投资者联系人：J.C.Weigelt 763-542-0525|媒体联系人：杰西·罗杰斯
财务和运营亮点
明尼阿波利斯--(美国商业资讯)--2022年10月25日-北极星公司(纽约证券交易所代码：PII)：
关键财务数据
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(单位：百万，不包括每股数据) |
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截至2022年9月30日的季度 |
已报告 |
|
同比变化% |
|
|
调整后* |
|
同比变化% |
||||||
|
销售额 |
$ |
2,340.6 |
|
|
32 |
% |
|
|
$ |
2,340.6 |
|
|
32 |
% |
|
毛利率 |
|
23.9 |
% |
|
+ 26 bps |
|
|
|
23.9 |
% |
|
+ 15 bps |
||
|
总运营费用 |
$ |
317.0 |
|
|
16 |
% |
|
|
|
|
|
|||
|
北极星公司持续运营的净收入 |
$ |
190.4 |
|
|
63 |
% |
|
|
$ |
195.1 |
|
|
58 |
% |
|
调整后EBITDA利润率 |
|
|
|
|
|
|
13.7 |
% |
|
+ 153 bps |
||||
|
北极星持续运营带来的稀释每股收益 |
$ |
3.17 |
|
|
69 |
% |
|
|
$ |
3.25 |
|
|
64 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
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||||||
|
*注：本新闻稿中的结果和指导，包括上面的重点内容，包括对非GAAP操作措施的引用，这些措施由措施前的“调整”一词标识。在本新闻稿的末尾可以找到GAAP/非GAAP衡量标准的对账。 |
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CEO评论
我们始终专注于为客户、经销商和股东执行。我们的业绩得益于供应链逆风的缓解，这些逆风使我们能够增加出货量并利用我们强大的定价策略，从而在本季度实现了创纪录的销售额。我们相信我们已经做好了充分的准备来实现我们对今年的承诺，同时我们的团队保持高度警惕，如果指标表明消费者行为或新的市场动态发生变化，我们将保持敏捷。展望未来，我们多样化的投资组合、对创新的承诺、强大的财务状况以及在各种运营环境中成功导航的记录，让我对北极星实现长期盈利增长和股东价值的能力充满信心。
北极星公司首席执行官Mike·施皮岑
绩效摘要(已报告)
北极星公司(纽约证券交易所代码：PII)(以下简称“公司”)今天公布了截至2022年9月30日的2022年第三季度业绩。该公司报告全球销售额为23.41亿美元，比2021年第三季度增长32%。北美销售额为20.69亿美元，占公司总销售额的88%，比2021年的15.32亿美元增长了35%。国际销售额为2.72亿美元，占公司总销售额的12%，与2021年第三季度相比增长了10%。2022年第三季度的销售受到该季度后期发货加速以及更高的定价和有利的组合的推动。
据报道，与2021年第三季度相比，北极星第三季度持续运营的净收益1.9亿美元增长了63%，持续运营的稀释后每股收益(EPS)为3.17美元，增长了69%。与2021年第三季度相比，该季度北极星公司持续运营的调整后净收入为1.95亿美元，增长58%，调整后每股收益为3.25美元，增长64%。
毛利率增长26个基点，达到23.9%。调整后的毛利率为23.9%，在更高定价的推动下增长了15个基点。
由于销售和营销以及研发支出增加，2022年第三季度的运营费用为3.17亿美元，而2021年第三季度为2.73亿美元。与2021年第三季度相比，2022年第三季度的运营费用占销售额的比例为13.5% 。
细分市场亮点(已报告)
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销售额(单位：百万) |
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毛利率 |
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|
Q3 2022 |
|
Q3 2021 |
|
变化 |
|
Q3 2022 |
|
Q3 2021 |
|
变化 |
|||||
|
越野 |
$ |
1,746.4 |
|
$ |
1,316.2 |
