美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
(第1号修正案)
根据《证券条例》第13或15(D)条提交的年报
1934年《交换法》
截至本财政年度止
佣金文件编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
安大略省
(注册成立或组织的司法管辖权)
(主要执行办公室地址)
总法律顾问
电话:(
Facsimile: (954) 212-0808
(公司联系人姓名、电话、电子邮件和/或传真号码及地址)
根据该法第12(B)条登记或将登记的证券:
每个班级的标题 |
| 交易符号 |
| 注册的每个交易所的名称 |
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根据该法第12(G)条登记或将登记的证券:无
根据该法第15(D)条负有报告义务的证券:无
说明截至年度报告所涉期间结束时发行人的每一类资本或普通股的流通股数量。
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。
Yes ☐
如果本报告是年度报告或过渡报告,请用勾号表示注册人是否不需要根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交报告。
Yes ☐
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交和张贴的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。
是
用复选标记表示注册者是大型加速文件服务器、加速文件服务器、非加速文件服务器还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
☒ | 新兴成长型公司 |
如果一家新兴成长型公司按照美国公认会计原则编制其财务报表,用勾号表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守†根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表示注册人在编制本文件所包括的财务报表时使用了哪种会计基础:
美国公认会计原则 | ☐ | ☒ | 其他 | ☐ |
如果在回答前一个问题时勾选了“其他”,请用勾号表示登记人选择遵循哪个财务报表项目。
Item 17 ☐ Item 18 ☐
如果这是年度报告,请用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)是
解释性说明
2022年5月9日,弗洛拉增长公司(“本公司”)提交了截至2021年12月31日的财政年度Form 20-F年度报告(“Form 20-F”原件)。本修订第1号(“修订”)对原有的20-F表格仅(I)作出修改(I)修改第6.C项“董事会实务-公司管治政策”,以披露本公司为代替彼等根据“纳斯达克证券市场规则”而根据其各自的规则及标准而遵循的若干无意遗漏的母国惯例,及(Ii)提交本公司的独立注册会计师事务所Davidson&Company LLP的新同意书,作为附件15.1。
本修正案以最初的提交日期为准,并不反映在提交20-F表格原件之后发生的事件。未对原始表格20-F的其他部分进行修改。
此外,根据修订后的1934年《证券交易法》(下称《交易法》)第12b-15条的要求,根据《交易法》第13a-14(A)条和《美国法典》第18章第63章第1350节的规定,公司首席执行官和首席财务官的新证明作为本修正案的证物在此提交。
目录
第一部分 |
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第1项。 | 董事、高级管理人员和顾问的身份 |
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第二项。 | 报价统计数据和预期时间表 |
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第三项。 | 关键信息 |
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第四项。 | 关于该公司的信息 |
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项目4A。 | 未解决的员工意见 |
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第五项。 | 经营和财务回顾与展望 |
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第六项。 | 董事、高级管理人员和员工 |
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第7项。 | 大股东及关联方交易 |
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第八项。 | 财务信息 |
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第九项。 | 报价和挂牌 |
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第10项。 | 更多信息 |
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第11项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 |
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第12项。 | 股本证券以外的证券的说明 |
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第二部分 |
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第13项。 | 违约、拖欠股息和拖欠股息 |
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第14项。 | 对担保持有人的权利和收益的使用作出实质性修改 |
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第15项。 | 控制和程序 |
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项目16A。 | 审计委员会财务专家 |
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项目16B。 | 道德准则 |
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项目16C。 | 首席会计师费用及服务 |
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项目16D。 | 豁免审计委员会遵守上市标准 |
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项目16E。 | 发行人和关联购买者购买股权证券 |
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项目16F。 | 更改注册人的认证会计师 |
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| 73 |
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项目16G。 | 公司治理 |
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| 73 |
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第16H项。 | 煤矿安全信息披露 |
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| 73 |
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第三部分 |
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第17项。 | 财务报表 |
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第18项。 | 财务报表 |
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项目19. | 陈列品 |
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i |
目录表 |
引言
如本20-F表格年度报告(本“年度报告”)所用,除文意另有所指或另有说明外,凡提及“本公司”、“本公司”及类似的公司,均指根据安大略省法律成立的公司,以及其附属公司。
我们的职能货币和报告货币是美元,这是美国的法定货币(我们称之为“美元”、“美元”或“美元”)。
国际财务报告准则
我们的财务报表是根据国际会计准则委员会(IASB)发布的国际财务报告准则(IFRS)编制的。我们的财政年度和我们的报告年度一样,在每年的12月31日结束。我们最近一个财年是在2021年12月31日结束的。有关财务报表的列报基础、本位币和换算的讨论,请参阅截至2021年12月31日的经审计综合财务报表附注2和附注3。
我们已对本年报所载的部分数字作出四舍五入的调整。因此,在某些表格中显示为总计的数字可能不是其前面的数字的算术聚合。
商标和服务标志
我们依靠哥伦比亚、美国和其他司法管辖区的商标、专利、版权和商业秘密保护法来保护我们的知识产权和品牌。我们已经为我们的美容护肤品、药品、休闲服以及食品和饮料产品提出了申请,并获得了工商行政管理局和国家药品和食品管理局的批准。
II |
目录表 |
关于前瞻性陈述的特别说明
本年度报告包含1995年私人证券诉讼改革法和其他美国联邦证券法所指的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述可能包括对我们可能或假设的未来经营结果、财务状况、业务战略和计划、市场机会、竞争地位、行业环境和潜在增长机会的预测和估计。在某些情况下,您可以通过“可能”、“将”、“应该”、“相信”、“预期”、“可能”、“打算”、“计划”、“预期”、“估计”、“继续”、“预测”、“项目”、“潜在”、“目标”、“目标”或其他表达未来事件或结果不确定性的词语来识别前瞻性陈述。你还可以通过对战略、计划或意图的讨论来识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述是基于我们目前对未来事件的预期和假设做出的。虽然我们的管理层认为这些预期和假设是合理的,因为前瞻性陈述涉及尚未发生的事项,但它们固有地受到重大商业、竞争、经济、监管和其他风险、或有和不确定因素的影响,其中大多数是难以预测的,其中许多是我们无法控制的。这些和其他重要因素,包括本年度报告中讨论的因素,可能会导致我们的实际结果、业绩或成就与本年度报告中的前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同。可能导致实际结果与本年度报告中的前瞻性陈述明示或暗示的结果大不相同的一些因素包括:
| · | 我们有限的经营历史和净亏损; |
| · | 不可预测的事件,如新冠肺炎爆发,以及相关的业务中断; |
| · | 改变大麻法律、条例和准则; |
| · | 由于某些研究结果、诉讼程序或媒体的负面关注,对大麻及其衍生产品的需求减少; |
| · | 因负面宣传而损害我们的声誉; |
| · | 面临产品责任索赔、诉讼和诉讼; |
| · | 产品召回相关风险; |
| · | 产品的生存能力; |
| · | 继续研究和开发工作,以应对技术和法规的变化; |
| · | 库存的保质期; |
| · | 我们成功整合我们收购的业务的能力; |
| · | 维护有效的质量控制体系; |
| · | 能源价格和供应的变化; |
| · | 与扩展到新司法管辖区相关的风险; |
| · | 监管合规风险; |
| · | 反对大麻素产业; |
| · | 与我们在哥伦比亚的业务有关的风险;以及 |
| · | 潜在的退市导致我们普通股的流动性减少。 |
鉴于上述风险和不确定性,谨此告诫您不要过度依赖本年度报告中的前瞻性陈述。本年度报告中包含的前瞻性陈述不是对未来业绩的保证,我们的实际运营结果和财务状况可能与此类前瞻性陈述大不相同。此外,即使我们的经营业绩和财务状况与本年度报告中的前瞻性陈述一致,它们也可能不能预测未来的结果或发展。
我们在本年度报告中所作的任何前瞻性陈述仅代表截至本年度报告发布之日。除法律另有规定外,本公司不承担任何义务对本年度报告中的任何前瞻性陈述进行更新或修订,或公开宣布对本年度报告中任何前瞻性陈述的任何更新或修订,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
三、 |
目录表 |
第一部分
项目1.董事、高级管理人员和顾问的身份
不适用。
项目2.报价统计数据和预期时间表
不适用。
项目3.关键信息
3.A. [已保留].
