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Semtech Corporation宣布拟非公开发售2.5亿美元可转换优先票据

加州卡马里略, -半导体科技公司(纳斯达克股票代码:SMTC)(以下简称“公司”或“半导体科技”) 今天宣布,视市场情况,拟以私募方式向合资格买家发售本金总额达2.5亿美元的2027年到期的可转换优先票据(以下简称“票据”)(以下简称“发售”)。Semtech还打算授予债券的初始购买者购买债券的选择权,在债券首次发行之日起(包括该日在内)13天内结算。 债券本金总额最高可达3,750万美元。债券的发售受市场及其他条件影响, 不能保证发售能否或何时完成,或发售的实际规模或条款。

Semtech打算将发售所得款项净额的一部分 用于支付下文所述的某些可转换票据对冲交易的成本(在此类成本被Semtech在下文所述的某些权证交易中出售认股权证的收益部分抵消后)。如果初始购买者行使购买额外票据的选择权,Semtech预计将向期权交易对手出售额外的认股权证,并预计使用出售额外票据的净收益的一部分,连同额外认股权证的收益,与期权交易对手进行 额外的可转换票据对冲交易。

Semtech打算将发行所得净额的剩余部分,连同Semtech的新定期贷款安排、循环信贷安排以及可用现金和现金等价物项下的借款,用于支付Sierra Wireless,Inc.(“Sierra Wireless”)的收购价,并支付与收购Sierra Wireless(“收购”)相关的费用和支出。

此次发行将在收购完成之前完成。如果收购在2023年3月3日交易结束时仍未完成,或者如果在此时间之前,关于收购的安排协议(“安排协议”)被终止,或者Semtech合理地确定收购不会完成 ,Semtech可选择在2023年7月3日或之前以现金赎回所有(但不少于全部)债券,赎回价格相当于将赎回的债券本金的101%,外加 应计未付利息,但不包括,赎回日期,外加基于赎回日期前Semtech普通股价格的溢价(如果有)。

如果收购未完成,Semtech将使用发行所得净收益的剩余部分(在支付可转换票据的净成本 对冲交易后,该成本被Semtech根据权证交易获得的认股权证收益部分抵消后) 为债券的部分赎回价格(如上所述)提供资金或用于一般企业用途。

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票据将是Semtech的优先无担保债务 ,并将每半年产生一次应付利息。Semtech将支付不超过待转换票据本金总额的现金,并根据当时适用的折算率,根据Semtech的选择,就Semtech超过待转换票据本金总额的剩余部分 支付或交付现金、Semtech普通股 或Semtech普通股的现金和普通股的组合,以解决转换事宜。债券的利率、初始兑换率和其他条款将在定价时确定 。票据将由Semtech目前及未来的直接及间接全资境内附属公司在其优先信贷安排下为Semtech的借款提供担保 ,并以优先无抵押方式提供联名及个别全面及无条件担保。

关于票据的定价,Semtech 预计将与票据的初始购买者或其关联公司和/或其他金融机构(“期权对手方”)达成可转换票据对冲交易。Semtech还预计将与期权对手方进行权证交易。 可转换票据对冲交易一般可减少在任何票据转换时对Semtech普通股的潜在摊薄 和/或抵消Semtech需要支付的超过已转换票据本金的任何现金付款 。然而,认股权证交易可能会单独对Semtech的普通股产生稀释效应,即Semtech普通股的每股市场价格超过认股权证的执行价格。如果票据的初始购买者 行使其购买额外票据的选择权,Semtech预计将与期权交易对手进行额外的可转换票据对冲交易和额外的 认股权证交易。

关于建立可转换票据对冲和认股权证交易的初始 对冲,Semtech得到期权交易对手或其各自关联公司的通知,他们预计将在票据定价的同时或之后不久就Semtech的普通股和/或购买Semtech的普通股进行各种衍生品交易。这一活动可能会提高(或减少)Semtech当时普通股或票据的市场价格。

此外,期权对手方或其各自的关联公司可在债券定价之后和债券到期前通过订立或平仓有关Semtech普通股的各种衍生品和/或在二级市场交易中购买或出售Semtech普通股或Semtech的其他证券来调整其对冲头寸(并且很可能在转换债券或赎回或回购债券时这样做)。这项活动也可能导致或避免Semtech普通股或票据的市场价格 上升或下降,这可能会影响票据持有人转换票据的能力,如果活动发生在与票据转换有关的任何观察期内,它可能会影响股份数量和 票据持有人在票据转换时将收到的对价(如果有的话)。

票据、担保或在转换票据时可能发行的Semtech普通股的股份(如果有)都没有或将根据证券法、任何其他司法管辖区的证券法或任何州证券法进行登记,除非如此登记,否则在没有登记或适用豁免的情况下,不得在美国提供或出售。

