诺华2022年第三季度和九个月简明中期财务报告—补充数据

索引
页面
集团和分部的经营业绩
群组
3
创新药物
8
Sandoz
14
现金流和集团资产负债表
16
创新评论
19
简明的中期合并财务报表
合并损益表
22
综合收益表
24
合并资产负债表
25
权益变动合并报表
26
合并现金流量表
28
简明中期合并财务报表附注，包括 法律诉讼的最新情况
30
补充信息
49
核心成果
国际财务报告准则业绩与核心业绩的对账
51
群组
53
创新药物
55
Sandoz
56
企业
57
附加信息
2021年国际财务报告准则业绩和非国际财务报告准则业绩的对账衡量了核心业绩和流向的自由现金
排除2021年罗氏投资撤资的影响
57
净负债的简明合并变动
59
股票信息/自由现金流
60
货币波动的影响
62
免责声明
65


2


小组
关键人物
第三季度
不包括罗氏投资的影响2
已报告
Q3 2022
百万美元
Q3 2021
百万美元
% 变化
美元
% 变化
抄送 1
Q3 2021
百万美元
% 变化
美元
% 变化
抄送 1
向第三方的净销售额
12 543
13 030
-4
4
13 030
-4
4
分部营业收入
2 423
3 241
-25
-15
3 241
-25
-15
企业收入和支出，净额
-255
-8
nm
nm
-8
nm
nm
营业收入
2 168
3 233
-33
-23
3 233
-33
-23
占净销售额的百分比
17.3
24.8
24.8
联营公司的（亏损）/收入
-4
-2
nm
nm
223
nm
nm
利息支出
-215
-202
-6
-8
-202
–  6
-8
其他财务收入和支出
-30
-24
nm
nm
-24
nm
nm
所得税
-344
-472
27
14
-472
27
14
净收入
1 575
2 533
-38
-27
2 758
-43
-33
每股基本收益（美元）
0.73
1.13
-35
-25
1.23
-41
-31
来自经营活动的净现金流量
4 721
4 925
-4
4 925
-4
自由现金流 1
4 169
4 423
-6
4 423
-6
核心 1
核心营业收入
4 282
4 467
-4
5
4 467
-4
5
占净销售额的百分比
34.1
34.3
34.3
核心净收入
3 419
3 519
-3
7
3 830
-11
-2
每股核心基本收益（美元）
1.58
1.57
1
10
1.71
-8
1
1 固定货币（cc）、核心业绩和自由现金流是非国际财务报告准则的衡量标准。 对非国际财务报告准则指标的解释可以在第49页找到。除非另有说明，否则本新闻稿中的所有增长率均指去年同期。
2 2021年国际财务报告准则业绩和非国际财务报告准则的对账衡量核心业绩和自由 现金流以排除2021年撤资罗氏投资的影响， 可在简明中期财务报告第57页找到。自由现金流 的影响是指罗氏在2021年第一季度获得的股息与其2020年净收益的分配 的关系。
nm = 没有意义
3
九个月
不包括罗氏投资的影响2
已报告
9M 2022
百万美元
9M 2021
百万美元
% 变化
美元
% 变化
抄送 1
9M 2021
百万美元
% 变化
美元
% 变化
抄送 1
向第三方的净销售额
37 855
38 397
-1
5
38 397
–  1
5
分部营业收入
8 016
9 434
-15
-7
9 434
-15
-7
企业收入和支出，净额
-768
-307
-150
-164
-307
-150
-164
营业收入
7 248
9 127
-21
-13
9 127
-21
-13
占净销售额的百分比
19.1
23.8
23.8
联营公司的（亏损）/收入
-6
-4
-50
nm
718
nm
nm
利息支出
-618
-605
-2
-4
-605
-2
-4
其他财务收入和支出
6
-54
nm
nm
-54
nm
nm
所得税
-1 141
-1 474
23
14
-1 474
23
14
净收入
5 489
6 990
-21
-12
7 712
-29
-20
每股基本收益（美元）
2.50
3.12
-20
-10
3.44
-27
-19
来自经营活动的净现金流量
10 125
10 665
-5
11 187
-9
自由现金流 1
8 393
9 733
-14
10 255
-18
核心 1
核心营业收入
12 635
12 769
-1
6
12 769
-1
6
占净销售额的百分比
33.4
33.3
33.3
核心净收入
10 101
10 055
0
8
10 959
-8
-1
每股核心基本收益（美元）
4.60
4.48
3
11
4.88
-6
2
1 固定货币（cc）、核心业绩和自由现金流是非国际财务报告准则的衡量标准。 对非国际财务报告准则指标的解释可以在第49页找到。除非另有说明，否则本新闻稿中的所有增长率均指去年同期。
2 2021年国际财务报告准则业绩和非国际财务报告准则的对账衡量核心业绩和自由 现金流以排除2021年撤资罗氏投资的影响， 可在简明中期财务报告第57页找到。自由现金流 的影响是指罗氏在2021年第一季度获得的股息与其2020年净收益的分配 的关系。
nm = 没有意义
4
策略更新
我们的重点
诺华公布了一项新的重点战略，我们将转型为 “纯粹的” 创新药物业务。我们有明确的重点 五个核心治疗领域（心血管、免疫学、神经科学、实体瘤和血液学），每个领域都有多个 重要的市场内和管道资产，可以解决高昂的 疾病负担并具有巨大的增长潜力。除了两个已建立的 技术平台（化学和生物疗法）外，三个新兴平台（基因和细胞疗法、radioligand 疗法和 xRNA）被优先考虑继续投资于新的研发能力 和制造规模。从地域上看，我们专注于在优先地区——美国、中国、德国和日本——实现增长。
我们的优先事项
1。加速增长：重新关注提供高价值药物 (NME)，专注于卓越的上市， 我们的核心治疗领域拥有丰富的产品线。
2。实现回报：继续实现卓越运营并改善财务状况。诺华 在资本配置方法上保持纪律严明，以股东为中心， 可产生大量现金，强大的资本结构支持持续的 灵活性。
3.加强基础：释放我们员工的力量，扩大数据科学和技术的规模，并继续与社会建立信任。
山德士战略审查
诺华结束了对山德斯的战略审查，宣布提议将山德士及其仿制药和生物仿制药部门的 100% 分拆为一家新的上市独立 公司。我们认为，100％的分拆符合股东的最大利益 ，也符合诺华专注于作为领先药品公司的战略。 计划中的分拆使Sandoz能够利用其强大的品牌，通过继续投资生物仿制药、 抗生素和仿制药等关键战略领域来维持其领先的 全球地位。交易的完成需遵守某些 条件，包括与劳资委员会和员工代表的协商 （视要求而定）、总体市场状况、税收裁决和意见、 董事会的最终认可以及符合瑞士公司法的股东批准。对诺华而言， 交易有望实现税收中立。
山德士首席执行官候任公告
理查德·塞诺尔预计将分拆出桑多斯， 将被任命为山德士候任首席执行官，并立即从诺华执行委员会中辞职， 立即生效。他将继续直接向瓦斯·纳拉西曼汇报并领导 桑多斯分部。
金融
第三季度
净销售额
第三季度净销售额为125亿美元（-4％，增长4％），这得益于销量增长11个百分点、价格下跌4个百分点以及仿制药竞争产生的3个百分点的负面 影响。
企业收入和支出，净额
企业收入和支出，包括集团总部和协调 职能的成本，总额为2.55亿美元，而2021年第三季度的支出为800万美元，这主要是由于 诺华风险基金的捐款减少、去年与知识产权相关的或有 应收账款的公允价值调整所得收入以及重组成本上涨所致。
营业收入
营业收入为22亿美元（-33％，-23％cc），这主要是由于减值增加 （5亿美元）和更高的重组成本（4亿美元），主要与 实施先前宣布的简化组织模式有关。
5
核心营业收入为43亿美元（-4％，+5％），这主要是由销售额增加所推动的， 被研发和并购投资的增加部分抵消。核心营业收入利润率为净销售额的34.1％，下降0.2个百分点（+0.2个百分点cc）。
联营公司的收入
联营公司的收入在第三季度亏损400万美元 ，而去年同期的收入为2.23亿美元，关联公司的核心收入在第三季度亏损400万美元，而去年同期为3.09亿美元 。这些下降是由于我们撤回了对罗氏 的投资，该投资于2021年第四季度结束。
利息支出和其他财务收入/支出
利息支出为2.15亿美元，其他财务收入和支出 共计3000万美元，均与上年基本持平。 核心其他财务收入和支出总额为600万美元，而去年同期的 为1,400万美元。
所得税
第三季度的税率为17.9％，而去年同期为14.6％。 本年度第三季度税率受到调整 预计全年税率的影响，该税率高于先前的估计。上一财年 季度的税率受到调整后的2021年全年税率的影响，该税率低于先前的估计，以及罗氏 关联公司收入（已于2021年第四季度剥离）的影响。为了便于比较， 不包括这些影响，本年度和上一季度的税率为 17.2％。
第三季 季度的核心税率（核心税占税前核心收入的百分比）为15.7％，而上一季度为16.0％。本年度第三季度 季度核心税率受到调整后的 全年核心税率的影响，该税率低于先前的估计，不包括这一影响，本应为 16.5%。为了便于比较，不包括罗氏关联公司（于2021年第四季度剥离）的核心收入，上一季度的核心税率为 17.2％。下降的主要原因是核心利润结构的变化。
净收入、每股收益和自由现金流
净收入为16亿美元（-43％，-33％），这主要是由于营业收入减少。 不包括罗氏收入的影响，净收入下降了-27％（cc）。每股收益为0.73美元（-41％，-31％ cc）。不包括罗氏收入的影响，每股收益下降了-25％（cc）。
核心净收入为34亿美元（-11％，-2％），原因是核心营业收入 的增长被罗氏核心收入的损失所抵消。不包括罗氏 核心收入的影响，核心净收入增长了+7％（cc）。核心每股收益为1.58美元（-8％，+1％cc），这得益于 较低的加权平均已发行股票数量。不包括 罗氏核心收入的影响，核心每股收益增长了10％（cc）。
自由现金流为42亿美元（-6％），而上一季度为44亿美元 ，这主要是由于经非现金 项目调整后的营业收入减少。
九个月
净销售额
前九个月的净销售额为379亿美元（-1％，增长5％），这得益于 销量增长12个百分点、价格下跌4个百分点以及仿制药竞争产生的3个百分点的负面影响。
企业收入和支出，净额
企业收入和支出，包括集团总部和协调 职能的成本，共计7.68亿美元，而2021年九个月的支出为3.07亿美元，这主要是由重组成本上升、诺华风险基金出资减少以及与知识产权相关的或有应收账款的公平 价值调整所产生的去年收入所致。
6
营业收入
营业收入为72亿美元（-21％，-13％cc），这主要是由于减值增加 （7亿美元）、更高的重组成本（6亿美元），主要与 实施先前宣布的简化组织模型 和较低的撤资收益（5亿美元）有关。
核心营业收入为126亿美元（-1％，增长6％），这主要是由于 销售额的增加所推动的，但部分被研发和并购投资的增加所抵消。核心营业收入利润率 为净销售额的33.4％，增长了0.1个百分点（+0.5个百分点 cc）。
联营公司的收入
关联公司的收入亏损600万美元，而上一年的收入 为7.18亿美元，关联公司的核心收入亏损600万美元，而上一年的收入为9亿美元。这些下降 是由于我们对罗氏的投资于2021年第四季度完成的撤资 。
利息支出和其他财务收入/支出
利息支出为6.18亿美元，与上年基本持平。
其他财务收入和支出为600万美元，而 上一年度的亏损为5400万美元，这主要是由于利息收入的增加， 被 恶性通货膨胀经济体子公司净货币头寸的金钱损失和货币损失部分抵消。核心其他财务收入和支出 的收入为8,700万美元，而去年 的亏损为1,700万美元。
所得税
前九个月的税率为17.2％，而上一年 期间的税率为16.0％。为了便于比较，不包括罗氏来自关联公司的收入（2021年第四季度剥离 ）和不确定税收状况增加的影响，上一年 年度的税率为16.8％，而本年度前九个月的税率为17.2％，增长主要是利润结构变化的结果。
前九个月的核心税率（核心税占税前核心收入的百分比）为16.5％ ，上一年度为16.0％。为了便于比较，不包括来自关联公司的 罗氏收入（于2021年第四季度剥离），上一年的核心 税率为17.2％，而本年度前九个月为16.5％， 下降的主要原因是核心利润结构的变化。
净收入、每股收益和自由现金流
净收入为55亿美元（-29％，-20％cc），这主要是由于营业收入减少。 不包括罗氏收入的影响，净收入下降了-12％（cc）。每股收益为2.50美元（-27％，-19％cc）。不包括罗氏收入的影响，每股收益下降了-10％（cc）。
核心净收入为101亿美元（-8％，-1％cc），原因是核心营业收入 的增长被罗氏核心收入的损失所抵消。不包括罗氏核心收入的影响， 核心净收入增长了+8％（cc）。核心每股收益为4.60美元（-6％，+2％cc），这得益于 的加权平均已发行股票数量降低。不包括罗氏 核心收入的影响，核心每股收益增长了+11％（cc）。
自由现金流为84亿美元（— 18% 美元），而去年同期为103亿美元，这主要是由于 撤资收益减少、营运资金的不利变化以及罗氏年度 股息的损失（去年同期为5亿美元）。
7
创新药物
2022年第三季度美元
Q3 2021
百万美元
% 变化
美元
% 变化
cc
9M 2022
百万美元
9M 2021
百万美元
% 变化
美元
% 变化
cc
净销售额
10 299
10 628
-3
4
30 936
31 291
-1
5
营业收入
2 046
2 801
-27
-16
6 841
8 220
-17
-8
占净销售额的百分比
19.9
26.4
22.1
26.3
核心营业收入
3 924
4 017
-2
7
11 469
11 619
-1
6
占净销售额的百分比
38.1
37.8
37.1
37.1
第三季度
净销售额
净销售额为103亿美元（-3％，增长4％），销量为增长贡献了12个百分点 个百分点。仿制药竞争产生了4个百分点的负面影响。 定价产生了 4 个百分点的负面影响。美国的销售额为41亿美元（增长8％），世界其他地区的销售额为62亿美元（-9％，增长2％）。
销售增长主要是由以下国家的持续强劲表现推动的 Entresto（11亿美元，+23％，+31％ cc）， Kesimpta（2.89亿美元，+165％，+172％cc）， 基斯卡利 （3.27亿美元，+41％，+49％ cc）， Cosentyx（13亿美元，增长2％，增长7％）和 普鲁维克托 推出（8000万美元），部分被竞争加剧所抵消 吉伦亚 （美国）和仿制药竞争主要用于 Afinitor/Votubia，Gilenya（前美国）， Gleevec/Glivec和 Exjade.
在美国（41亿美元，增长8％），销售增长主要是由于 Entresto, Kesimpta和 Pluvicto，部分被仿制药竞争的影响所抵消，主要是 Afinitor/Votubia。在欧洲（32亿美元，-15%，-2% cc），销售额下降是由于 仿制药竞争加剧所致 吉伦亚, Exjade和 Gleevec/Glivec，部分被增长所抵消 Entresto, 基斯卡利和 Kesimpta。新兴成长市场增长 +1%（+10% cc），中国销售额8亿美元，（+0%， +6% cc）的推动力 Cosentyx.
营业收入
营业收入为20亿美元（-27％，-16％cc），这得益于更高的减值 和重组，但部分被较低的法律成本和较高的毛利率所抵消。经营 收入利润率为净销售额的19.9％，下降6.5个百分点（按折合计算为-5.2个百分点 个百分点）。
核心调整为19亿美元，主要来自摊销、减值和 重组，而去年同期为12亿美元。与去年相比，核心调整增加 ，这主要是由于减值和重组的增加， 部分被较低的法律成本所抵消。
核心营业收入为39亿美元（-2％，+7％ cc），这主要是由毛利 利润率的提高所推动的，但部分被研发和并购投资的增加所抵消。核心营业收入利润率 占净销售额的38.1％，增长0.3个百分点（+1.0个百分点 cc）。核心毛利率占销售额的百分比增长了0.3个百分点 (cc)。核心研发费用占净销售额的百分比增长了0.4个百分点 (cc)。核心销售和收购费用占净销售额的百分比下降了1.4个百分点 点（cc）。核心其他收入和支出占净销售额的百分比使利润率下降了0.3个百分点（cc）。
九个月
净销售额
净销售额为309亿美元（-1％，增长5％），销量为增长贡献了12个百分点 个百分点。仿制药竞争产生了3个百分点的负面影响。 定价产生了 4 个百分点的负面影响。美国的销售额为117亿美元（增长6％），世界其他地区的销售额为192亿美元（-5％，增长4％）。
销售增长主要是由以下方面持续强劲增长推动的 Entresto（34 亿美元，+29%，+35% cc）， Kesimpta（7.23亿美元，+221％，+227％ cc）， Cosentyx（37亿美元，+7％，+11％ cc）， 基斯卡利 （8.74亿美元，+34％，+41％ cc）和 Tafinlar + Mekinist（13亿美元，增长6％，+12％），部分被竞争加剧所抵消 吉伦亚（美国）和仿制药竞争主要用于 Afinitor/Votubia，Gilenya（前美国）和 Gleevec/Glivec。
在美国（117亿美元，增长6％），销售增长主要是由以下因素推动的 Entresto和 Kesimpta，部分被仿制药竞争对以下方面的影响所抵消 Afinitor/Votubia。在欧洲（101亿美元，-9%，+2% cc）的销售增长受到了推动
8
通过 Entresto和 基斯卡利，部分被仿制药竞争的加剧所抵消 Gilenya、Gleevec/Glivec 和 Exjade。新兴成长市场增长 +3%（+10% cc），中国销售额24亿美元（+7%， +9% cc）的推动力 Cosentyx.
营业收入
营业收入为68亿美元（-17％，-8％cc），这得益于减值增加、 重组和研发费用以及撤资收益的减少，部分被较高的 毛利率所抵消。营业收入利润率为净销售额的22.1％，下降了4.2个百分点 个百分点（按cc计算为-3.3个百分点）。
核心调整为46亿美元，主要来自摊销、减值和 重组，而去年同期为34亿美元。与去年相比，核心调整增加 ，这主要是由于减值增加、重组和 撤资收益减少。
核心营业收入为115亿美元（-1％，+6％），这主要是由更高的 利润率推动的，但部分被研发和并购投资的增加所抵消。核心营业收入利润率 为净销售额的37.1％，与上年持平（+0.5个百分点cc）。 核心毛利率占销售额的百分比下降了0.1个百分点（cc）。 核心研发费用占净销售额的百分比增长了0.3个百分点 (cc)。核心销售和收购费用占净销售额的百分比下降了1.0个百分点 点（cc）。核心其他收入和支出占净销售额的百分比使利润率下降了0.1个百分点（cc）。
心血管
Q3 2022
Q3 2021
% 变化
% 变化
9M 2022
9M 2021
% 变化
% 变化
百万美元
百万美元
美元
抄送
百万美元
百万美元
美元
抄送
心血管
Entresto
1 135
924
23
31
3 353
2 599
29
35
Leqvio
34
5
nm
nm
70
8
nm
nm
总心血管
1 169
929
26
34
3 423
2 607
31
37
nm = 没有意义
Entresto （11.35亿美元，+23％，+31％）美国、欧洲 和日本以需求为导向持续强劲增长，所有地区的患者比例均有所增加。指导方针立场 Entresto作为 hfref 患者的首选 rasI 而不是 acei/arb。 Entresto受益于在所有地区对这些患者采用指导性药物治疗 。在美国， Entresto被添加到 hfpeF 患者指南中的好处（LVEF 低于 正常）。在中国和日本， Entresto 除了心力衰竭的增长 外，高血压渗透率的增加也推动了体积的增长。据估计，有超过800万名患者正在接受治疗 Entresto。在美国，诺华正在与仿制药制造商提起ANDA诉讼。
Leqvio （3,400万美元）正在美国和其他市场推出，重点是患者 入职、消除准入障碍和加强医学教育。在美国， Leqvio在推出九个月后，70% 的患者在标签上或接近标签的承保范围内。 Leqvio 在美国，已分配了唯一的医疗保健通用程序编码系统代码 （J-code）和平均销售价格。 Leqvio是美国批准的第一种也是唯一一种降低低密度脂蛋白胆固醇的小干扰RNA (siRNA) 疗法 。 Leqvio 现已在 60 多个国家获得批准。诺华获得了开发、 制造和商业化的全球权利 Leqvio根据与Alnylam制药公司签订的许可和合作协议。
免疫学
Q3 2022
Q3 2021
% 变化
% 变化
9M 2022
9M 2021
% 变化
% 变化
百万美元
百万美元
美元
抄送
百万美元
百万美元
美元
抄送
免疫学
Cosentyx
1 274
1 247
2
7
3 708
3 475
7
11
Xolair
322
365
-12
1
1 042
1 055
-1
9
伊拉里斯
272
272
0
10
832
775
7
16
其他
1
nm
nm
全面免疫学
1 868
1 884
-1
6
5 583
5 305
5
11
净销售额反映 Xolair所有适应症的销售。
nm = 没有意义
9
Cosentyx（12.74亿美元，+2％，+7％ cc）主要地区的销量持续增长， 被美国收入扣除额的增加部分抵消。自2015年首次获得批准以来， Cosentyx已证明其在五种全身性 炎症性疾病中具有持续的疗效和一致的安全性，并已治疗了全球超过87.5万名患者。
Xolair （3.22亿美元，-12％，+1％）销售额保持稳定（cc）。诺华共同推广 Xolair在美国与基因泰克合作，将部分收入作为营业收入分享，但 未记录任何美国销售额。
伊拉里斯（2.72亿美元，0％，+10％）显示所有地区的持续增长。增长的促成因素 包括成人发作的斯蒂尔氏病适应症，以及美国和欧洲的其他 成人风湿病适应症，以及日本周期性发烧综合征适应症的强劲表现 。
神经科学
Q3 2022
Q3 2021
% 变化
% 变化
9M 2022
9M 2021
% 变化
% 变化
百万美元
百万美元
美元
抄送
百万美元
百万美元
美元
抄送
神经科学
吉伦亚
507
703
-28
-24
1 667
2 131
-22
-18
Zolgensma
319
375
-15
-13
1 061
1 009
5
9
Kesimpta
289
109
165
172
723
225
221
227
Mayzent
94
76
24
29
258
200
29
34
Aimovig
50
56