|
33 |
% |
|
25.7 |
% |
|
22.3 |
% |
|
+340 bps |
|
在路上 |
$ |
334.0 |
|
$ |
257.8 |
|
30 |
% |
|
18.0 |
% |
|
15.0 |
% |
|
+293 bps |
|
海军陆战队 |
$ |
260.2 |
|
$ |
183.6 |
|
42 |
% |
|
21.5 |
% |
|
22.4 |
% |
|
-91 bps |
非公路部门的业绩主要由以下因素推动：
路段业绩主要受以下因素影响：
海运部的业绩主要由以下因素驱动：
2022年业务展望
该公司现在预计2022年的销售额将增长15%至16%，而此前的指引为13%至16%。该公司预计，2022年全年北极星公司普通股股东持续运营的调整后稀释每股收益将在10.10美元至10.30美元之间，与之前的指引持平。
非公认会计准则财务衡量标准
本新闻稿和我们的相关收益电话会议包含某些非GAAP财务指标，包括“调整后”的销售额、毛利润、税前收入、北极星公司普通股股东持续经营的净收入、EBITDA、北极星公司普通股股东持续经营的每股摊薄净收入和自由现金流，作为我们经营业绩的衡量标准。管理层认为，这些措施可能有助于 对过去和现在的运营结果进行有意义的比较，以了解其持续运营的业绩以及管理层如何看待业务。报告的GAAP历史指标与调整后的非GAAP指标的对账包含在本新闻稿包含的财务时间表中。然而，这些衡量标准不应被解释为替代根据公认会计原则确定的任何其他绩效衡量标准。
收益电话会议和网络直播
今天上午9：00(CT)，北极星公司将主持一次电话会议和网络直播，讨论今天上午发布的2022年第三季度业绩。电话会议将由首席执行官Mike·施皮岑和首席财务官鲍勃·麦克主持。收益演示和网络直播的链接将发布在北极星投资者关系网站ir.polaris.com上。要通过电话收听电话会议，请在美国拨打1-877-883-0383，或在国际拨打1-412-902-6506 。会议ID为1726225。通过访问我们网站上的相同链接，可以重播电话会议。
关于北极星
作为力量运动领域的全球领导者，北极星公司(纽约证券交易所股票代码：PII)自1954年成立以来，一直是产品突破和丰富体验与服务的先驱，邀请人们发现户外运动的joy。北极星的高质量产品阵容包括北极星Ranger®、RZR®和北极星通用™并排越野车；Sportsman®全地形越野车；军用和商用越野车；雪地摩托；印度摩托车®中型和重量级摩托车；Slingshot®摩托车；Aixam四轮车；Goupil电动汽车；以及浮桥和甲板船，包括行业领先的本宁顿浮桥。北极星通过强大的部件、服装和配件组合 增强骑行体验。北极星自豪地总部设在明尼苏达州，服务于全球100多个国家。Www.polaris.com
前瞻性陈述
除本文包含的历史信息外，本新闻稿中陈述的事项均为前瞻性陈述，涉及某些风险和不确定因素，可能会导致实际结果与前瞻性陈述大不相同。潜在的风险和不确定因素包括以下因素：公司及时成功采购必要的零部件和材料的能力；公司制造产品并交付给经销商以满足需求的能力；公司确定并满足经销商最佳库存水平的能力；公司准确预测和维持消费者需求的能力；公司通过定价或其他措施缓解不断增加的投入成本的能力；公司成功实施其制造运营战略和供应链举措的能力；竞争对手的产品供应、促销活动和定价策略，使我们的产品对消费者的吸引力降低；公司对创新和新产品进行战略投资的能力，包括与我们的竞争对手相比；公司对创新和新产品进行战略投资的能力，包括与我们的竞争对手相比；影响消费者支出的经济状况，包括经济衰退状况；新冠肺炎疫情的严重性和持续时间及其对公司业务和供应链的影响 , 与全球经济的关系；制造设施的中断；产品召回和/或保修费用；产品返工成本；北极星股价变化对奖励薪酬计划成本的影响；汇率波动；环境和产品安全监管活动；天气的影响；商品成本；运费和关税成本(关税减免或减免关税的能力)；国际贸易政策和协议的变化；因公司业务的性质而产生的未投保产品责任索赔和其他诉讼费用；由于公司业务性质而产生的索赔和其他诉讼费用；消费者零售和批发信贷市场的不确定性；关联合作伙伴的表现；税收政策的变化；与经销商和供应商的关系；以及总体的全球经济、社会和政治环境。投资者还应考虑公司提交给美国证券交易委员会的文件中讨论的其他风险和不确定性。公司不对任何人承担提供其前瞻性陈述的更新的任何责任。
本新闻稿中包含的零售销售数字的数据来源是北极星北美和欧洲经销商提供的登记信息，由公司或公司估计和其他行业数据来源汇编。该公司依赖其经销商或其他第三方提供的有关零售销售的信息，以及与北极星和动力体育行业相关的其他零售销售数据来源，这些信息可能会被修改。零售 除非另有说明，否则公司零售总额仅包括北美地区的ORV、雪地摩托和摩托车。
