lndc-2022082800010052865/292022Q3错误http://fasb.org/us-gaap/2022#ProductMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2022#ProductMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2022#ProductMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2022#ProductMember00010052862022-05-302022-08-2800010052862022-10-03Xbrli:共享00010052862022-08-28ISO 4217:美元00010052862022-05-29ISO 4217:美元Xbrli:共享00010052862021-05-312021-08-290001005286美国-美国公认会计准则:普通股成员2022-05-290001005286US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-05-290001005286美国-公认会计准则:保留预付款成员2022-05-290001005286Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-05-290001005286美国-美国公认会计准则:普通股成员2022-05-302022-08-280001005286US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-05-302022-08-280001005286美国-公认会计准则:保留预付款成员2022-05-302022-08-280001005286Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-05-302022-08-280001005286美国-美国公认会计准则:普通股成员2022-08-280001005286US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-08-280001005286美国-公认会计准则:保留预付款成员2022-08-280001005286Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-08-280001005286美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-05-300001005286US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-05-300001005286美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-05-300001005286Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-05-3000010052862021-05-300001005286美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-05-312021-08-290001005286US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-05-312021-08-290001005286美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-05-312021-08-290001005286Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-05-312021-08-290001005286美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-08-290001005286US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-08-290001005286美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-08-290001005286Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-08-2900010052862021-08-29国际数据中心:产品国际数据中心:收入0001005286Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember国际数据中心:EatSmartMembers2021-12-130001005286Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2022-08-280001005286美国公认会计准则:其他资产成员2022-08-280001005286Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2022-05-290001005286美国公认会计准则:其他资产成员2022-05-290001005286Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-05-290001005286Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-05-302022-08-280001005286Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-08-280001005286Lndc:RockHillSouthCarolinaDistributionFacilityMember2020-06-012021-05-300001005286Lndc:RockHillSouthCarolinaDistributionFacilityMember2021-06-092021-06-090001005286国际数据中心:BreatheWay成员Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2022-05-290001005286国际数据中心:BreatheWay成员2021-05-312022-05-290001005286国际数据中心:BreatheWay成员2022-05-302022-08-280001005286US-GAAP:客户关系成员2022-05-302022-08-280001005286美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2022-08-280001005286美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2022-08-280001005286美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2022-08-280001005286美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2022-05-290001005286美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2022-05-290001005286美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2022-05-290001005286国际数据中心:LifecoreMembersLndc:ContractDevelopmentAndManufacturingOrganizationMember2022-05-302022-08-280001005286国际数据中心:LifecoreMembersLndc:ContractDevelopmentAndManufacturingOrganizationMember2021-05-312021-08-290001005286国际数据中心:LifecoreMembers国际数据中心:发酵成员2022-05-302022-08-280001005286国际数据中心:LifecoreMembers国际数据中心:发酵成员2021-05-312021-08-290001005286国际数据中心:LifecoreMembers2022-05-302022-08-280001005286国际数据中心:LifecoreMembers2021-05-312021-08-290001005286Indc:CurationFoodsMember国际数据中心:Avocado ProductsMembers2022-05-302022-08-280001005286Indc:CurationFoodsMember国际数据中心:Avocado ProductsMembers2021-05-312021-08-290001005286Indc:CurationFoodsMember会员:新鲜包装沙拉和素食2022-05-302022-08-280001005286Indc:CurationFoodsMember会员:新鲜包装沙拉和素食2021-05-312021-08-290001005286Indc:CurationFoodsMember国际数据中心:技术成员2022-05-302022-08-280001005286Indc:CurationFoodsMember国际数据中心:技术成员2021-05-312021-08-290001005286Indc:CurationFoodsMember2022-05-302022-08-280001005286Indc:CurationFoodsMember2021-05-312021-08-290001005286美国公认会计准则:未结账收入成员2022-08-280001005286美国公认会计准则:未结账收入成员2022-05-290001005286国际数据中心:合规性问题成员2020-09-02Lndc:索赔人0001005286国际数据中心:合规性问题成员2020-09-022020-09-020001005286国际数据中心:合规性问题成员SRT:最小成员数2020-11-032020-11-030001005286国际数据中心:合规性问题成员2022-08-2800010052862020-11-302021-02-280001005286IDC:高级APReferredStockMember国际数据中心:Windset成员Indc:CurationFoodsMember2011-02-150001005286IDC:高级APReferredStockMember国际数据中心:Windset成员Indc:CurationFoodsMember2011-02-152011-02-150001005286美国-美国公认会计准则:普通股成员国际数据中心:Windset成员Indc:CurationFoodsMember2011-02-150001005286美国-美国公认会计准则:普通股成员国际数据中心:Windset成员Indc:CurationFoodsMember2011-02-152011-02-150001005286美国-美国公认会计准则:普通股成员国际数据中心:Windset成员Indc:CurationFoodsMember2014-07-150001005286国际数据中心:JuniorPferredSharesMember国际数据中心:Windset成员Indc:CurationFoodsMember2014-07-150001005286国际数据中心:Windset成员Indc:CurationFoodsMember2014-07-152014-07-150001005286国际数据中心:Windset成员2014-07-15Xbrli:纯0001005286IDC:高级APReferredStockMember2014-07-152014-07-150001005286国际数据中心:JuniorPferredSharesMember国际数据中心:Windset成员Indc:CurationFoodsMember2022-08-280001005286国际数据中心:NewellCapitalMembersIndc:CurationFoodsMember2021-06-012021-06-010001005286美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2022-05-302022-08-280001005286美国-GAAP:销售成本成员美国公认会计准则:部门持续运营成员2022-05-302022-08-280001005286美国-GAAP:销售成本成员美国公认会计准则:部门持续运营成员2021-05-312021-08-290001005286美国-公认会计准则:研究和开发费用成员美国公认会计准则:部门持续运营成员2022-05-302022-08-280001005286美国-公认会计准则:研究和开发费用成员美国公认会计准则:部门持续运营成员2021-05-312021-08-290001005286美国公认会计准则:部门持续运营成员Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2022-05-302022-08-280001005286美国公认会计准则:部门持续运营成员Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-05-312021-08-290001005286美国-GAAP:销售成本成员US-GAAP:部门停业运营成员2022-05-302022-08-280001005286美国-GAAP:销售成本成员US-GAAP:部门停业运营成员2021-05-312021-08-290001005286美国-公认会计准则:员工股票期权成员2022-05-302022-08-2800010052862010-07-1400010052862020-12-31国际数据中心:信用协议0001005286国际数据中心:RefinanceRevolverMember美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembers2020-12-310001005286国际数据中心:RefinanceRevolverMember2020-12-310001005286国际数据中心:RefinanceRevolverMember2020-12-312020-12-310001005286国际数据中心:RefinanceRevolverMemberUS-GAAP:伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembersSRT:最小成员数2020-12-312020-12-310001005286国际数据中心:RefinanceRevolverMemberUS-GAAP:伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员SRT:最大成员数美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembers2020-12-312020-12-310001005286国际数据中心:RefinanceRevolverMember美国公认会计准则:基本比率成员美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembersSRT:最小成员数2020-12-312020-12-310001005286国际数据中心:RefinanceRevolverMember美国公认会计准则:基本比率成员SRT:最大成员数美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembers2020-12-312020-12-310001005286国际数据中心:RefinanceRevolverMember美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembers2020-12-312020-12-310001005286国际数据中心:RefinanceRevolverMember美国公认会计准则:基本比率成员2020-12-312020-12-310001005286国际数据中心:RefinanceRevolverMemberUS-GAAP:伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