附件10.1

贷款和担保协议第2号修正案

日期为2022年9月30日的贷款和担保协议(本修正案)的第2号修正案是在Vaptherm，Inc.，Inc.之间做出的，Vaptherm，Inc.是一家特拉华州公司，其办事处位于NH 03833，Exeter，100域Drive；本合同的另一贷款方，SLR投资公司，是一家马里兰州公司，其办事处位于Park Avenue，New York，3 Floor，NY 10022)，以抵押代理人的身份(以这种身份，抵押品代理“)及贷款及担保协议附表1.1所列的贷款人(定义见下文)或以其他方式不时包括SLR作为贷款人的一方(各自为”贷款人“及统称为”贷款人“)。

贷款当事人、贷款人及抵押品代理人是日期为2022年2月18日的贷款及担保协议(经《贷款及担保协议》若干修订号第1号修订，“现有贷款及担保协议”；及经本修订及不时进一步修订、重述、补充或以其他方式修改的现行贷款及担保协议“贷款及担保协议”修订)的当事各方。借款人已要求贷款人同意对现有贷款和担保协议进行某些修订。贷款人已同意此类请求，但须遵守本协议的条款和条件。

据此，双方同意如下：

第1节
定义；解释
(a)
贷款和担保协议中定义的条款。本修正案中使用的所有大写术语(包括在本修正案的摘录中)以及本修正案中未另行定义的术语应具有贷款和担保协议中赋予它们的含义。
(b)
口译。贷款和担保协议第1.1节中规定的解释规则应适用于本修正案，并通过引用并入本文。
第2节
《贷款和担保协议》修正案。
(a)
在满足本协议第3节规定的条件后，现将现有的贷款和担保协议修改如下：
(i)
附件A载有一份经修订的贷款和担保协议的无懈可击的副本；

 

(Ii)
在本合同附件B中，删除现有贷款和担保协议中的文本(在该附件B中包括的范围内，包括现有贷款和担保协议的每个附表或附件)用删除线文本表示，插入的文本用加双下划线的粗体文本表示。
(b)
在现有贷款和担保协议中的引用。在现有贷款与担保协议中，凡提及“本协议”以及“本协议”、“本协议”、“本协议”或类似含义的词语，均指经本修正案修订的现有贷款与担保协议。本修正案为贷款文件。
第3节
效力的条件。本修正案第2款的效力应以满足下列每个先决条件为条件，一旦满足，本修正案应自第2号修正案生效之日起生效：
(a)
费用和开支。借款人应已支付(I)当时根据第5(E)条到期和应付的所有发票成本和支出，以及(Ii)在贷款和担保协议第2号修正案生效日期到期和应付的所有其他费用、成本和支出(如有)。
(b)
本修正案。抵押品代理人应已收到本修正案，由抵押品代理人、贷款人和每一贷款方签署。

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(c)
对手令的修订。应以贷款人满意的方式修改权证(定义见现有贷款和担保协议)。
(d)
A&R费用函。费用函(在现有贷款和担保协议中的定义)应以贷款人满意的方式进行修改。
(e)
陈述和担保；无违约。自第2号修正案生效之日起，紧接在现拟对现有贷款和担保协议的修正案生效后：
(i)
第4节中包含的陈述和保证应在第2号修正案生效之日起真实无误，如同在该日作出的一样；以及
(Ii)
不存在违约事件，也不存在随着时间推移会导致违约事件的事件。
第4节
陈述和保证。为促使贷款人订立本修正案，各贷款方特此确认：(A)在贷款和担保协议第5节和其他贷款文件中作出的陈述和担保在所有重要方面均真实无误；但是，该重要性限定符不适用于任何已经因文本中的重要性而受到限制或修改的陈述和保证，此外，如果该陈述和保证的条款仅明确与先前日期有关，则该陈述和保证应在该先前日期是真实和正确的；(B)自2020年12月31日以来，没有也不存在重大不利变化；(C)贷款人对各贷款方根据贷款文件或以其他方式授予贷款人或由贷款人持有的抵押品和所有其他抵押品拥有并将继续拥有有效、可执行和完善的优先留置权，但仅限于允许的留置权和抵押品的担保权益；(D)贷款文件和本修正案中所载的每一贷款方的协议和义务构成了每一贷款方的法定、有效和具有约束力的义务，可根据其各自的条款对每一贷款方强制执行，但其可执行性可能受到影响债权人权利强制执行的破产法、破产管理法或其他类似的普遍适用法律或衡平法一般原则的适用的限制；以及(E)每一贷款方执行、交付和履行本修正案不会违反任何法律、规则、条例或命令, 任何贷款方的合同义务或组织文件，不会导致或要求对其任何财产或收入产生任何留置权、债权或任何形式的产权负担。就本第4节而言，贷款与担保协议第5节中对“本协议”的每一次提及，以及“本协议”、“在此”、“本条款下”或该节中类似含义的词语，均指并应是对经本修正案修订的贷款与担保协议的提及。
第5条
其他的。
(a)
其他方面不受影响的贷款文件；重申；无更新。
(i)
除非根据本协议明确修改或在本协议中提及，贷款和担保协议及其他贷款文件应保持不变，并具有全部效力和效力，并在此得到所有方面的批准和确认。贷款人和抵押品代理人对本修正案的执行和交付或接受，不应被视为创建了交易过程，或以其他方式创建了任何明示或默示的义务，以便在未来提供任何其他或进一步的修订、同意或豁免。
(Ii)
每一贷款方在此明确(1)重申、批准和确认其在《贷款和担保协议》及其他贷款文件下的义务，(2)重申、批准和确认《贷款和担保协议》第4.1节项下的担保授予，(3)重申该抵押品担保的授予担保了《贷款和担保协议》项下的所有义务，并且自(并包括)第2号修正案生效之日起，该抵押品担保的授予仍然完全有效：(X)尽管本文明确提及了修订；和(Y)担保经本修正案修订的《贷款和担保协议》和其他贷款文件下的所有义务，(4)同意本修正案应为

2

 

贷款和担保协议下的文件“和(5)同意贷款和担保协议和其他贷款文件在与本协议相关的任何行动后继续具有完全效力和效力。
(Iii)
本修正案不是创新，本修正案的条款和条件应是对贷款文件中规定的所有条款和条件的补充和补充。本修正案的任何内容都不打算、也不应被解释为同意和履行任何贷款方在贷款和担保协议及任何其他贷款文件项下或与之相关的义务，或修改、影响或损害抵押品代理人对(代表其自身和贷款人)任何抵押品的担保所有权或其他留置权的完善或连续性。
(b)
条件。为了确定是否符合第3节规定的条件，已签署本修正案的每个贷款人应被视为已同意、批准、接受或满意根据本修正案要求贷款人同意或批准、可接受或满意的每一文件或其他事项，除非抵押品代理人在本修正案指定反对之日之前已收到该贷款人的通知。
(c)
释放。考虑到本协议所载的抵押品代理人和每个贷款人之间的协议，以及其他良好和有价值的对价(在此确认这些协议的收据和充分性)，每一贷款方代表其自身及其继承人、受让人和其他法定代表人，在此完全、绝对、无条件和不可撤销地解除、转让和永久解除抵押品代理人和每个贷款人、其继承人和受让人、其现任和前任股东、附属公司、子公司、分部、前任、董事、高级管理人员、律师、雇员、代理人和其他代表(抵押品代理人、贷款人和所有其他人，以下统称为“受让人”，个别称为“受让人”)，任何贷款方在法律和衡平法上，在法律和衡平法上，或其任何继承人、受让人或其他法定代表人现在或以后可拥有、持有、拥有或声称在本修订日期或之前的任何时间发生的任何情况、诉讼、因由或事情(包括但不限于)或与贷款协议有关或以任何方式与贷款协议有关的任何情况、诉讼、因由或事情，或根据贷款协议或与贷款协议有关的任何其他贷款文件或交易而拥有、持有、拥有或声称拥有该等权利。每一借款方理解、承认并同意上述释放可作为充分和完全的抗辩理由，并可用作禁止任何行动的禁令的基础。, 可在违反上述释放规定的情况下提起、起诉或企图提起的诉讼或其他程序。每一贷款方同意，现在可以断言或以后可能被发现的任何事实、事件、情况、证据或交易不得以任何方式影响上述免除的最终、绝对和无条件性质。
(d)
没有信任感。每一贷款方在此向抵押品代理人和贷款人确认，每一贷款方都是根据自己的调查和自己的理由执行本修正案，而不依赖于任何其他人或其代表的任何协议、陈述、理解或沟通。
(e)
成本和开支。每一贷款方同意在收到发票后十(10)天内(或在第二号修正案生效日或之前开具发票的第二号修正案生效日)，向抵押品代理人和出借方支付合理的自付费用和开支，以及向抵押品代理人和出借方支付律师的合理费用和支出(包括内部律师的分摊费用)，与本修正案和将于第二号修正案生效日或之后交付的任何其他文件的谈判、准备、执行和交付有关。
(f)
约束效应。本修正案对每一方的继承人和经允许的受让人具有约束力，并使其受益。
(g)
治国理政。本修正案和其他贷款文件(不包括根据其自身条款明确受另一司法管辖区法律管辖的贷款文件)应受纽约州法律管辖并根据纽约州法律进行解释。

3

 

(h)
完整的协议；修正案。本修正案和贷款文件代表了关于这一标的的全部协议，并取代了之前关于这一标的的谈判或协议。双方就本修正案和贷款文件的主题达成的所有事先协议、谅解、陈述、保证和谈判均合并到本修正案和贷款文件中。
(i)
规定的可分割性。在确定任何条款的可执行性时，本修正案的每一条款均可与所有其他条款分开。
(j)
对应者。本修正案可以在任何数量的副本中执行，也可以由不同的各方在不同的副本上执行，每个副本在执行和交付时都是原件，所有这些副本加在一起构成一项修正案。通过传真、便携文件格式(.pdf)或其他电子传输方式交付本修正案签名页的已签署副本将与手动交付本修正案的副本一样有效。
(k)
贷款文件。本修正案及其相关文件构成贷款文件。
(l)
某些其他文件的电子执行。本修正案和拟进行的交易(包括但不限于转让、假设、修改、豁免和同意)中的“执行”、“执行”、“已签署”、“签署”等词语和与拟签署的任何文件或与之类似的词语应被视为包括电子签名、转让条款和合同形式在附属代理人批准的电子平台上的电子匹配，或以电子形式保存记录，每一项应与手动签署的签名或使用纸质记录保存系统具有相同的法律效力、有效性或可执行性。视情况而定，在任何适用法律规定的范围内，包括《全球和国家商务联邦电子签名法》、《纽约州电子签名和记录法》或任何其他以《统一电子交易法》为基础的类似州法律。

[页面余额故意留空；签名页面紧随其后]

 

 

4

 

兹证明，自上文第一次写明的日期起，双方已正式签署本修正案。

借款人：

 

VAPOTHERM，Inc.
作为借款人

 

 

By: /s/ John Landry

职务：高级副总裁与首席财务官

 

 

 

担保人：

 

HGE医疗保健解决方案有限责任公司
作为担保人

 

 

By: /s/ John Landry

职务：高级副总裁与首席财务官

 

 

 

VAPOTHERM Access Care Management Network，LLC，作为担保人

 

 

By: /s/ John Landry

职务：高级副总裁与首席财务官

 

 

 

VAPOTHERM Access Management Services，LLC，作为担保人

 

 

By: /s/ John Landry

职务：高级副总裁与首席财务官

 

 

 

5

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抵押品代理和贷款人：

 

SLR投资公司，
作为抵押品代理人和贷款人

 

 

By: /s/ Anthony Storino

姓名：安东尼·斯托里诺

标题：授权签字人

 

 

 

 

6

 

SCP私人信贷收入基金SPV，LLC，
作为贷款人

 

 

By: /s/ Anthony Storino

姓名：安东尼·斯托里诺

标题：授权签字人

 

 

 

SCP私人信贷收入BDC SPV LLC，
作为贷款人

 

 

By: /s/ Anthony Storino

姓名：安东尼·斯托里诺

标题：授权签字人

 

 

 

SCP私人企业贷款基金SPV LLC，
作为贷款人

 

By: /s/ Anthony Storino

姓名：安东尼·斯托里诺

标题：授权签字人

 

 

 

SCP开曼债主基金SPV LLC，
作为贷款人

 

 

By: /s/ Anthony Storino

姓名：安东尼·斯托里诺

标题：授权签字人

 

 

 

SCP SF债务基金L.P.，
作为贷款人

 

 

By: /s/ Anthony Storino

姓名：安东尼·斯托里诺

标题：授权签字人

 

 

 

SLR HC Fund SPV，LLC，
作为贷款人

 

 

By: /s/ Anthony Storino

姓名：安东尼·斯托里诺

[贷款和担保协议第2号修正案的签字页]

 

标题：授权签字人

SLR HC BDC LLC，
作为贷款人

 

 

By: /s/ Anthony Storino

姓名：安东尼·斯托里诺

标题：授权签字人

 

 

 

 

 

[贷款和担保协议第2号修正案的签字页]

 

附件A

 

[清洁贷款和担保协议，通过第2号修正案得到确认]

 

[请参阅附件]

 

 

[贷款和担保协议第2号修正案的签字页]

执行版本

贷款和担保协议

本贷款和担保协议(经第1号修正案修订，经第2号修正案进一步修订，并可不时进一步修订、重述、修订和重述、修改或补充，本“协议”)日期为2022年2月18日(“生效日期”)，由马里兰州公司SLR Investment Corp.(以下简称“SLR”)以抵押品代理人(及其继承人和获准受让人的身分，“抵押品代理人”)身分，作为抵押品代理人(“抵押品代理人”)，和本协议附表1.1所列的贷款人或本协议的其他当事方不时包括SLR(每个贷款人“贷款人”和统称为“贷款人”)、Vaptherm，Inc.，一家特拉华州公司，其办事处位于NH 03833，Exeter，Exeter；HGE Health Care Solutions，LLC，一家特拉华州有限责任公司(“HGE”)；VAPOTHERM Access Care Management Network，LLC，一家特拉华州有限责任公司(“Vaptherm Network”)；以及VAPOTHERM Access Management Services，LLC，一家俄克拉荷马州有限责任公司(“Vaptherm Services”)，作为担保人和对方担保人，本合同规定了贷款人向借款人放贷的条件，贷款人应向贷款人偿还贷款。双方同意如下：

1.
定义和其他术语
1.1
条款。此处使用的大写术语应具有第1.4节中规定的含义，但不得超过第1.4节中定义的范围。本文中使用但未定义的所有其他大写术语应具有本规范中赋予此类术语的含义。本协议所使用但未予定义的任何会计术语应按照美国通用会计准则解释，所有计算应按照美国通用会计准则一致适用进行；但任何人士于2018年12月31日根据美国通用会计准则被或将被描述为经营租赁的所有租赁(不论该等经营租赁是否在该日期生效)就本协议而言应被计入经营租赁(而非资本租赁)，而不论该日期之后美国通用会计准则的任何变化要求将该等租赁重新定性为资本租赁(以预期或追溯为基础或以其他方式)。在任何时候，如果GAAP的任何变化会影响任何贷款文件中所列任何财务比率或要求的计算，且借款人、抵押品代理人或所需贷款人中的任何一方提出要求，抵押品代理人、贷款人和代表借款人的借款人应根据GAAP的这种变化(须经所需贷款人的批准)真诚地进行谈判，以修改该比率或要求，以保持其原意，但在修改之前，, (I)该比率或要求在作出该改变前应继续根据GAAP计算，及(Ii)借款人应向抵押品代理人及贷款人提供本协议所要求或本协议项下合理要求的财务报表及其他文件，列明该比率或要求在实施该GAAP改变之前及之后所作的计算之间的对账。“财务报表”一语应包括附注和附表。
1.2
章节参考。除非另有说明，否则任何章节、条款、附表或证物均指本协议。
1.3
组织。就贷款文件下的所有目的而言，与特拉华州法律(或不同司法管辖区法律下的任何类似事件)下的任何分割或分割计划有关：(A)如果任何人的任何资产、权利、义务或债务成为另一人的资产、权利、义务或债务，则应被视为已从原始人转移到后继人，以及(B)如果有任何新的人存在，则该新人应被视为在其存在的第一天由当时的股权持有人组成。
1.4
定义。下列术语在与这些术语相对引用的章节或小节中定义：

 

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“协议”

前言

“可分配金额”

第13.7(B)条

“核准贷款人”

第12.1条

“借款人”

前言

“索偿”

第12.2条

“抵押品代理人”

前言

《抵押品代理报告》

附件B，第5节

“通讯”

第10条

“关联所得税”

附件一，第1节

“违约率”

第2.3(B)条

“生效日期”

前言

“违约事件”

第8条

“排除的帐户”

第6.6(A)条

“不含税”

附件一，第1节

“FATCA”

附件一，第1节

“担保人付款”

第13.7(A)条

“受弥偿人”

第12.2条

“保证税”

第2.5(A)条

“出借人”和“出借人”

前言

“出借人转账”

第12.1条

“新子公司”

第6.10节

“非融资性贷款机构”

附件B，第10(C)(2)节

“开放源码许可证”

第5.2(F)条

“其他关联税”

附件一，第1节

“其他贷款人”

附件B，第10(C)(2)节

“其他税”

附件一，第1节

“完美证书”和“完美证书”

第5.1节

“收件人”

附件一，第1节

“有担保的本票”

第2.6节

“SLR”

前言

“税”

第2.5(A)条

“A期贷款”

第2.2(A)(I)条

“定期贷款”

第2.2(A)(Iii)条

“转移”

第7.1节

 

除本协议中其他地方定义的术语外，下列术语还具有以下含义：

“1个月CME Term Sofr”是CME Term Sofr管理员在CME Term Sofr管理员网站上发布的1个月CME Term Sofr参考利率。

“帐户”系指本守则所界定的任何“帐户”，并包括但不限于所有应收账款及欠任何贷款方的其他款项。

“账户债务人”是指“守则”中所界定的任何“账户债务人”，其附加条款可根据“守则”在下文中作出。

“ACH信函”是以本合同附件F形式的ACH借记授权书。

“收购”是指任何人直接或间接通过收购投标、要约收购、许可、合并、合并、购买股权、购买资产或与上述任何一项具有相同效力的类似交易，进行的任何交易或任何一系列相关交易：(1)收购任何其他人的全部或实质所有资产，或任何业务部门、部门或产品线的全部或实质所有资产

2

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(Ii)收购另一人超过50%(50%)的股权，而在完全摊薄的基础上(并考虑到收购人有权或选择收购的所有股权)，使该收购人控制该另一人，包括通过选举该人的董事会多数成员(或同等成员)的权力；或(Iii)收购或获得使用、开发或销售(在每一种情况下，包括通过许可)任何产品的权利，任何其他人的产品线或知识产权。

任何人的“附属公司”是指直接或间接拥有或控制该人的人、任何控制该人或由该人控制或与其共同控制的人、该人的每一位高级管理人员、董事、合伙人，对于任何有限责任公司的任何人，则指该人的经理和成员。

“摊销日期”为2026年3月1日；如果借款人在2025年12月31日或之前实现产品净收入大于或等于6800万美元($68,000,000.00)，并按预测中使用的方法计算，并经抵押品代理人的合理核实(包括抵押品代理人合理要求的证明文件)，则借款人在2026年2月1日或之前书面选择抵押品代理人时，不应存在本合同下的摊销日期。

“第1号修正案”是指借款人、抵押品代理人和贷款人之间的“贷款和担保协议”的第1号修正案，其生效日期为第1号修正案。

“第一修正案生效日期”系指2022年8月1日。

“第2号修正案”是指贷款和担保协议的第2号修正案，其生效日期为第1号修正案，由贷款方、抵押品代理人和贷款人之间进行。

第二号修正案生效日期是指2022年9月30日。

“反恐怖主义法”是与恐怖主义或洗钱有关的任何法律、规则、条例或命令，包括但不限于13224号行政命令(2001年9月24日生效)、《美国爱国者法》、组成或实施《银行保密法》的法律，以及由外国资产管制处管理的法律。

“适用利率”指的年利率等于(A)(I)1.00%和(Ii)不时生效的基准利率中较大者，加上(B)8.30%。尽管如上所述，一旦发生基准转换事件，抵押品代理可本着善意并与借款人协商，修改本协议，以与抵押品代理投资组合中的其他贷款一致的方式取代当时的基准，从而使此类变化导致的利率与紧接该基准生效之前的利率基本相似，任何此类修改应于下午5点生效。纽约时间在抵押品代理通知借款人后的第三个工作日。抵押品代理人根据本协议可能作出的任何决定、决定或选择将是决定性的和具有约束力的，没有明显的错误，并可由抵押品代理人全权酌情作出，且无需任何其他方的同意。

“核准基金”是指任何(I)投资公司、基金、信托、证券化工具或管道，该投资公司、基金、信托、证券化工具或管道正在(或将会)在其正常业务过程中从事进行商业贷款和类似信贷延伸的投资，或(Ii)任何人(自然人除外)为前款(I)所述的任何贷款人或任何实体暂时存放贷款，并且就前述第(I)和(Ii)款中的每一项而言，由(A)贷款人管理或管理，(B)贷款人的附属公司或(C)管理贷款人的人(自然人除外)或其附属公司(自然人除外)。

“基准”最初是指1个月CME期限SOFR加上SOFR调整；如果1个月CME期限SOFR或当时的基准发生了基准转换事件，则“基准”是根据定义的术语“适用利率”取代紧随其后的基准利率的适用替代利率。

3

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“基准转换事件”是指相对于当时的基准发生以下一个或多个事件：
(a)
由该基准管理人或代表该基准管理人的公开声明或信息公布，宣布该人已停止或将永久或无限期地停止提供该基准，但在该声明或公布时，没有将继续提供该基准的继任管理人；
(b)
监管机构对该基准的管理人、美国联邦储备系统、对该基准的管理人具有管辖权的破产官员、对该基准的管理人具有管辖权的解决机构或对该基准的管理人具有类似破产或解决权限的法院或实体的公开声明或信息公布，声明该基准的管理人已经停止或将永久或无限期地停止提供该基准，但在该声明或公布时，没有将继续提供该基准的继任管理人；
(c)
该基准管理人或该基准管理人的监管监督者的公开声明或信息发布，宣布该基准不具有代表性或不符合国际证券事务监察委员会金融基准原则，或截至指定的未来日期，该基准不具有代表性或不符合该组织的财务基准原则。

“受阻人士”是：(A)13224号行政命令附件所列的任何人，(B)任何贷款方的任何负责人所拥有或控制的任何人，或任何贷款方的任何负责人实际知道的为13224号行政命令附件所列的任何人行事的任何人，(C)任何贷款方的任何负责人实际知道的，禁止任何贷款人在违反任何反恐怖主义法的情况下与其进行任何交易的任何人，或(D)在OFAC公布的最新名单上被指名为“特别指定的国民”或“被封锁的人”的任何人。

“借款人帐簿”是指借款人或担保人的任何帐簿和记录，包括分类账、联邦、州、地方和外国纳税申报单、借款人或担保人的资产或负债、抵押品、业务经营或财务状况的记录，以及包含此类信息的所有计算机程序或存储器或任何设备。

“营业日”是指周六、周日以外的任何一天，也不是要求或授权纽约的商业银行关闭的日子。

“现金等价物”是(A)由美国或任何机构或其任何州发行或无条件担保的、自收购之日起到期日不超过一(1)年且获得标准普尔评级集团或穆迪投资者服务公司最高评级的可交易直接债券；(B)发行后不超过一(1)年到期并获得标准普尔评级集团或穆迪投资者服务公司最高评级的商业票据；(C)发行后不超过一(1)年到期的存单，但持有该等存单的账户须受以抵押品代理人为受益人的控制协议的规限，除非订立该等存单是为了担保(或支持)准许的债务；及(D)专持有上述任何一项的任何货币市场或类似基金。

“CME Term Sofr管理人”是CME Group Benchmark Administration Limited，作为前瞻性术语SOFR的管理人，或任何继任管理人。
“CME Term Sofr管理员网站”是CME集团基准管理员的网站，网址为http://www.cmegroup.com，或任何后续来源。

“守则”是在纽约州不时颁布并生效的“统一商法典”；条件是，本守则用于定义本守则或任何贷款文件中的任何术语，且该术语在本守则的不同条款或分部中有不同的定义，则应以第9条或第9分部中所包含的该术语的定义为准；此外，如果由于强制性的原因，

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根据法律规定，抵押品代理人对任何抵押品的留置权的任何或全部附加、完善、优先权或补救办法受纽约州以外的司法管辖区有效的《统一商法典》管辖，“法典”一词应指仅为有关该等扣押、完善、优先权或补救办法的条款的目的，以及为与该等规定有关的定义的目的而制定并在该其他司法管辖区有效的《统一商法典》。

“抵押品”是指表A所述借款人和任何担保人的任何和所有财产、权利和资产。

“抵押品账户”是指借款人或任何担保人在任何时候开立的任何存款账户、证券账户、商品账户或任何其他银行账户，但任何除外账户除外。

“承诺额百分比”载于经不时修订的附表1.1。

“商品账户”是指“守则”中所界定的任何“商品账户”，加上下文可能根据“守则”所作的增补。

“符合性证书”是指实质上以附件D的形式提供的某些证书。

“或有债务”对任何人来说，是指该人对(A)另一人的任何债务、租赁、股息、信用证或其他债务，如由该人直接或间接担保、背书、共同订立、贴现或出售的债务，或该人对其负有直接或间接责任的任何直接或间接负债；(B)为该人的账户承担的任何未开出信用证的债务；以及(C)任何利率、货币或商品互换协议、利率上限或下限协议或为保护某人免受利率、货币汇率或商品价格波动影响而指定的其他协议或安排所产生的所有义务；但“或有债务”不包括在正常业务过程中背书。或有债务的数额是为其作出或有债务的主要债务的已说明或已确定的数额，如果不能确定，则是由有关人善意并在适用的范围内根据公认会计准则确定的合理预期债务的最高限额；但数额不得超过任何担保或其他支助安排下的债务的最高限额。

“控制协议”是指借款人或任何担保人开立存款账户的托管机构，或借款人或任何担保人开立证券账户或商品账户的证券中介机构或商品中介机构之间签订的任何控制协议，借款人或担保人(视情况而定)与抵押品代理人之间签订的任何控制协议，根据该协议，抵押品代理人为了担保当事人的应课税利，获得对该等存款账户、证券账户或商品账户的“控制”(按守则的含义)。

“版权”是指每件作品或其作者及其衍生作品中的任何和所有著作权、版权申请、版权登记和类似的保护，无论是已出版还是未出版，也无论其是否也构成商业秘密。

“存款帐户”是指本守则所界定的任何“存款账户”，并加上根据本守则在下文中可能作出的附加条款。

“不合格机构”是指在确定之日，借款人在生效日期或之前以书面形式向抵押品代理人确认为借款人及其子公司的竞争对手(或竞争对手的关联公司)的人，(Ii)借款人在生效日期后不时以书面形式向抵押品代理人指明为借款人及其子公司的竞争对手(或竞争对手的关联公司)的人，以及(Iii)仅根据上文第(I)或(Ii)款所述任何人的名称而可合理识别的任何关联公司；但前述规定不追溯适用于取消任何先前已获得定期贷款转让或参与权益的人的资格，只要该人在适用的转让或参与(视属何情况而定)时不是被取消资格的机构。

“美元”、“美元”和“美元”分别表示美国的合法货币。

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“国内子公司”是指根据美国或其任何州或地区的法律成立的子公司。

“合格受让人”是指(一)贷款人、(二)贷款人的关联公司、(三)核准基金和(四)任何商业银行、储蓄和贷款协会或储蓄银行或任何其他实体，该实体是“认可投资者”(如1933年《证券法》经修订的条例D所界定)，并作为其业务之一发放信贷或购买贷款，包括保险公司、共同基金、租赁融资公司和商业金融公司，在每一种情况下，(A)在成为贷款人之日获得标准普尔评级集团的BBB级或更高评级，以及穆迪投资者服务公司的Baa2级或更高评级，或(B)总资产超过10亿美元(1,000,000,000.00美元)；但尽管有上述规定，“合格受让人”不应包括(1)借款人或借款人的任何附属公司或子公司，或(2)丧失资格的机构，除非违约事件已经发生并仍在继续。尽管有上述规定，(X)就贷款人应任何监管机构的要求进行的强制资产剥离而进行的任何转让而言，本定义中所述的限制不适用，且符合条件的受让人应指任何人或当事人，以及(Y)就贷款人自身的融资或证券化交易而言，本定义中所述的限制不适用，且符合资格的受让人应指在发生违约、违约事件或类似事件时，提供此类融资或进行此类证券化交易的任何个人或当事人以及在发生违约、违约事件或类似情况时该人或当事人的受让人；但前提是不得进行此类出售、转让, 本条款(Y)项下的质押或转让应解除该贷款人在本条款下的任何义务，或以任何此等人士或当事人代替该贷款人作为本条款的一方，直至抵押品代理人已收到并接受来自该人士或该当事人的有效转让协议，该协议的形式应令抵押品代理人满意，并应已收到抵押品代理人合理要求的有关该合格受让人的其他信息。

“设备”是本守则所界定的所有“设备”，并包括但不限于所有机械、固定装置、货物、车辆(包括机动车辆和拖车)，以及在任何前述项目中的任何权益。

“雇员退休收入保障法”是1974年修订的“雇员退休收入保障法”及其条例。

“紧急情况”是指在抵押品代理人的合理判断下，迫在眉睫地威胁抵押品代理人对抵押品的全部或任何重要部分变现的能力的任何事件或情况，例如但不限于欺诈性地移走、隐匿或潜逃、毁坏或物质浪费，或借款人或其任何子公司在合理要求维持或恢复第6.5条所要求的意外保险范围后未能履行，或根据抵押品代理人的判断，可合理预期导致抵押品价值大幅缩水的任何事件或情况。

“现有信贷安排”是指借款人与加拿大帝国商业银行之间于2020年10月1日(在生效日期前不时修订、重述、修订和重述、补充或以其他方式修改)的某些贷款和担保协议以及其中提及的所有“贷款文件”。

“FDA”指美国食品和药物管理局或其任何继任者。

“费用函”是指在生效日期注明借款人和SLR之间并得到其他贷款方确认的某些费用函，在第2号修正案生效日修改和重述，并不时进一步修改、修改和重述、补充或以其他方式修改。

“境外子公司”是指不是境内子公司的子公司。

“融资日期”是指向借款人或为借款人提供定期贷款的任何日期，该日期应为营业日。

“公认会计原则”是在美国注册会计师协会会计原则委员会的意见和声明中提出的公认会计原则和报表，以及

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财务会计准则委员会的声明或其他人可能批准的其他声明，这些声明适用于确定之日的情况。

“一般无形资产”是本守则所界定的所有“一般无形资产”，并包括但不限于，在每件原创作品及衍生作品中的所有版权、版权申请、版权注册及类似的保护，不论是否已出版；任何专利、商标、服务标记；以及在适用法律允许的范围内，任何商业秘密权利，包括任何未获专利的发明、支付无形资产、使用费、合同权、商誉、特许经营协议、采购订单、客户名单、路线名单、电话号码、域名、权利主张、收入和其他退税、证券和其他押金、购买或出售不动产或个人财产的选择权、目前或以后所有未决诉讼中的权利(无论是合同、侵权或其他)、保险单(包括但不限于关键人物保险、财产损失保险和业务中断保险)、保险赔付和任何类型的赔付权。

“政府批准”是指任何政府当局的任何同意、授权、批准、命令、许可证、特许经营权、许可证、证书、认证、注册、备案或通知，或任何政府当局发出、发出、发出或向其发出的其他行为或与其有关的其他行为。

“政府当局”是指任何联邦、州、市、国家或其他政府、政府部门、委员会、董事会、局、法院、机关或机构或其政治分支(包括FDA)，或任何行使政府或法院的行政、立法、司法、监管或行政职能或与之有关的实体或官员，在每一种情况下，无论是与美国、美国或外国政府的州或地区有关的任何实体或官员。

“担保人”是指为担保当事人的利益(包括但不限于第6.10节和/或第13节)为担保代理人提供担保的任何人。

“担保”是指在形式和实质上令抵押品代理人和适用担保人对全部或任何部分债务合理满意的任何担保，并可不时对其进行修订、重述、修改或以其他方式补充。

“负债”指(不重复)(A)借款的负债或财产或服务的递延价格(在正常业务过程中未逾期超过90天的贸易应付款项除外)，(B)由票据、债券、债权证或类似票据证明的义务，(C)作为承租人的人根据资本租赁义务承担的已经或应该按照公认会计原则作为负债记录在其资产负债表上的所有义务，(D)该人就根据信用证支付的金额偿还任何银行或其他人的非或有义务，银行承兑汇票、担保债券或类似票据；(E)在到期日前须回购或赎回的该人的股本证券，但该人并非以该人的唯一选择权为准；(F)以留置权担保的该人的任何资产所欠的债务，不论该债务是否为该人的债务(其数额以该财产的公平市价衡量)；。(G)“溢价”(以到期、欠下及未及时支付的程度计算)、买价调整、利润分享安排、(I)该人士的表外负债及/或退休金计划或多雇主计划负债；(J)竞业禁止协议项下产生的债务；(K)奖金、递延补偿、奖励补偿或类似安排下产生的债务，但不包括在正常业务过程中产生的债务；及(L)或有债务。

“破产程序”是指根据美国破产法或任何其他破产法或破产法，由任何人提起或针对任何人提起的任何程序，包括为债权人的利益而进行的转让、债务重整或寻求重组、安排或其他救济的程序。

“资不抵债”的意思是没有偿付能力。

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“知识产权”是指借款人或其任何子公司对下列各项的所有权利、所有权和利益：

(a)
其版权、商标和专利；
(b)
任何和所有商业秘密和商业秘密权利，包括但不限于对非专利发明、专有技术、操作手册的任何权利；
(c)
任何和所有源代码；
(d)
借款人或其任何子公司可获得的任何及所有设计权；
(e)
以过去、现在和将来对上述任何一项的侵犯而提出的任何和所有损害赔偿要求，有权就上述使用或侵犯上述知识产权提起诉讼并收取损害赔偿金，但没有义务；以及
(f)
对任何版权、商标或专利的所有修改、续订和延期。

“知识产权担保协议”是指借款人(或担保人)与抵押品代理人之间的任何知识产权担保协议，该协议可能不时被修订、重述、修改或以其他方式补充。

“国税法”系指修订后的1986年国税法。

“存货”指守则所界定的所有“存货”，加上根据守则在下文中可能作出的增补，并包括但不限于所有商品、原材料、零件、供应品、包装及运输材料、在制品及制成品，包括但不限于暂时由任何人保管、持有或运送的存货，并包括任何退回的货品及代表上述任何货品的任何所有权文件。

“投资”是指对任何人的任何实益所有权权益(包括股票、合伙企业权益或其他证券)，以及对任何人的任何贷款、垫款或出资。

“美国国税局”指美国国税局。

“关键人员”是借款人各自的(I)总裁和首席执行官，在生效日期时是约瑟夫·陆军，以及(Ii)首席财务官，在生效日期时是John Landry。

“知识”是指贷款方“尽其所能”所知道的，或具有类似资质、知识或意识的，是指经过合理调查后，负责人员的实际知识。

“出借人”是指任何一位出借人。

“贷款人”是指本协议附表1.1所列人员和根据第12.1条成为本协议一方的每一受让人。

“贷款人费用”是指(A)SLR以贷款人和抵押品代理人的身份为准备、修改、谈判和管理贷款文件而产生的所有合理和有文件记录的自付审计费用和费用、成本和费用(包括合理和有文件记录的律师费和外部律师费用，以及评估费、因留置权搜索而产生的费用、检查费用和备案费用)，以及(B)所有合理和有文件记录的自付费用和费用(包括合理和有文件记录的外部律师费用和费用，以及评估费)。抵押品代理人和/或贷款人为辩护和执行贷款文件(包括但不限于与上诉或破产程序有关的文件)而产生的留置权搜查费用、检查费用和备案费用)。

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“留置权”是指对任何财产的债权、抵押、信托契约、征费、抵押、质押、担保权益或其他任何形式的产权负担，无论是自愿产生的，还是因法律的实施或其他原因引起的。

“流动性”是指在任何确定日期，(A)贷款方的合格现金总额减去(B)合格现金应付金额的总和。

贷款文件“统称为本协议、收费函件、认股权证、质押协议、每个控制协议、每个知识产权担保协议、完美证书、ACH函件、每个合规证书、每个贷款付款申请表、任何担保、与本协议有关的任何从属协议、借款人或任何担保人就本协议签署的以抵押品代理人或贷款人为受益人的任何票据或担保、产生或完善抵押品权利的任何协议(包括所有保险证书和背书，房东同意、受托保管人同意)以及借款人或任何担保人就本协议订立的、以抵押品代理人或任何贷款人为受益人的任何其他现在或未来协议；全部修改、重述或以其他方式修改。

“贷款方”是指借款人和各担保人。

“贷款支付申请表”是本合同附件中的某一表格，作为附件C。

“重大不利变化”是指(A)借款人及其子公司的业务、经营或状况(财务或其他方面)的重大不利变化，从整体上看；或(B)重大减损(I)任何部分债务的偿还前景，(Ii)任何贷款文件的合法性、有效性或可执行性，(Iii)抵押品代理人或贷款人在任何贷款文件下的权利和补救办法，但抵押品代理人或贷款人的作为或不作为的结果除外，或(Iv)抵押品代理人对抵押品任何重要部分的任何留置权的有效性、完善性或优先权，但抵押品代理人或贷款人的行动或不作为除外。

“材料协议”指任何许可、协议或其他合同安排，根据该许可、协议或其他合同安排，借款人或其任何附属公司合理地可能被要求在任何日历年度内转让总价值超过250万美元(2,500,000.00美元)的资产或财产，无论是实物还是现金(账面或市场)。

“到期日”是指每笔定期贷款的到期日为2027年2月1日。

“产品净收入”是指，截至确定日期，借款人及其子公司的普通课程产品和服务的销售以及与该等产品和服务一起直接销售的相关服务的产品收入(根据公认会计准则确定)，每种情况下的确定方式与在生效日期或之前提交给抵押品代理人的财务报表一致(为免生疑问，包括VAPO/Acess和Respricare的非持续运营的收入)；但与任何收购相关的任何收入只应在该收购完成后实际收到的范围内才能贡献产品净收入，并在其他方面符合产品净收入的资格。

“非贷款方”是指借款人的任何非贷款方子公司。

“债务”是指每一贷款方在到期时支付任何债务、本金、利息、贷款人费用、预付保费、费用函项下的所有费用以及任何贷款方欠抵押品代理人或贷款人的任何其他金额的所有义务，包括与本协议或其他贷款文件有关、相关或产生的或根据本协议或其他贷款文件而产生的任何费用，包括破产程序开始(无论是否允许)后的应计利息，包括分配给贷款人和/或抵押品代理人的任何此类债务、债务或义务，以及任何贷款方在贷款文件项下的职责的履行。

“OFAC”是美国财政部外国资产控制办公室。

“OFAC名单”统称为OFAC根据联邦储备委员会第66号行政命令13224号保存的特别指定国民和被封锁人员名单。注册49079(9月25,2001)和/或任何其他恐怖分子名单

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或根据OFAC的任何规则和条例或任何其他适用的行政命令而被赡养的其他受限制人士。

对任何人来说，“运作文件”是指由国务大臣(或同等机构)在不早于生效日期前三十(30)天的日期由该人管辖的组织的国务大臣(或同等机构)核证的成立文件，以及(A)如果该人是公司，其现行形式的章程；(B)如果该人是有限责任公司，其有限责任公司协议(或类似协议)；及(C)如果该人是合伙企业，其合伙协议(或类似协议)，上述每一项及其目前的所有修订或修改。

“专利”是指所有专利、专利申请和类似的保护，包括但不限于改进、分割、续展、续展、补发、复审证书、实用新型、延展和部分延展。

“付款日期”是每个日历月的第一(1)个日历日，从2022年3月1日开始。

“允许收购”是指借款人或借款人的任何子公司在满足下列各项条件时进行的任何收购：

(a)
在紧接其生效之前及之后，不应发生任何失责或失责事件，且该失责或失责事件不会继续或可合理地预期由此而导致的任何失责或失责事件；
(g)
与此相关的所有交易应在所有实质性方面按照所有适用的法律和所有适用的政府批准完成；
(h)
购买股权的，被收购标的应成为借款人的直接或间接子公司；
(i)
借款人应在该收购标的成为借款人的子公司之日起采取或促使采取第6.10节和第6.11节所要求的以及任何贷款文件中另有要求的每一项行动；
(j)
在给予此种收购形式上的效力，使其发生在适用的六个月期间的第一天后，借款人应遵守第7.13节规定的财务契约；
(k)
与所有此类收购相关的应付对价(包括现金和非现金对价、假设负债和任何递延或或有对价)不得超过(1)在任何连续12个月期间内的5,000,000美元，以及(2)在本协议期限内的1,000万美元，但非现金对价应按收购中确定的估值或抵押品代理人以其他方式合理批准的估值进行估值；
(l)
在收购的情况下，借款人应抵押品代理人的要求，在收购完成前不迟于十(10)天提供下列材料：
(i)
与拟议收购有关的交易文件草案副本(以及抵押品代理人要求的相关文件)，
(Ii)
除非收购的资产预计不会对营业收入或营业费用造成任何重大变化，否则应在收购前不少于四十五(45)天的最后12个月期间编制目标的季度和年度财务报表，包括可获得的任何经审计的财务报表，以及
(Iii)
抵押品代理人合理要求并向任何贷款方提供的任何其他信息；

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(m)
借款人应向抵押品代理人提供任何此类收购的至少十(10)个工作日(或抵押品代理人商定的较短期限)的事先书面通知，以及借款人或适用子公司(视情况而定)在收购前进行或代表其进行的所有尽职调查的合理详细摘要；
(n)
抵押品代理人应已收到借款人的负责人的证书(编写得相当详细)，证明与被收购的人或资产有关的任何或有负债和预期的研究和开发费用；
(o)
此种收购不应包括任何敌意收购；
(p)
这种收购应该是现金流中性或增值的；以及
(q)
在建议的收购日期前至少三(3)个工作日(或抵押品代理人商定的较短期限)，抵押品代理人应已收到借款人的负责官员的证书(准备得相当详细)，证明该收购符合本定义，包括计算形式上的契约性，并以抵押品代理人合理满意的形式。

“准许负债”为：

(a)
各借款方在本协议及其他贷款文件项下的债务情况；
(r)
在生效日存在并在完善证上披露的债务；
(s)
为借款人或其任何附属公司开立的信用证项下产生的债务，其面值总额在任何时候不得超过1,250,000美元；
(t)
对贸易债权人的无担保债务；
(u)
由资本化的租赁债务和购买货币债务组成的债务，在每一种情况下，借款人或其任何附属公司为该人的固定资产或资本资产的获取、修理、改善或建造提供资金而招致的债务，只要(I)在任何时间所有该等债务的未偿还本金总额不超过75万美元($750,000.00)，及(Ii)该等债务的本金不超过如此获取或建造的财产或以该等债务资助的该等修理或改善的费用(两者均在取得、修理、改善或建造该等财产时计算)；
(v)
因背书借款人或其子公司在正常业务过程中收到的票据而产生的债务；
(w)
[保留区];
(x)
对上述(A)至(E)项准许债务的延期、再融资、修改、修改和重述，但本金金额不得增加(但不超过(I)与债务再融资有关的任何应计但未支付的利息、手续费和费用及保费和(Ii)与该等延期、再融资、修改、修改或重述相关的惯常费用和开支)，且不得修改其条款，使借款人或其附属公司(视情况而定)承担更沉重的条款；
(y)
与构成许可债务的债务有关的或有债务；

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(z)
因在正常业务过程中筹措保险费而产生的未偿本金总额在任何时候均不得超过75万美元(75万美元)的债务；
(Aa)
因银行或其他金融机构兑现支票、汇票或类似票据而产生的债务，但这种债务须在通知借款人或有关子公司其发生的两(2)个工作日内消除；
(Bb)
在正常业务过程中因借款人的信用卡计划和其他现金管理服务而产生的债务，任何时候的未偿债务总额不得超过75万美元(750,000美元)；
(抄送)
构成许可投资的负债；
(Dd)
借款人或其任何附属公司为非投机目的而订立的对冲安排所引致的负债；及
(EE)
未偿本金总额在任何时候不得超过7.5万美元(75,000.00美元)的其他债务；但这种债务不得以借款人或任何担保人的“所有资产”或“基本上所有资产”作为担保。

“获准投资”包括：

(a)
在完善证上披露并于生效日存续的投资；
(FF)
(I)由现金和现金等价物组成的投资；及(Ii)借款人经不时修订的投资政策所允许的任何投资，但该投资政策(及其任何此类修订)须经抵押品代理人以其合理的酌情决定权以书面批准；此外，在生效日期或之前交付给抵押品代理人的投资单须视为已获抵押品代理人批准；
(GG)
投资，包括在借款人或其任何子公司的正常过程中背书用于存款或托收或类似交易的可转让票据；
(HH)
由借款人或其任何子公司担保借款人或其任何子公司的债务的投资，包括(A)允许负债或(B)不构成负债的债务；
(Ii)
与第7.1节允许的转让有关的投资；
(JJ)
投资包括：(1)旅行预付款和员工搬迁贷款以及在正常业务过程中的其他员工贷款和垫款，以及(2)根据员工股票购买计划或借款人董事会批准的协议购买借款人或其子公司的股权证券的向员工、高级管理人员或董事提供的贷款；(1)和(2)任何会计年度的总金额不超过30万美元(300,000.00美元)；
(KK)
因客户或供应商破产或重组而获得的投资(包括债务)，以及为解决客户或供应商在正常业务过程中产生的拖欠债务和与其发生的其他纠纷而收到的投资；
(Ll)
在正常业务过程中，由非关联公司客户和供应商的应收票据、预付特许权使用费和其他信用扩展组成的投资；但本款(H)项不适用于借款人在任何子公司的投资；

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(毫米)
(A)借款人与任何担保人之间的投资；。(B)借款人或任何担保人对并非担保人的附属公司的投资，在任何财政年度内不得超过60万元(600,000.00美元)；及(C)非担保人的附属公司对借款人或任何担保人或任何其他非担保人的附属公司的投资；。
(NN)
在借款人或其任何子公司的正常业务过程中对合资企业或战略联盟的投资，包括非独家技术许可、技术开发或提供技术支持，但借款人及其子公司依据第(J)款进行的任何现金投资在任何财政年度的总额不得超过50万美元(500,000.00美元)；
(面向对象)
允许的收购；
(PP)
由借款人或其任何附属公司为非投机目的订立的套期保值安排所构成的投资，其名义金额合计不超过250,000美元；及
(QQ)
在任何财政年度内，其他投资不得超过7.5万美元(7.5万美元)。

“许可许可”是指(A)可供公众商业使用的场外软件许可，以及(B)借款人或其任何子公司在正常业务过程中签订的使用知识产权的非排他性许可，前提是，对于第(B)款所述的每一此类许可，许可构成公平交易，其条款表面上不规定任何知识产权的出售或转让，也不限制借款人或其任何子公司(视情况而定)质押、授予担保权益或留置权的能力，或转让或以其他方式转让任何知识产权。

“允许留置权”包括：

(a)
留置权自生效之日起存在，并在完善证上披露；
(b)
税收、费用、评估或其他政府收费或征费的留置权，或者(I)未到期和应支付的，或(Ii)通过勤奋进行的适当程序真诚地提出质疑，且借款人或适用的子公司在其账面上为其保留了充足的准备金；
(c)
担保“允许负债”定义(E)款所允许的债务的留置权，但条件是：(I)此类留置权在获得、租赁、修理、改善或建造以此类债务融资或租赁的财产之前存在，或与此类财产实质上同时存在，或在该财产获得、租赁、修理、改善或建造后六十(60)天内存在；(Ii)此类留置权不适用于借款人或其任何附属公司的任何财产，但以此类债务融资的财产(及其收益)或改善或修缮除外；
(d)
在正常业务过程中产生的承运人、仓库管理人、供应商或其他在性质上属于占有者的人的留置权，只要这种留置权保证不拖欠的债务，或在不受罚款的情况下仍可支付的债务，或通过具有防止没收或出售受其影响的财产的适当程序的正当程序，对这些债务进行抗辩；
(e)
确保支付在正常业务过程中发生的工人补偿、就业保险、养老养老金、社会保障和其他类似义务的留置权(ERISA规定的留置权除外)；
(f)
因(A)及(C)项所述以留置权为抵押的债务的延期、续期或再融资而产生的留置权，但任何延期、续期或替换留置权必须限于由现有留置权担保的财产，且债务的本金不得增加(但增加的金额不得超过(I)与债务有关的任何应计但未付的利息、费用和支出以及保费

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延期、续期或再融资，以及(Ii)与延期、续期或再融资相关的惯常费用和支出)；
(g)
在借款人或其任何子公司的正常业务过程中授予的不动产的租赁或再租赁，以及在借款人或其子公司的正常业务过程中授予的个人财产(知识产权除外)的租赁、再租赁、非排他性许可或再许可，前提是借款人或任何担保人授予的租赁、再租赁、许可和再许可不禁止向抵押品代理人或任何贷款人授予担保权益；
(h)
银行留置权、抵销权和对金融机构在正常业务过程中产生的留置权，这些留置权是与借款人或其子公司在这些机构的存款账户或证券账户有关的，目的是确保支付费用、成本、费用和类似项目，且这些账户必须符合本协议第6.6(A)节的规定；
(i)
在根据第8.4条或第8.7条不构成违约事件的情况下，判决、判决或扣押产生的留置权；
(j)
许可的许可证；
(k)
保证“允许负债”定义(C)条款所允许的债务的现金抵押品；但为保证任何信用证而提供的任何此类现金抵押品的总额不得超过该信用证面值的105%；
(l)
根据本协议允许的任何租约提交的预防性统一商业代码融资声明产生的留置权；
(m)
保证根据“准许负债”定义第(L)款产生的债务在任何时候总额不超过75万美元(750,000.00美元)的留置权；
(n)
担保债务的留置权；以及
(o)
对资产(不应是借款人或任何担保人的“所有资产”或“基本上所有资产”)的其他留置权，保证债务或其他债务在任何时候的未偿还本金总额不超过7.5万美元(75,000.00美元)。

“个人”是指任何个人、独资企业、合伙企业、有限责任公司、合资企业、公司、信托、非法人组织、社团、公司、事业单位、公益公司、商号、股份公司、房地产、实体或政府机构。

“质押协议”是指贷款方和抵押品代理人之间自生效之日起生效的质押协议，该质押协议可能会不时被修改、重述、修改或以其他方式补充。

“预付款溢价”是指在到期日之前必须预付的任何定期贷款(包括但不限于任何再融资、替代或替代的结果)，无论是通过强制或自愿预付、加速或其他方式(包括但不限于破产或破产事件发生时(包括通过法律实施加速债权))，应向贷款人支付的额外费用，金额相当于：

