由Terminix Global Holdings，Inc.提交。

根据1933年《证券法》第425条

并被视为根据规则14a-12提交

根据1934年的《证券交易法》

主题公司：Terminix Global Holdings，Inc.

(委员会档案第001-36507号)

日期：2022年9月23日

[以下通信由Terminix Global Holdings，Inc.(“Terminix”或“本公司”)于2022年9月23日通过公司的员工股票购买计划或股权授予计划向持有Terminix普通股的公司员工提供。]

股票和股票奖-常见问题解答

关于Rentokil

Rentokil现在公开交易了吗？

是的，Rentokil Initial(Rentokil)是一家在伦敦证券交易所(LSE)上市的上市公司，股票代码为“RTO”。在关闭时， Rentokil股票将也开始以Rentokil美国存托股份(ADS)的形式在纽约证券交易所(NYSE)交易。伦托基尔美国存托股份在纽约证交所的股票代码预计为“RTO”。

美国存托股份是什么？

美国存托股份 代表托管银行持有的指定数量的非美国公司的证券。当在非美国交易所交易的公司希望也在美国交易所上市时，通常使用美国存托凭证。在这里，每一股Rentokil美国存托股份将代表五(5)股Rentokil 普通股。有关ADR和ADS的其他说明，请参阅我们的词汇表。

我是否需要采取不同的操作 才能兑换新的Rentokil ADS？

Rentokil美国存托凭证将在纽约证券交易所上市，允许员工和非员工股东在美国市场以美元进行交易。一旦Rentokil ADS向您提供，您的交易方式将不会有任何不同 。

Rentokil是否有员工股票采购计划(ESPP)？

Rentokil没有像员工股票购买计划(ESPP)那样的全员工 股票计划。然而，这是他们可能会考虑在未来实施的东西。

合并中对Terminix股票的处理

最初的公告称，Rentokil在2021年12月的报价为每股Terminix(TMX)股票55美元。在收盘时，Terminix股东的股票实际将获得什么？它的价值是否仍将相当于每股55美元？

每股55美元是暗含 Terminix于2021年12月签订合并协议时的(要约)价值。Terminix股东的合并对价的市值将随着Rentokil股票的市场价格而波动，这可能会持续波动，直到交易结束前不久 。这个隐含价值合并对价将根据Rentokil股价和现货英镑兑美元汇率确定，并将在交易完成前两(2)个交易日确定。根据截至2022年8月31日的Rentokil成交量加权平均股价和现货英镑兑美元汇率，Terminix股东对合并对价的隐含价值约为每股Terminix股票43.33美元。有关此计算的说明 ，请参阅下面题为“你能举个合并对价计算的例子吗？”.

如果我为我的Terminix股票选择现金对价，我将获得什么？

如果您选择为您的Terminix股票收取现金代价 ，对于每股现金选择的Terminix股票，您将获得(受合并协议的某些分配和按比例分配条款的限制)(A)11.00美元，加上(B)1.0619乘以美国存托股份的Rentokil价格(这是在交易完成前两(2)个交易日 确定的)。

有关合并对价的计算示例，请参阅下面题为“你能举个合并对价计算的例子吗？”. 这个计算将由摩根士丹利自动为您完成。

如果我为我的Terminix股票选择股票对价，我将获得什么？

如果阁下选择就阁下持有的Terminix股份收取股票代价 (或不作选择)，则对于每一股有股份选择权的Terminix股份，您将获得(受合并协议的若干分配 及按比例分配条款规限)相当于(A)1.0619，加上(B)(X)$11.00的商数除以(Y)美国存托股份价格(由交易完成前两(2)个交易日厘定)的Rentokil ADS。

有关合并对价的计算示例，请参阅下面题为“你能举个合并对价计算的例子吗？”. 这个计算将由摩根士丹利自动为您完成。

您能否提供合并对价的计算实例 ？

截至2022年8月31日，Rentokil的 成交量加权股价为GB 5.2331，现货英镑兑美元汇率为1.1638。如果这样的日期是衡量日(即收盘前两(2)个交易日)，则伦托基尔美国存托股份的价格为30.45美元，相应地：

