — | | | — | | | 41,042 | |
| | | | | | | | | | | |
按公允价值计量的总资产 | $ | 182,559 | | | $ | 1,143,746 | | | $ | 41,432 | | | $ | 35,789 | | | $ | 931,092 | | | $ | 41,042 | |
| | | | | | | | | | | |
负债: | | | | | | | | | | | |
应计负债 | | | | | | | | | | | |
或有对价 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,710 | |
保证义务 | | | | | | | | | | | |
当前 | — | | | — | | | 28,120 | | | — | | | — | | | 14,612 | |
非当前 | — | | | — | | | 55,434 | | | — | | | — | | | 36,395 | |
按公允价值计量的保证义务总额 | — | | | — | | | 83,554 | | | — | | | — | | | 51,007 | |
按公允价值计量的负债总额 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 83,554 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 54,717 | |
2028年到期的票据, 2026年到期的票据和 2025年到期的票据
2028年到期的票据和2026年到期的票据在其精简综合资产负债表上按面值减去发行成本,2025年到期的票据在其压缩综合资产负债表上按票面价值减去未摊销折价和发行成本计入。截至2022年9月30日,2028年到期的票据、2026年到期的票据和2025年到期的票据的公允价值为$690.6百万,$735.1百万美元和美元369.1分别为100万美元。截至2022年9月30日的公允价值是根据该期间最后一个交易日每100美元本金的收盘价确定的。由于交易不活跃,本公司认为2028年到期的票据、2026年到期的票据和2025年到期的票据的公允价值属于二级计量。
债务证券投资
2021年1月,该公司投资约美元25.0百万美元在一家私人持股公司。公司得出结论认为,这项投资符合债务证券投资的条件,因为它会产生利息,本金加应计利息将在某些日期返还给公司,除非它以预先确定的价格转换为股权。由于这项投资包括一项转换选择权,本公司已选择根据公允价值选择权对这项投资进行会计处理,投资的任何公允价值变动在本公司该期间的简明综合经营报表的“其他收入(支出),净额”中确认。此外,公司得出结论认为,公司对债务担保的投资被认为是3级。
Enphase Energy公司|2022年10季度|17
目录表
Enphase Energy股份有限公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
由于在估值模型中使用了重大的不可观察的投入而导致的计量。公允价值乃采用贴现现金流量法厘定,并假设包括隐含收益率及估计持有至到期投资年期的变动。
2021年9月,该公司投资了约美元13.0由私人持股公司的股东发行的有担保的可转换本票。这项投资符合债务证券投资的条件,并将附带利息和本金加上应计利息,除非它以预先确定的价格转换为股权,否则将在某些日期支付。由于这项投资包括一项转换选择权,本公司已选择根据公允价值选择权对这项投资进行会计处理,投资的任何公允价值变动在本公司该期间的简明综合经营报表的“其他收入(支出),净额”中确认。此外,本公司的结论是,本公司对债务证券的投资被视为3级计量,因为在估值模型中使用了重大的不可观察的投入。投资本金加应收利息接近公允价值。
截至2022年9月30日,对债务证券的投资在随附的简明综合资产负债表中计入“其他资产”。期内债务证券投资余额变动情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, | | |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | |
| | | | | | | | | |
| (单位:千) |
期初余额 | $ | 40,913 | | | $ | 47,369 | | | $ | 41,042 | | | $ | — | | | |
投资 | — | | | 13,000 | | | — | | | 58,000 | | | |
公允价值调整计入其他(费用)收入,净额 | 519 | | | 784 | | | 390 | | | 3,153 | | | |
| | | | | | | | | |
期末余额 | $ | 41,432 | | | $ | 61,153 | | | $ | 41,432 | | | $ | 61,153 | | | |
或有对价
在截至2021年3月31日的三个月内,本公司收购SofDesk Inc.产生的或有对价的估计公允价值被视为3级计量,原因是使用了重大不可观察到的投入。这些不可观察到的输入包括对债务预期清偿期间的预期未来客户数量的概率评估。该价值是使用贴现的风险中性预期(概率加权)现金流方法确定的。由此产生的预期或有对价付款使用公司的债务成本折现回现值。或有对价安排的公允价值根据本公司最新预测中使用的假设和管理层提供的意见按季度重新评估。公允价值估计的任何变化,可能包括因时间推移而增加的利息支出以及模型投入的任何变化,都记录在该期间的公司简明综合经营报表中。
Enphase Energy公司|2022年10季度|18
目录表
Enphase Energy股份有限公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
下表反映了在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,公司的或有对价负债按公允价值使用第三级投入计量的活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | |
| | | | | | | | | |
| (单位:千) |
期初余额 | $ | — | | | $ | 3,596 | | | $ | 3,710 | | | $ | — | | | |
添加 | — | | | — | | | — | | | 3,500 | | | |
公允价值调整计入其他收入(费用),净额 | — | | | 57 | | | 15 | | | 153 | | | |
已支付 | — | | | — | | | (3,725) | | | — | | | |
期末余额 | $ | — | | | $ | 3,653 | | | $ | — | | | $ | 3,653 | | | |
保证义务
2014年1月1日以来销售的产品相关保修义务的公允价值选项
本公司以与2014年1月1日之前销售相同的方式计算保修义务,并将预期现值技术应用于该结果,从而估计保修义务的公允价值。预期现值法是一种收益法,它将未来的金额转换为当前的单个贴现金额。除了对失败率、索赔率和重置成本的关键估计外,该公司还使用了一些无法观察到的、对整体公允价值计量具有重大意义的3级投入。这些额外的假设包括基于公司经信贷调整的无风险利率的贴现率和由市场参与者承担义务所需的利润要素和风险溢价组成的补偿。
下表提供了与公司保修义务相关的非金融负债变化的信息,这些非金融负债以公允价值在经常性基础上使用指定为3级的重大不可观察的投入在所示时期内计量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | |
| | | | | | | | | |
| (单位:千) |
期初余额 | $ | 73,923 | | | $ | 38,037 | | | $ | 51,007 | | | $ | 28,736 | | | |
期间发出的保修的应计费用 | 12,472 | | | 4,780 | | | 32,362 | | | 11,993 | | | |
预算的更改 | 1,141 | | | 1,980 | | | 19,732 | | | 7,318 | | | |
聚落 | (5,548) | | | (2,838) | | | (14,272) | | | (6,663) | | | |
因增加费用而增加 | 2,952 | | | 1,260 | | | 6,295 | | | 3,307 | | | |
其他 | (1,385) | | | 2,081 | | | (11,570) | | | 609 | | | |
期末余额 | $ | 83,554 | | | $ | 45,300 | | | $ | 83,554 | | | $ | 45,300 | | | |
关于第3级公允价值计量的定量和定性信息
截至2022年9月30日和2021年12月31日,被指定为第三级的公司负债的公允价值计量中使用的重大不可观察输入如下,其中贴现率变化的货币影响反映在上表的“其他”中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 已用百分比 (加权平均) |
按公允价值计量的项目 | | 估价技术 | | 无法观察到的重大输入的描述 | | 9月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
2014年1月1日起销售的产品的保修义务 | | 贴现现金流 | | 利润要素和风险溢价 | | 16% | | 15% |
| | 信用调整后的无风险利率 | | 16% | | 12% |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
Enphase Energy股份有限公司|2022年10季度报表|19
目录表
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(未经审计)
第3级投入的敏感性--保证义务
每一个重要的不可观察的输入都是相互独立的。利润因素和风险溢价是根据愿意承担公司保修义务的第三方参与者的要求进行估计的。经信贷调整的无风险利率(“贴现率”)乃参考本公司于公允价值计量日期的本身信用状况而厘定。将利润要素和风险溢价投入增加100个基点将导致$0.7增加了百万美元的负债。利润因素和风险溢价减少100个基点将导致$0.7万元减负责任。将贴现率提高100个基点将导致1美元2.9万元减负责任。将贴现率降低100个基点将导致1美元3.1增加了百万美元的负债。
9. 债务
下表提供了有关该公司债务的信息:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| | | |
| (单位:千) |
可转换票据 | | | |
2028年到期的票据 | $ | 575,000 | | | $ | 575,000 | |
减去:未摊销债务贴现 | — | | | (143,636) | |
减去:未摊销债务发行成本 | (7,032) | | | (5,775) | |
2028年到期票据的账面金额(1) | 567,968 | | | 425,589 | |
| | | |
2026年到期的票据 | 632,500 | | | 632,500 | |
减去:未摊销债务贴现 | — | | | (104,755) | |
减去:未摊销债务发行成本 | (6,809) | | | (6,678) | |
2026年到期票据的账面金额(1) | 625,691 | | | 521,067 | |
| | | |
2025年到期的票据 | 102,175 | | | 102,175 | |
减去:未摊销债务贴现 | (11,344) | | | (14,584) | |
减去:未摊销债务发行成本 | (1,177) | | | (1,539) | |
2025年到期票据的账面金额 | 89,654 | | | 86,052 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
2023年到期的票据 | 5,000 | | | 5,000 | |
减去:未摊销发行成本 | (32) | | | (62) | |
2023年到期票据的账面金额 | 4,968 | | | 4,938 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
债务账面总额 | 1,288,281 | | | 1,037,646 | |
| | | |
减去:可转换票据的当前部分 | (89,654) | | | (86,052) | |
非流动债务 | $ | 1,198,627 | | | $ | 951,594 | |
(1)由于采用ASU 2020-06,净账面金额于2022年1月1日增加。有关更多信息,请参阅本季度报告10-Q表中的注释1,重要会计政策摘要。
Enphase Energy公司|2022年10季度|20
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(未经审计)
2028年到期的可转换优先票据
2021年3月1日,该公司发行了美元575.02028年到期的债券本金总额为百万元。2028年到期的债券将不会产生定期利息,2028年到期的债券的本金金额也不会增加。2028年到期的票据是一般无担保债务,受该公司与作为受托人的美国银行全国协会之间的契约管辖。2028年到期的债券将于2028年3月1日到期,除非公司提前回购或根据持有人的选择进行转换。该公司收到了大约$566.4从2028年到期的债券发行中扣除初始购买者折扣后的净收益(百万美元)。
2028年到期债券的初步兑换率为每1,000美元本金兑换3.5104股普通股(初步兑换价约为1,000美元284.87每股)。将于2028年到期的债券的兑换率将会在发生某些特定事件时作出调整,但不会就任何应计及未支付的特别利息(如有)作出调整。此外,如果2028年到期的票据在到期日之前发生重大变化或赎回,在相关契约规定的某些情况下,本公司将把2028年到期的票据的转换率提高若干额外的公司普通股,供选择就该重大重大变化或赎回而转换其票据的持有人使用。转换后,公司将根据公司的选择,通过支付或交付(视情况而定)现金、普通股股票或现金和普通股的组合来结算2028年到期的票据的转换。
公司可能不会在2024年9月6日之前赎回2028年到期的债券。如果公司最后报告的普通股销售价格大于或等于2028年9月6日或之后,公司可以现金赎回2028年到期的全部或任何部分票据1302028年到期债券当时有效换算价的百分比(即$370.33,这是1302028年到期的债券的现行兑换价格的百分比)最少20任何期间的交易日(不论是否连续)30截至本公司发出赎回通知日期前一个交易日(包括前一个交易日)的连续交易日。赎回价格将等于100将于2028年到期赎回的债券本金的%,另加有关赎回日(但不包括)的应计及未偿还的特别利息(如有的话)。将于2028年到期的债券未计提偿债基金。
2028年到期的票据可在紧接2027年9月1日前一个营业日营业结束前的任何一天转换,本金为1,000美元的倍数,可由持有人在以下任何情况下选择:(1)在截至2021年6月30日的日历季度之后开始的任何日历季度期间(且仅在该日历季度期间),如果公司普通股至少20在以下期间内的交易日(不论是否连续)30在上一个日历季度的最后一个交易日结束并包括在内的连续交易日大于或等于1302028年到期债券的转换价格的百分比(即$370.33这就是130于每个适用的交易日);。(2)五任何时间之后的营业日期间五连续交易日期间(“测算期”),在测算期内每个交易日每1,000元票据本金的“交易价”(定义见有关契据)低于98本公司最后一次公布的普通股销售价格和2028年到期债券的兑换率的乘积的%;(3)如果公司赎回任何或所有2028年到期的债券,则在紧接赎回日期前的预定交易日收盘前的任何时间;或(4)发生特定的公司事件。在2027年9月1日及以后,直至紧接2028年3月1日到期日之前第二个预定交易日的交易结束为止,2028年到期债券的持有人可随时兑换其票据,而不论上述情况如何。一旦发生根本变化(如相关契约所界定),持有人可要求本公司以相当于以下价格的价格回购全部或部分2028年到期的票据100将购回的票据本金的%,另加任何已累算及未付的特别利息(如有的话),直至(但不包括)基本改变购回日期。
