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RSU 成员2021-12-030000796343US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2021-12-042022-09-020000796343US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2022-09-020000796343US-GAAP:绩效股成员2021-12-030000796343US-GAAP:绩效股成员2021-12-042022-09-020000796343US-GAAP:绩效股成员2022-09-020000796343adbe: Program 2019 会员US-GAAP:绩效股成员2021-12-042022-09-020000796343US-GAAP:员工股票会员2021-12-042022-09-020000796343US-GAAP:员工股票会员2022-09-020000796343US-GAAP:员工股票会员2020-11-282021-09-030000796343US-GAAP:员工股票会员2021-09-0300007963432022-09-022022-09-020000796343美国公认会计准则:销售成员成本2022-06-042022-09-020000796343美国公认会计准则:销售成员成本2021-06-052021-09-030000796343美国公认会计准则:销售成员成本2021-12-042022-09-020000796343美国公认会计准则:销售成员成本2020-11-282021-09-030000796343US-GAAP:研发费用会员2022-06-042022-09-020000796343US-GAAP:研发费用会员2021-06-052021-09-030000796343US-GAAP:研发费用会员2021-12-042022-09-020000796343US-GAAP:研发费用会员2020-11-282021-09-030000796343US-GAAP:销售和营销费用会员2022-06-042022-09-020000796343US-GAAP:销售和营销费用会员2021-06-052021-09-030000796343US-GAAP:销售和营销费用会员2021-12-042022-09-020000796343US-GAAP:销售和营销费用会员2020-11-282021-09-030000796343US-GAAP:一般和管理费用会员2022-06-042022-09-020000796343US-GAAP:一般和管理费用会员2021-06-052021-09-030000796343US-GAAP:一般和管理费用会员2021-12-042022-09-020000796343US-GAAP:一般和管理费用会员2020-11-282021-09-0300007963432020-12-100000796343ADBE:Accelerated股份回购协议会员2021-12-042022-09-020000796343ADBE:结构化股票回购协议成员2021-12-042022-09-020000796343ADBE:结构化股票回购协议成员2020-11-282021-09-030000796343ADBE:结构化股票回购协议成员2022-09-020000796343US-GAAP:后续活动成员ADBE:结构化股票回购协议成员2022-09-032022-09-280000796343US-GAAP:后续活动成员ADBE:结构化股票回购协议成员2022-09-280000796343adbe: notes2023 会员2022-09-020000796343adbe: notes2023 会员2021-12-030000796343adbe: notes1.902025 会员2022-09-020000796343adbe: notes1.902025 会员2021-12-030000796343adbe: notes3252025 会员2022-09-020000796343adbe: notes3252025 会员2021-12-030000796343adbe: notes2027 会员2022-09-020000796343adbe: notes2027 会员2021-12-030000796343adbe: notes2030 会员2022-09-020000796343adbe: notes2030 会员2021-12-030000796343adbe: notes3252025 会员2015-01-210000796343adbe: notes2023 会员2020-02-030000796343adbe: notes1.902025 会员2020-02-030000796343adbe: notes2027 会员2020-02-030000796343adbe: notes2030 会员2020-02-030000796343adbe: notes20231.9020252027 和 2030 会员2020-02-032020-02-030000796343adbe:杰出笔记会员2022-09-020000796343US-GAAP:循环信贷机制成员2022-06-300000796343US-GAAP:循环信贷机制成员2018-10-170000796343US-GAAP:循环信贷机制成员adbe: ScenioVMember2022-06-300000796343SRT: 最低成员adbe: scenarioisCenarioiiiiiScenarioIII成员US-GAAP:循环信贷机制成员2022-06-300000796343SRT: 最大成员adbe: scenarioisCenarioiiiiiScenarioIII成员US-GAAP:循环信贷机制成员2022-06-300000796343SRT: 最低成员US-GAAP:循环信贷机制成员2022-06-302022-06-300000796343SRT: 最大成员US-GAAP:循环信贷机制成员2022-06-302022-06-300000796343US-GAAP:循环信贷机制成员2022-09-02 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
________________________________
表单 10-Q
(Mark One)
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2022年9月2日
要么
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在过渡期内 到
委员会档案编号: 0-15175
ADOBE INC.
(注册人的确切姓名如其章程所示)
________________________________
| | | | | |
特拉华 | 77-0019522 |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | (美国国税局雇主 证件号) |
公园大道 345 号, 圣何塞, 加利福尼亚95110-2704
(主要行政办公室地址和邮政编码)
(408) 536-6000
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.0001美元 | ADBE | 纳斯达克 |
________________________________
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的 ☒没有☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的 ☒没有☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ☒ | 加速过滤器 | ☐ | 非加速过滤器 (不要检查申报公司是否规模较小) | ☐ | 规模较小的申报公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见该法第12b-2条)。是的☐没有 ☒
截至2022年9月23日, 464.9注册人普通股的百万股,$0.0001每股面值,已发行并已发行。
ADOBE INC.
表格 10-Q
目录
| | | | | | | | |
| | 页号 |
第一部分—财务信息 | |
第 1 项。 |
简明合并财务报表: | 3 |
|
简明合并资产负债表 2022 年 9 月 2 日和 2021 年 12 月 3 日 | 3 |
|
简明合并损益表 截至 2022 年 9 月 2 日和 2021 年 9 月 3 日的三个月和九个月 | 4 |
|
简明综合收益表 截至 2022 年 9 月 2 日和 2021 年 9 月 3 日的三个月和九个月 | 5 |
|
股东权益简明合并报表 截至 2022 年 9 月 2 日和 2021 年 9 月 3 日的三个月和九个月 | 6 |
|
简明合并现金流量表 截至2022年9月2日和2021年9月3日的九个月 | 8 |
|
简明合并财务报表附注 | 9 |
第 2 项。 |
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 27 |
第 3 项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 | 40 |
第 4 项。 |
控制和程序 | 40 |
| | |
第二部分——其他信息 | |
第 1 项。 |
法律诉讼 | 41 |
第 1A 项。 |
风险因素 | 41 |
第 2 项。 |
未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 56 |
第 4 项。 |
矿山安全披露 | 56 |
第 5 项。 |
其他信息 | 56 |
第 6 项。 |
展品 | 57 |
签名 | 58 |
商标摘要 | 59 |
第一部分—财务信息
第 1 项。简明合并财务报表
ADOBE INC.
简明的合并资产负债表
(以百万计,面值除外)
| | | | | | | | | | | |
| 9月2日 2022 | | 12月3日 2021 |
| (未经审计) | | (*) |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 3,870 | | | $ | 3,844 | |
短期投资 | 1,894 | | | 1,954 | |
贸易应收账款,扣除可疑账户备抵金美元24和 $16,分别地 | 1,723 | | | 1,878 | |
预付费用和其他流动资产 | 1,002 | | | 993 | |
流动资产总额 | 8,489 | | | 8,669 | |
财产和设备,净额 | 1,858 | | | 1,673 | |
经营租赁使用权资产,净额 | 414 | | | 443 | |
善意 | 12,756 | | | 12,668 | |
其他无形资产,净额 | 1,548 | | | 1,820 | |
递延所得税 | 799 | | | 1,085 | |
其他资产 | 880 | | | 883 | |
总资产 | $ | 26,744 | | | $ | 27,241 | |
| | | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
贸易应付账款 | $ | 316 | | | $ | 312 | |
应计费用 | 1,629 | | | 1,736 | |
债务 | 500 | | | — | |
递延收入 | 4,829 | | | 4,733 | |
应缴所得税 | 76 | | | 54 | |
经营租赁负债 | 88 | | | 97 | |
流动负债总额 | 7,438 | | | 6,932 | |
长期负债: | | | |
债务 | 3,627 | | | 4,123 | |
递延收入 | 114 | | | 145 | |
应缴所得税 | 510 | | | 534 | |
递延所得税 | 3 | | | 5 | |
经营租赁负债 | 426 | | | 453 | |
其他负债 | 253 | | | 252 | |
负债总额 | 12,371 | | | 12,444 | |
股东权益: | | | |
优先股,$0.0001面值; 2授权股份; 无发行的 | — | | | — | |
普通股,$0.0001面值; 900授权股份; 601已发行的股票; 467和 475分别为已发行股份 | — | | | — | |
额外的实收资本 | 9,548 | | | 8,428 | |
留存收益 | 27,158 | | | 23,905 | |
累计其他综合收益(亏损) | (224) | | | (137) | |
库存股,按成本计算(134和 126分别为股票) | (22,109) | | | (17,399) | |
股东权益总额 | 14,373 | | | 14,797 | |
负债和股东权益总额 | $ | 26,744 | | | $ | 27,241 | |
_________________________________________
(*) 截至2021年12月3日的简明合并资产负债表源自该日经审计的合并财务报表,但不包括公认会计原则要求的完整财务报表的所有信息和脚注。
参见简明合并财务报表的附注。
ADOBE INC.
简明合并收益表
(以百万计,每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
| 9月2日 2022 | | 9月3日 2021 | | 9月2日 2022 | | 9月3日 2021 |
收入: | | | | | | | |
订阅 | $ | 4,128 | | | $ | 3,657 | | | $ | 12,156 | | | $ | 10,761 | |
产品 | 126 | | | 119 | | | 417 | | | 427 | |
服务及其他 | 179 | | | 159 | | | 508 | | | 487 | |
总收入 | 4,433 | | | 3,935 | | | 13,081 | | | 11,675 | |
收入成本: | | | | | | | |
订阅 | 413 | | | 344 | | | 1,216 | | | 996 | |
产品 | 8 | | | 10 | | | 27 | | | 29 | |
服务及其他 | 125 | | | 113 | | | 354 | | | 333 | |
总收入成本 | 546 | | | 467 | | | 1,597 | | | 1,358 | |
毛利 | 3,887 | | | 3,468 | | | 11,484 | | | 10,317 | |
运营费用: | | | | | | | |
研究和开发 | 775 | | | 651 | | | 2,214 | | | 1,883 | |
销售和营销 | 1,266 | | | 1,068 | | | 3,671 | | | 3,190 | |
一般和行政 | 319 | | | 265 | | | 879 | | | 811 | |
| | | | | | | |
无形资产的摊销 | 43 | | | 43 | | | 127 | | | 132 | |
运营费用总额 | 2,403 | | | 2,027 | | | 6,891 | | | 6,016 | |
营业收入 | 1,484 | | | 1,441 | | | 4,593 | | | 4,301 | |
营业外收入(支出): | | | | | | | |
利息支出 | (28) | | | (27) | | | (84) | | | (85) | |
净投资收益(亏损) | (6) | | | 7 | | | (23) | | | 20 | |
其他收入(支出),净额 | 6 | | | (3) | | | 5 | | | 1 | |
非营业收入(支出)总额,净额 | (28) | | | (23) | | | (102) | | | (64) | |
所得税前收入 | 1,456 | | | 1,418 | | | 4,491 | | | 4,237 | |
所得税准备金 | 320 | | | 206 | | | 911 | | | 648 | |
净收入 | $ | 1,136 | | | $ | 1,212 | | | $ | 3,580 | | | $ | 3,589 | |
每股基本净收益 | $ | 2.42 | | | $ | 2.54 | | | $ | 7.60 | | | $ | 7.51 | |
用于计算每股基本净收益的股票 | 469 | | | 477 | | | 471 | | | 478 | |
摊薄后的每股净收益 | $ | 2.42 | | | $ | 2.52 | | | $ | 7.57 | | | $ | 7.45 | |
用于计算摊薄后的每股净收益的股票 | 469 | | | 481 | | | 473 | | | 481 | |
| | | | | | | |
参见简明合并财务报表的附注。
ADOBE INC.
综合收益的简明合并报表
(以百万计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
| 9月2日 2022 | | 9月3日 2021 | | 9月2日 2022 | | 9月3日 2021 |
| 增加/(减少) | | 增加/(减少) |
净收入 | $ | 1,136 | | | $ | 1,212 | | | $ | 3,580 | | | $ | 3,589 | |
扣除税款的其他综合收益(亏损): | | | | | | | |
可供出售证券: | | | | | | | |
可供出售证券的未实现收益/亏损 | (6) | | | (1) | | | (35) | | | (4) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
被指定为对冲工具的衍生品: | | | | | | | |
衍生工具的未实现收益/亏损 | 107 | | | 12 | | | 193 | | | 5 | |
衍生工具已实现收益/亏损的重新分类调整 | (47) | | | 5 | | | (89) | | | 26 | |
被指定为套期保值工具的衍生品的净增加(减少) | 60 | | | 17 | | | 104 | | | 31 | |
外币折算调整 | (83) | | | (26) | | | (156) | | | — | |
扣除税款的其他综合收益(亏损) | (29) | | | (10) | | | (87) | | | 27 | |
扣除税款后的综合收益总额 | $ | 1,107 | | | $ | 1,202 | | | $ | 3,493 | | | $ | 3,616 | |
参见简明合并财务报表的附注。
ADOBE INC.
简明的股东权益合并报表
(以百万计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年9月2日的三个月 |
| | 普通股 | | 额外 付费 资本 | | 已保留 收益 | | 累积的 其他 全面 收入(亏损) | | 国库股 | | |
| | 股份 | | 金额 | | | | | 股份 | | 金额 | | 总计 |
截至2022年6月3日的余额 | | 601 | | | $ | — | | | $ | 9,102 | | | $ | 26,022 | | | $ | (195) | | | (130) | | | $ | (20,944) | | | $ | 13,985 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | 1,136 | | | — | | | — | | | — | | | 1,136 | |
其他综合收益(亏损), 扣除税款 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (29) | | | — | | | — | | | (29) | |
根据股票补偿计划重新发行库存股 | | — | | | — | | | 68 | | | — | | | — | | | 1 | | | 35 | | | 103 | |
回购普通股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5) | | | (1,200) | | | (1,200) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | 378 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 378 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年9月2日的余额 | | 601 | | | $ | — | | | $ | 9,548 | | | $ | 27,158 | | | $ | (224) | | | (134) | | | $ | (22,109) | | | $ | 14,373 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 2021 年 9 月 3 日的三个月 |
| | 普通股 | | 额外 付费 资本 | | 已保留 收益 | | 累积的 其他 全面 收入(亏损) | | 国库股 | | |
| | 股份 | | 金额 | | | | | 股份 | | 金额 | | 总计 |
截至2021年6月4日的余额 | | 601 | | | $ | — | | | $ | 7,877 | | | $ | 21,538 | | | $ | (121) | | | (124) | | | $ | (15,442) | | | $ | 13,852 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | 1,212 | | | — | | | — | | | — | | | 1,212 | |
其他综合收益(亏损), 扣除税款 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10) | | | — | | | — | | | (10) | |
根据股票补偿计划重新发行库存股 | | — | | | — | | | 52 | | | — | | | — | | | 1 | | | 29 | | | 81 | |
回购普通股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2) | | | (1,000) | | | (1,000) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | 280 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 280 | |
递延薪酬计划中的股份价值 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | (1) | |
截至2021年9月3日的余额 | | 601 | | | $ | — | | | $ | 8,209 | | | $ | 22,750 | | | $ | (131) | | | (125) | | | $ | (16,414) | | | $ | 14,414 | |
ADOBE INC.
简明的股东权益合并报表
(以百万计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年9月2日的九个月 |
| | 普通股 | | 额外 付费 资本 | | 已保留 收益 | | 累积的 其他 全面 收入(亏损) | | 国库股 | | |
| | 股份 | | 金额 | | | | | 股份 | | 金额 | | 总计 |
截至2021年12月3日的余额 | | 601 | | | $ | — | | | $ | 8,428 | | | $ | 23,905 | | | $ | (137) | | | (126) | | | $ | (17,399) | | | $ | 14,797 | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | 3,580 | | | — | | | — | | | — | | | 3,580 | |
其他综合收益(亏损), 扣除税款 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (87) | | | — | | | — | | | (87) | |
根据股票补偿计划重新发行库存股 | | — | | | — | | | 68 | | | (327) | | | — | | | 3 | | | 86 | | | (173) | |
回购普通股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (11) | | | (4,800) | | | (4,800) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | 1,052 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,052 | |
递延薪酬计划中的股份价值 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4 | | | 4 | |
截至2022年9月2日的余额 | | 601 | | | $ | — | | | $ | 9,548 | | | $ | 27,158 | | | $ | (224) | | | (134) | | | $ | (22,109) | | | $ | 14,373 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 2021 年 9 月 3 日的九个月 |
| | 普通股 | | 额外 付费 资本 | | 已保留 收益 | | 累积的 其他 全面 收入(亏损) | | 国库股 | | |
| | 股份 | | 金额 | | | | | 股份 | | 金额 | | 总计 |
截至2020年11月27日的余额 | | 601 | | | $ | — | | | $ | 7,357 | | | $ | 19,611 | | | $ | (158) | | | (122) | | | $ | (13,546) | | | $ | 13,264 | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | 3,589 | | | — | | | — | | | — | | | 3,589 | |
其他综合收益(亏损), 扣除税款 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 27 | | | — | | | — | | | 27 | |
根据股票补偿计划重新发行库存股 | | — | | | — | | | 52 | | | (450) | | | — | | | 3 | | | 86 | | | (312) | |
回购普通股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6) | | | (2,950) | | | (2,950) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | 800 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 800 | |
递延薪酬计划中的股份价值 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4) | | | (4) | |
截至2021年9月3日的余额 | | 601 | | | $ | — | | | $ | 8,209 | | | $ | 22,750 | | | $ | (131) | | | (125) | | | $ | (16,414) | | | $ | 14,414 | |
参见简明合并财务报表的附注。
ADOBE INC.
简明的合并现金流量表
(以百万计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 九个月已结束 |
| 9月2日 2022 | | 9月3日 2021 |
来自经营活动的现金流: | | | |
净收入 | $ | 3,580 | | | $ | 3,589 | |
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | |
折旧、摊销和增值 | 641 | | | 583 | |
基于股票的薪酬 | 1,052 | | | 800 | |
减少经营租赁使用权资产 | 63 | | | 53 | |
递延所得税 | 282 | | | 120 | |
未实现的投资损失(收益),净额 | 33 | | | (11) | |
其他非现金物品 | 8 | | | 3 | |
扣除收购资产和假定负债后的经营资产和负债的变化: | | | |
贸易应收账款,净额 | 146 | | | (105) | |
预付费用和其他资产 | (133) | | | (423) | |
贸易应付账款 | 11 | | | 18 | |
应计费用和其他负债 | (237) | | | (47) | |
应缴所得税 | 2 | | | 13 | |
递延收入 | 65 | | | 571 | |
经营活动提供的净现金 | 5,513 | | | 5,164 | |
来自投资活动的现金流: | | | |
购买短期投资 | (703) | | | (881) | |
短期投资的到期日 | 497 | | | 701 | |
出售短期投资的收益 | 221 | | | 138 | |
收购,扣除获得的现金 | (126) | | | (1,470) | |
购买财产和设备 | (351) | | | (249) | |
购买长期投资、无形资产和其他资产 | (39) | | | (37) | |
| | | |
用于投资活动的净现金 | (501) | | | (1,798) | |
来自融资活动的现金流: | | | |
回购普通股 | (4,800) | | | (2,950) | |
重新发行库存股的收益 | 278 | | | 290 | |
与股权奖励净股结算相关的已缴税款 | (451) | | | (602) | |
| | | |
| | | |
其他筹资活动,净额 | 59 | | | 39 | |
| | | |
用于融资活动的净现金 | (4,914) | | | (3,223) | |
外币汇率对现金和现金等价物的影响 | (72) | | | 2 | |
现金和现金等价物的净变化 | 26 | | | 145 | |
期初的现金和现金等价物 | 3,844 | | | 4,478 | |
期末的现金和现金等价物 | $ | 3,870 | | | $ | 4,623 | |
补充披露: | | | |
为所得税支付的现金,扣除退款 | $ | 486 | | | $ | 589 | |
支付利息的现金 | $ | 101 | | | $ | 100 | |
| | | |
| | | |
参见简明合并财务报表的附注。
目录
ADOBE INC.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注意事项 1。重要会计政策的列报基础和摘要
我们已根据美国证券交易委员会(“SEC”)的规章制度编制了随附的未经审计的简明合并财务报表。根据这些细则和条例,我们压缩或省略了根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“GAAP”)编制的年度合并财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露。管理层认为,我们已经进行了所有必要的调整(仅包括正常的经常性调整,除非另有说明),以公允地反映我们的财务状况、经营业绩和现金流。我们的中期经营业绩不一定表明任何其他过渡期或整个财年的预期业绩。这些财务报表和随附附注应与我们在美国证券交易委员会提交的截至2021年12月3日的10-K表年度报告(我们的 “年度报告”)中的合并财务报表及其附注一起阅读。
估算值的使用
在根据公认会计原则和美国证券交易委员会的规章制度编制简明合并财务报表和相关披露时,我们必须做出影响简明合并财务报表和附注中报告的金额的估计和判断。实际结果可能与这些估计值存在重大差异。
财政年度
我们的财政年度为52周或53周,在最接近11月30日的星期五结束。截至2021年9月3日的九个月中,我们的财务业绩得益于2021财年第一季度延长了一周,这是因为我们的财务日历为52/53周,其中2022财年为52周,而2021财年为53周。
重要会计政策
与我们的年度报告中描述的重要会计政策相比,我们的重要会计政策没有重大变化。
已通过的会计指导方针和会计公告尚未生效
在截至2022年9月2日的九个月中,没有任何对我们有重要意义或潜在意义的近期会计声明、会计声明的变化或最近通过的会计指导。
目录
ADOBE INC.