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合并损益表 |
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(单位：百万，每股数据除外)(未经审计) |
|||||||||||||||
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|
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|
|
|
|
||||||||
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
截至9月30日的9个月， |
||||||||||||
|
|
2022 |
|
2021 |
|
2022 |
|
2021 |
||||||||
|
销售额 |
$ |
2,340.6 |
|
|
$ |
1,777.7 |
|
|
$ |
6,184.9 |
|
|
$ |
5,446.6 |
|
|
销售成本 |
|
1,781.4 |
|
|
|
1,357.7 |
|
|
|
4,798.4 |
|
|
|
4,097.4 |
|
|
毛利 |
|
559.2 |
|
|
|
420.0 |
|
|
|
1,386.5 |
|
|
|
1,349.2 |
|
|
运营费用： |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
销售和市场营销 |
|
120.7 |
|
|
|
112.0 |
|
|
|
347.8 |
|
|
|
348.4 |
|
|
研发 |
|
98.5 |
|
|
|
84.8 |
|
|
|
266.1 |
|
|
|
249.1 |
|
|
一般和行政 |
|
97.8 |
|
|
|
76.3 |
|
|
|
258.7 |
|
|
|
240.8 |
|
|
总运营费用 |
|
317.0 |
|
|
|
273.1 |
|
|
|
872.6 |
|
|
|
838.3 |
|
|
金融服务收入 |
|
12.1 |
|
|
|
11.3 |
|
|
|
33.7 |
|
|
|
41.2 |
|
|
营业收入 |
|
254.3 |
|
|
|
158.2 |
|
|
|
547.6 |
|
|
|
552.1 |
|
|
营业外费用： |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
利息支出 |
|
20.1 |
|
|
|
10.7 |
|
|
|
46.8 |
|
|
|
33.0 |
|
|
其他(收入)费用，净额 |
|
(7.4 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
(13.9 |
) |
|
|
(5.4 |
) |
|
所得税前持续经营所得 |
|
241.6 |
|
|
|
147.6 |
|
|
|
514.7 |
|
|
|
524.5 |
|
|
所得税拨备 |
|
50.9 |
|
|
|
30.4 |
|
|
|
107.9 |
|
|
|
119.0 |
|
|
持续经营净收益 |
|
190.7 |
|
|
|
117.2 |
|
|
|
406.8 |
|
|
|
405.5 |
|
|
非持续经营所得(亏损)，税后净额 |
|
(3.5 |
) |
|
|
(2.4 |
) |
|
|
(11.9 |
) |
|
|
2.0 |
|
|
非持续经营的销售损失/减值，税后净额 |
|
(0.6 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(142.8 |
) |
|
|
— |
|
|
净收入 |
|
186.6 |
|
|
|
114.8 |
|
|
|
252.1 |
|
|
|
407.5 |
|
|
可归因于非控股权益的净收入 |
|
(0.3 |
) |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
(0.5 |
) |
|
|
(0.4 |
) |
|
北极星公司的净收入。 |
$ |
186.3 |
|
|
$ |
114.6 |
|
|
$ |
251.6 |
|
|
$ |
407.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
北极星公司普通股股东应占金额： |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