-11
0
159
156
2
11
其他
1
nm
nm
全神经科学
1 259
1 319
-5
0
3 869
3 721
4
8
nm = 没有意义
吉伦亚 （5.07亿美元，-28％，-24％ cc）销售额下降的主要原因是 欧洲的仿制药压力和美国竞争加剧。诺华正在美国就 剂量方案和治疗方法专利提起诉讼，在欧洲，就2022年10月发布的给药 方案专利提起诉讼，涉及仿制药和其他片剂 形式的制造商。2022年6月，上诉法院裁定 吉伦亚美国给药方案专利无效。诺华将向美国最高法院提交申请，要求进一步审查 ，该法院驳回了在进一步审查期间暂停发布正式 上诉授权的动议。美国食品药品管理局批准 吉伦亚仿制药现已在美国推出。
Zolgensma （3.19亿美元，-15％，-13％ cc）销售增长的波动是由准入 和报销决策的时机以及某些 市场上去年患者大额补助的时机所推动的。现在，潜在市场主要是发病患者，已在 大多数主要市场推出。 Zolgensma现已在 45 个国家获得批准。
Kesimpta （2.89亿美元，+165％，+172％）显示出强劲的销售增长，这主要是由美国 的上市势头推动的。 Kesimpta是一种靶向B细胞疗法，可以提供强大而持续的高疗效， 具有良好的安全性和耐受性，并且可以灵活地在家中进行自我给药，适用于广泛的RMS患者。 Kesimpta现已在77个国家获得批准，超过27,000名患者接受了治疗。
Mayzent 尽管正在接受其他治疗，但仍有进展迹象的多发性硬化症患者的销售额（9,400万美元，+24％，+29％）的销售额仍在增长。 Mayzent是第一种也是唯一一种经研究和证实可延迟 广大SPMS患者群体的疾病进展的口服疾病改善疗法。
Aimovig （5000万美元，美国除外，日本除外 -11%，0% cc）销售额保持稳定（cc）。 Aimovig 在31个市场获得报销，最近在德国达成协议，根据HER-MES试验，扩大 报销患者群体。 Aimovig 在试验后环境中，已为全球超过728,000名患者开了处方。
10
实体瘤
Q3 2022
Q3 2021
% 变化
% 变化
9M 2022
9M 2021
% 变化
% 变化
百万美元
百万美元
美元
抄送
百万美元
百万美元
美元
抄送
实体瘤
塔芬拉尔 + 机械师 1
450
417
8
16
1 305
1 235
6
12
基斯卡利
327
232
41
49
874
652
34
41
Votrient
118
142
-17
-11
371
438
-15
-10
路塔瑟拉
132
120
10
15
343
360
-5
-1
皮克雷
103
82
26
26
261
242
8
9
Tabrecta
36
24
50
51
97
63
54
54
Pluvicto
80
nm
nm
92
nm
nm
其他
1
nm
nm
1
nm
nm
实体瘤总数
1 246
1 018
22
29
3 343
2 991
12
17
1 大部分销售额为 机械师和 塔芬拉尔是组合疗法，但两者 都可以用作单一疗法
nm = 没有意义
Tafinlar + Mekinist 受BRAF+ 辅助黑色素瘤和非小细胞肺癌适应症需求的推动，所有地区（4.5亿美元，+8％，+16％）均实现增长，同时维持了竞争激烈的 BRAF+转移性黑色素瘤市场的需求。 Tafinlar + Mekinist仍然是 BRAF+ 黑色素瘤的全球靶向治疗领导者。
基斯卡利 （3.27亿美元，+41％，+49％cc）在所有地区均实现强劲增长，这是基于 对其在HR+/HER2-晚期 乳腺癌中的总体存活率和生活质量益处的认识不断提高。在MONALEESA项目的所有三项III期试验中，无论更年期状态、治疗路线或疾病特征如何，它是唯一一种经证实总体存活益处的CDK4/6抑制剂，该药物涉及不同的内分泌 治疗伙伴。 诺华正在美国与仿制药制造商提起诉讼。
Votrient（1.18亿美元，-17％，-11％ cc）下降的原因是竞争加剧，尤其是来自转移性肾细胞癌中的免疫肿瘤药物的 。
路塔瑟拉（1.32亿美元，增长10％，+15％）在所有地区均实现了强劲增长，全球约有500个中心在积极治疗患者。
Piqray （1.03亿美元，增长26％，+26％）的销售额增长主要来自美国，这得益于有迹象表明 向与PIK3CA相关的过度增长频谱（PROS）扩张。 Piqray 是第一种也是唯一一种专门为大约 40% 的 HR+/HER2-晚期乳腺癌患者开发的疗法，这些突变与 预后不佳有关。PIK3CA
Tabrecta （3,600万美元，+50％，+51％）的销售额增长主要来自美国，这是美国食品药品管理局批准的第一种也是唯一一种专门针对转移性非小细胞肺癌的疗法，其突变 会导致METEX14外显子跳过（MeteX14）。
普鲁维克托 （8000万美元）的发布进展顺利，订购了120多个活跃中心。 Pluvicto是美国食品药品管理局批准的第一种也是唯一一种用于治疗 进行性 PSMA 阳性的转移性去势抗性前列腺癌的放射配体疗法。
血液学
Q3 2022
Q3 2021
% 变化
% 变化
9M 2022
9M 2021
% 变化
% 变化
百万美元
百万美元
美元
抄送
百万美元
百万美元
美元
抄送
血液学
Promacta/Revolade
523
522
0
7
1 548
1 498
3
9
塔西尼亚
489
514
-5
2
1 448
1 552
-7
-2
贾卡维
386
426
-9
4
1 173
1 187
-1
9
Kymriah
134
146
-8
0
397
444
-11
-4
Adakveo
50
42
19
19
143
121
18
19
Scemblix
41
nm
nm
97
nm
nm
其他
1
nm
nm
1
1
nm
nm
总血液学
1 623
1 651
-2
7
4 807
4 803
0
7
nm = 没有意义
11
Promacta/Revolade（5.23亿美元，0％，+7％）增长主要是由美国推动的。 的销售增长是由慢性免疫性血小板减少症和作为严重再生障碍性贫血的一线治疗药物 的使用增加所推动的。
塔西尼亚（4.89亿美元，-5％，+2％）销售额保持稳定（cc），美国和 新兴成长市场的增长被欧洲和日本的下降所抵消。
贾卡维 （3.86亿美元，-9％，+4％）销售额增长（cc），主要来自新兴成长市场和 日本，这得益于骨髓纤维化和真性红细胞增多症适应症的强劲需求。
Kymriah （1.34亿美元，-8％，0％cc）销售额稳定（cc），新兴增长 市场的增长被欧洲和美国由于两个 地区的DLBCL需求下降而下降所抵消。
Adakveo（5000万美元，+19％，+19％ cc）在全球范围内持续增长，迄今已惠及7,900多名由镰状细胞病引起的血管闭塞性危象的患者。
Scemblix（4,100万美元）继续强劲上市，这表明CML中未得到满足的 需求很高，尤其是之前接受过2种或更多酪氨酸激酶 抑制剂或 T315I 突变治疗的患者。在八月， Scemblix获得了欧盟的批准。
其他推广品牌
Q3 2022
Q3 2021
% 变化
% 变化
9M 2022
9M 2021
% 变化
% 变化
百万美元
百万美元
美元
抄送
百万美元
百万美元
美元
抄送
其他推广品牌
Lucentis
455
556
-18
-7
1 476
1 652
-11
-2
ultibro小组
108
137
-21
-10
366
436
-16
-7
希德拉
109
108
1
1
342
334
2
2
Beovu
52
49
6
16
154
135
14
23
其他呼吸系统
19
16
19
49
58
37
57
84
其他推广品牌总数
743
866
-14
-4
2 396
2 594
-8
0
Lucentis 由于生物仿制药 的推出，欧洲和日本的销售额（4.55亿美元，-18％，-7％ cc）的销售额下降。
ultibro由于竞争，集团（1.08亿美元，-21％，-10％）的销售额下降主要来自欧洲。 ultibro群组包括 ultibroBreezhaler，SeebriBreezhaler和 OnbrezBreezhaler.
Xiidra （1.09亿美元，增长1％，+1％）的销售额与上年持平。在美国，诺华 正在与仿制药制造商提起安达诉讼。
Beovu （5,200万美元，增长6％，+16％）欧洲、新兴增长市场和日本的销售额增长， 被美国的下降部分抵消。
12
知名品牌
Q3 2022
Q3 2021
% 变化
% 变化
9M 2022
9M 2021
% 变化
% 变化
百万美元
百万美元
美元
抄送
百万美元
百万美元
美元
抄送
知名品牌
桑多他汀
295
351
-16
-12
933
1 068
-13
-10
Galvus小组
212
272
-22
-12
650
814
-20
-11
Exforge小组
185
203
-9
0
584
704
-17
-12
Gleevec/Glivec
178
256
-30
-25
570
791
-28
-24
迪奥万小组
160
180
-11
-2
510
584
-13
-6
Afinitor/Votubia
125
246
-49
-44
406
764
-47
-43
Exjade/Jadenu
68
134
-49
-44
262
434
-40
-35
Voltaren/Cataflam
86
94
-9
5
253
276
-8
1
Zortress/Certican
76
105
-28
-16
249
321
-22
-13
Neoral/Sandimmun (e)
74
92
-20
-9
236
279
-15
-8
合同制造
56
nm
nm
132
nm
nm
其他
876
1 028
-15
-7
2 730
3 235
-16
-10
知名品牌总数
2 391
2 961
-19
-12
7 515
9 270
-19
-13
nm = 没有意义
桑多他汀 由于持续的竞争压力，包括美国以外的仿制药竞争，大多数市场（2.95亿美元，-16％，-12％）下跌。
Galvus 集团（2.12亿美元，-22％，-12％）下跌主要集中在欧洲和日本。
Exforg 集团（1.85亿美元，-9％，0％cc）销售额保持稳定（cc），欧洲和日本的下降 被新兴成长市场的增长所抵消。
Gleevec/Glivec （1.78亿美元，-30％，-25％ cc）由于仿制药竞争加剧而下降。
Diovan 由于仿制药 竞争，集团（1.6亿美元，-11%，-2% cc）的下滑主要来自日本和欧洲。
Afinitor/Votubia 受仿制药竞争的推动，美国和欧洲的销量（1.25亿美元，-49％，-44％）下降。
Exjade/Jadenu 由于仿制药竞争的压力，（6,800万美元，-49％，-44％）下跌。
Voltaren/Cataflam（8,600万美元，-9％，+5％）新兴增长市场的销售额增长（cc）。
Zortress/Certican（7,600万美元，-28％，-16％）的下降主要集中在美国和日本。
Neoral/Sandimmun (e) （7,400万美元，-20％，-9％）下降的主要是日本和欧洲。
13
桑多兹
2022年第三季度美元
Q3 2021
百万美元
% 变化
美元
% 变化
cc
9M 2022
百万美元
9M 2021
百万美元
% 变化
美元
% 变化
cc
净销售额
2 244
2 402
-7
4
6 919
7 106
-3
6
营业收入
377
440
-14
-7
1 175
1 214
-3
3
占净销售额的百分比
16.8
18.3
17.0
17.1
核心营业收入
501
571
-12
-5
1 512
1 536
-2
5
占净销售额的百分比
22.3
23.8
21.9
21.6
第三季度
净销售额
山德士净销售额为22亿美元（—7％，增长4％），销量为增长贡献了10个百分点。定价产生了 6个百分点的 负面影响。
欧洲的销售额为12亿美元（-13％，+1％ cc），美国的销售额为4.35亿美元（-1％），亚洲/非洲/大洋洲的销售额为4.03亿美元（+1％，+13％cc），加拿大和拉丁美洲的销售额为2.44亿美元（+9％，+15％ cc）。
零售额为16亿美元（—9％，增长1％），在大多数地区均增长。抗感染药的总销售额为2.83亿美元（+4％，+15％）。
生物制药（包括合同制造）的全球销售额增长至5.33亿美元（+1％，+14％），在所有地区均有所增长，部分受益于 一次性收入扣除调整。
营业收入
营业收入为3.77亿美元（-14％，-7％cc），下降的主要原因是 主要是针对并购的销售和收购投资的增加，但销售额的增加部分抵消了这一增长。经营 收入利润率为净销售额的16.8％，下降1.5个百分点（按折合计算为-1.9个百分点 个百分点）。
核心调整为1.24亿美元，与上年（1.31亿美元）基本持平。
核心营业收入为5.01亿美元（— 12%，— 5% cc），下降的主要原因是并购投资的增加和撤资减少， 部分被销售额的增加所抵消。核心营业利润率为净销售额的22.3％， 下降了1.5个百分点（-2.2个百分点cc）。核心毛利率占销售额的百分比下降了1.0个百分点（cc），这主要是由于通货膨胀率上升和 投入成本。核心研发费用占净销售额的百分比下降了0.8个百分点 点（cc）。核心销售和收购费用占净销售额的百分比增长了1.1个百分点 点（cc）。核心其他收入和支出使利润率下降了0.9个百分点 点（cc），这主要是由于撤资减少。
九个月
净销售额
山德士净销售额为69亿美元（—3％，增长6％），销量为增长贡献了13个百分点。定价产生了 7 个百分点的 负面影响。销售增长得益于强劲的咳嗽 和寒冷的季节以及 上半年恢复正常的业务动态。
由于销量增加和中标，欧洲的销售额为36亿美元（—7％，增长5％），美国的销售额为13亿美元（-1％），亚洲/非洲/大洋洲的销售额为12亿美元（+1％，+10％），加拿大和拉丁美洲的销售额为7.44亿美元（+13％，+16％ cc）。
零售额为51亿美元（-3％，增长5％），在大多数地区均增长。 抗感染药总销售额为8.28亿美元（增长4％，增长12％）。
生物制药的全球销售额增长至16亿美元（增长1％，增长11％），所有地区均增长 。
14
营业收入
营业收入为12亿美元（-3％，+3％），主要受销售额增长的推动， 部分被销售和收购投资的增加所抵消，主要是并购。营业收入利润率 占净销售额的17.0％，下降0.1个百分点（按cc计算 -0.4个百分点）。
核心调整为3.37亿美元，与上一年（3.22亿美元）基本持平。
核心营业收入为15亿美元（-2％，+5％），这主要是由销售额的增加所推动的， 被并购投资的增加部分抵消。核心营业利润率为净销售额的21.9％， 增长了0.3个百分点（-0.2个百分点cc）。尽管通货膨胀 和投入成本较高，但核心毛利率 占销售额的百分比与上一年（cc）持平。核心研发费用占净销售额的百分比下降了0.7个百分点 点（cc）。核心销售和收购支出增加了0.6个百分点（cc）。核心其他 收入和支出使利润率下降了0.3个百分点（cc）。
15
集团现金流和资产负债表
现金流
第三季度
经营活动产生的净现金流为47亿美元，而上一季度为 49亿美元。这一下降主要是由于经非现金项目调整后的净 收入减少以及其他调整，包括撤资收益， 被有利的套期保值结果部分抵消。
来自持续经营业务的投资活动净现金流入为52亿美元，而去年同期的净现金流出为12亿美元。
本年度季度的现金流入主要是由出售有价证券、大宗商品和定期存款的57亿美元净收益推动的。这些 现金流入主要被购买 无形资产以及不动产、厂房和设备的6亿美元现金流出所抵消。
在上一季度，持续经营的 业务用于投资活动的净现金流出为12亿美元，这主要是由7亿美元有价证券、大宗商品和定期存款的净购买推动的；4亿美元用于购买不动产、 厂房和设备；2亿美元用于购买无形资产。这些 现金流出被出售不动产、厂房和设备以及无形资产所得的1亿美元现金流入部分抵消。
用于持续经营业务融资活动的净现金流出量为 至47亿美元，而去年同期为15亿美元。
本年度季度的现金流出主要是由净的 库存股交易27亿美元；偿还美元债券的15亿美元；流动金融债务净减少5亿美元；以及租赁负债的1亿美元付款 推动的。
在上一季度，来自持续 业务的融资活动净现金流出为15亿美元，这得益于当前 金融债务净减少12亿美元和净库存股交易的3亿美元。
自由现金流为42亿美元（—6％），而上一季度为44亿美元，这主要是由于经非现金项目调整后的 营业收入减少。
九个月
来自经营活动的净现金流为101亿美元，而去年同期为 112亿美元。这种下降主要是由于营运资金的不利变化，联营公司的股息减少（上一年 期包括我们对罗氏的投资获得的5亿美元股息， 于2021年第四季度剥离），以及经调整后 非现金项目和其他调整（包括撤资收益）的净收入减少，这些调整被有利的套期保值结果部分抵消。
投资活动的净现金流入为29亿美元，而去年同期的 净现金流出为4亿美元。
本年度的现金流入主要是由出售有价证券、大宗商品和定期存款的56亿美元净收益推动的； 4亿美元来自出售无形资产、金融资产和财产、工厂 和设备的净收益。这些现金流入主要被12亿美元购买 无形资产；8亿美元用于购买不动产、厂房和设备； 和9亿美元用于收购和剥离业务的净额（主要是 以8亿美元收购Gyroscope Therapeutics Holdings plc）所抵消。
去年同期，用于投资活动的净现金流出4亿美元，由购买无形资产的11亿美元（包括 百济神州子公司向特雷利珠单抗预付款）； 9亿美元用于购买不动产、厂房和设备；2亿美元用于购买金融和其他非流动资产；2亿美元用于收购 ；2亿美元用于收购 br} 和业务撤资，净额。这些现金流出被出售无形资产、金融资产和财产、 厂房和设备的12亿美元收益以及出售有价证券、大宗商品和定期存款的8亿美元净收益部分抵消。
16
用于融资活动的净现金流出量为166亿美元，而去年同期的 为130亿美元。
本年度的现金流出主要由75亿美元的 股息支付；79亿美元的净库存股交易；偿还两份美元债券的总计25亿美元 ；以及2亿美元的租赁负债付款 。这些现金流出部分被当前金融债务净增加和其他净融资 现金流入1亿美元所产生的15亿美元现金流入所抵消。
在上一年期间，用于融资活动的净现金流出130亿美元，由74亿美元的股息支付；29亿美元的 净库存股交易；12亿美元流动金融 债务净减少12亿美元；以及到期时偿还以欧元计价的债券（名义 金额为12.5亿欧元）的15亿美元。
自由现金流为84亿美元（— 18% 美元），而去年同期为103亿美元，这主要是由于 撤资收益减少、营运资金的不利变化以及罗氏 年度股息的损失（去年同期为5亿美元）。
资产负债表
资产
与2021年12月31日相比，815亿美元的非流动资产总额减少了46亿美元。
除商誉以外的无形资产减少了23亿美元，原因是摊销、 不利的货币折算调整和减值足以抵消增量（包括 对Gyroscope Therapeutics Holdings plc的收购）。商誉减少了9亿美元 ，这主要是由于不利的货币折算调整。
不动产、厂房和设备减少了12亿美元，原因是 的增加量超过了折旧、不利的货币折算调整和减值所抵消。 金融资产减少了7亿美元，主要是由上市股票和基金投资的公允价值亏损 推动的。
这些减少被其他非流动资产增加10亿美元 部分抵消，这是由于预付离职后福利计划增加12亿美元，其精算收益主要来自于用于计算精算固定福利义务的贴现 利率的变化，部分被估值对计划资产的影响造成的 精算损失所抵消。
使用权资产、关联公司投资和递延所得税资产与 2021 年 12 月 31 日大致一致。
截至2022年9月30日，流动资产总额为370亿美元，与2021年12月31日的 相比减少了88亿美元。
现金和现金等价物、有价证券、大宗商品、定期存款和衍生品 金融工具减少了92亿美元，这主要是由于股息支付 和购买库存股，但部分被 经营活动产生的现金所抵消。
贸易应收账款增加了4亿美元，库存、所得税应收账款 和其他流动资产与2021年12月31日基本持平。
负债
与2021年12月31日相比，294亿美元的非流动负债总额减少了44亿美元。
非流动金融债务减少了32亿美元，这主要是由于名义金额为7.5亿欧元和12.5亿欧元的两支将于2023年到期的以欧元计价的 债券将23亿美元从非流动金融债务重新归类为流动金融债务，以及9亿美元的有利货币折算调整。
准备金和其他非流动负债减少了7亿美元， 主要是由固定福利养老金计划的减少所致，原因是精算收益 主要来自于计算精算定义的 福利义务的贴现率的变化，部分被估值对计划 资产影响的精算损失所抵消。
17
递延所得税负债减少了4亿美元，而租赁负债与2021年12月31日基本持平。
与2021年12月31日相比，282亿美元的流动负债总额减少了20亿美元。
准备金和其他流动负债减少了22亿美元，主要是由于 库存股回购义务减少了28亿美元，因为 截至2022年9月30日，没有要求确认负债，更多细节见附注 6.1，但被主要由于实施先前宣布的简化 组织模式而增加的6亿美元重组准备金所抵消。
当前金融债务和衍生金融工具增加了8亿美元， 主要是由于23亿美元从非流动金融债务重新归类为流动金融债务以及15亿美元的净额外金融负债，由10亿美元和15亿美元的 偿还两笔10亿美元和15亿美元美元债券以及有利的 货币折算调整所抵消。
贸易应付账款减少了9亿美元。当前所得税负债增加了 3亿美元，流动租赁负债与2021年12月 31日基本持平。
公平
与2021年12月31日相比，截至2022年9月30日，该集团的股权减少了69亿美元，至609亿美元。
这种下降主要是由于支付了75亿美元的现金股息，购买了82亿美元的库存股，以及21亿美元的不利货币折算差额 。55亿美元的净收益、28亿美元的国库股票回购义务减少（更多细节见附注 6.1）、18亿美元的净精算收益和7亿美元的股票基于 的薪酬部分抵消了这一点。
净负债和债务/权益比率
截至2022年9月30日，该集团的流动性为191亿美元，而截至2021年12月31日， 为283亿美元。截至2022年9月30日，包括衍生品在内的非流动和流动金融债务总额为268亿美元，而截至2021年12月31日， 为292亿美元。
截至2022年9月30日，债务/权益比率提高到0. 44:1，而2021年12月31日的债务/权益比率为0. 43:1。截至2022年9月30日，净负债为77亿美元， ，而截至2021年12月31日为9亿美元。
18
创新评论
受益于我们对创新的持续关注，诺华拥有业内 最具创新性和创造性的产品线之一，目前有 149 个临床开发项目。 这比上一季度的165个项目有所减少， 越来越关注更高价值的药物。
精选创新药物的批准：第三季度美国、欧盟和日本
产品
活性成分/
描述符

