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纽约，2022年10月25日-战神资本公司(以下简称战神资本)(纳斯达克股票代码：ARCC)宣布，其董事会已宣布第四季度股息为每股0.48美元。第四季度红利将于2022年12月29日支付给截至2022年12月15日登记在册的股东。董事会此前于2022年2月9日宣布，在满足某些马里兰州法律要求的情况下，于2022年12月29日向截至2022年12月15日登记在册的股东支付每股0.03美元的额外股息。


	Q3-22(1)					Q3-21(1)
(美元金额(百万美元，每股数据除外)	总金额		每股			总金额		每股
核心每股收益(3)			$	0.50				$	0.47
公认会计准则每股净收益(2)(4)			$	0.21				$	0.73
净投资收益(2)	$	288	$	0.57		$	184	$	0.40
已实现净收益(亏损)(2)	$	—	$	—		$	149	$	0.33
未实现净收益(亏损)(2)	$	(184)	$	(0.36)		$	1	$	—
公认会计准则净收益(2)(4)	$	104	$	0.21		$	334	$	0.73


已宣布和应支付的股息			$	0.46	(5)			$	0.41


	自.起
(美元金额(百万美元，每股数据除外)	2022年9月30日		2021年12月31日
公允价值的有价证券投资	$	21,339	$	20,009
总资产	$	22,038	$	20,843
股东权益	$	9,436	$	8,868
每股净资产	$	18.56	$	18.96
债务/权益比率	1.27x		1.26x

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(3)核心每股收益是一项非公认会计准则的财务指标。核心每股收益是指股东权益因经营减去已实现及未实现损益净额、任何可归因于该等已实现及未实现损益净额的资本利得奖励费用及任何与该等已实现损益净额有关的所得税而增加(减少)的净额，除以相关期间的已发行基本加权平均股份。基本GAAP每股净收益(亏损)是最直接可比的GAAP财务指标。Ares Capital认为，核心每股收益为投资者提供了有关财务业绩的有用信息，因为这是Ares Capital用来衡量其财务状况和经营结果的一种方法。这一补充信息的列报并不是孤立地考虑，也不是作为根据公认会计准则编制的财务结果的替代。核心每股收益与最直接可比的公认会计准则财务指标的对账列于本协议附表1。

(4)2022年第一季度，Ares Capital采用了会计准则更新(ASU)2020-06《实体自有权益中可转换票据和合同的会计处理》(ASU 2020-06)，要求在计算未偿还可转换票据对稀释每股收益的摊薄影响时使用IF-转换方法。因此，Ares Capital在截至2022年9月30日的三个月中的稀释后GAAP每股净收益为0.21美元。在截至2022年9月30日的三个月中，用于计算稀释后GAAP每股净收益的加权平均流通股约为5.23亿股，其中包括与假定转换已发行可转换票据有关的约2000万股。根据允许的经修订追溯法，列报的上一期间摊薄的GAAP每股净收入并未重报以反映ASU 2020-06年度的影响。因此，上期列报的摊薄后每股GAAP净收入金额与基本GAAP每股净收入金额相同。

Ares Capital首席执行官Kipp Deveer表示：“我们第三季度的核心收益环比增长了9%，得益于利率上升和我们投资组合中持续的信贷稳定。”鉴于利率持续上升的前景，再加上我们投资组合的稳定性和我们雄厚的资本状况，我们相信在可预见的未来，我们将能够产生更高水平的核心收益。因此，我们将定期季度股息提高12%，至每股0.48美元，这是我们今年第三次增加股息。“

Ares Capital财务长Penni Roll称，“我们的可用资金和流动性状况仍是公司的重要竞争优势.”由于低成本无担保票据占我们债务融资的70%以上，加上有限的短期债务到期日，我们相信我们的资产负债表实力使我们能够在当前的市场环境下表现良好。“


(美元金额(百万美元))	Q3-22			Q3-21
在此期间的投资组合活动：
总承付款	$	2,242		$	3,110
承诺的退出	$	1,996		$	2,263

投资组合信息：
	自.起
	2022年9月30日			2021年12月31日
公允价值的有价证券投资	$	21,339		$	20,009
应计债务和其他创收证券的公允价值(6)	$	19,161		$	18,182
投资组合公司的投资数量	458			387
按公允价值计算的浮动利率证券的百分比(7)	73		%	77		%
债务和其他创收证券的加权平均收益率(8)：
以摊销成本计算	10.7		%	8.7		%
按公允价值计算	10.8		%	8.7		%
总投资加权平均收益率(9)：
以摊销成本计算	9.6		%	7.9		%
按公允价值计算	9.7		%	7.9		%