持续经营净收益 |
$ |
190.7 |
|
|
$ |
117.2 |
|
|
$ |
406.8 |
|
|
$ |
405.5 |
|
|
可归因于非控股权益的净收入减少 |
|
(0.3 |
) |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
(0.5 |
) |
|
|
(0.4 |
) |
|
北极星公司普通股股东的持续经营净收益 |
|
190.4 |
|
|
|
117.0 |
|
|
|
406.3 |
|
|
|
405.1 |
|
|
北极星公司普通股股东非持续经营的净收益(亏损) |
|
(4.1 |
) |
|
|
(2.4 |
) |
|
|
(154.7 |
) |
|
|
2.0 |
|
|
北极星公司的净收入。 |
$ |
186.3 |
|
|
$ |
114.6 |
|
|
$ |
251.6 |
|
|
$ |
407.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
北极星公司普通股股东每股净收益(亏损)： |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
持续运营 |
$ |
3.21 |
|
|
$ |
1.92 |
|
|
$ |
6.80 |
|
|
$ |
6.60 |
|
|
停产经营 |
$ |
(0.06 |
) |
|
$ |
(0.04 |
) |
|
$ |
(2.59 |
) |
|
$ |
0.03 |
|
|
基本信息 |
$ |
3.15 |
|
|
$ |
1.88 |
|
|
$ |
4.21 |
|
|
$ |
6.63 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
持续运营 |
$ |
3.17 |
|
|
$ |
1.88 |
|
|
$ |
6.71 |
|
|
$ |
6.44 |
|
|
停产经营 |
$ |
(0.07 |
) |
|
$ |
(0.04 |
) |
|
$ |
(2.56 |
) |
|
$ |
0.04 |
|
|
稀释 |
$ |
3.10 |
|
|
$ |
1.84 |
|
|
$ |
4.15 |
|
|
$ |
6.48 |
|
|
加权平均流通股： |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
基本信息 |
|
59.2 |
|
|
|
61.0 |
|
|
|
59.8 |
|
|
|
61.4 |
|
|
稀释 |
|
60.0 |
|
|
|
62.3 |
|
|
|
60.6 |
|
|
|
62.9 |
|
|
合并资产负债表 |
|||||
|
(单位：百万)，(未经审计) |
|||||
|
|
9月30日， |
|
9月30日， |
||
|
|
|
|
|
||
|
资产 |
|
|
|
||
|
流动资产： |
|
|
|
||
|
现金和现金等价物 |
$ |
318.9 |
|
$ |
309.7 |
|
应收贸易账款净额 |
|
329.5 |
|
|
231.5 |
|
库存，净额 |
|
1,929.4 |
|
|
1,645.5 |
|
预付费用和其他 |
|
158.3 |
|
|
106.1 |
|
应收所得税 |
|
98.7 |
|
|
0.3 |
|
持有待售流动资产 |
|
— |
|
|
154.6 |
|
流动资产总额 |
|
2,834.8 |
|
|
2,447.7 |
|
财产和设备，净额 |
|
957.9 |
|
|
886.8 |
|
投资于金融关联公司 |
|
58.6 |
|
|
31.4 |
|
递延税项资产 |
|
150.1 |
|
|
159.7 |
|
商誉和其他无形资产，净额 |
|
907.6 |
|
|
948.7 |
|
经营性租赁资产 |
|
105.5 |
|
|
93.9 |
|
其他长期资产 |
|
78.9 |
|
|
80.5 |
|
持有待售的长期资产 |
|
— |
|
|
221.6 |
|
总资产 |
$ |
5,093.4 |
|
$ |
4,870.3 |
|
负债与权益 |
|
|
|
||
|
流动负债： |
|
|
|
||
|
债务、融资租赁债务和应付票据的当期部分 |
$ |
553.5 |
|
$ |
53.3 |
|
应付帐款 |
|
850.8 |
|
|
907.0 |
|
应计费用 |
|
772.9 |
|
|
721.7 |
|
流动经营租赁负债 |
|
22.2 |
|
|
20.0 |
|
应付所得税 |