在计入2021年3月1日将于2028年到期的票据的发行时,公司将2028年到期的票据分为负债和权益部分。负债部分的账面金额约为#美元415.0百万美元,通过使用贴现率4.77%,这是本公司于发行2028年到期的票据当日的借款利率,该票据是不具有转换功能的类似债务工具的借款利率。权益部分的账面金额约为#美元160.0百万美元,代表着
Enphase Energy股份有限公司|2022年10季度报表|21
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(未经审计)
转换选择权是通过从2028年到期票据的面值中减去负债部分的公允价值来确定的。2028年到期票据的权益部分计入截至2021年12月31日的简明综合资产负债表的额外实收资本,并未重新计量。2028年到期的债券本金金额与负债部分(“债务折价”)之间的差额采用实际利息法在2028年到期至2021年12月31日的债券期限内摊销为利息支出。
截至2021年12月31日,该公司将2028年到期的票据分为负债和权益部分,这导致了与负债部分相关的税基差异,这代表了暂时的差异。公司确认递延税金#美元。40.1该暂时性差额作为对简明综合资产负债表中额外实收资本所包括的权益部分的调整而产生的税务影响。
发行2028年到期债券的债务发行成本约为$9.1百万美元,包括初始购买者的折扣和其他发行成本。在核算交易成本时,该公司使用与2028年到期票据的收益相同的比例,将发生的总金额分配给负债和权益部分。负债部分的交易费用约为#美元。6.6百万美元,计入债务发行成本(在简明综合资产负债表中列示为抵销债务),并在2028年到期的票据期限内摊销为利息支出。归属于权益部分的交易费用约为#美元。2.5百万美元,并计入股东权益中的权益部分。
随着ASU 2020-06的采用,自2022年1月1日起,本公司不再记录2028年到期的票据的权益转换特征。相反,本公司将以前分离的权益部分与负债部分合并,这两部分现在一起被归类为债务,从而消除了随后作为利息支出的债务折价摊销。同样,之前分配给股权的发行成本部分重新分类为2028年到期的票据的账面金额,并在票据的剩余期限内摊销。因此,公司记录的额外实收资本净减少约#美元。117.3扣除税后净额,扣除与2028年到期票据相关的转换特征单独记录的股本部分,以及与发行成本相关的股本部分,增加约#美元141.32028年到期票据的账面价值为百万美元,以反映2028年到期票据的全部本金金额,扣除发行成本后,递延税项负债减少约$36.0100万美元,累计赤字减少约1美元12.0公司综合资产负债表中的税后净额为100万美元,对公司的综合经营报表没有影响。截至2022年9月30日,2028年到期债券的未摊销递延发行成本为$7.0在浓缩的综合资产负债表上有100万美元。
下表列出了在与2028年到期票据有关的经营报表中确认的利息成本总额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, | | |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | |
| | | | | | | | | |
| (单位:千) |
| | | | | | | | | |
债务贴现摊销 | $ | — | | | $ | 4,929 | | | $ | — | | | $ | 11,412 | | | |
债务发行成本摊销 | 327 | | | 235 | | | 969 | | | 550 | | | |
已确认的总利息成本 | $ | 327 | | | $ | 5,164 | | | $ | 969 | | | $ | 11,962 | | | |
2028年到期的票据对冲和权证交易
关于发售2028年到期的票据,本公司订立了私下协商的可转换票据对冲交易(“2028年到期票据对冲”),据此,本公司有权购买合共约2.0百万股普通股(须经反摊薄调整),与2028年到期的票据转换时初步可发行的股份数目相同,价格为$284.87每股,这是2028年到期的票据的初始转换价格。可转换票据对冲交易的总成本约为#美元。161.6百万美元。预计可转换票据对冲交易一般可减少2028年到期的票据的任何转换和/或抵销时对公司普通股的潜在摊薄
Enphase Energy股份有限公司|2022年10季度报表|22
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(未经审计)
公司需要支付的超过已转换票据本金的任何现金支付,视情况而定。
此外,本公司另订立私人协议权证交易(“2028年认股权证”),据此本公司出售认股权证,以收购约2.0百万股公司普通股(须经反摊薄调整),初始执行价为$397.91每股。公司收到的总收益约为#美元。123.42028年权证的销售收入为100万美元。如果根据2028年认股权证衡量的公司普通股每股市值超过2028年认股权证的执行价格,则2028年认股权证将对公司每股收益产生摊薄效应,除非公司选择在一定条件下以现金结算2028年认股权证。总而言之,购买2028年到期的债券对冲和出售2028年到期的认股权证旨在减少2028年到期的债券转换可能产生的摊薄,并有效地将整体转换价格从1美元提高到1美元。284.87至$397.91每股。根据2028年到期的票据对冲,2028年认股权证只能在适用的到期日行使。在受2028年权证的其他条款规限下,适用于2028年到期对冲的票据的第一个到期日为2028年6月1日,而适用于2028年到期的票据的最终到期日为2028年7月27日。
鉴于交易符合某些会计准则,2028年到期的票据对冲和2028年认股权证交易在股东权益中记录,它们不作为衍生品入账,也不会在每个报告期重新计量。
2026年到期的可转换优先票据
2021年3月1日,该公司发行了美元575.02026年到期的债券本金总额为百万美元。此外,2021年3月12日,该公司额外发行了1美元57.5根据初始购买者全面行使2026年到期额外债券的超额配售选择权,将于2026年到期的债券本金总额为百万美元。2026年到期的债券将不会产生定期利息,2026年到期的债券的本金金额也不会增加。2026年到期的票据是一般无担保债务,受该公司与作为受托人的美国银行全国协会之间的契约管辖。2026年到期的债券将于2026年3月1日到期,除非公司提前回购或根据持有人的选择进行转换。该公司收到了大约$623.0从2026年到期的债券发行中扣除初始购买者折扣后的净收益(百万美元)。
2026年到期债券的初步兑换率为每1,000美元本金兑换3.2523股普通股(初步兑换价约为1,000美元)307.47每股)。2026年到期债券的兑换率将在发生某些特定事件时作出调整,但不会因应计及未付利息而作出调整。此外,如果2026年到期的票据在到期日之前发生重大变化或赎回,在相关契约规定的某些情况下,本公司将把2026年到期的票据的转换率提高若干额外的公司普通股,供选择就该重大重大变化或赎回而转换其票据的持有人使用。转换后,公司将根据公司的选择,通过支付或交付(视情况而定)现金、普通股股票或现金和普通股的组合来结算2026年到期的票据的转换。
公司可能不会赎回2023年9月6日之前到期的2026年期票据。如果公司最后报告的普通股销售价格大于或等于2023年9月6日或之后,公司可以现金赎回2026年到期的全部或任何部分债券1302026年到期债券当时有效换算价的百分比(即$399.71,这是1302026年到期的债券的现行兑换价格的百分比)最少20在以下期间内的交易日(不论是否连续)30截至本公司发出赎回通知日期前一个交易日(包括前一个交易日)的连续交易日。赎回价格将等于100将于2026年到期赎回的债券本金的百分比,另加截至(但不包括)2026年到期债券的有关赎回日期的应计及未偿还的特别利息(如有)。赎回价格将如相关契约所述,因本公司该等选择性赎回而增加若干本公司额外股份。将于2026年到期的债券未计提偿债基金。
2026年到期的债券可在紧接2025年9月1日前一个营业日交易结束前的任何一天兑换,本金为1,000美元的倍数,只可由持有人选择
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(未经审计)
有下列情形之一的:(1)在2021年6月30日结束的日历季度之后开始的任何日历季度内(且仅在该日历季度内),如果公司普通股的最后一次报告销售价格至少20在以下期间内的交易日(不论是否连续)30在上一个日历季度的最后一个交易日结束并包括在内的连续交易日大于或等于130将于2026年到期的债券换股价的百分比(即399.71,这是130于每个适用的交易日);。(2)五任何时间之后的营业日期间五连续交易日期间(“测算期”),在测算期内的每个交易日,每1,000美元票据本金的“交易价”(定义见有关契据)低于98(3)如果公司赎回2026年到期的任何或所有债券,则在紧接赎回日期前的预定交易日营业结束前的任何时间赎回;或(4)发生特定的公司事件。在2025年9月1日及以后,直至紧接2026年3月1日到期日之前第二个预定交易日的交易结束为止,2026年到期债券的持有人可随时兑换其票据,而不论上述情况如何。一旦发生根本变化(如相关契约所界定),持有人可要求本公司以相当于以下价格的价格回购全部或部分2026年到期的票据100将购回的票据本金的%,另加任何已累算及未付的特别利息(如有的话),直至(但不包括)基本改变购回日期。
在对2021年3月1日到期的2026年到期票据的发行进行会计处理时,该公司将2026年到期的票据分为负债和权益部分。负债部分的账面金额约为#美元509.0百万美元,通过使用贴现率4.44%,这是本公司发行2026年到期票据的借款利率,用于不具有转换功能的类似债务工具。权益部分的账面金额约为#美元123.5代表转换选择权的百万欧元,是通过从2026年到期票据的面值中减去负债部分的公允价值来确定的。2026年到期票据的权益部分计入截至2021年12月31日的简明综合资产负债表中的额外实收资本,并未重新计量。2026年到期的债券本金金额与负债部分(“债务折价”)之间的差额采用实际利息法在2026年到期至2021年12月31日的债券期限内摊销为利息支出。
截至2021年12月31日,该公司将2026年到期的票据分为负债和权益部分,这导致了与负债部分相关的税基差异,这代表了暂时的差异。公司确认递延税金#美元。31.0该暂时性差额作为对简明综合资产负债表中额外实收资本所包括的权益部分的调整而产生的税务影响。
发行2026年到期债券的债务发行成本约为$10.0百万美元,包括初始购买者的折扣和其他发行成本。在核算交易成本时,该公司使用与2026年到期票据的收益相同的比例,将发生的总金额分配给负债和权益部分。负债部分的交易费用约为#美元。8.0百万美元,计入债务发行成本(在简明综合资产负债表中列示为抵销债务),并在2026年到期的票据期限内摊销为利息支出。归属于权益部分的交易费用约为#美元。2.0百万美元,并计入股东权益中的权益部分。
自2022年1月1日采用ASU 2020-06后,本公司不再记录2026年到期票据的权益转换特征。相反,本公司将以前分离的权益部分与负债部分合并,这两部分现在一起归类为债务,从而消除了债务折扣的后续摊销。同样,之前分配给股权的发行成本部分重新分类为账面债务,并在票据的剩余期限内摊销。因此,公司记录的额外实收资本净减少约#美元。90.6扣除税后净额,扣除与2026年到期票据相关的转换特征单独记录的股本部分,以及与发行成本相关的股本部分,增加约#美元103.22026年到期的债券的账面价值为100万美元,以反映2026年到期的未偿还债券的全部本金,扣除发行成本后,递延税项负债减少约$26.3百万美元,累计赤字减少
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(未经审计)
大约$13.7公司综合资产负债表中的税后净额为100万美元,对公司的综合经营报表没有影响。截至2022年9月30日,2026年到期债券的未摊销递延发行成本为$6.8在浓缩的综合资产负债表上有100万美元。
下表列出了在与2026年到期票据有关的经营报表中确认的利息成本总额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, | | |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | |
| | | | | | | | | |
| (单位:千) |
| | | | | | | | | |
债务贴现摊销 | $ | — | | | $ | 5,650 | | | $ | — | | | $ | 13,023 | | | |
债务发行成本摊销 | 502 | | | 404 | | | 1,489 | | | 943 | | | |
已确认的总利息成本 | $ | 502 | | | $ | 6,054 | | | $ | 1,489 | | | $ | 13,966 | | | |
2026年到期的票据对冲和认股权证交易
关于发售2026年到期的票据(包括与首次购买者行使其超额配售选择权时发行2026年到期的额外票据有关),本公司订立了私下协商的可转换票据对冲交易(“2026年到期票据对冲”),据此,本公司有权购买总额约2.1百万股普通股(须经反摊薄调整),与2026年到期的票据转换时初步可发行的股份数目相同,价格为$307.47每股,这是2026年到期的票据的初始转换价格。2026年到期的票据对冲的总成本约为$124.6百万美元。2026年到期的票据对冲预计将在2026年到期的票据的任何转换时减少对公司普通股的潜在摊薄,和/或抵消公司需要支付的超过转换票据本金的任何现金付款(视情况而定)。
此外,本公司另订立私人协议权证交易,包括与发行于初始购买者行使其超额配售选择权时将于2026年到期的额外票据(“2026年认股权证”)有关,据此,本公司出售认股权证,以取得约2.1百万股公司普通股(须经反摊薄调整),初始执行价为$397.91每股。公司收到的总收益约为#美元。97.42026年权证的销售收入为100万美元。如果根据2026年认股权证衡量的公司普通股每股市值超过2026年认股权证的执行价格,则2026年认股权证将对公司每股收益产生摊薄效应,除非公司选择在一定条件下以现金结算2026年认股权证。总而言之,购买2026年到期的债券对冲和出售2026年认股权证的目的是为了减少2026年到期的债券转换可能产生的摊薄,并有效地提高整体转换价格。307.47至$397.91每股。根据2026年认股权证的规定,2026年认股权证只能在适用的到期日行使。在符合2026年权证其他条款的情况下,适用于权证的第一个到期日为2026年6月1日,适用于2026年权证的最终到期日为2026年7月27日。
鉴于交易符合某些会计准则,2026年到期的票据对冲和2026年认股权证交易在股东权益中记录,它们不作为衍生品入账,也不会在每个报告期重新计量。
Enphase Energy公司|2022年10季度|25
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2025年到期的可转换优先票据
2020年3月9日,公司发行了美元320.02025年到期的债券本金总额为百万美元。债券将于2025年到期,属一般无抵押债务,年息率为0.25每年%,从2020年9月1日开始,每半年支付一次,时间为每年3月1日和9月1日。2025年到期的票据受该公司与作为受托人的美国银行全国协会之间的契约管辖。2025年到期的债券将于2025年3月1日到期,除非公司提前回购或根据持有人的选择进行转换。公司不得在到期日之前赎回票据,也不为票据拨备偿债基金。在下述若干情况下,将于2025年到期的票据可按每1,000元本金12.2637股普通股的初步转换率(代表初步转换价1,000美元)进行转换。81.54每股)。将于2025年到期的债券的兑换率将在发生某些特定事件时作出调整,但不会因应计及未付利息而作出调整。此外,一旦发生重大重大变动(定义见有关契约),本公司将在若干情况下,为选择就有关重大重大变动转换其票据的持有人,增加若干额外股份的换算率。该公司收到了大约$313.0从2025年到期的债券发行中扣除初始购买者折扣后的净收益(百万美元)。