(i)
自生效之日起至生效日前一日止期间内预付的，为预付定期贷款本金的百分之三(3.00%)；

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(Ii)
在生效日一周年开始至生效日二周年前一日止的期间内预付的，为预付定期贷款本金的百分之二(2.00%)；及
(Iii)
自生效之日起至到期日前一日止的期间内预付的，为预付定期贷款本金的百分之一(1.00%)。

尽管有上述规定，如果(A)SLR或SLR的任何关联公司(以其唯一和绝对的酌情决定权)对定期贷款进行再融资，或者(B)根据第6.5节抵押品代理人的选择，预付保费应为预付定期贷款本金的零%(0.00%)。

“预测”是指抵押品代理人和贷款人在生效日期或之前提交并接受的预测。

“财产”是指对任何种类的财产或资产的任何利益，无论是不动产、非土地财产还是混合财产，也无论是有形财产还是无形财产。

“按比例分摊”是指在任何确定日期，就每个贷款人而言，通过将该贷款人持有的定期贷款的未偿还本金金额除以所有定期贷款的未偿还本金总额而确定的百分比(以小数点表示，舍入到小数点后第九位)。

“合格现金”是指在任何确定日期，借款人及其子公司在以抵押品代理人为受益人的受制于控制协议的账户中持有的无限制现金和现金等价物的金额。

“合格现金应付金额”是指自相关应付帐款开具发票之日起九十(90)天内未支付的贷款方应付帐款的金额(本协议允许发生善意争议且借款人根据公认会计准则为其保留了充足准备金的帐款除外)。

“注册组织”是指“守则”中所界定的任何“注册组织”，并可根据“守则”在下文中对该术语加以增补。

“注册”指FDA或国家药房许可机构要求的任何注册、授权、批准、许可、证书和豁免(包括但不限于新药申请、缩写新药申请、生物制品许可证申请、研究用新药申请、非处方药专著、设备上市前批准申请、设备上市前通知、研究设备豁免、产品重新认证、制造批准、注册和授权、CE标志、定价和补偿批准、标签批准或其国外等价物和受控物质注册)。

“监管行动”是指由FDA或联邦或州法院发布的行政、监管或司法执法行动、程序、调查、FDA Form 483检查观察通知、警告信、无标题信函、强制召回、扣押、第305条通知或其他类似的书面通信、禁令或同意法令。

“相关人”对于任何人来说，是指该人的每一家联营公司，以及该人或其任何联营公司的每名董事人员、高级职员、雇员、代理人、受托人、代表、律师、会计师以及每名保险、环境、法律、财务和其他顾问和其他顾问和代理人。

“相关政府机构”是指联邦储备委员会、纽约联邦储备银行和/或由联邦储备委员会和/或纽约联邦储备银行正式认可或召集的委员会，或其任何后续机构。

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“所需贷款人”是指，在确定之日，持有定期贷款和定期贷款承诺的贷款人占截至该日期的定期贷款本金和未偿还的定期贷款承诺本金之和的50%以上，但如附件B第10(C)节所述，在确定“所需贷款人”时，不得包括任何非融资贷款人。

“法律要求”是指任何人、此人的组织文件或规范性文件，以及仲裁员或法院或其他政府当局的任何法律(法定或共同的)、条约、规则或条例或裁决，在每一种情况下，适用于此人或其任何财产或对其具有约束力，或此人或其任何财产受其约束。

“负责人”是指任何单独行事的借款方的总裁、首席执行官或首席财务官中的任何一个。

“担保当事人”是指抵押品代理人和贷款人。

“证券户口”指守则所界定的任何“证券户口”，加上根据守则在下文中可能作出的增补。

“SOFR”指纽约联邦储备银行作为基准管理人(或后续管理人)在其网站上提供的每日担保隔夜融资利率。

“SOFR调整”指的是，0.10%。

“偿付能力”对任何人而言，是指在综合基础上(A)该人及其附属公司的资产(包括商誉减去处置成本)的公平可出售价值超过该人及其附属公司负债的公允价值，(B)该人及其附属公司在完成本协议及其他贷款文件所预期的交易后，没有留下不合理的小额资本，以及(C)该人及其附属公司有能力在正常过程中偿还到期的债务(包括贸易债务)。

对于任何人来说，“子公司”是指任何人直接或间接或通过一个或多个中间人拥有或控制其超过50%(50%)的有表决权的股票或其他股权(就公司以外的个人而言)。除文意另有所指外，凡提及附属公司，均指借款人的直接或间接附属公司。

“税”是指任何政府当局征收的所有当前或未来的税、征、税、税、扣、扣(包括备用预扣)、评税、费用或其他费用，包括适用于其的任何利息、附加税或罚款。

对任何贷款人来说，“定期贷款承诺”是指该贷款人有义务提供不超过附表1.1所示本金的定期贷款。

“定期贷款承诺”是指所有贷款人的此类承诺的总额。

“终止日期”是指下列日期：(I)所有定期贷款承诺终止，(Ii)所有债务(除初期赔偿债务、认股权证项下产生的债务以及根据其条款在本协议终止后仍将继续存在的任何其他债务)已全额现金支付。

“商标”是指任何商标和服务商标权，无论是否注册，注册申请和注册相同或类似的保护，以及借款人及其子公司与此类商标相关并以其为象征的全部商誉。

“无保留意见”是指抵押品代理人在其合理裁量下接受的独立注册会计师事务所对财务报表的意见，该意见不应包括

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资格或任何持续经营限制(与即将到期的定期贷款有关的资格除外)。

“认股权证”指(A)借款人以各贷款人(或该贷款人的任何联属公司)为受益人而于生效日期当日或之后发出、并于修订第2号生效日期修订的某些股票购买认股权证，及(B)借款人以任何贷款人为受益人而发行的任何其他认股权证，在每种情况下均经不时修订、修订及重述、补充或以其他方式修改。

任何人士的“全资附属公司”指该人士的附属公司，其所有股权(根据适用法律规定的董事合资格股份或代名人股份或其他类似股份除外)均由该人士或该人士的任何其他全资附属公司拥有。

2.
贷款和付款条件
2.1
答应付钱。借款人在此无条件承诺向每一贷款人支付贷款人垫付给借款人的所有定期贷款的未偿还本金及其应计和未付利息，以及本协议项下到期的任何其他款项。
2.2
定期贷款。
(a)
可用性。在第3.1节和第3.2节中包含的先决条件得到满足(或根据本条款豁免)的情况下，贷款人同意在生效日期分别而不是共同地根据每家贷款人对本合同附表1.1所列期限A贷款的承诺，向借款人提供本金总额为1亿美元(100,000,000.00美元)的定期贷款(此类贷款在本文中单独称为“A期限贷款”，统称为“A期限贷款”)。还款后，A期贷款不得再借.
(b)
还钱。借款人只能从每笔定期贷款融资日期之后的第一(1)个付款日开始每月支付利息，并在此后的每个连续付款日持续到紧接摊销日之前的付款日(或，如果没有根据其定义的摊销日期，则为到期日)，并根据贷款人各自的比例向抵押品代理支付利息(或，如果只有一(1)或两(2)贷款人，则借款人应直接向该等贷款人支付此类款项)。由抵押品代理人根据第2.3(A)节确定的适用于定期贷款的有效利率计算的(如果没有明显错误，该计算应被视为正确)。自摊销日(如有)开始，并在此后的每个连续付款日继续，借款人应(I)按照抵押品代理(如果只有一(1)或两(2)出借人，借款人应直接向该等出借人按比例计算)在适用于定期贷款的有效利率的基础上，(I)向抵押品代理支付每月利息(或，如果只有一(1)或两(2)出借人，借款人应直接向这些出借人支付按比例计算的份额)(该计算应被视为正确的，无明显错误)，如第2.3(A)和(Ii)节所确定的，为贷款人的利益向抵押品代理连续平等地每月支付本金(或者，如果只有一(1)或两(2)贷款人，借款人应直接向这些贷款人支付各自的按比例份额，由抵押品代理(该计算应被视为正确，无明显错误)基于：(A)该贷款人截至摊销日期的未偿还定期贷款的各自本金金额, 以及(B)相当于从分期偿还日起至到期日的剩余月份的还款时间表。每笔定期贷款的所有未付本金以及应计和未付利息在到期日到期并全额支付。定期贷款只能按照第2.2(C)、2.2(D)或6.5条的规定预付。
(c)
强制提前还款。如果定期贷款在到期日之前按照第9.1(A)条被加速，借款人应立即向贷款人支付一笔金额，并根据其各自的比例份额支付给每一贷款人：(I)定期贷款的所有未偿还本金加上其应计和未付利息，(Ii)因此类付款而根据费用函到期和应付的任何费用，(Iii)预付款保费，加上(Iv)所有其他到期和应支付的债务，包括任何贷款人的费用和任何利息(如果有的话)，按照以下第2.3(B)节规定的违约率计算。尽管有前述规定(但不重复)，在到期日，如果因上述提速而根据费用函到期和应支付的任何费用以前未全额支付

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在这种加速过程中，借款人应为贷款人的利益向抵押品代理支付该等费用(或者，如果只有一(1)或两(2)个贷款人，则借款人应直接向该等贷款人支付该等费用)，按照费用函规定的程度支付。为免生疑问，如果定期贷款在到期日之前通过止赎(无论是通过司法程序的权力)、代替止赎的契据或任何其他方式得到偿还或解除，也应支付预付保费。借款人和担保人明确放弃(在其可以合法的最大程度上)任何现行或未来法规或法律中禁止或可能禁止收取与任何此类加速有关的前述预付款保费的条款。
(d)
允许提前偿还定期贷款和终止定期贷款承诺。借款人有权选择(A)预付贷款人根据本协议垫付的全部但不少于全部定期贷款的未偿还本金余额，(B)终止所有但不少于全部未偿还的定期贷款承诺，但借款人(I)至少在预付款和终止前五(5)个工作日向抵押品代理提供关于其选择预付定期贷款和终止定期贷款承诺的书面通知，以及(Ii)在预付款之日向贷款人支付为贷款人的利益而向抵押品代理支付的款项(或，如果只有一(1)个或两(2)个贷款人，借款人应根据其各自的按比例份额直接向这些贷款人支付(A)定期贷款的未偿还本金加上截至(但不包括)预付款日的应计和未付利息，(B)因预付款而根据费用函应支付的任何费用，(C)预付款保费，加上(D)在该预付款日到期和应支付的所有其他债务，包括任何贷款人的费用和利息(如果有)，按照以下第2.3(B)节规定的违约率计算；但如果该提前还款和终止通知表明任何这种提前还款将由再融资的收益提供资金，和/或任何此类终止以结束该再融资为条件，如果在该提前还款和终止的生效日期或之前没有完成融资，则可以撤销或推迟该通知。
2.3
支付定期贷款的利息。
(a)
利率。除第2.3(B)款另有规定外，定期贷款项下未偿还的本金应按相当于不时生效的适用利率的浮动年利率计息，总利率应由抵押品代理在适用定期贷款的资金提供日期之前的第三个营业日以及此后开始的每个月的第一个营业日确定(双方理解并同意，如此确定的适用利率在生效日期或此后开始的每个月的第一个营业日生效，自该确定之日起至紧接该确定后的下一个月的第一个营业日为止)。该笔利息须按照第2.2(B)及2.3(E)条按月支付欠款。该利息应在每笔定期贷款的未偿还本金金额上累加，该期间自该定期贷款的融资日期开始并包括在内，至该定期贷款全额偿付之日(或根据本协议支付的任何款项)结束但不包括在内。
(b)
默认率。除非被要求的贷款人另有约定，否则在违约事件发生后和持续期间，所有逾期债务应按固定的年利率计息，该利率等于适用于该债务的利率加5个百分点(5.00%)(“违约率”)。支付或接受本第2.3(B)节规定的增加的利率不是及时付款的允许替代方案，并且不应构成对任何违约事件的放弃或以其他方式损害或限制抵押品代理人的任何权利或补救措施。
(c)
360天一年。利息应按实际经过的天数每年三百六十(360)天计算。
(d)
[已保留].
(e)
付款。除本合同另有明确规定外，任何贷款方在贷款文件项下的所有付款均应于本合同规定的日期在其本人的办公室以即时可用资金向抵押品代理人支付(或者，如果只有一(1)或两(2)个贷款人，则借款人应直接向该贷款人付款)。除非另有规定，否则利息将在每个付款日按月支付。下午2点后收到的本金和/或利息的支付纽约时间被认为是在

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在下一个营业日开业。如果付款日期不是营业日，则付款应在下一个营业日到期，并应继续累加额外费用或利息(视情况而定)，直至支付为止。任何贷款方根据本协议或任何其他贷款文件支付的所有款项，包括本金和利息的支付，以及所有费用、费用、赔偿和补偿，应以美国的合法货币和立即可用的资金进行，不得抵销、补偿或反索赔。抵押品代理人可酌情在事先通知至少三(3)个工作日的情况下，根据ACH信函上的授权，(I)在当时到期和欠下的所有债务的每个付款日期和(Ii)任何时间就贷款人的费用支付任何到期和欠款，向借款人的账户启动借记分录。
2.4
收费。借款人应向抵押品代理和/或适用的贷款人(视情况而定)支付下列费用，这些费用应被视为已全额赚取，并在付款后不予退还：
(a)
收费信。在根据费用函条款到期并应支付时，向抵押品代理人和每个适用的贷款人(视情况而定)支付费用函中规定的费用。
(b)
预付保险费。任何适用的预付款溢价，如果在本合同项下到期，将根据贷款人各自的比例份额在贷款人之间分摊。借款人明确同意(在最大程度上，双方均可合法地这样做)：(I)预付保费是合理的，是精明的商人之间由律师精明代表的公平交易的产物；(Ii)无论付款时当时的市场利率如何，预付保费仍应支付；(Iii)抵押品代理人、贷款人和借款人之间的行为过程在本交易中对支付预付保费的协议给予了具体考虑；(Iv)借款人此后不得提出与本段约定不同的索赔。借款人明确承认，其同意在如本文所述到期时向贷款人支付任何适用的预付款保费，这是对贷款人提供定期贷款承诺和进行定期贷款的实质性诱因。
(c)
贷款人的费用。贷款人在生效日期之前及之后收到相应发票后五天内发生的所有费用。
2.5
税收；增加的成本。每一贷款方、抵押品代理人和贷款人均同意本合同附件I所列条款和条件。
2.6
担保本票。如果贷款人提出要求，定期贷款应以本协议附件G所附的一张或多张有担保的本票作为证明(每一张为有担保的本票)，并应按照本协议的规定予以偿还。借款人不可撤销地授权每一贷款人在任何定期贷款的融资日期或前后，或在收到该贷款人的有担保本票的本金付款时，在该贷款人的有担保本票记录上作出或安排作出适当的批注，以反映该定期贷款的作出或(视属何情况而定)收到该项付款。如无明显错误，该贷款人的有担保本票记录上所列的每笔定期贷款的未偿还金额，应是该贷款人所欠和未付的本金金额的表面证据，但该贷款人的有担保本票记录上没有记录或记录中的任何错误，并不限制或以其他方式影响借款人根据任何有担保本票或任何其他贷款文件在到期时支付任何有担保本票的本金或利息的义务。借款人在收到贷款人高级职员关于其有担保本票的遗失、被盗、销毁或毁损的誓章后，应签发一张本金相同、期限相同的有担保本票作为替代。
3.
贷款条件
3.1
初始定期贷款的先决条件。每家贷款人在生效日期发放定期贷款的义务取决于抵押品代理人和每一贷款人应在形式和实质上合理地令抵押品代理人和每一贷款人满意的前提条件：
(a)
贷款文件的副本，每份均由借款人和每位担保人(如适用)正式签署；

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(b)
正式签署的认股权证(与本文件附件中作为附件H的认股权证的形式基本一致)，每份认股权证的日期均为生效日期，可行使的普通股总数(如认股权证中的定义)等于以下所得的商数：(I)1.5%乘以贷款人提供资金的A期贷款本金总额除以(Ii)适用的认股权证价格(如认股权证所定义)，四舍五入至最接近的整数股；
(c)
借款人或任何担保人开立的任何抵押品账户的正式签署的控制协议复印件；
(d)
借款人和每位担保人的完整完好性证明；
(e)
借款人的国务秘书(或同等机构)认证的借款人和担保人的经营文件和良好信誉证书，以及该担保人的组织或组成管辖权以及借款人有资格开展业务的每个司法管辖区(除非未能取得这样的资格不会导致重大不利变化)，均不得早于生效日期前三十(30)天；
(f)
由借款人和每位担保人的秘书(或其他授权官员)签署的基本上采用本合同附件E形式的借款人和每位担保人的证书，并附有适当的插页和附件，包括关于(I)借款人的经营文件(借款人和每位担保人的公司注册证书(或同等的经营文件)应由此类实体的组织管辖权国务秘书(或同等机构)认证)和(Ii)借款人和每个担保人的董事会或其他管理机构为批准贷款文件所设想的交易而通过的决议；
(g)
不早于生效日期三十(30)天的融资报表查询的核证副本作为抵押品，代理人应要求提供书面证据(包括任何UCC终止声明)，证明任何此类融资报表中表明的留置权构成允许留置权，或已经或将终止或解除与初始期限贷款相关的留置权；
(h)
借款人和每位担保人的律师的习惯法律意见，注明生效日期；
(i)
使抵押品代理人和贷款人满意的证据，证明本合同第6.5条所要求的保险单是完全有效的，以及适当的证据，表明应支付的损失和/或以抵押品代理人为受益人的附加保险条款或背书，以保证担保方的应税利益；
(j)
加拿大帝国商业银行关于现有信贷安排的习惯付款函；以及
(k)
在为条款A贷款提供资金的同时，支付(I)根据费用函的条款在生效日期应支付的费用和(Ii)贷款人费用，只要在紧接生效日期之前的营业日或之前已向借款人提供了借款人的发票。
3.2
所有定期贷款的先决条件。每个贷款人有义务延长每笔定期贷款，包括初始定期贷款，但须遵守下列先决条件：
(a)
抵押品代理人收到本合同附件C形式的已执行贷款支付申请表；
(b)
本协议第5节中的陈述和保证在每笔定期贷款的融资日期的所有重要方面都应真实和正确；但条件是，该重要性限定符不适用于已因文本中的重要性而受到限制或修改的任何陈述和保证；此外，明确提及特定日期的那些陈述和保证应在截至该日期的所有重要方面真实和正确；

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(c)
没有发生实质性的不利变化；
(d)
[保留区];
(e)
不存在违约事件或随着时间推移可能导致违约事件的事件；以及
(f)
支付本合同第2.4节规定的当时到期的费用和贷款人的费用(包括支付根据费用函条款当时到期和应支付的费用)。
3.3
交付之约。作为任何定期贷款的先决条件，每一贷款方同意向抵押品代理人和贷款人交付本协议项下要求交付给抵押品代理人的每一件物品。每一贷款方明确同意，在抵押品代理人或任何贷款人收到任何此类物品之前发放的定期贷款，不构成抵押品代理人或任何贷款人放弃任何贷款方交付该物品的义务，在没有必要物品的情况下，任何此类定期贷款应由每一贷款人自行决定。
3.4
生效日期后的借款手续。在第2.2(A)(Ii)(A)、3.2和3.3条规定的生效日期之后发放定期贷款以获得定期贷款(在生效日期提供资金的定期贷款除外)之前或同时满足所有其他适用条件的情况下，借款人应在纽约时间中午12点前三(3)个工作日通过电子邮件、传真或电话通知贷款人(通知应不可撤销)。借款人应与任何此类电子、传真或电话通知一起，通过电子邮件或传真向抵押品代理人交付一份由负责人或其指定人签署的完整的贷款付款申请表。抵押品代理人可以依赖抵押品代理人合理地相信是负责人或指定人的人发出的任何电话通知。

3.5结算后债务。尽管本合同或任何其他贷款文件中有相反的规定，但在生效日期或生效日期之前未实际交付的范围内，各适用借款方应：

(a)
不迟于2022年3月20日(或抵押品代理人可能自行决定的较晚日期)交付第6.5条所要求的保险背书；
(b)
不迟于2022年4月4日(或抵押品代理人可能自行决定的较晚日期)就贷款方的位置交付房东豁免，地址为：(I)100域大道，埃克塞特，NH 08833，(Ii)纽路经销251Calef骇维金属加工，Lee NH 03861和(Iii)独立车道18，德文斯，马萨诸塞州01434；
(c)
不迟于2022年4月4日(或抵押品代理人自行决定的较后日期)就HGE和Vaptherm Services在美国银行的抵押品账户和借款人在美国运通银行的抵押品账户签订控制协议；但在就该等抵押品账户执行控制协议之前，该等账户的总金额在任何时候不得超过100万美元(1,000,000.00美元)；

(D)不迟于2022年3月20日(或抵押品代理人全权酌情商定的较后日期)将肺护理创新公司拥有的商标转让给贷款方；以及

(E)不迟于2022年2月28日(或抵押品代理人全权酌情决定的较后日期)安排将Solus Medical Limited的原始股票证书和股票权力交付给抵押品代理人。

4.
设定担保物权
4.1
担保权益的授予。每一贷款方特此授予抵押品代理人，为担保当事人的应得利益，以确保在到期全额履行所有债务时付款和履约，继续

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第一优先权(就优先权而言，受制于根据适用法律优先于抵押品代理人的留置权的准予留置权)抵押代理人的担保权益，并向抵押品代理人承诺，为了担保方的应课税利，该贷款方在该贷款方的抵押品中和对其抵押品的权利、所有权和权益，无论位于何处，无论现在拥有或以后获得或产生，以及与其有关的所有收益和产品以及支持义务(定义见守则)。如果贷款方就超过15万美元(150,000.00美元)的债权获得任何商业侵权债权(定义见《守则》)，则该贷款方应为担保方的应计权益向抵押品代理人授予优先担保权益(根据适用法律，优先于抵押品代理人的留置权的允许留置权)及其收益、产品和辅助义务(如《守则》所定义)，所有这些都符合本协议的条款，书面形式和实质应合理地令抵押品代理人满意。

在终止日，抵押品代理人应由借款人承担全部费用，解除对抵押品的留置权。此外，如果任何抵押品是按照第7.1节的规定处置的(对借款人或担保人的处置除外)，抵押品代理人应在处置时解除其对此类抵押品的留置权，并由借款人承担全部费用和费用。

4.2
授权提交财务报表。借款人和每名担保人特此授权抵押品代理人提交融资声明或采取任何其他必要行动，以完善抵押品代理人在抵押品中的担保权益(为担保当事人的应计权益而持有)，而无需通知任何贷款方，所有适当的司法管辖区均有权完善或保护抵押品代理人在贷款文件下的权益或权利。此类融资报表可包括根据守则第9-504节的规定，融资报表涵盖贷款方的“所有资产或所有个人财产”的说明。
5.
申述及保证

各借款方向抵押品代理和贷款人作出如下陈述和担保：

5.1
正当性组织，授权：权力与权威。借款人及其附属公司在其组织或组织及借款人的司法管辖区内均妥为存在及信誉良好，而其每间附属公司均合资格及获发牌经营业务，且于任何司法管辖区内信誉良好，而就其业务的经营或其对财产的拥有权而言，该等司法管辖区要求其具备上述资格，但如未能符合该等规定，则不能合理地预期会产生重大不利变化。在执行本协议时，借款人和每个担保人已在生效日期向抵押品代理人交付了一份完整的完成书(各一份“完善证”和统称为“完善证”)。每一贷款方声明并保证：(A)截至生效日期，与借款人和担保人有关的完善性证书上所载的所有信息都是准确和完整的，但任何非实质性的部级信息除外；(B)自第6.2(A)(I)节规定的3月、6月、9月和12月的任何财务报表交付给抵押品代理人之日起，与借款人和担保人有关的完善性证书上所列的所有信息都是准确和完整的，但任何非关键性的部级信息除外。

借款人及其子公司签署、交付和履行其已获正式授权的贷款文件，且不(I)与借款人或该等子公司的任何组织文件，包括其各自的操作文件相冲突，(Ii)违反、抵触、构成违约或违反适用法律的任何实质性要求，(Iii)违反、冲突或违反借款人或该等子公司的任何适用命令、令状、判决、强制令、法令、裁定或裁决，或其任何财产或资产可能受到约束或影响，如果此类违反、冲突或违规将对借款人或此类附属公司在本合同项下的义务产生实质性不利影响，(Iv)要求任何政府当局采取任何行动、提交、登记或限定，或获得任何政府当局的政府批准(除非(A)任何政府当局采取的任何行动、提交、登记、资格或政府批准，或(B)关于完善根据贷款文件授予抵押品代理人的留置权的任何档案或记录)，或(V)构成借款人、其任何附属公司或其各自财产受其约束的任何重大协议项下的违约事件。借款人或其任何附属公司均不会根据借款人作为一方的任何协议或借款人或其任何资产受约束的任何协议而违约，而该等违约可合理地预期会产生重大不利变化。

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5.2
抵押品。
(a)
借款人和每个担保人都有良好的所有权、权利和权力转让其声称根据贷款文件授予留置权的抵押品的每一项，除允许的留置权外，没有任何和所有的留置权，而且借款人和任何担保人都没有任何抵押品账户违反第6.6节的条款和规定。
(b)
此处授予的担保权益在任何时候都是并将继续是第一优先权(根据适用法律，允许留置权优先于抵押品代理人的留置权)完善的抵押品担保权益，除非根据贷款文件的条款明确要求其完善；但(受许可留置权的约束)其他任何一方不得对此类抵押品拥有完善的担保权益。
(c)
在生效日期，除非在完美证书上披露，(I)抵押品不由任何第三方受托保管人拥有，以及(Ii)该第三方受托保管人没有超过50万美元(500,000.00美元)的抵押品组件。
(d)
所有库存和设备在所有实质性方面都是良好的和可销售的质量，没有实质性缺陷。
(e)
借款人及其子公司是知识产权的唯一所有者，每个子公司都声称拥有、免除和清除除允许留置权以外的所有留置权。
(f)
据借款方所知，借款人或其任何子公司均未使用任何软件或其他受开源或类似许可(包括通用公共许可、较宽松通用公共许可、Mozilla公共许可或Affero许可)(统称“开放源代码许可”)约束的软件或其他材料，致使任何借款方拥有或用于任何借款方产品的任何软件或其他材料必须：(I)免费或最低收费地分发给第三方；(Ii)被授权给第三方以创作修改或衍生作品的目的，或(Iii)受该开放源码许可证的条款的约束。
5.3
打官司。除完美证书上披露的或根据第6.2(A)(Xviii)节披露的情况外，借款人或其任何子公司没有任何诉讼、诉讼、调查或程序待决，或据负责人所知，借款人或其任何子公司没有涉及超过50万美元(500,000.00美元)的书面威胁。
5.4
无实质性不利变化；财务报表。提交给抵押品代理的借款人及其合并子公司的所有合并财务报表均按照公认会计准则公平列报，并在所有重大方面反映借款人及其合并子公司的合并财务状况，以及借款人及其合并子公司的综合经营结果。自2020年12月31日以来，未出现实质性不利变化。
5.5
偿付能力。借款人是有偿付能力的。借款人及其每一家子公司作为一个整体都具有偿付能力。
5.6
监管合规性。借款人或其任何子公司都不是“投资公司”，也不是根据经修订的1940年“投资公司法”由“投资公司”控制的公司。借款人或其任何子公司都不参与(根据美联储理事会第X、T和U条规定)为保证金股票提供信贷的重要活动之一。借款人及其子公司已在所有方面遵守《联邦公平劳动标准法》，但不能合理预期此类不遵守行为会产生重大不利变化的情况除外。借款人及其任何子公司都不是“控股公司”或“控股公司”的“附属公司”或“控股公司”的“附属公司”，每个术语都在2005年的“公用事业控股公司法”中进行了定义和使用。借款人或其任何附属公司均未违反任何法律、条例或规则，而违反该等法律、条例或规则可合理地预期会产生重大不利变化。借款人或其任何子公司拥有的不动产或资产都没有

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借款人或该子公司，或据任何借款方所知，由借款人或借款人在处置、生产、储存、处理或运输任何危险物质时使用，但不符合适用法律的实质性规定。借款人及其各附属公司已获得所有政府当局的所有实质性同意、批准和授权，向所有政府当局作出所有重大申报或备案，并已向所有政府当局发出所有必要的重大通知，以继续目前开展的各自业务。

借款人、其任何子公司，或据借款人的任何负责人员、借款人或其子公司的任何受控关联公司或其各自的任何代理人就本协议预期进行的交易而采取或受益的任何身份，均不属于(I)违反任何反恐怖主义法，(Ii)从事或合谋从事任何规避或避免任何反恐怖主义法规定的交易，或旨在规避或避免或试图违反任何反恐怖主义法所规定的任何禁令的交易，或(Iii)被阻止的人。据借款人、其任何附属公司、或据借款人所知，借款人、其任何附属公司、借款人或其附属公司的任何受控附属公司或以任何身份行事或受惠于本协议所述交易的任何人不得(X)经营任何业务，或从事向任何受阻挠人士或为受阻人士的利益作出或接受任何资金、货品或服务，或(Y)从事或以其他方式从事任何有关根据13224号行政命令、任何类似的行政命令或其他反恐怖主义法被冻结的财产或财产权益的交易。

5.7
投资。除许可投资外，借款人及其任何附属公司均不拥有任何股票、股份、合伙权益或其他股权证券。
5.8
纳税申报单和缴款单；养老金缴款。借款人及其子公司已及时提交所有要求的纳税申报单和报告，借款人及其子公司已及时支付借款人及其子公司在借款人或任何此类子公司应纳税的所有司法管辖区(包括美国)所欠的超过20万美元(200,000.00美元)的所有外国、联邦、州和州以及所有重要的当地税款，除非该等税款根据下一句提出异议。借款人及其附属公司可延期支付任何有争议的税款，条件是借款人或该附属公司：(A)真诚地通过迅速和勤勉地提起和进行的适当程序来抗辩其缴纳税款的义务；以及(B)根据公认会计准则在其账面上保持充足的准备金或其他适当的准备金。借款人或其任何附属公司均不知悉就借款人或该等附属公司的任何过往课税年度提出的任何申索或调整，而该等申索或调整可能会导致借款人或其附属公司到期并须支付额外税款。借款人及其附属公司已按照其条款支付为所有现行退休金、利润分享及递延补偿计划提供资金所需的所有款项，且借款人及其任何附属公司均未退出参与、并未容许部分或全部终止任何此类计划，或容许任何其他事件的发生，而该等事件可合理地预期会导致借款人或其附属公司的任何重大责任，包括对退休金利益担保公司或其继承人或任何其他政府当局的任何责任。
5.9
收益的使用。借款人应将定期贷款的收益用于偿还现有的信贷安排，为营运资金提供资金，并用于一般企业用途，而不是用于个人、家庭、家庭或农业用途。
5.10
全面披露。在提供给抵押品代理人或任何贷款人的任何证书或书面声明中，没有借款人或其任何子公司的书面陈述、担保或其他陈述，连同提供给抵押品代理人或任何贷款人的所有此类书面证书和书面陈述，包含对重要事实的任何不真实陈述，或遗漏陈述必要的重要事实，以使证书或陈述中的陈述不具误导性(应认识到，借款人真诚并基于合理假设提供的预测和预测不被视为事实，该等预测和预测所涵盖的一段或多段时期的实际结果可能与预测或预测结果不同)。

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6.
平权契约

在终止日期之前，借款人应并应促使其各子公司完成下列所有事项：

6.1
政府合规性。
(a)
除本协议特别准许外，维持其及其所有附属公司在其各自组织司法管辖区的合法存在和良好地位，并在每个司法管辖区维持资格，而未能符合资格可合理地预期会产生重大不利变化。遵守借款人或其任何子公司必须遵守的所有法律、法规和法规，不遵守这些法律、法规和法规可能会产生重大的不利变化。
(b)
取得并保持所有抵押品中借款人及其子公司履行其各自业务和义务所需的所有重要的政府批准，并在所有抵押品中为担保当事人的应课税利授予抵押品代理担保权益。
6.2
财务报表、报告、证书；通知。
(a)
交付给抵押品代理和每个贷款人：
(i)
不迟于每月最后一天后三十(30)天，由公司编制的借款人及其合并子公司该月的综合资产负债表和损益表，由负责人员以抵押品代理人合理接受的格式核证；
(Ii)
一旦可用，但不迟于借款人会计年度最后一天后九十(90)天或在向美国证券交易委员会提交该报表后五(5)天内，根据公认会计准则编制的涵盖借款人及其合并子公司在该会计年度的综合业务的经审计综合财务报表一致适用，连同对财务报表的无保留意见；
(Iii)
借款人董事会批准后，但不迟于批准后十(X)天和(Y)每年2月28日之间的较早者，借款人董事会批准的借款人当前整个财政年度的年度财务预测；但借款人董事会批准的对该预测的任何修订应不迟于批准后七(7)天提交给抵押品代理人和贷款人；
(Iv)
在交付后五(5)天内，向借款人的担保持有人提供所有非部长级声明、报告和通知的副本(但仅以担保持有人的身份向借款人董事会成员提供的材料和受保密安排限制借款人不得如此交付任何此类材料的材料除外)；
(v)
在提交后五(5)天内，借款人向证券交易委员会提交的所有以10-K、10-Q和8-K格式提交的报告；但根据第6.2(A)(V)节要求交付的文件应被视为在张贴该等文件的日期交付Www.sec.gov；但借款人应在每次以邮寄方式向抵押品代理人交付任何信息时通知抵押品代理人(可以通过电子邮件)；
(Vi)
及时通知(无论如何在五(5)个工作日内)借款人或任何担保人各自的操作文件的任何修改或其他更改，在每种情况下，连同任何反映该等修改或更改的副本；
(Vii)
不迟于每月最后一天后三十(30)天，借款人或任何担保人为每个抵押品账户保存的月末账户对账单的副本，这些对账单可由任何贷款方提供给抵押品代理人和每一贷款人，或直接从适用机构提供；

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(Viii)
立即交付(无论如何，在发送或接收后五(5)天内)向任何政府当局提交的所有重要信函、报告、文件和其他文件的副本，这些副本可合理地预期对任何政府审批材料产生重大不利影响，或可合理预期发生重大不利变化；
(Ix)
对于(A)可合理预期对知识产权价值产生重大不利影响或(B)可合理预期导致重大不利变化的任何事件，及时通知(无论如何，就第(A)款而言，在五(5)个工作日内)；
(x)
在任何贷款方根据第6.10节的条款设立新子公司之前至少十(10)天(或抵押品代理人同意的较短期限)送达书面通知)；
(Xi)
在借款人或任何担保人(A)增加任何新的办事处或营业地点，包括仓库(除非该等新的办事处或营业地点的借款人或任何担保人的资产或财产少于50万美元(50万美元))；(B)改变其各自的组织管辖权；(C)改变其组织结构或类型；(D)改变其各自的法定名称；或(E)更改由其各自管辖的组织分配的任何组织编号(如果有)；
(Xii)
在任何贷款方意识到存在任何违约事件或事件时，如发出通知或时间流逝，或两者兼有，则应立即(无论如何在三(3)个工作日内)书面通知该事件，该通知应包括对该违约事件或事件的合理详细描述，该事件或事件在发出通知或时间流逝时构成违约事件，以及借款人关于如何补救该违约事件或事件的建议；
(Xiii)
如果借款人或借款人的任何子公司知道借款人或借款人的任何子公司或受控附属公司被列入OFAC名单，或(A)被判有罪，(B)不抗辩，(C)被起诉，或(D)因涉及洗钱或以洗钱为前提的犯罪指控而被传讯并被搁置，请立即(无论如何在三(3)个工作日内)发出通知；
(Xiv)
在根据第6.2(C)节交付任何更新的完善性证书的同时，借款人或任何担保人持有的、金额均超过15万美元(150,000.00美元)的任何商业侵权索赔(按守则的定义)或信用证权利(按守则的定义)的书面通知及其一般细节；
(Xv)
如果借款人或任何担保人现在不是注册组织，但后来成为注册组织，则应在收到该组织识别号后七(7)个工作日内发出关于这种情况的书面通知以及有关此人的组织识别号的信息；
(十六)
迅速(无论如何在三(3)个工作日内)交付任何材料协议或任何材料协议项下的任何材料修改、材料修改、终止或材料豁免的副本；
(Xvii)
在任何关键人员停止积极参与借款人管理的十(10)日内发出书面通知；
(Xviii)
及时(无论如何在10天内)书面通知任何未决的诉讼或政府程序，或据主管人员所知，对借款人或其任何子公司发出(书面)威胁，这可能会给借款人或其任何子公司造成超过50万美元(500,000.00美元)的损害或费用；

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(Xix)
立即(无论如何在10天内)书面通知任何日历年涉及单项或合计超过60万美元(600000.00美元)的所有退货、追回、争议和索赔；以及
(Xx)
抵押品代理人或任何贷款人合理要求的与借款人及其子公司有关的其他信息；但借款人或其任何附属公司均不须根据第6.2(A)(Xx)条或第6.2(D)或6.8条披露或允许查阅或讨论任何文件、资料或其他事项(A)，除非在违约事件发生后及在违约事件持续期间，借款人或其任何附属公司为根据本协议或其他贷款文件行使补救措施而对任何抵押品变现的合理需要，构成重大商业秘密的信息，其程度与借款人及其子公司的信用分析没有实质性关系，且披露此类商业秘密将对借款人及其子公司的业务造成重大损害，或(B)受律师-客户特权(或因向抵押品代理人和贷款人披露而丧失的类似法律认可的特权)或构成律师工作成果的信息。
(b)
在交付上文第6.2(A)节规定的财务报表的同时，不迟于每月最后一天后三十(30)天，交付给抵押品代理人和每家贷款人：
(i)
由负责人员签署的填妥的合规证书；
(Ii)
借款人或其任何子公司在该月内获得的任何重大政府批准的副本；以及
(Iii)
在该月内，第5.8(A)节所述诉讼程序的开始和任何实质性进展的书面通知。
(c)
在交付上文第6.2(A)节规定的3月、6月、9月和12月的财务报表的同时，不迟于每个月最后一天后的三十(30)天，向抵押品代理人交付一份更新的完美证书，以反映在生效日期后对完美证书中所述信息的任何修改、修改和更新(如果有)。
(d)
保持正确、完整和真实的记录和帐簿，在所有重要方面与公认会计原则一致。借款人应，并应促使其每一家子公司在合理的事先通知后，允许借款人、抵押品代理或任何贷款人在正常营业时间内访问和检查其任何财产，并对其任何账簿和记录进行摘要或复制，并对其运营和抵押品进行质押品审计和分析(但违约事件已经发生并仍在继续时，无需通知)，费用由借款人、抵押品代理或任何贷款人承担。这种审计每年不应超过两次，除非(如果)违约事件已经发生并仍在继续，则更频繁。
6.3
库存；退货。保持所有库存在所有物质方面都处于良好和适销对路的状态，没有任何物质缺陷。借款人或其任何附属公司(视何者适用而定)与其各自的账户债务人之间的回报和津贴应在所有重要方面遵循借款人或该等附属公司在正常业务过程中的惯例。
6.4
税收；养老金。及时提交并要求其每一家子公司及时提交所有必要的纳税申报单和报告并及时支付，并要求其每一家子公司及时支付借款人或其子公司所欠的所有外国、联邦和州税以及所有重要的地方税项、评估、存款和供款，但根据本合同第5.8节的条款另有允许的除外；应要求向抵押品代理和贷款人交付证明该等付款的适当证书；并按照该等计划的条款支付为目前的所有养老金、利润分享和递延补偿计划提供资金所需的所有金额。
6.5
保险。保持借款人及其子公司的业务和抵押品的风险，并确保借款人及其子公司所在行业和地点的公司的金额符合标准。保险单应采用借款人及其附属行业和所在地的公司惯常使用的形式、公司和金额。所有财产保单应有贷款人的应付损失背书，注明抵押代理人为贷款人

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如果书面合同要求，损失收款人或应有背书，承认抵押品代理人为贷款人损失收款人，该财产保单应放弃对抵押物代理人的代位求偿权。如果书面合同要求，所有责任保险单应注明抵押品代理人(为了担保当事人的应计权益)为附加被保险人，或应有背书，承认抵押品代理人(为担保当事人的应计报酬利益)为附加受保人。对于为任何抵押品提供保险的任何此类保险，抵押品代理应被指定为贷方损失收款人和/或附加被保险人，任何此类保险的每个提供人应通过背书其签发的一份或多份保单或通过向抵押品代理提供的独立文书，同意在任何此类保单或保单以对借款人及其子公司不利的方式进行重大变更或取消之前，给予抵押品代理三十(30)天(10)天的书面通知；但提供人不同意就重大变更发出通知的，借款人应提前30天通知抵押品代理人。在抵押品代理人的要求下，借款人应向抵押品代理人交付保单的认证副本和所有保险费支付的证据。在符合前一句话的前提下，根据任何保单应支付的收益，应由抵押品代理人选择支付给抵押品代理人，以使担保当事人因当时的未偿债务而获得应计权益。尽管有上述规定，(A)只要违约事件没有发生并且仍在继续, 借款人应有权在收到任何意外伤害保险单的180天内(如果已就其申请达成具有约束力的承诺，则可延长180天)，用于更换或修复被毁或损坏的财产；但在该等被毁或损坏的财产构成抵押品的范围内，任何该等被替换或修复的财产应被视为抵押品，而抵押品代理人已获给予抵押品代理人的第一优先权(就优先权而言，须受根据适用法律优先于抵押品代理人的留置权的准许留置权的规限)；及(B)在违约事件发生后及在违约事件持续期间，在抵押品代理人的选择下，所有根据该意外事故保险单须支付予抵押品代理人的款项，应支付予抵押品代理人，以使贷款人因该等债务而享有应计权益。如果借款人或其任何子公司未能获得本第6.5条所要求的保险，或未能就该等保险支付任何到期和应付的保费或其他金额，抵押品代理人和/或任何贷款人可(但没有义务这样做)自费支付全部或部分该等款项或取得本第6.5条所要求的保险单，并根据保单采取任何行动，抵押品代理人或该贷款人认为审慎。
6.6
营业帐目。
(a)
维护借款人和担保人与存款机构的抵押品账户，这些机构已同意就此类抵押品账户执行以抵押品代理人为受益人的控制协议。前一句的规定不适用于只包含现金抵押品的存款账户、证券账户和/或商品账户。在每种情况下，只要“允许留置权”的定义(K)、(X)专门用于工资、(Y)专门用于向借款人或任何子公司、雇员支付工资税和其他雇员工资和福利，在第(X)及(Y)款的每一种情况下，只要该等账户内的金额不超过借款人合理地厘定为支付紧接下一个付款周期的该等债务所需的款额，及(Z)其他存款账户、证券账户及/或商品账户，只要该等其他账户内的金额在任何时间合共不超过10万美元($100,000.00)即可(上述账户在第(W)、(X)、(Y)及(Z)条中指明，统称为“除外账户”)。
(b)
借款人应在借款人或任何担保人设立任何抵押品账户前十(10)天向抵押品代理人发出书面通知。此外，对于借款人或任何担保人在任何时候维护的每个抵押品账户，借款人或该担保人应促使开立该抵押品账户的适用银行或金融机构签署并交付关于该抵押品账户的控制协议或其他适当文件，以完善抵押品代理人在该抵押品账户中的留置权(为担保当事人的应课税益而持有)，并在该抵押品账户设立之前按照本协议下的条款予以完善。
(c)
借款人和任何担保人都不应保留任何抵押品账户，但按照本第6.6条规定开立的抵押品账户除外。

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(d)
抵押品代理人或任何贷款人均不得根据任何控制协议交付排他性控制通知、任何权利命令或其他指示或指示，除非违约事件已经发生并仍在继续。
6.7
保护知识产权。借款人及其子公司应：(A)以审慎的经营方式保护、捍卫和维护其各自知识产权的有效性和可执行性；(B)就第三方对其各自业务具有重大意义的知识产权的重大侵权行为及时以书面形式通知担保方代理人；以及(C)未经担保方代理人事先书面同意，不得允许其各自业务的任何知识产权资料被遗弃、没收或奉献给公众。
6.8
诉讼合作。向抵押品代理人和贷款人、每一贷款方和每一贷款方的高级职员、雇员和代理人以及借款人账簿提供，只要抵押品代理人或任何贷款人合理地认为他们有必要起诉或抗辩由抵押品代理人或任何贷款人就任何抵押品或与任何贷款方有关的任何抵押品或任何贷款人提起的任何第三方诉讼或诉讼(为免生疑问，不包括由借款人或其任何子公司提起的任何诉讼或诉讼)。
6.9
房东的豁免；贝利的豁免。如果借款人或任何担保人打算在生效日期后增加任何新的办公室或营业地点，包括仓库，或根据第7.2节的规定，以其他方式将任何部分抵押品与受托保管人一起储存，或将任何部分抵押品交付给受托保管人，则如果任何新地点的抵押品的总估值(基于账面价值)超过50万美元(500,000.00美元)，在抵押品代理人的选择下，借款人应促使该受托保管人或房东(视适用情况而定)签署并交付受托保管人豁免或房东豁免，在增设任何该等新办事处或营业地点或任何该等存放于或交付予任何该等受托保管人(视属何情况而定)之前，抵押品代理人合理满意的形式及实质。
6.10
创建/收购子公司。如果任何借款人或借款人的任何子公司在生效日期后设立或收购任何子公司，借款人或该子公司应立即将该设立或收购通知抵押品代理人，借款人或该子公司应采取抵押品代理人合理要求的一切行动，以实现关于该“新子公司”(定义为在本协议期限内在本协议日期之后成立的子公司)的下列任何事项：(I)促使该新子公司成为本协议项下的共同借款人或担保人，并授予抵押品的担保权益，作为债务的担保；及(Ii)向抵押品代理人授予及质押借款人或其附属公司所持有的任何该等新附属公司的100%股票、单位或其他所有权证据的完善担保权益。
6.11
进一步的保证。签署任何其他文书并采取进一步行动，作为抵押品代理人或任何贷款人合理地要求完善或延续抵押品代理人对抵押品的留置权或实现本协议的目的。
7.
消极契约

未经所需贷款人事先书面同意，借款人不得、也不得允许其任何子公司在终止日期前进行下列任何行为：

7.1
性情。转让、出售、租赁、转让、转让、处置或许可(统称为“转让”)其全部或任何部分业务或财产，但转让除外：(A)在正常业务过程中的库存；(B)破旧或陈旧的设备；(C)与允许留置权、允许投资和允许许可证有关的；(D)根据本协议不禁止的交易，包括允许留置权；(E)借款人或借款人的任何子公司向借款人或任何担保人转让任何资产；(F)借款人的附属公司的资产，而该附属公司并非借款人的任何其他附属公司的担保人，而该附属公司并非担保人；及。(G)其业务或财产的任何部分(知识产权除外)，只要该等转让在任何财政年度内的价值不超过10万元(100,000.00美元)。

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7.2
业务、所有权或业务地点的更改。(A)从事借款人及其附属公司在生效日期所从事的业务以外的任何业务，或从事与此有合理关系的业务；。(B)清盘或解散；。惟任何附属公司均可被清算或解散，只要该附属公司的全部资产根据第7.1条所允许的转让处置，或(C)完成任何交易或一系列关连交易，而在该等交易或相关系列交易生效后，紧接该等交易或相关系列交易生效后，(A)借款人的股东在紧接该等交易或相关系列交易后拥有借款人超过35%的有投票权股份，及(B)除第7.1条或第7.3节所准许外，任何附属公司不再是借款人的直接或间接全资附属公司。借款人不得，也不得允许任何担保人在未向担保品代理人发出至少三十(30)天(或抵押品代理人同意的较短期限)的事先书面通知的情况下：(A)增加任何新的办事处或营业地点，包括仓库(除非该等新办事处或营业地点包含借款人和担保人的资产或财产少于50万美元(50万美元))；(B)更改其各自的组织管辖权，(C)除第7.3节允许的情况外，更改其各自的组织结构或类型，(D)更改其各自的法定名称，或(E)更改其各自的组织管辖权分配的任何组织编号(如果有)。
7.3
合并或收购。与任何其他人合并或合并，或获取另一人的全部或实质上所有股本或股份或任何财产，在每种情况下，包括为免生疑问而通过合并、购买、特许内安排或任何类似交易，但以下情况除外：(I)借款人或任何担保人对借款人或其任何附属公司的任何资产的收购；(Ii)借款人的任何附属公司并非借款人的任何其他附属公司的资产的担保人但并非担保人的任何其他附属公司的资产的收购，(Iii)就准许收购而言，及(Iv)只要在此之前或因此而没有发生失责事件，借款人的附属公司可与借款人或借款人的任何其他附属公司合并(惟：(A)如借款人是任何该等合并的一方，则借款人应为该等合并的尚存实体；及(B)如任何担保人为任何该等合并的一方，则担保人(或如该等合并的另一方为借款人，则为借款人)应为该尚存实体)。
7.4
负债累累。产生、招致、承担或对任何债务承担责任，但准许债务除外。
7.5
累赘。在其任何财产上创建、产生、允许或遭受任何留置权，或转让或转让任何获得收入的权利，包括出售任何账户，但允许留置权除外，或允许任何抵押品不受第一优先权(根据适用法律优先于抵押品代理人的留置权的允许留置权)担保权益的约束。
7.6
抵押品账户的维护。维护借款人或任何担保人的任何抵押品账户，除非符合本合同第6.6条的规定。
7.7
限制支付。(A)宣布或支付任何股息(仅以股本支付的股息除外)，或就借款人或任何附属公司现时或以后尚未偿还的任何类别股本的任何股份作出任何其他分发或付款，或赎回、退回或购买任何类别股本的股份(各为“限制性付款”)，但(I)向借款人或任何担保人作出的限制性付款除外；及(Ii)借款人的任何附属公司并非担保人的附属公司向并非担保人的任何其他附属公司作出的限制性付款，。(Iii)只要不存在或不会因此而导致失责，仅以不构成债务的股权证券的形式进行限制性支付，以及(Iii)根据员工股票购买计划、员工限制性股票协议、股东权利计划、董事或顾问股票期权计划或类似计划的条款进行的由回购股权证券组成的限制性支付，前提是此类回购总额不超过每个财政年度35万美元(350,000.00美元)，(B)购买、赎回、作废或预付任何债务的本金、溢价(如果有的话)、利息或其他应付款项，在预定到期日之前的债务，除非被允许的债务取代，或(C)是限制子公司向任何贷款方支付股息或以其他方式分配财产的协议(本协议除外)的一方或受该协议约束的情况除外(受本协议条款的约束)。
7.8
投资。直接或间接进行许可投资以外的任何投资。
7.9
与附属公司的交易。直接或间接与借款人的任何关联公司或其任何附属公司订立或允许存在任何重大交易，但下列交易除外