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
注意事项 2。收入
细分信息
截至2022年9月2日和2021年9月3日的三个月,我们的分部业绩如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 数字化 媒体 | | 数字化 经验 | | 出版和 广告 | | 总计 |
截至2022年9月2日的三个月 | | | | | | | |
收入 | $ | 3,232 | | | $ | 1,120 | | | $ | 81 | | | $ | 4,433 | |
收入成本 | 136 | | | 385 | | | 25 | | | 546 | |
毛利 | $ | 3,096 | | | $ | 735 | | | $ | 56 | | | $ | 3,887 | |
毛利占收入的百分比 | 96 | % | | 66 | % | | 69 | % | | 88 | % |
截至 2021 年 9 月 3 日的三个月 | | | | | | | |
收入 | $ | 2,865 | | | $ | 985 | | | $ | 85 | | | $ | 3,935 | |
收入成本 | 106 | | | 334 | | | 27 | | | 467 | |
毛利 | $ | 2,759 | | | $ | 651 | | | $ | 58 | | | $ | 3,468 | |
毛利占收入的百分比 | 96 | % | | 66 | % | | 68 | % | | 88 | % |
截至2022年9月2日和2021年9月3日的九个月中,我们的分部业绩如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 数字化 媒体 | | 数字化 经验 | | 出版和 广告 | | 总计 |
截至2022年9月2日的九个月 | | | | | | | |
收入 | $ | 9,542 | | | $ | 3,272 | | | $ | 267 | | | $ | 13,081 | |
收入成本 | 411 | | | 1,111 | | | 75 | | | 1,597 | |
毛利 | $ | 9,131 | | | $ | 2,161 | | | $ | 192 | | | $ | 11,484 | |
毛利占收入的百分比 | 96 | % | | 66 | % | | 72 | % | | 88 | % |
截至 2021 年 9 月 3 日的九个月 | | | | | | | |
收入 | $ | 8,511 | | | $ | 2,857 | | | $ | 307 | | | $ | 11,675 | |
收入成本 | 303 | | | 972 | | | 83 | | | 1,358 | |
毛利 | $ | 8,208 | | | $ | 1,885 | | | $ | 224 | | | $ | 10,317 | |
毛利占收入的百分比 | 96 | % | | 66 | % | | 73 | % | | 88 | % |
截至2022年9月2日和2021年9月3日的三个月和九个月中,按地理区域划分的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月 |
(单位:百万) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
美洲 | $ | 2,600 | | | $ | 2,242 | | | $ | 7,570 | | | $ | 6,651 | |
EMEA | 1,143 | | | 1,061 | | | 3,436 | | | 3,139 | |
亚太地区 | 690 | | | 632 | | | 2,075 | | | 1,885 | |
总计 | $ | 4,433 | | | $ | 3,935 | | | $ | 13,081 | | | $ | 11,675 | |
目录
ADOBE INC.
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
截至2022年9月2日和2021年9月3日的三个月和九个月中,我们的数字媒体可报告板块主要产品的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月 |
(单位:百万) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
创意云 | $ | 2,625 | | | $ | 2,372 | | | $ | 7,778 | | | $ | 7,069 | |
文档云 | 607 | | | 493 | | | 1,764 | | | 1,442 | |
数字媒体总收入 | $ | 3,232 | | | $ | 2,865 | | | $ | 9,542 | | | $ | 8,511 | |
截至2022年9月2日和2021年9月3日的三个月和九个月按细分市场划分的订阅收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月 |
(单位:百万) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
数字媒体 | $ | 3,116 | | | $ | 2,757 | | | $ | 9,190 | | | $ | 8,156 | |
数字体验 | 981 | | | 864 | | | 2,874 | | | 2,493 | |
出版和广告 | 31 | | | 36 | | | 92 | | | 112 | |
订阅收入总额 | $ | 4,128 | | | $ | 3,657 | | | $ | 12,156 | | | $ | 10,761 | |
合约余额
当存在开具发票和收取付款的无条件权利时,应收款即记录在案,因此只需要一段时间才能支付对价。简明合并资产负债表上的贸易应收账款中包括尚未开具发票的未开票应收账款余额,通常与在开具发票之前交付的许可证收入或服务有关。截至2022年9月2日,扣除可疑账款备抵后的贸易应收账款余额为美元1.72十亿,包括美元的未开票应收账款97百万。截至2021年12月3日,扣除可疑账款备抵后的贸易应收账款余额为美元1.88十亿,包括美元的未开票应收账款82百万。
我们保留了可疑账款备抵额,该备抵反映了我们对可能无法收回的贸易应收账款的最佳估计,并以特定储备金和一般储备金为基础。我们通过考虑历史经验、信用价值、贸易应收账款余额的期限、当前的经济状况以及对未来经济状况的合理和可支持的预测等因素,在集体基础上维持一般储备。可疑账户备抵额为美元24百万和美元16截至2022年9月2日和2021年12月3日,分别为百万。
当存在有条件的对价权并且发生了控制权转让时,合同资产即得到承认。合同资产包含在简明合并资产负债表中流动部分的预付费用和其他流动资产以及长期部分的其他资产。我们会定期审查合同资产余额的减值情况,考虑历史经验、信用价值、余额年限、当前经济状况以及对未来经济状况的合理和可支持的预测等因素。在截至2022年9月2日的九个月中,合同资产减值并不重要。合同资产为 $80百万和美元85截至2022年9月2日和2021年12月3日,分别为百万。
递延收入主要包括在确认订阅服务收入之前收到的账单或付款,包括不可取消和不可退还的承诺资金以及可退还的客户存款。当控制权移交给客户时,递延收入即被确认为收入。截至2022年9月2日,递延收入的余额为美元4.94十亿,其中包括 $33百万可退还的客户存款。与我们的某些企业客户签订的承诺资金不可取消且不可退款,这提供了续订每月本地定期许可证或使用部分或全部资金购买其他 Adobe 产品或服务的选项。与这些协议相关的不可取消和不可退还的承诺资金约为 5占递延收入总额的百分比。
目录
ADOBE INC.
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
截至2021年12月3日,递延收入的余额为美元4.88十亿。在截至2022年9月2日的三个月和九个月中,约为美元873百万和美元4.37截至2021年12月3日,分别确认了10亿美元的收入,这些收入包含在递延收入余额中。
分配给剩余履约债务的交易价格代表尚未确认的合同收入,其中包括递延收入和将在未来各期确认为收入的未开单金额。截至2022年9月2日,剩余的履约义务约为美元14.11十亿。与上段提及的某些企业客户协议相关的不可取消和不可退款的资金约为 5占剩余履约义务总额的百分比。大约 73剩余履约义务的百分比,不包括上述企业客户协议,预计将在未来12个月内得到确认,其余部分将在此后确认。
如果我们预计与客户签订合同的增量成本的收益将超过一年,并且主要与支付给我们的销售人员的销售佣金有关,则将这些增量成本资本化。资本化合同购置成本包含在简明合并资产负债表中流动部分的预付费用和其他流动资产以及长期部分的其他资产中。资本化合同购置成本为 $649百万和美元611截至2022年9月2日和2021年12月3日,分别为百万。
我们会记录未来可能需要退款的金额的退款负债,其中包括销售退货准备金以及客户返利和积分。退款负债包含在简明合并资产负债表上的应计费用中。退款负债为 $105百万和美元128截至2022年9月2日和2021年12月3日,分别为百万。
注意事项 3。 收购
Figma
2022年9月2日之后,我们达成了一项最终协议,根据该协议,我们打算以约美元的价格收购Figma, Inc.(“Figma”)20十亿,由大约一半的现金和一半的股票组成,视收购价格的惯例调整而定。大约 6将向Figma的首席执行官和员工额外发放100万个限制性股票,这些股票将在收盘后的四年内归属。该交易尚待监管部门批准和惯例成交条件,预计将于2023年完成。我们将被要求向Figma支付反向终止费 $1如果交易未能获得监管许可,假设所有其他成交条件均已满足或免除,或者如果交易未能在自2022年9月15日起的18个月内完成,则为十亿美元。
Figma 是一家私人控股公司,提供网络优先的协作产品设计平台。收盘后,我们打算将Figma纳入我们的数字媒体可报告板块,用于财务报告目的。
Frame.io
2021 年 10 月 7 日,我们完成了对提供云视频协作平台的私营公司 Frame.io 的收购,该公司提供基于云的视频协作平台,价格约为 $1.24十亿,主要是现金对价。自收购之日起,Frame.io的财务业绩已包含在我们的简明合并财务报表中。据报道,Frame.io 是我们的数字媒体可报道板块的一部分。
目录
ADOBE INC.
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
下表显示了根据截至2021年10月7日的相应估计公允价值和该日的相关估计使用寿命,对收购的可识别无形资产总额和假设净负债的最终收购价格分配。在截至2022年9月2日的九个月中,根据管理层对总收购价格及其对商誉的相关影响的估计和假设的变化,我们记录了购买会计调整,这些调整并不重要。
| | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 金额 | | 加权平均使用寿命(年) |
购买的技术 | $ | 331 | | | 4 |
正在进行的研究和开发 (1) | 19 | | | 不适用 |
商标 | 4 | | | 3 |
客户合同和关系 | 3 | | | 10 |
可识别的无形资产总额 | 357 | | | |
假设的净负债 | (36) | | | 不适用 |
善意 (2) | 915 | | | 不适用 |
总购买价格 | $ | 1,236 | | | |
_________________________________________
(1) 资本化为购买的技术,被视为无限期,直到相关研发工作完成或放弃。
(2) 出于税收目的不可扣除。
工作前线
2020 年 12 月 7 日,我们以大约 $ 的价格完成了对提供工作流程平台的私人控股公司 Workfront 的收购1.52十亿的现金对价。自收购之日起,Workfront的财务业绩已包含在我们的简明合并财务报表中。据报道,Workfront是我们的数字体验可报告板块的一部分。
下表显示了根据截至2020年12月7日的估计公允价值和该日的相关估计使用寿命,对收购的可识别无形资产总额和假设净负债的最终收购价格分配。
| | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 金额 | | 加权平均使用寿命(年) |
客户合同和关系 | $ | 290 | | | 10 |
购买的技术 | 100 | | | 3 |
待办事项 | 40 | | | 2 |
商标 | 30 | | | 5 |
可识别的无形资产总额 | 460 | | | |
假设的净负债 | (31) | | | 不适用 |
善意 (1) | 1,095 | | | 不适用 |
总购买价格 | $ | 1,524 | | | |
_________________________________________
(1) 出于税收目的不可扣除。
由于对我们简明的合并财务报表的影响并不大,因此尚未提供这些收购的预估财务信息。
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简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
注意事项 4。现金、现金等价物和短期投资
现金等价物包括高流动性的有价证券,在购买之日其剩余到期日为三个月或更短。我们将对有价债务证券的投资归类为 “可供出售”。我们根据报价或其他现成的市场信息,按公允价值进行这些投资。有价债务证券的未实现收益和未实现的非信贷相关损失包含在我们简明的合并资产负债表中扣除税款的累计其他综合收益中。未实现的信贷相关损失记入其他收入(支出),净额计入我们的简明合并收益表,在我们的简明合并资产负债表中为信贷相关损失留出相应的备抵金。收益和损失使用特定的识别方法确定,并在我们的简明合并损益表中实现时予以确认。
截至2022年9月2日,现金、现金等价物和短期投资包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 摊销 成本 | | 未实现 收益 | | 未实现 损失 | | 估计的 公允价值 |
流动资产: | | | | | | | |
现金 | $ | 595 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 595 | |
现金等价物: | | | | | | | |
公司债务证券 | 21 | | | — | | | — | | | 21 | |
货币市场基金 | 3,202 | | | — | | | — | | | 3,202 | |
| | | | | | | |
定期存款 | 25 | | | — | | | — | | | 25 | |
美国机构证券 | 13 | | | — | | | — | | | 13 | |
美国国债 | 14 | | | — | | | — | | | 14 | |
现金等价物总额 | 3,275 | | | — | | | — | | | 3,275 | |
现金和现金等价物总额 | 3,870 | | | — | | | — | | | 3,870 | |
短期固定收益证券: | | | | | | | |
资产支持证券 | 114 | | | — | | | (2) | | | 112 | |
公司债务证券 | 1,322 | | | — | | | (22) | | | 1,300 | |
外国政府证券 | 5 | | | — | | | — | | | 5 | |
市政证券 | 23 | | | — | | | — | | | 23 | |
美国机构证券 | 19 | | | — | | | — | | | 19 | |
美国国债 | 448 | | | — | | | (13) | | | 435 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
短期投资总额 | 1,931 | | | — | | | (37) | | | 1,894 | |
现金、现金等价物和短期投资总额 | $ | 5,801 | | | $ | — | | | $ | (37) | | | $ | 5,764 | |
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(未经审计)
截至2021年12月3日,现金、现金等价物和短期投资包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 摊销 成本 | | 未实现 收益 | | 未实现 损失 | | 估计的 公允价值 |
流动资产: | | | | | | | |
现金 | $ | 750 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 750 | |
现金等价物: | | | | | | | |
公司债务证券 | 5 | | | — | | | — | | | 5 | |
货币市场基金 | 2,914 | | | — | | | — | | | 2,914 | |
| | | | | | | |
定期存款 | 175 | | | — | | | — | | | 175 | |
| | | | | | | |
现金等价物总额 | 3,094 | | | — | | | — | | | 3,094 | |
现金和现金等价物总额 | 3,844 | | | — | | | — | | | 3,844 | |
短期固定收益证券: | | | | | | | |
资产支持证券 | 124 | | | — | | | — | | | 124 | |
| | | | | | | |
公司债务证券 | 1,426 | | | 2 | | | (3) | | | 1,425 | |
| | | | | | | |
市政证券 | 28 | | | — | | | — | | | 28 | |
| | | | | | | |
美国国债 | 378 | | | — | | | (1) | | | 377 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
短期投资总额 | 1,956 | | | 2 | | | (4) | | | 1,954 | |
现金、现金等价物和短期投资总额 | $ | 5,800 | | | $ | 2 | | | $ | (4) | | | $ | 5,798 | |
有关我们金融工具公允价值的更多信息,请参阅附注5。
下表根据截至2022年9月2日的既定有效到期日,汇总了归类为短期投资的短期固定收益债务证券的估计公允价值:
| | | | | | | |
(单位:百万) | | | 估计的 公允价值 |
一年内到期 | | | $ | 868 | |
到期时间为一到两年 | | | 676 | |
到期时间在两到三年之间 | | | 336 | |
三年后到期 | | | 14 | |
总计 | | | $ | 1,894 | |
我们会定期审查归类为短期投资的债务证券是否存在减值。对于处于未实现亏损状况的债务证券,如果我们既不打算出售,也不预计在收回摊销成本基础之前很可能会被要求出售,那么我们将确定低于摊销成本基础的公允价值下降的任何部分是否是信贷相关因素造成的。在确定是否存在信用损失时,我们会考虑诸如市场价值低于成本的程度、发行人明显未能按期还款、证券评级的变化以及其他相关的信用相关因素等因素。在截至2022年9月2日和2021年9月3日的九个月中,我们没有确认任何投资的信贷相关损失备抵金。
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(未经审计)
注意事项 5。公允价值测量
经常性按公允价值计量和记录的资产和负债
截至2022年9月2日,我们的金融资产和负债的公允价值是使用以下输入确定的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 使用报告日的公允价值测量 |
| | | 报价 处于活动状态 的市场 相同的资产 | | 意义重大 其他 可观察 输入 | | 意义重大 无法观察 输入 |
| 总计 | | (第 1 级) | | (第 2 级) | | (第 3 级) |
资产: | | | | | | | |
现金等价物: | | | | | | | |
公司债务证券 | $ | 21 | | | $ | — | | | $ | 21 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
货币市场基金 | 3,202 | | | 3,202 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
定期存款 | 25 | | | 25 | | | — | | | — | |
美国机构证券 | 13 | | | — | | | 13 | | | — | |
美国国债 | 14 | | | — | | | 14 | | | — | |
短期投资: | | | | | | | |
资产支持证券 | 112 | | | — | | | 112 | | | — | |
公司债务证券 | 1,300 | | | — | | | 1,300 | | | — | |
外国政府证券 | 5 | | | — | | | 5 | | | — | |
| | | | | | | |
市政证券 | 23 | | | — | | | 23 | | | — | |
| | | | | | | |
美国机构证券 | 19 | | | — | | | 19 | | | — | |
美国国债 | 435 | | | — | | | 435 | | | — | |
预付费用和其他流动资产: | | | | | | | |
外币衍生品 | 183 | | | — | | | 183 | | | — | |
| | | | | | | |
其他资产: | | | | | | | |
递延薪酬计划资产 | 150 | | | 150 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
总资产 | $ | 5,502 | | | $ | 3,377 | | | $ | 2,125 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
负债: | | | | | | | |
应计费用: | | | | | | | |
| | | | | | | |
外币衍生品 | $ | 9 | | | $ | — | | | $ | 9 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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(未经审计)
截至2021年12月3日,我们的金融资产和负债的公允价值是使用以下输入确定的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 使用报告日的公允价值测量 |
| | | 报价 处于活动状态 的市场 相同的资产 | | 意义重大 其他 可观察 输入 | | 意义重大 无法观察 输入 |
| 总计 | | (第 1 级) | | (第 2 级) | | (第 3 级) |
资产: | | | | | | | |
现金等价物: | | | | | | | |
公司债务证券 | $ | 5 | | | $ | — | | | $ | 5 | | | $ | — | |
货币市场基金 | 2,914 | | | 2,914 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
定期存款 | 175 | | | 175 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
短期投资: | | | | | | | |
资产支持证券 | 124 | | | — | | | 124 | | | — | |
公司债务证券 | 1,425 | | | — | | | 1,425 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
市政证券 | 28 | | | — | | | 28 | | | — | |
| | | | | | | |
美国国债 | 377 | | | — | | | 377 | | | — | |
预付费用和其他流动资产: | | | | | | | |
外币衍生品 | 98 | | | — | | | 98 | | | — | |
其他资产: | | | | | | | |
递延薪酬计划资产 | 151 | | | 151 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
总资产 | $ | 5,297 | | | $ | 3,240 | | | $ | 2,057 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
负债: | | | | | | | |
应计费用: | | | | | | | |
| | | | | | | |
外币衍生品 | $ | 8 | | | $ | — | | | $ | 8 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
有关我们金融工具公允价值的更多信息,请参阅附注4。
我们的固定收益可供出售债务证券由来自不同发行人的高质量投资级证券组成,加权平均信用评级为AA-。我们根据独立定价供应商的定价对这些证券进行估值,这些供应商使用矩阵定价估值技术,包括对涉及相同或可比资产的市场交易生成的信息进行建模的市场方法以及折扣现金流方法。投入包括在活跃市场上相同资产的报价或在确定公允价值时可以直接或间接观察到的报价以外的投入,包括基准收益率、发行人与基准收益率的利差、利率和美国国债或互换曲线。因此,我们将所有可供出售的固定收益证券归类为二级。我们执行常规程序,例如比较从多个独立来源获得的价格,以确保记录适当的公允价值。
我们的货币市场基金、定期存款和递延补偿计划资产,包括货币市场和其他共同基金,其公允价值基于衡量日活跃市场的报价。
我们的场外外汇衍生品是使用定价模型和折扣现金流方法进行估值的,这些方法基于测量当日可观察的外汇和利率数据。
我们的其他流动金融资产和流动金融负债的公允价值接近其账面价值。
按非经常性公允价值计量的资产和负债
我们的优先票据的公允价值为 $3.91截至 2022 年 9 月 2 日,基于不太活跃的市场中可观察到的市场价格,归类为 2 级。 有关我们债务的更多细节,请参阅附注14。
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(未经审计)
注意事项 6。衍生金融工具
我们可能会使用衍生品来部分抵消我们对外币的业务敞口以及预期的未来现金流和某些现有资产和负债的利率风险。我们不将我们的任何衍生工具用于交易目的。
我们订立主净额结算安排,允许与同一交易对手进行净结算,从而降低衍生品交易中的信用风险。我们不抵消主净额结算安排下衍生工具的确认公允价值金额。当某些衍生工具的净公允价值从合同规定的门槛波动时,我们还与某些交易对手签订抵押品安全协议,以交换现金抵押品。过账的抵押品包含在预付费用和其他流动资产中,收到的抵押品包含在我们简明的合并资产负债表上的应计费用中。
现金流套期保值
在美国以外的国家/地区,我们使用美元和其他各种货币进行业务交易。我们可能会使用外汇期权合约或远期合约来对冲我们预测的以外币计价的收入的一部分。这些按公允价值计值的外汇合约的到期日最长为 12月。
2019 年 6 月,我们与大型金融机构签订了美国国债锁定协议,将基准美国国债利率的名义总额定为美元1我们未来发行的十亿美元债券。这些衍生工具对冲了基准利率变化对未来利息支付的影响,并在2020财年第一季度发行债务时结算。我们在2030年2月1日到期的债务期限内蒙受了与工具结算有关的损失,该损失摊销为利息支出。 有关我们债务的更多细节,请参阅附注14。
截至2022年9月2日,我们的外汇期权合约的衍生品净收益预计将在明年得到确认 18月,其中 $165预计在未来 12 个月内,百万的收益将计入收入。此外,我们的国库锁定协议出现了净衍生品亏损,其中美元5预计在未来 12 个月内将计入利息支出 100 万美元。
非指定树篱
我们未被指定为对冲工具的衍生品由外币远期合约组成,我们主要用于对冲以非功能货币计价的货币资产和负债。
截至2022年9月2日和2021年12月3日,我们的简明合并资产负债表上衍生工具的公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2022 | | 2021 |
| 公允价值 资产 衍生品 | | 公允价值 责任 衍生品 | | 公允价值 资产 衍生品 | | 公允价值 责任 衍生品 |
被指定为对冲工具的衍生品: | | | | | | | |
外汇期权合约(1) | $ | 179 | | | $ | — | | | $ | 91 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
未被指定为对冲工具的衍生品: | | | | | | | |
外汇远期合约(1) | 4 | | | 9 | | | 7 | | | 8 | |
衍生品总数 | $ | 183 | | | $ | 9 | | | $ | 98 | | | $ | 8 | |
_________________________________________
(1)公允价值资产衍生品包含在预付费用中,其他流动资产和公允价值负债衍生品包含在我们简明合并资产负债表的应计费用中。
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(未经审计)
截至2022年9月2日和2021年9月3日的三个月和九个月的简明综合收益表中确认的扣除税款的衍生工具的损益与我们的外汇期权合约有关。在截至2022年9月2日的三个月和九个月中,我们确认了美元107百万和美元193在我们的简明综合收益报表中,净收益分别为百万美元。在截至2021年9月3日的三个月和九个月中,我们的简明综合收益合并报表中确认的净收益并不重要。
衍生工具对我们截至2022年9月2日和2021年9月3日的三个月和九个月的简明合并收益表的影响主要与外汇期权合约有关。在截至2022年9月2日的三个月和九个月中,我们对美元进行了重新分类54百万和美元105净收益分别来自我们的外汇期权合约产生的累计其他综合收入转化为收入。相比之下,在截至2021年9月3日的三个月和九个月中,我们对美元进行了重新分类5百万和美元26净亏损分别来自我们的外汇期权合约产生的累计其他综合收益转化为收入。
注意事项 7。商誉和其他无形资产
截至2022年9月2日和2021年12月3日,商誉为美元12.76十亿和美元12.67分别为十亿。增长主要是由于在截至2022年9月2日的九个月中完成了业务收购。
截至2022年9月2日和2021年12月3日,其他需要摊销的无形资产如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2022 | | 2021 |
| 总账面金额 | | 累计摊销 | | 网 | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 网 |
客户合同和关系 | $ | 1,201 | | | $ | (462) | | | $ | 739 | | | $ | 1,213 | | | $ | (379) | | | $ | 834 | |
购买的技术 | 1,060 | | | (477) | | | 583 | | | 1,053 | | | (344) | | | 709 | |
商标 | 376 | | | (161) | | | 215 | | | 376 | | | (128) | | | 248 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
其他 | 59 | | | (48) | | | 11 | | | 60 | | | (31) | | | 29 | |
其他无形资产,净额 | $ | 2,696 | | | $ | (1,148) | | | $ | 1,548 | | | $ | 2,702 | | | $ | (882) | | | $ | 1,820 | |
与其他无形资产相关的摊销费用为 $101百万和美元303截至2022年9月2日的三个月和九个月分别为百万美元。相比之下,与其他无形资产相关的摊销费用为 $83百万和美元262截至2021年9月3日的三个月和九个月分别为百万美元。在这些金额中,$58百万和美元176截至2022年9月2日的三个月和九个月的收入成本中分别包含百万美元,以及 $40百万和美元130在截至2021年9月3日的三个月和九个月的收入成本中,分别包含了百万美元。
截至2022年9月2日,未来各期摊销总支出的估计值如下:
| | | | | | | | |
(单位:百万) | | 其他无形资产 (1) |
2022 年的剩余时间 | $ | 101 | |
2023 | 376 | |
2024 | 331 | |
2025 | 293 | |
2026 | 142 | |
此后 | 286 | |
预期摊销费用总额 | $ | 1,529 | |
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(1)不包括资本化的在研研和开发,在相关研发工作完成或放弃之前,这些研发被视为无限期有效。
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(未经审计)
注意事项 8。应计费用
截至2022年9月2日和2021年12月3日的应计费用包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2022 | | 2021 |
应计薪酬和福利 | $ | 380 | | | $ | 490 | |
应计奖金 | 377 | | | 455 | |
| | | |
衍生抵押品负债 | 151 | | | 91 | |
应计企业营销 | 118 | | | 96 | |
| | | |
应付税款 | 104 | | | 119 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他 | 499 | | | 485 | |
应计费用 | $ | 1,629 | | | $ | 1,736 | |
其他主要包括退款负债和当地和区域费用的一般公司应计费用。 有关我们的衍生抵押品负债的更多详情,请参阅附注6。
注意事项 9。股票薪酬
限制性股票单位
截至2022年9月2日的九个月中,限制性股票单位活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 的数量 股份 (单位:百万) | | 加权平均值 授予日期 公允价值 | | 聚合 公允价值(1) (单位:百万) |
期初未清余额 | 6.6 | | | $ | 411.52 | | | |
已获奖 | 3.9 | | | $ | 482.83 | | | |
已发布 | (2.4) | | | $ | 376.20 | | | |
被没收 | (0.6) | | | $ | 438.28 | | | |
| | | | | |
期末未清余额 | 7.5 | | | $ | 457.41 | | | $ | 2,755 | |
| | | | | |
预计会归属 | 6.8 | | | $ | 455.52 | | | $ | 2,502 | |
_________________________________________
(1) 总公允价值是使用截至2022年9月2日的收盘价美元计算得出的368.14.
