附件99.1

Insmed宣布总计7.75亿美元的战略融资

-以非摊薄结构性融资担保的5亿美元,包括定期贷款和有上限的特许权使用费融资-

-2.75亿美元的普通股包销发行-

-融资将现金和现金等价物以及有价证券增加到约13亿美元-

新泽西州布里奇沃特,2022年10月19日-致力于改变严重和罕见疾病患者生活的全球生物制药公司纳斯达克(INSM)今天宣布了三项战略融资,总收益为7.75亿美元。这些交易的收益将加强Insmed的财务状况,这将使该公司能够从其四大支柱中的每一个提供临床数据。

Insmed正处于其历史上的关键时刻,因为我们准备为更多患有严重和罕见疾病的患者服务。我们相信,这些融资为公司提供了充足的资源,使我们的四大支柱在关键的临床试验中取得进展,并为Arikayce治疗一线NTM肺部疾病和Brensocatib治疗支气管扩张的潜在商业应用做好准备。我们赞赏相关投资者完成了广泛的尽职调查,并分享了他们对Insmed管道和我们对未来的展望的热情。“

Pharmakon Advisors,LP首席执行官佩德罗·冈萨雷斯·德·科西奥说:“在Insmed推进其使命的过程中,我们很高兴能与其合作。在一支经验丰富的管理团队的领导下,Insmed致力于改善患有衰弱疾病的患者的生活,并正在有意义地投资于其他疗法,以满足重大的未得到满足的需求。

OrbiMed的普通合伙人Matthew Rizzo说:“这一合作体现了我们对Insmed的全球Arikayce特许经营权的实力以及Brensocatib解决中性粒细胞引起的疾病的潜力的集体信心。我们很高兴为Insmed提供支持,因为该公司正在推进其罕见疾病的研发。“

3.5亿美元高级担保贷款
Insmed已经与Pharmakon Advisors,LP管理的基金签订了3.5亿美元的优先担保定期贷款协议,Pharmakon Advisors,LP是生命科学行业非稀释债务的主要投资者,也是BioPharma Credit Funds的投资经理(“定期贷款”)。这笔五年期定期贷款将于2027年10月到期。定期贷款的利息以有担保的隔夜融资利率(SOFR)为基础,SOFR下限为2.5%,另外每年的保证金为7.75%。

1.5亿美元的合成特许权使用费融资协议
该公司还与医疗保健行业的领先投资者OrbiMed签订了一项1.5亿美元的有担保的特许权使用费融资协议。 根据该协议,OrbiMed将有权在2025年9月1日之前从Arikayce®(阿米卡星脂质体吸入悬浮剂)的全球净销售额获得4%的特许权使用费,从2025年9月1日起从Arikayce全球净销售额获得4.5%的特许权使用费,以及从Brensocatib全球净销售额获得0.75%的特许权使用费(“特许权使用费融资”)。Insmed向OrbiMed支付的总使用费上限为购买价格的1.8倍 ,在某些条件下最高不超过购买价格的1.9倍。

定期贷款和特许权使用费融资将由全资产抵押品包担保,该抵押品包受作为抵押品代理的BioPharma Credit PLC、OrbiMed Royalty&Credit Opportunities IV、LP和Insmed之间签订的债权人间协议的条款管辖。

定期贷款和特许权使用费融资的交易均于2022年10月19日完成。

顾问
SVB Securities LLC担任Insmed on the Term Loan and特许权使用费融资的独家财务顾问。Covington&Burling LLP担任Insmed的定期贷款和特许权使用费融资的法律顾问。Akin Gump Strauss Hauer&Feld LLP担任Pharmakon Advisors,LP的定期贷款法律顾问。Morison&Foerster LLP担任OrbiMed的特许权使用费融资顾问。

2.75亿美元普通股包销发行
此外,Insmed今天宣布,它已同意以每股20.00美元的价格出售13,750,000股普通股,进行 承销发行(以下简称“发行”)。Insmed预计,在扣除承销折扣和佣金以及其他发行费用之前,此次发行的毛收入约为2.75亿美元。根据惯例的成交条件,此次发行预计将于2022年10月21日完成。

摩根大通证券有限责任公司和SVB证券有限责任公司将担任此次发行的联合簿记管理人。

Insmed打算使用定期贷款、特许权使用费融资和发售的净收益来资助与Arikayce的商业化、可能的商业推出Brensocatib(如果获得批准)以及Arikayce、Brensocatib、TPIP、其转化药物努力或其任何候选产品的进一步研究和开发相关的活动,以及用于其他一般 公司目的,包括业务扩展活动。

