cost-2022082810-K假象2022年8月28日2022财年好市多/新增000090983208/28千真万确假象442,604,145225,434,477,6390.0050.005100,000,000100,000,000————0.0050.005900,000,000900,000,000442,664,000441,825,000442,664,000441,825,000P5Y122http://fasb.org/us-gaap/2022#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitiesP5YP3YP5Y0M0D00009098322021-08-302022-08-2800009098322022-02-13ISO 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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-K
| | | | | |
☒
| 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至2022年8月28日的财政年度
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
佣金文件编号0-20355
好市多批发公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
华盛顿 | | 91-1223280 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (国际税务局雇主身分证号码) |
湖畔大道999号, 伊萨卡, 瓦98027
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
注册人的电话号码,包括区号:(425) 313-8100
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易符号 | | 上的每个交易所的名称 哪一个注册的 |
普通股,面值0.005美元 | | 成本 | | 纳斯达克全球精选市场 |
根据该法第12(G)条登记的证券:无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是☐ 不是 ☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是☐ No ☒
截至2022年2月13日,注册人的非关联公司持有的有投票权股票的总市值为$225,434,477,639.
截至2022年9月27日,注册人普通股的流通股数量为442,604,145.
以引用方式并入的文件
本公司将于2023年1月19日举行的年度股东大会的委托书的部分内容通过引用并入第三部分此表格的10-K
好市多批发公司
截至2022年8月28日的财政年度Form 10-K年度报告
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 |
第一部分 | | |
第1项。 | 业务 | 3 |
第1A项。 | 风险因素 | 9 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 19 |
第二项。 | 属性 | 19 |
第三项。 | 法律诉讼 | 19 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 19 |
| | |
第II部 | | |
第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 20 |
第六项。 | 已保留 | 21 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 22 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 30 |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | 32 |
第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 64 |
第9A项。 | 控制和程序 | 64 |
项目9B。 | 其他信息 | 65 |
项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 65 |
| | |
第三部分 | | |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 65 |
第11项。 | 高管薪酬 | 65 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 65 |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | 65 |
第14项。 | 首席会计费及服务 | 65 |
| | |
第四部分 | | |
第15项。 | 展示、财务报表明细表 | 65 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 68 |
| 签名 | 69 |
与前瞻性陈述有关的信息
本文件中包含的某些陈述属于“1995年私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性陈述。就这些目的而言,前瞻性陈述是针对公司预期或预期未来可能发生的活动、事件、条件或发展的陈述,可能与以下事项有关:净销售额增长、可比销售额的变化、新开业对现有地点的蚕食、价格或费用变化、收益表现、每股收益、基于股票的补偿费用、仓库的开放和关闭、资本支出、采用某些会计准则的影响、未来财务报告、融资、利润率、投资资本回报率、战略方向、费用控制、会员续约率、购物频率、诉讼以及对我们产品和服务的需求。在某些情况下,可以识别前瞻性陈述,因为它们包含诸如“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“寻求”、“应该”、“目标”、“将”、“将”或类似的表达以及这些术语的否定。此类前瞻性陈述涉及风险和不确定因素,可能导致实际事件、结果或表现与此类陈述所表明的情况大不相同,包括但不限于标题为“项目1A--风险因素,以及标题为“项目7--管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析“以及在合并财务报表和本报告项目8的相关附注中。前瞻性陈述仅在发表之日起发表,我们不承诺更新这些陈述,除非法律要求。
第一部分
项目1-商务
好市多批发公司及其子公司(好市多或好市多)于1983年在华盛顿州西雅图开始运营。我们主要从事美国(美国)会员制仓库的运营。波多黎各、加拿大、墨西哥、日本、英国、韩国、台湾、澳大利亚、西班牙、法国、中国和冰岛。截至2022年8月28日、2021年8月29日和2020年8月30日,好市多在全球运营的仓库分别为838、815和795个。该公司在美国、加拿大、墨西哥、英国、韩国、台湾、日本和澳大利亚经营电子商务网站。我们的普通股在纳斯达克全球精选市场交易,代码为“COST”。
我们报告一个52/53周的财政年度,由13个四周的期间组成,在最接近8月底的星期日结束。前三个季度每个季度由三个时期组成,第四季度由四个时期组成(53周的一年中的第十三个时期中的五个星期)。我们运营中的重要季节性影响是冬季假期期间净销售额和收益的增加。2022年、2021年和2020年分别指截至2022年8月28日、2021年8月29日和2020年8月30日的52周财政年度。
一般信息
我们运营会员仓库和电子商务网站的理念是,向我们的会员提供有限的国家品牌和自有品牌产品的低价,在广泛的类别中选择,将产生高销售量和快速的库存周转。与大量采购、高效配送和在朴实无华的自助式仓库设施中减少处理商品所实现的运营效率相结合,这些数量和营业额使我们能够以显著低于大多数其他零售商的毛利率(净销售额减去商品成本)实现盈利运营。我们经常在被要求付款之前就出售库存,即使在利用提前付款折扣的情况下也是如此。
我们直接从制造商那里购买大部分商品,然后将其运往交叉对接的集装点(仓库)或直接运往我们的仓库。我们的仓库接收来自制造商的大量货物,并迅速将这些货物运往仓库。这一过程创造了货运量和装卸效率,降低了与传统多步配送渠道相关的成本。对于我们的电子商务业务,我们通过我们的仓库运输商品,通过我们的大件和大件物品的物流业务,以及通过与我们的供应商的直运和其他送货安排。
我们的平均仓库面积约为146,000平方英尺,较新的单元略大。楼层平面图的设计是为了在销售空间的使用、商品的处理和库存控制方面既经济又高效。由于购物者主要是被商品的质量和低廉的价格所吸引,我们的仓库并不是很精致。通过严格控制进出口和使用会员制,我们相信我们的库存损失(缩水)远远低于典型的零售业务。
我们的仓库平均每周工作7天、70小时。汽油作业通常会延长工作时间。由于运营时间比许多其他零售商短,而且由于仓储式运营固有的其他效率,相对于销售量,劳动力成本更低。商品通常储存在销售楼层上方的货架上,并陈列在装有大量商品的托盘上,从而减少了所需的人力。一般来说,根据国家/地区的不同,我们的仓库接受某些信用卡,包括Costco联合品牌卡、借记卡、现金和支票、执行成员2%奖励证书、联合品牌持卡人回扣和我们专有的储值卡(商店卡)。
我们的战略是以我们认为始终低于其他地方的价格为我们的成员提供范围广泛的高质量商品。我们试图将大多数商品限制在快速销售的型号、尺寸和颜色上。在我们的核心仓库业务中,我们每个仓库的活跃库存单位(SKU)不到4,000个,明显低于其他主要零售商。我们在网上的平均SKU从10,000到11,000个,其中一些也在我们的仓库中提供。许多消耗品仅以盒装、纸箱或多包装的数量提供销售。
根据我们的会员满意政策,我们通常接受退货。对于某些电子产品,我们通常有90天的退货政策,并免费提供技术支持服务,以及延长保修。在某些电子产品上销售额外的第三方保修。
我们提供以下类别的商品和服务:
核心商品品类(或核心业务):
•食品和杂货(包括杂货、干杂货、糖果、冰箱、冰箱、熟食店、酒和烟草)
•非食品(包括主要电器、电子产品、保健和美容用品、五金、花园和庭院、体育用品、轮胎、玩具和季节性用品、办公用品、汽车护理、邮资、门票、服装、小家电、家具、家政用品、家居用品、特别订货亭和珠宝)
•生鲜食品(包括肉类、农产品、服务熟食店和面包店)
仓库附属设施(包括汽油、药房、光学设备、美食广场、助听器和轮胎安装)和其他业务(包括电子商务、商务中心、旅游等)
仓库辅助业务主要在我们的仓库内或仓库附近运营,鼓励会员更频繁地购物。有加油站的仓库数量因国家而异,我们在韩国和中国都没有汽油业务。截至2022年底,我们运营了668个加油站。2022年,我们汽油业务的净销售额增加到约占总净销售额的14%。
我们的其他业务销售与我们的仓库业务(核心业务和仓库辅助业务)相辅相成的产品和服务。我们的电子商务业务为会员提供了便利和更广泛的商品和服务选择。电子商务的净销售额约占2022年总净销售额的7%。这一数字不包括我们在某些国家/地区提供的其他在线服务,如商务递送、旅行、当日杂货和各种其他服务。我们的商务中心提供专门为餐饮服务、便利店和办公室量身定做的物品,并提供无预约购物和送货服务。商务中心包括在我们的仓库总数中。Costco Travel专门为Costco会员提供度假套餐、酒店、邮轮和其他旅游产品(在美国、加拿大和英国提供)。
我们与许多品牌商品的生产商有直接购买关系。我们并没有从任何一家供应商那里获得大量的商品。新冠肺炎疫情造成了前所未有的供应限制,包括已经并可能继续影响某些产品的流动和供应的中断和延误。当供应来源变得不可用时,我们会寻找替代方案。我们也购买和制造自有品牌的商品,只要质量和会员需求高,对我们的会员有重大价值。
我们的细分市场和地理区域的某些财务信息包含在注11列入本报告项目8的合并财务报表。
会籍
我们的会员可以在我们所有的仓库和网站上使用他们的会员资格。金星会员对个人开放;商业会员仅限于企业,包括持有营业执照、零售许可证或类似文件的个人。商业会员可以添加额外的持卡人(附属公司),适用相同的年费。会员不适用于金星会员。我们这些会员在美国的年费是60美元,在其他国家是不同的。所有付费会员都包括一张免费的家庭卡。
截至2022年底,我们在美国和加拿大的会员续约率为93%,在全球范围内为90%。大多数会员在续签日期后六个月内续签。我们的续约率(不包括Business Members的附属公司)是一个跟踪计算,包括报告日期之前7至18个月期间的续订。我们的会员数量包括活跃会员以及在报告日期前12个月内未续签的会员。2020年底,我们在全球范围内标准化了会员统计方法,以与美国和加拿大保持一致,这导致2020年持卡人总数增加了约200万人,其中130万人是付费会员。会员费收入和续费计算不受影响。我们的会员组成如下(以千计):
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| 2022 | | 2021 | | 2020 |
金星 | 54,000 | | | 50,200 | | | 46,800 | |
业务,包括联营公司 | 11,800 | | | 11,500 | | | 11,300 | |
付费会员总数 | 65,800 | | | 61,700 | | | 58,100 | |
家庭卡片 | 53,100 | | | 49,900 | | | 47,400 | |
持卡人总数 | 118,900 | | | 111,600 | | | 105,500 | |
付费持卡人(附属公司除外)有资格升级为美国的高管会员,额外支付60美元的年费。加拿大、墨西哥、英国、日本、韩国和台湾也提供高管会员服务,这些国家的额外费用各不相同。执行成员购买合格商品可获得2%的奖励(通常每年最高奖励1,000美元),可在Costco仓库兑换。该计划还提供(墨西哥和韩国除外)各种商业和消费者服务的额外节省和福利,如汽车和家庭保险、Costco汽车购买计划和支票打印。这些服务通常由第三方提供,并因州和国家而异。执行会员总数为2,910万人,占美国和加拿大付费会员(不包括附属公司)的57%,占我们其他国际业务付费会员(不包括附属公司)的22%。2022年,执行成员的销售渗透率约占全球净销售额的71%。
人力资本
我们的道德准则要求我们“照顾我们的员工”,这是“照顾我们的成员”义务的根本。我们还必须仔细控制我们的销售、一般和行政(SG&A)费用,以便我们能够以低价销售高质量的商品和服务。员工的薪酬和福利是我们仅次于商品成本的最大支出,并受到仔细的监控。
员工基础
截至2022年底,我们在全球拥有30.4万名员工。绝大多数(约95%)受雇于我们的会员仓库和分销渠道,只有不到10%的工会代表。我们还在高峰期雇佣季节性员工。按细分市场划分的员工总数为:
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| 雇员人数 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
美国 | 202,000 | | | 192,000 | | | 181,000 | |
加拿大 | 50,000 | | | 47,000 | | | 46,000 | |
其他国际组织 | 52,000 | | | 49,000 | | | 46,000 | |
员工总数 | 304,000 | | | 288,000 | | | 273,000 | |
增长和参与度
我们相信,我们的仓库是零售业生产率最高的仓库之一,这在很大程度上要归功于我们员工的奉献精神和效率。我们不仅寻求为他们提供就业机会,还寻求为他们提供职业生涯。我们业务的许多属性为这一目标做出了贡献;更重要的包括:为在我们的会员仓库和分销渠道工作的员工提供有竞争力的薪酬和福利;承诺从内部晋升;以及保持至少50%的员工基础是全职员工的比率。这些属性有助于我们认为高留存率,特别是对该行业而言。2022年,在美国,在我们工作至少一年的员工中,这一比例约为90%。
多样性、公平性和包容性
“关爱我们的员工”的承诺也是我们实现多元化、公平和包容的基础,并创造一个包容和尊重的工作场所。2022年,我们任命了一位新的首席多样性和包容性干事。包容差异对我们公司的发展非常重要。它带来了更多的机会、创新和员工满意度,并将我们与我们开展业务的社区联系起来。
幸福感
2021年10月,我们为美国和加拿大的工资标准提供了每小时最低0.50美元的加薪。2022年3月,我们提供了一定的薪酬增长,包括将每小时0.75美元的薪酬提高到美国最高工资标准,将起薪提高到17.50美元,并给予员工一天额外的带薪假期。2022年7月,我们为美国最高工资标准提供了额外的增长,每小时0.5美元。Costco坚定地致力于帮助保护我们成员和员工的健康和安全,并为我们的社区服务。随着新冠肺炎的全球效应不断演变,我们正在密切关注形势的变化,并遵守公共卫生指南。
有关我们的计划和计划的更多详细信息,请参阅我们的可持续发展承诺中的“员工”(位于我们的网站上)。本报告及本公司网站上的其他信息不包含在本年度报告中,也不构成本年度报告的任何部分。
竞争
我们的行业竞争激烈,基于价格、商品质量和选择、位置、便利性、分销战略和客户服务等因素。我们在全球范围内与全球、国家和地区的批发商和零售商竞争,包括超市、超市、互联网零售商、加油站、硬质折扣店、百货商店和专卖店,以及销售单一类别或小范围商品的运营商。沃尔玛、塔吉特、克罗格和亚马逊是我们在美国的主要一般商品零售竞争对手。我们还与其他仓储俱乐部竞争,包括沃尔玛的山姆俱乐部和北京的批发俱乐部。美国的许多主要大都会地区和我们的某些其他国际地点都有多个相互竞争的俱乐部。
知识产权
我们相信,在不同程度上,我们的商标、商号、版权、专有流程、商业秘密、商业外观、域名和类似的知识产权为我们的业务增加了重大价值,对我们的成功至关重要。我们在开发和保护我们的知名品牌方面投入了大量资金,包括Costco Wholesale商标和我们的自有品牌Kirkland Signature。我们相信柯克兰标志性产品是高质量的,提供的价格通常低于国家品牌,有助于降低成本,使我们的商品产品与众不同,并通常获得更高的利润率。我们预计将继续增加我们自有品牌产品的销售渗透率。
我们依靠商标法和版权法、商业秘密保护,以及与供应商、员工和其他人达成的保密、许可和其他协议来保护我们的知识产权。商标注册的可获得性和持续时间因国家而异;然而,商标通常有效,只要它们正在使用并保持注册,就可以无限期续展。
可用信息
我们在美国的网站是www.ost co.com。我们在向美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)提交或提交此类材料后,在合理可行的范围内尽快通过该网站的投资者关系栏目免费提供我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告、委托书和Form 3、4和5以及对这些报告的任何修订。我们网站上的信息不是本报告或向美国证券交易委员会提交的任何其他报告的一部分。美国证券交易委员会维护一个网站,其中包含报告、委托书和信息声明以及有关发行人(如公司)的其他信息,这些信息以电子方式向美国证券交易委员会提交,网址为www.sec.gov。
根据《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第406条,我们为高级财务官员制定了道德准则。代码的副本可以通过写信给Costco Wholesale Corporation秘书免费获得,Costco Wholesale Corporation,999Lake Drive,Issaquah,WA 98027。如果公司对本守则进行任何修改(技术性、行政或非实质性修改除外),或向首席执行官、首席财务官或首席会计官兼财务总监授予任何豁免,包括默示豁免,我们将(在我们的网站上或在提交给美国证券交易委员会的Form 8-K报告中)披露修改或豁免的性质、生效日期和适用对象。
关于我们的执行官员的信息
下面列出了Costco的高管、他们的职位和年龄。除了沙利文先生,他们都在公司服务了25年以上,只有21年的服务年限。
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名字 | | 职位 | | 执行人员 军官 自.以来 | | 年龄 |
克雷格·耶利内克 | | 首席执行官。耶利内克自2010年2月以来一直是董事用户。耶利内克曾在2012年1月至2022年2月担任总裁兼首席执行长。2010年2月至2011年12月任总裁兼首席运营官。在此之前,他自2004年起担任常务副经理总裁,负责商品销售业务。 | | 1995 | | 70 |
罗恩·M·瓦赫里斯 | | 总裁和首席运营官。自2022年2月以来,瓦奇里斯一直是董事用户。Vachris先生曾于2016年6月至2022年1月担任商品销售部常务副总裁,2015年8月至2016年6月担任房地产开发部高级副总裁,2010年至2015年7月担任西北地区总经理高级副总裁。 | | 2016 | | 57 |
理查德·加兰蒂 | | 常务副总裁兼首席财务官。加兰蒂自1995年1月以来一直是董事的一员。 | | 1993 | | 66 |
吉姆·C·克劳尔 | | 常务副总裁,北方事业部首席运营官。克劳尔先生是高级副总裁,2013年至2018年1月,非食品和电子商务商品。 | | 2018 | | 60 |
帕特里克·J·卡兰 | | 常务副局长总裁,行政部。卡兰先生于2013年至2018年12月任人力资源与风险管理部高级副总裁。 | | 2019 | | 60 |
拉斯·D·米勒 | | 高级执行副总裁总裁,美国业务。2018年1月至2022年5月,Mr.Miller担任南方事业部和墨西哥首席运营官常务副总裁。Mr.Miller,2001年至2018年1月,高级副总裁,加拿大西部地区。 | | 2018 | | 65 |
詹姆斯·P·墨菲 | | 常务副总监总裁,国际事业部首席运营官。墨菲在2004年至2010年10月期间担任高级副总裁国际职务。墨菲先生将于2022年年底从公司退休。 | | 2011 | | 69 |
蒂莫西·L·罗斯 | | 总裁常务副主任,附属业务、制造和商务中心。1995年至2012年12月,高级副总裁先生,负责食品杂货和自有品牌销售。罗斯先生将于2022年11月从公司退休。 | | 2013 | | 70 |
约拉姆·B·鲁巴年科 | | 常务副总裁,东方事业部首席运营官。鲁巴年科先生于2013年至2021年9月担任东南部地区高级副总裁兼总经理,并于1998年至2013年担任东北地区运营副经理总裁。 | | 2021 | | 58 |
约翰·沙利文 | | 总裁常务副主任,总法律顾问兼公司秘书。沙利文先生自2016年以来一直担任总法律顾问,自2010年以来一直担任公司秘书。 | | 2021 | | 62 |