3.B.资本化和负债
不适用。
3.C.提出和使用收益的理由
不适用。
3.D.风险因素
风险因素摘要
在对我们的业务进行投资之前,您应该仔细考虑一些风险。这些风险将在以下各节中进行更全面的讨论。如果这些风险中的任何一项实际发生,我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流都可能受到重大不利影响。这些风险因素包括但不限于:
| · | 有限的经营历史和净亏损; |
| · | 不可预测的事件,如新冠肺炎爆发,以及相关的业务中断; |
| · | 改变大麻法律、条例和准则; |
| · | 由于某些研究结果、诉讼程序或媒体的负面关注,对大麻及其衍生产品的需求减少; |
| · | 因负面宣传造成名誉损害的; |
| · | 面临产品责任索赔、诉讼和诉讼; |
| · | 产品召回相关风险; |
| · | 产品的生存能力; |
| · | 继续研究和开发工作,以应对技术和法规的变化; |
| · | 库存的保质期; |
| · | 我们成功整合我们收购的业务的能力; |
| · | 维护有效的质量控制体系; |
| · | 能源价格和供应的变化; |
| · | 与扩展到新司法管辖区相关的风险; |
| · | 监管合规风险; |
| · | 反对大麻素产业; |
| · | 与我们在哥伦比亚的业务有关的风险;以及 |
| · | 潜在的退市导致我们普通股的流动性减少。 |
有许多风险和不确定性可能会影响我们的业务,并导致我们的实际结果与过去的业绩或预期结果不同。我们认为以下风险和不确定性对我们的业务至关重要。如果这些风险中的任何一个实际发生,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到影响,我们普通股的交易价格可能会下降。我们敦促投资者在评估对我们普通股的任何投资和本年度报告中包含的信息时,仔细考虑以下描述的风险因素。
与我们的商业和工业有关的风险
我们是一家处于早期阶段的公司,运营历史有限,可能永远不会盈利。
我们是一家早期公司,专注于种植、加工和向全球大型渠道分销商和零售商供应天然、医用级大麻油和高质量的大麻衍生医疗和保健产品。我们成立于2019年3月,运营历史有限。在成功种植和收获大麻二酚(CBD)和四氢大麻酚(THC)用于衍生产品的两年后,随着哥伦比亚最新的大麻决议的通过,Fora才开始全面商业大麻种植,同时与哥伦比亚农业研究所(ICA)一起研究品种。我们已经生产了石油萃取物,但规模较小,我们将需要时间来最大限度地提高产量和完善操作程序。我们目前正在与我们打算接触的分销商进行谈判,尽管在与当地司法管辖区满足进口要求之前,尚未签署最终协议。我们的财务资源有限,运营现金流也很少。截至2021年12月31日的一年,我们亏损了2140万美元,截至2021年12月31日,我们的累计赤字为3850万美元。
1 |
目录表 |
此外,不能保证我们将获得额外的资金来发展我们的业务,这将需要大量资源的承诺。因此,您应该根据公司在开发初期经常遇到的成本、不确定性、延误和困难来考虑我们的前景。潜在投资者应该仔细考虑一家经营历史有限的公司将面临的风险和不确定性。特别是,潜在投资者应该考虑到,我们可能无法:
· | 成功实施或执行我们的业务计划,或我们的业务计划是健全的; |
· | 适应不断变化的条件或跟上需求增长的步伐; |
· | 吸引和保留一支经验丰富的管理团队;或 |
· | 在资本市场筹集足够的资金,以实现我们的业务计划,包括产品开发、许可和审批。 |
冠状病毒(“新冠肺炎”)的爆发或类似的流行病可能会对我们的业务产生不利影响。
本公司的业务可能会受到全球范围内广泛爆发的传染病和其他不可预见的事件的影响,包括新冠肺炎引起的呼吸道疾病的爆发和相关的经济影响。我们无法准确预测新冠肺炎将对我们的业务以及其他人履行其对公司义务的能力产生的影响,包括与病毒最终地理传播、疾病严重程度、疫情持续时间以及受影响国家政府实施的旅行和检疫限制有关的不确定性。此外,人口中传染性疾病的大规模爆发可能导致广泛的健康危机,这可能对许多国家的经济和金融市场造成不利影响,导致经济低迷,可能进一步影响公司的运营和为其运营融资的能力。
农业活动已被宣布为哥伦比亚的一项基本活动。我们在哥伦比亚的种植和加工设施是在哥伦比亚政府授权的协议下运作的。在现场,所有员工每天都会收到一个新口罩和一套新的手术手套。提供洗手液,并制定洗手方案。还为员工提供了透明的面罩,每30天更换一次。我们的员工经常测量体温,如果出现任何症状,包括腹泻、咳嗽、流鼻涕或头痛,必须向卫生与安全办公室报告。如果员工报告了其中任何一种症状,该员工将被送回家隔离10天,如果症状持续72小时,该员工将被要求去医院。
近期和未来的收购和战略投资可能难以整合,转移关键管理人员的注意力,扰乱我们的业务,稀释股东价值,可能使我们承担责任,并损害我们的运营结果和财务状况。
我们最近收购了VEVER Brand,Inc.(“VBI”)、Just Brands LLC(“Jbl”)和High Roller Private Label LLC(“HRPL”)的业务,未来我们可能寻求收购或投资于我们认为可以补充我们的业务或扩展我们的广度、增强我们的能力或提供增长机会的业务、产品或技术。我们提供的多样化产品可能不会成功。虽然我们的增长战略包括扩大我们的服务和产品供应,实施积极的营销计划,并采用产品多样化,但我们不能保证我们的系统、程序和控制将足以支持我们的业务扩张。我们不能保证我们现有的人员、系统、程序或控制措施足以支持我们未来的运营,也不能保证我们能够成功地实施与我们的增长战略一致的适当措施。作为我们计划的增长和多样化产品提供的一部分,我们可能不得不实施新的运营和财务系统、程序和控制,以扩大、培训和管理我们的员工基础,并保持我们员工之间的密切协调。我们不能保证我们将能够做到这一点,或者如果我们能够做到这一点,我们将能够有效地将它们整合到我们现有的工作人员和系统中。此外,整合我们的收购和对未来潜在收购的追求可能会分散管理层的注意力,并导致我们在识别、调查和寻求合适的收购时产生各种费用,无论这些收购是否完成。任何收购、投资或业务关系都可能导致不可预见的经营困难和支出。此外,我们在收购其他业务方面的经验有限。特指, 我们可能无法成功评估或利用收购的产品、资产或人员,或准确预测收购交易的财务影响,包括会计费用。
我们可能无法找到和确定理想的收购目标,或者我们可能无法成功地与任何一个目标达成协议。收购还可能导致股权证券的稀释发行或债务的产生,这可能会损害我们的运营业绩。此外,如果被收购的企业未能达到我们的预期,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到影响。在某些情况下,少数股东可能存在于我们的某些非全资收购中(对于我们不是作为100%全资子公司收购的业务),并可能保留少数股东权利,这可能会使未来的控制权变更或公司批准的行动更难实现和/或成本更高。
我们还对早期公司进行战略投资,开发我们认为可以补充我们的业务或扩大我们的广度、增强我们的技术能力或提供增长机会的产品或技术。这些投资可能是针对处于早期阶段的非上市公司的限制性股票。这类投资通常缺乏流动性,可能永远不会产生价值。此外,我们投资的公司可能不会成功,我们的投资将失去价值。
2 |
目录表 |
此外,任何收购、投资或业务关系的预期收益可能无法实现,或者我们可能面临收购的未知风险或负债。此外,我们可能受制于我们收购的企业的未知债务。此外,我们可能会受到与我们收购的业务相关的法律程序的影响,或因我们的收购而产生的法律程序。例如,我们收到一位律师的来信,该律师代表VBI收购前未披露的股东团体,寻求根据某些指控进行和解讨论。虽然尚未提起正式诉讼,但我们认为,信中所称的任何潜在索赔都是没有根据的,我们打算在未来任何潜在的法律诉讼中对这些索赔进行有力的辩护。更多信息,见项目4.B。“业务概述--法律诉讼。”