指示

地区
Scemblix
asciminib
3L CML
欧盟-8 月
Kymriah
CD19 细胞疗法
r/r 滤泡性淋巴瘤
JP-8 月
Cosentyx
secukinumab
300 毫克自动注射器
日本-九月
精选创新药物项目等待监管决定
已完成的提交
产品
指示
我们
欧盟
日本
新闻更新
Cosentyx
300 毫克自动注射器
和预先填充的注射器
Q4 2020
已批准
已批准

Cosentyx
化脓性汗腺炎
Q3 2022
Q2 2022
贾卡维
急性移植物抗宿主
疾病 (gvHD)

已批准
Q1 2021
— Incyte 在美国提交的申请
慢性 gvHD
已批准
Q1 2021
— Incyte 在美国提交的申请
Pluvicto
抗转移性阉割性
前列腺癌，紫杉烷后
已批准
Q4 2021

—欧盟/欧洲经济区 CHMP 的积极看法
VDT482
（替雷利珠单抗）
2L 食管癌 (ESCC)
Q3 2021
Q1 2022

— FDA 推迟行动，等待完成
所需的检查
NSCLC
Q1 2022
精选创新药物管道项目
化合物/
产品
潜在的适应症/
疾病区域
最初计划好了
提交
当前
阶段

新闻更新
Scemblix
1L 慢性髓系白血病
2025
3
ACZ885
(canakinumab)
辅助性非小细胞肺癌


3
— Ph3 CANOPY-A 试验没有
满足主要终点
— 计划将停止
Aimovig
偏头痛，儿科
≥2026
3
AVXS-101 (OAV101)
脊髓性肌肉萎缩
（信息技术配方）
2025
3

Beovu
糖尿病视网膜病变
2025
3
CFZ533（伊斯卡利单抗）
肝移植


2
— 不太有利的收益/风险状况
与他克莫司相比。
— 计划将停止
舍格伦综合症
≥2026
2
Coartem
疟疾，无并发症（
2024
3
— 提交将使用 MAGHP 程序
在瑞士促进快速批准
发展中国家
19
化合物/
产品
潜在的适应症/
疾病区域
最初计划好了
提交
当前
阶段

新闻更新
Cosentyx
巨细胞动脉炎
2025
3
扁平苔藓

2
— 未满足 Wk16 的主要终点
— 计划将停止
狼疮性肾炎
≥2026
3
银屑病关节炎（静脉注射配方）
2022
3
强直性脊柱炎（静脉注射剂）
2023
3
JDQ443
非小细胞肺癌，2/3L
2024
3
非小细胞肺癌（组合）
≥2026
2
KAE609
（cipargamin）
疟疾，无并发症
≥2026
2
严重的疟疾
≥2026
2
KAF156
(ganaplacide)
疟疾，无并发症
≥2026
2
— FDA 孤儿药称号和
获得 FDA 快速通道称号
适用于含甘那普拉西德的组合
疗法
基斯卡利 +
内分泌疗法
激素受体阳性
(HR+) /人类表皮生长
因子受体 2 阴性 (HER2-)
早期乳腺癌（辅助）
2023
3



Leqvio
心血管的二级预防
LDL-C 水平升高患者的事件
≥2026
3

LMI070（branaplam）
亨廷顿舞蹈症
≥2026
2
— FDA 孤儿药称号
— FDA 快速通道称号
— 研究最新情况将在下文提供
评估
LNA043
骨关节炎
≥2026
2
— FDA 快速通道称号
LNP023（iptacopan）
阵发性夜间血红蛋白尿
2023
3
— FDA、欧盟孤儿药称号
— FDA 突破性疗法称号
— Ph3 APPLY-PNH 试验满足了其两个主要要求
与抗 C5 相比优势的终点
治疗
IgA 肾病
2023
3
— 欧盟孤儿药称号
C3 肾小球病
2023
3
— 欧盟孤儿药称号
— 欧盟 PRIME 称号
— FDA 稀有儿科称号
— 中国突破性疗法称号
膜性肾病
≥2026
2
非典型溶血性尿毒综合征
2025
3
LOU064
(remibrutinib)
慢性自发性荨麻疹
2024
3

多发性硬化
≥2026
3
— 招聘延迟是由于
地缘政治局势
舍格伦综合症
≥2026
2
路塔瑟拉
胃肠胰腺
神经内分泌肿瘤，
G2/3 肿瘤的第一线
2023
3


177Lu-neob
多发实体瘤
≥2026
1
LXE408
内脏利什曼病
≥2026
2
MBG453
（萨巴托利单抗）
骨髓增生异常综合症
2024
3
— FDA 快速通道称号
— 欧盟孤儿药称号
不适合的急性髓系白血病
≥2026
2
MIJ821
萧条
≥2026
2
NIS793
1L 胰腺癌
2025
3
— FDA 孤儿药称号
皮克雷
三阴性乳腺癌
≥2026
3
人表皮生长因子
受体 2 阳性 (HER2+)
晚期乳腺癌
2025
3


卵巢癌
2023
3
Pluvicto
抗转移性去势能力
前列腺癌前列腺癌紫杉烷
2023
3

转移激素敏感性前列腺癌
2024
3
PPY988
(GT005)
地理萎缩
≥2026
2
— 陀螺仪采集
20
化合物/
产品
潜在的适应症/
疾病区域
最初计划好了
提交
当前
阶段

新闻更新
QBW251
(icenticactor)
慢性阻塞性肺病

2
— 计划外发许可
QGE031
（利格利珠单抗）
食物过敏
2025
3

SAF312
(libvatrep)
慢性眼表疼痛
≥2026
2

TQJ230
(pelacarsen)
心血管的二级预防
水平升高患者的事件
的脂蛋白 (a)
2025
3
— FDA 快速通道称号
— 中国突破性疗法称号
UNR844
老花眼

2
— Ph2 研究未达到主要终点
— 计划将停止
VAY736
(ianalumab)
自身免疫性肝炎
≥2026
2

舍格伦综合症
≥2026
3
— FDA 快速通道称号
— Ph3 NEPTUNUS-1 和 -2 已启动
狼疮性肾炎
≥2026
3
— Ph3 SIRIUS-LN 已启动
系统性红斑狼疮
≥2026
2
VDT482
（替雷利珠单抗）
1L 鼻咽癌
2023
3
— 美国食品药品管理局孤儿认证
— 首先，没有计划在美国提交
将于 2023 年在欧盟提交
1L 胃癌
2023
3
1L ESCC
2023
3
本地化 ESCC
2023
3
1L 肝细胞癌
2023
3
— Ph3 符合主要终点
1L 小细胞肺癌
2024
3
1L 尿路上皮细胞癌
≥2026
3
adj/Neo adj。NSCLC
≥2026
3
VPM087
(gevokizumab)
结直肠癌，第一线
≥2026
1

Xolair
食物过敏
2023
3
YTB323
2L 弥漫性大 B 细胞淋巴瘤
2025
3
— Ph3 启动和提交计划
正在更新
Sandoz 的部分批准和管道项目
项目/
化合物
潜在适应症/
疾病区域

新闻更新
GP2411
(denosumab)
骨质疏松症（与鼻祖相同）
— 在 Ph3 中
SOK583
(aflibercept)
眼科（与创始人相同）
— 在 Ph3 中
甘精胰岛素，
lispro，aspart
糖尿病
— 与 Gan & Lee 合作
那他珠单抗
多发性硬化症和克罗恩氏病
— 合作 Polpharma 生物制剂
— 注册中
曲妥珠单抗
HER2 阳性的癌症肿瘤
— 协作 eirGenix
— 注册中
贝伐珠单抗
实体瘤
— 协作 Bio-Thera 解决方案
— 注册中
21

简明中期合并财务报表

合并损益表
第三季度（未经审计）
（除非另有说明，否则为百万美元）
注意
Q3 2022
Q3 2021
向第三方的净销售额
11
12 543
13 030
其他收入
11
299
337
销售商品的成本
-3 806
-3 938
毛利
9 036
9 429
销售、一般和管理
-3 413
-3 618
研究和开发
-2 736
-2 380
其他收入
104
373
其他费用
-823
-571
营业收入
2 168
3 233
联营公司的（亏损）/收入
3
-4
223
利息支出
-215
-202
其他财务收入和支出
-30
-24
税前收入
1 919
3 230
所得税
-344
-472
净收入
1 575
2 758
可归因于：
诺华股份公司的股东
1 573
2 758
非控股权益
2
0
已发行股票的加权平均数——基本（百万股）
2 167
2 237
每股基本收益（美元） 1
0.73
1.23
已发行股票的加权平均数——摊薄（百万股）
2 180
2 254
摊薄后每股收益（美元） 1
0.72
1.22
1 每股收益（EPS）是根据归属于诺华股份公司 股东的净收益金额计算的。
22
合并损益表
截至9月30日的九个月（未经审计）
（除非另有说明，否则为百万美元）
注意
9M 2022
9M 2021
向第三方的净销售额
11
37 855
38 397
其他收入
11
886
958
销售商品的成本
-11 413
-11 891
毛利
27 328
27 464
销售、一般和管理
-10 506
-10 901
研究和开发
-7 554
-7 131
其他收入
633
1 481
其他费用
-2 653
-1 786
营业收入
7 248
9 127
（亏损）/来自关联公司的收入
3
-6
718
利息支出
-618
-605
其他财务收入和支出
6
-54
税前收入
6 630
9 186
所得税
-1 141
-1 474
净收入
5 489
7 712
可归因于：
诺华股份公司的股东
5 489
7 713
非控股权益
0
-1
已发行股票的加权平均数——基本（百万股）
2 196
2 244
每股基本收益（美元） 1
2.50
3.44
已发行股票的加权平均数——摊薄（百万股）
2 210
2 261
摊薄后每股收益（美元） 1
2.48
3.41
1 每股收益（EPS）是根据归属于诺华股份公司 股东的净收益金额计算的。
23
综合收益合并报表
第三季度（未经审计）
（百万美元）
Q3 2022
Q3 2021
净收入
1 575
2 758
其他综合收入
已或可能回收到合并损益表中的项目
诺华在联营公司确认的其他综合收益中所占的份额， 扣除税款
114
净投资对冲，扣除税款
89
55
扣除税款后的货币折算效应
-818
-513
已回收或可能回收的物品总数
-729
-344
永远不会回收到合并损益表中的项目
固定福利计划的精算收益，扣除税款
-525
129
扣除税款的股票证券的公允价值调整
40
16
永远不会回收的物品总数
-485
145
综合收入总额
361
2 559
可归因于：
诺华股份公司的股东
363
2 559
非控股权益
-2
0
截至9月30日的九个月（未经审计）
（百万美元）
9M 2022
9M 2021
净收入
5 489
7 712
其他综合收入
已或可能回收到合并损益表中的项目
诺华在联营公司确认的其他综合收益中所占的份额， 扣除税款
43
净投资对冲，扣除税款
209
127
扣除税款后的货币折算效应
-2 102
-2 063
已回收或可能回收的物品总数
-1 893
-1 893
永远不会回收到合并损益表中的项目
固定福利计划的精算收益，扣除税款
1 817
1 803
扣除税款的股票证券的公允价值调整
-285
242
永远不会回收的物品总数
1 532
2 045
综合收入总额
5 128
7 864
可归因于：
诺华股份公司的股东
5 136
7 868
非控股权益
-8
-4
24
合并资产负债表
（百万美元）


注意
9月30日
2022
（未经审计）
十二月三十一日
2021
（已审计）
资产
非流动资产
不动产、厂房和设备
11
10 315
11 545
使用权资产
1 416
1 561
善意
11
28 668
29 595
商誉以外的无形资产
11
31 888
34 182
对联营公司的投资
144
205
递延所得税资产
3 538
3 743
金融资产
2 347
3 036
其他非流动资产
4
3 194
2 210
非流动资产总额
81 510
86 077
流动资产
库存
6 779
6 666
贸易应收账款
8 422
8 005
所得税应收账款
258
278
有价证券、大宗商品、定期存款和衍生金融工具
10 377
15 922
现金和现金等价物
8 726
12 407
其他流动资产
2 392
2 440
流动资产总额
36 954
45 718
总资产
118 464
131 795
权益和负债
公平
股本
890
901
库存股
-70
-48
储备
60 000
66 802
归属于诺华股份公司股东的股权
60 820
67 655
非控股权益
78
167
权益总额
60 898
67 822
负债
非流动负债
金融债务
19 732
22 902
租赁负债
1 503
1 621
递延所得税负债
2 719
3 070
准备金和其他非流动负债
5 452
6 172
非流动负债总额
29 406
33 765
流动负债
贸易应付账款
4 693
5 553
金融债务和衍生金融工具
5
7 055
6 295
租赁负债
248
275
当前所得税负债
2 689
2 415
准备金和其他流动负债
13 475
15 670
流动负债总额
28 160
30 208
负债总额
57 566
63 973
权益和负债总额
118 464
131 795
25
权益变动综合报表
第三季度（未经审计）
储备
（百万美元）





注意




分享
资本




财政部
股票




已保留
收入




总价值
调整
已发行股份
资本和
储备
可归因
致诺华
股东



非-
控制
兴趣




总计
股权
截至2022年7月1日的总股本
890
-60
65 432
-3 337
62 925
81
63 006
净收入
1 573
1 573
2
1 575
其他综合收入
-1 210
-1 210
-4
-1 214
综合收入总额
1 573
-1 210
363
-2
361
购买库存股
-11
-2 702
-2 713
-2 713
行使期权和员工交易
-2
-2
-2
基于股权的薪酬
1
213
214
214
国库股票交易税
1
1
1
非控股权益的变动
-1
-1
出售金融资产的公允价值调整
-4
4
其他动作
6.3
32
32
32
其他股票变动总额
-10
-2 462
4
-2 468
-1
-2 469
截至2022年9月30日的总股本
890
-70
64 543
-4 543
60 820
78
60 898
储备

（百万美元）





注意




分享
资本




财政部
股票




已保留
收入




总价值
调整
已发行股份
资本和
储备
可归因
致诺华
股东



非-
控制
兴趣




总计
股权
2021 年 7 月 1 日的总权益
913
-65
54 400
-1 206
54 042
86
54 128
净收入
2 758
2 758
2 758
其他综合收入
114
-313
-199
-199
综合收入总额
2 872
-313
2 559
2 559
购买库存股
0
-9
-9
-9
减少股本
-12
18
-6
基于股权的薪酬
0
161
161
161
交易成本，扣除税款
6.2
10
10
10
非控股权益的变动
-1
-1
出售金融资产的公允价值调整
1
-1
合并实体所有权变更的影响
-2
0
-2
81
79
其他动作
6.3
10
10
10
其他股票变动总额
-12
18
165
-1
170
80
250
截至2021年9月30日的总股本
901
-47
57 437
-1 520
56 771
166
56 937
26
权益变动综合报表
截至9月30日的九个月（未经审计）
储备
（百万美元）