克劳丁·E·阿达莫 | | 总裁常务副总经理,商品销售。阿达莫女士于2018年至2022年2月担任非食品公司高级副总裁,2013年至2018年担任非食品公司副总裁。 | | 2022 | | 52 |
卡顿·弗雷茨 | | 常务副总裁,西南事业部首席运营官。弗雷迪斯曾在2015年至2022年5月期间担任洛杉矶分部的高级副总裁。 | | 2022 | | 54 |
皮埃尔·里尔 | | 常务副总监总裁,国际事业部首席运营官。Riel先生于2019年至2022年3月担任加拿大地区经理高级副总裁,并于2001年至2019年担任加拿大东部地区经理高级副总裁。 | | 2022 | | 59 |
项目1A--风险因素
下列风险可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。我们还可能受到其他风险的影响,这些风险适用于在美国和全球运营的所有公司,以及其他我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的风险。应与管理部门一起仔细审查这些风险因素'年财务状况及经营成果的研讨与分析第7项以及我们的合并财务报表和本报告项目8中的相关附注。
业务和运营风险
我们高度依赖美国和加拿大业务的财务表现。
我们的财务和运营业绩高度依赖于我们的美国和加拿大业务,这两个业务分别占2022年净销售额和营业收入的87%和85%。在美国,我们高度依赖加州业务,2022年加州业务占美国净销售额的28%。与我们的其他国内市场相比,我们的加州市场总体上拥有更大比例的高容量仓库。这些业务的任何大幅放缓或持续下降都可能对我们的业务和财务业绩产生重大不利影响。我们美国业务,特别是加州业务和加拿大业务的财务业绩下降,可能是由于但不限于:可比仓库销售额增长缓慢或下降(可比销售额);运营费用的负面趋势,包括劳动力、医疗保健和能源成本增加;未能实现仓库开业目标;新仓库蚕食现有仓库;销售组合转向毛利率较低的产品;市场经济状况的变化或不确定性,包括失业率上升和房价低迷;以及未能始终如一地提供高质量和创新的新产品。
我们可能不成功地实施我们的增长战略,包括在现有市场和新市场扩大业务,以及整合收购,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的增长在一定程度上取决于我们收购物业、建造或租赁新仓库和仓库的能力。我们与其他零售商和企业竞争合适的地点。当地土地使用和其他限制我们仓库和仓库的建设和运营的法规,以及当地社区反对在特定地点设置我们的仓库或仓库的行动,以及通过限制我们的运营的当地法律和环境法规,可能会影响我们找到合适地点的能力,并增加场地以及建造、租赁和运营仓库和仓库的成本。我们也可能难以在可接受的条件下谈判租赁或购买协议。此外,某些司法管辖区已制定或提出法律和法规,以阻止或限制某些大型零售商和仓储俱乐部的经营或扩张计划,包括我们在内。如果不能有效地管理这些因素和其他类似因素,可能会影响我们及时建造或租赁和运营新仓库和仓库的能力,这可能会对我们未来的增长和盈利产生重大不利影响。
我们寻求在现有市场扩张,以获得更大的整体市场份额。一个新的仓库可能会吸引会员离开我们现有的仓库,并对他们的可比销售业绩、会员流量和盈利能力产生不利影响。
我们打算继续在新市场开设仓库。相关风险包括由于不熟悉我们而难以吸引会员、吸引其他批发俱乐部运营商的会员、我们对本地会员偏好不太熟悉以及市场的季节性差异。进入新市场可能会使我们与新的竞争对手或现有的竞争对手进行竞争,这些竞争对手拥有庞大的、已有的市场存在。我们不能确保新的仓库和新的电子商务网站会盈利,未来的盈利能力可能会推迟或受到实质性的不利影响。
我们已经并可能继续进行投资和收购,以提高我们供应链和交付渠道的速度、准确性和效率。这些投资的效果可能比开设新地点更难预测,可能无法提供预期的好处或预期的回报率。
我们未能保持会员增长、忠诚度和品牌认知度,可能会对我们的运营结果产生不利影响。
会员忠诚度和增长对我们的业务至关重要。我们在多大程度上实现了会员基础的增长,增加了高管会员的渗透率,并保持了较高的续约率,这对我们的盈利能力有很大影响。对我们品牌或声誉的损害可能会对可比销售额产生负面影响,降低会员的信任度,并降低续约率以及相应的净销售额和会员费收入,从而对我们的运营业绩产生负面影响。
我们以柯克兰的招牌品牌销售许多产品。保持一致的产品质量、有竞争力的价格和这些产品的可用性对于发展和维持会员忠诚度至关重要。这些产品的利润率通常也高于国家品牌产品,在我们总销售额中所占的比例越来越大。如果柯克兰标志性品牌失去会员认可度或信心,我们的销售和毛利率结果可能会受到不利影响。
商品分销或加工、包装、制造和其他设施的中断可能会对销售和会员满意度产生不利影响。
我们依赖于商品接收和分发过程的有序运行,主要是通过我们的仓库。我们还依赖加工、包装、制造和其他设施来支持我们的业务,其中包括生产某些自有品牌的产品。尽管我们相信我们的运营是高效的,但由于火灾、龙卷风、飓风、地震、流行病或其他极端天气条件或灾难性事件、劳工问题或其他运输问题造成的中断可能会导致生产和向我们仓库交付商品的延迟,这可能会对销售和我们成员的满意度产生不利影响。我们的电子商务运营严重依赖第三方和内部物流提供商,当这些提供商无法及时提供服务时,我们的电子商务运营会受到负面影响。
我们可能无法及时识别或有效应对消费趋势,这可能会对我们与会员的关系、对我们产品和服务的需求以及我们的市场份额产生负面影响。
很难始终如一地、成功地预测我们的成员想要的产品和服务。我们的成功在一定程度上取决于我们识别和应对人口结构和消费者偏好趋势的能力。如果不能及时或有效地对不断变化的消费者口味、偏好(包括与环境、社会和治理实践有关的偏好)和消费模式作出反应,可能会对我们与会员的关系、对我们产品和服务的需求以及我们的市场份额产生负面影响。如果我们不能成功预测我们的销售趋势并相应地调整我们的采购,我们可能会有过剩的库存,这可能会导致额外的降价,或者我们可能会遇到缺货和交货延迟,这可能会导致更高的成本,这两者都会降低我们的运营业绩。这可能会对净销售额、毛利率和营业收入产生不利影响。
我们信息技术(IT)系统的可用性和性能对我们的业务至关重要。如果不能成功执行IT项目并使IT系统可供我们的业务使用,将对我们的运营产生不利影响。
IT系统在开展我们的业务中起着至关重要的作用。这些系统被用来处理非常大量的交易,进行支付交易,跟踪和评估我们的库存,并生成对做出商业决策至关重要的报告。这些系统的故障或中断可能会对我们从供应商那里购买产品和服务、在我们的制造工厂生产商品、高效地将产品转移到我们的仓库以及向我们的成员销售产品的能力产生不利影响。我们正在进行大型技术和信息技术改造项目。这些都是失败的
项目可能会对我们的业务计划产生不利影响,并可能损害我们的日常业务运营。鉴于我们处理的交易量很大,重要的是我们要建立强大的数字弹性,以防止停电、计算机和电信故障、病毒、内部或外部安全漏洞、员工错误以及火灾、地震、龙卷风和飓风等灾难性事件造成的中断。我们的关键IT系统、数据中心和备份系统的任何破坏性故障都将需要在恢复IT服务的资源上进行大量投资,并可能导致我们的业务运营受到严重损害,包括业务服务损失、商品运输成本增加以及无法向我们的成员提供服务。我们目前正在进行大量投资,以维持和增强我们的数字弹性,这些项目的失败或延误可能会付出高昂的代价,并对我们的业务造成损害。如果不能高效有效地完成IT转型工作,可能会导致我们失去竞争地位,并对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
我们需要在成倍增长的威胁环境中维护个人和商业信息的隐私和安全,并遵守全球隐私和数据保护法规。如果不这样做,可能会损害我们的业务,包括我们在成员、供应商和员工中的声誉,导致我们招致大量额外成本,并成为诉讼和监管行动的对象。
日益增加的安全威胁和更复杂的网络不当行为对我们的系统、网络、产品和服务构成了风险。我们依赖IT系统和网络,其中一些由第三方管理,与我们几乎所有的业务活动相关。此外,我们还收集、存储和处理与我们的业务、成员、供应商和员工相关的敏感信息。运营这些IT系统和网络,并以安全的方式处理和维护这些数据,对我们的业务运营和战略至关重要。远程工作的增加也增加了可能的攻击面。旨在未经授权访问系统、网络和数据的威胁,无论是我们自己还是与我们合作的第三方,都在日益频繁和复杂。网络安全攻击的范围可能从随机尝试到协调和有针对性的攻击,包括复杂的计算机犯罪和高级持续威胁。钓鱼攻击尤其突出,包括作为勒索软件攻击的载体,这些攻击的广度和频率都有所增加。虽然我们将培训员工作为我们安全工作的一部分,但这种培训不可能完全有效。这些威胁对我们的系统和网络的安全以及我们的数据的机密性、完整性和可用性构成了风险。我们的IT系统和网络或由第三方管理的系统和网络可能存在漏洞,这些漏洞可能会在一段时间内不被注意到。虽然我们的网络安全和合规努力试图缓解此类风险,但不能保证我们和我们的第三方服务提供商已经实施和正在实施的行动和控制足以保护我们的系统、信息或其他财产。
重大网络安全攻击的潜在影响包括声誉损害、诉讼、政府执法行动、处罚、系统中断、未经授权发布机密或其他受保护的信息、数据损坏、我们在IT系统上的投资价值缩水以及网络安全保护和补救成本增加。这可能会对我们的竞争力、运营结果和财务状况产生不利影响,根据我们的商业模式,严重的是,还会失去成员的信心。此外,我们维持的保险范围和与第三方的赔偿安排可能不足以涵盖与网络安全事件相关的索赔、成本和责任。此外,我们收集、存储和处理的数据受各种美国和国际法律法规的约束,例如欧盟的《一般数据保护条例》、《加州消费者隐私法》、《健康保险可携带性和责任法案》,以及各州和全球各地的其他隐私和网络安全法律,这些法律可能会对违反规定的行为处以重大处罚。
我们面临着与支付相关的风险。
我们接受各种支付方式,包括精选信用卡和借记卡、现金和支票、联合品牌持卡人回扣、行政会员2%奖励证书和我们的商店卡。当我们向我们的会员提供新的支付选择时,我们可能会受到额外的规则、法规、合规要求和更高的欺诈损失的约束。对于某些支付方式,我们支付交换费和其他相关的接受费,以及额外的交易处理费。我们依赖第三方为信用卡和借记卡以及我们的商店卡提供支付交易处理服务。如果这些方不愿意或无法向我们提供这些服务,可能会扰乱我们的业务。我们也会受到这些服务供应商加价的影响。
我们必须遵守不断发展的支付卡关联和网络运营规则,包括数据安全规则、认证要求和管理电子资金转移的规则。例如,我们遵守支付卡行业数据安全标准,其中包含关于我们个人持卡人数据的物理和电子存储、处理和传输的安全方面的合规指南和标准。如果我们的内部系统被攻破或受损,我们可能要承担补卡费用,并可能被罚款和更高的交易费,并失去接受我们成员的信用卡付款的能力,我们的业务和经营业绩可能会受到不利影响。
我们销售的产品可能会给我们的成员带来疾病或伤害,损害我们的声誉,并使我们面临诉讼。
如果我们的商品,包括供人类消费的食品和预制食品,药品,儿童'的产品、宠物产品和耐用品,不符合或被认为不符合适用的安全或标签标准或我们的成员'如果没有预期,我们可能会遭遇销售损失、成本增加、诉讼或声誉损害。出售这些物品可能会给我们的会员带来生病或受伤的风险。此类疾病或伤害可能是由于未经授权的第三方篡改、产品污染或变质,包括种植、制造、储存、搬运和运输阶段引入的异物、物质、化学品、其他试剂或残留物的存在,或设计缺陷造成的。我们的供应商通常在合同上被要求遵守产品安全法律,我们依赖他们来确保我们购买的产品符合安全和其他标准。虽然我们受到政府的检查和监管,并努力在所有实质性方面遵守适用的法律和法规,但我们不能确保消费或使用我们的产品不会导致疾病或伤害,或者我们不会受到与此类事件相关的索赔、诉讼或政府调查,从而导致代价高昂的产品召回和其他可能对我们的业务和运营结果产生不利影响的责任。即使产品责任索赔不成功或没有得到全面追查,负面宣传也可能对我们在现有和潜在成员中的声誉以及我们的公司和品牌形象产生不利影响,这些影响可能是长期的。
如果我们不能成功地为我们的成员发展和保持相关的全方位体验,我们的运营结果可能会受到不利影响。
全渠道零售正在快速发展,我们必须跟上不断变化的成员期望和竞争对手的新发展。我们的会员越来越多地使用手机、平板电脑、电脑和其他设备来购物,并通过社交媒体与我们互动。我们正在对我们的网站和移动应用进行投资。如果我们不能及时制造、改进或开发面向成员的相关技术,我们的竞争能力和运营结果可能会受到不利影响。
无法吸引、培训和留住高素质的员工可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的成功有赖于我们员工的持续贡献,包括我们的高级管理人员和其他关键运营、IT、销售和行政人员。如果不能确定和实施高级管理层的继任计划,可能会对我们的业务产生负面影响。我们必须吸引、培养和留住越来越多的合格员工,同时控制相关劳动力成本,维护我们的核心价值观。我们控制劳动力和福利成本的能力受到许多内部和外部因素的影响,包括疫情的持续影响、监管变化、普遍的工资率、工会关系以及医疗保健和其他保险成本。我们与其他零售和非零售企业争夺这些员工,并投入大量资源培训和激励他们。不能保证我们将来能够吸引或留住高素质的员工,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们可能会招致财产、伤亡或其他不在我们保险范围内的损失。
雇员保健福利、工人赔偿、一般责任、财产损失、董事和高级管理人员责任、车辆责任、库存损失和其他风险的索赔主要通过自我保险提供资金。对某些风险保持保险范围,以限制因非常大的损失而产生的风险。根据我们关于风险保留和监管要求的决定,保险的类型和金额可能会不时发生变化。重大索赔或事件、监管变化、医疗保健成本或维持保险的成本大幅上升,或未能维持足够的保险覆盖范围,都可能对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
尽管我们为灾难性财产损失投保特定险别,但我们仍承担因任何仓库、仓库、制造或家庭办公设施的任何有形损坏或毁坏、库存损失或损坏以及业务中断而产生的损失风险的很大一部分。此类亏损可能会对我们的现金流和经营业绩产生重大影响。
市场和其他外部风险
我们面临着来自其他零售商和仓储俱乐部运营商的激烈竞争,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
零售业竞争激烈。我们争夺会员、员工、网站、产品和服务,并在其他重要方面与美国和其他国家的当地、地区和国家的批发商和零售商展开竞争,包括其他仓储俱乐部运营商、超市、超市中心、互联网零售商、加油站、硬质折扣店、百货商店和专卖店以及销售单一类别或小范围商品的运营商。这类零售商和仓储俱乐部运营商的竞争方式多种多样,包括定价、选择和可用性、服务、位置、便利性、商店营业时间,以及网站和移动应用程序的吸引力和易用性。在线和移动渠道零售的发展提高了顾客比较购物的能力,从而增强了竞争。一些竞争对手比我们拥有更大的财力和技术能力,更好地获得商品,以及更大的市场渗透率。我们不能有效地应对竞争压力、零售市场的变化或客户的期望,可能会导致市场份额的损失,并对我们的财务业绩产生负面影响。
国内和国际上的一般经济因素可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
能源和汽油价格上涨、通货膨胀、失业率、医疗保健成本、消费者债务水平、外汇汇率、金融市场动荡、住房和房地产市场疲软、消费者信心下降、与政府财政相关的变化和不确定因素
而税收政策,包括税率、关税、关税或其他限制、主权债务危机、流行病和其他健康危机以及其他经济因素的变化,可能会对我们的产品和服务的需求产生不利影响,要求改变产品结构,或影响购买库存的成本或能力。此外,各国的行动,特别是中国和美国的行动,影响了我们一些商品的成本。我们的风险敞口程度取决于(除其他外)商品类型、征收的税率和征收关税的时间。对我们的净销售额和毛利率的影响在一定程度上受到我们的销售和定价策略的影响,以应对潜在的成本增加。更高的关税可能会对我们的业绩产生不利影响。
某些大宗商品的价格,包括用于制造业和我们仓库零售业务的汽油和消耗品,具有历史上的波动性,受到国内外供需变化、通胀压力、劳动力成本、竞争、市场投机、政府法规、税收和交货周期性延误等因素的影响。大宗商品价格的快速和重大变化以及我们将价格转嫁给我们成员的能力和愿望可能会影响我们的销售和利润率。这些因素还可能增加我们的商品成本和销售、一般和行政费用,并在其他方面对我们的运营和财务业绩产生不利影响。总体经济状况也可能受到敌对行动爆发等事件的影响,包括但不限于乌克兰冲突或恐怖主义行为。
商品成本上升等通胀因素可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。如果商品的通货膨胀超出了我们的控制能力,我们可能无法调整价格,在不对消费者需求造成负面影响的情况下,充分抵消各种成本增加的影响。某些商品类别受到通货膨胀的影响比我们近年来所经历的要高,原因除其他外,主要是由于大流行病的持续影响和不确定的经济环境。
供应商可能无法及时以具有竞争力的价格向我们提供优质商品,或者可能无法遵守我们的高标准,从而对我们的业务、商品库存、销售和利润率造成不利影响。
我们在很大程度上依赖于我们以具有竞争力的价格购买足够数量的优质商品的能力。由于我们需要的数量持续增长,我们不能保证继续供应、适当的定价或获得新产品,任何供应商都有能力改变他们向我们销售的条款或停止向我们销售。会员的要求可能导致缺货,造成销售和利润的损失。
我们从众多国内外制造商和进口商那里购买产品。我们无法以可接受的条件获得合适的商品,或者失去关键供应商,可能会对我们产生负面影响。我们可能无法与新供应商发展关系,而来自其他来源的产品,如果有的话,可能质量较差或价格较高。由于我们努力遵守高质量标准,可供供应可能是有限的,特别是某些食品,我们要求的大量供应可能不会持续存在。
我们的供应商(以及他们所依赖的材料和服务)受到风险的影响,包括劳资纠纷、工会组织活动、财务流动性、自然灾害、极端天气条件、突发公共卫生事件、供应限制以及一般经济和政治条件,这些因素可能会限制他们及时向我们提供可接受的商品的能力。我们的一个或多个供应商可能不遵守我们的质量控制、包装、法律、法规、劳工、环境或动物福利标准。这些缺陷可能会延迟或阻止向我们交付商品,并且在我们向我们的会员销售此类商品之前可能无法识别。这一失败可能会导致召回和诉讼,并以其他方式损害我们的声誉和品牌,增加成本,并以其他方式对我们的业务造成不利影响。
外汇汇率的波动可能会对我们的经营结果产生不利影响。
2022年,包括加拿大在内的国际业务分别占我们净销售额和运营收入的27%和32%。我们的国际业务在我们的仓库中所占的比例越来越大,我们计划继续进行国际增长。为了编制合并财务报表,我们使用当前汇率将国际业务的财务报表从当地货币换算成美元。未来对我们不利的汇率波动可能会对我们加拿大和其他国际业务的财务表现产生不利影响,并对我们的业务业绩产生相应的不利影响。随着我们继续在国际上扩张,我们对外汇汇率波动的敞口可能会增加。
我们购买的部分产品是以商品销售国家当地货币以外的货币支付的。汇率波动可能会增加我们的商品成本,可能不会转嫁给成员。因此,货币汇率的波动可能会对我们的经营结果产生不利影响。
自然灾害、极端天气状况、突发公共卫生事件或其他灾难性事件可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。
自然灾害和极端天气条件,包括受气候变化影响的那些,如飓风、台风、洪水、地震、野火、干旱;恐怖主义或暴力行为,包括枪击事件;能源短缺;公共卫生问题,包括流行病和隔离,特别是在我们的中央操作系统和行政人员所在的加利福尼亚州或华盛顿州,可能会对我们的运营和财务业绩产生负面影响。此类事件可能会导致我们的财产受到实际损害、商店营业时间受到限制、会员前往实体地点的次数减少、仓库、仓库、制造或家庭办公设施暂时关闭、暂时缺乏足够的劳动力、我们的IT系统中断、一些本地或海外供应商的产品供应暂时或长期中断、往返海外的货物运输暂时中断、向我们的仓库或仓库交付货物的延迟,以及我们仓库的产品供应暂时减少。公共卫生问题,无论发生在美国还是国外,都可能扰乱我们的运营,扰乱供应商或成员的运营,或者对消费者支出和信心水平产生不利影响。这些事件还可能减少对我们产品的需求,或者使采购产品变得困难或不可能。我们可能被要求暂停部分或所有地点的运营,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
新冠肺炎疫情继续在多方面影响我们的业务、财务状况和经营业绩。
新冠肺炎疫情的持续影响是高度不可预测和不稳定的,正在影响某些业务运营、对我们产品和服务的需求、库存状况、做生意的成本、劳动力的可获得性、库存的获取、供应链运营、我们预测未来业绩的能力、诉讼风险以及我们的财务业绩等。
其他因素和不确定性包括但不限于:
•大流行的严重程度和持续时间,包括病毒在我们开展业务的地区未来的变异或相关变异;
•不断变化的宏观经济因素,包括总体经济不确定性、失业率和衰退压力;
•劳动力市场的变化影响我们和我们的供应商;
•在应对大流行方面投入大量时间和其他资源对我们的业务业绩和举措产生未知的后果;
•大流行消退后恢复的速度;
•疫情对我们业务的长期影响,包括消费者行为;以及
•金融和信贷市场的混乱和波动。
如果新冠肺炎继续对美国和全球经济、我们的业务、运营结果、现金流或财务状况产生负面影响,它也可能增加本节描述的其他风险,包括但不限于与消费者行为和预期、竞争、品牌声誉、战略举措的实施、网络安全威胁、支付相关风险、技术系统中断、供应链中断、劳动力可用性和成本、诉讼、由于远程工作安排和监管要求导致的运营风险有关的风险。
与气候变化相关的因素可能会对我们的业务产生不利影响。
我们在分销和仓库业务中使用天然气、柴油、汽油和电力。限制二氧化碳和其他温室气体排放的政府法规可能会增加合规和商品成本,而其他影响能源投入的法规可能会对我们的盈利能力产生实质性影响。随着经济向低碳强度转型,我们不能保证我们将进行足够的投资或成功实施有效实现我们的气候相关目标的战略,这可能会导致成员和其他利益相关者的负面看法,并导致声誉损害。气候变化、极端天气条件、野火、干旱和海平面上升可能会影响我们以目前经历的成本和数量采购商品的能力。
我们还销售大量汽油,对汽油的需求可能会受到对气候变化和监管加强的担忧的影响。更严格的燃油经济性标准和公共政策旨在更多地采用零排放和替代燃料汽车以及其他与气候变化有关的法规,这将影响我们未来的运营,并可能对我们的盈利能力产生不利影响,并需要大量资本支出。
如果不能达到金融市场的预期,可能会对我们股票的市场价格和波动性产生不利影响。
我们认为,目前我们的股票价格反映了市场对我们未来经营业绩的高度预期。未能达到或延迟满足这些预期,包括我们的仓库和电子商务可比销售增长率、会员续约率、新会员签约、毛利率、收益、每股收益、新仓库开业或股息或股票回购政策,都可能导致我们的股票价格下跌。
法律和监管风险
我们受到与我们经营所在国家或地区特定的立法、司法、会计、监管、政治和经济因素相关的风险,这可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
截至2022年底,我们在美国以外运营着260个仓库,我们计划继续扩大我们的国际业务。未来的国际经营业绩可能会受到各种因素的负面影响,其中许多因素与我们在美国面临的情况类似,其中一些因素是我们无法控制的。这些因素包括政治和经济条件、监管限制、货币监管、