在以下情况下,2025年到期的票据才可在紧接2024年9月1日前一个营业日的营业结束前以1,000美元本金的倍数进行转换:(1)在截至2020年6月30日的日历季度之后开始的任何日历季度期间(且仅在该日历季度期间),如果公司普通股至少20在以下期间内的交易日(不论是否连续)30在上一个日历季度的最后一个交易日结束并包括在内的连续交易日大于或等于130每个适用交易日转换价格的百分比;(2)在五任何时间之后的营业日期间五连续交易日期间(“测算期”),在测算期内的每个交易日,每1,000美元票据本金的“交易价”(定义见有关契据)低于98最近一次报告的公司普通股销售价格的产品百分比和每个该等交易日的换算率;或(3)特定公司事件发生时。在2024年9月1日及之后,直至紧接2025年3月1日到期日之前第二个预定交易日的交易结束为止,持有人可随时兑换其票据,而不论上述情况如何。一旦发生根本变化(如相关契约所界定),持有人可要求本公司以相当于以下价格的价格回购全部或部分2025年到期的票据100将购回的票据本金的%,另加基本变动回购日期(但不包括)的任何应计利息及未付利息。
截至2022年9月30日和2021年12月31日,公司普通股的销售价格大于或等于美元106.00 (130票据转换价格的%)至少20在一段期间内的交易日(不论是否连续)30截至2022年9月30日和2021年12月31日的季度之前的连续交易日。因此,截至2022年10月1日,2025年到期的债券可由持有人选择转换至2022年12月31日。因此,本公司将2025年到期的票据的账面净额归类为$89.7百万美元和美元86.1作为债务,分别于2022年9月30日和2021年12月31日在简明综合资产负债表上流动。自2022年10月1日至本Form 10-Q季度报告可供发布之日起,公司尚未收到任何转换2025年到期票据的请求。
从2020年3月9日,也就是发行日,到2020年5月19日,公司普通股中未预留作其他用途的授权和未发行股票数量少于将2025年到期的票据结算为股本所需的最大标的股票数量。因此,除非及直至本公司有若干未为任何其他目的而发行或预留作任何其他用途的授权股份等于或超过最高相关股份数目(“股份预留条件”),否则本公司将须就每1,000美元票据的本金金额向兑换持有人支付,而本金金额为每1,000美元票据的现金,金额相等于每一20相关观察期内连续交易日。然而,在满足股份保留条件后,本公司可根据本公司的选择,通过支付或交付(视情况而定)现金、本公司普通股或现金与其普通股的组合来结算票据的转换。如下文所述,本公司于2020年5月期间符合股份预留条件。
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在核算2025年到期票据的发行时,2025年到期票据的转换选择权被视为嵌入衍生品,需要与2025年到期的票据分开(“主合同”),并作为嵌入衍生负债单独核算,原因是本公司没有必要数量的授权但未发行的普通股可用于结算2025年到期的票据的股份转换选择权。2025年到期票据的收益首先分配给嵌入的衍生负债,然后将剩余的收益分配给主合同。于2020年3月9日,嵌入衍生负债的账面金额为$68.7代表转换选项的百万美元是使用二叉树模型确定的,剩余的$251.3一百万美元分配给了东道主合同。2025年到期的票据本金金额与托管合同的公允价值(“债务贴现”)之间的差额采用实际利息法在2025年到期的票据期限内摊销为利息支出。
2020年5月20日,在公司年度股东大会上,股东批准了修订后的公司注册证书修正案,增加了公司普通股的法定股份数量,面值为#美元。0.00001每股,从150,000,000共享至200,000,000股份(“修订”)。该修正案于2020年5月20日向特拉华州国务卿提交申请后生效。因此,公司满足股份预留条件。本公司现可根据本公司的选择,以现金、普通股股份或现金加普通股的组合(视属何情况而定)支付或交付(视属何情况而定)方式,结算2025年到期的票据及与2025年到期的票据同时发行的认股权证(“2025年认股权证”)。因此,于2020年5月20日,内含衍生负债以公允价值#美元重新计量116.3于二零二零年第二季在简明综合资产负债表中被重新分类为额外实收资本,只要其继续符合权益分类条件,便不再重新计量。本公司于截至2020年12月31日止年度内,将嵌入衍生工具的公允价值变动记入其他开支净额内。
该公司将2025年到期的票据分为负债和权益部分,这导致了与负债部分相关的税基差异,这代表了暂时的差异。公司确认递延税金#美元。0.2该暂时性差额作为对简明综合资产负债表中额外实收资本所包括的权益部分的调整而产生的税务影响。
发行2025年到期债券的债务发行成本约为$7.6百万美元,包括初始购买者的折扣和其他发行成本。在核算交易成本时,公司将产生的总金额分配给2025年到期的票据主机合同。交易成本被记录为债务发行成本(在简明综合资产负债表中作为抵销债务),并在2025年到期的票据期限内摊销为利息支出。
部分回购2025年到期的票据
在发售2026年到期的债券和2028年到期的债券的同时,该公司进行了单独和私人谈判的交易,回购约$217.72025年到期的债券本金总额为百万美元。该公司支付了$217.7百万美元现金,并发行了大约1.67向回购票据持有人出售百万股普通股,总公允价值为$302.72,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000港元,即超过2025年到期票据本金金额的转换价值,该金额由本公司结算下文讨论的相关票据对冲安排所收到的股份完全抵消。总金额为$217.7为部分清偿2025年到期票据的回购而支付的百万美元,在已清偿金额的负债和权益部分之间分配,方法是确定紧接票据回购之前负债部分的公允价值,并将该部分转换价格分配给负债部分,金额为$184.5百万美元。折算价的剩余部分为$。4.32025年到期的百万回购票据,扣除诱因损失$37.52025年到期的回购票据的权益部分作为额外实收资本的增加而分配给额外发行的股份。该等回购的票据结算的公允价值是以4.35%,代表公司在回购日的借款利率估计,剩余预期寿命约为4.1好几年了。作为2025年到期债券回购结算的一部分,该公司撇销了38.5百万未摊销债务贴现和美元4.1百万债券发行成本分摊至回购2025年到期债券的本金金额。该公司因部分清偿2025年到期的回购票据而录得亏损$9.4其他收入(支出),在截至2021年9月30日的9个月中净额,即归因于负债组成部分的对价与
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负债部分和未摊销债务发行成本。此外,该公司还记录了引诱损失#美元。37.5截至2021年9月30日止九个月的其他收入(支出)净额,即根据原始转换条款应发行的股份与2025年到期的回购票据的公允价值之间的差额。
2021年第二季度,美元0.12025年到期的债券的本金总额已转换,2025年到期的转换债券的本金以现金偿还。关于2021年第二季度的此类转换,本公司还发布了485向2025年到期的转换票据持有人出售其普通股股份,总公允价值为#美元0.12,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000港元,即超过2025年到期票据本金金额的转换价值,该金额由相关票据对冲安排结算所收到的股份完全抵销。根据以上总结的回购交易,截至2022年9月30日,$102.22025年到期的债券本金总额仍未偿还。
下表列出了与2025年到期的票据有关的已确认利息成本总额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, | | |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | |
| | | | | | | | | |
| (单位:千) |
合同利息支出 | $ | 64 | | | $ | 64 | | | $ | 192 | | | $ | 278 | | | |
债务贴现摊销 | 1,103 | | | 1,047 | | | 3,239 | | | 4,469 | | | |
债务发行成本摊销 | 122 | | | 123 | | | 363 | | | 539 | | | |
已确认的总利息成本 | $ | 1,289 | | | $ | 1,234 | | | $ | 3,794 | | | $ | 5,286 | | | |
2025年到期的票据主机合同的衍生实际利率被确定为5.18%,自发行之日起保持不变。剩余的未摊销债务贴现为#美元。11.3截至2022年9月30日,将摊销约2.4从2022年9月30日开始。
2025年到期的票据对冲和认股权证交易
关于发售2025年到期的票据,本公司订立了私下协商的可转换票据对冲交易(“2025年到期票据对冲”),据此,本公司有权购买合共约3.9百万股普通股(须经反摊薄调整),与票据转换后最初可发行的股份数目相同,价格为$81.54每股,这是2025年到期的票据的初始转换价格。可转换票据对冲交易的总成本约为#美元。89.1百万美元。预计可转换票据对冲交易一般将减少2025年到期的票据转换时对公司普通股的潜在摊薄,和/或抵消本公司需要支付的超过转换票据本金的任何现金付款(视情况而定)。
此外,本公司另就发售2025年到期的票据订立非公开协议权证交易,据此本公司出售2025年的认股权证,以取得约3.9百万股公司普通股(须经反摊薄调整),初始执行价为$106.94每股。公司收到的总收益约为#美元。71.62025年权证的销售收入为100万美元。如果根据2025年认股权证衡量的公司普通股每股市值超过2025年认股权证的执行价格,则2025年认股权证将对公司每股收益产生摊薄效应,除非公司选择在一定条件下以现金结算2025年认股权证。总而言之,购买与2025年到期债券对冲相关的可转换票据对冲和出售2025年认股权证旨在减少2025年到期债券转换可能产生的摊薄,并有效地提高整体转换价格。81.54至$106.94每股。根据与每个2025年认股权证有关的协议,2025年认股权证只能在适用的到期日行使。根据2025年权证的其他条款,适用于2025年权证的第一个到期日为2025年6月1日,适用于2025年权证的最终到期日为2025年9月23日。
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在2021年第一季度,与回购美元有关217.7根据上文概述的2025年到期票据本金总额(百万美元),公司就2025年到期的若干票据和2025年认股权证订立了部分平仓协议。在这些平仓交易中,公司收到了公司普通股股票,作为2025年到期的对冲债券平仓部分的终止付款,公司发行了普通股,作为2025年认股权证平仓部分的终止付款。由于2025年到期的对冲债券和2025年认股权证的平仓协议,本公司收到1.9公司普通股从2025年到期的百万股票据套期保值结算中发行1.8从2025年平仓的认股权证中获得公司普通股的100万股。在上面总结的平仓交易之后,截至2022年9月30日,购买约1.3根据2025年到期的票据对冲,仍有100万股普通股未偿还,2025年可行使的认股权证可购买约1.3仍有100万股流通股。
从2020年3月9日,即2025年到期的对冲权证和2025年认股权证的发行日期起,到2020年5月19日,公司普通股中未预留作其他用途的授权和未发行股份的数量少于通过交付公司普通股股份结算2025年到期票据所需的标的股票的最大数量。因此,2025年到期的对冲权证和2025年认股权证只能按现金净额结算。因此,将于2025年到期的票据对冲及2025年到期的认股权证分别于简明综合资产负债表中分类为可转换票据对冲资产及2025年权证负债,衍生工具的公允价值变动计入简明综合经营报表的其他开支净额。
于2020年5月20日,在公司股东周年大会上,股东通过修订并满足股份保留条件(如上所述),因此,可转换票据对冲资产和2025年权证负债按公允价值$重新计量。117.1百万美元和美元96.4于二零二零年第二季度,该等资产分别被重新分类为简明综合资产负债表内的额外实收资本,只要该等资产继续符合权益分类的条件,便不再重新计量。可转换票据对冲资产和2025年认股权证负债的公允价值变动在截至2021年9月30日的9个月的简明综合经营报表中的其他费用净额中记录。
2023年到期的可转换优先票据
2018年8月,该公司销售了$65.0本金总额为百万美元4.02023年到期的可转换优先票据百分比(“2023年到期的票据”)。2019年5月30日,本公司与2023年到期票据的某些持有人进行了单独和私下谈判的交易,导致于2019年6月5日回购和交换美元60.0发行票据的代价本金总额为百万元10,801,080普通股和单独的现金支付总额为$6.0百万美元。截至2022年9月30日和2021年12月31日,美元5.02023年到期的债券本金总额仍未偿还。
2023年到期的剩余未偿还票据为一般无抵押债务,息率为4.0每年支付%,每半年支付一次,时间为每年的2月1日和8月1日。2023年到期的票据受该公司与作为受托人的美国银行全国协会之间的契约管辖。2023年到期的剩余未偿还债券将于2023年8月1日到期,除非公司提前回购或由持有人选择转换。公司不得在到期日之前赎回2023年到期的剩余票据,也不会为该等票据拨备偿债基金。根据适用的转换率,2023年到期的剩余票据可在持有人选择的情况下以1,000美元本金的倍数转换为公司普通股的股票。这类票据的初始兑换率为每1,000美元票据本金持有180.018股普通股(相当于初始兑换价格约为1,000美元)。5.56每股)。换算率和相应的换算价可能会在发生某些事件时进行调整,但不会就任何应计和未付利息进行调整。2023年到期的剩余票据的持有者,如果他们的票据与彻底的根本变化(如适用的契约中所定义的)有关,在某些情况下,有权提高兑换率。此外,如果发生根本变化,2023年到期的剩余票据的持有人可以要求公司以相当于以下价格的价格回购全部或部分票据100债券本金的%,加上任何应计和未付利息,包括回购日的任何额外利息,但不包括回购日。持有者可以将所有或任何
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(未经审计)
在紧接到期日之前的营业日交易结束前的任何时间,他们可以选择2023年到期的债券部分,本金金额的倍数为1,000美元。
下表列出了与2023年到期债券的合同利息息票和债务发行成本摊销有关的确认利息成本金额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | |
| | | | | | | | | |
| (单位:千) |
合同利息支出 | $ | 50 | | | $ | 50 | | | $ | 150 | | | $ | 150 | | | |
| | | | | | | | | |
债务发行成本摊销 | 10 | | | 10 | | | 30 | | | 30 | | | |
已确认的利息成本总额 | $ | 60 | | | $ | 60 | | | $ | 180 | | | $ | 180 | | | |
10. 承付款和或有事项
经营租约
该公司根据不可取消的经营租约租赁办公设施,该租约在不同日期到期至2032年,其中一些可能包括将租约延长最多12好几年了。
租赁费用的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | |
| | | | | | | | | |
| (单位:千) |
经营租赁成本 | $ | 2,006 | | | $ | 1,684 | | | $ | 5,995 | | | $ | 5,130 | | | |
租赁负债的构成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| | | |
| (除年份和百分比数据外,以千为单位) |
经营租赁流动负债(应计负债) | $ | 4,193 | | | $ | 3,830 | |
非流动经营租赁负债(其他负债) | 16,955 | | | 11,920 | |
经营租赁负债总额 | $ | 21,148 | | | $ | 15,750 | |
| | | |
补充租赁信息: | | | |
加权平均剩余租期 | 5.7年份 | | 5.9年份 |
加权平均贴现率 | 6.4% | | 7.4% |