某些情况或事件可能会扰乱公司的供应链、扰乱运营并增加运营费用。
包括但不限于以下情况或事件:(I)异常天气条件或自然灾害,如飓风、龙卷风、洪水、火灾、酷暑、地震等,可能扰乱公司的供应链,尤其是其交付产品的能力、中断设施的运营、增加运营费用、导致销售损失、延迟履行合同义务或需要产生额外支出;(Ii)本地、区域、国家或国际间爆发传染病,包括新冠肺炎冠状病毒、中东呼吸系统综合症、严重急性呼吸系统综合症、H1N1流感病毒、禽流感或任何其他类似疾病,可能导致经济活动全面或急剧下降;(Iii)政治不稳定、社会和劳工动荡、战争或恐怖主义,包括目前俄罗斯和乌克兰之间的冲突;或(Iv)基本商业和社会服务及基础设施的供应中断,包括电力和水资源短缺,以及海运和货运代理服务,包括空运、海运、铁路和公路运输。
大麻法律、法规和指导方针是动态的,可能会发生变化。
大麻法律和条例是动态的,并受到不断变化的解释的影响,这可能要求我们招致与遵守或改变我们业务计划的某些方面相关的大量费用。也有可能在未来颁布直接适用于我们业务某些方面的法规。我们无法预测未来任何法律、法规、解释或应用的性质,也无法确定额外的政府法规或行政政策和程序在颁布时或如果颁布可能会对我们的业务产生什么影响。管理层预计,哥伦比亚和国际大麻行业的立法和监管环境将继续充满活力,并将需要创新的解决办法,在可预见的未来努力遵守这一新兴行业不断变化的法律格局。遵守任何此类法律可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
舆论也可以对大麻行业的监管产生重大影响。公众对大麻行业看法的负面转变可能会影响不同司法管辖区未来的立法或监管。
对大麻及其衍生产品的需求可能会受到科学研究或发现、监管程序、诉讼、媒体关注或其他研究发现的不利影响和重大影响。
合法的大麻产业正处于发展的早期阶段。消费者对医用大麻的合法性、道德性、消费量、安全性、有效性和质量的看法喜忧参半,并不断演变,可能会受到科学研究或发现、监管调查、诉讼、媒体关注和有关医用大麻产品消费的其他宣传的重大影响。不能保证未来的科学研究、发现、监管程序、诉讼、媒体关注或其他研究结果或宣传将有利于医用大麻市场或任何特定产品,或与先前的宣传一致。未来的研究报告、发现、监管程序、诉讼、媒体关注或其他宣传被认为不如或该问题低于先前的研究报告、发现或宣传,可能会对医用大麻的需求和我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。此外,关于大麻的负面宣传报道或其他媒体注意,或将医用大麻的消费与疾病或其他负面影响或事件联系在一起,都可能产生这种实质性的不利影响。公众舆论和对医用大麻使用的支持传统上是不一致的,并且在不同的司法管辖区有所不同。我们有能力获得并提高市场对我们业务的接受度,这可能需要在投资者关系、战略关系和营销活动上投入大量资金。我们不能保证这些措施一定会成功,如果这些措施不能落实为大量需求,可能会对我们的财政状况造成不利影响。
对公司声誉的损害可能是任何数量的事件实际或预期发生的结果,也可能包括任何负面宣传,无论此类宣传是否准确。
越来越多的人使用社交媒体和其他基于网络的工具来生成、发布和讨论用户生成的内容,并与其他用户联系,这使得个人和团体越来越容易沟通和分享关于公司及其活动的意见和观点,无论是真是假。尽管该公司相信它以尊重所有利益相关者的方式运作,并以保护自己的形象和声誉为荣,但它最终并不直接控制其他人对它的看法。声誉损失可能会导致建立新客户、分销商或供应商关系的能力下降,留住现有客户、分销商或供应商的能力下降,投资者信心和获得资金的机会降低,发展和维护社区关系的挑战增加,以及我们推进项目的整体能力受到阻碍,从而对我们的财务业绩、财务状况、现金流和增长前景产生重大不利影响。
3 |
目录表 |
我们面临产品责任索赔、诉讼和诉讼的固有风险。
作为人类摄取产品的分销商,如果我们的产品被指控造成身体伤害或伤害,我们将面临产品责任索赔、监管行动和诉讼的固有风险。此外,销售我们的产品还涉及因未经授权的第三方篡改或产品污染而对消费者造成伤害的风险。人类单独或与其他药物或物质一起食用我们的产品可能会产生不良反应。我们可能会受到各种产品责任索赔的影响,其中包括,我们的产品造成了伤害或疾病,使用说明不充分,或有关健康风险、可能的副作用或与其他物质相互作用的警告不充分。针对我们的产品责任索赔或监管行动可能会导致成本增加,可能会对我们在客户和消费者中的声誉产生不利影响,并可能对我们的运营结果和财务状况产生重大不利影响。不能保证我们将能够以可接受的条款获得或维持产品责任保险,或为潜在的责任提供足够的保险。这种保险很昂贵,未来可能不会以可接受的条款提供,或者根本不会。无法以合理的条款获得足够的保险范围或以其他方式针对潜在的产品责任索赔提供保护,可能会阻止或阻碍我们潜在产品的商业化。
我们受制于产品召回所涉及的固有风险。
产品的制造商和分销商有时会因为各种原因而被召回或退货,包括产品缺陷,如污染、意外的有害副作用或与其他物质的相互作用、包装安全以及标签披露不充分或不准确。如果我们的任何产品因所谓的产品缺陷或任何其他原因而被召回,我们可能被要求承担召回以及与召回相关的任何法律程序的意外费用。我们可能会损失大量的销售额,并且可能无法以可接受的利润率替换这些销售额,或者根本无法替换这些销售额。此外,产品召回可能需要管理层的高度重视。不能保证任何质量、效力或污染问题将被及时检测到,以避免不可预见的产品召回、监管行动或诉讼。此外,如果我们的产品被召回,我们的声誉可能会受到损害。由于上述任何原因的召回可能导致对我们产品的需求减少,并可能对我们的运营结果和财务状况产生重大不利影响。此外,产品召回可能导致监管机构对我们的运营进行更严格的审查,需要进一步的管理层关注,可能会失去适用的许可证,以及可能的法律费用和其他费用。
该公司的产品可能会有未知的副作用。
如果公司销售的产品没有被认为具有最终用户预期的效果,其业务可能会受到影响,业务可能会受到产品责任或其他法律诉讼的影响。该公司的许多产品都含有创新成分或成分组合。关于疗效、未知副作用和/或与个体人体生物化学的相互作用,或与其他药物的相互作用,几乎没有长期数据。此外,几乎没有关于疗效、未知副作用和/或其与个别动物生物化学相互作用的长期数据。因此,如果该公司的产品没有按照指示服用,或者如果由具有某些已知或未知医疗条件的最终用户服用,则可能会产生某些副作用。
公司可能无法预见其潜在客户需求的变化,这些变化可能会使公司现有的产品和服务过时。该公司的成功在一定程度上将取决于其继续提高其产品和服务供应的能力,以满足市场日益复杂和多样化的需求,并及时和具有成本效益地响应技术和法规的变化以及新兴的行业标准和实践。
关于大麻或单独的大麻素(如CBD和四氢大麻酚(“THC”))的医疗效益、可行性、安全性、有效性、用途和社会接受度的研究仍处于早期阶段。
关于大麻或单独的大麻素(如CBD和THC)的益处的临床试验相对较少。尽管该公司相信这些文章、报告和研究支持其关于大麻的医疗益处、可行性、安全性、有效性、剂量和社会接受度的信念,但未来的研究和临床试验可能会证明这种说法是不正确的,或者可能会引起人们对大麻的担忧和看法。鉴于这些风险、不确定性和假设,投资者不应过度依赖此类文章和报告。未来的研究和临床试验可能得出与本文所述相反的结论,或得出与医用大麻有关的负面结论,这可能会对公司产品的需求产生重大不利影响,从而可能对我们的业务、财务状况和运营或前景产生重大不利影响。