政策变化,如英国退出欧盟,以及我们开展业务的任何国家或地区的其他事项,无论是现在还是未来。其他可能影响国际业务的因素包括对外贸易(包括关税和贸易制裁)、货币和财政政策以及美国和外国政府、机构和类似组织的法律法规,以及与在历史上不如美国稳定的地点拥有主要设施相关的风险。国际业务固有的风险还包括管理国际业务的成本和困难、不利的税收后果以及知识产权执法困难等。
会计准则的改变以及管理层与复杂会计事项相关的主观假设、估计和判断可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。
会计原则和相关声明、实施指南和解释适用于与我们的业务相关的广泛事项,包括自我保险负债,这些都非常复杂,涉及我们管理层的主观假设、估计和判断。规则或解释的改变或我们管理层基本假设、估计或判断的改变可能会显著改变我们报告或预期的财务业绩,并对我们的综合财务报表产生重大影响。
我们面临与评估《萨班斯-奥克斯利法案》第404条所要求的控制措施有关的风险。
2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404条要求管理层对财务报告和披露控制及程序的内部控制的有效性进行评估。如果我们不能对财务报告或披露控制程序保持有效的内部控制,我们准确记录、处理和报告财务信息以及在规定的时间段内编制财务报表的能力可能会受到不利影响,这可能会使我们面临需要管理资源和支付法律及其他费用的诉讼或调查,负面影响投资者对我们财务报表的信心,并对我们的股票价格产生不利影响。
税率的变化、新的美国或外国税法,以及承担额外的税收义务,都可能对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们在美国和许多外国司法管辖区都要缴纳各种税收以及税收和汇款义务。此外,在任何时候,我们都可能接受增值税、基于销售的税、工资税、产品税、进口税或其他非所得税的审查。我们可能会因法律、法规、行政实践、原则、当局的评估和与税收相关的解释(包括不同司法管辖区的税收规则)的变化而确认额外的税收支出,承担额外的税收责任,或招致损失和处罚。我们根据业务所在国家制定的税率计算所得税拨备。由于各国的税率不同,可归因于我们运营的各个司法管辖区的收益的变化可能会导致我们的整体税收拨备发生不利的变化。此外,制定税率的变化或税务审计的不利结果,包括转让定价纠纷,可能会对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。
重大改变或未能遵守有关使用、储存、排放和处置危险材料、危险和非危险废物以及其他环境事项的法规,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
在使用、储存、排放和处置危险材料、危险和非危险废物以及其他环境事项方面,我们必须遵守范围越来越广的一系列联邦、州、地区、地方和国际法律和法规。不遵守这些法律可能会对我们的成员、员工或其他人造成伤害,可能会导致满足环境合规、补救或补偿要求的巨额成本,或者政府机构或法院对运营施加严厉惩罚或限制,从而可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们工厂的运营需要处理和处置废水、雨水以及农业和食品加工废物,使用和维护制冷系统,包括氨基冷冻机、噪音、气味和粉尘管理、机械化处理设备的操作,以及其他可能影响环境和公众健康和安全的操作。不遵守当前和未来的环境、健康和安全标准可能会导致我们的员工被处以罚款和处罚、患病或受伤,以及与此类疾病或受伤相关的索赔或诉讼,以及暂时关闭或限制设施的运营。
我们参与了许多法律程序和审计,其中一些结果可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的业务需要遵守许多法律法规。未能实现合规可能会使我们面临诉讼和其他程序,并导致损害赔偿、罚款、处罚和补救费用。我们正在或可能参与许多法律程序和审计,包括大陪审团调查、政府和机构调查,以及消费者、就业、侵权、无人认领财产法和其他诉讼。我们不能肯定地预测这些程序和其他意外情况的结果,包括环境补救和政府当局启动的其他程序。其中一些诉讼、审计、无人认领财产法和其他意外情况的结果可能要求我们采取或避免采取可能对我们的运营产生负面影响的行动,或者可能需要我们支付大量资金,从而对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。此外,针对这些诉讼和诉讼进行辩护可能涉及巨额费用和管理分流。'的注意力和资源。
项目1B--未解决的工作人员意见
没有。
项目2--物业
仓库属性
截至2022年8月28日,我们运营了838个会员仓库:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 自己的土地 和建筑 | | 租赁土地 和/或 建房(1) | | 总计 |
美国和波多黎各 | 466 | | | 112 | | | 578 | |
加拿大 | 90 | | | 17 | | | 107 | |
其他国际组织 | 105 | | | 48 | | | 153 | |
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总计 | 661 | | | 177 | | | 838 | |
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(1)在177份租约中,有126份是纯土地租约,Costco拥有这座大楼。
截至2022年底,我们的仓库拥有约1.225亿平方英尺的运营面积:美国8540万平方英尺、加拿大1520万平方英尺和其他国际2190万平方英尺。与配送和物流设施相关的总面积约为3100万平方英尺。此外,我们还经营各种加工、包装、制造和其他设施来支持我们的业务,其中包括生产某些自有品牌的产品。
项目3--法律诉讼
见关于法律诉讼的讨论注10列入本报告项目8的合并财务报表。
项目4--煤矿安全信息披露
不适用。
第II部
项目5--注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
市场信息与股利政策
我们的普通股在纳斯达克全球精选市场交易,代码为“COST”。2022年9月27日,我们有10,279名登记在册的股东。
股息的支付须经董事会宣布。在确定股息时考虑的因素包括我们的盈利能力和预期的资本需求。在符合这些条件的情况下,我们目前预计将继续按季度支付股息。
发行人购买股票证券
下表列出了我们2022年第四季度普通股回购活动的信息(百万美元,不包括每股数据):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期间 | | | 购买的股份总数 | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划的一部分购买的股票总数(1) | | 根据该计划可购买的股票的最高美元价值 |
May 9—June 5, 2022 | | 98,000 | | | $ | 463.77 | | | 98,000 | | | $ | 2,947 | |
June 6—July 3, 2022 | | 98,000 | | | 467.53 | | | 98,000 | | | 2,901 | |
July 4—July 31, 2022 | | 89,000 | | | 512.08 | | | 89,000 | | | 2,856 | |
2022年8月1日-8月28日 | | 88,000 | | | 545.08 | | | 88,000 | | | 2,808 | |
第四季度合计 | | 373,000 | | | $ | 495.49 | | | 373,000 | | | |
_______________
(1)回购计划是在我们董事会于2019年4月批准的4,000美元授权下进行的,该授权将于2023年4月到期。
性能图表
下图比较了从2017年9月3日到2022年8月28日的五年中,假设将100美元的股息再投资于Costco普通股、标准普尔500指数和标准普尔500零售指数的累计总股东回报。
下图提供了10年期间每个仓库的平均销售额信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
| | 每个仓库的平均销售额* |
| | (销售额以百万计) |
打开的年份 | Whes的数量 | | | | | | | | | | |
2022 | 23 | | | | | | | | | | $ | 150 | |
2021 | 20 | | | | | | | | | $ | 140 | | 158 | |
2020 | 13 | | | | | | | | $ | 132 | | 152 | | 184 | |
2019 | 20 | | | | | | | $ | 129 | | 138 | | 172 | | 208 | |
2018 | 21 | | | | | | $ | 116 | | 119 | | 141 | | 172 | | 202 | |
2017 | 26 | | | | | $ | 121 | | 142 | | 158 | | 176 | | 206 | | 237 | |
2016 | 29 | | | | $ | 87 | | 97 | | 118 | | 131 | | 145 | | 173 | | 204 | |
2015 | 23 | | | $ | 83 | | 85 | | 94 | | 112 | | 122 | | 136 | | 163 | | 189 | |
2014 | 30 | | $ | 108 | | 109 | | 115 | | 125 | | 140 | | 144 | | 155 | | 182 | | 208 | |
2013年及以前 | 633 | $ | 160 | | 167 | | 168 | | 167 | | 173 | | 186 | | 193 | | 203 | | 230 | | 261 | |
总计 | 838 | 160 | | 164 | | 162 | | 159 | | 163 | | 176 | | 182 | | 192 | | 217 | | 245 | |
| | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 |
| | 财政年度 |
*第一年销售额折合成年率。 |
2017年是一个为期53周的财政年度,但为了便于比较,已对其进行了正常化 |
项目6--保留
项目7--管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析(以百万为单位,不包括每股、每股、会员费和仓库盘点数据)
以下管理层对财务状况和经营结果(MD&A)的讨论和分析旨在促进对经营结果和财务状况的了解。MD&A是对我们的合并财务报表和附随的财务报表附注(本表格第II部分,第8项)的补充,应与之一并阅读。本节一般讨论2022年与2021年相比的业务成果。有关2021年的经营结果和与2020年相比财务状况的变化的讨论,请参阅第二部分,第7项,管理层对2021年财政年度财务状况和经营成果的讨论和分析表格10-K,该表格于2021年10月6日提交给美国证券交易委员会(SIC)。
概述
我们认为,我们盈利的最重要驱动力是净销售额的增加,特别是可比销售额的增加。净销售额包括我们的核心商品类别(食品和杂货、非食品和生鲜食品)、仓库辅助类别(汽油、药房、光学、食品广场、助听器和轮胎安装)和其他业务(电子商务、商务中心、旅游和其他)。我们将可比销售额定义为开业一年以上的仓库的净销售额,包括改建、搬迁和扩建,以及与运营一年以上的电子商务网站相关的销售额。类似的销售增长是通过增加新会员和现有会员的购物频率以及他们每次访问的金额(平均门票)来实现的。销售比较也可能特别受到某些我们无法控制的因素的影响:货币汇率的波动(与我们的国际业务有关)、通货膨胀以及汽油价格和相关竞争条件的变化。我们不包括这些项目的可比销售额越高,我们就越能利用我们的SG&A费用,降低它们在销售额中的百分比,并提高盈利能力。创造可比的销售增长首先是向我们的成员提供以合适的价格提供合适的商品的问题,我们相信这是我们在长期反复展示的技能。净销售额增长的另一个重要因素是我们开展业务的经济体的健康状况,包括通胀或通货紧缩的影响,特别是美国。净销售额增长和毛利率也受到我们的竞争的影响,我们的竞争是激烈和广泛的,涉及广泛的全球、国家和地区批发商和零售商。, 包括那些拥有电子商务运营的公司。虽然我们无法控制或可靠地预测总体经济健康状况或竞争变化,但我们相信,我们在调整我们的业务以适应这些变化方面取得了历史上的成功,例如通过调整我们的定价和商品组合,包括增加我们的自有品牌商品的渗透率,以及通过在线产品。
我们的理念是以极具竞争力的价格为会员提供优质的商品和服务。我们在短期内并不专注于最大限度地提高所收取的价格,而是寻求保持我们认为在我们的“定价当局”成员中的看法--始终如一地提供最具竞争力的价值。2022年的商品成本受到了比我们近年来经历的更高的通胀的影响。对我们净销售额和毛利率的影响在一定程度上受到我们为应对成本增加而采取的商品营销和定价策略的影响。这些战略可以包括但不限于,与我们的供应商合作,分担成本增加,比平时更早地采购和增加数量,在季节之外提供季节性商品,以及将成本增加转嫁给我们的成员。我们对商品定价的投资可能包括降低商品价格以推动销售或满足竞争,并在成本增加的情况下保持价格稳定,而不是将增加的成本转嫁给我们的会员,所有这些都对毛利率和毛利率占净销售额的百分比(毛利率百分比)产生负面影响。
我们相信我们的汽油业务提高了我们仓库的流量,但与我们的非汽油业务相比,它的毛利率通常较低。与我们的非汽油业务相比,它的SG&A费用占净销售额的百分比也更低。汽油销售渗透率的提高通常会降低我们的毛利率百分比。快速变化的汽油价格可能会显著影响我们的近乎
长期净销售额增长。一般来说,汽油价格上涨有利于净销售额增长,鉴于销售基数较高,这对我们的毛利率百分比产生了负面影响,但减少了我们的SG&A费用占净销售额的百分比。汽油价格下跌会产生相反的效果。此外,各国的行动,特别是中国和美国的行动,影响了我们一些商品的成本。我们的风险敞口程度取决于(除其他外)商品类型、征收的税率和征收关税的时间。更高的关税可能会对我们的业绩产生不利影响。
我们还通过开设新仓库实现净销售额增长。随着我们仓库基地的增长,可用和理想的地点变得更加难以获得,面积增长成为增长的相对较小的组成部分。然而,这种增长的负面方面,包括相对于现有仓库的初始运营盈利能力较低,以及现有市场出现开业时现有仓库的销售蚕食,这些方面的重要性正在继续下降,因为它们与我们整体业务的结果有关。由于海外市场的基数较小,我们在海外市场的面积增长率通常较高,我们预计这种情况将继续下去。我们在国内和国际的电子商务业务增长也增加了我们的销售额,但与我们的仓库业务相比,它的毛利率通常较低。与2021年和2020年相比,2022年电子商务销售增长放缓。
会员形式是我们业务不可分割的一部分,对我们的盈利能力有重大影响。这种形式旨在增强会员忠诚度,并提供持续的费用收入。我们在多大程度上实现了会员基础的增长,增加了执行成员的渗透率,并保持了较高的续约率,这对我们的盈利能力具有重要影响。与新市场相比,当现有市场开设仓库时,我们的付费会员增长率可能会受到不利影响。
我们的财务业绩在很大程度上取决于控制成本。虽然我们相信我们在这一领域取得了成功,但一些重大成本部分超出了我们的控制,特别是医疗保健和水电费。在员工的薪酬方面,我们的理念是不会将他们的工资和福利减至最低。相反,我们认为,要实现减少员工流动率和提高员工满意度的长期目标,需要保持我们大部分员工的薪酬水平高于行业平均水平。例如,这可能会导致我们承担其他雇主可能寻求转嫁给他们的劳动力的成本。由于我们的业务利润率非常低,综合收益表中各项目的适度变化,特别是商品成本和SG&A费用,可能会对净收入产生重大影响。
我们的运营模式在美国、加拿大和其他国际运营部门大致相同(请参阅注11(见本报告项目8所列合并财务报表)。其他国际部门的某些业务具有相对较高的面积增长率、较低的工资和福利成本占销售额的百分比、较少或没有直接的会员仓库竞争,或者缺乏电子商务或业务交付。
在讨论我们的综合经营业绩时,我们指的是外币相对于美元变化的影响,即我们用来将国际业务的财务业绩从当地货币换算成美元的外汇汇率之间的差异。汇率变动的这一影响是根据当期货币汇率与上一时期可比货币汇率之间的差额计算的。汽油价格变动对净销售额的影响是根据当期每加仑汽油销售平均价格与上一可比期间平均价格之间的差额计算的。
我们的财政年度在最接近8月31日的周日结束。2022年、2021年和2020年分别指截至2022年8月28日、2021年8月29日和2020年8月30日的52周财政年度。提出的某些百分比是根据四舍五入前的实际结果计算的。除非另有说明,否则提及的净收入指的是可归因于Costco的净收入。
与2021年相比,2022年的亮点包括:
•我们开设了26个新仓库,其中包括3个搬迁:美国新增14个,加拿大部门新增2个,其他国际部门新增7个,相比之下,2021年新建了22个仓库,其中包括2个搬迁;
•在可比销售额和2021年和2022年开设的新仓库销售额增长14%的推动下,净销售额增长16%,达到222,730美元;
•会员费收入增加了9%,达到4,224美元,这是由于新会员注册,升级为行政会员,以及我们续约率的提高;
•毛利率百分比下降65个基点,主要是由于我们的核心商品类别和商品成本上升的后进先出费用;
•SG&A费用占净销售额的百分比下降77个基点,主要是因为利用销售额增加以及停止与新冠肺炎相关的增加工资,尽管工资和福利有所增加;
•我们产生了一笔77美元的一次性税前费用,主要与2022年3月给予员工一天额外的带薪假期有关;
•2022年有效税率为24.6%,2021年为24.0%;
•净收入增长17%,达到5844美元,或每股稀释后收益13.14美元,而2021年为5,007美元,或每股稀释后收益11.27美元;
•于2022年6月,本公司派发现金股息208元,并以842元向前合营伙伴购入台湾业务的剩余股权,合共1,050元;及
•2022年4月,董事会批准将季度现金股息从每股0.79美元增加到0.90美元。
新冠肺炎
2022年,新冠肺炎疫情继续影响我们的业务,尽管影响程度较小。与艾滋病和其他供应和物流有关的制约因素继续对某些商品类别产生不利影响,预计在可预见的未来也会如此。2021年,我们支付了515美元与新冠肺炎相关的增量工资,这一做法于2021年2月停止。
行动的结果
净销售额
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
净销售额 | $ | 222,730 | | $ | 192,052 | | $ | 163,220 |
净销售额增长: | | | | | |
美国 | 17 | % | | 16 | % | | 9 | % |
加拿大 | 16 | % | | 22 | % | | 5 | % |
其他国际组织 | 10 | % | | 23 | % | | 13 | % |
公司总数 | 16 | % | | 18 | % | | 9 | % |
可比销售额增长: | | | | | |
美国 | 16 | % | | 15 | % | | 8 | % |
加拿大 | 15 | % | | 20 | % | | 5 | % |
其他国际组织 | 7 | % | | 19 | % | | 9 | % |
公司总数 | 14 | % | | 16 | % | | 8 | % |
不包括外币和汽油价格变动影响的可比销售额增长: | | | | | |
美国 | 10 | % | | 14 | % | | 9 | % |
加拿大 | 12 | % | | 12 | % | | 7 | % |
其他国际组织 | 10 | % | | 13 | % | | 11 | % |
公司总数 | 11 | % | | 13 | % | | 9 | % |
净销售额
2022年净销售额增加了30,678美元,增幅为16%。这一改善归因于可比销售额增长了14%,2021年和2022年新仓库的销售额也有所增加。核心商品类别的销售额增加了15,830美元,仓库辅助和其他业务增加了14,848美元。增长速度最快的是我们的汽油、商业中心和旅游业务。销售额继续受到通胀的影响,高于我们在前几个财年的经历。
2022年,汽油价格上涨对净销售额产生了积极影响,与2021年相比,净销售额增加了9230,481个基点,每加仑平均价格上涨了42%。汽油销售量增加了约22%,对净销售额产生了积极影响,增加了384.72万个基点。与2021年相比,外币相对于美元的变化对净销售额产生了约1,762,92个基点的负面影响,这主要归因于我们的其他国际业务。
可比销售额
可比销售额在2022年增长了14%,并受到购物频率和平均门票增加的积极影响,其中包括通胀和外币变化的影响。2022年,包括通货膨胀在内,电子商务可比销售额增长了10%。
会员费
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| 2022 | | 2021 | | 2020 |
会员费 | $ | 4,224 | | $ | 3,877 | | $ | 3,541 |
会费增加 | 9 | % | | 9 | % | | 6 | % |
2022年,在新会员注册和升级为高管会员的推动下,会员费收入增长了9%。与2021年相比,外币相对于美元的变化对会费产生了42美元的负面影响。截至2022年底,我们在美国和加拿大的会员续约率为93%,在全球范围内为90%。续约率继续受益于更多的会员自动续订和执行成员渗透率的增加,他们的平均续约率更高。我们的续约率(不包括Business Members的附属公司)是一个跟踪计算,包括报告日期之前7至18个月期间的续订。我们在递延的基础上计算会费收入,在一年的会员期内按比例确认。
毛利率
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| 2022 | | 2021 | | 2020 |
净销售额 | $ | 222,730 | | $ | 192,052 | | $ | 163,220 |
更低的商品成本 | 199,382 | | 170,684 | | 144,939 |
毛利率 | $ | 23,348 | | $ | 21,368 | | $ | 18,281 |
毛利率百分比 | 10.48 | % | | 11.13 | % | | 11.20 | % |
总毛利率比2021年下降65个基点。剔除汽油价格上涨对净销售额的影响,毛利率为10.94%,下降19个基点。这主要是由于核心商品类别下降33个基点,主要是由于新鲜食品和食品及杂货的减少,以及由于商品成本上升而收取的后进先出费用19个基点。由于增加了2%的奖励,毛利率也受到了一个基点的负面影响。仓储辅助业务和其他业务对毛利率的积极影响为29个基点,主要是汽油,部分被电子商务抵消。毛利率受到五个基点的积极影响,这是由于停止增加与新冠肺炎相关的工资的净影响,以及与给予员工额外一天带薪假期相关的一次性费用的负面影响。与2021年相比,外币相对于美元的变化对毛利率产生了约176美元的负面影响,这主要归因于我们的其他国际业务。