因此，截至2022年8月31日，每股现金对价和每股股票对价的隐含价值约为每股Terminix股票43.33美元。根据合并协议的条款，支付给Terminix股东的对价须进行 自动调整和按比例分配。这意味着，即使您为您的Terminix股票选择全部现金或全部股票，您也可能获得股票和现金的混合。

单击此处了解有关股权转换计算的更多 详细说明。有关合并对价的潜在分配和按比例分配的详细说明，请参阅合并委托书中题为“合并协议 - 合并分配对价和说明性选择和计算“从第135页开始。

是否会有全公司范围的交易限制期(影响我在收盘前或收盘后出售或交易的能力)？

是的，2022年10月1日至2022年10月28日将有一段停电期 。这在很大程度上是为了留出时间在关闭之前和之后处理选举。

何时确定Rentokil ADS的价值？

Rentokil ADS的价值将在衡量日期(即成交前两(2)个交易日)确定，预计为2022年10月10日 ，预计成交日期为2022年10月12日。

员工持有Terminix股权奖的待遇

Terminix员工持有的股权奖励 将如何处理？

根据合并协议：

请注意，对于未归属的Terminix股权 奖励，此类奖励的成交股份数量和适用的执行价格将有一些调整，但紧接转换之前和之后的每个奖励的内在 价值将基本相同。

我们目前 拥有的股票，包括我根据员工股票购买计划(ESPP)购买的股票会发生什么情况？

对于那些目前拥有Terminix 股票(也称为“长股”)的人，包括通过ESPP购买并在先前归属和结算RSU时收到的股票，请参阅标题为的部分中对上述问题的回答“股东在合并中对Terminix股票的处理 。”

如果我在2023年拥有Terminix Spot Stock 或Terminix RSU怎么办？

任何未归属的Terminix RSU奖项 将转换为未归属的关于Rentokil ADS和背心的RSU在同一时间表上。请参阅上述问题的答案 ，标题为“Terminix员工持有的股权奖励将会发生什么？”

股权转换和分配流程

我选择了全部股票(或全部现金) 对价。为什么我会收到现金和股票的混合？

Rentokil将分别向Terminix股东支付和发行的现金对价总额 和Rentokil美国存托凭证(股票对价)总数 不会因个人的选举偏好而变化。如果因Terminix股东选举而超额认购现金对价，Rentokil应支付的现金对价金额将不会增加。同样，如果存在股票对价的超额认购(或选择失败)，Rentokil发行的Rentokil美国存托凭证的总数将不会增加。 因此，如果您选择全部股票或全部现金，您仍有可能在交易中获得现金和股票的混合。

有关合并对价的潜在分配和按比例分配的详细说明，请参阅合并委托书中题为“合并协议 - 合并对价分配及说明性选择和计算“从第135页开始。

交易完成后，Terminix股东将从他们的股票中获得什么？

请参阅上述问题的答案 ，在标题为的部分“在股东持有的合并中对Terminix股票的处理”

我的未授权Terminix股权 奖励将如何在成交时转换？

您的未归属Terminix股权奖励 将自动转换为相应的Rentokil美国存托股份股权奖励，由摩根士丹利使用“股权 交换比率”计算得出。股权交换比率是用于将Terminix股权奖励转换为Rentokil股权奖励的数字。 此比率将通过(A)将(X)$11除以(Y)指定的Rentokil美国存托股份价格和(B)加上合并协议中定义的 交换比率(1.0619)来确定。您的Terminix股权奖励将由摩根士丹利使用股权交换比率自动计算 。指定的美国存托股份价格将在收盘前两(2)个交易日确定。有关股权交换比率的其他说明，请参阅我们的词汇表。

摩根士丹利将使用以下 计算(对于股票期权，根据某些税收规则的要求)：

未授予的股票期权 奖

未归属的RSU

未授予的PSU

如果股票期权的每股交易价值低于这些股票的每股行权价(“执行价”)，会发生什么情况？

我获得的相应Rentokil股权奖励的Rentokil ADS数量是否与我当前股权奖励的Terminix股权奖励数量相同 ？

不是的。在所有情况下，接受Terminix股权奖励的Terminix股票数量和TMX股票期权的行使/执行价格都将进行调整，以保持紧接合并前后奖励的内在价值。例如，如果您在2022年10月10日有价值1,000美元的Terminix RSU，则将进行调整，以便您收到与Rentokil ADS有关的RSU，价值约为1,000美元，但编号 股票单位(股)的比例会有所不同。