与经营租赁有关的补充现金流量和其他信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | |
| | | | | | | | | |
| (单位:千) |
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | | | | | | | | | |
来自经营租赁的经营现金流 | $ | 1,265 | | | $ | 1,529 | | | $ | 4,108 | | | $ | 4,315 | | | |
| | | | | | | | | |
非现金投资活动: | | | | | | | | | |
取得使用权资产所产生的租赁负债 | $ | 2,329 | | | $ | 437 | | | $ | 9,071 | | | $ | 437 | | | |
Enphase Energy公司|2022年10季度|30
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(未经审计)
截至2022年9月30日的经营租赁负债未贴现现金流如下:
| | | | | |
| 租赁额 |
| (单位:千) |
年份: | |
2022年(剩余三个月) | $ | 1,308 | |
2023 | 5,526 | |
2024 | 4,714 | |
2025 | 4,048 | |
2026 | 3,131 | |
此后 | 6,554 | |
租赁付款总额 | 25,281 | |
减去:设定的租赁权益 | (4,133) | |
租赁总负债 | $ | 21,148 | |
购买义务
该公司对其合同制造商根据其产量预测代表其采购的零部件库存以及其他与库存有关的采购承诺负有合同义务。截至2022年9月30日,这些购买义务总额约为706.7百万美元。
诉讼
本公司可能不时涉及与其业务有关的诉讼,而最终处置该等诉讼可能会对其业务、财务状况或现金流产生重大不利影响。本公司目前并未涉及任何重大法律程序,但本公司未来可能会涉及重大法律程序。此类事项存在不确定性,不能保证此类法律程序不会对其业务、经营业绩、财务状况或现金流产生实质性影响。
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11. 基于股票的薪酬
基于股票的薪酬费用
所有以股票为基础的奖励,包括股票期权、限制性股票单位(“RSU”)和基于业绩的股票单位(“PSU”),预计将于授予之日按公允价值计量,并在必要的服务期内按比例确认。
此外,作为某些业务收购的一部分,公司有义务发行公司普通股作为付款,条件是实现某些目标。对于这类付款,公司在假设目标将达到的情况下,按比例将基于股票的补偿记录为合并后费用。
下表汇总了本报告所列期间简明合并业务报表中包括的以股票为基础的薪酬支出总额的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | |
| | | | | | | | | |
| (单位:千) |
收入成本 | $ | 3,188 | | | $ | 2,915 | | | $ | 8,826 | | | $ | 4,957 | | | |
研发 | 17,400 | | | 10,999 | | | 47,395 | | | 22,215 | | | |
销售和市场营销 | 20,069 | | | 15,472 | | | 55,302 | | | 24,344 | | | |
一般和行政 | 11,639 | | | 17,568 | | | 41,634 | | | 25,594 | | | |
| | | | | | | | | |
总计 | $ | 52,296 | | | $ | 46,954 | | | $ | 153,157 | | | $ | 77,110 | | | |
| | | | | | | | | |
下表汇总了所显示期间的各种基于股票的报酬费用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | |
| | | | | | | | | |
| (单位:千) |
股票期权、RSU和PSU | $ | 51,075 | | | $ | 45,992 | | | $ | 142,415 | | | $ | 74,193 | | | |
员工购股计划 | 1,360 | | | 962 | | | 3,756 | | | 2,917 | | | |
过账合并费用应计(应计负债) | (139) | | | — | | | 6,986 | | | — | | | |
总计 | $ | 52,296 | | | $ | 46,954 | | | $ | 153,157 | | | $ | 77,110 | | | |
截至2022年9月30日,大约有295.5未确认的基于股票的薪酬支出总额中与未归属股权奖励有关的百万美元,预计将在2.4好几年了。
Enphase Energy公司|2022年10季度|32
目录表
Enphase Energy股份有限公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
股权奖励活动
股票期权
下表汇总了股票期权活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数量 股票 杰出的 | | 加权的- 平均值 行权价格 每股 | | 加权的- 平均值 剩余 合同 术语 | | 集料 固有的 价值(1) |
| (单位:千) | | | | (年) | | (单位:千) |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
截至2021年12月31日的未偿还债务 | 2,264 | | | $ | 1.90 | | | | | |
授与 | — | | | — | | | | | |
已锻炼 | (580) | | | 2.25 | | | | | $ | 128,183 | |
取消 | (1) | | | 8.82 | | | | | |
在2022年9月30日未偿还 | 1,683 | | | $ | 1.78 | | | 2.2 | | $ | 463,982 | |
已归属,预计于2022年9月30日归属 | 1,683 | | | $ | 1.78 | | | 2.2 | | $ | 463,982 | |
可于2022年9月30日行使 | 1,683 | | | $ | 1.78 | | | 2.2 | | $ | 463,982 | |
(1)行权期权的内在价值以行权时公司股票的价值为基础。截至2022年9月30日,未偿还、既得和预期归属以及可行使的期权的内在价值以截至2022年9月30日的最后一个交易日的收盘价为基础。本次计算中使用的公司股票公允价值为#美元277.47每股。
下表汇总了截至2022年9月30日未偿还股票期权的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未完成的期权 | | 可行使的期权 |
行权价格区间 | | 数量 股票 | | 加权的- 平均值 剩余 生命 | | 加权的- 平均值 锻炼 价格 | | 数量 股票 | | 加权的- 平均值 锻炼 价格 |
| | (单位:千) | | (年) | | | | (单位:千) | | |
$0.70 —– $1.11 | | 460 | | | 2.6 | | $ | 0.91 | | | 460 | | | $ | 0.91 | |
$1.29 —– $1.29 | | 1,000 | | | 2.0 | | 1.29 | | | 1,000 | | | 1.29 | |
$1.31 —– $5.53 | | 196 | | | 2.0 | | 2.76 | | | 196 | | | 2.76 | |
$14.58 —– $14.58 | | 20 | | | 3.6 | | 14.58 | | | 20 | | | 14.58 | |
$64.17 —– $64.17 | | 7 | | | 4.6 | | 64.17 | | | 7 | | | 64.17 | |
总计 | | 1,683 | | | 2.2 | | $ | 1.78 | | | 1,683 | | | $ | 1.78 | |
Enphase Energy公司|2022年10季度报表|33
目录表
Enphase Energy股份有限公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
限售股单位
下表汇总了RSU活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数量 股票 杰出的 | | 加权的- 平均值 公允价值 每股收益为 授予日期 | | 加权的- 平均值 剩余 合同 术语 | | 集料 固有的 价值(1) |
| (单位:千) | | | | (年) | | (单位:千) |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
截至2021年12月31日的未偿还债务 | 2,786 | | | $ | 100.73 | | | | | |
授与 | 691 | | | 194.55 | | | | | |
既得 | (1,145) | | | 66.63 | | | | | $ | 216,507 | |
取消 | (160) | | | 141.49 | | | | | |
在2022年9月30日未偿还 | 2,172 | | | 145.58 | | | 1.1 | | $ | 602,620 | |
预计将于2022年9月30日授予 | 2,171 | | | $ | 145.58 | | | 1.1 | | $ | 602,496 | |
(1)归属的RSU的内在价值以公司股票归属时的价值为基础。截至2022年9月30日,未偿还和预计将归属的RSU的内在价值是基于截至2022年9月30日的最后一个交易日的收盘价。本次计算中使用的公司股票公允价值为#美元277.47每股。
绩效股票单位
下面总结了PSU的活动: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数量 股票 杰出的 | | 加权的- 平均值 公允价值 每股收益为 授予日期 | | 加权的- 平均值 剩余 合同 术语 | | 集料 固有的 价值(1) |
| (单位:千) | | | | (年) | | (单位:千) |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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截至2021年12月31日的未偿还债务 | 445 | | | $ | 169.82 | | | | | |
授与 | 392 | | | 192.72 | | | | | |
既得 | (303) | | | 168.88 | | | | | $ | 51,393 | |
取消 | (179) | | | 171.32 | | | | | |
在2022年9月30日未偿还 | 355 | | | $ | 195.14 | | | 0.4 | | $ | 98,607 | |
预计将于2022年9月30日授予 | 355 | | | $ | 195.14 | | | 0.4 | | $ | 98,607 | |
(1)归属的PSU的内在价值是基于本公司股票归属时的价值。截至2022年9月30日,未偿还和预计将归属的PSU的内在价值是基于截至2022年9月30日的最后一个交易日的收盘价。本次计算中使用的公司股票公允价值为#美元277.47每股。
12. 所得税
截至2022年9月30日及2021年9月30日止三个月,本公司的所得税拨备为19.4百万美元和美元3.9分别为100万美元的所得税前净收益134.3百万美元和美元25.7截至2022年9月30日止九个月,本公司的所得税拨备为40.3税前净收益为百万美元283.9百万美元是使用年化有效税率法计算的,主要是由于美国和外国司法管辖区的预期税收支出是盈利的,部分抵消了作为独立事件报告的员工股票薪酬的减税。
截至2021年9月30日的9个月,公司的所得税优惠为22.5百万美元,税前净收益为$70.4使用年化有效税率方法计算的百万美元,主要是由于2021年第一季度从报告为离散事件的员工股票薪酬中减税,部分被美国和外国司法管辖区盈利的预计税收支出所抵消。
Enphase Energy公司|2022年10季度报表|34
目录表
Enphase Energy股份有限公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月,根据财务会计准则委员会关于所得税中期报告的指导意见,公司根据预测的年度有效税率计算了所得税收益(拨备),但不包括无法受益的亏损司法管辖区。
2022年8月,美国《降低通货膨胀法案》(IRA)颁布成为法律。爱尔兰共和军对《国税法》进行了多次修订,包括15%的企业最低所得税,扩大了对清洁能源激励措施的税收抵免,以及从2022年12月31日之后的纳税年度开始对企业股票回购征收1%的消费税。本公司正在评估利率协议下的拨备及其对本公司综合财务报表的影响。
13. 每股净收益
每股基本净收入的计算方法是净收入除以当期已发行普通股的加权平均股数。稀释后每股净收益的计算方式与此类似,但也包括了当期内潜在的已发行普通股的影响,即稀释时的影响。潜在普通股包括股票期权、RSU、PSU、将根据公司2011年员工股票购买计划(ESPP)购买的股份、2023年到期的票据、1.02024年到期的可转换优先票据(“2024年到期的票据”)、2025年到期的票据、2026年到期的票据、2028年到期的票据,以及与发售2024年到期的票据(“2024年权证”)、2025年的权证、2026年的权证及2028年的权证相关的权证交易。看见注9,“债务”,以获得有关公司未偿还票据的更多信息。
Enphase Energy公司|2022年10季度|35
目录表
Enphase Energy股份有限公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
下表列出了所列各期间每股基本和稀释后净收益的计算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | |
| | | | | | | | | |
| (单位为千,每股数据除外) |
分子: | | | | | | | | | |
净收入 | $ | 114,812 | | | $ | 21,809 | | | $ | 243,609 | | | $ | 92,858 | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
可转换优先票据利息和融资成本,净额 | 1,623 | | | 44 | | | 1,966 | | | 133 | | | |
调整后净收益 | $ | 116,435 | | | $ | 21,853 | | | $ | 245,575 | | | $ | 92,991 | | | |
| | | | | | | | | |
分母: | | | | | | | | | |
以每股基本金额表示的股份使用量: | | | | | | | | | |
加权平均已发行普通股 | 135,633 | | | 134,721 | | | 135,056 | | | 133,719 | | | |
| | | | | | | | | |
以稀释后每股金额计算的股份使用量: | | | | | | | | | |
加权平均已发行普通股 | 135,633 | | | 134,721 | | | 135,056 | | | 133,719 | | | |
稀释性证券的影响: | | | | | | | | | |
员工股票奖励 | 3,344 | | | 4,379 | | | 3,433 | | | 4,919 | | | |
2023年到期的票据 | 900 | | | 900 | | | 900 | | | 900 | | | |
2024年到期的票据 | — | | | 46 | | | — | | | 1,014 | | | |