注意




分享
资本




财政部
股票




已保留
收入




总价值
调整
已发行股份
资本和
储备
可归因
致诺华
股东



非-
控制
兴趣




总计
股权
截至2022年1月1日的总股本
901
-48
70 989
-4 187
67 655
167
67 822
净收入
5 489
5 489
0
5 489
其他综合收入
-353
-353
-8
-361
综合收入总额
5 489
-353
5 136
-8
5 128
分红
-7 506
-7 506
-7 506
购买库存股
-44
-8 159
-8 203
-8 203
减少股本
-11
15
-4
行使期权和员工交易
1
88
89
89
基于股权的薪酬
6
645
651
651
向爱尔康员工交付的股票
这是爱尔康分拆的结果



0

5


5


5
国库股票交易税
12
12
12
减少库存股回购义务
根据股票回购交易计划

6.1



2 809


2 809


2 809
非控股权益的变动
-81
-81
出售金融资产的公允价值调整
3
-3
其他动作
6.3
172
172
172
其他股票变动总额
-11
-22
-11 935
-3
-11 971
-81
-12 052
截至2022年9月30日的总股本
890
-70
64 543
-4 543
60 820
78
60 898
储备

（百万美元）





注意




分享
资本




财政部
股票




已保留
收入




总价值
调整
已发行股份
资本和
储备
可归因
致诺华
股东



非-
控制
兴趣




总计
股权
截至2021年1月1日的总净资产
913
-53
57 157
-1 419
56 598
68
56 666
净收入
7 713
7 713
-1
7 712
其他综合收入
43
112
155
-3
152
综合收入总额
7 756
112
7 868
-4
7 864
分红
-7 368
-7 368
-7 368
购买库存股
-17
-2 678
-2 695
-2 695
减少股本
-12
18
-6
行使期权和员工交易
0
39
39
39
基于股权的薪酬
5
493
498
498
向爱尔康员工交付的股票
这是爱尔康分拆的结果



0

17


17


17
减少库存股回购义务
根据股票回购交易计划

6.1



1 769


1 769


1 769
交易成本，扣除税款
6.2
10
10
10
非控股权益的变动
-1
-1
出售金融资产的公允价值调整
210
-210
与撤资相关的公允价值调整
3
-3
合并实体所有权变更的影响
-2
0
-2
103
101
其他动作
6.3
37
37
37
其他股票变动总额
-12
6
-7 476
-213
-7 695
102
-7 593
截至2021年9月30日的总股本
901
-47
57 437
-1 520
56 771
166
56 937
27
合并现金流量表
第三季度（未经审计）
（百万美元）
注意
Q3 2022
Q3 2021
净收入
1 575
2 758
调整净收入与经营活动产生的净现金流量
非现金项目的撤销和其他调整
8.1
3 172
2 376
收到的利息
83
2
已付利息
-167
-157
其他财务收入
89
其他财务付款
18
6
缴纳的所得税
-320
-315
营运资金和准备金变动前来自运营活动的净现金流


4 450

4 670
非流动负债的拨备付款和其他净现金流动
-206
-154
净流动资产和其他运营现金流项目的变化
8.2
477
409
来自经营活动的净现金流量
4 721
4 925
购置不动产、厂房和设备
-287
-351
出售不动产、厂房和设备的收益
18
81
购买无形资产
-295
-188
出售无形资产的收益
4
35
购买金融资产
-17
-46
出售金融资产的收益
26
-20
购买其他非流动资产
-1
-14
出售其他非流动资产所得收益
1
撤资和收购关联公司权益，净额
-2
-2
业务的收购和撤资，净额
8.3
10
-15
购买有价证券、商品和定期存款
-6 693
-741
出售有价证券、商品和定期存款的收益
12 435
22
来自/（用于）持续经营投资活动的净现金流
5 198
-1 238
来自已终止业务的投资活动的净现金流量
6
来自/（用于）投资活动的净现金流量
5 198
-1 232
收购库存股
-2 718
-284
非流动金融债务增加
8
偿还非流动金融债务的当期部分
-1 500
当前金融债务的变化
-458
-1 182
租赁负债的支付
-72
-78
合并实体所有权变更的影响
-4
其他融资现金流量，净额
2
0
用于持续经营业务融资活动的净现金流
-4 738
-1 548
来自已终止业务的融资活动的净现金流量
14
用于融资活动的净现金流量
-4 738
-1 534
汇率变动影响前现金和现金等价物的净变动
5 181
2 159
汇率变动对现金和现金等价物的影响
-80
-65
现金和现金等价物的净变化
5 101
2 094
7月1日的现金及现金等价物
3 625
5 117
截至9月30日的现金及现金等价物
8 726
7 211
28
合并现金流量表
截至9月30日的九个月（未经审计）
（百万美元）
注意
9M 2022
9M 2021
净收入
5 489
7 712
调整净收入与经营活动产生的净现金流量
非现金项目的撤销和其他调整
8.1
8 586
6 642
从关联公司和其他公司获得的股息
1
523
收到的利息
121
8
已付利息
-475
-458
其他财务收入
89
其他财务付款
-25
-316
缴纳的所得税
-1 559
-1 459
营运资金和准备金变动前来自运营活动的净现金流


12 227

12 652
非流动负债的拨备付款和其他净现金流动
-514
-530
净流动资产和其他运营现金流项目的变化
8.2
-1 588
-935
来自经营活动的净现金流量
10 125
11 187
购置不动产、厂房和设备
-801
-918
出售不动产、厂房和设备的收益
64
166
购买无形资产
-1 223
-1 076
出售无形资产的收益
197
664
购买金融资产
-90
-124
出售金融资产的收益
122
408
购买其他非流动资产
-1
-56
出售其他非流动资产所得收益
4
撤资和收购关联公司权益，净额
-22
-6
业务的收购和撤资，净额
8.3
-870
-224
购买有价证券、商品和定期存款
-24 147
-836
出售有价证券、商品和定期存款的收益
29 706
1 643
来自/（用于）持续经营投资活动的净现金流
2 935
-355
来自/（用于）投资活动的净现金流量
2 935
-355
支付给诺华股份公司股东的股息
-7 506
-7 368
收购库存股
-7 974
-2 909
行使期权和其他库存股交易的收益，净额
100
53
非流动金融债务增加
14
偿还非流动金融债务的当期部分
-2 575
-1 466
当前金融债务的变化
1 497
-1 174
租赁负债的支付
-223
-236
合并实体所有权变更的影响
-4
其他融资现金流量，净额
99
91
用于持续经营业务融资活动的净现金流
-16 568
-13 013
用于融资活动的净现金流量
-16 568
-13 013
汇率变动影响前现金和现金等价物的净变动
-3 508
-2 181
汇率变动对现金和现金等价物的影响
-173
-266
现金和现金等价物的净变化
-3 681
-2 447
截至1月1日的现金和现金等价物
12 407
9 658
截至9月30日的现金及现金等价物
8 726
7 211
29

截至2022年9月30日的三个月和九个月期间的简明中期合并财务报表附注（未经审计）

1。准备基础
截至2022年9月30日的三个月和 九个月中期的简明中期合并财务报表是根据国际会计准则第34号编制的 中期财务报告 以及2022年2月2日发布的2021年年度报告中列出的会计政策。
2。精选的关键会计政策
集团的主要会计政策载于2021年年度报告中的合并 财务报表附注1，符合国际会计准则委员会发布的《国际金融 报告准则（IFRS）。
编制中期财务报表要求管理层在资产负债表日或在此期间做出某些 估计和假设， 这些估计和假设会影响报告的收入、支出、资产、负债和或有金额 金额。
估算基于历史经验和其他假设，这些假设在给定情况下被认为是合理的，并且会持续受到监测。实际结果 和结果可能与这些估计和假设不同。估计值 的修订将在修订估计值的时间段内予以确认。
正如2021年年度报告所披露的那样，商誉和收购的In-Process 及开发项目至少每年都要进行减值审查，每当 发生引起对其资产负债表账面价值 的担忧的事件或决策时，将对这些项目以及所有其他无形资产投资进行减值审查。近年来，集团合并的 资产负债表上的商誉和其他无形资产数量大幅增加，主要来自收购。 减值测试可能会导致未来潜在的重大减值费用 ，这可能会对集团的经营业绩和 财务状况产生重大不利影响。
集团的活动不受重大季节性波动的影响。
股权交易的交易成本
直接归因于 Sandoz 可能通过实物股息向诺华股东分配（分拆出去）的交易成本，如果本来可以避免 ，则应记作权益扣除额。在分配 日期（分割）之前，这些交易成本作为预付费用记录在合并的 资产负债表中。在分配日（分拆时），这些交易成本被重新归类为留存收益中的权益 。如果没有进行分配（分割）， 成本将在合并损益表中记录为 “其他支出”。
30
3.重大交易
集团采用收购方法对收购的业务进行核算， 没有选择采用可选的集中度测试将收购的业务 作为单独收购的资产进行核算。
2022 年的重大交易
创新药物——收购陀螺仪治疗控股有限公司
2021年12月22日，诺华达成协议，收购总部位于英国的眼基因治疗公司Gyroscope Therapeutics Holdings plc（Gyroscope）。陀螺仪专注于 针对视网膜适应症的基因疗法的发现和开发。 收购价格包括8亿美元的现金支付（视收购价格调整而定），以及在达到指定里程碑后可能额外支付的最高7亿美元的 里程碑付款。此次收购于 2022 年 2 月 17 日结束。
总收购对价的公允价值为10亿美元。该金额包括8亿美元的预付款（包括惯例收购价格调整）和2亿美元的或有对价的公允价值。初步的收购价格分配使净可识别资产 约为9亿美元，主要包括约11亿美元的无形资产和约2亿美元的递延所得税净负债。商誉总额约为1亿美元。
自收购之日以来的经营业绩并不重要。
2021 年的重大交易
Sandoz — 收购葛兰素史克的头孢菌素抗生素业务
2021年2月10日，山德士与 葛兰素史克公司（GSK）的某些子公司就收购葛兰素史克的头孢菌素抗生素 业务达成协议。
根据该协议，山德士在100多个市场收购了三个知名品牌（Zinnat®、Zinacef® 和Fortum®）的全球版权。它排除了曾被葛兰素史克剥离的某些 品牌在美国、澳大利亚和德国的权利，以及葛兰素史克将保留在印度、巴基斯坦、 埃及、日本（对某些品牌）和中国的版权。 该交易已于 2021 年 10 月 8 日结束。
收购价格包括收盘时支付的3.5亿美元预付款，以及高达1.5亿美元的潜在里程碑付款，葛兰素史克在实现投资组合的某些年度 销售里程碑后将有资格获得这笔款项。
总收购对价的公允价值为4.15亿美元。该金额包括3.51亿美元的付款（包括收购价格调整）和6400万美元的或有对价 的公允价值，葛兰素史克在实现特定里程碑后有资格获得这笔款项。 收购价格分配导致可识别净资产为3.08亿美元，包括2.92亿美元的无形资产和1,600万美元的递延所得税资产。商誉总额为1.07亿美元。
自收购之日起，2021 年的经营业绩并不重要。
企业 — 撤资对罗氏控股股份公司的投资
2021年11月3日，诺华与罗氏 控股股份公司签订了股票回购协议，根据该协议，诺华同意通过双边交易向罗氏 控股股份公司出售罗氏控股股份公司的5,330万股（约合33.3％）有表决权股份，总对价为207亿美元。因此，诺华从 2021 年 11 月 3 日起停止使用权益法会计 。
该交易于2021年12月6日结束。2021年第四季度，诺华 实现了146亿美元的收益，记录在联营公司的收入中。
4。其他非流动资产

（百万美元）
9月30日
2022
十二月三十一日
2021
递延薪酬计划
410
520
预付离职后福利计划
2 566
1 415
其他非流动资产
218
275
其他非流动资产总额
3 194
2 210
31
5.金融债务
2022年第二季度，诺华在到期日之前偿还了位于美国纽约的诺华资本公司于2017年发行的2.4％票面债券，名义金额为10亿美元 ，不收取额外费用。2022年第三季度 ，诺华偿还了美国纽约诺华资本公司 根据其条款于2012年发行的2.4％票面债券，名义金额为15亿美元。
在2022年第三季度，诺华关闭了 员工按需支付的计息账户，并于2022年10月3日向相应的受益人 支付了9亿美元。2022年第三季度（2021年第三季度： 1亿美元）的员工计息账户净现金流出 在2022年第三季度达到5亿美元，在2022年九个月达到7亿美元（2021年9月：2,200万美元），这在 合并现金流量表中列报的当期金融债务变动范围内。
6.诺华股份公司股东应占权益摘要
已发行股票数量（单位：百万股）
归属于诺华股份公司股东的已发行股本和储备金（百万美元）
注意
2022
2021
9M 2022
9M 2021
年初余额
2 234.9
2 256.8
67 655
56 598
收购的股票将被取消
-94.2
-28.2
-8 085
-2 558
其他股票购买
-1.3
-1.4
-118
-137
行使期权和员工交易
1.9
0.6
89
39
基于股权的薪酬
9.7
9.2
651
498
爱尔康分拆后向爱尔康员工交付的股票
0.0
0.1
5
17
国库股票交易税
12
减少库存股回购义务
根据股票回购交易计划

6.1



2 809

1 769
分红
-7 506
-7 368
该期间归属于诺华股份公司股东的净收益
5 489
7 713
归属于诺华股份公司股东的其他综合收益
-353
155
交易成本，扣除税款
6.2
10
合并实体所有权变更的影响
-2
其他动作
6.3
172
37
9 月 30 日的余额
2 151.0
2 237.1
60 820
56 771
6.1。2021 年 12 月，诺华与一家银行签订了不可撤销的非全权安排 ，根据其高达 150 亿美元的股票回购，在第二条交易线上回购诺华股票。该安排已于2022年7月更新。诺华可以 取消此安排，但在特定 条件下将有 90 天的等待期。自2022年9月30日起，这些等待期条件不适用 ，因此，截至2022年9月30日，没有要求记录本 安排下的流动负债。
6.2。交易成本直接归因于爱尔康公司向诺华股份公司股东的分配（分拆） ，否则本来可以避免， 记入权益。
6.3。对于恶性通货膨胀经济体的子公司来说，其他变动包括 重报本年度的股权余额以及用该期初的一般价格指数重报 的非货币资产和负债的影响。有关其他披露，请参阅附注 7。
32
7。金融工具
按等级划分的公允价值
下表说明了截至2022年9月30日和2021年12月31日按公允价值对金融工具 进行估值的三个层次级别。有关层次结构和其他事项的更多信息， 请参阅2022年2月2日发布的 2021年年度报告中的合并财务报表。
第 1 级
第 2 级
第 3 级
总计

（百万美元）
9月30日
2022
十二月三十一日
2021
9月30日
2022
十二月三十一日
2021
9月30日
2022
十二月三十一日
2021
9月30日
2022
十二月三十一日
2021
金融资产
现金和现金等价物
债务证券
2 010
2 010
按公允价值计算的现金和现金等价物总额
2 010
2 010
有价证券
债务证券
2 719
8
22
8
2 741
衍生金融工具
93
105
93
105
按公允价值计算的有价证券和衍生金融工具总额
2 719
101
127
101
2 846
当前或有对价应收账款
44
44
长期金融投资
债务和股权证券
558
1 080
10
600
617
1 168
1 697
基金投资
18
28
235
338
253
366
非流动或有对价应收账款
619
641
619
641
按公允价值计算的长期金融投资总额
576
1 108
10
1 454
1 596
2 040
2 704
按公允价值计入损益的关联公司
131
192
131
192
金融负债
当前或有对价负债
-83
-119
-83
-119
衍生金融工具
-99
-68
-99
-68
按公允价值计算的流动金融负债总额
-99
-68
-83
-119
-182
-187
非流动或有对价负债
-1 013
-956
-1 013
-956
其他金融负债
-218
-19
-218
-19
按公允价值计算的非流动金融负债总额
-1 231
-975
-1 231
-975
在2022年第三季度，由于首次公开募股，有一次股权证券从 3级向1级转移，金额为4,400万美元。
截至2022年9月30日，直接债券的公允价值为195亿美元（截至2021年12月31日为271亿美元），而截至2022年9月30日的账面金额为217亿美元（截至2021年12月31日为253亿美元）。对于所有其他金融资产和负债， 账面金额是公允价值的合理近似值。
截至2022年9月30日，该项目中包含的金融资产账面金额为20亿美元（截至2021年12月31日为27亿美元）的长期金融 投资总额包含在合并的 资产负债表的 “金融资产” 项中。截至2022年9月30日，非流动或有对价负债 和其他金融负债的账面金额包含在合并资产负债表的 “准备金和其他非流动 负债” 项中，其公允价值为12亿美元（截至2021年12月31日为10亿美元）。
外币汇率风险
在过去三年中，功能货币累计通货膨胀率 超过100％的子公司适用IAS 29 “恶性通货膨胀经济体的财务报告 ” 的规则。诺华 经营的恶性通货膨胀经济体是阿根廷、委内瑞拉和土耳其。委内瑞拉和阿根廷在所有时期都处于恶性通货膨胀状态 ，土耳其自2022年5月1日起成为恶性通货膨胀， 要求从2022年1月1日起追溯实施恶性通货膨胀核算。适用国际会计准则第29号的影响并不在所有报告期内都很大。
33
在此期间，集团的财务风险敞口没有显著变化，风险管理部门或任何风险 管理政策也没有重大变化。
8.合并现金流量表详情
8.1。非现金物品
下表显示了合并现金流量表 中非现金项目的逆转和其他调整。
（百万美元）
Q3 2022
Q3 2021
折旧、摊销和减值：
不动产、厂房和设备
349
316
使用权资产
72
78
无形资产
1 605
1 059
金融资产 1
89
-8
准备金和其他非流动负债的变化
260
380
不动产、厂房和设备的处置和其他调整所得收益；无形 资产；
金融资产；和其他非流动资产，净额

-13

-97
股权结算的薪酬支出
219
173
联营公司的亏损/（收入）
4
-223
所得税
344
472
净财务支出
245
226
其他
-2
总计
3 172
2 376
1 包括公允价值调整
（百万美元）
9M 2022
9M 2021
折旧、摊销和减值：
不动产、厂房和设备
1 170
1 049
使用权资产
226
238
无形资产
3 837
3 307
金融资产 1
288
-50
准备金和其他非流动负债的变化
895
796
不动产、厂房和设备的处置和其他调整所得收益；无形 资产；
金融资产；和其他非流动资产，净额

