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价格附加费 招股说明书补充文件日期为2020年4月8日及 产品副刊第1-II号，日期：2020年11月4日 |
登记说明书第333-236659号及第333-236659-01号 日期：2022年9月22日 Rule 424(b)(2) | |
| 摩根大通金融公司 | ||
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$5,000,000 2026年3月23日到期的可赎回固定利率票据 | ||
由摩根大通 &Co.全面无条件担保。
一般信息
| · | 票据是摩根大通金融有限责任公司的无担保和无次级债务，我们称之为摩根大通金融，其偿付由摩根大通无条件全额担保。票据的任何付款均受作为票据发行人的摩根大通金融的信用风险和作为票据担保人的摩根大通的信用风险。 |
| · | 这些票据是为寻求以5.00%的年利率进行固定收益投资但又愿意承担票据在到期日之前被赎回的风险的投资者设计的。 |
| · | 根据我们的选择，我们可以在以下指定的任何赎回日期赎回全部但不是部分票据。 |
| · | 债券最低面额为1,000元，其后可购买1,000元的整数倍数。 |
关键术语
| 发行方： | 摩根大通金融有限公司，摩根大通的间接全资金融子公司。 |
| 担保人： | 摩根大通。 |
| 到期付款： | 在到期日，我们将付给您本金。加任何应计和未付利息，提供您的票据是未偿还的，并且之前没有在任何赎回日期被赎回。 |
| 呼叫功能： | 在23号研发每年3月和9月的日历日，从2023年9月23日开始到2025年9月23日结束(每个都是赎回日期)，我们可以赎回全部但不是部分的票据，赎回价格相当于要赎回的本金加任何应计和未付利息，但须受下述营业日公约和应计利息公约及所附产品副刊的规限。如果我们打算赎回您的票据，我们将在原始发行日期后的任何一个工作日，即适用的赎回日期之前至少5个工作日，向存托信托公司发出通知。 |
| 利息： |
根据应计息惯例，对于每个利息期间，对于每1,000美元本金票据，我们将按照以下公式在每个付息日向您支付拖欠利息： $1,000×利率×天数 分数。 |
| 利息期限： | 自票据原来发行日期起计至首个付息日期但不包括在内的期间，以及自付息日期开始并包括付息日期至下一个付息日期结束但不包括在内的每段相继期间，但须受下述及随附产品副刊所述的任何较早赎回及利息累算公约规限 |
| 付息日期： | 该批票据的利息将于23日到期支付研发每年3月和9月的日历日，自2023年3月23日起至到期日(包括到期日)(每个日历日均为“付息日”)，但须受任何较早赎回日期及下文及随附的产品副刊所述的营业日公约及利息累算公约的规限。 |
| 利率： | 年息5.00% |
| 定价日期： | 2022年9月22日 |
| 原始发行日期： | 2022年9月23日，以营业日公约(结算日期)为准 |
| 到期日： | 2026年3月23日，以营业日公约为准 |
| 工作日公约： | 跟随 |
| 应计利息公约： | 未调整 |
| 天数公约： | 30/360 |
| CUSIP： | 48133MDP2
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投资这些票据涉及许多风险。请参阅所附招股说明书补编的S-2页开始的“风险因素”、 随附的产品补编的PS-11页开始的“风险因素”以及本定价补编的PS-3页开始的“选定的风险考虑因素”。
美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”) 和任何国家证券委员会都没有批准或不批准这些票据，也没有就本定价补充材料或随附的产品补充材料、招股说明书和招股说明书的准确性或充分性作出任何决定。任何相反的陈述都是刑事犯罪。
| 面向公众的价格(1) | 费用及佣金(2) | 付给发行方的收益 | |
| 每张纸条 | $1,000 | $5 | $995 |
| 总计 | $5,000,000 | $25,000 | $4,975,000 |
(1)向公众公布的价格包括通过我们的一家或多家关联公司对冲我们在票据项下义务的估计成本。
(2)摩根大通证券有限责任公司，我们称为JPMS，作为JPMorgan Financial的代理，将向 其他关联或非关联交易商支付从我们收到的每1,000美元本金票据5美元的所有出售佣金。请参阅随附的产品补充资料中的“分销计划(利益冲突)”。
这些钞票不是银行存款，不由联邦存款保险公司或任何其他政府机构承保，也不是银行的义务或担保。
《附注》的附加条款