|
13.3 |
|
|
33.6 |
|
持有待售流动负债 |
|
— |
|
|
109.2 |
|
流动负债总额 |
|
2,212.7 |
|
|
1,844.8 |
|
长期应缴所得税 |
|
14.7 |
|
|
16.3 |
|
融资租赁义务 |
|
9.4 |
|
|
12.7 |
|
长期债务 |
|
1,571.5 |
|
|
1,457.3 |
|
递延税项负债 |
|
4.9 |
|
|
4.2 |
|
长期经营租赁负债 |
|
83.6 |
|
|
74.1 |
|
其他长期负债 |
|
165.2 |
|
|
172.9 |
|
持有待售的长期负债 |
|
— |
|
|
62.8 |
|
总负债 |
$ |
4,062.0 |
|
$ |
3,645.1 |
|
递延补偿 |
|
12.0 |
|
|
11.5 |
|
股本： |
|
|
|
||
|
股东权益总额 |
|
1,016.9 |
|
|
1,211.8 |
|
非控股权益 |
|
2.5 |
|
|
1.9 |
|
总股本 |
|
1,019.4 |
|
|
1,213.7 |
|
负债和权益总额 |
$ |
5,093.4 |
|
$ |
4,870.3 |
|
合并现金流量表 |
|||||||
|
(单位：百万)，(未经审计) |
|||||||
|
|
|
|
|
||||
|
|
截至9月30日的9个月， |
||||||
|
|
2022 |
|
2021 |
||||
|
经营活动： |
|
|
|
||||
|
净收入 |
$ |
252.1 |
|
|
$ |
407.5 |
|
|
(收入)非持续经营亏损，税后净额 |
|
11.9 |
|
|
|
(2.0 |
) |
|
非持续经营的销售损失/减值，税后净额 |
|
142.8 |
|
|
|
— |
|
|
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： |
|
|
|
||||
|
折旧及摊销 |
|
169.9 |
|
|
|
162.2 |
|
|
非现金补偿 |
|
47.5 |
|
|
|
45.2 |
|
|
金融服务非现金收入 |
|
(8.5 |
) |
|
|
(5.7 |
) |
|
递延所得税 |
|
11.9 |
|
|
|
17.1 |
|
|
其他，净额 |
|
(0.6 |
) |
|
|
— |
|
|
经营性资产和负债变动情况： |
|
|
|
||||
|
应收贸易账款 |
|
(120.7 |
) |
|
|
8.7 |
|
|
盘存 |
|
(442.5 |
) |
|
|
(597.0 |
) |
|
应付帐款 |
|
82.9 |
|
|
|
154.4 |
|
|
应计费用 |
|
12.4 |
|
|
|
(104.4 |
) |
|
应付/应收所得税 |
|
(49.7 |
) |
|
|
17.8 |
|
|
预付费用和其他净额 |
|
30.0 |
|
|
|
31.6 |
|
|
持续经营的经营活动提供的现金净额 |
|
139.4 |
|
|
|
135.4 |
|
|
非持续经营的经营活动提供(用于)的现金净额 |
|
(25.8 |
) |
|
|
18.0 |
|
|
经营活动提供的净现金 |
|
113.6 |
|
|
|
153.4 |
|
|
投资活动： |
|
|
|
||||
|
购置财产和设备 |
|
(193.6 |
) |
|
|
(189.2 |
) |
|
投资于金融关联公司，净额 |
|
(0.8 |
) |
|
|
33.7 |
|
|
来自其他附属公司的分销 |
|
0.7 |
|
|
|
— |
|
|
出售业务所得款项，净额 |
|
40.8 |
|
|
|
— |
|
|
用于持续经营投资活动的现金净额 |
|
(152.9 |
) |
|
|
(155.5 |
) |
|
用于非持续经营投资活动的现金净额 |
|
(5.3 |
) |
|
|
(10.1 |
) |
|
用于投资活动的现金净额 |
|
(158.2 |
) |
|
|
(165.6 |
) |
|
融资活动： |
|
|
|
||||
|
债务安排下的借款 |
|
1,364.0 |
|
|
|
1,250.1 |
|
|
根据债务安排偿还款项 |
|
(1,028.0 |
) |
|
|
(1,176.4 |
) |
|
普通股回购和注销 |
|
(378.5 |
) |
|
|
(411.3 |
) |
|
向股东派发现金股利 |
|
(113.5 |
) |
|
|
(115.2 |
) |
|
根据雇员计划发行股票所得款项 |
|
30.7 |
|
|
|
151.7 |
|
