展品99.2

LOGO

旨在响应构建以交付Landstar System,Inc.收益电话会议 2022年9月24日第三季度发布日期:10/19/2022


LOGO

前瞻性声明免责声明:以下是根据1995年《私人证券诉讼改革法案》所作的安全港声明。本幻灯片中所作的非基于历史事实的陈述为前瞻性陈述。?本演示文稿可能会使某些包含转发的陈述-前瞻性陈述,例如与Landstar的业务目标、计划、战略和期望相关的陈述。此类声明纯属不确定因素和风险所致,包括但不限于:在美国证券交易委员会风险因素一节中描述的2022年第一季度的10-K财务报表和10-Q表格中详细描述的运营、财务和法律风险。这些风险和不确定因素可能会导致实际结果与历史结果或预期的结果存在实质性差异。投资者不应过度依赖此类前瞻性陈述,朗星公司不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务。2发布日期:2022年10月19日


LOGO

非GAAP财务计量:在本幻灯片演示中,公司 提供了可被视为非GAAP财务计量的以下信息:可变贡献、可变贡献边际和营业收入占可变贡献的百分比。管理层 认为可变贡献和可变贡献边际是衡量装运可变成本的有用指标-通过装运这一水平归因于我们由第三方容量提供商和独立代理组成的运输网络,以便为我们的客户提供服务。管理层认为,营业收入占可变贡献的百分比 是一个有用的衡量标准,因为:受短期影响的(i)variablecostsofrevenueforasignificantportionoftheCompany’sbusinessarehighly-以市场为基础的货运趋势 运输业,而包括其他收入成本在内的其他成本受短期市场趋势的影响较小;及(Ii)这一指标对公司产生的与采购运输和佣金相关的可变成本to investors’evaluationsoftheCompany’smanagementofcostsattributabletooperationsotherthanthepurely有意义,toprovideservicestoourcustomers. Management还认为,根据上述可能被视为非andresultsofoperations;(2)thisinformationwillfacilitatecomparisonsbyinvestorsoftheCompany’sresults财务指标的财务指标中的每一项都是适当的,原因如下:(1)披露这些事项将使 投资者比其他同行公司更好地了解公司财务状况GAAP的基本趋势;以及(3) 管理层在决策时认为这一财务信息是合适的。2022年和2021年第三季度的Atabulationoftheexpensesidentifiedascostsofrevenueaswellasareconciliationofgrossprofittovariable贡献和毛利润率为可变贡献利润率和Year-to-dateperiodsisincludedinthisslidepresentationasAppendixA.3发布日期:2022年10月19日


LOGO

《财富》500强公司Landstar是一家全球性的科技公司-支持、轻资产的集成运输管理解决方案提供商,利用代理商、第三方运力提供商和员工网络,为广泛的客户提供安全、专业的运输服务。4发布日期:2022年10月19日


LOGO

我们的网络2022年9月24日的结果是收入代理收入为57.6亿美元,装载量约为200万次。1,200,5.93亿美元的代理商(基于2021财年)11,644辆BCO卡车101,429家运营商Landstar员工18,000多辆拖车近似。1,300个容量客户112,000+ 25,000+5发布日期:2022/10/19


LOGO

运输管理服务占收入的百分比 3Q21 3Q22卡车运输货车设备53%50%无侧板/平台设备24%25%少于卡车的货物2%2%其他卡车运输12%11%铁路联运3%2%海运和空运5%9%6发布日期:2022年10月19日


LOGO

收入(千美元) 年初至今季度同比比率(1)销量(2)同比变动率(1)销量(2)卡车收入10.0%9.9%20.8%卡车 收入0.1%1.0%1.1%铁路联运收入19.4%-21.0%-5.6%铁路联运收入9.7%-43.3%-37.8%海运/航空收入113.3%16.1%147.5%海运/航空收入72.7%13.1%95.3%保险费NA NA 11.0%保险费NA NA 7.8%总收入25.5%总收入4.7%(1)费率变化按每负载收入计算。(2)货运量变动百分率是根据拖运的货物数目计算的。7发布日期: 2022年10月19日


LOGO

Truckload Loadings and Revenue per Truckload Trends Van Equipment Revenue per Load Number of Loads 400,000 $3,000 370,000 $2,800 340,000 $2,600 $2,400 310,000 $2,200 280,000 $2,000 250,000 $1,800 220,000 $1,600 3Q194Q191Q202Q203Q204Q201Q212Q213Q214Q211Q222Q223Q22 3Q194Q191Q202Q203Q204Q201Q212Q213Q214Q211Q222Q223Q22 Unsided/Platform Equipment Revenue per Load Number of Loads 150,000 $3,600 $3,400 140,000 $3,200 130,000 $3,000 $2,800 120,000 $2,600 110,000 $2,400 100,000 $2,200 3Q194Q191Q202Q203Q204Q201Q212Q213Q214Q211Q222Q223Q22 3Q194Q191Q202Q203Q204Q201Q212Q213Q214Q211Q222Q223Q22 8 Date Published: 10/19/2022


LOGO

行业占季度收入的百分比比上年同期 第三季度21第三季度22耐用消费品收入变化30.3 28.6-1%机械11.1 12.1 14%汽车6.8 8.7 33% 建筑产品8.2 8.5 8%AA&E,有害物质8.7 8.4 0%金属5.1 4.9 1%食品3.9 3.4-10%替代生产线运输5.4 3.3-36%其他20.5 22.1 14%运输收入100.0 100.0 5%9公布日期:2022年10月19日


