附件99.1

Bed Bath&Beyond Inc.宣布开始交换要约和同意征集

为其某些未偿还债务证券

亚洲网新泽西州尤尼翁2022年10月18日电纳斯达克市场代码：BBBY)今天宣布，已开始接受交换其全部和全部未偿还优先债券的要约(交易所要约)。

董事&Bed Bath&Beyond Inc.临时首席执行官苏·戈夫表示， 我们相信这笔交易成功完成后，通过大幅减少债务和利息支出，我们未来将处于更强大的财务状况。通过积极关注我们的高级票据，我们还打算解决我们最近期限的2024年票据的到期日以及它们可能对我们当前和未来业务产生的任何影响。这笔交易旨在为我们的业务创造更大的稳定性和灵活性，我们相信这将使所有利益相关者受益。

今天的公告包括一项交换要约：

(I)2024年到期的3.749%高级留置权担保票据(2024年到期票据)，2027年到期的新的3.693高级第二留置权担保不可转换票据(新的第二留置权不可转换票据)和/或2027年到期的新的8.821%高级第二留置权担保可转换票据(新的第二留置权可转换票据)，由2024年债券持有人选择；

(Ii)2034年到期的4.915%高级债券(新的第三留置权担保可转换债券，连同新的第二留置权不可转换债券和新的第二留置权可转换债券，新债券)；

(3)2044年到期的5.165优先票据(2044年到期的票据，与2024年的票据和2034年到期的旧票据合计，旧票据)，

在每种情况下，均应遵守招股说明书中规定的条款和条件，如下所述。在交换要约方面，该公司还在征求同意，以修改管理旧票据的契约(同意征求意见)。

下表列出了在交换要约和征求同意书中向每一系列旧票据持有人提出的对价：

旧纸币名称须为 招标		CUSIP号码		未偿还本金 金额		及早参与 付款(每1,000美元 旧本金 已投标债券)(1)		交换对价 旧钞的投标 和 提交同意书 (每1,000元本金 旧纸币金额 投标)(2)(3)(4)
3.749%老年人 2024年到期的无担保票据		075896 AA8		$284,391,000		本金15美元，3.693%高级第二留置权担保不可转换票据，2027年到期 或 $15本金8.821高级第二留置权担保的可转换票据将于2027年到期		本金1,000美元，3.693%高级二次留置权担保不可转换票据，2027年到期 (5) 或 本金410美元，8.821%高级第二留置权担保可转换票据，2027年到期

4.915%老年人 2034年到期的无担保票据		075896 AB6		$225,000,000		本金7.5美元，2029年到期，本金为12.000%高级第三留置权担保可转换票据		本金217.50美元，12.000%高级第三留置权担保可转换票据，2029年到期
5.165%老年人 2044年到期的无担保票据		075896 AC4		$675,010,000		本金7.5美元，2029年到期，本金为12.000%高级第三留置权担保可转换票据		本金217.50美元，12.000%高级第三留置权担保可转换票据，2029年到期

(1)	除适用的交换代价外，旧票据持有人将收到适用的提前 参与付款，形式为于纽约市时间2022年10月31日下午5点或之前有效投标的指定旧票据系列的每1,000美元本金每1,000美元额外新票据的形式，且不会有效撤回。

(2)	于 或于适用的到期时间(定义见下文)前有效投标(及未有效撤回)的旧票据本金每1,000美元的交换代价。

(3)	不包括每个交换要约的应计和未付利息，但不包括结算日期，除适用的交换对价外，还将支付 。

(4)