|
用于筹资活动的现金净额 |
|
(125.3 |
) |
|
|
(301.1 |
) |
|
货币汇率对现金余额的影响 |
|
(24.5 |
) |
|
|
(6.9 |
) |
|
|
|
|
|
||||
|
现金、现金等价物和限制性现金净减少 |
|
(194.4 |
) |
|
|
(320.2 |
) |
|
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
|
529.1 |
|
|
|
657.5 |
|
|
期末现金、现金等价物和限制性现金 |
$ |
334.7 |
|
|
$ |
337.3 |
|
|
|
|
|
|
||||
|
以下是合并资产负债表内现金、现金等价物和限制性现金的分类： |
|
|
|
||||
|
现金和现金等价物 |
$ |
318.9 |
|
|
$ |
309.7 |
|
|
持有待售流动资产 |
|
— |
|
|
|
6.8 |
|
|
其他长期资产 |
|
15.8 |
|
|
|
20.8 |
|
|
总计 |
$ |
334.7 |
|
|
$ |
337.3 |
|
|
非公认会计准则的结果对账 |
|||||||||||||||
|
(单位：百万，每股数据除外)，(未经审计) |
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
截至9月30日的9个月， |
||||||||||||
|
|
2022 |
|
2021 |
|
2022 |
|
2021 |
||||||||
|
毛利 |
|
559.2 |
|
|
|
420.0 |
|
|
|
1,386.5 |
|
|
|
1,349.2 |
|
|
重组与重组(2) |
|
— |
|
|
|
2.1 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
6.0 |
|
|
调整后的毛利 |
|
559.2 |
|
|
|
422.1 |
|
|
|
1,386.7 |
|
|
|
1,355.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
所得税前持续经营所得 |
|
241.6 |
|
|
|
147.6 |
|
|
|
514.7 |
|
|
|
524.5 |
|
|
来自其他附属公司的分销(1) |
|
(0.7 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(0.7 |
) |
|
|
— |
|
|
重组与重组(2) |
|
1.2 |
|
|
|
2.7 |
|
|
|
5.5 |
|
|
|
6.6 |
|
|
无形摊销(3) |
|
4.5 |
|
|
|
5.5 |
|
|
|
14.3 |
|
|
|
16.9 |
|
|
集体诉讼诉讼费用(4) |
|
1.4 |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
2.5 |
|
|
|
8.7 |
|
|
所得税前持续经营调整所得 |
|
248.0 |
|
|
|
156.1 |
|
|
|
536.3 |
|
|
|
556.7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
北极星公司持续运营的净收入。 |
|
190.4 |
|
|
|
117.0 |
|
|
|
406.3 |
|
|
|
405.1 |
|
|
来自其他附属公司的分销(1) |
|
(0.7 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(0.7 |
) |
|
|
— |
|
|
重组与重组(2) |
|
0.9 |
|
|
|
2.1 |
|
|
|
4.2 |
|
|
|
5.0 |
|
|
无形摊销(3) |
|
3.5 |
|
|
|
4.2 |
|
|
|
10.9 |
|
|
|
12.9 |
|
|
集体诉讼诉讼费用(4) |
|
1.0 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
1.9 |
|
|
|
6.6 |
|
|
可归因于北极星公司的调整后持续运营净收入。(5) |
|
195.1 |
|
|
|
123.5 |
|
|
|
422.6 |
|
|
|
429.6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
可归因于北极星公司的持续运营的稀释每股收益。 |
$ |
3.17 |
|
|
$ |