2024年认股权证 | — | | | 44 | | | — | | | 856 | | | |
2025年到期的票据 | 1,253 | | | 658 | | | — | | | 976 | | | |
2025年认股权证 | 757 | | | 472 | | | 594 | | | 707 | | | |
2026年到期的票据 | 2,057 | | | — | | | 2,057 | | | — | | | |
| | | | | | | | | |
2028年到期的票据 | 2,018 | | | — | | | 2,018 | | | — | | | |
| | | | | | | | | |
用于摊薄计算的加权平均已发行普通股 | 145,962 | | | 141,220 | | | 144,058 | | | 143,091 | | | |
| | | | | | | | | |
每股基本和稀释后净收益 | | | | | | | | | |
基本每股净收益 | $ | 0.85 | | | $ | 0.16 | | | $ | 1.80 | | | $ | 0.69 | | | |
稀释后每股净收益 | $ | 0.80 | | | $ | 0.15 | | | $ | 1.70 | | | $ | 0.65 | | | |
在截至2022年9月30日的三个月和九个月,潜在稀释性普通股的摊薄效应通过对股票期权、RSU、PSU、2025年认股权证、2026年认股权证和2028年认股权证应用库存股方法稀释后的每股收益来反映。只要这些潜在普通股具有反摊薄作用,它们就不会计入稀释后每股净收益的计算。
在截至2022年9月30日的三个月和九个月,由于于2022年1月1日采用ASU 2020-06,公司不再使用库存股方法计算2025年到期的票据、2026年到期的票据和2028年到期的票据的每股收益影响。相反,本公司在报告潜在稀释普通股的数量时采用IF-转换方法,因为本公司可能会选择以现金、普通股股份或现金和普通股的组合(视情况而定)支付或交付(视情况而定)支付或交付可转换优先票据。根据这一方法,稀释后每股收益是通过假设所有可转换优先票据在报告期开始时转换为公司普通股而确定的。
此外,根据契约的相关条款,本公司可不可撤销地选择以现金结算本金,以及2025年到期的票据、2026年到期的票据和2028年到期的票据的任何现金或普通股的剩余部分。如果公司作出这样的选择,则不会对净收入进行调整
Enphase Energy公司|2022年10季度报表|36
目录表
Enphase Energy股份有限公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
该公司将使用该期间的平均股价来确定基于假设转换而将发行的潜在股份数量,该转换将计入稀释后的股份数量。
截至2021年9月30日的三个月和九个月的稀释每股收益包括股票期权、RSU、PSU、根据ESPP将购买的股票、2023年到期的票据、2024年到期的票据、2024年认股权证、2025年到期的票据和2025年认股权证的稀释效应。根据股票期权、RSU、PSU、2026年到期的票据、2026年到期的认股权证、2028年到期的票据和2028年的认股权证可发行的某些普通股已从稀释每股净收益计算中省略,因为包括此类股份将具有反摊薄作用。
普通股等价物的下列流通股不包括在普通股股东每股摊薄净收益的计算中,因为它们的影响将是反摊薄的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | |
| | | | | | | | | |
| (单位:千) |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
员工股票奖励 | 35 | | | 76 | | | 249 | | | 170 | | | |
2028年到期的票据 | — | | | 1,333 | | | — | | | 1,255 | | | |
2028年认股权证 | 959 | | | 2,662 | | | 1,933 | | | 2,381 | | | |
2026年到期的票据 | — | | | 1,629 | | | — | | | 1,509 | | | |
2026年认股权证 | 978 | | | 2,713 | | | 1,970 | | | 2,427 | | | |
2025年到期的票据 | — | | | — | | | 1,253 | | | — | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
总计 | 1,972 | | | 8,413 | | | 5,405 | | | 7,742 | | | |
14. 关联方
2018年,公司董事会成员和主要股东之一瑟曼·约翰·罗杰斯购买了美元5.02023年到期的债券本金总额为百万美元,同时进行私募。截至2022年9月30日和2021年12月31日,美元5.02023年到期的债券本金总额为百万美元,未偿还。有关此次购买的其他信息,请参阅注9有关此次收购的其他信息,请参见“债务”。
15. 后续事件
2022年10月10日,公司完成对100非上市公司GreenCom Networks AG(下称“GreenCom”)的表决权权益。GreenCom为客户提供物联网软件解决方案,以连接和管理家庭内的各种分布式能源设备。作为对价的一部分,该公司支付了大约$34.9百万现金。该公司发生了与收购#美元有关的成本。0.6在截至2022年9月30日的三个月和九个月的简明综合经营报表中记录的一般和行政费用为100万美元。该公司目前正在完成初步的收购价格分配,这将包括在公司截至2022年12月31日的年度报告Form 10-K中。
Enphase Energy公司|2022年10季度报表|37
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
前瞻性陈述
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与本季度报告Form 10-Q中其他部分的简明综合财务报表和相关附注一起阅读。本次讨论包含反映我们当前预期的前瞻性陈述,涉及风险和不确定性。在某些情况下,您可以通过“可能”、“将会”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“打算”、“潜在”或“继续”等术语或这些术语或其他类似术语的否定意义来识别前瞻性陈述。此类陈述包括但不限于我们对未来财务表现的预期;费用水平;流动性来源;我们的技术和产品的能力和性能以及计划中的变化;新产品发布的时间;我们的业务战略,包括预期的趋势;我们目标市场的增长和发展;我们当前和未来产品的预期市场采用;运营表现,包括零部件供应管理;产品质量和客户服务;与供应链中断有关的风险;持续的新冠肺炎大流行;地缘政治事件,如乌克兰冲突;新的政府法规,如2022年《降低通胀法案》(“IRA”);以及与我们最近的收购相关的预期收益和风险。您应该知道,本报告中包含的前瞻性陈述是基于我们当前的观点和假设,受已知和未知的风险、不确定性和其他因素的影响,这些风险、不确定性和其他因素可能会导致实际事件或结果大不相同。有关确定可能导致实际结果与前瞻性陈述中预期的结果大相径庭的一些重要因素的讨论,请参见以下是本文题为“风险因素”一节中讨论的以及我们于2022年2月11日提交的截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告(“Form 10-K”)中讨论的那些。除文意另有所指外,本报告中提及的“恩德”、“本公司”、“本公司”及“本公司”均指Enphase Energy股份有限公司及其合并子公司。
业务概述
我们是一家全球性的能源技术公司。我们提供智能、易用的解决方案,在一个平台上管理太阳能发电、存储和通信。我们用我们的微型逆变器技术给太阳能行业带来了革命性的变化,我们生产了一种完全集成的太阳能加存储解决方案。截至2022年9月30日,我们已经出货了5200多万台微型逆变器,并在145多个国家和地区部署了270多万套安进住宅和商业系统。
初级阶段®能源系统™,由IQ提供动力®微逆变器和IQ™电池是我们的新一代集成太阳能、存储和能源管理产品,支持自我消耗,并实现了我们的核心价值主张,即产生更多能源,简化设计和安装,并提高系统正常运行时间和可靠性。与我们之前的所有微型逆变器一样,IQ系列微型逆变器完全符合NEC 2014和2017年的快速停机要求。与串式逆变器不同,这种功能是内置的,不需要额外的设备。
Enphase Energy系统利用我们在电力电子、半导体和基于云的软件技术方面的设计专业知识,为太阳能发电和储能带来了高科技、网络化的方法。我们的能源解决方案集成方法最大限度地发挥了家庭的能源潜力,同时提供先进的监控和远程维护能力。具有智商的Enphase Energy系统使用单一技术平台对整个解决方案进行无缝管理,从而实现了与En阶段的快速调试® 安装器应用程序;使用IQ™网关和IQ组合器+™进行消费监控,结束阶段® 基于云的能源管理平台APP和我们的IQ™电池。系统拥有者可以使用恩相应用程序从任何支持网络的设备上监控他们家庭的太阳能发电、能源储存和消耗。与我们的一些竞争对手使用传统逆变器或提供单独的解决方案组件不同,我们在光伏发电和能量存储方面都有内置的系统冗余,消除了单点故障带来的风险。此外,我们基于云的受监控系统的性质允许远程固件和软件更新,从而实现经济高效的远程维护和持续的公用事业合规性。
2022年3月,我们完成了对SolarLeadFactory,LLC的收购。(“SolarLeadFactory”),一家私人持股公司。SolarLeadFactory为太阳能安装商提供高质量的引线。作为购买价格的一部分,我们在2022年3月14日支付了大约2610万美元的现金。除了支付的收购价格外,我们还有义务在2023年第二季度支付最高约1,000万美元的普通股,条件是某些运营和就业目标的实现。
Enphase Energy公司|2022年10季度|38
有关上述收购的进一步详情,请参阅注4在本季度报告第一部分表10-Q第1项所列简明合并财务报表的附注中,“企业合并”。
2022年10月10日,我们完成了对私人持股公司GreenCom Networks AG 100%投票权的收购。GreenCom为客户提供物联网软件解决方案,以连接和管理家庭内的各种分布式能源设备。作为对价的一部分,我们支付了大约3490万美元的现金。我们目前正在完成初步的采购价格分配,这将包括在我们截至2022年12月31日的年度报告Form 10-K中。
影响我们业务和运营的因素
供应链约束。由于一系列行业的需求增加,全球供应链和半导体行业在最近一段时间经历了重大中断。我们看到供应链挑战和物流限制增加,包括零部件短缺,在某些情况下,这导致关键零部件和库存的延误,更长的交付期,并导致成本增加。我们相信,在可预见的未来,这些供应链挑战将持续存在。此外,通胀对零部件、原材料和劳动力价格的影响有所增加,尽管在短期内,我们没有看到毛利率受到通胀的影响,因为我们在2021年下半年和2022年都提高了产品价格。
在截至2022年9月30日的三个月中,供应的整体可靠性有所提高,我们的大多数供应商能够按承诺交付零部件,尽管在许多情况下延长了交货期。WE继续努力减轻供应链限制和通货膨胀的影响。如果我们无法缓解原材料、电子元件和运费延迟和/或价格上涨的影响,可能会推迟我们产品的制造和安装,这将对我们的现金流和运营结果(包括收入和毛利率)产生不利影响。
新冠肺炎大流行。新冠肺炎疫情的影响及应对措施遏制其扩散,保持动态。我们继续监测情况,并积极评估对我们的业务、供应链、履行业务和总体需求的进一步影响。我们继续根据相关指南采取有意义的预防措施,以保护员工的健康和安全。新冠肺炎对我们运营和财务业绩的持续影响程度将取决于各种事态发展,包括病毒及其变种的持续时间和传播、对我们最终客户支出的影响、销售额、对我们合作伙伴、供应商和员工的影响,以及政府当局可能采取的行动,包括2022年中国几个城市政府强制封锁的影响。 如果新冠肺炎疫情或其不利影响变得更严重或更普遍,或在我们、我们的客户、供应商或制造商开展业务的地点持续下去,或者我们的业务或运营,或经济活动和对我们产品和服务的总体需求出现更明显的中断,我们的业务和未来的运营结果可能会受到实质性的不利影响。有关与正在进行的新冠肺炎大流行相关的风险和不确定性的更多信息,可在表格10-K第I部分的第1A项“风险因素”中找到。
通货膨胀率《2022年削减法案》。2022年8月,制定了《税法》,其中包括延长太阳能的投资税收抵免(ITC)和生产税收抵免(PTC),以及新的先进制造业PTC,以激励清洁能源部件的采购和生产,包括生产与太阳能相关的部件、电池和电池组。IRA在微型逆变器上提供了一种先进的制造PTC,每交流瓦11美分。从2030年开始到2032年结束,包括微反相器在内的每个组件的制造PTC每年下降25%。根据IRA,ITC被延长至2032年,允许符合条件的房主从美国联邦所得税中扣除安装住宅太阳能系统成本的30%,从而将住宅太阳能系统购买价格的一大部分返还给房主。根据目前的延期条款,ITC将在2032年底之前保持30%的税率,2033年降至26%,2034年降至22%,2034年底后进一步降至0.0%,除非在此之前延长。我们相信IRA的颁布有利于我们在全球的整体业务;然而,我们正在继续评估IRA对我们未来运营结果的整体影响和适用性,包括对美国国税法的修订,其中包括在2022年12月31日之后的纳税年度对公司股票回购征收15%的企业最低所得税和1%的消费税。
俄罗斯与乌克兰冲突. 2022年2月,俄罗斯和乌克兰之间的武装冲突升级。美国和其他某些国家已经对俄罗斯实施了制裁,并可能实施进一步的制裁,这可能会损害或扰乱国际商业和全球经济。虽然我们没有销售或
Enphase Energy公司|2022年10季度报表|39
对于在俄罗斯或乌克兰的业务,冲突或采取的应对行动可能会对我们的一些市场和供应商、更广泛的经济和金融市场、或零部件和材料的成本和可用性产生不利影响,或造成进一步的供应链中断。
产品
我们的安相IQ电池存储系统的可用容量和可扩展容量分别为10.1kWh和3.4kWh,基于我们的Ensymble OS™能量管理技术,该技术为世界上第一个基于电网独立的基于微逆变器的北美客户存储系统提供动力,自2020年第二季度开始发货。恩相IQ电池存储系统采用我们的嵌入式电网形成微逆变器,使其能够在电网故障时保持家庭供电,并在电网运行时节省资金。这些系统现在与新的和现有的带有M系列™、IQ6™和IQ7™微型逆变器的恩相IQ太阳能系统兼容。2021年1月,我们宣布扩展了En阶段的兼容性® 能源系统™与我们的M系列微型逆变器和串式逆变器。扩展的兼容性为大约300,000个额外的恩相系统用户提供了通过恩相升级计划实现与电网无关的能量恢复能力的可能性。该计划为太阳能安装商提供了通过微型逆变器、太阳能和能量存储升级,与安相系统安装用户续签合同的机会,并反映了我们对可靠性、服务和长期客户关系的持续承诺。我们目前向北美、比利时和德国的客户发运我们的恩相IQ电池存储系统。比利时和德国的恩相IQ电池可以安装单相和三相第三方太阳能逆变器,使房主能够用住宅电池存储解决方案升级他们现有的家用太阳能系统,该解决方案在降低成本的同时提高了自力更生能力。
在2021年第二季度,我们推出了用于安进IQ电池存储系统的IQ™负载控制器。负荷控制允许房主在电网中断的情况下决定家里的电力供应,并能够选择最多四个负荷。当电网存在时,这些负载将开启,并在电网故障时自动卸载。我们于2021年12月开始发货我们的IQ Load控制器,其中包括更新的功能。
我们的Enphase Energy系统集成了大多数领先的家用备用交流发电机型号,为房主提供了增强的性能和停电时的无故障过渡。房主还可以监控实时电力流动,远程启动和停止他们的发电机,设置安静时间以防止他们的发电机运行,直到他们的电池降到指定的阈值以下,并使用Enval控制所有这些®应用程序。这一新功能不需要发电机自动转换开关,旨在消除切换到发电机电源时重置家用电器的电源故障。
2021年第四季度,我们开始向北美客户发运配备IQ8™微逆变器的Enphase Energy系统。我们在定制专用集成电路芯片方面的投资已经产生了一种软件定义的微逆变器,其智能程度足以形成微电网。许多房主经常认为,即使是在停电的情况下,他们的太阳能系统也会在阳光明媚的情况下运行。不幸的是,在引入IQ8之前,这并不是真的。现在,有了IQ8,房主可以实现太阳能的真正承诺-制造和使用他们自己的电力。IQ8太阳能微逆变器可以在停电期间提供阳光备份™,即使没有电池也可以。
