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管理层的讨论与分析
截至2022年6月30日止的年度
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标准锂有限公司
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引言
以下标准锂有限公司的管理层讨论及分析(“MD&A”)乃由管理层根据截至2022年9月19日的现有资料编制，应与本公司截至2022年6月30日止年度的经审核综合财务报表及相关附注一并审阅。该等财务报表乃根据国际会计准则委员会(“IASB”)颁布的“国际财务报告准则”(“IFRS”)编制。除非另有说明，所有美元数字均以加元表示。这些文件和有关该公司的更多信息可在SEDAR网站www.sedar.com上查阅。
在本MD&A中，除非上下文另有明确要求，否则所指的“标准锂”、“标准”、“SLI”和“本公司”是指标准锂有限公司。
有关公司的更多信息，包括公司的AIF(定义如下)，可在公司的SEDAR简介中获得，网址为www.sedar.com。
前瞻性信息
除有关历史事实的陈述外，本MD&A包含适用的加拿大证券法所指的某些“前瞻性信息”和“1995年美国私人证券诉讼改革法”所指的“前瞻性陈述”(本文统称为“前瞻性信息”)。这些陈述涉及未来事件或公司未来的业绩。除有关历史事实的陈述外，所有陈述都可能是前瞻性信息。关于矿产资源和矿产储量估计的信息也可被认为是前瞻性信息，因为它反映了在开发和开采矿藏时将遇到的矿化预测。前瞻性信息一般可通过使用诸如“寻求”、“预期”、“计划”、“继续”、“估计”、“预期”、“可能”、“将”、“项目”、“预测”、“提议”、“潜在”、“目标”、“打算”、“可能”、“可能”、“应该”、“相信”、“预定”、“实施”以及类似的词语或表述来确定。这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，可能导致实际结果或事件与前瞻性信息中预期的大不相同。
特别是，本MD&A包含前瞻性信息，包括但不限于以下事项或公司对此类事项的预期：公司计划的勘探和开发计划(包括但不限于有关推进、测试和运营锂提取试点厂的计划和预期)；锂产品的商业机会；研究报告的交付；技术报告的提交；勘探的预期结果；矿产或资源勘探活动的准确性；矿产储量或矿产资源估计的准确性，包括开发和实现此类估计的能力；矿产资源是否会被开发成矿产储量，以及与此相关的信息和基本假设；公司对其财产的预算估计和预期支出；监管或政府要求或批准；第三方信息的可靠性；继续获得矿物财产或基础设施；根据财产协议支付和发行股票；锂及其衍生品市场的波动；支出的预期时间；公司业务和运营的表现；加拿大和美国勘探成本和政府监管的变化；对资本、收购、未开发土地和技术人员等的竞争；商品价格和汇率的变化；货币和利率波动；公司的资金需求和筹资能力；地缘政治不稳定；战争(如俄罗斯入侵乌克兰)；新冠肺炎爆发的持续影响, 包括有关公司员工的健康和安全；新冠肺炎协议及其效力和对时间表和预算的影响；以及其他因素或信息。
前瞻性信息不考虑在作出陈述后宣布或发生的交易或其他事项的影响。前瞻性信息基于许多预期和假设，会受到许多风险和不确定因素的影响，其中许多风险和不确定因素不是公司所能控制的，这些风险和不确定因素可能导致实际结果与这些前瞻性信息中披露或暗示的结果大不相同。关于上述前瞻性信息，公司已作出假设，但不限于：当前技术趋势；为公司物业提供资金、推进和开发的能力；公司以安全和有效的方式运营的能力；与获得和维护采矿、勘探、环境和其他许可证有关的不确定性；锂的定价和需求，包括电动汽车市场的增长支撑这种需求；竞争加剧的影响；大宗商品价格、汇率、利率和总体经济状况；公司运营司法管辖区的立法、监管和社区环境；未知财务意外事件的影响；锂产品的市场价格.资本和运营的预算和估计
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本新闻稿中包含的前瞻性表述包括：成本；对矿产资源和矿产储量的估计；技术数据的可靠性；运营和开发的预期时间和结果；通货膨胀；战争(例如俄罗斯入侵乌克兰)；以及新冠肺炎对公司及其业务的影响。尽管公司认为这些前瞻性信息中反映的假设和预期是合理的，但公司不能保证这些假设和预期将被证明是正确的。由于前瞻性信息本身就包含风险和不确定因素，因此不应过分依赖此类信息。
前瞻性信息涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，可能导致公司的实际结果、业绩或成就与前瞻性信息明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同。这些因素包括但不限于：加拿大、美国和全球的总体经济状况；行业状况，包括电动汽车市场的状况；政府对采矿业的监管，包括环境监管；地质、技术和钻井问题；意想不到的经营事件；争夺和/或无法保留钻井平台和其他服务以及获得资本、未开发土地、技术人员、设备和投入；以可接受的条件获得资本；需要获得监管当局所需的批准；与估计矿产资源和矿产储量有关的不确定性，包括与矿产资源和矿产储量估算所依据的假设有关的不确定性；矿产资源是否会转化为矿产储量；估计资本和运营成本、现金流和其他项目经济方面的不确定性；负债和风险，包括环境负债和采矿作业所固有的风险；健康和安全风险；与未知财务意外情况有关的风险，包括诉讼费用, 与公司业务有关的风险；勘探活动的意外结果；不可预测的天气状况；准备技术研究报告的意外延误；无法产生盈利业务；债务工具的限制性契约；按公司可接受的条款缺乏额外融资；知识产权风险；股市波动；大宗商品市场价格波动；采矿业固有负债；通货膨胀风险；与战争有关的风险(例如俄罗斯入侵乌克兰)；新冠肺炎全球大流行的发展；与采矿业有关的税法和激励计划的变化；与采矿业有关的其他风险；利益冲突；这些因素包括：对关键人员的依赖；货币和利率的波动；以及在公司截至2022年6月30日的年度信息表中“风险因素”一节(“AIF”)中讨论的因素。
尽管公司试图确定可能导致实际行动、事件或结果与前瞻性信息中描述的大不相同的重要因素，但可能还有其他因素导致行动、事件或结果与预期、估计或预期的不同。
提醒读者，前面列出的因素并不是详尽的。本MD&A中的所有前瞻性信息都是在本MD&A之日发表的。除非法律要求，否则公司不承担任何义务来更新或修改任何前瞻性信息，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。本MD&A中包含的所有前瞻性信息均受本警示性声明的明确限定。有关这些假设、风险和不确定因素的更多信息包含在该公司向证券监管机构提交的文件中，包括该公司最新的AIF，这些文件可在SEDAR网站www.sedar.com和Edgar网站www.sec.gov上查阅。
对美国投资者关于资源估计的警示
本MD&A是根据加拿大现行证券法的要求编制的，而加拿大证券法的要求与美国证券法的要求不同。具体地说，在不限制前述一般性的情况下，本MD&A中使用或引用的术语“矿产储量”、“已探明矿产储量”、“可能矿产储量”、“推断矿产资源”、“指示矿产资源”、“已测量矿产资源”和“矿产资源”是根据国家文书43-101定义的加拿大矿物披露术语-《矿产项目信息披露标准》(“NI 43-101”)根据2014年5月“加拿大矿业、冶金和石油学会矿产资源和矿产储量标准、定义和准则”(“CIM标准”)中规定的准则。CIM标准与美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)根据经修订的1933年美国证券法(“证券法”)第1300号法规S-K子节(“美国证券交易委员会现代化规则”)对矿产品信息披露的要求有很大不同。
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作为一家根据多司法管辖区披露制度有资格向美国证券交易委员会提交报告的外国私人发行人，本公司无需根据《美国证券交易委员会现代化规则》披露其矿产属性，并将继续根据NI 43-101和CIM标准进行披露。因此，本公司对矿化和其他技术信息的披露可能与本公司根据《美国证券交易委员会现代化规则》采用的标准编制这些信息所披露的信息大不相同。