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(B)借款人投资者对借款人或其子公司的股权投资；(C)借款人与担保人之间的交易；以及(D)借款人或任何担保人与借款人或任何担保人之间的交易，以及(D)借款人或任何担保人与借款人的任何子公司之间的交易，在本协议任何其他条款明确允许此类交易的范围内，以及(E)借款人的非担保人子公司之间不受本协议禁止的交易。
7.10
[已保留].
7.11
合规性。(A)根据经修订的1940年《投资公司法》，成为“投资公司”或由“投资公司”控制的公司，或作为其重要活动之一，提供信贷以购买或持有保证金股票(如美联储理事会U号条例所界定)，或将任何定期贷款的收益用于违反联邦储备理事会第X、T和U号条例的任何目的；。(B)未能达到ERISA的最低资金要求；。(C)允许发生须报告的事件或被禁止的交易，每一项都符合ERISA的定义；。(D)不遵守《联邦公平劳动标准法》或违反任何其他法律或法规，如果可以合理地预期违反行为将产生重大不利变化；或(E)撤回或允许任何子公司退出参与、允许部分或完全终止任何现有的养老金、利润分享和递延补偿计划，或允许发生任何其他事件，而这些事件可能合理地预期会导致借款人或其任何子公司对养老金福利担保公司或其继承人或任何其他政府当局承担任何重大责任。
7.12
遵守反恐法律。直接或间接，或允许任何受控附属公司直接或间接与OFAC名单上所列的任何人签订任何文件、文书、协议或合同。直接或间接，或允许任何受控附属公司在知情的情况下，直接或间接地(A)开展任何业务或从事任何交易或与任何受阻人进行交易，包括但不限于向任何受阻人或为其利益提供任何资金、货物或服务，(B)根据13224号行政命令或任何类似的行政命令或其他反恐怖主义法，处理或以其他方式从事与任何财产或财产权益有关的交易，或(C)从事或合谋进行任何规避或避免、或旨在规避或避免的交易，或企图违反13224号行政命令或其他反恐怖主义法中规定的任何禁令。
7.13
金融契约。
(a)
最低产品净收入。允许在每个月的最后一天(从截至2022年8月31日的月份开始)连续六个月计算的产品净收入低于附表7.13(A)规定的与适用月份相对的产品净收入。
(b)
最低流动性要求。允许贷款方及其子公司在任何时候在综合基础上拥有低于2000万美元(20,000,000.00美元)的流动资金(“最低流动资金要求”)。
7.14
实质性协议。未经抵押品代理人同意，以对抵押品代理人有实质性不利的方式对《重大协议》进行实质性修改。
7.15
物质知识产权。允许任何非担保人的子公司拥有借款人或任何担保人的业务运营所需的任何物质知识产权或任何知识产权材料。
8.
违约事件

下列任何一项均构成本协议项下的违约事件(“违约事件”)：

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8.1
付款违约。任何贷款方未能(A)在到期日支付任何定期贷款的本金或利息，或(B)在债务到期和应付后三(3)个工作日内支付任何其他债务(根据本合同第9.1(A)条，三(3)个工作日的宽限期不适用于到期日或提速日到期的付款)；
8.2
《契约违约》。
(a)
借款人或其任何子公司未能或忽略履行第6.2节(财务报表、报告、证书)、第6.4节(税务)、第6.5节(保险)、第6.6节(经营账目)、第6.7节(知识产权保护)、第6.10节(设立/收购子公司)或任何贷款方违反第7节中的任何规定；或
(b)
借款人或任何担保人未能或忽略履行、保持或遵守本协议或该人为当事人的任何其他贷款文件中所包含的任何其他条款、条款、条件、契诺或协议，以及对于该等其他条款、条款、条件、契诺或协议下任何可以补救的违约(本条第8款规定的违约除外)，未能在违约发生后十五(15)天内补救；但是，如果违约的性质不能在十五(15)天内治愈，或者在借款人或担保人(如适用)努力尝试后，不能在十五(15)天内治愈，并且这种违约很可能在合理的时间内治愈，则借款人应有额外的期限(在任何情况下不得超过三十(30)天)来试图治愈该违约，并且在该合理期限内未能治愈违约不应被视为违约事件(但在该补救期限内不得发放定期贷款)；
8.3
重大不利变化。已经发生的事件或情况可以合理地预期会产生重大不利变化。
8.4
依附；征税；对业务的限制。
(a)
(I)通过受托人或类似的程序，将借款人或其任何附属公司的任何资金存放于借款人或其任何附属公司设有抵押品账户的任何机构的法律程序文件的送达，或。(Ii)任何政府机构向借款人或其任何附属公司或其各自资产提交留置权、征费或评税通知书(准许留置权除外)，而本条(A)第(I)及(Ii)款所指的法律程序文件，在发生后十(10)天内，并无解除或搁置(不论是透过张贴债券或其他方式)；及。
(b)
(I)借款人或其任何附属公司的资产的任何重要部分被受托人或接管人扣押、征收或管有，而该等扣押、扣押、征费、令状或授权书在十(10)天内仍未被移走、解除或撤销，或(Ii)任何法院命令禁止、限制或阻止借款人或其任何附属公司进行其全部或大部分业务；
8.5
无力偿债。(A)借款人及其附属公司在合并基础上已破产或将资不抵债；(B)借款人或其任何附属公司开始破产程序；或(C)对借款人或其任何附属公司启动破产程序，但在四十五(45)天内未予撤销或暂停(但在借款人及其附属公司综合破产期间和/或在任何破产程序被撤销之前，不得延长定期贷款)；
8.6
其他协议。(A)借款人或其任何附属公司与第三方或多於一方的债务有关的任何协议，导致该第三方或该等第三方有权(不论是否行使)加速偿还超过50万美元(50万美元)的任何债务，或(B)重大协议下的任何违约，而该违约可合理地预期该违约会产生重大的不利变化；
8.7
判断力。一项或多项判决、命令或法令，用于支付金额至少为50万美元(500,000.00美元)(不在独立第三方保险覆盖范围内)的款项(个别或总计至少50万美元)：(A)借款人合理地相信该保险公司将承担责任，(B)

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借款人或适用子公司已向该保险承运人提出索赔，且(C)该保险承运人未拒绝赔偿责任)应向借款人或其任何子公司作出赔偿，并应在该赔偿责任进入后十(10)天内保持未清偿、未清偿或未停顿；
8.8
歪曲事实。借款人或其任何子公司现在或以后在本协议、任何贷款文件或交付给抵押品代理人和/或贷款人的任何书面文件中作出任何陈述、保证或其他陈述，且该陈述、保证或其他陈述作为一个整体，在作出时在任何重大方面都是不正确的；
8.9
[已保留].
8.10
保证金。任何保证因任何原因而终止或停止完全有效(按照本保证或本保证的条款除外)；
8.11
政府批准；FDA行动。(A)任何政府批准应已被撤销、撤销、暂时吊销、以不利方式修改或在正常过程中不再续期，而该等撤销、撤销、暂时吊销、修改或不续期已导致或可合理地预期会导致重大不利变化；或(B)(I)FDA、美国司法部或其他政府当局对借款人或其任何子公司或借款人的任何供应商或其任何子公司发起监管行动，导致借款人或其任何子公司召回、撤回、移除或停止生产、分销和/或营销其任何产品，即使此类行动是基于先前披露的行为，且此类召回、撤回、移除或中止可能合理地预期会导致重大不利变化；(Ii)FDA或任何其他类似政府当局就其可合理预期会导致重大不利变化的任何活动或产品向借款人或其任何附属公司发出警告信；(Iii)借款人或其任何附属公司进行强制性或自愿召回，而该召回可合理地预期会导致重大不利变化；(Iv)借款人或其任何附属公司与FDA、美国司法部或其他政府当局订立和解协议，而该和解协议可合理预期会导致重大不利变化，即使该和解协议是基于先前披露的行为；或(V)FDA或任何其他类似的政府当局撤销根据任何注册授予的任何授权或许可，或借款人或其任何附属公司撤回任何注册，而该等授权或许可可合理地预期会导致重大不利变化。
8.12
留置权优先。除抵押品代理人或任何贷款人的作为或不作为外，根据本协议或任何其他贷款文件设立的任何留置权，在任何时候都不应构成有效和完善的第一优先权(就优先权而言，受制于根据适用法律优先于抵押品代理人的留置权的允许留置权)，对声称由完善留置权担保的抵押品的实质性部分的留置权。
9.
权利和补救办法
9.1
权利和补救措施。
(a)
一旦违约事件发生并在违约事件持续期间，抵押品代理可在所要求的贷款人的书面指示下，不经通知或要求，进行以下任何或全部操作：(I)向借款人交付违约事件通知；(Ii)通过向借款人发出通知，声明所有立即到期和应支付的债务(但如果发生第8.5条所述的违约事件，则所有债务应立即到期和应支付，无需抵押品代理或贷款人采取任何行动)或(Iii)通过通知借款人暂停或终止债务，贷款人根据本协议或任何其他贷款文件(但如果发生第8.5条所述的违约事件，则贷款人根据本协议或任何其他贷款文件为任何贷款方的利益而垫款或提供信贷的所有义务，应立即终止，抵押品代理人或贷款人不采取任何行动)。
(b)
在不限制上文第9.1(A)节规定的抵押品代理人和贷款人的权利的情况下，一旦违约事件发生并在违约事件持续期间，抵押品代理人有权在所要求的贷款人的书面指示下，不经通知或要求，作出下列任何或全部行为：

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(i)
取消抵押品赎回权和/或出售或以其他方式清算抵押品；
(Ii)
按照保证人提供的保证向保证人要求付款的；
(Iii)
适用于以下任何义务：(A)抵押品代理人或任何贷款人持有或控制的任何贷款方的余额和存款，(B)抵押品代理人或任何贷款人因任何贷款方的信用或账户或为其信用或账户而持有或控制的任何金额，或(C)根据担保人提供的相应担保从任何担保人那里收到的金额；和/或
(Iv)
启动并提起破产程序或同意任何贷款方启动任何破产程序。
(c)
在不限制上文第9.1(A)和(B)节规定的抵押品代理人和贷款人的权利的情况下，在违约事件发生和持续期间，抵押品代理人有权在所要求的贷款人的书面指示下，不经通知或要求，作出下列任何或全部行为：
(i)
按照抵押品代理人认为合适的条款和顺序，直接与账户债务人解决或调整争议和索赔，通知任何欠借款方资金的人抵押品代理人对此类资金的担保权益，并核实该账户的金额；
(Ii)
支付任何款项并采取其认为必要或合理的任何行动，以保护抵押品和/或其在抵押品中的留置权(为担保当事人的应课税利而持有)。在违约事件发生后和持续期间，(X)如果抵押品代理人提出要求，各贷款方应将抵押品组装起来，并在抵押品代理人合理指定的地点提供抵押品，(Y)抵押品代理人可进入抵押品所在地，接管和保留抵押品的任何部分，并支付、购买、抗辩或妥协任何优先于其担保权益的留置权，并支付发生的所有费用；(Z)每一贷款方授予抵押品代理人免费进入和占用其任何房产的许可证，以行使抵押品代理人的任何权利或补救措施；
(Iii)
运输、回收、回收、储存、完成、维护、修理、准备出售和/或宣传出售任何抵押品。在违约事件发生后和持续期间，抵押品代理被授予非独家、免版税的许可或其他权利，免费使用借款人及其每一子公司的标签、专利、版权、面具作品、任何名称、商业秘密、商业名称、商标、服务标志和广告材料的使用权，或与抵押品有关的任何类似财产，用于完成生产、销售广告和销售任何抵押品，并在抵押品代理行使本节9.1项下的权利时，借款人及其子公司在所有许可证和所有特许经营协议下的权利，为贷款人的利益向抵押品代理提供担保；
(Iv)
对在抵押品代理或任何贷款人处维护的任何抵押品账户进行“持有”，或以其他方式将控制协议交付给抵押品代理(为了担保各方的应得利益)，和/或根据任何控制协议或类似协议交付排他性控制通知、任何权利令或其他指示或指令；
(v)
索要和收取对借阅者图书的占有；
(Vi)
指定接管人扣押、管理和变现任何抵押品，该接管人应具有任何主管法院将根据任何适用法律授予或授权的任何权利和授权，包括管理借款人或其任何子公司的业务的任何权力或授权；以及
(Vii)
除第9.1(A)及(B)条另有规定外，抵押品代理人及各贷款人可根据贷款文件或按法律或衡平法行使所有权利及补救措施，包括根据守则提供的所有补救措施(包括根据其条款处置抵押品)。

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尽管本第9.1节有任何相反的规定，在任何违约事件发生和持续期间，抵押品代理人有权在紧急情况发生后不经所需贷款人的书面同意而行使本第9.1节所述的任何和所有补救措施。

9.2
授权书。每一贷款方特此不可撤销地指定抵押品代理人为其合法的事实代理人，可在违约事件发生时和违约事件持续期间行使：(A)在任何支票或其他形式的付款或担保上背书借款人或任何担保人的姓名；(B)在任何发票或提单上签署借款人或任何担保人的姓名；(C)以抵押品代理人认为合理的金额和条款，直接与适用的账户债务人就借款人或任何担保人的账户争议和索赔进行和解和调整；(D)根据借款人或任何担保人的保险单作出、结算和调整所有索赔；(E)支付、抗辩或和解抵押品的任何留置权、抵押权、产权负担、担保权益和对抵押品的任何不利索赔，或在每种情况下基于抵押品权益的任何判决(或以其他方式采取任何行动终止或解除抵押品)；以及(F)在守则或任何适用法律允许的情况下，将抵押品转移到抵押品代理人或第三方的名下。每一贷款方特此指定抵押品代理人作为其合法代理人，在任何必要的文件上签署借款人或任何担保人的姓名，以完善或继续完善抵押品代理人对抵押品的担保权益，无论违约事件是否发生到终止日期。抵押品代理人先前被指定为借款人或任何担保人的代理人，事实上，抵押品代理人在此项下的所有权利和权力都与利息相关联，并且在终止日期之前是不可撤销的。
9.3
保护性付款。如果借款人或其任何子公司未能获得第6.5条要求的保险，或未能就其支付任何保费，或未能支付可能对借款人或其任何子公司根据本协议或任何其他贷款文件有义务支付的抵押品产生不利影响的任何其他金额，抵押品代理可获得此类保险或支付此类款项，抵押品代理支付的所有金额均为贷款人的费用，并立即到期应付，按违约率计息，并由抵押品担保。抵押品代理人应尽合理努力，在获得或支付时或之后的合理时间内，向借款人发出抵押品代理人获得此类保险或支付此类保险或付款的通知。抵押品代理人的任何此类付款均不被视为在未来进行类似付款的协议或抵押品代理人对任何违约事件的放弃。
9.4
付款和收益的运用。尽管本协议中有任何相反规定，但在违约事件发生和持续期间，(A)每一贷款方均不可撤销地放弃在违约事件持续期间，抵押代理人从借款人或其任何子公司收到或代表借款人或其任何子公司收到的全部或部分债务的任何和所有付款的权利，以及(A)任何贷款方与抵押品代理人和贷款人之间的任何款项，抵押品代理人有权继续以抵押品代理人认为适当的方式申请及重新运用抵押品代理人认为合宜的任何及所有债务付款，且(B)抵押品代理人或任何贷款人出售抵押品或全部或任何部分抵押品的任何收益，或以其他方式变现的收益将用于：第一，贷款人的开支；第二，债务的应计和未付利息(包括如果没有《美国破产法》的规定本应产生的任何利息)；第三，未偿债务的本金；第四，贷款文件规定的对抵押品代理人或任何贷款人的任何其他债务。任何剩余余额应交付给借款人或任何合法有权获得该余额的人，或按有管辖权的法院的指示交付。在执行上述规定时，(X)收到的金额应按规定的数字顺序使用，直至在应用到下一个后续类别之前用完为止, 及(Y)每名有权收取任何特定类别款项的人士所获的款额，应相等于其在该类别可按比例分配的款项中所占的份额。除非另有明文规定，否则本协议中提及贷款人“按比例”或类似术语“按比例”在贷款人之间分配或分担任何权利、利益或义务时，应指贷款人按比例分摊的份额。抵押品代理人或每个贷款人(如果适用)应迅速向其他贷款人汇出必要的款项，以确保按比例偿还每个贷款人在任何定期贷款中所占的比例，并确保任何贷款方支付或作出的利息、手续费和报销按比例按比例分配。尽管如上所述，收到预定付款的贷款人不应负责确定其他贷款人是否也在该日期收到其预定付款；但是，如果后来确定贷款人在任何一个或多个日期收到的预定付款超过其按比例分摊的份额，则该贷款人应按照抵押品代理人的指示，向抵押品代理人或其他贷款人汇出必要的款项，以确保此类预定付款的按比例付款。如果任何付款或分发任何

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如果贷款人收到超过其按比例比例份额的实物或性质的现金、财产或证券，则超出该贷款人按比例比例份额的付款或分配部分应由该贷款人以信托形式收取和持有，并应迅速支付给其他贷款人(根据其各自的按比例比例份额)，用于支付该等其他贷款人债权的到期金额。在任何贷款方账户的任何付款需要作为可撤销转移或其他方式退还的范围内，贷款人应相互提供必要的资金，以确保按比例返还款项。如果任何贷款人获得任何抵押品的所有权，它应为自己持有该抵押品，并作为担保当事人的代理人和受托保管人，以完善抵押品代理人在其中的担保权益(为担保当事人的应收费率利益而持有)。
9.5
抵押品责任。只要抵押品代理和贷款人遵守有关保管抵押品的合理银行惯例，抵押品代理和贷款人就不对以下情况承担责任或责任：(A)抵押品的保管；(B)抵押品的任何损失或损坏；(C)抵押品的任何减值；或(D)任何承运人、仓库管理人、受托保管人或其他人的任何行为或过失。每一贷款方承担抵押品灭失、损坏或灭失的一切风险。
9.6
没有放弃；补救措施累积。抵押品代理人或任何贷款人在任何时间或任何时间未能要求任何贷款方严格履行本协议或任何其他贷款文件的任何规定，不得放弃、影响或削弱抵押品代理人或任何贷款人此后要求严格履行本协议或任何其他贷款文件的任何权利。根据本协议第12.5节提供的任何豁免，仅对其提供的特定情况和目的有效。抵押品代理人和贷款人在本协议和其他贷款文件下的权利和补救措施是累积的。抵押品代理人和贷款人拥有守则、任何适用法律、法律或衡平法规定的所有权利和补救措施。抵押品代理人或任何贷款人行使一项权利或补救办法不是一种选择，抵押品代理人或任何贷款人对任何违约事件的放弃也不是持续的放弃。抵押品代理人或任何贷款人迟迟不行使任何补救措施，不是放弃、选择或默许。
9.7
要求豁免。每一贷款方在法律允许的最大范围内，免除抵押代理人或任何贷款人所持有的借款人或任何附属公司所持有的要求、违约或退票通知、付款通知和不付款通知、任何违约通知、到期不付款通知、解除、妥协、结算、延期或续订账户、文件、票据、动产票据和担保。
10.
通告

除本协议明确规定外，本协议或任何其他贷款文件的任何一方的所有通知、同意、请求、批准、要求或其他通信(统称为“通信”)必须以书面形式进行，并应被视为已有效送达、发出或交付：(A)在收到实际收据后和三(3)个工作日后，收到要求的美国邮件、头等舱、挂号信或挂号信回执，并预付适当的邮资；(B)在通过传真或电子邮件发送时，在传输时；(C)寄存于信誉良好的隔夜快递员后的一(1)个工作日，所有费用均已预付；或(D)如由信使亲手递送，则所有费用均应寄给被通知的一方，并发送至下列地址、传真号码或电子邮件地址。任何抵押品代理人、贷款人或借款人均可根据本条款第10款的规定向对方发出书面通知，更改其邮寄地址、传真号码或电子邮件地址。

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如果给任何贷款方：

VAPOTHERM公司

100个域驱动器

华盛顿州埃克塞特，邮编03833

联系人：约翰·兰德里，副总裁兼首席财务官

Fax: (603) 658-0181

电子邮件：邮箱：jlandry@vtherm.com

 

 

将一份副本(不构成通知)发给：

Rods&Gray LLP

保诚大厦，博伊尔斯顿街800号

Boston, MA 02199-3600

发信人：凯文·贾博

Phone: (617) 951-7546

电子邮件：kevin.jarboe@roppgray.com

 

 

如果给抵押品代理：

SLR投资公司。

公园大道500号，3楼

纽约州纽约市，邮编：10022

注意：安东尼·斯托里诺

Fax: (212) 993-1698

电子邮件：邮箱：Astorino@slrcp.com

 

将一份副本(不构成通知)发给：

莱瑟姆·沃特金斯律师事务所

蒙哥马利街505号，套房2000

加利福尼亚州旧金山，邮编：94111

注意：哈伊姆·扎尔茨曼

Facsimile: (415) 395-8095

电子邮件：haim.zaltzman@lw.com

 

 

 

11.
法律的选择、地点和陪审团的审判豁免
11.1
放弃陪审团审判。借款人、担保人、担保品代理人和贷款人无条件放弃对基于或产生于本协议、任何其他贷款文件、本协议所担保的任何债务、借款人、担保人担保品代理人和/或贷款人之间与本交易标的或任何相关交易有关的任何交易、和/或借款人、担保人担保品代理人和/或贷款人之间正在建立的关系的任何索赔或诉讼理由进行陪审团审判的任何和所有权利。本豁免的范围旨在涵盖可能向任何法院提起的任何和所有争议。这项豁免是不可撤销的。本免责声明不得以口头或书面形式修改。豁免还应适用于本协议、任何其他贷款文件、或与本交易或任何相关交易有关的任何其他文件或协议的任何后续修订、续订、补充或修改。本协议可作为法院审判的书面同意书提交。
11.2
管辖法律和司法管辖权。本协议和其他贷款文件(不包括根据其自身条款明确受另一司法管辖区法律管辖的贷款文件)应受纽约州法律管辖并根据纽约州法律进行解释。
11.3
服从司法管辖权。与贷款文件有关的任何法律诉讼或法律程序应仅在位于纽约市、曼哈顿区或美利坚合众国纽约南区的纽约州法院提起，通过签署和交付本协议，每一贷款方、抵押品代理和贷款人在此接受

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借款方的财产，一般无条件地由上述法院管辖。尽管有上述规定，抵押品代理人和贷款人有权在抵押品代理人或贷款人认为必要或适当的任何其他司法管辖区的法院对任何贷款方(或任何贷款方的任何财产)提起任何诉讼或诉讼，以实现抵押品或其他义务的担保。本合同双方不可撤销地放弃他们中的任何一方现在或以后可能对在此类司法管辖区提起任何此类诉讼或程序的任何反对意见，包括对设立地点或基于不方便法院的理由的任何反对意见。
11.4
送达法律程序文件。每一贷款方不可撤销地放弃任何和所有法律程序、传票、通知和其他文件以及其他任何类型的程序文件的面交送达，并同意通过适用法律规定允许的任何方式，包括以邮寄(挂号或挂号信、预付邮资)到本协议规定的借款人地址的方式，在美利坚合众国就任何贷款文件提出的任何诉讼、诉讼或诉讼中送达该等文件，并同意以适用法律规定的任何方式送达该等文件。每一贷款方同意，任何此类诉讼或程序的最终判决应是决定性的，并可在其他司法管辖区通过对判决的诉讼或法律规定的任何其他方式强制执行。
11.5
非排他性管辖权。第11条规定不影响担保品代理人或贷款人以适用法律规定允许的任何其他方式送达传票，或在任何其他司法管辖区启动法律程序或以其他方式对任何贷款方提起诉讼的权利。
12.
一般条文
12.1
继任者和受让人。本协议对每一方的继承人和允许的受让人具有约束力，并为他们的利益服务。未经抵押品代理人事先书面同意，任何贷款方不得转让、质押或转让本协议或本协议项下的任何权利或义务(抵押品代理人可根据第12.5条的规定酌情给予或扣留)。除非本协议和其他贷款文件另有规定，否则贷款人有权在没有任何贷款方同意或通知的情况下，出售、转让、转让、质押、谈判或授予参与(任何此类出售、转让、转让、谈判或授予参与、“贷款人转让”)全部或任何部分或对贷款人的义务、权利和利益的任何利益；但是，任何此类贷款人将其在本协议和其他贷款文件下的义务、权利和利益转让(除(I)任何贷款人在违约事件已经发生并仍在继续的任何时间的转让，或(Ii)向合格受让人的转让、质押、出售或转让)均需事先征得抵押品代理人(该核准受让人，“核准贷款人”)的书面同意。每一贷款方和抵押品代理人应有权继续单独和直接与该贷款人进行与如此转让的权益有关的交易，直到抵押品代理人收到并接受一份有效的转让协议，该协议的形式应令抵押品代理人满意，并由适用各方签署、交付并完全填写，并应已收到抵押品代理人合理要求的有关该合格受让人或经批准的贷款人的其他信息。尽管本协议有任何相反规定，只要违约事件尚未发生且仍在继续, 未经任何贷款方同意，任何贷款人转让(贷款人转让除外)不得在转让时向任何丧失资格的机构转让(X)贷款人应任何对适用贷款人有权的监管机构的要求强制剥离资产；或(Y)贷款人自身的融资或证券化交易发生违约、违约事件或类似事件时。仅为此目的而作为贷款方的非受信代理人行事的抵押品代理，应在其在美国的一个办事处保存一份此类转让协议的副本，以记录每个贷款人的名称和地址、定期贷款承诺以及根据本协议条款欠每个贷款人的定期贷款的本金和声明利息(“登记册”)。登记簿中的条目应为无明显错误的决定性条目，就本协议的所有目的而言，每一贷款方、抵押品代理人和贷款人应将其姓名根据本协议条款记录在登记册上的每一人视为贷款人。在向抵押品代理人发出合理的事先通知后，借款人可在任何合理时间查阅登记册。出售股份的每一贷款人应作为贷款方的非受托代理人单独为此目的行事, 备存一份登记册，登记每名参与者的姓名和地址，以及每名参与者在贷款文件下的定期贷款或其他债务中的本金金额(及所述利息)(“参与者登记册”)；但贷款人没有义务披露参与者登记册的全部或任何部分(包括任何参与者的身份或与参与者的权益有关的任何信息

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任何贷款文件下的任何承诺、贷款或其他义务)，除非有必要披露，以确定此类承诺、贷款或其他义务是根据《美国财政部条例》第5f.103-1(C)条登记的。参与者名册中的条目在没有明显错误的情况下应是决定性的，即使有任何相反的通知，贷款人仍应将其姓名记录在参与者名册中的每个人视为此类参与的所有人。为免生疑问，抵押品代理人(以抵押品代理人的身份)将不负责维持参与者登记册。每一贷款方同意，每一参与者均有权享受本协议附件附件I中规定的利益(受其中的要求和限制的约束，包括附件附件I第7节的要求(有一项理解，附件I第7节所要求的文件应交付给参加贷款的贷款人)，其程度与其作为贷款人并根据本第12.1节通过转让获得其权益的程度相同；但该参与者无权根据本合同附件附件I就任何参与获得比其参与贷款人有权获得更多付款的任何付款，但因参与者获得适用的参与后发生的法律变更而有权获得更多付款的情况除外。
12.2
赔偿。每一贷款方同意向每一担保方及其各自的董事、高级职员、雇员、顾问、代理人、律师或与该担保方有关联或代表该担保方的任何其他人(每个人，“受保障人”)提供赔偿，使其不受损害：(A)任何其他方就贷款文件预期的交易所主张的所有义务、要求、债权和责任(统称为“债权”)；及(B)受保障人士因贷款文件所拟进行的交易而招致或支付的所有损失及贷款人开支(包括合理及有文件证明的外聘律师费及开支)，但因该受保障人士的严重疏忽或故意行为不当而直接造成的索偿损失及/或贷款人开支除外。每一贷款方还同意就任何调查、回应、补救、行政或司法事项或诉讼程序，赔偿、辩护并使每一受保障人免受与任何种类或性质的任何责任、义务、损失、损害、惩罚、诉讼、判决、诉讼、索赔、费用、开支和支出(包括为该受保障人提供的外部律师的合理和有据可查的费用和支出)相关的任何和所有责任、义务、损失、损害赔偿、惩罚、诉讼、诉讼、判决、费用和支出的损害，不论该受保障人是否应被指定为当事人，包括由任何贷款方或其代表发起的任何此类诉讼。以及工程师、环境顾问和类似技术人员以及任何佣金的合理和有文件记录的调查费用, 任何经纪(抵押品代理人或贷款人所聘用的任何经纪除外)就本协议拟进行的交易主张任何付款权利的任何经纪(抵押品代理人或贷款人所聘用的任何经纪除外)，而该等权利可能会因本协议拟进行的交易及定期贷款收益的使用或预期用途而强加于或招致或针对该受保障人，但由该受保障人的严重疏忽或故意不当行为直接导致的责任、义务、损失、损害、惩罚、诉讼、判决、诉讼、申索、费用、开支及支出除外。本第12.2条不适用于除代表任何非税索赔所产生的损失、索赔、损害等的税外的任何税。
12.3
规定的可分割性。在确定任何条款的可执行性时，本协议的每一条款均可与其他所有条款分开。
12.4
更正贷款文件。即使第12.5条有任何相反规定，抵押品代理人和借款人可以在事先通知贷款人的情况下，更正本协议和其他与双方协议一致的贷款文件中的任何错误并填写任何空白。
12.5
书面修改；整合。(A)除本协议另有明文规定外，本协议或任何其他贷款文件的任何条款的任何修订、修改、终止或放弃，其下的任何批准或同意，或对借款人或其任何附属公司的任何离开的任何同意，在任何情况下均无效，除非该等条款应以书面形式并由借款人、抵押品代理人和所需的贷款人签署，条件是：
(i)
未经贷款人书面同意，任何会增加或减少贷款人的定期贷款承诺或承诺百分比的修改、豁免或其他修改对该贷款人无效；

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(Ii)
未经抵押品代理人书面同意或签字，任何影响抵押品代理人权利和义务的修改、豁免或修改均不生效；
(Iii)
除非所有直接受其影响的贷款人签署，否则上述修订、豁免或其他修改不得(A)降低任何定期贷款的本金、利息(违约利息除外)或任何费用，或免除任何定期贷款的本金、利息(违约利息除外)或费用(滞纳金除外)；(B)延迟支付任何定期贷款的本金或任何定期贷款的利息(违约利息除外)或根据本条例所规定的任何费用(滞纳金或终止任何承诺的费用除外)，或豁免该等贷款的本金或利息的支付日期；。(C)更改“规定贷款人”一词的定义，或更改贷款人根据本条例采取任何行动所需的贷款人百分比；。(D)解除抵押品的全部或实质全部，授权任何贷款方出售或以其他方式处置抵押品的全部或实质全部或任何实质部分，或免除所有或任何部分债务或与其有关的担保义务的任何担保人，但本协议或其他贷款文件(包括与本协议所允许的任何处置相关的)可能另有明文准许的情况除外。(E)修改、放弃或以其他方式修改本第12.5款或本第12.5款中使用的术语的定义，只要这些定义影响本第12.5款的实质内容；(F)同意任何贷款方转让、转授或以其他方式转让其在任何贷款文件下的任何权利和义务，或免除任何贷款方在任何贷款文件下的付款义务，但与本条款(F)有关的每种情况除外。, 根据本协议明确允许的交易；(G)修订第9.4节的任何规定或修订第9.4节的任何规定或修订按比例份额、定期贷款承诺、承诺百分比的任何定义，该等定义规定贷款人可按比例收取本协议项下抵押品的任何费用、付款、抵销或收益；或(H)将为担保责任而授予抵押品代理人的留置权(“准许留置权”定义(C)条款所准许的留置权除外)排在次要地位；或(I)修订第12.7和12.8节的任何规定。兹理解并同意，所有贷款人应被视为受到前一句(C)、(D)、(E)、(F)、(G)和(H)所述类型的修订、豁免或其他修改的直接影响。
(b)
除第12.5(A)(I)-(Iii)条明确规定外，抵押品代理人可自行决定，或应所需贷款人的要求，不时通知借款人代表，在本协议中指定限制较少的契诺。
(c)
本协议和贷款文件代表关于该标的的全部协议，并取代先前关于该标的的谈判或协议。双方之间关于本协议和贷款文件标的的所有先前协议、谅解、陈述、保证和谈判均合并为本协议和贷款文件。
12.6
对应者。本协议可由任何数量的副本签署，也可由不同的各方在不同的副本上签署，当签署和交付时，每个副本都是一份正本，所有副本一起构成一个协议。通过传真、便携文件格式(.pdf)或其他电子传输方式交付本协议签字页的已签署副本将与手动交付本协议副本的效果相同。
12.7
生存。除本协议另有规定外，本协议中作出的所有契诺、陈述和保证持续有效，直至终止之日为止。贷款方在第12.2节中对每一贷款人和抵押品代理人进行赔偿的义务，以及下文第12.8节中的保密条款，应继续有效，直至该索赔或诉因的诉讼时效失效为止。
12.8
保密协议。在处理借款人及其子公司的任何机密信息时，每个贷款人和抵押品代理人应对此类信息保密，并应采取与处理其专有信息相同的谨慎程度，但可以：(A)在遵守本协议的条款和条件(包括第12.8节)的前提下，向贷款人和担保品代理人的子公司披露信息，或与贷款人自己的融资或证券化交易有关，并在此类融资或证券化交易发生违约、违约事件或类似情况时披露信息；(B)向潜在受让人或购买者(上文(A)项所述及不符合资格的机构除外)转让定期贷款的任何权益(但贷款人及抵押品代理人须取得该等预期权益)

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(C)法律、规则、条例、传票或其他法律或行政命令所要求的；(D)任何联邦或州监管机构(包括证券交易委员会或对该贷款人或抵押品代理人具有监管权力的其他政府机构，视情况而定)或任何自律机构以及与投资者或其他相关人士公开披露的任何其他与任何监管或自律机构有关的要求或要求；(E)作为担保品代理人在根据贷款文件行使补救措施时，或在与任何审查或审计有关的情况下合理地认为适当的，只要该等审查员或审计师遵守对该等审查员或审计师惯常的保密义务；。(F)贷款人和/或担保品代理人的第三方服务提供者，只要该等服务提供者已与贷款人和/或担保品代理人签署保密协议或同意与贷款人和/或担保品代理人(视情况而定)签署保密协议或同意类似的保密条款，其条款的限制性不得低于本文所载条款；以及(G)向贷款人和/或抵押品代理人的任何投资者支付，只要此人已与贷款人和/或抵押品代理人签署保密协议或同意与该贷款人和/或抵押品代理人(视情况而定)类似的保密条款，且这些条款的限制性不低于本文所载条款。机密信息不包括以下信息：(I)在向贷款人和/或抵押品代理人披露时处于公共领域或在贷款人和/或抵押品代理人手中, 或在贷款人和/或抵押品代理未违反本规定的情况下向贷款人和/或抵押品代理披露后成为公共领域的一部分；或(Ii)在贷款人和/或抵押品代理不知道第三方被禁止披露信息的情况下，由第三方向贷款人和/或抵押品代理披露。在遵守上述披露限制的情况下，抵押品代理和贷款人可以将保密信息用于任何目的，包括但不限于客户数据库的开发、报告目的和市场分析。前一句话的规定在本协议终止后继续有效。第12.8节规定的协议取代双方之间关于第12.8节主题的所有先前协议、谅解、陈述、保证和谈判。
12.9
出发的权利。每一贷款方特此授予抵押品代理人和每一贷款人一项权利，作为抵押品代理人和贷款人对担保方承担的所有义务的抵押品，无论这些义务是现在存在的，还是以后因任何贷款方的所有存款、信贷、抵押品和财产而产生的，或现在或以后由任何担保方或受该担保方控制的任何实体(包括抵押品代理人关联方)拥有、保管、保管或控制的，或转移给其中任何一方的。在违约事件发生后和违约事件持续期间的任何时候，任何有担保的一方在没有要求或通知的情况下，经抵押品代理人事先书面同意，可以抵销该抵押品或其任何部分，并将其适用于任何贷款方的任何债务或债务，即使该债务尚未到期，也不论担保该债务的任何其他抵押品是否足够。在对任何贷款方的存款、信贷或其他财产行使抵销权之前，要求抵押品代理人对担保义务的任何其他抵押品行使权利或补救的任何和所有权利，均由贷款方知情、自愿和不可撤销地放弃。
12.10
贷款方的合作。如有必要，每一贷款方同意(I)签署任何合理所需的文件，以履行并确认根据第12.1条将定期贷款承诺(或其部分)或定期贷款(或其部分)转让给受让人的每一次转让；(Ii)让任何贷款方的管理人员与抵押品代理人以及定期贷款承诺的潜在参与者和受让人会面，定期贷款或其部分(这些会议每12个月不得超过两次，除非违约事件已经发生并仍在继续)，及(Iii)协助抵押品代理人及贷款人准备与任何贷款方的财务有关的资料，作为定期贷款承诺(或其部分)或定期贷款(或其部分)的任何预期参与者或受让人可合理要求的。根据第12.8条的规定，每一贷款方授权每一贷款方向定期贷款承诺的任何潜在参与者或受让人(或其部分)披露贷款方掌握的关于任何贷款方及其财务的任何和所有信息，这些信息已由任何贷款方或其代表根据本协议交付给该贷款方，或由任何贷款方或其代表在订立本协议之前就该贷款方对任何贷款方的信用评估提供给该贷款方。
12.11
墓碑/公告。每一贷款方在此同意抵押品代理人和每一贷款人发布与融资有关的墓碑或其他类似的广告材料

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除非(I)本协议所载信贷额度并未如此公布，(Ii)本协议并未包括有关借款人任何股东的资料，及(Iii)借款人有合理机会在该墓碑或该等其他广告材料公布前就该墓碑或该等其他广告材料作出评论。与此相关，抵押品代理人和贷款人可以使用任何贷款方的法定名称和标志。
12.12
抵押品代理和贷款人协议。抵押品代理人和贷款人同意本合同附件B所列的条款和条件。每一贷款方在此确认本合同附件B所列条款和条件。
12.13
关键时刻。时间对于履行本协定项下的义务至关重要。
12.14
[已保留].
12.15
某些其他文件的电子执行。“执行”、“执行”、“签署”、“签署”以及与本协议和本协议拟进行的交易(包括但不限于转让、假设、修订、豁免和同意)相关的任何文件中或与之相关的类似词语，应视为包括电子签名、转让条款和合同形式在担保代理人批准的电子平台上的电子匹配，或以电子形式保存记录，每一项均应与手动签署或使用纸质记录保存系统具有相同的法律效力、有效性或可执行性。视情况而定，在任何适用法律规定的范围内，包括《全球和国家商务联邦电子签名法》、《纽约州电子签名和记录法》或任何其他以《统一电子交易法》为基础的类似州法律。
13.
保证金。
13.1
保证金。各担保人在此同意，担保人对抵押品代理人和贷款人及其各自的继承人和受让人负有连带责任，并在此无条件地向抵押品代理人和贷款人及其各自的继承人和受让人保证到期时的全额和迅速付款(无论是规定的到期日、加速付款或其他方式)，并履行对方贷款方对抵押品代理人和贷款人的所有债务或此后的所有债务。各担保人同意，其在本协议项下的保证义务是对付款和履行的持续保证，而不是对收款的保证，并且其在本第13条项下的义务应是绝对和无条件的，不受下列条件的影响：
(a)
本协议、任何其他贷款文件或任何其他协议、文件或文书的真实性、有效性、规律性、可执行性或未来的任何修订或变更，任何贷款方是或可能成为其中一方的；
(b)
没有采取任何行动强制执行本协议(包括本第13条)或任何其他贷款文件，或抵押品代理人和贷款人对其中任何条款的弃权或同意；
(c)
抵押品代理人和贷款人对债务或任何诉讼的任何担保的存在、价值或条件，或未能完善其留置权，或没有提起任何诉讼(包括解除任何此类担保)；
(d)
任何贷款方无力偿债；或
(e)
以其他方式构成对保证人或保证人的法律或衡平解除或抗辩的任何其他诉讼或情形。
(f)
就本协议所担保的义务而言，每一担保人应被视为主债务人，并应处于同样的地位。

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13.2
担保人的免责声明。在法律允许的最大范围内，每一担保人明确放弃其现在或将来根据任何法规、普通法、任何其他法律或衡平法或其他方式可能拥有的所有权利，以迫使抵押品代理人或贷款人在对任何其他贷款方、任何其他方或针对任何其他贷款方、任何其他方或针对任何其他贷款方、任何其他方、或针对任何用于支付和履行义务的担保进行诉讼之前，或作为对该担保人提起诉讼的条件，对抵押代理人或贷款人进行资产管理或履行本协议所担保的义务。各担保人、抵押品代理人和贷款人同意，上述豁免是本协议和其他贷款文件所考虑的交易的实质，如果没有本第13条的规定和此类豁免，抵押品代理人和贷款人将拒绝订立本协议，
13.3
担保的好处。各担保人同意，本第13条的规定是为了抵押品代理人和其他担保当事人及其各自的继承人、受让人、背书人和受让人的利益，本条款所载的任何规定不得损害担保人一方面与担保人和贷款人之间的义务，另一方面不得损害其他担保人在贷款文件下的义务。
13.4
代位权等的居次次序尽管本协议或任何其他贷款文件中有任何相反规定，并且除第13.7条所述或允许任何担保人在正常业务过程中进行现金管理(包括公司间现金管理)所需的情况外，各担保人在此明确优先于以现金全额支付债务(除初期的赔偿义务、认股权证下产生的义务以及根据其条款在本协议终止后仍继续存在的任何其他义务)以及根据任何法律或衡平法享有的所有权利、代位权、补偿、免责、出资、保证人、担保人或住宿共同义务人可获得的任何和所有抗辩(全额偿付债务抗辩除外)，直至终止日期为止。各担保人承认并同意，这种从属关系旨在使担保品代理人和贷款人受益，不应限制或以其他方式影响担保人在本合同项下的责任或本第13款的可执行性，担保品代理人、贷款人及其各自的继承人和受让人是13.4款所述豁免和协议的第三方受益人。
13.5
选举补救措施。如果抵押品代理人或任何贷款人可以根据适用法律，根据给予抵押品代理人或贷款人对任何抵押品的留置权的任何贷款文件，通过司法止赎或非司法出售或强制执行，进而实现其利益。抵押品代理人或任何贷款人在行使其任何权利和补救时，可自行决定其可寻求的救济或权利，而不影响其在本第13条下的任何权利和救济。抵押品代理人或任何贷款人应放弃其任何权利或补救措施，包括对任何贷款方或任何其他人作出欠缺判决的权利，无论是由于与“选择补救办法”等有关的任何适用法律，各担保人在此同意抵押品代理人或该贷款人的此类行动，并放弃基于该行动的任何索赔，即使抵押品代理人或该贷款人的此类行动将导致担保人或该贷款人的任何代位权全部或部分丧失，而如果没有抵押品代理人或该贷款人的该等行动，担保人本可享有的任何代位权。任何补救措施的选择，导致抵押品代理人或任何贷款人寻求对任何担保人作出欠缺判决的权利被拒绝或损害，不得损害任何其他担保人全额偿付债务的义务。在这种情况下，抵押品代理人或任何贷款人应在任何止赎或受托人出售或法律或贷款文件允许的任何私人出售中出价, 抵押品代理人(直接或通过一个或多个购置工具)或这种贷款人可以将债务与出价的购买价抵销，而不是接受与这种出售或其他处置有关的现金或其他非现金对价。在任何此类出售中成功投标的金额，无论是抵押品代理、任何贷款人或任何其他方是成功的投标人，均应最终被视为抵押品的公平合理等值价值，该投标金额与债务剩余余额之间的差额应最终被视为根据本第13条担保的债务金额，即使目前或未来的任何法律、法院裁决或裁决可能会减少抵押品代理或任何贷款人在任何此类出售中如无此类竞标，可能有权获得的任何不足索赔的金额。
13.6
限制。即使本条款中有任何相反的规定，每个担保人在本第13条下的责任应限于在任何确定日期不超过最高金额(在第13.7条确立的分担权利生效之后，但在任何其他条款生效之前

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根据美国破产法或任何与欺诈性转让、欺诈性转让或债务人破产有关的适用法律，此类担保人可以担保的担保)。
13.7
在保证义务方面的出资。
(a)
任何担保人应根据本条第13款支付全部或任何债务(“担保人付款”)，而在考虑到任何其他担保人之前或同时支付的所有其他担保人付款时，该担保人本应支付的金额超过了如果每个担保人支付了该担保人付款所履行的债务总额时，该担保人本应支付的金额，其比例与该担保人的“可分配金额”(定义如下)(在紧接该担保人付款之前确定)与紧接在该担保人付款之前确定的每个担保人的可分配总额的比例相同，则：终止日期发生后，该担保人应有权从另一贷款方获得分担和赔偿款项，并根据在担保人付款前有效的各自可分配金额按比例偿还超出部分的金额。
(b)
在任何确定日期，任何担保人的“可分配金额”应等于根据本第13条可向担保人追回的最大债权金额，而不会使该债权根据修订后的美国破产法第11章第548节或根据任何适用的州统一欺诈性转让法案、统一欺诈性转让法案或类似的法规或普通法而可被撤销或撤销。
(c)
本第13.7节仅旨在定义担保人的相对权利，本第13.7节规定的任何内容都不打算或将损害贷款各方的义务，即根据本协议的条款(包括第13.1节)，在到期并应支付的任何款项到期时支付。
(d)
双方承认，本合同项下的出资和赔付权应构成担保人的资产，而该出资和赔付应归保证人所有。
(e)
根据本第13.7条规定，赔偿担保人对其他担保人的权利应在终止日期及之后行使。
13.8
累计负债。担保人在本第13条项下的责任是每一贷款方根据本协议和其他贷款文件对抵押品代理人和贷款人的所有责任的补充，并应与之累积，但不限制金额，除非证明或订立此类其他责任的文书或协议明确规定相反。

13.9释放担保人。如果借款人或另一担保人所拥有的担保人的所有股票在贷款文件允许的交易中被出售或转让(包括根据有效的豁免或同意)，各贷款人应指示担保人解除担保，担保品代理人应免除担保人，条件是该子公司在该交易生效后不需要根据任何贷款文件担保任何义务。

 

 

[页面平衡故意留出空白]

 

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本协议自生效之日起生效，双方特此声明。

借款人：

 

 

 

 

 

VAPOTHERM公司

 

 

 

 

 

 

 

 

通过

 

 

姓名：

 

 

标题：

 

 

 

 

 

 

 

 

担保人：

 

HGE医疗保健解决方案有限责任公司

 

VAPOTHERM访问护理管理网络有限责任公司

 

VAPOTHERM访问管理服务有限责任公司

 

 

通过

姓名：

标题：

 

 

 

[贷款和担保协议的签字页]

 

抵押品代理和贷款人：

 

 

 

 

 

单反

投资公司。

 

 

 

 

 

 

通过

 

 

姓名：

 

 

标题：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

[贷款和担保协议的签字页]

 

附表1.1

贷款人和定期贷款承诺

A期贷款

 

出借人

条款A贷款承诺

承诺
百分比

SLR投资公司。

$34,455,458.78

34.46%

SCP私人信贷收益基金SPV，LLC

$16,180,175.92

16.18%

SCP私人信贷收入BDC SPV LLC

$12,070,337.19

12.07%

SCP私人企业贷款基金SPV LLC

$10,999,298.40

11.00%

SCP开曼债主基金SPV LLC

$4,717,058.15

4.72%

SCP顺丰债务基金L.P.