此次发行是根据Insmed之前向美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)提交并于2020年5月21日自动生效的S-3表格搁置登记声明(文件编号333-238560)进行的。与此次发行相关的最终招股说明书附录和附带的招股说明书将提交给美国证券交易委员会,并将在美国证券交易委员会的网站上 下载,网址为:http://www.sec.gov.最终招股说明书附录和随附的招股说明书可从以下地点获得:J.P.摩根证券有限责任公司,关注:Broadbridge Financial Solutions,1155 Long Island Avenue,Edgewood,NY 11717,电话:(866)803-9204,或通过电子邮件发送至招股说明书-eq_fi@jpmgan.com;或关注:辛迪加部门,位于马萨诸塞州波士顿,道富街53号,40楼,电话:(02109)808-7525,分机:(800)808-75256105,或发送电子邮件至syndicate@svbsecurities.com。

本新闻稿不应构成出售要约或征求购买要约,也不得在 任何司法管辖区出售此类证券,而根据该司法管辖区的证券法,此类要约、征求或出售在注册或取得资格之前是非法的。

关于Insmed
Insmed InCorporation是一家全球生物制药公司,其使命是改变严重和罕见疾病患者的生活。Insmed的第一个商业产品是在美国、欧洲和日本获得批准的首个疾病疗法,用于治疗一种慢性、衰弱的肺部疾病。该公司还在针对严重未得到满足的需求领域,包括中性粒细胞介导性炎症性疾病和罕见的肺部疾病,正在进行强有力的研究治疗管道。Insmed的总部设在新泽西州的布里奇沃特,业务遍及欧洲和日本。欲了解更多信息,请访问www.insmed.com。

关于Pharmakon Advisors
Pharmakon Advisors,LP是生命科学行业非稀释债务的领先投资者,也是BioPharma信用基金的投资经理。Pharmakon Advisors管理的基金成立于2009年,已承诺在46项投资中投入65亿美元。

关于OrbiMed
OrbiMed是一家领先的医疗保健投资公司,管理着约180亿美元的资产。OrbiMed通过一系列私募股权基金、公共股权基金和特许权使用费/信贷基金,在全球医疗保健行业进行投资,从初创企业到大型跨国公司。OrbiMed寻求成为首选的资本提供商,提供量身定制的融资解决方案和广泛的全球团队资源,帮助打造世界级医疗保健公司。OrbiMed的团队由130多名专业人员组成,总部设在纽约市、旧金山、上海、香港、孟买、赫兹利亚和其他关键的全球市场。Www.OrbiMed.com。

前瞻性陈述

本新闻稿包含涉及重大风险和不确定因素的前瞻性陈述。《1995年私人证券诉讼改革法》中对前瞻性陈述的定义是“前瞻性陈述”,属于非历史事实的陈述,涉及许多风险和不确定性。本文中的“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“将”、“预期”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“项目”、“预测”、“打算”、“潜在”、“继续”以及类似的表述(以及涉及未来事件、条件或情况的其他词语或表述)可识别前瞻性表述。