员2020-12-312020-12-310001005286国际数据中心:RefinanceRevolverMember美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembers2021-05-312021-11-280001005286国际数据中心:RefinanceRevolverMember美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembers2022-04-300001005286国际数据中心:RefinanceRevolverMember美国-GAAP:欧洲美元成员美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembers2022-08-280001005286Lndc:RefinanceTerm贷款成员2022-08-280001005286国际数据中心:BMOMembersUS-GAAP:InterestRateSwapMember2016-11-010001005286US-GAAP:伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员国际数据中心:BMOMembersUS-GAAP:InterestRateSwapMember2016-11-010001005286国际数据中心:BMOMembersUS-GAAP:InterestRateSwapMember2018-06-250001005286US-GAAP:伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员国际数据中心:BMOMembersUS-GAAP:InterestRateSwapMember2018-06-250001005286国际数据中心:BMOMembersUS-GAAP:InterestRateSwapMember2019-12-020001005286US-GAAP:伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员国际数据中心:BMOMembersUS-GAAP:InterestRateSwapMember2019-12-02Indc:细分市场国际数据中心:品牌0001005286国家:中国2022-05-302022-08-280001005286国家:中国2021-05-312021-08-290001005286国家:加利福尼亚州2022-05-302022-08-280001005286国家:加利福尼亚州2021-05-312021-08-290001005286国际数据中心:所有其他国家/地区成员2022-05-302022-08-280001005286国际数据中心:所有其他国家/地区成员2021-05-312021-08-290001005286美国-GAAP:所有其他部门成员2022-05-302022-08-280001005286美国-GAAP:所有其他部门成员2021-05-312021-08-290001005286US-GAAP:客户集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMembers国际数据中心:CustomerOneMember2022-05-302022-08-280001005286US-GAAP:客户集中度风险成员IDC:CustomerTwoMember美国-GAAP:SalesRevenueNetMembers2022-05-302022-08-280001005286US-GAAP:客户集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMembers国际数据中心:CustomerOneMember2021-05-312021-08-290001005286US-GAAP:客户集中度风险成员IDC:CustomerTwoMember美国-GAAP:SalesRevenueNetMembers2021-05-312021-08-290001005286US-GAAP:客户集中度风险成员美国公认会计准则:应收账款成员国际数据中心:CustomerOneMember2022-05-302022-08-280001005286US-GAAP:客户集中度风险成员IDC:CustomerTwoMember美国公认会计准则:应收账款成员2022-05-302022-08-280001005286US-GAAP:客户集中度风险成员IDC:CustomerThreeMembers美国公认会计准则:应收账款成员2022-05-302022-08-280001005286US-GAAP:客户集中度风险成员美国公认会计准则:应收账款成员国际数据中心:CustomerOneMember2021-05-312021-08-290001005286US-GAAP:客户集中度风险成员IDC:CustomerTwoMember美国公认会计准则:应收账款成员2021-05-312021-08-290001005286Indc:CurationFoodsMember美国-GAAP:员工服务成员2022-05-302022-08-280001005286美国-GAAP:员工服务成员美国-GAAP:所有其他部门成员2022-05-302022-08-280001005286美国-GAAP:员工服务成员2022-05-302022-08-280001005286Indc:CurationFoodsMember租赁成本:成员2022-05-302022-08-280001005286租赁成本:成员美国-GAAP:所有其他部门成员2022-05-302022-08-280001005286租赁成本:成员2022-05-302022-08-280001005286Indc:CurationFoodsMember美国-公认会计准则:其他重组成员2022-05-302022-08-280001005286美国-公认会计准则:其他重组成员美国-GAAP:所有其他部门成员2022-05-302022-08-280001005286美国-公认会计准则:其他重组成员2022-05-302022-08-280001005286Indc:CurationFoodsMemberIndc:AssetWriteOffCostsMember2019-05-272022-08-280001005286Indc:AssetWriteOffCostsMember美国-GAAP:所有其他部门成员2019-05-272022-08-280001005286Indc:AssetWriteOffCostsMember2019-05-272022-08-280001005286Indc:CurationFoodsMember美国-GAAP:员工服务成员2019-05-272022-08-280001005286美国-GAAP:员工服务成员美国-GAAP:所有其他部门成员2019-05-272022-08-280001005286美国-GAAP:员工服务成员2019-05-272022-08-280001005286Indc:CurationFoodsMember租赁成本:成员2019-05-272022-08-280001005286租赁成本:成员美国-GAAP:所有其他部门成员2019-05-272022-08-280001005286租赁成本:成员2019-05-272022-08-280001005286Indc:CurationFoodsMember美国-公认会计准则:其他重组成员2019-05-272022-08-280001005286美国-公认会计准则:其他重组成员美国-GAAP:所有其他部门成员2019-05-272022-08-280001005286美国-公认会计准则:其他重组成员2019-05-272022-08-280001005286Indc:CurationFoodsMember2019-05-272022-08-280001005286美国-GAAP:所有其他部门成员2019-05-272022-08-2800010052862019-05-272022-08-280001005286US-GAAP:部门停业运营成员国际数据中心:EatSmartBusinessMembers2021-05-312021-08-290001005286US-GAAP:部门停业运营成员国际数据中心:EatSmartBusinessMembers2022-05-302022-08-280001005286US-GAAP:部门停业运营成员国际数据中心:EatSmartBusinessMembers2022-05-290001005286US-GAAP:部门停业运营成员国际数据中心:EatSmartBusinessMembers2022-08-28 美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q | | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本财年第四季度2022年8月28日,或 | | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期。
委托文件编号:000-27446
朗迪克公司
(注册人的确切姓名载于其章程) | | | | | |
特拉华州 | 94-3025618 |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | (美国国税局雇主识别号码) |
| | | | | | | | |
机场大道2811号 | |
圣玛丽亚, | 加利福尼亚 | 93455 |
(主要执行办公室地址) | (邮政编码) |
(650) 306-1650
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券: | | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股票面价值0.001美元 | LNDC | 这个纳斯达克全球精选市场 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☒ | 新兴成长型公司 | ☐ |
非加速文件管理器 | ☐ | 较小的报告公司 | ☐ | | |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法☐第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是,☐不是☒
截至2022年10月3日,有29,595,554已发行普通股的股份。
朗迪克公司
表格10-Q
截至2022年8月28日的财政季度
索引 | | | | | | | | | | | |
| | 页面 |
| | |
| | |
| | |
| | |
第一部分: | 财务信息 | |
| | |
第1项。 | 财务报表 | |
| | |
| a) | 截至2022年8月28日和2022年5月29日的合并资产负债表 | 1 |
| | |
| b) | 截至2022年8月28日和2021年8月29日的三个月综合全面(亏损)收益表 | 2 |
| | |
| c) | 截至2022年8月28日和2021年8月29日的三个月股东权益变动表 | 3 |
| | |
| d) | 截至2022年8月28日和2021年8月29日的三个月合并现金流量表 | 4 |
| | |
| e) | 合并财务报表附注 | 5 |
| | |
第二项。 | 管理’关于财务状况和经营成果的讨论与分析 | 19 |
| | |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 26 |
| | |
项目4. | 控制和程序 | 26 |
| | |
第二部分。 | 其他信息 | 28 |
| | |
第1项。 | 法律诉讼 | 28 |
| | |
第1A项。 | 风险因素 | 28 |
| | |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 28 |
| | |
第三项。 | 高级证券违约 | 28 |
| | |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 28 |
| | |
第五项。 | 其他信息 | 28 |
| | |
第六项。 | 陈列品 | 29 |
| | |
| 签名 | 30 |
朗迪克公司
合并资产负债表
(单位为千,面值除外) | | | | | | | | | | | |
| 2022年8月28日 | | May 29, 2022 |
| (未经审计) | | |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 4,222 | | | $ | 1,643 | |
应收账款,减去信贷损失准备 | 40,934 | | | 48,172 | |
盘存 | 64,285 | | | 66,845 | |
预付费用和其他流动资产 | 7,157 | | | 7,052 | |
| | | |
流动资产总额 | 116,598 | | | 123,712 | |
| | | |
| | | |
财产和设备,净额 | 129,024 | | | 130,435 | |
经营性租赁使用权资产 | 8,229 | | | 8,580 | |
商誉 | 13,881 | | | 13,881 | |
商标/商号名称,净额 | 8,400 | | | 8,400 | |
客户关系,网络 | 6,875 | | | 7,150 | |
其他资产 | 2,793 | | | 3,002 | |
| | | |
总资产 | $ | 285,800 | | | $ | 295,160 | |
| | | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 16,366 | | | $ | 15,802 | |
应计补偿 | 6,373 | | | 9,238 | |
其他应计负债 | 7,832 | | | 7,647 | |
租赁负债的流动部分 | 5,021 | | | 5,026 | |
递延收入 | 803 | | | 919 | |
信用额度 | 44,000 | | | 40,000 | |
长期债务的当期部分,净额 | 2,704 | | | 599 | |
| | | |
流动负债总额 | 83,099 | | | 79,231 | |
| | | |
长期债务,净额 | 95,865 | | | 97,579 | |
长期租赁负债 | 9,447 | | | 9,983 | |
递延税金,净额 | 291 | | | 232 | |
其他非流动负债 | 199 | | | 190 | |
| | | |
总负债 | 188,901 | | | 187,215 | |
| | | |
股东权益: | | | |
普通股,$0.001票面价值;50,000授权股份;29,593和29,513分别于2022年8月28日及2022年5月29日发行及发行的股份 | 30 | | | 30 | |
额外实收资本 | 168,070 | | | 167,352 | |
留存收益(累计亏损) | (70,915) | | | (58,851) | |
累计其他综合损失 | (286) | | | (586) | |
股东权益总额 | 96,899 | | | 107,945 | |
总负债和股东权益 | $ | 285,800 | | | $ | 295,160 | |
见合并财务报表附注。
朗迪克公司
综合全面(亏损)收益表
(未经审计)
(以千为单位,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | |
| 2022年8月28日 | | 2021年8月29日 | | | | |
产品销售 | $ | 43,355 | | | $ | 41,632 | | | | | |
产品销售成本 | 37,534 | | | 31,197 | | | | | |
毛利 | 5,821 | | | 10,435 | | | | | |
运营成本和支出: | | | | | | | |
研发 | 2,048 | | | 1,873 | | | | | |
销售、一般和行政 | 10,883 | | | 9,470 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
重组成本 | 1,047 | | | 1,834 | | | | | |
总运营成本和费用 | 13,978 | | | 13,177 | | | | | |
营业亏损 | (8,157) | | | (2,742) | | | | | |