标准锂业务综述
Standard是一家创新的技术和锂开发公司，专注于利用专有的直接锂提取(DLE)和净化技术在美国可持续发展锂卤水轴承性能组合。
该公司的旗舰项目位于阿肯色州南部，在那里，该公司致力于测试和证明从超过150,000英亩的许可卤水作业(“LANXESS资产”)中提取锂的商业可行性，以努力将60年来第一个新的美国锂项目投入商业生产。该公司在全球特种化学品公司朗盛公司(“朗盛”)位于阿肯色州南部的南部工厂(统称为“朗盛地产项目”)运营其首个工业规模的DLE示范工厂(“示范工厂”)。该示范工厂利用公司专有的LiSTR技术，从LANXESS运营的现有溴生产设施的副产品卤水中选择性地提取锂。示范工厂正用于概念验证和商业可行性研究。公司还在开发位于阿肯色州西南部超过27,000英亩的独立卤水租约(“阿肯色州西南项目”(前身为“TETRA项目”)，以及LANXESS地产项目“阿肯色州锂项目”)。此外，公司在位于加利福尼亚州圣贝纳迪诺县莫哈韦沙漠的某些矿产租约中拥有权益。
标准于1998年8月14日根据不列颠哥伦比亚省的法律成立，名称为“Tango Capital Corp.”。从1999年4月7日起，Tango Capital Corp.更名为“Patriot Capital Corp.”。从2002年3月5日起，爱国者资本公司更名为“爱国者石油公司”。在2016年11月3日召开的股东周年大会上，公司股东批准公司更名为“标准锂有限公司”。并为本公司继续从《商业公司法》(不列颠哥伦比亚省)加拿大商业公司法。2016年12月1日，完成更名和续名。
Standard在多伦多证券交易所创业板上市，交易代码为“SLI”，在纽约证券交易所美国有限责任公司的交易代码为“SLI”，在法兰克福证券交易所的交易代码为“S5L”。该公司是不列颠哥伦比亚省、艾伯塔省、萨斯喀彻温省、马尼托巴省、安大略省、新不伦瑞克、新斯科舍省、爱德华王子岛和纽芬兰的报告性发行人，并向这些省份的加拿大证券当局提交持续披露文件。这些文件可在SEDAR网站www.sedar.com上查阅。
该公司的公司办事处位于不列颠哥伦比亚省温哥华沃特街375号110号套房，邮编为V6B 5C6，注册办事处位于不列颠哥伦比亚省温哥华西乔治亚街885号2200号套房，邮编为V6C 3E8。
截至2022年6月30日的年度重点
| ● | 于2022年6月17日，本公司与本公司关联方Telescope Innovation Corp.(“Telescope”)订立主服务协议(“MSA”)。根据MSA，Telescope将为公司提供各种实验室和研究服务，以开发新技术为目的。该公司将为MSA下的一个为期一年的初始项目提供资金，该项目旨在评估CO的利用和封存2在该公司开发的锂盐水提取和回注工艺中。该项目致力于锂供应链的脱碳，并继续在整个化工行业战略性地部署Telescope的工具和专业知识。在截至2022年6月30日的一年中，公司产生了755,533美元的与本协议相关的成本。 |
| ● | 2022年5月12日，该公司宣布向碳捕获技术领先者Aquung Carbon Capture AS(“Aquung”)投资3,113,991美元(2,330万挪威克朗)。 |
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| ● | 2022年5月2日，该公司宣布开始在阿肯色州西南项目进行预可行性研究(PFS)。 |
| ● | 2022年2月24日，公司宣布已与LANXESS签订了日期为2022年2月23日的经修订及重述的谅解备忘录(“经修订及重述的谅解备忘录”)，以简化及加快阿肯色州首个商业锂项目的开发，该项目将于LANXESS Property Project建造。 |
| ● | 于2022年1月20日，本公司提供了有关项目及其他相关发展的最新情况，包括但不限于，先前于2021年第三季度安装的SIFT碳酸锂工厂已成功投产，并用于在工厂生产电池质量的碳酸锂。 |
| ● | 2021年12月15日，公司宣布与科赫工程解决方案公司(“KES”)签署了一份意向书，为公司拟建的位于阿肯色州南部LANXESS工厂的第一个商业工厂提供预喂料支持。 |
| ● | 2021年11月30日，本公司完成了由科赫投资集团的子公司科赫战略平台(“KSP”)进行的直接私募，包括13,480,083股公司股本中的普通股(每股，“股份”)，价格为9.43美元(约7.42美元)，总收益约127,070,000美元(约100,000,000美元)(“直接投资”)。关于直接投资，双方签订了日期为2021年11月23日的认购协议，根据该协议，渣打授予KSP参与未来股权融资的第一要约权，期限为60个月，并授予某些登记权。关于直接投资，本公司支付了5,000,000美元的现金佣金，并发行了336,877份认股权证(每份为“认股权证”)。在2023年11月30日之前，每份认股权证可行使，以每股11.09美元的行使价收购一股。 |
| ● | 2021年11月25日，该公司提交了初步经济评估(“PEA”)，并更新了其阿肯色州西南部项目的推断矿产资源。 |
| ● | 2021年7月20日，公司任命沃尔克·伯尔博士为公司独立董事董事。 |
| ● | 2021年7月15日，该公司宣布将其SIFT碳酸锂工厂交付给位于LANXESS南工厂设施的阿肯色州El Dorado项目现场。 |
截至2022年6月30日的年度的后续事件
| ● | 2022年9月7日，该公司宣布已完成LANXESS地产项目的前端工程设计(“FEED”)和最终可行性研究(“DFS”)选择过程，并将合同授予位于德克萨斯州凯蒂的科赫所有的企业OPD LLC。 |
项目概述
标准锂公司目前有以下项目：
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阿肯色州锂项目
阿肯色州锂项目包括两个主要感兴趣的领域。第一项是根据TETRA第一期权协议(定义见下文)，以取得若干权利以进行位于阿肯色州哥伦比亚及拉斐特县约27,262英亩的卤水租约及地契的卤水勘探及生产及锂开采活动。TETRA第一期权协议的条款和条件如下所述。第二个是根据与LANXESS修订和重新签署的谅解备忘录，以简化和加快阿肯色州第一个商业锂项目的开发，该项目将在LANXESS地产建造。经修订及重订后的谅解备忘录取代先前日期为2018年5月9日的谅解备忘录(“LANXESS MOU”)，成为本公司与LANXESS及其美国联属公司大湖化工公司之间于2018年11月9日订立的关于与LANXESS成立一家拟成立合资企业的条款说明书(“LANXESS合资企业条款说明书”)，内容是测试及证明从卤水中提取锂的商业可行性，该卤水是LANXESS在其位于阿肯色州南部联合县的三个设施的溴提取业务的一部分。根据公开记录，LANXESS通过三个统一的区域在阿肯色州南部经营着大约150,000英亩的盐水租约。
利乐第一选项协议
本公司于二零一七年十二月二十九日与利乐科技有限公司(“TETRA”)订立期权协议(“TETRA第一期权协议”)，以取得若干权利，在位于阿肯色州哥伦比亚及拉斐特县的约27,262英亩卤水土地上进行卤水勘探及生产及锂提取活动。据此，本公司须：于2018年1月28日前支付TETRA 500,000美元(已支付)，于2018年12月29日前支付600,000美元(已支付)，于2020年1月31日前支付700,000美元(已支付)，以及于2020年12月29日前支付750,000美元；自TETRA第一份期权协议日期后48个月起至试探期届满之日起至本公司开始支付特许权使用费之前的每个年度周年日，每年额外支付1,000,000美元。于租赁期间，在商业生产开始后的任何时间，本公司同意向TETRA支付2.5%的特许权使用费(最低特许权使用费1,000,000美元)。
修订和重新修订的谅解备忘录
本公司于2022年2月23日与LANXESS签订经修订及重新签署的谅解备忘录，以简化及加快阿肯色州首个商业锂项目的开发，该项目将于LANXESS物业建造。根据经修订及重订的谅解备忘录的条款，本公司将控制朗盛地产项目的所有发展，直至饲料研究完成，而饲料研究最终将为根据NI 43-101拟备的可行性研究提供资料。
