展品99.4

Semtech公司

未经审计的备考简明合并财务信息

未经审计的备考简明合并财务 信息用于说明Semtech Corporation(“买方”、“Semtech”、“母公司”或“公司”)拟收购Sierra Wireless，Inc.(“卖方”或“Sierra Wireless”) (“收购”)和相关融资交易的预计预计影响，其中包括预期动用我们现有的循环信贷安排(“循环信贷安排”)。吾等定期贷款承诺项下的借款(“新定期贷款”) 及发行于2027年到期的可转换优先票据所得款项(“票据”)(“融资”，连同收购合共 ，“交易”)。

Semtech的财务信息 基于截至1月最后一个星期日的52或53周财年，而Sierra Wireless的财务信息基于截至每年12月31日的12个月财年。未经审计的备考简明合并资产负债表 将交易视为已于2022年7月31日完成，并将Semtech截至2022年7月31日的简明综合资产负债表 与截至2022年6月30日的Sierra Wireless综合资产负债表合并。

未经审计的备考简明合并损益表将交易视为发生在2021年2月1日，也就是Semtech上一财年的开始。截至2022年1月30日的年度未经审计的形式简明综合收益表 合并了Semtech截至2022年1月30日的财政年度的综合损益表和截至2021年12月31日的Sierra Wireless的综合业务报表。截至2022年7月31日的六个月的未经审计的备考简明综合收益表 合并了Semtech截至2022年7月31日的六个月的简明综合收益表和Sierra Wireless截至2022年6月30日的六个月的综合经营报表。

Semtech和Sierra Wireless的历史财务报表已在随附的未经审计的备考简明综合财务信息中进行了调整 ，以通过交易会计调整对交易产生预计的备考影响。具体而言，未经审核的备考简明综合财务资料将与收购有关的融资及其他重大交易分类为 “交易会计调整-其他”及安排协议( “采购协议”)所述的重大交易分类为“交易会计调整-收购”。未经审核的备考调整 基于现有信息和公司管理层认为合理的某些假设。未经审计的形式简明合并财务信息不是按照S-X规则第11条编制的，该规则经最终规则，版本33-10786“关于收购和处置业务的财务披露修正案”修订。

未经审计的备考简明合并财务信息 及其附注仅供参考和说明之用，应与以下内容一并阅读：

有关 这些备考调整的信息会受到风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能会导致实际结果与我们未经审计的 简明合并财务信息大相径庭。由于收购及相关融资尚未完成，截至收购完成时记录的实际金额可能与未经审计的备考简明合并财务报表中提供的信息存在实质性差异 。因此，未经审核的备考简明合并财务信息并不能反映如果交易发生在较早的日期或假设的日期，合并后的公司财务状况或经营结果将会是什么。此外，未经审核的备考简明综合财务资料并不旨在预测本公司未来的财务状况及经营业绩。本公司的实际业绩可能与未经审计的备考简明综合财务信息所反映的结果大不相同。

未经审计的备考压缩合并资产负债表

截至2022年7月31日，Semtech和Sierra Wireless分别于2022年7月31日和2022年6月30日

(千美元)

见未经审计的备考简明合并财务信息的附注。

未经审计的备考简明合并损益表

截至2022年7月31日的六个月，Semtech和Sierra Wireless分别为2022年7月31日和2022年6月30日

(千美元，不包括每股和每股金额)

未经审计的备考简明合并收入报表

截至2022年7月31日的六个月，Semtech 和Sierra Wireless的2022年6月30日

(千美元，不包括股票和每股金额 )

见未经审计的备考简明合并财务信息的附注。

未经审计的备考简明合并收入报表

截至2022年1月30日的年度，Semtech 和Sierra Wireless的2021年12月31日

(千美元，不包括股票和每股金额 )

未经审计的备考简明合并收入报表

截至2022年1月30日的年度，Semtech 和Sierra Wireless的2021年12月31日

(千美元，不包括股票和每股金额 )

未经审计的备考简明合并财务报表附注

注1-交易说明

此次收购

2022年8月2日，特拉华州的Semtech公司、根据加拿大商业公司法成立的公司Sierra Wireless和根据加拿大商业公司法成立的公司、Semtech(“收购方”)的全资子公司13548597加拿大公司订立了一项安排 协议(“购买协议”)，根据该协议，收购方将收购Sierra Wireless的所有已发行和已发行普通股。收购完成后(“成交日”或“成交日”)，截至收购完成时已发行和未发行的每股Sierra Wireless普通股将转让给收购方，代价是有权 获得每股普通股31.00美元的无息现金(“购买对价”)。此外，与此次收购相关的是，根据Sierra Wireless的历史股权补偿计划授予的每一项Sierra Wireless股权奖励将被 转换为获得购买对价的权利，其金额为股权奖励转换为普通股。