| | | | | | | |
利息收入 | 15 | | | 27 | | | | | |
利息支出 | (3,678) | | | (6,678) | | | | | |
| | | | | | | |
其他收入(费用),净额 | (180) | | | 109 | | | | | |
税前净亏损 | (12,000) | | | (9,284) | | | | | |
所得税(费用)福利 | (64) | | | 1,651 | | | | | |
持续经营净亏损 | (12,064) | | | (7,633) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
非持续经营亏损,税后净额 | — | | | (1,844) | | | | | |
净亏损 | $ | (12,064) | | | $ | (9,477) | | | | | |
| | | | | | | |
每股基本净亏损: | | | | | | | |
持续经营亏损 | $ | (0.41) | | | $ | (0.26) | | | | | |
停产损失 | — | | | (0.06) | | | | | |
每股基本净亏损合计 | $ | (0.41) | | | $ | (0.32) | | | | | |
| | | | | | | |
稀释后每股净亏损: | | | | | | | |
持续经营亏损 | $ | (0.41) | | | $ | (0.26) | | | | | |
停产损失 | — | | | (0.06) | | | | | |
每股摊薄净亏损合计 | $ | (0.41) | | | $ | (0.32) | | | | | |
| | | | | | | |
在每股计算中使用的股份: | | | | | | | |
基本信息 | 29,577 | | | 29,424 | | | | | |
稀释 | 29,577 | | | 29,424 | | | | | |
| | | | | | | |
其他综合收益(亏损),税后净额: | | | | | | | |
利率互换未实现净收益(亏损)(扣除税收影响净额$(16) and $(90)) | $ | 300 | | | $ | 366 | | | | | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | 300 | | | 366 | | | | | |
全面损失总额 | $ | (11,764) | | | $ | (9,111) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
见合并财务报表附注。
朗迪克公司
年综合变动表 股东权益
(未经审计)
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年8月28日的三个月 |
| | | | | 其他内容 已缴费 资本 | | 保留 收益(累计亏损) | | 累计 其他 全面 损失 | | 总计 股东的 权益 |
| 普通股 | | | | |
| 股票 | | 金额 | | | | |
2022年5月29日的余额 | 29,513 | | | $ | 30 | | | $ | 167,352 | | | $ | (58,851) | | | $ | (586) | | | $ | 107,945 | |
根据股票计划发行股票,扣除被扣留的股份 | 80 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
公司为员工股票计划支付的税款 | — | | | — | | | (67) | | | — | | | — | | | (67) | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 785 | | | — | | | — | | | 785 | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | (12,064) | | | — | | | (12,064) | |
其他综合收益,税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | 300 | | | 300 | |
2022年8月28日的余额 | 29,593 | | | $ | 30 | | | $ | 168,070 | | | $ | (70,915) | | | $ | (286) | | | $ | 96,899 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年8月29日的三个月 |
| | | | | 其他内容 已缴费 资本 | | 保留 收益(累计亏损) | | 累计 其他 综合损失 | | 总计 股东的 权益 |
| 普通股 | | | | |
| 股票 | | 金额 | | | | |
2020年5月31日的余额 | 29,333 | | | $ | 29 | | | $ | 165,533 | | | $ | 38,580 | | | $ | (1,358) | | | $ | 202,784 | |
根据股票计划发行股票,扣除被扣留的股份 | 129 | | — | | — | | — | | — | | — |
公司为员工股票计划支付的税款 | — | | — | | (428) | | — | | — | | (428) |
基于股票的薪酬 | — | | — | | 620 | | — | | — | | 620 |
净亏损 | — | | — | | — | | (9,477) | | — | | (9,477) |
其他综合收益,税后净额 | — | | — | | — | | — | | 366 | | 366 |
2021年8月29日的余额 | 29,462 | | $ | 29 | | | $ | 165,725 | | | $ | 29,103 | | | $ | (992) | | | $ | 193,865 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
见合并财务报表附注。
朗迪克公司
合并现金流量表
(未经审计)
(单位:千) | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 |
| 2022年8月28日 | | 2021年8月29日 |
经营活动的现金流: | | | |
净亏损 | $ | (12,064) | | | $ | (9,477) | |
对净亏损与经营活动提供的现金净额(用于)进行的调整: | | | |
| | | |
无形资产折旧、摊销、债务成本和使用权资产 | 5,009 | | | 5,054 | |
出售BreatheWay获得的收益 | (2,108) | | | — | |
基于股票的薪酬费用 | 785 | | | 620 | |
递延税金 | 43 | | | (2,138) | |
处置与重组有关的财产和设备的收益,净额 | — | | | (92) | |
预期信贷损失准备金 | — | | | 60 | |
处置持有和使用的财产和设备的净损失 | — | | | 16 | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他,净额 | (18) | | | (70) | |
流动资产和流动负债变动情况: | | | |
应收账款净额 | 7,238 | | | 7,997 | |
库存 | 2,560 | | | 248 | |
预付费用和其他流动资产 | (761) | | | (2,697) | |
应付帐款 | 581 | | | 1,517 | |
应计补偿 | (2,865) | | | (3,131) | |
其他应计负债 | 183 | | | 2,838 | |
递延收入 | (116) | | | 86 | |
经营活动提供的现金净额(用于) | (1,533) | | | 831 | |
| | | |
投资活动产生的现金流: | | | |
出售BreatheWay的收益,净额 | 3,135 | | | — | |
| | | |
购置财产和设备 | (2,929) | | | (7,913) | |
出售非上市公司股权 | — | | | 45,100 | |
| | | |
出售财产和设备所得收益 | — | | | 1,082 | |
投资活动提供的现金净额 | 206 | | | 38,269 | |
| | | |
融资活动的现金流: | | | |
| | | |
| | | |
偿还长期债务 | (27) | | | (41,388) | |
来自信贷额度的收益 | 4,000 | | | 8,000 | |
按信用额度付款 | — | | | (5,000) | |
公司为员工股票计划支付的税款 | (67) | | | (428) | |
支付债务发行成本 | — | | | (132) | |
| | | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | 3,906 | | | (38,948) | |
现金及现金等价物净增加情况 | 2,579 | | | 152 | |
期初现金及现金等价物 | 1,643 | | | 1,295 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 4,222 | | | $ | 1,447 | |
| | | |
补充披露非现金投资和融资活动: | | | |
通过贸易供应商信贷购买财产和设备 | $ | 2,243 | | | $ | 1,994 | |
| | | |
见合并财务报表附注。
朗迪克公司
合并财务报表附注
(未经审计)
1. 组织结构、陈述依据、 和重要会计政策摘要
组织
朗迪克公司及其子公司(“朗迪克”或“本公司”)为食品和生物材料市场设计、开发、制造和销售差异化产品,并向合作伙伴授权技术应用。
朗迪克的生物医药公司Lifecore Biomedical,Inc.(“Lifecore”)是一家完全集成的合同开发和制造组织(“CDMO”),在注射器和小瓶中无菌、可注射级别的药物产品的开发、灌装和成品方面提供高度差异化的能力。作为优质可注射级透明质酸的领先制造商,Lifecore为多个治疗类别的全球和新兴生物制药和生物技术公司提供了37年的专业知识,将他们的创新推向市场。LifeCore确认年收入二不同的产品类别,CDMO和发酵。
朗迪克的天然食品公司Curation Foods,Inc.(下称“Curation Foods”)致力于创新和向北美各地的零售、俱乐部和餐饮服务渠道分销100%清洁成分的植物性食品。其产品在天然食品、传统杂货店和大众零售店销售,主要是在美国和加拿大。该公司将收入归类为三类别:鳄梨产品、橄榄油和葡萄酒醋以及技术,该公司报告了BreatheWay专利供应链解决方案的收入。
Eat Smart Sale和停产运营
根据订约方于2021年12月13日签署的资产购买协议(“资产购买协议”)的条款,朗迪克及Curation Foods(合称“卖方”)及Taylor Farm Retail,Inc.(“Taylor Farm”及连同卖方,“订约方”)于2021年12月13日(“成交日期”)完成出售Curation Foods的Eat Smart业务,包括其沙拉及切蔬菜业务(“业务”)。根据资产购买协议,Taylor Farm以#美元的收购价收购了该公司73.51000万美元,须根据截止日期营运资本净余额的谈判情况在结算后进行调整。作为EAT Smart处置的一部分,Taylor Farm收购了与业务相关的其他资产和负债、位于俄亥俄州鲍林格林和加利福尼亚州瓜达卢佩的制造设施和仓库(以及相应设备)以及与业务相关的库存、应收账款、应付账款、知识产权和信息,并根据与业务相关的未完成合同承担了某些债务和执行义务,在每个情况下,均受资产购买协议条款的限制。
当EAT Smart处置在截止日期完成时,将EAT Smart业务报告为停产业务的会计要求得到满足。因此,合并财务报表和合并财务报表附注反映了Eat Smart业务作为本报告所述期间的非持续经营的结果。有关更多信息,请参阅附注9-停产。
陈述的基础
朗德的未经审核综合财务报表乃根据美国中期财务资料公认会计原则(“GAAP”)及表格10-Q及S-X条例第10条的指示编制。管理层认为,已作出所有必要的调整(包括正常经常性应计项目),以公平地列报本公司于2022年8月28日的财务状况,并列报各期间的经营业绩及现金流量。尽管朗德认为这些财务报表中披露的信息足以使所提供的信息不具误导性,但根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则和规定,按照公认会计原则编制的财务报表和相关脚注中通常包含的某些信息已被精简或省略。随附的财务数据应与朗德截至2022年5月29日的财政年度Form 10-K年度报告(“年度报告”)中包含的经审计的财务报表和附注一起审查。
本公司的财政年度是指在5月最后一个星期日结束的52周或53周期间,每年的季度在8月、11月和2月的最后一个星期日结束;然而,如果最后一个星期日导致一个季度的长度为12周,本公司的政策是将该季度延长至下一个星期日。每五年或六年在财政年度中包括第14周,以重新调整公司的财政季度与日历季度。
截至2022年8月28日的三个月的运营结果不一定代表整个财政年度的预期结果,因为Curation Foods的业务和Lifecore客户的订单模式存在一些季节性,这可能会导致Landec的季度运营业绩出现重大波动。
巩固的基础
合并财务报表是根据公认会计原则按权责发生制列报的,其中包括朗迪克公司及其子公司Lifecore和Curation Foods的账目。所有重要的公司间交易和余额都已注销。
预算的使用
按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出某些估计和判断,这些估计和判断影响财务报表和附注中报告的数额。需要管理层作出最重大和最主观判断的会计估计包括:收入确认;或有损失;销售回报和信贷损失;当期和递延所得税资产和负债的确认和计量;长期和不确定寿命资产(包括无形资产和商誉)和存货的可回收性评估;以及基于股票的薪酬的估值和确认。
这些估计涉及复杂因素的考虑,需要管理层做出判断。对历史和未来趋势的分析可能需要较长的时间才能解决,而且可能会在不同时期有所变化。实际结果可能与管理层的估计不同。
现金和现金等价物
本公司将从购买之日起至到期日三个月或以下的所有高流动性证券均记为现金等价物。现金等价物主要由货币市场基金组成。考虑到现金等价物的短期性质,现金等价物的市场价值接近其历史成本。
现金流量表列报的现金和现金等价物的对账
下表对合并资产负债表内的现金和现金等价物、现金和现金等价物以及合并现金流量表中显示的相同数额合计的停产业务进行了对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 2022年8月28日 | | May 29, 2022 | | 2021年8月29日 | | May 30, 2021 |
现金和现金等价物 | $ | 4,222 | | | $ | 1,643 | | | $ | 1,406 | | | $ | 1,159 | |
现金和现金等价物、非连续性业务 | — | | | — | | | 41 | | | 136 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 4,222 | | | $ | 1,643 | | | $ | 1,447 | | | $ | 1,295 | |
盘存
存货按成本(先进先出法)或可变现净值中较低者列报,由下列各项组成:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 2022年8月28日 | | May 29, 2022 |
成品 | $ | 25,266 | | | $ | 33,029 | |
原料 | 27,402 | | | 24,221 | |
正在进行的工作 | 11,617 | | | 9,595 | |
总计 | $ | 64,285 | | | $ | 66,845 | |
如果存货的成本超过其可变现净值,则应在当前记录拨备,以将其减少到可变现净值。该公司还根据对其产品的需求估计数,为移动缓慢和陈旧的库存计提了准备金。
应收账款、销售退货和信贷损失准备
本公司的应收账款按其面值减去估计销售回报和信贷损失准备。销售退货津贴是根据历史销售退货金额估计的。
本公司采用损失率法估计其对贸易应收账款和合同资产的预期信用损失。为了估计预期的信贷损失,本公司评估了最近的历史经验、当前的经济状况以及任何合理和可支持的预测,以确定金融资产中共有的风险特征。这些风险特征然后被用来将损失率方法分成风险池。风险池是根据公司经营的行业确定的。然后,将每个风险池的历史信贷损失应用于已确定的风险池中所示的本期账龄,以确定所需的准备金。在不存在可能影响未来信贷损失的当前经济状况或预测的情况下,本公司认为最近的历史经验为估计信贷损失提供了最好的基础。