-205

-654
股权结算的薪酬支出
626
541
联营公司的亏损/（收入）
6
-718
所得税
1 141
1 474
净财务支出
612
659
其他
-10
总计
8 586
6 642
1 包括公允价值调整
2022年第三季度，无形资产新增了3.25亿美元（2021年第三季度：无），使用权资产增加了6,500万美元（2021年第三季度：8200万美元）。
在2022年的九个月期间，除通过业务合并外， 无形资产增加了6.44亿美元（2021年900万美元：无），使用权资产增加了1.87亿美元（2021年900万美元：2.21亿美元）。
34
8.2。营运资金和其他运营项目变动产生的现金流包括 在经营活动产生的净现金流中
（百万美元）
Q3 2022
Q3 2021
9M 2022
9M 2021
库存（增加）/减少
-182
98
-801
-84
贸易应收账款增加
-143
-171
-1 052
-565
贸易应付账款减少
-118
-98
-250
-573
其他流动和非流动资产的变化
95
-63
-198
-453
其他流动负债的变化
825
643
713
740
总计
477
409
-1 588
-935
8.3。收购和撤资业务产生的现金流，净额
下表汇总了企业收购和撤资 对现金流的影响。注释3描述了最重要的交易。
（百万美元）
Q3 2022
Q3 2021
9M 2022
9M 2021
因收购企业而确认的净资产
9
-91
-1 077
-320
先前持有的股权权益的公允价值
-2
22
22
42
应付或有对价，净额
-7
205
0
付款、递延对价和其他调整，净额
5
-13
3
用于收购企业的现金流
0
-64
-863
-275
来自/（用于）企业撤资的现金流量，净额 1
10
49
-7
51
来自/（用于）企业收购和撤资的现金流量，净额
10
-15
-870
-224
1 在2022年前九个月，业务剥离产生的700万美元净现金流出（2022年第三季度：1,000万美元净现金流入）包括现金和现金等价物减少了2000万美元（2022年第三季度：零），这是由于一家公司在收购 公司的期权到期后失去控制权而导致的现金和现金等价物被取消认可，部分被净现金流入所抵消本年度和前几年的业务剥离产生的1300万美元（2022年第三季度：1,000万美元）的流量。
在2022年前九个月，被剥离企业的可识别资产净额为1.4亿美元（2022年第三季度：零），包括1.18亿美元的非流动资产（2022年第三季度：无）、6,500万美元的流动资产（2022年第三季度：零），包括2900万美元（2022年第三季度：无）的现金和现金等价物以及43美元的非流动和流动负债百万（2022年第三季度：零）。应收递延销售价格和其他调整额为2200万美元（2022年第三季度：净减少300万美元）。
2021年前九个月，5,100万美元（2021年第三季度：4900万美元）包括以前 年份撤资产生的3700万美元（2021年第三季度：3500万美元）的净现金流入，以及2021年企业 撤资产生的1,400万美元（2021年第三季度：1,400万美元）的净现金流入，包括无形资产。
附注3和9提供了有关 企业收购和撤资的更多信息。所有收购都是为了现金。
35
9。收购企业
收购企业产生的资产和负债的公允价值：
（百万美元）
9M 2022
9M 2021
不动产、厂房和设备
13
使用权资产
12
收购的研究和开发
1 213
260
科学基础设施
98
递延所得税资产
53
12
贸易应收账款以及金融和其他流动资产
5
1
现金和现金等价物
88
10
递延所得税负债
-301
-70
流动和非流动金融债务
-1
流动和非流动租赁负债
-12
贸易应付账款和其他负债
-68
-3
收购的净可识别资产
1 003
307
收购的现金和现金等价物
-88
-10
非控股权益
-105
善意
162
128
因收购企业而确认的净资产
1 077
320
附注3详细介绍了对企业的重大收购，特别是2022年第一季度对Gyroscope的收购 。在2021年的九个月期间，没有对企业进行重大收购。收购Gyroscope 所产生的商誉主要归因于收购资产和员工队伍的递延所得税负债 的会计处理。2021 年收购的九个月期间 的商誉与买方特定的协同效应和聚集的员工队伍有关。 在2022年的九个月期间，任何商誉（2021年9月：无）都不可抵税。
10。法律诉讼最新情况
许多诺华公司正在并将继续受到各种 法律诉讼的约束，包括诉讼、仲裁和政府调查， 时有发生。法律诉讼本质上是不可预测的。由于 ，集团可能会承担 可能不在保险范围内的巨额负债，并且将来可能会做出判决或达成索赔和解 ，这可能会对其经营业绩或现金流产生重大不利影响。 我们《2021年年度报告》和《2021年20-F表格》中的合并财务报表附注20包含截至这些报告发布之日的诺华或其子公司参与的重大法律 诉讼的摘要。以下是截至2022年10月24日的 摘要，概述了这些诉讼的重大进展， 以及自2021年年度 报告和2021年20-F表格发布之日以来启动的任何新的重大诉讼。
调查和相关诉讼
纽约南区 (S.D.N.Y.)Gilenya 营销行为调查 和诉讼
2013年，诺华制药公司（NPC）收到了美国联邦检察官办公室的民事调查 要求，要求出示与营销行为有关的文件和信息 吉伦亚，包括与之相关的医疗保健提供者的报酬。2017年， 纽约州和纽约州拒绝干预个人 关系人在一份案件中提出的索赔 qui TAM投诉。2022年，全国人大驳回个人关系人申诉的动议获得批准；但是，可以对此类行动提出上诉。如果提出上诉，将对索赔 提出激烈的争议。
瑞士和欧盟的调查
2022年9月，瑞士竞争委员会（COMCO）启动了对诺华于2020年4月从基因泰克收购的某些专利以及随后对礼来公司和其他 执法的调查
36
当事方，据称是为了保护 Cosentyx来自竞争产品。COMCO正在调查专利 的执行是否违反了瑞士卡特尔法。欧盟委员会还要求诺华提供有关此事的信息 。诺华正在与当局合作 并将积极质疑这些指控。
340B 药品定价计划调查
2021 年 2 月，NPC 收到了佛蒙特州 总检察长办公室的民事调查传票。传票要求出示有关NPC参与佛蒙特州340B药品定价 计划的 文件和信息。NPC 向总检察长办公室提供了文件和信息。2021年5月，NPC收到了美国卫生资源和 服务管理局（HRSA）的通知，其中指出，HRSA认为NPC的合同药房 政策违反了340B法规，并威胁要采取潜在的执法行动。NPC 随后在美国地方法院（“USDC”）起诉HRSA，要求哥伦比亚特区 对HRSA的裁决提出质疑，并禁止HRSA就NPC的合同药房政策 采取行动。然后，HRSA将有关NPC合同 药房政策的问题移交给了OIG，这可能会导致对NPC处以民事罚款 。2021年11月，美国司法部发布了一项决定，驳回了HRSA对340B法规的解释 ，撤销了违规通知，并将此事发回了 HRSA。HRSA已提起上诉。2021年12月，埃默里大学中城医院 对NPC提起了行政争议解决程序（ADR），要求 退还因NPC的合同药房政策而产生的涉嫌超额收费。双方 正在等待替代性争议解决小组的分配。
希腊调查
希腊当局正在调查有关希腊HCPs、政府官员和其他人可能获得不当 经济利益的遗留指控。这些机构 包括希腊检查和控制协调机构以及希腊金融犯罪起诉机构（SDOE），该公司在2018年和2020年收到了该机构的传票 。诺华在这些调查中给予了合作。2021年，SDOE对诺华希腊处以相当于约120万美元的罚款，诺华希腊已对此提出上诉。2022年，希腊政府对诺华海拉斯提起民事 诉讼，要求赔偿约2.25亿美元的精神损害赔偿，据称该行为是该公司与美国司法部就2020年希腊不当经济利益指控达成和解协议的主题 ，该指控在《2020年年度 报告和2020年20-F表中披露。这些说法正受到激烈的质疑。
产品责任诉讼
Taxotere®（多西他赛）
Sandoz 是涉及 Taxotere 的 3,000 多起美国产品责任诉讼的被告®（docetaxel），一种肿瘤学产品，其中许多已移交给路易斯安那州东区的多区 诉讼。这些投诉指控 营销具有误导性，而作为创新者的赛诺菲和几位505（b）（2）份保密协议持有者（包括 Sandoz）未能警告永久性脱发/脱发的风险。2022年，路易斯安那州东区针对与涉嫌眼部受伤有关的索赔 提起了一项新的 多地区诉讼。这些说法正受到激烈的质疑。
其他事项
平均批发价格 (AWP) 诉讼
美国各州政府 实体和私人团体已对包括NPC， 在内的多家制药公司提起诉讼，最近一次诉讼发生在2016年2月，指控他们欺诈性地夸大了包括州医疗补助机构在内的付款人 用来计算对医疗保健提供者的报销的AWP。 2022年，NPC和解了新泽西州私人付款人提起的假定集体诉讼， 该诉讼解决了最后一次AWP诉讼。此事现已结束。
股东衍生诉讼
2021年，在新纽约州法院提起的所谓股东衍生品诉讼中，NPC、Sandoz Inc.、诺华资本公司以及诺华的某些现任和前任 董事和高管被点名为被告，诺华被指定为名义被告 。原告衍生地说是代表诺华的诺华股东 ，根据 公司和个人被告的所谓行为寻求损害赔偿和其他补救措施。2022年，法院批准了诺华提出的驳回诉讼的动议 ，原告已对该诉讼提出上诉。
除上述事项外，我们2021年年度报告和2021年20-F表格中包含的合并财务报表 附注20中描述的其他法律事项也有其他进展。
诺华认为，根据目前获得的信息，其关于调查、产品责任、 仲裁和其他法律事务的总体规定是充分的。 但是，鉴于估算负债的固有困难， 无法保证不会产生超出 提供的金额的额外负债和成本。
37
11。关键人物细分
诺华的业务在全球运营上分为两个确定的报告部门，即创新药物和山德士。此外，我们还单独报告 公司活动。
报告部分的列报方式与向首席运营决策者（诺华执行委员会）提交的内部报告 一致。 报告区段是分开管理的，因为它们分别研究、开发、 制造、分销和销售需要不同营销 策略的不同产品。
诺华执行委员会负责分配资源和评估 报告部门的业绩。
报告部分如下：
创新药物研究、开发、制造、分销和销售获得专利的 处方药。自2022年4月4日起，创新药物部 由两个商业组织单位组成：国际创新药物和美国创新 药物，专注于以下核心治疗领域：血液学； 实体瘤；免疫学；神经科学；心血管，以及其他推广的 品牌（眼科和呼吸系统治疗领域）和知名 品牌。在2022年4月4日宣布之前，创新药物部 分为两个全球业务部门：诺华肿瘤学和诺华制药。
Sandoz 开发、制造和销售成品剂型药物以及 中间产品，包括活性药物成分。Sandoz 在全球范围内分为三个特许经营权：零售仿制药、抗感染药和生物制药。在零售仿制药领域， Sandoz 开发、制造和销售小分子药物的活性成分和成品剂型 ，涵盖广泛的治疗 领域，以及出售给第三方的抗感染药成品剂型。在 抗感染药方面，Sandoz 为零售仿制药业务特许经营 以及出售给第三方公司的活性药物成分 和中间体，主要是抗生素。在生物制药领域，山德士开发、制造 和销售基于蛋白质或其他生物技术的产品，包括生物仿制药， ，并向其他公司提供生物技术制造服务。
公司包括集团总部的成本和主要国家的公司协调 职能的成本，以及非特定于某一细分市场的项目。
我们的部门得到了诺华生物医学研究所、全球 药物研发和运营部门的支持，后者在 2022 年 4 月 4 日宣布的 内部重组后，合并了诺华技术运营 (NTO) 和客户与技术解决方案 (CTS) 组织部门。
更多详情见2021年年度报告 合并财务报表附注3。
细分——合并损益表
第三季度
创新药物
桑多兹
企业（包括淘汰）1
小组
（百万美元）
Q3 2022
Q3 2021
Q3 2022
Q3 2021
Q3 2022
Q3 2021
Q3 2022
Q3 2021
向第三方的净销售额
10 299
10 628
2 244
2 402
12 543
13 030
向其他细分市场的销售
194
189
42
37
-236
-226
净销售额
10 493
10 817
2 286
2 439
-236
-226
12 543
13 030
其他收入
290
307
8
26
1
4
299
337
销售商品的成本
-2 866
-2 912
-1 176
-1 269
236
243
-3 806
-3 938
毛利
7 917
8 212
1 118
1 196
1
21
9 036
9 429
销售、一般和管理
-2 813
-3 006
-478
-480
-122
-132
-3 413
-3 618
研究和开发
-2 542
-2 156
-194
-224
-2 736
-2 380
其他收入
73
135
15
38
16
200
104
373
其他费用
-589
-384
-84
-90
-150
-97
-823
-571
营业收入
2 046
2 801
377
440
-255
-8
2 168
3 233
占净销售额的百分比
19.9%
26.4%
16.8%
18.3%
17.3%
24.8%
联营公司的（亏损）/收入
-2
1
1
-3
222
-4
223
利息支出
-215
-202
其他财务收入和支出
-30
-24
税前收入
1 919
3 230
所得税
-344
-472
净收入
1 575
2 758
1 抵消主要与取消对其他细分市场的销售以及相应的 销售成本有关。
38
截至9月30日的九个月
创新药物
桑多兹
企业（包括淘汰）1
小组
（百万美元）
9M 2022
9M 2021
9M 2022
9M 2021
9M 2022
9M 2021
9M 2022
9M 2021
向第三方的净销售额
30 936
31 291
6 919
7 106
37 855
38 397
向其他细分市场的销售
632
611
144
138
-776
-749
净销售额
31 568
31 902
7 063
7 244
-776
-749
37 855
38 397
其他收入
859
898
21
51
6
9
886
958
销售商品的成本
-8 543
-8 878
-3 678
-3 806
808
793
-11 413
-11 891
毛利
23 884
23 922
3 406
3 489
38
53
27 328
27 464
销售、一般和管理
-8 643
-9 032
-1 497
-1 494
-366
-375
-10 506
-10 901
研究和开发
-6 956
-6 472
-598
-659
-7 554
-7 131
其他收入
425
963
86
183
122
335
633
1 481
其他费用
-1 869
-1 161
-222
-305
-562
-320
-2 653
-1 786
营业收入
6 841
8 220
1 175
1 214
-768
-307
7 248
9 127
占净销售额的百分比
22.1%
26.3%
17.0%
17.1%
19.1%
23.8%
联营公司的（亏损）/收入
-1
1
2
2
-7
715
-6
718
利息支出
-618
-605
其他财务收入和支出
6
-54
税前收入
6 630
9 186
所得税
-1 141
-1 474
净收入
5 489
7 712
1 抵消主要与取消对其他细分市场的销售以及相应的 销售成本有关。
细分——额外的合并资产负债表和损益表披露
创新药物
桑多兹
企业（包括淘汰）
小组
（百万美元）
9月30日
2022
十二月三十一日
2021
9月30日
2022
十二月三十一日
2021
9月30日
2022
十二月三十一日
2021
9月30日
2022
十二月三十一日
2021
总资产
75 216
79 220
15 377
16 192
27 871
36 383
118 464
131 795
负债总额
-16 154
-15 929
-3 475
-3 632
-37 937
-44 412
-57 566
-63 973
权益总额
60 898
67 822
净负债 1
7 684
868
7 684
868
净运营资产
59 062
63 291
11 902
12 560
-2 382
-7 161
68 582
68 690
净运营资产中包括：
不动产、厂房和设备
8 182
9 168
1 718
1 901
415
476
10 315
11 545
善意
21 214
21 562
7 447
8 026
7
7
28 668
29 595
商誉以外的无形资产
30 182
32 357
1 392
1 577
314
248
31 888
34 182
1 有关净负债的其他披露，请参阅第59页。
下表显示了不动产、厂房和设备减值费用和 逆转、使用权资产减值费用、无形资产减值 费用和重组准备金的增加：
第三季度
创新药物
桑多兹
企业
小组
（百万美元）
Q3 2022
Q3 2021
Q3 2022
Q3 2021
Q3 2022
Q3 2021
Q3 2022
Q3 2021
不动产、厂房和设备减值费用
-61
-6
-24
-61
-30
不动产、厂房和设备减值逆转
3
3
无形资产减值费用 1
-595
-74
-7
-18
-1
-602
-93
对重组条款的补充
-271
-24
-5
-20
-13
-289
-44
1 2022年第三季度包括与停止临床开发 计划 UNR844 相关的知识产权与研发减记相关的5.68亿美元的减值。
39
截至9月30日的九个月
创新药物
桑多兹
企业
小组
（百万美元）
9M 2022
9M 2021
9M 2022
9M 2021
9M 2022
9M 2021
9M 2022
9M 2021
不动产、厂房和设备减值费用
-319
-184
-1
-60
-1
-321
-244
财产、厂房和设备减值逆转
2
43
3
58
5
101
使用权资产减损费用
-1
-1
无形资产减值费用 1
-858
-362
-11
-19
-1
-869
-382
对重组条款的补充
-631
-160
-35
-52
-185
-16
-851
-228
1 2022年九个月包括与停止临床开发计划 UNR844 相关的知识产权与研发减记 相关的5.68亿美元的减值。
2021 年九个月包括2.01 亿美元的创新药物减值，该减值与减记与 停止临床开发计划 相关的知识产权与研发有关。GTX312
在2022年第三季度和九个月期间，上年度无形资产（2021年第三季度和第九个月的减值费用： 无）和使用权资产（2021年第三季度和9个月：无）的减值费用没有逆转。
重组准备金变动
（百万美元）
Q3 2022
Q3 2021
9M 2022
9M 2021
期初余额
731
403
345
459
增补
289
44
851
228
现金支付
-87
-65
-231
-273
发布
-20
-15
-35
-31
转账
-1
-3
-1
-5
货币折算效应
-9
-3
-26
-17
期末余额
903
361
903
361
在2022年的九个月期间，增加的8.51亿美元（第三季度：2.89亿美元）拨备主要与以下重组有关：
• 该计划于2022年4月宣布，旨在实施旨在支持创新、增长和生产力的新简化组织模型 。
• 创新药物部、诺华技术业务 和2021年客户与技术解决方案重组计划的延续。
在2021年的九个月期间，增加的2.28亿美元（第三季度：4400万美元）拨备主要与以下重组有关：
• 创新药物部启动了一项重组其现场部队 和支持职能的计划，以应对其上市结构的变化， 增加对数字技术的利用。
• 集团范围内精简诺华技术运营和实施新 技术的举措仍在继续。此外，客户和技术解决方案部继续 分阶段实施新的运营模式，将活动过渡到服务 中心。
40
细分——向第三方的净销售额
按地区划分的对第三方的净销售额1
第三季度
2022年第三季度美元
Q3 2021
百万美元
% 变化
美元
% 变化
抄送 2
Q3 2022
占总数的百分比
Q3 2021
占总数的百分比
创新药物
欧洲
3 174
3 724
-15
-2
31
35
我们
4 121
3 802
8
8
40
36
亚洲/非洲/大洋洲
2 263
2 380
-5
6
22
22
加拿大和拉丁美洲
741
722
3
10
7
7
总计
10 299
10 628
-3
4
100
100
其中在成熟市场中
7 551
7 914
-5
2
73
74
其中在新兴成长市场
2 748
2 714
1
10
27
26
桑多兹
欧洲
1 162
1 339
-13
1
52
56
我们
435
440
-1
-1
19
18
亚洲/非洲/大洋洲
403
400
1
13
18
17
加拿大和拉丁美洲
244
223
9
15
11
9
总计
2 244
2 402
-7
4
100
100
其中在成熟市场中
1 574
1 696
-7
3
70
71
其中在新兴成长市场
670
706
-5
6
30
29
小组
欧洲
4 336
5 063
-14
-1
35
39
我们
4 556
4 242
7
7
36
33
亚洲/非洲/大洋洲
2 666
2 780
-4
7
21
21
加拿大和拉丁美洲
985
945
4
11
8
7
总计
12 543
13 030
-4
4
100
100
其中在成熟市场中
9 125
9 610
-5
3
73
74
其中在新兴成长市场
3 418
3 420
0
9
27
26
1 按客户所在地划分的对第三方的净销售额。新兴增长市场包括 除美国、加拿大、西欧、 日本、澳大利亚和新西兰等既定市场以外的所有市场。
2 固定货币（cc）是非国际财务报告准则的衡量标准。诺华使用的非国际财务报告准则指标 的定义可从第49页开始找到。
41
按地区划分的对第三方的净销售额1
截至9月30日的九个月
9 百万美元 2022 百万美元
9M 2021
百万美元
% 变化
美元
% 变化
抄送 2
9M 2022
占总数的百分比
9M 2021
占总数的百分比
创新药物
欧洲
10 149
11 124
-9
2
33
36
我们
11 692
11 054
6
6
38
35
亚洲/非洲/大洋洲
6 907
7 058
-2
5
22
23
加拿大和拉丁美洲
2 188
2 055
6
11
7
6
总计
30 936
31 291
-1
5
100
100
其中在成熟市场中
22 759
23 377
-3
3
74
75
其中在新兴成长市场
8 177
7 914
3
10
26
25
桑多兹
欧洲
3 624
3 896
-7
5
52
55
我们
1 325
1 344
-1
-1
19
19
亚洲/非洲/大洋洲
1 226
1 210
1
10
18
17
加拿大和拉丁美洲
744
656
13
16
11
9
总计
6 919
7 106
-3
6
100
100
其中在成熟市场中
4 835
5 081
-5
3
70
72
其中在新兴成长市场
2 084
2 025
3
12
30
28
小组
欧洲
13 773
15 020
-8
3
36
39
我们
13 017
12 398
5
5
34
32
亚洲/非洲/大洋洲
8 133
8 268
-2
6
21
22
加拿大和拉丁美洲
2 932
2 711
8
12
9
7
总计
37 855
38 397
-1
5
100
100
其中在成熟市场中
27 594
28 458
-3
3
73
74
其中在新兴成长市场
10 261
9 939
3
10
27
26
1 按客户所在地划分的对第三方的净销售额。新兴增长市场包括 除美国、加拿大、西欧、 日本、澳大利亚和新西兰等既定市场以外的所有市场。
2 固定货币（cc）是非国际财务报告准则的衡量标准。诺华使用的非国际财务报告准则指标 的定义可从第49页开始找到。
42
按核心治疗领域、 其他推广品牌和知名品牌划分的创新药物部门对第三方的净销售额
第三季度
Q3 2022
Q3 2021
% 变化
% 变化
百万美元
百万美元 2
美元
抄送 3
心血管
Entresto
1 135
924
23
31
Leqvio
34
5
nm
nm
总心血管
1 169
929
26
34
免疫学
Cosentyx
1 274
1 247
2
7
Xolair 1
322
365
-12
1
伊拉里斯
272
272
0
10
全面免疫学
1 868
1 884
-1
6
神经科学
吉伦亚
507
703
-28
-24
Zolgensma
319
375
-15
-13
Kesimpta
289
109
165
172
Mayzent
94
76
24
29
Aimovig
50
56
-11
0
全神经科学
1 259
1 319
-5
0
实体瘤
塔芬拉尔 + 机械师
450
417
8
16
基斯卡利
327
232
41
49
Votrient
118
142
-17
-11
路塔瑟拉
132
120
10
15
皮克雷
103
82
26
26
Tabrecta
36
24
50
51
Pluvicto
80
nm
nm
其他
1
nm
nm
实体瘤总数
1 246
1 018
22
29
血液学
Promacta/Revolade
523
522
0
7
塔西尼亚
489
514
-5
2
贾卡维
386
426
-9
4
Kymriah
134
146
-8
0
Adakveo
50
42
19
19
Scemblix
41
nm
nm
其他
1
nm
nm
总血液学
1 623
1 651
-2
7
其他推广品牌
Lucentis
455
556
-18
-7
ultibro小组
108
137
-21
-10
希德拉
109
108
1
1
Beovu
52
49
6
16
其他呼吸系统
19
16
19
49
其他推广品牌总数
743
866
-14
-4
推广品牌总数
7 908
7 667
3
11
知名品牌
桑多他汀
295
351
-16
-12
Galvus小组
212
272
-22
-12
Exforge小组
185
203
-9
0
Gleevec/Glivec
178
256
-30
-25
迪奥万小组
160
180
-11
-2
Afinitor/Votubia
125
246
-49
-44
Exjade/Jadenu
68
134
-49
-44
Voltaren/Cataflam
86
94
-9
5
Zortress/Certican
76
105
-28
-16
Neoral/Sandimmun (e)
74
92
-20
-9
合同制造
56
nm
nm
其他
876
1 028
-15
-7
知名品牌总数
2 391
2 961
-19
-12
该部门对第三方的净销售总额
10 299
10 628
-3
4
1 净销售额反映 Xolair所有适应症的销售。
2 重述以反映 2022年4月4日宣布的新创新药物部门结构
3 固定货币（cc）是非国际财务报告准则的衡量标准。诺华使用的非国际财务报告准则指标 的定义可从第49页开始找到。
nm = 没有意义
43
按核心治疗领域、 其他推广品牌和知名品牌划分的创新药物部门对第三方的净销售额
截至9月30日的九个月
9M 2022
9M 2021
% 变化
% 变化
百万美元
百万美元 2
美元
抄送 3
心血管
Entresto
3 353
2 599
29
35
Leqvio
70
8
nm
nm
总心血管
3 423
2 607
31
37
免疫学
Cosentyx
3 708
3 475
7
11
Xolair 1
1 042
1 055
-1
9
伊拉里斯
832
775
7
16
其他
1
nm
nm
全面免疫学
5 583
5 305
5
11
神经科学
吉伦亚
1 667
2 131
-22
-18
Zolgensma
1 061
1 009
5
9
Kesimpta
723
225
221
227
Mayzent
258
200
29
34
Aimovig
159
156
2
11
其他
1
nm
nm
全神经科学
3 869
3 721
4
8
实体瘤
塔芬拉尔 + 机械师
1 305
1 235
6
12
基斯卡利
874
652
34
41
Votrient
371
438
-15
-10
路塔瑟拉
343
360
-5
-1
皮克雷
261
242
8
9
Tabrecta
97
63
54
54
Pluvicto
92
nm
nm
其他
1
nm
nm
实体瘤总数
3 343
2 991
12
17
血液学
Promacta/Revolade
1 548
1 498
3
9
塔西尼亚
1 448
1 552
-7
-2
贾卡维
1 173
1 187
-1
9
Kymriah
397
444
-11
-4
Adakveo
143
121
18
19
Scemblix
97
nm
nm
其他
1
1
nm
nm
总血液学
4 807
4 803
0
7
其他推广品牌
Lucentis
1 476
1 652
-11
-2
ultibro小组
366
436
-16
-7
希德拉
342
334
2
2
Beovu
154
135
14
23
其他呼吸系统
58
37
57
84
其他推广品牌总数
2 396
2 594
-8
0
推广品牌总数
23 421
22 021
6
12
知名品牌
桑多他汀
933
1 068
-13
-10
Galvus小组
650
814
-20
-11
Exforge小组
584
704
-17
-12
Gleevec/Glivec
570
791
-28
-24
迪奥万小组
510
584
-13
-6
Afinitor/Votubia
406
764
-47
-43
Exjade/Jadenu
262
434
-40
-35
Voltaren/Cataflam
253
276
-8
1
Zortress/Certican
249
321
-22
-13
Neoral/Sandimmun (e)
236
279
-15
-8
合同制造
132
nm
nm
其他
2 730
3 235
-16
-10
知名品牌总数
7 515
9 270
-19
-13
该部门对第三方的净销售总额
30 936
31 291
-1
5
1 净销售额反映 Xolair所有适应症的销售。
2 重述以反映 2022年4月4日宣布的新创新药物部门结构
3 固定货币（cc）是非国际财务报告准则的衡量标准。诺华使用的非国际财务报告准则指标 的定义可从第49页开始找到。
nm = 没有意义
44
2022年创新药物部门排名前20的品牌对第三方的净销售额
第三季度
我们
世界其他地区
总计
品牌