根据美国公认会计原则(“GAAP”)，初步购买对价为12.78亿美元，与购买协议中的规定一致。就收购事项而言，本公司拟进行若干融资交易，包括发行票据、根据新定期贷款借款及动用其现有循环信贷安排。

资金融通

为了为此次收购提供部分资金，Semtech将发行债券，估计总收益为2.5亿美元。在发行票据的同时，Semtech计划 进行可转换票据对冲和认股权证交易，Semtech估计从票据获得的 收益中约2,100万美元将用于支付可转换票据对冲交易的成本(在该成本被Semtech从出售认股权证交易中获得的收益部分 抵消后)。关于可转换票据对冲交易成本的估计金额仅供参考， 用于支付可转换票据对冲交易成本的实际收益净额可能有所不同。另外，Semtech计划从其现有的循环信贷安排中提取总额7,500万美元，并根据新定期贷款借入总额8.95亿美元。在发行票据后，Semtech计划使用票据的任何剩余收益、循环信贷安排下的借款和新的定期贷款以及可用现金和现金等价物来结算Sierra Wireless的现有债务，支付购买对价，并支付任何相关费用和支出。

未经审核的备考简明综合财务资料将使Sierra Wireless的现有债务清偿生效，并根据融资计划发行新的Semtech债务。

由于收购而对Sierra Wireless历史上的基于股份的薪酬的处理

根据购买协议的条款及根据本公司的购股权，根据Sierra Wireless的历史股权补偿计划授予的股权奖励将加快， 将成为完全归属的，并将转换为获得受该等奖励(如为股票期权，则减去该期权的适用每股行使价)的每股普通股的购买对价的权利。与Sierra Wireless员工收购前服务相关的以现金结算的奖励的公允价值代表初步总收购对价的组成部分，而以现金结算的奖励的剩余公允价值不包括在初步购买对价中，并在合并后财务报表中支出。

附注2--陈述的依据

Semtech和Sierra Wireless的历史财务报表是根据美国公认会计原则编制的，并以美元列报。如附注3所述，进行了某些重新分类 以使Sierra Wireless的财务报表的列报与Semtech的财务报表的列报一致。Semtech已确定， 无需进行重大调整即可使Sierra Wireless的会计政策符合Semtech使用的会计政策。

本次收购将按照ASC 805的规定，采用收购会计方法，作为企业合并入账。业务组合 并使用在ASC 820中定义的公允价值概念，公允价值计量(“ASC 820”)。 根据ASC 805，所有收购的资产和承担的负债在收购日期以公允价值入账，而与业务合并相关的交易成本 则计入已发生费用。收购对价超出收购资产和承担的负债的估计公允价值 ，如有，将分配给商誉。确定收购资产和承担负债的公允价值(以及相关的确定可摊销可识别无形资产的估计使用年限)需要 重大判断和估计。使用的估计和假设包括未来现金流的预计时间和金额，以及反映与收购业务相关的未来现金流所固有风险的贴现率。未经审核的备考简明综合财务资料所反映的收购价格分配是根据管理层对所收购资产及承担的负债的公平市价的初步估计 。此收购价格的分配取决于某些估计 和假设，所有这些都是初步的，在某些情况下是不完整的，仅为编制未经审计的备考简明综合财务信息而作出。对初步估计公允价值金额的任何调整都可能对本文所载未经审核的备考简明综合财务信息以及我们未来的经营业绩和财务状况产生重大影响。公允价值将在收购完成后确定和最终确定。

未经审计的备考简明合并财务报表附注

未经审核的备考简明合并财务资料不包括因营运效率、协同效应或收购可能导致的其他重组活动而节省的任何成本。

注3-Semtech 和Sierra Wireless重新分类调整

已进行某些重新分类 调整，以使Sierra Wireless的历史财务报表列报与Semtech的财务报表列报 一致。这些重新分类对以前报告的总资产、总负债、股东权益或Semtech或Sierra Wireless的运营收入没有影响。

(A)有关为使截至2022年6月30日的Sierra Wireless综合资产负债表的列报与Semtech截至2022年7月31日的简明合并资产负债表列报一致而作出的重新分类调整的摘要，请参阅下表 。

(B)请参阅下表 ，了解为使截至2022年6月30日的六个月的Sierra Wireless综合经营报表的列报与Semtech截至2022年7月31日的六个月的简明合并损益表的列报一致而进行的调整摘要。

未经审计的备考简明合并财务报表附注

(C)请参阅下表 ，了解为使截至2021年12月31日的财务年度的Sierra Wireless综合经营报表列报与Semtech截至2022年1月30日的年度合并损益表列报一致而进行的调整摘要。