从评估历史经验、当前经济状况以及合理和可支持的预测中获得的信息被用来识别可能影响未来信用损失经验的风险特征。在回顾历史经验或审查对当前经济状况和预测的估计时,没有发现明显的风险特征。
根据风险特征估计信贷损失需要管理层做出重大判断。重要的判断包括但不限于:评估当前的经济状况及其与公司金融资产的现有特征相关的程度、金融资产的估计寿命以及根据经济状况对历史经验的依赖程度。如有需要,本公司将不断检讨及更新其对估计信贷损失有意义的历史风险特征、在自然业务过程中出现的任何新风险特征,以及其金融资产的估计寿命。
下表汇总了公司销售退货准备和信贷损失准备的变化情况(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 余额为 开始于 期间 | | | | 预期信贷损失拨备(收益) | | 注销, 净额 复苏 | | 余额为 期末 |
截至2021年8月29日的三个月 | $ | 85 | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 85 | |
截至2022年8月28日的三个月 | $ | 65 | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 65 | |
发债成本
公司将其信用额度债务发行成本作为资产入账,因此,$0.7百万美元和美元1.7截至2022年8月28日,百万美元分别记为预付费用和其他流动资产以及合并资产负债表中的其他资产0.7百万美元和美元1.9截至2022年5月29日,分别为100万。本公司将其定期债务发行成本记为抵销负债,因此,1.5百万美元和美元3.6在截至2022年8月28日的合并资产负债表中,百万美元分别记为长期债务、净债务和长期债务的当期部分,净额和长期债务分别为1.5百万美元和美元4.0截至2022年5月29日,分别为100万。
金融工具
该公司的金融工具主要由商业定期贸易应付款项、债务工具和衍生工具组成。对于短期票据,历史账面价值接近该票据的公允价值。长期债务和信用额度的公允价值接近其账面价值。
现金流对冲
本公司已订立利率互换协议以管理利率风险。这些衍生工具可抵销部分利息开支的变动。本公司将这些衍生工具指定为现金流对冲。本公司将衍生工具作为资产或负债进行会计处理,并按公允价值计入其他资产或其他非流动负债。衍生工具公允价值变动的会计处理取决于衍生工具的预期用途和由此产生的指定。
对于对冲预期未来现金流量变化风险并被指定为现金流量对冲的衍生工具,对冲工具公允价值的全部变动计入股东权益中累计其他综合亏损(“AOCL”)的组成部分。当被套期保值项目影响收益时,这些金额随后被重新分类为综合全面(亏损)收益表中同一行项目的收益。要接受套期保值会计处理,现金流套期保值必须非常有效地抵消对冲交易预期未来现金流的变化。
在2021财年第三季度,由于确定衍生品在抵消净投资变化方面不再高效,本公司前瞻性地停止了其对冲会计。衍生工具继续在随附的综合资产负债表中按公允价值列账,其公允价值自终止对冲会计之日起变动,并在本期其他收益(支出)中确认,净额在综合全面(亏损)收益表中确认。先前于有效期内于AOCL累积的金额将于相关预测债务偿付的剩余期限内继续变现,作为AOCL于股东权益中的一部分。
累计 其他全面损失
全面收益(亏损)由净亏损和其他全面收益(亏损)(“保监处”)两部分组成。OCI是指根据公认会计原则被记录为股东权益组成部分但不包括在净亏损中的收入、费用和损益。该公司的保证金由其利率掉期衍生工具的递延净收益和净亏损组成。AOCL的税后净额构成如下:
| | | | | |
(单位:千) | AOCL |
截至2022年5月29日的余额 | $ | (586) | |
| |
从保监处重新分类的金额 | 300 | |
其他全面收益,净额 | $ | 300 | |
截至2022年8月28日的余额 | $ | (286) | |
该公司预计将重新分类约$0.3在接下来的12个月里转化为收入。
持有待售资产
2021年5月,董事会批准了一项计划,出售Curation Foods在南卡罗来纳州罗克希尔的分销设施城市。曾经有过不是在2021财年记录的减值。该资产于2021年6月9日出售,总收益为$1.1百万美元。一美元的收益0.6出售时录得100万欧元,计入综合全面(亏损)损益表内非持续经营的亏损。
2022年5月,董事会批准了一项计划,出售Curation Foods的BreatheWay包装技术业务的资产。这一美元1.0这些资产的账面价值(百万美元)0.9百万美元的库存和0.1于2022年5月29日,财产及设备的账面净值)计入综合资产负债表的预付费用及其他流动资产,并分类为持有以待出售的资产。曾经有过不是在2022财年记录的减值。这些资产在2023财年第一季度出售,净收益为#美元。3.1百万美元。获得的收益$2.1百万于出售时入账,并计入综合全面(亏损)损益表内的销售、一般及行政项目。
租契
在主题842下,公司确定一项安排在开始时是否为租赁。使用权(“ROU”)资产及负债于生效日期按租赁期内剩余租赁付款的现值确认。为此,本公司只考虑在开始时是固定和可确定的付款。由于大部份租约并无提供隐含利率,本公司根据生效日期所得的资料,采用递增借款利率厘定租赁付款的现值。递增借款利率是基于对公司信用评级的理解而得出的报价利率。某些协议可能包含延长租赁期、在合同到期日之前终止租赁或购买租赁资产的选项。本公司于合理确定行使该选择权时,会在厘定租约的计量时考虑该等选择。该公司的租赁协议不包含任何重大剩余价值担保。
该公司的租赁协议一般包括租赁和非租赁部分。非租赁部分主要包括维修费和水电费。该公司将非租赁部分的固定付款与租赁付款合并,并将其作为单一租赁部分进行会计处理,从而增加了租赁资产和负债的金额。
租赁安排下的付款主要是固定的;然而,某些租赁协议包含可变付款,这些付款在发生时计入费用,不包括在经营租赁资产和负债中。这些数额主要包括受物价指数变动影响的付款。
无形资产
公司的无形资产由客户关系组成,客户关系的估计使用年限为12年限、商标/商号和商誉具有无限期的使用寿命。
公允价值计量
本公司采用公允价值计量,对金融资产和负债以及金融工具和某些其他项目按公允价值计量。本公司已为其在非上市公司的投资选择公允价值选项。本公司并无就其任何其他合资格金融资产或负债选择公允价值选项。
《会计准则》确立了公允价值计量的三级层次结构,对计量公允价值时使用的投入进行了优先排序如下:
第1级--可观察到的投入,如活跃市场中相同工具的报价。
第2级-活跃市场的报价以外的投入,通过与可观察到的市场数据的佐证直接或间接可观察到的。
第3级-无法观察到的输入,其中市场数据很少或根本没有,这将要求公司制定自己的假设。
截至2022年8月28日和2022年5月29日,公司持有某些需要或选择以公允价值经常性计量的资产和负债,包括其利率掉期合同。
本公司利率掉期合约的公允价值是根据流动市场中可观察到的模型投入(包括收益率曲线)确定的,被归类为第2级公允价值计量,并计入随附的综合资产负债表中的预付费用和其他流动资产。
截至2022年5月29日,与Curation Foods的BreatheWay包装技术业务相关的资产,公司拥有1.0综合资产负债表内符合持有待售准则的预付费用及其他流动资产百万元。这些资产采用市场法按成本或公允价值减去销售成本中的较低者确认。这些资产的公允价值在公允价值等级中被归类为公允价值等级中的第三级,这是由于使用了不可观察的投入,例如市场上的独立研究以及市场参与者的实际报价。
估计不可观察到的市场投入的不准确可能会影响特定头寸的收益或亏损金额。使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的公允价值可能会导致在报告日期对公允价值的不同估计。
下表汇总了按公允价值在经常性和非经常性基础上计量的公司资产和负债的公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 2022年8月28日的公允价值 | | 2022年5月29日的公允价值 |
资产: | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
利率互换合约 | $ | — | | | $ | 86 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | |
持有待售资产--非经常性 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,027 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
总资产 | $ | — | | | $ | 86 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,027 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
收入确认
该公司遵循基于原则的五步模式,在将承诺的商品或服务转移给客户时确认收入,并以反映公司预期有权换取这些商品或服务的对价的金额确认收入。在公司履行合同规定的履约义务并将产品控制权转移给客户时,确认扣除估计津贴和回报后的收入。
LifeCore
LifeCore的收入来自两项综合活动:CDMO和发酵。CDMO由无菌和开发服务组成。LifeCore的标准销售条款通常包括在合同和采购订单中。向客户收取的运输和其他运输成本都记录在销售商品的收入和成本中。LifeCore已选择将运输和处理视为履行活动,而不是单独的履行义务。LifeCore与其客户的标准付款期限通常从30天到60天不等。
无菌消毒剂
LifeCore为注射器和小瓶的无菌配方和灌装提供精确配方的医用级HA和非HA材料,用于医疗用途的注射产品。如果我们的客户与我们签订合同,与我们的HA签订无菌灌装注射器或小瓶的合同,合同中的货物并不明确。LifeCore在产品的合法所有权转移给客户时,即发货时或产品交付时,确认这些产品的收入。
发展服务
LifeCore提供产品开发服务,以帮助其客户获得其药物产品商业销售的监管批准。这些服务包括技术开发、材料成分更改、分析方法开发、配方开发、试点研究、稳定性研究、工艺验证和临床研究中使用的材料生产等活动。该公司的客户受益于其科学家的专业知识,他们具有执行此类任务的丰富经验。
每一项承诺的货物和服务在合同范围内都不是不同的,因为货物和服务高度相互依存和相互关联。上述服务相互影响很大,因为Lifecore无法通过独立转让每一件商品或服务来履行其承诺。
开发服务安排产生的收入随着时间的推移而确认,因为Lifecore创建的资产没有替代用途,因为它是客户独有的。此外,本公司有权强制执行迄今完成的履约,以支付履行履约义务所产生的成本加上合理的利润率。如上所述,对于Lifecore执行的每一项开发活动,劳动力是主要投入(即,劳动力成本代表完成服务所产生的大部分成本)。公司认为,工时是衡量进展的最佳指标,因为它最准确地描述了随着时间的推移,为履行履约义务而付出的努力。
发酵
LifeCore制造和销售药用级透明质酸钠(HA),并以散装形式向其客户销售。所生产的房委会是不同的,因为客户在获得控制权后,可以使用根据房委会供应合同提供的产品。LifeCore在产品的合法所有权转移给客户的时间点确认这些产品的收入,也就是在发货或向我们的客户交付产品时。
美容食品
Curation Foods在Eat Smart处置之前和之后的标准销售条款通常都包括在其合同和采购订单中。收入在发货或交付时确认,因为产品的控制权转移到了客户手中。向客户收取的运输和其他运输成本都记录在销售商品的收入和成本中。Curation Foods已选择将运输和处理视为履行活动,而不是单独的履约义务。Curation Foods对其客户的标准付款期限通常从30天到90天不等。某些客户可能会获得基于现金的奖励(包括:批量回扣、折扣和促销),这些奖励被视为Curation Foods绩效义务的可变对价。Curation Foods根据向其客户提供的预期金额来估计这些销售激励措施,并减少其确认的收入
履行义务。该公司历来没有,也不预期其可变对价的估计会有重大变化。
该公司根据其产品和服务的营销方式以及审查运营结果的方式,按部门细分其收入。下表按主要产品线和服务细分细分市场收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 截至三个月 | | | |
LifeCore: | 2022年8月28日 | | 2021年8月29日 | | | | | | | |
合同开发和制造组织 | $ | 18,247 | | | $ | 17,789 | | | | | | | | |
发酵 | 5,456 | | | 4,163 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
总计 | $ | 23,703 | | | $ | 21,952 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 截至三个月 | | | |
策展食品: | 2022年8月28日 | | 2021年8月29日 | | | | | | | |
鳄梨产品 | $ | 17,093 | | | $ | 16,962 | | | | | | | | |
橄榄油和葡萄酒醋 | 2,559 | | | 2,340 | | | | | | | | |
技术 | — | | | 378 | | | | | | | | |
总计 | $ | 19,652 | | | $ | 19,680 | | | | | | | | |
合同资产和负债
合同资产主要涉及公司对截至报告日期已完成但未开具账单的工作的有条件对价权利。截至2022年8月28日和2022年5月29日,公司的合同资产为12.8百万美元和美元10.2分别为100万美元。
合同负债主要涉及在履行合同之前从客户那里收到的付款。截至2022年8月28日和2022年5月29日,公司的合同负债为0.8百万美元和美元0.9分别为100万美元。在截至2022年8月28日的三个月内确认的收入,包括在2023年财政年度开始时的合同负债余额,为#美元0.3百万美元。
运费和搬运费
向第三方客户收取的运输和处理费用作为收入的一部分包括在内。所发生的运输和搬运成本作为销售产品成本的组成部分包括在内,代表将产品从加工设施或配送中心运往最终消费市场所发生的成本。
法律或有事项
在正常业务过程中,公司涉及各种法律诉讼和索赔。
本公司就与法律事宜有关的责任提列准备金,条件是既可能已招致法律责任,又可合理估计损失金额。这些拨备至少在每个财政季度进行审查和调整,以反映谈判、估计和解、法律裁决、法律顾问咨询以及与特定事项有关的其他信息和事件的影响。法律费用在发生费用的期间内支出。
合规事项及相关诉讼
2018年12月1日,本公司收购了尤卡坦食品公司(“尤卡坦收购”)的所有投票权权益和几乎所有资产,后者在墨西哥拥有一家名为Procesadora Tanok,S de RL de C.V.(“Tanok”)的鳄梨酱制造厂。
2019年10月21日,本公司聘请Latham&Watkins,LLP就墨西哥Tanok工厂与监管许可相关的潜在环境和反海外腐败法(“FCPA”)合规事宜进行内部调查。该公司随后向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)和美国司法部(“司法部”)披露了正在调查的行为,这些机构已经开始调查。该公司还向墨西哥总检察长办公室和墨西哥监管机构披露了正在调查的行为,墨西哥总检察长办公室已开始调查。该公司正在配合政府的调查和信息要求。争议中的行为始于收购尤卡坦之前,以及
收购Yucatan向本公司提供若干弥偿权利,使本公司可收回本公司因该等合规事宜已产生及可能产生的部分负债的成本。2020年9月2日,一Yucatan的前所有者向洛杉矶县高级法院提起诉讼,指控该公司违反雇佣协议、违反合同、违反扣缴协议、声明救济和会计以及相关索赔。原告要求赔偿超过$10100万美元的损害赔偿金,包括交付为上述赔偿要求代管持有的他的股票。2020年11月3日,公司就欺诈、赔偿和其他索赔对原告及其他当事人提出答辩和交叉申诉,并要求不低于$80百万美元的损害赔偿。
在此阶段,这些或任何其他调查、法律行动或可能因调查事项而引起的潜在索赔的最终结果是不确定的,公司无法合理预测时间或结果,或估计赔偿后的净亏损金额,或其对其财务报表的影响(如果有的话)。另外,购买协议中有赔偿条款,允许公司向卖方追回欺诈或违反购买协议的成本。因为追回金额取决于法律和解,不是截至2022年8月28日的三个月,金额已记录为可收回成本。
在2021财年第三季度,该公司与其保险公司达成了一项决议,收回了$1.6100万美元,在截至2021年5月30日的财政年度的综合经营报表中记录为销售、一般和行政减少。在调查没有进一步实质性进展的情况下,公司预计保险公司不会向保险公司追回更多材料。
2. 对非上市公司的投资