核心商品类别的毛利率以占核心商品销售额(而不是总净销售额)的百分比表示,下降了27个基点。所有类别都出现了下降,其中生鲜食品的下降最为明显。这一措施消除了销售渗透率和我们的仓库附属业务和其他业务毛利率变化的影响。
不包括汽油价格变化对净销售额(部门毛利率百分比)的影响时,所有部门的毛利率都有所下降。由于核心商品类别的减少,所有部门都受到了负面影响,但仓库辅助业务和其他业务的增长部分抵消了这一影响。我们美国部门的毛利率也受到后进先出费用的负面影响。我们的另一个国际部门受到了2%奖励增加的负面影响。所有细分市场都受益于新冠肺炎相关增量工资的停止。
销售、一般和行政费用
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| 2022 | | 2021 | | 2020 |
SG&A费用 | $ | 19,779 | | $ | 18,537 | | $ | 16,387 |
SG&A费用占净销售额的百分比 | 8.88 | % | | 9.65 | % | | 10.04 | % |
与2021年相比,SG&A费用占净销售额的百分比下降了77个基点。扣除汽油价格通胀的影响,SG&A费用占净销售额的百分比为9.26%,下降39个基点。仓库运营和其他业务下降了17个基点,这主要是由于利用了更多的销售。这包括我们在2021年10月实施的起薪上调的影响,以及2022年3月14日和2022年7月4日生效的加薪和福利。由于停止与新冠肺炎相关的工资增量的积极影响,SG&A费用净额增加16个基点,但部分被某些信息技术资产的更高撇账以及给予员工额外一天带薪假期的费用所抵消。中央运营成本下降了5个基点,股票薪酬支出下降了1个基点。与2021年相比,外币相对于美元的变化减少了约148美元的SG&A费用,这主要归因于我们的其他国际业务。
利息支出
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| 2022 | | 2021 | | 2020 |
利息支出 | $ | 158 | | | $ | 171 | | | $ | 160 | |
利息支出主要用于优先票据和融资租赁。由于于2021年12月1日偿还2.300厘的优先债券,2022年的利息开支减少。有关我们的债务安排的更多信息,请参阅本报告第8项所列的合并财务报表。
利息收入和其他净额
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| 2022 | | 2021 | | 2020 |
利息收入 | $ | 61 | | | $ | 41 | | | $ | 89 | |
外币交易收益,净额 | 106 | | | 56 | | | 7 | |
其他,净额 | 38 | | | 46 | | | (4) | |
利息收入和其他净额 | $ | 205 | | | $ | 143 | | | $ | 92 | |
2022年利息收入增加的主要原因是全球利率上升。外币交易收益净额包括我们加拿大和其他国际业务对货币资产和负债的重估或结算,以及远期外汇合同按市值计价的调整。请参阅中的衍生工具和外币部分注1列入本报告项目8的合并财务报表。
所得税拨备
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| 2022 | | 2021 | | 2020 |
所得税拨备 | $ | 1,925 | | | $ | 1,601 | | | $ | 1,308 | |
实际税率 | 24.6 | % | | 24.0 | % | | 24.4 | % |
2022年的有效税率受到130美元净离散税收优惠的影响。其中包括与股票薪酬相关的94美元超额税收优惠。不包括离散的净税收优惠,2022年的税率为26.2%。
2021年的有效税率受到163美元净离散税收优惠的影响。这包括与股票薪酬相关的75美元超额税收优惠,与通过我们的401(K)计划支付的特别现金股息有关的70美元,以及与减少某些递延税项资产的估值津贴有关的19美元。不包括净离散税收优惠,2021年的税率为26.4%。
流动资金和资本资源
下表总结了我们现金和现金等价物的重要来源和用途:
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| 2022 | | 2021 | | 2020 |
经营活动提供的净现金 | $ | 7,392 | | | $ | 8,958 | | | $ | 8,861 | |
用于投资活动的现金净额 | (3,915) | | | (3,535) | | | (3,891) | |
用于融资活动的现金净额 | (4,283) | | | (6,488) | | | (1,147) | |
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我们的主要流动性来源是运营产生的现金流、现金和现金等价物以及短期投资。2022年底和2021年底的现金和现金等价物以及短期投资分别为11049美元和12175美元。在这些余额中,截至2022年和2021年底,未结清的贷方和借记卡应收款分别约为2010美元和1816美元。这些应收账款一般在四天内结清。外汇汇率的变化在2022年对现金和现金等价物产生了249美元的负面影响,在2021年和2020年对现金和现金等价物产生了46美元和70美元的正影响。
在正常业务过程中产生的重大合同义务主要包括购买义务、长期债务和相关利息支付、租赁以及建筑和土地购买义务。看见附注4和5列入本报告项目8的与债务和租赁有关的2022年8月28日未清数额的合并财务报表。
采购义务包括主要与商品、设备和第三方服务有关的合同,其中大部分在未来12个月到期。建筑和土地购买债务包括主要与开发和开放新的和搬迁的仓库有关的合同,其中大部分(租约除外)将在今后12个月内到期。
管理层相信,根据现有和可用的信贷协议,我们的现金和投资状况以及运营现金流将足以满足我们在可预见的未来的流动性和资本需求。我们相信,我们在美国目前和预计的资产状况足以满足我们在美国的流动性要求。
经营活动的现金流
2022年,经营活动提供的净现金总额为7,392美元,而2021年为8,958美元。我们的运营提供的现金流主要来自净销售额和会员费。运营中使用的现金流通常包括对商品供应商的付款、仓库运营成本(包括工资和员工福利)、水电费以及信用卡和借记卡手续费。运营中使用的现金还包括支付所得税。我们商品库存净投资(商品库存和应付帐款之间的差额)的变化受到以下因素的影响
有几个因素,包括库存的销售速度、提前部署库存以加快交货时间、与供应商的付款条件以及从供应商那里获得折扣的提前付款。
投资活动产生的现金流
2022年用于投资活动的净现金总额为3915美元,而2021年为3535美元,主要与资本支出有关。投资活动的净现金流还包括短期投资的购买量和到期日。
资本支出
我们对资本的主要要求是为新的和改建的仓库获得土地、建筑和设备。信息系统、制造和分销设施、初始仓库业务和营运资金也需要资本。2022年,我们在资本支出上花费了3,891美元,目前我们打算将大约ely $3,800 to $4,000 d2023财年。这些支出预计将由业务现金、现有现金和现金等价物以及短期投资提供资金。 我们开封26新仓库这些仓库将于2022年建成,包括3个搬迁仓库,并计划在2023年再开设大约29个新仓库,其中包括4个搬迁仓库。我们不能保证目前的预期一定会实现,计划可能会在进一步检讨我们的非经常开支需求或根据经济环境而有所改变。
融资活动产生的现金流
2022年,用于融资活动的净现金总额为4,283美元,而2021年为6,488美元。用于融资活动的现金流主要涉及支付股息、支付给我们的前合资伙伴的股息以及购买他们在台湾的股权,总计1,050美元,偿还我们2.300%的优先票据,回购普通股,以及股票奖励的预扣税。
股票回购计划
在2022年和2021年期间,我们分别回购了863,000股和1,358,000股普通股,平均价格分别为511.46美元和364.39美元,总额分别约为442美元和495美元。这些数额可能与所附综合现金流量表中的股票回购余额不同,原因是每个会计年度末未结清的股票回购发生变化。在条件允许的情况下,根据美国证券交易委员会规则10b5-1的计划,在公开市场或大宗购买中不时进行购买。根据华盛顿商业公司法,回购的股票将被注销。根据我们批准的计划,截至2022年底,可购买的剩余金额为2,808美元。
分红
2022年宣布的现金股息总额为每股3.38美元,而2021年为每股12.98美元。2021年的股息包括每股10.00美元的特别股息,总计约4430美元。2022年4月,董事会将我们的季度现金股息从每股0.79美元提高到0.90美元。
银行信贷安排和商业票据计划
我们为营运资金和一般企业目的维持银行信贷安排。截至2022年8月28日,我们在这些安排下的借款能力为1,257美元。我们的国际业务在银行信贷安排下维持着773美元的这种能力,其中176美元由公司担保。截至2022年底和2021年底,银行信贷安排下的未偿还短期借款分别为88美元和41美元。
该公司为商业信用证和备用信用证提供的信用证融资总额为224美元。截至2022年底,这些贷款项下的未偿还承付款总额为184美元,其中大部分是未到期或一年内到期的备用信用证。银行信贷安排有不同的到期日,大多数在一年内,我们一般打算续期。
设施。根据我们的银行信贷安排,任何时候可用的借款金额减去备用信用证和未付商业信用证的金额。
表外安排
管理层认为,我们没有表外安排对我们的财务状况或财务报表产生或可能在当前或未来产生重大影响。
关键会计估计
根据美国公认会计原则(美国公认会计原则)编制我们的综合财务报表时,我们要求我们作出估计和假设,这些估计和假设会影响财务报表日期的资产和负债额、或有资产和负债的披露,以及报告期内收入和费用的报告金额。我们根据历史经验和我们认为合理的假设进行估计,并继续审查和评估这些估计。有关重要会计政策的详细信息,请参阅中的讨论注1列入本报告项目8的合并财务报表。
保险/自保责任
员工医疗福利、工人赔偿、一般责任、财产损失、董事和高级管理人员责任、车辆责任、库存损失和其他风险的索赔主要通过自我保险提供资金。对某些风险保持保险范围,以寻求限制因非常大的损失而产生的风险。我们使用不同的风险管理机制,包括全资拥有的专属自保子公司,并参与再保险计划。与我们保留的风险相关的负债不会贴现,并通过使用历史索赔经验、人口统计因素、严重性因素和其他精算假设进行估计。索赔的成本是高度不可预测的,可能会随着通货膨胀率、法规或法律的变化以及索赔的意外发展而波动。虽然我们相信我们的估计是合理的,并提供了一定程度的覆盖范围来考虑这些变量,但实际索赔和成本可能与记录的负债大不相同。从历史上看,对我们的估计进行调整并不重要。
近期会计公告
我们预计最近发布的任何会计声明都不会对我们的财务报表产生实质性影响。
项目7A--关于市场风险的定量和定性披露(以百万为单位)
我们对金融市场风险的敞口源于利率和外币汇率的波动。我们不从事投机或杠杆交易,也不为交易目的持有或发行金融工具。
利率风险
我们因利率变动而承受的市场风险主要与我们的投资持有量有关,这些投资在各种被视为现金等价物的工具中分散持有,定义见注1本报告第8项所列合并财务报表,以及购买之日有效到期日一般为三个月至五年的政府和机构证券的短期投资。我们投资活动的首要目标是保本,其次是产生收益。我们的大部分短期投资都是固定利率证券。由于利率波动,这些证券的公允价值可能会发生变化。
我们的政策限制在美国的投资仅限于直接美国政府和政府机构债务、以美国政府和政府机构债务为抵押的回购协议、美国政府和政府机构货币市场基金以及有保险的银行余额。我们全资拥有的专属自保保险子公司投资于美国政府和政府机构债务以及美国政府和政府机构货币市场基金。我们加拿大和其他国际子公司的投资主要是货币市场基金、银行承兑汇票和银行存单,通常以当地货币计价。
截至2022年底,如果利率上调100个基点,公平市场价值将产生非实质性的增量变化。对于被归类为可供出售的投资,与市场波动性和利率波动相关的未实现收益或亏损在综合资产负债表中累计其他全面收益的股东权益中反映。
我们的长期债务的性质和金额可能会因业务需求、市场状况和其他因素而有所不同。截至2022年底,固定利率的长期债务为6590美元。利率波动可能会影响固定利率债务的公允价值。看见注4关于我们长期债务的更多信息,请参阅本报告项目8所列综合财务报表。
外币风险
我们的海外子公司使用非功能性货币进行某些交易,这使我们面临汇率波动的风险。我们部分地通过使用远期外汇合约来管理这些波动,寻求在经济上对冲这些波动对以非功能性外币计价的已知未来支出的影响。这些合同主要是为了在经济上对冲我们国际子公司的美元商品库存支出的风险敞口。我们寻求通过使用这些合同来降低风险,并不打算进行投机性交易。有关公司远期外汇合同的更多信息,请参见附注1和3列入本报告项目8的合并财务报表。假设在2022年8月28日功能货币与非功能货币汇率相比升值10%,合同的公允价值将减少128美元,并导致合并损益表中同样数额的未实现亏损。
商品价格风险
我们受到能源价格波动的影响,尤其是电力和天然气,以及零售和制造业务中使用的其他大宗商品,我们寻求通过与我们的某些仓库和其他设施签订固定价格合同来部分缓解这种波动,这些仓库和设施主要位于美国和加拿大。我们还签订了一些可变价格的合同,购买电力和天然气,以及我们加油站的一些燃料,按指数计算。这些合约符合衍生工具的特点,但在权威指引下,一般符合“正常买入及正常出售”的例外情况,不需要按市值计价调整。
项目8--财务报表和补充数据
好市多批发公司
合并财务报表索引
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| 页面 |
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独立注册会计师事务所报告 | 33 |
合并损益表 | 36 |
综合全面收益表 | 37 |
合并资产负债表 | 38 |
合并权益表 | 39 |
合并现金流量表 | 40 |
合并财务报表附注 | 41 |
独立注册会计师事务所报告
致股东和董事会
Costco批发公司:
对合并财务报表的几点看法
我们审计了Costco Wholesale Corporation及其子公司(本公司)截至2022年8月28日和2021年8月29日的合并资产负债表,截至2022年8月28日、2021年8月29日和2020年8月30日的每个52周期间的相关综合收益表、全面收益表、权益和现金流量表,以及相关附注(统称为合并财务报表)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年8月28日和2021年8月29日的财务状况,以及截至2022年8月28日、2021年8月29日和2020年8月30日的每一52周期间的运营结果和现金流,符合美国公认会计原则。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,审计了公司截至2022年8月28日的财务报告内部控制,依据内部控制--综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的报告以及我们2022年10月4日的报告,对公司财务报告内部控制的有效性表达了无保留意见。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对这些合并财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
工伤赔偿自保责任的评估
如中所讨论的注1在综合财务报表中,本公司通过考虑历史索赔经验、人口统计因素、严重性因素和其他精算假设来估计其自我保险负债。截至2022年8月28日,估计的自我保险负债为13.64亿美元,其中一部分涉及美国业务的工人赔偿自我保险负债。
由于评估公司在精算模型中的基本假设和判断所需的专业技能和知识的程度,我们将评估公司在美国业务的工人补偿自我保险责任确定为一项重要的审计事项。具体地说,在评估精算模型中使用的公司选定的损失率和初始预期损失时,需要审计师的主观判断。
以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们对设计进行了评估,并测试了针对公司自我保险员工补偿流程的某些内部控制的运行效果。这包括与精算计算和精算报告审查中使用的上述假设的制定和选择有关的控制。我们聘请了具有专门技能和知识的精算专业人员,他们在以下方面提供协助:
•评估公司使用的精算模型是否符合公认的精算标准
•通过将公司的历史估计与实际发生的损失和已支付的损失进行比较,评估公司估计自我保险工人赔偿责任的能力
•通过对自我保险工人赔偿负债的独立预期并将其与公司记录的金额进行比较,对公司精算估计所依据的上述假设进行评估
/s/毕马威律师事务所
自2002年以来,我们一直担任该公司的审计师。
华盛顿州西雅图
2022年10月4日
独立注册会计师事务所报告
致股东和董事会
Costco批发公司:
财务报告内部控制之我见
我们对好市多批发公司进行了审计 附属公司’(本公司)截至2022年8月28日的财务报告内部控制,基于内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。我们认为,截至2022年8月28日,本公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制,其依据是内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,审计了公司截至2022年8月28日和2021年8月29日的综合资产负债表,以及截至52周的每个期间的相关综合收益表、全面收益表、权益表和现金流量表August 28, 2022, August 29, 2021, and August 30, 2020,以及相关附注(统称为合并财务报表),以及我们日期为2022年10月4日,对这些合并财务报表表达了毫无保留的意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并负责评估财务报告内部控制的有效性,包括在随附的管理层财务报告内部控制年度报告中。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/毕马威律师事务所
华盛顿州西雅图
2022年10月4日
好市多批发公司
合并损益表
(以百万为单位,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 52周结束 |
| 8月28日, 2022 | | 8月29日, 2021 | | 8月30日, 2020 |
收入 | | | | | |
净销售额 | $ | 222,730 | | | $ | 192,052 | | | $ | 163,220 | |
会员费 | 4,224 | | | 3,877 | | | 3,541 | |
总收入 | 226,954 | | | 195,929 | | | 166,761 | |
运营费用 | | | | | |
商品成本 | 199,382 | | | 170,684 | | | 144,939 | |
销售、一般和行政 | 19,779 | | | 18,537 | | | 16,387 | |
营业收入 | 7,793 | | | 6,708 | | | 5,435 | |
其他收入(费用) | | | | | |
利息支出 | (158) | | | (171) | | | (160) | |
利息收入和其他净额 | 205 | | | 143 | | | 92 | |
所得税前收入 | 7,840 | | | 6,680 | | | 5,367 | |
所得税拨备 | 1,925 | | | 1,601 | | | 1,308 | |
包括非控股权益在内的净收入 | 5,915 | | | 5,079 | | | 4,059 | |
可归因于非控股权益的净收入 | (71) | | | (72) | | | (57) | |
可归因于Costco的净收入 | $ | 5,844 | | | $ | 5,007 | | | $ | 4,002 | |
可归因于Costco的每股普通股净收益: | | | | | |
基本信息 | $ | 13.17 | | | $ | 11.30 | | | $ | 9.05 | |
稀释 | $ | 13.14 | | | $ | 11.27 | | | $ | 9.02 | |
计算中使用的份额(000) | | | | | |
基本信息 | 443,651 | | | 443,089 | | | 442,297 | |
稀释 | 444,757 | | | 444,346 | | | 443,901 | |
好市多批发公司
综合全面收益表
(以百万为单位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 52周结束 |
| 8月28日, 2022 | | 8月29日, 2021 | | 8月30日, 2020 |
包括非控股权益在内的净收入 | $ | 5,915 | | | $ | 5,079 | | | $ | 4,059 | |
外币折算调整及其他,净额 | (721) | | | 181 | | | 162 | |
综合收益 | 5,194 | | | 5,260 | | | 4,221 | |
减去:非控股权益的综合收益 | 36 | | | 93 | | | 80 | |
可归因于Costco的全面收入 | $ | 5,158 | | | $ | 5,167 | | | $ | 4,141 | |
好市多批发公司
合并资产负债表
(金额以百万为单位,不包括面值和股票数据)
| | | | | | | | | | | |
| 8月28日, 2022 | | 8月29日, 2021 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 10,203 | | | $ | 11,258 | |
短期投资 | 846 | | | 917 | |
应收账款净额 | 2,241 | | | 1,803 | |
商品库存 | 17,907 | | | 14,215 | |
其他流动资产 | 1,499 | | | 1,312 | |
流动资产总额 | 32,696 | | | 29,505 | |
其他资产 | | | |
财产和设备,净额 | 24,646 | | | 23,492 | |
经营性租赁使用权资产 | 2,774 | | | 2,890 | |
其他长期资产 | 4,050 | | | 3,381 | |
总资产 | $ | 64,166 | | | $ | 59,268 | |
负债和权益 | | | |
流动负债 | | | |