经修订和重申的谅解备忘录考虑分阶段发展朗盛地产项目，具体如下：
| ● | 在签署修订和重新签署的谅解备忘录后六(6)个月内，Standard将根据NI 43-101开始可行性研究工作，其中描述了技术和经济标准，根据该标准，应确定开发位于LANXESS物业的商业规模工厂生产商业数量的锂(包括电池级锂)的可行性； |
| ● | 标准应在签署修订和重新签署的谅解备忘录后十二(12)个月内完成可行性研究； |
| ● | 在经修订和重新签署的谅解备忘录签署后的十二(12)个月内，相关各方将签订某些协议，包括但不限于尾盐水供应和处置、承购、LANXESS物业的场地租赁、服务协议、开发协议、许可协议以及运营和维护协议(如果双方同意)；但此类协议应以标准获得建设融资(“商业工厂融资”)的发生为条件；以及 |
| ● | 在签署修订和重新签署的谅解备忘录后十八(18)个月内，标准银行将决定继续进行商业工厂融资，并根据适用的商业工厂工程、采购和建设合同进行融资。 |
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如未能符合有关时限，有关各方将有权在某些情况下取消经修订及重新签署的谅解备忘录，但其后须符合若干通知规定。
根据经修订及重订的谅解备忘录，标准将成立一间全资公司拥有商业厂房(“项目公司”)。在向LANXESS提交可行性研究和商业工厂融资时间表后，标准将向LANXESS提出选择，以收购项目公司49%至不低于30%的股权，价格相当于标准在项目公司总投资中的应计份额。
如果LANXESS收购了项目公司的所有权权益，LANXESS将负责项目公司与商业工厂相关的按比例分摊的融资义务。只要LANXESS收购项目公司的所有权权益，LANXESS将有权按市场条款减去手续费，从商业工厂购买和获得至多100%的锂产量。若朗盛未取得所有权权益，本公司将拥有朗盛地产项目的100%权益，包括习惯性股息、分派或类似权利。如果LANXESS不接受对项目公司股权的要约，公司可以邀请其他利害关系方出价购买向LANXESS提供的项目公司至多49%的股权，但出售的条款和价格(整体而言)不会比向LANXESS指定的条款和价格对该第三方更有利。如LANXESS不持有项目公司的股权，则LANXESS将有权按市场条款购买及从商业工厂购买及收取至多100%的锂产量减去至多20%的产量。
朗盛和本公司还同意，兰克西斯地产的第二个和第三个项目的开发将在联合基础上进行，双方将使用与第一个朗克西斯地产项目类似的合同结构发挥相同的作用。朗盛还将有权在考虑到开发所需的其他商业协议(例如场地租赁、盐水供应/处置等)的情况下，根据LANXESS和Standard商定的基于市场的条款购买额外项目的碳酸锂分流。
该公司还将保留其阿肯色州西南部项目、所有专有开采技术、相关知识产权和技术诀窍的100%所有权。根据经修订及重订的谅解备忘录的条款，LANXESS将拥有若干认购权，以出售由Standard拥有的位于阿肯色州Smackover地层的碳酸锂生产项目所生产的锂产量，该项目采用与商业工厂相同的提取技术和知识产权。
除上述情况外，根据修订及重订的谅解备忘录，在某些情况下，双方均有权终止修订及重订的谅解备忘录，包括但不限于，渣打不再持有项目公司50%或以上的股权，以及在双方中取得权益的某些竞争对手。
经修订及重订的谅解备忘录取代了LANXESS MOU及LANXESS JV条款说明书，后者先前载述双方同意分阶段进行合作的基础，以开发与生产、营销及销售电池级锂产品有关的商业机会，这些产品可从尾卤水及Smackover地层生产的卤水中提取。特别是，修订和重申的谅解备忘录明确承认签署了与示范工厂有关的某些协议，并支付了Standard向LANXESS支付的权利保留费，分两(2)次平均支付3,000,000美元。
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朗盛地产项目
| ● | 距离阿肯色州埃尔多拉多10公里，这是一个地缘政治风险低、商业友好、低成本的位置。 |
| ● | 美国最大的锂项目之一，拥有314万吨当量的碳酸锂(“LCE”)，显示了矿产资源。 |
| ● | 与全球化工巨头LANXESS的战略合作伙伴关系，LANXESS是北美最大的盐水加工业务运营商。 |
| ● | 15万英亩的棕地项目，利用现有的商业盐水运营来快速跟踪生产。 |
| ● | 目前正在测试和证明使用DLE技术提取锂的商业可行性，该技术从现有LANXESS溴生产的盐水副产品中提取、浓缩和净化锂。 |
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| ● | 最大限度地减少环境占用，充分利用现有工业场地和基础设施以及DLE技术。 |
| ● | 强有力的利益相关者和社区支持。 |
| ● | 目标是每年生产20,900吨碳酸锂。 |
| ● | 运营成本为每吨电池质量(“BQ”)碳酸锂4,319美元。 |
| ● | 估计资本支出为4.37亿美元，包括25%的应急费用。 |
有关朗盛房地产项目的更多信息，请参阅公司SEDAR简介中于2019年8月1日提交的题为“朗盛Smackover项目的初步经济评估”的技术报告(以下简称“朗盛PEA”)。
朗盛地产项目背景与展望
南阿肯色州是一个自20世纪50年代末以来一直从盐水中提取矿物的地区。
Smackover地层是一种石灰岩含水层，从得克萨斯州中部延伸到佛罗里达州，贯穿阿肯色州南部，绵延约1000公里，用于石油和天然气生产已有100多年的历史，是世界上最大的商业卤水资源之一。它对卤水非常有生产力，因为它具有高度的渗透性和渗透性，允许大量的盐水被泵送、加工和重新注入。60多年来，溴一直是从这种卤水中提取的主要矿物；然而，它也含有丰富的锂。
朗盛是一家总部位于德国科隆的特种化学品公司，目前在阿肯色州南部经营着最大的盐水提取和加工业务，其中包括三个正在运营的盐水加工设施-南部、西部和中部工厂。每个工厂都有自己的卤水供应和处置管道网络和溴加工(分离)基础设施。
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2018年，标准锂和LANXESS签署了LANXESS谅解备忘录，以测试和证明LANXESS的溴提取业务中从卤水(“尾卤水”)中提取锂的商业可行性(有关LANXESS地产项目的更多信息，包括历史、所有权、地质和矿化信息，请参阅AIF)。LANXESS谅解备忘录后来被修订和重新调整的谅解备忘录所取代。
2020年5月，该公司在朗盛南方工厂投产了其工业规模的DLE示范工厂。该示范工厂是世界上第一个此类工厂，利用公司专有的DLE技术从LANXESS的溴提取尾部卤水中提取锂。
在Laxness从盐水中提取溴后，标准锂使用公司专有的DLE锂搅拌槽式反应器(“LiSTR”)工艺从尾部盐水中去除锂。这是一种非常高效的工艺，可以产生高纯度的氯化锂(LiCl)溶液，用于进一步加工成电池质量的碳酸锂或氢氧化锂。
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高度自动化的三层楼高的示范工厂包括一个综合办公室和控制室，以及一个特定于工艺的分析实验室，在这里，尾水质量、锂浓度和使用的试剂都得到了密切的测量和监控。
在示范工厂，有几个阶段的洗涤，浓缩和汽提生产粗氯化锂溶液。然后将该溶液抛光，以产生极高纯度的稀氯化锂，然后使用反渗透过程进行浓缩。高纯度的氯化锂可以被送到公司的现场碳化试验厂，或使用原始设备制造商(“OEM”)技术生产碳酸锂的异地送到第三方。
2021年3月，公司宣布利用代工技术将示范工厂生产的氯化锂溶液成功转化为99.985%纯碳酸锂。
本公司于2022年2月23日与LANXESS签订经修订及重新签署的谅解备忘录，以简化及加快阿肯色州首个商业锂项目的开发，该项目将于LANXESS物业建造。根据经修订及重订的谅解备忘录的条款，本公司将控制朗盛地产项目的所有发展，直至饲料研究完成，而饲料研究最终将为根据NI 43-101拟备的可行性研究提供资料。
目标是从朗盛的所有三个工厂生产电池级碳酸锂。每个工厂都将有自己的主工厂，生产净化和浓缩的氯化锂溶液。这些溶液将通过管道输送到一个地点(中央工厂)，进一步加工成最终产品--碳酸锂。