二零一一年二月十五日,Curation Foods与Windset订立股份购买协议(“Windset购买协议”)。根据Windset购买协议,Curation Foods从Windset购买150,000高级A级优先股,价格为$15.0百万美元和201普通股价格为$201。2014年7月15日,Curation Foods从Newell Capital Corporation购买了另一家公司,从而增加了对Windset的投资68普通股和51,211Windset的初级优先股,价格为$11.0百万美元。在此次收购后,公司的普通股代表了26.9拥有Windset的%所有权权益。高级A优先股的现金股息为7.5%的年增长率。股息在以下时间内支付90风电设备购买协议签署后每周年的天数。无投票权的初级优先股不产生股息,除非由Windset董事会和不是这样的红利已经宣布了。
于二零二一年六月一日,本公司与作为买方(“买方”)的Newell Capital Corporation及Newell Brothers Investment 2 Corp.及Windset订立及完成股份购买协议(“购买协议”),据此Curation Foods将其于Windset的所有股权出售予买方,以换取总购买价#美元。45.1百万美元。
3. 股权薪酬与股东权益
基于股票的薪酬活动
股票期权的估计公允价值以布莱克-斯科尔斯期权定价模型为基础,决定了公司基于股票的薪酬支出的计算。限制性股票单位(“RSU”)按授予日公司普通股的收盘价计价。本公司采用直线法确认股票薪酬安排的公允价值。
于截至2022年8月28日止三个月内,本公司授予725,000购买普通股和授予普通股的期权255,000RSU。
截至2022年8月28日,本公司已预留3.6根据其当前和以前的股权计划,未来将发行100万股普通股。
基于股票的薪酬费用
该公司的股票奖励包括股票期权授予和RSU。本公司记录发放给员工和董事的股票奖励的补偿费用,以换取根据奖励授予日期的估计公允价值提供的服务,并在所需的服务期(通常是归属期间)内确认。
下表按利润表行项目汇总了基于股票的报酬:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | |
(单位:千) | 2022年8月28日 | | 2021年8月29日 | | | | |
持续运营: | | | | | | | |
产品销售成本 | $ | 101 | | | $ | 81 | | | | | |
研发 | 90 | | | 49 | | | | | |
销售、一般和行政 | 594 | | | 534 | | | | | |
停产运营: | | | | | | | |
产品销售成本 | — | | | (44) | | | | | |
基于股票的薪酬总额 | $ | 785 | | | $ | 620 | | | | | |
截至2022年8月28日,6.9未确认的薪酬支出总额中,与朗迪克激励股票计划下授予的未归属股权薪酬奖励有关的支出总额为100万美元。预计总费用将在#年加权平均期间确认2.43股票期权的年限和2.24对于RSU来说是几年的时间。
股票回购计划
2010年7月14日,公司董事会批准设立股票回购计划,回购金额最高可达$10.0百万美元的公司普通股。该公司仍可回购至多$3.8根据公司的股票回购计划,公司普通股的百万股。公司可以在公开市场购买或私下协商的交易中不时回购其普通股。回购股份的时间和实际数量由公司管理层自行决定,并将取决于各种因素,包括股价、公司和监管要求、市场状况、其他资本配置机会的相对吸引力以及其他公司优先事项。股票回购计划并不要求朗德公司获得任何数额的普通股,该计划可随时由公司酌情修改、暂停或终止,而无需事先通知。在截至2022年8月28日和2021年8月29日的三个月内,该公司不是I don‘不要在公开市场上购买任何股票。
4. 稀释后每股收益
下表列出了稀释后每股收益的计算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | | | |
(以千为单位,每股除外) | 2022年8月28日 | | 2021年8月29日 | | | | | | | | |
分子: | | | | | | | | | | | |
净亏损 | $ | (12,064) | | | $ | (9,477) | | | | | | | | | |
分母: | | | | | | | | | | | |
每股基本净亏损加权平均股数 | 29,577 | | | 29,424 | | | | | | | | | |
稀释性证券的影响: | | | | | | | | | | | |
股票期权和限制性股票单位 | — | | | — | | | | | | | | | |
每股摊薄净亏损加权平均股数 | 29,577 | | | 29,424 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
稀释后每股净亏损 | $ | (0.41) | | | $ | (0.32) | | | | | | | | | |
由于公司截至2022年8月28日和2021年8月29日的三个月的净亏损,每股净亏损仅包括已发行的加权平均股票,因此不包括RSU和股票期权,因为这种影响将是反稀释的。有关未偿还RSU和股票期权的更多信息,请参见附注3-基于股票的薪酬和股东权益。
5. 所得税
2022年8月28日终了三个月和2021年8月29日终了三个月的持续业务所得税准备金为支出#美元。0.1100万美元,收益为$1.7分别为100万美元。截至2022年8月28日和2021年8月29日的三个月的实际税率为1%和18%。截至2022年8月28日的三个月的实际税率低于21%的法定联邦所得税税率,主要是由于针对某些递延税项资产记录的估值免税额的移动,但被联邦和州研发税收抵免的影响部分抵消。
截至2022年8月28日和2022年5月29日,该公司有未确认的税收优惠美元1.1百万美元和美元1.0分别为100万美元。截至2022年8月28日和2022年5月29日的未确认税收优惠余额包括1.0百万美元和美元0.9百万美元的税收优惠,如果确认,将导致调整公司的实际税率。该公司预计其未确认的税收优惠在未来12个月内不会发生重大变化。
该公司已选择将与不确定的税收状况有关的利息和罚款归类为其所得税拨备的一个组成部分。截至2022年8月28日和2022年5月29日,公司已累计了与未确认税收优惠的所得税相关的微不足道的利息和罚款。
由于税务属性为结转,本公司在2013纳税年度须为美国税务目的而接受检查。本公司于2012年后的课税年度亦须接受各州司法管辖区的审查,但并无重大影响。
6. 债务
长期债务,净额由以下部分组成:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 2022年8月28日 | | May 29, 2022 |
定期贷款 | $ | 103,712 | | | $ | 103,712 | |
长期债务本金总额 | 103,712 | | | 103,712 | |
减去:未摊销债务发行成本 | (5,143) | | | (5,534) | |
长期债务总额,扣除未摊销债务发行成本 | 98,569 | | | 98,178 | |
减去:长期债务的当前部分,净额 | (2,704) | | | (599) | |
长期债务,净额 | $ | 95,865 | | | $ | 97,579 | |
于二零二零年十二月三十一日,本公司为其现有定期贷款及转股再融资,订立二与蒙特利尔银行、高盛专业贷款集团(“高盛”)和古根海姆信贷服务有限责任公司(“古根海姆”)作为贷款人(统称为“再融资贷款人”)签订的独立信贷协议(“新信贷协议”)。根据与循环信贷安排相关的信贷协议,蒙特利尔银行向本公司、Curation Foods和Lifecore作为联合借款人提供了高达$75.0百万循环信贷额度(“再融资变革者”),并担任再融资变更者的行政代理。根据与定期贷款有关的信贷协议,高盛和古根海姆作为联合借款人向该公司、Curation Foods和Lifecore提供了高达$170.0100万美元定期贷款安排(高盛和古根海姆平分)(“再融资定期贷款”),高盛担任再融资定期贷款的行政代理。再融资Revolver和再融资定期贷款基本上由本公司和本公司所有直接和间接子公司的资产担保和担保。
再融资定期贷款将于2025年12月31日到期。再融资转换于2025年12月31日到期,如果再融资定期贷款在该日期仍未偿还,则在再融资定期贷款到期日(2025年10月2日)前九十(90)天到期。
再融资定期贷款用于支付公司的本金5年利率%,按季度等额分期付款,自2023年3月30日开始,剩余部分到期支付。
再融资转手的利息基于公司的平均可获得性,年利率为(I)伦敦银行同业拆借利率加2.00%和2.50%或(Ii)基本利率加上两者之间的利差1.00%和1.50%,另加承诺费(如适用):0.375%。再融资定期贷款的利息以年利率计算,其基础是:(I)基本利率加7.50%或(Ii)伦敦银行同业拆息加8.50%。再融资定期贷款信贷协议还规定,如果在截止日期后12个月内提前支付除预定分期付款以外的任何金额,将评估相当于从提前还款事件发生之日起至截止日期后12个月期间应支付的利息总额加3预付金额的%。
新信贷协议使公司有权在满足某些条件(包括得到蒙特利尔银行的同意)的情况下,通过从蒙特利尔银行或另一家贷款机构获得高达$的额外承诺,增加再融资转盘项下的左轮手枪承诺。15.0百万美元。
新信贷协定载有惯常的金融契约和违约事件,根据这些契约和违约事件,可在特定情况下加速履行债务和/或提高利率。
关于新信贷协议,本公司从贷款人和第三方产生的债务发行成本为#美元。10.3百万美元。
在新信贷协议结束的同时,本公司偿还了先前信贷协议下所有未偿还的借款,并终止了该先前的信贷协议。关于偿还该等先前信贷协议下的借款,本公司于2021财政年度确认亏损#美元1.1由于与新信贷协议下的再融资有关的未摊销债务发行成本的非现金注销,因此产生的债务总额为100万欧元。
2022年4月,公司修订了新的信贷协议,再次提供$20.0之前已经偿还的百万定期债务。与这项修订有关,本公司向贷款人支付债务发行费用#美元。0.7百万美元。
截至2022年8月28日,美元44.0百万美元在再融资Revolver上未偿还,利率为4.1%。截至2022年8月28日,再融资定期贷款的利率为10.1%。截至2022年8月28日,本公司遵守了所有财务契约,没有发生新信贷协议下的违约事件。
衍生工具
于二零一六年十一月一日,本公司与蒙特利尔银行订立名义金额为$的利率掉期合约(“2016掉期”)。50.0百万美元。2016年掉期的效果是将公司以前的定期贷款义务从浮动利率改为固定的30天期LIBOR利率1.22%。2016年的掉期于2021年9月到期。
于2018年6月25日,本公司与蒙特利尔银行订立名义金额为$的利率掉期合约(“2018掉期”)。30.0百万美元。2018年的掉期对公司之前的债务产生了影响,即将第一笔美元30.0公司30天期伦敦银行同业拆借利率由浮动利率转为固定30天期伦敦银行同业拆息的未偿还总额为2.74%。2018年掉期于2021年9月到期。
于2019年12月2日,本公司与蒙特利尔银行订立名义金额为$的利率掉期合约(“2019掉期”)。110.0百万美元,按季度减少。2019年的掉期对我们之前的债务产生了影响,主要是将所有110.0公司30天期伦敦银行同业拆借利率由浮动利率转为固定30天期伦敦银行同业拆息的未偿还总额为1.53%。2019年的掉期将于2022年11月到期。
7. 业务细分报告
该公司的运营使用三战略可报告业务部门,与身为首席运营决策者(“CODM”)的首席执行官管理业务的方式保持一致:Lifecore部门、Curation Foods部门和其他部门。
Lifecore部门销售使用透明质酸的产品,透明质酸是一种天然存在的多糖,广泛分布在动物和人类的结缔组织细胞外基质中,以及主要用于眼科、整形外科和其他市场的非HA医疗产品。
Curation Foods业务包括(I)三天然食品品牌,包括橄榄油和醋,尤卡坦食品,和卡波新鲜,和(Ii)BreatheWay®活动。Curation Foods部门包括向合作伙伴销售水果和蔬菜产品的BreatheWay包装,销售O品牌的橄榄油和葡萄酒醋,以及销售鳄梨产品
品牌为尤卡坦食品和卡波Fresh。2021年12月,公司完成了Eat Smart处置。因此,该公司符合ASC 205-20的要求,将EAT Smart业务的结果报告为非连续运营。Eat Smart业务在所有期间的经营业绩已被重新归类为非持续业务,不再报告在Curation Foods业务部门。有关进一步讨论,请参阅附注1--组织、列报基础和重要会计政策摘要--EAT智能销售和停产业务。
其他部分包括公司一般和行政费用、非Lifecore和非Cure Foods利息费用、利息收入和所得税费用。公司管理费用根据实际利用率和相对规模在各个细分市场之间分配。
除位于墨西哥的尤卡坦生产设施外,该公司的所有资产都位于美利坚合众国境内。
该公司按地域划分的国际销售是根据客户的账单地址进行的,不包括停产业务,具体如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | | | |
(单位:百万) | 2022年8月28日 | | 2021年8月29日 | | | | | | | | |
瑞士 | $ | 4.0 | | | $ | 3.4 | | | | | | | | | |
加拿大 | 3.7 | | | 3.5 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
所有其他国家/地区 | 1.9 | | | 1.7 | | | | | | | | | |
按业务部门划分的业务包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | LifeCore | | 美容食品 | | 其他 | | 总计 |
截至2022年8月28日的三个月 | | | | | | | |
净销售额 | $ | 23,703 | | | $ | 19,652 | | | $ | — | | | $ | 43,355 | |
毛利 | 6,101 | | | (280) | | | — | | | 5,821 | |
持续经营的净(亏损)收入 | 502 | | | (3,374) | | | (9,192) | | | (12,064) | |
非持续经营亏损,税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | |
折旧及摊销 | 1,771 | | | 2,820 | | | 11 | | | 4,602 | |
| | | | | | | |
利息收入 | 15 | | | — | | | — | | | 15 | |
利息支出 | — | | | — | | | 3,678 | | | 3,678 | |
所得税(福利)费用 | 158 | | | (1,065) | | | 971 | | | 64 | |
企业间接费用分配 | 1,038 | | | 334 | | | (1,372) | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
截至2021年8月29日的三个月 | | | | | | | |
净销售额 | $ | 21,952 | | | $ | 19,680 | | | $ | — | | | $ | 41,632 | |
毛利 | 5,764 | | | 4,671 | | | — | | | 10,435 | |
持续经营的净(亏损)收入 | 580 | | | (284) | | | (7,929) | | | (7,633) | |
非持续经营亏损,税后净额 | — | | | (1,844) | | | — | | | (1,844) | |
折旧及摊销 | 1,547 | | | 881 | | | 26 | | | 2,454 | |
| | | | | | | |
利息收入 | 20 | | | — | | | 7 | | | 27 | |
利息支出 | — | | | 137 | | | 6,541 | | | 6,678 | |
所得税(福利)费用 | 183 | | | (218) | | | (1,616) | | | (1,651) | |
企业间接费用分配 | 1,137 | | | 1,471 | | | (2,608) | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
在截至2022年8月28日和2021年8月29日的三个月内,该公司有两个客户的销售额集中度达到10%或更高。公司最大的两个客户占了16%和10在截至2022年8月28日的三个月中,15%和11截至2021年8月29日的三个月。公司有三个客户的应收账款集中在10%或以上,占21%, 16%,以及13截至2022年8月28日的应收账款的百分比,截至2021年8月29日的两个客户占12%和10%.