应付帐款 | $ | 17,848 | | | $ | 16,278 | |
应计薪金和福利 | 4,381 | | | 4,090 | |
应计会员奖励 | 1,911 | | | 1,671 | |
递延会费 | 2,174 | | | 2,042 | |
长期债务的当期部分 | 73 | | | 799 | |
其他流动负债 | 5,611 | | | 4,561 | |
流动负债总额 | 31,998 | | | 29,441 | |
其他负债 | | | |
长期债务,不包括本期债务 | 6,484 | | | 6,692 | |
长期经营租赁负债 | 2,482 | | | 2,642 | |
其他长期负债 | 2,555 | | | 2,415 | |
总负债 | 43,519 | | | 41,190 | |
承付款和或有事项 | | | |
股权 | | | |
优先股$0.005票面价值;100,000,000授权股份;无已发行和已发行股份 | — | | | — | |
普通股$0.005票面价值;900,000,000授权股份;442,664,000和441,825,000已发行及已发行股份 | 2 | | | 4 | |
额外实收资本 | 6,884 | | | 7,031 | |
累计其他综合损失 | (1,829) | | | (1,137) | |
留存收益 | 15,585 | | | 11,666 | |
Costco股东权益总额 | 20,642 | | | 17,564 | |
非控制性权益 | 5 | | | 514 | |
总股本 | 20,647 | | | 18,078 | |
负债和权益总额 | $ | 64,166 | | | $ | 59,268 | |
好市多批发公司
合并权益表
(以百万为单位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 累计 其他 全面 收入(亏损) | | 保留 收益 | | 总Costco 股东的 权益 | | 非控制性 利益 | | 总计 权益 |
| 股票(000) | | 金额 | |
2019年9月1日的余额 | 439,625 | | | $ | 4 | | | $ | 6,417 | | | $ | (1,436) | | | $ | 10,258 | | | $ | 15,243 | | | $ | 341 | | | $ | 15,584 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,002 | | | 4,002 | | | 57 | | | 4,059 | |
外币折算调整及其他,净额 | — | | | — | | | — | | | 139 | | | — | | | 139 | | | 23 | | | 162 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 621 | | | — | | | — | | | 621 | | | — | | | 621 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
释放既有限制性股票单位(RSU),包括税收影响 | 2,273 | | | — | | | (330) | | | — | | | — | | | (330) | | | — | | | (330) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
普通股回购 | (643) | | | — | | | (10) | | | — | | | (188) | | | (198) | | | — | | | (198) | |
已宣布的现金股利和其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,193) | | | (1,193) | | | — | | | (1,193) | |
2020年8月30日的余额 | 441,255 | | | 4 | | | 6,698 | | | (1,297) | | | 12,879 | | | 18,284 | | | 421 | | | 18,705 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,007 | | | 5,007 | | | 72 | | | 5,079 | |
外币折算调整及其他,净额 | — | | | — | | | — | | | 160 | | | — | | | 160 | | | 21 | | | 181 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 668 | | | — | | | — | | | 668 | | | — | | | 668 | |
释放已授予的RSU,包括税收影响 | 1,928 | | | — | | | (312) | | | — | | | — | | | (312) | | | — | | | (312) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
普通股回购 | (1,358) | | | — | | | (23) | | | — | | | (472) | | | (495) | | | — | | | (495) | |
宣布的现金股利 | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,748) | | | (5,748) | | | — | | | (5,748) | |
2021年8月29日的余额 | 441,825 | | | 4 | | | 7,031 | | | (1,137) | | | 11,666 | | | 17,564 | | | 514 | | | 18,078 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,844 | | | 5,844 | | | 71 | | | 5,915 | |
外币折算调整及其他,净额 | — | | | — | | | — | | | (686) | | | — | | | (686) | | | (35) | | | (721) | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 728 | | | — | | | — | | | 728 | | | — | | | 728 | |
释放已授予的RSU,包括税收影响 | 1,702 | | | — | | | (363) | | | — | | | — | | | (363) | | | — | | | (363) | |
向非控股权益派发股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (208) | | | (208) | |
收购非控制性权益 | — | | | — | | | (499) | | | (6) | | | — | | | (505) | | | (337) | | | (842) | |
普通股回购 | (863) | | | — | | | (15) | | | — | | | (427) | | | (442) | | | — | | | (442) | |
已宣布的现金股利和其他 | — | | | (2) | | | 2 | | | — | | | (1,498) | | | (1,498) | | | — | | | (1,498) | |
2022年8月28日的余额 | 442,664 | | | $ | 2 | | | $ | 6,884 | | | $ | (1,829) | | | $ | 15,585 | | | $ | 20,642 | | | $ | 5 | | | $ | 20,647 | |
好市多批发公司
合并现金流量表
(以百万为单位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 52周结束 |
| 8月28日, 2022 | | 8月29日, 2021 | | 8月30日, 2020 |
经营活动的现金流 | | | | | |
包括非控股权益在内的净收入 | $ | 5,915 | | | $ | 5,079 | | | $ | 4,059 | |
对包括非控制性权益在内的净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | | | |
折旧及摊销 | 1,900 | | | 1,781 | | | 1,645 | |
非现金租赁费用 | 377 | | | 286 | | | 194 | |
基于股票的薪酬 | 724 | | | 665 | | | 619 | |
其他非现金经营活动,净额 | 76 | | | 85 | | | 42 | |
递延所得税 | (37) | | | 59 | | | 104 | |
经营性资产和负债变动情况: | | | | | |
商品库存 | (4,003) | | | (1,892) | | | (791) | |
应付帐款 | 1,891 | | | 1,838 | | | 2,261 | |
其他经营性资产和负债,净额 | 549 | | | 1,057 | | | 728 | |
经营活动提供的净现金 | 7,392 | | | 8,958 | | | 8,861 | |
投资活动产生的现金流 | | | | | |
购买短期投资 | (1,121) | | | (1,331) | | | (1,626) | |
短期投资的到期日和销售 | 1,145 | | | 1,446 | | | 1,678 | |
物业和设备的附加费 | (3,891) | | | (3,588) | | | (2,810) | |
收购 | — | | | — | | | (1,163) | |
其他投资活动,净额 | (48) | | | (62) | | | 30 | |
用于投资活动的现金净额 | (3,915) | | | (3,535) | | | (3,891) | |
融资活动产生的现金流 | | | | | |
发行长期债券所得收益 | — | | | — | | | 3,992 | |
偿还长期债务 | (800) | | | (94) | | | (3,200) | |
股票奖励预提税款 | (363) | | | (312) | | | (330) | |
普通股回购 | (439) | | | (496) | | | (196) | |
现金股利支付 | (1,498) | | | (5,748) | | | (1,479) | |
向非控股权益派发股息 | (208) | | | — | | | — | |
收购非控制性权益 | (842) | | | — | | | — | |
其他筹资活动,净额 | (133) | | | 162 | | | 66 | |
用于融资活动的现金净额 | (4,283) | | | (6,488) | | | (1,147) | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (249) | | | 46 | | | 70 | |
现金和现金等价物净变化 | (1,055) | | | (1,019) | | | 3,893 | |
年初现金和现金等价物 | 11,258 | | | 12,277 | | | 8,384 | |
年终现金和现金等价物 | $ | 10,203 | | | $ | 11,258 | | | $ | 12,277 | |
| | | | | |
补充披露现金流量信息: | | | | | |
年内支付的现金: | | | | | |
利息 | $ | 145 | | | $ | 149 | | | $ | 124 | |
所得税,净额 | $ | 1,940 | | | $ | 1,527 | | | $ | 1,052 | |
补充披露非现金活动: | | | | | |
资本支出计入负债 | $ | 156 | | | $ | 184 | | | $ | 204 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
好市多批发公司
合并财务报表附注
(以百万为单位的金额,不包括每股、每股和仓库数量数据)
附注1-主要会计政策摘要
业务说明
Costco Wholesale Corporation(Costco或本公司)是一家位于华盛顿的公司,该公司及其子公司运营会员制仓库的理念是,为会员提供各种商品类别中有限的国家品牌和自有品牌产品的低价,将产生高销售量和快速的库存周转。2022年8月28日,Costco开始运营838全球仓库:578在美国(美国)位于46华盛顿特区和波多黎各,107在加拿大,40在墨西哥,31在日本,29在英国(英国),17在韩国,14在台湾,13在澳大利亚,四在西班牙,二分别在法国和中国,以及一在冰岛。该公司在美国、加拿大、英国、墨西哥、韩国、台湾、日本和澳大利亚经营电子商务网站。
陈述的基础
合并财务报表包括Costco、其全资子公司以及Costco拥有控股权的子公司的账目。本公司将合并实体中的非控股权益作为独立于本公司股本的股本组成部分进行报告。本公司与其合并子公司之间的所有重大公司间交易已在合并中注销。于2022年期间,本公司派发现金股息$208并以1美元的价格从前合资伙伴手中收购了其台湾业务的股权842,总额为$1,050总体而言。其余非控股权益指合并后合营企业中非100%由本公司拥有的部分股权。除非另有说明,否则提及的净收入指的是可归因于Costco的净收入。
财政年度结束
该公司按52/53周的财政年度运作,年度截止日期为最接近8月31日的星期日。2022年、2021年和2020年分别指截至2022年8月28日、2021年8月29日和2020年8月30日的52周财政年度。
预算的使用
按照美国公认会计原则(美国公认会计原则)编制财务报表,要求管理层作出估计和假设,以影响财务报表日期的资产和负债额、或有资产和负债的披露,以及报告期内收入和费用的报告金额。这些估计和假设考虑了公司认为合理的历史和前瞻性因素。实际结果可能与这些估计和假设不同。
重新分类
我们对2021年和2020年合并收益和现金流量表进行了重新分类,以符合本年度的列报方式。
现金和现金等价物
本公司将所有存入现金、在购买之日到期日为三个月或以下的高流动性投资,以及来自信用卡和借记卡交易的到期收益(结算期限最长为四天)视为现金和现金等价物。信用卡和借记卡应收账款为#美元。2,010及$1,816在2022年和2021年底。
该公司在提交付款时为主要银行账户提供每日补充资金。包括在2022年底和2021年底应付账款中的金额为995及$999表示在支取款项的银行的未偿还款项超过存款现金的部分。
短期投资
短期投资通常包括债务证券(美国政府和机构债券),购买之日的到期日为三个月至五年。根据公司的决定,期限超过五年的投资可能被归类为短期投资,这是基于其高流动性的性质,因为它们代表了可用于当前业务的现金投资。分类为可供出售的短期投资采用特定确认方法按公允价值入账,未实现损益反映在累计其他全面收益(亏损)中,直至实现。出售可供出售证券(如有)的已实现损益按特定确认基础确定,并计入利息收入和其他净额,计入综合损益表。鉴于这些可供出售的投资是由美国政府和机构发行的,其内在信用风险水平较低。其公允价值的变动主要归因于利率和市场流动性的变化。被归类为持有至到期日的短期投资是指本公司有意图和能力持有至到期日的金融工具,并在扣除任何相关摊销后报告,不按公允价值经常性重新计量。
本公司定期使用定性和定量标准对其投资证券的未实现损失进行信用减值评估。如果证券因信用损失而被视为减值,本公司在综合收益表中确认利息收入和其他净额的损失。
金融工具的公允价值
本公司按公允价值核算某些资产和负债。本公司金融工具的账面价值,包括现金及现金等价物、应收账款及应付账款,因其短期性质或变动利率而接近公允价值。看见附注2, 3,以及4公司投资、衍生工具和固定利率债务的账面价值和公允价值。
公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间的有序交易中出售一项资产或支付转移一项负债而收到的价格。公允价值是通过应用公允价值等级来估计的,这要求在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入。这三个级别的投入是:
第1级:相同资产或负债的活跃市场报价。
级别2:市场确认的可观察到的基于市场的投入或不可观察到的投入
数据。
第三级:未经市场数据证实的不可观察的重大投入。
本公司用于衡量货币市场共同基金公允价值的估值技术是基于报价的市场价格,例如基金在活跃的市场中公布的支持的报价资产净值。用于计量所有其他非衍生金融工具公允价值的估值方法基于独立的外部估值信息。定价过程使用来自各种独立外部估值信息提供商的数据,包括交易、投标价格或价差、双边市场、报价、基准曲线,包括但不限于国债基准和LIBOR或有担保的隔夜融资利率和掉期曲线、贴现率和市场数据馈送。所有这些都可以在市场上观察到,或者可以主要从可观察到的市场数据中得出或得到证实。如果适用,公司使用交易会报告1、2和3级的转账
发生转移的报告期开始时个别证券的价值。
流动金融负债的公允价值接近其账面价值。长期金融负债包括公司的长期债务,这些债务按发行价记录在资产负债表上,并根据未摊销的折扣或溢价和债务发行成本进行调整,并在贷款期限内摊销为利息支出。该公司长期债务的估计公允价值主要基于报告的市场价值、最近完成的市场交易以及基于利率、到期日和信贷的估计。
应收账款净额
应收款主要包括供应商、信用卡奖励、再保险、第三方药房和其他应收款。供应商应收账款包括折扣和批量回扣。余额一般按毛额列报,与任何相关应付款项分开列报。在某些情况下,这些应收账款可能会与支付给该供应商的相关款项抵销,在这种情况下,应收账款按净额列报。信用卡奖励应收账款主要是指在美国和加拿大通过联合品牌信用卡安排赚取的金额。应收再保险款项由本公司全资拥有的专属自保保险附属公司持有,主要指透过再保险安排转让的金额,占再保险项下承担的金额总额,并在综合资产负债表的其他流动负债内列报。第三方药房应收账款一般涉及会员保险公司的应付金额。其他应收账款主要包括政府实体的应收款项,主要是与税务有关的项目。
与应收账款相关的估值准备对我们在2022年、2021年和2020年底的合并财务报表并不重要。
商品库存
商品库存包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
美国 | $ | 13,160 | | | $ | 10,248 | |
加拿大 | 1,966 | | | 1,456 | |
其他国际组织 | 2,781 | | | 2,511 | |
商品库存 | $ | 17,907 | | | $ | 14,215 | |
商品库存以成本价或市场价中的较低者为准。美国商品库存按成本法核算,采用后进先出(LIFO)原则。该公司认为,后进先出法通过将当前成本与当前收入更紧密地匹配,更公平地展示了运营结果。如有必要,该公司每个季度记录一次通货膨胀或通货紧缩的预期年度影响的调整,这些估计值在实际通货膨胀率或通货紧缩比率和库存水平确定后,根据年底确定的实际结果进行调整。由于通货膨胀,一美元4382022年期间计入商品成本,以增加2022年8月28日商品库存的后进先出累计估值。2021年记录了一笔非实质性的后进先出费用。加拿大和其他国际商品库存主要分别采用成本法和零售库存法进行估值,采用先进先出(FIFO)法。
本公司使用基于经验的估计数对实物盘点之间的估计库存损失进行了准备。这笔准备金会定期调整,以反映实物盘点,这通常发生在第二个和第四个财政季度。在适当的情况下,库存成本通过估计供应商在赚取时或在公司朝着赚取这些回扣的方向前进时的回扣来减少,前提是这些回扣是可能的和合理的可估测的。
财产和设备,净额
财产和设备按成本列报。折旧和摊销费用主要采用直线法计算估计使用寿命。在初始租赁期开始后作出的租赁改进将在资产的估计使用年限或初始租赁的剩余期限加上在租赁改进之日合理确定的任何续期两者中较短的一段时间内折旧。
该公司将某些计算机软件和开发或获取供内部使用的软件所产生的成本资本化。在开发期间,这些成本包括在在建工程中。在资产准备就绪可供预期使用的情况下,这些成本计入设备和固定装置,并在其估计使用年限内按直线摊销。在2022年和2021年,公司在SG&A费用冲销中确认了#美元118及$84某些信息技术资产。
维修和维护费用在发生时计入。对增加或改变资产功能或使用寿命的改建、翻新和改进的支出予以资本化。在翻新、翻新或装修期间移走的资产将报废。在2022年底和2021年被归类为持有待售资产的资产并不重要。
下表汇总了公司在2022年底和2021年底的财产和设备余额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 估计可用寿命 | | 2022 | | 2021 |
土地 | 不适用 | | $ | 7,955 | | | $ | 7,507 | |
建筑物和改善措施 | 5-50年份 | | 20,120 | | | 19,139 | |
设备和固定装置 | 3-20年份 | | 10,275 | | | 9,505 | |
在建工程 | 不适用 | | 1,582 | | | 1,507 | |
| | | 39,932 | | | 37,658 | |
累计折旧和摊销 | | (15,286) | | | (14,166) | |
财产和设备,净额 | | $ | 24,646 | | | $ | 23,492 | |
本公司在搬迁或关闭设施时,或当事件或环境变化可能显示资产组(一般为个别仓库)的账面金额可能无法完全收回时,每年评估长期资产的减值。对于持有和使用的资产组,包括将要搬迁的仓库,当资产组的使用和最终处置产生的估计未来未贴现现金流量超过各自的账面价值时,资产组的账面价值被视为可收回。如账面价值被视为不可收回,则将持有及使用的资产组别的减值亏损确认为账面价值超出该资产组别估计公允价值的部分。对于被归类为持有待售(处置组)的资产组,账面价值与处置组的公允价值减去出售成本进行比较。本公司通过从第三方经纪商获得市场评估或使用其他估值技术来估计公允价值。2022年或2020年没有确认减值费用。2021年确认的减值费用并不重要。
租契
该公司租赁仓库和某些其他办公和配送设施的土地、建筑物和/或设备。租约一般包含以下一个或多个选项,公司可在初始期限结束时行使这些选项:(A)按当时公平的市场租金或租赁协议中规定的利率续签规定年限的租约;(B)以当时的公平市值购买物业;或(C)在第三方要约的情况下享有优先购买权。
一些租约包括免租期和阶梯租金条款,这些条款在租约的原始期限和公司合理确定将从公司控制物业之日起行使的任何延期选择权的基础上以直线基础确认。某些租约规定根据价格指数或最低保证额或销售量中较大者定期增加租金。我们的租约不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契诺。