您应阅读本定价附录和随附的招股说明书，该说明书由随附的招股说明书补充，与我们的A系列中期票据有关(这些票据 是其中的一部分)，以及随附的产品附录中包含的更详细信息。本定价附录与下面列出的文件一起，包含注释的条款，并取代所有其他先前或同期的口头声明以及任何其他书面材料，包括初步或指示性的定价条款、通信、交易理念、实施结构、样本结构、情况说明书、小册子或我们的其他教育材料。除其他事项外，您应仔细考虑随附的招股说明书附录和随附的产品附录的“风险因素”部分所述的事项 ，因为票据涉及与传统债务证券无关的风险。我们敦促您在投资这些票据之前咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。
您可以在美国证券交易委员会网站www.sec.gov上访问这些文件，方法如下 (或者，如果地址已更改，请查看我们在美国证券交易委员会网站上相关日期的文件)：
| · | 产品增刊编号1-II，日期为2020年11月4日： |
http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/19617/000095010320021464/crt_dp139380.pdf
| · | 招股说明书补编和招股说明书，日期均为2020年4月8日： |
http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/19617/000095010320007214/crt_dp124361-424b2.pdf
我们在美国证券交易委员会网站上的中央索引密钥是1665650，摩根大通的中央索引密钥是19617。本定价附录中使用的“我们”、“我们”和“我们”是指摩根大通金融。
| 可赎回固定利率票据 | PS-2 |
精选购买注意事项
| · | 在到期或赎回时保本-如果您持有票据至到期或赎回日期(如果有)，我们将至少支付您票据的本金 。由于票据是我们的 无担保和无从属债务，摩根大通无条件全额担保，因此票据上任何金额的支付都取决于我们到期偿付债务的能力和摩根大通到期偿还债务的能力。 |
| · | 定期支付利息-票据在每个利息支付日提供定期利息支付，利率为 ，以任何较早的赎回为准。利息(如有)将在每个付息日期向记录持有人支付欠款 在紧接适用付息日期前一个营业日的营业结束时支付。利息将根据本定价附录封面上列出的利率 支付。票据的收益率可能低于您今天可以购买的与票据相同期限的传统债务证券的总体回报 。 |
| · | US At我们的选择可能定期赎回-根据我们的选择，我们可以在本定价附录封面上列出的任何赎回日期赎回票据，全部但不是部分赎回 ，赎回价格相当于赎回本金 加任何应计和未付利息，受本定价附录封面和随附产品附录中所述的营业日公约和利息应计公约的约束。赎回票据的任何应计及未付利息将于紧接适用赎回日期前一个营业日的营业时间结束时支付予该等票据的记录持有人。即使票据在到期前被催缴，票据持有人也无权获得本定价附录封面上所述的任何费用或佣金 。 |
选定的风险考虑因素
对这些票据的投资涉及重大风险。这些风险 在随附的招股说明书附录和随附的产品附录的“风险因素”一节中有更详细的说明。
与票据有关的一般风险
| · | 我们可以在预定到期日之前赎回您的票据-我们可以选择提前赎回票据，也可以选择在任何赎回日期不提前赎回票据。如果提前催缴票据，您将收到票据本金 加适用赎回日(但不包括适用赎回日)的任何应计利息和未付利息。通过适用的赎回日期(包括赎回日期)，您将收到的总金额将少于您在没有提前召回票据的情况下收到的总金额。如果我们提前赎回票据，您的整体回报可能会低于您持有票据至到期时所获得的收益率，并且您可能无法以与原始票据相同的利率对资金进行再投资。我们可以选择提前赎回票据，例如，如果美国利率下降或没有大幅上升，或者如果美国利率的波动性显著下降 。 |
| · | 摩根大通金融和摩根大通的信用风险。-票据受Our和摩根大通公司的信用风险影响，Our和摩根大通的信用评级和信用利差可能对票据的市场价值产生不利影响。投资者依赖于我们和摩根大通支付所有票据到期金额的能力。我们或摩根大通的信誉或信用利差的任何实际或潜在变化，由市场为承担该信用风险而确定 ，都可能对票据的价值产生不利影响。如果我们和摩根大通公司拖欠我们的付款义务，您可能不会收到票据欠您的任何款项，您的全部投资可能会损失。 |
| · | 作为一家金融子公司，摩根大通金融没有独立的业务，资产有限-作为摩根大通的金融子公司 ，我们除了证券的发行和管理之外，没有任何独立的业务。除了摩根大通的初始出资外，我们的几乎所有资产都与我们的关联公司根据我们的贷款或其他公司间协议进行付款的义务有关。因此，我们依赖关联公司的付款来履行票据项下的义务。如果这些联属公司不向我们付款，而我们又不能对票据付款，您 可能不得不根据摩根大通的相关担保寻求付款，而该担保将排在平价通行证与 摩根大通的所有其他无担保和从属债务。 |