在截至2022年9月2日的九个月中,限制性股票单位的总公允价值为美元1.08十亿。
绩效股份
在 2022 财年第一季度,我们的董事会高管薪酬委员会(“ECC”)批准了 2022 年绩效分享计划。根据我们的 2022 年绩效分享计划批准的股票可以根据以下条件获得:(i) 在三年业绩期内衡量的客观相对股东总回报率,以及 (ii) 在三个一年业绩期内衡量的基于收入的财务指标。每种类型的绩效目标加权为50%,每种绩效目标的实现是相互独立确定的。在定义相应的绩效目标之前,不会授予与每个绩效目标相关的股份。我们2022年绩效分享计划下的股票将在 (i) 最早授予开始日期的三周年或 (ii) ECC对最后绩效期成就水平的认证中较晚者获得并悬崖归属,具体视参与者的持续服务而定。
我们的绩效份额奖励取决于股东相对总回报的实现情况,使用蒙特卡罗模拟模型进行估值,薪酬成本在剩余绩效或服务期内的较长时间内进行确认。
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简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
我们的绩效份额奖励取决于基于收入的财务指标的实现情况,是根据授予日奖励的公允市场价值进行估值的。相关薪酬成本根据预期绩效水平在剩余绩效或服务期中较长的时间内予以确认,在ECC认证之前,定期对预期绩效水平进行评估。
截至2022年9月2日,根据我们的2022年、2021年和2020年绩效股份计划授予的股票仍未发行,尚未获得。有关我们出色的2021年和2020年绩效分享计划(包括条款)的信息,请参阅 “注释12。截至2021年12月3日的财年的10-K表年度报告中的股票薪酬”。
截至2022年9月2日的九个月的业绩份额活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 的数量 股份 (单位:百万) | | 加权平均值 授予日期 公允价值 | | 聚合 公允价值(1) (单位:百万) |
期初未清余额 | 0.6 | | | $ | 408.84 | | | |
已获奖 | 0.3 | | | $ | 402.24 | | | |
已发布 | (0.4) | | | $ | 291.15 | | | |
被没收 | (0.1) | | | $ | 490.39 | | | |
期末未清余额 | 0.4 | | | $ | 495.23 | | | $ | 158 | |
| | | | | |
预计会归属 | 0.4 | | | $ | 494.35 | | | $ | 144 | |
_________________________________________
(1) 总公允价值是使用截至2022年9月2日的收盘价美元计算得出的368.14.
根据我们的绩效分享计划,参与者通常最多可以获得 200最初授予的目标股份数量的百分比。在截至2022年9月2日的九个月中发行的股票来自 168ECC在2021财年第一季度认证的2019年绩效分享计划目标的实现百分比。在截至2022年9月2日的九个月中授予的股票包括 0.2为2019年绩效分享计划的最终成就额外授予百万股股份。其余获奖股份用于2022年绩效分享计划。
在截至2022年9月2日的九个月中,归属的绩效股票的公允价值总额为美元192百万。
员工股票购买计划股票
购买的员工 0.8百万股,平均价格为 $333.92和 1.0百万股,平均价格为 $294.15分别在截至2022年9月2日和2021年9月3日的九个月中。在截至2022年9月2日和2021年9月3日的九个月中,购买的股票的内在价值为美元73百万和美元256分别是百万。内在价值是根据购买当日的市场价值与股票购买价格之间的差额计算得出的。
补偿成本
截至 2022 年 9 月 2 日,有 $3.04数十亿未确认的补偿成本,经估计没收额调整后,与非既得股票奖励和购买权有关,将在加权平均期内予以确认 2.36年份。未确认的补偿费用总额将根据未来估计没收额的变化进行调整。
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(未经审计)
截至2022年9月2日和2021年9月3日的三个月和九个月的简明合并收益表中包含的股票薪酬总成本如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月 |
(单位:百万) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入成本 | $ | 26 | | | $ | 19 | | | $ | 71 | | | $ | 53 | |
研究和开发 | 189 | | | 141 | | | 527 | | | 408 | |
销售和营销 | 112 | | | 81 | | | 305 | | | 227 | |
一般和行政 | 51 | | | 39 | | | 149 | | | 133 | |
总计 | $ | 378 | | | $ | 280 | | | $ | 1,052 | | | $ | 821 | |
注意 10。累计其他综合收益(亏损)
扣除相关税款的累计其他综合收益(亏损)和活动的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 12月3日 2021 | | 增加/减少 | | 重新分类调整 | | 9月2日 2022 |
可供出售证券的未实现净收益/亏损: | | | | | | | |
可供出售证券的未实现收益 | $ | 2 | | | $ | (2) | | | $ | — | | | $ | — | |
可供出售证券的未实现亏损 | (4) | | | (33) | | | — | | | (37) | |
可供出售证券的未实现净收益/亏损 | (2) | | | (35) | | | — | | (1) | (37) | |
指定为套期保值工具的衍生工具的未实现净收益/亏损 | 29 | | | 193 | | | (89) | | (2) | 133 | |
累积外币折算调整 | (164) | | | (156) | | | — | | | (320) | |
扣除税款后的累计其他综合收益(亏损)总额 | $ | (137) | | | $ | 2 | | | $ | (89) | | | $ | (224) | |
_________________________________________
(1)可供出售证券收益/亏损的重新分类调整归类为其他净收入(支出)。
(2)外币套期保值收益/损失的重新分类调整归类为收入,国库套期保值收益/损失的重新分类调整归类为利息支出。
在截至2022年9月2日和2021年9月3日的三个月和九个月中,与其他综合收益(亏损)的各个组成部分相关的税收并不重要。
注意 11。股票回购计划
为了促进我们的股票回购计划,该计划旨在向股东返还价值并最大限度地减少股票发行造成的稀释,我们可能会在公开市场上回购股票或与第三方签订结构化回购协议。2020 年 12 月,我们的董事会授予回购高达 $ 的权限15到2024财年末将有10亿股普通股。
在2022财年的第一季度,我们与一家大型金融机构签订了加速股票回购协议(“ASR”),于是我们向他们提供了美元的预付款2.4十亿。根据ASR的条款,该金融机构同意在合同生效时向我们交付部分股份,并在2022财年第三季度结算时向我们交付剩余股份。交付的股票总数和每股支付的平均购买价格是在结算时根据ASR期限内的成交量加权平均价格(“VWAP”)减去商定的折扣确定的。
在截至2022年9月2日和2021年9月3日的九个月中,我们还与大型金融机构签订了多项结构化股票回购协议,于是我们向他们提供了总额为美元的预付款2.4十亿和美元2.95分别为十亿。根据这些结构化股票回购协议的条款,金融机构同意在相应的合同条款内按月向我们交付股票,并同意每份交付的股票数量
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(未经审计)
月是根据合约的名义总金额、区间内的交易天数和间隔内的VWAP减去商定的折扣确定的。
在截至2022年9月2日的九个月中,我们共回购了 10.7百万股,包括大约 5.4百万股,平均价格为 $429.13通过在2021财年和截至2022年9月2日的九个月中签订的结构化回购协议,以及 5.3百万股,平均收购价格为 $451.55通过上面描述的 ASR。在截至2021年9月3日的九个月中,我们回购了大约 5.6百万股,平均价格为 $508.52通过在2020财年和截至2021年9月3日的九个月中签订的结构性回购协议。
在截至2022年9月2日的九个月中,在付款之日,预付款被归类为库存股,即我们简明合并资产负债表上股东权益的一部分,尽管只有截至2022年9月2日实际交付给我们的股票才被排除在每股净收益的计算之外。截至2022年9月2日,美元400根据我们未偿还的结构化股票回购协议,仍有数百万美元的预付款。
2022年9月2日之后,作为2020年12月股票回购授权的一部分,我们与一家大型金融机构签订了结构化股票回购协议,于是我们向他们提供了$的预付款1.75十亿。$ 完成后1.75十亿股回购协议,$6.55我们在 2020 年 12 月的权力下还有十亿。
注意 12。每股净收益
下表列出了截至2022年9月2日和2021年9月3日的三个月和九个月的基本和摊薄后每股净收益的计算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月 |
(以百万计,每股数据除外) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
净收入 | $ | 1,136 | | | $ | 1,212 | | | $ | 3,580 | | | $ | 3,589 | |
| | | | | | | |
用于计算每股基本净收益的股票 | 468.5 | | | 476.7 | | | 471.1 | | | 477.8 | |
股票计划和计划中的稀释性潜在普通股 | 0.9 | | | 4.0 | | | 1.6 | | | 3.7 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
用于计算摊薄后的每股净收益的股票 | 469.4 | | | 480.7 | | | 472.7 | | | 481.5 | |
| | | | | | | |
每股基本净收益 | $ | 2.42 | | | $ | 2.54 | | | $ | 7.60 | | | $ | 7.51 | |
摊薄后的每股净收益 | $ | 2.42 | | | $ | 2.52 | | | $ | 7.57 | | | $ | 7.45 | |
| | | | | | | |
抗稀释潜在普通股 | 5.0 | | | 0.1 | | | 3.5 | | | 0.1 | |
注意 13。承付款和意外开支
特许权使用费
我们有与某些产品和产品的许可相关的特许权使用费承诺。特许权使用费支出通常基于每单位的美元金额或基础收入的百分比。
赔偿
在正常业务过程中,对于第三方因使用我们的产品而提出的知识产权侵权索赔,我们向客户和渠道合作伙伴提供不同范围的赔偿,并且我们会不时接受客户根据这些赔偿条款提出的索赔。从历史上看,与这些赔偿条款相关的成本并不大,我们无法估计这些赔偿条款对我们未来经营业绩的最大潜在影响。
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(未经审计)
在特拉华州法律允许的范围内,我们签订了协议,根据该协议,在高级管理人员或董事应我们的要求以此类身份任职期间发生的某些事件或事件,我们向高级管理人员和董事提供赔偿。赔偿期涵盖官员或董事一生中发生的所有相关事件和事件。根据这些赔偿协议,我们未来可能需要支付的最大潜在款额是无限的;但是,我们有董事和高级管理人员保险,可以减少我们的风险敞口,使我们能够收回未来支付的任何款项的一部分。我们认为,这些赔偿协议超过适用保险范围的估计公允价值微乎其微。
法律诉讼
对于与第三方知识产权(包括专利权)的有效性或涉嫌侵权有关的争议,我们过去、现在和将来可能会受到索赔、谈判或复杂、旷日持久的诉讼。知识产权纠纷和诉讼可能代价高昂,可能会转移管理层和关键技术人员的注意力和精力,从而干扰我们的业务运营。尽管我们成功地辩护或解决了过去的诉讼和争议,但在任何正在进行或未来的诉讼和争议中,我们可能无法胜诉。第三方知识产权纠纷可能使我们承担重大责任,要求我们以不利的条件签订特许权使用费和许可安排,阻止我们许可某些产品或提供某些服务,限制我们销售产品或服务的禁令,对我们的运营或竞争市场造成严重干扰,或者要求我们履行与客户的赔偿承诺,包括各种许可安排和服务协议下的合同条款。
除知识产权纠纷外,我们还面临法律诉讼、索赔(包括与商业、就业和其他事项有关的索赔)和调查,包括政府调查。其中一些争议、法律诉讼和调查可能包括对巨额或不确定赔偿金额的投机性索赔。我们根据公认会计原则每季度审议所有索赔,并根据已知事实评估潜在损失是否被认为合理可能或可能和可估计。在此评估的基础上,我们随后评估披露要求以及此类索赔是否应计入我们的财务报表。然后,将与董事会审计委员会审查和讨论该决定。
当负债很可能发生且损失金额可以合理估计时,我们就负债作出准备。这些条款至少每季度审查一次,并进行调整,以反映与特定案件有关的谈判、和解、裁决、法律顾问的建议以及其他信息和事件的影响。除非在本说明中另有明确披露,否则我们已确定无需就针对我们的任何索赔提供责任准备或披露,因为:(a) 此类索赔发生的损失不可能超过已经确认的金额(如果有);(b)无法估计合理可能的损失或损失范围;或(c)此类估计不重要。
与诉讼相关的所有法律费用均在发生时记为费用。诉讼本质上是不可预测的。但是,我们认为,对于针对我们的未决法律问题,我们有有效的抗辩理由。尽管如此,一项或多项此类诉讼、索赔或调查的不利解决方案可能会对我们的合并财务状况、经营业绩或现金流产生负面影响。
在内部和通过商业软件联盟等组织开展的反盗版工作中,我们不时对涉嫌的版权侵权者提起诉讼。此类诉讼可能导致反诉,指控其不当使用诉讼或违反其他法律。我们认为,对于此类反诉,我们有有效的抗辩理由;但是,一项或多项反诉的解决可能会在任何特定时期内对我们的合并财务状况、经营业绩或现金流产生负面影响。
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(未经审计)
注意 14。债务
截至2022年9月2日和2021年12月3日,我们的借款账面价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 发行日期 | | 截止日期 | | 有效利率 | | 2022 | | | | 2021 | | |
1.70% 2023 年票据 | 2020 年 2 月 | | 2023 年 2 月 | | 1.92% | | $ | 500 | | | | | $ | 500 | | | |
1.90% 2025 年票据 | 2020 年 2 月 | | 2025 年 2 月 | | 2.07% | | 500 | | | | | 500 | | | |
3.25% 2025 年票据 | 2015 年 1 月 | | 2025 年 2 月 | | 3.67% | | 1,000 | | | | | 1,000 | | | |
2.15% 2027 年票据 | 2020 年 2 月 | | 2027 年 2 月 | | 2.26% | | 850 | | | | | 850 | | | |
2.30% 2030 笔记 | 2020 年 2 月 | | 2030 年 2 月 | | 2.69% | | 1,300 | | | | | 1,300 | | | |
按面值计算的未偿债务总额 | | $ | 4,150 | | | | | $ | 4,150 | | | |
按面值计算的当前债务部分 | | (500) | | | | | — | | | |
未摊销的折扣和债务发行成本 | | (23) | | | | | (27) | | | |
长期债务的账面价值 | | $ | 3,627 | | | | | $ | 4,123 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
扣除未摊销折扣和债务发行成本的流动债务的账面价值 | | $ | 500 | | | | | $ | — | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
高级票据
2015 年 1 月,我们发行了 $12025 年 2 月 1 日到期的十亿张优先票据。使用实际利率法,相关的折扣和发行成本在票据期限内摊销为利息支出。利息每半年支付一次,拖欠一次,分别于2月1日和8月1日支付。
2020 年 2 月,我们发行了 $5002023 年 2 月 1 日到期的百万张优先票据,美元5002025 年 2 月 1 日到期的百万张优先票据,美元8502027年2月1日到期的百万张优先票据和美元1.302030 年 2 月 1 日到期的十亿张优先票据。我们的总收益约为 $3.14扣除发行折扣后的10亿美元用于一般公司用途,包括偿还2020财年到期的债务工具。使用实际利率法,相关的折扣和发行成本按票据的相应条款摊销为利息支出。利息每半年支付一次,拖欠一次,分别于2月1日和8月1日支付。
在2022财年第一季度,我们在简明的合并资产负债表中将2023年2月1日到期的优先票据重新归类为流动债务。截至2022年9月2日,我们当前债务的账面价值为美元500百万,扣除相关的折扣和发行成本。我们打算在到期日或之前为当前的债务部分进行再融资。
我们的优先票据与其他无抵押和非次级债务的排名相同。我们可以随时赎回票据,但需支付整笔溢价。此外,在发生某些控制权变更触发事件时,我们可能需要回购票据,价格等于 101其本金的百分比,加上截至回购之日的应计和未付利息。这些票据不包含财务契约,但包括限制我们授予资产留置权以及进行售后回租交易的能力的契约,但须有大量备抵金。
循环信贷协议
2022 年 6 月,我们签订了一项信贷协议(“循环信贷协议”),规定为期五年1.5十亿美元的高级无抵押循环信贷额度,取代了我们之前的五年期美元12018年10月签订了十亿美元的优先无抵押循环信贷协议(“先前的循环信贷协议”)。循环信贷协议规定向Adobe及其某些子公司提供贷款,这些贷款可能会不时被指定为额外借款人。根据循环信贷协议的条款,在贷款人同意提供额外承诺的前提下,我们最多可以额外获得美元500百万美元的承付款,最高总承诺额为美元2十亿。根据我们的选择,循环信贷协议下的贷款将按(i)期限担保隔夜融资利率(“SOFR”)加上保证金,(ii)调整后的每日SOFR利率加上保证金,(iii)替代货币利率加上保证金,或(iv)基准利率,后者定义为(a)联邦基金利率加上最高的 0.500%,(b) 代理人的优惠利率,或 (c) 期限 SOFR +
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(未经审计)
1.00%。定期SOFR、调整后的每日SOFR和替代货币利率贷款的利润率基于我们的债务评级,范围为 0.460% 至 0.900%。此外,根据我们的债务评级确定的设施费用,无论使用情况如何,每季度均按总承诺支付,金额从 0.04% 至 0.10每年%。允许我们随时永久减少循环信贷协议下的总承诺。根据循环信贷协议中规定的某些条件,Adobe及其任何被指定为额外借款人的子公司可以在循环信贷协议期限内的任何时候借款、预付和再借款。
循环信贷协议包含惯例陈述、担保、肯定和否定契约,包括违约事件和有利于贷款人的赔偿条款。负面契约包括对留置权和债务产生、某些合并交易、处置和其他事项的限制,所有这些都存在某些例外情况。
该融资机制将终止,所有欠款将在到期日到期支付,除非 (a) 在某些事件(包括违约事件)发生后提前终止承诺,或(b)应我们的要求进一步延长到期日,但须征得贷款人的同意。
截至2022年9月2日,有 不本循环信贷协议下的未偿借款。
在我们签订循环信贷协议时,原定于2023年10月到期的先前循环信贷协议已终止。在终止时,没有根据先前的循环信贷协议签发未偿还的借款或信用证。由于先前的循环信贷协议的终止,没有支付任何罚款。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下讨论应与简明合并财务报表及其附注一起阅读。
除历史信息外,这份10-Q表季度报告还包含前瞻性陈述,包括有关产品计划、未来增长、市场机会、外币汇率波动、战略投资、行业定位、客户获取和留存、年化经常性收入金额、收入增长以及持续的 COVID-19 疫情和相关公共卫生措施对我们业务的预期影响的陈述。此外,在本报告中使用时,“将”、“期望”、“可以”、“将”、“可能”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“目标”、“估计”、“寻找”、“展望”、“继续” 等词语,以及关于我们关注未来的陈述,通常旨在识别前瞻性陈述。我们在本报告中作出的每项前瞻性陈述都涉及风险和不确定性,可能导致实际结果与这些前瞻性陈述存在重大差异。可能导致或促成此类差异的因素包括但不限于本报告第二部分第1A项中标题为 “风险因素” 的部分中讨论的因素。应仔细审查本文以及我们不时向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的其他文件中描述的风险,包括我们的2021财年10-K表年度报告。不应过分依赖这些前瞻性陈述,这些陈述仅代表截至本10-Q表季度报告发布之日。除非法律要求,否则我们没有义务公开发布对前瞻性陈述的任何修订或反映本文件发布之日后的事件或情况。
业务概述
Adobe 成立于 1982 年,是世界上最大、最多元化的软件公司之一。我们提供一系列产品和服务,供创意专业人士使用,包括摄影师、视频编辑、平面和体验设计师以及游戏开发人员;传播者,包括内容创作者、学生、营销人员和知识工作者;各种规模的企业;消费者,用于通过个人计算机、智能手机、其他电子设备和数字媒体格式创作、管理、交付、测量、优化、互动和交易引人入胜的内容和体验。