我们的增长在一定程度上取决于向更多的消费市场扩张,而我们可能不会成功做到这一点。
我们相信,我们未来的增长不仅取决于继续为现有客户提供新产品,还取决于继续扩大我们的客户基础。我们业务的增长将在一定程度上取决于我们在美国以及国际市场继续扩张的能力。我们在这些领域投入了大量的资源,虽然我们希望我们的产品会受到欢迎,但我们可能会面临与目前遇到的挑战不同的挑战,包括竞争性的商品销售、分销、招聘和其他困难。我们在吸引客户方面也可能遇到困难,因为消费者不熟悉或接受我们的品牌,或者抵制为优质产品付费,特别是在国际市场。此外,尽管我们正在投资销售和营销活动,以进一步渗透较新的地区,包括扩大我们专门的销售队伍,但我们可能不会成功。如果我们不成功,我们的业务和运营结果可能会受到损害。
4 |
目录表 |
原材料、设备、劳动力和运输的成本和可用性的波动可能会导致制造延迟或增加我们的成本。
用于制造我们产品的关键部件的价格和可获得性一直在上涨,并可能继续大幅波动。此外,由于监管或通胀压力,我们公司内部或第三方制造商的劳动力成本可能会大幅增加。此外,物流和运输成本在很大程度上是由于石油价格的波动,而供应可能由于政治和经济问题而受到限制。我们的任何原材料、包装或其他采购或运输成本的成本和可用性的任何波动都可能损害我们的毛利率和满足客户需求的能力。如果我们不能成功缓解这些产品成本增加或波动的很大一部分,我们的运营结果可能会受到损害。
我们依赖第三方提供原材料,并制造和合成我们的一些产品。我们无法控制这些第三方,如果这些关系被破坏,我们未来的运营结果将受到不利影响。
我们目前与独立的第三方供应商签订了关键原材料的短期供应合同。此外,我们的一些产品是由独立的第三方制造或合成的,由于客户需求以及我们的产品组合和产品组合的构成,这些第三方联合封隔器的使用会不时发生变化。我们没有与这些第三方中的任何一家签订任何长期合同,我们预计将在原材料、生产和进口包装材料产能方面与其他公司竞争。如果我们的需求大幅增加或需要更换现有的原材料供应商或第三方制造商,则不能保证这些第三方供应商在需要时会以我们可以接受的条款提供替换,或者不能保证任何制造商或复合商会为我们分配足够的产能以满足我们的要求。此外,即使我们能够扩大现有或找到新的来源,我们也可能遇到生产延迟和增加成本的结果,这是与第三方接洽所需时间的结果。原材料和/或产品的制造或合成方面的任何延误、中断或增加的成本都可能对我们满足零售客户和消费者对我们产品的需求的能力产生不利影响,并导致短期和长期收入和净收入下降。
该公司的库存有保质期,到期后可能不会出售。
该公司库存有成品,其库存有保质期。该公司库存中的成品可能包括大麻花、大麻油产品和化妆品。该公司的存货可能到期而不出售。尽管管理层定期审查现有库存的数量和剩余保质期,并估计制造和销售准备时间,以便管理库存,但仍可能需要减记库存。任何此类库存减记都可能对公司的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
公司可能无法维持有效的质量控制体系。
公司可能无法维持有效的质量控制体系。该公司将其早期的成功部分归因于其对产品质量的承诺和有效的质量控制体系。公司质量控制体系的有效性及其在制造、加工和测试设施方面获得或保持良好制造规范(GMP)认证的能力取决于许多因素,包括质量控制程序的设计、培训计划以及确保员工遵守公司政策和程序的能力。该公司还依赖收费制造商和合同实验室等服务提供商来制造、加工或测试其受GMP认证要求的产品。
我们预计监管机构将定期检查我们和我们的服务提供商的设施,以评估是否符合适用的GMP要求。不遵守这些要求可能会使我们或我们的服务提供商面临可能的监管执法行动。公司或其服务提供商的质量控制体系的任何失败或恶化,包括GMP认证的丧失,都可能对公司的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
能源价格和供应可能会因新的法律或法规、征收新的税收或关税、供应商中断生产、政府对能源供应施加限制、全球价格水平和市场状况而发生变化或减少。
该公司的种植和收获活动以及运输大麻需要柴油、电力和其他资源。该公司依赖第三方供应其运营中使用的能源资源。由于新的法律或条例、征收新的税费或关税、供应商中断生产、政府对能源供应施加限制、全球价格水平和市场状况等原因,能源资源的价格和可获得性可能分别受到变化或削减的影响。尽管该公司试图减轻燃料短缺、停电和成本增加的影响,但该公司的业务将继续依赖外部燃料和电力供应商。如果能源供应长时间中断,而本公司无法以可比价格找到替代能源,或根本找不到替代能源,本公司的业务、财务状况及经营业绩可能会受到重大不利影响。
大麻产业面临强烈反对,在我们开展业务的其他司法管辖区也可能面临类似的反对。
许多政治和社会组织反对大麻和大麻及其合法化,许多人,甚至那些支持合法化的人,在他们的地理位置上反对大麻和大麻的销售。我们的业务需要地方政府、行业参与者、消费者和居民的支持才能成功。此外,还有一些资金雄厚的大型企业可能会强烈反对大麻行业。例如,制药和酒精行业传统上反对大麻合法化。这些或其他行业阻止或阻碍大麻行业的任何努力都可能对我们的业务产生不利影响。
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我们受制于农业企业固有的风险。
我们的业务涉及种植大麻,这是一种农产品。严重不利天气条件的发生,特别是干旱、火灾、风暴或洪水,是不可预测的,可能对农业生产产生潜在的破坏性影响,并可能在其他方面对大麻供应产生不利影响。恶劣的天气条件可能会因气候变化的影响而加剧,并可能导致病虫害的引入和频率增加。恶劣天气条件的影响可能会降低我们的收益率,或要求我们增加投资水平以维持收益率。此外,高于平均水平的温度和降雨量可能会导致昆虫和有害生物的数量增加,从而对大麻作物产生不利影响。未来的干旱可能会降低我们大麻生产的产量和质量,这可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
植物病虫害的发生和影响可能是不可预测的,对农业生产具有破坏性,有可能使所有或大部分受影响的收成不适合出售。即使只有一部分生产受损,我们的运营结果也可能受到不利影响,因为可能已经产生了全部或大部分生产成本。虽然有些植物疾病是可以治疗的,但治疗成本可能很高,这样的事件可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。此外,如果我们未能控制特定的植物病害,生产受到威胁,我们可能无法向客户提供足够的产品,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。不能保证自然因素不会对生产产生实质性的不利影响。
如果停止或推迟大麻种子的供应,而我们没有找到替代供应商并获得所有必要的授权,我们的行动可能会受到实质性的不利影响。
如果出于任何原因停止或推迟大麻种子的供应,我们将不得不为我们现有的一些品种寻找替代供应商,并为新的种子获得所有必要的授权。如果不能以可比价格获得替代种子,或者根本不能获得必要的授权,我们的业务、财务状况和经营结果将受到重大不利影响。
我们的许多竞争对手拥有更多的资源,这可能使他们能够在大麻行业中比我们更有效地竞争。