该公司预计，朗盛地产项目的开发将分阶段进行。第一阶段涉及建设一个与朗盛南方工厂直接相邻的商业锂提取和转化设施。第一座工厂占地60英亩的土地已经确定，租赁协议正在谈判中。
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该公司已为LANXESS物业项目提交了两份NI 43-101技术报告：
| ● | 2018年11月，提交了第一份矿产资源评估，其中包括对卤水中所含锂的推断矿产资源评估。 |
| ● | 2019年8月，本公司提交了LANXESS PEA，其中包括LANXESS矿产的升级指示矿产资源评估，以及LANXESS矿产的拟议商业工厂的PEA。 |
2021年12月15日，公司宣布与KES签署了一份意向书，为公司拟建的位于阿肯色州南部LANXESS工厂的第一个商业工厂提供预喂料支持。
2022年9月7日，该公司宣布，它已经完成了LANXESS地产项目的FEED和DFS选择过程，并将合同授予了位于德克萨斯州凯蒂的科赫拥有的企业OPD LLC。完成的摘要和DFS预计将于2023年第一季度完成。预计随后将做出最终投资决定，与示范工厂相邻的第一个商业工厂的建设将很快开始。该公司打算在未来一年增加资金，以推进LANXESS地产项目。
牢固的伙伴关系是成功的关键
标准锂和朗盛之间的合作伙伴关系使该公司能够证明DLE工艺的商业可行性。通过连接到LANXESS现有的许可运营，公司节省了大量的时间和基础设施成本。
2021年12月1日，公司完成了科赫投资集团子公司KSP的直接投资，总收益约为127,070,000美元(约100,000,000美元)。这项投资支持公司努力：
| ● | 在LANXESS工厂迅速推进北美第一个商业性DLE项目； |
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| ● | 加快和扩大公司阿肯色州西南部项目的开发； |
| ● | 继续开发现代锂提取和加工技术并将其商业化，并与KES企业合作；以及 |
| ● | 考虑到战略性项目扩张。 |
朗盛房地产项目经济学
LANXESS项目的经济效益是有利的，因为该项目位于美国墨西哥湾沿岸。El Dorado郊外的一座2.2千兆瓦的发电厂是美国最大的联合循环天然气发电厂之一。Laxness项目使用的许多主要试剂可以在当地采购，因为这些地区的溴生产商使用这些试剂。
折现率为8%的贴现现金流经济分析表明，在基本情况下，LANXESS地产项目在经济上是可行的。主要经济指标包括净现值(NPV)9.894亿美元(税后)和内部回报率(IRR)36%(税后)-非常积极。
项目经济假设碳酸锂产品的三年滚动平均价为13,550美元/吨。下表列出了假设的资本支出、运营成本和价格情景下的内部收益率和净现值的结果。
经济评估-案例1(基本案例)摘要
概述 |
| 单位 |
| 值 |
| 评论 |
生产 |
| TPY |
| 20,900 |
| 在第三阶段生产完成时 |
工厂运营 |
| 年份 |
| 25 |
| 从一期生产开始 |
资本成本(资本支出) |
| 美元 |
| 437,162,000 |
|
|
年度运营成本(OPEX) |
| 美元 |
| 90,259,000 |
|
|
平均售价 |
| 美元/吨 |
| 13,550 |
|
|
年收入 |
| 美元 |
| 283,195,000 |
|
|
贴现率 |
| % | | 8 |
|
|
税后净现值(NPV) |
| 美元 |
| 989,432,000 |
|
|
税前净现值(NPV) |
| 美元 |
| 1,304,766,000 |
|
|
税后内部收益率(IRR) |
| % | | 36.0 |
|
|
内部收益率(IRR)税前% | | % | | 41.8 |
|
|
有关朗盛房地产项目的更多信息，请参阅公司SEDAR简介中于2019年8月1日提交的AIF和题为“LANXESS Smackover项目的初步经济评估”的技术报告(以下简称“LANXESS PEA”)。
环境
标准锂致力于负责任地生产可持续的锂化学品，以支持向低碳经济的过渡。
LANXESS地产项目的第一阶段将不需要任何新的盐水供应或注水井，而且大多数主要基础设施--公路、铁路、电力和供水--已经存在。这一点，再加上DLE技术的使用，比传统的蒸发池工艺和硬岩锂开采作业占用的空间要小得多。LANXESS地产项目位于一个大型的现有工业区，木材采伐、石油天然气和盐水行业已在该地区运营了数十年。由于LANXESS地产项目占地面积很小，而且是私人地产，因此审批过程预计会很简单。
展示其对最大限度地减少CO的承诺2从未来运营和供应链活动的排放来看，标准锂公司于2021年9月开始与碳捕获技术的领先者阿夸隆合作，开展一个捕获CO的试点项目2排放并永久封存它们。2022年5月，公司宣布以250万美元的股权投资
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截至2022年6月30日止的年度
阿夸隆。该公司还于2022年6月与Telescope签署了MSA，以评估隔离CO的能力2 在锂盐水提取和回注过程中。
社会责任与社区关系
尽管DLE是一项新技术，但在阿肯色州南部泵送和重新注入盐水时，有数十年的行业经验和对环境和监管要求的理解。
社区支持盐水开采行业，当地劳动力技能很高，符合兰克森地产项目所需的工作条件。位于El Dorado的南阿肯色州社区学院通过提供化学加工、工业工程和自动化控制等关键领域的课程来支持技能发展。该公司目前雇用了大约30名工程师、操作员、技术员和行政人员，他们住在附近的社区。
2022年5月，标准锂公司与Entergy、采用充电器和南阿肯色州社区学院合作，安装了6个2-240伏EVCS充电站，免费供公众使用，位于阿肯色州El Dorado市中心墨菲艺术区附近。
支出和运营成本
LANXESS地产项目的支出包括示范工厂的运营成本，截至2022年6月30日的年度为9,907,473美元(2021年6月30日-4,596,156美元)。2022年第四季度示范工厂的运营成本为4,136,665美元(2021年第四季度-1,523,934美元)。在截至2022年6月30日和2022年第四季度的年度内，公司示范工厂的运营成本增加，主要是由于示范工厂的运营时间增加、测试活动增加以及试剂、用品和公用事业成本的相关增加。
阿肯色州西南项目
| ● | 位于朗盛地产项目以西40公里处。 |
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截至2022年6月30日止的年度
| ● | 27,262-净矿产英亩绿地项目。 |
| ● | 1.195吨碳酸锂当量推断矿产资源量。 |
| ● | 锂品位在132至461毫克/升(mg/L)或百万分之几之间。 |
| ● | 于2021年11月提交PEA，并于2022年5月开始初步可行性研究(PFS)。 |
| ● | 税前净现值28亿美元。 |
| ● | 目标为每年30,000吨烧烤一水氢氧化锂(“LHM”)。 |
| ● | 每吨BQ LHM的运营成本为2,599美元。 |
| ● | 资本支出8.7亿美元，包括25%的直接资本成本应急费用。 |
欲了解有关南阿肯色州项目的更多信息，请参阅公司SEDAR简介中的题为“Standard Lithium Ltd..西南阿肯色州锂项目的初步经济评估”(日期为2021年11月20日)的技术报告，网址为www.sedar.com。
阿肯色州西南部项目背景与展望
二零一七年十二月，Standard Lithium与TETRA订立TETRA第一份期权协议，以取得若干权利，在位于阿肯色州哥伦比亚及拉斐特县的约27,262英亩卤水土地上进行卤水勘探及生产及锂提取活动。如上所述，本公司根据TETRA第一期权协议收购的TETRA持有的租约和契据构成阿肯色州西南项目，前提是本公司支付适用的年度付款。
阿肯色州西南部项目距离LANXESS Property Project约40公里，拥有悠久的石油和天然气钻探以及附近盐水开采的历史。阿肯色州西南项目内或紧邻该项目的探井和生产井有2,041口。这些油井中有一部分拥有Smackover组含卤水区的岩石物理测井资料。另外约有14口井的岩心报告含有孔隙度和渗透率数据。