$3,776,608.57

3.78%

SLR HC基金SPV，LLC

$14,705,724.99

14.71%

SLR HC BDC LLC

$3,095,338.00

3.10%

共计

$100,000,000.00

100.00%

 

 

 

 

 

附表7.13(A)

 

月底

净值产品
收入

2022年8月

$25,488,089

2022年9月

$26,080,351

2022年10月

$26,968,776

2022年11月

$28,298,353

2022年12月

$29,040,342

2023年1月

$42,330,000

2023年2月

$43,770,000

2023年3月

$45,140,000

2023年4月

$45,480,000

May 2023

$45,680,000

2023年6月

$45,740,000

2023年7月

$45,620,000

2023年8月

$45,930,000

2023年9月

$46,420,000

2023年10月

$46,670,000

2023年11月

$47,070,000

2023年12月

$47,660,000

2024年1月及每个月
此后

根据借款人根据第6.2(A)(Iii)条向贷款人提交的年度计划，该计划应得到借款人董事会的批准，并应得到代理人和贷款人的合理书面批准。

 

 

 

附件A

抵押品的描述

抵押品包括每一借款方对下列财产的所有权利、所有权和利益：

除下列例外情况外：

所有货物、账户(包括医疗应收款)、设备、存货、合同权或货币支付权、租赁、许可协议、特许经营协议、知识产权、一般无形资产、商业侵权索赔、文件、票据(包括任何期票)、动产纸(无论是有形的还是电子的)、现金和其他抵押品账户、所有存款证、固定装置、信用证权利(不论信用证是否有书面证明)、证券和所有其他投资财产、辅助债务和金融资产，不论它们现在拥有还是以后在任何地方获得；以及

任何贷款方与前述有关的所有账簿和记录，以及上述任何内容中的任何和所有索赔、权利和权益，以及上述任何或全部内容的所有替代、增加、附件、附件、加入和改进及替换、产品、收益和保险收益。

尽管有上述规定，担保品不得包括：(A)尚未提交和接受使用说明书的任何“打算使用”商标或服务标志申请，仅限于授予任何此类商标申请的担保权益将损害由此产生的商标注册的有效性或可执行性或导致此类商标申请被取消；(B)借款人或担保人在不动产租赁项下作为承租人或分承租人的任何利益；(C)根据租约、许可证、合同、财产权或其他一般无形资产持有的未经某人(借款人或担保人除外)同意不得按其条款转让的权利(但仅限于此种转让限制根据《法典》第9-406、9-407、9-408或9-409条(或任何后续条款或规定)或任何其他适用法律(包括破产法)或衡平法原则有效)；(D)(I)受购置款债务约束的任何资产(只要(X)购置款负债和保证此类负债的留置权是《协议》允许的，且(Y)证明此类购置款负债的文件明确禁止授予此类资产的任何额外留置权)或(Ii)借款人或任何担保人作为设备租赁承租人的任何权益，如果设备租赁的条款禁止借款人或担保人授予该租赁的担保权益，或根据该租赁条款，此类转让或留置权将导致违约；但是，一旦该禁令终止，该利息应立即成为抵押品，借款人、担保人无需采取任何行动。, 抵押品代理人或任何贷款人；(E)被排除的账户或(F)抵押品代理人和借款人同意取得此类资产上的担保权益的成本相对于由此提供的担保的价值而言过高的其他资产(前述(A)至(F)条款在此被称为“被排除资产”)。借款人和任何担保人都没有义务就任何租赁财产进行租赁抵押。

 

 

 

 

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附件B

抵押品代理和贷款人条款

1.
指定抵押品代理人。
(a)
各贷款人特此委任SLR(连同根据本附件B第7节规定的任何后续抵押品代理)为贷款文件下的抵押品代理，并授权抵押品代理(I)签署和交付贷款文件并代表其接受来自任何贷款方的交付，(Ii)代表其采取行动，行使根据该贷款文件明确授权给抵押品代理的所有权利、权力和补救措施，并履行职责，以及(Iii)行使合理附带的权力。
(b)
在不限制上述(A)款的一般性的情况下，抵押品代理人应拥有唯一和专有的权利和权力(贷款人除外)，并在此授权：(I)就与贷款文件有关的所有付款和收款(包括在任何其他破产、资不抵债或类似程序中)，担任贷款人的付款和收款代理，并在此授权向任何贷款人支付与任何贷款文件有关的任何款项的每个人，(Ii)提交和证明债权，并提交其他必要或适宜的文件，以允许抵押品代理人和贷款人就任何破产、无力偿债或类似程序中的任何义务提出债权(但不得投票、同意或以其他方式代表该贷款人行事)，(Iii)为完善贷款文件设定的所有留置权和其中所述的所有其他目的而担任担保各方的抵押品代理人，(Iv)管理、监督和以其他方式处理根据贷款协议允许的抵押品，(V)采取必要或适宜的其他行动，以维持贷款文件设定或声称设定的留置权的完善性和优先权，(Vi)除任何贷款文件另有规定外，根据贷款文件、适用法律规定或其他规定，行使给予抵押品代理人及其他贷款人关于任何贷款方及/或抵押品的所有补救措施，及(Vii)代表已以书面同意该等修订、同意或豁免的任何贷款人签立贷款文件下的任何修订、同意或豁免；但是，只要抵押品代理人在此指定, 授权并指示每家贷款人担任抵押品代理和贷款人的抵押品分代理，以完善抵押品的所有留置权，包括借款人或任何担保人在该贷款人持有的任何抵押品账户，以及其持有的现金和现金等价物，并可进一步授权和指示贷款人作为抵押品分代理采取进一步行动，以执行该留置权或以其他方式将抵押品转让给抵押品代理，各贷款人在此同意在授权和指示的范围内采取此类进一步行动。抵押品代理可根据其指定的任何条款或条件，委托或行使其在任何贷款文件下的任何权利、权力和补救措施，并委托或通过任何受托人、共同代理人、雇员、事实代理人和任何其他人(包括任何贷款人)，或通过任何受托人、共同代理人、雇员、事实代理人和任何其他人(包括任何贷款人)，委托或执行其对任何贷款文件的任何职责或任何其他行动。任何此等人士均应在抵押品代理人提供的范围内从本证据B中获益。
(c)
根据贷款文件，抵押品代理(I)仅代表贷款人行事，其职责完全是行政性质的，尽管在任何贷款文件中使用了定义的术语“抵押品代理”、“抵押品代理”和“抵押品代理”以及类似的术语来指代抵押品代理，这些术语仅用于所有权目的，(Ii)不承担任何贷款文件项下的任何义务，除非其中明确规定，或作为任何贷款人或任何其他人的代理人、受托人或受托人或为任何贷款人或其他人承担任何职责，以及(Iii)不具有任何默示的职能、责任、义务、任何贷款文件项下的债务或其他责任，每一贷款人在接受贷款文件的利益后，特此放弃并同意不根据上文第(I)至(Iii)款中明确否认的角色、责任和法律关系向抵押品代理人主张任何索赔。除贷款文件中明确规定外，抵押品代理没有任何义务披露任何与借款人或其任何子公司有关的信息，也不对未能披露任何信息负责，这些信息是以任何身份传达给SLR或其任何附属公司或由SLR或其任何附属公司获得的。
2.
约束力；自由裁量权的使用；电子系统。
(a)
每一贷款人接受贷款文件的利益，同意(I)抵押品代理或所需贷款人(或在任何贷款文件明确要求的情况下，更大比例的贷款人)根据贷款文件的规定采取的任何行动，(Ii)抵押品采取的任何行动

 

 

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(Iii)抵押品代理人或被要求的贷款人(或在被要求的情况下，行使更大比例的权力)行使本文或其中所述的权力，以及合理地附带的其他权力，应得到授权并对所有贷款人具有约束力。
(b)
如果抵押品代理人就与任何贷款文件有关的任何行为或行动(包括未能采取行动)向所需贷款人或所有受影响贷款人请求指示，则抵押品代理人有权避免该行为或采取该行动，除非抵押品代理人已收到所需贷款人或所有受影响贷款人(视属何情况而定)的指示，抵押品代理人不应因此而对任何人承担责任。在以下情况下，抵押品代理人应完全有理由不采取或拒绝采取任何贷款文件下的任何行动：(I)如果抵押品代理人认为该行动将违反法律或任何贷款文件的任何要求；(Ii)如果该行动将使抵押品代理人在任何法律要求下承担任何潜在的责任；或(Iii)如果抵押品代理人首先不应就其因采取或继续采取任何此类行动而招致的任何和所有责任和费用获得其满意的赔偿，则抵押品代理人应完全有理由予以赔偿。在不限制上述规定的情况下，任何贷款人不得因抵押品代理人按照所要求的贷款人或所有受影响的贷款人的指示根据任何贷款文件行事或不行事而对抵押品代理人提起任何诉讼。
(c)
借款方和贷款方授权抵押品代理人建立程序(并不时修改该程序)，以促进定期贷款和其他附带事宜的管理和服务。在不限制前述一般性的前提下，担保品代理人有权制定程序，通过在E-Systems上张贴或提交和/或填写通知、文件和类似物品来提供或交付，或接受通知、文件和类似项目。每一贷款方和每一贷款方承认并同意，通过电子系统或电子邮件传输的使用不一定是安全的，并且存在与此类使用相关的风险，包括截取、披露和滥用的风险，每一贷款方和每一贷款方在此授权通过电子系统或电子邮件传输来承担和接受此类风险。任何此类张贴上的每个“电子签名”应被视为足以满足任何“签名”的要求，而每个此类张贴应被视为足以满足任何“书面”的要求，包括根据任何贷款文件、任何法典的任何适用条款、联邦统一电子交易法、全球和国家商法中的电子签名以及管辖此类标的的法律的任何实质性或程序性要求。除本节外，电子系统的所有使用应受该电子系统中张贴或引用的单独条款、条件和隐私政策(或可能不时更新的条款、条件和隐私政策，包括该电子系统上的条款、条件和隐私政策)以及抵押品代理人履行的相关合同义务的管辖, 每一贷款方和/或贷款人与该电子系统的使用有关。所有电子系统和电子变速箱应“按原样”和“尽可能可用”提供。抵押品代理人、任何贷款人或其任何关连人士不会就任何电子系统作出任何形式的陈述或保证。
3.
抵押品代理人的信赖度等抵押品代理人可在不承担本协议项下任何责任的情况下，(A)咨询其任何相关人士，以及(无论是否由其选定)任何其他顾问、会计师和其他专家(包括任何贷款方的顾问、会计师和专家)，以及(B)依赖和处理任何文件和信息(包括通过电子传输传输的文件和信息)以及任何电话信息或通话，在每种情况下，这些文件和信息都是真实的，并由适当的当事人传递、签署或以其他方式认证。抵押品代理人及其关联人不对他们中任何人根据任何贷款文件或与任何贷款文件相关而采取或遗漏采取的任何行动负责，每一贷款人和每一贷款方特此放弃也不得主张(借款人应促使其子公司放弃并同意不主张)基于此的任何权利、索赔或诉讼理由，除非抵押品代理人或其关联人(视情况而定)的严重疏忽或故意不当行为造成的责任(每一项均由具有司法管辖权的法院做出的最终、不可上诉的判决确定)。在不限制前述规定的情况下，抵押品代理人：(I)不对因依赖所需贷款人的指示而采取的任何行动或不作为或对其任何关联人的行为或不作为承担责任，除非有管辖权的法院在最终的不可上诉判决中裁定抵押品代理人在选择该关联人时存在严重疏忽或故意不当行为；(Ii)不对任何贷款人或其他人的正当执行、合法性、有效性、可执行性、有效性、真实性、充分性或价值负责

 

 

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根据或声称根据任何贷款文件或与任何贷款文件相关而设定的任何留置权的附加物、完善性或优先权；(Iii)对任何贷款方或贷款方的任何有关人士或其代表作出或提供的与任何贷款文件或其内所设想的任何交易有关的任何陈述、文件、资料、陈述或保证，或与任何贷款方有关的任何其他文件或资料，不论是否已传送或(根据任何贷款文件须传送予贷款人的明文规定的文件除外)是否已由抵押品代理人传送，包括关于其完整性、准确性、范围或充分性的陈述、文件、资料、陈述或保证，并不向任何贷款人或其他人作出担保或陈述或担保，亦无须对该等陈述、文件、资料、申述或保证负责，或抵押品代理人就贷款文件进行的任何尽职调查的范围、性质或结果；且(Iv)无责任确定或查询任何贷款文件的任何条款的履行或遵守情况，不论任何贷款文件中所载的任何条件是否得到满足或免除，或任何贷款方的财务状况，或任何违约事件的存在或继续，或任何违约事件的可能发生或继续，且除非已收到借款人或任何贷款人发出的描述该违约事件的明确标签为“违约通知”的通知，否则不得被视为已知悉或知悉该违约事件(在这种情况下，抵押品代理人应立即向所有贷款人发出收到该通知的通知。但担保品代理人不对任何贷款人承担任何责任，除非担保品代理人的严重疏忽或故意不当行为是由有管辖权的法院作出的不可上诉的最终判决确定的)；和, 对于上述第(I)至(Iv)款中的每一项，每一贷款人和每一贷款方特此放弃并同意不主张(且每一贷款方应促使其子公司放弃并同意不主张)其可能因此而对抵押品代理人拥有的任何权利、索赔或诉讼理由。
4.
个人抵押品代理。抵押品代理及其关联公司可以向任何贷款方或其任何关联公司提供贷款和其他信用延伸，收购任何贷款方或其任何关联公司的股票和股票等价物，从事任何类型的业务，就像它没有担任抵押品代理一样，并可为此收取单独的费用和其他付款。只要抵押品代理人或其任何关联公司提供任何定期贷款或以其他方式成为本协议项下的贷款人，其应拥有并可以行使本协议项下相同的权利和权力，并应遵守与任何其他贷款人相同的义务和责任，术语“贷款人”、“所需贷款人”和任何类似的条款应包括但不限于，作为贷款人的个人身份或作为所需贷款人之一的抵押品代理人或该附属公司(视情况而定)。
5.
贷款人信用决定；抵押品代理报告。每一贷款人承认，其应独立且不依赖抵押品代理、任何贷款人或其任何关联人，或完全或部分依赖由抵押品代理或其任何关联人传送的任何文件，对贷款当事人的财务状况和事务进行自己的独立调查，并就订立任何贷款文件或就任何贷款文件中的任何交易采取或不采取任何行动作出并继续作出自己的信贷决定，在每种情况下，均基于其认为适当的文件和信息。除非任何贷款文件明确要求由抵押品代理人传送给贷款人，否则抵押品代理人没有任何义务或责任向任何贷款人提供任何信用或其他信息，涉及任何贷款方或任何贷款方的任何关联公司的业务、前景、运营、财产、财务和其他条件或信誉，该等条件或资信可能被抵押品代理人或其任何关联人占有。每一贷款人同意，IS不得依赖抵押品代理人或其相关人提供的任何现场检查、审计或其他报告(“抵押品代理人报告”)。每家贷款人还承认，任何抵押品代理人报告(A)仅出于礼貌，未经考虑而提供给贷款人，并基于该贷款人将不依赖此类抵押品代理人报告的理解，(B)由抵押品代理人或其相关人根据贷款方提供的信息编制，仅供抵押品代理人自己内部使用, 和(C)可能不完整，也可能没有反映抵押品代理人或其关联人获得的关于贷款方的经营和条件的所有信息和调查结果。抵押品代理人或其任何关连人士均不会就以下事项作出任何陈述或保证：(I)任何现有或建议的融资；(Ii)任何抵押品代理人报告或任何相关文件所载资料的准确性或完整性；(Iii)抵押品代理人及其关联人尽职调查的范围或充分性；或任何抵押品代理人报告或任何相关文件中是否存在或不存在任何错误或遗漏；及(Iv)抵押品代理人或抵押品代理人的关联人就任何抵押品代理人报告或任何相关文件所进行的任何工作。任何抵押品代理人或其任何相关人士均不会因任何贷款人收到任何抵押品代理人报告的副本而承担任何责任或义务。在不限制前述一般性的情况下，抵押品代理人及其任何关联人均不得有任何

 

 

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对于任何抵押品代理报告的准确性或完整性，或任何抵押品代理报告对于任何贷款人目的的适当性负有责任，并且没有义务或责任更正或更新任何抵押品代理报告，或向任何贷款人披露任何抵押品代理报告中未包含的任何其他信息，包括在任何抵押品代理报告日期后获得的任何补充信息。每一贷款人发布并同意不会主张以任何方式与任何抵押品代理报告有关的任何针对抵押品代理或其相关人的索赔，或因任何贷款人可以访问任何抵押品代理报告或对其内容的任何讨论而产生的任何索赔，并同意赔偿并阻止抵押品代理及其相关人因该贷款人访问任何抵押品代理报告或对其内容进行任何讨论而导致的与违约有关的所有索赔、债务和费用。
6.
赔偿。每一贷款人同意在要求其按比例支付抵押品代理人或其任何关联人因准备、辛迪加、执行、执行、交付、管理、修改、修订、同意、放弃或强制执行，或采取任何其他行动(无论是通过谈判、任何解决办法、破产、重组或其他法律或其他程序(包括但不限于准备和/或回应任何传票或与之有关的文件出示请求)或其他方式)，或关于其在任何贷款文件下的权利或责任的法律咨询。每一贷款人还同意按照其按比例分摊的比例，赔偿抵押品代理人及其每一关联人(在借款人或任何其他贷款方未按贷款文件要求偿还的范围内(包括根据《协议》第12.2条规定))任何类型或性质的任何负债、义务、损失、损害、罚款、诉讼、判决、诉讼、费用、费用或支出(包括未由适用贷款人赔偿的税款、费用、费用或支出)。因没有适当地扣留或支持扣缴向任何贷款人或为任何贷款人的账户而支付的款项而施加的利息及罚款), 或在与任何贷款文件或与任何该等文件相关、预期或附随的任何其他作为、事件或交易有关或引起的任何事宜上，或在每种情况下，抵押品代理或其任何关联人根据或关于前述事项而采取或未采取的任何行动；但根据本附件B第6节的规定，任何贷款人均不对抵押品代理人或其任何关联人负有责任，只要该责任是由于抵押品代理人或有管辖权的法院的最终不可上诉判决所确定的抵押品代理人或其关联人的严重疏忽或故意不当行为(视情况而定)所致。在任何适用法律要求的范围内，抵押品代理人可以根据贷款文件向任何贷款人扣缴相当于任何适用预扣税的金额。如果美国国税局或任何其他政府当局声称，抵押品代理因任何原因没有适当地从支付给任何贷款人或为任何贷款人的账户预扣税款，或者如果抵押品代理合理地确定需要从先前支付给任何贷款人或为任何贷款人的账户预扣税款，但没有做到这一点，则该贷款人应立即全额赔偿抵押品代理直接或间接支付的所有金额，包括罚款和利息，以及抵押品代理发生的所有费用。抵押品代理人可以冲抵根据贷款文件向任何贷款人支付的任何适用的预扣税，该预扣税要求从向该贷款人的任何先前付款中扣缴，但并未如此扣缴, 以及抵押品代理人根据本附件B第6节的前一句话有权从该贷款人获得赔偿的任何其他金额。
7.
继任抵押品代理。抵押品代理人可根据本附件B第7款的规定，随时通过向贷款人和借款人递交辞职通知而辞职，并于通知中规定的日期生效(该日期不得早于通知之日后三十(30)日，如果通知中未规定日期，则不得在交付之日后三十(30)天内生效)。如果在退任抵押品代理人的辞职通知之日起30天后，所要求的贷款人没有指定任何继任抵押品代理人并接受了这一任命，则退任抵押品代理人可以代表贷款人从贷款人中指定一名继任抵押品代理人。辞职后立即生效：(A)即将退休的抵押品代理人应解除贷款文件规定的职责和义务(本协议第12.8条规定的职责和义务除外)，(B)贷款人应承担和履行下列各项职责：

 

 

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(C)退任抵押品代理及其相关人士将不再享有任何贷款文件的任何规定的利益，但如退任抵押品代理在退任抵押品代理时已采取或未采取任何行动，或因该抵押品代理一直有效地担任贷款文件下的抵押品代理，则不在此限；及(Iv)在符合本附件B第2(B)节规定的权利的情况下，退任抵押品代理应采取合理必要的行动，将其在贷款文件下作为抵押品代理的权利转让给继任抵押品代理。在接受有效的抵押品代理任命后立即生效，继任抵押品代理应继承并被赋予即将退休的抵押品代理在贷款文件下的所有权利、权力、特权和义务。
8.
释放担保人和抵押品。各贷款人特此同意免除，并特此指示抵押品代理免除(或在以下(B)(Ii)款的情况下，免除或从属)以下各项：
(a)
任何担保人，如果借款人或另一担保人所拥有的担保人的所有股票在贷款文件允许的交易中被出售或转让(包括根据有效的豁免或同意)，在该交易生效后，该子公司将不需要根据任何贷款文件担保任何义务；以及
(b)
抵押品代理人为担保当事人的利益而持有的任何留置权，以对抗(I)借款人或任何担保人在贷款文件允许的交易中出售或以其他方式处置的任何抵押品(包括根据有效的豁免或同意)，(Ii)受留置权约束的根据“允许留置权”定义(C)条款明确允许的任何抵押品，以及(Iii)终止日期发生时的所有抵押品和借款人和担保人。
9.
支付的抵销和分享。除现在或以后根据任何适用的法律要求授予的任何权利以外，在任何违约事件发生时和持续期间，在符合本附件B第10(D)条的规定下，在抵押品代理人的指示下，每一贷款人在不通知借款人或任何其他人的情况下，特此授权每一贷款人，而不通知借款人或任何其他人，任何此类通知在此明确放弃。抵销及挪用及运用其于其任何办事处持有的任何及所有余额(不论该等余额当时是否欠借款人或任何其他贷款方)及借款人或任何其他贷款方于任何时间持有或欠下的任何其他财产或资产，或为贷款人或任何其他贷款方的贷方或为借款人或任何其他贷款方持有或欠下的任何欠款，以抵销及支付任何到期未付的债务。任何贷款人行使抵销权，或以其他方式就超出其按比例所占份额的债务收取任何付款，应以现金购买(其他贷款人应出售)其他贷款人按比例分享债务所必需的份额，以使该贷款人按照各自按比例分担的债务份额与彼此贷款人分享如此抵销或以其他方式收到的金额。每一借款人在法律允许的最大范围内同意, (A)任何贷款人可根据本协议第9条或第12.9条对超出其按比例分摊的债务的金额行使抵销权，并可根据前一句话购买参与；(B)任何如此购买其他贷款人发放的定期贷款或持有的其他债务的贷款人可完全行使与该参与有关的所有抵销权、银行家留置权、反索偿或类似权利，犹如该贷款人是定期贷款和其他债务的直接持有人一样。尽管有前述规定，如果此后从行使抵销权的出借人那里收回全部或部分抵销金额或以其他方式收到的付款，该出借人购买股份的行为应被取消，并恢复购买价格，不计利息。
10.
预付款；付款；非融资贷款人；音乐会诉讼。
(a)
预付款；付款如果抵押品代理人在下午2：00或之前收到贷款人账户上的任何定期贷款付款，(纽约时间)在任何营业日，抵押品代理应在该营业日按比例向每个适用的贷款人支付该贷款人的付款份额。如果抵押品代理人在下午2：00之后收到贷款人账户上的任何定期贷款付款，(纽约时间)在任何一个营业日，抵押品代理应在下一个营业日按比例向每个适用的贷款人支付该贷款人的付款份额。

 

 

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(b)
退款。
(i)
如果抵押品代理根据本协议向贷款人支付一笔款项，并相信或预期抵押品代理已经或将从借款人或任何其他贷款方收到相关付款，而抵押品代理没有收到此类相关付款，则抵押品代理将有权应要求向贷款人追回这笔款项(包括按适用于该债务的利率计算的利息)，而不进行任何抵销、反索赔或任何形式的扣除。
(Ii)
如果抵押品代理在任何时候根据任何贷款文件确定抵押品代理收到的任何金额必须退还给借款人或任何其他贷款方，或根据任何破产法或其他方式支付给任何其他人，则无论任何贷款文件的任何其他条款或条件如何，抵押品代理将不会被要求将其任何部分分配给任何贷款人。此外，每家贷款人应要求向抵押品代理偿还抵押品代理分配给该贷款人的任何部分，连同抵押品代理需要向借款人或任何其他贷款方或该其他人支付的利息(如有)，不得抵销、反索偿或任何种类的扣除，抵押品代理有权在未来向该贷款人分发的任何该等金额(连利息)中抵销任何不按要求偿还的金额(连利息)。
(c)
非融资性贷款机构。
(i)
除非抵押品代理在任何定期贷款的日期之前收到贷款人的通知，该贷款人将不会按比例向抵押品代理提供该贷款人在该定期贷款中的份额，抵押品代理可以假定该贷款人将在该定期贷款的日期向其提供该金额，抵押品代理可以(但没有义务)在该日期向借款人的账户提供相应的金额。如果该贷款人未向抵押品代理提供该金额，则该贷款人和借款人各自同意应要求立即向抵押品代理偿还该相应金额及其利息，从借款人获得该金额之日起至该金额偿还给抵押品代理之日止的每一天，年利率等于该抵押品代理向借款人提供该金额时所产生的债务的年利率。如果贷款人应向抵押品代理人偿还相应的金额，则就本协议而言，偿还的金额应构成贷款人在该定期贷款中的部分。
(Ii)
如果任何贷款人在任何此类定期贷款被要求发放或该等付款到期后未能为任何定期贷款或贷款文件规定的任何其他付款提供资金(“非融资贷款机构”)，抵押品代理人有权从该非融资贷款机构按比例从借款人或其代表收到的所有付款中按比例抵销资金缺口。任何非融资贷款人未能提供任何定期贷款或其根据本协议要求支付的任何款项，不应免除任何其他贷款人(另一贷款人，“另一贷款人”)提供此类定期贷款的义务，但任何其他贷款人或抵押品代理均不对任何非融资贷款人未能提供此类贷款或支付本协议所要求的任何其他付款负责。即使本协议有任何相反规定，非融资性贷款人不得根据或关于任何贷款文件拥有任何投票权或同意权，也不应构成任何贷款文件项下或与任何贷款文件有关的投票权或同意权的“贷款人”(或被包括在本协议项下“所需贷款人”的计算中)。在借款人的要求下，抵押品代理人或抵押品代理人合理接受的人应有权在抵押品代理人的同意下，并在抵押品代理人的单独裁量下(但抵押品代理人或任何此等人士无义务)向任何非融资贷款人购买，且各贷款人同意，如果其成为非融资贷款人，则应抵押品代理人的请求，将所有定期贷款承诺额(如有)出售并转让给抵押品代理人或该人。, 以及该非融资贷款人的所有未偿还定期贷款，其金额相当于该非融资贷款人持有的定期贷款的未偿还本金余额的总和，以及截至出售之日与其有关的所有应计和未付利息，此类购买和出售将根据已签署的转让协议完成，其形式和实质应合理地令抵押品代理人满意并得到抵押品代理人的确认。
(d)
音乐会中的动作。尽管本协议中有任何相反的规定，但每一贷款人在此与其他贷款人达成协议，任何贷款人在未事先获得以下各方的书面同意之前，不得采取任何行动来保护或强制执行其因任何贷款文件而产生的权利(包括行使任何抵销权)

 

 

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抵押品代理人或被要求的贷款人，贷款人的意图是保护或强制执行任何贷款文件下的权利的任何此类行动应在抵押品代理人或被要求的贷款人的指示或同意下一致采取。
11.
错误的付款。
(a)
各贷款人特此同意：(I)如果抵押品代理通知贷款人，抵押品代理已自行决定，该贷款人从抵押品代理或其任何关联公司收到的任何资金被错误地传输给或以其他方式错误地或错误地被该贷款人接收(无论该贷款人是否知道)(无论是作为本金、利息、手续费或其他款项的付款、预付或偿还；个别和集体的“错误付款”)，并要求退还该错误付款(或其部分)，该贷款人应迅速(但在任何情况下不得迟于其后一个营业日)以当日资金(以如此收到的货币)向抵押品代理人退还该要求所涉及的任何此类错误付款(或其部分)，连同自该贷款人收到该错误付款(或其部分)之日起至抵押品代理人按联邦基金利率和抵押品代理人根据银行业不时有效的银行同业赔偿规则确定的利率向抵押品代理人偿还该金额之日起的每一天的利息，以及(Ii)在适用法律允许的范围内，该贷款人不得主张对该错误付款的任何权利或索赔，并特此放弃关于任何索偿的任何索赔、反索赔、抗辩或抵销或补偿的权利。抵押品代理人要求退还收到的任何错误付款的索赔或反索赔，包括但不限于放弃基于“价值解除”或任何类似原则的任何抗辩。抵押品代理人根据本条款(A)向任何贷款人发出的通知应是决定性的，不存在明显错误。
(b)
在不限制紧接在第(A)款之前的情况下，各贷款人在此进一步同意，如果其从抵押品代理人(或其任何关联公司)收到的错误付款(X)的金额或日期与抵押品代理人(或其任何关联公司)就该错误付款发出的付款通知(“错误付款通知”)中规定的金额或日期不同，(Y)没有在错误的付款通知之前或伴随错误的付款通知，或(Z)该贷款人以其他方式意识到已发送或收到，在每一种情况下，由于错误或错误(全部或部分)，与该错误付款有关的错误(并且在收到该错误付款时被视为知道该错误)，并且在适用法律允许的范围内，该贷款人不得对该错误付款主张任何权利或索赔，并特此放弃抵押品代理人就退还收到的任何错误付款而提出的任何索偿、反索偿、抗辩或任何抵销或补偿的权利。包括但不限于放弃基于“价值免除”或任何类似原则的任何抗辩。每一贷款人同意，在每一种情况下，其应迅速(且在任何情况下，在其知道(或被视为知道)该错误的一个营业日内)将该事件通知抵押品代理人，并在抵押品代理人提出要求时，迅速(但在任何情况下不迟于其后一个营业日)向抵押品代理人退还以当日资金(或其收到的货币)支付的任何该等错误款项(或其部分)的金额。, 连同自贷款人收到错误付款(或部分款项)之日起至抵押品代理人按联邦基金利率和抵押品代理人根据不时生效的银行业同业赔偿规则确定的利率(以较大者为准)向抵押品代理人偿还该金额之日起的每一天的利息。
(c)
每一贷款方特此同意：(X)如果错误付款(或部分错误付款)因任何原因未能从收到错误付款(或部分付款)的贷款人处追回，抵押品代理人应代位于该贷款人对该金额的所有权利，(Y)错误付款不得支付、预付、偿还、解除或以其他方式履行贷款方所欠的任何义务。
(d)
本第11条不适用于向借款人或在借款人的明确指示下支付贷款的任何收益，任何错误的付款不得构成、产生、增加或以其他方式改变贷款当事人根据贷款文件或其他方式承担的任何义务。一笔错误的付款不得支付、预付、偿还、解除或以其他方式偿还贷款当事人所欠的任何债务；但本第11条不得解释为增加(或加速)贷款当事人的债务，或具有增加(或加快到期日期)的效果，以增加(或加速)如果抵押品代理人没有进行此类错误付款本应支付的债务的金额(和/或付款时间)。

 

 

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(e)
在抵押品代理人辞职或更换、定期贷款承诺终止或任何贷款文件下的所有债务(或其中任何部分)得到偿还、清偿或解除后，各方根据本第11条承担的义务应继续有效。

 

 

 

 

 

 

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附件C

贷款付款申请表

Fax To: (212) 993-1698 Date: _____________________

 

贷款还款：

VAPOTHERM公司

 

From Account #________________________________ To Account #__________________________________________________

(存款账户#)(贷款账户#)

Principal $____________________________________ and/or Interest $________________________________________________

 

授权签名：电话号码：

打印名称/标题：

 

 

贷款垫款：

 

如果此贷款预付款的全部或部分资金用于外发电汇，请填写下面的外发电汇申请部分。

 

From Account #________________________________ To Account #__________________________________________________

(贷款账户#)(存款账户#)

 

Amount of Advance $___________________________

 

贷款和担保协议中每一贷款方的所有陈述和担保在申请垫款之日在所有重要方面都是真实和正确的；但是，如果该重要性限定符不适用于其文本中已经因重要性而受到限制或修改的任何陈述和担保；此外，如果明确提及特定日期的陈述和担保在该日期的所有实质性方面都是真实和正确的：

 

授权签名：电话号码：

打印名称/标题：

 

传出电汇请求：

仅当上述贷款预付款的全部或部分资金要电汇时才完成。

 

 

受益人姓名：_电汇金额：$

受益人银行：_账号：

城市和州：

 

受益人银行转账(ABA)编号：受益人银行代码(SWIFT、SORT、CHIP等)：

(仅限《国际连线》)

中间银行：中转银行(ABA)编号：

对于进一步的信用到：

 

特别说明：

本人(吾等)签署下列文件，即表示本人(吾等)确认并同意本人(吾等)的汇款要求将按照本人(吾等)先前已收到及执行的汇款服务协议所载条款及条件处理，并受该等协议所载条款及条件的规限。

 

 

 

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Authorized Signature: ___________________________ 2nd Signature (if required): _______________________________________

Print Name/Title: ______________________________ Print Name/Title: ______________________________________________

电话号码：电话号码：

 

 

 

 

 

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附件D

合规证书

致：

SLR投资公司，作为抵押品代理和贷款人

出发地：

VAPOTHERM公司

以下签署的VAPOTHERM，Inc.的授权人员(“高级人员”)。(“借款人”)以借款人的授权人员而非其个人身份，特此证明，根据借款人、担保人、抵押品代理人和贷款人之间于2022年2月18日签订的《贷款和担保协议》的条款和条件(《贷款协议》；此处使用但未另有定义的大写术语应具有《贷款协议》中给予它们的涵义)，

(A)除下文所述外，目前没有违约或违约事件；

(B)除下文所述外，贷款文件中所述的借款人的所有陈述和保证在该日期在所有重要方面均属真实和正确；然而，该重大程度限定词不适用于任何已因文本中的重要性而受到限制或修改的陈述和保证；此外，明确提及某一特定日期的陈述和保证在截至该日期的所有重要方面均应真实和正确。

(C)借款人及其子公司已及时提交所有规定的纳税申报单和报告，借款人和借款人的子公司已及时支付借款人或子公司所欠的所有外国、联邦、州和地方税，但根据《贷款协议》第5.8节的条款另有许可的除外；

(D)除下文所述外，借款人或其任何附属公司并无就借款人先前未曾向抵押品代理人及贷款人提供书面通知的未付雇员工资或福利向借款人征收留置权或索偿；及

(E)附上最新的完美证书。

随函附上所需的证明文件(如有)。干事代表借款人进一步证明，所附财务报表是按照公认会计原则编制的，并在每一个期间得到一致适用，但附函或脚注中说明的情况以及未经审计的财务报表没有脚注的情况除外，并须对中期财务报表进行年终审计调整。

请勾选“Complies”栏下的“Yes”、“No”或“N/A”，指明自上次合规证书以来的合规状态。

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《报告公约》

要求

实际

遵守

1)

财务报表

每月30天内

 

是

不是

不适用

2)

年度(注册会计师审计)报表

财年后90天内

 

是

不是

不适用

3)

年度财务预测/预算(按月编制)

每年(在批准后10天内或2月28日内)，并在修订时

 

是

不是

不适用

4)

8-K、10-K和10-Q文件

在提交后5天内

 

是

不是

不适用

5)

合规证书

每月30天内

 

是

不是

不适用

6)

借款人和担保人在测算期最后一天的现金和现金等价物总额

 

$________

 

 

不适用

7)

借款人子公司(担保人除外)在测算期最后一天的现金及现金等价物总额

 

$________

 

 

不适用

 

存款及证券户口

(请列出所有帐户；如需额外空间，请另附纸张)

 

 

机构名称

帐号

新客户？

账户控制协议到位了吗？

1)

 

 

是

不是

是

不是

2)

 

 

是

不是

是

不是

3)

 

 

是

不是

是

不是

4)

 

 

是

不是

是

不是

 

金融契约

 

最低产品净收入：

 

最低产品净收入

(期末_)

(A)实际产品净收入$_

(B)每项产品的最低净收入

Section 7.13(a) $____________

是否符合最低产品净收入((A)大于或等于(B))？

 

是(符合)否(不符合)(不适用)

 

最低流动资金：

 

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最低流动资金

圣约

合格现金

应付未在90天内支付

从发票日期起算的天数

遵守

最低流动资金

要求(IS(A))

-(B)大于

2000万美元)？

 

是(符合)否(不符合)(不适用)

 

 

其他事项

 

1)

自上一次合规证书以来，关键人员是否有任何变化？

是

不是

 

 

 

 

2)

是否存在贷款协议禁止的抵押品或知识产权的转让/出售/处置/报废？

是

不是

 

 

 

 

3)

是否有任何针对借款人的新的或未决的索赔或诉讼理由涉及超过50万美元(50万美元)？

是

不是

 

 

 

 

4)

借款人或担保人各自的经营文件是否有任何修改或其他变更？如果是，请提供本合规性证书的任何此类修订或更改的复印件。

是

不是

 

 

 

 

5)

借款人或任何子公司是否签订或修改了任何材料协议？如果是，请解释并提供材料协议和/或修正案的副本。

是

不是

 

 

 

 

6)

借款人是否向抵押品代理人提供了贷款协议第6.2(A)和6.2(B)节规定必须交付的所有通知？

是

不是

 

 

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例外情况

 

请解释与上述认证有关的任何例外情况：(如果不存在例外情况，请说明“无例外情况”。如果需要额外的空间，请另附纸张。)

 

 

 

VAPOTHERM公司

 

By:

Name:

标题：

 

日期：

 

仅限抵押品代理使用

 

 

收件人：

日期：

 

 

验证者：

日期：

 

 

合规性状态：是否

 

 

 

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附件E

企业借款证明

 

借款人：

VAPOTHERM公司

日期：2022年2月18日

贷款人：

SLR投资公司，作为抵押品代理和贷款人

 

 

 

 

自上述日期起，兹证明如下：

1.本人为借款人的秘书、助理秘书或其他高级人员。我的头衔如下所示。

2.借款人的确切法定名称如上所述。借款人是根据特拉华州法律成立的公司。

3.本附件分别作为附件A和B，是下列文件的真实、正确和完整的副本：(I)如上第2段所述向借款人注册所在州的国务秘书提交的借款人注册证书(包括修订)；以及(Ii)借款人章程。该等公司注册证书及该等附例均未被修订、废止、撤销、撤销或补充，而该等注册公司证书及该等附例自本章程生效之日起仍具有完全效力。

4.借款人董事会在正式举行的董事会会议上(或依据一致的书面同意或其他授权的公司行动)正式和有效地通过了下列决议。这些决议自本协议之日起完全有效，未以任何方式被修改、废除、撤销、修改或撤销，贷款人可以依赖这些决议，直到每个贷款人收到借款人的书面撤销通知为止。

 

 

[页面平衡故意留出空白]

 

 

 

 

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决议借款人下列任何一名高级职员或雇员，其姓名、头衔和签名如下，可代表借款人行事：

名字

标题

签名

有权添加或删除签字人

 

 

 

□

 

 

 

□

 

 

 

□

 

 

 

□

 

进一步决议，以上指定的任何一人，其姓名旁边有复选框的任何一人，可不时在上述授权代表借款人行事的人员名单中增加或删除任何个人。

进一步决议，该等个人可代表借款人：

借钱。从贷款人那里借钱。

执行贷款文件。执行任何贷款人要求的任何贷款文件。

格兰特保安公司。授予抵押品代理人对借款人的任何资产的担保权益.

洽谈项目。议付或贴现所有汇票、贸易承兑汇票、期票或借款人有利息的其他债务，并收取现金或以其他方式使用收益。

交纳费用。根据贷款协议或任何其他贷款文件支付费用。

进一步的行动。指定其他个人要求垫款，支付费用和费用，并签署他们认为执行此类决议所必需的其他文件或协议(包括放弃借款人接受陪审团审判的权利的文件或协议)。

 

进一步决议，上述决议授权的所有行为和与之相关的任何先前行为均已得到批准。

 

 

[页面平衡故意留出空白]

 

 

 

 

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5.以上所列人员为借款人的高级职员或雇员，其头衔和签名列在其姓名旁边。

 

 

发信人：

 

 

姓名：

 

 

标题：

 

*如执行上述各项决议的秘书、助理秘书或其他核证人员被指定为其中一名授权签署人员，则本证书亦必须由借款人的另一名授权人员或董事签署。

本人，借款人的_

[打印标题]

如上所述日期。

 

 

发信人：

 

 

姓名：

 

 

标题：

 

[企业借款证明的签名页]

 

附件A

公司注册证书(包括修订)

[请参阅附件]

 

 

 

 

 

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附件B

附例

[请参阅附件]

 

 

 

 

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附件F

每个字母

SLR投资公司。

公园大道500号，3楼

纽约州纽约市，邮编：10022

注意：安东尼·斯托里诺

Fax: (212) 993-1698

电子邮件：邮箱：Astorino@slrcp.com

 

 

 

回复：VAPOTHERM，Inc.签署的截至2022年2月18日的贷款和担保协议(以下简称《协议》)。借款人(“借款人”)，SLR Investment Corp.(“SLR”)，作为抵押品代理(以该身份，“抵押品代理”)，以及其附表1.1所列的贷款人或不时作为当事人之一的贷款人，包括SLR以贷款人的身份(各自为“贷款人”，以及统称为“贷款人”)。此处使用但未另行定义的大写术语应具有本协议赋予它们的含义。

关于上述协议，借款人特此授权抵押品代理在至少一个(1)营业日的事先通知下，根据协议第2.3(E)节，在每个付款日启动借方账户的借记分录，包括：(I)所有当时到期和所欠债务的付款日期；(Ii)任何与贷款人费用相关的到期付款和欠款；以及(Iii)在发生违约事件时，任何其他未清债务。借款人授权下列存款机构借记该账户。

托管人名称

分支机构

城市

州和邮政编码

中转/ABA号码

帐号

只要本协定规定的任何款项到期，这一授权将保持完全效力和作用。

[后续签名页]

 

 

 

 

 

VAPOTHERM公司

By: _________________________________________

Title: ________________________________________

Date: ________________________________________

 

 

 

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附件G

有担保本票的格式

有担保的本票
(任期[A][B]贷款)

$____________________ Dated: [日期]

对于收到的价值，签名人Vaptherm，Inc.，一家位于特拉华州的公司，办事处位于NH 03833，Exeter，100域Drive(“借款人”)，在此承诺向SLR投资公司(“贷款人”)(或其登记受让人)支付本金[___________]美元($_)或相当于该期限的未偿还本金余额的较小数额[A][B]贷款人向借款人发放的贷款，外加该期限未偿还本金总额的利息[A][B]于二零二二年二月十八日由借款人、担保人、贷款人、作为抵押品代理的SLR Investment Corp.及其他贷款人不时订立(经不时修订、重述、补充或以其他方式修订)的贷款及保证协议(“贷款协议”)的利率及条款。如果不能更早支付，本合同项下的全部本金和所有应计和未付利息应在贷款协议规定的到期日到期并支付。任何未在本文中另有定义的大写术语应具有贷款协议中该术语的含义。

本金、利息和与该条款有关的所有其他应付金额[A][B]根据贷款协议和本担保本票(下称“本票”)的规定，所有贷款均以美利坚合众国的合法货币支付给贷款人。本票据的本金金额和适用的利率，以及与此有关的所有付款，应由贷款人记录，并在本票据的任何转让之前，在本票据所附表格上背书。

贷款协议除其他事项外，(A)规定订立担保条款。[A][B]贷款人向借款人提供的贷款，以及(B)包含在某些特定事件发生时加速本合同到期日的规定。

除贷款协议第2.2(C)节、第2.2(D)节或第6.5节规定外，本票据不得预付。

本票据和借款人偿还本期未付本金的义务[A][B]贷款，按期限计息[A][B]贷款协议项下的贷款及所有其他到期款项为贷款协议下的抵押。

与本票据的执行、交付、履行和执行有关的提示付款、要求付款、拒付通知以及所有其他要求付款和任何种类的通知现予放弃。

本附注受纽约州法律管辖，并按照纽约州法律解释和解释。

本票据的一项权益的所有权应登记在贷款人或其代理人保存的所有权记录上。尽管本附注有任何其他相反规定，本票据的本金权利及所述权益只可在以下情况下转让：(A)在该所有权记录上登记，且承让人被确定为该责任的权益的拥有人，及(B)根据贷款协议第12.2条准许。就所有目的而言，借款人有权将本票据的登记持有人(如所有权纪录所记录的)视为该票据的实际拥有人，而无须承认任何其他人士或实体对本票据的任何衡平法或其他申索或权益。

[页面平衡故意留出空白]

 

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借款人已安排本票据由其正式授权的一名高级职员于本日正式签立，特此为证。

 

 

借款人：

 

 

 

 

 

VAPOTHERM公司

 

 

 

 

 

 

 

 

通过

 

 

姓名：

 

 

标题：

 

 

 

贷款和本金的支付

日期

利率

 

本金

金额

排定

支付金额

记法方式

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

附件H

手令的格式

[请参阅附件]

 

 

 

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证物一

税收；增加的成本。

3.
定义的术语。就本表I而言：
(a)
“关联所得税”是指对净收入(无论其面额如何)征收或计量的其他关联税，或者是特许经营税或分支机构利润税。
(b)
“不含税”系指对收款方或对收款方征收的下列税种中的任何一种，或要求从向收款方的付款中扣缴或扣除；(1)按净收入(不论面值多少)、特许经营税和分行利润税征收或计量的税项，在每一种情况下，(A)由于收款方是根据法律组织的，或其主要办事处或(在任何贷款人的情况下)其适用的贷款办事处位于征收此类税项(或其任何政治分支)的管辖区，或(B)为其他关联税，(Ii)就贷款人而言，美国联邦预扣税适用于(A)贷款人取得定期贷款或定期贷款承诺的利息或(B)贷款人变更其贷款办事处之日，但根据本附件I第2节或第4节的规定，应向贷款人的转让人或贷款人变更贷款办事处前的贷款人支付与此类税款有关的金额，(Iii)因受款人未能遵守本附件I第7款而产生的税款，以及(Iv)根据FATCA征收的任何预扣税。
(c)
“FATCA”系指截至本协议之日的“国税法”第1471至1474条(或任何实质上具有可比性且遵守起来并不繁琐的修订或后续版本)、任何现行或未来的条例或对其的官方解释、根据“国税法”第1471(B)(1)条订立的任何协议、以及根据政府当局之间的任何政府间协议、条约或公约通过的任何财政或监管立法、规则或惯例，以及实施“国税法”的这些部分。
(d)
“外国贷款人”指的是不是美国人的贷款人。
(e)
“保证税”系指(I)对任何贷款方根据任何贷款单据所承担的任何义务或因其任何义务而征收的税，但不包括其他税，以及(Ii)在第(I)款中未作其他描述的范围内的其他税。
(f)
“其他连接税”对任何接受者来说，是指由于该接受者与征收此类税收的司法管辖区之间目前或以前的联系而征收的税款(不包括因该接受者在任何贷款文件下签立、交付、成为当事人、履行其义务、根据任何贷款文件接受付款、根据任何贷款文件接受或完善担保权益、根据或强制执行任何其他交易、或出售或转让任何定期贷款或贷款文件的权益而产生的联系)。
(g)
“其他税”是指所有现有或未来的印章、法院或单据、无形的、记录的、存档的或类似的税项，这些税项是根据任何贷款单据的签立、交付、履行、强制执行或登记、根据任何贷款单据收取或完善担保权益、或以其他方式收取的任何付款所产生的，但对转让征收的任何此类税项除外。
(h)
“接受者”指抵押品代理人或任何贷款人(视情况而定)。
(i)
“美国人”是指“美国国税法”第7701(A)(30)节所界定的“美国人”。
(j)
“扣缴代理人”是指借款人和抵押品代理人。

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4.
免税支付。除适用法律另有规定外，任何贷款方根据任何贷款单据承担的任何义务或因此而支付的任何款项均不得扣除或扣缴任何税款。如果任何适用法律(根据适用扣缴义务人的善意自由裁量权确定)要求扣缴义务人从任何此类付款中扣除或扣缴任何税款，则适用扣缴义务人应有权进行此类扣除或扣缴，并应根据适用法律及时向有关政府当局支付扣除或扣缴的全部金额，如果该税款是补偿税，则应根据需要增加适用贷款方应支付的金额，以便在进行此类扣除或扣缴(包括适用于根据本附件I第2节或第4节应支付的额外款项的此类扣除和扣缴)后，适用的收款人收到的金额等于其在没有进行此类扣除或扣缴的情况下将收到的金额。
5.
贷款方缴纳其他税款。贷款当事人应根据适用法律及时向有关政府当局支付税款，或根据抵押品代理人的选择，及时偿还其支付的任何其他税款。
6.
贷款方的赔偿。贷款各方应在提出要求后10天内，全额赔偿受款人应支付或支付的、或被要求从付款中扣留或扣除的任何补偿税(包括根据本附件I第2节或本第4节应支付的款项而征收或主张的或可归因于的补偿税)，以及由此产生或与之相关的任何合理费用，无论此类补偿税是否由有关政府当局正确或合法地征收或主张。由贷款人(连同一份副本给抵押品代理人)或由抵押品代理人代表其本人或代表贷款人交付给借款人的关于此类付款或债务金额的证明，在没有明显错误的情况下应是决定性的。
7.
由贷款人进行赔偿。各贷款人应在提出要求后10天内，就(A)属于该贷款人的任何赔偿税款(但仅限于任何贷款方尚未就该等赔偿税款赔偿抵押品代理人，且不限制任何贷款方这样做的义务)，(B)因该贷款人未能遵守协议第12.1条有关维持参与者登记册的规定，以及(C)在每种情况下，抵押品代理人应就任何贷款文件支付或支付的任何可归于该贷款人的任何除外税项，分别向抵押品代理人作出赔偿。以及由此产生的或与此有关的任何合理开支，不论该等税项是否由有关政府当局正确或合法地征收或申索。抵押品代理人向任何贷款人交付的此类付款或债务的金额的证明，在没有明显错误的情况下，应是决定性的。各贷款人特此授权抵押品代理在任何时间抵销和运用任何贷款文件下欠贷款人的任何和所有金额，或抵押品代理根据本第5条应从任何其他来源向贷款人支付的任何金额。
8.
付款凭证。在任何借款方根据本附件I的规定向政府当局缴纳税款后，贷款方应尽快向抵押品代理人交付由该政府当局出具的证明该项付款的收据的正本或经认证的副本、报告该项付款的申报表副本或抵押品代理人合理满意的其他此类付款的证据。
9.
贷款人的地位。
(a)
任何有权对根据任何贷款文件支付的款项免除或减少预扣税的贷款人，应在借款人或抵押品代理人合理要求的时间或时间，向借款人和抵押品代理人交付借款人或抵押品代理人合理要求的正确填写和签署的文件，以允许在不扣缴或降低预扣费率的情况下进行此类付款。此外，如果借款人或抵押品代理人提出合理要求，任何贷款人应提供适用法律规定或借款人或抵押品代理人合理要求的其他文件，以使借款人或抵押品代理人能够确定该贷款人是否受到备用扣缴或信息报告要求的约束。尽管前两句中有任何相反的规定，如果贷款人合理地判断，填写、签立和提交此类文件(本附件I第7(B)(I)、7(B)(Ii)和7(B)(Iv)节所列的文件除外)将使贷款人承担任何重大的未偿还成本或支出，或将对贷款人的法律或商业地位造成重大损害，则无需填写、签立和提交此类文件。

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(b)
在不限制前述一般性的情况下，如果借款人是美国人，
(i)
任何身为美国人的贷款人应在该贷款人根据本协议成为贷款人之日或之前(此后应借款人或抵押品代理人的合理要求不时)向借款人和抵押品代理人交付已签署的美国国税局W-9表格副本，证明该贷款人免除美国联邦备用预扣税；
(Ii)
任何外国贷款人在其合法有权这样做的范围内，应在该外国贷款人成为本协议项下的贷款人之日或之前(并应借款人或抵押品代理人的合理要求不时)交付给借款人和抵押品代理人(副本数量应由接受者要求)，以下列两项中适用的一项为准：
(A)
如果外国贷款人要求享受美国是其缔约方的所得税条约的利益，(X)关于任何贷款文件下的利息支付，根据该税收条约的“利息”条款，规定免除或减少美国联邦预扣税的IRS表W-8BEN或IRS表W-8BEN-E的签署副本，以及(Y)关于任何贷款文件、IRS表W-8BEN或IRS表W-8BEN-E规定豁免或减少的任何其他适用付款，根据该税收条约的“营业利润”或“其他收入”条款缴纳的美国联邦预扣税；
(B)
美国国税局W-8ECI表格的签署副本；
(C)
如果外国贷款人要求获得《国税法》第881(C)条规定的投资组合利息豁免的好处，(X)借款人和抵押品代理人合理接受的形式和实质的证明，表明该外国贷款人(或其他适用人员)不是《国税法》第881(C)(3)(A)条所指的“银行”，而是《国税法》第871(H)(3)(B)条所指借款人的“10%股东”，或美国国税法第881(C)(3)(C)节所述的与借款人有关的“受控外国公司”(“美国税务合规证书”)，以及(Y)签署IRS表W-8BEN或IRS表W-8BEN-E的副本；或
(D)
如果外国贷款人不是受益所有人，则应签署IRS Form W-8IMY，并附上IRS Form W-8ECI、IRS Form W-8BEN、IRS Form W-8BEN-E、美国税务合规性证书、IRS Form W-9和/或每个受益所有人的其他证明文件(视情况而定)；但如果外国贷款人是合伙企业，并且该外国贷款人的一个或多个直接或间接合作伙伴要求免除投资组合利息，则该外国贷款人可代表每个该直接或间接合作伙伴提供美国税务合规证书；
(Iii)
任何外国贷款人应在其合法有权这样做的范围内，在该外国贷款人成为本协议项下的贷款人之日或之前(并应借款人或抵押品代理人的合理要求不时)，向借款人和抵押品代理人交付适当填写的任何其他表格的已签署副本(副本的数量由接受者要求)，该表格由适用法律规定，作为申请免除或减少美国联邦预扣税的依据，并应与适用法律可能规定的补充文件一起完成，以允许借款人或抵押品代理人确定所需的扣缴或扣除；和
(Iv)
如果根据任何贷款文件向贷款人支付的款项将被FATCA征收美国联邦预扣税，而该贷款人未能遵守FATCA适用的报告要求(包括美国国税法第1471(B)或1472(B)条中包含的要求，视情况而定)，则该贷款人应在法律规定的一个或多个时间和在