2022年第二季度,恩相IQ8微逆变器系统通过了全球安全科学领先者UL的认证,获得了用于将太阳能逆变器、储能系统和分布式能源连接到电网的新的北美安全和电网互联标准。
Enphase Energy公司|2022年10季度报表|40
我们参与了ConnectedSolutions计划,这是一项由美国东北部地区的两家公用事业公司实施的激励计划,旨在减少高峰期的电力需求。在康涅狄格州、马萨诸塞州和罗德岛州的恩相存储客户可以注册、监控、跟踪赚取的资金,并使用恩相应用程序控制计划的参与。我们在2021年第三季度宣布参与夏威夷电力公司的电池奖励电网服务计划。这项计划为瓦胡岛上的房主提供了安装新家庭电池的新激励措施。在2021年第四季度,我们宣布参与亚利桑那州公共服务(“APS”)住宅电池服务计划。APS计划为在其服务区域安装Enval IQ电池的房主提供参与机会,并通过一次性、预先奖励来赚钱。此外,我们在2022年第一季度宣布,总部位于佛蒙特州的公用事业公司绿山电力将向其客户提供Enphase Energy系统公司的尖端电池租赁电网服务试点计划。房主还可以注册GMP的“自带设备”网格服务计划,该计划使拥有自己的Enphase Energy系统的客户能够参与并获得预先奖励。这些电网服务计划使公用事业公司能够利用IQ电池,而不是打开污染严重的PEAKER工厂,同时为IQ电池所有者创造收入流。虽然这些计划目前还没有推动材料收入,但我们相信,促进我们客户参与电网服务可以降低IQ电池的生命周期成本,并有助于推动对我们Enphase Energy系统的需求增加。
经营成果
净收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 更改中 | | 九个月结束 9月30日, | | 更改中 | | | | |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % | | 2022 | | 2021 | | $ | | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (除百分比外,以千为单位) |
净收入 | $ | 634,713 | | | $ | 351,519 | | | $ | 283,194 | | | 81 | % | | $ | 1,606,201 | | | $ | 969,330 | | | $ | 636,871 | | | 66 | % | | | | | | | | |
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月
与2021年同期相比,截至2022年9月30日的三个月的净收入增长了81%,即2.832亿美元,这主要是由于微逆变器单元出货量增加了67%,安相IQ电池兆瓦时出货量增加了104%。在截至2022年9月30日的三个月中,消费者需求增加,零部件供应有所改善,我们售出了约430万台微逆变器,而截至2021年9月30日的三个月售出了约260万台。在截至2022年9月30日的三个月中,我们还将面向美国和欧洲客户的Enval IQ电池出货量增加到133.6兆瓦时,而2021年同期的出货量为65.4兆瓦时。在截至2022年9月30日的三个月内,我们微逆变器产品的平均售价较2021年同期上升9%,主要是由于我们在截至2022年9月30日的三个月销售了比IQ7微逆变器更多的IQ8微逆变器,以及我们的产品在2021年下半年和2022年提高了价格,以部分抵消全球供应链定价压力导致的物流成本和零部件成本上升的影响。
截至2022年和2021年9月30日的9个月
与2021年同期相比,在截至2022年9月30日的9个月中,净收入增长了66%,即6.369亿美元,这主要是由于微逆变器单元出货量增加了42%,安相IQ电池兆瓦时出货量增加了156%。在截至2022年9月30日的9个月中,消费者需求增加,零部件供应有所改善,我们售出了约1050万台微逆变器,而截至2021年9月30日的9个月售出了约740万台。在截至2022年9月30日的9个月中,我们还将面向美国和欧洲客户的Enval IQ电池出货量增加到386.4兆瓦时,而2021年同期的出货量为150.8兆瓦时。在截至2022年9月30日的九个月内,我们微逆变器产品的平均售价较2021年同期上升了14%,这主要是由于我们在截至2022年9月30日的九个月中销售了比IQ7微逆变器更多的IQ8微逆变器,以及我们的产品在2021年下半年和2022年提高了价格,以部分抵消全球供应链定价压力导致的物流成本和零部件成本上升的影响。
Enphase Energy公司|2022年10季度报表|41
收入成本和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 更改中 | | 九个月结束 9月30日, | | 更改中 | | | | |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % | | 2022 | | 2021 | | $ | | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (除百分比外,以千为单位) |
收入成本 | $ | 366,797 | | | $ | 211,161 | | $ | 155,636 | | 74 | % | | $ | 942,307 | | $ | 578,222 | | $ | 364,085 | | | 63 | % | | | | | | | | |
毛利 | $ | 267,916 | | | $ | 140,358 | | $ | 127,558 | | 91 | % | | $ | 663,894 | | $ | 391,108 | | $ | 272,786 | | | 70 | % | | | | | | | | |
毛利率 | 42.2 | % | | 39.9 | % | | | | 2.3 | % | | 41.3 | % | | 40.3 | % | | | | 1.0 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月
与2021年同期相比,截至2022年9月30日的三个月的收入成本增加了74%,即1.556亿美元,这主要是由于微逆变器单元的销售量增加,恩相IQ电池兆瓦时发货量增加,以及与全球销售量增加相关的运输和保修成本增加。这一增长也是由于开发技术的摊销增加了140万美元,基于股票的薪酬增加了40万美元。
与2021年同期相比,截至2022年9月30日的三个月毛利率增长了2.3个百分点。这一增长主要是由于在截至2022年9月30日的三个月中,我们销售了比IQ7微逆变器更多的IQ8微逆变器,以及我们的产品在2021年下半年和2022年的价格上涨,以及成本管理方面的努力,有利的产品组合推动了平均销售价格的上涨。这一增长部分被欧元对美元汇率波动所带来的2.1个百分点的不利影响所抵消。当我们使用可比上一季度的平均货币汇率将本季度以欧元计价的收入换算成美元时,欧元对美元的不利影响为0.2个百分点,而对发达技术的摊销增加了0.2个百分点。
截至2022年和2021年9月30日的9个月
与2021年同期相比,截至2022年9月30日的九个月的收入成本增加了63%,即3.641亿美元,这主要是由于微逆变器单元的销售量增加,Enval IQ电池MWh发货量增加,以及与销售量增加相关的运输和保修成本增加,以及全球供应链中断和限制导致我们产品的运输成本上升。这一增长也是由于开发技术的摊销增加了420万美元,基于股票的薪酬增加了420万美元。
与2021年同期相比,截至2022年9月30日的9个月毛利率增长了1.0个百分点。这一增长主要是由于有利的产品组合推动平均销售价格上升,因为我们在截至2022年9月30日的九个月中销售了比IQ7微逆变器更多的IQ8微逆变器,以及我们的产品在2021年下半年和2022年的价格上涨,以及成本管理方面的努力。这一增长部分被欧元对美元汇率波动造成的1.4个百分点的不利影响以及发达技术摊销增加0.3个百分点所抵消。
Enphase Energy公司|2022年10季度报表|42
研究与开发
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 更改中 | | 九个月结束 9月30日, | | 更改中 | | | | |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % | | 2022 | | 2021 | | $ | | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (除百分比外,以千为单位) |
研发 | $ | 44,188 | | | $ | 29,411 | | $ | 14,777 | | | 50 | % | | $ | 119,163 | | $ | 73,937 | | $ | 45,226 | | | 61 | % | | | | | | | | |
净收入百分比 | 7 | % | | 8 | % | | | | | | 7 | % | | 8 | % | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月
与2021年同期相比,截至2022年9月30日的三个月,研发支出增加了50%,即1480万美元。这一增长主要是由于我们在新产品创新的开发、引进和资格鉴定方面的投资增加了1230万美元的人事相关费用和250万美元的设备费用。人事相关费用的增加主要是因为新西兰、印度和美国的员工招聘和留用计划增加了总薪酬成本,包括基于股票的薪酬。由于我们产品开发活动的不同水平和阶段,研究和开发费用的数额可能会随时期而波动。
截至2022年和2021年9月30日的9个月
与2021年同期相比,截至2022年9月30日的9个月,研发支出增加了61%,即4520万美元。这一增长主要是由于我们在新产品创新的开发、引进和资格鉴定方面的投资增加了4,070万美元的人事相关费用和450万美元的设备费用。人事相关费用的增加主要是因为新西兰、印度和美国的员工招聘和留用计划增加了总薪酬成本,包括基于股票的薪酬。由于我们产品开发活动的不同水平和阶段,研究和开发费用的数额可能会随时期而波动。
销售和市场营销
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 更改中 | | 九个月结束 9月30日, | | 更改中 | | | | |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % | | 2022 | | 2021 | | $ | | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (除百分比外,以千为单位) |
销售和市场营销 | $ | 55,257 | | | $ | 39,296 | | $ | 15,961 | | | 41 | % | | $ | 150,189 | | $ | 84,504 | | $ | 65,685 | | | 78 | % | | | | | | | | |
净收入百分比 | 9 | % | | 11 | % | | | | | | 9 | % | | 9 | % | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月
与2021年同期相比,截至2022年9月30日的三个月,销售和营销费用增长了41%,即1600万美元。增加的主要原因是,由于我们努力改善客户体验,提供全天候支持,并为全球安装员和Enval系统所有者提供现场服务台,因此增加了1480万美元的人员相关费用支持我们在美国的业务增长和欧洲的国际扩张。此外,员工年度留任计划也导致总薪酬成本增加,包括基于股票的薪酬。年销售和营销费用的增加截至2022年9月30日的三个月,与去年同期相比2021,也是可归因的E至更高的230万美元摊销论通过企业合并获得的无形资产美国和250万美元的更高专业服务和设施成本,以支持我们的业务增长。广告费用和营销费用减少360万美元,部分抵消了这一增长。
截至2022年和2021年9月30日的9个月
与2021年同期相比,截至2022年9月30日的9个月,销售和营销费用增长了78%,即6570万美元。增加的主要原因是,由于我们努力改善客户体验,从而增加了5770万美元的人员相关费用
Enphase Energy公司|2022年10季度报表|43
24/7全天候支持,以及为全球安装者和Enval系统所有者提供现场服务台,以及支持我们在美国的业务增长和欧洲的国际扩张。此外,员工年度留任计划也导致总薪酬成本增加,包括基于股票的薪酬。年销售和营销费用的增加截至2022年9月30日的9个月,与去年同期相比2021,也可以归因于通过业务合并获得的无形资产摊销增加670万美元,专业服务和设施成本增加530万美元,以支持我们的业务增长。广告费用和营销费用减少了410万美元,部分抵消了这一增长。
一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 更改中 | | 九个月结束 9月30日, | | 更改中 | | | | |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % | | 2022 | | 2021 | | $ | | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (除百分比外,以千为单位) |
一般和行政 | $ | 32,436 | | | $ | 34,300 | | $ | (1,864) | | | (5) | % | | $ | 102,647 | | $ | 74,530 | | $ | 28,117 | | | 38 | % | | | | | | | | |
净收入百分比 | 5 | % | | 10 | % | | | | | | 6 | % | | 8 | % | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月
与2021年同期相比,截至2022年9月30日的三个月,一般和行政费用下降了5%,即190万美元。减少的主要原因是,与2021年授予年度留任奖励的时间安排有关的基于股票的薪酬支出减少了590万美元,但被支持业务增长的技术基础设施和其他运营和设施成本的投资增加了310万美元,以及增加了100万美元的法律和专业服务所抵消。
截至2022年和2021年9月30日的9个月
与2021年同期相比,截至2022年9月30日的9个月,一般和行政费用增加了38%,即2810万美元。这一增长主要是由于员工人数增加而导致的与人事相关的支出增加了1,910万美元,增加了总薪酬成本,包括基于股票的薪酬和与业务合并后的雇佣相关的支出,对技术基础设施和其他运营和设施成本的投资为580万美元,以支持我们业务增长的可扩展性,以及310万美元的法律和专业服务增加。
重组费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 更改中 | | 九个月结束 9月30日, | | 更改中 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % | | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (除百分比外,以千为单位) |
重组费用 | $ | 594 | | | $ | — | | | $ | 594 | | | ** | | $ | 594 | | | $ | — | | | $ | 594 | | | ** |
净收入百分比 | 0 | % | | 0 | % | | | | | | 0 | % | | 0 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
**没有意义
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月