2018年8月，该公司宣布对从阿肯色州西南部项目区的两口现有油井中提取的四个卤水样本进行了分析。这些样本报告的锂浓度在347至461 mg/L锂之间，其中一口井的锂平均含量为450 mg/L，另一口井的锂平均含量为350 mg/L-均高于朗盛地产项目的等级。
该公司为阿肯色州西南部项目提交了两份NI 43-101技术报告：
| ● | 2019年3月，提交了第一份矿产资源评估，其中包括对卤水中所含锂的推断矿产资源评估。 |
| ● | 2021年11月，本公司提交了阿肯色州西南部的PEA，其中包括一处单元化物业的最新推断矿产资源估计，以及该物业拟建商业工厂的PEA。 |
2022年5月2日，该公司宣布在阿肯色州西南部项目启动PFS。
该公司预计将阿肯色州西南部项目提升到更高的矿产资源分类和项目定义水平。该公司将收集更多的盐水样本，并进行更多的测试、建模和分析。在PFS(预计在2023年初完成)完成后，将开始实施外勤部。该公司打算在来年动用资金推进阿肯色州西南部项目。
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截至2022年6月30日止的年度
阿肯色州西南部项目经济学
折现率为8%的贴现现金流经济分析表明，阿肯色州西南项目在经济上是可行的。关键的经济指标--净现值为196.5万美元(税后)，内部收益率为32.1%(税后)--非常积极。
阿肯色州西南项目经济学假设2021年电池质量LHM的销售价格为14,500美元/吨，经通胀调整后为每年2%。下表列出了假设的资本支出、运营成本和价格情景下的内部收益率和净现值的结果。
经济评价摘要
描述 |
| 单位 |
| 值 |
平均年产量(以LiOH·H表示)2O) |
| TPA[1] |
| 30,000[2] |
工厂运营 |
| 年份 |
| 20 |
总资本成本(资本支出) |
| 美元 |
| 869,868,000[3] |
每年运营成本(OPEX) |
| 美元/年 |
| 77,972,000[4] |
每吨运营成本 |
| 美元/吨 |
| 2,599 |
初始售价 |
| 美元/吨 |
| 14,500[5] |
平均年收入 |
| 美元 |
| 570,076,000[6] |
贴现率 |
| % | | 8.0 |
税前净现值(NPV) |
| 美元 |
| 2,830,190,000 |
税后净现值(NPV) |
| 美元 |
| 1,965,427,000 |
税前内部收益率(IRR) |
| % | | 40.5 |
税后内部收益率(IRR) |
| % | | 32.1 |
备注：
所有模型产出都是在100%项目所有权的基础上表示的，不对项目融资假设进行调整
[1]公吨(1,000公斤)/年
[2]第1至15年的总产量为30,666 TPA LHM，第16至20年的总产量为28,000 TPA LHM
[3]AACE 5级估计包括25%的直接资本成本应急费用
[4]包括所有业务支出、持续土地费用、既定特许权使用费、持续资本和矿山关闭津贴。所有费用以每年2%的速度递增
[5]电池质量LHM的销售价格基于2021年的初始价格14,500美元/吨，按每年2%的通货膨胀率进行调整。敏感性分析将起价模拟在12,500美元至16,500美元/吨之间。
[6]平均年收入超过预计20年的矿井寿命。
与阿肯色州西南项目相关的风险和不确定性
与任何发展项目一样，存在潜在的风险和不确定因素。该公司将试图通过有效的项目管理、聘请技术专家和制定应急计划来减少风险/不确定性。请参阅公司的AIF，重点介绍在项目开发阶段已确定的风险和不确定因素。
支出
阿肯色州西南项目的支出包括勘探和开发成本，截至2022年6月30日的年度为1,442,241美元(2021年6月30日-408,853美元)，2022年第四季度为562,753美元(2021年第四季度-179,227美元)。截至2022年6月30日止年度及2022年第四季度的阿肯色州西南项目勘探及开发成本增加，主要是由于本公司于该等期间发起的勘探活动增加所致。
加州锂项目
公司的加州锂资产(“加州锂项目”)位于加利福尼亚州圣贝纳迪诺县，位于洛杉矶东北偏东约150英里处。加州锂项目包括55个(55个)未获专利的砂矿开采主张，位于加利福尼亚州安博伊附近的布里斯托尔干湖。这些主张总共覆盖了大约4020英亩的土地
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截至2022年6月30日止的年度
由土地管理局控制的联邦土地。作为公共土地，在特殊土地指定的限制下，有自由进入的权利。地表权和采矿权都由联邦政府持有。该公司通过一系列商业协议获得了其在整个土地组合中的权益。
加州锂项目受制于一份题为“美国加利福尼亚州圣贝纳迪诺县莫哈韦锂资产的技术报告”的技术报告(“加州技术报告”)，报告的生效日期为2016年9月13日(“加州技术报告”)，该报告可在公司的SEDAR简介中查阅，网址为www.sedar.com。
根据加州锂项目的最初加州技术报告，以及允许公司进入和勘探布里斯托尔干湖Playa大部分地区的各种商业协议之后，公司已经完成了几个阶段的勘探和工艺测试工作，包括地球物理调查、钻探和采样、测试-点蚀和采样、完成蒸发池性能测试和其他水位测量。
截至本MD&A发布之日，这些数据尚未整合到加州锂项目的最新技术报告中，然而，该公司确实打算完成必要的工作，以完成最新的技术报告。该公司目前没有何时完成这项工作和技术报告的时间表。
科技信息
本MD&A中包含的科学和技术信息已由本公司高级项目经理Steve Ross，P.Eng审查和批准，他是NI 43-101中定义的“合格人员”。
股票发行
2021年11月30日，本公司以每股9.43美元(约7.42美元)的价格完成了13,480,083股普通股的非经纪私募，总收益约为127,070,000美元(约100,000,000美元)。关于私募的结束，本公司支付了6,384,050美元的现金募集人费用，发行了336,877份公平价值为2,211,663美元的认股权证，并产生了450,942美元的额外股票发行成本。在2021年3月31日之前，所有股票和发现者认股权证都被限制转售。发现权证的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型计算的，年化波动率为83%，无风险利率为0.92%，股息率为0%，预期寿命为2年，授予日的股价为13.23美元。
2022年3月29日，公司向Stifel Nicolaus Canada发行了60,235股，公允价值为500,000美元，以换取为公司提供的与2022年2月23日与LANXESS的合资关系条款敲定相关的咨询服务。
2022年4月25日，公司向TETRA技术公司发行了400,000股普通股，公允价值为3,240,000美元。
2022年5月24日，该公司向国家氯公司发行了20万股普通股，公允价值为1,380,000美元。
在截至2022年6月30日的年度内，公司为行使认股权证发行了6,684,892股普通股，总收益为7,389,127美元。
截至2022年6月30日止年度，本公司共发行4,410,784股供行使购股权之股份。公司收到了8,517,711美元的收益，并在行使时将储备中的4,106,212美元重新归类为股本。
2022年6月30日之后，公司发行了15万股股票，用于行使股票期权。该公司收到的收益为112 500美元。
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截至2022年6月30日止的年度
股票期权授予
2021年7月20日，本公司向本公司旗下董事授予20万份股票期权，行权价为6.08美元，为期5年。格兰特授予的所有股票期权。
2022年2月14日，本公司以7.55美元的价格向本公司的顾问授予500,000份股票期权，为期3年，其中在授予日起计1个季度、授予日起计3个月、授予日起计6个月、授予日起计9个月授予1季度。