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借款人或抵押品代理人合理要求的一个或多个时间提供适用法律规定的文件(包括国内税法第1471(B)(3)(C)(I)条规定的文件)，以及借款人或抵押品代理人合理要求的额外文件，以便借款人和抵押品代理人履行其在FATCA项下的义务，并确定贷款人已履行FATCA项下的义务，或确定扣除和扣缴此类款项的金额(如果有)。仅就本条第(Iv)款而言，“FATCA”应包括在本协定日期后对FATCA所作的任何修订。
(v)
每一贷款人同意，如果其以前交付的任何表格或证明在任何方面过期、过时或不准确，则应更新该表格或证明，或及时书面通知借款人和抵押品代理人其法律上无法这样做。
10.
对某些退款的处理。如果任何一方依据其善意行使的完全自由裁量权确定其已收到根据本附件I的规定得到赔偿的任何税款的退款(包括按照本附件I的规定支付额外金额)，则应向补偿方支付相当于该退款的金额(但仅限于根据本附件I的规定就导致该退款的税款支付的赔偿金)，扣除受补偿方的所有自付费用(包括税款)，且不含利息(有关政府当局就退款支付的任何利息除外)。如果受补偿方被要求向该政府当局退还上述款项，则应应受补偿方的要求，向该受补偿方退还根据本第8条支付的款项(加上相关政府当局施加的任何罚款、利息或其他费用)。即使本第8条有任何相反的规定，在任何情况下，受补偿方都不需要根据本第8条向补偿方支付任何款项，而该款项的支付将使受补偿方的税后净额处于比受补偿方更不利的税后净值地位，如果需要进行补偿的税款没有被扣除、扣留或以其他方式征收，并且从未支付过与该税收有关的赔偿付款或额外金额。本第8条不得解释为要求任何受补偿方向补偿方或任何其他人提供其纳税申报单(或其认为是保密的任何其他与其纳税有关的信息)。
11.
增加了成本。如果适用法律的任何变化将使任何接受者对其贷款、贷款本金、承诺或其他债务或其存款、准备金、其他负债或资本缴纳任何税项(不包括(A)补偿税、(B)免税定义第(Ii)至(Iv)款所述的税项和(C)关联所得税)，其结果将是增加该接受者发放、转换、继续或维持任何定期贷款的成本，或维持其作出任何此类定期贷款的义务，或减少该接受者已收到或应收的任何款项(不论本金、利息或任何其他金额)，则在该受款人提出请求时，适用贷款方将向该受款人支付一笔或多笔额外款项，以补偿该受款人所产生的该等额外费用或所遭受的减损。
12.
生存。在抵押品代理人辞职或替换、贷款人转让或替换、终止定期贷款承诺以及偿还、清偿或履行任何贷款文件项下的所有义务后，各方根据本附件I规定承担的义务应继续存在。

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附件B

 

[贷款和担保协议红线]

 

[请参阅附件]

 

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执行版本

 

 

贷款和担保协议

 

本贷款和担保协议(经第1号修正案修订，经第2号修正案进一步修订，并可不时进一步修订、重述、修订和重述、修改或补充，本“协议”)日期为2022年2月18日(“生效日期”)，由马里兰州公司SLR Investment Corp.(以下简称“SLR”)以抵押品代理人(及其继承人和获准受让人的身分，“抵押品代理人”)身分，作为抵押品代理人(“抵押品代理人”)，和本协议附表1.1所列的贷款人或本协议的其他当事方不时包括SLR(每个贷款人“贷款人”和统称为“贷款人”)、Vaptherm，Inc.，一家特拉华州公司，其办事处位于NH 03833，Exeter，Exeter；HGE Healthcare Solutions，LLC，特拉华州有限责任公司(“HGE”)；VAPOTHERM Access Care Management Network，LLC，特拉华州有限责任公司(“Vaptherm Network”)；以及VAPOTERM Access Management Services，LLC，一家俄克拉荷马州有限责任公司(“Vaptherm Services”)，作为担保人和对方担保人，本合同规定了贷款人向借款人放贷的条件，贷款人应向贷款人偿还贷款。双方同意如下：

 

1.
定义和其他术语

 

1.1
条款。此处使用的大写术语应具有第1.4节中规定的含义，但不得超过第1.4节中定义的范围。本文中使用但未定义的所有其他大写术语应具有本规范中赋予此类术语的含义。本协议所使用但未予定义的任何会计术语应按照美国通用会计准则解释，所有计算应按照美国通用会计准则一致适用进行；但任何人士于2018年12月31日根据美国通用会计准则被或将被描述为经营租赁的所有租赁(不论该等经营租赁是否在该日期生效)就本协议而言应被计入经营租赁(而非资本租赁)，而不论该日期之后美国通用会计准则的任何变化要求将该等租赁重新定性为资本租赁(以预期或追溯为基础或以其他方式)。在任何时候，如果GAAP的任何变化会影响任何贷款文件中所列任何财务比率或要求的计算，且借款人、抵押品代理人或所需贷款人中的任何一方提出要求，抵押品代理人、贷款人和代表借款人的借款人应根据GAAP的这种变化(须经所需贷款人的批准)真诚地进行谈判，以修改该比率或要求，以保持其原意，但在修改之前，, (I)该比率或要求在作出该改变前应继续根据GAAP计算，及(Ii)借款人应向抵押品代理人及贷款人提供本协议所要求或本协议项下合理要求的财务报表及其他文件，列明该比率或要求在实施该GAAP改变之前及之后所作的计算之间的对账。“财务报表”一语应包括附注和附表。

 

1.2
章节参考。除非另有说明，否则任何章节、条款、附表或证物均指本协议。

 

1.3
组织。就贷款文件下的所有目的而言，与特拉华州法律(或不同司法管辖区法律下的任何类似事件)下的任何分割或分割计划有关：(A)如果任何人的任何资产、权利、义务或债务成为另一人的资产、权利、义务或债务，则应被视为已从原始人转移到后继人，以及(B)如果有任何新的人存在，则该新人应被视为在其存在的第一天由当时的股权持有人组成。

 

1.4
定义。下列术语在与这些术语相对引用的章节或小节中定义：

 

 

“协议”

前言

“可分配金额”

第13.7(B)条

“核准贷款人”

第12.1条

“借款人”

前言

 

 

 

 

 

 

US-DOCS\129134537.14135802322.3

 

 

 

“索偿”

第12.2条

“抵押品代理人”

前言

《抵押品代理报告》

附件B，第5节

“通讯”

第10条

“关联所得税”

附件一，第1节

“违约率”

第2.3(B)条

“生效日期”

前言

“违约事件”

第8条

“排除的帐户”

第6.6(A)条

“不含税”

附件一，第1节

“FATCA”

附件一，第1节

“担保人付款”

第13.7(A)条

“受弥偿人”

第12.2条

“保证税”

第2.5(A)条

“出借人”和“出借人”

前言

“出借人转账”

第12.1条

“新子公司”

第6.10节

“非融资性贷款机构”

附件B，第10(C)(2)节

“开放源码许可证”

第5.2(F)条

“其他关联税”

附件一，第1节

“其他贷款人”

附件B，第10(C)(2)节

“其他税”

附件一，第1节

“完美证书”和“完美”

第5.1节

证书“

 

“收件人”

附件一，第1节

“有担保的本票”

第2.6节

“SLR”

前言

“税”

第2.5(A)条

“A期贷款”

第2.2(A)(I)条

“B期贷款”

第2.2(A)(Ii)条

“定期贷款”

第2.2(A)(Iii)条

“转移”

第7.1节

 

 

3

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除本协议中其他地方定义的术语外，下列术语还具有以下含义：

 

“1个月CME Term Sofr”是CME Term Sofr管理员在CME Term Sofr管理员网站上发布的1个月CME Term Sofr参考利率。

 

“帐户”系指本守则所界定的任何“帐户”，并包括但不限于所有应收账款及欠任何贷款方的其他款项。

 

“账户债务人”是指“守则”中所界定的任何“账户债务人”，其附加条款可根据“守则”在下文中作出。

 

“ACH信函”是以本合同附件F形式的ACH借记授权书。

 

“收购”是指任何人直接或间接通过收购投标、要约收购、许可、合并、合并、购买股权、购买资产或与上述任何一项具有相同效力的类似交易，(I)收购任何其他人的全部或几乎所有资产，或任何业务线、部门或产品线的全部或实质所有资产(包括任何产品的研发和相关资产)的任何交易或任何一系列相关交易，(Ii)收购另一人超过50%(50%)的股权，在完全摊薄的基础上(并考虑到收购人有权或有权收购的所有股权)

 

4

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获取个人对该其他人的控制权，包括通过选举该人的董事会多数成员(或同等成员)的权力，或(Iii)获取或获取使用、开发或销售(在每种情况下，包括通过许可)任何其他人的任何产品、产品线或知识产权的权利。

 

任何人的“附属公司”是指直接或间接拥有或控制该人的人、任何控制该人、被该人控制或与该人共同控制的人、该人的每一位高级管理人员、董事和合伙人，对于任何有限责任公司的任何人，则指该人的经理和成员。

 

“摊销日期”为2026年3月1日；如果借款人在2025年12月31日或之前实现产品净收入大于或等于6800万美元($68,000,000.00)，并按预测中使用的方法计算，并经抵押品代理人的合理核实(包括抵押品代理人合理要求的证明文件)，则借款人在2026年2月1日或之前书面选择抵押品代理人时，不应存在本合同下的摊销日期。

 

“第1号修正案”是指借款人、抵押品代理人和贷款人之间的“贷款和担保协议”的第1号修正案，其生效日期为第1号修正案。

 

“第一修正案生效日期”系指2022年8月1日。

 

“第2号修正案”是指贷款和担保协议的第2号修正案，其生效日期为第1号修正案，由贷款方、抵押品代理人和贷款人之间进行。

 

 

第二号修正案生效日期是指2022年9月30日。

 

 

“反恐怖主义法”是与恐怖主义或洗钱有关的任何法律、规则、条例或命令，包括但不限于13224号行政命令(2001年9月24日生效)、《美国爱国者法》、组成或实施《银行保密法》的法律，以及由外国资产管制处管理的法律。

 

“适用利率”指的年利率等于(A)(I)0.101.00%和(Ii)不时生效的LIBOR基准利率中较大者加上(B)8.30%。尽管如上所述，一旦发生基准转换事件，抵押品代理可本着善意并与借款人协商，修改本协议，以与抵押品代理投资组合中的其他贷款一致的方式取代当时的基准，从而使此类变化导致的利率与紧接该基准生效之前的利率基本相似，任何此类修改应于下午5点生效。纽约时间在抵押品代理通知借款人后的第三个工作日。抵押品代理人根据本协议可能作出的任何决定、决定或选择将是决定性的和具有约束力的，没有明显的错误，并可由抵押品代理人全权酌情作出，且无需任何其他方的同意。

 

“核准基金”是指任何(I)投资公司、基金、信托、证券化工具或管道，该投资公司、基金、信托、证券化工具或管道正在(或将会)在其正常业务过程中从事进行商业贷款和类似信贷延伸的投资，或(Ii)任何人(自然人除外)为前款(I)所述的任何贷款人或任何实体暂时存放贷款，并且就前述第(I)和(Ii)款中的每一项而言，由(A)贷款人管理或管理，(B)贷款人的附属公司或(C)管理贷款人的人(自然人除外)或其附属公司(自然人除外)。

 

“基准”最初是指1个月CME期限SOFR加上SOFR调整；前提是，如果1个月CME期限SOFR或

 

 

5

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当时的基准，然后“基准”是根据定义的术语“适用利率”替换了紧随其后的基准利率的适用的替代率。

 

“基准转换事件”是指相对于当时的基准发生以下一个或多个事件：

 

(a)
由该基准管理人或代表该基准管理人的公开声明或信息公布，宣布该人已停止或将永久或无限期地停止提供该基准，但在该声明或公布时，没有将继续提供该基准的继任管理人；

 

(b)
监管机构对该基准的管理人、美国联邦储备系统、对该基准的管理人具有管辖权的破产官员、对该基准的管理人具有管辖权的解决机构或对该基准的管理人具有类似破产或解决权限的法院或实体的公开声明或信息公布，声明该基准的管理人已经停止或将永久或无限期地停止提供该基准，但在该声明或公布时，没有将继续提供该基准的继任管理人；

 

(c)
该基准管理人或该基准管理人的监管监督者的公开声明或信息发布，宣布该基准不具有代表性或不符合国际证券事务监察委员会金融基准原则，或截至指定的未来日期，该基准不具有代表性或将不符合该原则。

 

“受阻人士”是：(A)13224号行政命令附件所列的任何人，(B)任何贷款方的任何负责人所拥有或控制的任何人，或任何贷款方的任何负责人实际知道的为13224号行政命令附件所列的任何人行事的任何人，(C)任何贷款方的任何负责人实际知道的，禁止任何贷款人在违反任何反恐怖主义法的情况下与其进行任何交易的任何人，或(D)在OFAC公布的最新名单上被指名为“特别指定的国民”或“被封锁的人”的任何人。

 

“借款人帐簿”是指借款人或担保人的任何帐簿和记录，包括分类账、联邦、州、地方和外国纳税申报单、借款人或担保人的资产或负债、抵押品、业务经营或财务状况的记录，以及包含此类信息的所有计算机程序或存储器或任何设备。

 

“营业日”是指周六、周日以外的任何一天，也不是要求或授权纽约的商业银行关闭的日子。

 

“现金等价物”是(A)由美国或任何机构或其任何州发行或无条件担保的、自收购之日起到期日不超过一(1)年且获得标准普尔评级集团或穆迪投资者服务公司最高评级的可交易直接债券；(B)发行后不超过一(1)年到期并获得标准普尔评级集团或穆迪投资者服务公司最高评级的商业票据；(C)发行后不超过一(1)年到期的存单，但持有该等存单的账户须受以抵押品代理人为受益人的控制协议的规限，除非订立该等存单是为了担保(或支持)准许的债务；及(D)专持有上述任何一项的任何货币市场或类似基金。

 

“CME Term Sofr管理人”是CME Group Benchmark Administration Limited，作为前瞻性术语SOFR的管理人，或任何继任管理人。

 

“CME Term Sofr管理员网站”是芝加哥商品交易所集团基准管理员的网站，网址为http://www.cmegroup.com，或任何后续来源。

 

 

6

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“守则”指在纽约州不时制定并有效的“统一商法典”；但在本守则被用来定义本守则或任何贷款文件中的任何词语，而该词语在守则的不同条款或分部中有不同定义的范围内，则以该条文或第9分部所载的该等词语的定义为准；此外，如果由于法律的强制性规定，抵押品代理人对任何抵押品的留置权的任何或全部扣押、完善、优先权或补救办法受纽约州以外的司法管辖区有效的《统一商法典》管辖，则“法典”一词应指仅为与该等扣押、完善、优先权或补救办法有关的条款的目的，以及为与该等规定有关的定义的目的而制定并在该其他司法管辖区有效的统一商法典。

 

“抵押品”是指表A所述借款人和任何担保人的任何和所有财产、权利和资产。

 

“抵押品账户”是指借款人或任何担保人在任何时候开立的任何存款账户、证券账户、商品账户或任何其他银行账户，但任何除外账户除外。

 

“承诺额百分比”载于经不时修订的附表1.1。

 

“商品账户”是指“守则”中所界定的任何“商品账户”，加上下文可能根据“守则”所作的增补。

 

“符合性证书”是指实质上以附件D的形式提供的某些证书。

 

“或有债务”对任何人来说，是指该人对(A)另一人的任何债务、租赁、股息、信用证或其他债务，如由该人直接或间接担保、背书、共同订立、贴现或出售的债务，或该人对其负有直接或间接责任的任何直接或间接负债；(B)为该人的账户承担的任何未开出信用证的债务；以及(C)任何利率、货币或商品互换协议、利率上限或下限协议或为保护某人免受利率、货币汇率或商品价格波动影响而指定的其他协议或安排所产生的所有义务；但“或有债务”不包括在正常业务过程中背书。或有债务的数额是为其作出或有债务的主要债务的已说明或已确定的数额，如果不能确定，则是由有关人善意并在适用的范围内根据公认会计准则确定的合理预期债务的最高限额；但数额不得超过任何担保或其他支助安排下的债务的最高限额。

 

“控制协议”是指借款人或任何担保人开立存款账户的托管机构，或借款人或任何担保人开立证券账户或商品账户的证券中介机构或商品中介机构之间签订的任何控制协议，借款人或担保人(视情况而定)与抵押品代理人之间签订的任何控制协议，根据该协议，抵押品代理人为了担保当事人的应课税利，获得对该等存款账户、证券账户或商品账户的“控制”(按守则的含义)。

 

“版权”是指每件作品或其作者及其衍生作品中的任何和所有著作权、版权申请、版权登记和类似的保护，无论是已出版还是未出版，也无论其是否也构成商业秘密。

 

“存款帐户”是指本守则所界定的任何“存款账户”，并加上根据本守则在下文中可能作出的附加条款。

 

“不符合资格的机构”是指在确定之日，借款人在生效日期或之前以书面形式向抵押品代理人指明为借款人及其附属公司的竞争者(或竞争者的关联公司)的人，(Ii)借款人在生效日期后不时以书面形式指明为借款人及其附属公司的竞争者(或竞争者的关联方)的人，及(Iii)以上第(I)或(Ii)款所指的任何人的任何可合理识别的关联方的人

 

 

7

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但上述规定不应追溯适用于取消任何先前已获得定期贷款转让或参与权益的人的资格，只要该人在适用的转让或参与(视属何情况而定)时不是被取消资格的机构。

 

“美元”、“美元”和“美元”分别表示美国的合法货币。

 

“国内子公司”是指根据美国或其任何州或地区的法律成立的子公司。

 

“合格受让人”是指(一)贷款人、(二)贷款人的关联公司、(三)核准基金和(四)任何商业银行、储蓄和贷款协会或储蓄银行或任何其他实体，该实体是“认可投资者”(如1933年《证券法》经修订的条例D所界定)，并作为其业务之一发放信贷或购买贷款，包括保险公司、共同基金、租赁融资公司和商业金融公司，在每一种情况下，(A)在成为贷款人之日获得标准普尔评级集团的BBB级或更高评级，以及穆迪投资者服务公司的Baa2级或更高评级，或(B)总资产超过10亿美元(1,000,000,000.00美元)；但尽管有上述规定，“合格受让人”不应包括(1)借款人或借款人的任何附属公司或子公司，或(2)丧失资格的机构，除非违约事件已经发生并仍在继续。尽管有上述规定，(X)就贷款人应任何监管机构的要求进行的强制资产剥离而进行的任何转让而言，本定义中所述的限制不适用，且符合条件的受让人应指任何人或当事人，以及(Y)就贷款人自身的融资或证券化交易而言，本定义中所述的限制不适用，且符合资格的受让人应指在发生违约、违约事件或类似事件时，提供此类融资或进行此类证券化交易的任何个人或当事人以及在发生违约、违约事件或类似情况时该人或当事人的受让人；但前提是不得进行此类出售、转让, 本条款(Y)项下的质押或转让应解除该贷款人在本条款下的任何义务，或以任何此等人士或当事人代替该贷款人作为本条款的一方，直至抵押品代理人已收到并接受来自该人士或该当事人的有效转让协议，该协议的形式应令抵押品代理人满意，并应已收到抵押品代理人合理要求的有关该合格受让人的其他信息。

 

“设备”是本守则所界定的所有“设备”，并包括但不限于所有机械、固定装置、货物、车辆(包括机动车辆和拖车)，以及在任何前述项目中的任何权益。

 

“雇员退休收入保障法”是1974年修订的“雇员退休收入保障法”及其条例。

 

“紧急情况”是指在抵押品代理人的合理判断下，迫在眉睫地威胁抵押品代理人对抵押品的全部或任何重要部分变现的能力的任何事件或情况，例如但不限于欺诈性地移走、隐匿或潜逃、毁坏或物质浪费，或借款人或其任何子公司在合理要求维持或恢复第6.5条所要求的意外保险范围后未能履行，或根据抵押品代理人的判断，可合理预期导致抵押品价值大幅缩水的任何事件或情况。

 

“现有信贷安排”是指借款人与加拿大帝国商业银行之间于2020年10月1日(在生效日期前不时修订、重述、修订和重述、补充或以其他方式修改)的某些贷款和担保协议以及其中提及的所有“贷款文件”。

 

“FDA”指美国食品和药物管理局或其任何继任者。

 

“费用函”是指在生效日期注明借款人和SLR之间并得到其他贷款方确认的某些费用函，在第2号修正案生效日修改和重述，并不时进一步修改、修改和重述、补充或以其他方式修改。

 

 

8

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“境外子公司”是指不是境内子公司的子公司。

 

“融资日期”是指向借款人或为借款人提供定期贷款的任何日期，该日期应为营业日。

 

“公认会计原则”是指在美国注册会计师协会会计原则委员会的意见和声明以及财务会计准则委员会的声明和声明中提出的公认会计原则，或在美国会计行业相当一部分人批准的其他人的其他声明中提出的，这些原则适用于确定之日的情况。

 

“一般无形资产”是本守则所界定的所有“一般无形资产”，并包括但不限于，在每件原创作品及衍生作品中的所有版权、版权申请、版权注册及类似的保护，不论是否已发表；任何专利、商标、服务标记；以及在适用法律允许的范围内，任何商业秘密权利，包括任何未获专利的发明、支付无形资产、使用费、合同权、商誉、特许经营协议、采购订单、客户名单、路线名单、电话号码、域名、权利主张、收入和其他退税、证券和其他押金、购买或出售不动产或个人财产的选择权、目前或以后所有未决诉讼中的权利(无论是合同、侵权或其他)、保险单(包括但不限于关键人物保险、财产损失保险和业务中断保险)、保险赔付和任何类型的赔付权。

 

“政府批准”是指任何政府当局的任何同意、授权、批准、命令、许可证、特许经营权、许可证、证书、认证、注册、备案或通知，或任何政府当局发出、发出、发出或向其发出的其他行为或与其有关的其他行为。

 

“政府当局”是指任何联邦、州、市、国家或其他政府、政府部门、委员会、董事会、局、法院、机关或机构或其政治分支(包括FDA)，或任何行使政府或法院的行政、立法、司法、监管或行政职能或与之有关的实体或官员，在每一种情况下，无论是与美国、美国或外国政府的州或地区有关的任何实体或官员。

 

“担保人”是指为担保当事人的利益(包括但不限于第6.10节和/或第13节)为担保代理人提供担保的任何人。

 

“担保”是指在形式和实质上令抵押品代理人和适用担保人对全部或任何部分债务合理满意的任何担保，并可不时对其进行修订、重述、修改或以其他方式补充。

 

“负债”指(不重复)(A)借款的负债或财产或服务的递延价格(在正常业务过程中未逾期超过90天的贸易应付款项除外)，(B)由票据、债券、债权证或类似票据证明的义务，(C)作为承租人的人根据资本租赁义务承担的已经或应该按照公认会计原则作为负债记录在其资产负债表上的所有义务，(D)该人就根据信用证支付的金额偿还任何银行或其他人的非或有义务，银行承兑汇票、担保债券或类似票据；(E)在到期日前须回购或赎回的该人的股本证券，但该人并非以该人的唯一选择权为准；(F)以留置权担保的该人的任何资产所欠的债务，不论该债务是否为该人的债务(其数额以该财产的公平市价衡量)；。(G)“溢价”(以到期、欠下及未及时支付的程度计算)、买价调整、利润分享安排、(H)该人担保的他人的所有债务，(I)该人的表外负债及/或退休金计划或多雇主计划负债，(J)竞业禁止协议项下的债务，(K)奖金、递延补偿、奖励计划项下的债务。

 

 

9

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补偿或类似安排，但在正常业务过程中产生的补偿或类似安排以及(L)或有债务除外。

 

“破产程序”是指根据美国破产法或任何其他破产法或破产法，由任何人提起或针对任何人提起的任何程序，包括为债权人的利益而进行的转让、债务重整或寻求重组、安排或其他救济的程序。

 

“资不抵债”的意思是没有偿付能力。

 

“知识产权”是指借款人或其任何子公司对下列各项的所有权利、所有权和利益：

 

(a)
其版权、商标和专利；

 

(b)
任何和所有商业秘密和商业秘密权利，包括但不限于对非专利发明、专有技术、操作手册的任何权利；

 

(c)
任何和所有源代码；

 

(d)
借款人或其任何子公司可获得的任何及所有设计权；

 

(e)
以过去、现在和将来对上述任何一项的侵犯而提出的任何和所有损害赔偿要求，有权就上述使用或侵犯上述知识产权提起诉讼并收取损害赔偿金，但没有义务；以及

 

(f)
对任何版权、商标或

专利。

 

“知识产权担保协议”是指借款人(或担保人)与抵押品代理人之间的任何知识产权担保协议，该协议可能不时被修订、重述、修改或以其他方式补充。

 

“国税法”系指修订后的1986年国税法。

 

“存货”指守则所界定的所有“存货”，加上根据守则在下文中可能作出的增补，并包括但不限于所有商品、原材料、零件、供应品、包装及运输材料、在制品及制成品，包括但不限于暂时由任何人保管、持有或运送的存货，并包括任何退回的货品及代表上述任何货品的任何所有权文件。

 

“投资”是指对任何人的任何实益所有权权益(包括股票、合伙企业权益或其他证券)，以及对任何人的任何贷款、垫款或出资。

 

“美国国税局”指美国国税局。

 

“关键人员”是借款人各自的(I)总裁和首席执行官，在生效日期时是约瑟夫·陆军，以及(Ii)首席财务官，在生效日期时是John Landry。

 

“知识”是指贷款方“尽其所能”所知道的，或具有类似资质、知识或意识的，是指经过合理调查后，负责人员的实际知识。

 

“出借人”是指任何一位出借人。

 

 

10

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“贷款人”是指本协议附表1.1所列人员和根据第12.1条成为本协议一方的每一受让人。

 

“贷款人费用”是指(A)SLR以贷款人和抵押品代理人的身份为准备、修改、谈判和管理贷款文件而产生的所有合理和有文件记录的自付审计费用和费用、成本和费用(包括合理和有文件记录的律师费和外部律师费用，以及评估费、因留置权搜索而产生的费用、检查费用和备案费用)，以及(B)所有合理和有文件记录的自付费用和费用(包括合理和有文件记录的外部律师费用和费用，以及评估费)。抵押品代理人和/或贷款人为辩护和执行贷款文件(包括但不限于与上诉或破产程序有关的文件)而产生的留置权搜查费用、检查费用和备案费用)。

 

“LIBOR利率”是指相当于洲际交易所基准管理有限公司(“服务”)(或在该服务的任何继承者或替代者页面上，或该服务的任何继承者或替代者，或在该利率不可用的情况下，由抵押品代理人以其合理的酌情决定权不时确定的利率)为期一个月的年利率，在没有明显错误的情况下，抵押品代理人的决定应是决定性的；如果抵押品代理在任何时候合理地确定(X)贷款人无法确定或确定该利率，(Y)适用的监管机构已发表公开声明，表明该服务公布的利率不再用于确定贷款利率，或(Z)由于影响外汇和银行间市场的一般情况，在该期间不提供适用金额或相对到期日的欧元存款，则本条款(Z)项下的LIBOR利率应等于一(1)个月基准利率和利差，由抵押品代理在与借款人磋商后，在与借款人协商后，在其合理判断(可能包括SOFR，如果相关时间存在公开的SOFR报价的范围内)确定，并适当考虑(I)当时任何以美元计价的银团信贷安排的市场惯例或(Ii)相关政府机构的选择、背书或推荐。即使第12.5节中有任何相反规定，该替代基准利率和利差应通过抵押品代理人和借款人签署的对本协议的修改而生效, 除非所要求的贷款人在接到该修改通知后五(5)日内提出反对，否则该修改对本合同所有各方均有效并具有约束力。

 

“留置权”是指对任何财产的债权、抵押、信托契约、征费、抵押、质押、担保权益或其他任何形式的产权负担，无论是自愿产生的，还是因法律的实施或其他原因引起的。

 

“流动性”是指在任何确定日期，(A)贷款方的合格现金总额减去(B)合格现金应付金额的总和。

 

贷款文件“统称为本协议、收费函件、认股权证、质押协议、每个控制协议、每个知识产权担保协议、完美证书、ACH函件、每个合规证书、每个贷款付款申请表、任何担保、与本协议有关的任何从属协议、借款人或任何担保人就本协议签署的以抵押品代理人或贷款人为受益人的任何票据或担保、产生或完善抵押品权利的任何协议(包括所有保险证书和背书，房东同意、受托保管人同意)以及借款人或任何担保人就本协议订立的、以抵押品代理人或任何贷款人为受益人的任何其他现在或未来协议；全部修改、重述或以其他方式修改。

 

“贷款方”是指借款人和各担保人。

 

“贷款支付申请表”是本合同附件中的某一表格，作为附件C。

 

“重大不利变化”是指(A)借款人及其附属公司的业务、运营或状况(财务或其他方面)的重大不利变化，从整体上看；或(B)因(1)任何部分债务的偿还前景、(2)任何贷款的合法性、有效性或可执行性而造成的重大减损。

 

 

11

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(Iii)抵押品代理人或贷款人在任何贷款文件下的权利和补救办法，抵押品代理人或贷款人的行为或不作为除外，或(Iv)抵押品代理人或贷款人对抵押品任何重要部分的任何留置权的有效性、完善性或优先权，但抵押品代理人或贷款人的行为或不作为除外。

 

“材料协议”指任何许可、协议或其他合同安排，根据该许可、协议或其他合同安排，借款人或其任何附属公司合理地可能被要求在任何日历年度内转让总价值超过250万美元(2,500,000.00美元)的资产或财产，无论是实物还是现金(账面或市场)。

 

“到期日”是指每笔定期贷款的到期日为2027年2月1日。

 

“产品净收入”是指，截至确定日期，借款人及其子公司的普通课程产品和服务的销售以及与该等产品和服务一起直接销售的相关服务的产品收入(根据公认会计准则确定)，每种情况下的确定方式与在生效日期或之前提交给抵押品代理人的财务报表一致(为免生疑问，包括VAPO/Acess和Respricare的非持续运营的收入)；但与任何收购相关的任何收入只应在该收购完成后实际收到的范围内才能贡献产品净收入，并在其他方面符合产品净收入的资格。

 

“非贷款方”是指借款人的任何非贷款方子公司。

 

“债务”是指每一贷款方在到期时支付任何债务、本金、利息、贷款人费用、预付保费、费用函项下的所有费用以及任何贷款方欠抵押品代理人或贷款人的任何其他金额的所有义务，包括与本协议或其他贷款文件有关、相关或产生的或根据本协议或其他贷款文件而产生的任何费用，包括破产程序开始(无论是否允许)后的应计利息，包括分配给贷款人和/或抵押品代理人的任何此类债务、债务或义务，以及任何贷款方在贷款文件项下的职责的履行。

 

“OFAC”是美国财政部外国资产控制办公室。

 

“OFAC名单”统称为OFAC根据联邦储备委员会第66号行政命令13224号保存的特别指定国民和被封锁人员名单。注册49079(9月25)和/或根据外国资产管制处的任何规则和条例或根据任何其他适用的行政命令保存的任何其他恐怖分子或其他受限制人员名单。

 

对任何人来说，“运作文件”是指由国务大臣(或同等机构)在不早于生效日期前三十(30)天的日期由该人管辖的组织的国务大臣(或同等机构)核证的成立文件，以及(A)如果该人是公司，其现行形式的章程；(B)如果该人是有限责任公司，其有限责任公司协议(或类似协议)；及(C)如果该人是合伙企业，其合伙协议(或类似协议)，上述每一项及其目前的所有修订或修改。

 

“专利”是指所有专利、专利申请和类似的保护，包括但不限于改进、分割、续展、续展、补发、复审证书、实用新型、延展和部分延展。

 

“付款日期”是每个日历月的第一(1)个日历日，从2022年3月1日开始。

 

 

12

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“允许收购”是指借款人或借款人的任何子公司在满足下列各项条件时进行的任何收购：

 

(a)
在紧接其生效之前及之后，不应发生任何失责或失责事件，且该失责或失责事件不会继续或可合理地预期由此而导致的任何失责或失责事件；

 

(b)
与此相关的所有交易应在所有实质性方面按照所有适用的法律和所有适用的政府批准完成；

 

(c)
购买股权的，被收购标的应成为借款人的直接或间接子公司；

 

(d)
借款人应在该收购标的成为借款人的子公司之日起采取或促使采取第6.10节和第6.11节所要求的以及任何贷款文件中另有要求的每一项行动；

 

(e)
在给予此种收购形式上的效力，使其发生在适用的六个月期间的第一天后，借款人应遵守第7.13节规定的财务契约；

 

(f)
与所有此类收购相关的应付对价(包括现金和非现金对价、假设负债和任何递延或或有对价)不得超过(1)在任何连续12个月期间内的5,000,000美元，以及(2)在本协议期限内的1,000万美元，但非现金对价应按收购中确定的估值或抵押品代理人以其他方式合理批准的估值进行估值；

 

(g)
在收购的情况下，借款人应抵押品代理人的要求，在收购完成前不迟于十(10)天提供下列材料：

 

(i)
与拟议收购有关的交易文件草案副本(以及抵押品代理人要求的相关文件)，

 

(Ii)
除非收购的资产预计不会对营业收入或营业费用造成任何重大变化，否则应在收购前不少于四十五(45)天的最后12个月期间编制目标的季度和年度财务报表，包括可获得的任何经审计的财务报表，以及

 

(Iii)
抵押品代理人合理要求并向任何贷款方提供的任何其他信息；

 

(h)
借款人应向抵押品代理人提供任何此类收购的至少十(10)个工作日(或抵押品代理人商定的较短期限)的事先书面通知，以及借款人或适用子公司(视情况而定)在收购前进行或代表其进行的所有尽职调查的合理详细摘要；

 

(i)
抵押品代理人应已收到借款人的负责人的证书(编写得相当详细)，证明与被收购的人或资产有关的任何或有负债和预期的研究和开发费用；

 

(j)
此种收购不应包括任何敌意收购；

 

(k)
这种收购应该是现金流中性或增值的；以及

 

(l)
在建议的收购日期(或抵押品代理人商定的较短期限)前至少三(3)个工作日，抵押品代理人应已收到借款人的负责人员的证书(准备得合理详细)，证明该收购符合

 

 

13

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这一定义，包括对形式上的契约遵守情况的计算，以抵押品代理人合理满意的形式。

 

“准许负债”为：

 

(a)
各借款方在本协议及其他贷款文件项下的债务情况；

 

(b)
在生效日存在并在完善证上披露的债务；

 

(c)
为借款人或其任何附属公司开立的信用证项下产生的债务，其面值总额在任何时候不得超过1,250,000美元；

 

(d)
对贸易债权人的无担保债务；

 

(e)
由资本化的租赁债务和购买货币债务组成的债务，在每一种情况下，借款人或其任何附属公司为该人的固定资产或资本资产的获取、修理、改善或建造提供资金而招致的债务，只要(I)在任何时间所有该等债务的未偿还本金总额不超过75万美元($750,000.00)，及(Ii)该等债务的本金不超过如此获取或建造的财产或以该等债务资助的该等修理或改善的费用(两者均在取得、修理、改善或建造该等财产时计算)；

 

(f)
因背书借款人或其子公司在正常业务过程中收到的票据而产生的债务；

 

(g)
[保留区];

 

(h)
对上述(A)至(E)项准许债务的延期、再融资、修改、修改和重述，但本金金额不得增加(但不超过(I)与债务再融资有关的任何应计但未支付的利息、手续费和费用及保费和(Ii)与该等延期、再融资、修改、修改或重述相关的惯常费用和开支)，且不得修改其条款，使借款人或其附属公司(视情况而定)承担更沉重的条款；

 

(i)
与本来构成允许债务的债务有关的或有债务

负债累累；

 

(j)
因在正常业务过程中筹措保险费而产生的未偿本金总额在任何时候均不得超过75万美元(75万美元)的债务；

 

(k)
因银行或其他金融机构兑现支票、汇票或类似票据而产生的债务，但这种债务须在通知借款人或有关子公司其发生的两(2)个工作日内消除；

 

(l)
在正常业务过程中因借款人的信用卡计划和其他现金管理服务而产生的债务，任何时候的未偿债务总额不得超过75万美元(750,000美元)；

 

(m)
构成许可投资的负债；

 

 

14

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(n)
借款人或其任何附属公司为非投机目的而订立的对冲安排所引致的负债；及

 

(o)
未偿本金总额在任何时候不得超过7.5万美元(75,000.00美元)的其他债务；但这种债务不得以借款人或任何担保人的“所有资产”或“基本上所有资产”作为担保。

 

“获准投资”包括：

 

(a)
在完善证上披露并于生效日存续的投资；

 

(b)
(I)由现金和现金等价物组成的投资；及(Ii)借款人经不时修订的投资政策所允许的任何投资，但该投资政策(及其任何此类修订)须经抵押品代理人以其合理的酌情决定权以书面批准；此外，在生效日期或之前交付给抵押品代理人的投资单须视为已获抵押品代理人批准；

 

(c)
投资，包括在借款人或其任何子公司的正常过程中背书用于存款或托收或类似交易的可转让票据；

 

(d)
由借款人或其任何子公司担保借款人或其任何子公司的债务的投资，包括(A)允许负债或(B)不构成负债的债务；

 

(e)
与第7.1节允许的转让有关的投资；

 

(f)
投资包括：(1)旅行预付款和员工搬迁贷款以及在正常业务过程中的其他员工贷款和垫款，以及(2)根据员工股票购买计划或借款人董事会批准的协议购买借款人或其子公司的股权证券的向员工、高级管理人员或董事提供的贷款；(1)和(2)任何会计年度的总金额不超过30万美元(300,000.00美元)；

 

(g)
因客户或供应商破产或重组而获得的投资(包括债务)，以及为解决客户或供应商在正常业务过程中产生的拖欠债务和与其发生的其他纠纷而收到的投资；

 

(h)
在正常业务过程中，由非关联公司客户和供应商的应收票据、预付特许权使用费和其他信用扩展组成的投资；但本款(H)项不适用于借款人在任何子公司的投资；

 

(i)
(A)借款人与任何担保人之间的投资；。(B)借款人或任何担保人对并非担保人的附属公司的投资，在任何财政年度内不得超过60万元(600,000.00美元)；及(C)非担保人的附属公司对借款人或任何担保人或任何其他非担保人的附属公司的投资；。

 

(j)
在借款人或其任何子公司的正常业务过程中对合资企业或战略联盟的投资，包括非独家技术许可、技术开发或提供技术支持，但借款人及其子公司依据第(J)款进行的任何现金投资在任何财政年度的总额不得超过50万美元(500,000.00美元)；

 

(k)
允许的收购；

 

 

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(l)
由借款人或其任何附属公司为非投机目的订立的套期保值安排所构成的投资，其名义金额合计不超过250,000美元；及

 

(m)
在任何一年内，其他投资不得超过7.5万美元(7.5万美元)

财政年度。

 

“许可许可”是指(A)可供公众商业使用的场外软件许可，以及(B)借款人或其任何子公司在正常业务过程中签订的使用知识产权的非排他性许可，前提是，对于第(B)款所述的每一此类许可，许可构成公平交易，其条款表面上不规定任何知识产权的出售或转让，也不限制借款人或其任何子公司(视情况而定)质押、授予担保权益或留置权的能力，或转让或以其他方式转让任何知识产权。

 

“允许留置权”包括：

 

(a)
留置权自生效之日起存在，并在完善证上披露；

 

(b)
税收、费用、评估或其他政府收费或征费的留置权，或者(I)未到期和应支付的，或(Ii)通过勤奋进行的适当程序真诚地提出质疑，且借款人或适用的子公司在其账面上为其保留了充足的准备金；

 

(c)
担保“允许负债”定义(E)款所允许的债务的留置权，但条件是：(I)此类留置权在获得、租赁、修理、改善或建造以此类债务融资或租赁的财产之前存在，或与此类财产实质上同时存在，或在该财产获得、租赁、修理、改善或建造后六十(60)天内存在；(Ii)此类留置权不适用于借款人或其任何附属公司的任何财产，但以此类债务融资的财产(及其收益)或改善或修缮除外；

 

(d)
在正常业务过程中产生的承运人、仓库管理人、供应商或其他在性质上属于占有者的人的留置权，只要这种留置权保证不拖欠的债务，或在不受罚款的情况下仍可支付的债务，或通过具有防止没收或出售受其影响的财产的适当程序的正当程序，对这些债务进行抗辩；

 

(e)
确保支付在正常业务过程中发生的工人补偿、就业保险、养老养老金、社会保障和其他类似义务的留置权(ERISA规定的留置权除外)；

 

(f)
因(A)和(C)项所述以留置权为担保的债务的延期、续期或再融资而产生的留置权，但任何延期、续期或替换留置权必须限于由现有留置权担保的财产，且债务本金不得增加(但数额不得超过(1)与债务延期、续期或再融资有关的任何应计但未支付的利息、手续费和费用以及保费，以及(2)与这种延期、续期或再融资相关的惯常费用和支出)；

 

(g)
在借款人或其任何子公司的正常业务过程中授予的不动产的租赁或再租赁，以及在借款人或其子公司的正常业务过程中授予的个人财产(知识产权除外)的租赁、再租赁、非排他性许可或再许可，前提是借款人或任何担保人授予的租赁、再租赁、许可和再许可不禁止向抵押品代理人或任何贷款人授予担保权益；

 

(h)
因借款人或其附属公司的存款账户或证券而产生的银行留置权、抵销权和对金融机构在正常业务过程中产生的留置权

 

 

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仅为确保支付费用、成本、费用和类似项目而在此类机构持有的账户，且此类账户须符合本条例第6.6(A)节的规定；

 

(i)
在根据第8.4条或第8.7条不构成违约事件的情况下，判决、判决或扣押产生的留置权；

 

(j)
许可的许可证；

 

(k)
保证“允许负债”定义(C)条款所允许的债务的现金抵押品；但为保证任何信用证而提供的任何此类现金抵押品的总额不得超过该信用证面值的105%；

 

(l)
根据本协议允许的任何租约提交的预防性统一商业代码融资声明产生的留置权；

 

(m)
保证根据“准许负债”定义第(L)款产生的债务在任何时候总额不超过75万美元(750,000.00美元)的留置权；

 

(n)
担保债务的留置权；以及

 

(o)
对资产(不应是借款人或任何担保人的“所有资产”或“基本上所有资产”)的其他留置权，保证债务或其他债务在任何时候的未偿还本金总额不超过7.5万美元(75,000.00美元)。

 

“个人”是指任何个人、独资企业、合伙企业、有限责任公司、合资企业、公司、信托、非法人组织、社团、公司、事业单位、公益公司、商号、股份公司、房地产、实体或政府机构。

 

“质押协议”是指贷款方和抵押品代理人之间自生效之日起生效的质押协议，该质押协议可能会不时被修改、重述、修改或以其他方式补充。

 

“预付款溢价”是指在到期日之前必须预付的任何定期贷款(包括但不限于任何再融资、替代或替代的结果)，无论是通过强制或自愿预付、加速或其他方式(包括但不限于破产或破产事件发生时(包括通过法律实施加速债权))，应向贷款人支付的额外费用，金额相当于：

 

(i)
自生效之日起至生效日前一日止期间内预付的，为预付定期贷款本金的百分之三(3.00%)；

 

(Ii)
在生效日一周年开始至生效日二周年前一日止的期间内预付的，为预付定期贷款本金的百分之二(2.00%)；及

 

(Iii)
自生效之日起至到期日前一日止的期间内预付的，为预付定期贷款本金的百分之一(1.00%)。

 

尽管有上述规定，如果(A)SLR或SLR的任何关联公司(以其唯一和绝对的酌情决定权)对定期贷款进行再融资，或者(B)根据第6.5节抵押品代理人的选择，预付保费应为预付定期贷款本金的零%(0.00%)。

 

 

17

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“预测”是指抵押品代理人和贷款人在生效日期或之前提交并接受的预测。

 

“财产”是指对任何种类的财产或资产的任何利益，无论是不动产、非土地财产还是混合财产，也无论是有形财产还是无形财产。

 

“按比例分摊”是指在任何确定日期，就每个贷款人而言，通过将该贷款人持有的定期贷款的未偿还本金金额除以所有定期贷款的未偿还本金总额而确定的百分比(以小数点表示，舍入到小数点后第九位)。

 

“合格现金”是指在任何确定日期，借款人及其子公司在以抵押品代理人为受益人的受制于控制协议的账户中持有的无限制现金和现金等价物的金额。

 

“合格现金应付金额”是指自相关应付帐款开具发票之日起九十(90)天内未支付的贷款方应付帐款的金额(本协议允许发生善意争议且借款人根据公认会计准则为其保留了充足准备金的帐款除外)。

 

“注册组织”是指“守则”中所界定的任何“注册组织”，并可根据“守则”在下文中对该术语加以增补。

 

“注册”指FDA或国家药房许可机构要求的任何注册、授权、批准、许可、证书和豁免(包括但不限于新药申请、缩写新药申请、生物制品许可证申请、研究用新药申请、非处方药专著、设备上市前批准申请、设备上市前通知、研究设备豁免、产品重新认证、制造批准、注册和授权、CE标志、定价和补偿批准、标签批准或其国外等价物和受控物质注册)。

 

“监管行动”是指由FDA或联邦或州法院发布的行政、监管或司法执法行动、程序、调查、FDA Form 483检查观察通知、警告信、无标题信函、强制召回、扣押、第305条通知或其他类似的书面通信、禁令或同意法令。

 

“相关人”对于任何人来说，是指该人的每一家联营公司，以及该人或其任何联营公司的每名董事人员、高级职员、雇员、代理人、受托人、代表、律师、会计师以及每名保险、环境、法律、财务和其他顾问和其他顾问和代理人。

 

“相关政府机构”是指联邦储备委员会、纽约联邦储备银行和/或由联邦储备委员会和/或纽约联邦储备银行正式认可或召集的委员会，或其任何后续机构。

 

“所需贷款人”是指，在确定之日，持有定期贷款和定期贷款承诺的贷款人占截至该日期的定期贷款本金和未偿还的定期贷款承诺本金之和的50%以上，但如附件B第10(C)节所述，在确定“所需贷款人”时，不得包括任何非融资贷款人。

 

“法律要求”是指任何人、此人的组织文件或规范性文件，以及仲裁员或法院或其他政府当局的任何法律(法定或共同的)、条约、规则或条例或裁决，在每一种情况下，适用于此人或其任何财产或对其具有约束力，或此人或其任何财产受其约束。

 

 

18

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“负责人”是指任何单独行事的借款方的总裁、首席执行官或首席财务官中的任何一个。

 

“二次提取最低收入”是指借款人在截至2023年11月30日或之前的任何月份的最后一天取得的净产品收入大于或等于5350万美元(53,500,000.00美元)的业绩，以六个月为基础进行衡量，计算方法与预测中使用的方法一致，并须经抵押品代理合理核实(包括抵押品代理合理要求的证明文件)。

 

“第二次抽奖终止日期”是指2023年12月20日。

 

“担保当事人”是指抵押品代理人和贷款人。

 

“证券户口”指守则所界定的任何“证券户口”，加上根据守则在下文中可能作出的增补。

 

“SOFR”指纽约联邦储备银行作为基准管理人(或后续管理人)在其网站上提供的每日担保隔夜融资利率。

 

“SOFR调整”指的是，0.10%。

 

“偿付能力”对任何人而言，是指在综合基础上(A)该人及其附属公司的资产(包括商誉减去处置成本)的公平可出售价值超过该人及其附属公司负债的公允价值，(B)该人及其附属公司在完成本协议及其他贷款文件所预期的交易后，没有留下不合理的小额资本，以及(C)该人及其附属公司有能力在正常过程中偿还到期的债务(包括贸易债务)。

 

对于任何人来说，“子公司”是指任何人直接或间接或通过一个或多个中间人拥有或控制其超过50%(50%)的有表决权的股票或其他股权(就公司以外的个人而言)。除文意另有所指外，凡提及附属公司，均指借款人的直接或间接附属公司。

 

“税”是指任何政府当局征收的所有当前或未来的税、征、税、税、扣、扣(包括备用预扣)、评税、费用或其他费用，包括适用于其的任何利息、附加税或罚款。

 

对任何贷款人来说，“定期贷款承诺”是指该贷款人有义务提供不超过附表1.1所示本金的定期贷款。

 

“定期贷款承诺”是指所有贷款人的此类承诺的总额。

 

“终止日期”是指下列日期：(I)所有定期贷款承诺终止，(Ii)所有债务(除初期赔偿债务、认股权证项下产生的债务以及根据其条款在本协议终止后仍将继续存在的任何其他债务)已全额现金支付。

 

“商标”是指任何商标和服务商标权，无论是否注册，注册申请和注册相同或类似的保护，以及借款人及其子公司与此类商标相关并以其为象征的全部商誉。

 

“无保留意见”是指抵押品代理人在其合理裁量下接受的独立注册会计师事务所对财务报表的意见，该意见不应包括

 

 

19

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资格或任何持续经营限制(与即将到期的定期贷款有关的资格除外)。

 

“认股权证”是指(A)在生效日期当日或之后由借款人向各贷款人(或该贷款人的任何关联公司)发出的、于生效日期当日或之后发出的购买股票的某些认股权证，该等认股权证已于修订第2号生效日期修订；及(B)由借款人发出的以任何贷款人为受益人的任何其他认股权证，在每种情况下均经不时修订、修订及重述、补充或以其他方式修改。

 

任何人士的“全资附属公司”指该人士的附属公司，其所有股权(根据适用法律规定的董事合资格股份或代名人股份或其他类似股份除外)均由该人士或该人士的任何其他全资附属公司拥有。

 

2.
贷款和付款条件

 

2.1
答应付钱。借款人在此无条件承诺向每一贷款人支付贷款人垫付给借款人的所有定期贷款的未偿还本金及其应计和未付利息，以及本协议项下到期的任何其他款项。

 

2.2
定期贷款。

 

(a)
可用性。(I)在第3.1和3.2节所载的先决条件得到满足(或根据本条款豁免)的前提下，贷款人同意在生效日期根据各贷款人对本合同附表1.1所列A期贷款的本金总额为1亿美元(100,000,000.00美元)向借款人提供本金总额为1亿美元(100,000,000.00美元)的定期贷款(该等贷款在本文中单独称为“A期贷款”，统称为“A期贷款”)。还款后，A期贷款不得再借.