我什么时候可以开始交易我的新Rentokil美国存托凭证？

转换过程预计在交易结束后最多需要十(10)个工作日。2022年10月27日星期四是您的Rentokil ADS 将进入您的经纪账户并可用于交易的预期日期。

我什么时候才能获得从交易中获得的现金收益？

转换过程预计在交易结束后最多需要十(10)个工作日。2022年10月27日星期四是从您的经纪账户中可以访问从 收到的现金的预期日期。

这是一项应税的活动吗？

就美国联邦所得税而言， 该交易旨在使(A)符合《美国国税法》(Code)第368(A)节的含义，以及(B)符合该法典第367(A)(1)节的一般规则的例外。假设 合并符合条件，(I)Terminix股票的美国持有者(如标题为合并提案 -重要的美国联邦所得税后果从合并委托书第121页开始)在交易中仅为Rentokil ADS交换Terminix股票 通常不会确认任何损益，但与收到的现金 代替零碎Rentokil ADS除外，以及(Ii)仅为现金或现金和Rentokil ADS的组合交换Terminix股票的美国持有人通常将确认题为的讨论中提出的损益合并提案 -重要的美国联邦所得税后果“从合并委托书第121页开始。非美国持有者以其持有的Terminix股票换取合并对价，一般不需要缴纳有关交易的美国联邦所得税。

本讨论的限制和限制与标题为“合并提案-重要的美国联邦收入税收后果 “从合并委托书第121页开始。有关更多信息，我们建议您查看此类讨论 并与您的税务或财务顾问联系。

员工股东应该做什么

我如何为我的Terminix股票进行现金对价或股票对价选择？

您的Terminix股票可以在几种类型的经纪账户中的一种中持有。填写您的选择表格的流程因股票持有地点而异。 您的选择表格将在2022年9月12日的一周内直接从您的经纪公司寄出。在大多数情况下，Terminix员工股东将从摩根士丹利或通过电子或文本通知收到他们的表格。如果您持有拥有多个经纪账户的Terminix股票，您可能会收到多个选择表格。如果您通过 另一家经纪公司持有任何Terminix股票，您必须联系他们以确定如何提供您的选择表格。

根据您的授予日期，您的 完全授予的股票可以在股票计划连接/共享工作平台或摩根士丹利访问直接访问(MSAD) 帐户中查看。下表总结了您将如何收到不同帐户类型的选举表格，以及如何进行 选择。

如果我和摩根士丹利以外的经纪人在 公开市场上购买股票，会怎么样？

您将获得不同的选举表格。 您可以对您在不同经纪账户中持有的股票进行不同的选择。交易所代理将确定已提交的选举数量以及将分发的美国存托凭证和现金的比例。

我们需要如何处理我们的股票 所有权/经纪帐户？

请按照您的经纪公司提供的说明进行操作。

如果我没有收到我的 选举表格怎么办？

请务必检查您的邮件和 电子邮件中的选举表格。否则，您必须直接联系您的经纪公司。Terminix不能直接将这些表格发送给您。

员工股东应该期待什么

成交后摩根士丹利还是我公司的券商 账号供应商吗？

是。

我们是否需要触发Terminix股票、RSU或期权的套现 ，或者这将自动发生？某人需要对其完全授权的股票采取哪些步骤？

如果我想和某人谈谈我的Terminix股权奖励，我可以联系谁？

如果您对您的股票有任何疑问，请 联系摩根士丹利财务顾问：giasgroup@ms.com。如果您对选举表格有疑问，您必须直接联系您的 经纪公司。(Terminix不能直接将这些表格发送给您。)