8. 重组成本
在2020财年,该公司宣布了一项重组计划,以提高盈利能力,将业务重点放在其战略资产上,并重新设计组织,使其规模适合竞争和蓬勃发展。这包括裁减人员、减少租用的办公空间和出售非战略性资产。
下表按业务部门汇总了公司综合全面(亏损)收益表中确认的重组成本,不包括停产业务:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 美容食品 | | | | 其他 | | 总计 |
截至2022年8月28日的三个月 | | | | | | | |
| | | | | | | |
员工遣散费和福利成本 | $ | 208 | | | | | $ | — | | | $ | 208 | |
租赁费 | 20 | | | | | — | | | 20 | |
其他重组成本 | 194 | | | | | 625 | | | 819 | |
重组总成本 | $ | 422 | | | | | $ | 625 | | | $ | 1,047 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
员工遣散费和福利成本
员工遣散费和福利成本是由于我们的重组计划和关闭办公室和设施而导致的有效裁员所产生的成本。这些成本主要是由与我们的Curation Foods部门相关的力量减少推动的。
租赁费
2020年8月,本公司关闭了其在加利福尼亚州圣克拉拉租用的办事处,并签订了转租协议。在2020财年第四季度,该公司关闭了租用的加州洛杉矶办事处,并计划转租该办事处。本公司批准了一项计划,以探索转租其圣玛丽亚办公室的机会,并预计在未来12个月内完成转租计划。
其他重组成本
其他重组成本主要涉及与执行公司重组计划相关的咨询成本,以提高盈利能力,将业务重点放在其战略资产上,并重新设计组织以使其规模适合竞争和蓬勃发展。
下表汇总了自2020财年重组计划开始至2022年8月28日止三个月,公司按业务部门划分的合并(亏损)收益表中确认的重组成本,不包括停产业务:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美容食品 | | | | 其他 | | 总计 |
(单位:千) | | | | | | | |
资产注销成本,净额 | $ | 7,552 | | | | | $ | 418 | | | $ | 7,970 | |
员工遣散费和福利成本 | 767 | | | | | 784 | | | 1,551 | |
租赁费 | 2,238 | | | | | 26 | | | 2,264 | |
其他重组成本 | 517 | | | | | 5,523 | | | 6,040 | |
重组总成本 | $ | 11,074 | | | | | $ | 6,751 | | | $ | 17,825 | |
与重组计划相关的预计总成本约为#美元。23.0百万美元。
9. 停产运营
如附注1-组织、演示基础和重要会计政策摘要-EAT智能销售和停产运营中所述,我们于2021年12月13日完成了EAT智能配置。Eat Smart代表了Curation Foods部门业务的一个组成部分,它的出售代表着公司未来的战略转变。因此,在执行资产购买协议的同时,EAT Smart符合报告为所列所有期间的非连续性业务的会计要求。
截至2022年8月28日和2021年8月29日的三个月,非持续业务收入的主要组成部分如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| | | 截至三个月 | | |
| | | 2021年8月29日 | | | | |
产品销售 | | | $ | 87,156 | | | | | |
产品销售成本 | | | 80,072 | | | | | |
毛利 | | | 7,084 | | | | | |
运营成本和支出: | | | | | | | |
研发 | | | 953 | | | | | |
销售、一般和行政 | | | 6,469 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
重组成本 | | | 728 | | | | | |
总运营成本和费用 | | | 8,150 | | | | | |
营业亏损 | | | (1,066) | | | | | |
股息收入 | | | — | | | | | |
利息支出 | | | (1,239) | | | | | |
| | | | | | | |
非持续经营的税前亏损 | | | (2,305) | | | | | |
所得税优惠 | | | 461 | | | | | |
非持续经营亏损,税后净额 | | | $ | (1,844) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
Eat Smart业务在运营活动中使用的现金总额为$000万及$0.2截至2022年8月28日和2021年8月29日的三个月分别为100万美元。Eat Smart业务的投资活动提供的现金总额为$000万及$45.1截至2022年8月28日和2021年8月29日的三个月分别为100万美元。Eat Smart业务的折旧和摊销费用总计为$000万及$2.3截至2022年8月28日和2021年8月29日的三个月分别为100万美元。Eat Smart业务的资本支出总额为1美元000万及$1.1截至2022年8月28日和2021年8月29日的三个月分别为100万美元。
利息开支按与新信贷协议项下因Eat Smart处置而须偿还的债务金额相关的利息开支分配予非持续经营业务。
有几个不是截至2022年8月28日或2022年5月29日,Eat Smart的资产或负债。
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
以下讨论应与本10-Q表格第一部分第1项中包含的未经审计的综合财务报表及附注、已审计的综合财务报表及附注以及蓝迪克截至2022年5月29日的财政年度10-K表格年度报告中管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析一并阅读。
这份Form 10-Q季度报告包括“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”,其中包含有关未来事件和我们未来结果的前瞻性陈述,这些事件和结果受1995年“私人证券诉讼改革法”和修订后的1933年“证券法”和1934年“证券交易法”(“交易法”)所规定的安全港的约束。诸如“预期”、“估计”、“预期”、“项目”、“计划”、“打算”、“相信”、“可能”、“可能”、“将”、“应该”、“可能拥有”、“可能”等词语以及类似的表达方式用于识别前瞻性陈述。所有前瞻性陈述都会受到风险和不确定因素的影响,这些风险和不确定因素可能会导致实际结果与我们预期的大不相同。潜在的风险和不确定性包括但不限于与运营相关的时间和费用、我们的新产品在市场上获得接受的能力、可能影响产品供应和价格的天气状况、影响我们业务的政府法规、与新冠肺炎相关的不确定性以及我们对产品做出回应的影响、监管批准的时间、美国和国际市场不利和不确定经济状况的影响、国内销售和国际销售的组合以及本报告和我们在截至2022年5月29日的10-K表格年度报告中提到的其他风险。
我们的许多前瞻性陈述来自我们的运营预算和预测,这些预算和预测是基于详细的假设。虽然我们相信我们的假设是合理的,但我们警告说,预测已知因素的影响是非常困难的,我们不可能预测可能影响我们实际结果的所有因素。因此,由于许多原因,包括项目1A所列风险因素,我们的实际结果可能与前瞻性陈述中预测的结果大不相同。“风险因素”,并在截至2022年5月29日的财政年度的Form 10-K年度报告中列出。
本报告、截至2022年5月29日的财政年度10-K表格年度报告以及此后提交给美国证券交易委员会的其他文件中的警告性陈述和其他前瞻性陈述,都明确地限定了可归因于我们的所有前瞻性陈述。
您应该根据与我们的业务有关的所有风险和不确定性来评估我们所作的所有前瞻性陈述。我们提醒您,我们确定的风险和不确定性可能并不是对您重要的所有因素。此外,本报告中包含的前瞻性陈述仅在本报告发布之日作出。除非法律另有要求,否则我们不承担因新信息、未来事件或其他原因而公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务。鉴于这些风险和不确定性,告诫读者不要过度依赖此类前瞻性陈述。
关键会计政策和估算的使用
在截至2022年5月29日的会计年度中,公司的关键会计政策和对公司10-K报表中披露的估计数字的使用没有发生重大变化。关于我们的关键会计政策和估计的使用的讨论,请参阅管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--关键会计政策和估计的使用,见公司截至2022年5月29日的财政年度Form 10-K年度报告第II部分第7项。
“公司”(The Company)
企业概述
朗迪克公司及其子公司(“朗迪克”、“公司”、“我们”或“我们”)为食品和生物材料市场设计、开发、制造和销售差异化产品,并向合作伙伴授权技术应用。
朗迪克的生物医药公司Lifecore Biomedical,Inc.(“Lifecore”)是一家完全集成的CDMO,在注射器和小瓶中无菌可注射药品的开发、灌装和完成方面提供高度差异化的能力。作为优质可注射级透明质酸的领先制造商,Lifecore为多个治疗类别的全球和新兴生物制药和生物技术公司提供了37年的专业知识,将他们的创新推向市场。
朗迪克的天然食品公司Curation Foods,Inc.(下称“Curation Foods”)致力于创新和向北美各地的零售、俱乐部和餐饮服务渠道分销100%清洁成分的植物性食品。
朗迪克于1986年10月31日在加利福尼亚州注册成立,并于2008年11月6日重新注册为特拉华州公司。朗迪克的普通股在纳斯达克全球精选市场上市,代码为“LNDC”。该公司的主要执行办事处位于加利福尼亚州圣玛丽亚机场大道2811号,邮编为93455,电话号码为(650)306-1650。
可报告的细分市场
朗迪克有三个可报告的业务部门-Lifecore、Curation Foods和其他,如下所述。
LifeCore生物医学
LifeCore位于明尼苏达州查斯卡,是一种完全集成的CDMO,在注射器和小瓶中无菌可注射药物产品的开发、灌装和完成方面提供高度差异化的能力。该公司致力于生产原装医药级透明质酸钠(“HA”),以及用于治疗各种医疗条件和程序的注射产品的配方和灌装注射器和小瓶。LifeCore利用其发酵过程、无菌配方和灌装专业知识,在开发基于HA的多种应用的产品方面处于领先地位,并利用其在制造和无菌注射器灌装能力方面的专业知识,利用非HA设备和药物机会。
LifeCore CDMO为其合作伙伴提供基于HA以及非HA的无菌配方和填充产品的产品开发服务。这些服务包括技术开发、材料成分更改、分析方法开发、配方开发、试点研究、稳定性研究、过程验证和临床研究材料的生产等活动。
经过多年的经验积累,Lifecore基于其五个专业领域将自己与竞争对手区分开来,包括但不限于Lifecore的以下能力:
与市场领导者建立战略关系:
LifeCore继续与对终端用户市场拥有强大营销、销售和分销能力的合作伙伴开发产品应用程序。通过提供药用级HA和产品的良好声誉和历史,Lifecore与多个治疗类别的全球和新兴生物制药和生物技术公司建立了长期关系,并利用这些合作伙伴关系在其他医疗市场吸引新的关系。
扩展医管局的医疗应用:
由于对HA独特特性的了解日益加深,以及Lifecore作为值得信赖的药物注射级HA产品制造商的独特实力和历史,Lifecore继续寻找并寻求将HA用于其他医疗应用的机会,如伤口护理、美容手术、药物输送、下一代整形外科和设备涂层,并通过向学术和企业研究客户销售HA。进一步的应用可能涉及扩大工艺开发活动和/或额外的技术许可。
利用制造基础设施满足客户需求:
LifeCore对其CDMO业务进行了战略性资本投资,专注于扩大其无菌灌装能力和能力,以满足日益增长的合作伙伴需求,并吸引HA市场以外的新合同灌装机会。LifeCore正在利用其制造能力为其合作伙伴提供无菌预灌装注射器和小瓶领域的合同制造和开发服务,以及发酵和纯化要求。
保持产品开发和供应关系的灵活性:
LifeCore的垂直集成开发和制造能力使其能够与全球企业合作伙伴建立各种合同关系。LifeCore在这些关系中的作用从供应HA原材料到提供技术转让和开发服务,到制造无菌灌装的成品无菌产品,以及承担全面的供应链责任。
提供一致的质量:
LifeCore建立了世界级的质量和监管体系,这在其结果、流程和客户关系中得到了体现。Lifecore在全球监管机构(FDA、EMA、ANVISA等)拥有超过37年的卓越记录,是寻求在提供QbD、cGMP合规性以及以药品优雅和质量实现卓越制造方面已证明经验的公司的首选合作伙伴。LifeCore的世界级质量和监管体系以及全球监管机构的出色记录确保了合作伙伴将安全地将创新疗法推向市场。
美容食品
策展食品概述
总部设在加利福尼亚州圣玛丽亚的Curation Foods的主要业务是鳄梨调味酱、鳄梨产品、橄榄油和葡萄酒醋的加工、营销和销售。Curation Foods是其专利BreatheWay®包装技术及其三个天然食品品牌组合的企业保护伞,O橄榄油和醋®产品,尤卡坦®和CABO Fresh®正宗的鳄梨调味酱和鳄梨产品。我们相信,提供竞争优势的主要特色是洞察力驱动的产品创新、多元化的生鲜食品供应链、冷藏供应链和客户覆盖面。我们相信,Curation Foods作为其广泛产品的单一来源处于有利地位。
