附件99.1

2022年10月25日

NaturalShrimp Inc.宣布与在纳斯达克上市的Yotta Acquisition Corp.达成合并协议。

合并 以加快从农场到餐桌级寿司级虾和新鲜海鲜的商业化和生产提升,包括计划中的美国工厂扩建

NaturalShrimp 在交易完成时可以获得高达1.05亿美元的现金净收益, 假设没有赎回

双方预计合并后母公司的普通股将在交易完成后在纳斯达克上市

NaturalShrimp 和Yotta Acquisition Corp.开展全球营销活动,教育机构和其他投资者了解其在封闭的咸水系统中养虾的系统, 使用专利技术生产新鲜的、从未冷冻的自然生长的虾,不使用抗生素或有毒化学物质

Yotta收购公司将向NaturalShrimp的股东发行1,750万股普通股(目前估值为175.0美元)。此外,天然虾的股东有权在实现2024年某些收入目标的基础上额外获得500万股普通股(当前估值为5000万美元),并有权获得2025年收入目标的500万股普通股 (当前估值为5000万美元)。交易完成时,登记在册的股东将可获得这些赚取的股份。假设没有赎回, 交易完成时企业总价值估计约为2.75亿美元。

达拉斯和纽约--(美国商业资讯)--生物技术水产养殖公司NaturalShrimp,Inc.(场外交易市场代码:SHMP)(“NaturalShrimp”)开发了首个专注于虾的商业运营RAS(循环水产养殖系统)并为其申请了专利,该公司与特殊目的收购公司Yotta Acquisition Corporation(纳斯达克:YOTA)(以下简称“Yotta”)今天宣布就两家公司拟议中的合并签署最终协议(“业务合并协议”)。根据业务合并协议,NaturalShrimp将与Yotta的一家全资子公司合并。两家公司打算让约塔的普通股 继续在纳斯达克资本市场上市。

假设 Yotta公众股东没有赎回,在交易结束时,合并后的实体可以从Yotta信托账户中获得高达1.05亿美元的现金净额 (在支付交易费用后)。最终收益将取决于Yotta现有股东在拟议交易完成时的赎回率 。

NaturalShrimp首席执行官Gerald Easterling说:“与Yotta的业务合并有可能显著加快我们的商业化努力,并在美国最大的室内养殖设施中提高我们新鲜的陆上美食级虾的产量。我们还预计,合并将为我们提供额外的资本,以推进美国战略市场的设施扩张努力,包括佛罗里达州、内华达州和东北部。我们的目标是利用我们成熟、成熟和可扩展的技术和生产系统,在供应有限的高端市场中迅速建立市场份额,以20%-30%的价格溢价销售大型对虾。与我们的资本效率模式相结合,这笔交易有可能使NaturalShrimp走上快速的 轨道,在美国10个最大的人口中心推出产品。“

Yotta首席执行官陈辉补充说:“我们相信NaturalShrimp的专利技术、诱人的商业模式和单位经济为本地种植的新鲜产品提供了优质和可持续的优质定价机会。我们进一步相信,NaturalShrimp处于有利地位,将成为美国主要的虾类供应商,我们很高兴Yotta的股东 将有机会投资,并帮助填补巨大且不断增长的虾市场的缺口,提供不使用抗生素、益生菌或有毒化学品的陆上美食级虾 。“

该业务合并协议已获得NaturalShrimp和Yotta各自的董事会批准。

NaturalShrimp和Yotta的某些股东已达成协议,根据协议,他们承诺投票支持各自的 股票,支持企业合并。

《NaturalShrimp-Yotta业务合并协议》

根据与Yotta,Yotta Merge Sub,Inc.的业务合并协议条款,Yotta Acquisition Corporation的内华达公司(“Merge Sub”)和Yotta Acquisition Corporation的全资子公司将与NaturalShrimp合并并并入NaturalShrimp,之后NaturalShrimp将 成为Yotta Acquisition Corp.的幸存公司和全资子公司,Yotta将更名为NaturalShrimp,Inc.。

Yotta 收购公司将向NaturalShrimp的证券持有人发行1750万股普通股(当前估值为1.75亿美元)。 此外,Natural Shrimp的股东有权在实现2024年的某些收入目标的基础上获得额外的500万普通股(当前估值为5000万美元),以及根据实现2025年的某些收入目标 获得500万普通股(当前估值为5000万美元)。业务合并协议及其附属协议预期的交易统称为交易。