2022年3月7日，本公司向本公司的一名顾问授予20万份股票期权，价格为6.31美元，为期5年，其中由授予日起计1个季度3个月、授予日起计1个季度6个月、授予日起计1个季度9个月、授予日起计1年1个季度。
2022年3月17日，本公司向本公司顾问授予17万份股票期权，价格为8.25美元，为期5年，其中一个季度为2022年5月17日，一个季度为2022年6月17日，一个季度为2022年9月17日，一个季度为2022年12月17日。
2022年4月12日，公司向一名顾问授予10万份股票期权，行权价为9.40美元，为期5年。授予时授予的股票期权的四分之一、四分之一将授予授予日起计三个月、四分之一授予授予日起计六个月、四分之一授予授予日起计九个月。
精选年度财务信息
下表包含根据国际财务报告准则报告的公司财务业绩摘要：
| | 6月30日， | | 6月30日， | | 6月30日， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
|
| $ |
| $ |
| $ |
总收入 | | — |
| — |
| — |
总资产 | | 183,645,295 |
| 74,075,708 |
| 57,761,812 |
营运资本盈余(不足) | | 125,024,698 |
| 25,969,236 |
| (2,605,318) |
非流动金融负债总额 | | 337,295 |
| 123,940 |
| 5,091,780 |
净亏损 | | 38,100,312 |
| 25,434,376 |
| 9,527,368 |
每股净亏损 | | 0.25 |
| 0.21 |
| 0.11 |
行动的结果
截至2022年6月30日的三个月与截至2021年6月30日的三个月：
截至2022年6月30日的季度(“Q4-2022年”)，公司净亏损6,432,435美元，而截至2021年6月30日的季度(“Q4-2021年”)净亏损7,080,345美元。亏损减少的主要原因是与去年同期相比，试点工厂的摊销减少和外汇收益增加。2022年第四季度产生的管理费为461,831美元，高于2021年第四季度产生的管理费，主要原因是向管理层支付了奖金。备案和转让代理费为92,755美元，高于第四季度至2021年第四季度的40,264美元。这一增长与纽约证交所美国公司的认股权证行权量和维持费有关。办公室和行政费用为814 015美元，高于上一季度发生的200 485美元，原因是保险费、信息技术费用和与在阿肯色州设立El Dorado办事处有关的费用增加。2022年第四季度产生的广告和投资者关系成本为206,678美元，高于2021年第四季度由于购买美国存托股份而产生的成本135,763美元。由于取消了对出国旅行和前往美国的限制，2022年第四季度发生的差旅费用为168,151美元，高于2021年第四季度发生的26,016美元。期内以股份为基础的薪酬为1,766,011美元，而于2021年第四季度确认为以股份为基础的薪酬为459,583美元。本公司在2022年第四季度与PEA相关的成本为零，在2021年第四季度发生的成本为194,903美元。该公司与专利申请相关的成本为179,238美元，而2021年第四季度的成本为116,256美元。费用的增加与申请的提前有关。试点工厂在2022年第四季度发生的运营成本为4,136,665美元，高于去年同期的1,523,934美元
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截至2022年6月30日止的年度
2021年第四季度。与公司潜在新项目的调查和评估相关的成本为511,063美元，而2021年第四季度的成本为163,416美元。
截至2022年6月30日的12个月与截至2021年6月30日的12个月的比较：
本公司在截至2022年6月30日的年度(“FY2022”)录得净亏损38,100,312美元，而截至2021年6月30日的年度(“FY21”)则净亏损25,434,376美元。亏损增加的主要原因是试验工厂的摊销、与试验工厂的运营和项目调查有关的成本、增加的专业费用、咨询费、管理费、办公室和行政、差旅以及增加的基于股份的付款。这些增加的成本被外汇收益的增加所抵消。在2022财年，咨询费增至2,467,072美元，而在2021财年，咨询费为934,479美元，这是因为在下一阶段的发展和LANXESS谈判的最后阶段，额外聘请了顾问来支持和推进公司，以及增加了一名说客和战略顾问。2022财年的管理费为2,686,780美元，高于2021财年的1,526,911美元，这主要是因为向管理层支付了奖金。2021财年的专业费用为779,952美元，高于711,741美元。这主要是由于期内产生的法律费用和审计费用较高。提交和转让代理费为644,988美元，高于2021财年的154,230美元，主要是与纽约证券交易所美国证券交易所的权证行使量和维持费有关的费用。办公室和行政费用为2 738 483美元，高于同期发生的574 275美元，主要原因是保险费、信息技术费用以及与在阿肯色州设立El Dorado办事处有关的费用增加。由于公司继续努力提高加拿大和美国机构投资者对公司的认识，2022财年的广告和投资者关系费用为477,810美元，而2021财年为496,230美元。差旅费用为345美元, 2022财年发生的952美元高于2021财年26,474美元的成本，这是由于出国旅行的限制以及美国政府放松了对阿肯色州项目的管理和旅行。本年度以股份为基础的薪酬为4,276,333美元，而2021财年确认的以股份为基础的薪酬为4,828,614美元。试点工厂在2022财年的运营成本为9,907,473美元，高于2021财年的4,596,156美元。该公司在2022财年与PEA相关的成本为87,130美元，而在2021财年发生的成本为210,283美元。该公司与专利申请相关的成本为506,415美元，而2021财年的相关成本为269,765美元。
季度业绩摘要
下表是根据《国际财务报告准则》精选的、以加元表示的过去八个季度未经审计的综合财务信息：
| | | |
| | |
| 收益/(亏损) | |
截至的季度 |
| 总收入 |
| 净收益/(亏损) |
| 每股 | |||
2020年9月30日 | | $ | 无 | | $ | (2,787,507) | | $ | (0.04) |
2020年12月31日 | | $ | 无 | | $ | (5,764,090) | | $ | (0.05) |
March 31, 2021 | | $ | 无 | | $ | (9,802,434) | | $ | (0.07) |
June 30, 2021 | | $ | 无 | | $ | (7,080,345) | | $ | (0.05) |
2021年9月30日 | | $ | 无 | | $ | (9,358,988) | | $ | (0.07) |
2021年12月31日 | | $ | 无 | | $ | (8,567,905) | | $ | (0.06) |
March 31, 2022 | | $ | 无 | | $ | (13,740,984) | | $ | (0.08) |
June 30, 2022 | | $ | 无 | | $ | (6,432,435) | | $ | (0.04) |
流动资金和资本资源
该公司没有正在生产的矿藏，因此不能从销售锂产品中获得收入。该公司目前没有产生现金流的业务。该公司主要通过发行股本为其运营提供资金。本公司的持续经营取决于其能否在未来完成足够的股权融资或产生盈利业务。
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截至2022年6月30日止的年度
截至2022年6月30日，公司的营运资本盈余为125,024,698美元，而截至2021年6月30日的营运资本盈余为25,969,236美元。截至2022年6月30日的现金和现金等价物总额为129,065,348美元，而截至2021年6月30日的现金和现金等价物为27,988,471美元。在截至2022年6月30日的年度内，公司的现金净流入为101,076,877美元。与截至2021年6月30日的年度相比，本年度的营运资本有所增加，主要是由于根据融资以及行使认股权证和股票期权发行了股票。