附注4符合会计政策的 - 

目前，除了如附注3所述，将Sierra Wireless的历史财务报表中列报的某些 余额重新归类，以使其列报与Semtech的列报一致外，Semtech 并不知道两家公司的会计政策之间存在任何重大差异，这些差异将在应用收购会计后 继续存在。收购完成后，Semtech将对Sierra Wireless的会计政策进行更详细的审查 ，以确定会计政策的差异是否需要对Sierra Wireless的运营结果或资产或负债的重新分类进行进一步调整 以符合Semtech的会计政策和分类。因此，Semtech可能会确定会计政策之间的其他差异，当这些差异符合时， 可能会对这一未经审计的备考简明合并财务信息产生重大影响。

未经审计的备考简明合并财务报表附注

附注5-初步采购价格 分配

(a) 购买GAAP的初步考虑事项

预计购买对价的计算 是基于购买协议的条款和管理层截至本文件提交之日的估计。因此，用于未经审计的备考简明综合财务信息的初步《公认会计原则》购买对价可能与实际购买对价存在重大差异。

初步GAAP 购买注意事项如下：

(1)代表 将以现金结算的奖励的公允价值，已归属期权为270万美元，未归属股权奖励部分为2,010万美元，可归因于Sierra Wireless员工的收购前服务，根据购买协议的条款 ，该部分股权奖励须加速进行。将以现金结算的其余公平价值5,510万美元涉及合并后期间应占的股权奖励的未归属部分 ，并计入截至2022年1月30日的未经审计的 简明综合收益表中的基于股份的薪酬支出。

(2) 代表塞拉无线现有债务的估计结算额，该债务将在截止日期由Semtech支付。请参阅附注6(G)，以了解有关截至2022年6月30日对Sierra Wireless现有债务的预期清偿进行的调整的更多信息。

(b) 分配初步GAAP采购的考虑事项

将收购的资产和将承担的负债的估计GAAP购买对价的初步分配在未经审计的预计形式简明合并财务报表的附注中提供，并如截止日期为2022年7月31日一样反映。预计该等资产及负债的最终估值将于截止日期后在切实可行范围内尽快完成。下表根据Semtech管理层对各自公允价值的初步估计，按收购的资产和承担的负债的主要类别提供了初步GAAP购买对价分配的摘要。

未经审计的备考简明合并财务报表附注

附注6-对未经审计的预计合并资产负债表进行调整

截至2022年7月31日的未经审计的预计简明合并资产负债表的预计调整 如下：

(A)反映对现金和现金等价物的调整 对于融资，为收购Sierra Wireless而支付的现金(参见附注5(A)-购买GAAP的初步考虑事项)、 不属于购买对价组成部分的加速归属的股权奖励和现金奖励的结算、 与Semtech收购相关支付的交易成本。备考调整额计算如下：

(1)有关可转换票据对冲及认股权证交易的其他资料，请参阅附注6(J)。

(2)这些成本包括法律咨询、财务咨询、会计、咨询成本和Semtech与收购相关的其他一次性成本， 应计负债和留存收益相应减少，见附注6(H)和附注6(I)。

(3)调整包括可归因于合并后期间的未归属奖励的公允价值 ，根据购买协议的条款，这些未归属奖励必须加速并以现金结算，以及将支付给某些Sierra Wireless员工的现金奖金，用于提供收购后服务，并相应减少留存收益。

未经审计的备考简明合并财务报表附注

(B)反映根据初步估值将收购的无形资产提升至其估计收购日期公允价值的调整。形式上的调整计算如下：

(C)反映根据初步估值将存货增加至其估计购置日公允价值的调整。备考调整按以下方式计算：

(D)初步商誉 调整指历史商誉及初步GAAP购买对价超出拟收购标的资产及拟承担负债的初步公允价值的部分。待收购的有形及无形资产及假设负债的公允价值估值完成后，与收购有关的实际商誉金额可能会有所变动。

(E)反映于若干司法管辖区解除估值拨备所产生的递延 税项、主要与收购无形资产有关的预计公允价值调整，以及基于适用法定税率扣除估值拨备净额的交易成本。由于预计财务信息使用的税率是估计的，因此混合税率可能会在收购完成后的一段时间内与实际有效税率 不同。此外，合并后公司的实际税率可能会有很大的 不同(更高或更低)，这取决于收购后的活动，包括现金需求、收入的地理组合和税法的变化。此厘定为初步厘定，可能会根据估值拨备、收购资产的公允价值、承担的负债及交易成本的最终厘定而有所更改。