公司一开始就确定合同是租约还是包含租约。对于所有资产类别,非租赁组成部分和与之相关的租赁组成部分一起作为单一租赁组成部分入账。该公司最初根据贴现的未来最低租赁付款记录其融资和经营租赁的使用权(ROU)资产和租赁义务。租赁期被定义为租赁的不可取消期限加上合理确定公司将行使期权时延长的任何期权。由于本公司租约中隐含的利率不容易确定,因此租赁付款总额的现值使用本公司的递增借款利率计算。该利率是根据本公司在类似期限内借入相当于以抵押为基础的租赁付款而支付的利率而采用投资组合方法确定的。该公司使用金融机构的报价利率来计算增量借款利率。ROU资产减值的评估方式类似于上文净额财产和设备中所述的方式。
该公司的资产报废债务(ARO)主要与租赁结束时必须移除的租赁改进有关。该等负债一般按折现负债入账,并于租赁期开始时根据去除改善的成本的估计公允价值计入抵销资产。随着时间的推移,这些负债将增加到债务的预计未来价值。ARO资产使用与租赁改善资产相同的折旧方法进行折旧,并包括在建筑物和改善工程中。与这些租赁相关的估计ARO负债计入随附的综合资产负债表中的其他负债。
商誉和已获得的无形资产
商誉是指收购成本超过收购净资产公允价值的部分,不受摊销的影响。本公司于第四季度或当情况显示账面价值可能超过公允价值时,每年审查商誉的减值情况。这项评价是在报告单位一级进行的。如果定性评估显示公允价值更有可能低于账面价值,则使用收益法或市场法或两者结合的方法完成量化分析。收益法根据预期的贴现未来现金流量估计公允价值,而市场法使用可比较的上市公司和交易来制定适用于历史和预期未来经营业绩的指标。
商誉计入综合资产负债表中的其他长期资产。下表按可报告部门汇总商誉:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国 | | 加拿大 | | 其他国际组织 | | 总计 |
2020年8月30日余额 | $ | 947 | | | $ | 27 | | | $ | 14 | | | $ | 988 | |
货币换算和其他方面的变化(1) | 6 | | | 1 | | | 1 | | | 8 | |
2021年8月29日的余额 | $ | 953 | | | $ | 28 | | | $ | 15 | | | $ | 996 | |
货币换算的变化 | — | | | (1) | | | (2) | | | (3) | |
2022年8月28日的余额 | $ | 953 | | | $ | 27 | | | $ | 13 | | | $ | 993 | |
____________
(1)其他包括购买价格分配的变化。
定期无形资产是指非实质性的无形资产,计入合并资产负债表中的其他长期资产,并在其估计年限内按直线摊销,这与预期经济效益的模式大致相同。
保险/自保责任
雇员保健福利、工人赔偿、一般责任、财产损失、董事和高级管理人员责任、车辆责任、库存损失和其他风险的索赔主要通过自我保险提供资金。对某些风险保持保险范围,以限制因非常大的损失而产生的风险。该公司使用不同的风险管理机制,包括全资拥有的专属自保保险子公司(专属自保),并参与再保险计划。与公司保留的风险相关的负债没有贴现,部分是通过考虑历史索赔经验、人口统计因素、严重程度因素和其他精算假设来估计的。如果未来发生的情况和索赔与这些假设和历史趋势不同,这些负债的估计应计项目可能会受到重大影响。在2022年和2021年底,这些保险负债为#美元。1,364及$1,257按性质分类,分别计入合并资产负债表的应计薪金和福利及其他流动负债。
被捕者收取直接保费,在综合收益表中扣除公司在销售、一般和行政费用方面的保费成本。被捕者参加了一项再保险计划,其中包括其他第三方参与者。再保险协议的期限为一年,每个参与者在下一个日历年度开始时自行决定签订新的协议。再保险计划的参与者协议和做法旨在限制参与成员的个人风险。当信息已知时,确认与再保险计划相关的损益表调整以及对合并资产负债表的相关影响。在本公司退出再保险计划的情况下,本公司保留对投保人先前活动的主要义务。
衍生品
该公司在正常业务过程中会受到外币汇率波动的影响。它部分地通过使用远期外汇合同来管理这些波动,寻求在经济上对冲外汇波动对以非功能性外币计价的已知未来支出的影响。这些合同主要涉及该公司的国际子公司使用美元以外的功能货币进行的美元商品库存支出。目前,这些合约不符合衍生品对冲会计的资格。本公司寻求通过使用这些合同来降低风险,并不打算从事投机性交易。其中一些合同包含与信用风险有关的或有特征,要求在发生某些触发事件时结清未平仓合同。于2022年底,净负债状况下衍生工具的公允价值总额以及触发信用风险相关或有特征时立即结算该等工具所需的金额并不重要。截至2021年底,净负债头寸中没有衍生工具。未平仓、未结算远期外汇合约名义总额为#美元。1,242及$1,331分别在2022年底和2021年底。看见注3有关2022年底和2021年末未结算远期外汇合约的公允价值的信息。
与未结算远期外汇合约的公允价值净变动有关的利息收入和其他净额中确认的未实现收益或亏损并不重要。 在……里面 2022, 2021 and 2020.
该公司面临能源价格波动的风险,特别是电力和天然气以及零售和制造业务中使用的其他大宗商品产品的价格波动,该公司寻求通过对其某些仓库和其他设施(主要是在美国和加拿大)使用固定价格合同来部分缓解这种波动。除了为其加油站提供燃料外,该公司还为一些天然气采购签订了可变价格合同,并按指数计算。这些合同符合以下特点
衍生工具,但通常在权威指导下符合“正常购买和正常销售”的例外,不需要按市值计价调整。
外币
本公司国际子公司的本位币为当地货币。以外币记录的资产和负债按资产负债表日的汇率折算。折算调整计入累计其他全面损失。该公司综合海外业务的收入和支出按年内的平均汇率换算。
本公司在综合损益表中确认与重估或结算以功能货币以外货币计价的货币资产和负债有关的外币交易收益和损失,包括利息收入和其他净额。一般来说,这包括美元现金和现金等价物以及合并子公司的美元应付款,这些现金和现金等价物重新估值为其职能货币。还包括远期外汇合约结算的已实现外币收益或亏损。这些物品是$84在2022年,在2021年和2020年无关紧要。
收入确认
本公司按向会员收取的对价金额确认销售,包括适用时的总运费,并扣除征收的销售税并汇给政府机构和会员申报单。该公司根据商品退货的历史趋势预留估计收益,并相应降低销售和商品成本。本公司按毛数计入退款负债及收回资产,分别计入综合资产负债表内的其他流动负债及其他流动资产。
该公司提供以下核心商品类别的商品:食品和杂货、非食品和新鲜食品。公司还通过仓储辅助等业务提供扩展的产品和服务。商品销售的大部分收入在销售时确认。通过电子商务或特殊订单产生的收入一般在发货给会员时确认。对于直接运往会员的商品,运输和搬运成本作为已发生的履行成本计入综合损益表中的商品成本。在某些辅助业务中,收入将推迟到会员在仓库提货时才能实现。递延销售计入综合资产负债表中的其他流动负债。
该公司是其大部分交易的本金,并以毛收入为基础确认收入。在商品或服务转让给会员之前,公司是委托人,这通常是在Costco主要负责商品销售决策、定价决定权并维持与会员的关系时建立的,包括保证会员服务和满意度。
本公司在一年的会员期内按递延方式计算会员费收入,扣除退款后按比例计算。2022年底和2021年底的递延会费为$2,174及$2,042,分别为。
在大多数国家/地区,公司的执行成员有资格对符合条件的购买获得2%的奖励,但受年度最高价值的限制,该金额不会过期,并可在Costco仓库兑换。该公司将这一奖励计入销售额的减少,扣除非赎回(损坏)的估计影响,相应的负债在综合资产负债表中归类为应计成员奖励。预估破损是根据赎回数据计算的。2022年、2021年和2020年,净销售额减少了2,307, $2,047、和$1,707分别进行了分析。
该公司销售并以其他方式提供专有的商店卡,这些卡不会过期,可以在仓库或在线兑换商品或会员资格。来自商店卡的收入在兑换时确认,估计的损坏基于兑换数据确认。本公司将未偿还的商店卡余额作为商店卡负债,扣除估计破损后的净额。购物卡负债计入综合资产负债表中的其他流动负债。
2016年6月,花旗银行成为向美国会员提供联合品牌信用卡的独家发行商。该公司从花旗银行获得各种形式的对价,包括在Costco以外的信用卡上进行购买的特许权使用费。版税的一部分用于支付持卡人在考虑到损坏后获得的回扣,这是根据回扣兑换数据计算的。退税在2月份发放,12月31日到期。该公司还在加拿大和某些其他国际子公司维持联合品牌信用卡安排。
商品成本
商品成本包括已售出存货的采购价格或制造成本、入站和出站运费,以及与公司仓库、执行和制造业务有关的所有成本,包括从仓库到销售仓库的运费,并因供应商的考虑而减少。商品成本还包括生鲜食品和某些辅助部门的工资、福利、折旧和水电费。
供应商注意事项
该公司有从供应商那里获得折扣资金和各种其他计划的协议。这些计划的证据是签署的协议,这些协议反映在赚取或公司朝着赚取回扣或折扣的方向发展时的库存账面价值,以及作为商品销售时商品成本的一个组成部分。其他供应商的考虑通常被记录为在完成合同里程碑、相关协议的条款或通过另一种系统方法时商品成本的减少。
销售、一般和行政费用
销售、一般和行政费用主要包括仓库员工(生鲜食品部门和某些附属业务反映在商品成本中)以及所有地区和国内办公室员工(包括采购人员)的工资、福利和工人补偿成本。销售、一般和行政费用还包括几乎所有建筑物和设备折旧、存货补偿费用、信用卡和借记卡处理费用、水电费、开业前费用,以及为支持仓库和电子商务网站运营而产生的其他运营成本。
退休计划
该公司的401(K)退休计划适用于18岁以上已完成退休计划的所有美国员工90受雇天数。该计划允许参与者支付工资延期缴费,公司匹配其中的一部分。此外,本公司为每名合资格的参与者提供每年酌情缴费。该公司还为加拿大的员工制定了固定的缴费计划,并按每位员工工资的一定比例缴费。公司其他国际业务中的某些子公司已经确定了福利和缴款计划,这些计划并不重要。所有计划下的支出金额为#美元。824, $748、和$6762022年、2021年和2020年,并主要包括在合并损益表的SG&A费用中。
基于股票的薪酬
授予员工的限制性股票单位(RSU)通常授予五在退休或自愿终止的情况下,每季度按比例授予在授予日下一周年时按比例授予的股票奖励。实际的没收行为在发生时予以确认。
股票奖励的薪酬支出主要是在整个奖励的必要服务期内使用直线方法确认的。对员工和非员工董事的奖励规定了基于在公司累计服务年限的加速授予。加速股份的补偿费用在长期服务期满时确认。在任何时间点确认的赔偿费用累计数额至少等于授予日授予的赔偿金的公允价值的一部分。RSU的公允价值按普通股在计量日的市值减去归属期间放弃的预期股息的现值计算。
以股票为基础的薪酬开支主要计入综合损益表的SG&A费用。某些基于股票的薪酬成本被资本化或计入商品成本。看见注7有关公司基于股票的薪酬计划的更多信息。
所得税
本公司采用资产负债法核算所得税。递延税项资产及负债因现有资产及负债的账面金额与其各自的课税基础、税项抵免及亏损结转之间的差异而产生的未来税项影响予以确认。递延税项资产和负债采用制定税率计量,预计适用于预计收回或结转这些临时差额和结转的年度的应纳税所得额。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收入中确认。当需要将递延税项资产减少到比预期更有可能变现的数额时,建立估值准备。
可扣除和应纳税项目的时间和金额,以及维持不确定税收状况的可能性,需要做出重大判断。只有在确定不确定的税务状况更有可能经受住税务机关的挑战之后,不确定的税务状况的好处才会记录在公司的综合财务报表中。当事实和情况发生变化时,公司会重新评估这些可能性,并记录任何适当的变化。
可归因于Costco的每股普通股净收益
计算每股基本净收入时,使用的是期内已发行股票的加权平均数。每股摊薄净收益的计算采用基本每股净收益计算中的加权平均股数,加上假设所有潜在摊薄普通股归属于受RSU约束的股份的库存股方法,将发行的普通股数量。
股票回购计划
根据华盛顿商业公司法,回购的普通股将被注销。回购股份的面值从普通股中扣除,超出面值的回购价格通过分配到额外的实收资本和留存收益中扣除。分配给额外实收资本的金额为每股已发行额外实收资本的现值,并适用于回购的股份数量。任何剩余金额都将分配给留存收益。看见注6以获取更多信息。
注2--投资
该公司的投资如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022: | 成本 基础 | | 未实现 净亏损 | | 已录制 基础 |
可供销售: | | | | | |
政府和机构证券 | $ | 534 | | | $ | (5) | | | $ | 529 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
持有至到期: | | | | | |
存单 | 317 | | | — | | | 317 | |
| | | | | |
| | | | | |
短期投资总额 | $ | 851 | | | $ | (5) | | | $ | 846 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021: | 成本 基础 | | 未实现 净收益 | | 已录制 基础 |
可供销售: | | | | | |
政府和机构证券 | $ | 375 | | | $ | 6 | | | $ | 381 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
持有至到期: | | | | | |
存单 | 536 | | | — | | | 536 | |
| | | | | |
| | | | | |
短期投资总额 | $ | 911 | | | $ | 6 | | | $ | 917 | |
截至2022年8月28日和2021年8月29日的年度,可供出售证券的未确认持有损益总额并不重要。在这些日期,没有处于重大连续未实现亏损状况的可供出售证券。在2022年或2021年期间,没有出售可供出售的证券。
截至2022年底,可供出售证券和持有至到期证券的到期日如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可供出售 | | 持有至到期 |
| 成本基础 | | 公允价值 | |
在一年或更短的时间内到期 | $ | 276 | | | $ | 274 | | | $ | 317 | |
应在一年至五年后到期 | 197 | | | 195 | | | — | |
五年后到期 | 61 | | 60 | | — | |
总计 | $ | 534 | | | $ | 529 | | | $ | 317 | |
附注3-公允价值计量
按公允价值经常性计量的资产和负债
下表载列有关本公司按公允价值经常性计量的金融资产及金融负债的资料,并显示该体系内反映用以厘定该等公允价值的估值技术的水平。
| | | | | | | | | | | |
| 2级 |
| 2022 | | 2021 |
| | | |
对政府和机构证券的投资(1) | $ | 529 | | | $ | 393 | |
| | | |
| | | |
| | | |
远期外汇合约,资产头寸(2) | 34 | | | 17 | |
处于(负债)地位的远期外汇合约(2) | (2) | | | (2) | |
总计 | $ | 561 | | | $ | 408 | |
____________
(1)At August 29, 2021, $12现金和现金等价物及美元381短期投资计入综合资产负债表。
(2)资产价值和负债价值分别计入综合资产负债表中的其他流动资产和其他流动负债。
于2022年8月28日及2021年8月29日,本公司并无持有任何按公允价值经常性计量的1级或3级金融资产或负债。2022年或2021年期间,不同级别之间没有转移。
按公允价值非经常性基础计量的资产和负债
在非经常性基础上按公允价值确认和披露的资产和负债包括按摊余成本计量的金融资产和长期非金融资产等项目。如果这些资产被确定为减值,则按公允价值计量。2022年期间没有对非金融资产进行公允价值调整,2021年这些调整无关紧要。
附注4--债务
短期借款
该公司维持各种短期银行信贷安排,借款能力为#美元1,257及$1,050, 分别在2022年和2021年。在2022年至2021年期间,这些短期贷款的借款并不重要。未偿还的短期借款为#美元88及$41在2022年和2021年底。
长期债务
该公司的长期债务主要由高级票据组成,如下所述。于2021年12月1日,本公司于到期前偿还2.300%优先债券,赎回价格另加债券协议中规定的应计利息。
本公司可随时按赎回价格加应计利息赎回全部或部分优先票据。赎回价格等于其中较大者100本金的%或者到期前剩余的预定本金和利息的现值之和。此外,在某些情况下,持有人有权要求公司以以下价格购买该证券101本金的%加上截至事件发生之日的应计和未付利息。所有未偿还长期债务的利息每半年支付一次。高级票据的估计公允价值采用第二级投入进行估值。
其他长期债务包括该公司日本子公司发行的有担保的优先票据,使用3级投入进行估值。
在2022年底和2021年底,公司长期债务的公允价值,包括当前部分,大约为#美元6,033及$7,692,分别为。长期债务的账面价值包括:
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
2.3002022年5月到期的优先债券百分比 | $ | — | | | $ | 800 | |
2.7502024年5月到期的优先债券百分比 | 1,000 | | | 1,000 | |
3.0002027年5月到期的优先债券百分比 | 1,000 | | | 1,000 | |
1.3752027年6月到期的优先债券百分比 | 1,250 | | | 1,250 | |
1.6002030年4月到期的优先债券百分比 | 1,750 | | | 1,750 | |
1.7502032年4月到期的优先债券百分比 | 1,000 | | | 1,000 | |
其他长期债务 | 590 | | | 731 | |
长期债务总额 | 6,590 | | | 7,531 | |
减少未摊销债务贴现和发行成本 | 33 | | | 40 | |
较小电流部分(1) | 73 | | | 799 | |
长期债务,不包括本期债务 | $ | 6,484 | | | $ | 6,692 | |
_______________
(1)扣除未摊销债务贴现和发行成本后的净额。
今后五个财政年度及以后长期债务的到期日如下:
| | | | | |
2023 | $ | 73 | |
2024 | 1,088 | |
2025 | 110 | |
2026 | 81 | |
2027 | 2,250 | |
此后 | 2,988 | |
总计 | $ | 6,590 | |
附注5-租约
下表提供了有关该公司租赁资产和负债的信息。
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
资产 | | | |
经营性租赁使用权资产 | $ | 2,774 | | | $ | 2,890 | |
融资租赁资产(1) | 1,620 | | | 1,000 | |
租赁资产总额 | $ | 4,394 | | | $ | 3,890 | |
负债 | | | |
当前 | | | |
经营租赁负债(2) | $ | 239 | | | $ | 222 | |
融资租赁负债(2) | 245 | | | 72 | |
长期的 | | | |
经营租赁负债 | 2,482 | | | 2,642 | |
融资租赁负债(3) | 1,383 | | | 980 | |
租赁总负债 | $ | 4,349 | | | $ | 3,916 | |
_______________
(1)计入综合资产负债表中的其他长期资产。
(2)计入综合资产负债表中的其他流动负债。
(3)计入综合资产负债表中的其他长期负债。
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
加权平均剩余租赁年限(年) | | | |
经营租约 | 20 | | 21 |
融资租赁 | 17 | | 22 |
加权平均贴现率 | | | |
经营租约 | 2.26 | % | | 2.16 | % |
融资租赁 | 3.97 | % | | 4.91 | % |
租赁费用的组成部分,不包括短期租赁费用和分租收入(非实质性)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
经营租赁成本(1) | | | $ | 297 | | | $ | 296 | | | $ | 252 | |
融资租赁成本: | | | | | | | |
租赁资产摊销(1) | | | 128 | | | 50 | | | 31 | |
租赁负债利息(2) | | | 45 | | | 37 | | | 33 | |
可变租赁成本(1) | | | 157 | | | 151 | | | 87 | |
总租赁成本 | | | $ | 627 | | | $ | 534 | | | $ | 403 | |
_______________
(1)在综合损益表中计入销售、一般和行政费用以及商品成本。
(2)计入综合损益表的利息支出和商品成本。
与租赁有关的补充现金流量信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | | | | | |
营运现金流--营运租赁 | $ | 277 | | | $ | 282 | | | $ | 258 | |
营运现金流--融资租赁 | 45 | | | 37 | | | 33 | |
融资现金流--融资租赁 | 176 | | | 67 | | | 49 | |
为换取新的或修改的租赁而获得的经营租赁资产 | 231 | | | 350 | | | 354 | |
融资租赁资产,以换取新的或修改后的租赁 | 794 | | | 399 | | | 317 | |
截至2022年8月28日,未来五个财政年度及以后的最低还款额如下:
| | | | | | | | | | | | | |
| 经营租约(1) | | 融资租赁 | | |
2023 | $ | 277 | | | $ | 288 | | | |
2024 | 256 | | | 253 | | | |
2025 | 210 | | | 280 | | | |
2026 | 207 | | | 119 | | | |
2027 | 186 | | | 88 | | | |
此后 | 2,332 | | | 1,191 | | | |
总计(2) | 3,468 | | | 2,219 | | | |
减去相当于利息的数额 | 747 | | | 591 | | | |
租赁负债现值 | $ | 2,721 | | | $ | 1,628 | | | |
_______________
(1)经营租赁付款并未因未来转租收入#美元而减少。83.