假设全面参与交换要约， 可发行的新票据的最高本金总额为(A)如果所有2024年票据持有人将其2024年票据交换为新的第二留置权不可转换票据，新第二留置权不可转换票据的本金总额为2.844亿美元(或新第二留置权不可转换票据的本金总额为2.887亿美元，假设在早期参与时间或 之前全面参与交换要约)，或如果所有2024年票据持有人将其2024年票据交换为新的第二留置权不可转换票据，新第二留置权可转换票据本金总额1.166亿美元(或假设在提早参与时间或之前全面参与交换要约，新第二留置权可转换票据本金总额1.209亿美元 )，或假若2024年债券持有人将其2024年票据交换为新的 第二留置权不可转换票据和新第二留置权可转换票据的组合(无论在提早参与时间或之前或在提早参与时间之后和到期时间或之前)，不超过上述本金金额的新第二留置权不可转换票据及新第二留置权可转换票据本金总额，及(B)新第三留置权可转换票据本金总额为1.958亿美元(或假设于提早参与时或之前全面参与交换要约，新第三留置权可转换票据本金总额为2.025亿美元)。

(5)	于新第二留置权不可转换票据发行日期一周年(我们预期于2023年11月18日)当日或之后，吾等可按相当于新第二留置权不可转换票据本金金额40%的赎回价格赎回全部或部分新第二留置权不可转换票据，连同赎回日的应计及未付利息(但不包括赎回日)。

每个交换要约和同意邀请函 将于2022年11月15日纽约市时间晚上11：59到期，除非延期或提前终止(由于时间和日期可能会延长，因此将继续延长到期时间)。

在到期时间或之前投标旧票据的持有人，将有资格按有效投标(及未有效撤回)的每1,000美元旧票据本金，获得上表所列的交换代价(交换代价)。在提前参与时间之前投标的旧票据持有人(并且在 到期时间之前没有有效提取)将有资格获得如上所述的额外的旧票据本金金额。新债券的最低面额为2,000元，超出面额1,000元的整数倍数。

旧票据的投标可在纽约市时间2022年11月15日晚上11点59分或之前的任何时间撤回，但此后不得撤回，除非 有限的例外情况和适用法律另有要求，除非延长(该时间和日期可延长，撤回截止日期也可延长)。

在交换要约的同时，本公司现正征询每一系列旧票据(同意)持有人对管限旧票据的契约(旧票据契约)的若干建议修订的同意，以(I)取消旧票据契约中有关(A)在本公司控制权改变的情况下回购旧票据、(B)限制留置权及(C)限制出售及回租交易的限制性契诺，以及(Ii)提高在 违约时加快付款所需的未偿还票据的百分比(建议的α修订)。旧纸币持有人如投标该等旧纸币，将被视为已同意有关旧纸币的拟议修订。要采纳与一系列旧票据有关的拟议修订，公司必须收到代表该系列旧票据(旧票据必备票据)未偿还本金大部分的持有人的意见书。如就任何一系列旧票据 收到旧票据必备协议，则在收到旧票据必需协议后将立即签署补充契据，以实施有关适用旧票据的拟议修订，但在任何情况下均不得于提款截止日期前签署。

新票据及相关担保将以(I)在新的第二留置权不可转换票据及新的第二留置权可转换票据的情况下，以本公司及其附属公司根据或担保本公司经修订信贷协议(担保人)的几乎所有资产(抵押品)(或担保本公司经修订信贷协议(受若干准许留置权及证券文件规限)作为第二优先基准)作为抵押，并将以初级基础作为第一留置权担保债务的抵押，包括本公司的经修订信贷协议，(Ii)就新第三留置权可换股票据而言，以抵押品作抵押(受若干准许留置权及担保文件的规限)，并将在该等抵押品及该等抵押品下的其他抵押品及第二留置权抵押债务的范围内，以初级基准为所有现有及未来的第一留置权及其他抵押品提供抵押。在抵押品价值的范围内，新票据 将实际上优先于本公司及担保人所有现有及未来的无抵押债务，包括任何未于交换要约中投标的旧票据。

上面的描述仅包括交换要约、同意征求和新票据的某些关键条款的摘要。与发行新债券有关的表格S-4的注册说明书(注册说明书)，包括招股说明书和征求同意书(招股说明书)，可能会有更改，已提交给美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)(注册说明书)，但尚未生效。在注册 声明生效之前，不得出售新票据，也不得接受购买要约。如果发行，新票据将根据修订后的1933年证券法登记。