按公允价值计算的资产类别百分比
第一留置权优先担保贷款	45		%	47		%
第二留置权优先担保贷款	18		%	23		%
SDLP的附属证书	5		%	5		%
高级次级贷款	5		%	4		%
优先股权益	10		%	8		%
常春藤资产管理公司，L.P.(10)	9		%	5		%
其他权益	8		%	8		%

(8)债务及其他产生收益证券的加权平均收益率的计算方法为：(A)按年公布的利率或收益率，加上应计债务及其他产生收益证券所赚取的原始发行折价及市场折价或溢价的年度摊销净额(包括Ares Capital于最近一个季度末与其于Iham的股权投资有关的股息的年化金额)除以(B)按摊余成本或按公允价值计算的应计债务及其他产生收益证券的总额(包括Ares Capital于Iham的股权投资的摊余成本或公允价值，视何者适用而定)。

(9)总投资的加权平均收益率的计算方法为：(A)所赚取的年利率或收益率，加上应计债务及其他创收证券(包括Ares Capital最近一个季度末与其在Iham的股权投资有关的股息)所赚取的原始发行折价及市场折价或溢价的年度摊销净额，除以(B)按摊销成本或按公允价值(视何者适用而定)计算的总投资。

2022年第三季度，Ares Capital做出了约22亿美元的新投资承诺，其中包括对Iham的3.42亿美元新投资承诺，其中约19亿美元获得资金。新的投资承诺包括13家新的投资组合公司和26家现有的投资组合公司，以及通过高级直接贷款计划(“SDLP”)增加的一家投资组合公司，通过该计划，Ares Capital与Varagon Capital Partners(“Varagon”)及其客户共同投资，为第一留置权优先担保贷款提供资金。截至2022年9月30日，Ares Capital的投资组合中有224家独立的私募股权赞助商。在2022年第三季度新承诺的22亿美元中，62%为第一留置权优先担保贷款，5%为第二留置权优先担保贷款，4%为SDLP的附属证书，9%为优先股，15%为Ares Capital对Iham的投资，5%为其他股权。在这些承诺中，81%是浮动利率债务证券，其中91%是利率下限。Ares Capital可能寻求出售这些新投资承诺的全部或部分，尽管不能保证Ares Capital能够做到这一点。同样在2022年第三季度，Ares Capital提供了约2.12亿美元资金，与之前存在的无资金来源的循环和延迟提取贷款承诺有关。

同样在2022年第三季度，Ares Capital退出了约20亿美元的投资承诺，其中包括出售给Iham或Iham管理的某些工具的约8.6亿美元贷款。在退出的投资承诺总额中，70%为第一留置权优先担保贷款，17%为第二留置权优先担保贷款，3%为优先股，9%为Ares Capital在Iham的投资，1%为其他股权。在约20亿美元的退出投资承诺中，89%为浮动利率，7%为非应计项目，3%为固定利率，1%为非创收项目。

截至2022年9月30日和2021年12月31日，该投资组合的公允价值加权平均评级分别为3.2和3.1，非应计地位贷款分别占总投资的1.6%(按公允价值计算)和0.8%(按公允价值计算)和0.8%(按公允价值计算)。欲了解有关Ares Capital的投资组合投资等级和非权责发生状态贷款的更多信息，请参阅Ares Capital于2022年10月25日提交给美国证券交易委员会(SEC)的截至2022年9月30日的季度报告10-Q表中的“第一部分--第2项.管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析--投资组合和投资活动”。

截至2022年9月30日，Ares Capital拥有2.57亿美元的现金和现金等价物，未偿债务本金总额为119亿美元(按账面价值计算为118亿美元)。受借款基数和其他限制的限制，截至2022年9月30日，Ares Capital在其现有信贷安排下约有43亿美元可用于额外借款。

2022年7月26日，战神资本宣布，其董事会宣布2022年第三季度股息为每股0.43美元，总计约2.19亿美元。2022年2月9日，战神资本宣布，其董事会宣布第三季度每股额外派息0.03美元，总计约1500万美元。第三季度股息于2022年9月30日支付给截至2022年9月15日登记在册的股东。

2022年2月9日，战神资本还宣布，其董事会宣布将于2022年第四季度额外派发每股0.03美元的股息。2022年第四季度每股0.03美元的额外股息将于2022年12月29日支付给截至2022年12月15日登记在册的股东。额外股息的支付取决于马里兰州法律的某些要求。

从2022年10月1日至2022年10月20日，战神资本做出了约11亿美元的新投资承诺，其中10亿美元获得资金。在这些新承诺中，68%为第一留置权优先担保贷款，31%为第二留置权优先担保贷款，1%为其他股本。在大约11亿美元的新投资承诺中，98%是浮动利率的，1%是非创收的，1%是非应计项目。期内以摊销成本融资的债务及其他创收证券的加权平均收益率为11.0%，而期内以摊销成本融资的总投资的加权平均收益率为10.9%。Ares Capital可能会寻求出售这些新投资承诺的全部或部分，尽管不能保证它能做到这一点。