我们所在的行业面临着激烈和日益激烈的竞争。我们的一些竞争对手拥有更长的经营历史和更多的资本资源和设施,这可能使他们在这个市场上更有效地竞争。我们预计将面临来自哥伦比亚现有许可证持有者和新市场进入者的额外竞争,这些人在该行业尚未活跃。如果在短期内发放大量新许可证,我们可能会经历更激烈的市场份额竞争,并可能随着新进入者增加产量而面临产品定价下降的压力。这种竞争可能会使我们在创造收入和市场份额以及在市场上定位我们的产品方面遇到困难。如果我们不能成功地与现有公司和新进入市场的公司竞争,我们缺乏竞争优势将对我们的业务和财务状况产生负面影响。
该公司可能因开发和分销合成大麻而面临竞争风险。
制药业和其他行业可能试图通过开发和销售仿效自然产生的大麻的效果和提供的治疗的合成产品,进入大麻行业,特别是医用大麻行业。如果合成大麻产品被广泛采用,这种合成大麻产品的广泛流行可能会改变植物大麻产业的需求、数量和盈利能力。这可能会对我们通过业务的可持续和盈利运营确保长期盈利和成功的能力产生不利影响。
本公司依靠第三方运输服务和进口服务将产品交付给客户。
该公司依靠第三方运输服务和进口服务将其产品交付给客户。该公司面临与依赖第三方运输服务提供商相关的固有风险,包括物流问题、延误、产品丢失或被盗以及增加的运输和保险成本。产品运输的任何延误、安全漏洞或产品丢失,都可能对公司的业务、财务业绩和经营结果产生重大不利影响。此外,运输过程中任何违反安全规定和产品损失的行为都可能影响该公司作为哥伦比亚特许生产商的地位。
该公司依赖供应商为其业务运营提供设备、零部件和部件。
该公司的竞争和发展能力将取决于能否以合理的成本及时获得设备、零部件和部件。不能保证公司将成功地维持所需的设备、零部件和部件的供应。资本支出计划所考虑的主要设备的最终成本也可能大大高于预期或可用成本,在这种情况下,可能会对公司的财务业绩产生重大不利影响。
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我们可能无法在某些国家/地区建立和维护银行账户。
我们经营业务的国家的银行机构可能不会为我们开立账户,或者不接受与大麻工业有关的收益的付款或存款。这样的风险可能会增加我们的成本,或者阻止我们向某些司法管辖区扩张。
公司可能面临网络安全和隐私风险,这些风险可能会扰乱公司的运营,并使公司面临财务损失、合同损失、责任、声誉损害和额外费用.
公司可能会受到与我们的信息技术系统相关的风险,包括网络攻击、恶意软件、勒索软件和网络钓鱼攻击,这些攻击可能针对我们的知识产权、商业秘密、财务信息、员工、客户和患者的个人信息,包括敏感的个人健康信息。发生此类攻击可能会扰乱我们的运营,并使公司面临财务损失、合同损害、劳工和隐私法规定的责任、声誉损害和额外费用。我们已经实施了安全措施来保护我们的数据和信息技术系统;然而,这些措施可能不能有效地防止网络攻击。我们可能需要拨出额外资源,以实施额外的预防措施,包括对信息技术系统进行大量投资。严重的网络安全漏洞可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
本公司可能会收集和存储有关客户的某些个人信息,并负责保护此类信息不受隐私侵犯。侵犯隐私可能是由于程序或流程故障、信息技术故障或故意未经授权的入侵而发生的。此外,数据被盗是一个持续的风险,无论是通过员工串通或疏忽实施的,还是通过故意的网络攻击实施的。任何此类侵犯隐私或盗窃的行为都可能对公司的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。如果公司被发现违反了隐私或安全规则或其他保护信息保密的法律,公司可能会受到制裁和民事或刑事处罚,这可能会增加其责任,损害其声誉,并对公司的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
本公司可能会为捍卫其知识产权和其他专有权利而招致巨额费用。
商标、专利、商业秘密和知识产权的所有权和保护是公司未来成功的重要方面。未经授权的各方可能试图复制或以其他方式获取和使用本公司的产品和技术。监管对公司当前或未来商标、专利、商业秘密或知识产权的未经授权使用可能是困难、昂贵、耗时和不可预测的,就像执行这些权利以防止他人未经授权使用一样。
此外,其他各方可能会声称该公司的产品侵犯了他们的专有权利,或许还侵犯了他们的专利保护权利。这种索赔,无论其是非曲直,都可能导致花费大量的财政和管理资源、法律费用、禁令、临时限制令和/或要求支付损害赔偿金。此外,公司可能需要从声称公司侵犯其合法权利的第三方那里获得许可证。此类许可证可能无法以公司可接受的条款获得,或者根本不能获得。此外,公司可能无法获得或使用对其有利的条款,或根本无法获得或使用与其不拥有的知识产权有关的许可证或其他权利。
与哥伦比亚业务相关的风险
我们依赖某些许可证和授权才能在哥伦比亚开展业务。
我们在哥伦比亚种植、储存和销售大麻的能力取决于我们维持和/或获得哥伦比亚某些当局的必要许可证和授权的能力。到目前为止,我们已经获得了非精神活性大麻种植许可证、大麻衍生品制造许可证和精神活性大麻种植许可证,其中包括2022年出口4.35万公斤的配额。合规制度的影响、在获得监管批准方面的任何延误或未能获得或保留监管批准可能会显著推迟或损害市场、产品和销售计划的发展,并可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。此外,医用大麻履约进程需要研究阶段,以确保种植过程和随后的衍生物标准化,并表达相同或相似的大麻素和萜烯特征,同时保持不含杀虫剂、重金属和其他微生物或外部限制物。因此,这些条件的任何延迟或更改都可能显著延迟或损害产品和销售计划,并可能对我们的业务产生不利影响。
许可证和授权须遵守持续的合规和报告要求,我们以可接受的条款获得、维持或续订任何此类许可证和授权的能力取决于法规和政策的变化,以及哥伦比亚和其他外国司法管辖区适用当局或其他政府机构的自由裁量权。未能遵守许可证或授权的要求或未能维护许可证或授权将对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。具体而言,根据2022年第227号决议第8条,根据第2.8条的规定,种植精神活性大麻、非精神活性大麻和制造大麻衍生品的许可证的有效期为十(10)年。11.2.1.8.由2021年第811号法令和2016年第1787号法律取代,涉及医疗和科学使用大麻。这类许可证可以按照被许可人的要求多次续期。只要符合法律规定的要求,许可证将保持有效。
尽管我们相信我们将满足获得、维持或续订必要的许可证和授权的要求,但不能保证适用的当局会颁发这些许可证或授权。如果当局不颁发必要的许可证或授权,我们可能会被限制或禁止生产和/或分销大麻,或按照目前的提议继续发展我们的业务,我们的业务、业务结果和财务状况可能会受到实质性的不利影响。
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有关公司结构变化的限制或法规可能会阻碍交易,否则可能涉及支付高于当前市场的溢价我们证券的流程。
哥伦比亚的大麻许可证是在不可转让、不可交换和不可转让的基础上发放的。任何违反这一限制的行为都可能导致许可证被吊销。虽然对于控制权的变更、公司结构的修改、股票的发行或大麻许可证持有人或最终受益人的任何变更的影响,没有具体的法规或限制,但这些限制可能会阻碍可能涉及为我们的证券支付高于当前市场价格的溢价的交易。
虽然我们目前没有在国家保护区系统建立的保护区内作业,但我们不能保证我们作业的区域将来不会受到与之相关的风险的影响。
根据哥伦比亚法律,政府主管当局不得向在国家保护区系统中登记为国家公园或保护区的区域内的财产发放任何类型的大麻许可证。此外,哥伦比亚政府有权根据其环境相关性创建新的保护区,这可能导致禁止在这些地区开展任何类型的活动,或需要获得特定的环境授权或许可。