我们通过我们的销售队伍和当地的外地办事处直接向企业客户推销我们的产品和服务。我们通过应用程序商店和我们自己的网站 www.adobe.com 将我们的产品许可给最终用户。我们通过软件即服务 (“SaaS”) 模式或托管服务模式(两者都称为托管或云端)以及定期订阅和按使用量付费模式提供我们的许多产品。我们还通过分销商、增值经销商、系统集成商、独立软件供应商、零售商、软件开发商和原始设备制造商(“OEM”)网络分销某些产品和服务。此外,我们还将我们的技术许可给硬件制造商、软件开发商和服务提供商,用于他们的产品和解决方案。我们的产品可在台式机和笔记本电脑、智能手机、平板电脑、其他设备和网络上运行,具体取决于产品。我们在美洲、欧洲、中东和非洲(“EMEA”)以及亚太地区(“APAC”)都有业务。
Adobe 最初于 1983 年 10 月在加利福尼亚州注册成立,并于 1997 年 5 月在特拉华州重新成立。我们的行政办公室和主要设施位于加利福尼亚州圣何塞公园大道 345 号 95110-2704。我们的电话号码是 408-536-6000,我们的网站是 www.adobe.com。投资者可以从我们的网站以及美国证券交易委员会网站www.sec.gov免费获得我们的美国证券交易委员会文件的副本。在我们网站上发布的信息未纳入本10-Q表季度报告中。
操作概述
在我们2022财年的第三季度,在向数字优先世界的持续转变的推动下,我们的数字媒体和数字体验产品需求强劲。在我们执行长期增长计划的同时,我们的产品组合中基于软件的订阅收入持续增长。
数字媒体
在我们的数字媒体领域,我们是Creative Cloud的市场领导者。Creative Cloud是我们基于订阅的产品,提供桌面工具、移动应用程序和基于云的服务,用于设计、创建和发布丰富的内容和身临其境的3D体验。从 2021 年 12 月开始,Creative Cloud 包括 Adobe Express,这是一款网络和移动应用程序,旨在让包括新手内容创作者、传播者和创意专业人士在内的广大用户能够使用内容优先、基于任务的解决方案快速、轻松地创建、编辑和自定义内容。Creative Cloud 通过深度跨产品集成、频繁的产品更新和功能增强、支持云的服务(包括跨用户机器存储和同步文件)、机器学习和人工智能、访问市场、社交和
基于社区的功能,包括我们的 Adobe Stock 和 Behance 服务、应用程序创建功能、帮助企业部署和团队协作的工具,以及为成本敏感型客户提供的实惠价格。
我们为个人、学生、团队和企业提供 Creative Cloud。我们预计,Creative Cloud将通过持续扩大我们的客户群,通过Adobe Express等新功能和产品吸引新用户,从而推动持续的长期收入增长,这些新功能和产品使首次创作者和传播者可以使用创意工具,继续以较低的入门成本获取用户并向Creative Cloud提供其他功能和价值,以及通过我们的最新版本向现有客户提供新功能和技术。我们还为 Creative Cloud 订阅者建立了一个市场,允许交付和购买我们的 Adobe Stock 服务中的库存内容。总体而言,我们使用 Creative Cloud 的策略旨在使我们能够增加用户收入,吸引更多新客户,并增加获得应有认可的经常性和可预测的收入来源。
我们将继续实施旨在提高认知度、考虑和购买我们的 Creative Cloud 产品的订阅的战略。这些策略包括提高 Creative Cloud 用户获得的价值,例如提供新的桌面和移动应用程序,以及有针对性的促销和优惠,以吸引过去的客户和潜在用户体验并最终订阅 Creative Cloud。由于向 Creative Cloud 订阅和企业期限许可协议 (“eTLA”) 的转移,我们的 Creative 产品的永久许可收入对我们的业务来说并不重要。
我们也是市场领导者,我们的文档云产品围绕我们的 Adobe Acrobat 系列产品构建,提供了一组集成的移动应用程序和基于云的文档服务,使用户能够创建、审查、批准、签署和跟踪文档,无论平台或应用程序源类型如何。Document Cloud包括Adobe Acrobat、Adobe Acrobat Sign和Adobe Scan,它增强了人们在家中、办公室和跨设备管理关键文档的方式。Adobe Acrobat 通过订阅和永久许可两种方式提供。
作为我们的 Creative Cloud 和 Document Cloud 战略的一部分,我们利用数据驱动的运营模式 (“DDOM”) 和我们的 Adobe Experience Cloud 解决方案来提高我们产品的知名度,推动新客户获取、参与和留存,优化客户旅程,并将继续推动业务的强劲增长。
当前,年度经常性收入(“ARR”)是我们的管理层用来评估整个数字媒体板块健康状况和轨迹的关键绩效指标。应将ARR与收入、递延收入和剩余绩效义务分开来看待,因为ARR是一种绩效指标,无意与这些项目合并。我们每年调整报告的ARR,以反映任何汇率变化。我们在本财年报告的ARR业绩基于年初设定的货币汇率,全年保持不变。我们按如下方式计算 ARR:
| | | | | | | | |
创意ARR | Creative Cloud 订阅和服务的年度价值 + 年度创意 ETLA 合同价值 |
文档云 ARR | 文档云订阅和服务的年价值 + 年度文档云 ETLA 合同价值 |
数字媒体 ARR | 创意ARR + 文档云 ARR |
2022 年 3 月,为了应对俄乌战争,我们宣布停止在俄罗斯和白俄罗斯的所有新产品和服务销售。结果,我们将数字媒体的ARR余额减少了7500万美元,这是我们在俄罗斯和白俄罗斯现有业务的数字媒体ARR余额。在我们继续在乌克兰提供数字媒体服务的同时,我们还将数字媒体ARR余额额外减少了1200万美元,这代表了我们在乌克兰的数字媒体业务。这导致2022财年第二季度初的ARR总额减少了8700万美元。
退出2022财年第三季度的Creative ARR为111.5亿美元,高于2021财年末的102.2亿美元。Document Cloud 退出2022财年第三季度的ARR为22.5亿美元,高于2021财年末的19.3亿美元。数字媒体总ARR从2021财年末的121.5亿美元增至2022财年第三季度末的134.0亿美元。
我们在推动ARR增长方面的成功对我们的收入增长产生了积极影响。2022财年第三季度的创意收入为26.3亿美元,高于2021财年第三季度的23.7亿美元,同比增长11%
增长。2022财年第三季度的文档云收入为6.07亿美元,高于2021财年第三季度的4.93亿美元,同比增长23%。数字媒体板块的总收入从2021财年第三季度的28.7亿美元增至2022财年第三季度的32.3亿美元,在强劲的新用户净增长的推动下,同比增长13%。
数字体验
在数字体验细分市场所涉及的快速增长类别中,我们是市场领导者。Adobe Experience Cloud 应用程序、服务和平台旨在管理客户旅程、提供购物体验并为任何行业中任何规模的企业提供情报。我们能够使用 Adobe Experience Platform 集成我们的全套解决方案,这增强了我们的差异化和竞争优势。
Adobe Experience Cloud 为我们的客户提供以下战略增长支柱的解决方案:
•数据见解和受众。我们的解决方案,包括 Adobe Analytics、Adobe Experience Platform、客户旅程分析、Adobe Audience Manager 和我们的实时客户数据平台,在整个客户旅程中提供强大的客户档案和人工智能驱动的分析,从而跨平台提供及时、相关的体验。
•内容和商务。我们的解决方案可帮助客户通过 Adobe Experience Manager 管理、交付和优化内容交付,并通过 Adobe Commerce 实现从中端市场扩展到企业业务的购物体验。
•客户旅程。我们的解决方案可帮助企业通过 Marketo Engage、Adobe Campaign、Adobe Target 和 Journey Optimizer 等 B2E 用例管理、测试、定位、个性化和协调活动和客户旅程。
•营销工作流程。我们提供 Adobe Workfront,这是一款面向营销人员的工作管理平台,用于协调活动工作流程。
除了首席营销官、首席收入官和数字营销人员外,我们的数字体验解决方案的用户还包括广告商、活动经理、出版商、数据分析师、内容经理、社交营销人员、营销高管以及信息管理和技术高管。这些客户经常参与使用其他 Adobe 产品的工作流程,例如我们的数字媒体产品。通过将数字媒体业务的创造力与数字体验业务的科学相结合,我们通过端到端的工作流程和反馈回路,帮助客户更高效地制作、管理、衡量每个渠道的内容并从中获利。
我们利用直销队伍来营销和许可我们的数字体验解决方案,以及广泛的合作伙伴生态系统,包括营销机构、系统集成商和帮助向其客户许可和部署我们的解决方案的独立软件供应商。我们进行了大量投资,以扩大所有这些市场渠道的规模和规模,我们最近的财务业绩反映了这些投资的成功。
2022财年第三季度的数字体验收入为11.2亿美元,高于2021财年第三季度的9.85亿美元,同比增长14%。推动这一增长的是订阅收入的增加,订阅收入从2021财年第三季度的8.64亿美元增至2022财年第三季度的9.81亿美元,同比增长14%。
宏观经济状况
作为一家在全球拥有广泛足迹的公司,我们受到具有宏观经济影响的重大事件引起的外汇汇率波动所带来的风险和敞口,包括但不限于俄乌战争、COVID-19 疫情以及中央银行为应对通货膨胀而采取的行动。我们会持续监测这些情况对我们的业务和财务业绩以及整个全球经济和地缘政治格局的直接和间接影响。在截至2022年9月2日的九个月中,外汇汇率波动对我们的收入和收益产生了负面影响,并可能继续对我们在2022财年第四季度的财务业绩产生负面影响。
尽管由于我们基于订阅的商业模式,我们的收入和收益相对可预测,但这些宏观经济事件对我们的业务、经营业绩和整体财务状况的更广泛影响,尤其是长期影响,仍不确定。 有关这些宏观经济问题对我们业务可能产生的影响的进一步讨论,请参阅风险因素。
关键会计政策和估计
在根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“GAAP”)和美国证券交易委员会的规章制度编制简明合并财务报表时,我们做出的假设、判断和估计会影响所报告的资产、负债、收入和支出金额以及或有资产和负债的相关披露。我们的假设、判断和估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他因素。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计值存在重大差异。我们定期评估我们的假设、判断和估计。我们还与董事会审计委员会讨论我们的重要会计政策和估计。
我们认为,收入确认、业务合并和所得税会计所涉及的假设、判断和估计对我们简明的合并财务报表的潜在影响最大。这些领域是我们经营业绩的关键组成部分,基于复杂的规则,要求我们做出判断和估计,因此,我们认为这些是我们的关键会计政策。从历史上看,我们对关键会计政策的假设、判断和估计与实际结果没有重大差异。
与截至2021年12月3日止年度的10-K表年度报告中管理层关于财务状况和经营业绩的讨论与分析中披露的关键会计政策和估计相比,在截至2022年9月2日的九个月中,我们的关键会计政策和估计没有重大变化。
最近的会计公告
有关最近对我们具有重要意义或潜在意义的会计声明的信息,请参阅我们的简明合并财务报表附注的附注1。
操作结果
财务业绩摘要
•截至2022年9月2日,数字媒体总收益约为134.0亿美元,较截至2021年12月3日的121.5亿美元增加了12.4亿美元,增幅为10%。我们数字媒体ARR的变化主要是由于新用户采用了我们的Creative Cloud和Document Cloud产品,但部分抵消了2022年3月为应对俄乌战争而削减的8700万美元ARR。
•截至2022年9月2日的三个月中,创意收入为26.3亿美元,与去年同期相比增长了2.53亿美元,增长了11%。截至2022年9月2日的三个月,Document Cloud的收入为6.07亿美元,与去年同期相比增长了1.14亿美元,增长了23%。增长主要是由于与我们的Creative Cloud和Document Cloud产品相关的订阅收入增长。
•在截至2022年9月2日的三个月中,数字体验收入为11.2亿美元,与去年同期相比增长了1.35亿美元,增长了14%。增长主要是由于我们产品的订阅收入增长。
•截至2022年9月2日,剩余的141.1亿美元履约义务从截至2021年12月3日的139.9亿美元增加了1.15亿美元,增长了1%,这主要是由于我们的数字媒体产品的新合同和续订,但部分被外汇汇率波动的影响所抵消。
•在截至2022年9月2日的三个月中,收入成本为5.46亿美元,与去年同期相比增加了7900万美元,增长了17%,这主要是由于托管服务和数据中心成本的增加,以及基本和激励性薪酬以及相关福利成本的增加。
•在截至2022年9月2日的三个月中,运营支出为24.0亿美元,与去年同期相比增加了3.76亿美元,增长了19%,这主要是由于基本和激励性薪酬及相关福利成本的增加以及营销支出的增加。
•在截至2022年9月2日的九个月中,运营现金流为55.1亿美元,与去年同期相比增加了3.49亿美元,增长了7%,这主要是由于经非现金项目净影响调整后的净收入增加。
三人组和九人组的收入 截至2022年9月2日和2021年9月3日的月份
截至2021年9月3日的九个月收入得益于2021财年第一季度的额外一周,这是因为我们的财务日历为52/53周,其中2022财年为52周,而2021财年为53周。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 三个月 | | | | 九个月 | | |
| 2022 | | 2021 | | % 变化 | | 2022 | | 2021 | | % 变化 |
订阅 | $ | 4,128 | | | $ | 3,657 | | | 13 | % | | $ | 12,156 | | | $ | 10,761 | | | 13 | % |
占总收入的百分比 | 93 | % | | 93 | % | | | | 93 | % | | 92 | % | | |
产品 | 126 | | | 119 | | | 6 | % | | 417 | | | 427 | | | (2) | % |
占总收入的百分比 | 3 | % | | 3 | % | | | | 3 | % | | 4 | % | | |
服务及其他 | 179 | | | 159 | | | 13 | % | | 508 | | | 487 | | | 4 | % |
占总收入的百分比 | 4 | % | | 4 | % | | | | 4 | % | | 4 | % | | |
总收入 | $ | 4,433 | | | $ | 3,935 | | | 13 | % | | $ | 13,081 | | | $ | 11,675 | | | 12 | % |
订阅
我们的订阅收入主要包括我们为订阅和托管服务产品以及相关支持收取的费用,包括 Creative Cloud 以及我们的某些 Adobe Experience Cloud 和 Document Cloud 服务。从服务开始开始,我们主要在与客户签订协议的期限内按比例确认订阅收入。与某些产品相关的订阅收入按使用量进行确认,其中费用基于多笔交易,发票与绩效、客户利益和消费模式一致。
我们有以下可报告的细分市场:数字媒体、数字体验以及出版和广告。截至2022年9月2日和2021年9月3日的三个月和九个月中,按可报告细分市场划分的订阅收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 三个月 | | | | 九个月 | | |
| 2022 | | 2021 | | % 变化 | | 2022 | | 2021 | | % 变化 |
数字媒体 | $ | 3,116 | | | $ | 2,757 | | | 13 | % | | $ | 9,190 | | | $ | 8,156 | | | 13 | % |
数字体验 | 981 | | | 864 | | | 14 | % | | 2,874 | | | 2,493 | | | 15 | % |
出版和广告 | 31 | | | 36 | | | (14) | % | | 92 | | | 112 | | | (18) | % |
订阅收入总额 | $ | 4,128 | | | $ | 3,657 | | | 13 | % | | $ | 12,156 | | | $ | 10,761 | | | 13 | % |
产品
我们的产品收入主要包括与永久购买的本地软件许可证相关的费用,这些费用是在固定期限内购买的,或者基于我们某些 OEM 和特许权使用费协议的使用量购买的。我们主要在软件向客户提供时确认产品收入,前提是满足所有其他收入确认标准。
服务及其他
我们的服务和其他收入主要包括与咨询、培训、维护和支持某些在某个时间点获得认可的本地许可证以及我们的广告产品相关的费用。我们通常按时间和材料以及固定费用出售咨询合同。这些收入在按时间和材料合同提供服务时予以确认,对于固定费用合同,则按相对绩效为基础进行确认。培训收入在提供服务时予以确认。我们的维护和支持服务使客户、合作伙伴和开发人员有权获得台式机产品升级和增强功能或技术支持,具体视产品而定,在协议期限内得到了普遍认可。当我们履行对客户的绩效义务时,基于交易的广告收入将根据使用情况进行确认。
细分信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 三个月 | | | | 九个月 | | |
| 2022 | | 2021 | | % 变化 | | 2022 | | 2021 | | % 变化 |
数字媒体 | $ | 3,232 | | | $ | 2,865 | | | 13 | % | | $ | 9,542 | | | $ | 8,511 | | | 12 | % |
占总收入的百分比 | 73 | % | | 73 | % | | | | 73 | % | | 73 | % | | |
数字体验 | 1,120 | | | 985 | | | 14 | % | | 3,272 | | | 2,857 | | | 15 | % |
占总收入的百分比 | 25 | % | | 25 | % | | | | 25 | % | | 24 | % | | |
出版和广告 | 81 | | | 85 | | | (5) | % | | 267 | | | 307 | | | (13) | % |
占总收入的百分比 | 2 | % | | 2 | % | | | | 2 | % | | 3 | % | | |
总收入 | $ | 4,433 | | | $ | 3,935 | | | 13 | % | | $ | 13,081 | | | $ | 11,675 | | | 12 | % |
数字媒体
截至2022年9月2日和2021年9月3日的三个月和九个月中,我们的数字媒体可报告板块主要产品的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 三个月 | | | | 九个月 | | |
| 2022 | | 2021 | | % 变化 | | 2022 | | 2021 | | % 变化 |
创意云 | $ | 2,625 | | | $ | 2,372 | | | 11 | % | | $ | 7,778 | | | $ | 7,069 | | | 10 | % |
文档云 | 607 | | | 493 | | | 23 | % | | 1,764 | | | 1,442 | | | 22 | % |
数字媒体总收入 | $ | 3,232 | | | $ | 2,865 | | | 13 | % | | $ | 9,542 | | | $ | 8,511 | | | 12 | % |
在截至2022年9月2日的三个月和九个月中,与截至2021年9月3日的三个月和九个月相比,数字媒体的收入增加了3.67亿美元和10.3亿美元,这得益于与我们的Creative and Document Cloud订阅产品相关的收入增加,这是在日益数字化的环境以及强劲的客户获取和参与度下需求持续增加所致。
数字体验
与截至2021年9月3日的三个月和九个月相比,数字体验的收入在截至2022年9月2日的三个月和九个月中增加了1.35亿美元和4.15亿美元,这主要是由于我们的订阅产品新增了净额。
地理信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 三个月 | | | | 九个月 | | |
| 2022 | | 2021 | | % 变化 | | 2022 | | 2021 | | % 变化 |
美洲 | $ | 2,600 | | | $ | 2,242 | | | 16 | % | | $ | 7,570 | | | $ | 6,651 | | | 14 | % |
占总收入的百分比 | 59 | % | | 57 | % | | | | 58 | % | | 57 | % | | |
EMEA | 1,143 | | | 1,061 | | | 8 | % | | 3,436 | | | 3,139 | | | 9 | % |
占总收入的百分比 | 26 | % | | 27 | % | | | | 26 | % | | 27 | % | | |
亚太地区 | 690 | | | 632 | | | 9 | % | | 2,075 | | | 1,885 | | | 10 | % |
占总收入的百分比 | 15 | % | | 16 | % | | | | 16 | % | | 16 | % | | |
总收入 | $ | 4,433 | | | $ | 3,935 | | | 13 | % | | $ | 13,081 | | | $ | 11,675 | | | 12 | % |