根据订约方于2021年12月13日签署的资产购买协议(“资产购买协议”)的条款,朗迪克及Curation Foods(合称“卖方”)及Taylor Farm Retail,Inc.(“Taylor Farm”及连同卖方,“订约方”)于2021年12月13日(“成交日期”)完成出售Curation Foods的Eat Smart业务,包括其沙拉及切蔬菜业务(“业务”)。根据资产购买协议,Taylor Farm以7,350万美元现金收购了该业务,但须根据截止日期的营运资本净额进行交易后的调整。作为EAT Smart处置的一部分,Taylor Farm收购了与业务相关的其他资产,包括位于俄亥俄州鲍林格林和加利福尼亚州瓜达卢佩的制造设施和仓库(以及相应设备),以及与业务相关的库存、应收账款和应付账款、知识产权和信息,并根据本公司和Cage Foods与业务相关的未偿还合同承担了某些债务和执行义务,每种情况下均受资产购买协议条款的限制。
2022年6月2日,该公司以320万美元现金出售了其BreatheWay技术业务。
在Eat Smart Display和BreatheWay出售后,Curation Foods保留了其OOlive和Yucatan业务,公司保留其Lifecore业务。
作为EAT Smart处置的结果,公司满足ASC 205-20的要求,将EAT Smart业务的结果报告为非连续运营。因此,在这些综合财务报表中,EAT Smart业务的经营结果被重新归类为非持续经营。
策展食品品牌
O橄榄油和醋:该公司收购了O on March 1, 2017. O成立于1995年,总部设在加利福尼亚州佩塔卢马,是加州特色橄榄油和葡萄酒醋的主要生产商。其产品在天然食品、传统杂货店和大众零售店销售,主要是在美国和加拿大。
尤卡坦和卡波新鲜鳄梨产品:该公司于2018年12月1日收购了尤卡坦食品。尤卡坦食品公司成立于1991年。作为收购尤卡坦食品的一部分,Curation Foods收购了位于墨西哥瓜纳华托的新建生产设施。尤卡坦食品业务增加了两位数的增长平台,墨西哥的低成本基础设施,以及利润率更高的产品,通常表现出较小的采购波动性。该公司制造和销售尤卡坦和卡波新鲜鳄梨调味酱和鳄梨食品,主要销往美国杂货渠道,但也向美国大众零售、加拿大杂货零售和食品服务渠道销售。
该公司打算继续探索其剩余Curation Foods资产的潜在出售机会:尤卡坦食品和O。根据市场情况,该公司预计在2023财年完成这些销售。
其他
其他部分包括公司,其中包括公司一般和行政费用、非寿险和非医疗食品利息收入、利息支出和所得税支出。
新冠肺炎大流行
关于当前的新型冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行存在许多不确定性,包括科学和卫生问题的范围、大流行的预期持续时间以及它可能造成的地方和世界范围的社会、政治和经济混乱的程度。新冠肺炎疫情以及为应对疫情而采取的行动已经并将继续对公司业务的许多方面产生重大不利影响,包括销售、客户行为、业务和制造业务、库存、公司员工和整个市场,这些影响的范围和性质每天都在不断变化。该公司预计将继续评估新冠肺炎疫情的不断演变的影响,并打算继续对其应对措施进行相应调整。
经营成果
收入:
LifeCore的收入来自于医药级透明质酸钠(HA)产品的开发和制造,以及为客户提供合同开发和无菌制造服务。LifeCore的收入来自两项综合活动:(1)CDMO和(2)发酵。
Curation Foods在本报告所述期间的收入包括(1)尤卡坦、Cabo Fresh和自有品牌鳄梨调味酱和鳄梨产品的销售收入,(2)橄榄油和葡萄酒醋的销售收入,以及(3)向授权合作伙伴销售BreatheWay包装的收入。作为EAT Smart处置的结果,公司满足ASC 205-20的要求,将EAT Smart业务的结果报告为非连续运营。因此,EAT Smart业务的经营业绩因此被重新分类为本报告所述期间的非持续经营。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 截至三个月 | | 变化 | | | | | | | | |
| 2022年8月28日 | | 2021年8月29日 | | 金额 | | % | | | | | | | | | | | | | | | | |
LifeCore | $ | 23,703 | | | $ | 21,952 | | | 1,751 | | | 8 | % | | | | | | | | | | | | | | | | |
美容食品 | 19,652 | | | 19,680 | | | (28) | | | — | % | | | | | | | | | | | | | | | | |
总收入 | $ | 43,355 | | | $ | 41,632 | | | $ | 1,723 | | | 4 | % | | | | | | | | | | | | | | | | |
LifeCore
与去年同期相比,Lifecore在截至2022年8月28日的三个月的收入有所增长,这主要是由于本财年内的发货时间和现有客户需求的增加,以及CDMO收入的增加,主要是由于开发服务活动的增加,导致对新客户和现有客户的销售增加,从而增加了130万美元的发酵销售额。
美容食品
与去年同期相比,在截至2022年8月28日的三个月中,Curation Foods的收入略有下降,这主要是由于我们在2022年6月2日出售了BreatheWay包装技术业务,因此在截至2022年8月28日的三个月内没有赚取任何收入,而截至2021年8月29日的三个月的收入为40万美元。
毛利:
影响毛利的因素有很多,包括产品组合、客户组合、制造成本、产量、销售折扣以及对过剩或过时库存的收费等。这些因素中有许多影响其他因素或与其他因素相互关联。该公司在销售成本中包括以下所有成本:原材料(包括包装、注射器、发酵和净化用品)、直接人工、管理费用(包括间接人工、折旧和设施相关成本)以及运输和运输相关成本。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 截至三个月 | | 变化 | | | | | | | | |
| 2022年8月28日 | | 2021年8月29日 | | 金额 | | % | | | | | | | | | | | | | | | | |
LifeCore | $ | 6,101 | | | $ | 5,764 | | | $ | 337 | | | 6 | % | | | | | | | | | | | | | | | | |
美容食品 | (280) | | | 4,671 | | | (4,951) | | | (106) | % | | | | | | | | | | | | | | | | |
毛利总额 | $ | 5,821 | | | $ | 10,435 | | | $ | (4,614) | | | (44) | % | | | | | | | | | | | | | | | | |
LifeCore
与去年同期相比,在截至2022年8月28日的三个月中,Lifecore业务的毛利润有所增加,这主要是由于收入增加。
美容食品
与去年同期相比,在截至2022年8月28日的三个月中,Curation Foods业务的毛利润下降,主要是由于运费成本增加以及原材料采购成本增加。
运营费用:
研究与开发
研发费用主要包括产品开发和商业化举措。我们Lifecore业务的研发费用主要用于基于HA和非HA的生物材料的新产品和应用。在Curation Foods业务中,研发费用主要集中在创新我们现有的产品线上。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 截至三个月 | | 变化 | | | | | | | | |
| 2022年8月28日 | | 2021年8月29日 | | 金额 | | % | | | | | | | | | | | | | | | | |
LifeCore | $ | 2,046 | | | $ | 1,668 | | | $ | 378 | | | 23 | % | | | | | | | | | | | | | | | | |
美容食品 | 2 | | | 205 | | | (203) | | | (99) | % | | | | | | | | | | | | | | | | |
研发总额 | $ | 2,048 | | | $ | 1,873 | | | $ | 175 | | | 9 | % | | | | | | | | | | | | | | | | |
与去年同期相比,截至2022年8月28日的三个月的研发费用增加,主要是由于我们生命核心部的工资和福利支出增加,包括员工人数增加。
销售、一般和行政(“SG&A”)
SG&A费用主要包括与朗迪克产品销售和服务相关的销售和营销费用、业务开发费用以及员工和行政费用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 截至三个月 | | 变化 | | | | | | | | |
| 2022年8月28日 | | 2021年8月29日 | | 金额 | | % | | | | | | | | | | | | | | | | |
LifeCore | $ | 2,372 | | | $ | 2,216 | | | $ | 156 | | | 7 | % | | | | | | | | | | | | | | | | |
美容食品 | 3,444 | | | 2,892 | | | 552 | | | 19 | % | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | 5,067 | | | 4,362 | | | 705 | | | 16 | % | | | | | | | | | | | | | | | | |
SG&A合计 | $ | 10,883 | | | $ | 9,470 | | | $ | 1,413 | | | 15 | % | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年8月28日的三个月,与去年同期相比,SG&A总支出增加,主要是由于我们其他部门的增长,主要是由于合规和其他诉讼事项的法律费用增加,以及我们Curation Foods部门的工资和福利支出增加。
重组成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 截至三个月 | | 变化 | | | | | | | | |
| 2022年8月28日 | | 2021年8月29日 | | 金额 | | % | | | | | | | | | | | | | | | | |
LifeCore | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | — | % | | | | | | | | | | | | | | | | |
美容食品 | 422 | | | 468 | | | (46) | | | (10) | % | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | 625 | | | 1,366 | | | (741) | | | (54) | % | | | | | | | | | | | | | | | | |
SG&A合计 | $ | 1,047 | | | $ | 1,834 | | | $ | (787) | | | (43) | % | | | | | | | | | | | | | | | | |
在2020财年,该公司宣布了一项重组计划,以提高盈利能力,将业务重点放在其战略资产上,并重新设计组织,使其规模适合竞争和蓬勃发展。这包括裁减人员、减少租用的办公空间和出售非战略性资产。在截至2022年8月28日和2021年8月29日的三个月内,公司分别记录了与重组计划相关的100万美元和180万美元。与去年同期相比,截至2022年8月28日的三个月的重组成本减少了80万美元,这是因为我们的其他部门的重组活动减少,这是我们的SWIFT项目出售Curation Foods资产并为公司过渡到Lifecore做准备的一部分。有关详情,请参阅本公司合并财务报表附注内的附注8-重组成本。
其他:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 截至三个月 | | 变化 | | | | | | | | |
| 2022年8月28日 | | 2021年8月29日 | | 金额 | | % | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
利息收入 | $ | 15 | | | $ | 27 | | | $ | (12) | | | (44) | % | | | | | | | | | | | | | | | | |
利息支出 | $ | (3,678) | | | $ | (6,678) | | | $ | 3,000 | | | (45) | % | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他收入(费用),净额 | $ | (180) | | | $ | 109 | | | $ | (289) | | | 不适用 | | | | | | | | | | | | | | | | |