在截至2022年9月30日的三个月和九个月内,我们开始实施重组行动,以重组我们的全球员工队伍,整合设施并取消非核心项目。我们预计在2023年完成重组活动。截至2022年9月30日的三个月和九个月的重组费用主要包括60万美元的一次性解雇福利和其他与员工相关的费用以及财产和设备的减值。在截至2021年9月30日的三个月和九个月里,我们没有重组费用。
Enphase Energy公司|2022年10季度报表|44
其他收入(费用),净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 更改中 | | 九个月结束 9月30日, | | 更改中 | | | | |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % | | 2022 | | 2021 | | $ | | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (除百分比外,以千为单位) |
利息收入 | $ | 3,680 | | | $ | 110 | | | $ | 3,570 | | | 3,245 | % | | $ | 4,936 | | | $ | 281 | | | $ | 4,655 | | | 1,657 | % | | | | | | | | |
利息支出 | (2,255) | | | (12,628) | | | 10,373 | | | (82) | % | | (7,159) | | | (32,463) | | | 25,304 | | | (78) | % | | | | | | | | |
其他(费用)收入,净额 | (2,611) | | | 874 | | | (3,485) | | | (399) | % | | (5,208) | | | 814 | | | (6,022) | | | (740) | % | | | | | | | | |
可转换票据部分结算损失 | — | | | — | | | — | | | **% | | — | | | (56,382) | | | 56,382 | | | (100) | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他费用合计(净额) | $ | (1,186) | | | $ | (11,644) | | | $ | 10,458 | | | (90) | % | | $ | (7,431) | | | $ | (87,750) | | | $ | 80,319 | | | (92) | % | | | | | | | | |
**没有意义
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月
与截至2021年9月30日的三个月相比,截至2022年9月30日的三个月的利息收入为370万美元,而截至2021年9月30日的三个月的利息收入为10万美元,这主要是由于截至2022年9月30日的三个月的利息收入增加,以及与2021年同期相比,平均现金、现金等价物和有价证券余额增加。
现金利息支出
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月,现金利息支出总计20万美元。截至2022年9月30日的三个月的现金利息支出主要包括2025年到期的票据和2023年到期的票据产生的20万美元利息。截至2021年9月30日的三个月的现金利息支出主要包括2025年到期的票据、2024年到期的票据和2023年到期的票据产生的大约10万美元的息票利息,以及不到10万美元的或有对价利息增加。
非现金利息支出
截至2022年9月30日的三个月的非现金利息支出为210万美元,主要用于2025年到期的债务贴现摊销和2023年到期的票据、2025年到期的票据、2026年到期的票据和2028年到期的票据发行成本的摊销。截至2021年9月30日的三个月的非现金利息支出为1240万美元,主要用于债务贴现和债务发行成本的摊销,我们的债券将于2024年到期,2025年到期,2026年到期,2028年到期。
在截至2022年9月30日的三个月中,扣除260万美元支出的其他支出涉及外币计价货币资产和负债的310万美元净亏损,但与债务证券公允价值变化相关的50万美元非现金净收益部分抵消了这一损失。在截至2021年9月30日的三个月中,其他收入净额90万美元与债务证券公允价值变化的80万美元非现金收益和与外币兑换和重新计量有关的10万美元净亏损有关。
截至2022年和2021年9月30日的9个月
与截至2021年9月30日的9个月相比,截至2022年9月30日的9个月的利息收入为490万美元,而截至2021年9月30日的9个月的利息收入为30万美元,这主要是由于利息收入增加,以及截至2022年9月30日的9个月的平均现金、现金等价物和有价证券余额比2021年同期增加。
现金利息支出
截至2022年和2021年9月30日的9个月,现金利息支出总额分别为110万美元和60万美元。截至2022年9月30日的9个月的现金利息支出主要包括2025年到期的票据和2023年到期的票据产生的90万美元利息、10万美元的银行费用以及收购的或有对价利息支出增加10万美元。截至2021年9月30日的9个月的现金利息支出主要包括我们到期票据产生的40万美元息票利息
Enphase Energy公司|2022年10季度|45
2025年到期的票据,2024年到期的票据和2023年到期的票据,以及或有对价利息支出增加20万美元。
非现金利息支出
截至2022年9月30日的9个月的非现金利息支出为610万美元,主要用于2025年到期的债务贴现摊销和2023年到期的票据、2025年到期的票据、2026年到期的票据和2028年到期的票据发行成本的摊销。在截至2021年9月30日的9个月中,非现金利息支出为3190万美元,主要与债务贴现和债务发行成本摊销有关,其中2024年到期的债券、2025年到期的债券、2026年到期的债券和2028年到期的债券以及不到10万美元与2023年到期的债券发行成本的摊销有关。
在截至2022年9月30日的9个月中,扣除520万美元的其他支出涉及外币货币资产和负债造成的540万美元净亏损以及应收票据减值30万美元,但与债务证券公允价值变化有关的40万美元非现金净收益和20万美元利息收入部分抵消了这一损失。在截至2021年9月30日的9个月中,其他收入净额为80万美元,与债务证券公允价值变化的320万美元非现金收益有关,但被与外币兑换和重新计量有关的240万美元净亏损部分抵消。
在截至2021年9月30日的9个月录得的部分结算可转换票据亏损主要涉及部分结算2024年到期的票据本金总额8710万美元的非现金亏损950万美元、部分结算2025年到期的票据本金总额2.178亿美元的非现金亏损950万美元和回购2025年到期的票据的非现金诱因亏损3750万美元。在截至2022年9月30日的9个月中,我们没有任何此类亏损。
所得税(拨备)优惠
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| 截至三个月 9月30日, | | 更改中 | | 九个月结束 9月30日, | | 更改中 | | | | |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % | | 2022 | | 2021 | | $ | | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (除百分比外,以千为单位) |
所得税(拨备)优惠 | $ | (19,443) | | | $ | (3,898) | | | $ | (15,545) | | | 399 | % | | $ | (40,261) | | | $ | 22,471 | | $ | (62,732) | | | (279) | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月
与2021年同期的390万美元相比,截至2022年9月30日的三个月的所得税拨备增加了1940万美元,两者都是使用年化有效税率方法计算的,主要是因为美国和其他司法管辖区的预计税收支出比2021年更有利可图,部分被员工股票薪酬的减税所抵消。
截至2022年和2021年9月30日的9个月
在截至2022年9月30日的9个月中,所得税拨备为4,030万美元,是使用年化有效税率方法计算的,主要与2022年利润更高的美国和外国司法管辖区预计税收支出增加有关,但部分被员工股票薪酬的减税所抵消。
截至2021年9月30日的9个月的所得税优惠2250万美元是使用年化有效税率方法计算的,主要与员工股票薪酬的更高减税有关,但部分被2021年盈利的外国司法管辖区更高的预计税收支出所抵消。
流动性与资本资源
流动资金来源
截至2022年9月30日,我们拥有14亿美元的净营运资本,包括14亿美元的现金、现金等价物和有价证券,其中约14亿美元在美国持有。我们的现金、现金等价物和有价证券主要由美国国债、货币市场共同基金、公司票据和债券以及有息和无息存款组成,其余部分存放在不同的外国子公司。我们认为在美国境外持有的金额是可以获得的,并已为与我们的海外收益相关的估计美国所得税负担做了准备。
Enphase Energy公司|2022年10季度|46
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至9月30日, | | 更改中 | | | | |
| | | | | | | | | 2022 | | 2021 | | $ | | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | (除百分比外,以千为单位) |
现金、现金等价物和有价证券 | | | | | | | | | $ | 1,417,296 | | | $ | 1,394,123 | | | $ | 23,173 | | | 2 | % | | | | | | | | |
债务总额 | | | | | | | | | $ | 1,288,281 | | | $ | 1,026,283 | | | $ | 261,998 | | | 26 | % | | | | | | | | |
在截至2022年9月30日的9个月中,我们的现金、现金等价物和有价证券比2021年同期增加了2320万美元,这主要是由于运营产生的现金,部分被用于为收购提供资金、对非上市公司进行投资、回购我们已发行的普通股以及支付与股票奖励净额结算相关的预扣税的现金所抵消。
与2021年同期相比,截至2022年9月30日的9个月的债务账面总额增加2.62亿美元,这主要是由于截至2022年1月1日采用ASU 2020-06,但偿还2024年到期的债券和偿还2025年到期的债券部分抵消了债务总额的影响。有关采用ASU 2020-06的更多信息,请参阅本季度报告10-Q表中的附注1“业务说明和列报基础--最近通过的会计声明”。
截至2021年12月31日,我们的联邦和加州所得税净营业亏损结转金额分别约为1.539亿美元和9280万美元,联邦和州研究信贷结转金额分别约为1730万美元和980万美元。当我们利用我们所有的净运营亏损和研究信贷结转时,我们预计将在2022纳税年度发生,我们在美国缴纳的税款将大幅增加。
我们计划从我们现有的现金、现金等价物和有价证券以及运营产生的现金中为任何现金需求提供资金。我们预计,与前几年相比,进入债务市场的机会将更加有限,因为利率已经上升,预计还将继续上升。我们获得债务或我们可能选择或需要获得的任何其他额外融资的能力将取决于我们的发展努力、业务计划、经营业绩和我们寻求融资时的资本市场状况等。
运营现金可能受到各种风险和不确定性的影响,包括但不限于,新冠肺炎的持续影响、乌克兰持续的冲突、新法规和本文“风险因素”一节讨论的其他风险因素以及10-K表格中包含的风险因素。我们相信,我们从现有现金、现金等价物和有价证券业务中获得的现金流将足以满足我们至少在未来12个月和之后可预见的未来对营运资本和资本支出的预期现金需求,包括我们支付未偿债务的能力。
我们未来的资本需求将取决于许多因素,包括我们的增长率、支持发展努力的支出的时间和程度、销售和营销活动的扩大、新产品和增强型产品的推出、收购或投资互补业务和技术的成本、确保获得足够产能的成本、市场对我们产品的持续接受程度、以及宏观经济事件,例如新冠肺炎疫情的影响、通货膨胀、利率上升以及乌克兰持续的冲突。我们也可以选择寻求额外的股权或债务融资。如果需要从外部来源获得额外的融资,我们可能无法以我们可以接受的条件筹集资金,或者根本无法筹集。如果我们无法在需要的时候筹集额外的资本,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
普通股回购。2021年5月,我们的董事会授权A股份回购计划(《2021年回购计划》)根据该协议,我们可以回购至多5.0亿美元的普通股。回购可根据一般商业和市场条件以及其他投资机会,通过公开市场购买或私下协商的交易,包括通过规则10b5-1计划,不时执行。此类购买预计将持续到2024年5月,除非我们的董事会另行延长或缩短。截至2022年9月30日,我们根据2021年回购计划回购股票的剩余资金约为2亿美元。
Enphase Energy公司|2022年10季度报表|47
现金流. 下表汇总了我们在报告期间的现金流:
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| 九个月结束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | |
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| (单位:千) |
经营活动提供的净现金 | $ | 491,103 | | | $ | 254,855 | | | |
用于投资活动的现金净额 | (253,775) | | | (663,029) | | | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | (14,116) | | | 615,643 | | | |
汇率变动对现金的影响 | (4,945) | | | (1,302) | | | |
现金及现金等价物净增加情况 | $ | 218,267 | | | $ | 206,167 | | | |
经营活动的现金流
来自经营活动的现金流量包括经某些非现金调节项目调整后的净收入,如基于股票的薪酬支出、非现金利息支出、债务证券公允价值的变化、递延所得税、折旧和摊销、资产减值以及我们运营资产和负债的变化。与2021年同期相比,在截至2022年9月30日的9个月中,经营活动提供的净现金增加了2.362亿美元,这主要是由于收入增加导致我们的毛利润增加,但由于我们继续投资于业务的长期增长,运营费用的增加部分抵消了这一增长。
投资活动产生的现金流
在截至2022年9月30日的9个月中,用于投资活动的净现金2.538亿美元主要来自购买有价证券5.722亿美元,用于收购SolarLeadFactory和Clipper Creek,Inc.的2770万美元净现金,用于购买测试和组装设备以扩大我们的供应能力、相关设施改进和信息技术增强(包括与内部使用软件相关的资本化成本)的3000万美元,以及用于投资一家私人公司的100万美元,部分被3.772亿美元到期的有价证券抵消。
在截至2021年9月30日的9个月中,用于投资活动的现金净额为6.63亿美元,主要来自购买有价证券的约5.455亿美元,债务证券的投资5800万美元,用于收购SofDesk Inc.和DIN ENGINEER Service LLP的太阳能设计服务业务的5530万美元的净现金,以及用于购买测试和组装设备以扩大我们的供应能力、相关设施改进和信息技术增强(包括与内部使用软件相关的资本化成本)的3910万美元,部分被约3500万美元到期的有价证券所抵消。
融资活动产生的现金流
在截至2022年9月30日的9个月中,融资活动使用的现金净额约为1,410万美元,主要是由于支付了与股权奖励的股票净结算相关的员工预扣税1,940万美元,部分被我们员工股票购买计划下的员工股票期权行使和购买的530万美元净收益所抵消。