LOGO

毛利(1)和毛利率(2)(以千为单位)年初至今本季度11.1%10.6%10.9%10.2%(1)毛利润等于收入减去购买运输的成本、代理商的佣金和其他收入成本。(2)毛利率等于毛利除以收入。10出版日期:2022年10月19日


LOGO

可变缴费(1)和可变缴费边际(2)(单位:千美元)年初至今第三季度14.2%13.6%14.0%13.5%(3)(3)第三季度可变贡献变动贡献变化 利润率%利润率%2021期间14.2 2021期间14.0收入 -固定0.0收入-固定 -0.1收入-可变0.3 收入-可变0.3 混合和其他的变化-0.9 混合和其他的变化-0.7 2022期间13.6 2022期间13.5(1)可变贡献等于收入减去购买的运输和给代理商的佣金成本。(2)可变贡献 利润率等于可变贡献除以收入。(3)公司可变贡献利润率按合同规定的收入比例计算的交易收入分别占收入的46%和40% 在2021年和2022年的年初至今期间,分别占2021年和2022年第三季度收入的44%和39%。11发布日期:2022年10月19日


LOGO

营业收入占毛利的百分比($s,单位:千)年初至今 Quarter 69.8% 73.4% 69.4% 71.9% 12 Date Published: 10/19/2022


LOGO

营业收入占可变贡献的百分比(以千美元为单位)年初至今季度54.7%57.0%54.2%54.3%第三季度营业收入变动占可变变动的百分比 营业收入占可变贡献的百分比2021年期间54.7 2021年期间54.2 其他运营成本-0.3 其他运营成本-1.1 保险和索赔-0.8 保险和索赔-0.6 SG&A 3.2 SG&A 2.7 折旧和摊销0.2折旧和摊销 和摊销-0.9 2022期间57.0 2022期间54.3 13公布日期:10/19/2022


LOGO

卡车容量数据(截至适用期间结束时提供所有信息 )9月25日、12月25日、9月24日、(2)(2)2021年2021年2022年BCO独立承包商 10,955 11,057 10,742辆卡车经纪公司:(1)经批准并正在运行的 58,676 64,476 71,207其他经批准的24,602 25,87030,222 83,278 90,346 101,429总计 可用卡车容量提供商94,233 101,403 112,171 由BCO独立承包商提供的卡车 11,746 11,864 11,644(1)活跃是指在紧接该期间结束前180天内为Landstar运输货物的卡车经纪 承运人。(2)BCO独立承包商向客户收取的燃油附加费,100%支付给BCO,不包括在收入中,2022年和2021年购买运输的成本分别为3.302亿美元和1.827亿美元年初至今2022年和2021年第三季度分别为1.204亿美元和6870万美元。14发布日期:2022年10月19日


LOGO

关键资产负债表和现金流统计(以千美元为单位)2021年9月25日2021年9月24日资产负债表(期末金额):债务与资本之比10%11%净现金(1) $169,867$118,963现金流(年初至今):运营现金流216,990美元 $436,381资本支出 $18,561$21,096 股票回购$50,230 $285,983支付股息$102,463 $104,893回报(往绩12个月):股本回报率43%52% 投资资本回报率38%46%资产回报率20%23%(1)净现金定义为现金和现金等价物 加上短期投资减去未偿债务。15发布日期:2022年10月19日


LOGO

自由现金流(1),股票购买和股息(以千为单位)$350,000 43,000$300,000 42,000 $250,000 41,000$200,000 40,000$150,000 39,000$100,000 38,000$50,000 2017 2018 2019 2020 2021自由现金流购股股息2018年2019 2020 2021第三季度已支付普通股计数(1) $415,285股票购买$285,983股息支付$104,893期末普通股计数 35,925(1)自由现金流定义为运营现金流减去资本支出,每个定义在上一张幻灯片中列出。16 发布日期:2022年10月19日


LOGO

附录A毛利润与可变贡献的对账(以千美元为单位) 截至9月24日的39周,9月25日,9月24日,2022年2021年收入$5,761,795$4,592,551$1,816,132$1,734,299收入成本:外购运输4,512,341 3,583,197 1,416,323 1,356,671代理佣金465,759 356,997 154,125 135,295可变收入成本4,978,100 3,940,194 1,570,448 1,491,966往返设备折旧27,760 26,362 9,327 8,615信息技术成本(1)13,868 9,534,829 3,450 3,450保险相关成本(2)98,821 72 8,380,30,502其他运营成本34,827,117 13,372其他收入成本4,978,100 3,940,194 1,570,448 1,491,966收入总成本总收入(1)13,868 9,834,829 3,450 3,502美元保险相关成本(2)98,821 72 8,380 30,502其他运营成本34,827,117 13,372加上:其他收入成本175,327 141,188 59,962 53,139可变贡献$783,695$652,357$245,684$242,333可变贡献毛利13.6%14.2% 13.5%14.0%(1)包括与包括ASC在内的内部开发软件相关的收入成本350-40摊销、实施成本、托管成本和用于支持公司独立佣金销售代理、第三方容量提供商和客户的其他支持成本,包括在公司收入合并报表中作为折旧和摊销以及销售、一般和行政费用的一部分。(2)主要包括(I)为商业汽车责任、一般责任、货物及与货物运输有关的其他保险范围支付的保险费;(Ii)根据这些计划产生的索赔的相关成本;以及(Iii)经纪佣金和与本公司再保险的BCO独立承包商可获得的保险计划的管理有关的其他费用,这些费用包括在本公司综合损益表的销售、一般和 行政费用中。17发布日期:2022年10月19日


LOGO

设计以响应建造以交付18个发布日期:10/19/2022