如果您对转换流程或分发时间有任何疑问，请联系Compensation@Terix.com。

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有关 交易的其他信息以及在哪里可以找到该交易

关于交易(交易)，Rentokil Initial plc(“Rentokil Initial”)已向美国证券和交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交了一份采用F-4表格的注册声明(“注册声明”)， 其中包括Terminix Global Holdings，Inc.(“Terminix”)的委托书，该说明书也构成了Rentokil Initial的招股说明书 (“委托书/招股说明书”)。美国证券交易委员会宣布注册声明于2022年9月7日生效。2022年9月7日，Terminix就这笔交易向美国证券交易委员会提交了一份最终的委托书(“最终委托书”)。Rentokil Initial和Terminix中的每一家都已提交并可能提交与交易有关的其他相关文件。最终委托书于2022年9月8日首次发送给Terminix的股东。 Rentokil Initial还向英国适用的证券监管机构提交了与交易有关的股东委托书通函(“股东委托书通函”)，股东委托书于2022年9月8日左右首次发送给Rentokil的股东。本通信不能替代任何注册声明、 委托书/招股说明书或Rentokil Initial和/或Terminix提交或可能提交给美国证券交易委员会的与交易相关的其他文件。在做出任何投票或投资决定之前，敦促Terminix和Rentokil的投资者、股东和股东仔细完整地阅读最终委托声明和股东代表通函(视情况而定) 以及已提交或将提交给英国美国证券交易委员会或适用的证券监管机构的任何其他相关文件, 以及与交易相关的任何修订或补充文件，因为它们包含 或将包含有关Terminix、Rentokil Initial、交易和相关事项的重要信息。Rentokil Initial和Terminix向美国证券交易委员会提交的注册声明和最终委托书以及其他文件在提交后将 在美国证券交易委员会网站www.sec.gov上免费获取。此外，投资者和股东可以免费获得Terminix Online提交给美国证券交易委员会的最终委托书和其他文件的副本，如提出书面请求，请发送到Terminix，美国田纳西州孟菲斯，38103，Peabody Pl.，150，TN 38103，注意：公司秘书，或致电Terminix的公司秘书办公室，电话：+1901-597-1400或通过电子邮件deidre.richardson@Terminix.com，并能够免费获得注册声明、最终委托书、提交给美国证券交易委员会和英国证券监管机构的股东代表通函和其他文件 Rentokil Initial应书面请求通过https://www.rentokil-initial.com，在线发送给Rentokil Initial，地址为：英国RH10 9PY，West Sussex，Manor Royal，Crawley，Compass House，Compass House，Manor Royal，Crawley，England，Email：Peter Russell，或致电Rentokil Initial，电话：+44(0)7811 270734，或发送电子邮件至Investor@Rentokil-Initial.com。Rentokil Initial或Terminix网站上包含的信息或可通过Rentokil Initial或Terminix网站访问的信息未通过引用并入本通讯。本通讯 仅供参考，不打算也不应构成买卖要约或邀请买卖任何证券, 在根据任何司法管辖区的证券法进行适当注册或取得资格之前，在任何司法管辖区内，不得有任何证券出售属违法的要约、招揽或出售。除非招股说明书符合修订后的《1933年美国证券法》第10节的要求，否则不得发行证券。

代理人征集活动的参与者

此通信不是与交易相关的代理邀请 。然而，根据美国证券交易委员会规则，Terminix、Rentokil Initial及其各自的某些董事、高管以及其他管理层成员和员工可能被视为参与了与交易相关的委托书征集 。有关Terminix董事和高管的信息，可以在其网站corporate.terminix.com/responsibility/corporate-governance上找到，也可以在其于2022年3月1日提交给美国证券交易委员会的2021年Form 10-K年度报告中找到，该报告可在Investors.Terix.com和www.sec.gov上查阅。有关Rentokil Initial董事和高管的信息可在其网站https://www.rentokil-initial.com上找到，也可在其2022年3月30日提交给英国相关证券监管机构的2021年年度报告中找到，该报告可在其网站https://www.rentokil-initial.com.上找到。Rentokil Initial或Terminix网站上包含的或可通过Rentokil Initial或Terminix网站访问的 信息未通过引用 并入本通讯。这些文件可从上述来源免费获得。有关此类潜在参与者在征集与交易相关的委托书方面的利益的其他信息，包括在提交给美国证券交易委员会和英国证券监管机构的最终委托书和股东委托书以及其他相关材料中。