与截至2021年9月3日的三个月和九个月相比,截至2022年9月2日的三个月和九个月中,所有地理区域的总收入均有所增加,这主要是由于数字媒体和数字体验收入的增加。在每个地理区域内,按可报告细分市场划分的收入波动归因于上述细分市场信息中提到的因素。
与截至2021年9月3日的三个月和九个月相比,截至2022年9月2日的三个月和九个月的收入总体变化中包括与外币相关的影响,我们的外汇套期保值计划在一定程度上缓解了这些影响。在截至2022年9月2日的三个月和九个月中,与去年同期相比,美元兑包括欧元和日元在内的外币走强,这使美元等值收入分别减少了1.56亿美元和2.73亿美元。在结束的三个月和九个月里
2022 年 9 月 2 日,我们的现金流套期保值计划分别为 5,400 万美元和 1.05 亿美元的净套期保值收益部分抵消了外汇对收入的影响。
三人组和九人的收入成本 截至2022年9月2日和2021年9月3日的月份
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 三个月 | | | | 九个月 | | |
| 2022 | | 2021 | | % 变化 | | 2022 | | 2021 | | % 变化 |
订阅 | $ | 413 | | | $ | 344 | | | 20 | % | | $ | 1,216 | | | $ | 996 | | | 22 | % |
占总收入的百分比 | 9 | % | | 9 | % | | | | 9 | % | | 9 | % | | |
产品 | 8 | | | 10 | | | (20) | % | | 27 | | | 29 | | | (7) | % |
占总收入的百分比 | * | | * | | | | * | | * | | |
服务及其他 | 125 | | | 113 | | | 11 | % | | 354 | | | 333 | | | 6 | % |
占总收入的百分比 | 3 | % | | 3 | % | | | | 3 | % | | 3 | % | | |
总收入成本 | $ | 546 | | | $ | 467 | | | 17 | % | | $ | 1,597 | | | $ | 1,358 | | | 18 | % |
_________________________________________
(*) 百分比小于 1%。
订阅
订阅成本收入包括第三方托管服务和数据中心成本,包括与运营我们的网络基础设施相关的费用。订阅收入成本还包括与网络运营、实施、账户管理和技术支持人员、特许权使用费、软件成本和某些无形资产摊销相关的补偿成本。
在截至2022年9月2日的三个月和九个月中,与截至2021年9月3日的三个月和九个月相比,订阅收入成本有所增加,这主要是由于以下原因:
| | | | | | | | | | | |
| 的组成部分 % 变化 2022-2021 QTD | | 的组成部分 % 变化 2022-2021 YTD |
托管服务和数据中心成本 | 8 | % | | 11 | % |
无形资产的摊销 | 6 | | | 5 | |
| | | |
基本薪酬和相关福利 | 3 | | | 3 | |
激励性薪酬,以现金和股票为基础的 | 1 | | | 1 | |
特许权使用费 | 2 | | | 2 | |
| | | |
| | | |
| | | |
变动总额 | 20 | % | | 22 | % |
产品
产品收入成本主要包括第三方特许权使用费、本地化成本和与我们的产品制造相关的成本。
服务及其他
服务成本和其他收入主要包括提供咨询服务、培训和产品支持所产生的薪酬和合同成本,以及托管服务和数据中心成本。
在截至2022年9月2日的三个月和九个月中,与截至2021年9月3日的三个月和九个月相比,服务成本和其他收入有所增加,这主要是由于专业费用和薪酬成本的增加。
三和九的运营费用 截至2022年9月2日和2021年9月3日的月份
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 三个月 | | | | 九个月 | | |
| 2022 | | 2021 | | % 变化 | | 2022 | | 2021 | | % 变化 |
研究和开发 | $ | 775 | | | $ | 651 | | | 19 | % | | $ | 2,214 | | | $ | 1,883 | | | 18 | % |
占总收入的百分比 | 17 | % | | 17 | % | | | | 17 | % | | 16 | % | | |
销售和营销 | 1,266 | | | 1,068 | | | 19 | % | | 3,671 | | | 3,190 | | | 15 | % |
占总收入的百分比 | 29 | % | | 27 | % | | | | 28 | % | | 27 | % | | |
一般和行政 | 319 | | | 265 | | | 20 | % | | 879 | | | 811 | | | 8 | % |
占总收入的百分比 | 7 | % | | 7 | % | | | | 7 | % | | 7 | % | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
无形资产的摊销 | 43 | | | 43 | | | — | % | | 127 | | | 132 | | | (4) | % |
占总收入的百分比 | 1 | % | | 1 | % | | | | 1 | % | | 1 | % | | |
运营费用总额 | $ | 2,403 | | | $ | 2,027 | | | 19 | % | | $ | 6,891 | | | $ | 6,016 | | | 15 | % |
研究和开发
研发费用主要包括与软件开发相关的补偿和合同成本、第三方托管服务和数据中心成本、相关设施成本以及与开发活动中使用的计算机设备和软件相关的费用。
在截至2022年9月2日的三个月和九个月中,与截至2021年9月3日的三个月和九个月相比,研发费用有所增加,这主要是由于以下原因:
| | | | | | | | | | | |
| 的组成部分 % 变化 2022-2021 QTD | | 的组成部分 % 变化 2022-2021 YTD |
激励性薪酬,以现金和股票为基础的 | 8 | % | | 7 | % |
基本薪酬和相关福利 | 8 | | | 7 | |
| | | |
专业和咨询费 | 1 | | | 2 | |
| | | |
各种单独微不足道的物品 | 2 | | | 2 | |
变动总额 | 19 | % | | 18 | % |
对研发的投资,包括招聘和雇用软件开发人员,对于保持市场竞争力至关重要,并且与持续及时开发新的和增强的产品和解决方案直接相关。我们将继续关注终端市场可用的长期机会,并在开发我们的订阅和服务产品、应用程序和工具方面进行大量投资。
销售和营销
销售和营销费用主要包括薪酬成本、合同收购成本的摊销,包括销售佣金、差旅费用和我们的销售、营销、订单管理和全球供应链管理人员的相关设施成本。销售和营销费用还包括旨在增加收入的项目的成本,例如广告、贸易展览和活动、公共关系和其他市场开发计划。
与截至2021年9月3日的三个月和九个月相比,销售和营销费用在截至2022年9月2日的三个月和九个月中有所增加,这主要是由于以下原因:
| | | | | | | | | | | |
| 的组成部分 % 变化 2022-2021 QTD | | 的组成部分 % 变化 2022-2021 YTD |
与活动、活动和整体营销工作相关的营销支出 | 7 | % | | 5 | % |
基本薪酬和相关福利 | 5 | | | 4 | |
激励性薪酬,以现金和股票为基础的 | 3 | | | 3 | |
专业和咨询费 | 2 | | | 2 | |
| | | |
| | | |
| | | |
各种单独微不足道的物品 | 2 | | | 1 | |
变动总额 | 19 | % | | 15 | % |
一般和行政
一般和管理费用主要包括我们的财务、设施、人力资源、法律、信息服务和行政人员的薪酬和合同费用、差旅费用和相关设施成本。一般和管理费用还包括外部法律和会计费用、坏账准备金、与企业管理中使用的计算机设备和软件相关的费用、慈善捐款和各种形式的保险。
在截至2022年9月2日的三个月和九个月中,与截至2021年9月3日的三个月和九个月相比,一般和管理费用有所增加,这主要是由于以下原因:
| | | | | | | | | | | |
| 的组成部分 % 变化 2022-2021 QTD | | 的组成部分 % 变化 2022-2021 YTD |
慈善捐款 | 6 | % | | 2 | % |
基本薪酬和相关福利 | 5 | | | 3 | |
激励性薪酬,以现金和股票为基础的 | 5 | | | 2 | |
| | | |
| | | |
坏账支出 | 3 | | | 1 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
各种单独微不足道的物品 | 1 | | | — | |
变动总额 | 20 | % | | 8 | % |
无形资产的摊销
与截至2021年9月3日的九个月相比,在截至2022年9月2日的九个月中,摊销费用有所下降,这主要是由于先前收购产生的某些无形资产在2021财年被全额摊销。摊销费用的增加部分抵消了摊销支出的增加,这主要与我们在2021财年第四季度通过收购Frame.io购买的无形资产有关。
非营业收入(支出),三和九的净额 截至2022年9月2日和2021年9月3日的月份
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 三个月 | | | | 九个月 | | |
| 2022 | | 2021 | | % 变化 | | 2022 | | 2021 | | % 变化 |
利息支出 | $ | (28) | | | $ | (27) | | | 4 | % | | $ | (84) | | | $ | (85) | | | (1) | % |
占总收入的百分比 | (1) | % | | (1) | % | | | | (1) | % | | (1) | % | | |
净投资收益(亏损) | (6) | | | 7 | | | ** | | (23) | | | 20 | | | ** |
占总收入的百分比 | * | | * | | | | * | | * | | |
其他收入(支出),净额 | 6 | | | (3) | | | ** | | 5 | | | 1 | | | ** |
占总收入的百分比 | * | | * | | | | * | | * | | |
非营业收入(支出)总额,净额 | $ | (28) | | | $ | (23) | | | ** | | $ | (102) | | | $ | (64) | | | ** |
_________________________________________
(*) 百分比小于 1%。
(**) 百分比没有意义。
利息支出
利息支出代表与我们的债务工具相关的利息。我们的优先票据的利息每半年拖欠一次,于2月1日和8月1日支付。
投资收益(亏损),净额
净投资收益(亏损)主要包括与我们的递延薪酬计划资产相关的未实现的持股收益和亏损,以及与我们对私人控股公司的直接和间接投资相关的损益。
其他收入(支出),净额
其他收入(支出)净额主要包括现金、现金等价物和短期固定收益投资所赚取的利息。其他收入(支出)净额还包括固定收益投资的已实现损益和外汇损益。
三人和九人的所得税准备金 截至2022年9月2日和2021年9月3日的月份
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 三个月 | | | | 九个月 | | |
| 2022 | | 2021 | | % 变化 | | 2022 | | 2021 | | % 变化 |
所得税准备金 | $ | 320 | | | $ | 206 | | | 55 | % | | $ | 911 | | | $ | 648 | | | 41 | % |
占总收入的百分比 | 7 | % | | 5 | % | | | | 7 | % | | 6 | % | | |
有效税率 | 22 | % | | 15 | % | | | | 20 | % | | 15 | % | | |
与截至2021年9月3日的三个月和九个月相比,我们的有效税率在截至2022年9月2日的三个月和九个月中分别提高了约七个百分点和五个百分点,这主要是由于在截至2022年9月2日的三个月和九个月中,与股票薪酬相关的税收优惠减少了。
在截至2022年9月2日的三个月中,我们的有效税率高于21%的美国联邦法定税率,这主要是由于州税的影响,部分被美国联邦研究税收抵免所抵消。在截至2022年9月2日的九个月中,我们的有效税率低于21%的美国联邦法定税率,这主要是由于美国联邦研究税收抵免和与股票薪酬相关的税收优惠的影响,部分被州税所抵消。
我们确认递延所得税资产,前提是我们认为这些资产更有可能变现。在做出这样的决定时,我们考虑了所有可用的正面和负面证据,包括我们过去的经营业绩、预测的收益、未来的应纳税所得额以及谨慎可行的税收筹划策略。在此评估的基础上,我们将继续维持估值补贴,以将我们的递延所得税资产减少到可变现的金额。截至2022年9月2日,总估值补贴为4.27亿美元,主要归因于某些州信贷。
我们是一家总部位于美国的跨国公司,需要在美国和外国多个税务司法管辖区纳税。现行的美国税法要求某些外国子公司的收益缴纳美国税,并且通常允许对外国子公司的分配免税。
在当前的全球税收政策环境中,美国财政部和其他国内外管理机构继续考虑并在某些情况下引入适用于Adobe等跨国公司的法规。在颁布法规时,我们会考虑颁布期内最终确定的法规。
考虑所得税的不确定性
截至2022年9月2日和2021年9月3日,不包括利息和罚款在内的未确认税收优惠的总负债分别为3.07亿美元和2.89亿美元。如果确认2022年9月2日和2021年9月3日未确认的税收优惠总额,则1.98亿美元和2.04亿美元将降低相应的有效税率。
截至2022年9月2日和2021年9月3日,与我们的纳税申报表中采取的税收状况相关的应计利息和罚款总额分别约为1400万美元和2300万美元。这些金额包含在各自年度应缴的长期所得税中。
所得税审查的解决时间非常不确定,作为任何审计结算过程一部分的纳税金额和时间也是如此。这些事件可能导致我们税收资产和负债的资产负债表分类出现巨大波动。我们认为,在未来12个月内,要么某些审计结束,要么某些所得税审查期的时效法规到期,或者两者兼而有之。鉴于上述不确定性,我们只能确定未来12个月内潜在未确认的税收优惠的估计潜在减少范围,范围从0万美元到大约1500万美元不等。
此外,在美国和我们开展业务的其他国家/地区以及我们需要纳税的司法管辖区,包括颁布适用于我们的税法的管理机构(例如欧盟欧盟委员会)所涵盖的司法管辖区,我们可能会受到相关税务、会计和其他法律、法规和解释的潜在变化,包括适用于Adobe等跨国公司的税法的变更。这些国家、其他政府机构和政府间经济组织,例如经济合作与发展组织,已经或可能就其司法管辖区如何确定税收提出前所未有的断言,这与我们在这些司法管辖区解释和适用上述规则和条例的方式背道而驰。在当前的全球税收政策环境中,与这些断言相关的法律、法规和解释的任何变化都可能对我们的有效税率产生不利影响,促使我们通过改变业务结构来做出回应,或者给我们带来其他可能对我们的运营和财务业绩产生不利影响的成本。
此外,我们还需要接受美国国税局和其他国内外税务机构的审查。尽管我们认为我们在全球范围内的所得税和其他纳税负债准备金是合理的,但某些职位的确定需要做出重大判断,我们无法保证这些审查的最终决定不会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
流动性和资本资源
现金流
这些数据应与我们的简明合并现金流量表一起阅读。
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
(单位:百万) | 2022年9月2日 | | 2021年12月3日 |
现金和现金等价物 | $ | 3,870 | | | $ | 3,844 | |
短期投资 | $ | 1,894 | | | $ | 1,954 | |
营运资金 | $ | 1,051 | | | $ | 1,737 | |
股东权益 | $ | 14,373 | | | $ | 14,797 | |
我们的现金流摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 九个月已结束 |
(单位:百万) | 2022年9月2日 | | 2021年9月3日 |
经营活动提供的净现金 | $ | 5,513 | | | $ | 5,164 | |
用于投资活动的净现金 | (501) | | | (1,798) | |
用于融资活动的净现金 | (4,914) | | | (3,223) | |
外币汇率对现金和现金等价物的影响 | (72) | | | 2 | |
现金和现金等价物的净变化 | $ | 26 | | | $ | 145 | |
我们的主要现金来源是收入收入。我们对现金的主要用途是下文所述的股票回购计划、与工资相关的费用、包括市场营销、差旅和办公室租金在内的一般运营费用以及收入成本。其他现金来源包括参与员工股票购买计划的收益。现金的其他用途包括企业收购、购买财产和设备以及支付与股权奖励净股结算相关的税款。
来自经营活动的现金流
在截至2022年9月2日的九个月中,经营活动提供的净现金为55.1亿美元,主要包括经非现金项目净影响调整后的净收入以及运营资产和负债的变化。现金的主要营运资金来源是净收入,以及强劲收款推动的贸易应收账款的减少。现金的主要营运资金用途是应计费用和其他负债的减少,这主要是由应计奖金和营业租赁的支付所推动的。
来自投资活动的现金流
在截至2022年9月2日的九个月中,用于投资活动的净现金为5.01亿美元,主要来自持续的资本支出和业务收购。
来自融资活动的现金流
在截至2022年9月2日的九个月中,用于融资活动的净现金为49.1亿美元,主要来自我们的普通股回购的支付以及与股权奖励净股结算相关的税款,部分被主要用于员工股票购买计划重新发行库存股的收益所抵消。 请参阅下面标题为 “股票回购计划” 的部分。
流动性和资本资源注意事项
由于我们计划现金支出的变化,我们现有的现金、现金等价物和投资余额可能会在2022财年发生波动。
运营现金也可能受到各种风险和不确定性的影响,包括但不限于第二部分第1A项 “风险因素” 中详述的风险。根据我们目前的业务计划和收入前景,我们认为,我们现有的现金、现金等价物和投资余额、预期的运营现金流和可用的信贷额度将足以满足我们未来十二个月的营运资金、运营资源支出和资本支出需求。
截至2022年9月2日,我们的现金等价物和短期投资组合包括资产支持证券、公司债务证券、外国政府证券、货币市场基金、市政证券、定期存款、美国机构证券和美国国债。我们使用专业的投资管理公司来管理我们的大部分投资现金。
我们预计将继续我们的投资活动,包括短期和长期投资、购买用于研究和开发的计算机系统、销售和营销、产品支持和行政人员以及设施扩建。此外,现金储备可用于根据我们的股票回购计划回购股票,并战略性地收购与我们业务互补的公司、产品或技术。
2022年9月2日之后,我们签订了一项最终协议,根据该协议,我们打算以约200亿美元的价格收购Figma, Inc.(“Figma”),包括大约一半的现金和一半的股票,但要视收购价格的惯例调整而定。将向Figma的首席执行官和员工额外发放约600万个限制性股票单位,这些股票将在收盘后的四年内归属。该交易尚待监管部门批准和惯例成交条件,预计将于2023年完成。如果交易未能获得监管许可,假设所有其他成交条件均已满足或免除,或者如果交易未能在自2022年9月15日起的18个月内完成,我们将被要求向Figma支付10亿美元的反向终止费。我们预计使用手头现金、现金等价物和短期投资余额为对价中的现金部分融资,必要时还使用定期贷款。在交易悬而未决期间,我们预计至少将维持足以抵消向员工发行的股票稀释的股票回购。 有关我们打算收购Figma的更多信息,请参阅我们的简明合并财务报表附注的附注3。
循环信贷协议
2022年6月30日,我们与一个银团贷款机构签订了信贷协议(“循环信贷协议”),规定在2027年6月30日之前提供为期五年的15亿美元优先无抵押循环信贷额度,该协议取代了我们截至2018年10月17日的为期五年的10亿美元优先无抵押循环信贷协议。经贷款人同意,我们可能会额外获得高达5亿美元的承付款,最高总承诺额为20亿美元。截至2022年9月2日,根据循环信贷协议,没有未偿还的借款,全部15亿美元的信贷额度仍可供借款。
根据我们的循环信贷协议的条款,除非付款会引发违约事件或目前存在违约事件,否则我们不被禁止支付现金分红。我们预计在可预见的将来不会支付任何现金分红。
高级票据
我们有41.5亿美元的未偿优先票据,与我们的其他无抵押和非次级债务相同。截至2022年9月2日,我们的优先票据的账面价值为41.3亿美元,在未偿优先票据的剩余期限内,我们的最高利息支付承诺为4.16亿美元。利息每半年支付一次,拖欠一次,分别于2月1日和8月1日支付。我们的优先票据不包含任何财务契约。 有关我们债务的更多细节,请参阅我们的简明合并财务报表附注的附注14。
在2022财年第一季度,我们在简明的合并资产负债表中将2023年2月1日到期的优先票据重新归类为流动债务。截至2022年9月2日,扣除相关的折扣和发行成本,我们当前债务的账面价值为5亿美元。我们打算在到期日或之前为当前的债务部分进行再融资。
合同义务
截至2022年9月2日,我们的主要承诺包括在正常业务过程中购买商品和服务的协议产生的购买义务以及经营租赁安排下的义务。在 2022 财年第二季度,我们重组了部分长期供应商承诺,使我们在 2029 年 5 月之前的最低购买义务增加了47.5亿美元。在截至2022年9月2日的九个月中,我们不可取消的无条件购买义务没有其他重大变化。
其他