 

(2)在(A)借款人达到第二次提取最低收入的情况下，贷款人在第二次提取终止日期之前的最后一天达到第二次提取最低收入，而该财务报表已根据第6.2(A)(I)节和(B)第3.2节中所包含的先决条件交付(或被要求)给抵押品代理人和贷款人，贷款人在第二次提取终止日期之前的任何时间分别而不是共同同意，向借款人提供本金总额高达2,500万美元(25,000,000.00美元)的定期贷款，其依据是各贷款人对本合同附表1.1所列B期贷款的定期贷款承诺(该等贷款在本文中单独称为“B期贷款”，统称为“B期贷款”；A期贷款和B期贷款在本文中统称为“定期贷款”。还款后，不得再借入B期贷款。

 

(b)
还钱。借款人只能从每笔定期贷款融资日期之后的第一(1)个付款日开始每月支付利息，并在此后的每个连续付款日持续到紧接摊销日之前的付款日(或，如果没有根据其定义的摊销日期，则为到期日)，并根据贷款人各自的比例向抵押品代理支付利息(或，如果只有一(1)或两(2)贷款人，则借款人应直接向该等贷款人支付此类款项)。由抵押品代理人根据第2.3(A)节确定的适用于定期贷款的有效利率计算的(如果没有明显错误，该计算应被视为正确)。自摊销日(如有)开始，并在此后的每个连续付款日继续，借款人应(I)按照抵押品代理(如果只有一(1)或两(2)出借人，借款人应直接向该等出借人按比例计算)在适用于定期贷款的有效利率的基础上，(I)向抵押品代理支付每月利息(或，如果只有一(1)或两(2)出借人，借款人应直接向这些出借人支付按比例计算的份额)(该计算应被视为正确的，无明显错误)，如第2.3(A)和(Ii)节所确定的，为贷款人的利益向抵押品代理连续平等地每月支付本金(或者，如果只有一(1)或两(2)贷款人，则借款人应直接向该等贷款人支付按比例计算的份额)，该份额由抵押品代理(该计算应被视为正确的，无明显错误)基于：(A)该贷款人截至摊销日期的未偿还定期贷款的各自本金金额，

 

 

20

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以及(B)相当于从分期偿还日起至到期日的剩余月份的还款时间表。每笔定期贷款的所有未付本金以及应计和未付利息在到期日到期并全额支付。定期贷款只能按照第2.2(C)、2.2(D)或6.5条的规定预付。

 

(c)
强制提前还款。如果定期贷款在到期日之前按照第9.1(A)条被加速，借款人应立即向贷款人支付一笔金额，并根据其各自的比例份额支付给每一贷款人：(I)定期贷款的所有未偿还本金加上其应计和未付利息，(Ii)因此类付款而根据费用函到期和应付的任何费用，(Iii)预付款保费，加上(Iv)所有其他到期和应支付的债务，包括任何贷款人的费用和任何利息(如果有的话)，按照以下第2.3(B)节规定的违约率计算。尽管有前述规定(但不得重复)，在到期日，如果因这种加速而在费用函项下到期和应付的任何费用以前没有全额支付，借款人应为贷款人的利益向抵押品代理人支付该等费用(或，如果只有一(1)或两(2)个贷款人，则借款人应直接向该等贷款人支付按照费用函规定的金额)。为免生疑问，如果定期贷款在到期日之前通过止赎(无论是通过司法程序的权力)、代替止赎的契据或任何其他方式得到偿还或解除，也应支付预付保费。借款人和担保人明确放弃(在其可以合法的最大程度上)任何现行或未来法规或法律中禁止或可能禁止收取与任何此类加速有关的前述预付款保费的条款。

 

(d)
允许提前偿还定期贷款和终止定期贷款承诺。借款人有权选择(A)预付贷款人根据本协议垫付的全部但不少于全部定期贷款的未偿还本金余额，(B)终止所有但不少于全部未偿还的定期贷款承诺，但借款人(I)至少在预付款和终止前五(5)个工作日向抵押品代理提供关于其选择预付定期贷款和终止定期贷款承诺的书面通知，以及(Ii)在预付款之日向贷款人支付为贷款人的利益而向抵押品代理支付的款项(或，如果只有一(1)个或两(2)个贷款人，借款人应根据其各自的按比例份额直接向这些贷款人支付(A)定期贷款的未偿还本金加上截至(但不包括)预付款日的应计和未付利息，(B)因预付款而根据费用函应支付的任何费用，(C)预付款保费，加上(D)在该预付款日到期和应支付的所有其他债务，包括任何贷款人的费用和利息(如果有)，按照以下第2.3(B)节规定的违约率计算；但如果该提前还款和终止通知表明任何这种提前还款将由再融资的收益提供资金，和/或任何此类终止以结束该再融资为条件，如果在该提前还款和终止的生效日期或之前没有完成融资，则可以撤销或推迟该通知。

 

2.3
支付定期贷款的利息。

 

(a)
利率。除第2.3(B)款另有规定外，定期贷款项下未偿还的本金应按相当于不时生效的适用利率的浮动年利率计息，总利率应由抵押品代理在适用定期贷款的资金提供日期之前的第三个营业日以及此后开始的每个月的第一个营业日确定(双方理解并同意，如此确定的适用利率在生效日期或此后开始的每个月的第一个营业日生效，自该确定之日起至紧接该确定后的下一个月的第一个营业日为止)。该笔利息须按照第2.2(B)及2.3(E)条按月支付欠款。该利息应在每笔定期贷款的未偿还本金金额上累加，该期间自该定期贷款的融资日期开始并包括在内，至该定期贷款全额偿付之日(或根据本协议支付的任何款项)结束但不包括在内。

 

(b)
默认率。除非被要求的贷款人另有约定，否则在违约事件发生后和持续期间，所有逾期债务应按固定的年利率计息，该利率等于适用于该债务的利率加5个百分点(5.00%)(

 

 

21

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“违约率”)。支付或接受本第2.3(B)节规定的增加的利率不是及时付款的允许替代方案，并且不应构成对任何违约事件的放弃或以其他方式损害或限制抵押品代理人的任何权利或补救措施。

 

(c)
360天一年。利息应按实际经过的天数每年三百六十(360)天计算。

 

(d)
[已保留].

 

(e)
付款。除本合同另有明确规定外，任何贷款方在贷款文件项下的所有付款均应于本合同规定的日期在其本人的办公室以即时可用资金向抵押品代理人支付(或者，如果只有一(1)或两(2)个贷款人，则借款人应直接向该贷款人付款)。除非另有规定，否则利息将在每个付款日按月支付。下午2点后收到的本金和/或利息的支付纽约时间被认为是在下一个营业日开盘时收到的。如果付款日期不是营业日，则付款应在下一个营业日到期，并应继续累加额外费用或利息(视情况而定)，直至支付为止。任何贷款方根据本协议或任何其他贷款文件支付的所有款项，包括本金和利息的支付，以及所有费用、费用、赔偿和补偿，应以美国的合法货币和立即可用的资金进行，不得抵销、补偿或反索赔。抵押品代理人可酌情在事先通知至少三(3)个工作日的情况下，根据ACH信函上的授权，(I)在当时到期和欠下的所有债务的每个付款日期和(Ii)任何时间就贷款人的费用支付任何到期和欠款，向借款人的账户启动借记分录。

 

2.4
收费。借款人应向抵押品代理和/或适用的贷款人(视情况而定)支付下列费用，这些费用应被视为已全额赚取，并在付款后不予退还：

 

(a)
收费信。在根据费用函条款到期并应支付时，向抵押品代理人和每个适用的贷款人(视情况而定)支付费用函中规定的费用。

 

(b)
预付保险费。任何适用的预付款溢价，如果在本合同项下到期，将根据贷款人各自的比例份额在贷款人之间分摊。借款人明确同意(在最大程度上，每个人都可以合法地这样做)：(I)预付款保险费是合理的，是精明的商人之间由律师巧妙地代表的交易的产物；(Ii)无论付款时当时的市场利率如何，预付款保险费仍应支付；

(Iii)抵押品代理、贷款人和借款人之间已有一系列行为，在本次交易中具体考虑了支付预付保费的协议，以及(Iv)借款人此后不得提出与本段所约定不同的索赔。借款人明确承认，其同意在如本文所述到期时向贷款人支付任何适用的预付款保费，这是对贷款人提供定期贷款承诺和进行定期贷款的实质性诱因。

 

(c)
贷款人的费用。贷款人在生效日期之前及之后收到相应发票后五天内发生的所有费用。

 

2.5
税收；增加的成本。每一贷款方、抵押品代理人和贷款人均同意本合同附件I所列条款和条件。

 

2.6
担保本票。如果贷款人提出要求，定期贷款应以本协议附件G所附的一张或多张有担保的本票作为证明(每一张为有担保的本票)，并应按照本协议的规定予以偿还。借款人不可撤销地授权每一贷款人在任何定期贷款的融资日期或前后，或在收到该贷款人的有担保本票的本金付款时，在该贷款人的有担保本票记录上作出或安排作出适当的批注，以反映该定期贷款的作出或(视属何情况而定)收到该项付款。贷款人有担保的本票记录上所列的每笔定期贷款的未偿还金额，如无明显错误，应为该贷款人本金金额的表面证据，但

 

 

22

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在贷款人的有担保本票记录上记录任何此类金额或记录中的任何错误，不限制或以其他方式影响借款人根据任何有担保本票或任何其他贷款文件在到期时支付任何有担保本票的本金或利息的义务。借款人在收到贷款人高级职员关于其有担保本票的遗失、被盗、销毁或毁损的誓章后，应签发一张本金相同、期限相同的有担保本票作为替代。

 

3.
贷款条件

 

3.1
初始定期贷款的先决条件。每家贷款人在生效日期发放定期贷款的义务取决于抵押品代理人和每一贷款人应在形式和实质上合理地令抵押品代理人和每一贷款人满意的前提条件：

 

(a)
贷款文件的副本，每份由借款人和每个担保人正式签署，作为

适用；

 

(b)
正式签署的认股权证(与本文件附件中作为附件H的认股权证的形式基本一致)，每份认股权证的日期均为生效日期，可行使的普通股总数(如认股权证中的定义)等于以下所得的商数：(I)1.5%乘以贷款人提供资金的A期贷款本金总额除以(Ii)适用的认股权证价格(如认股权证所定义)，四舍五入至最接近的整数股；

 

(c)
借款人或任何担保人开立的任何抵押品账户的正式签署的控制协议复印件；

 

(d)
借款人和每位担保人的完整完好性证明；

 

(e)
借款人的国务秘书(或同等机构)认证的借款人和担保人的经营文件和良好信誉证书，以及该担保人的组织或组成管辖权以及借款人有资格开展业务的每个司法管辖区(除非未能取得这样的资格不会导致重大不利变化)，均不得早于生效日期前三十(30)天；

 

(f)
由借款人和每位担保人的秘书(或其他授权官员)签署的基本上采用本合同附件E形式的借款人和每位担保人的证书，并附有适当的插页和附件，包括关于(I)借款人的经营文件(借款人和每位担保人的公司注册证书(或同等的经营文件)应由此类实体的组织管辖权国务秘书(或同等机构)认证)和(Ii)借款人和每个担保人的董事会或其他管理机构为批准贷款文件所设想的交易而通过的决议；

 

(g)
不早于生效日期三十(30)天的融资报表查询的核证副本作为抵押品，代理人应要求提供书面证据(包括任何UCC终止声明)，证明任何此类融资报表中表明的留置权构成允许留置权，或已经或将终止或解除与初始期限贷款相关的留置权；

 

(h)
借款人和每位担保人律师的惯常法律意见，注明生效日期

日期；

 

(i)
使抵押品代理人和贷款人满意的证据，证明本合同第6.5条所要求的保险单是完全有效的，以及适当的证据，表明应支付的损失和/或以抵押品代理人为受益人的附加保险条款或背书，以保证担保方的应税利益；

 

 

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(j)
加拿大帝国商业银行关于现有信贷安排的习惯付款函；以及

 

(k)
在为条款A贷款提供资金的同时，支付(I)根据费用函的条款在生效日期应支付的费用和(Ii)贷款人费用，只要在紧接生效日期之前的营业日或之前已向借款人提供了借款人的发票。

 

3.2
所有定期贷款的先决条件。每个贷款人有义务延长每笔定期贷款，包括初始定期贷款，但须遵守下列先决条件：

 

(a)
抵押品代理人收到本合同附件C形式的已执行贷款支付申请表；

 

(b)
本协议第5节中的陈述和保证在每笔定期贷款的融资日期的所有重要方面都应真实和正确；但条件是，该重要性限定符不适用于已因文本中的重要性而受到限制或修改的任何陈述和保证；此外，明确提及特定日期的那些陈述和保证应在截至该日期的所有重要方面真实和正确；

 

(c)
没有发生实质性的不利变化；

 

(d)
关于B期贷款的发行，(I)正式签立的权证(与本文件所附的作为附件H的权证的形式基本一致)，可行使的普通股股份总数(如权证中的定义)，其商数等于(I)贷款人提供资金的B期贷款本金总额的1.5%乘以(Ii)适用的权证价格(在该权证中定义)(四舍五入为最接近的完整份额)和(Ii)借款人和每位担保人的律师的惯常法律意见，在每种情况下的日期均为该抽款之日；

 

(d)
[保留区];

 

(e)
不存在违约事件或随着时间推移可能导致违约事件的事件；以及

 

(f)
支付本合同第2.4节规定的当时到期的费用和贷款人的费用(包括支付根据费用函条款当时到期和应支付的费用)。

 

3.3
交付之约。作为任何定期贷款的先决条件，每一贷款方同意向抵押品代理人和贷款人交付本协议项下要求交付给抵押品代理人的每一件物品。每一贷款方明确同意，在抵押品代理人或任何贷款人收到任何此类物品之前发放的定期贷款，不构成抵押品代理人或任何贷款人放弃任何贷款方交付该物品的义务，在没有必要物品的情况下，任何此类定期贷款应由每一贷款人自行决定。

 

3.4
生效日期后的借款手续。在第2.2(A)(Ii)(A)、3.2和3.3条规定的生效日期之后发放定期贷款以获得定期贷款(在生效日期提供资金的定期贷款除外)之前或同时满足所有其他适用条件的情况下，借款人应在纽约时间中午12点前三(3)个工作日通过电子邮件、传真或电话通知贷款人(通知应不可撤销)。借款人应与任何此类电子、传真或电话通知一起，通过电子邮件或传真向抵押品代理人交付一份由负责人或其指定人签署的完整的贷款付款申请表。抵押品代理人可以依赖抵押品代理人合理地相信是负责人或指定人的人发出的任何电话通知。

 

 

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3.5
交易结束后的债务。尽管本合同或任何其他贷款文件中有相反的规定，但在生效日期或生效日期之前未实际交付的范围内，各适用借款方应：

 

(a)
不迟于2022年3月20日(或抵押品代理人可能自行决定的较晚日期)交付第6.5条所要求的保险背书；

 

(b)
不迟于2022年4月4日(或抵押品代理人可能自行决定的较晚日期)就贷款方的位置交付房东豁免，地址为：(I)100域大道，埃克塞特，NH 08833，(Ii)纽路经销251Calef骇维金属加工，Lee NH 03861和(Iii)独立车道18，德文斯，马萨诸塞州01434；

 

(c)
不迟于2022年4月4日(或抵押品代理人自行决定的较后日期)就HGE和Vaptherm Services在美国银行的抵押品账户和借款人在美国运通银行的抵押品账户签订控制协议；但在就该等抵押品账户执行控制协议之前，该等账户的总金额在任何时候不得超过100万美元(1,000,000.00美元)；

 

(d)
不迟于2022年3月20日(或抵押品代理人可能自行决定的较晚日期)将肺护理创新公司拥有的商标转让给贷款方；以及

 

(e)
不迟于2022年2月28日(或抵押品代理人自行决定的较晚日期)将Solus Medical Limited的原始股票和股票权力交付给抵押品代理人。

 

4.
设定担保物权

 

4.1
担保权益的授予。每一贷款方特此授予抵押品代理人，为担保当事人的应计利益，以保证在所有债务到期时的付款和履行、持续的第一优先权(根据适用法律，允许留置权优先于抵押品代理人的留置权)担保权益，并质押给抵押品代理人，以保证担保方的应税利益，该贷款方对该贷款方抵押品的权利、所有权和权益，无论位于何处，无论现在拥有，或以后获得或产生，以及与之有关的所有收益和产品以及支持义务(如《守则》所界定)。如果贷款方就超过15万美元(150,000.00美元)的债权获得任何商业侵权债权(定义见《守则》)，则该贷款方应为担保方的应计权益向抵押品代理人授予优先担保权益(根据适用法律，优先于抵押品代理人的留置权的允许留置权)及其收益、产品和辅助义务(如《守则》所定义)，所有这些都符合本协议的条款，书面形式和实质应合理地令抵押品代理人满意。

 

在终止日，抵押品代理人应由借款人承担全部费用，解除对抵押品的留置权。此外，如果任何抵押品是按照第7.1节的规定处置的(对借款人或担保人的处置除外)，抵押品代理人应在处置时解除其对此类抵押品的留置权，并由借款人承担全部费用和费用。

 

4.2
授权提交财务报表。借款人和每名担保人特此授权抵押品代理人提交融资声明或采取任何其他必要行动，以完善抵押品代理人在抵押品中的担保权益(为担保当事人的应计权益而持有)，而无需通知任何贷款方，所有适当的司法管辖区均有权完善或保护抵押品代理人在贷款文件下的权益或权利。此类融资报表可包括根据守则第9-504节的规定，融资报表涵盖贷款方的“所有资产或所有个人财产”的说明。

 

 

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5.
申述及保证

 

各借款方向抵押品代理和贷款人作出如下陈述和担保：

 

5.1
正当性组织，授权：权力与权威。借款人及其附属公司在其组织或组织及借款人的司法管辖区内均妥为存在及信誉良好，而其每间附属公司均合资格及获发牌经营业务，且于任何司法管辖区内信誉良好，而就其业务的经营或其对财产的拥有权而言，该等司法管辖区要求其具备上述资格，但如未能符合该等规定，则不能合理地预期会产生重大不利变化。在执行本协议时，借款人和每个担保人已在生效日期向抵押品代理人交付了一份完整的完成书(各一份“完善证”和统称为“完善证”)。每一贷款方声明并保证：(A)截至生效日期，与借款人和担保人有关的完善性证书上所载的所有信息都是准确和完整的，但任何非实质性的部级信息除外；(B)自第6.2(A)(I)节规定的3月、6月、9月和12月的任何财务报表交付给抵押品代理人之日起，与借款人和担保人有关的完善性证书上所列的所有信息都是准确和完整的，但任何非关键性的部级信息除外。

 

借款人及其子公司签署、交付和履行其已获正式授权的贷款文件，且不(I)与借款人或该等子公司的任何组织文件，包括其各自的操作文件相冲突，(Ii)违反、抵触、构成违约或违反适用法律的任何实质性要求，(Iii)违反、冲突或违反借款人或该等子公司的任何适用命令、令状、判决、强制令、法令、裁定或裁决，或其任何财产或资产可能受到约束或影响，如果此类违反、冲突或违规将对借款人或此类附属公司在本合同项下的义务产生实质性不利影响，(Iv)要求任何政府当局采取任何行动、提交、登记或限定，或获得任何政府当局的政府批准(除非(A)任何政府当局采取的任何行动、提交、登记、资格或政府批准，或(B)关于完善根据贷款文件授予抵押品代理人的留置权的任何档案或记录)，或(V)构成借款人、其任何附属公司或其各自财产受其约束的任何重大协议项下的违约事件。借款人或其任何附属公司均不会根据借款人作为一方的任何协议或借款人或其任何资产受约束的任何协议而违约，而该等违约可合理地预期会产生重大不利变化。

 

5.2
抵押品。

 

(a)
借款人和每个担保人都有良好的所有权、权利和权力转让其声称根据贷款文件授予留置权的抵押品的每一项，除允许的留置权外，没有任何和所有的留置权，而且借款人和任何担保人都没有任何抵押品账户违反第6.6节的条款和规定。

 

(b)
此处授予的担保权益在任何时候都是并将继续是第一优先权(根据适用法律，允许留置权优先于抵押品代理人的留置权)完善的抵押品担保权益，除非根据贷款文件的条款明确要求其完善；但(受许可留置权的约束)其他任何一方不得对此类抵押品拥有完善的担保权益。

 

(c)
在生效日期，除非在完美证书上披露，(I)抵押品不由任何第三方受托保管人拥有，以及(Ii)该第三方受托保管人没有超过50万美元(500,000.00美元)的抵押品组件。

 

(d)
所有库存和设备在所有实质性方面都是良好的和可销售的质量，没有实质性缺陷。

 

 

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(e)
借款人及其子公司是知识产权的唯一所有者，每个子公司都声称拥有、免除和清除除允许留置权以外的所有留置权。

 

(f)
据借款方所知，借款人或其任何子公司均未使用任何软件或其他受开源或类似许可(包括通用公共许可、较宽松通用公共许可、Mozilla公共许可或Affero许可)(统称“开放源代码许可”)约束的软件或其他材料，致使任何借款方拥有或用于任何借款方产品的任何软件或其他材料必须：(I)免费或最低收费地分发给第三方；(Ii)被授权给第三方以创作修改或衍生作品的目的，或(Iii)受该开放源码许可证的条款的约束。

 

5.3
打官司。除完美证书上披露的或根据第6.2(A)(Xviii)节披露的情况外，借款人或其任何子公司没有任何诉讼、诉讼、调查或程序待决，或据负责人所知，借款人或其任何子公司没有涉及超过50万美元(500,000.00美元)的书面威胁。

 

5.4
无实质性不利变化；财务报表。提交给抵押品代理的借款人及其合并子公司的所有合并财务报表均按照公认会计准则公平列报，并在所有重大方面反映借款人及其合并子公司的合并财务状况，以及借款人及其合并子公司的综合经营结果。自2020年12月31日以来，未出现实质性不利变化。

 

5.5
偿付能力。借款人是有偿付能力的。借款人及其每个子公司作为一个整体，是

溶剂型。

 

5.6
监管合规性。借款人或其任何子公司都不是“投资公司”，也不是根据经修订的1940年“投资公司法”由“投资公司”控制的公司。借款人或其任何子公司都不参与(根据美联储理事会第X、T和U条规定)为保证金股票提供信贷的重要活动之一。借款人及其子公司已在所有方面遵守《联邦公平劳动标准法》，但不能合理预期此类不遵守行为会产生重大不利变化的情况除外。借款人或其任何子公司都不是“控股公司”或“控股公司”的“附属公司”或“控股公司”的“附属公司”，正如2005年《公用事业控股公司法》中对每个术语的定义和使用。借款人或其任何附属公司均未违反任何法律、条例或规则，而违反该等法律、条例或规则可合理地预期会产生重大不利变化。借款人或其子公司拥有的不动产或资产均未被借款人或该子公司使用，或据任何借款方所知，借款人或该子公司或据任何借款方所知，借款人或其子公司在处置、生产、储存、处理或运输任何有害物质时，未遵守适用法律。借款人及其各附属公司已获得所有政府当局的所有实质性同意、批准和授权，向所有政府当局作出所有重大申报或备案，并已向所有政府当局发出所有必要的重大通知，以继续目前开展的各自业务。

 

借款人、其任何子公司，或据借款人的任何负责人员、借款人或其子公司的任何受控关联公司或其各自的任何代理人就本协议预期进行的交易而采取或受益的任何身份，均不属于(I)违反任何反恐怖主义法，(Ii)从事或合谋从事任何规避或避免任何反恐怖主义法规定的交易，或旨在规避或避免或试图违反任何反恐怖主义法所规定的任何禁令的交易，或(Iii)被阻止的人。据借款人、其任何附属公司、或据借款人所知，借款人、其任何附属公司、借款人或其附属公司的任何受控附属公司或以任何身份行事或受惠于本协议所述交易的任何人不得(X)经营任何业务，或从事向任何受阻挠人士或为受阻人士的利益作出或接受任何资金、货品或服务，或(Y)从事或以其他方式从事任何有关根据13224号行政命令、任何类似的行政命令或其他反恐怖主义法被冻结的财产或财产权益的交易。

 

 

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5.7
投资。除许可投资外，借款人及其任何附属公司均不拥有任何股票、股份、合伙权益或其他股权证券。

 

5.8
纳税申报单和缴款单；养老金缴款。借款人及其子公司已及时提交所有要求的纳税申报单和报告，借款人及其子公司已及时支付借款人及其子公司在借款人或任何此类子公司应纳税的所有司法管辖区(包括美国)所欠的超过20万美元(200,000.00美元)的所有外国、联邦、州和州以及所有重要的当地税款，除非该等税款根据下一句提出异议。借款人及其附属公司可延期支付任何有争议的税款，条件是借款人或该附属公司：(A)真诚地通过迅速和勤勉地提起和进行的适当程序来抗辩其缴纳税款的义务；以及(B)根据公认会计准则在其账面上保持充足的准备金或其他适当的准备金。借款人或其任何附属公司均不知悉就借款人或该等附属公司的任何过往课税年度提出的任何申索或调整，而该等申索或调整可能会导致借款人或其附属公司到期并须支付额外税款。借款人及其附属公司已按照其条款支付为所有现行退休金、利润分享及递延补偿计划提供资金所需的所有款项，且借款人及其任何附属公司均未退出参与、并未容许部分或全部终止任何此类计划，或容许任何其他事件的发生，而该等事件可合理地预期会导致借款人或其附属公司的任何重大责任，包括对退休金利益担保公司或其继承人或任何其他政府当局的任何责任。

 

5.9
收益的使用。借款人应将定期贷款的收益用于偿还现有的信贷安排，为营运资金提供资金，并用于一般企业用途，而不是用于个人、家庭、家庭或农业用途。

 

5.10
全面披露。在提供给抵押品代理人或任何贷款人的任何证书或书面声明中，没有借款人或其任何子公司的书面陈述、担保或其他陈述，连同提供给抵押品代理人或任何贷款人的所有此类书面证书和书面陈述，包含对重要事实的任何不真实陈述，或遗漏陈述必要的重要事实，以使证书或陈述中的陈述不具误导性(应认识到，借款人真诚并基于合理假设提供的预测和预测不被视为事实，该等预测和预测所涵盖的一段或多段时期的实际结果可能与预测或预测结果不同)。

 

6.
平权契约

 

在终止日期之前，借款人应并应促使其各子公司完成下列所有事项：

 

6.1
政府合规性。

 

(a)
除本协议特别准许外，维持其及其所有附属公司在其各自组织司法管辖区的合法存在和良好地位，并在每个司法管辖区维持资格，而未能符合资格可合理地预期会产生重大不利变化。遵守借款人或其任何子公司必须遵守的所有法律、法规和法规，不遵守这些法律、法规和法规可能会产生重大的不利变化。

 

(b)
取得并保持所有抵押品中借款人及其子公司履行其各自业务和义务所需的所有重要的政府批准，并在所有抵押品中为担保当事人的应课税利授予抵押品代理担保权益。

 

 

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6.2
财务报表、报告、证书；通知。

 

(a)
交付给抵押品代理和每个贷款人：

 

(i)
不迟于每月最后一天后三十(30)天，由公司编制的借款人及其合并子公司该月的综合资产负债表和损益表，由负责人员以抵押品代理人合理接受的格式核证；

 

(Ii)
一旦可用，但不迟于借款人会计年度最后一天后九十(90)天或在向美国证券交易委员会提交该报表后五(5)天内，根据公认会计准则编制的涵盖借款人及其合并子公司在该会计年度的综合业务的经审计综合财务报表一致适用，连同对财务报表的无保留意见；

 

(Iii)
借款人董事会批准后，但不迟于批准后十(X)天和(Y)每年2月28日之间的较早者，借款人董事会批准的借款人当前整个财政年度的年度财务预测；但借款人董事会批准的对该预测的任何修订应不迟于批准后七(7)天提交给抵押品代理人和贷款人；

 

(Iv)
在交付后五(5)天内，向借款人的担保持有人提供所有非部长级声明、报告和通知的副本(但仅以担保持有人的身份向借款人董事会成员提供的材料和受保密安排限制借款人不得如此交付任何此类材料的材料除外)；

 

(v)
在提交后五(5)天内，借款人以10-K、10-Q和8-K表格向美国证券交易委员会提交的所有报告；但根据第6.2(A)(V)节要求交付的文件应被视为已在此类文件张贴在www.sec.gov上的日期交付；但借款人应在每次通过邮寄方式向其递送任何信息时通知抵押品代理人(可以通过电子邮件)；

 

(Vi)
及时通知(无论如何在五(5)个工作日内)借款人或任何担保人各自的操作文件的任何修改或其他更改，在每种情况下，连同任何反映该等修改或更改的副本；

 

(Vii)
不迟于每月最后一天后三十(30)天，借款人或任何担保人为每个抵押品账户保存的月末账户对账单的副本，这些对账单可由任何贷款方提供给抵押品代理人和每一贷款人，或直接从适用机构提供；

 

(Viii)
立即交付(无论如何，在发送或接收后五(5)天内)向任何政府当局提交的所有重要信函、报告、文件和其他文件的副本，这些副本可合理地预期对任何政府审批材料产生重大不利影响，或可合理预期发生重大不利变化；

 

(Ix)
对于(A)可合理预期对知识产权价值产生重大不利影响或(B)可合理预期导致重大不利变化的任何事件，及时通知(无论如何，就第(A)款而言，在五(5)个工作日内)；

 

(x)
在任何贷款方根据第6.10节的条款设立新子公司之前至少十(10)天(或抵押品代理人同意的较短期限)送达书面通知)；

 

 

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(Xi)
在借款人或任何担保人(A)增加任何新的办事处或营业地点，包括仓库(除非该等新的办事处或营业地点的借款人或任何担保人的资产或财产少于50万美元(50万美元))；(B)改变其各自的组织管辖权；(C)改变其组织结构或类型；(D)改变其各自的法定名称；或(E)更改由其各自管辖的组织分配的任何组织编号(如果有)；

 

(Xii)
在任何贷款方意识到存在任何违约事件或事件时，如发出通知或时间流逝，或两者兼有，则应立即(无论如何在三(3)个工作日内)书面通知该事件，该通知应包括对该违约事件或事件的合理详细描述，该事件或事件在发出通知或时间流逝时构成违约事件，以及借款人关于如何补救该违约事件或事件的建议；

 

(Xiii)
如果借款人或借款人的任何子公司知道借款人或借款人的任何子公司或受控附属公司被列入OFAC名单，或(A)被判有罪，(B)不抗辩，(C)被起诉，或(D)因涉及洗钱或以洗钱为前提的犯罪指控而被传讯并被搁置，请立即(无论如何在三(3)个工作日内)发出通知；

 

(Xiv)
在根据第6.2(C)节交付任何更新的完善性证书的同时，借款人或任何担保人持有的、金额均超过15万美元(150,000.00美元)的任何商业侵权索赔(按守则的定义)或信用证权利(按守则的定义)的书面通知及其一般细节；

 

(Xv)
如果借款人或任何担保人现在不是注册组织，但后来成为注册组织，则应在收到该组织识别号后七(7)个工作日内发出关于这种情况的书面通知以及有关此人的组织识别号的信息；

 

(十六)
迅速(无论如何在三(3)个工作日内)交付任何材料协议或任何材料协议项下的任何材料修改、材料修改、终止或材料豁免的副本；

 

(Xvii)
在任何关键人员停止积极参与借款人管理的十(10)日内发出书面通知；

 

(Xviii)
及时(无论如何在10天内)书面通知任何未决的诉讼或政府程序，或据主管人员所知，对借款人或其任何子公司发出(书面)威胁，这可能会给借款人或其任何子公司造成超过50万美元(500,000.00美元)的损害或费用；

 

(Xix)
立即(无论如何在10天内)书面通知任何日历年涉及单项或合计超过60万美元(600000.00美元)的所有退货、追回、争议和索赔；以及

 

(Xx)
抵押品代理人或任何贷款人合理要求的与借款人及其子公司有关的其他信息；但借款人或其任何附属公司均不须根据第6.2(A)(Xx)条或第6.2(D)或6.8条披露或允许查阅或讨论任何文件、资料或其他事项(A)，除非在违约事件发生后及在违约事件持续期间，借款人或其任何附属公司为根据本协议或其他贷款文件行使补救措施而对任何抵押品变现的合理需要，构成重大商业秘密的信息，在某种程度上与借款人及其子公司的信用分析没有实质性关系，以及在某种程度上，这种商业秘密的披露将对借款人的业务造成重大损害

 

 

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或(B)享有律师-委托人特权(或因此类披露而丧失给抵押品代理人和贷款人的类似法律认可的特权)或构成律师工作产品。

 

(b)
在交付上文第6.2(A)节规定的财务报表的同时，不迟于每月最后一天后三十(30)天，交付给抵押品代理人和每家贷款人：

 

(i)
由负责人员签署的填妥的合规证书；

 

(Ii)
借款人或其任何子公司在该月内获得的任何重大政府批准的副本；以及

 

(Iii)
在该月内，第5.8(A)节所述诉讼程序的开始和任何实质性进展的书面通知。

 

(c)
在交付上文第6.2(A)节规定的3月、6月、9月和12月的财务报表的同时，不迟于每个月最后一天后的三十(30)天，向抵押品代理人交付一份更新的完美证书，以反映在生效日期后对完美证书中所述信息的任何修改、修改和更新(如果有)。

 

(d)
保持正确、完整和真实的记录和帐簿，在所有重要方面与公认会计原则一致。借款人应，并应促使其每一家子公司在合理的事先通知后，允许借款人、抵押品代理或任何贷款人在正常营业时间内访问和检查其任何财产，并对其任何账簿和记录进行摘要或复制，并对其运营和抵押品进行质押品审计和分析(但违约事件已经发生并仍在继续时，无需通知)，费用由借款人、抵押品代理或任何贷款人承担。这种审计每年不应超过两次，除非(如果)违约事件已经发生并仍在继续，则更频繁。

 

6.3
库存；退货。保持所有库存在所有物质方面都处于良好和适销对路的状态，没有任何物质缺陷。借款人或其任何附属公司(视何者适用而定)与其各自的账户债务人之间的回报和津贴应在所有重要方面遵循借款人或该等附属公司在正常业务过程中的惯例。

 

6.4
税收；养老金。及时提交并要求其每一家子公司及时提交所有必要的纳税申报单和报告并及时支付，并要求其每一家子公司及时支付借款人或其子公司所欠的所有外国、联邦和州税以及所有重要的地方税项、评估、存款和供款，但根据本合同第5.8节的条款另有允许的除外；应要求向抵押品代理和贷款人交付证明该等付款的适当证书；并按照该等计划的条款支付为目前的所有养老金、利润分享和递延补偿计划提供资金所需的所有金额。

 

6.5
保险。保持借款人及其子公司的业务和抵押品的风险，并确保借款人及其子公司所在行业和地点的公司的金额符合标准。保险单应采用借款人及其附属行业和所在地的公司惯常使用的形式、公司和金额。所有财产保单应有贷款人的应付损失背书，注明抵押品代理人为贷款人损失收款人，或如书面合同要求，应具有承认抵押品代理人为贷款人损失收款人的背书，此类财产保单应放弃对抵押品代理人的代位权。如果书面合同要求，所有责任保险单应注明抵押品代理人(为了担保当事人的应计权益)为附加被保险人，或应有背书，承认抵押品代理人(为担保当事人的应计报酬利益)为附加受保人。对于为任何抵押品提供保险的任何此类保险，抵押品代理人应被指定为贷方损失收款人和/或附加被保险人，任何此类保险的每个提供人应通过在其签发的一份或多份保单上背书或通过向抵押品代理人提供的独立文书，同意在任何此类保单或保单发生重大变更或被取消之前，给予抵押品代理人三十(30)天(10)天的书面通知；但如果该提供人不同意发出重大变更通知，借款人应给予抵押品。

 

 

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请提前30天通知代理。在抵押品代理人的要求下，借款人应向抵押品代理人交付保单的认证副本和所有保险费支付的证据。在符合前一句话的前提下，根据任何保单应支付的收益，应由抵押品代理人选择支付给抵押品代理人，以使担保当事人因当时的未偿债务而获得应计权益。尽管有上述规定，(A)只要没有违约事件发生且仍在继续，借款人应有权在收到任何意外伤害保险单的180天内(如果已就此作出有约束力的承诺，则可延长180天)，用于更换或修复被毁或损坏的财产；但在该等被毁或损坏的财产构成抵押品的范围内，任何该等被替换或修复的财产应被视为抵押品，而抵押品代理人已获给予抵押品代理人的第一优先权(就优先权而言，须受根据适用法律优先于抵押品代理人的留置权的准许留置权的规限)；及(B)在违约事件发生后及在违约事件持续期间，在抵押品代理人的选择下，所有根据该意外事故保险单须支付予抵押品代理人的款项，应支付予抵押品代理人，以使贷款人因该等债务而享有应计权益。如果借款人或其任何附属公司未能获得本第6.5条所要求的保险，或未能就该等保险支付任何到期和应付的保费或其他金额，抵押品代理人和/或任何贷款人可(但没有义务这样做)自费支付全部或部分该等款项或获得本第6.5条所要求的该等保单, 并根据保单抵押品代理人或该贷款人认为审慎的规定采取任何行动。

 

6.6
营业帐目。

 

(a)
维护借款人和担保人与存款机构的抵押品账户，这些机构已同意就此类抵押品账户执行以抵押品代理人为受益人的控制协议。前一句的规定不适用于只包含现金抵押品的存款账户、证券账户和/或商品账户。在每种情况下，只要“允许留置权”的定义(K)、(X)专门用于工资、(Y)专门用于向借款人或任何子公司、雇员支付工资税和其他雇员工资和福利，在第(X)及(Y)款的每一种情况下，只要该等账户内的金额不超过借款人合理地厘定为支付紧接下一个付款周期的该等债务所需的款额，及(Z)其他存款账户、证券账户及/或商品账户，只要该等其他账户内的金额在任何时间合共不超过10万美元($100,000.00)(上述账户在第(W)、(X)、(Y)及(Z)条所指的账户，统称为“除外账户”)。

 

(b)
借款人应在借款人或任何担保人设立任何抵押品账户前十(10)天向抵押品代理人发出书面通知。此外，对于借款人或任何担保人在任何时候维护的每个抵押品账户，借款人或该担保人应促使开立该抵押品账户的适用银行或金融机构签署并交付关于该抵押品账户的控制协议或其他适当文件，以完善抵押品代理人在该抵押品账户中的留置权(为担保当事人的应课税益而持有)，并在该抵押品账户设立之前按照本协议下的条款予以完善。

 

(c)
借款人和任何担保人都不应保留任何抵押品账户，但按照本第6.6条规定开立的抵押品账户除外。

 

(d)
抵押品代理人或任何贷款人均不得根据任何控制协议交付排他性控制通知、任何权利命令或其他指示或指示，除非违约事件已经发生并仍在继续。

 

6.7
保护知识产权。借款人及其每一子公司应：(A)以审慎的业务方式保护、捍卫和维护其各自知识产权的有效性和可执行性；(B)就第三方对其各自知识产权的重大侵权行为及时以书面形式通知抵押品代理人；以及(C)不允许其各自的任何知识产权

 

 

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未经抵押品代理人事先书面同意，将其各自业务的财产材料遗弃、没收或奉献给公众。

 

6.8
诉讼合作。向抵押品代理人和贷款人、每一贷款方和每一贷款方的高级职员、雇员和代理人以及借款人账簿提供，只要抵押品代理人或任何贷款人合理地认为他们有必要起诉或抗辩由抵押品代理人或任何贷款人就任何抵押品或与任何贷款方有关的任何抵押品或任何贷款人提起的任何第三方诉讼或诉讼(为免生疑问，不包括由借款人或其任何子公司提起的任何诉讼或诉讼)。

 

6.9
房东的豁免；贝利的豁免。如果借款人或任何担保人打算在生效日期后增加任何新的办公室或营业地点，包括仓库，或根据第7.2节的规定，以其他方式将任何部分抵押品与受托保管人一起储存，或将任何部分抵押品交付给受托保管人，则如果任何新地点的抵押品的总估值(基于账面价值)超过50万美元(500,000.00美元)，在抵押品代理人的选择下，借款人应促使该受托保管人或房东(视适用情况而定)签署并交付受托保管人豁免或房东豁免，在增设任何该等新办事处或营业地点或任何该等存放于或交付予任何该等受托保管人(视属何情况而定)之前，抵押品代理人合理满意的形式及实质。

 

6.10
创建/收购子公司。如果任何借款人或借款人的任何子公司在生效日期后设立或收购任何子公司，借款人或该子公司应立即将该设立或收购通知抵押品代理人，借款人或该子公司应采取抵押品代理人合理要求的一切行动，以实现关于该“新子公司”(定义为在本协议期限内在本协议日期之后成立的子公司)的下列任何事项：(I)促使该新子公司成为本协议项下的共同借款人或担保人，并授予抵押品的担保权益，作为债务的担保；及(Ii)向抵押品代理人授予及质押借款人或其附属公司所持有的任何该等新附属公司的100%股票、单位或其他所有权证据的完善担保权益。

 

6.11
进一步的保证。签署任何其他文书并采取进一步行动，作为抵押品代理人或任何贷款人合理地要求完善或延续抵押品代理人对抵押品的留置权或实现本协议的目的。

 

7.
消极契约

 

未经所需贷款人事先书面同意，借款人不得、也不得允许其任何子公司在终止日期前进行下列任何行为：

 

7.1
性情。转让、出售、租赁、转让、转让、处置或许可(统称为“转让”)其全部或任何部分业务或财产，但在正常业务过程中转移(A)库存除外；

(B)破旧或陈旧的设备；(C)与允许留置权、允许投资和允许许可证有关；(D)根据本协议不禁止的交易，包括允许留置权，现金或现金等价物；(E)借款人或借款人的任何子公司向借款人或任何担保人转让的任何资产；(F)借款人的子公司的资产，该子公司不是借款人的任何其他子公司的担保人，也不是担保人；以及(G)其业务或财产的任何部分(知识产权除外)，只要此类转让的价值在任何财政年度内不超过10万美元(100,000.00美元)。

 

7.2
业务、所有权或业务地点的更改。(A)从事借款人及其附属公司在生效日期所从事的业务以外的任何业务，或从事与此有合理关系的业务；。(B)清盘或解散；。但任何附属公司可被清算或解散，只要该附属公司的所有资产根据第7.1条允许的转让处置，或(C)完成任何交易或一系列相关交易，且(A)在紧接第一次此类交易之前不是股东的借款人的股东在该交易或相关系列此类交易生效后立即拥有借款人35%以上的有表决权股票，以及(B)除第7.1条或第7.3条允许的情况外，

 

 

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任何附属公司不再是借款人的直接或间接全资附属公司。借款人不得，也不得允许任何担保人在未向担保品代理人发出至少三十(30)天(或抵押品代理人同意的较短期限)的事先书面通知的情况下：(A)增加任何新的办事处或营业地点，包括仓库(除非该等新办事处或营业地点包含借款人和担保人的资产或财产少于50万美元(50万美元))；(B)更改其各自的组织管辖权，(C)除第7.3节允许的情况外，更改其各自的组织结构或类型，(D)更改其各自的法定名称，或(E)更改其各自的组织管辖权分配的任何组织编号(如果有)。

 

7.3
合并或收购。与任何其他人合并或合并，或获取另一人的全部或实质上所有股本或股份或任何财产，在每种情况下，包括为免生疑问而通过合并、购买、特许内安排或任何类似交易，但以下情况除外：(I)借款人或任何担保人对借款人或其任何附属公司的任何资产的收购；(Ii)借款人的任何附属公司并非借款人的任何其他附属公司的资产的担保人但并非担保人的任何其他附属公司的资产的收购，(Iii)就准许收购而言，及(Iv)只要在此之前或因此而没有发生失责事件，借款人的附属公司可与借款人或借款人的任何其他附属公司合并(惟：(A)如借款人是任何该等合并的一方，则借款人应为该等合并的尚存实体；及(B)如任何担保人为任何该等合并的一方，则担保人(或如该等合并的另一方为借款人，则为借款人)应为该尚存实体)。

 

7.4
负债累累。产生、招致、承担或对任何债务承担责任，但准许债务除外。

 

7.5
累赘。在其任何财产上创建、产生、允许或遭受任何留置权，或转让或转让任何获得收入的权利，包括出售任何账户，但允许留置权除外，或允许任何抵押品不受第一优先权(根据适用法律优先于抵押品代理人的留置权的允许留置权)担保权益的约束。

 

7.6
抵押品账户的维护。维护借款人或任何担保人的任何抵押品账户，除非符合本合同第6.6条的规定。

 

7.7
限制支付。(A)宣布或支付任何股息(仅以股本支付的股息除外)，或就借款人或任何附属公司现时或以后尚未偿还的任何类别股本的任何股份作出任何其他分发或付款，或赎回、退回或购买任何类别股本的股份(各为“限制性付款”)，但(I)向借款人或任何担保人作出的限制性付款除外；及(Ii)借款人的任何附属公司并非担保人的附属公司向并非担保人的任何其他附属公司作出的限制性付款，。(Iii)只要不存在或不会因此而导致失责，仅以不构成债务的股权证券的形式进行限制性支付，以及(Iii)根据员工股票购买计划、员工限制性股票协议、股东权利计划、董事或顾问股票期权计划或类似计划的条款进行的由回购股权证券组成的限制性支付，前提是此类回购总额不超过每个财政年度35万美元(350,000.00美元)，(B)购买、赎回、作废或预付任何债务的本金、溢价(如果有的话)、利息或其他应付款项，在预定到期日之前的债务，除非被允许的债务取代，或(C)是限制子公司向任何贷款方支付股息或以其他方式分配财产的协议(本协议除外)的一方或受该协议约束的情况除外(受本协议条款的约束)。

 

7.8
投资。直接或间接进行许可投资以外的任何投资。

 

7.9
与附属公司的交易。直接或间接与借款人的任何关联公司或其任何附属公司订立或允许存在任何重大交易，但以下情况除外：(A)在借款人或该附属公司的正常业务过程中，按不低于借款人或该附属公司与非关联人士的公平交易所得的公平合理条款进行的交易；(B)借款人的投资者对借款人或其附属公司的股权投资；(C)借款人与担保人之间的交易；以及(D)一方面，借款人或任何担保人之间的交易，以及借款人的任何附属公司，而该附属公司不是担保人，但在下述范围内

 

 

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本协议的任何其他条款明确允许进行交易，以及(E)借款人的非担保人子公司之间的交易不受本协议禁止。

 

7.10
[已保留].

 

7.11
合规性。(A)根据经修订的1940年《投资公司法》，成为“投资公司”或由“投资公司”控制的公司，或作为其重要活动之一，提供信贷以购买或持有保证金股票(如美联储理事会U号条例所界定)，或将任何定期贷款的收益用于违反联邦储备理事会第X、T和U号条例的任何目的；。(B)未能达到ERISA的最低资金要求；。(C)允许发生须报告的事件或被禁止的交易，每一项都符合ERISA的定义；。(D)不遵守《联邦公平劳动标准法》或违反任何其他法律或法规，如果可以合理地预期违反行为将产生重大不利变化；或(E)撤回或允许任何子公司退出参与、允许部分或完全终止任何现有的养老金、利润分享和递延补偿计划，或允许发生任何其他事件，而这些事件可能合理地预期会导致借款人或其任何子公司对养老金福利担保公司或其继承人或任何其他政府当局承担任何重大责任。

 

7.12
遵守反恐法律。直接或间接，或允许任何受控附属公司直接或间接与OFAC名单上所列的任何人签订任何文件、文书、协议或合同。直接或间接，或允许任何受控制的附属公司在知情的情况下直接或间接地(A)开展任何业务或从事任何交易或与任何被阻挠的人交易，包括但不限于向任何被阻挡的人或为其利益作出或接受任何资金、货物或服务的任何贡献，(B)根据13224号行政命令或任何类似的行政命令或其他反恐怖主义法，处理或以其他方式从事与任何财产或财产权益有关的任何交易，或

(C)从事或合谋从事任何逃避或避免、或旨在逃避或避免或企图违反13224号行政命令或其他反恐怖主义法规定的任何禁令的交易。

 

7.13
金融契约金融契约。

 

(a)
最低产品净收入。允许在每个月的最后一天(从截至2022年7月22日8月31日的月份开始)连续六个月计算的产品净收入低于附表7.13(A)规定的与适用月份相对的产品净收入。

 

(b)
最低流动性要求。允许贷款方及其子公司在任何时候在综合基础上拥有低于2000万美元(20,000,000.00美元)的流动资金(“最低流动资金要求”)。

 

7.14
实质性协议。未经抵押品代理人同意，以对抵押品代理人有实质性不利的方式对《重大协议》进行实质性修改。

 

7.15
物质知识产权。允许任何非担保人的子公司拥有借款人或任何担保人的业务运营所需的任何物质知识产权或任何知识产权材料。

 

8.
违约事件

 

下列任何一项均构成本协议项下的违约事件(“违约事件”)：

 

8.1
付款违约。任何贷款方未能(A)在到期日支付任何定期贷款的本金或利息，或(B)在债务到期和应付后三(3)个工作日内支付任何其他债务(根据本合同第9.1(A)条，三(3)个工作日的宽限期不适用于到期日或提速日到期的付款)；

 

 

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8.2
《契约违约》。

 

(a)
借款人或其任何子公司未能或忽略履行下列条款中的任何义务

6.2(财务报表、报告、证书)、6.4(税务)、6.5(保险)、6.6(经营账户)、6.7(知识产权保护)、6.10(子公司的设立/收购)或任何贷款方违反第7条的任何规定；或

 

(b)
借款人或任何担保人未能或忽略履行、保持或遵守本协议或该人为当事人的任何其他贷款文件中所包含的任何其他条款、条款、条件、契诺或协议，以及对于该等其他条款、条款、条件、契诺或协议下任何可以补救的违约(本条第8款规定的违约除外)，未能在违约发生后十五(15)天内补救；但是，如果违约的性质不能在十五(15)天内治愈，或借款人或担保人(视情况而定)努力尝试后，不能在十五(15)天内治愈

(15)日期限，并且这种违约很可能在一段合理的时间内得到纠正，则借款人应有额外的期限(在任何情况下不得超过三十(30)天)来试图纠正该违约，并且在该合理期限内未能纠正违约不应被视为违约事件(但在该补救期限内不得发放定期贷款)；

 

8.3
重大不利变化。已经发生的事件或情况可以合理地预期会产生重大不利变化。

 

8.4
依附；征税；对业务的限制。

 

(a)
(I)通过受托人或类似的程序，将借款人或其任何附属公司的任何资金存放于借款人或其任何附属公司设有抵押品账户的任何机构的法律程序文件的送达，或。(Ii)任何政府机构向借款人或其任何附属公司或其各自资产提交留置权、征费或评税通知书(准许留置权除外)，而本条(A)第(I)及(Ii)款所指的法律程序文件，在发生后十(10)天内，并无解除或搁置(不论是透过张贴债券或其他方式)；及。

 

(b)
(I)借款人或其任何附属公司的资产的任何重要部分被受托人或接管人扣押、征收或管有，而该等扣押、扣押、征费、令状或授权书在十(10)天内仍未被移走、解除或撤销，或(Ii)任何法院命令禁止、限制或阻止借款人或其任何附属公司进行其全部或大部分业务；

 

8.5
无力偿债。(A)借款人及其附属公司在合并的基础上破产或破产；

(B)借款人或其任何附属公司开始破产程序；或(C)对借款人或其任何附属公司启动破产程序，但在四十五(45)天内未予撤销或搁置(但在借款人及其附属公司合并破产期间和/或直至任何破产程序被撤销为止，不得延长定期贷款)；

 

8.6
其他协议。(A)借款人或其任何附属公司与第三方或多於一方的债务有关的任何协议，导致该第三方或该等第三方有权(不论是否行使)加速偿还超过50万美元(50万美元)的任何债务，或(B)重大协议下的任何违约，而该违约可合理地预期该违约会产生重大的不利变化；

 

8.7
判断力。(A)借款人合理地相信该保险公司将承担责任，(B)借款人或适用的子公司已向该保险公司提出索赔，以及(C)该保险公司并未拒绝赔偿责任)应向借款人或其任何子公司支付金额至少为50万美元(500,000.00美元)(不在独立第三方保险范围内)的一项或多项判决、命令或法令，并应在投保后十(10)天内保持未清偿、未腾出或未搁置；

 

 

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8.8
歪曲事实。借款人或其任何子公司现在或以后在本协议、任何贷款文件或交付给抵押品代理人和/或贷款人的任何书面文件中作出任何陈述、保证或其他陈述，且该陈述、保证或其他陈述作为一个整体，在作出时在任何重大方面都是不正确的；

 

8.9
[已保留].