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根据证券法和适用的州法律的注册要求。根据证券法第144A条的规定,债券将只出售给合理地被认为是美国合格机构买家的人。本新闻稿仅供参考,并不构成出售或邀请购买票据或担保的要约,也不得在任何州或司法管辖区出售票据或担保 ,在任何州或司法管辖区,此类要约、招揽或出售都是非法的。不能保证 产品将按其建议的条款完成或根本不能完成。

投资者和通讯部联系人:

阿诺贾·A·沙阿

投资者关系部总裁副经理

邮箱:Anojja.Shah@Semtech.com

关于Semtech公司

Semtech Corporation 是高性能模拟和混合信号半导体以及用于基础设施、高端消费和工业设备的先进算法的全球领先供应商。Semtech的产品旨在造福工程界和全球社会。 公司致力于减少其及其产品对环境的影响。内部绿色计划寻求通过材料和制造控制、使用绿色技术和为减少资源而设计来减少浪费。半导体科技自1967年起公开上市,在纳斯达克全球精选市场上市,股票代码为SMTC。

警示声明

本新闻稿包含修订后的《1995年私人证券诉讼改革法》中的“安全港”条款所指的“前瞻性陈述”,基于公司目前对其运营、行业、财务状况、业绩、运营结果和流动性的预期、估计和预测。前瞻性陈述不是历史信息或当前状况的陈述,涉及拟发行股票的预期定价和成交、未来财务业绩、未来经营业绩、特定项目对未来收益的预期影响以及公司的计划、目标和预期等事项。包含“可能”、“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“项目”、“估计”、“应该”、“将会”、“设计 目标”、“预测”或“业务展望”或其他类似表述的陈述属于前瞻性陈述。 前瞻性陈述涉及已知和未知的风险和不确定性,可能会导致实际结果和事件与预期的结果和事件大不相同。可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果大不相同的潜在因素包括但不限于:未能获得完成收购所需的监管批准;未能满足完成收购的条件;宣布收购对公司 或Sierra Wireless留住和聘用关键人员以及与客户、供应商和其他与其有业务往来的客户、供应商和其他人保持业务关系的能力的影响。, Semtech普通股和一般业务的市场价格;与收购有关的潜在法律程序以及任何此类收购的结果

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法律程序;与成功整合业务相关的固有风险、成本和 不确定性,以及未能实现收购的所有或任何预期收益的风险,或收购的预期收益可能未完全实现或实现的时间长于预期的风险;可能导致终止安排协议的任何事件、变化或其他情况的发生; 收购不会在预期时间内完成或根本不完成的风险;围绕影响的不确定性 和供应链限制的持续时间以及任何相关中断;围绕新冠肺炎大流行的影响和持续时间的不确定性;影响公司贸易和投资以及关税或贸易战发生的出口限制和法律;全球范围内的经济和政治中断,包括通货膨胀和当前俄罗斯与乌克兰之间的冲突;市场的竞争性变化,包括但不限于适用产品或技术的增长速度或采用率;商业周期的低迷;公司产品的平均售价下降;公司对零部件和材料的供应商和分包商数量有限的依赖;预计或预期的最终用户市场的变化;以及公司根据周期性经济不确定性预测和实现预期净销售额和收益估计的能力,包括来自亚洲、欧洲和全球经济动态的影响 ;诉讼、第三方索赔和/或监管调查的潜在责任;运营影响和/或系统故障、安全漏洞造成的责任, 和网络攻击;影响业务的新法律法规对运营或其他 影响;以及公司于2022年3月16日向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交的截至2022年1月30日的财政年度的10-K表格年度报告 以及于2022年8月31日提交给美国证券交易委员会(以下简称“美国证券交易委员会”)的公司10-Q表格季度报告中在“风险因素”项下列出的那些因素,这些风险因素可能会被公司不时提交给美国证券交易委员会的其他报告 修正、补充或取代。鉴于本文中包含的前瞻性信息中固有的重大风险和不确定性,可能导致实际业绩和结果与预期的大不相同,任何此类前瞻性信息 不应被视为公司对未来业绩或结果的陈述或保证,也不应被视为公司将实现其目标或计划 ,或其任何运营预期或财务预测将会实现的陈述或保证。报告的结果不应被视为对未来业绩的指示。告诫投资者不要过度依赖本文中包含的任何前瞻性信息,这些信息仅反映管理层截至本文日期的分析。除法律另有规定外,公司没有义务 公开发布对任何前瞻性陈述的任何更新或修订的结果,以反映本声明日期后的新信息、事件或情况,或反映意外事件或未来事件的发生,或其他情况。

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