截至2022年9月2日,我们的过渡纳税义务与历史未分配的国外收入有关,根据美国税法应计的未分配国外收入约为3.13亿美元,将在2026财年之前分期支付。当我们汇回国外收入用于美国时,根据现行美国税法,分配通常免征联邦所得税。此外,《美国税法》要求公司从2023财年开始资本化和摊销研发支出。如果不进行修改,我们预计2023财年及以后的实际所得税税率将受到不利影响,而外国衍生的无形收入扣除额的增加将部分抵消这种影响。
2022 年 8 月 16 日颁布的《减少通货膨胀法》引入了新条款,包括从 2024 财年开始对我们生效的最低公司账面税,以及对 2022 年 12 月 31 日之后进行的净股票回购征收消费税。我们目前正在评估这些准备金对我们的经营业绩和现金流的影响(如果有的话)。
股票回购计划
为了促进我们的股票回购计划,该计划旨在向股东返还价值并最大限度地减少股票发行造成的稀释,我们可能会在公开市场上回购股票或与第三方签订结构化回购协议。2020年12月,我们的董事会授权在2024财年末之前回购高达150亿美元的普通股。
在截至2022年9月2日的九个月中,我们共回购了1,070万股股票,其中包括通过2021财年和截至2022年9月2日的九个月中达成的结构性回购协议以平均429.13美元的价格回购了约540万股,以及通过2022财年第一季度签订的加速股票回购协议以平均购买价格为451.55美元的530万股股票。
在2022财年的第三季度,我们与一家大型金融机构签订了结构化股票回购协议,于是我们向他们提供了12亿美元的预付款。截至2022年9月2日,根据我们未偿还的结构化股票回购协议,仍有4亿美元的预付款。
2022年9月2日之后,作为2020年12月股票回购授权的一部分,我们与一家大型金融机构签订了结构化股票回购协议,于是我们向他们提供了17.5亿美元的预付款。17.5亿美元的股票回购协议完成后,我们2020年12月的授权仍为65.5亿美元。
有关我们股票回购计划的更多详细信息,请参阅我们的简明合并财务报表附注的附注11。
赔偿
在正常业务过程中,对于第三方因使用我们的产品而提出的知识产权侵权索赔,我们向客户和渠道合作伙伴提供不同范围的赔偿,并且我们会不时接受客户根据这些赔偿条款提出的索赔。从历史上看,与这些赔偿条款相关的成本并不大,我们无法估计这些赔偿条款对我们未来经营业绩的最大潜在影响。
在特拉华州法律允许的范围内,我们签订了协议,根据该协议,在高级管理人员或董事应我们的要求以此类身份任职期间发生的某些事件或事件,我们向高级管理人员和董事提供赔偿。赔偿期涵盖官员或董事一生中发生的所有相关事件和事件。根据这些赔偿协议,我们未来可能需要支付的最大潜在款额是无限的;但是,我们有董事和高级管理人员保险,可以减少我们的风险敞口,使我们能够收回未来支付的任何款项的一部分。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
与我们在截至2021年12月3日的财年10-K表年度报告中讨论的相比,截至2022年9月2日的九个月中,我们的市场风险敞口没有重大变化。
第 4 项。控制和程序
根据他们截至2022年9月2日的评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序(定义见经修订的1934年《证券交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)在合理的保证水平上是有效的,以确保我们在10-Q表季度报告中要求披露的信息在 (i) 内记录、处理、汇总和报告美国证券交易委员会规章制度中规定的时间段以及 (ii) 累积的时间段和与我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官进行了沟通,以便及时就所需的披露做出决定。
在截至2022年9月2日的季度中,我们对财务报告的内部控制没有任何变化,这些变化对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响或合理可能产生重大影响。
我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,并不期望我们的披露控制和程序或财务报告的内部控制能够防止所有错误和所有欺诈行为。控制系统,无论构思和操作多么完善,都只能为实现控制系统的目标提供合理而非绝对的保证。此外,控制系统的设计必须反映出存在资源限制的事实,必须将控制的好处与成本相比考虑在内。由于所有控制系统都有固有的局限性,因此任何控制评估都无法绝对保证检测到 Adobe 内部的所有控制问题和欺诈事件(如果有)。
第二部分——其他信息
第 1 项。法律诉讼
有关我们法律诉讼的信息,请参阅我们的简明合并财务报表附注的附注13。
第 1A 项。风险因素
如前所述,我们的实际业绩可能与我们的前瞻性陈述存在重大差异。下面我们讨论一些可能导致这些差异的因素。本报告中描述的这些因素以及许多其他因素可能会对我们的运营、业绩和财务状况产生不利影响。
与我们发展业务的能力相关的风险
COVID-19 疫情的影响对我们和客户的业务运营方式产生了重大影响,这将影响我们未来的经营业绩和整体财务业绩的持续时间和程度仍不确定。
COVID-19 疫情和相关的公共卫生措施对我们和客户的业务运营方式产生了重大影响,过去也对我们的经营业绩产生了重大影响;这将在多大程度上影响我们未来的业绩尚不确定。由于我们基于订阅的业务模式,疫情的影响可能要到未来一段时间才能完全反映在我们的经营业绩中。如果疫情对我们的员工、合作伙伴或客户的业务和生产力产生重大影响,我们的经营业绩和整体财务业绩可能会受到损害。即使在疫情消退之后,疫情的全球宏观经济影响仍可能无限期持续下去,包括在世界的特定地区或经济部门。
COVID-19 的传播促使我们修改了业务惯例,包括长期关闭某些 Adobe 办公室和限制员工旅行。此后,我们重新开放了办公室,并鼓励员工自愿返回办公室。我们在美国办公室的重新开放已经带来并将继续带来额外的风险和运营挑战,并可能要求我们在新的工作场所健康和安全协议的设计、实施和执行方面进行额外投资。即使我们遵循我们认为的最佳实践,我们安全地重新开放办公室的努力也可能不会成功,并可能使我们的员工、合作伙伴和客户面临健康风险,并使我们面临相关责任。此外,额外的政府限制、新法规或其他不断变化的条件可能会导致我们暂时重新关闭某些办公室。我们已经并计划继续为很大一部分员工提供灵活的办公室工作时间,这可能会对某些员工的生产率产生不利影响,并损害我们的业务,包括我们未来的经营业绩。这也可能给我们的房地产投资组合和战略带来风险,并可能带来运营、网络安全和工作场所文化方面的挑战,从而对我们的业务产生不利影响。
我们继续举办混合和仅限虚拟的客户体验,我们可能认为将来最好以类似方式更改、推迟或取消完全额外的客户、员工或行业活动。我们的虚拟或混合客户、员工和行业活动可能不如面对面活动那么成功。此外,疫情造成的情况影响了IT支出率,将来可能会对我们的客户购买我们产品的能力或意愿产生不利影响。我们已经看到并将继续看到这些情况延迟了潜在客户的购买决策,对我们向客户提供现场咨询服务的能力产生不利影响,导致付款期限延长,订阅合同的价值或期限缩短,或者影响流失率,所有这些都可能对我们未来的销售、经营业绩和整体财务表现产生不利影响。
我们的业务还受到一系列与疫情相关的外部因素的负面影响,这些因素不在我们的控制范围内,在包括美国在内的世界某些地区,COVID-19 病例(包括更多可传播变体的出现和传播)继续激增。COVID-19 疫苗继续在美国和世界其他国家接种,但疫苗采用的程度和速度、这些疫苗的长期疗效和其他因素仍不确定。世界各地的当局不时采取措施来遏制或减轻病毒的传播,包括保持身体距离、旅行禁令和限制、关闭非必要企业、隔离、在家工作指令、口罩要求、就地庇护令和疫苗接种计划。这些措施已经导致并将继续导致区域和全球受影响地区的业务放缓或停工,这影响了我们的业务和经营业绩,可能会延迟我们产品的供应,并可能影响我们的员工。只要疫情持续下去,我们的员工将继续面临健康风险,如果我们的大量员工或履行关键职能的员工因接触 COVID-19 或不遵守疫苗接种计划而生病、隔离或不遵守疫苗接种计划,我们将来可能会受到负面影响。正如我们
继续监测世界各地的情况和公共卫生指导,我们可能会调整我们目前的政策和做法,现有和新的预防措施可能会对我们的运营产生负面影响。
疫情的影响程度取决于目前无法准确预测的未来发展,例如疫情的持续时间和传播、未来一波的 COVID-19 感染(包括变种或突变菌株的传播),从而采取额外的预防措施来遏制或减轻病毒的传播、遏制行动的范围和有效性、疫苗接种计划的管理、采用和有效性以及这些和其他因素对我们的员工、客户、合作伙伴的影响供应商。如果我们无法有效应对和管理此类事件的影响,我们的业务将受到损害。
最后,如果疫情损害了我们的业务和经营业绩,本 “风险因素” 部分中描述的许多其他风险可能会加剧。
如果我们不进行有效的竞争,我们的竞争地位和经营业绩可能会受到损害。
我们的产品和服务市场的特点是竞争激烈、行业标准新颖、分销模式不断演变、进入壁垒有限、颠覆性技术发展、产品生命周期短、客户价格敏感、全球市场状况和频繁推出产品(包括以较低成本或免费提供的功能有限的替代品)。这些因素中的任何一个都可能给定价和毛利率带来下行压力,并可能对我们的续订率、追加销售率和交叉销售率以及我们吸引新客户的能力产生不利影响。我们未来的成功将取决于我们能否继续增强和整合现有产品和服务,及时和具有成本效益的方式推出新产品和服务,满足不断变化的客户期望和需求,将我们的核心技术扩展到新的应用程序,以及预测新兴的标准、商业模式、软件交付方法和其他技术发展。此外,我们的一些竞争对手和潜在竞争对手享有竞争优势,例如更多的财务、技术、销售、营销和其他资源、更广泛的品牌知名度以及获得更大的客户群的机会。由于这些优势,潜在和当前的客户可能会选择竞争对手的产品和服务,从而导致我们的市场份额流失。此外,我们的一些竞争对手也进行了整合。这些市场的进一步整合可能会使我们面临更大的竞争压力,并可能损害我们的经营业绩。
有关我们的竞争以及我们运营所处的竞争环境所产生的风险的更多信息,请参阅我们10-K表年度报告第一部分第1项中标题为 “竞争” 的部分。
如果我们无法继续开发、收购、营销和提供满足客户要求的新产品和服务或对现有产品和服务的改进,我们的经营业绩可能会受到影响。
开发和获取新技术产品和服务以及增强现有产品的过程复杂、昂贵且不确定。如果我们无法预测客户快速变化的需求和期望或适应新兴的技术趋势,我们的市场份额和经营业绩可能会受到影响。在知道我们的预测能否准确反映客户对我们产品和服务的需求之前,我们必须进行长期投资,开发、收购或获得适当的知识产权,并投入大量资源。如果我们错误地判断客户未来的需求,我们的新产品和服务可能不会成功,我们的收入和收益可能会受到损害。此外,开发、收购、营销或推出新产品或增强现有产品方面的任何延迟都可能导致客户流失或阻碍我们吸引新客户的能力,从而导致我们的收入、收益或股价下降并削弱我们的竞争地位。
消费者继续从个人计算机迁移到平板电脑和移动设备。虽然我们在各种硬件平台上提供产品,但如果我们无法继续使我们的产品适应平板电脑和移动设备或网络,或者如果我们的竞争对手能够比我们更快地调整他们的产品,我们的业务可能会受到损害。新设备或操作系统的发布可能会使我们的产品更难运行,或者可能需要大量成本才能使我们的解决方案适应此类设备或操作系统。这些潜在的成本和延误可能会损害我们的业务。
引入新技术可能会损害我们的业务和经营业绩。
科技消费者的期望和需求在不断变化。我们未来的成功取决于多种因素,包括我们持续创新、高效推出新产品和服务、及时和具有成本效益的方式增强和整合我们的产品和服务、将我们的核心技术扩展到新应用以及预测新兴标准、商业模式、软件交付方法和其他技术发展的能力。我们的产品和服务相互整合以及与其他公司的产品之间的整合创造了一个越来越复杂的生态系统,该生态系统在一定程度上依赖于第三方。如果任何颠覆性技术或与我们的解决方案不兼容的竞争产品、服务或操作系统获得广泛接受,我们的经营业绩可能会受到影响,我们的业务可能会受到损害。
某些技术的引入或限制可能会降低我们产品的有效性。例如,我们的某些产品依靠跟踪、第三方 Cookie 或其他标识符来帮助我们的客户更有效地做广告、检测和防止欺诈活动。消费者可以通过浏览器、操作系统、设备设置或 “广告屏蔽” 软件或应用程序来控制这些技术的使用。越来越多地使用此类方法、软件或应用程序可能会损害我们的业务。
我们可能无法意识到过去或未来的投资或收购的预期收益,收购的整合可能会扰乱我们的业务和管理。
我们可能无法意识到投资或收购公司、部门、产品或技术的预期收益,每种收益都涉及许多风险。这些风险包括:
•无法实现被收购和合并业务的财务和战略目标;
•有效整合所收购业务的运营、技术、产品或服务及人员的困难和成本;
•进入我们以前经验最少的市场,这些市场的竞争对手具有更强的市场地位;
•扰乱我们的持续业务,分散我们的管理层和其他员工对其他机遇和挑战的注意力;
•无法留住被收购业务的人员;
•无法留住被收购业务的关键客户、分销商、供应商和其他业务合作伙伴;
•无法利用预期的税收优惠;
•为收购的无形资产承担收购相关成本或摊销成本,这可能会影响我们的经营业绩;
•与我们假设的收购业务的应收账款相关的拖欠或坏账注销量增加;
•使被收购的公司遵守适用于跨国公司的法律和法规的额外费用;
•在过渡和一体化期间难以维持控制、程序和政策;
•损害我们与员工、客户、合作伙伴、分销商或我们的技术、产品或服务的第三方提供商的关系;
•我们的尽职调查流程未能识别被收购公司或技术的重大问题、责任或其他挑战;
•面临与收购相关的诉讼或其他索赔,或继承索赔或因收购而产生的诉讼风险,例如来自被解雇的员工、客户、前股东或其他第三方的索赔;
•如果在企业合并中收购的产品或服务不成功,将产生巨额退出费用;
•无法得出我们对财务报告的内部控制是有效的结论;
•无法获得或及时获得政府当局的批准,这可能会延迟或阻止此类收购;
•战略投资未能达到预期业绩或未能达到财务预期;
•由于我们产品和服务供应方向的不确定性,客户和分销商的购买决策延迟;
•与收购的商业模式相关的应收账款收款时间和营运资金要求增加;以及
•商业文化不兼容。
科技公司的兼并和收购本质上是有风险的。如果我们未能成功及时地完成已宣布的收购交易,包括即将对Figma, Inc. 的收购,或未能成功及时地整合被收购的业务,我们可能无法在预期的范围内实现收购的好处,在某些情况下,收购可能会损害我们的财务状况。
我们收购其他业务或技术、进行战略投资或有效整合收购业务的能力也可能受到 COVID-19 疫情的影响、政府在疫情下的行动、贸易紧张局势以及对外国投资的全球审查的加强。例如,包括美国和欧洲及亚太地区国家在内的一些国家正在考虑或已经对外国投资实行限制。政府可能会继续采取或收紧这种性质的限制,此类限制可能会对我们的业务和财务业绩产生负面影响。
我们某些产品和服务的成功取决于我们能否继续吸引和留住创意内容在线市场的客户和贡献者。
我们的一些产品和服务(例如 Adobe Stock)能否成功,取决于我们能否继续吸引新客户和贡献者到这些在线市场获取创意内容,以及我们继续留住现有客户和贡献者的能力。付费客户的增加通常会带来更多来自贡献者的内容,这增加了我们的收藏规模,反过来又吸引了新的付费客户。我们依靠在线市场的功能和特点、馆藏的规模和内容以及营销工作的有效性来吸引新的客户和贡献者并留住现有客户和贡献者。新技术可能会使我们的在线市场功能过时,我们的藏品可能无法按预期增长,或者我们的营销工作可能不成功,其中任何一项都可能对我们的经营业绩产生不利影响。
如果我们的产品或平台被用来创建或传播令人反感的内容,尤其是旨在操纵公众舆论的误导性内容,我们的品牌声誉可能会受到损害,我们的业务和财务业绩可能会受到损害。
我们相信,我们的品牌为我们业务的成功做出了重大贡献。在 Adobe 中维护和增强品牌可以提高我们进入新类别、推出新产品和创新产品的能力,从而更好地为我们的客户提供服务并扩大我们的客户群。使用我们的产品或服务创建或传播被视为具有误导性、欺骗性或意图操纵公众舆论的具有新闻价值的内容(例如 “DeepFakes”),将我们的产品或服务用于非法、令人反感或非法的目的,或者我们未能对我们的产品和服务的此类使用做出适当而迅速的回应,可能会对我们的品牌产生负面影响。对我们产品和服务的此类使用还可能导致我们面临与诽谤、公开权和隐私权、非法内容、错误信息和人身伤害侵权相关的索赔。维护和增强我们的品牌可能需要我们进行大量投资,而这些投资可能不会成功。如果我们未能适当回应使用我们的产品或服务创建或在我们的平台上共享的令人反感的内容,我们的用户可能会对我们的品牌失去信心,我们的业务和财务业绩可能会受到不利影响。
与在我们的产品中使用新的和不断演变的技术(例如人工智能)相关的社会和道德问题可能会导致声誉损害和责任。
与在我们的产品中使用人工智能(“AI”)等新兴和不断发展的技术相关的社会和道德问题可能会导致声誉损害和责任,并可能导致我们为解决此类问题承担额外的研发成本。我们越来越多地将人工智能融入我们的许多产品中。与许多创新一样,人工智能带来的风险和挑战可能会影响其采用,从而影响我们的业务。如果我们启用或提供的解决方案因其对社会的感知或实际影响而引起争议,我们可能会遭受品牌或声誉损害、竞争损害或法律责任。与人工智能伦理相关的潜在政府监管也可能增加该领域研发的负担和成本,使我们面临品牌或声誉损害、竞争损害或法律责任。我们或行业其他人未能解决人工智能伦理问题可能会削弱公众对人工智能的信心,这可能会减缓人工智能在我们的产品和服务中的采用。
与我们的业务运营相关的风险
我们管理的数据中心或第三方代表我们管理的数据中心中的安全漏洞可能会损害员工和客户数据的机密性、完整性或可用性,这可能会使我们面临责任并对我们的声誉和业务产生不利影响。
我们处理和存储大量的员工和客户数据,其中大量由第三方服务提供商托管。影响我们自己的数据中心或由我们的服务提供商控制的数据中心的安全事件可能会损害这些数据的机密性、完整性或可用性。未经授权访问或丢失或披露存储的数据
Adobe 或我们的服务提供商可能通过物理入侵、未经授权的方破坏安全网络、软件漏洞或编码错误、员工盗窃或滥用或其他不当行为而发生。也有可能由于客户或员工未充分使用安全控制措施而未经授权访问或披露员工或客户数据。使用弱密码或回收密码创建的帐户可能允许网络攻击者获得对员工或客户数据的访问权限。此外,Adobe 或我们的客户未能删除其员工的帐户,或者以不受控制的方式授予帐户,可能会允许前雇员或其他未经授权的个人进行访问。如果无意中披露了客户数据,或者未经授权访问了我们代表客户拥有的数据,我们的运营可能会中断,我们的声誉可能会受到损害,我们可能会面临索赔或其他责任、监管调查或罚款。此外,我们收集、处理或存储的信息被认为或实际存在的未经授权的丢失或披露,或者违反我们的安全性,都可能损害我们的声誉,导致客户损失并损害我们的业务。
我们依靠由 Adobe 和第三方管理的数据中心来托管和交付我们的服务,以及访问、收集、处理、使用、传输和存储数据,这些托管服务的任何中断或延迟,或者数据收集或传输失败,都可能使我们承担责任并损害我们的业务和声誉。
我们的大部分业务依赖于由 Adobe 或第三方服务提供商直接托管、管理和控制的硬件和服务,包括我们的 adobe.com 在线商店、Creative Cloud、Document Cloud 和 Experience Cloud 解决方案。我们的所有系统都没有冗余,我们的许多关键应用程序仅位于我们的一个数据中心中,而且我们的灾难恢复计划可能无法考虑到所有可能发生的情况。如果我们与第三方托管或内容交付服务提供商的业务关系受到负面影响,或者如果我们的内容交付供应商在没有适当通知的情况下终止与我们的协议,我们可能无法向客户提供相应的托管产品,这可能会使我们受到声誉损害、昂贵且耗时的通知要求,并导致我们失去客户和未来的业务。COVID-19 疫情已经中断并将继续扰乱维护这些第三方系统和服务或运营我们的业务所需的硬件供应链。此外,俄罗斯-乌克兰战争造成的供应链中断可能会损害我们的客户和供应商,并使现有的供应链限制进一步复杂化。有时,我们会将数据迁移到数据中心和第三方托管环境。如果尽管在此过程中采取了预防措施,但数据中心之间或向第三方服务提供商的过渡仍遇到意外中断、不可预见的复杂性或计划外中断,这可能会损害我们向客户交付产品和服务,并导致成本和负债增加,这可能会损害我们的经营业绩、声誉和业务。
我们的系统(或我们的第三方服务提供商的硬件或软件故障或错误)也可能导致数据丢失或损坏,导致我们收集或维护的信息不完整或包含客户认为重要的不准确之处,或者导致我们无法达到承诺的服务水平或遵守监管通知要求。此外,我们收集和报告数据的能力可能会因多种因素而延迟或中断,包括互联网接入、我们的网络或软件系统故障、安全漏洞或客户网站上访客流量的显著变化。此外,计算机病毒、蠕虫、勒索软件或其他恶意软件可能会损害我们的系统,导致我们丢失数据,而计算机病毒或其他恶意软件的传输可能会使我们面临诉讼或监管调查,以及昂贵而耗时的通知要求。
有时,我们还可能发现,由于多种因素,包括客户在网站上的活动激增或我们的网络或软件(或第三方服务提供商的故障)故障,我们无法近乎实时地向客户提供数据和报告。如果我们未能适当地规划基础设施容量并根据客户群的需求按比例进行扩展,并且我们对数据中心或第三方的数据中心容量产生快速而大量的需求,则可能会发生服务中断或性能问题,这将影响我们的客户。基础设施容量的这种压力可能会使我们受到监管和客户通知要求的约束,违反服务级别协议承诺,承担财务责任,从而导致客户不满或损害我们的业务。如果我们提供不准确的信息或系统中断,我们的声誉可能会受到损害,我们可能会失去客户,我们可能会被认定对损害负有责任或遭受其他损失。
我们的产品和系统或供应链中的安全漏洞可能导致收入减少或责任索赔。
维护我们产品和服务的安全对我们和我们的客户来说都是一个关键问题。安全研究人员、犯罪黑客和其他第三方定期开发新技术来渗透我们的终端、信息系统和网络安全措施。网络威胁在不断演变,变得越来越复杂和复杂,这使得检测和成功防御这些威胁变得越来越困难。某些未经授权的各方过去曾设法访问和滥用我们的某些系统和软件,或我们的第三方服务提供商的系统和软件,以访问我们最终用户和员工的身份验证、付款和个人信息,并将来再次设法访问和滥用我们的某些系统和软件。此外,网络攻击者(可能包括个人或团体)以及复杂的团体,例如民族国家和