(2)不包括$660已签署但尚未开始的租约的租赁费。
附注6--股权
分红
2022年宣布的现金股息总额为$3.38每股,与美元相比12.982021年的每股收益。2021年的股息包括#美元的特别股息。10.00每股,总计约为$4,430。该公司目前的季度股息率为$0.90每股。
股票回购计划
该公司的股票回购计划是根据一美元进行的4,000董事会授权,将于2023年4月到期。截至2022年底,核准计划的剩余可用金额为#美元。2,808. 下表汇总了公司的股票回购活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票 已回购 (000’s) | | 平均值 单价 分享 | | 总成本 |
2022 | 863 | | | $ | 511.46 | | | $ | 442 | |
2021 | 1,358 | | | 364.39 | | | 495 | |
2020 | 643 | | | 308.45 | | | 198 | |
由于每个会计年度末未结清的股票回购的变化,这些金额可能与合并现金流量表中普通股的回购有所不同。如果条件允许,购买将不时在公开市场或大宗购买中进行,并根据美国证券交易委员会规则10b5-1的计划进行。
注7--基于股票的薪酬
公司主要向员工和非员工董事发放基于股票的薪酬。对执行干事的补助金一般以业绩为依据。通过一系列股东批准,公司已经修订和重述了计划和新的规定。RSU在退休或自愿终止时须按季度归属。在本公司服务至少25年的员工可在年度归属日根据加速归属条款获得股份。2019年激励计划授权发布17,500,000股份(10,000,000用于未来授予的普通股),加上可供授予的剩余股份和根据先前计划从授予中没收的未来股份,最高合计为27,800,000股份(15,885,000RSU)。在归属RSU后,公司发行新的普通股。既有RSU的股份通常每年交付给参与者,扣除因纳税而扣留的股份。
限制性股票单位活动摘要
授予员工和非员工董事的RSU通常授予五和三分别是几年。此外,RSU的条款,包括基于业绩的奖励,规定了对已达到以下目标的雇员和非雇员董事的加速授予25或更多,并且五或在本公司服务年限或以上。接受者无权投票或获得未归属和未交付股票的股息。在2022年底,10,445,000根据2019年激励计划,股票可作为RSU授予。
截至2022年底,以下奖项悬而未决:
•3,328,000以时间为基础的RSU,在规定的时间段内继续受雇或服务;以及
•121,000 基于性能的RSU,其中82,000在确定是否实现2022年业绩目标的前提下,向执行干事发放经费。这一决定发生在2022年9月,当时至少有33%的单位归属,这是所有执行干事长期服务的结果,所有执行干事都接受了基于业绩的答复单位。其余的奖励是在指定的时间段内继续受雇的。
下表汇总了2022年期间的RSU交易:
| | | | | | | | | | | |
| 数量 单位 (in 000’s) | | 加权平均 赠与日期交易会 价值 |
2021年底的未偿还债务 | 4,349 | | | $ | 257.88 | |
授与 | 1,679 | | | 476.06 | |
既得和交付 | (2,456) | | | 290.18 | |
被没收 | (123) | | | 332.84 | |
| | | |
2022年底未清偿债务 | 3,449 | | | $ | 338.41 | |
已批出的回购单位的加权平均批出日期公平价值为#元。476.06, $369.15、和$294.08分别在2022年、2021年和2020年。截至2022年底,与未归属RSU有关的未确认赔偿费用为#美元。758确认这一成本的加权平均时间段为1.6好几年了。在2022年底的未清余额中包括大约1,210,000已授予但尚未交付的RSU。
基于股票的薪酬概述
下表汇总了基于股票的薪酬支出和相关税收优惠:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
基于股票的薪酬费用 | $ | 724 | | | $ | 665 | | | $ | 619 | |
较少确认的所得税优惠 | 154 | | | 140 | | | 128 | |
基于股票的薪酬费用,净额 | $ | 570 | | | $ | 525 | | | $ | 491 | |
附注8--税
所得税
所得税前收入由以下部分组成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
国内 | $ | 5,759 | | | $ | 4,931 | | | $ | 4,204 | |
外国 | 2,081 | | | 1,749 | | | 1,163 | |
总计 | $ | 7,840 | | | $ | 6,680 | | | $ | 5,367 | |
所得税规定如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
联邦政府: | | | | | |
当前 | $ | 798 | | | $ | 718 | | | $ | 616 | |
延期 | (35) | | | 84 | | | 77 | |
联邦政府合计 | 763 | | | 802 | | | 693 | |
国家: | | | | | |
当前 | 333 | | | 265 | | | 230 | |
延期 | (5) | | | 11 | | | 8 | |
总状态 | 328 | | | 276 | | | 238 | |
外国: | | | | | |
当前 | 851 | | | 557 | | | 372 | |
延期 | (17) | | | (34) | | | 5 | |
国外合计 | 834 | | | 523 | | | 377 | |
所得税拨备总额 | $ | 1,925 | | | $ | 1,601 | | | $ | 1,308 | |
2022年、2021年和2020年法定税率和有效税率之间的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
按法定税率征收的联邦税 | $ | 1,646 | | | 21.0 | % | | $ | 1,403 | | | 21.0 | % | | $ | 1,127 | | | 21.0 | % |
州税,净额 | 267 | | | 3.4 | | | 243 | | | 3.6 | | | 190 | | | 3.6 | |
外国税,净额 | 231 | | | 3.0 | | | 92 | | | 1.4 | | | 92 | | | 1.7 | |
员工持股计划(ESOP) | (23) | | | (0.3) | | | (91) | | | (1.3) | | | (24) | | | (0.5) | |
其他 | (196) | | | (2.5) | | | (46) | | | (0.7) | | | (77) | | | (1.4) | |
总计 | $ | 1,925 | | | 24.6 | % | | $ | 1,601 | | | 24.0 | % | | $ | 1,308 | | | 24.4 | % |
公司确认的税收优惠净额总额为#美元。130, $163及$812022年、2021年和2020年。这些好处包括$94, $75及$77,与基于股票的薪酬有关。2021年期间,净税收优惠为#美元。70与通过我们的401(K)计划支付的特别股息部分相关。
递延税项资产(负债)的构成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
递延税项资产: | | | |
股权补偿 | $ | 84 | | | $ | 72 | |
递延收入/会费 | 302 | | | 161 | |
涉外税收抵免结转 | 201 | | | 146 | |
经营租赁负债 | 727 | | | 769 | |
应计负债和准备金 | 694 | | | 681 | |
其他 | 5 | | | 62 | |
递延税项资产总额 | 2,013 | | | 1,891 | |
估值免税额 | (313) | | | (214) | |
递延税项净资产总额 | 1,700 | | | 1,677 | |
递延税项负债: | | | |
财产和设备 | (962) | | | (935) | |
商品库存 | (231) | | | (216) | |
经营性租赁使用权资产 | (701) | | | (744) | |
外国分支机构延期 | (85) | | | (92) | |
| | | |
递延税项负债总额 | (1,979) | | | (1,987) | |
递延税项净负债 | $ | (279) | | | $ | (310) | |
2022年和2021年末的递延税项账户包括递延所得税资产#美元。445及$444分别计入其他长期资产;递延所得税负债#美元。724及$754,分别计入其他长期负债。
在2022年和2021年,该公司的估值津贴为#美元313及$214,主要与公司认为由于结转限制而无法实现的外国税收抵免有关。外国税收抵免结转将从2030财年开始到期。
本公司一般不再将2017年后非美国合并子公司的会计年度收益视为无限期再投资(中国和台湾除外),并已计入假设汇回美国的估计增量外国预扣税(减去可用外国税收抵免)和应付的州所得税。本公司继续考虑某些非美国合并子公司的未分配收益,总额为$2,779,无限期再投资,没有规定预扣或国家税收。
2022年和2021年未确认税收优惠总额期初和期末的对账如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
年初未确认税收优惠总额 | $ | 33 | | | $ | 30 | |
毛收入增长--本年度纳税状况 | 1 | | | 2 | |
毛收入增长--前几年的税收状况 | 12 | | | 2 | |
毛减--前几年的纳税状况 | (12) | | | — | |
毛减--结算 | (12) | | | — | |
诉讼时效失效 | (6) | | | (1) | |
年终未确认税收优惠总额 | $ | 16 | | | $ | 33 | |
未确认的税收优惠总额包括最终扣减高度确定的税务头寸,但这种扣减的时间不确定。在2022年底和2021年底,这些金额都是微不足道的。由于除利息和罚金外,由于递延税项会计的影响,这些税务头寸的取消不会影响年度有效税率,但会加速向税务机关支付现金。这类未确认的税收优惠如果得到确认,将有利地影响未来期间的实际所得税税率,总额为#美元。15及$30在2022年和2021年底。
与所得税有关的应计利息和罚金被归类为所得税费用的一个组成部分。2022年和2021年期间确认的应计利息和罚款,以及在各自期间结束时应计的利息和罚金不是实质性的。
该公司目前正在接受美国和国外几个司法管辖区的审计。一些审计可能在未来12个月内结束,与审计相关的未确认税收优惠可能与实际结算金额不同。估计未来12个月内任何此类变化对以前记录的与审计有关的不确定税务状况的影响(如果有的话)是不切实际的。本公司预计未来12个月未确认税项优惠总额不会大幅增加或减少。
该公司在美国、各个州和地方司法管辖区、加拿大和其他几个外国司法管辖区提交所得税申报单。除极少数例外,该公司在2018财年之前的几年内不再接受美国联邦、州或地方审查。该公司目前正在加利福尼亚州接受2013财年至今的审查。
其他税种
该公司在不同的司法管辖区接受增值税、基于销售的税、工资税、产品税、进口税或其他非所得税的多重审查。在某些情况下,该公司已收到当局的评估。与这些事项相关的可能损失或可能损失范围要么无关紧要,要么目前无法估计可能的损失或损失范围。如果某些事项或一组事项做出对公司不利的决定,可能会导致对个别会计季度或年度的业绩产生重大影响的费用。
附注9--每股普通股和普通股等价股净收入
下表显示了用于计算每股净收益的金额以及基本普通股和潜在稀释普通股的加权平均股数(以千股为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
可归因于Costco的净收入 | $ | 5,844 | | | $ | 5,007 | | | $ | 4,002 | |
加权平均基本股数 | 443,651 | | | 443,089 | | | 442,297 | |
RSU | 1,106 | | | 1,257 | | | 1,604 | |
加权平均稀释股份 | 444,757 | | | 444,346 | | | 443,901 | |
附注10--承付款和或有事项
法律诉讼
本公司涉及多项因其业务及物业所有权而引起的索偿、法律程序及诉讼。根据适用的会计准则,如果该等事项出现可能并可合理估计的或有损失,本公司将为法律诉讼设立应计项目。可能会有超过应计金额的损失。本公司监控可能影响亏损可能性的事态发展(在适用的情况下考虑有关供应商和保险公司的赔偿安排)及其应计金额(如有),并适当调整金额。本公司已就下文所述若干事项记录了非重大应计项目,此外,还记录了以下未述事项的其他非重大应计项目。如所讨论的或有损失既不是可能的,也不是可合理估计的,本公司不会建立应计项目,但将继续监测将使或有损失既可能发生又可合理估计的事态发展。在每一种情况下,都有可能发生损失,包括超过适用的应计项目的损失。对于未计入应计项目的事项,本公司认为,由于(I)寻求的补救或处罚不明确或未指明;(Ii)法律及/或事实理论不完善;及/或(Iii)该事项涉及复杂或新颖的法律理论或大量当事人,可能的损失或亏损范围(包括任何超出应计项目的损失)无法合理估计。
该公司是2013年7月根据加州劳动法私人总检察长法案(PAGA)开始的诉讼的被告,该诉讼指控违反了加州工资令7-2001,因为未能为在加州仓库出入口工作的员工提供座位。卡内拉诉好市多批发公司案(第2013-1-CV-248813号案件;圣克拉拉高级法院)。 起诉书根据加州劳动法寻求救济,包括民事处罚和律师费。该公司提交了一份答辩书,否认了投诉中的重大指控。6月和7月举行了长凳审判;尚未发布任何决定。
2022年6月,一名商务中心员工提出了类似的索赔,称未能为在加州仓库和商务中心会员退款柜台工作的员工提供座位。罗德里格斯诉好市多批发公司案(案件编号22CV012847;阿拉米达高级法院)。起诉书根据加州劳动法寻求救济,包括民事处罚和律师费。该公司提交了一份答辩书,否认了投诉中的重大指控。
2018年12月,一名车辆段员工提出了类似的索赔,声称加州的车辆段员工没有获得合适的座位或合理舒适的工作场所温度条件。莱恩诉好市多批发公司案(案件编号CIVDS 1908816;圣贝纳迪诺高等法院)。该公司提交了一份答辩书,否认了投诉中的重大指控。2019年10月,双方以代表身份以非实质性金额解决了座位要求,并于#年获得法院批准。
2020年2月。双方在2022年4月就温度索赔达成和解,金额微乎其微,并于2022年5月获得法院批准。
2019年3月,员工对该公司提起集体诉讼,指控该公司根据加州法律提出索赔,称其未能支付加班费、未能提供用餐和休息时间以及逐项工资报表、未能及时支付解雇员工的工资、未能支付最低工资以及不公平的商业行为。根据加州劳动法寻求救济,包括民事处罚和律师费。内瓦雷斯诉好市多批发公司案(案件编号2:19-cv-03454;C.D.加州)。该公司提交了一份答辩书,否认了投诉中的重大指控。2019年12月,法院下达了驳回班级认证的命令。2020年1月,原告在没有偏见的情况下驳回了他们的《劳动法》要求,法院将诉讼发回州法院。2021年2月,双方商定了一笔非实质性金额的和解。法院于2022年5月3日最终批准了和解。一名拟议的干预者已就驳回她的干预动议提出上诉。
2019年5月,一名员工对该公司提起集体诉讼,指控该公司根据加州法律未能支付加班费、未能提供详细的工资报表、未能及时支付被解雇员工的工资、未能支付最低工资以及不公平的商业行为。粗暴诉好市多。(案例2:19-cv-01340;E.D.Cal.)根据加州劳动法寻求救济,包括民事处罚和律师费。2021年9月,法院批准了好市多的部分简易判决动议,并拒绝了等级认证。2019年8月,原告向州法院提起附带诉讼,要求根据Paga进行处罚。Rough诉好市多批发公司。(案件编号FCS053454;索诺马县高级法院)。根据加州劳动法寻求救济,包括民事处罚和律师费。州法院的行动已被搁置,等待联邦行动的解决。
2020年12月,一名前雇员提起诉讼,代表非豁免员工根据公平劳工标准法案和纽约劳动法提出集体和类别索赔,原因是未能支付所有工作时间的工资,未按周支付某些非豁免员工的工资,以及未提供适当的工资报表和通知。原告还断言了个人的报复主张。卡帕多拉诉好市多批发公司案(案件编号1:20-cv-06067;纽约东区)。提出了修改后的申诉,该公司否认了修订后申诉中的重大指控。根据一项关于解决这一问题的原则协议,涉及该公司拟议支付的一笔非实质性金额,联邦行动已被驳回。2022年4月,Cappadora和第二原告向纽约州法院对该公司提起诉讼,声称与根据纽约州劳动法提起的联邦诉讼中的集体索赔相同,并寻求初步批准集体和解。Cappadora和Sancho诉好市多批发公司案(索引编号604757/2022年,拿骚县最高法院)。
2021年8月,一名前雇员提起了类似的诉讼,根据纽约劳动法,他代表某些非豁免员工提出了阶级索赔,理由是他们没有每周支付工资。Umadat诉好市多批发公司案(案件编号2:21-cv-4814;E.D.N.Y.)该公司于2021年10月21日回复了申诉,否认了重大指控。2022年4月,一名前雇员提起了类似的诉讼,根据纽约州劳动法和《公平劳工标准法》,代表某些非豁免员工提出了阶级索赔,理由是他们没有每周支付工资,也没有支付加班费。布里安诉好市多批发公司案。(Case No. 2:22-cv-02108; E.D.N.Y.).