我们不在保护区内作业,我们相信,根据SINAP,我们目前没有被征用的风险,但我们不能向您保证,我们作业的区域未来不会受到此类风险的影响。
哥伦比亚的经济和政治状况可能会对我们的财务状况和业务结果产生不利影响。
我们的许多业务都设在哥伦比亚。因此,我们的部分财务状况和业务成果在很大程度上取决于哥伦比亚的宏观经济和政治状况。哥伦比亚境内或影响哥伦比亚的增长率下降、负增长时期、通货膨胀加剧、法律、法规、政策或未来司法裁决的变化以及涉及外汇管制和其他事项的政策解释,例如(但不限于)货币贬值、通货膨胀、利率、税收、银行法律和法规以及其他政治或经济发展,可能会影响整体商业环境,进而可能对我们未来的财务状况和运营结果产生不利影响。哥伦比亚政府频繁干预哥伦比亚经济,并不时在货币、财政和监管政策方面做出重大改变。我们的业务和经营结果或财务状况可能会受到政府或财政政策的变化以及其他可能影响哥伦比亚的政治、外交、社会和经济发展的不利影响。我们无法预测哥伦比亚政府将采取什么政策,以及这些政策是否会对哥伦比亚经济或我们未来的商业和财务表现产生负面影响。
我们不能向你保证,哥伦比亚经济目前的稳定是否会持续下去。如果哥伦比亚经济状况恶化,我们可能会受到不利影响。
本公司的某些关键文件是西班牙语版本,可能不存在翻译版本,也可能无法随时获取。
由于公司在哥伦比亚开展业务,公司某些子公司的账簿和记录,包括重要合同和财务文件等关键文件,主要是以西班牙语谈判和签订的,英文翻译可能不存在或很容易获得。该公司依赖于使用专业翻译人员与非西班牙语人士进行面对面的会议(如有必要),并进行文件翻译。该公司预计不会需要大量额外的便利设施。本公司没有正式的沟通计划,列出将采取的措施,以缓解任何潜在的与沟通有关的问题,因为它认为没有必要这样做。所有向董事提供的材料文件均为英文。如果任何材料文件采用英语以外的原文,则由经认证的翻译员翻译。公司董事会所有成员和高级管理人员都能说流利的英语。此外,我们的董事长兼首席执行官路易斯·梅尔坎和董事的胡安·卡洛斯·戈麦斯·罗亚都能说一口流利的西班牙语。
哥伦比亚政府和中央银行对哥伦比亚经济具有重大影响。
虽然哥伦比亚政府自1990年以来没有实施过外汇限制,但从历史上看,哥伦比亚的外汇市场一直受到严格监管。哥伦比亚法律允许哥伦比亚中央银行(“中央银行”)实行外汇管制,以便在中央银行的外汇储备低于哥伦比亚三个月进口货物和服务的价值时,对红利和/或外国投资的汇款进行管制。阻止哥伦比亚子公司持有、使用或汇出美元的干预将损害我们的财务状况和经营业绩,并将削弱哥伦比亚子公司将任何股息转换为美元的能力。
哥伦比亚政府和中央银行还可能寻求实施新的政策,旨在控制哥伦比亚比索兑美元的进一步波动,并促进国内价格稳定。中央银行可对哥伦比亚居民获得的外币贷款实行某些强制性存款要求。我们无法预测或控制央行未来就此类存款要求采取的行动,这可能涉及建立一个不同的强制性存款百分比。近年来,美元/哥伦比亚比索汇率出现了一些不稳定。
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哥伦比亚经历了几次暴力和不稳定时期,可能会影响经济和我们的公司。
哥伦比亚在过去40年中经历了犯罪暴力时期,主要原因是游击队团体和贩毒集团的活动。尽管哥伦比亚政府与哥伦比亚革命武装力量签订了和平条约(哥伦比亚革命阵线如果不这样做(例如哥伦比亚革命武装力量或哥伦比亚革命武装力量),哥伦比亚的暴力或与毒品有关的犯罪的持续减少,或前游击队成员成功融入哥伦比亚社会,都可能无法实现。2018年,哥伦比亚政府暂停了与民族解放军(《民族解放报》2019年,与哥伦比亚革命武装力量开展和平进程的少数持不同政见者宣布重返非法活动。暴力事件可能会给我们在哥伦比亚的关键员工带来安全风险,并要求他们离开该国。
如果这些案件引发的调查得出结论或导致对被指控方非法行为的进一步指控或发现,针对哥伦比亚政府的腐败指控在国家或地方一级、政界人士和私营企业可能会造成经济和政治不确定性。此外,被证实或被指控的不当行为可能对哥伦比亚的政治稳定和哥伦比亚经济产生不利影响。
暴力升级、与毒品有关的犯罪或政治不稳定可能会对哥伦比亚经济以及我们的业务、财务状况和经营结果产生负面影响。
该公司的建设项目存在风险.
该公司在哥伦比亚和美国的设施建设面临许多风险,包括工程师和承包商、供应商和顾问的可用性和业绩,以及获得所需的政府批准、许可证和许可。本公司所依赖的任何一个或多个承包商、供应商、顾问或与其建筑活动相关的其他人员的任何延迟履行,延迟或未能及时或按合理条件获得所需的政府批准、许可证和许可,或与任何资本或建设项目相关的运营要素的完成和成功运营的延迟或失败。
在哥伦比亚或我们开展业务的其他国家/地区,由于税务法规或其解释的变化而产生的任何额外税收,都可能对我们的综合业绩产生不利影响。
与税收立法有关的不确定性给我们带来了持续的风险。哥伦比亚国家当局近年来征收了新的税收。立法、法规和判例的变化可能会通过提高税率和收费、创造新的税种、限制规定的费用和扣除额以及取消激励措施和非纳税收入来影响税收负担。
可以实施额外的税收法规,要求我们支付额外的税款,对我们的财务状况、经营结果和现金流产生负面影响。此外,国家或地方税务机关可能不会以与我们相同的方式解释税收法规。不同的解释可能会导致未来的税务诉讼和相关费用。
与我们的监管框架相关的风险
根据美国联邦法律,大麻仍然是非法的,美国大麻法律的执行可能会发生变化。
在美国,对大麻产业有重大的法律限制和法规。根据《受控物质法》,大麻仍然是第一类毒品,根据美国联邦法律,除其他外,在美国种植、分销或拥有大麻是非法的。在那些大麻使用已合法化的州,根据《受控物质法》,大麻的使用仍然违反了联邦法律。《受控物质法案》将大麻列为附表一管制物质,因此,根据美国联邦法律,医用和成人使用大麻是非法的。除非美国国会修改与大麻有关的受控物质法案(并且总裁批准了这一修正案),否则联邦当局可能会执行当前的联邦法律。涉及美国境内与大麻有关的商业活动所产生或意图促进的收益的金融交易,可构成根据适用的美国联邦洗钱法进行起诉的依据。虽然美国联邦政府在执行此类法律时倾向于不对符合医用或成人用大麻监管计划的个人和企业执行,但在此类计划合法的州,严格遵守州法律既不能免除我们在美国联邦法律下的责任,也不能为可能对我们提起的任何联邦诉讼提供辩护。由于美国联邦法律将大麻的使用定为犯罪,先发制人,州法律将大麻的使用合法化,因此执行有关大麻的联邦法律是一个重大风险,并将极大地损害我们的业务、前景和收入, 经营业绩和财务状况。在美国执行联邦法律对我们的业务是一种风险,根据联邦法律对我们提起的任何诉讼都可能对我们的运营和财务业绩产生实质性的不利影响。
我们的活动正在并将继续受到政府当局不断演变的监管。在美国各州,大麻的生产、种植、提取、分销、零售、运输和使用的合法性各不相同。由于美国目前的监管环境,可能会出现新的风险;管理层可能无法预测所有此类风险。
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由于州立法机构和联邦政府之间对大麻的看法相互矛盾,大麻企业受到不一致的法律和法规的约束。不能保证联邦政府不会执行与大麻有关的联邦法律,并寻求在未来起诉涉及大麻企业的案件,这些案件在其他方面符合州法律。前美国政府试图在2013年8月司法部副部长詹姆斯·科尔发给所有美国检察官的科尔备忘录中解决州和联邦法律下对大麻的不一致处理问题,该备忘录概述了美国司法部(DoJ)在起诉大麻犯罪方面的某些优先事项。《科尔备忘录》指出,在颁布了某种形式的大麻合法化法律并实施了强有力的监管和执行制度以控制大麻的种植、生产、分销、销售和拥有的司法管辖区,遵守这些法律和条例的行为不是美国司法部的优先事项。然而,美国司法部没有提供(自那以后也没有提供)具体的指导方针,说明根据科尔备忘录,哪些监管和执法制度是足够的。