国家支持的攻击者(可以部署大量资源来计划和实施漏洞)还开发和部署病毒、蠕虫、凭证填充攻击工具和其他恶意软件程序,其中一些可能是专门为攻击我们的产品、服务、信息系统或网络而设计的。我们开发或从第三方购买的硬件、软件和操作系统应用程序在设计或制造中包含并可能包含缺陷,包括错误、漏洞和其他可能意外损害系统安全性或损害客户操作或使用我们产品的能力的问题。预防、消除、缓解或缓解网络或其他安全问题、漏洞、病毒、蠕虫、恶意软件程序和安全漏洞的成本是巨大的,我们为解决这些问题所做的努力,包括通知受影响方,可能无法成功或可能延迟,并可能导致中断、延迟、服务停止以及现有或潜在客户流失。无法预测这些问题可能对我们产生的程度、频率或影响。
外部各方过去和将来都可能试图通过非法的电子垃圾邮件、网络钓鱼或其他手段以欺诈手段诱使我们的员工或我们的产品或服务的用户披露敏感、个人或机密信息。鉴于 COVID-19 疫情,这种现有风险更加复杂,因为我们几乎将所有员工转移到更频繁的在家办公安排。我们还计划在混合模式下恢复办公室的运营,在这种模式下,我们的大部分员工将把一部分时间花在办公室工作,一部分时间在家工作。未经授权的各方还可能试图获得对我们设施的物理访问权限,以渗透我们的信息系统,或试图获得对我们的产品、服务或信息系统的逻辑访问权限,以泄露内容和数据。这些实际和潜在的违反我们安全措施的行为以及有关我们、我们的员工、客户或其最终用户的专有信息或敏感、个人或机密数据的意外丢失、无意中披露或未经授权的传播,包括由于黑客攻击、欺诈、欺诈或其他形式的欺骗而导致此类信息或数据的潜在丢失或披露,可能会使我们、我们的员工、我们的客户或受影响的个人面临丢失或滥用这些信息的风险。这可能会导致诉讼和责任或罚款、我们遵守昂贵而耗时的通知要求、政府调查或监督或客户失去信心,所有这些都可能损害我们的业务或损害我们的品牌和声誉,从而需要时间和资源来减轻这些影响。随着我们扩展托管服务、整合我们的产品和服务以及存储和处理包括个人信息在内的更多数据,这些风险可能会增加。
这些问题尤其会影响我们的产品和服务,因为网络攻击者倾向于将精力集中在拥有庞大用户群的热门产品上,我们预计他们会继续这样做。我们不时发现我们的某些应用程序和服务以及第三方服务提供商的应用程序和服务中的漏洞,将来我们可能会发现其他漏洞。我们投入大量资源来解决安全漏洞,包括设计更安全的产品、增强产品和系统的安全性和可靠性功能、强化代码、进行严格的渗透测试、部署更新以解决安全漏洞、定期审查服务提供商的安全控制、根据独立安全控制框架(例如 ISO 27001、SOC 2 和 PCI)审查和审核我们的托管服务、为我们的员工提供强制性安全培训等资源并改进我们的事件响应时间,但安全漏洞无法完全消除。这些措施的成本可能会降低我们的营业利润,我们可能无法足够快地实施这些措施,以防止网络攻击者未经授权访问我们的系统和产品。尽管我们采取了预防措施,但我们的产品和系统中存在的实际或感知的安全漏洞可能会损害我们的声誉或导致对我们的索赔(过去也曾导致此类索赔),并可能导致某些客户停止使用某些产品或服务,减少或延迟未来对产品或服务的购买,或使用竞争产品或服务。如果我们没有对我们的技术系统进行适当水平的投资,或者如果我们的系统过时或过时,并且我们无法提供客户要求的数据安全质量或满足我们的独立安全控制认证要求,我们的业务可能会受到不利影响。客户还可以采取旨在保护其现有计算机系统免受攻击的安全措施,这可能会延迟新技术的采用。此外,由于网络攻击、预防措施或未能完全满足独立安全控制认证要求而导致的销售延迟、利润下降或客户流失,可能会对我们的财务业绩、股价和声誉产生不利影响。
我们的一些企业产品具有漫长而复杂的销售周期,这可能使我们的销售周期变得不可预测。
我们的一些企业产品的销售周期是多阶段且复杂的,包括我们的 Adobe Experience Cloud 和 Adobe Experience Platform 解决方案以及数字媒体业务中的企业定期许可协议 (“eTLA”)。这些销售周期的复杂性是由多种因素造成的,包括:
•我们的销售代表需要向客户介绍大规模部署我们的产品和服务的用途和好处,包括技术能力、安全功能、潜在的成本节约和投资回报;
•各组织希望在进行信息技术支出之前进行重要的评估以确定其技术需求;
•我们的代表需要花费大量时间协助潜在客户测试和评估我们的产品和服务;
•行业内部竞争加剧;
•谈判大型复杂的全企业合同;
•由于我们的解决方案很复杂,涉及客户组织内的多个部门,因此我们的客户需要获得其组织内各种决策者的申请批准;以及
•客户预算限制、经济状况和计划外的管理延迟。
我们在销售工作上花费了大量的时间和费用,却无法保证潜在客户最终会购买我们的解决方案。此外,尽管我们将许多员工送回办公室,但针对 COVID-19 疫情的限制已经导致并将继续导致我们无法面对面谈判。当我们将销售目标对准大型企业客户时,这些趋势有望持续下去,并可能对我们的经营业绩产生更大的影响。此外,我们的企业销售模式历来参差不齐,每个季度总销售额的比例更高,发生在每个季度的最后几周,这在我们的行业中很常见。我们延长了这些产品和服务的销售周期,因此很难预测给定的销售周期何时结束。
如果我们的客户未能按照我们的预期续订订阅,我们未来的收入和经营业绩可能会受到影响。
根据产品和服务协议,我们的 Adobe Experience Cloud、Creative Cloud 和 Document Cloud 产品通常包括我们的订阅客户的收入通常在协议期限内按比例确认,协议期限通常介于 1 到 36 个月之间。我们的客户在初始订阅期到期后没有义务续订我们服务的订阅,并且客户不得续订相同或更高级别的服务、相同座位数或持续时间相同的订阅(如果有的话)。我们多样化的客户群,加上我们在基于订阅的协议期限方面提供的灵活性,使我们精确预测续订率的能力变得复杂。因此,我们无法保证我们能够准确预测未来的客户续订率。
客户的续订率可能会由于多种因素而下降或波动,包括他们对我们服务的满意度、我们继续增强特性和功能的能力、我们的订阅产品的可靠性(包括正常运行时间)、产品和竞争对手提供的产品的价格、我们系统和服务的实际或感知的信息安全、客户群规模的减少、客户的支出水平下降或总体上导致的客户活动下降经济的金融市场的状况或不确定性,包括全球健康危机和地缘政治冲突造成的,这些状况或不确定性已经并将继续对某些经济部门产生不成比例的影响。如果我们的客户不续订订订阅,或者他们的续订条件对我们不利,我们的收入可能会下降。
作为一家跨国公司,我们面临着与经营相关的各种风险。
作为一家全球性企业,我们总收入中约有42%来自向美洲以外客户的销售,因此我们面临许多风险,包括:
•通货膨胀和中央银行为应对通货膨胀而采取的行动;
•外汇波动和管制;
•国际和区域经济、政治和劳动条件,包括国外的任何不稳定或安全问题,包括经济制裁、贸易争端、武装冲突和战争造成的不确定性;
•税法(包括美国对外国子公司的税收);
•财务会计和报告负担和复杂性增加;
•立法或监管要求的变更或施加;
•管理数据跨越国际边界自由流动的法律的变化;
•法律未能充分保护我们的知识产权;
•当地基础设施不足, 在管理和配备国际行动人员方面存在困难;
•由于难以获得某些技术、关税、配额和其他贸易壁垒的出口许可证而造成的延误;
•对我们开展业务或计划扩展业务的国家实施政府经济制裁;
•与开发多种语言产品相关的成本和延迟;
•在腐败和欺诈性商业行为发生率较高的地方开展业务;以及
•我们无法控制的其他因素,例如恐怖主义、战争、自然灾害、气候变化和流行病,包括 COVID-19 疫情严重程度和持续时间的波动以及由此产生的对商业活动的限制,这些限制可能因地区而有很大差异。
我们的一些第三方业务合作伙伴开展国际业务,也面临这些风险,如果我们的第三方业务合作伙伴无法适当管理这些风险,我们的业务可能会受到损害。如果由于上述任何因素而减少、延迟或取消对美洲以外任何客户的销售,我们的收入可能会下降。
如果我们未能有效管理关键的战略第三方业务关系,我们的业务可能会受到损害。
随着我们产品的扩展和客户群的增长,我们与战略合作伙伴的关系变得越来越有价值。如果我们与这些第三方的合同关系终止,或者我们无法以优惠条件续约,我们的业务可能会受到损害。当第三方的产品与我们的产品和服务集成在一起时,或者第三方的产品难以替代或替换时,尤其如此。在商业上合理的条件下,我们可能无法获得此类产品和服务的替代安排,并且在过渡到替代合作伙伴后,我们可能会遇到业务中断。第三方未能提供可接受的产品和服务或更新其技术,包括在 COVID-19 疫情期间,可能会导致我们和客户的业务运营中断,从而减少我们的收入和利润,导致我们失去客户并损害我们的声誉。
我们越来越多地利用苹果的App Store和谷歌的Play商店等第三方的分销平台来分发我们的某些产品。尽管我们受益于这些分销平台的强大品牌知名度和庞大的用户群以吸引新客户,但平台所有者拥有广泛的自由裁量权,可以更改针对我们和其他开发者的定价结构、服务条款和其他政策,并可能提供或推广与我们的产品竞争的产品。这些第三方的不利变化可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
我们的第三方客户服务和技术支持提供商未能充分满足客户的要求可能会损害我们的业务并对我们的财务业绩产生不利影响。
我们的客户依靠我们的客户服务支持组织来解决我们的产品和服务问题。我们在很大程度上依赖代表我们工作的第三方客户服务和技术支持代表来提供此类服务,我们预计将来将继续严重依赖第三方。这种策略给我们的业务带来了风险,因为我们可能无法像我们自己的员工开展这些活动时那样直接影响支持质量。我们的客户可能会对向第三方组织提供信息并获得其支持做出负面反应,尤其是如果这些第三方组织位于海外。如果我们的第三方客户服务和技术支持提供商遇到问题,我们的声誉可能会受到损害,我们销售产品的能力可能会受到不利影响,我们可能会失去客户和相关收入。
如果我们无法招聘和留住关键人员,我们的业务可能会受到损害。
我们未来的成功在很大程度上取决于我们组织各级高级管理层和高技能人员的持续服务、可用性和绩效。我们的高级管理层已经获得了与我们的业务有关的专业知识和技能,失去这些人中的任何一个都可能损害我们的业务,尤其是在我们未能成功制定足够的继任计划的情况下。我们为吸引、培养、融入和留住具有适当资格的高技能员工所做的努力可能会因加强对旅行(包括在 COVID-19 疫情期间)、移民或工作签证的可用性的限制而变得更加复杂。信息技术行业对经验丰富的人员需求量很大,对其人才的竞争非常激烈,并且由于我们员工所在的许多领域的行业趋势,竞争最近进一步加剧。为了留住高级管理层和经验丰富,我们可能会面临更高的薪酬成本
这些人员可能无法被生产率的提高或销售的增加所抵消。如果我们无法继续成功吸引和留住关键人员,我们的业务可能会受到损害。
我们继续在以较低的成本提供卓越技术知识和其他专业知识的国家招聘人员,这提高了我们全球劳动力结构的效率并减少了与人事相关的支出。尽管如此,随着全球化的继续,这些国家对这些员工的竞争加剧,这可能会影响我们留住这些员工的能力,并增加我们因有竞争力的薪酬而产生的支出。我们可能会继续扩大我们的国际业务以及国际销售和营销活动,这将需要管理层的大量关注和资源。我们可能无法有效扩展我们的基础架构,也无法像这些市场的竞争对手一样快地扩展我们的基础架构,而且我们的收入可能无法增加以抵消成本和运营支出的预期增长,从而导致我们的业绩受到影响。
我们相信,迄今为止我们成功的关键因素是我们的企业文化,我们建立这种文化是为了促进创新、团队合作和员工满意度。随着我们的发展,包括整合因先前或未来收购而收购的员工和业务,我们可能会发现很难维持企业文化的重要方面,这可能会对我们留住和招聘对我们未来成功至关重要的人员产生负面影响。
未能有效管理我们的销售、合作伙伴和分销渠道可能会导致收入损失并损害我们的业务。
我们与多家软件分销商和其他战略合作伙伴签订合同,这些分销商和其他战略合作伙伴对我们最近一段时期总净收入的很大一部分不承担个人责任。尽管如此,如果终止与我们一家分销商的任何单一协议,那么在寻找替代分销商方面的任何长时间延迟都可能对我们的经营业绩产生负面影响。
在我们开展业务或计划开展业务的广泛地区中,成功管理我们的间接分销渠道以吸引各种客户群是一个复杂的过程。我们的分销商和其他渠道合作伙伴是我们无法控制的独立企业。尽管我们的渠道合作伙伴是独立的,但这些第三方的活动包括但不限于违反出口管制、工作场所条件、腐败和反竞争行为,我们仍面临法律风险和潜在的声誉损害。
我们无法确定我们的分销渠道是否会继续有效地营销或销售我们的产品和服务。如果我们的合作伙伴和分销渠道不成功,我们可能会失去销售机会、客户和收入。我们的分销商还销售竞争对手的产品和服务,如果他们出于任何原因偏爱竞争对手的产品或服务,他们可能无法有效地推销我们的产品或服务,也无法投入必要的资源来提供有效的销售,这将导致我们的业绩受到影响。我们还通过我们的 OEM 渠道分销一些产品和服务,如果我们的 OEM 决定不将我们的应用程序捆绑在他们的设备上,我们的结果可能会受到影响。此外,我们的分销商和合作伙伴的财务状况以及我们与他们的持续关系对我们的成功至关重要。其中一些分销商和合作伙伴可能无法承受经济状况的不利变化,这可能导致破产,这些分销商和合作伙伴无法获得信贷来为获得或购买我们的产品和服务提供资金,或者延迟偿还对我们的债务。
我们还通过我们的直销队伍销售我们的一些产品和服务。与该销售渠道相关的风险包括与直销工作相关的销售和收款周期延长,与招聘、留住和激励我们的直销队伍相关的挑战,以及对销售代表进行大量持续培训。此外,新员工的工作效率可能没有我们想要的那么高,因为在大多数情况下,他们需要很长时间才能达到全部生产力。如果我们的扩张努力不能带来相应的收入显著增长,并且我们无法实现预期的效率,我们的业务可能会受到严重损害。此外,关键销售员工的流失可能会影响我们的客户关系以及未来向此类员工所涵盖的某些账户进行销售的能力。
与法律法规相关的风险
我们面临与遵守全球法律法规相关的风险,这可能会损害我们的业务。
我们是一家跨国公司,受国内和国际上各种复杂的法律、法规和习俗的约束。这些法律和法规涉及我们业务的多个方面,包括贸易保护、进出口管制、反抵制、制裁和禁运、数据和交易处理安全、支付卡行业数据安全标准、记录管理、在我们运营的网站上托管的用户生成内容、隐私惯例、数据居留、公司治理、反垄断和竞争、员工和第三方投诉、反腐败、礼品政策、利益冲突、证券法规和其他监管要求影响贸易和投资。的应用
这些法律和法规对我们的业务来说往往不明确,有时可能会发生冲突。例如,在许多外国,尤其是在发展中经济体,从事适用于我们的美国法规(包括《反海外腐败法》)所禁止的商业行为是很常见的。我们无法保证我们的员工、承包商、代理商和业务合作伙伴不会采取违反我们内部政策或美国法律的行动。遵守这些法律法规可能会涉及大量成本,或者需要改变我们的业务惯例,从而导致收入和盈利能力降低。违规行为还可能导致对我们、我们的官员或员工处以罚款、损害赔偿、刑事制裁、禁止我们的业务开展以及损害我们的声誉。为应对 COVID-19 疫情,联邦、州、地方和外国政府当局已经实施并将继续实施或恢复旨在遏制病毒传播的协议和限制,包括限制集会规模、关闭工作设施、学校、公共建筑和企业、隔离、封锁和旅行限制。此类限制已经中断并将继续扰乱我们的业务运营,限制我们履行关键职能的能力。
此外,我们大约 49% 的员工位于美国境外。因此,我们面临着管理美国和外国各个司法管辖区员工关系的法律的变化,包括有关工资和工时要求、公平劳动标准、员工数据隐私、失业税率、工伤补偿率、公民身份要求以及工资和其他税收的法律和法规,这些变化可能会对我们的运营成本产生直接影响。
监管部门越来越关注隐私和安全问题,扩大法律范围,可能会影响我们的商业模式,使我们面临更大的责任。
作为一家全球性公司,Adobe 受适用于我们各种业务部门和数据处理活动的全球数据保护、隐私和安全法律、法规和行为准则的约束。这些法律、法规和守则在不同司法管辖区之间可能不一致,可能会受到不断变化和不同(有时是相互矛盾的)解释的影响。政府官员和监管机构、隐私权倡导者和集体诉讼律师越来越多地审查公司如何收集、处理、使用、存储、共享和传输个人数据。这种更严格的审查可能会导致对现有法律的新解释,从而进一步影响Adobe的业务。在全球范围内,诸如欧洲的《通用数据保护条例》(“GDPR”) 和中国的《个人信息保护法》(“PIPL”) 等法律,以及美国关于隐私、数据和相关技术的新兴州法律,例如《加州消费者隐私法》、《加利福尼亚隐私权法》和《弗吉尼亚消费者数据保护法》,以及行业自律守则,共同或分别与我们的客户和供应商。尽管我们已投资准备好遵守适用要求,但这些法律、法规和守则的动态和不断演变的性质以及监管机构和法院对它们的解释,可能会影响我们(以及我们的企业客户)接触现有和潜在客户、回应企业和个人客户根据法律提出的请求(例如个人访问、更正和删除其个人信息的权利)以及有效实施我们的商业模式的能力。这些法律、法规和守则还可能影响我们在开发新兴技术(例如人工智能和机器学习)方面的创新和业务驱动力。除其他外,这些要求可能会影响对我们产品的需求,并迫使我们承担合同中更繁重的义务的负担。任何认为我们的行为、产品或服务侵犯了个人隐私或数据保护权利的行为,都可能使我们受到公众批评、集体诉讼、声誉损害或监管机构、行业团体或其他第三方的调查或索赔,所有这些都可能扰乱我们的业务或产生不利影响,使我们承担更多的责任。此外,我们代表企业客户收集和存储信息,如果我们的客户未能遵守合同义务或适用法律,则可能导致诉讼或损害我们的声誉。
跨国际边界传输个人信息非常复杂,需要遵守法律和监管要求以及世界各地许多司法管辖区的积极诉讼和执法,每个司法管辖区都可能对我们作为业务运营一部分处理和传输个人数据的能力产生不利影响。例如,欧洲经济区以外的欧洲数据传输受到严格监管和诉讼。我们和许多其他公司在欧洲数据传输所依赖的机制(例如,标准合同条款)是欧盟法院的监管解释和司法裁决的主题。我们正在密切关注与有效传输机制相关的发展情况,这些机制可用于在欧洲经济区和其他有类似跨境数据流要求的国家之外传输个人数据,并相应地调整我们的做法。与使用标准合同条款进行转移的有效性相关的公开司法问题和监管解释导致我们在欧盟提供服务所需的义务发生了一些变化,并可能使我们因违规而面临潜在的制裁和罚款。其他几个国家,包括中国、澳大利亚、新西兰、巴西、香港和日本,也对个人信息的跨境传输制定了具体的法律要求。其他国家,例如印度,正在考虑数据本地化的要求(即个人数据必须存储在该国)。如果其他国家对跨境数据传输实施更严格的规定或不允许数据离开来源国,则此类事态发展可能会对我们的业务和企业客户的业务、我们的财务状况以及我们在这些司法管辖区的经营业绩产生不利影响。
我们的知识产权组合是一项宝贵的资产,我们可能无法保护我们的知识产权,包括我们的源代码,免受侵权或未经授权的复制、使用或披露。
我们的知识产权组合是一项宝贵的资产。侵犯或盗用我们的专利、商标、商业秘密、版权和其他知识产权可能会导致收入损失并最终降低其价值。防止未经授权的使用或侵犯我们的知识产权本质上是困难的。我们在执行知识产权的同时,积极打击软件盗版,但由于非法使用我们的软件,我们仍然损失了大量收入。如果盗版活动继续保持历史水平或增加,它们可能会进一步损害我们的业务。我们在美国和国际上申请专利,以保护我们新创造的技术,如果我们无法为正在申请的专利中描述的技术获得专利保护,或者如果专利未能及时获得,则可能导致收入损失,对运营产生不利影响并损害我们的业务。我们在国外提供我们的产品和服务,我们可能会寻求这些外国法律体系的知识产权保护。其中一些外国可能没有美国提供的那么强有力或全面的知识产权保护法律和计划。在一些外国,执行知识产权的机制可能不足以保护我们的技术,这可能会损害我们的业务。我们还寻求通过使用与客户、承包商、供应商和合作伙伴的保密协议来保护我们的机密信息和商业秘密。但是,我们的机密信息和商业秘密有可能在未经我们授权的情况下被披露或发布,在这种情况下,行使我们的权利可能很困难或代价高昂。
如果我们的源代码因安全漏洞、网络攻击或其他原因而未经授权的泄露,我们可能会失去该源代码的未来商业秘密保护。未来的商业秘密保护的丧失可能会使第三方更容易通过复制功能与我们的产品竞争,这可能会导致我们失去客户,并可能对我们的收入和营业利润率产生不利影响。
对于指控我们侵犯其所有权的第三方,我们可能会承担巨额辩护费用。
我们过去、现在和将来可能面临与第三方知识产权(包括专利权)的有效性或涉嫌侵权的争议有关的索赔、谈判和复杂、旷日持久的诉讼。知识产权纠纷和诉讼通常代价高昂,可能会转移管理层和关键人员的注意力,从而干扰我们的业务运营。我们可能无法在所有诉讼或争议中胜诉。第三方知识产权争议,包括专利主张实体提起的争议,可能会使我们承担重大责任,要求我们以不利的条件达成特许权使用费和许可安排,阻止我们许可某些产品或提供某些服务,限制我们销售产品或服务的禁令,对我们的运营或竞争市场造成严重干扰,或者要求我们履行对客户的赔偿承诺,包括合同条款根据各种许可安排和服务协议。此外,在某些情况下,为了履行与客户的合同义务,我们可能会在获取用于我们产品的必要第三方知识产权时承担巨额费用。这些事件中的任何一个都可能严重损害我们的业务。
会计原则或其解释的变化可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。
我们根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“GAAP”)编制合并财务报表。这些原则有待美国证券交易委员会和为解释和制定适当的会计原则而成立的各种机构进行解释。这些原则的改变、原则的解释方式或新会计准则的采用可能会对我们报告的业绩产生重大影响,甚至可能追溯影响先前报告的交易,并可能需要我们对我们的系统、流程和控制进行重大修改。
这些新准则产生的变化可能会导致财务业绩的重大差异,可能需要我们改变处理、分析和报告财务信息的方式,并改变财务报告控制措施。 有关可能对我们的简明合并财务报表产生重大影响的新准则的更多信息,请参阅我们的简明合并财务报表附注1中标题为 “已通过的会计指导方针和尚未生效的会计声明” 的部分。
这种会计原则的变化可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响,或者导致我们的收入和盈利目标出现不利偏差,从而可能对我们的财务业绩产生负面影响。
税收规则和法规的变化或其解释可能会对我们的有效税率产生不利影响。