1.88 |
|
|
$ |
6.71 |
|
|
$ |
6.44 |
|
|
来自其他附属公司的分销(1) |
|
(0.01 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(0.01 |
) |
|
|
— |
|
|
重组与重组(2) |
|
0.01 |
|
|
|
0.03 |
|
|
|
0.07 |
|
|
|
0.08 |
|
|
无形摊销(3) |
|
0.06 |
|
|
|
0.07 |
|
|
|
0.18 |
|
|
|
0.21 |
|
|
集体诉讼诉讼费用(4) |
|
0.02 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.03 |
|
|
|
0.10 |
|
|
北极星公司持续运营的调整后每股收益。(5) |
$ |
3.25 |
|
|
$ |
1.98 |
|
|
$ |
6.98 |
|
|
$ |
6.83 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
销售额 |
$ |
2,340.6 |
|
|
$ |
1,777.7 |
|
|
$ |
6,184.9 |
|
|
$ |
5,446.6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
持续经营净收益 |
$ |
190.7 |
|
|
$ |
117.2 |
|
|
$ |
406.8 |
|
|
$ |
405.5 |
|
|
所得税拨备 |
|
50.9 |
|
|
|
30.4 |
|
|
|
107.9 |
|
|
|
119.0 |
|
|
利息支出 |
|
20.1 |
|
|
|
10.7 |
|
|
|
46.8 |
|
|
|
33.0 |
|
|
折旧 |
|
51.7 |
|
|
|
48.8 |
|
|
|
155.6 |
|
|
|
141.2 |
|
|
无形摊销(3) |
|
4.5 |
|
|
|
5.5 |
|
|
|
14.3 |
|
|
|
16.9 |
|
|
来自其他附属公司的分销(1) |
|
(0.7 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(0.7 |
) |
|
|
— |
|
|
重组与重组(2) |
|
1.2 |
|
|
|
2.7 |
|
|
|
5.5 |
|
|
|
6.6 |
|
|
集体诉讼诉讼费用(4) |
|
1.4 |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
2.5 |
|
|
|
8.7 |
|
|
调整后的EBITDA |
$ |
319.8 |
|
|
$ |
215.6 |
|
|
$ |
738.7 |
|
|
$ |
730.9 |
|
|
调整后EBITDA利润率 |
|
13.7 |
% |
|
|
12.1 |
% |
|
|
11.9 |
% |
|
|
13.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
(1)代表与公司持有的减值投资有关的已收到分配 |
|||||||||||||||
|
(2)代表对公司重组、网络调整成本和供应链改造的调整 |
|||||||||||||||
|
(3)代表与收购有关的无形资产的摊销费用 |
|||||||||||||||
|
(4)代表集体诉讼相关费用的调整 |
|||||||||||||||
|
(5)除不可抵扣项目外，本公司于2022年及2021年的非公认会计原则调整采用其估计的法定税率23.8% |
|||||||||||||||
|
GAAP营业现金流与非GAAP自由现金流的对账 |
||||||||
|
(单位：百万)，(未经审计) |
||||||||
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
截至9月30日的9个月， |
||||||
|
|
|
2022 |
|
2021 |
||||
|
|
|
|
|
|
||||
|
持续经营的经营活动提供的现金净额 |
|
$ |
139.4 |
|
|
$ |
135.4 |
|
|
购置财产和设备 |
|
|
(193.6 |
) |
|
|
(189.2 |
) |
|
投资于金融关联公司，净额 |
|
|
(0.8 |
) |
|
|
33.7 |
|
|
自由现金流 |
|
$ |
(55.0 |
) |
|
$ |
(20.1 |
) |
|
|
||||||||
|
分部结果的非公认会计准则对账 |