关键指示


百万美元
%
改变
美元/cc 2


百万美元
%
改变
美元
%
改变
抄送 2


百万美元
%
改变
美元
%
改变
抄送 2
Cosentyx
免疫学
牛皮癣，强直性
脊柱炎，
银屑病关节炎
和非放射照相的
轴向性脊柱关节炎
742
-1
532
8
20
1 274
2
7
Entresto
心血管
慢性心力衰竭
570
41
565
9
23
1 135
23
31
吉伦亚
神经科学
复发性多发性硬化症
326
-9
181
-47
-39
507
-28
-24
Promacta/Revolade
血液学
免疫
血小板减少症 (ITP)，
严重再生障碍性贫血 (SAA)
284
15
239
-13
0
523
0
7
Lucentis
其他晋级
品牌
与年龄有关
黄斑变性


455
-18
-7
455
-18
-7
塔西尼亚
血液学
慢性髓系白血病
234
5
255
-13
0
489
-5
2
塔芬拉尔 + 机械师
实体瘤
BRAF V600+ 转移性
和辅助性黑色素瘤；
先进的非小型蜂窝基站
肺癌 (NSCLC)
175
14
275
5
16
450
8
16
贾卡维
血液学
骨髓纤维化 (MF)，
真性红细胞增多症 (PV)


386
-9
4
386
-9
4
Zolgensma
神经科学
脊髓性肌萎缩
(SMA)
99
-21
220
-12
-8
319
-15
-13
Xolair 1
免疫学
严重过敏性哮喘 (SAA)，
慢性自发性荨麻疹
(CSU) 和鼻息肉




322
-12
1
322
-12
1
桑多他汀
实体瘤
类癌肿瘤
还有肢端肥大症
190
-12
105
-22
-14
295
-16
-12
基斯卡利
实体瘤
HR+/HER2-
转移性乳腺癌
134
54
193
33
46
327
41
49
伊拉里斯
免疫学
自发性炎症（CAPS，
陷阱，HIDS/MKD，FMF，
SJIA、AOSD 和痛风）
143
5
129
-5
14
272
0
10
Kesimpta
神经科学
复发汇款
多发性硬化症
239
137
50
nm
nm
289
165
172
Galvus小组
知名品牌
2 型糖尿病
212
-22
-12
212
-22
-12
Exforge小组
知名品牌
高血压
5
150
180
-10
-1
185
-9
0
Gleevec/Glivec
血液学
慢性髓系病
白血病和 GIST
49
-22
129
-33
-26
178
-30
-25
迪奥万小组
知名品牌
高血压
11
22
149
-13
-3
160
-11
-2
Afinitor/Votubia
实体瘤
乳腺癌/TSC
45
-69
80
-22
-9
125
-49
-44
Kymriah
血液学
r/r 儿科和年轻人 ALL，DLBCL
47
-11
87
-6
6
134
-8
0
总排名前 20 的品牌
3 293
7
4 744
-9
2
8 037
-3
4
投资组合的其余部分
828
14
1 434
-10
2
2 262
-2
6
该部门对第三方的净销售总额
4 121
8
6 178
-9
2
10 299
-3
4
1 净销售额反映 Xolair所有适应症的销售。
2 固定货币（cc）是非国际财务报告准则的衡量标准。诺华使用的非国际财务报告准则指标 的定义可从第49页开始找到。
nm = 没有意义
45
2022年创新药物部门排名前20的品牌对第三方的净销售额
截至9月30日的九个月
我们
世界其他地区
总计
品牌




关键指示


百万美元
%
改变
美元/cc 2


百万美元
%
改变
美元
%
改变
抄送 2


百万美元
%
改变
美元
%
改变
抄送 2
Cosentyx
免疫学
牛皮癣，强直性
脊柱炎，
银屑病关节炎
和非放射照相的
轴向性脊柱关节炎
2 137
1
1 571
15
25
3 708
7
11
Entresto
心血管
慢性心力衰竭
1 660
39
1 693
20
31
3 353
29
35
吉伦亚
神经科学
复发性多发性硬化症
964
-11
703
-33
-25
1 667
-22
-18
Promacta/Revolade
血液学
免疫
血小板减少症 (ITP)，
严重再生障碍性贫血 (SAA)
801
14
747
-6
4
1 548
3
9
Lucentis
其他晋级
品牌
与年龄有关
黄斑变性


1 476
-11
-2
1 476
-11
-2
塔西尼亚
血液学
慢性髓系白血病
654
0
794
-12
-3
1 448
-7
-2
塔芬拉尔 + 机械师
实体瘤
BRAF V600+ 转移性
和辅助性黑色素瘤；
先进的非小型蜂窝基站
肺癌 (NSCLC)
503
13
802
2
11
1 305
6
12
贾卡维
血液学
骨髓纤维化 (MF)，
真性红细胞增多症 (PV)


1 173
-1
9
1 173
-1
9
Zolgensma
神经科学
脊髓性肌萎缩
(SMA)
335
-5
726
10
16
1 061
5
9
Xolair 1
免疫学
严重过敏性哮喘 (SAA)，
慢性自发性荨麻疹
(CSU) 和鼻息肉




1 042
-1
9
1 042
-1
9
桑多他汀
实体瘤
类癌肿瘤
还有肢端肥大症
597
-6
336
-22
-16
933
-13
-10
基斯卡利
实体瘤
HR+/HER2-
转移性乳腺癌
323
34
551
34
45
874
34
41
伊拉里斯
免疫学
自发性炎症（CAPS，
陷阱，HIDS/MKD，FMF，
SJIA、AOSD 和痛风）
405
14
427
2
17
832
7
16
Kesimpta
神经科学
复发汇款
多发性硬化症
615
186
108
nm
nm
723
221
227
Galvus小组
知名品牌
2 型糖尿病
650
-20
-11
650
-20
-11
Exforge小组
知名品牌
高血压
12
20
572
-18
-12
584
-17
-12
Gleevec/Glivec
血液学
慢性髓系病
白血病和 GIST
156
-23
414
-30
-24
570
-28
-24
迪奥万小组
知名品牌
高血压
38
-5
472
-13
-6
510
-13
-6
Afinitor/Votubia
实体瘤
乳腺癌/TSC
147
-67
259
-18
-9
406
-47
-43
Kymriah
血液学
r/r 儿科和年轻人 ALL，DLBCL
142
-17
255
-6
4
397
-11
-4
总排名前 20 的品牌
9 489
7
14 771
-4
5
24 260
0
6
投资组合的其余部分
2 203
0
4 473
-8
0
6 676
-6
0
该部门对第三方的净销售总额
11 692
6
19 244
-5
4
30 936
-1
5
1 净销售额反映 Xolair所有适应症的销售。
2 固定货币（cc）是非国际财务报告准则的衡量标准。诺华使用的非国际财务报告准则指标 的定义可从第49页开始找到。
nm = 没有意义
46
按商业特许经营划分的Sandoz分部对第三方的净销售额
第三季度
Q3 2022
Q3 2021
% 变化
% 变化
百万美元
百万美元
美元
抄送 2
零售仿制药 1
1 617
1 783
-9
1
生物制药
533
526
1
14
抗感染药 1
94
93
1
9
该部门对第三方的净销售总额
2 244
2 402
-7
4
1 山德士的抗感染药总净销售额为2.83亿美元（2021年第三季度：2.73亿美元），其中1.89亿美元（2021年第三季度：1.8亿美元）通过零售仿制药业务特许经营权出售，9,400万美元（2021年第三季度：9,300万美元）通过抗感染业务 特许经营权出售给其他第三方公司。
2 固定货币（cc）是非国际财务报告准则的衡量标准。诺华使用的非国际财务报告准则指标 的定义可从第49页开始找到。
截至9月30日的九个月
9M 2022
9M 2021
% 变化
% 变化
百万美元
百万美元
美元
抄送 2
零售仿制药 1
5 084
5 239
-3
5
生物制药
1 576
1 561
1
11
抗感染药 1
259
306
-15
-11
该部门对第三方的净销售总额
6 919
7 106
-3
6
1 山德士的抗感染药总净销售额为8.28亿美元（2021年900万美元：7.93亿美元），其中5.69亿美元（2021年900万美元：4.87亿美元）通过零售仿制药业务特许经营权出售，2.59亿美元（2021年900万美元：3.06亿美元）通过抗感染业务 特许经营权出售给其他第三方公司。
2 固定货币（cc）是非国际财务报告准则的衡量标准。诺华使用的非国际财务报告准则指标 的定义可从第49页开始找到。
山德士的产品组合将在2022年和2021年广泛传播。
细分-其他收入
第三季度
创新药物
桑多兹
企业
小组
（百万美元）
Q3 2022
Q3 2021
Q3 2022
Q3 2021
Q3 2022
Q3 2021
Q3 2022
Q3 2021
利润分享收入
246
232
246
232
特许权使用费收入
9
18
4
6
1
4
14
28
里程碑收入
8
6
2
1
10
7
其他 1
27
51
2
19
29
70
其他收入总额
290
307
8
26
1
4
299
337
1 其他包括来自制造或提供的其他服务等活动的收入， ，前提是此类收入未记录在净销售额项下。
截至9月30日的九个月
创新药物
桑多兹
企业
小组
（百万美元）
9M 2022
9M 2021
9M 2022
9M 2021
9M 2022
9M 2021
9M 2022
9M 2021
利润分享收入
674
637
674
637
特许权使用费收入
15
60
13
18
6
9
34
87
里程碑收入
47
118
3
4
50
122
其他 1
123
83
5
29
128
112
其他收入总额
859
898
21
51
6
9
886
958
1 其他包括来自制造或提供的其他服务等活动的收入， ，前提是此类收入未记录在净销售额项下。
47
12。2022年9月30日合并资产负债表日之后的活动
关闭应付雇员的计息账户
2022年10月3日，员工计息账户中的剩余资金 按需支付给账户的相应受益人。有关 的更多信息，请参阅注释 5。
48

补充信息（未经审计）

非国际财务报告准则披露
诺华在衡量业绩时使用某些非国际财务报告准则指标，尤其是 对照前一期衡量本年度业绩，包括核心业绩、恒定 货币、自由现金流和净负债时。
尽管管理层使用这些衡量标准来设定目标和衡量 集团的业绩，但这些非国际财务报告准则指标没有国际财务报告准则规定的标准化含义 。因此，此类措施对 投资者的用处有限。
由于其非标准化定义，非国际财务报告准则指标（与IFRS 指标不同）可能无法与其他公司类似指标的计算相提并论。 这些非国际财务报告准则指标仅用于让投资者更全面地了解 集团管理层如何评估基础业绩。这些非国际财务报告准则指标 不是也不应被视为国际财务报告准则指标的替代品。
作为衡量集团业绩的内部指标，这些非国际财务报告准则指标存在局限性， 而且集团的绩效管理流程不仅限于这些指标。
核心成果
集团的核心业绩——包括核心营业收入、核心净收益和每股核心收益——完全不包括无形资产的摊销和减值费用，不包括软件、基金投资 和以公允价值计入损益的股票证券的净收益和亏损，以及某些收购- 和撤资相关项目。以下超过2,500万美元门槛的项目也被排除在外：与整合和撤资相关的收入和支出； 撤资收益和亏损；重组费用/发行及相关项目；法律相关的 项目；不动产、厂房和设备、软件和金融资产的减值，以及管理层认为特殊和 或预计将在年内累计到期的收入和支出项目 2500万美元的门槛。
诺华认为，通过披露核心业绩指标，可以增强投资者对集团业绩的理解 ，因为核心指标不包括 每年可能有显著差异的项目，它们可以更好地比较各年的业务 业绩。出于同样的原因，诺华除了国际财务报告准则和其他指标外，还使用这些核心指标 作为评估集团 业绩的重要因素。
以下是如何使用这些核心措施的示例：
• 除了包含根据国际 财务报告准则（IFRS）编制的财务信息的月度报告外，高级管理层还会收到一份包含这些核心指标的月度分析 。
• 为国际财务报告准则和核心指标编制年度预算。
作为衡量集团绩效的内部指标，核心业绩衡量标准存在局限性， 而且集团的绩效管理流程不仅限于这些指标。 核心业绩衡量标准的一个局限性在于，它们提供了集团 业务的视图，但没有包括一段时间内的所有事件，例如 收购、撤资或已购无形资产摊销/减值的影响， 对不动产、厂房和设备以及重组和相关项目的减值。
恒定货币
非美国货币兑美元的相对价值的变化可能会影响 集团的财务业绩和财务状况。为了提供可能对投资者有用的其他信息 ，包括销售量的变化，我们提供有关我们的净销售额的信息 以及与运营和净收入相关的各种价值， 经此类外币影响调整后。
恒定货币计算的目标是消除两种汇率影响 ，这样就可以对合并损益表 的基本变化进行估计，其中不包括汇率波动的影响：
• 将合并实体的损益表从其 非美元本位货币转换为美元 的影响
• 汇率变动对合并实体 以其本位货币以外的其他货币进行的主要交易的影响。
我们通过将当年销售和其他损益表项目的外国 货币价值换算成美元（不包括对在恶性通货膨胀经济体中运营的子公司的当地 货币损益表进行的 IAS 29 “超通货膨胀经济体财务报告” 调整）， 使用上一年的平均汇率，并将其与上一年 年度的美元值进行比较来计算固定货币衡量标准。
我们使用这些固定货币衡量标准来评估集团的业绩，因为 它们可能有助于我们评估每年的持续业绩。但是， 在进行评估时，我们还考虑了不受货币相对价值变化影响的等效绩效指标 。
增长率计算
为了便于理解，诺华对其增长率使用了标志性惯例，例如 将运营费用或亏损与上年相比的减少显示 为正增长。
自由现金流
诺华将自由现金流定义为来自经营活动的净现金流以及与购买和出售不动产、工厂 和设备、无形资产、金融资产和其他非流动 资产相关的投资活动的现金 流量。自由现金流中不包括来自投资活动的现金流
49
与收购和撤资企业和关联公司 的权益、购买和出售有价证券、大宗商品、定期存款 以及融资活动产生的净现金流有关。
自由现金流是非国际财务报告准则的衡量标准，无意作为国际财务报告准则确定的经营活动净现金流的替代指标 。自由现金流 作为附加信息列出，因为管理层认为这是衡量集团在不依赖额外 借款或使用现有现金的情况下运营能力的有用补充指标。自由现金流是衡量产生的 净现金的指标，可用于投资战略机会、回报股东 和偿还债务。自由现金流是非国际财务报告准则的衡量标准，这意味着不应将其解释为根据国际财务报告准则确定的衡量标准。
净负债
诺华将净负债计算为流动金融债务和衍生金融工具 加上非流动金融债务减去现金和现金等价物以及有价证券、 大宗商品、定期存款和衍生金融工具。
净负债是非国际财务报告准则指标，这意味着不应将其解释为根据国际财务报告准则确定的衡量标准 。净负债作为补充信息列报，因为管理层 认为这是衡量集团支付股息、 履行财务承诺和投资新战略机会（包括 强化资产负债表）能力的有用补充指标。
50
核心业绩——国际财务报告准则业绩与核心业绩的对账——集团
第三季度
创新药物
桑多兹
企业
小组
（除非另有说明，否则为百万美元）
Q3 2022
Q3 2021
Q3 2022
Q3 2021
Q3 2022
Q3 2021
Q3 2022
Q3 2021
国际财务报告准则的营业收入
2 046
2 801
377
440
-255
-8
2 168
3 233
无形资产的摊销
903
876
53
55
956
931
损伤
无形资产
592
72
7
18
599
90
与集团范围内生产基地合理化相关的财产、厂房和设备