有关前瞻性陈述的信息

本新闻稿包含前瞻性陈述，该术语在修订后的1933年证券法第27A节和经1995年私人证券诉讼改革法修订的1934年证券法第21E节中定义。前瞻性陈述有时可以通过使用前瞻性术语来识别，如“相信”、“预期”、“可能”、“将会”、“应该”、“将会”、“可能”、“潜在”、“寻求”、“目标”、“ ”项目、“”预测“”、“乐观”、“打算”、“计划”、“估计”，“ ”“目标”、“预期”、“继续”或这些术语的其他类似术语或否定，但并非所有前瞻性表述都包括此类识别词汇。前瞻性陈述基于受风险、不确定性和假设影响的当前计划、估计和预期。如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实，或者潜在的假设被证明是不正确的，实际结果可能与这些前瞻性陈述所表明或预期的大不相同。我们不能保证此类计划、估计或预期一定会实现，因此，实际结果可能与此类前瞻性表述中的任何计划、估计或预期大不相同。可能导致实际结果与此类计划大不相同的重要因素 , 估计或预期包括：可能无法满足交易结束的条件； 任何可能导致交易终止的事件的发生；Rentokil Initial无法实现交易预期的协同效应和价值创造；Rentokil Initial无法迅速有效地整合Terminix的业务 ；管理层的时间和注意力被转移到与交易相关的问题上；交易中断使 更难维持业务、合同和运营关系；Rentokil初始信用评级在交易后下降；对Terminix或Rentokil Initial提起法律诉讼；Terminix或Rentokil Initial无法保留或聘用关键人员；拟议交易的宣布或完成对Terminix或Rentokil Initial的股本市场价格或对Terminix或Rentokil Initial的经营业绩产生负面影响；不断演变的法律、监管和税收制度；英国、美国和其他地方的经济、金融、政治和监管条件的变化，以及导致不确定性和波动性、自然灾害和人为灾难、内乱、流行病 (例如，冠状病毒(新冠肺炎)大流行(“新冠肺炎大流行”))、地缘政治不确定性以及与美国或英国现任或后续政府相关的立法、监管、贸易和政策变化可能导致的情况的其他因素； Rentokil Initial或Terminix因飓风、洪水、地震、恐怖袭击、战争、冲突、流行病、安全漏洞、网络攻击、断电、电信故障或其他自然或人为事件而成功恢复灾难或其他业务连续性问题的能力, 包括在新冠肺炎大流行等长期中断期间远程运作的能力； 大流行(包括新冠肺炎大流行)和流行病等公共卫生危机的影响以及任何相关公司或政府保护个人健康和安全的政策和行动，或维持国家或全球经济和市场运转的政府政策或行动，包括任何隔离、“避难所就位”、“呆在家里”、裁员、社会疏远、关闭或类似行动和政策；包括政府机构在内的第三方的行动；交易中断将损害Rentokil Initial或Terminix业务的风险，包括当前的计划和 运营；交易悬而未决期间可能影响Rentokil Initial或Terminix追求特定商机或战略交易的能力的某些限制；Rentokil Initial或Terminix满足有关交易的会计和税务处理的期望的能力；在伦托基尔初始公司的报告中的“风险和不确定因素”部分讨论的风险和不确定性，这些风险和不确定因素可在https://data.fca.org.uk/#/nsm/nationalstoragemechanism and的国家存储机制的https://www.rentokil-initial.com网站上查阅(包含在或可通过伦托基尔初始公司的网站 获取的信息未通过参考纳入本通讯)；以及在Terminix提交给美国证券交易委员会的报告中的“风险因素” 和“有关前瞻性陈述的信息”部分讨论的风险和不确定因素。这些风险， 以及与交易相关的其他风险, 在最终委托书和股东委托书 通函中进行了更充分的讨论。虽然此处列出的因素列表以及最终委托书和股东委托书中列出的因素列表被认为具有代表性，但此类列表不应被视为对所有潜在风险和不确定性的完整陈述。未列入清单的因素可能会对实现前瞻性陈述构成更多的重大障碍。我们告诫 您不要过度依赖这些前瞻性陈述中的任何一项，因为它们不是未来业绩或结果的保证 ，实际业绩和结果，包括但不限于我们的实际运营结果、财务状况和流动性，以及我们经营的新市场或细分市场的发展，可能与本新闻稿中包含的 前瞻性陈述中所述或其暗示的内容存在实质性差异。除法律另有规定外，Rentokil Initial和Terminix均不承担 更新或修改此处包含的信息的义务，这些信息仅说明截至本协议的日期。