从2022年10月1日到2022年10月20日，Ares Capital退出了约4.18亿美元的投资承诺，其中包括出售给Iham或Iham管理的某些工具的600万美元贷款。在退出的投资承诺总额中，77%为第一留置权优先担保贷款，20%为优先股，3%为第二留置权优先担保贷款。在约4.18亿美元退出的投资承诺中，80%为浮动利率，20%为固定利率。期内以摊销成本退出或偿还的债务及其他创收证券的加权平均收益率为10.0%，期内以摊余成本退出或偿还的全部投资的加权平均收益率为10.0%。在2022年10月1日至2022年10月20日期间约4.18亿美元的投资承诺中，Ares Capital确认了约800万美元的已实现净收益，没有通过向Iham或Iham管理的某些工具出售贷款而确认已实现收益或亏损。

此外，截至2022年10月20日，Ares Capital的投资积压和正在筹备的投资分别约为6.05亿美元和0美元。投资积压包括经Ares Capital的投资顾问投资委员会批准和/或已发出正式授权、意向书或签署承诺的交易，因此Ares Capital认为可能会完成交易。投资渠道包括正在进行尽职调查和分析，但尚未发布正式授权、意向书或签署承诺的交易。这项积压和正在筹备中的任何投资的完成取决于以下一项或多项：满意地完成对潜在投资组合公司的Ares Capital尽职调查，Ares Capital接受此类投资的条款和结构，以及执行和交付令人满意的交易文件。此外，Ares Capital可能会出售这些投资的全部或部分，其中某些投资可能会导致偿还现有投资。Ares Capital不能向您保证它将进行这些投资中的任何一项，或者Ares Capital将出售这些投资的全部或任何部分。

战神资本将于2022年10月25日(星期二)上午10：00主持网络直播/电话会议。(东部时间)讨论其截至2022年9月30日的季度财务业绩。请访问ARES Capital网站投资者资源部分主页上的Ares Capital网络直播链接，观看与财报电话会议相辅相成的幻灯片演示。

所有感兴趣的各方都被邀请通过电话或网络直播参与，网络直播将在Ares Capital网站www.arescapalcorp.com投资者资源部分主页上的网络直播链接上进行。请在网络直播之前访问网站以测试您的连接。国内呼叫者可以通过拨打+1(844)200-6205免费使用电话会议。国际呼叫者可以通过拨打+1(929)526-1599收听电话会议。所有呼叫者都需要输入访问代码275474。所有来电者都被要求在通话前10-15分钟拨打电话，以便收集姓名和公司信息。对于感兴趣的各方，电话会议的存档重播将在电话会议结束后约一小时至2022年11月8日下午5：00提供。(东部时间)拨打免费电话+1(866)813-9403向国内呼叫者发送

Ares Capital成立于2004年，是一家领先的专业金融公司，专注于向美国私人中端市场公司提供直接贷款和其他投资。Ares Capital的目标是寻找并投资于需要资金来实现业务目标的优质借款人，这往往会带来经济增长和就业。Ares Capital相信，其对这些公司的贷款和其他投资可以为投资者带来具有吸引力的当前收入和潜在资本增值水平。Ares Capital通过其投资管理公司，利用其广泛的直接发起能力和现有的借款人关系，寻找和承销主要是优先担保贷款，但也包括次级债务和股权投资。Ares Capital已选择作为一家业务发展公司(BDC)受到监管，是截至2022年9月30日市值最大的上市BDC。Ares Capital由Ares Management Corporation(纽约证券交易所代码：ARES)的一家子公司进行外部管理，Ares Management Corporation是一家上市的领先的全球另类投资管理公司。欲了解有关战神资本的更多信息，请访问www.arescapalcorp.com。

本文或网络直播/电话会议中包含的陈述可能构成“前瞻性陈述”，与未来事件或Ares Capital的未来业绩或财务状况有关。这些声明不是对未来业绩、状况或结果的保证，涉及许多风险和不确定因素，包括为应对通胀而提高利率的影响、俄罗斯和乌克兰的战争以及正在进行的新冠肺炎大流行，这些因素导致市场大幅波动，影响到我们的业务、我们投资的公司、我们的行业和全球经济。由于许多因素，包括战神资本不时提交给美国证券交易委员会的文件中描述的因素，实际结果和条件可能与前瞻性陈述中的陈述大不相同。Ares Capital不承担更新本文或网络直播/电话会议上所作任何前瞻性陈述的责任。


	自.起
	2022年9月30日		2021年12月31日
	(未经审计)
资产
按公允价值计算的投资总额(摊余成本分别为21,469美元和19,810美元)	$	21,339	$	20,009
现金和现金等价物	257		372
受限现金	105		114
应收利息	160		142