| · | 再投资风险-如果我们赎回票据，票据的期限可能会缩短，您将不会在适用的赎回日期后收到利息支付 。如果债券在到期日之前被赎回，不能保证您能够以可比回报和/或类似风险水平的可比利率将投资于 票据的收益再投资。 |
| · | 缺乏流动性-这些票据将不会在任何证券交易所上市。JPMS打算提出在二级市场购买票据
，但不是必须这样做。即使有二级市场，它也可能无法提供足够的流动性，使您无法轻松交易或出售票据。由于其他交易商不太可能为票据建立二级市场，您交易票据的价格
可能取决于JPMS愿意购买票据的价格(如果有的话)。 |
| 可赎回固定利率票据 | PS-3 |
与利益冲突有关的风险
| · | 潜在冲突-我们和我们的关联公司在票据发行方面扮演着各种角色，包括 充当票据发行的计算代理和代理，以及对冲我们在票据下的义务。在履行这些 职责时，我们和摩根大通的经济利益以及我们的计算代理和其他关联公司的经济利益 可能不利于您作为票据投资者的利益。此外，我们和摩根大通的业务活动，包括为我们和摩根大通自己的账户或代表客户进行套期保值和交易活动， 可能会导致我们和摩根大通的经济利益与您的利益背道而驰，并可能对票据的任何付款和票据价值产生不利影响。我们或我们的关联公司与票据相关的对冲或交易活动可能会在票据价值下降的同时为我们或我们的关联公司带来可观的回报。有关 这些风险的其他信息，请参阅附带的产品附录中的“风险 因素-与利益冲突有关的风险”。 |
与二级市场价格有关的风险 债券价格
| · | 某些内置成本可能会对票据到期前的价值产生不利影响-虽然本定价附录中所述的到期付款是基于您票据的全部本金金额，但票据的原始发行价 包括代理商的佣金以及通过我们的一家或多家关联公司对冲票据项下我们义务的估计成本。 因此，JPMS愿意在二级市场交易中从您那里购买票据的价格(如果有的话)可能会低于原始发行价。而在到期日之前的任何出售都可能导致您的重大损失。 除了代理商的佣金和对冲成本外，此二级市场价格还将受到多个因素的影响，包括以下“-许多经济和市场因素将影响债券的价值”中提到的因素。 |
这些票据并非设计为短期交易工具。因此，你应该能够并愿意持有你的票据到到期。
| · | 许多经济和市场因素将影响票据的价值-票据将受到一些经济和市场因素的影响，这些因素可能相互抵消或放大，包括但不限于： |
| · | 本人或摩根大通的资信、信用利差发生实际或潜在变化的； |
| · | 票据的到期时间； |
| · | 市场的利率和收益率，以及这些利率的波动性；以及 |
| · | 根据当时的市场利率或其他情况，票据被我们赎回的可能性或预期。 |
税务处理
您应仔细阅读 所附产品增刊1-II号中标题为“重大的美国联邦所得税后果”的章节，重点放在 标题为“-对美国持有者的税收后果-被视为债务工具但不是或有付款的票据”的章节。 债务工具-被视为以单一利率支付固定利息且不是以折扣价发行的票据。以下内容与这些章节一起阅读，构成了我们的特别税务顾问Davis Polk&Wardwell LLP对拥有和处置票据所产生的重大美国联邦所得税后果的完整意见。我们的特别税务顾问认为，票据将被视为其中定义和描述的固定利率债务工具 。
有关备注格式的补充信息
票据最初将由一种全球安全类型 表示，我们称之为主票据。一张主票据代表可能在不同时间发行的多个证券，这些证券可能有不同的条款。受托人和/或支付代理将根据我们的指示，在其记录中与代表票据的主票据相关的适当记项或 批注，以表明主票据是票据的证据。
票据的效力及担保
在Davis Polk&Wardwell LLP看来，作为摩根大通金融和摩根大通的法律顾问 ，当本定价补充条款所提供的票据已由摩根大通金融公司根据契约发行时，受托人和/或支付代理人已按照摩根大通金融公司的指示，在其记录中作出与代表该等票据的主全球票据(“主票据”)有关的适当记项或批注， 并且该等票据已按照本文所设想的付款方式交付。此类票据将是有效的，摩根大通金融和相关担保的具有约束力的义务将构成摩根大通的有效和具有约束力的义务。根据适用的破产、资不抵债和类似的普遍影响债权人权利的法律，可根据其条款强制执行合理性概念和普遍适用的公平原则(包括但不限于诚实信用、公平交易和不诚信的概念)。提供对于(I)欺诈性转让、欺诈性转让或类似的适用法律规定对上述结论的影响，或(Ii)任何旨在通过限制摩根大通在相关担保项下的义务的金额来避免欺诈性转让、欺诈性转让或类似适用法律条款的影响，该律师不发表意见。本意见仅限于纽约州法律、特拉华州公司法和特拉华州有限责任公司法。在……里面
| 可赎回固定利率票据 | PS-4 |
此外，本意见受关于受托人对主票据的授权、签立和交付及其对主票据的认证以及对受托人的契约的有效性、约束力和可执行性的惯常假设的约束，所有这些都在摩根大通公司于2022年5月6日作为8-K表格当前报告的证物提交的律师于2022年5月6日的信函中陈述。
| 可赎回固定利率票据 | PS-5 |