在截至2022年6月30日的年度内，公司在行使认股权证时发行了6,684,892股股份，所得款项为7,389,127美元。
截至2022年6月30日止年度，本公司共发行4,410,784股供行使购股权之股份。公司收到了8,517,711美元的收益，并在行使时将储备中的4,106,212美元重新归类为股本。
在截至2022年6月30日的年度内，该公司发行了600,000股与财产协议有关的股票，价值4,620,000美元。
在截至2022年6月30日的年度内，公司向Stifel Nicolaus Canada发行了60,235股股票，公允价值为500,000美元，作为向公司提供与LANXESS合资企业关系条款敲定的咨询服务的代价，该合资企业关系于2022年2月23日发生。
2022年6月30日之后，公司行使股票期权发行了150,000股股票，公允价值为112,500美元。
管理层已确定，现金资源将足以在短期内继续运营，需要额外资金来维持公司的持续运营。因此，公司将继续尝试通过股权或债务融资筹集资金，以履行其持续的义务。不能确定该等额外资金是否能在需要时及时筹集或按公司可接受的条款筹集。
除所披露者外，本公司并不知悉任何趋势、需求、承诺、事件或不确定因素会导致或合理地可能导致其流动资金及资本资源在目前或可预见的将来大幅增加或减少。本公司不从事货币套期保值以抵消任何货币波动风险。
诉讼事宜
2022年1月27日，美国纽约东区地区法院对公司Robert Mintak和Kara Norman提起证券集体诉讼，标题为Gloster诉Standard Lithium Ltd.，et al.，22-cv-0507(E.D.N.Y.)(“行动”)。起诉书旨在证明在2020年5月19日至2021年11月17日期间购买或以其他方式购买公司上市证券的一类投资者，并声称违反了修订后的1934年美国证券交易法第10(B)条(“交易法”)对所有被告和交易法第20(A)条针对个别被告的违规行为。起诉书称，除其他事项外，在拟议的上课期间，被告歪曲和/或未能披露有关公司位于阿肯色州南部的DLE示范工厂的LiSTR DLE技术和“最终产品锂回收百分比”的某些重大事实。原告寻求各种形式的救济，包括数额不详的金钱损害赔偿。该公司打算对该诉讼进行有力的辩护。
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截至2022年6月30日止的年度
与关联方的交易
关键管理人员是指负责规划、指导和控制实体活动的人员，包括公司董事和高级管理人员。
密钥管理的薪酬包括以下内容：
| | 6月30日， | | 6月30日， | ||
|
| 2022 |
| 2021 | ||
董事会非执行主席罗伯特·克罗斯(Paloduro Investments Inc.) | | $ | 106,997 | | $ | 81,250 |
总裁和首席运营官安迪·罗宾逊博士(绿芯咨询有限公司) | |
| 854,321 | |
| 450,003 |
Robert Mintak首席执行官(罗丹咨询和管理服务公司) | |
| 854,317 | |
| 450,000 |
董事安东尼·阿尔瓦罗(Varo Corp Capital Partners Inc.) | |
| 250,000 | |
| 295,000 |
董事，杰弗里·巴伯(JSB Investments Inc.) | |
| 101,930 | |
| 87,500 |
董事(Sequoia Capital)，沃尔克·伯尔(Volker Berl) | |
| 85,587 | |
| — |
卡拉·诺曼首席财务官 | |
| 433,628 | |
| 163,158 |
股份支付 | |
| 940,268 | |
| 4,072,365 |
| | | | | | |
| | $ | 3,627,048 | | $ | 5,599,276 |
截至2022年6月30日，本公司有287,063美元(2021年：404,296美元)应付账款和应计负债。
截至2022年6月30日，望远镜创新公司的应付账款为793,310美元(2021年：零)。
应付/来自关联方的款项为无利息、无抵押及无固定还款条款。
2022年6月17日，本公司与Telescope Innovation Corp.(“Telescope”)签订了主服务协议(“MSA”)。本公司首席执行官Robert Mintak和本公司董事Andy Robinson博士、总裁及首席运营官为Telescope Innovation Corp.董事。根据MSA，Telescope将提供各种研发(R&D)服务，以开发新技术为目的。该公司将在MSA下资助一个为期一年的初始项目，该项目旨在评估捕获的CO的美国2 i在公司的各种化学过程中，以及调查CO永久地质封存的可能性2 在公司设想的锂盐水提取和回注工艺中。其他研发项目可根据需要通过望远镜为公司实施。在截至2022年6月30日的一年中，公司产生了755,533美元的与本协议相关的成本。
流通股数据
标准锂的法定资本由不限数量的普通股和没有面值的优先股组成。
截至本次MD&A之日，共有166,552,197股已发行和流通股，10,020,000股股票期权和3,462,502股流通权证。在未发行的认股权证中，3,125,625股可行使以1.20美元收购2024年6月10日到期的一股，336,877股可行使以11.09美元收购一股于2023年11月30日到期的认股权证。
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管理层的讨论与分析
截至2022年6月30日止的年度
截至本报告之日，尚未执行和可行使的期权详情如下：
|
| 未完成的期权 | | 可行使的期权 | ||||||
| | | | 加权 | | 加权 | | | | 加权 |
| | | | 平均值 | | 平均值 | | | | 平均值 |
锻炼 | | 数 | | 剩余 | | 锻炼 | | | | 锻炼 |
价格 | | 的 | | 合同期限 | | 价格 | | 数 | | 价格 |
$ |
| 股票 |
| (年) |
| $ |
| 可操练 |
| $ |
| | | | | | | | | | |
0.75 |
| 450,000 |
| 0.62 | | 0.75 | | 450,000 |
| 0.75 |
0.76 |
| 4,450,000 |
| 0.47 | | 0.76 | | 4,450,000 |
| 0.76 |
1.40 |
| 1,900,000 |
| 0.96 | | 1.40 | | 1,900,000 |
| 1.40 |
2.10 |
| 450,000 |
| 0.42 | | 2.10 | | 450,000 |
| 2.10 |
3.39 |
| 1,200,000 |
| 3.33 | | 3.39 | | 1,200,000 |
| 3.39 |
3.43 |
| 400,000 |
| 1.57 | | 3.43 | | 400,000 |
| 3.43 |
6.08 |
| 200,000 |
| 3.84 | | 6.08 | | 200,000 |
| 6.08 |
6.31 |
| 200,000 |
| 4.46 | | 6.31 | | 100,000 |
| 6.31 |
7.55 |
| 500,000 |
| 2.41 | | 7.55 | | 375,000 |
| 7.55 |
8.25 |
| 170,000 |
| 4.49 | | 8.25 | | 127,500 |
| 8.25 |
9.40 |
| 100,000 |
| 4.56 | | 9.40 | | 50,000 |
| 9.40 |
|
| 10,020,000 |
| 1.31 | | 2.13 | | 9,702,500 |
| 1.95 |
表外安排
本公司并无任何对本公司的财务状况、财务状况的变化、收入或开支、经营结果、流动资金、资本支出或资本资源具有或合理地可能对本公司的财务状况、财务状况、收入或开支产生重大影响的资产负债表外安排。