2021年2月,一名前雇员对该公司提起集体诉讼,指控该公司违反了加州劳动法,涉及支付工资、用餐和休息时间、工资报表、费用报销、向被解雇员工支付最终工资以及不公平的商业行为。爱德华兹诉好市多批发公司案(案件编号5:21-cv-00716:C.D.加州)2021年5月,该公司提出了驳回申诉的动议,并获得了修改的许可。2021年6月,原告提交了修改后的起诉书,该公司当月晚些时候提出驳回。法院于2021年7月部分批准了这项动议,并允许进行修改。2021年8月,原告提出了第二次修订后的申诉,并根据Paga提起了单独的代表诉讼,声称相同的《劳动法》索赔,并要求民事处罚和律师费。该公司提交了对第二个问题的答复
修改了集体诉讼起诉书,否认了重大指控。该公司还对Paga代表的诉讼提交了答辩书,否认了这些重大指控。
2021年7月,一名前临时招聘员工对公司和一家人力资源公司提起集体诉讼,指控其在支付工资、用餐和休息时间、工资报表、工资和最终工资的及时性以及不公平的商业行为方面违反了加州劳动法。迪马斯诉好市多批发公司案(案件编号STK-CV-UOE-2021-0006024;圣华金高等法院)。该公司已采取行动,强制对原告的个人索赔进行仲裁,并驳回集体诉讼。2021年9月7日,这名前雇员根据Paga提起了单独的代表诉讼,声称同样违反了劳动法,并要求民事处罚和律师费。此案已被搁置,等待相关案件的强制动议。
2021年9月,一名员工对该公司提起集体诉讼,指控该公司违反了加州劳动法,指控该公司未能提供病假工资,未能及时支付离职时应支付的工资,以及违反了加州的不正当竞争法。De Benning诉Costco Wholesale Corp.(案件编号34-2021-00309030-CU-OE-GDS;萨克拉门托高级法院)。该公司于2022年1月回复了申诉,否认了其重大指控。2022年4月,双方就一笔非实质性金额的和解达成一致,但仍需得到法院的批准。
2022年3月,一名员工对该公司提起集体诉讼,指控该公司违反了加州劳动法,未能支付工资、提供用餐和休息时间、提供准确的工资报表、及时支付最终工资和报销业务费用。迪亚兹诉好市多批发公司案(案件编号22STCV09513;洛杉矶高等法院)。该公司提交了一份答辩书,否认了这些重大指控。
2022年5月,一名员工对该公司提起了仅限Paga的代表诉讼,指控该公司根据加州劳动法就工资、用餐和休息时间、工资和最终工资的及时性、工资报表、准确记录和业务费用提出索赔。冈萨雷斯诉好市多批发公司案(案件编号22AHCV00255;洛杉矶高等法院)。
从2017年12月开始,美国多地区诉讼司法小组合并了许多关于县、市、医院、美洲原住民部落、第三方付款人等对不同被告提起的阿片类药物滥用影响的案件。在中国处方阿片类药物诉讼中(MDL No.2804)(俄亥俄州北区)其中包括点名该公司的案件,包括密歇根州、新泽西州、俄勒冈州、弗吉尼亚州和南卡罗来纳州的县市、俄亥俄州的第三方付款人和德克萨斯州的一家医院提起的诉讼,代表40个州出生时患有阿片类药物相关疾病的婴儿提起的集体诉讼,以及代表个人提起的集体诉讼和个人诉讼,这些个人寻求追回43个州和美属萨摩亚与阿片类药物滥用有关的据称增加的保险费用。在新泽西州、俄克拉何马州、犹他州和亚利桑那州的州法院对该公司的索赔已被驳回。该公司正在为所有悬而未决的问题辩护。
董事会成员、六名公司高管和本公司是一起涉及鸡肉福利和涉嫌违反受托责任的股东派生诉讼的被告。史密斯等人。诉Vachris等人,华盛顿州高级法院,King县,编号22-2-08937-7SEA,(提交6/14/22,经修订,6/30/22);起诉书要求个别被告赔偿损失、禁令救济、费用和律师费。已经提出了驳回修改后的申诉的动议。
该公司认为,任何未决的索赔、诉讼或诉讼,无论是单独的还是总体的,都不会对公司的财务状况、经营结果或现金流产生重大不利影响;部分或全部事项的不利结果可能会导致对个别会计季度或年度的业绩产生重大影响的费用,尽管可能性不大。
附注11--分类报告
该公司主要通过在美国、加拿大、墨西哥、日本、英国、韩国、台湾、澳大利亚、西班牙、法国、中国和冰岛的全资子公司经营会员仓库。可报告分部主要基于管理层对运营分部的组织,以做出运营决策和评估财务业绩,其中考虑了地理位置。各分部的材料会计政策如中所述注1。在计算总收入和营业收入时,部门间净销售额和费用已被剔除。从2022财年起,基于股票的薪酬分配给了本报告中的各分部。这一变化反映了一项决定,即评估包括这项费用在内的各部分的财务业绩。各分部以前所有期间的营业收入均已重新列报,以反映这一变化。
下表提供了该公司可报告部门的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国 | | 加拿大 | | 其他 国际 | | 总计 |
2022 | | | | | | | |
总收入 | $ | 165,294 | | | $ | 31,675 | | | $ | 29,985 | | | $ | 226,954 | |
营业收入 | 5,268 | | | 1,346 | | | 1,179 | | | 7,793 | |
折旧及摊销 | 1,436 | | | 180 | | | 284 | | | 1,900 | |
物业和设备的附加费 | 2,795 | | | 388 | | | 708 | | | 3,891 | |
财产和设备,净额 | 17,205 | | | 2,459 | | | 4,982 | | | 24,646 | |
总资产 | 44,904 | | | 6,558 | | | 12,704 | | | 64,166 | |
2021 | | | | | | | |
总收入 | $ | 141,398 | | | $ | 27,298 | | | $ | 27,233 | | | $ | 195,929 | |
营业收入 | 4,470 | | | 1,093 | | | 1,145 | | | 6,708 | |
折旧及摊销 | 1,339 | | | 177 | | | 265 | | | 1,781 | |
物业和设备的附加费 | 2,612 | | | 272 | | | 704 | | | 3,588 | |
财产和设备,净额 | 15,993 | | | 2,317 | | | 5,182 | | | 23,492 | |
总资产 | 39,589 | | | 5,962 | | | 13,717 | | | 59,268 | |
2020 | | | | | | | |
总收入 | $ | 122,142 | | | $ | 22,434 | | | $ | 22,185 | | | $ | 166,761 | |
营业收入 | 3,822 | | | 778 | | | 835 | | | 5,435 | |
折旧及摊销 | 1,248 | | | 155 | | | 242 | | | 1,645 | |
物业和设备的附加费 | 2,060 | | | 258 | | | 492 | | | 2,810 | |
财产和设备,净额 | 14,916 | | | 2,172 | | | 4,719 | | | 21,807 | |
总资产 | 38,366 | | | 5,270 | | | 11,920 | | | 55,556 | |
分类收入
下表按商品类别汇总了净销售额;电子商务网站和商务中心的销售额已分配到适用的商品类别:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
食品和杂货 | $ | 85,629 | | | $ | 77,277 | | | $ | 68,659 | |
非食品 | 61,100 | | | 55,966 | | | 44,807 | |
生鲜食品 | 29,527 | | | 27,183 | | | 23,204 | |
仓储附属及其他业务 | 46,474 | | | 31,626 | | | 26,550 | |
总净销售额 | $ | 222,730 | | | $ | 192,052 | | | $ | 163,220 | |
项目9--会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
项目9A--控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的披露控制和程序(如1934年证券交易法下的规则13a-15(E)或15d-15(E)所定义)旨在确保我们根据交易法提交或提交的报告中需要披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并确保需要披露的信息被累积并传达给管理层,包括我们的主要高管和财务官,以便及时做出有关披露的决定。首席执行官和首席财务官在其他管理层成员的协助下,审查了截至2022年8月28日我们的披露控制和程序的有效性,并根据他们的评估得出结论,披露控制和程序在该日期是有效的。
管理层财务报告内部控制年度报告
我们的管理层负责根据《交易所法案》第13a-15(F)条的规定,建立和维护对财务报告的充分内部控制。我们对财务报告的内部控制旨在根据美国公认会计原则为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证,并包括以下政策和程序:(1)与保持合理详细、准确和公平地反映我们的交易和资产处置的记录有关;(2)提供合理的保证,即我们的交易被记录为必要的,以便根据公认的会计原则编制财务报表,并且我们的收入和支出仅根据适当的授权进行;以及(3)提供合理保证,防止或及时发现可能对我们的财务报表产生重大影响的未经授权获取、使用或处置我们的资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。对未来期间的有效性进行任何评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制可能会变得不充分,或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。
在管理层的监督和参与下,我们使用特雷德韦内部控制委员会赞助组织委员会制定的标准,评估了截至2022年8月28日财务报告内部控制的有效性—综合框架(2013)。
根据其评估,管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制自2022年8月28日起有效。我们的独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所就我们对财务报告的内部控制的有效性的证明包含在本报告第8项的综合财务报表中。
财务报告内部控制的变化
2022年第四季度期间,我们对财务报告的内部控制(定义见《交易法》第13a-15(F)或15d-15(F)条)没有发生重大影响或合理地可能对公司财务报告内部控制产生重大影响的变化。
项目9B--其他资料
没有。
项目9C--披露妨碍检查的外国司法管辖区
不适用。
第三部分
项目10--董事、高管和公司治理
关于为高级财务干事提供道德守则的信息和我们的执行干事名单见第一部分,项目1这份报告的。本项目要求提供的有关董事董事和被提名人的信息,是通过参考好市多2023年年度股东大会委托书(下称“委托书”)中“建议1:董事选举”、“董事”和“董事会委员会”部分纳入的,该委托书将于本财年结束后120天内提交美国证券交易委员会。
项目11--高管薪酬
本项目所要求的信息通过引用Costco委托书中的“董事薪酬”、“高管薪酬”和“薪酬讨论与分析”部分并入本文。
项目12--某些实益所有人的担保所有权和管理及有关股东事项
本项目所需资料在此并入Costco委托书中题为“主要股东”及“股权补偿计划资料”一节。
项目13--某些关系和关联交易,以及董事独立性
本项目所要求的信息通过参考Costco委托书中“建议1:董事选举”、“董事”、“董事会委员会”、“股东向董事会通报”、“出席会议情况”、“董事会薪酬委员会报告”、“某些关系和交易”以及“审计委员会报告”部分纳入。
项目14--主要会计费用和服务
我们的独立注册会计师事务所是毕马威会计师事务所, 华盛顿州西雅图,审计师事务所ID:185.
本项目所要求的信息通过引用Costco委托书中题为“独立公共会计师”的章节并入本文。
第四部分
项目15--物证、财务报表附表
(a)作为本报告一部分提交的文件如下:
1.财务报表:
见作为本表格10-K的一部分列入第二部分第8项的财务报表清单。
2.财务报表附表:
所有附表都被省略,因为所需资料不存在或数额不足以要求提交附表,或因为所需资料已包括在合并财务报表中,包括附注。
(b)展品:所需展品作为本年度报告的一部分以10-K表格的形式提交,或以引用的方式并入本文。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 以引用方式并入 |
展品 数 | | 展品说明 | | 已归档 特此声明 | | 表格 | | 期间已结束 | | 提交日期 |
| | | | | | | | | | |
3.1 | | 好市多批发公司修订后的公司章程 | | x | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
3.2 | | 经修订的好市多批发公司附例 | | | | 10-Q | | 5/8/2022 | | 6/2/2022 |
| | | | | | | | | | |
4.1 | | Costco Wholesale Corporation和美国银行全国协会之间的第一份补充契约,作为受托人,日期为2002年3月20日(通过引用合并展品4.1和4.2公司于2002年3月25日提交的8-K表格的最新报告) | | | | 8-K | | | | 3/25/2002 |
| | | | | | | | | | |
4.2 | | 高级债券,利率1.375厘,于2027年6月20日到期 | | | | 8-K | | | | 4/17/2020 |
| | | | | | | | | | |
4.3 | | 优先债券1.600厘,于2030年4月20日到期 | | | | 8-K | | | | 4/17/2020 |
| | | | | | | | | | |
4.4 | | 优先债券1.750厘,于2032年4月20日到期 | | | | 8-K | | | | 4/17/2020 |
| | | | | | | | | | |
4.5 | | 优先债券2.300厘,于2022年5月18日到期 | | | | 8-K | | | | 5/16/2017 |
| | | | | | | | | | |
4.6 | | 优先债券2.750厘,于2024年5月18日到期 | | | | 8-K | | | | 5/16/2017 |
| | | | | | | | | | |
4.7 | | 优先债券3.000厘,于2027年5月18日到期 | | | | 8-K | | | | 5/16/2017 |
| | | | | | | | | | |
4.8 | | 普通股说明 | | x | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
10.1* | | Costco Wholesale高管健康计划 | | | | 10-K | | 9/2/2012 | | 10/19/2012 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
10.2* | | 2019年激励计划 | | | | 定义14 | | | | 12/17/2019 |
| | | | | | | | | | |
10.3* | | 2002年第七次重申的股票激励计划 | | | | 定义14A | | | | 12/19/2014 |
| | | | | | | | | | |
10.3.1* | | 2019年股票激励计划限制性股票单位奖励协议-员工 | | | | 10-Q | | 11/24/2019 | | 12/23/2019 |
| | | | | | | | | | |
10.3.2* | | 2019年股票激励计划限制性股票单位奖励协议-非美国员工 | | | | 10-Q | | 11/24/2019 | | 12/23/2019 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 以引用方式并入 |
展品 数 | | 展品说明 | | 已归档 特此声明 | | 表格 | | 期间已结束 | | 提交日期 |
10.3.3* | | 2019年股票激励计划限制性股票单位奖励协议--非执行董事 | | | | 10-Q | | 11/24/2019 | | 12/23/2019 |
| | | | | | | | | | |
10.3.4* | | 2019年业绩受限股2019年股权激励计划函件协议-高管 | | | | 10-Q | | 11/24/2019 | | 12/23/2019 |
| | | | | | | | | | |
10.4* | | 2022财年高管奖金计划 | | | | 8-K | | | | 11/10/2021 |
| | | | | | | | | | |
10.5* | | W.Craig Jelinek和Costco Wholesale Corporation之间的高管聘用协议,2017年1月1日生效 | | | | 10-Q | | 11/20/2016 | | 12/16/2016 |
| | | | | | | | | | |
10.5.1* | | 延长W.Craig Jelinek与Costco Wholesale Corporation之间的高管聘用协议期限,自2019年1月1日起生效 | | | | 10-Q | | 11/25/2018 | | 12/20/2018 |
| | | | | | | | | | |
10.5.2* | | 延长W.Craig Jelinek与Costco Wholesale Corporation之间的高管聘用协议期限,自2020年1月1日起生效 | | | | 10-Q | | 11/24/2019 | | 12/23/2019 |
| | | | | | | | | | |
10.5.3* | | 延长W.Craig Jelinek与Costco Wholesale Corporation之间的高管聘用协议期限,自2021年1月1日起生效 | | | | 10-Q | | 11/22/2020 | | 12/16/2020 |
| | | | | | | | | | |
10.5.4* | | 延长W.Craig Jelinek与Costco Wholesale Corporation之间的高管聘用协议期限,自2022年1月1日起生效 | | | | 10-Q | | 11/22/2021 | | 12/22/2021 |
| | | | | | | | | | |
10.6 | | 弥偿协议的格式 | | | | 14A | | | | 12/13/1999 |
| | | | | | | | | | |
10.7* | | 递延薪酬计划 | | | | 10-K | | 9/1/2013 | | 10/16/2013 |
| | | | | | | | | | |
10.8** | | 花旗银行,N.A.联合品牌信用卡协议 | | | | 10-Q/A | | 5/10/2015 | | 8/31/2015 |
| | | | | | | | | | |
10.8.1** | | 北卡罗来纳州花旗联合品牌信用卡协议第一修正案 | | | | 10-Q | | 11/22/2015 | | 12/17/2015 |
| | | | | | | | | | |
10.8.2** | | 《北卡罗来纳州花旗联合品牌信用卡协议第二修正案》 | | | | 10-Q | | 2/14/2016 | | 3/9/2016 |
| | | | | | | | | | |
10.8.3** | | 第三修正案花旗,北卡罗来纳州联合品牌信用卡协议 | | | | 10-K | | 8/28/2016 | | 10/12/2016 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 以引用方式并入 |
展品 数 | | 展品说明 | | 已归档 特此声明 | | 表格 | | 期间已结束 | | 提交日期 |
10.8.4** | | 北卡罗来纳州花旗联合品牌信用卡协议第四修正案 | | | | 10-Q | | 2/18/2018 | | 3/15/2018 |
| | | | | | | | | | |
10.8.5** | | 北卡罗来纳州花旗联合品牌信用卡协议第五修正案 | | | | 10-Q | | 2/17/2019 | | 3/13/2019 |
| | | | | | | | | | |
10.8.6** | | 第六修正案花旗,北卡罗来纳州联合品牌信用卡协议 | | | | 10-K | | 9/1/2019 | | 10/11/2019 |
| | | | | | | | | | |
10.8.7** | | Citi,N.A.联合品牌信用卡协议第七修正案 | | | | 10-Q | | 2/14/2021 | | 3/10/2021 |
| | | | | | | | | | |
10.8.8** | | 《花旗,北卡罗来纳州联合品牌信用卡协议第八修正案》 | | | | 10-Q | | 2/13/2022 | | 3/10/2022 |
| | | | | | | | | | |
21.1 | | 本公司的附属公司 | | x | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
23.1 | | 独立注册会计师事务所的同意 | | x | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
31.1 | | 规则第13a-14(A)条 | | x | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
32.1 | | 第1350节认证 | | x | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.INS | | 内联XBRL实例文档 | | x | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档 | | x | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | | x | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | | x | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | | x | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | | x | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) | | x | | | | | | |
_____________________
* 管理合同、补偿计划或安排。
**根据美国证券交易委员会发布的保密处理令,本展品的部分内容已被遗漏。
(c)财务报表明细表--无。
项目16--表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
2022年10月4日
| | | | | | | | | | | |
| COSTCO WHOLESALE C企业组织 (注册人) |
| | |
| 通过 | | /s/r冰冷的A.G.阿兰蒂 |
| | | 理查德·加兰蒂 董事首席财务官执行副总裁总裁 |
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。
2022年10月4日
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
通过 | | /s/ W. C瑞格 JELINEK | | 通过 | | /秒/高阿米尔顿E.J.埃姆斯 |
| | 克雷格·耶利内克 董事首席执行官兼首席执行官 | | | | 汉密尔顿·E·詹姆斯 董事会主席 |
| | | |
通过 | | /s/r冰冷的A.G.阿兰蒂 | | 通过 | | /s/D阿尼尔M.H.伊内斯 |
| | 理查德·加兰蒂 董事首席财务官执行副总裁总裁 (首席财务官) | | | | Daniel·海因斯 高级副总裁与公司主控人 (首席会计主任) |
| | | |
通过 | | /s/r在……上面M.V.ACHRIS | | 通过 | | /s/sUSANL.D.埃克尔 |
| | 罗恩·M·瓦赫里斯 董事首席运营官总裁 | | | | 苏珊·L·德克尔 董事 |
| | | |
通过 | | /s/KEnNETHD.D.D.Enman | | 通过 | | /s/s盟友J尤厄尔 |
| | 肯尼斯·D·登曼 董事 | | | | 萨莉·朱厄尔 董事 |
| | | |
通过 | | /s/C哈尔斯T.M.昂格尔 | | 通过 | | /s/JEFFREYS.R.艾克斯 |
| | 查尔斯·芒格 董事 | | | | 杰弗里·S·莱克斯 董事 |
| | | |
通过 | | /s/JOhnW.S.坦顿 | | 通过 | | /秒/分艾瑞 (M阿吉)A.WILDEROTER |
| | 约翰·W·斯坦顿 董事 | | | | 《玛丽》(Maggie)A·怀尔德罗特 董事 |