业务合并协议包含关于不征求替代收购建议的契诺,以及在某些情况下应向Yotta支付的终止费。

拟议的业务合并预计将于2023年第一季度完成,前提是满足惯常的完成条件, 包括Yotta必须向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交的S-4表格注册声明的有效性,需要纳斯达克的批准,以及拟议的交易和商业合并协议 得到NaturalShrimp的多数股东和Yotta的大多数股东投票批准。交易结束后,合并后的公司董事会将包括NaturalShrimp指定的七名董事。更多信息可在NaturalShrimp和Yotta向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交的与宣布签署业务合并协议有关的当前8-K表格报告中找到 。

NaturalShrimp 打算利用拟议交易的收益,加快其从农场到餐桌的寿司级虾和新鲜海鲜的商业化和产量提升。

顾问

Joseph Gunnar&Co.,LLC和Roth Capital Partners,LLC担任NaturalShrimp的顾问。Lucosky Brookman LLP是NaturalShrimp的法律顾问。

Chardan 担任Yotta的财务顾问。Loeb&Loeb LLP是Yotta的法律顾问。

关于NaturalShrimp

NaturalShrimp公司是一家上市水产养殖公司,总部设在达拉斯,生产设施位于德克萨斯州圣安东尼奥和爱荷华州韦伯斯特市附近。该公司开发了第一个商业上可行的系统,用于在封闭的咸水系统中养殖虾,使用专利技术生产新鲜的自然生长的虾,而不使用抗生素或有毒化学品。NaturalShrimp 系统可以分布在世界任何地方,生产美食级太平洋白虾。欲了解更多信息,请访问www.natialshallmp.com。

关于Yotta Acquisition Corporation

Yotta 由创始人陈辉(首席执行官)领导。Yotta是一家空白支票公司,目的是与一家或多家企业进行合并、换股、资产收购、股票购买、资本重组、重组或类似的业务合并。虽然 对其目标运营的行业或地理区域没有限制或限制,但Yotta打算在全球范围内专注于高科技、区块链、软硬件、电子商务、社交媒体和其他一般商业行业。

有关建议交易的其他 信息以及在哪里可以找到它

本新闻稿与NaturalShrimp,Inc.和Yotta Acquisition Corporation之间拟议的交易有关。本新闻稿不构成出售或交换任何证券的要约,或征求购买或交换任何证券的要约,也不得 在任何司法管辖区进行此类要约、出售或交换在根据任何此类司法管辖区的证券法注册或获得资格之前是非法的 。关于本文描述的交易,Yotta打算向美国证券交易委员会提交相关材料,包括一份S-4表格的登记声明,其中将包括一份关于合并后公司将与业务合并相关发行的证券的招股说明书,以及一份关于 Yotta就业务合并进行投票的股东大会的委托书。在注册声明被美国证券交易委员会宣布生效后,Yotta将立即将最终的委托声明/招股说明书和截至Yotta股东会议记录日期的代理卡 发送给每位股东,以就拟议的企业合并进行投票。Yotta敦促其投资者、股东和其他相关者 在获得初步委托书/招股说明书以及提交给美国证券交易委员会的其他文件时,阅读这些文件,因为这些文件 将包含有关Yotta、NaturalShrimp和业务合并的重要信息。一旦获得,股东还将能够 免费获得S-4表格的副本,包括委托书/招股说明书,以及提交给美国证券交易委员会的其他文件, 通过将请求发送给:Yotta Acquisition Corporation,Attn:Hui Chen。注册说明书中包括的初步和最终委托书/招股说明书,一旦可用,也可以免费获得, 在美国证券交易委员会的网站(www.sec.gov)。

征集活动的参与者

Yotta 及其董事和高管可被视为Yotta股东就交易 征集委托书的参与者。有关Yotta董事和高管的信息以及他们在Yotta的权益描述将包括在拟议交易的委托书/招股说明书中,并可在美国证券交易委员会的网站(www.sec.gov)上查阅。 有关此类参与者利益的更多信息将包含在拟议交易的委托书/招股说明书中(如果有)。

NaturalShrimp 及其董事和高管也可能被视为参与了与拟议交易有关的Yotta股东的委托书征集活动。有关NaturalShrimp董事和高管的信息 载于NaturalShrimp于2022年6月29日提交给美国证券交易委员会的截至2022年3月31日的10-K表格年度报告中,有关他们在拟议交易中的权益的信息将包括在拟议交易的委托书/招股说明书中。