关键会计估计和判断
编制财务报表要求管理层作出判断、估计和假设，这些判断、估计和假设会影响政策的适用和截至财务报表日期的资产、负债和或有负债的报告数额，以及报告期内报告的收入和支出数额。估计和判断是持续评估的，并基于管理层的经验和其他因素，包括对未来事件的预期，这些事件在当时的情况下是合理的。实际结果可能与这些估计不同。
会计政策的变化
请参阅本公司截至2022年6月30日的经审核综合财务报表所附附注，以披露本公司的重大会计政策及适用的变更。
金融工具和风险管理
金融工具的公允价值是指在知情、有意愿、没有被迫采取行动的各方之间进行的公平交易中达成的对价金额。公允价值乃参考本公司可即时接触的该票据最有利市场的报价(视何者适用而定)厘定。在缺乏活跃市场的情况下，公允价值是根据具有类似特征的工具的现行市场汇率确定的。
现行金融工具的公允价值与其账面价值大致相同，因为它们属于短期性质。
按公允价值持有的金融工具根据估值层次进行分类，估值层次由所采用的估值方法确定：
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管理层的讨论与分析
截至2022年6月30日止的年度
第1级-相同资产或负债在活跃市场的报价(未调整)。
第2级--第1级中包括的、资产或负债可直接(即作为价格)或间接(即从价格中得出)可观察到的报价以外的投入。
第3级-资产或负债的投入不是基于可观察到的市场数据(不可观察到的投入)。
截至2022年6月30日的年度和截至2021年6月30日的年度，1级、2级或3级之间没有转移。
下表列出了该公司在公允价值层次中按公允价值计量的金融资产：
June 30, 2022 |
| 1级 |
| 2级 |
| 3级 |
| 总计 | ||||
现金 | | $ | 129,065,348 | | $ | — | | $ | — | | $ | 129,065,348 |
投资Aquung Carbon Capture SA | | $ | — | | $ | 3,221,491 | | $ | — | | $ | 3,221,491 |
| | | | | | | | | ||||
June 30, 2021 |
| 1级 |
| 2级 |
| 3级 |
| 总计 | ||||
现金 | | $ | 27,988,471 | | $ | — | | $ | — | | $ | 27,988,471 |
公司董事会对公司风险管理框架的建立和监督负有全面责任。公司的风险管理政策是为了识别和分析公司面临的风险，设定适当的风险限额和控制，并监测风险和遵守限额。风险管理政策和系统定期审查，以反映市场状况的变化和对公司活动的反应。管理层定期监督公司风险管理政策和程序的遵守情况，并审查与公司面临的风险相关的风险管理框架是否充分。
在正常经营过程中，公司面临各种风险，如商品风险、利率风险、信用风险和流动性风险。为了管理这些风险，管理层决定必须采取哪些活动来最大限度地减少潜在的风险暴露。公司在管理风险方面的目标如下：
| ● | 保持良好的财务状况； |
| ● | 融资业务；以及 |
| ● | 确保所有业务的流动性。 |
为了实现这些目标，公司采取了以下政策：
| ● | 确认并观察企业内部的经营风险程度；以及 |
| ● | 确定市场风险因素对企业总体风险的影响程度，并利用这些关系产生的自然风险降低。 |
(i) | 利率风险 |
本公司并无任何受利率风险影响的金融工具。
(Ii) | 信用风险 |
信用风险是交易对手不履行合同义务时的损失风险，主要产生于应收贸易账款。本公司并无任何受信贷风险影响的金融工具。
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管理层的讨论与分析
截至2022年6月30日止的年度
(Iii) | 流动性风险 |
流动资金风险是指公司将无法履行到期财务义务的风险。该公司通过仔细管理营运资金来管理这一风险，以确保其支出不会超过可用资源。截至2022年6月30日，公司的营运资本盈余为125,024,698美元。该公司正在积极筹集额外资本，以履行财务义务。
(Iv) | 外汇风险 |
货币风险是指外汇汇率波动以及汇率波动程度对公司收益造成的风险。本公司不使用衍生工具来降低其外币风险敞口。本公司通过以下以美元计价的资产和负债面临货币风险：
|
| June 30, 2022 |
| June 30, 2021 |
|
| $ |
| $ |
现金 |
| 106,802,040 |
| 736,623 |
应付帐款 |
| (3,431,920) |
| (1,520,823) |
2022年6月30日，美元金额按1美元兑换1.2886加元的汇率兑换。美元相对加元的汇率若上升或下降10%，将导致本公司本年度的综合亏损变动约10,337,000美元(2021：78,000美元)。
披露控制和程序
披露控制和程序旨在提供合理的保证，确保收集重要信息并酌情报告给管理层，以便及时做出关于公开披露的决定。本公司设有披露控制及程序，以提供合理保证，确保本公司根据证券法例须披露的任何资料均已在适用的时间段内予以记录、处理、汇总及报告，并已累积所需资料并传达至本公司管理层，以便就及时披露该等资料作出决定。
管理层已评估截至2022年6月30日公司披露控制的设计和运作的有效性，并得出结论，披露控制和程序是有效的。
财务报告的内部控制
管理层负责建立和保持对财务报告的适当内部控制，这一术语在《国家文书》52-109规则中有定义-发行人在年度和中期申报文件中披露信息的证明(“NI 52-109”)和美国的“交易法”第13a-15(F)和15d-15(F)条。本公司的财务报告内部控制旨在根据国际会计准则委员会发布的国际财务报告准则，为公司对外财务报告的可靠性提供合理保证。
根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中规定的标准，公司对财务报告的内部控制包括：
(a) | 保持合理、详细、准确和公平地反映我们对公司资产的交易和处置的记录； |
(b) | 根据国际会计准则委员会发布的《国际财务报告准则》，提供必要的交易记录，以编制合并财务报表； |
(c) | 提供合理保证，确保收支是按照公司管理层和董事的授权进行的；以及 |
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管理层的讨论与分析
截至2022年6月30日止的年度
(d) | 提供合理保证，防止或及时发现可能对公司合并财务报表产生重大影响的未经授权的收购、使用或处置公司资产的行为。 |
管理层评估了截至2022年6月30日的财务报告内部控制的有效性，并得出结论认为这些控制是有效的。
控制和程序的限制
管理层认为，对财务报告的任何披露控制和程序或内部控制，无论设计和操作得多么好，都有其固有的局限性。由于这些限制(由于不切实际或不适当的目标、决策中的人为判断、人为错误、管理层凌驾于内部控制之上、某些人的个人行为规避控制、两人或多人串通、实体无法控制的外部事件)，内部控制只能为实现控制系统的目标提供合理保证。
控制系统的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，并且必须考虑控制的好处相对于其成本。由于具有成本效益的控制系统的固有限制，由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生，并且不会被发现。
于截至2022年6月30日止年度内，本公司内部控制并无重大影响或可能对本公司财务报告内部控制产生重大影响。
风险因素
有许多风险可能会对公司未来的经营和财务业绩产生重大和不利的影响，并可能导致公司的经营和财务业绩与与公司有关的前瞻性陈述中描述的估计大不相同。这些风险包括与任何形式的业务相关的广泛风险，以及与本公司的业务及其在锂勘探和开发行业的参与相关的特定风险。
建议读者研究和考虑公司在截至2022年6月30日的财政年度的AIF中披露的风险因素，这些风险因素可在公司在SEDAR上的简介中获得，网址为www.sedar.com。
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