未平仓交易应收账款	21		80
其他资产	135		99
经营性租赁使用权资产	21		27
总资产	$	22,038	$	20,843
负债
债务	$	11,816	$	11,020
应缴基地管理费	78		69
按收入计算的应付费用	63		67
应付资本利得税奖励费用	72		161
应付利息和融资费	76		100
付给参与者的款项	105		114
未平仓交易的应付款项	141		216
应付帐款和其他负债	139		111
有担保借款	79		74
经营租赁负债	33		43
总负债	12,602		11,975
股东权益
普通股，每股面值0.001美元，授权发行的普通股分别为700股和600股；已发行和已发行的普通股分别为508股和468股	—		—
超出票面价值的资本	9,370		8,553



累计未分配收益	66		315
股东权益总额	9,436		8,868
总负债和股东权益	$	22,038	$	20,843
每股净资产	$	18.56	$	18.96


	截至9月30日的三个月，				在截至9月30日的9个月内，
	2022		2021		2022		2021

投资收益
投资利息收入	$	385	$	317	$	1,014	$	911
股息收入	107		54		314		158
资本结构服务费	32		59		94		190
其他收入	13		12		34		32
总投资收益	537		442		1,456		1,291

费用
利息和信贷手续费	120		94		314		267
基地管理费	78		65		226		184
以收入为基础的收费	63		53		171		158
资本利得税激励费	(37)		30		(64)		133
行政性收费	3		4		9		11
其他一般事务和行政事务	8		7		20		18
总费用	235		253		676		771
所得税前净投资收益	302		189		780		520
所得税支出，包括消费税	14		5		37		21
净投资收益	288		184		743		499
投资、外汇和其他交易的已实现和未实现收益(损失)：
已实现净收益	—		149		55		267
未实现净收益(亏损)	(184)		1		(324)		462
投资、外币和其他交易的已实现和未实现净收益(损失)	(184)		150		(269)		729
债务清偿的已实现亏损	—		—		(48)		(43)
经营所产生的股东权益净增加	$	104	$	334	$	426	$	1,185
每股普通股净收入：
基本信息	$	0.21	$	0.73	$	0.86	$	2.68
稀释	$	0.21	$	0.73	$	0.86	$	2.68
已发行普通股的加权平均股份：
基本信息	503		453		492		441
稀释	523		453		512		441


	截至9月30日的三个月，				在截至9月30日的9个月内，
	2022		2021		2022		2021
	(未经审计)		(未经审计)		(未经审计)		(未经审计)
核心每股收益(1)	$	0.50	$	0.47	$	1.39	$	1.43
已实现和未实现净收益(亏损)(2)	(0.36)		0.33		(0.65)		1.55
可归因于已实现和未实现损益净额的资本利得奖励费用(2)	0.07		(0.07)		0.13		(0.30)
与已实现损益净额相关的所得税费用(2)	—		—		(0.01)		—
公认会计准则每股净收益(2)(3)	$	0.21	$	0.73	$	0.86	$	2.68

(1)核心每股收益是非公认会计准则的财务指标。核心每股收益是指股东权益因经营减去已实现及未实现损益净额、任何可归因于该等已实现及未实现损益净额的资本利得奖励费用及任何与该等已实现损益净额有关的所得税而增加(减少)的净额，除以相关期间的已发行基本加权平均股份。基本GAAP每股净收益(亏损)是最直接可比的GAAP财务指标。Ares Capital认为，核心每股收益为投资者提供了有关财务业绩的有用信息，因为这是Ares Capital用来衡量其财务状况和经营结果的一种方法。这一补充信息的列报并不是孤立地考虑，也不是作为根据公认会计准则编制的财务结果的替代。

(2)所有每股流通股及加权平均流通股均为基本股份。截至2022年9月30日的三个月和九个月的基本加权平均流通股分别约为5.03亿股和4.92亿股，而2021年同期的基本加权平均流通股分别约为4.53亿股和4.41亿股。

(3)2022年第一季度，Ares Capital采用ASU 2020-06，要求在计算未偿还可转换票据对稀释后每股收益的摊薄影响时使用IF-转换法。因此，Ares Capital在截至2022年9月30日的三个月和九个月的稀释后GAAP每股净收益分别为0.21美元和0.86美元。用于计算截至2022年9月30日的三个月和九个月的稀释后GAAP每股净收益的加权平均流通股分别约为5.23亿股和5.12亿股，其中包括与假设转换已发行可转换票据有关的每期约2000万股。根据允许的修订追溯法，列报的前几个期间的摊薄GAAP每股净收入并未重列，以反映ASU 2020-06年度的影响。因此，列报过往期间的摊薄每股GAAP净收入金额与基本GAAP每股净收入金额相同。