本新闻稿中的前瞻性陈述基于公司目前的预期和信念,涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,可能会导致公司的实际结果、业绩和成就以及某些事件的时间与任何前瞻性陈述中讨论、预测、预期或表明的结果、业绩、成就或时间大不相同。此类风险、不确定因素和其他因素包括但不限于:与定期贷款和特许权使用费融资相关的风险和不确定因素以及预期收益,包括公司遵守定期贷款和特许权使用费融资协议中的约定的能力,以及这些协议对公司运营的限制的影响;与市场状况和与发行相关的惯例成交条件的满足相关的风险和 不确定因素;关于公司现金跑道的不确定因素;未能或延迟获得美国、欧洲或日本以外的Arikayce或公司在美国、欧洲、日本或其他市场的候选产品的监管批准,包括对Lamira的单独监管批准®雾化器系统和其他产品候选设备在每个市场和每种用途;公司唯一批准的产品Arikayce未能在美国、欧洲或日本成功商业化(分别为阿米卡星脂质体吸入悬浮剂、脂质体590 mg雾化器分散剂和阿米卡星吸入药物产品),或维持对Arikayce的美国、欧洲或日本批准;由于灾难或其他事件(包括自然灾害或公共卫生危机)造成的商业或经济中断;新冠肺炎大流行的影响和减少其对公司业务、员工(包括关键人员、患者、合作伙伴和供应商)传播的努力的风险;在正在进行的和未来的临床研究(包括ASPEN研究)中, Brensocatib未证明对患者有效或安全的风险;正在进行的和未来的临床研究中,TIP未证明 对患者有效或安全的风险;医生、患者、第三方付款人和医疗保健界的其他人对Arikayce的市场接受程度的不确定性;公司无法获得美国食品和药物管理局对Arikayce的完全批准,包括公司无法成功或及时完成验证患者报告结果工具的研究和完全批准Arikayce所需的确认性上市后临床试验的风险;公司、PARI或公司的其他第三方制造商无法遵守与Arikayce或Lamira相关的监管要求 ®雾化系统;公司无法从政府或第三方付款人那里获得Arikayce的足够补偿或Arikayce的可接受价格;与Arikayce或公司的候选产品有关的 意想不到的安全或疗效问题;公司对Arikayce、Brensocatib、TPIP或本公司其他候选产品的潜在市场规模的估计不准确,或 公司用来确定医生身份的数据、预期的患者接受率、预期的治疗持续时间、或预期的患者依从率或停用率;本公司无法创建有效的直销和营销基础设施,也无法与为分销Arikayce或未来批准的本公司任何候选产品提供这种基础设施的第三方合作;未能获得监管部门的批准,将Arikayce的适应症扩大到更广泛的患者群体;公司的竞争对手可能获得与公司为特定适应症开发的产品本质上相同的产品的孤立药物独家经营权;未能成功预测新型基因治疗产品的开发、监管批准和商业化的时间和成本;未能成功进行Arikayce、Brensocatib、TPIP和公司其他候选产品的未来临床试验,原因是公司在进行临床前开发活动和监管批准所需的临床试验方面的经验有限,以及可能无法招募或留住足够的患者来进行和完成试验或生成监管批准所需的数据, 除其他事项外,公司的临床研究将被推迟或在药物开发期间发现严重副作用的风险;公司依赖的第三方未能生产足够数量的Arikayce或公司的候选产品以满足商业或临床需求,未能进行公司的临床试验,或未能遵守影响公司业务或与公司的协议的公司协议或法律法规;公司无法吸引和留住关键人员或有效管理公司的增长;本公司未能成功整合其最近的收购并适当管理管理层投入整合活动的时间和注意力的数量;本公司收购的技术、产品和候选产品在商业上不成功的风险;本公司无法适应其竞争激烈和不断变化的环境的风险; 本公司无法维持其重要客户的风险;政府医疗改革大幅增加本公司的成本并损害其财务状况的风险;公司无法充分保护其知识产权或阻止披露其商业秘密和其他专有信息,以及与此类事项相关的诉讼或其他诉讼相关费用;与Arikayce或公司的候选产品相关的协议(包括与Pari和阿斯利康AB的许可协议)对公司施加的限制或其他义务,以及公司未能履行此类协议下的义务;公司正在或可能成为诉讼当事人的 诉讼造成的成本和潜在的声誉损害, 包括产品责任索赔;发生网络安全攻击或问题时公司运营受到重大中断的风险;与公司企业资源规划系统升级有关的业务中断或费用;公司在国际上有限的运营经验;适用于公司业务的法律法规的变化,包括任何定价改革,以及未能遵守此类法律法规;公司的运营亏损历史,以及公司可能永远无法实现或保持盈利的可能性;影响公司经营业绩和财务状况的商誉减值费用;无力偿还公司现有债务以及与公司获得未来资本的能力有关的不确定性;以及延迟执行经适当监管机构批准的额外第三方制造设施的计划,以及与这些计划相关的意外费用。

公司可能无法实际实现公司的前瞻性陈述所表明的结果、计划、意图或预期,因为前瞻性陈述的性质涉及风险和不确定因素,因为它们与事件有关,并取决于未来可能发生或不可能发生的情况。有关可能影响公司业务的风险和不确定因素的更多信息,请参阅公司截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中第1A项“风险因素”中讨论的因素,以及公司随后提交给美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的任何文件。

本公司告诫读者不要过度依赖任何此类前瞻性陈述,这些陈述仅说明截至本新闻稿发布之日的情况。除法律和美国证券交易委员会规则特别要求外,本公司不承担任何义务公开更新或修订任何此类陈述,以反映任何此类陈述可能基于的预期或事件、条件或情况的任何变化,或可能影响实际结果与前瞻性陈述中陈述的结果大相径庭的可能性。


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