58

4


19



58

23
其他不动产、厂房和设备
1
-3
1
-3
减值费用总额
651
73
7
37
658
110
收购或撤资业务及相关项目
-收入
-1
-48
-49
-开支
5
5
收购或剥离业务及相关项目的总额，净额
-1
-43
-44
其他物品
撤资收益
-6
-33
15
-16
9
-49
金融资产-公允价值调整
60
-7
30
-2
90
-9
重组及相关项目
-收入
-17
-7
-5
-7
-1
-3
-23
-17
-开支
439
108
36
44
73
-2
548
150
法律相关物品
-收入
-开支
18
169
35
5
53
174
额外收入
-173
-2
-2
-3
-5
-54
-180
-59
额外开支
3
40
7
3
47
其他项目共计
324
268
64
39
112
-70
500
237
调整总额
1 878
1 216
124
131
112
-113
2 114
1 234
核心营业收入
3 924
4 017
501
571
-143
-121
4 282
4 467
占净销售额的百分比
38.1%
37.8%
22.3%
23.8%
34.1%
34.3%
联营公司的（亏损）/收入
-2
1
1
-3
222
-4
223
联营公司收入的核心调整，扣除税款
86
86
利息支出
-215
-202
其他财务收入和支出
-30
-24
对其他财务收入和支出的核心调整
24
10
所得税，经上述项目调整后（核心所得税）
-638
-730
核心净收入
3 419
3 830
归属于诺华股份公司股东的核心净收益
3 417
3 830
核心基本每股收益（美元） 1
1.58
1.71
1 每股收益（EPS）是根据归属于诺华股份公司 股东的净收益金额计算的。
51
核心业绩——国际财务报告准则业绩与核心业绩的对账——集团
截至9月30日的九个月
创新药物
桑多兹
企业
小组
（除非另有说明，否则为百万美元）
9M 2022
9M 2021
9M 2022
9M 2021
9M 2022
9M 2021
9M 2022
9M 2021
国际财务报告准则的营业收入
6 841
8 220
1 175
1 214
-768
-307
7 248
9 127
无形资产的摊销
2 675
2 651
167
175
2 842
2 826
损伤
无形资产
855
360
11
19
866
379
与集团范围内生产基地合理化相关的财产、厂房和设备

309

94

-2




307

94
其他不动产、厂房和设备
1
42
1
42
减值费用总额
1 165
496
9
19
1 174
515
收购或撤资业务及相关项目
-收入
-1
-2
-2
-53
-3
-55
-开支
7
1
17
7
18
收购或剥离业务及相关项目的总额，净额
6
-1
-2
-36
4
-37
其他物品
撤资收益
-134
-592
-4
-5
-66
-139
-662
金融资产-公允价值调整
160
-82
128
32
288
-50
重组及相关项目
-收入
-26
-21
-15
-24
-3
-5
-44
-50
-开支
971
679
126
123
309
20
1 406
822
法律相关物品
-收入
-51
-11
-51
-11
-开支
120
170
45
47
165
217
额外收入
-292
-24
-5
-3
-5
-54
-302
-81
额外开支
34
123
10
30
44
153
其他项目共计
782
253
161
128
424
-43
1 367
338
调整总额
4 628
3 399
337
322
422
-79
5 387
3 642
核心营业收入
11 469
11 619
1 512
1 536
-346
-386
12 635
12 769
占净销售额的百分比
37.1%
37.1%
21.9%
21.6%
33.4%
33.3%
联营公司的（亏损）/收入
-1
1
2
2
-7
715
-6
718
联营公司收入的核心调整，扣除税款
182
182
利息支出
-618
-605
其他财务收入和支出
6
-54
对其他财务收入和支出的核心调整
81
37
所得税，经上述项目调整后（核心所得税）
-1 997
-2 088
核心净收入
10 101
10 959
归属于诺华股份公司股东的核心净收益
10 101
10 960
核心基本每股收益（美元） 1
4.60
4.88
1 每股收益（EPS）是根据归属于诺华股份公司 股东的净收益金额计算的。
52
核心业绩——国际财务报告准则业绩与核心业绩的对账——集团
第三季度
（除非另有说明，否则为百万美元）


Q3 2022
国际财务报告准则业绩

摊销
无形的
资产 1



损伤 2
收购或
撤资
企业和
相关商品


其他
项目 3


Q3 2022
核心成果


Q3 2021
核心成果
毛利
9 036
914
6
143
10 099
10 425
营业收入
2 168
956
658
500
4 282
4 467
税前收入
1 919
956
658
524
4 057
4 560
所得税 4
-344
-638
-730
净收入
1 575
3 419
3 830
基本每股收益（美元） 5
0.73
1.58
1.71
以下是为得出核心毛利而进行的调整
销售商品的成本
-3 806
914
6
143
-2 743
-2 942
以下是为得出核心营业收入而进行的调整
销售、一般和管理
-3 413
9
-3 404
-3 601
研究和开发
-2 736
42
584
-153
-2 263
-2 261
其他收入
104
2
-76
30
125
其他费用
-823
66
577
-180
-221
以下是为得出税前核心收入而进行的调整
其他财务收入和支出
-30
24
-6
-14
1 无形资产的摊销：销售商品的成本包括 获得的当前上市产品权利和其他与生产相关的无形 资产的摊销；研发包括 技术收购权的摊销
2 减值：销售商品的成本、研发和其他费用包括与无形资产相关的 减值费用；其他收入和其他支出包括与不动产、厂房和设备相关的 净减值费用
3 其他项目：商品销售、销售成本、一般和管理成本、研究和 开发、其他收入和其他支出包括与实施新的简化组织 模式的重组计划相关的重组收入和费用 、Sandoz 战略审查、集团范围内制造 场地的合理化以及其他净重组费用和相关项目；商品销售、销售成本、 一般和管理与研发包括对条款 和相关项目的调整；成本销售的商品和研发还包括或有的 对价调整；其他收入和其他支出包括公允价值调整 和金融资产的撤资损益；其他收入还包括产品 撤资收益和削减收益；其他支出包括法律相关项目 和其他成本；其他财务收入和支出包括 重报子公司超货币项目的金钱损失通货膨胀经济 和金融负债的重估影响由 Alcon 发行版产生
4 对于调整中包含的每个 个别项目，根据调整最终将产生税收影响的司法管辖区，对国际财务报告准则与核心业绩之间的调整所产生的税收考虑在内，最终适用于该项目的税率 。通常，这会导致无形资产 的摊销和减值以及与收购相关的重组和整合项目产生全面的税收影响。 通常会对其他物品产生税收影响，尽管某些司法管辖区的法律和解产生的物品并非总是如此 。与关联公司收入相关的 调整在扣除任何相关的税收影响后入账。 由于这些因素以及不同司法管辖区的有效税率不同， 为得出税前核心业绩 而对总额为21亿美元的调整所征税为2.94亿美元。调整的平均税率为 13.8％，因为估计的季度核心税收费用为15.7％，适用于该期间的 税前收入。
5 每股收益（EPS）是根据归属于诺华股份公司 股东的净收益金额计算的。
53
核心业绩——国际财务报告准则业绩与核心业绩的对账——集团
截至9月30日的九个月
（除非另有说明，否则为百万美元）


9M 2022
国际财务报告准则业绩

摊销
无形的
资产 1



损伤 2
收购或
撤资
企业和
相关物品 3


其他
项目 4


9M 2022
核心成果


9M 2021
核心成果
毛利
27 328
2 726
12
240
30 306
30 667
营业收入
7 248
2 842
1 174
4
1 367
12 635
12 769
税前收入
6 630
2 842
1 174
4
1 448
12 098
13 047
所得税 5
-1 141
-1 997
-2 088
净收入
5 489
10 101
10 959
基本每股收益（美元） 6
2.50
4.60
4.88
以下是为得出核心毛利而进行的调整
销售商品的成本
-11 413
2 726
12
240
-8 435
-8 688
以下是为得出核心营业收入而进行的调整
销售、一般和管理
-10 506
15
-10 491
-10 831
研究和开发
-7 554
116
845
-177
-6 770
-6 672
其他收入
633
-3
-3
-343
284
303
其他费用
-2 653
320
7
1 632
-694
-698
以下是为得出税前核心收入而进行的调整
其他财务收入和支出
6
81
87
-17
1 无形资产的摊销：销售商品的成本包括 获得的当前上市产品权利和其他与生产相关的无形 资产的摊销；研发包括 技术收购权的摊销
2 减值：销售商品的成本、研发和其他费用包括与无形资产相关的 减值费用；其他收入和其他支出包括与不动产、厂房和设备相关的 净减值费用
3 收购或剥离业务及相关项目，包括重组 和整合费用：其他收入和其他支出包括与撤资相关的过渡服务 费用收入；其他收入还包括投资组合 转型条款的调整；其他支出包括与收购 相关的印花税
4 其他项目：商品销售、销售成本、一般和管理成本、研究和 开发、其他收入和其他支出包括与实施新的简化组织 模式的重组计划相关的重组收入和费用 、Sandoz 战略审查、集团范围内制造 场地的合理化以及其他净重组费用和相关项目；商品销售、销售成本、 一般和管理、研发和其他费用包括对准备金和相关费用的调整 项目；商品销售成本和研发成本还 包括或有对价调整；其他收入和其他支出包括 公允价值调整以及金融资产和法律相关项目的撤资损益；其他收入还包括产品撤资收益和削减收益； 其他支出包括应计费用冲销和其他成本；其他财务收入 和支出包括金钱损失重报恶性通货膨胀经济体中 子公司的非货币项目以及通过爱尔康分配 产生的财务 负债的重估影响
5 对于调整中包含的每个 个别项目，根据调整最终将产生税收影响的司法管辖区，对国际财务报告准则与核心业绩之间的调整所产生的税收考虑在内，最终适用于该项目的税率 。通常，这会导致无形资产 的摊销和减值以及与收购相关的重组和整合项目产生全面的税收影响。 通常会对其他物品产生税收影响，尽管某些司法管辖区的法律和解产生的物品并非总是如此 。与关联公司收入相关的 调整在扣除任何相关的税收影响后入账。 由于这些因素以及不同司法管辖区的有效税率不同， 为得出税前核心业绩 而进行的总调整55亿美元的税收为8.56亿美元。调整的平均税率为 15.7％，因为预计的全年核心税收费用为16.5％，适用于该期间的 税前收入。
6 每股收益（EPS）是根据归属于诺华股份公司 股东的净收益金额计算的。
54
核心业绩——国际财务报告准则业绩与核心业绩的协调——创新药物
第三季度
（百万美元）


Q3 2022
国际财务报告准则业绩

摊销
无形的
资产 1



损伤 2
收购或
撤资
企业和
相关商品


其他
项目 3


Q3 2022
核心成果


Q3 2021
核心成果
毛利
7 917
861
120
8 898
9 116
营业收入
2 046
903
651
324
3 924
4 017
以下是为得出核心毛利而进行的调整
销售商品的成本
-2 866
861
120
-1 885
-2 008
以下是为得出核心营业收入而进行的调整
销售、一般和管理
-2 813
7
-2 806
-2 987
研究和开发
-2 542
42
583
-153
-2 070
-2 037
其他收入
73
2
-44
31
55
其他费用
-589
66
394
-129
-130
1 无形资产的摊销：销售商品的成本包括 获得的当前上市产品权利和其他与生产相关的无形 资产的摊销；研发包括 技术收购权的摊销
2 减值：研发和其他支出包括与无形资产相关的减值费用 ；其他收入和其他支出包括与不动产、厂房和设备相关的净减值 费用
3 其他项目：销售、销售的商品成本、一般和管理成本、研究和 开发、其他收入和其他支出包括与实施新的简化组织模式的举措相关的重组收入和费用 、制造场地的全集团合理化和其他净重组费用 及相关项目；商品销售成本和研发还包括或有的 对价调整以及对准备金和相关项目的调整；其他收入 和其他支出包括公平支出 金融资产的价值调整和撤资损益；其他收入还包括产品撤资收益和削减 收益；其他支出包括法律相关项目和其他成本
截至9月30日的九个月
（百万美元）


9M 2022
国际财务报告准则业绩

摊销
无形的
资产 1



损伤 2
收购或
撤资
企业和
相关物品 3


其他
项目 4


9M 2022
核心成果


9M 2021
核心成果
毛利
23 884
2 559
2
168
26 613
26 897
营业收入
6 841
2 675
1 165
6
782
11 469
11 619
以下是为得出核心毛利而进行的调整
销售商品的成本
-8 543
2 559
2
168
-5 814
-5 903
以下是为得出核心营业收入而进行的调整
销售、一般和管理
-8 643
7
-8 636
-8 960
研究和开发
-6 956
116
844
-177
-6 173
-6 014
其他收入
425
-1
-1
-247
176
146
其他费用
-1 869
320
7
1 031
-511
-450
1 无形资产的摊销：销售商品的成本包括 获得的当前上市产品权利和其他与生产相关的无形 资产的摊销；研发包括 技术收购权的摊销
2 减值：销售商品的成本、研发和其他费用包括与无形资产相关的 减值费用；其他收入和其他支出包括与不动产、厂房和设备相关的 净减值费用
3 收购或剥离业务及相关项目，包括重组 和整合费用：其他收入和其他支出包括过渡服务 费用收入和与撤资相关的费用；其他支出还包括与收购相关的印花税
4 其他项目：销售、销售的商品成本、一般和管理成本、研究和 开发、其他收入和其他支出包括与实施新的简化组织模式的举措相关的重组收入和费用 、制造场地的全集团合理化和其他净重组费用 及相关项目；商品销售成本和研发还包括或有的 对价调整以及对准备金和相关项目的调整；其他收入 和其他支出包括公平支出 金融资产和法律相关项目的价值调整和撤资损益；其他收入还包括产品撤资 收益和削减收益；其他支出包括应计费用和其他 成本的逆转
55
核心业绩 — 国际财务报告准则业绩与核心业绩的对账 — Sandoz
第三季度
（百万美元）


Q3 2022
国际财务报告准则业绩

摊销
无形的
资产 1



损伤 2
收购或
撤资
企业和
相关商品


其他
项目 3


Q3 2022
核心成果


Q3 2021
核心成果
毛利
1 118
53
6
23
1 200
1 288
营业收入
377
53
7
64
501
571
以下是为得出核心毛利而进行的调整
销售商品的成本
-1 176
53
6
23
-1 094
-1 177
以下是为得出核心营业收入而进行的调整
销售、一般和管理
-478
1
-477
-482
研究和开发
-194
1
-193
-224
其他收入
15
-5
10
28
其他费用
-84
45
-39
-39
1 无形资产的摊销：销售商品的成本包括 对当前上市产品和其他与生产相关的无形资产 的已购权利的摊销
2 减值：销售商品和研发的成本包括与无形资产相关的减值费用
3 其他项目：商品销售、销售、一般和管理成本、其他收入 和其他支出包括与山德士战略审查、集团范围内 制造场所合理化相关的费用以及其他净重组费用和相关 项目；销售、一般和管理费用还包括拨备金；其他 支出包括与法律相关的项目
截至9月30日的九个月
（百万美元）


9M 2022
国际财务报告准则业绩

摊销
无形的
资产 1



损伤 2
收购或
撤资
企业和
相关商品


其他
项目 3


9M 2022
核心成果


9M 2021
核心成果
毛利
3 406
167
10
72
3 655
3 717
营业收入
1 175
167
9
161
1 512
1 536
以下是为得出核心毛利而进行的调整
销售商品的成本
-3 678
167
10
72
-3 429
-3 578
以下是为得出核心营业收入而进行的调整
销售、一般和管理
-1 497
4
-1 493
-1 496
研究和开发
-598
1
-597
-658
其他收入
86
-2
-15
69
86
其他费用
-222
100
-122
-113
1 无形资产的摊销：销售商品的成本包括 对当前上市产品和其他与生产相关的无形资产 的已购权利的摊销
2 减值：销售商品和研发的成本包括与无形资产相关的减值费用 ；其他收入包括与不动产、厂房和设备相关的减值费用 的逆转
3 其他项目：商品销售、销售、一般和管理成本、其他收入 和其他费用包括与山德士战略审查、集团范围内 制造场所合理化相关的费用以及其他净重组费用和相关 项目；其他支出还包括法律相关项目；销售、一般和管理 及其他支出包括准备金和相关项目的调整
56
核心业绩——国际财务报告准则业绩与核心业绩的对账——企业
第三季度
（百万美元）


Q3 2022
国际财务报告准则业绩

摊销
无形的
资产



损伤
收购或
撤资
企业和
相关商品


其他
项目 1


Q3 2022
核心成果


Q3 2021
核心成果
毛利
1
1
21
营业亏损
-255
112
-143
-121
以下是为得出核心营业亏损而进行的调整
销售、一般和管理
-122
1
-121
-132
其他收入
16
-27
-11
42
其他费用
-150
138
-12
-52
1 其他项目：销售、一般和管理、其他收入和其他支出包括 重组收入和与实施新的简化 组织模式的举措、山德士战略审查和其他净重组费用 及相关项目；其他收入和其他支出还包括公允价值调整 和金融资产的撤资损益；其他收入还包括 削减收益
截至9月30日的九个月
（百万美元）