在截至2021年9月30日的九个月,融资活动提供的现金净额约为6.156亿美元,主要来自发行我们2028年到期的票据和2026年到期的票据的净收益11.884亿美元,出售与我们的2028年到期的票据和2026年到期的票据相关的权证2.208亿美元,以及大约370万美元的员工股票期权行使的净收益,部分被购买与我们的2028年到期的票据和2026年到期的票据相关的可转换票据对冲的2.862亿美元所抵消。支付2.893亿美元现金,以清偿2024年到期的债券本金总额8710万美元和2025年到期的债券本金总额2.178亿美元,回购我们普通股股份所支付的2.0亿美元现金,支付与股票奖励净额结算相关的员工预扣税2,030万美元,以及出售长期融资应收账款时偿还的140万美元。
Enphase Energy公司|2022年10季度报表|48
合同义务
我们的合同义务主要包括2028年到期的票据、2026年到期的票据、2025年到期的票据、2023年到期的票据、经营租赁项下的债务和库存部件购买。截至2022年9月30日,我们在10-K表格中的披露没有实质性变化。有关截至2022年9月30日的未来最低运营租赁和库存组件购买义务的更多信息,请参阅注10,“承付款和或有事项--购买债务”,有关我们的票据和其他相关债务的更多信息,见注9本季度报告表格10-Q第一部分第1项所列简明合并财务报表附注中的“债务”。
关键会计政策
我们的简明综合财务报表是根据美国公认会计原则(“公认会计原则”)编制的。在编制我们的简明综合财务报表时,我们必须对未来事件作出假设和估计,并应用影响资产、负债、收入、费用和相关披露报告金额的判断。我们的假设、估计和判断是基于历史经验、当前趋势和管理层认为在编制我们的简明合并财务报表时相关的其他因素。我们定期审阅会计政策、假设、估计及判断,以确保我们的简明综合财务报表按公认会计原则公平及一致地呈列。然而,由于未来事件及其影响不能确定,实际结果可能与我们的假设和估计不同。如果这些估计与实际结果之间存在重大差异,我们未来的财务报表列报、财务状况、经营结果和现金流都将受到影响。
如一项会计政策要求根据作出估计时高度不确定事项的假设作出会计估计,且如合理地使用不同的估计,或合理地可能定期发生的会计估计的变动,可能对简明综合财务报表造成重大影响,我们认为会计政策是关键的。
采用新的和最近发布的会计公告
参考注1“业务说明和列报基础--重要会计政策摘要”,载于本季度报告表格10-Q第一部分第1项中的简明综合财务报表附注,以讨论采用新的和最近发布的会计声明。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
与表格10-K中第II部分第7A项“关于市场风险的定量和定性披露”中的披露相比,我们的市场风险没有实质性变化。另见表格10-K第一部分项目1A中题为“风险因素”的一节。
Enphase Energy公司|2022年10季度报表|49
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至2022年9月30日我们的披露控制和程序的有效性。经修订的1934年《证券交易法》(下称《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)条中定义的“披露控制和程序”一词包括但不限于旨在确保公司在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息被累积并传达给公司管理层(包括其主要高管和主要财务官)的控制和程序,以便及时做出关于所需披露的决定。根据对我们截至2022年9月30日的披露控制和程序的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至该日期,我们的披露控制和程序是有效的。
管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作得多么好,都只能为实现其目标提供合理的保证,管理部门在评估可能的控制和程序的成本-效益关系时必须运用其判断。
内部控制的变化
在本10-Q表格季度报告所涵盖期间,管理层根据交易所法案第13a-15(D)或15d-15(D)规则进行的评估中发现,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或可能会对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
Enphase Energy公司|2022年10季度|50
第二部分:其他信息
项目1.法律诉讼
有时,我们可能会卷入与我们的业务所产生的索赔有关的诉讼,最终处置这些索赔可能会对我们的业务、财务状况或现金流产生重大不利影响。我们目前没有参与任何实质性的法律程序,我们的管理层认为目前没有针对我们的重大索赔或诉讼待决。
第1A项。风险因素
投资我们的证券涉及高度风险。在投资我们的证券之前,您应该仔细考虑本季度报告和我们的10-K表格中包含的信息,包括第I部分第1A项中确定的风险因素。本季度报告包含涉及风险和不确定因素的前瞻性陈述。见上文“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中的“前瞻性陈述”。我们的实际结果可能与前瞻性陈述中包含的结果大不相同。在我们提交给美国证券交易委员会的其他报告中,以及我们在本季度报告中讨论的10-K表格中讨论的任何风险,以及我们未曾预见或讨论的其他风险,都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。除下文所述外,我们的风险因素与我们的10-K表格中的风险因素相比没有实质性的变化。
与当前供应链限制相关的挑战,包括半导体和集成电路方面的挑战,可能会对我们的收入、毛利率和运营结果产生不利影响。
由于一系列行业的需求增加,某些原材料和零部件的全球供应市场,特别是包括我们一些产品中使用的半导体、集成电路和其他电子零部件的供应市场,在最近一段时间经历了严重的限制和中断。这种受限的供应环境已经并可能进一步影响组件的可用性、交货期和成本,并可能增加先前承诺的关键组件供应意外取消或延迟的可能性。为了降低这些风险,我们为确保可用库存而产生了更高的成本,延长了我们的采购承诺,并向或通过供应商下了不可取消的预订单,特别是对于长交货期的部件。我们扩大制造能力以及多来源和预购组件的努力可能无法减少这些不利供应链状况对我们业务的影响。
尽管我们做出了缓解努力,但这些有限的供应条件可能会对我们的收入和运营结果产生不利影响。与此同时,与供应溢价、劳动力、加速费以及运费和物流相关的成本增加,可能会对我们的毛利率、盈利能力和以与前几个时期一致的方式降低产品成本的能力产生不利影响。乌克兰的新冠肺炎大流行和冲突也助长并加剧了这种压力,我们无法保证乌克兰大流行和冲突对我们供应链的影响在未来不会持续或恶化。目前的供应链挑战还可能导致现金使用量增加、工程设计变更和新产品推出延迟,每一项都可能对我们的业务和财务业绩产生不利影响。如果这些供应链挑战在可预见的未来持续存在,这些情况可能会对我们的运营结果产生不利影响。
我们对有限数量的特定市场的关注增加了与修改、取消或到期政府补贴和上网太阳能发电应用的经济激励措施相关的风险。
到目前为止,我们的大部分收入来自北美,我们的大部分收入来自美国,在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度期间,来自美国市场的收入分别占我们净收入的80%、82%和84%。我们还预计,未来我们将继续从北美获得可观的收入。
有许多重要的激励措施(包括ITC、PTC和其他美国联邦和州税收激励措施)会影响我们的业务。根据爱尔兰共和军,ITC延长至2032年,允许符合条件的房主从美国联邦所得税中扣除安装住宅太阳能系统成本的30%,从而将住宅太阳能系统购买价格的一大部分返还给房主。根据目前的延期条款,到2032年底,ITC将保持在30%,2033年降至26%,减少
Enphase Energy公司|2022年10季度报表|51
2034年降至22%,2034年底后进一步降至0.0%,除非在此之前进一步延长。美国国税局尚未提供指导,因此新的税收规则将如何实施仍存在不确定性。如果ITC、PTC或其他税收抵免作为美国国税法未来变化的一部分而减少或取消,州法律或监管改革举措的变化可能会因随后的立法行动或总统政府而受到不利影响,我们产品在北美和其他市场的销售可能会受到不利影响。
此外,正在对净能源计量电价进行评估,并在某些情况下进行修改,这可能会对未来的逆变器销售产生负面影响。我们收入的很大一部分来自加州的住宅太阳能市场,现有的加州净能源计量电价在鼓励安装住宅太阳能发电系统方面非常成功。加利福尼亚州未来的立法或监管变化,如目前与净能量计量3.0相关的提案的发展,可能会阻碍住宅太阳能市场的进一步增长。
包括德国、比利时、意大利和英国在内的一些欧洲国家已经减少或结束了它们的净能源计量或FIT计划。某些国家提议或颁布了对可再生能源征税的建议。这些和相关的发展对欧洲的太阳能行业产生了重大影响,并可能对欧洲未来对太阳能解决方案的需求产生不利影响,这可能会对我们的运营业绩产生不利影响。
我们的业务要承担潜在的纳税义务。
在我们开展业务的司法管辖区内,我们需要缴纳所得税、间接税或其他税务机关的纳税申索。在确定我们在全球范围内的所得税拨备时,需要做出重大判断。税法是动态的,随着新法律的通过和对法律的新解释的发布或应用,税法可能会发生变化。爱尔兰共和军对美国联邦所得税法进行了重大修改,其后果可能会增加我们未来的美国所得税支出。由于适用的税务机关发出额外指引,以及新的会计处理方法得到澄清,如有新资料,吾等或会于该期间呈报额外的调整。我们拥有大量递延税项资产,与净营业亏损或税项抵免相关的部分递延税项资产可能受到守则第382或383节的限制。这些限制可能会降低我们在税务属性到期前利用我们的净营业亏损或税收抵免的能力。税法的改变或限制可能是实质性的,并可能对我们的纳税义务和有效税率产生实质性影响。
在我们的正常业务过程中,有许多交易和计算中,最终的所得税、间接税或其他税收决定是不确定的。虽然我们相信我们的税务估计是合理的,但我们不能确定我们税务审计和诉讼的最终决定与历史税收拨备和应计项目中反映的结果没有实质性差异。如果因审计、评估或诉讼而评估额外税款,可能会对我们的现金、税务拨备和作出该决定的一个或多个期间的净收入产生重大不利影响。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
股票回购计划
2021年5月,我们的董事会批准了2021年回购计划,根据该计划,我们可以回购总计5.0亿美元的普通股。截至2022年9月30日,我们根据2021年回购计划回购股票的剩余资金约为2亿美元。购买可以不时在公开市场完成,也可以通过与第三方达成的结构性回购协议完成。该计划可随时终止或修改,并于2024年5月13日到期。此类购买预计将持续到2024年5月,除非我们的董事会另行延长或缩短。
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下表提供了截至2022年9月30日的三个月内我们购买的普通股的信息(以千为单位,每股金额除外):
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期间已结束 | | 购买的股份总数 | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划的一部分购买的股票总数 | | 根据这些计划可能尚未购买的股票的大约美元价值 |
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2022年7月 | | — | | | — | | | — | | | $ | 200,000 | |
2022年8月 | | — | | | — | | | — | | | $ | 200,000 | |
2022年9月 | | — | | | — | | | — | | | $ | 200,000 | |
总计 | | — | | | | | — | | | |
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
项目5.其他信息
没有。
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项目6.展品
与本报告一同提交或以引用方式并入本文的证物清单可在下面的《证物索引》中找到。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 以引用方式成立为法团 |
展品编号 | | 展品说明 | | 表格 | | 美国证券交易委员会文号 | | 展品 | | 提交日期 | | 随函存档 |
3.1 | | Enphase Energy公司注册证书的修订和重订。 | | 8-K | | 001-35480 | | 3.1 | | 4/6/2012 | | |
3.2 | | 修订后的《Enphase Energy公司注册证书》。 | | 10-Q | | 001-35480 | | 3.1 | | 8/9/2017 | | |
3.3 | | 修订后的《Enphase Energy公司注册证书》。 | | 10-Q | | 001-35480 | | 2.1 | | 8/6/2018 | | |
3.4 | | 修订后的《Enphase Energy公司注册证书》。 | | 8-K | | 001-35480 | | 3.1 | | 5/27/2020 | | |
3.5 | | 修订后的《Enphase Energy公司注册证书》。 | | S-8 | | 333-256290 | | 4.5 | | 5/19/2021 | | |
3.6 | | 修改重新制定《Enphase Energy公司章程》。 | | 8-K | | 001-35480 | | 3.1 | | 4/8/2022 | | |
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31.1 | | 根据规则13a-14(A)/15d-14(A)签发首席执行干事证书。 | | | | | | | | | | X |
31.2 | | 根据细则13a-14(A)/15d-14(A)认证首席财务干事。 | | | | | | | | | | X |
32.1* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官和首席财务官的认证。 | | | | | | | | | | X |
101.INS | | XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | | | | | | | | | | |
101.SCH | | XBRL分类扩展架构文档。 | | | | | | | | | | X |
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101.PRE | | XBRL分类扩展演示文档。 | | | | | | | | | | X |
104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)。 | | | | | | | | | | X |
*附件32.1所附证书是根据《美国法典》第18编第1350节(根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过)提交的10-Q表格季度报告,不应被视为Enphase Energy公司根据修订后的《1934年证券交易法》第18节提交的。
Enphase Energy公司|2022年10季度报表|54
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本表格10-Q的季度报告由正式授权的以下签署人代表注册人签署。
日期:2022年10月25日
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| Enphase Energy股份有限公司 | |
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| 发信人: | | /s/杨曼迪 | |
| | | 杨曼迪 | |
| | | 首席财务官 (首席财务官和首席会计官) | |
| | | (妥为授权的人员) | |
Enphase Energy公司|2022年10季度报表|55