未经审计的备考简明合并财务报表附注

(F)反映票据的发行 、新定期贷款以及扣除未摊销发行成本后现有循环信贷安排的增量支取，为收购提供资金。备考调整额计算如下：

(1)反映Semtech将产生并可直接归因于融资的一次性成本。请参阅附注6(A)，该附注反映为取得新定期贷款及循环信贷融资项下借款而产生的成本及债券所得款项的现金流出。

(G)反映预期在成交时结算历史上的Sierra Wireless的现有债务。备考调整额计算如下：

(H)反映了Sierra Wireless的历史权益和其他买方交易会计调整的取消。预计调整的计算方法 如下：

(I)反映结算于2022年7月31日之前发生并于结算时结算的买方交易成本对应计负债的影响。应计负债的调整是扣除Semtech承担并于结算时以现金结算的应计卖方交易成本后的净额，请参阅附注6(A)。

(J)反映将与票据相关订立的可转换票据对冲及认股权证交易对额外实收资本的估计净影响 。就该等未经审核的备考简明综合财务资料而言，可转换票据对冲及认股权证交易被假设作为权益工具入账，但可转换票据对冲及认股权证的会计将于融资结束后 确定及最终确定。

(K)反映由于采购核算而取消了Sierra Wireless的合同采购、履约成本和其他资本化成本。

未经审计的备考简明合并财务报表附注

附注7-未经审计的简明合并损益表的预计调整

截至2022年7月31日的6个月和截至2022年1月30日的年度的未经审计形式简明合并收益表中包括的调整 如下：

(A)反映对销售成本的调整 ，以包括(I)与库存增加相关的增量费用，(Ii)与已开发技术无形资产的增量相关的估计增量摊销 ，(Iii)可归因于收购后服务的股权奖励的基于股份的增量补偿支出 ，以及(Iv)应归属于收购后服务的现金奖金奖励 。

(B)反映对产品开发和工程的调整 ，以包括(I)收购后服务应占的基于股份的递增薪酬支出 收购后加速归属的股权奖励，以及(Ii)收购后服务应支付的现金红利奖励 。

(C)反映销售、一般及行政方面的调整 ，以包括(I)因收购而加速归属而导致股权奖励的收购后服务应占以股份为基础的递增薪酬开支 ，(Ii)收购后服务应支付的现金红利奖励 ，及(Iii)第二会计季度后与收购相关的额外交易成本。

未经审计的备考简明合并财务报表附注

(1)代表Semtech和Sierra Wireless与收购有关的交易成本。这些成本包括法律咨询、财务咨询、会计、咨询成本以及与收购相关的其他一次性成本。调整还包括冲销Semtech和Sierra Wireless在2022年7月31日之前发生的与收购相关的交易成本，以便 可以在截至2022年1月30日的年度内计入与收购相关的一次性成本。

(D)反映对无形资产摊销的调整，以剔除无形资产的历史摊销，并根据客户关系和商号无形资产的初步公允价值记录预期摊销。对截至2022年1月30日的年度和截至2022年7月31日的六个月的摊销费用进行了敏感性分析，以评估假设的可摊销无形资产公允价值假设增加/(减少)10%的影响，包括反映在销售成本中的已完成技术无形资产，这将增加/(减少)截至2022年7月31日的六个月的假设年度摊销费用310万美元和截至2022年1月30日的年度的630万美元。

(E)反映调整，以记录与融资相关的递延融资成本的估计利息支出和摊销，以及与Sierra Wireless将于结算日结算的现有债务相关的历史利息支出。调整数计算如下：

(1)反映 与融资相关的利息支出和债务发行成本摊销总额。在未经审核的简明备考综合经营报表中确认的估计利息支出 反映新定期贷款、票据和循环信贷安排的混合假设可变利率为4.71%。实际利息可能与预计的备考调整有很大不同。

未经审计的备考简明合并财务报表附注

对截至2022年1月30日的年度和截至2022年7月31日的六个月的估计利息支出进行了敏感性分析，以评估假设增加或减少12.5个基点对新定期贷款、票据以及循环信贷安排的影响 。下表显示了上述设施的利息支出变化：

(F)反映在截至2022年1月30日止年度及截至2022年7月31日止六个月内，采用有效约25.4%的混合法定所得税率的预计调整所产生的所得税影响。合并后公司的实际税率可能会有很大差异 (更高或更低)，这取决于收购完成后的活动，包括现金需求、收入的地理组合和税法变化。

(G)反映Semtech的 历史加权平均已发行股份及备考合并基本及摊薄每股盈利(亏损)，经调整 以反映截至2022年1月30日止年度及截至2022年7月31日止六个月的备考净收入，以反映于 未经审核的备考简明综合经营报表所载的备考净收入。该等票据及相关认股权证假设按或低于 金额发行，因此不会按“如折算”的基准计入预计摊薄每股盈利(亏损)。