进行交换要约和征求同意的招股说明书 可从全球债券持有人服务公司获得，该公司是交换要约和同意征求的信息代理和交换代理。有关旧票据投标程序的文件请求和问题，可致电(855)654-2015(美国免费信息)或(212)430-3774(经纪人信息)联系全球债券持有人服务公司。有关交换报价和征求同意的条款和条件的问题，请咨询交易商经理Lazard Frères&Co.LLC，电话：(212) 632-6311。

征求同意书的效力取决于收到所投标的每一系列旧票据的必要同意书 。

交换要约的完成受制于并以满足或豁免某些条件为条件，其中包括(I)注册声明已于届满时间或之前由美国证券交易委员会宣布生效，并于交收日(定义见招股章程)仍然有效(该条件不能被放弃)， (Ii)新第二留置权可转换票据及新第三留置权可转换票据的转换价格等于或高于最低价格(定义见招股章程)，以及(Iii)在接受旧纸币的交换或交换方面并无任何实际或威胁的法律障碍 。

本公司将为持有本金总额少于1,000,000美元的旧债券持有人而向招揽零售经纪支付相当于2.50美元的招揽经纪费用，而该等旧票据的本金总额为1,000,000美元，而该等旧票据是由其客户适当地指定收取此项费用的。

交换要约及征求同意书仅根据招股章程所载条款及 所载条件而作出，招股章程构成注册声明的一部分，而本新闻稿中的资料乃参考该等招股章程及注册声明而有所保留。

本新闻稿仅供参考，不是关于任何证券的买卖要约或要约出售要约。发售新债券或购买旧债券的要约只会根据交换要约的条款进行。本公司不会在任何不允许交换要约的司法管辖区内提出新票据要约，本新闻稿亦不构成向任何司法管辖区的任何人士发出参与交换要约的要约，在任何司法管辖区内，提出要约或征求意见均属违法。

本公司、交易商经理、任何旧票据系列的受托人、任何新票据系列的受托人、交易所要约的资讯代理及兑换代理或其中任何一间联属公司，均未就旧票据持有人应否在交换要约中以旧票据交换新票据作出任何建议。 本公司、交易商经理、任何旧票据系列的受托人、任何新票据系列的受托人或其任何联属公司均不会就旧票据持有人应否在交换要约中以旧票据交换新票据作出任何建议。

旧纸币持有人必须自行决定是否投标旧纸币，以及如要投标，旧纸币的本金金额。本新闻稿仅供参考，并不构成购买要约或征求购买任何证券的要约，也不得在任何州或司法管辖区出售此类要约或要约将被视为非法的证券。

关于本公司

Bed Bath&Beyond Inc.及其子公司(The Companies)是一家全方位的零售商，让我们的客户很容易有宾至如归的感觉。该公司在家居、婴儿、美容和健康市场销售各种各样的商品。此外，该公司还是一家合资企业的合作伙伴，该合资企业以Bed Bath&Beyond的名称在墨西哥经营零售店。

前瞻性陈述

本新闻稿可能 包含1934年修订的《证券交易法》第21E节和1995年《美国私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。告诫读者不要过度依赖这些前瞻性陈述，任何此类前瞻性陈述均参考以下警告性陈述进行全面限定。所有前瞻性声明仅在本新闻稿发布之日 发表，基于当前预期，涉及许多假设、风险和不确定性，可能会导致实际结果与此类前瞻性声明大相径庭，包括我们成功完成交换要约和征求同意的能力。强烈建议读者阅读公司提交给美国证券交易委员会的文件中包含的完整警示声明，包括注册声明中列出的风险因素。本公司不承担更新或修改任何前瞻性陈述的义务。

联系人：

投资者：苏西·A·金(Susie A.Kim)

媒体：朱莉·斯特里德(Julie Strider)