未提供或邀请

本新闻稿不是关于任何证券或建议交易的代理声明或委托、同意或授权,也不构成出售或邀请购买任何证券的要约,也不构成在任何州或司法管辖区进行的任何证券销售,在任何州或司法管辖区,此类要约、征求、交换或出售在注册或资格登记或资格之前 都是非法的。除 通过符合证券法要求的招股说明书外,不得提出任何证券要约。

前瞻性陈述

本新闻稿包含许多前瞻性陈述,反映了管理层对未来事件和财务业绩的当前看法。前瞻性表述是对未来事件或我们未来财务表现的预测。 在某些情况下,您可以通过“可能”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”或“继续”或这些术语或其他类似术语的负面含义来识别前瞻性表述。这些陈述包括有关我们和我们管理团队成员的意图、信念或当前期望的陈述,以及此类陈述所基于的假设。敬请潜在投资者注意,任何此类前瞻性陈述都不是对未来业绩的保证, 存在风险和不确定因素,实际结果可能与此类前瞻性陈述预期的结果大不相同。 这些陈述仅为预测,涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他因素,包括公司截至2021年3月31日的财政年度10-K表格《风险因素》一节中所述的风险 任何可能导致本公司或本行业的实际结果、活动水平、本公司的业绩或成就与我们的前瞻性 陈述中明示或暗示的任何未来结果、活动水平、业绩或成就存在实质性差异。

前瞻性陈述是基于NaturalShrimp和Yotta管理层目前的预期(视情况而定),固有地受到环境及其潜在影响的不确定性和变化的影响,仅在该陈述发表之日发表。 不能保证未来的发展将是预期的。前瞻性陈述反映了重大的 预期和假设,包括但不限于:金属的未来价格;金融和资本市场的稳定性;NaturalShrimp和Yotta能够就建议的交易获得所有监管机构、第三方和 股东的批准;Yotta公众股东的赎回金额;以及有关建议的交易及其好处的其他当前估计和假设。此类预期和假设固有地受到有关未来事件的不确定性和意外情况的影响,因此可能会发生变化。前瞻性陈述涉及许多风险、不确定性或其他因素,这些风险、不确定性或其他因素可能会导致实际结果或表现与这些前瞻性陈述明示或暗示的结果或表现大不相同。这些风险和不确定性包括但不限于NaturalShrimp和Yotta向美国证券交易委员会提交的 公开文件中讨论和确定的那些风险和不确定性;Yotta A股现有持有人的任何赎回金额超过预期,这可能会在业务合并完成后减少NaturalShrimp可用的信托现金; 任何事件的发生, 可能导致企业合并协议终止和/或支付终止费用的变更或其他情况;在宣布企业合并协议和拟进行的交易后可能对NaturalShrimp或Yotta提起的任何法律诉讼的结果;由于未能获得NaturalShrimp股东批准或Yotta股东批准等原因而无法完成拟议的交易; 宣布和完成拟议的交易扰乱NaturalShrimp目前的计划的风险; 确认拟议交易的预期好处的能力;与提议的交易相关的意外成本;提议的交易的完成被大幅推迟或没有发生的风险,包括Yotta 根据其章程文件的条款要求清算的日期之前。

如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实,或者NaturalShrimp和Yotta管理层做出的任何假设被证明是不正确的,实际结果可能与这些前瞻性表述中预测的结果在重大方面有所不同。

有关本新闻稿中涉及的拟议交易或其他事项的所有后续书面和口头前瞻性声明,以及NaturalShrimp、Yotta或代表他们行事的任何人所作的所有 后续书面和口头前瞻性声明,均明确地受到本新闻稿中包含或提及的警告性 声明的限制。除适用法律或法规要求的范围外,NaturalShrimp 和Yotta没有义务更新这些前瞻性陈述,以反映本新闻稿发布之日之后发生的事件或情况,以反映意外事件的发生。

在Business wire.com上查看源代码版本:

Https://www.businesswire.com/news/home/20221025005704/en/

投资者 关系联系人 克里斯·泰森
总裁常务副总经理
MZ北美
Direct: 949-491-8235
邮箱:shmp@mzgroup.us

Yota 联系人
{br]陈慧
首席执行官
Yotta收购公司
邮箱:hchen@yottaac.com

来源: NaturalShrimp公司