 

8.10
保证金。任何保证因任何原因而终止或停止完全有效(按照本保证或本保证的条款除外)；

 

8.11
政府批准；FDA行动。(A)任何政府批准应已被撤销、撤销、暂时吊销、以不利方式修改或在正常过程中不再续期，而该等撤销、撤销、暂时吊销、修改或不续期已导致或可合理地预期会导致重大不利变化；或(B)(I)FDA、美国司法部或其他政府当局对借款人或其任何子公司或借款人的任何供应商或其任何子公司发起监管行动，导致借款人或其任何子公司召回、撤回、移除或停止生产、分销和/或营销其任何产品，即使此类行动是基于先前披露的行为，且此类召回、撤回、移除或中止可能合理地预期会导致重大不利变化；(Ii)FDA或任何其他类似政府当局就其可合理预期会导致重大不利变化的任何活动或产品向借款人或其任何附属公司发出警告信；(Iii)借款人或其任何附属公司进行强制性或自愿召回，而该召回可合理地预期会导致重大不利变化；(Iv)借款人或其任何附属公司与FDA、美国司法部或其他政府当局订立和解协议，而该和解协议可合理预期会导致重大不利变化，即使该和解协议是基于先前披露的行为；或(V)FDA或任何其他类似的政府当局撤销根据任何注册授予的任何授权或许可，或借款人或其任何附属公司撤回任何注册，而该等授权或许可可合理地预期会导致重大不利变化。

 

8.12
留置权优先。除抵押品代理人或任何贷款人的作为或不作为外，根据本协议或任何其他贷款文件设立的任何留置权，在任何时候都不应构成有效和完善的第一优先权(就优先权而言，受制于根据适用法律优先于抵押品代理人的留置权的允许留置权)，对声称由完善留置权担保的抵押品的实质性部分的留置权。

 

9.
权利和补救办法

 

9.1
权利和补救措施。

 

(a)
在违约事件发生和持续期间，抵押品代理人可在所要求的贷款人的书面指示下，不经通知或要求，作出下列任何或全部行为：

(I)向借款人递交违约事件通知，(Ii)向借款人发出通知，声明所有立即到期和应付的债务(但如果发生第8.5条所述的违约事件，则所有债务应立即到期和应支付，无需抵押品代理人或贷款人采取任何行动)或(Iii)通过向借款人发出通知，暂停或终止贷款人根据本协议或任何其他贷款文件为任何贷款方的利益预支资金或扩大信贷的义务(但如果发生第8.5条所述的违约事件，则所有债务，如有，根据本协议或任何其他贷款文件，贷款人为任何贷款方的利益而预支资金或提供信贷的行为应立即终止，而抵押品代理人或贷款人不采取任何行动)。

 

(b)
在不限制上文第9.1(A)节规定的抵押品代理人和贷款人的权利的情况下，一旦违约事件发生并在违约事件持续期间，抵押品代理人有权在所要求的贷款人的书面指示下，不经通知或要求，作出下列任何或全部行为：

 

(i)
取消抵押品赎回权和/或出售或以其他方式清算抵押品；

 

 

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(Ii)
按照保证人提供的保证向保证人要求付款的；

 

(Iii)
适用于以下任何义务：(A)抵押品代理人或任何贷款人持有或控制的任何贷款方的余额和存款，(B)抵押品代理人或任何贷款人因任何贷款方的信用或账户或为其信用或账户而持有或控制的任何金额，或(C)根据担保人提供的相应担保从任何担保人那里收到的金额；和/或

 

(Iv)
启动并提起破产程序或同意任何贷款方启动任何破产程序。

 

(c)
在不限制上文第9.1(A)和(B)节规定的抵押品代理人和贷款人的权利的情况下，一旦违约事件发生并在违约事件持续期间，抵押品代理人有权在所要求的贷款人的书面指示下，不经通知或要求，作出下列任何或全部行为：

 

(i)
按照抵押品代理人认为合适的条款和顺序，直接与账户债务人解决或调整争议和索赔，通知任何欠借款方资金的人抵押品代理人对此类资金的担保权益，并核实该账户的金额；

 

(Ii)
支付任何款项并采取其认为必要或合理的任何行动，以保护抵押品和/或其在抵押品中的留置权(为担保当事人的应课税利而持有)。在违约事件发生后和持续期间，(X)如果抵押品代理人提出要求，各贷款方应将抵押品组装起来，并在抵押品代理人合理指定的地点提供抵押品，(Y)抵押品代理人可进入抵押品所在地，接管和保留抵押品的任何部分，并支付、购买、抗辩或妥协任何优先于其担保权益的留置权，并支付发生的所有费用；(Z)每一贷款方授予抵押品代理人免费进入和占用其任何房产的许可证，以行使抵押品代理人的任何权利或补救措施；

 

(Iii)
运输、回收、回收、储存、完成、维护、修理、准备出售和/或宣传出售任何抵押品。在违约事件发生后和持续期间，抵押品代理被授予非独家、免版税的许可或其他权利，免费使用借款人及其每一子公司的标签、专利、版权、面具作品、任何名称、商业秘密、商业名称、商标、服务标志和广告材料的使用权，或与抵押品有关的任何类似财产，用于完成生产、销售广告和销售任何抵押品，并在抵押品代理行使本节9.1项下的权利时，借款人及其子公司在所有许可证和所有特许经营协议下的权利，为贷款人的利益向抵押品代理提供担保；

 

(Iv)
对在抵押品代理或任何贷款人处维护的任何抵押品账户进行“持有”，或以其他方式将控制协议交付给抵押品代理(为了担保各方的应得利益)，和/或根据任何控制协议或类似协议交付排他性控制通知、任何权利令或其他指示或指令；

 

(v)
索要和收取对借阅者图书的占有；

 

(Vi)
指定接管人扣押、管理和变现任何抵押品，该接管人应具有任何主管法院将根据任何适用法律授予或授权的任何权利和授权，包括管理借款人或其任何子公司的业务的任何权力或授权；以及

 

(Vii)
除第9.1(A)及(B)条另有规定外，抵押品代理人及各贷款人可根据贷款文件或按法律或衡平法行使所有权利及补救措施，包括根据守则提供的所有补救措施(包括根据其条款处置抵押品)。

 

 

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尽管本第9.1节有任何相反的规定，在任何违约事件发生和持续期间，抵押品代理人有权在紧急情况发生后不经所需贷款人的书面同意而行使本第9.1节所述的任何和所有补救措施。

 

9.2
授权书。每一贷款方特此不可撤销地指定抵押品代理人为其合法的事实代理人，可在违约事件发生时和违约事件持续期间行使：(A)在任何支票或其他形式的付款或担保上背书借款人或任何担保人的姓名；(B)在任何发票或提单上签署借款人或任何担保人的姓名；(C)以抵押品代理人认为合理的金额和条款，直接与适用的账户债务人就借款人或任何担保人的账户争议和索赔进行和解和调整；(D)根据借款人或任何担保人的保险单作出、结算和调整所有索赔；(E)支付、抗辩或和解抵押品的任何留置权、抵押权、产权负担、担保权益和对抵押品的任何不利索赔，或在每种情况下基于抵押品权益的任何判决(或以其他方式采取任何行动终止或解除抵押品)；以及(F)在守则或任何适用法律允许的情况下，将抵押品转移到抵押品代理人或第三方的名下。每一贷款方特此指定抵押品代理人作为其合法代理人，在任何必要的文件上签署借款人或任何担保人的姓名，以完善或继续完善抵押品代理人对抵押品的担保权益，无论违约事件是否发生到终止日期。抵押品代理人先前被指定为借款人或任何担保人的代理人，事实上，抵押品代理人在此项下的所有权利和权力都与利息相关联，并且在终止日期之前是不可撤销的。

 

9.3
保护性付款。如果借款人或其任何子公司未能获得第6.5条要求的保险，或未能就其支付任何保费，或未能支付可能对借款人或其任何子公司根据本协议或任何其他贷款文件有义务支付的抵押品产生不利影响的任何其他金额，抵押品代理可获得此类保险或支付此类款项，抵押品代理支付的所有金额均为贷款人的费用，并立即到期应付，按违约率计息，并由抵押品担保。抵押品代理人应尽合理努力，在获得或支付时或之后的合理时间内，向借款人发出抵押品代理人获得此类保险或支付此类保险或付款的通知。抵押品代理人的任何此类付款均不被视为在未来进行类似付款的协议或抵押品代理人对任何违约事件的放弃。

 

9.4
付款和收益的运用。尽管本协议中有任何相反规定，但在违约事件发生和持续期间，(A)每一贷款方均不可撤销地放弃在违约事件持续期间，抵押代理人从借款人或其任何子公司收到或代表借款人或其任何子公司收到的全部或部分债务的任何和所有付款的权利，以及(A)任何贷款方与抵押品代理人和贷款人之间的任何款项，抵押品代理人有权继续以抵押品代理人认为适当的方式申请及重新运用抵押品代理人认为合宜的任何及所有债务付款，且(B)抵押品代理人或任何贷款人出售抵押品或全部或任何部分抵押品的任何收益，或以其他方式变现的收益将用于：第一，贷款人的开支；第二，债务的应计和未付利息(包括如果没有《美国破产法》的规定本应产生的任何利息)；第三，未偿债务的本金；第四，贷款文件规定的对抵押品代理人或任何贷款人的任何其他债务。任何剩余余额应交付给借款人或任何合法有权获得该余额的人，或按有管辖权的法院的指示交付。在执行上述规定时，(X)收到的金额应按规定的数字顺序使用，直至在应用到下一个后续类别之前用完为止, 及(Y)每名有权收取任何特定类别款项的人士所获的款额，应相等于其在该类别可按比例分配的款项中所占的份额。除非另有明文规定，否则本协议中提及贷款人“按比例”或类似术语“按比例”在贷款人之间分配或分担任何权利、利益或义务时，应指贷款人按比例分摊的份额。抵押品代理人或每个贷款人(如果适用)应迅速向其他贷款人汇出必要的款项，以确保按比例偿还每个贷款人在任何定期贷款中所占的比例，并确保任何贷款方支付或作出的利息、手续费和报销按比例按比例分配。尽管如上所述，收到预定付款的贷款人不应负责确定其他贷款人是否也在该日期收到其预定付款；然而，如果后来确定贷款人在任何一个或多个日期收到的预定付款超过其按比例分摊的份额，则该贷款人应向抵押品代理人或其他贷款人汇出必要的款项，以确保按比例支付

 

 

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抵押品代理人指示的预定付款。如果贷款人收到超过其按比例份额的任何种类或性质的任何付款或分配，无论是现金、财产或证券，则超出该贷款人按比例份额的付款或分配部分应由该贷款人以信托形式收取和持有，并应迅速支付给其他贷款人(根据其各自的按比例份额)，以用于支付该等其他贷款人债权的到期金额。在任何贷款方账户的任何付款需要作为可撤销转移或其他方式退还的范围内，贷款人应相互提供必要的资金，以确保按比例返还款项。如果任何贷款人获得任何抵押品的所有权，它应为自己持有该抵押品，并作为担保当事人的代理人和受托保管人，以完善抵押品代理人在其中的担保权益(为担保当事人的应收费率利益而持有)。

 

9.5
抵押品责任。只要抵押品代理和贷款人遵守有关保管抵押品的合理银行惯例，抵押品代理和贷款人就不对以下情况承担责任或责任：(A)抵押品的保管；(B)抵押品的任何损失或损坏；(C)抵押品的任何减值；或(D)任何承运人、仓库管理人、受托保管人或其他人的任何行为或过失。每一贷款方承担抵押品灭失、损坏或灭失的一切风险。

 

9.6
没有放弃；补救措施累积。抵押品代理人或任何贷款人在任何时间或任何时间未能要求任何贷款方严格履行本协议或任何其他贷款文件的任何规定，不得放弃、影响或削弱抵押品代理人或任何贷款人此后要求严格履行本协议或任何其他贷款文件的任何权利。根据本协议第12.5节提供的任何豁免，仅对其提供的特定情况和目的有效。抵押品代理人和贷款人在本协议和其他贷款文件下的权利和补救措施是累积的。抵押品代理人和贷款人拥有守则、任何适用法律、法律或衡平法规定的所有权利和补救措施。抵押品代理人或任何贷款人行使一项权利或补救办法不是一种选择，抵押品代理人或任何贷款人对任何违约事件的放弃也不是持续的放弃。抵押品代理人或任何贷款人迟迟不行使任何补救措施，不是放弃、选择或默许。

 

9.7
要求豁免。每一贷款方在法律允许的最大范围内，免除抵押代理人或任何贷款人所持有的借款人或任何附属公司所持有的要求、违约或退票通知、付款通知和不付款通知、任何违约通知、到期不付款通知、解除、妥协、结算、延期或续订账户、文件、票据、动产票据和担保。

 

10.
通告

 

除本协议明确规定外，本协议或任何其他贷款文件的任何一方的所有通知、同意、请求、批准、要求或其他通信(统称为“通信”)必须以书面形式进行，并应被视为已有效送达、发出或交付：(A)在收到实际收据后和三(3)个工作日后，收到要求的美国邮件、头等舱、挂号信或挂号信回执，并预付适当的邮资；(B)在通过传真或电子邮件发送时，在传输时；

(C)寄存于信誉良好的隔夜快递员后的一(1)个工作日，所有费用均已预付；或(D)如由信使亲手递送，则所有费用均应寄给被通知的一方，并发送至下列地址、传真号码或电子邮件地址。任何抵押品代理人、贷款人或借款人均可根据本条款第10款的规定向对方发出书面通知，更改其邮寄地址、传真号码或电子邮件地址。

 

 

 

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如果给任何贷款方

VAPOTHERM公司

 

100个域驱动器

 

华盛顿州埃克塞特，邮编03833

 

联系人：副总裁兼首席财务官约翰·兰德里传真：(603)658-0181

 

Fax: (603) 658-0181

 

电子邮件：邮箱：jlandry@vtherm.com

 

 

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带有副本(该副本

Rods&Gray LLP

不应构成

保诚大厦，博伊尔斯顿街800号

通知)致：

Boston, MA 02199-3600

 

发信人：凯文·贾博

 

Phone: (617) 951-7546

 

电子邮件：kevin.jarboe@roppgray.com

 

 

如果给抵押品代理：

SLR投资公司。

 

公园大道500号，3楼

 

纽约州纽约市，邮编：10022

 

注意：安东尼·斯托里诺

 

Fax: (212) 993-1698

 

电子邮件：Astorino@slrcp.com

 

 

带有副本(该副本

莱瑟姆·沃特金斯律师事务所

不应构成

蒙哥马利街505号，套房2000

通知)致：

加利福尼亚州旧金山，邮编：94111

 

注意：哈伊姆·扎尔茨曼

 

Facsimile: (415) 395-8095

 

电子邮件：haim.zaltzman@lw.com

 

 

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11.
法律的选择、地点和陪审团的审判豁免

 

11.1
放弃陪审团审判。借款人、担保人、担保品代理人和贷款人无条件放弃对基于或产生于本协议、任何其他贷款文件、本协议所担保的任何债务、借款人、担保人担保品代理人和/或贷款人之间与本交易标的或任何相关交易有关的任何交易、和/或借款人、担保人担保品代理人和/或贷款人之间正在建立的关系的任何索赔或诉讼理由进行陪审团审判的任何和所有权利。本豁免的范围旨在涵盖可能向任何法院提起的任何和所有争议。这项豁免是不可撤销的。本免责声明不得以口头或书面形式修改。豁免还应适用于本协议、任何其他贷款文件、或与本交易或任何相关交易有关的任何其他文件或协议的任何后续修订、续订、补充或修改。本协议可作为法院审判的书面同意书提交。

 

11.2
管辖法律和司法管辖权。本协议和其他贷款文件(不包括根据其自身条款明确受另一司法管辖区法律管辖的贷款文件)应受纽约州法律管辖并根据纽约州法律进行解释。

 

11.3
服从司法管辖权。与贷款文件有关的任何法律诉讼或法律程序应仅在纽约州位于纽约市、曼哈顿区或美利坚合众国纽约南区的法院提起，通过执行和交付本协议，每一贷款方、抵押品代理和贷款人特此为自己和每一贷款方的财产接受上述法院的一般和无条件的管辖权。尽管有上述规定，抵押品代理人和贷款人有权在抵押品代理人或贷款人认为必要或适当的任何其他司法管辖区的法院对任何贷款方(或任何贷款方的任何财产)提起任何诉讼或诉讼，以实现抵押品或其他义务的担保。本合同双方不可撤销地放弃他们中的任何一方现在或以后可能对在此类司法管辖区提起任何此类诉讼或程序的任何反对意见，包括对设立地点或基于不方便法院的理由的任何反对意见。

 

 

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11.4
送达法律程序文件。每一贷款方不可撤销地放弃任何和所有法律程序、传票、通知和其他文件以及其他任何类型的程序文件的面交送达，并同意通过适用法律规定允许的任何方式，包括以邮寄(挂号或挂号信、预付邮资)到本协议规定的借款人地址的方式，在美利坚合众国就任何贷款文件提出的任何诉讼、诉讼或诉讼中送达该等文件，并同意以适用法律规定的任何方式送达该等文件。每一贷款方同意，任何此类诉讼或程序的最终判决应是决定性的，并可在其他司法管辖区通过对判决的诉讼或法律规定的任何其他方式强制执行。

 

11.5
非排他性管辖权。第11条规定不影响担保品代理人或贷款人以适用法律规定允许的任何其他方式送达传票，或在任何其他司法管辖区启动法律程序或以其他方式对任何贷款方提起诉讼的权利。

 

12.
一般条文

 

12.1
继任者和受让人。本协议对每一方的继承人和允许的受让人具有约束力，并为他们的利益服务。未经抵押品代理人事先书面同意，任何贷款方不得转让、质押或转让本协议或本协议项下的任何权利或义务(抵押品代理人可根据第12.5条的规定酌情给予或扣留)。除非本协议和其他贷款文件另有规定，否则贷款人有权在没有任何贷款方同意或通知的情况下，出售、转让、转让、质押、谈判或授予参与(任何此类出售、转让、转让、谈判或授予参与、“贷款人转让”)全部或任何部分或对贷款人的义务、权利和利益的任何利益；但是，任何此类贷款人将其在本协议和其他贷款文件下的义务、权利和利益转让(除(I)任何贷款人在违约事件已经发生并仍在继续的任何时间的转让，或(Ii)向合格受让人的转让、质押、出售或转让)均需事先征得抵押品代理人(该核准受让人，“核准贷款人”)的书面同意。每一贷款方和抵押品代理人应有权继续单独和直接与该贷款人进行与如此转让的权益有关的交易，直到抵押品代理人收到并接受一份有效的转让协议，该协议的形式应令抵押品代理人满意，并由适用各方签署、交付并完全填写，并应已收到抵押品代理人合理要求的有关该合格受让人或经批准的贷款人的其他信息。尽管本协议有任何相反规定，只要违约事件尚未发生且仍在继续, 未经任何贷款方同意，任何贷款人转让(贷款人转让除外)不得在转让时向任何丧失资格的机构转让(X)贷款人应任何对适用贷款人有权的监管机构的要求强制剥离资产；或(Y)贷款人自身的融资或证券化交易发生违约、违约事件或类似事件时。仅为此目的而作为贷款方的非受信代理人行事的抵押品代理，应在其在美国的一个办事处保存一份此类转让协议的副本，以记录每个贷款人的名称和地址、定期贷款承诺以及根据本协议条款欠每个贷款人的定期贷款的本金和声明利息(“登记册”)。登记簿中的条目应为无明显错误的决定性条目，就本协议的所有目的而言，每一贷款方、抵押品代理人和贷款人应将其姓名根据本协议条款记录在登记册上的每一人视为贷款人。在向抵押品代理人发出合理的事先通知后，借款人可在任何合理时间查阅登记册。出售股份的每一贷款人应作为贷款方的非受托代理人单独为此目的行事, 保存一份登记册，在登记册上登记每个参与者的姓名和地址，以及每个参与者在定期贷款或贷款文件规定的其他义务中的本金金额(和声明的利息)(“参与者登记册”)；但贷款人没有义务向任何人披露参与者名册的全部或任何部分(包括任何参与者的身份或与参与者在任何贷款文件下的任何承诺、贷款或其他义务中的权益有关的任何信息)，除非为确定此类承诺、贷款或其他义务是根据《美国财政部条例》第5f.103-1(C)节以登记形式而有必要披露的。参与者名册中的条目在没有明显错误的情况下应是决定性的，即使有任何相反的通知，贷款人仍应将其姓名记录在参与者名册中的每个人视为此类参与的所有人。为免生疑问，抵押品代理人(以抵押品代理人的身份)将不负责维持参与者登记册。每一贷款方同意，每一参与者应有权享受本合同附件I中规定的利益(受其中的要求和限制，

 

 

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包括本合同附件附件I第7节的要求(应理解，附件附件I第7节所要求的文件应交付给参与贷款人)，其程度与其为贷款人并已根据本第12.1条通过转让获得其权益的程度相同；但根据本合同附件I项下的任何参与，该参与者无权获得比其参与贷款人有权获得的任何更大的付款，除非该参与者因获得适用的参与后发生的法律变更而有权获得更大的付款。

 

12.2
赔偿。每一贷款方同意向每一担保方及其各自的董事、高级职员、雇员、顾问、代理人、律师或与该担保方有关联或代表该担保方的任何其他人(每个人，“受保障人”)提供赔偿，使其不受损害：(A)任何其他方就贷款文件预期的交易所主张的所有义务、要求、债权和责任(统称为“债权”)；及(B)受保障人士因贷款文件所拟进行的交易而招致或支付的所有损失及贷款人开支(包括合理及有文件证明的外聘律师费及开支)，但因该受保障人士的严重疏忽或故意行为不当而直接造成的索偿损失及/或贷款人开支除外。每一贷款方还同意就任何调查、回应、补救、行政或司法事项或诉讼程序，赔偿、辩护并使每一受保障人免受与任何种类或性质的任何责任、义务、损失、损害、惩罚、诉讼、判决、诉讼、索赔、费用、开支和支出(包括为该受保障人提供的外部律师的合理和有据可查的费用和支出)相关的任何和所有责任、义务、损失、损害赔偿、惩罚、诉讼、诉讼、判决、费用和支出的损害，不论该受保障人是否应被指定为当事人，包括由任何贷款方或其代表发起的任何此类诉讼。以及工程师、环境顾问和类似技术人员以及任何佣金的合理和有文件记录的调查费用, 任何经纪(抵押品代理人或贷款人所聘用的任何经纪除外)就本协议拟进行的交易主张任何付款权利的任何经纪(抵押品代理人或贷款人所聘用的任何经纪除外)，而该等权利可能会因本协议拟进行的交易及定期贷款收益的使用或预期用途而强加于或招致或针对该受保障人，但由该受保障人的严重疏忽或故意不当行为直接导致的责任、义务、损失、损害、惩罚、诉讼、判决、诉讼、申索、费用、开支及支出除外。本第12.2条不适用于除代表任何非税索赔所产生的损失、索赔、损害等的税外的任何税。

 

12.3
规定的可分割性。在确定任何条款的可执行性时，本协议的每一条款均可与其他所有条款分开。

 

12.4
更正贷款文件。即使第12.5条有任何相反规定，抵押品代理人和借款人可以在事先通知贷款人的情况下，更正本协议和其他与双方协议一致的贷款文件中的任何错误并填写任何空白。

 

12.5
书面修改；整合。(A)除本协议另有明文规定外，本协议或任何其他贷款文件的任何条款的任何修订、修改、终止或放弃，其下的任何批准或同意，或对借款人或其任何附属公司的任何离开的任何同意，在任何情况下均无效，除非该等条款应以书面形式并由借款人、抵押品代理人和所需的贷款人签署，条件是：

 

(i)
未经贷款人书面同意，任何会增加或减少贷款人的定期贷款承诺或承诺百分比的修改、豁免或其他修改对该贷款人无效；

 

(Ii)
未经抵押品代理人书面同意或签字，任何影响抵押品代理人权利和义务的修改、豁免或修改均不生效；

 

(Iii)
除非所有直接受其影响的贷款人签署，否则任何该等修订、豁免或其他修改不得(A)降低本金、利息(违约利息除外)或

 

 

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任何定期贷款的任何费用，或免除任何定期贷款的本金、利息(违约利息除外)或费用(滞纳金除外)；。(B)推迟任何定期贷款的本金或任何定期贷款的利息(违约利息除外)的支付日期，或免除根据本协议规定的任何费用(滞纳金或终止任何承诺的费用除外)；。(C)更改“所需贷款人”一词的定义，或更改贷款人根据本条例采取任何行动所需的贷款人的百分比；。(D)解除抵押品的全部或实质全部，授权任何贷款方出售或以其他方式处置抵押品的全部或实质全部或任何实质部分，或解除所有或任何部分债务或与其有关的担保义务的任何担保人，但根据本协议或其他贷款文件(包括与本协议所允许的任何处置有关)在每种情况下与本条款(D)有关的其他明确允许的除外；(E)修改、放弃或以其他方式修改本第12.5款或本第12.5款中使用的术语的定义，只要这些定义影响本第12.5款的实质内容；(F)同意任何贷款方根据本协议明确允许的交易转让、转授或以其他方式转让其在任何贷款文件下的任何权利和义务，或免除任何贷款方在任何贷款文件下的付款义务，但在每种情况下，根据本协议明确允许的交易，与本条款(F)有关的除外；(G)修改第9.4节的任何规定或修改规定贷款人按比例获得其按比例份额的任何费用、付款、定期贷款承诺、承诺百分比的任何定义, 抵押品的抵销或收益；或(H)为了担保债务而授予抵押品代理人的留置权(“允许留置权”定义(C)款允许的留置权除外)；或(I)修改第12.7和12.8节的任何规定。兹理解并同意，所有贷款人应被视为受到前一句(C)、(D)、(E)、(F)、(G)和(H)所述类型的修订、豁免或其他修改的直接影响。

 

(b)
除第12.5(A)(I)-(Iii)条明确规定外，抵押品代理人可自行决定，或应所需贷款人的要求，不时通知借款人代表，在本协议中指定限制较少的契诺。

 

(c)
本协议和贷款文件代表关于该标的的全部协议，并取代先前关于该标的的谈判或协议。双方之间关于本协议和贷款文件标的的所有先前协议、谅解、陈述、保证和谈判均合并为本协议和贷款文件。

 

12.6
对应者。本协议可由任何数量的副本签署，也可由不同的各方在不同的副本上签署，当签署和交付时，每个副本都是一份正本，所有副本一起构成一个协议。通过传真、便携文件格式(.pdf)或其他电子传输方式交付本协议签字页的已签署副本将与手动交付本协议副本的效果相同。

 

12.7
生存。除本协议另有规定外，本协议中作出的所有契诺、陈述和保证持续有效，直至终止之日为止。贷款方在第12.2节中对每一贷款人和抵押品代理人进行赔偿的义务，以及下文第12.8节中的保密条款，应继续有效，直至该索赔或诉因的诉讼时效失效为止。

 

12.8
保密协议。在处理借款人及其子公司的任何机密信息时，每个贷款人和抵押品代理人应对此类信息保密，并应采取与处理其专有信息相同的谨慎程度，但可以：(A)在遵守本协议的条款和条件(包括第12.8节)的前提下，向贷款人和担保品代理人的子公司披露信息，或与贷款人自己的融资或证券化交易有关，并在此类融资或证券化交易发生违约、违约事件或类似情况时披露信息；(B)向潜在受让人或购买者(上文(A)项所述和被取消资格的机构除外)支付定期贷款中的任何权益(但贷款人和抵押品代理人应获得该准受让人或购买者对本规定条款或类似保密条款的同意)；(C)法律、规则、条例、传票或其他法律或行政命令所要求的；(D)任何联邦或州监管机构(包括证券交易委员会或对该贷款人或抵押品代理人具有监管权力的其他政府机构，视情况适用)或任何自律监管机构的要求或要求

 

 

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(E)在根据贷款文件行使补救措施时，或在与任何审查或审计有关的情况下，作为担保品代理人合理地认为适当，只要该等审查员或审计师遵守对该等审查员或审计师惯常的保密义务；(F)向贷款人及/或担保品代理人的第三方服务提供者提供资料，只要该等服务提供者已与贷款人及/或担保品代理人签署保密协议，或同意与贷款人及/或担保品代理人(视何者适用而定)订立保密协议或同意类似的保密条款，该等保密条款的限制性不得低于本文件所载条款；以及(G)向贷款人和/或抵押品代理人的任何投资者支付，只要此人已与贷款人和/或抵押品代理人签署保密协议或同意与该贷款人和/或抵押品代理人(视情况而定)类似的保密条款，且这些条款的限制性不低于本文所载条款。机密信息不包括以下信息：(I)在向贷款人和/或抵押品代理人披露时处于公共领域或在贷款人和/或抵押品代理人手中，或在贷款人和/或抵押品代理人未违反本规定的情况下向贷款人和/或抵押品代理人披露后成为公共领域的一部分；或(Ii)在贷款人和/或抵押品代理人不知道禁止第三方披露信息的情况下，由第三方向贷款人和/或抵押品代理人披露。在遵守上述披露限制的情况下，抵押品代理和贷款人可以将机密信息用于任何目的，包括但不限于开发客户数据库、报告目的, 和市场分析。前一句话的规定在本协议终止后继续有效。第12.8节规定的协议取代双方之间关于第12.8节主题的所有先前协议、谅解、陈述、保证和谈判。

 

12.9
出发的权利。每一贷款方特此授予抵押品代理人和每一贷款人一项权利，作为抵押品代理人和贷款人对担保方承担的所有义务的抵押品，无论这些义务是现在存在的，还是以后因任何贷款方的所有存款、信贷、抵押品和财产而产生的，或现在或以后由任何担保方或受该担保方控制的任何实体(包括抵押品代理人关联方)拥有、保管、保管或控制的，或转移给其中任何一方的。在违约事件发生后和违约事件持续期间的任何时候，任何有担保的一方在没有要求或通知的情况下，经抵押品代理人事先书面同意，可以抵销该抵押品或其任何部分，并将其适用于任何贷款方的任何债务或债务，即使该债务尚未到期，也不论担保该债务的任何其他抵押品是否足够。在对任何贷款方的存款、信贷或其他财产行使抵销权之前，要求抵押品代理人对担保义务的任何其他抵押品行使权利或补救的任何和所有权利，均由贷款方知情、自愿和不可撤销地放弃。

 

12.10
贷款方的合作。如有必要，每一贷款方同意(I)签署任何合理所需的文件，以履行并确认根据第12.1条将定期贷款承诺(或其部分)或定期贷款(或其部分)转让给受让人的每一次转让；(Ii)让任何贷款方的管理人员与抵押品代理人以及定期贷款承诺的潜在参与者和受让人会面，定期贷款或其部分(这些会议每12个月不得超过两次，除非违约事件已经发生并仍在继续)，及(Iii)协助抵押品代理人及贷款人准备与任何贷款方的财务有关的资料，作为定期贷款承诺(或其部分)或定期贷款(或其部分)的任何预期参与者或受让人可合理要求的。根据第12.8条的规定，每一贷款方授权每一贷款方向定期贷款承诺的任何潜在参与者或受让人(或其部分)披露贷款方掌握的关于任何贷款方及其财务的任何和所有信息，这些信息已由任何贷款方或其代表根据本协议交付给该贷款方，或由任何贷款方或其代表在订立本协议之前就该贷款方对任何贷款方的信用评估提供给该贷款方。

 

12.11
墓碑/公告。每一贷款方在此同意抵押品代理人和每一贷款人发布与本协议所设想的融资有关的墓碑或其他类似广告材料，但条件是：(I)本协议中的信贷额度未如此发布，(Ii)其中不包括关于借款人任何股东的信息，以及(Iii)借款人有合理的机会在下列情况之前审查和评论该墓碑或其他广告材料

 

 

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它的出版。与此相关，抵押品代理人和贷款人可以使用任何贷款方的法定名称和标志。

 

12.12
抵押品代理和贷款人协议。抵押品代理人和贷款人同意本合同附件B所列的条款和条件。每一贷款方在此确认本合同附件B所列条款和条件。

 

12.13
关键时刻。时间对于履行本协定项下的义务至关重要。

 

12.14
[已保留].

 

12.15
某些其他文件的电子执行。“执行”、“执行”、“签署”、“签署”以及与本协议和本协议拟进行的交易(包括但不限于转让、假设、修订、豁免和同意)相关的任何文件中或与之相关的类似词语，应视为包括电子签名、转让条款和合同形式在担保代理人批准的电子平台上的电子匹配，或以电子形式保存记录，每一项均应与手动签署或使用纸质记录保存系统具有相同的法律效力、有效性或可执行性。视情况而定，在任何适用法律规定的范围内，包括《全球和国家商务联邦电子签名法》、《纽约州电子签名和记录法》或任何其他以《统一电子交易法》为基础的类似州法律。

 

13.
保证金。

 

13.1
保证金。各担保人在此同意，担保人对抵押品代理人和贷款人及其各自的继承人和受让人负有连带责任，并在此无条件地向抵押品代理人和贷款人及其各自的继承人和受让人保证到期时的全额和迅速付款(无论是规定的到期日、加速付款或其他方式)，并履行对方贷款方对抵押品代理人和贷款人的所有债务或此后的所有债务。各担保人同意，其在本协议项下的保证义务是对付款和履行的持续保证，而不是对收款的保证，并且其在本第13条项下的义务应是绝对和无条件的，不受下列条件的影响：

 

(a)
本协议、任何其他贷款文件或任何其他协议、文件或文书的真实性、有效性、规律性、可执行性或未来的任何修订或变更，任何贷款方是或可能成为其中一方的；

 

(b)
没有采取任何行动强制执行本协议(包括本第13条)或任何其他贷款文件，或抵押品代理人和贷款人对其中任何条款的弃权或同意；

 

(c)
抵押品代理人和贷款人对债务或任何诉讼的任何担保的存在、价值或条件，或未能完善其留置权，或没有提起任何诉讼(包括解除任何此类担保)；

 

(d)
任何贷款方无力偿债；或

 

(e)
以其他方式构成对保证人或保证人的法律或衡平解除或抗辩的任何其他诉讼或情形。

 

(f)
就本协议所担保的义务而言，每一担保人应被视为主债务人，并应处于同样的地位。

 

13.2
担保人的免责声明。在法律规定的最大限度内，每个担保人明确放弃其现在或将来根据任何成文法或普通法可能享有的一切权利，或

 

 

48

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根据任何其他法律或以衡平法或其他方式，迫使抵押品代理人或贷款人在对该担保人提起诉讼之前，或作为对该担保人提起诉讼的条件，对任何其他借款方、任何其他当事人、或针对任何用于支付和履行义务的担保，对本合同项下所担保的义务进行资产清偿或继续进行。各担保人、抵押品代理人和贷款人同意，上述豁免是本协议和其他贷款文件所考虑的交易的实质，如果没有本第13条的规定和此类豁免，抵押品代理人和贷款人将拒绝订立本协议，

 

13.3
担保的好处。各担保人同意，本第13条的规定是为了抵押品代理人和其他担保当事人及其各自的继承人、受让人、背书人和受让人的利益，本条款所载的任何规定不得损害担保人一方面与担保人和贷款人之间的义务，另一方面不得损害其他担保人在贷款文件下的义务。

 

13.4
代位权等的居次次序尽管本协议或任何其他贷款文件中有任何相反规定，并且除第13.7条所述或允许任何担保人在正常业务过程中进行现金管理(包括公司间现金管理)所需的情况外，各担保人在此明确优先于以现金全额支付债务(除初期的赔偿义务、认股权证下产生的义务以及根据其条款在本协议终止后仍继续存在的任何其他义务)以及根据任何法律或衡平法享有的所有权利、代位权、补偿、免责、出资、保证人、担保人或住宿共同义务人可获得的任何和所有抗辩(全额偿付债务抗辩除外)，直至终止日期为止。各担保人承认并同意，这种从属关系旨在使担保品代理人和贷款人受益，不应限制或以其他方式影响担保人在本合同项下的责任或本第13款的可执行性，担保品代理人、贷款人及其各自的继承人和受让人是13.4款所述豁免和协议的第三方受益人。

 

13.5
选举补救措施。如果抵押品代理人或任何贷款人可以根据适用法律，根据给予抵押品代理人或贷款人对任何抵押品的留置权的任何贷款文件，通过司法止赎或非司法出售或强制执行，进而实现其利益。抵押品代理人或任何贷款人在行使其任何权利和补救时，可自行决定其可寻求的救济或权利，而不影响其在本第13条下的任何权利和救济。抵押品代理人或任何贷款人应放弃其任何权利或补救措施，包括对任何贷款方或任何其他人作出欠缺判决的权利，无论是由于与“选择补救办法”等有关的任何适用法律，各担保人在此同意抵押品代理人或该贷款人的此类行动，并放弃基于该行动的任何索赔，即使抵押品代理人或该贷款人的此类行动将导致担保人或该贷款人的任何代位权全部或部分丧失，而如果没有抵押品代理人或该贷款人的该等行动，担保人本可享有的任何代位权。任何补救措施的选择，导致抵押品代理人或任何贷款人寻求对任何担保人作出欠缺判决的权利被拒绝或损害，不得损害任何其他担保人全额偿付债务的义务。在这种情况下，抵押品代理人或任何贷款人应在任何止赎或受托人出售或法律或贷款文件允许的任何私人出售中出价, 抵押品代理人(直接或通过一个或多个购置工具)或这种贷款人可以将债务与出价的购买价抵销，而不是接受与这种出售或其他处置有关的现金或其他非现金对价。在任何此类出售中成功投标的金额，无论是抵押品代理、任何贷款人或任何其他方是成功的投标人，均应最终被视为抵押品的公平合理等值价值，该投标金额与债务剩余余额之间的差额应最终被视为根据本第13条担保的债务金额，即使目前或未来的任何法律、法院裁决或裁决可能会减少抵押品代理或任何贷款人在任何此类出售中如无此类竞标，可能有权获得的任何不足索赔的金额。

 

13.6
限制。尽管本条款中有任何相反的规定，每个担保人在本第13条下的责任应限于在任何确定日期不超过最高金额(在第13.7条确立的分担权利生效后，但在生效之前)。

 

 

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根据美国破产法或与欺诈性转让、欺诈性转让或债务人破产有关的任何适用法律，此类担保人可以担保的任何其他担保)。

 

13.7
在保证义务方面的出资。

 

(a)
任何担保人应根据本条第13款支付全部或任何债务(“担保人付款”)，而在考虑到任何其他担保人之前或同时支付的所有其他担保人付款时，该担保人本应支付的金额超过了如果每个担保人支付了该担保人付款所履行的债务总额时，该担保人本应支付的金额，其比例与该担保人的“可分配金额”(定义如下)(在紧接该担保人付款之前确定)与紧接在该担保人付款之前确定的每个担保人的可分配总额的比例相同，则：终止日期发生后，该担保人应有权从另一贷款方获得分担和赔偿款项，并根据在担保人付款前有效的各自可分配金额按比例偿还超出部分的金额。

 

(b)
在任何确定日期，任何担保人的“可分配金额”应等于根据本第13条可向担保人追回的最大债权金额，而不会使该债权根据修订后的美国破产法第11章第548节或根据任何适用的州统一欺诈性转让法案、统一欺诈性转让法案或类似的法规或普通法而可被撤销或撤销。

 

(c)
本第13.7节仅旨在定义担保人的相对权利，本第13.7节规定的任何内容都不打算或将损害贷款各方的义务，即根据本协议的条款(包括第13.1节)，在到期并应支付的任何款项到期时支付。

 

(d)
双方承认，本合同项下的出资和赔付权应构成担保人的资产，而该出资和赔付应归保证人所有。

 

(e)
本节规定的赔偿担保人对其他担保人的权利

13.7应可在终止日期及之后行使。

 

13.8
累计负债。担保人在本第13条项下的责任是每一贷款方根据本协议和其他贷款文件对抵押品代理人和贷款人的所有责任的补充，并应与之累积，但不限制金额，除非证明或订立此类其他责任的文书或协议明确规定相反。

 

13.9
释放担保人。如果借款人或另一担保人所拥有的担保人的所有股票在贷款文件允许的交易中被出售或转让(包括根据有效的豁免或同意)，各贷款人应指示担保人解除担保，担保品代理人应免除担保人，条件是该子公司在该交易生效后不需要根据任何贷款文件担保任何义务。

 

 

 

[页面平衡故意留出空白]

 

 

50

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本协议自生效之日起生效，双方特此声明。

 

借款人

 

Vaptherm公司

 

 

By_________________________________________

Name:______________________________________

Title:_______________________________________

 

担保人：

 

HGE医疗保健解决方案有限责任公司

 

VAPOTHERM访问护理管理网络有限责任公司

 

VAPOTHERM访问管理服务有限责任公司

 

 

By_________________________________________

Name:______________________________________

Title:_______________________________________

 

 

 

 

 

[贷款和担保协议的签字页]

 

 

抵押品代理和贷款人：

 

单反

投资公司。

 

 

By_________________________________________

Name:______________________________________

Title:_______________________________________

 

 

 

52

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附表1.1

 

贷款人和定期贷款承诺

 

A期贷款

 

 

出借人

条款A贷款承诺

承诺百分比

SLR投资公司。

$28,531,366.9134,45 5,458.78

28.5334.46%

SLR高级投资公司。

$5,924,091.87

5.92%

SCP私人信贷收益基金SPV，LLC

$16,180,175.92

16.18%

SCP私人信贷收入BDC SPV LLC

$12,070,337.19

12.07%

SCP私人企业贷款基金SPV LLC

$15,716,356.5510,99 9,298.40

15.7211.00%

SCP开曼债主基金SPV LLC

$4,717,058.15

4.72%

SCP顺丰债务基金L.P.

$3,776,608.57

3.78%

SLR HC基金SPV，LLC

$14,705,724.99

14.71%

SLR HC BDC LLC

$3,095,338.00

3.10%

共计

$100,000,000.00

100.00%

B期贷款

 

出借人

B期贷款承诺

承诺百分比

SLR投资公司。

$7,132,841.72

28.53%

SLR高级投资公司。

$1,481,022.97

5.92%

SCP私人信贷收益基金SPV，LLC

$4,045,043.98

16.18%

SCP私人信贷收入BDC SPV LLC

$3,017,584.30

12.07%

SCP私人企业贷款基金SPV LLC

 

$3,929,089.14

 

15.72%

SCP顺丰债务基金L.P.

$944,152.14

3.78%

SLR HC基金SPV，LLC

$3,676,431.25

14.71%

SLR HC BDC LLC

$773,834.50

3.10%

共计

$25,000,000.00

100.00%

合计(所有定期贷款)

 

出借人

定期贷款承诺总额

承诺百分比

SLR投资公司。

$35,664,208.63

28.53%

SLR高级投资公司。

$7,405,114.84

5.92%

SCP私人信贷收益基金SPV，LLC

$20,225,219.90

16.18%

SCP私人信贷收入BDC SPV LLC

$15,087,921.49

12.07%

SCP私人企业贷款基金SPV LLC

 

$19,645,445.69

 

15.72%

SCP顺丰债务基金L.P.

$4,720,760.71

3.78%

SLR HC基金SPV，LLC

$18,382,156.24

14.71%

SLR HC BDC LLC

$3,869,172.50

3.10%

 

 

 

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共计

$125,000,000.00

100.00%

 

 

 

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附表7.13(A)

 

月底

产品净收入

2022年7月

$37,960,000

2022年8月

$37,250,00025,488,089

2022年9月

$36,630,00026,080,351

2022年10月

$37,740,00026,968,776

2022年11月

$39,010,00028,298,353

2022年12月

$40,520,00029,040,342

2023年1月

$42,330,000

2023年2月

$43,770,000

2023年3月

$45,140,000

2023年4月

$45,480,000

May 2023

$45,680,000

2023年6月

$45,740,000

2023年7月

$45,620,000

2023年8月

$45,930,000

2023年9月

$46,420,000

2023年10月

$46,670,000

2023年11月

$47,070,000

2023年12月

$47,660,000

2024年1月及每个月

此后

根据借款人根据第6.2(A)(Iii)条向贷款人提交的年度计划，该计划应得到借款人董事会的批准，并应得到代理人和贷款人的合理书面批准。

 

 

55

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附件A

 

抵押品的描述

 

抵押品包括各借款方对下列财产的所有权利、所有权和权益：除下列例外情况外：

所有货物、账户(包括医疗应收款)、设备、存货、合同权或货币支付权、租赁、许可协议、特许经营协议、知识产权、一般无形资产、商业侵权索赔、文件、票据(包括任何期票)、动产纸(无论是有形的还是电子的)、现金和其他抵押品账户、所有存款证、固定装置、信用证权利(不论信用证是否有书面证明)、证券和所有其他投资财产、辅助债务和金融资产，不论它们现在拥有还是以后在任何地方获得；以及

 

任何贷款方与前述有关的所有账簿和记录，以及上述任何内容中的任何和所有索赔、权利和权益，以及上述任何或全部内容的所有替代、增加、附件、附件、加入和改进及替换、产品、收益和保险收益。

 

尽管有上述规定，担保品不得包括：(A)尚未提交和接受使用说明书的任何“打算使用”商标或服务标志申请，仅限于授予任何此类商标申请的担保权益将损害由此产生的商标注册的有效性或可执行性或导致此类商标申请被取消；(B)借款人或担保人在不动产租赁项下作为承租人或分承租人的任何利益；(C)根据租约、许可证、合同、财产权或其他一般无形资产持有的未经某人(借款人或担保人除外)同意不得按其条款转让的权利(但仅限于此种转让限制根据《法典》第9-406、9-407、9-408或9-409条(或任何后续条款或规定)或任何其他适用法律(包括破产法)或衡平法原则有效)；(D)(I)受购置款债务约束的任何资产(只要(X)购置款负债和保证此类负债的留置权是《协议》允许的，且(Y)证明此类购置款负债的文件明确禁止授予此类资产的任何额外留置权)或(Ii)借款人或任何担保人作为设备租赁承租人的任何权益，如果设备租赁的条款禁止借款人或担保人授予该租赁的担保权益，或根据该租赁条款，此类转让或留置权将导致违约；但是，一旦该禁令终止，该利息应立即成为抵押品，借款人、担保人无需采取任何行动。, 抵押品代理人或任何贷款人；(E)被排除的账户或(F)抵押品代理人和借款人同意取得此类资产上的担保权益的成本相对于由此提供的担保的价值而言过高的其他资产(前述(A)至(F)条款在此被称为“被排除资产”)。借款人和任何担保人都没有义务就任何租赁财产进行租赁抵押。

 

 

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附件B

 

抵押品代理和贷款人条款

 

1.
指定抵押品代理人。

 

(a)
各贷款人特此委任SLR(连同根据本附件B第7节规定的任何后续抵押品代理)为贷款文件下的抵押品代理，并授权抵押品代理(I)签署和交付贷款文件并代表其接受来自任何贷款方的交付，(Ii)代表其采取行动，行使根据该贷款文件明确授权给抵押品代理的所有权利、权力和补救措施，并履行职责，以及(Iii)行使合理附带的权力。

 

(b)
在不限制上述(A)款的一般性的情况下，抵押品代理人应拥有唯一和专有的权利和权力(贷款人除外)，并在此授权：(I)就与贷款文件有关的所有付款和收款(包括在任何其他破产、资不抵债或类似程序中)，担任贷款人的付款和收款代理，并在此授权向任何贷款人支付与任何贷款文件有关的任何款项的每个人，(Ii)提交和证明债权，并提交其他必要或适宜的文件，以允许抵押品代理人和贷款人就任何破产、无力偿债或类似程序中的任何义务提出债权(但不得投票、同意或以其他方式代表该贷款人行事)，(Iii)为完善贷款文件设定的所有留置权和其中所述的所有其他目的而担任担保各方的抵押品代理人，(Iv)管理、监督和以其他方式处理根据贷款协议允许的抵押品，(V)采取必要或适宜的其他行动，以维持贷款文件设定或声称设定的留置权的完善性和优先权，(Vi)除任何贷款文件另有规定外，根据贷款文件、适用法律规定或其他规定，行使给予抵押品代理人及其他贷款人关于任何贷款方及/或抵押品的所有补救措施，及(Vii)代表已以书面同意该等修订、同意或豁免的任何贷款人签立贷款文件下的任何修订、同意或豁免；但是，只要抵押品代理人在此指定, 授权并指示每家贷款人担任抵押品代理和贷款人的抵押品分代理，以完善抵押品的所有留置权，包括借款人或任何担保人在该贷款人持有的任何抵押品账户，以及其持有的现金和现金等价物，并可进一步授权和指示贷款人作为抵押品分代理采取进一步行动，以执行该留置权或以其他方式将抵押品转让给抵押品代理，各贷款人在此同意在授权和指示的范围内采取此类进一步行动。抵押品代理可根据其指定的任何条款或条件，委托或行使其在任何贷款文件下的任何权利、权力和补救措施，并委托或通过任何受托人、共同代理人、雇员、事实代理人和任何其他人(包括任何贷款人)，或通过任何受托人、共同代理人、雇员、事实代理人和任何其他人(包括任何贷款人)，委托或执行其对任何贷款文件的任何职责或任何其他行动。任何此等人士均应在抵押品代理人提供的范围内从本证据B中获益。

 

(c)
根据贷款文件，抵押品代理(I)仅代表贷款人行事，其职责完全是行政性质的，尽管在任何贷款文件中使用了定义的术语“抵押品代理”、“抵押品代理”和“抵押品代理”以及类似的术语来指代抵押品代理，这些术语仅用于所有权目的，(Ii)不承担任何贷款文件项下的任何义务，除非其中明确规定，或作为任何贷款人或任何其他人的代理人、受托人或受托人或为任何贷款人或其他人承担任何职责，以及(Iii)不具有任何默示的职能、责任、义务、任何贷款文件项下的债务或其他责任，每一贷款人在接受贷款文件的利益后，特此放弃并同意不根据上文第(I)至(Iii)款中明确否认的角色、责任和法律关系向抵押品代理人主张任何索赔。除贷款文件中明确规定外，抵押品代理没有任何义务披露任何与借款人或其任何子公司有关的信息，也不对未能披露任何信息负责，这些信息是以任何身份传达给SLR或其任何附属公司或由SLR或其任何附属公司获得的。

 

2.
约束力；自由裁量权的使用；电子系统。

 

 

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(a)
每家贷款人接受贷款文件的利益，同意(I)抵押品代理人或被要求的贷款人(或在任何贷款文件中明确要求的情况下，更大比例的贷款人)根据贷款文件的规定采取的任何行动，(Ii)抵押品代理人根据所需贷款人的指示采取的任何行动(或在需要的情况下，按更大比例)，以及(Iii)抵押品代理人或被要求的贷款人(或在需要的情况下，按要求的更大比例)行使本文或其中规定的权力，以及其他合理附带的权力，应得到授权，并对所有贷款人具有约束力。

 