||||||||||||
|
(单位：百万)，(未经审计) |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
截至9月30日的9个月， |
|||||||||
|
分部毛利 |
2022 |
|
2021 |
|
2022 |
|
2021 |
|||||
|
非公路部门毛利 |
$ |
449.2 |
|
|
$ |
293.8 |
|
$ |
1,062.1 |
|
$ |
1,020.9 |
|
无调整 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
调整后的非公路部门毛利润 |
|
449.2 |
|
|
|
293.8 |
|
|
1,062.1 |
|
|
1,020.9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
公路分部毛利 |
|
60.1 |
|
|
|
38.7 |
|
|
154.7 |
|
|
129.2 |
|
无调整 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
调整后的公路分部毛利 |
|
60.1 |
|
|
|
38.7 |
|
|
154.7 |
|
|
129.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
海运分部毛利 |
|
55.9 |
|
|
|
41.2 |
|
|
169.0 |
|
|
135.0 |
|
无调整 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
调整后的海运部门毛利 |
|
55.9 |
|
|
|
41.2 |
|
|
169.0 |
|
|
135.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
企业部门毛利 |
|
(6.0 |
) |
|
|
46.3 |
|
|
0.7 |
|
|
64.1 |
|
重组与重组(1) |
|
— |
|
|
|
2.1 |
|
|
0.2 |
|
|
6.0 |
|
调整后的公司部门毛利润 |
|
(6.0 |
) |
|
|
48.4 |
|
|
0.9 |
|
|
70.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
毛利总额 |
|
559.2 |
|
|
|
420.0 |
|
|
1,386.5 |
|
|
1,349.2 |
|
调整总额 |
|
— |
|
|
|
2.1 |
|
|
0.2 |
|
|
6.0 |
|
调整后的毛利总额 |
$ |
559.2 |
|
|
$ |
422.1 |
|
$ |
1,386.7 |
|
$ |
1,355.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
(1)代表对公司重组、网络调整成本和供应链转型的调整 |
||||||||||||
|
非GAAP调整 |
|
2022年第三季度业绩和2022年全年指导 |
重组和调整成本
北极星于2017年宣布正在对其网络进行改革，以整合同类产品的生产和分销，并更好地利用工厂产能，并启动了一项多阶段供应链转型计划，以 继续利用其供应链作为一项战略资产。该公司还在整个组织内进行某些公司重组，以提高效率并集中业务，包括剥离GEM、Taylor-Dunn和Transamerica Auto Parts业务。2022年第三季度，该公司记录了总计120万美元的综合成本，其中包括作为非公认会计准则调整的成本。
与收购相关的无形摊销
该公司采用调整后的净收入指标，将无形资产摊销排除在所有历史业务收购之外。本公司相信，这些非GAAP信息有助于了解其经营业绩和基础业务的持续业绩，因为此类费用的金额和时机受到公司完成收购的时间、规模、数量和性质的重大影响。2022年第三季度，北极星记录了500万美元与收购相关的无形摊销，作为非公认会计准则调整。
2022年调整后的指导方针
2022年指引不包括约1,000万美元的供应链转型、重组和网络调整成本的税前影响，以及约5至1,000万美元的集体诉讼相关费用。与所有收购相关的约2,000万美元的无形资产摊销也不包括在内。本公司未根据S-K条例第10(E)(1)(I)(B)项规定的不合理努力例外 ，对调整后稀释后每股净收益提供对账指引。如果没有不合理的努力，公司无法预测制定有意义的可比公认会计原则财务指标所需的某些项目。这些项目包括重组和调整成本以及收购整合成本，这些成本很难提前预测，以便计入GAAP估计。