不能保证联邦政府不会执行与大麻有关的联邦法律,并寻求在未来起诉涉及大麻企业的案件,否则这些案件将符合州法律。大多数已使大麻合法化的州继续根据科尔备忘录制定法规。联邦执法机构对符合州规定的大麻企业几乎没有采取任何行动。然而,美国司法部可以在事先通知或不事先通知的情况下随时改变其执法政策。
未来美国联邦执法实践的不确定性以及美国联邦和州法律法规之间的不一致给公司带来了重大风险。
有关工业大麻的联邦或州法律的变化可能会减缓工业大麻的使用,这将对我们未来的收入产生实质性影响。
截至目前,约有46个州已根据美国2018年《农业改善法案》(俗称《农场法案》),或根据2014年《农场法案》授权的先前计划,或根据美国农业部(USDA)正在审查的计划,批准了工业大麻计划。从2022年1月1日起,几个没有根据农业法案批准的计划或正在审查的计划的州将默认获得美国农业部大麻生产商许可证。工业大麻行业的持续发展将取决于州一级对工业大麻的新立法授权,以及联邦一级立法的进一步修订或补充。任何数量的事件或事件都可能减慢或停止这一领域的进展。尽管工业大麻行业的进展目前令人鼓舞,但增长并不确定。虽然似乎有足够的公众支持有利的立法行动,但许多因素可能会影响或负面影响我们拥有商业利益的各个州的立法程序。这些因素中的任何一个都可能减缓或停止使用工业大麻,这可能会对业务产生负面影响,甚至可能导致我们整体停止运营。此外,联邦或州法律的变化可能要求我们改变经营业务的方式,以便以我们目前无法预见的方式继续遵守适用的州法律。如有必要,这些可能的变化可能代价高昂,并可能对我们未来的运营结果产生不利影响。
法律法规的潜在变化带来的不确定性可能会影响CBD产品的使用。
联邦、州和地方监管机构、立法者、学者和企业对于符合《农场法案》的大麻项目相对于新出现的大麻类药物监管的运作范围存在很大的不确定性,并有不同的解释。这些不同的意见包括,但不限于,美国禁毒署和/或食品和药物管理局(“FDA”)对大麻类物质的监管,以及含有符合“农场法案”的种植者和加工商的产品制造商从事州际贸易的程度。如果没有进一步的联邦、甚至是州一级的立法、法规或对现有立法和规则的明确司法解释,这些不确定性就无法解决。如果这些不确定性持续下去,可能会对我们的产品在不同市场的推出产生不利影响。
如果我们未能遵守适用的法规,可能会阻止我们继续经营业务,并且可能会产生与此相关的额外成本。
我们的业务活动在我们开展业务的所有司法管辖区都受到严格监管。我们的业务受政府当局与大麻和大麻产品的种植、加工、制造、营销、管理、分配、运输、储存、销售、包装、标签、定价和处置有关的各种法律、法规和指导方针的约束。此外,我们还受到与员工健康和安全、保险覆盖范围和环境相关的法律法规的约束。普遍适用的法律和法规赋予政府机构和自律机构对我们活动的广泛行政自由裁量权,包括限制或限制业务活动以及对我们的产品和服务施加额外披露要求的权力。
如果我们未能遵守适用的法规要求,可能会
· | 需要对我们的运营;进行广泛的更改 |
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· | 导致监管或机构诉讼或调查; |
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· | 导致我们的执照和许可证被吊销,合规成本增加; |
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· | 导致损害赔偿、民事或刑事罚款或处罚; |
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· | 导致我们的运营;受到限制 |
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· | 损害我们的声誉;或 |
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· | 产生了实质性的责任。 |
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不能保证未来的任何监管或机构诉讼、调查或审计不会导致巨额成本、转移管理层的注意力和资源或对我们的业务产生其他不利后果。
我们业务目标的实现在一定程度上取决于遵守政府当局颁布的法规要求,并获得所有必要的法规批准,用于我们产品的种植、加工、生产、储存、分销、运输、销售、进出口(如适用)。任何不遵守适用于我们业务的监管要求的行为都可能导致可能的制裁,包括:
· | 吊销或对经营我们的业务的许可证附加条件; |
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· | 将某一特定市场或司法管辖区或我们的主要人员停职或开除; |
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· | 实施额外或更严格的检查、测试和报告要求; |
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· | 产品召回或扣押;和 |
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· | 罚款和谴责的施加。 |
此外,法规、政府或法规司法解释的变化,或更严格的执法或其他意想不到的事件,可能需要我们对业务进行广泛的改变,增加合规成本,或产生重大责任或吊销我们的执照和其他许可证。此外,政府当局可能随时改变其管理、申请或执行程序,这可能会对我们持续的监管合规成本产生不利影响。不能保证我们将能够遵守或继续遵守适用的法规。
FDA限制了讨论CBD的医疗益处的能力。
根据FDA的规定,公司做出“健康声明”或声称一种产品具有特定的医疗益处是非法的。FDA没有承认CBD带来的任何医疗益处,这意味着我们在法律上不被允许宣传与我们的CBD产品相关的任何潜在的健康声明。由于许多消费者认为CBD是一种健康/医药产品,无法对其CBD产品做出这样的健康声明可能会限制我们向消费者营销和销售产品的能力,这将对我们的收入和利润产生负面影响。
合法的大麻市场是一个相对较新的行业。因此,我们的目标市场规模很难量化,投资者将依赖自己对市场数据准确性的估计。
由于大麻行业正处于初级阶段,因此缺乏可供潜在投资者审查和决定是否投资于我们的可比公司的信息,也缺乏我们可以效仿其商业模式或建立其成功的成熟公司的信息。因此,投资者在决定是否投资我们的普通股时,应该依靠他们对大麻市场潜在规模、经济和风险的估计。我们是一家处于早期阶段的公司,尚未产生净利润。不能保证我们的增长估计是准确的,也不能保证大麻市场将足够大,使我们的业务能够像预期的那样增长。
尽管我们致力于研究和开发新的市场和产品并改进现有产品,但不能保证此类研究和市场开发活动将被证明是有利可图的,或者所产生的市场或产品(如果有的话)将在商业上可行或成功地生产和销售。我们必须在很大程度上依靠我们自己的市场研究来预测销售和设计产品,因为详细的预测和消费者研究通常不能从加拿大和其他国际司法管辖区的可靠第三方来源获得。
此外,不能保证行业和市场将按照目前的估计或预期继续存在和增长,或以与管理层的预期和假设一致的方式发挥作用和发展。我们还可能受到对大麻行业产生不利影响的其他事件或情况的影响,例如对销售和营销施加进一步限制,或进一步限制某些地区和市场的销售。
与财务和会计相关的风险
我们未来可能会增加我们的海外销售,这种销售可能会受到意想不到的监管要求和其他障碍的影响。