(b)
如果抵押品代理人就与任何贷款文件有关的任何行为或行动(包括未能采取行动)向所需贷款人或所有受影响贷款人请求指示，则抵押品代理人有权避免该行为或采取该行动，除非抵押品代理人已收到所需贷款人或所有受影响贷款人(视属何情况而定)的指示，抵押品代理人不应因此而对任何人承担责任。在以下情况下，抵押品代理人应完全有理由不采取或拒绝采取任何贷款文件下的任何行动：(I)如果抵押品代理人认为该行动将违反法律或任何贷款文件的任何要求；(Ii)如果该行动将使抵押品代理人在任何法律要求下承担任何潜在的责任；或(Iii)如果抵押品代理人首先不应就其因采取或继续采取任何此类行动而招致的任何和所有责任和费用获得其满意的赔偿，则抵押品代理人应完全有理由予以赔偿。在不限制上述规定的情况下，任何贷款人不得因抵押品代理人按照所要求的贷款人或所有受影响的贷款人的指示根据任何贷款文件行事或不行事而对抵押品代理人提起任何诉讼。

 

(c)
借款方和贷款方授权抵押品代理人建立程序(并不时修改该程序)，以促进定期贷款和其他附带事宜的管理和服务。在不限制前述一般性的前提下，担保品代理人有权制定程序，通过在E-Systems上张贴或提交和/或填写通知、文件和类似物品来提供或交付，或接受通知、文件和类似项目。每一贷款方和每一贷款方承认并同意，通过电子系统或电子邮件传输的使用不一定是安全的，并且存在与此类使用相关的风险，包括截取、披露和滥用的风险，每一贷款方和每一贷款方在此授权通过电子系统或电子邮件传输来承担和接受此类风险。任何此类张贴上的每个“电子签名”应被视为足以满足任何“签名”的要求，而每个此类张贴应被视为足以满足任何“书面”的要求，包括根据任何贷款文件、任何法典的任何适用条款、联邦统一电子交易法、全球和国家商法中的电子签名以及管辖此类标的的法律的任何实质性或程序性要求。除本节外，电子系统的所有使用应受该电子系统中张贴或引用的单独条款、条件和隐私政策(或可能不时更新的条款、条件和隐私政策，包括该电子系统上的条款、条件和隐私政策)以及抵押品代理人履行的相关合同义务的管辖, 每一贷款方和/或贷款人与该电子系统的使用有关。所有电子系统和电子变速箱应“按原样”和“尽可能可用”提供。抵押品代理人、任何贷款人或其任何关连人士不会就任何电子系统作出任何形式的陈述或保证。

 

3.
抵押品代理人的信赖度等抵押品代理人可在不承担本协议项下任何责任的情况下，(A)咨询其任何相关人士，以及(无论是否由其选定)任何其他顾问、会计师和其他专家(包括任何贷款方的顾问及其聘请的会计师和专家)以及

(B)依赖任何文件和信息(包括通过电子传输传输的文件和信息)以及任何电话信息或谈话，并对其采取行动，在每一种情况下，该文件和信息都是真实的，并由适当各方传递、签署或以其他方式认证。抵押品代理人及其关联人不对他们中任何人根据任何贷款文件或与任何贷款文件相关而采取或遗漏采取的任何行动负责，每一贷款人和每一贷款方特此放弃也不得主张(借款人应促使其子公司放弃并同意不主张)基于此的任何权利、索赔或诉讼理由，除非抵押品代理人或其关联人(视情况而定)的严重疏忽或故意不当行为造成的责任(每一项均由具有司法管辖权的法院做出的最终、不可上诉的判决确定)。在不限制前述规定的情况下，抵押品代理人：(I)不对所采取的任何行动或不作为负责或以其他方式招致责任

 

 

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依据所需贷款人的指示或其任何关联人的行动或不作为，除非有管辖权的法院在最终的不可上诉判决中裁定抵押品代理人在选择该关联人时存在严重疏忽或故意不当行为；(Ii)不对任何贷款人或其他人就任何贷款文件的适当执行、合法性、有效性、可执行性、有效性、真实性、充分性或价值，或根据或声称根据任何贷款文件设定的任何留置权的附着物、完善性或优先权负责；(Iii)对任何贷款方或贷款方的任何有关人士或其代表作出或提供的与任何贷款文件或其内所设想的任何交易有关的任何陈述、文件、资料、陈述或保证，或与任何贷款方有关的任何其他文件或资料，不论是否已传送或(根据任何贷款文件须传送予贷款人的明文规定的文件除外)是否已由抵押品代理人传送，包括关于其完整性、准确性、范围或充分性的陈述、文件、资料、陈述或保证，并不向任何贷款人或其他人作出担保或陈述或担保，亦无须对该等陈述、文件、资料、申述或保证负责，或抵押品代理人就贷款文件进行的任何尽职调查的范围、性质或结果；以及(Iv)没有责任确定或查询任何贷款文件的任何条款的履行或遵守情况，任何贷款文件中所列的任何条件是否得到满足或免除，任何贷款方的财务状况，或任何违约事件的存在或继续或可能发生或继续发生, 除非已收到借款人或任何贷款人发出的描述该违约事件的明确标记为“违约通知”的通知，否则不应被视为已通知或知道该事件的发生或继续(在这种情况下，抵押品代理人应立即将收到的通知通知所有贷款人，但该抵押品代理人不对任何贷款人承担任何责任，除非抵押品代理人的严重疏忽或故意不当行为可归因于抵押品代理人的重大疏忽或故意不当行为，根据具有司法管辖权的法院的最终不可上诉判决确定的除外)；并且，对于上述第(I)至(Iv)款所述的每一项，每一贷款人和每一贷款方特此放弃并同意不主张(且每一贷款方应促使其子公司放弃并同意不主张)其可能因此而对抵押品代理人拥有的任何权利、索赔或诉讼理由。

 

4.
个人抵押品代理。抵押品代理及其关联公司可以向任何贷款方或其任何关联公司提供贷款和其他信用延伸，收购任何贷款方或其任何关联公司的股票和股票等价物，从事任何类型的业务，就像它没有担任抵押品代理一样，并可为此收取单独的费用和其他付款。只要抵押品代理人或其任何关联公司提供任何定期贷款或以其他方式成为本协议项下的贷款人，其应拥有并可以行使本协议项下相同的权利和权力，并应遵守与任何其他贷款人相同的义务和责任，术语“贷款人”、“所需贷款人”和任何类似的条款应包括但不限于，作为贷款人的个人身份或作为所需贷款人之一的抵押品代理人或该附属公司(视情况而定)。

 

5.
贷款人信用决定；抵押品代理报告。每一贷款人承认，其应独立且不依赖抵押品代理、任何贷款人或其任何关联人，或完全或部分依赖由抵押品代理或其任何关联人传送的任何文件，对贷款当事人的财务状况和事务进行自己的独立调查，并就订立任何贷款文件或就任何贷款文件中的任何交易采取或不采取任何行动作出并继续作出自己的信贷决定，在每种情况下，均基于其认为适当的文件和信息。除非任何贷款文件明确要求由抵押品代理人传送给贷款人，否则抵押品代理人没有任何义务或责任向任何贷款人提供任何信用或其他信息，涉及任何贷款方或任何贷款方的任何关联公司的业务、前景、运营、财产、财务和其他条件或信誉，该等条件或资信可能被抵押品代理人或其任何关联人占有。每一贷款人同意，IS不得依赖抵押品代理人或其相关人提供的任何现场检查、审计或其他报告(“抵押品代理人报告”)。每家贷款人还承认，任何抵押品代理人报告(A)仅出于礼貌，未经考虑而提供给贷款人，并基于该贷款人将不依赖此类抵押品代理人报告的理解，(B)由抵押品代理人或其相关人根据贷款方提供的信息编制，仅供抵押品代理人自己内部使用, 和(C)可能不完整，也可能没有反映抵押品代理人或其关联人获得的关于贷款方的经营和条件的所有信息和调查结果。抵押品代理人及其任何关联人均不会就(I)任何现有或拟议的融资作出任何形式的陈述或担保，

(Ii)任何抵押品代理人报告或任何相关文件所载资料的准确性或完整性；。(Iii)抵押品代理人及其有关人士尽职调查的范围或充分性；或。

 

 

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任何抵押品代理报告或任何相关文件中包含的任何错误或遗漏的存在或不存在，以及(Iv)抵押品代理或抵押品代理的相关人员在与或使用任何抵押品代理报告或任何相关文件时所做的任何工作。任何抵押品代理人或其任何相关人士均不会因任何贷款人收到任何抵押品代理人报告的副本而承担任何责任或义务。在不限制上述一般性的情况下，抵押品代理人及其任何相关人士均不对任何抵押品代理人报告的准确性或完整性、或任何抵押品代理人报告对于任何贷款人的适当性负有任何责任，也没有义务或责任更正或更新任何抵押品代理人报告，或向任何贷款人披露任何抵押品代理人报告中未包含的任何其他信息，包括在任何抵押品代理人报告日期后获得的任何补充信息。每一贷款人发布并同意不会主张以任何方式与任何抵押品代理报告有关的任何针对抵押品代理或其相关人的索赔，或因任何贷款人可以访问任何抵押品代理报告或对其内容的任何讨论而产生的任何索赔，并同意赔偿并阻止抵押品代理及其相关人因该贷款人访问任何抵押品代理报告或对其内容进行任何讨论而导致的与违约有关的所有索赔、债务和费用。

 

6.
赔偿。每一贷款人同意在要求其按比例支付抵押品代理人或其任何关联人因准备、辛迪加、执行、执行、交付、管理、修改、修订、同意、放弃或强制执行，或采取任何其他行动(无论是通过谈判、任何解决办法、破产、重组或其他法律或其他程序(包括但不限于准备和/或回应任何传票或与之有关的文件出示请求)或其他方式)，或关于其在任何贷款文件下的权利或责任的法律咨询。每一贷款人还同意按照其按比例分摊的比例，赔偿抵押品代理人及其每一关联人(在借款人或任何其他贷款方未按贷款文件要求偿还的范围内(包括根据《协议》第12.2条规定))任何类型或性质的任何负债、义务、损失、损害、罚款、诉讼、判决、诉讼、费用、费用或支出(包括未由适用贷款人赔偿的税款、费用、费用或支出)。因没有适当地扣留或支持扣缴向任何贷款人或为任何贷款人的账户而支付的款项而施加的利息及罚款), 或在与任何贷款文件或与任何该等文件相关、预期或附随的任何其他作为、事件或交易有关或引起的任何事宜上，或在每种情况下，抵押品代理或其任何关联人根据或关于前述事项而采取或未采取的任何行动；但根据本附件B第6节的规定，任何贷款人均不对抵押品代理人或其任何关联人负有责任，只要该责任是由于抵押品代理人或有管辖权的法院的最终不可上诉判决所确定的抵押品代理人或其关联人的严重疏忽或故意不当行为(视情况而定)所致。在任何适用法律要求的范围内，抵押品代理人可以根据贷款文件向任何贷款人扣缴相当于任何适用预扣税的金额。如果美国国税局或任何其他政府当局声称，抵押品代理因任何原因没有适当地从支付给任何贷款人或为任何贷款人的账户预扣税款，或者如果抵押品代理合理地确定需要从先前支付给任何贷款人或为任何贷款人的账户预扣税款，但没有做到这一点，则该贷款人应立即全额赔偿抵押品代理直接或间接支付的所有金额，包括罚款和利息，以及抵押品代理发生的所有费用。抵押品代理人可以冲抵根据贷款文件向任何贷款人支付的任何适用的预扣税，该预扣税要求从向该贷款人的任何先前付款中扣缴，但并未如此扣缴, 以及抵押品代理人根据本附件B第6节的前一句话有权从该贷款人获得赔偿的任何其他金额。

 

7.
继任抵押品代理。抵押品代理人可根据本附件B第7款的规定，随时通过向贷款人和借款人递交辞职通知而辞职，并于通知中规定的日期生效(该日期不得早于通知之日后三十(30)日，如果通知中未规定日期，则不得在交付之日后三十(30)天内生效)。如果在该日期后30天后

 

 

60

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在退任抵押品代理人的辞职通知中，所要求的贷款人没有指定继任抵押品代理人并已接受该任命的，则退任抵押品代理人可以代表贷款人从贷款人中指定一名继任抵押品代理人。辞职后立即生效，

(A)即将退休的抵押品代理人应被解除贷款文件规定的职责和义务(本协议第12.8条规定的职责和义务除外)，(B)贷款人应承担和履行抵押品代理人的所有职责，直至继任抵押品代理人接受本协议项下的有效任命，

(C)退任抵押品代理人及其相关人士不再享有任何贷款文件的任何规定的利益，但如与退任抵押品代理人在退任抵押品代理人期间采取或遗漏采取的任何行动有关，或由于该抵押品代理人一直有效地担任贷款文件下的抵押品代理人，则不在此限；及(Iv)在符合本附件B第2(B)节规定的权利的情况下，退役抵押品代理人应采取合理必要的行动，将其在贷款文件下作为抵押品代理人的权利转让给继任抵押品代理人。在接受有效的抵押品代理任命后立即生效，继任抵押品代理应继承并被赋予即将退休的抵押品代理在贷款文件下的所有权利、权力、特权和义务。

 

8.
释放担保人和抵押品。各贷款人特此同意免除，并特此指示抵押品代理免除(或在以下(B)(Ii)款的情况下，免除或从属)以下各项：

 

(a)
任何担保人，如果借款人或另一担保人所拥有的担保人的所有股票在贷款文件允许的交易中被出售或转让(包括根据有效的豁免或同意)，在该交易生效后，该子公司将不需要根据任何贷款文件担保任何义务；以及

 

(b)
抵押品代理人为担保当事人的利益而持有的任何留置权，以对抗(I)借款人或任何担保人在贷款文件允许的交易中出售或以其他方式处置的任何抵押品(包括根据有效的豁免或同意)，(Ii)受留置权约束的根据“允许留置权”定义(C)条款明确允许的任何抵押品，以及(Iii)终止日期发生时的所有抵押品和借款人和担保人。

 

9.
支付的抵销和分享。除现在或以后根据任何适用的法律要求授予的任何权利以外，在任何违约事件发生时和持续期间，在符合本附件B第10(D)条的规定下，在抵押品代理人的指示下，每一贷款人在不通知借款人或任何其他人的情况下，特此授权每一贷款人，而不通知借款人或任何其他人，任何此类通知在此明确放弃。抵销及挪用及运用其于其任何办事处持有的任何及所有余额(不论该等余额当时是否欠借款人或任何其他贷款方)及借款人或任何其他贷款方于任何时间持有或欠下的任何其他财产或资产，或为贷款人或任何其他贷款方的贷方或为借款人或任何其他贷款方持有或欠下的任何欠款，以抵销及支付任何到期未付的债务。任何贷款人行使抵销权，或以其他方式就超出其按比例所占份额的债务收取任何付款，应以现金购买(其他贷款人应出售)其他贷款人按比例分享债务所必需的份额，以使该贷款人按照各自按比例分担的债务份额与彼此贷款人分享如此抵销或以其他方式收到的金额。每一借款人在法律允许的最大范围内同意, (A)任何贷款人可根据本协议第9条或第12.9条对超出其按比例分摊的债务的金额行使抵销权，并可根据前一句话购买参与；(B)任何如此购买其他贷款人发放的定期贷款或持有的其他债务的贷款人可完全行使与该参与有关的所有抵销权、银行家留置权、反索偿或类似权利，犹如该贷款人是定期贷款和其他债务的直接持有人一样。尽管有前述规定，如果此后从行使抵销权的出借人那里收回全部或部分抵销金额或以其他方式收到的付款，该出借人购买股份的行为应被取消，并恢复购买价格，不计利息。

 

10.
预付款；付款；非融资贷款人；音乐会诉讼。

 

 

61

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(a)
预付款；付款如果抵押品代理人在下午2：00或之前收到贷款人账户上的任何定期贷款付款，(纽约时间)在任何营业日，抵押品代理应在该营业日按比例向每个适用的贷款人支付该贷款人的付款份额。如果抵押品代理人在下午2：00之后收到贷款人账户上的任何定期贷款付款，(纽约时间)在任何一个营业日，抵押品代理应在下一个营业日按比例向每个适用的贷款人支付该贷款人的付款份额。

 

(b)
退款。

 

(i)
如果抵押品代理根据本协议向贷款人支付一笔款项，并相信或预期抵押品代理已经或将从借款人或任何其他贷款方收到相关付款，而抵押品代理没有收到此类相关付款，则抵押品代理将有权应要求向贷款人追回这笔款项(包括按适用于该债务的利率计算的利息)，而不进行任何抵销、反索赔或任何形式的扣除。

 

(Ii)
如果抵押品代理在任何时候根据任何贷款文件确定抵押品代理收到的任何金额必须退还给借款人或任何其他贷款方，或根据任何破产法或其他方式支付给任何其他人，则无论任何贷款文件的任何其他条款或条件如何，抵押品代理将不会被要求将其任何部分分配给任何贷款人。此外，每家贷款人应要求向抵押品代理偿还抵押品代理分配给该贷款人的任何部分，连同抵押品代理需要向借款人或任何其他贷款方或该其他人支付的利息(如有)，不得抵销、反索偿或任何种类的扣除，抵押品代理有权在未来向该贷款人分发的任何该等金额(连利息)中抵销任何不按要求偿还的金额(连利息)。

 

(c)
非融资性贷款机构。

 

(i)
除非抵押品代理在任何定期贷款的日期之前收到贷款人的通知，该贷款人将不会按比例向抵押品代理提供该贷款人在该定期贷款中的份额，抵押品代理可以假定该贷款人将在该定期贷款的日期向其提供该金额，抵押品代理可以(但没有义务)在该日期向借款人的账户提供相应的金额。如果该贷款人未向抵押品代理提供该金额，则该贷款人和借款人各自同意应要求立即向抵押品代理偿还该相应金额及其利息，从借款人获得该金额之日起至该金额偿还给抵押品代理之日止的每一天，年利率等于该抵押品代理向借款人提供该金额时所产生的债务的年利率。如果贷款人应向抵押品代理人偿还相应的金额，则就本协议而言，偿还的金额应构成贷款人在该定期贷款中的部分。

 

(Ii)
如果任何贷款人在任何此类定期贷款被要求发放或该等付款到期后未能为任何定期贷款或贷款文件规定的任何其他付款提供资金(“非融资贷款机构”)，抵押品代理人有权从该非融资贷款机构按比例从借款人或其代表收到的所有付款中按比例抵销资金缺口。任何非融资贷款人未能提供任何定期贷款或其根据本协议要求支付的任何款项，不应免除任何其他贷款人(另一贷款人，“另一贷款人”)提供此类定期贷款的义务，但任何其他贷款人或抵押品代理均不对任何非融资贷款人未能提供此类贷款或支付本协议所要求的任何其他付款负责。即使本协议有任何相反规定，非融资性贷款人不得根据或关于任何贷款文件拥有任何投票权或同意权，也不应构成任何贷款文件项下或与任何贷款文件有关的投票权或同意权的“贷款人”(或被包括在本协议项下“所需贷款人”的计算中)。在借款人的要求下，抵押品代理人或抵押品代理人合理接受的人应有权在抵押品代理人的同意下，并在抵押品代理人的单独裁量下(但抵押品代理人或任何此等人士无义务)向任何非融资贷款人购买，且各贷款人同意，如果其成为非融资贷款人，则应抵押品代理人的请求，将全部条款出售并转让给抵押品代理人或此等人士

 

 

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贷款承诺(如果有的话)和该非融资贷款人的所有未偿还定期贷款，其金额等于该非融资贷款人持有的定期贷款的未偿还本金余额和截至出售之日与其有关的所有应计和未付利息，此类购买和出售将根据已签署的转让协议完成，其形式和实质应合理地令抵押品代理人满意并得到抵押品代理人的确认。

 

(d)
音乐会中的动作。尽管本协议中有任何相反的规定，贷款人在此与其他贷款人达成协议，任何贷款人在未事先获得担保品代理人或所需贷款人的事先书面同意之前，不得采取任何行动来保护或强制执行其因任何贷款文件而产生的权利(包括行使任何抵销权)，贷款人的意图是采取任何此类行动以保护或强制执行任何贷款文件下的权利，并在担保品代理人或所需贷款人的指示或同意下进行。

 

11.
错误的付款。

 

(a)
各贷款人特此同意：(I)如果抵押品代理通知贷款人，抵押品代理已自行决定，该贷款人从抵押品代理或其任何关联公司收到的任何资金被错误地传输给或以其他方式错误地或错误地被该贷款人接收(无论该贷款人是否知道)(无论是作为本金、利息、手续费或其他款项的付款、预付或偿还；个别和集体的“错误付款”)，并要求退还该错误付款(或其部分)，该贷款人应迅速(但在任何情况下不得迟于其后一个营业日)以当日资金(以如此收到的货币)向抵押品代理人退还该要求所涉及的任何此类错误付款(或其部分)，连同自该贷款人收到该错误付款(或其部分)之日起至抵押品代理人按联邦基金利率和抵押品代理人根据银行业不时有效的银行同业赔偿规则确定的利率向抵押品代理人偿还该金额之日起的每一天的利息，以及(Ii)在适用法律允许的范围内，该贷款人不得主张对该错误付款的任何权利或索赔，并特此放弃关于任何索偿的任何索赔、反索赔、抗辩或抵销或补偿的权利。抵押品代理人要求退还收到的任何错误付款的索赔或反索赔，包括但不限于放弃基于“价值解除”或任何类似原则的任何抗辩。抵押品代理人根据本条款(A)向任何贷款人发出的通知应是决定性的，不存在明显错误。

 

(b)
在不限制紧接在第(A)款之前的情况下，各贷款人在此进一步同意，如果其从抵押品代理人(或其任何关联公司)收到的错误付款(X)的金额或日期与抵押品代理人(或其任何关联公司)就该错误付款发出的付款通知(“错误付款通知”)中规定的金额或日期不同，(Y)没有在错误的付款通知之前或伴随错误的付款通知，或(Z)该贷款人以其他方式意识到已发送或收到，在每一种情况下，由于错误或错误(全部或部分)，与该错误付款有关的错误(并且在收到该错误付款时被视为知道该错误)，并且在适用法律允许的范围内，该贷款人不得对该错误付款主张任何权利或索赔，并特此放弃抵押品代理人就退还收到的任何错误付款而提出的任何索偿、反索偿、抗辩或任何抵销或补偿的权利。包括但不限于放弃基于“价值免除”或任何类似原则的任何抗辩。每一贷款人同意，在每一种情况下，其应迅速(且在任何情况下，在其知道(或被视为知道)该错误的一个营业日内)将该事件通知抵押品代理人，并在抵押品代理人提出要求时，迅速(但在任何情况下不迟于其后一个营业日)向抵押品代理人退还以当日资金(或其收到的货币)支付的任何该等错误款项(或其部分)的金额。, 连同自贷款人收到错误付款(或部分款项)之日起至抵押品代理人按联邦基金利率和抵押品代理人根据不时生效的银行业同业赔偿规则确定的利率(以较大者为准)向抵押品代理人偿还该金额之日起的每一天的利息。

 

(c)
每一贷款方特此同意：(X)如果错误付款(或其部分)不能从已收到该错误付款(或其部分)的任何贷款人那里追回

 

 

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出于上述原因，抵押品代理人应代位于贷款人对该金额的所有权利，并且(Y)错误的付款不得支付、预付、偿还、解除或以其他方式履行贷款当事人所欠的任何义务。

 

(d)
本第11条不适用于向借款人或在借款人的明确指示下支付贷款的任何收益，任何错误的付款不得构成、产生、增加或以其他方式改变贷款当事人根据贷款文件或其他方式承担的任何义务。错误的付款不得支付、预付、偿还、解除或以其他方式履行贷款当事人所欠的任何义务；但本节

11不应被解释为增加(或加速到期日)，或具有增加(或加速到期日)贷款方相对于债务金额(和/或付款时间)的债务的效果，如果抵押品代理人没有支付这种错误付款的话。

 

(e)
在抵押品代理人辞职或更换、定期贷款承诺终止或任何贷款文件下的所有债务(或其中任何部分)得到偿还、清偿或解除后，各方根据本第11条承担的义务应继续有效。

 

 

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附件C

 

贷款付款申请表

 

Fax To: (212) 993-1698

Date:______________________

 

贷款还款：

 

VAPOTHERM公司

 

 

From Account # _______________________________

To Account #_______________________________

(存款帐号)

(贷款帐号)

Principal $ ________________________________

and/or Interest $_____________________________

 

 

授权签名：_

Phone Number: _____________________________

Print Name/Title: ___________________________

 

 

 

 

贷款垫款：

 

如果此贷款预付款的全部或部分资金用于外游线路，请填写下面的外发电汇申请部分。

 

From Account # _______________________________

To Account #_______________________________

(存款帐号)

(贷款帐号)

 

 

Amount of Advance $ ________________________________

 

 

贷款和担保协议中每一贷款方的所有陈述和担保在申请垫款之日在所有重要方面都是真实和正确的；但是，如果该重要性限定符不适用于其文本中已经因重要性而受到限制或修改的任何陈述和担保；此外，如果明确提及特定日期的陈述和担保在该日期的所有实质性方面都是真实和正确的：

 

 

授权签名：_

Phone Number: _____________________________

Print Name/Title: ________________________

 

 

 

 

 

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传出电汇请求：

 

仅当上述贷款预付款的全部或部分资金要电汇时才完成。

 

 

 

 

Beneficiary name: ______________________________

Amount of Wire: $______________________________

Beneficiary Bank: ______________________________

Account Number: ______________________________

City and State: ________________________________

 

受益人银行转账(ABA)编号：_

受益人银行代码(SWIFT、SORT、CHIP等)：_

(仅限《国际连线》)

Intermediary Bank: ___________________________

Transit (ABA) #: ________________________________

For Further Credit to: _________________________________________________________________________________

Special Instruction: __________________________________________________________________________________

 

 

 

 

 

 

通过在下面签名，本人(我们)确认并同意本人(我们)的资金转账请求将按照

并受涉及资金转账服务的协议中规定的条款和条件的约束，哪些协议

之前由我(我们)收到并执行。

 

Authorized Signature: ____________________________

2nd Signature (if required): ___________________________

Print Name/Title: _______________________________

Print Name/Title: ___________________________________

Telephone #: ______________

Telephone #: ______________

 

 

 

 

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附件D

 

合规证书

 

致：SLR投资公司，作为抵押品代理和贷款人

 

出发地：VAPOTTHERM，Inc.

 

以下签署的VAPOTHERM，Inc.的授权人员(“高级人员”)。(“借款人”)以借款人的授权人员而非其个人身份，特此证明，根据借款人、担保人、抵押品代理人和贷款人之间于2022年2月18日签订的《贷款和担保协议》的条款和条件(《贷款协议》；此处使用但未另有定义的大写术语应具有《贷款协议》中给予它们的涵义)，

 

(a)
除以下说明外，不存在现有违约或违约事件；

 

(b)
除非如下所述，贷款文件中所述的借款人的所有陈述和保证在该日期在所有重要方面都是真实和正确的；但条件是，该重要性限定符不适用于其文本中已因重要性而受到限制或修改的任何陈述和保证；此外，明确提及特定日期的那些陈述和保证在该日期的所有重要方面均应真实和正确。

 

(c)
借款人及其子公司已及时提交所有要求的纳税申报单和报告，借款人和借款人子公司已及时支付借款人或子公司所欠的所有外国、联邦、州和当地的税款，除非根据贷款协议第5.8节的条款另有允许；

 

(d)
除下述事项外，借款人或其任何附属公司并无就借款人先前未向抵押品代理人及贷款人提供书面通知的未付雇员工资或福利向借款人征收留置权或索偿；及

 

(e)
附件是最新的完美认证。1

 

随函附上所需的证明文件(如有)。干事代表借款人进一步证明，所附财务报表是按照公认会计原则编制的，并在每一个期间得到一致适用，但附函或脚注中说明的情况以及未经审计的财务报表没有脚注的情况除外，并须对中期财务报表进行年终审计调整。

 

请勾选“Complies”栏下的“Yes”、“No”或“N/A”，指明自上次合规证书以来的合规状态。

 

 

《报告公约》

要求

实际

遵守

1)

财务报表

每月30天内

 

是

不是

不适用

2)

年度(注册会计师审计)报表

财年后90天内

 

是

不是

不适用

3)

年度财务

预测/财政预算案(编制于

每年(在前10天内

批准或2月28日)，以及何时

 

是

不是

不适用

 

 

 

 

1
须与任何历季第三个月的财务报表一并呈交。

 

 

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按月计算)

修订后

 

 

 

 

4)

8-K、10-K和10-Q文件

在提交后5天内

 

是

不是

不适用

5)

合规证书

每月30天内

 

是

不是

不适用

 

6)

借款人和担保人在测算期最后一天的现金和现金等价物总额

 

 

$

 

 

 

不适用

 

 

7)

借款人子公司(担保人除外)在测算期最后一天的现金及现金等价物总额

 

 

 

$

 

 

 

 

不适用

 

存款及证券户口

(请列出所有帐户；如需额外空间，请另附纸张)

 

机构名称

帐号

新帐户

账户控制协议到位了吗？

1)

 

是

不是

是

不是

 

 

 

 

 

 

2)

 

是

不是

是

不是

 

 

 

 

 

 

3)

 

是

不是

是

不是

 

 

 

 

 

 

4)

 

是

不是

是

不是

 

 

 

 

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[《金融公约》

 

最低产品净收入

 

最低产品净收入(期末)

(A)实际产品净收入$

(B)每项产品的最低净收入

第7.13(A)条$

符合最低产品净收入(IS

(A)大于或等于(B))？

 

是(符合)否(不符合)(不适用)]2

 

最低流动资金：

 

M

最低流动资金

合格现金

自开票之日起90天内未付款的应付

遵守

最低流动资金要求(IS(A)

-(B)大于

2000万美元)？

C

圣约

 

 

 

 

 

是(符合)否(不符合)(不适用)

 

 

 

2
注：自截至2022年7月31日的六(6)个月期间开始。

 

 

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其他事项
1)
自上一次合规证书以来，关键人员是否有任何变化？

是

不是
2)
是否存在贷款协议禁止的抵押品或知识产权的转让/出售/处置/报废？

是

不是
3)
是否有任何针对借款人的新的或未决的索赔或诉讼理由涉及超过50万美元(50万美元)？

是

不是
4)
借款人或担保人各自的经营文件是否有任何修改或其他变更？如果是，请提供本合规性证书的任何此类修订或更改的复印件。

是

不是
5)
借款人或任何子公司是否签订或修改了任何材料协议？如果是，请解释并提供材料协议和/或修正案的副本。

是

不是
6)
借款人是否向抵押品代理人提供了贷款协议第6.2(A)和6.2(B)节规定必须交付的所有通知？

是

不是

 

 

 

70

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例外情况

 

请解释与上述认证有关的任何例外情况：(如果不存在例外情况，请说明“无例外情况”。如果需要额外的空间，请另附纸张。)

 

 

VAPOTHERM公司

 

By: ________________________________________

Name:______________________________________

Title:_______________________________________

 

Date: ______________________________________

 

仅限抵押品代理使用

 

Received by: _________________________ Date: ________

 

Verified by: __________________________ Date: ________

 

Compliance Status: Yes No

 

 

 

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附件E

 

企业借款证明

 

借款人：

VAPOTHERM公司

日期：2022年2月18日

贷款人：

单反

 

 

InveSTMNET Corp.作为抵押品代理和贷款人

 

 

 

自上述日期起，兹证明如下：

 

1.
我是借款人的秘书、助理秘书或其他官员。我的头衔如下所示。

 

2.
借款人的确切法定名称如上所述。借款人是根据特拉华州法律成立的公司。

 

3.
本合同附件分别作为附件A和附件B，是(I)如上第2段所述向借款人注册所在州的州务卿提交的借款人注册证书(包括修订)和(Ii)借款人章程的真实、正确和完整的副本。该等公司注册证书及该等附例均未被修订、废止、撤销、撤销或补充，而该等注册公司证书及该等附例自本章程生效之日起仍具有完全效力。

 

4.
借款人董事会在正式召开的董事会会议上(或根据一致的书面同意或其他授权的公司行动)正式和有效地通过了下列决议。这些决议自本协议之日起完全有效，未以任何方式被修改、废除、撤销、修改或撤销，贷款人可以依赖这些决议，直到每个贷款人收到借款人的书面撤销通知为止。

 

 

 

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118773011_2

 

决议借款人下列任何一名高级职员或雇员，其姓名、头衔和签名如下，可代表借款人行事：

 

 

名字

 

 

标题

 

 

签名

有权添加或删除签字人

 

 

 

 

________________________

________________________

_______________________

□

 

 

 

 

________________________

________________________

_______________________

□

 

 

 

 

________________________

________________________

_______________________

□

 

 

 

 

________________________

________________________

_______________________

□

 

进一步决议，以上指定的任何一人，其姓名旁边有复选框的任何一人，可不时在上述授权代表借款人行事的人员名单中增加或删除任何个人。

 

进一步决议，该等个人可代表借款人：

 

借钱。从贷款人那里借钱。

执行贷款文件。执行任何贷款人要求的任何贷款文件。

格兰特保安公司。授予抵押品代理人对借款人的任何资产的担保权益.

洽谈项目。议付或贴现所有汇票、贸易承兑汇票、期票或借款人有利息的其他债务，并收取现金或以其他方式使用收益。

交纳费用。根据贷款协议或任何其他贷款文件支付费用。

进一步的行动。指定其他个人要求垫款，支付费用和费用，并签署他们认为执行此类决议所必需的其他文件或协议(包括放弃借款人进行陪审团审判的权利的文件或协议)。

进一步决议，上述决议授权的所有行为和与之相关的任何先前行为均已得到批准。

 

 

 

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5.
上面列出的人是借款人的高级职员或雇员，他们的头衔和签名显示在

他们的名字。

 

By: _______________________________________

 

Name: ____________________________________

 

Title: _____________________________________

 

 

*如上述决议指定执行上述工作的秘书、助理秘书或其他核证人员

如第4款所述，作为授权签署人员之一，本证书还必须由第二人签署

借款人的授权人员或董事。

 

本人，借款人的_

[打印标题]

如上所述日期。

 

 

 

By: _______________________________________

 

Name: ____________________________________

 

Title: _____________________________________

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

[企业借款证明的签名页]

 

 

 

附件A

 

公司注册证书(包括修订)

 

[请参阅附件]

 

 

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附件B

 

附例

 

[请参阅附件]

 

 

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附件F ACH信函

SLR投资公司。

纽约公园大道500号，3楼，邮编：10022

电子邮件：邮箱：Astorino@slrcp.com

 

 

 

回复：VAPOTHERM，Inc.签署的截至2022年2月18日的贷款和担保协议(以下简称《协议》)。借款人(“借款人”)，SLR Investment Corp.(“SLR”)，作为抵押品代理(以该身份，“抵押品代理”)，以及其附表1.1所列的贷款人或不时作为当事人之一的贷款人，包括SLR以贷款人的身份(各自为“贷款人”，以及统称为“贷款人”)。此处使用但未另行定义的大写术语应具有本协议赋予它们的含义。

 

关于上述协议，借款人特此授权抵押品代理在至少一个(1)营业日的事先通知下，根据协议第2.3(E)节，在每个付款日启动借方账户的借记分录，包括：(I)所有当时到期和所欠债务的付款日期；(Ii)任何与贷款人费用相关的到期付款和欠款；以及(Iii)在发生违约事件时，任何其他未清债务。借款人授权下列存款机构借记该账户。

 

托管人名称

分支机构

城市

州和邮政编码

中转/ABA号码

帐号

只要本协定规定的任何款项到期，这一授权将保持完全效力和作用。

 

[后续签名页]

 

 

 

 

VAPOTHERM公司

 

By: ________________________________________

 

Title:_______________________________________

 

Date: ______________________________________

 

 

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附件G

 

有担保本票的格式

 

有担保的本票

(任期[A][B]贷款)

 

$_______________________ Dated: [日期]

 

对于收到的价值，签名人Vaptherm，Inc.，一家位于特拉华州的公司，办事处位于NH 03833，Exeter，100域Drive(“借款人”)，在此承诺向SLR投资公司(“贷款人”)(或其登记受让人)支付本金[______________]美元($_)或相当于该期限的未偿还本金余额的较小数额[A][B]贷款人向借款人发放的贷款，外加该期限未偿还本金总额的利息[A][B]于二零二二年二月十八日由借款人、担保人、贷款人、作为抵押品代理的SLR Investment Corp.及其他贷款人不时订立(经不时修订、重述、补充或以其他方式修订)的贷款及保证协议(“贷款协议”)的利率及条款。如果不能更早支付，本合同项下的全部本金和所有应计和未付利息应在贷款协议规定的到期日到期并支付。任何未在本文中另有定义的大写术语应具有贷款协议中该术语的含义。

 

本金、利息和与该条款有关的所有其他应付金额[A][B]根据贷款协议和本担保本票(下称“本票”)的规定，所有贷款均以美利坚合众国的合法货币支付给贷款人。本票据的本金金额和适用的利率，以及与此有关的所有付款，应由贷款人记录，并在本票据的任何转让之前，在本票据所附表格上背书。

 

贷款协议除其他事项外，(A)规定订立担保条款。[A][B]贷款人向借款人提供的贷款，以及(B)包含在某些特定事件发生时加速本合同到期日的规定。

 

除贷款协议第2.2(C)节、第2.2(D)节或第6.5节规定外，本票据不得预付。

 

本票据和借款人偿还本期未付本金的义务[A][B]贷款，按期限计息[A][B]贷款协议项下的贷款及所有其他到期款项为贷款协议下的抵押。

 

与本票据的执行、交付、履行和执行有关的提示付款、要求付款、拒付通知以及所有其他要求付款和任何种类的通知现予放弃。

 

本附注受纽约州法律管辖，并按照纽约州法律解释和解释。

 

本票据的一项权益的所有权应登记在贷款人或其代理人保存的所有权记录上。尽管本附注有任何其他相反规定，本票据的本金权利及所述权益只可在以下情况下转让：(A)在该所有权记录上登记，且承让人被确定为该责任的权益的拥有人，及(B)根据贷款协议第12.2条准许。就所有目的而言，借款人有权将本票据的登记持有人(如所有权纪录所记录的)视为该票据的实际拥有人，而无须承认任何其他人士或实体对本票据的任何衡平法或其他申索或权益。

 

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借款人已安排本票据由其正式授权的一名高级职员于本日正式签立，特此为证。

 

借款人：

 

VAPOTHERM，Inc.

 

 

By: ________________________________________

Title: ______________________________________

Date: ______________________________________

 

 

 

 

 

贷款和本金的支付

 

 

日期

 

利率

 

本金金额

 

计划付款金额

 

 

记法方式

 

 

 

 

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证物H授权书表格[请参阅附件]

 

 

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证物一

 

税收；增加的成本。

 

 

1.
定义的术语。就本表I而言：

 

(a)
“关联所得税”是指对净收入(无论其面额如何)征收或计量的其他关联税，或者是特许经营税或分支机构利润税。

 

(b)
“不含税”系指对收款方或对收款方征收的下列税种中的任何一种，或要求从向收款方的付款中扣缴或扣除；(1)按净收入(不论面值多少)、特许经营税和分行利润税征收或计量的税项，在每一种情况下，(A)由于收款方是根据法律组织的，或其主要办事处或(在任何贷款人的情况下)其适用的贷款办事处位于征收此类税项(或其任何政治分支)的管辖区，或(B)为其他关联税，(Ii)就贷款人而言，美国联邦预扣税适用于(A)贷款人取得定期贷款或定期贷款承诺的利息或(B)贷款人变更其贷款办事处之日，但根据本附件I第2节或第4节的规定，应向贷款人的转让人或贷款人变更贷款办事处前的贷款人支付与此类税款有关的金额，(Iii)因受款人未能遵守本附件I第7款而产生的税款，以及(Iv)根据FATCA征收的任何预扣税。

 

(c)
“FATCA”系指截至本协议之日的“国税法”第1471至1474条(或任何实质上具有可比性且遵守起来并不繁琐的修订或后续版本)、任何现行或未来的条例或对其的官方解释、根据“国税法”第1471(B)(1)条订立的任何协议、以及根据政府当局之间的任何政府间协议、条约或公约通过的任何财政或监管立法、规则或惯例，以及实施“国税法”的这些部分。

 

(d)
“外国贷款人”指的是不是美国人的贷款人。

 

(e)
“保证税”系指(I)对任何贷款方根据任何贷款单据所承担的任何义务或因其任何义务而征收的税，但不包括其他税，以及(Ii)在第(I)款中未作其他描述的范围内的其他税。

 

(f)
“其他连接税”对任何接受者来说，是指由于该接受者与征收此类税收的司法管辖区之间目前或以前的联系而征收的税款(不包括因该接受者在任何贷款文件下签立、交付、成为当事人、履行其义务、根据任何贷款文件接受付款、根据任何贷款文件接受或完善担保权益、根据或强制执行任何其他交易、或出售或转让任何定期贷款或贷款文件的权益而产生的联系)。

 

(g)
“其他税”是指所有现有或未来的印章、法院或单据、无形的、记录的、存档的或类似的税项，这些税项是根据任何贷款单据的签立、交付、履行、强制执行或登记、根据任何贷款单据收取或完善担保权益、或以其他方式收取的任何付款所产生的，但对转让征收的任何此类税项除外。

 

(h)
“接受者”指抵押品代理人或任何贷款人(视情况而定)。

 

(i)
“美国人”是指“美国国税法”第7701(A)(30)节所界定的“美国人”。

 

 

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(j)
“扣缴代理人”是指借款人和抵押品代理人。

 

2.
免税支付。除适用法律另有规定外，任何贷款方根据任何贷款单据承担的任何义务或因此而支付的任何款项均不得扣除或扣缴任何税款。如果任何适用法律(根据适用扣缴义务人的善意自由裁量权确定)要求扣缴义务人从任何此类付款中扣除或扣缴任何税款，则适用扣缴义务人应有权进行此类扣除或扣缴，并应根据适用法律及时向有关政府当局支付扣除或扣缴的全部金额，如果该税款是补偿税，则应根据需要增加适用贷款方应支付的金额，以便在进行此类扣除或扣缴(包括适用于根据本附件I第2节或第4节应支付的额外款项的此类扣除和扣缴)后，适用的收款人收到的金额等于其在没有进行此类扣除或扣缴的情况下将收到的金额。

 

3.
贷款方缴纳其他税款。贷款当事人应根据适用法律及时向有关政府当局支付税款，或根据抵押品代理人的选择，及时偿还其支付的任何其他税款。

 

4.
贷款方的赔偿。贷款各方应在提出要求后10天内，全额赔偿受款人应支付或支付的、或被要求从付款中扣留或扣除的任何补偿税(包括根据本附件I第2节或本第4节应支付的款项而征收或主张的或可归因于的补偿税)，以及由此产生或与之相关的任何合理费用，无论此类补偿税是否由有关政府当局正确或合法地征收或主张。由贷款人(连同一份副本给抵押品代理人)或由抵押品代理人代表其本人或代表贷款人交付给借款人的关于此类付款或债务金额的证明，在没有明显错误的情况下应是决定性的。

 

5.
由贷款人进行赔偿。各贷款人应在提出要求后10天内，就(A)属于该贷款人的任何赔偿税款(但仅限于任何贷款方尚未就该等赔偿税款赔偿抵押品代理人，且不限制任何贷款方这样做的义务)，(B)因该贷款人未能遵守协议第12.1条有关维持参与者登记册的规定，以及(C)在每种情况下，抵押品代理人应就任何贷款文件支付或支付的任何可归于该贷款人的任何除外税项，分别向抵押品代理人作出赔偿。以及由此产生的或与此有关的任何合理开支，不论该等税项是否由有关政府当局正确或合法地征收或申索。抵押品代理人向任何贷款人交付的此类付款或债务的金额的证明，在没有明显错误的情况下，应是决定性的。各贷款人特此授权抵押品代理在任何时间抵销和运用任何贷款文件下欠贷款人的任何和所有金额，或抵押品代理根据本第5条应从任何其他来源向贷款人支付的任何金额。

 

6.
付款凭证。在任何借款方根据本附件I的规定向政府当局缴纳税款后，贷款方应尽快向抵押品代理人交付由该政府当局出具的证明该项付款的收据的正本或经认证的副本、报告该项付款的申报表副本或抵押品代理人合理满意的其他此类付款的证据。

 

7.
贷款人的地位。

 

(a)
任何有权对根据任何贷款文件支付的款项免除或减少预扣税的贷款人，应在借款人或抵押品代理人合理要求的时间或时间，向借款人和抵押品代理人交付借款人或抵押品代理人合理要求的正确填写和签署的文件，以允许在不扣缴或降低预扣费率的情况下进行此类付款。此外，如果借款人或抵押品代理人提出合理要求，任何贷款人应提供适用法律规定或借款人或抵押品代理人合理要求的其他文件，以使借款人或抵押品代理人能够确定该贷款人是否受到备用扣缴或信息报告要求的约束。即使前两句中有任何相反的规定，如果在下列情况下，则不需要填写、签立和提交此类文件(本附件I第7(B)(I)、7(B)(Ii)和7(B)(Iv)节规定的文件除外)

 

 

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贷款人的合理判断该完成、执行或提交将使该贷款人承担任何重大的未偿还成本或支出，或将对该贷款人的法律或商业地位造成重大损害。

 

(b)
在不限制前述一般性的情况下，如果借款人是美国

个人，

 

(i)
任何身为美国人的贷款人应在该贷款人根据本协议成为贷款人之日或之前(此后应借款人或抵押品代理人的合理要求不时)向借款人和抵押品代理人交付已签署的美国国税局W-9表格副本，证明该贷款人免除美国联邦备用预扣税；

 

(Ii)
任何外国贷款人在其合法有权这样做的范围内，应在该外国贷款人成为本协议项下的贷款人之日或之前(并应借款人或抵押品代理人的合理要求不时)交付给借款人和抵押品代理人(副本数量应由接受者要求)，以下列两项中适用的一项为准：

 

(A)
如果外国贷款人要求享受美国是其缔约方的所得税条约的利益，(X)关于任何贷款文件下的利息支付，根据该税收条约的“利息”条款，规定免除或减少美国联邦预扣税的IRS表W-8BEN或IRS表W-8BEN-E的签署副本，以及(Y)关于任何贷款文件、IRS表W-8BEN或IRS表W-8BEN-E规定豁免或减少的任何其他适用付款，根据该税收条约的“营业利润”或“其他收入”条款缴纳的美国联邦预扣税；

 

(B)
美国国税局W-8ECI表格的签署副本；

 

(C)
如果外国贷款人要求获得《国税法》第881(C)条规定的投资组合利息豁免的好处，(X)借款人和抵押品代理人合理接受的形式和实质的证明，表明该外国贷款人(或其他适用人员)不是《国税法》第881(C)(3)(A)条所指的“银行”，而是《国税法》第871(H)(3)(B)条所指借款人的“10%股东”，或美国国税法第881(C)(3)(C)节所述的与借款人有关的“受控外国公司”(“美国税务合规证书”)，以及(Y)签署IRS表W-8BEN或IRS表W-8BEN-E的副本；或

 

(D)
如果外国贷款人不是受益所有人，则应签署IRS Form W-8IMY，并附上IRS Form W-8ECI、IRS Form W-8BEN、IRS Form W-8BEN-E、美国税务合规性证书、IRS Form W-9和/或每个受益所有人的其他证明文件(视情况而定)；但如果外国贷款人是合伙企业，并且该外国贷款人的一个或多个直接或间接合作伙伴要求免除投资组合利息，则该外国贷款人可代表每个该直接或间接合作伙伴提供美国税务合规证书；

 

(Iii)
任何外国贷款人应在其合法有权这样做的范围内，在该外国贷款人成为本协议项下的贷款人之日或之前(并应借款人或抵押品代理人的合理要求不时)，向借款人和抵押品代理人交付适当填写的任何其他表格的已签署副本(副本的数量由接受者要求)，该表格由适用法律规定，作为申请免除或减少美国联邦预扣税的依据，并应与适用法律可能规定的补充文件一起完成，以允许借款人或抵押品代理人确定所需的扣缴或扣除；和

 

 

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(Iv)
如果根据任何贷款文件向贷款人支付的款项将受到

FATCA征收的美国联邦预扣税，如果该贷款人未能遵守FATCA的适用报告要求(包括《国内收入法》第1471(B)或1472(B)条中包含的要求，视情况而定)，借款人应在法律规定的时间和借款人或抵押品代理人合理要求的一个或多个时间向借款人和抵押品代理人交付适用法律规定的文件(包括《国税法》第1471(B)(3)(C)(I)条规定的文件)以及借款人和抵押品代理人合理要求的其他文件，借款人和抵押品代理人可能需要这些文件来履行其在FATCA项下的义务，并确定该贷款人已履行FATCA项下的义务，或确定扣除和扣缴此类款项的金额(如果有)。仅就本条第(Iv)款而言，“FATCA”应包括在本协定日期后对FATCA所作的任何修订。

 

(v)
每一贷款人同意，如果其以前交付的任何表格或证明在任何方面过期、过时或不准确，则应更新该表格或证明，或及时书面通知借款人和抵押品代理人其法律上无法这样做。

 

8.
对某些退款的处理。如果任何一方依据其善意行使的完全自由裁量权确定其已收到根据本附件I的规定得到赔偿的任何税款的退款(包括按照本附件I的规定支付额外金额)，则应向补偿方支付相当于该退款的金额(但仅限于根据本附件I的规定就导致该退款的税款支付的赔偿金)，扣除受补偿方的所有自付费用(包括税款)，且不含利息(有关政府当局就退款支付的任何利息除外)。如果受补偿方被要求向该政府当局退还上述款项，则应应受补偿方的要求，向该受补偿方退还根据本第8条支付的款项(加上相关政府当局施加的任何罚款、利息或其他费用)。即使本第8条有任何相反的规定，在任何情况下，受补偿方都不需要根据本第8条向补偿方支付任何款项，而该款项的支付将使受补偿方的税后净额处于比受补偿方更不利的税后净值地位，如果需要进行补偿的税款没有被扣除、扣留或以其他方式征收，并且从未支付过与该税收有关的赔偿付款或额外金额。本第8条不得解释为要求任何受补偿方向补偿方或任何其他人提供其纳税申报单(或其认为是保密的任何其他与其纳税有关的信息)。

 

9.
增加了成本。如果适用法律的任何变化将使任何接受者缴纳任何税(除(A)补偿税、(B)除外税定义第(Ii)至(Iv)款所述的税和

(C)对其贷款、贷款本金、承诺或其他债务，或其存款、准备金、其他负债或应占资本征收相关所得税)，其结果应是增加该接受方发放、转换、继续或维持任何定期贷款的成本，或减少该接受方已收到或应收的任何款项(本金、利息或任何其他数额)的数额，然后，在该接受方提出请求时，适用的贷款方将向该接受方支付额外的一笔或多笔款项，以补偿该接受方所发生或减少的此类额外费用或减少。

 

10.
生存。在抵押品代理人辞职或替换、贷款人转让或替换、终止定期贷款承诺以及偿还、清偿或履行任何贷款文件项下的所有义务后，各方根据本附件I规定承担的义务应继续存在。

 

 

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