9M 2022
国际财务报告准则业绩

摊销
无形的
资产



损伤
收购或
撤资
企业和
相关物品 1


其他
项目 2


9M 2022
核心成果


9M 2021
核心成果
毛利
38
38
53
营业亏损
-768
-2
424
-346
-386
以下是为得出核心营业亏损而进行的调整
销售、一般和管理
-366
4
-362
-375
其他收入
122
-2
-81
39
71
其他费用
-562
501
-61
-135
1 收购或剥离业务及相关项目，包括重组 和整合费用：其他收入包括对投资组合转型 准备金的调整以及与撤资相关的过渡服务费收入
2 其他项目：销售、一般和管理、其他收入和其他支出包括 重组收入和与实施新的简化 组织模式的举措、山德士战略审查和其他净重组费用 及相关项目；其他收入和其他支出还包括公允价值调整 和金融资产的撤资损益；其他收入还包括 削减收益
2021年国际财务报告准则业绩和非国际财务报告准则业绩的对账衡量了核心业绩和自由现金 流量，以排除2021年罗氏投资撤资的影响
为了增进投资者对集团与上一年相比业绩的理解，我们公布了2021年国际财务报告准则业绩和非国际财务报告准则衡量核心业绩 和自由现金流，其中不包括与罗氏投资相关的影响，因为罗氏在2021年第四季度撤资。
下表显示了我们在2021年公布的国际财务报告准则业绩和 非国际财务报告准则对2021年业绩的对账情况，其中不包括因撤资而产生的与罗氏投资有关的 影响。
57
Q3 2021
9M 2021

（除非另有说明，否则为百万美元）





结果为
已发布




我们的罗氏
投资
影响
结果
不包括
影响
来自
撤资
我们的罗氏
投资





结果为
已发布




我们的罗氏
投资
影响
结果
不包括
影响
来自
撤资
我们的罗氏
投资
营业收入
3 233
3 233
9 127
9 127
来自关联公司的收入
223
-225
-2
718
-722
-4
利息支出和其他财务收入和支出
-226
-226
-659
-659
税前收入
3 230
-225
3 005
9 186
-722
8 464
所得税
-472
-472
-1 474
-1 474
净收入
2 758
-225
2 533
7 712
-722
6 990
每股收益（美元）
1.23
-0.10
1.13
3.44
-0.32
3.12
有效税率 1
14.6%
15.7%
16.0%
17.4%
核心营业收入
4 467
4 467
12 769
12 769
联营公司的核心收入
309
-311
-2
900
-904
-4
核心利息支出和核心其他财务收入和支出
-216
-216
-622
-622
税前核心收入
4 560
-311
4 249
13 047
-904
12 143
核心所得税
-730
-730
-2 088
-2 088
核心净收入
3 830
-311
3 519
10 959
-904
10 055
每股核心收益 (美元)
1.71
-0.14
1.57
4.88
-0.40
4.48
核心有效税率 2
16.0%
17.2%
16.0%
17.2%
自由现金流 3
4 423
4 423
10 255
-522
9 733
1 有效税率的计算方法是所得税除以税前收入。
2 核心有效税率的计算方法是核心所得税除以税前核心收入 。
3 自由现金流影响是指罗氏 在2021年第一季度获得的与其2020年净收入分配相关的股息。
9M 2021

（百万美元）





自由现金流
如已发布
分红
收到自
罗氏在
与
分布
2020 年的
净收入 1


免费现金
流量排除
分红
收到的
来自罗氏
营业收入
9 127
9 127
非现金项目的调整
5 227
5 227
经非现金项目调整后的营业收入
14 354
14 354
从关联公司和其他公司获得的股息
523
-522
1
利息和其他财务付款，净额
-766
-766
缴纳的所得税
-1 459
-1 459
其他经营性现金流项目，净额
-1 465
-1 465
来自经营活动的净现金流量
11 187
-522
10 665
不动产、厂房和设备、无形资产、金融资产 和其他非流动资产的净购买量
-932
-932
自由现金流
10 255
-522
9 733
1 2021年，罗氏收到的与其2020年净收入分配相关的股息是在2021年第一季度收到的。
58
下表汇总了扣除 撤资我们对罗氏的投资（2021 年第四季度）对美元和 固定货币变化对集团关键数据的影响 个百分点的影响。
第三季度
以美元计
以固定货币计算




% 变化
如发布的那样
Q3 2022
% 变化
不包括
影响
来自
撤资
我们的罗氏
投资
Q3 2022




百分比
点
影响
Q3 2022





% 变化
如发布的那样
Q3 2022
% 变化
不包括
影响
来自
撤资
我们的罗氏
投资
Q3 2022




百分比
点
影响
Q3 2022
净收入
-43
-38
-5
-33
-27
-6
每股基本收益（美元）
-41
-35
-6
-31
-25
-6
自由现金流
-6
-6
0
核心净收入
-11
–  3
-8
-2
7
-9
每股核心基本收益（美元）
-8
1
-9
1
10
-9
截至9月30日的九个月
以美元计
以固定货币计算




% 变化
如发布的那样
9M 2022
% 变化
不包括
影响
来自
撤资
我们的罗氏
投资
9M 2022




百分比
点
影响
9M 2022





% 变化
如发布的那样
9M 2022
% 变化
不包括
影响
来自
撤资
我们的罗氏
投资
9M 2022




百分比
点
影响
9M 2022
净收入
-29
-21
-8
-20
-12
-8
每股基本收益（美元）
-27
-20
-7
-19
-10
-9
自由现金流
-18
-14
-4
核心净收入
-8
0
-8
-1
8
-9
每股核心基本收益（美元）
-6
3
-9
2
11
-9
净负债
净负债的简要合并变动
第三季度
（百万美元）
Q3 2022
Q3 2021
现金和现金等价物的净变化
5 101
2 094
有价证券、大宗商品、定期存款、金融债务和衍生品金融工具的变化
-3 266
2 177
净负债的变化
1 835
4 271
7月1日的净负债
-9 519
-28 547
9月30日的净负债
-7 684
-24 276
净负债的简明合并变动
截至9月30日的九个月
（百万美元）
9M 2022
9M 2021
现金和现金等价物的净变化
-3 681
-2 447
有价证券、大宗商品、定期存款、金融债务和衍生品金融工具的变化
-3 135
2 652
净负债的变化
-6 816
205
1月1日的净负债
-868
-24 481
9月30日的净负债
-7 684
-24 276
净负债的组成部分
（百万美元）
9月30日
2022
十二月三十一日
2021
9月30日
2021
非流动金融债务
-19 732
-22 902
-23 101
流动金融债务和衍生金融工具
-7 055
-6 295
-9 337
金融债务总额
-26 787
-29 197
-32 438
流动性较低
现金和现金等价物
8 726
12 407
7 211
有价证券、大宗商品、定期存款和衍生金融工具
10 377
15 922
951
总流动性
19 103
28 329
8 162
期末净负债
-7 684
-868
-24 276
59
分享信息
9月30日
2022
9月30日
2021
已发行股票数量
2 150 980 441
2 237 091 519
注册股价（瑞士法郎）
75.53
76.83
ADR 价格（美元）
76.01
81.78
市值（十亿美元） 1
166.2
184.1
市值（十亿瑞士法郎） 1
162.5
171.9
1 市值是根据已发行股票的数量计算的（不包括 库存股）。美元市值基于按季度末瑞士法郎/美元汇率换算的瑞士法郎市值 。
自由现金流
下表是国际财务报告准则 合并现金流报表的三个主要类别与自由现金流的对账情况：
第三季度
Q3 2022
Q3 2021
（百万美元）
国际财务报告准则
现金流

调整
免费
现金流
国际财务报告准则
现金流

调整
免费
现金流
来自经营活动的净现金流量
4 721
4 721
4 925
4 925
来自/（用于）投资活动的净现金流来自
持续运营 1

5 198

-5 750

-552

-1 238

736

-502
来自已终止业务的投资活动的净现金流量 2
6
-6
0
来自/（用于）投资活动的净现金流量
5 198
-5 750
-552
-1 232
730
-502
用于融资活动的净现金流来自
持续运营 3

-4 738

4 738

0

-1 548

1 548

0
来自已终止业务的融资活动的净现金流量 2
14
-14
0
用于融资活动的净现金流量
-4 738
4 738
0
-1 534
1 534
0
自由现金流
4 169
4 423
1 自由现金流中不包括与收购和撤资企业以及关联公司权益、 购买和出售有价证券、大宗商品和定期存款相关的投资活动的现金流。
2 来自已终止业务的投资活动产生的净现金流是指与收购和剥离业务相关的活动，不包括 自由现金流。来自已终止业务的融资活动的净现金流 不包括在自由现金流中。2022年和2021年第三季度 第三季度来自已终止业务的自由现金流为零。
3 用于持续经营融资活动的净现金流不包括在自由现金流中 。
60
截至9月30日的九个月
9M 2022
9M 2021
（百万美元）
国际财务报告准则
现金流

调整
免费
现金流
国际财务报告准则
现金流

调整
免费
现金流
来自经营活动的净现金流量
10 125
10 125
11 187
11 187
来自/（用于）持续经营投资活动的净现金流 1
2 935
-4 667
-1 732
-355
-577
-932
来自/（用于）投资活动的净现金流量
2 935
-4 667
-1 732
-355
-577
-932
用于持续经营业务融资活动的净现金流 2
-16 568
16 568
0
-13 013
13 013
0
用于融资活动的净现金流量
-16 568
16 568
0
-13 013
13 013
0
自由现金流
8 393
10 255
1 自由现金流中不包括与收购和撤资企业以及关联公司权益、 购买和出售有价证券、大宗商品和定期存款相关的投资活动的现金流。
2 用于持续经营融资活动的净现金流不包括在自由现金流中 。
下表是自由现金流的摘要：
第三季度
（百万美元）
Q3 2022
Q3 2021
营业收入
2 168
3 233
非现金项目的调整
折旧、摊销和减值
2 115
1 445
准备金和其他非流动负债的变化
260
380
其他
204
76
经非现金项目调整后的营业收入
4 747
5 134
利息和其他财务收入
172
2
利息和其他财务付款
-149
-151
缴纳的所得税
-320
-315
非流动负债的拨备付款和其他净现金流动
-206
-154
库存和贸易应收账款的变化减去应付贸易账款
-443
-171
其他净流动资产和其他运营现金流项目的变化
920
580
来自经营活动的净现金流量
4 721
4 925
购置不动产、厂房和设备
-287
-351
出售不动产、厂房和设备的收益
18
81
购买无形资产
-295
-188
出售无形资产的收益
4
35
购买金融资产
-17
-46
出售金融资产的收益
26
-20
购买其他非流动资产
-1
-14
出售其他非流动资产所得收益
1
自由现金流
4 169
4 423
61
截至9月30日的九个月
（百万美元）
9M 2022
9M 2021
营业收入
7 248
9 127
非现金项目的调整
折旧、摊销和减值
5 521
4 544
准备金和其他非流动负债的变化
895
796
其他
411
-113
经非现金项目调整后的营业收入
14 075
14 354
从关联公司和其他公司获得的股息
1
523
利息和其他财务收入
210
8
利息和其他财务付款
-500
-774
缴纳的所得税
-1 559
-1 459
非流动负债的拨备付款和其他净现金流动
-514
-530
库存和贸易应收账款的变化减去应付贸易账款
-2 103
-1 222
其他净流动资产和其他运营现金流项目的变化
515
287
来自经营活动的净现金流量
10 125
11 187
购置不动产、厂房和设备
-801
-918
出售不动产、厂房和设备的收益
64
166
购买无形资产
-1 223
-1 076
出售无形资产的收益
197
664
购买金融资产
-90
-124
出售金融资产的收益
122
408
购买其他非流动资产
-1
-56
出售其他非流动资产所得收益
4
自由现金流
8 393
10 255
货币波动的影响
主要货币折算汇率
（每单位美元）

平均值
比率
Q3 2022

平均值
比率
Q3 2021

平均值
比率
9M 2022

平均值
比率
9M 2021
期末
比率
9月30日
2022
期末
比率
9月30日
2021
1 瑞士法郎
1.034
1.089
1.051
1.098
1.023
1.071
1 元人民币
0.146
0.155
0.152
0.155
0.141
0.155
1 欧元
1.007
1.179
1.065
1.197
0.980
1.161
1 英镑
1.177
1.378
1.258
1.385
1.114
1.345
100 日元
0.724
0.908
0.785
0.922
0.692
0.893
100 卢布
1.663
1.361
1.445
1.351
1.721
1.376
62
货币对关键数据的影响
下表汇总了以非美元报告的实体的财务 数据因将集团关键数字 转换为美元（集团的报告货币）而对集团关键数字 的货币影响。固定货币 (cc) 计算 将上一年度的汇率应用于以非美元报告的实体的本期财务 数据。
第三季度
变化
美元%
Q3 2022
变化
不变
货币%
Q3 2022
百分比
积分货币
影响
Q3 2022

变化
美元%
Q3 2021
变化
不变
货币%
Q3 2021
百分比
积分货币
影响
Q3 2021
道达尔集团
向第三方的净销售额
-4
4
-8
6
5
1
营业收入
-33
-23
-10
34
32
2
净收入
-43
-33
-10
43
41
2
每股基本收益（美元）
-41
-31
-10
45
44
1
核心营业收入
-4
5
-9
10
9
1
核心净收入
-11
-2
-9
10
9
1
每股核心基本收益（美元）
-8
1
-9
13
11
2
创新药物
向第三方的净销售额
-3
4
-7
8
7
1
营业收入
-27
-16
-11
40
38
2
核心营业收入
-2
7
-9
14
13
1
桑多兹
向第三方的净销售额
-7
4
-11
-1
-2
1
营业收入
-14
-7
-7
11
9
2
核心营业收入
-12
-5
-7
-13
-15
2
企业
营业亏损
nm
nm
nm
nm
nm
nm
核心运营亏损
-18
-28
10
-6
-7
1
nm = 没有意义
63
货币对关键数据的影响
截至9月30日的九个月

变化
美元%
9M 2022
变化
不变
货币%
9M 2022
百分比
积分货币
影响
9M 2022

变化
美元%
9M 2021
变化
不变
货币%
9M 2021
百分比
积分货币
影响
9M 2021
道达尔集团
向第三方的净销售额
-1
5
-6
7
4
3
营业收入
-21
-13
-8
22
18
4
净收入
-29
-20
-9
29
26
3
每股基本收益（美元）
-27
-19
-8
31
28
3
核心营业收入
-1
6
-7
7
4
3
核心净收入
-8
-1
-7
8
5
3
每股核心基本收益（美元）
-6
2
-8
10
7
3
创新药物
向第三方的净销售额
-1
5
-6
9
6
3
营业收入
-17
-8
-9
21
18
3
核心营业收入
-1
6
-7
11
8
3
桑多兹
向第三方的净销售额
-3
6
-9
0
-4
4
营业收入
-3
3
-6
81
75
6
核心营业收入
-2
5
-7
-15
-18
3
企业
营业亏损
-150
-164
14
nm
nm
nm
核心运营亏损
10
4
6
-19
-17
-2
nm = 没有意义
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免责声明
本新闻稿包含1995年美国 州私人证券诉讼改革法案所指的前瞻性陈述， 通常可以用 “指导”、“增长”、“增长”、“将来”、“预期”、“增长”、“潜力”、 “进展”、“计划”、“创造”、“展望未来”、“信心”、“专注”、“优先顺序” 等词语来识别” “继续”、“继续”、“释放”、“嵌入”、“建立”、“相信”、“专注”、 “规划”、“杠杆”、“投资”、“实施”、“启动”、“势头”、“保持”、“保持” ”展望”、“加速”、“驱动”、“可以”、“预期”、“将”、“管道”、“优先级”、 “将”、“变革”、“假设”、“预期” 或类似表述，或通过 关于潜在新产品、现有产品的潜在新迹象 、潜在产品发布或任何此类产品的潜在未来收入的明示或暗示的讨论 ；或关于未来潜在的、待处理的或已宣布的交易； 或关于集团或其任何部门未来的潜在销售额或收益； 或通过讨论战略、计划、预期或意图；或者关于山德士战略审查的 结论，我们打算通过 100% 的分拆方式将山德士分开，我们计划通过分拆成为一家完全专注的创新 药品企业；或者我们努力向美国最高法院请愿，要求维持 Gilenya 美国剂量方案专利的 有效性；或就集团的流动性而言 } 或现金流状况及其履行持续财务义务和 运营需求的能力。此类前瞻性陈述基于当前的信念 和管理层对未来事件的预期，并受重大 已知和未知的风险和不确定性的影响。如果这些风险或不确定性中的一项或多项 得以实现，或者如果基本假设被证明不正确，则实际结果可能与前瞻性陈述中列出的结果存在重大差异。你不应 过分依赖这些陈述。特别是，我们的预期 可能受到以下因素的影响：我们可能无法在预期的时间框架内、计划的 形式或根本无法完成 计划的 100% 分拆山德士的计划；我们 计划的 100% 分拆山德士所带来的收益和机会可能无法实现，或者可能更加困难或需要 更长的时间实现超出预期；流动性或现金流中断影响我们 履行持续财务义务和支持持续业务的能力 活动；恢复正常的全球 医疗保健系统部分或完全失败的影响，包括处方动态；医疗保健 成本控制的全球趋势，包括政府、付款人和公众的持续定价以及 报销压力和提高定价透明度的要求；关于数据安全或数据隐私的潜在重大泄露或信息技术系统中断 的不确定性；监管行动或政府延误 法规一般来说，包括本新闻稿中描述的产品开发可能采取的监管行动或延误；新医疗保健产品研发中的不确定性 ，包括临床试验 结果和对现有临床数据的额外分析；我们获得或 维持专有知识产权保护的能力，包括失去关键的专利保护和独家经营权对诺华的最终影响 } 产品；安全、质量、数据完整性或制造问题；开发或采用潜在变革性技术 和商业模式所涉及的不确定性 ；有关实际或潜在法律诉讼、 调查或争议的不确定性；我们在环境、社会和治理 措施方面的表现；总体政治、经济和商业状况，包括 COVID-19 等流行病的影响和缓解努力； 未来全球汇率的不确定性；有关我们产品未来需求的不确定性； 和其他诺华股份公司向美国证券交易委员会存档 的当前 20-F 表格中提及的风险和因素。诺华在本新闻稿中提供截至该日的信息 ，并且不承担因新信息、未来事件或其他原因更新 任何前瞻性陈述的义务。
所有以斜体显示的产品名称均为诺华 集团公司拥有或许可的商标。Tysabri® 是 Biogen MA Inc. 的注册商标。Humira® 是 Abbvie 生物技术有限公司的 注册商标。
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关于诺华
诺华正在重新构想医学，以改善和延长人们的寿命。作为一家领先的 全球药品公司，我们使用创新的科学和数字技术，在医疗需求巨大的领域创造 变革性疗法。在我们寻找新 药物的过程中，我们一直位居投资研究 和开发的世界顶级公司之列。诺华的产品覆盖全球近8亿人，我们 正在寻找创新的方法来扩大我们获得最新疗法的机会。来自140多个国籍的约10.8万人在诺华在世界各地工作。要了解更多 ，请访问 https://www.novartis.com。
诺华将于今天中欧时间 14:00 和东部时间 8:00 与投资者举行电话会议，讨论该新闻稿 。访问诺华网站 可以同时观看投资者和其他利益相关方的网络直播 。网络直播结束后，将访问 https://www.novartis.com/investors/event-calendar 进行重播。
提供了有关诺华部门和处于后期开发阶段的精选 化合物产品线的更多信息，今天的财报电话会议演示文稿 的副本可在 https://www.novartis.com/investors/event-calendar 找到。
重要日期
2022年11月30日
投资者关于准入和可持续发展的最新情况
2023 年 2 月 1 日
2022年第四季度和全年业绩
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