所得税(费用)福利 | $ | (64) | | | $ | 1,651 | | | $ | (1,715) | | | 不适用 | | | | | | | | | | | | | | | | |
利息收入
与去年同期相比,截至2022年8月28日的三个月的利息收入下降并不明显。
利息支出
与去年同期相比,截至2022年8月28日的三个月的利息支出减少,主要是由于在截至2021年8月29日的三个月出售我们在Windset的投资所产生的定期债务付款所产生的预付利息和预付款罚金。
其他收入(费用)
与去年同期相比,截至2022年8月28日的三个月的其他收入(支出)减少,主要是因为我们的利率互换负债的公允价值发生了变化,而由于我们在2020年12月进行了债务再融资,这不再是一种有效的对冲手段。
所得税
与去年同期相比,截至2022年8月28日的三个月所得税(费用)福利的变化主要是由于公司持续经营的所得税前净亏损增加,公司在截至2022年8月28日的三个月的有效税率从与去年同期相比18%的税收拨备优惠变为0.5%的税收拨备支出(经非持续业务调整后)。截至2022年8月28日的三个月的实际税率下降主要是由于针对某些递延税项资产记录的估值准备增加,但被联邦和州研究和开发税收抵免的影响部分抵消。
流动性与资本资源
截至2022年8月28日,公司的现金及现金等价物为420万美元,比截至2022年5月29日的160万美元净增260万美元。
经营活动现金流
在截至2022年8月28日的三个月中,用于经营活动的净现金为150万美元,而去年同期经营活动提供的净现金为80万美元。在截至2022年8月28日的三个月中,净现金在经营活动中的主要用途是(1)1210万美元的净亏损和(2)出售BreatheWay资产的210万美元的收益。这些现金的使用被(1)营运资本净减少680万美元和(2)折旧/摊销和基于股票的薪酬支出580万美元部分抵消。
在截至2022年8月28日的三个月中,营运资本减少的主要因素是产品销售导致的库存减少260万美元,客户付款时机导致的应收账款减少720万美元,但由遣散费导致的应计补偿减少290万美元部分抵消了这一减少。
投资活动产生的现金流
在截至2022年8月28日的三个月里,投资活动提供的净现金为20万美元,而去年同期为3830万美元。在截至2022年8月28日的三个月内,投资活动提供的现金净额主要是由于与出售我们的BreatheWay资产有关的310万美元,但被购买290万美元的设备以支持公司Lifecore业务的增长部分抵消。
融资活动产生的现金流
在截至2022年8月28日的三个月里,融资活动提供的净现金为390万美元,而去年同期融资活动使用的净现金为3890万美元。在截至2022年8月28日的三个月中,融资活动提供的净现金主要是由于公司的信贷额度净增加了400万美元。
资本支出
在截至2022年8月28日的三个月中,朗德克产生了290万美元的资本支出,主要表现为设施扩建和购买设备以支持Lifecore业务的增长,而截至2021年8月29日的三个月的资本支出为790万美元。在截至2022年8月28日的三个月里,Lifecore和Curation Foods的资本支出分别为280万美元和10万美元。
债务
于二零二零年十二月三十一日,本公司与蒙特利尔银行及高盛专业贷款集团L.P.(“高盛”)及Guggenheim Credit Services,LLC(“Guggenheim”)作为贷款人(统称“再融资贷款人”)订立两项独立信贷协议(“新信贷协议”),为现有定期贷款及转账再融资。根据与循环信贷安排相关的信贷协议,蒙特利尔银行已向作为联合借款人的本公司、Curation Foods和Lifecore提供了高达7500万美元的循环信贷额度(“再融资Revolver”),并担任再融资Revolver的行政代理。根据与定期贷款有关的信贷协议,高盛和古根海姆已向作为联合借款人的公司、古根海姆食品公司和Lifecore提供了高达1.7亿美元的定期贷款(高盛和古根海姆平分)(“再融资定期贷款”),高盛担任再融资定期贷款的行政代理。再融资Revolver和再融资定期贷款基本上由本公司和本公司所有直接和间接子公司的资产担保和担保。
再融资定期贷款将于2025年12月31日到期。再融资转换于2025年12月31日到期,如果再融资定期贷款在该日期仍未偿还,则在再融资定期贷款到期日(2025年10月2日)前九十(90)天到期。
再融资定期贷款规定该公司每年支付5%的本金,从2023年3月30日开始按季度等额分期付款,其余部分在到期时到期支付。
再融资转换的利息基于公司的平均可获得性,年利率为(I)伦敦银行同业拆借利率加2.00%至2.50%的利差或(Ii)基本利率加1.00%至1.50%的利差,外加0.375%的承诺费(视情况而定)。再融资定期贷款的年利率以(I)基本利率加7.50%或(Ii)伦敦银行同业拆息加8.50%为基准计算。再融资定期贷款信贷协议还
规定,如果在截止日期后12个月内提前支付除预定分期付款以外的任何金额,将评估相当于从提前还款事件发生之日起至结束日期后12个月期间应支付的利息总额加预付金额的3%的罚款。
新的信贷协议使公司有权在满足某些条件(包括得到蒙特利尔银行的同意)的情况下,通过从蒙特利尔银行或另一家贷款机构获得高达1,500万美元的额外承诺,增加再融资Revolver项下的左轮手枪承诺。
新信贷协定载有惯常的金融契约和违约事件,根据这些契约和违约事件,可在特定情况下加速履行债务和/或提高利率。
关于新信贷协议,本公司从贷款人和第三方产生的债务发行成本为1,030万美元。
在新信贷协议结束的同时,本公司偿还了先前信贷协议下所有未偿还的借款,并终止了该先前的信贷协议。关于偿还该等先前信贷协议下的借款,本公司于2021财政年度确认亏损110万美元,这是与新信贷协议下的再融资相关的未摊销债务发行成本的非现金撇账所致。
2022年4月,本公司修订了新信贷协议,再次提供先前已偿还的2000万美元定期债务。与这项修订相关,本公司向贷款人支付了70万美元的债务发行成本。
截至2022年8月28日,再融资Revolver的未偿还金额为4400万美元,利率为4.1%。截至2022年8月28日,再融资定期贷款的利率为10.1%。截至2022年8月28日,本公司遵守了所有财务契约,没有发生新信贷协议下的违约事件。
表外安排和合同义务
本公司并不与任何构成重大表外融资的特殊目的实体订立任何协议或对其作出任何承诺。我们在截至2022年5月29日的财政年度的Form 10-K中提交的最新年度报告中报告,我们的长期合同义务没有实质性变化。有关本公司贷款的进一步资料,请参阅附注6--债务。
Item 3. 关于市场风险的定量和定性披露
在项目7A下提供的资料没有任何实质性变化。“关于市场风险的定量和定性披露”,在2022年9月14日提交给美国证券交易委员会的截至2022年5月29日的财政年度的10-K表格中包括和描述。
Item 4. 控制和程序
信息披露控制和程序的评估
根据修订后的1934年《证券交易法》(下称《交易法》)第13a-15(B)条的要求,我们已在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,评估了截至本季度报告10-Q表格所涵盖期间结束时,我们的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)和15d-15(E)规则所定义)的设计和运作的有效性。我们的披露控制和程序旨在提供合理的保证,确保我们根据交易所法案提交的报告中要求披露的信息已经积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于需要披露的决定,并在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告。根据评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,由于我们在截至2022年5月29日的财年的Form 10-K年度报告中披露的财务报告内部控制存在重大弱点,截至2022年8月28日,我们的披露控制和程序尚未生效。
对此前披露的财务报告内部控制重大缺陷的补救
正如我们之前在截至2022年5月29日的10-K表格年度报告的第9A项中披露的那样,管理层发现了截至该日期的重大弱点。已查明的重大弱点是由于对非标准交易会计的完整性和准确性没有设计和运作有效的内部控制,这些非标准交易将包括非持续经营和重组活动。具体地说,我们没有为非标准交易设计控制措施,以确保非标准交易的准确列报,这将包括我们财务报表中的停产业务和某些重组成本。这一重大缺陷导致我们的中期财务信息出现重大错误,这些信息在我们截至2022年2月27日的第三财季的Form 10-Q季度报告中展示和提交,并在截至2022年5月29日的Form 10-K年度报告第四部分第15项的综合财务报表附注1中重述。
针对上述重大弱点,在董事会审计委员会的监督下,在截至2022年8月28日的三个月内,我们开始实施补救计划,以解决上述重大弱点。在适用的控制措施运行了足够的一段时间并且管理层通过测试得出结论认为这些控制措施正在有效运行之前,不会认为这些重大弱点得到了补救。
财务报告内部控制的变化
上文“补救先前披露的财务报告内部控制的重大弱点”一节所述的变化,代表我们在截至2022年8月28日的三个月内对财务报告的内部控制(根据交易法第13a-15(F)条的定义)发生的变化,这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或很可能对其产生重大影响。在本报告所述期间,我们对财务报告的内部控制并无其他重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分:其他信息
项目1.法律规定 诉讼程序
在正常业务过程中,公司涉及各种法律诉讼和索赔。有关进一步讨论,请参阅附注1-组织、列报基础和重大会计政策摘要-法律或有事项中包含的披露,在此并入作为参考。
第1A项。风险因素
您应仔细考虑我们截至2022年5月29日的Form 10-K年度报告第1A项中描述的风险,以及我们截至2022年8月28日的Form 10-Q季度报告所补充的风险,因为我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到其中和本文中描述的任何风险和不确定性的不利影响。我们之前在截至2022年5月29日的财政年度的Form 10-K年度报告中披露的风险因素没有实质性变化,我们的Form 10-Q季度报告补充了截至2022年8月28日的财年。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
没有。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
项目5.其他信息
没有。
项目6.展品
| | | | | |
展品 数 | 展品名称 |
3.1 | 注册人注册证书,通过引用注册人2008年11月7日提交的8-K表格当前报告的附件3.1并入本文。 |
3.2 | 经修订及重订的注册人章程,于此引用注册人于2012年10月16日提交的8-K表格现行报告的附件3.1。 |
3.3 | 注册人章程第1号修正案,在此引用注册人于2019年5月7日提交的8-K表格当前报告的附件3.1。 |
3.4 | 注册人章程第2号修正案,在此引用注册人于2019年5月24日提交的8-K表格当前报告的附件3.1。 |
3.5 | 注册人章程第3号修正案,通过引用注册人于2020年10月19日提交的当前8-K表格报告的附件3.1并入本文。 |
10.1 | 公司与阿尔伯特·博尔斯博士签订并于2022年8月10日生效的过渡和分居协议。 |
31.1+ | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发首席执行干事证书。 |
31.2+ | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节颁发首席财务干事证书。 |
32.1** | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条颁发首席执行干事证书。 |
32.2** | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条颁发首席财务干事证书。 |
101.INS+ | XBRL实例 |
101.SCH+ | XBRL分类扩展架构 |
101.CAL+ | XBRL分类可拓计算 |
101.DEF+ | XBRL分类扩展定义 |
101.LAB+ | XBRL分类扩展标签 |
101.PRE+ | XBRL分类扩展演示文稿 |
* | 此展品的时间表和其他附件已被省略。公司同意应要求提供美国证券交易委员会任何遗漏的时间表或附件的副本。 |
** | 所提供的信息不应被视为为1934年《证券交易法》(经修订的《证券交易法》)第18节的目的而提交的,也不得被视为以其他方式受该节的责任约束,也不得被视为通过引用被纳入根据1933年《证券法》(经修订的)或《交易法》提交的任何文件,除非该文件中明确规定的具体参考。 |
+ | 现提交本局。 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
| | | | | | | | | | | |
| 朗迪克公司 |
| | |
| 发信人: | 约翰·D·莫伯格 |
| | 约翰·D·莫伯格 |
| | 首席财务官 |
| | (首席财务会计官) |
日期:2022年10月7日