我们是一家总部位于美国的跨国公司,需要在美国和外国多个税务司法管辖区纳税。2017 年 12 月颁布成为法律的《美国减税和就业法》(“美国税法”)修改了现有的美国税法,
引入了适用于我们的某些国际条款。除其他考虑因素外,这些税收条款以及其他美国或国际税法变更的适用性和影响可能会对我们未来几年的有效所得税税率和现金流产生不利影响。
我们的所得税支出与按美国联邦法定所得税税率计算的税收不同,这主要归因于离散项目,包括但不限于税收抵免的影响、交易结构变更产生的净税收优惠、股票薪酬和税收审查结算的税收优惠,以及对国外业务收益的净税。我们税率的意外变化可能会影响我们未来的经营业绩。我们未来的有效税率可能会受到收入所在司法管辖区的税率变化、收入的地域组合、我们的遣返政策或递延所得税资产和负债估值的变化、我们开展业务的司法管辖区税收规章制度的变化或解释以及可能减少某些税收优惠的商业和市场状况意想不到的负面变化,对我们未来的有效税率产生不利影响。
此外,在美国和我们开展业务的其他国家/地区以及我们需要纳税的司法管辖区,包括颁布适用于我们的税法的管理机构(例如欧盟欧盟委员会)所涵盖的司法管辖区,我们可能会受到相关税务、会计和其他法律、法规和解释的潜在变化,包括适用于Adobe等跨国公司的税法的变更。这些国家、其他政府机构和政府间经济组织,例如经济合作与发展组织,已经或可能就其司法管辖区如何确定税收提出前所未有的断言,这与我们在这些司法管辖区解释和适用上述规则和条例的方式背道而驰。在当前的全球税收政策环境中,与这些断言相关的法律、法规和解释的任何变化都可能对我们的有效税率产生不利影响,促使我们通过改变业务结构来做出回应,或者给我们带来其他可能对我们的运营和财务业绩产生不利影响的成本。
此外,我们还需要接受美国国税局和其他国内外税务机构的审查。尽管我们认为我们在全球范围内的所得税和其他纳税负债准备金是合理的,但某些职位的确定需要做出重大判断,我们无法保证这些审查的最终决定不会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
与政府实体签订合同使我们面临政府采购过程中固有的额外风险。
我们直接或间接地向国内和国际上的各种政府实体提供产品和服务。与向政府实体发放许可证和销售产品和服务相关的风险包括更长的销售和收款周期、不同的政府预算流程以及遵守复杂的采购法规和其他政府特定的合同要求。我们过去、现在和将来都可能受到与政府合同有关的审计和调查,任何违规行为都可能导致各种民事和刑事处罚以及行政制裁,包括终止合同、支付罚款、暂停或禁止未来的政府业务,以及损害我们的声誉和财务业绩。
与财务表现相关的风险
订阅产品可能会带来与收入确认时机相关的风险。
我们通常根据订阅协议的条款(通常在1到36个月之间)按比例确认订阅产品的收入。因此,我们在每个季度报告的大部分订阅收入都是前几个季度签订的订阅协议的结果。一个季度内新订阅或续订订阅量的任何减少都可能要等到下一个季度才会反映在我们的收入业绩中。新订阅或续订订阅量的下降可能会减少我们在未来几个季度的收入。销售额的下降、对我们产品和服务的需求减少以及我们的流失率的增加可能要等到将来才能完全反映在我们的经营业绩中。我们的订阅模式还可能使我们难以在任何时期通过额外销售快速增加基于订阅或托管的服务的收入,因为来自新客户的收入将在适用的订阅期内得到确认。
此外,在我们对企业客户的销售工作方面,有许多因素可能会影响我们的收入,包括销售和实施周期长于预期、收入的潜在延期以及替代许可安排。如果我们对订阅型产品收入的任何假设被证明是不正确的,那么我们的实际结果可能与预期的结果存在重大差异。
我们可能会蒙受与货币波动相关的损失,并且可能无法有效对冲我们的风险敞口。
由于我们业务的全球范围,我们的经营业绩会受到外币汇率波动的影响。地缘政治和经济事件,包括战争、贸易争端、经济制裁和新兴市场的波动,
相关的不确定性已经并将来可能导致货币波动。根据我们对风险、机会和支出之间适当权衡的判断,我们试图通过外汇套期保值来降低部分风险。我们会定期审查我们的计划,以部分对冲外汇波动的风险,并做出我们认为适当的调整。我们的套期保值活动没有而且将来可能不会抵消外汇汇率不利变动所造成的不利财务影响的一部分以上,这可能会对我们的财务状况或经营业绩产生不利影响。
如果我们的商誉或可摊销的无形资产出现减值,那么我们可能会被要求在收益中记入一笔大笔费用。
GAAP要求我们至少每年进行商誉减值测试。此外,当事件或情况变化表明账面价值可能无法收回时,我们会审查我们的商誉和可摊销无形资产是否存在减值。可能被视为情况变化表明我们的商誉或可摊销无形资产的账面价值可能无法收回的因素包括股价、市值或现金流的下跌以及我们行业的增长率放缓。根据我们的审查结果,在确定商誉或可摊销无形资产的任何减值期间,我们可能需要在合并财务报表中记录一笔巨额收益费用,这对我们的经营业绩产生负面影响。
我们已经发行了41.5亿美元的债务发行票据,未来可能会产生其他债务,这可能会对我们的财务状况和未来的财务业绩产生不利影响。
我们有41.5亿美元的优先无抵押票据和15亿美元的优先无抵押循环信贷协议,该协议目前尚未提取。除其他外,这笔债务可能会对我们的财务状况和未来的财务业绩产生不利影响:
•增加我们对总体经济和工业条件不利变化的脆弱性;
•要求将我们预期的运营现金流的一部分用于偿还债务,从而减少可用于其他目的(包括资本支出和收购)的预期现金流量;以及
•限制了我们在规划或应对业务和行业变化方面的灵活性。
我们的优先无抵押票据和优先无抵押信贷协议对我们施加了限制,并要求我们遵守特定契约。我们遵守这些盟约的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响。如果我们违反了任何契约并且没有获得票据持有人或贷款人的豁免,则在适用的补救期内,任何未偿债务都可能被宣布立即到期并应付。
此外,任何评级机构对我们信用评级的变化都可能对我们的债务和股票证券的价值和流动性以及与债务再融资相关的潜在成本产生负面影响。在某些情况下,如果我们的信用评级被降级或采取其他负面行动,我们在循环信贷额度下应支付的利率可能会增加。降低我们的信用评级还可能限制我们未来获得额外融资的能力,并影响任何此类融资的条款。
我们的投资组合可能会因金融市场的恶化而受到损害。
截至2022年9月2日,我们的现金等价物和短期投资组合包括资产支持证券、公司债务证券、外国政府证券、货币市场基金、市政证券、定期存款、美国机构证券和美国国债。我们遵循既定的投资政策和一套指导方针,以监控和帮助降低我们的利率和信用风险敞口。该政策规定了信贷质量标准,限制了我们对任何一家发行人的敞口,以及我们对各种资产类别的最大敞口。
如果未来金融市场状况恶化,包括受到 COVID-19 疫情和俄乌战争的影响,对某些金融工具的投资可能会带来因市场流动性和信贷问题而产生的风险。此外,资本市场的任何恶化都可能导致我们的其他收入和支出与预期不同。截至2022年9月2日,我们没有与短期投资组合相关的重大减值费用,尽管我们认为我们当前的投资组合几乎没有重大减值风险,但我们无法预测未来的市场状况、市场流动性或信贷可用性,也无法保证我们的投资组合将保持实质性不受损失。
一般风险因素
灾难性事件可能会扰乱我们的业务。
我们是一家高度自动化的企业,依靠我们的网络基础设施和企业应用程序、内部技术系统和网站来进行开发、营销、运营、支持、托管服务和销售活动。此外,我们的某些业务依赖第三方托管服务,我们无法控制为来自世界各地的客户提供服务的第三方数据中心设施的运营,这增加了我们的脆弱性。如果发生重大地震、火灾、洪水、海啸或其他天气事件、停电、电信故障、软件或硬件故障、流行病(包括 COVID-19 疫情)、网络攻击、战争、恐怖袭击或其他灾难性事件,这些系统或第三方托管服务中断、渗透或出现故障,而我们的灾难恢复计划无法充分解决,可能会导致系统中断、声誉损害、知识产权损失、我们的产品延迟开发,我们的服务长期中断,数据安全漏洞和关键数据丢失。这些事件中的任何一个都可能阻止我们履行客户的订单,或者可能对我们销售产品的国家或地区产生负面影响,这反过来又可能减少该国家或地区对我们产品的需求。我们的公司总部、研发活动的很大一部分、我们的某些数据中心和某些其他关键业务运营都位于旧金山湾区,而我们开展重大业务的其他设施位于盐湖谷地区,这两个地区都位于重大地震断层附近。导致我们的任何数据中心或关键业务或信息技术系统遭到破坏或中断的灾难性事件可能会严重影响我们开展正常业务运营的能力,因此,我们未来的经营业绩可能会受到不利影响,如果与另一个意外和不良事件(例如 COVID-19 疫情)同时发生,则任何此类灾难性事件的不利影响都将加剧。例如,野火导致加利福尼亚停电,将来很可能会发生,这可能会对我们在西海岸的员工在家办公的运营产生不利影响。
气候变化可能会对我们的业务产生长期影响。
尽管我们寻求与降低与气候变化相关的业务风险的组织合作,但我们认识到,无论在哪里开展业务,都存在固有的风险。在我们开展业务的社区,无论是办公室还是供应商,获得清洁用水和可靠的能源都是当务之急。我们在加利福尼亚州、犹他州和印度的主要基地容易受到气候变化的影响。例如,在加利福尼亚州,全州干旱强度的增加以及每年的野火危险期都增加了我们工作和生活的社区计划内停电的可能性。虽然这种危险干扰正常业务运营的风险较低,但它可能会影响员工上下班或在家办公以及有效保持联系的能力。与气候相关的事件,包括极端天气事件频率的增加及其对美国、印度和其他主要地区关键基础设施的影响,有可能扰乱我们的业务、第三方供应商和/或客户的业务,并可能导致我们面临更高的人员流失、损失和维持或恢复运营的额外成本。为了准确评估并酌情采取潜在的积极行动,Adobe 遵守了金融稳定委员会气候相关财务披露建议工作组的指导方针,以及可持续发展会计准则委员会和全球报告倡议组织环境指标的指导方针。有关气候变化的监管发展和不断变化的市场动态可能会影响我们的业务、财务状况和经营业绩。
当前和未来经济状况的不确定性以及我们开展业务的任何主要国家的总体政治状况的其他不利变化都可能对我们的经营业绩产生不利影响。
随着我们业务的发展,我们越来越多地面临国内和全球经济和政治条件的不利变化所带来的风险,包括保护主义和民族主义的趋势,以及其他我们无法控制的事件,例如经济制裁、自然灾害、流行病,包括 COVID-19 疫情、流行病、武装冲突和战争,包括俄乌战争。此外,疫情造成的业务低迷可能会对我们许多客户的业务和财务健康产生不利影响,并损害他们的信誉(例如,国际旅行禁令会影响旅游和酒店业的客户)。因此,当前或潜在的客户可能无法为购买软件提供资金,这可能导致他们推迟、减少或取消对我们产品和服务的购买。当前和未来的经济和政治状况对我们、我们的客户、供应商和合作伙伴的影响存在不确定性,这使我们难以预测经营业绩和就未来的投资做出决策。如果我们开展业务的国家/地区的经济增长放缓,客户可能会推迟或减少技术采购、广告支出或营销支出,随着疫情的持续发展,我们已经经历并将继续经历全球广告支出下降的影响。这可能导致我们产品和服务的销售减少、销售周期的延长、新技术的采用放缓以及价格竞争加剧。我们的客户包括政府实体,包括美国联邦政府,如果削减支出影响政府购买我们产品和服务的能力,我们的收入可能会下降。美国经济状况恶化
我们开展业务的任何国家也可能导致应收账款的收款速度减慢或受损,这可能会对我们的流动性和财务状况产生不利影响。
金融市场的混乱可能会损害我们的银行合作伙伴,我们依赖银行合作伙伴来运营现金管理和衍生品计划。这些事件中的任何一个都可能损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
我们开展业务的任何主要国家内部或周边地区的政治不稳定或不利的政治事态发展也可能损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
收入、利润或收益短缺或市场的波动通常可能导致我们股票的市场价格下跌。
过去,我们普通股的市场价格经历了大幅波动,将来也可能会出现这种波动。许多因素可能会影响我们普通股的市场价格,例如:
•我们的收入、利润率、收益、年度经常性收入 (“ARR”)、我们的数字体验产品的销售或其他关键绩效指标存在不足或预期变化;
•证券分析师的估计或建议的变化;
•我们的业绩是否符合分析师的预期;
•压缩或扩大投资者和分析师用来估值高科技 SaaS 公司的倍数;
•我们或我们的竞争对手发布新产品或服务、产品改进、服务介绍、战略联盟或重要协议;
•大客户流失或我们无法增加对现有客户的销售额、留住客户或吸引新客户;
•关键人员的征聘或离开;
•我们或竞争对手经营业绩的变化、总体竞争格局的变化以及我们行业的发展;
•一般的社会经济、政治或市场状况;
•宏观经济状况以及 COVID-19 疫情和俄乌战争的经济影响;以及
•异常事件,例如我们或竞争对手的重大收购、资产剥离、诉讼、监管行动和其他因素,包括与我们的经营业绩无关的因素。
此外,科技股市场或整个股票市场可能会出现投资者信心参差不齐的情况,这可能导致我们普通股的市场价格下跌,原因与我们的经营表现无关。公司证券市场价格在一段时间内的波动可能会增加公司遭受证券集体诉讼的脆弱性。通常,这种类型的诉讼代价昂贵,会转移管理层的注意力和资源,这可能会对我们的业务产生不利影响。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
以下是截至2022年9月2日的三个月的股票回购摘要。 有关我们的股票回购计划的信息,请参阅我们的简明合并财务报表附注的附注11。
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时期 | | 股票总数 已回购 | | 平均值 已支付的价格 Per 分享 | | 总计 的数量 股份 已购买 作为其中的一部分 公开 已宣布 计划 | | 近似 美元价值 那年五月 然而是 已购买 在下面 计划 (1) | |
| (以百万计,每股平均价格除外) | |
开始授予回购权限 | | | | | | | $ | 9,900 | | |
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2022 年 6 月 4 日至 7 月 1 日 | | | | | | | | |
加速股票回购 | 2.1 | | | $ | — | | | 2.1 | | | $ | — | | (2) |
回购的其他股票 | 1.0 | | | $ | 385.96 | | | 1.0 | | | $ | (400) | | |
2022 年 7 月 2 日至 7 月 29 日 | | | | | | | | |
回购的股票 | 1.1 | | | $ | 376.72 | | | 1.1 | | | $ | (400) | | (3) |
2022 年 7 月 30 日至 9 月 2 日 | | | | | | | | |
回购的股票 | 0.9 | | | $ | 420.58 | | | 0.9 | | | $ | (400) | | (3) |
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总计 | 5.1 | | | | | 5.1 | | | $ | 8,700 | | |
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(1)2020年12月,董事会授权在2024财年末之前回购高达150亿美元的普通股。
(2)2021年12月,我们与一家大型金融机构签订了加速股票回购协议,随后我们向他们提供了24亿美元的预付款,并收到了320万股普通股的初始交割。2022 年 6 月,我们达成协议,最终交付了 2.1 万股普通股。
(3)2022 年 6 月,我们与一家大型金融机构签订了结构化股票回购协议,于是我们向他们提供了 12 亿美元的预付款。截至2022年9月2日,根据该协议,大约还有4亿美元的预付款。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
没有。
第 6 项。展品
索引到 展品
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| | | | 以引用方式纳入 | | | | |
展览 数字 | | 展品描述 | | 表单 | | 申报日期 | | 展品编号 | | SEC 文件编号 | | 已归档 在此附上 |
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3.1 | | 重述的 Adobe 公司注册证书 | | 8-K | | 4/26/11 | | 3.3 | | | 000-15175 | | |
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3.2 | | Adobe 重述证书的修订证书 | | 8-K | | 10/9/18 | | 3.1 | | | 000-15175 | | |
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3.3 | | 经修订和重述的章程 | | 8-K | | 1/18/22 | | 3.1 | | | 000-15175 | | |
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10.1 | | 截至2022年6月30日,公司、公司某些子公司、北卡罗来纳州美国银行作为行政代理人以及其他贷款方之间的信贷协议 | | 8-K | | 7/1/22 | | 10.1 | | | 000-15175 | | |
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10.2 | | 截至2022年9月15日,Adobe Inc.、Figma, Inc.、Saratoga Merger Sub I, Inc.、Saratoga Merger Sub II, LLC和Fortis Advisors LLC之间签订的合并协议和计划 | | 8-K | | 9/15/22 | | 2.1 | | | 000-15175 | | |
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10.3 | | Adobe Inc. 及其主要股东方之间的投票和支持协议,截至 2022 年 9 月 15 日 | | 8-K | | 9/15/22 | | 10.1 | | | 000-15175 | | |
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31.1 | | 根据1934年《证券交易法》第13a-14 (a) 条的要求对首席执行官进行认证 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
31.2 | | 根据1934年《证券交易法》第13a-14 (a) 条的要求对首席财务官进行认证 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
32.1 | | 根据1934年《证券交易法》第13a-14 (b) 条的要求对首席执行官进行认证† | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
32.2 | | 根据1934年《证券交易法》第13a-14 (b) 条的要求对首席财务官进行认证† | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
101.INS | | 行内 XBRL 实例-实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
101.SCH | | 内联 XBRL 分类扩展架构 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
101.CAL | | 内联 XBRL 分类扩展计算 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
101.LAB | | 内联 XBRL 分类扩展标签 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
101.PRE | | 在线 XBRL 分类扩展演示 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
101.DEF | | 内联 XBRL 分类法扩展定义 | | | | | | | | | | X |
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104 | | 封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中) | | | | | | | | | | |
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† | | 本10-Q表季度报告附录32.1和32.2所附的认证不被视为向美国证券交易委员会提交,也不得以提及方式纳入Adobe Inc.根据经修订的1933年《证券法》或经修订的1934年《证券交易法》提交的任何文件,无论该文件中包含任何一般的公司注册措辞。 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告,并获得正式授权。
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| ADOBE INC. |
| |
| 来自: | /s/ 丹尼尔·杜恩 |
| | 丹尼尔·杜恩 |
| | 执行副总裁和 |
| | 首席财务官 |
| | (首席财务官) |
日期:2022 年 9 月 28 日
商标摘要
本表格 10-Q 中提及了 Adobe Inc. 或其子公司的以下商标,这些商标可能在美国和/或其他国家注册:
杂技演员
Acrobat扫描
杂技演员标志
Ado
Adobe
Adobe
Adobe 体验云
Adobe
Adobe
Adobe
Behance
创意云
文档云
Frame.io
旅程优化器
Marketo
工作前线
所有其他商标均为其各自所有者的财产。