我们的功能货币以美元计价。我们目前预计,我们的销售额将有一部分以哥伦比亚比索计价,未来我们可能会以我们在其设立业务或分销的其他国家的货币计价。此外,我们的部分业务费用是以哥伦比亚比索支付的。未来,我们国际销售的比例可能会增加。这样的销售可能会受到意想不到的监管要求和其他障碍的影响。外币汇率的任何波动都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生负面影响。我们之前没有从事过外汇对冲。如果我们决定对冲我们的外汇敞口,我们可能会因为缺乏经验、成本不合理或市场流动性不佳而无法有效对冲。此外,这些活动提供的保护不受外币波动的影响可能有限,本身也可能造成损失。
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与关键会计事项相关的假设、估计和判断可能会对我们报告的财务结果或财务状况产生重大影响。
按照国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则编制财务报表,要求管理层作出估计和假设,以影响财务报表和附注中报告的数额。我们的估计是基于有限的历史经验以及我们认为在当时情况下合理的各种其他假设,如我们的财务报表附注所提供的,这些假设的结果构成了对资产、负债、权益、收入和支出的账面价值作出判断的基础,这些资产、负债、权益、收入和支出从其他来源看起来不太明显。如果假设发生变化或实际情况与假设中的情况不同,我们的经营业绩可能会受到不利影响,这可能会导致我们的经营业绩低于证券分析师和投资者的预期,从而导致我们的普通股价格下降。编制财务报表时使用的重大假设和估计包括与应收账款信用质量、应收所得税抵免、基于股份的付款、非金融资产减值、生物资产公允价值以及收入和成本确认有关的假设和估计。
本公司在多个司法管辖区经营业务时可能会面临税务风险。
我们和我们的子公司将在多个司法管辖区运营,因此将在多个司法管辖区缴纳所得税和其他形式的税收。我们可能在不同的司法管辖区缴纳所得税和非所得税,我们的税收结构可能会受到国内和外国税务当局的审查。这些税务机关可能不同意我们对相关税务规则的解释和/或适用。在这种情况下,税务机关的异议可能需要我们承担与相关税务机关的诉讼或与税务机关达成和解相关的费用,如果税务机关的异议成功,可能会导致我们被评估额外的税款(可能连同利息和罚款),从而增加我们应缴纳的税款。此外,我们可能受到哥伦比亚政府征收的不同税收的影响,这种税收、法律和监管框架内的变化可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
在不同的司法管辖区,厘定税务开支的税法和税率可能会有很大差异,而规管税法和税率的法例亦可能会有所改变。因此,我们的收益可能会受到不同司法管辖区收入征税比例变化、税率变化、负债估计变化以及其他形式税额变化的影响。在确定我们的所得税和其他税项负债拨备时,需要对这些规则的解释和适用作出重大判断(包括根据外部咨询意见)。我们可能面临比预期更大的纳税义务或费用。
此外,我们的子公司或国际分支机构支付的股息和其他集团内付款可能会使该等付款的接受者在其组织和运营司法管辖区内缴纳税款,该等股息和其他集团内付款也可能被支付支付款项的实体所在司法管辖区或税务居民征收的预扣税。除非此类预扣税可完全抵扣或退还,否则股息和其他集团内付款可能会增加我们支付的税额。虽然本公司及其附属公司在安排本身和处理事务时,均以尽量减少这类税项为目标,但并不能保证我们一定会成功。
限制扣除某些用于美国联邦所得税的费用
经修订的1986年《国内税法》(下称《税法》)第280E条禁止企业为美国联邦所得税的目的扣除与贩运管制物质有关的某些费用。美国国税局在对美国适用州法律允许的各种大麻企业进行税务审计时,援引了代码第280E条。该法第280E条禁止被视为贩运受管制物质的大麻企业扣除某些普通和必要的业务费用,迫使它们支付比其他行业类似公司更高的实际联邦税率。大麻业务的实际税率取决于其不可抵扣费用占总收入的比例有多大。因此,合法大麻行业的企业利润可能会低于其他行业。
尽管美国国税局发布了一项澄清,允许扣除某些费用,但这些项目的范围被解释得非常狭窄,不允许扣除大部分运营成本和一般行政成本。虽然目前有几个悬而未决的案件在各个行政机构和联邦法院面前对这些限制提出质疑,但不能保证这些当局会发布有利于大麻企业的法典第280E条的解释。
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在本课税年度或未来任何课税年度,我们有可能成为美国联邦所得税的被动型外国投资公司(“PFIC”),如果您是美国公民,这可能会导致重大不利的美国联邦所得税后果。霍尔德。
如果我们(或我们的任何非美国子公司)是美国持有人持有普通股的任何纳税年度的PFIC,则某些不利的美国联邦所得税后果可能适用于该美国持有人。确定一家公司在一个纳税年度是否为PFIC在一定程度上取决于复杂的美国联邦所得税规则的应用,这些规则受到不同的解释。此外,有关公司是否会在任何课税年度成为私人投资公司的决定,一般只可在该课税年度完结后作出。因此,由于我们的业务性质、资产或收入的构成以及我们的市值的变化,我们可能会在最初的纳税年度或未来几年被归类为PFIC。基于上述情况,我们不能确定在本课税年度或未来任何课税年度,我们是否会成为PFIC。我们还没有决定,如果我们(或我们的任何非美国子公司)在某个纳税年度被归类为PFIC,我们是否会为美国持有人提供必要的信息,以便进行“合格的选举基金”选举,如果有的话,这将导致不同于PFIC的一般税收待遇(通常也不是那么不利)的税收待遇。因此,美国持有者应该假设他们将无法就普通股进行合格的选举基金选举。PFIC规则很复杂,每个美国持有者都应该就PFIC规则、可能进行的选举以及PFIC规则可能如何影响与我们普通股所有权和处置相关的美国联邦所得税后果咨询其税务顾问。
随着我们的发展,如果不能发展对财务报告的内部控制,可能会对我们的运营产生不利影响。
随着我们的成熟,我们将需要继续发展和改进我们目前的内部控制系统和程序,以管理我们的增长。我们被要求建立和保持对财务报告的适当内部控制。未能建立适当的控制,或一旦建立这些控制,可能会对我们关于业务、财务状况或运营结果的公开披露产生不利影响。此外,管理层对财务报告内部控制的评估可能会找出我们在财务报告内部控制或其他可能引起投资者担忧的事项上需要解决的弱点和条件。例如,根据上市公司会计监督委员会(PCAOB)的审计准则,对我们2019年3月13日(成立)至2019年12月31日期间的财务报表进行了重新审计,发现了没有适当记录的支出变化和重新估值的创始人认股权证。此外,在2020年审计期间,公司审计师注意到重大弱点,并就与商誉减值测试有关的重大弱点、与新收购的哥伦比亚子公司有关的财务报告流程以及公司间和关联方交易(“2020重大弱点”)向管理层提出了某些建议。我们的管理层采取措施,通过在加拿大、美国和哥伦比亚雇用更多会计人员,以及聘请第三方专家进行减值测试等工作,来弥补2020年的重大弱点。因此,我们的管理层认为,截至12月31日,与哥伦比亚新收购的子公司以及公司间和关联方交易有关的财务报告流程方面的弱点已得到补救, 于2021年,本公司将继续增拨资源,以弥补商誉减值测试的重大弱点(如下所述)。在2021年审计期间,公司审计师注意到重大弱点,并就与商誉减值测试和购买价格分配、合同应收账款以及相应的收入和库存程序有关的重大弱点向管理层提出了某些建议(“2021年重大弱点”)。针对2021年的重大弱点,本公司计划为其补救计划分配资源,包括(I)在我们第三方专家的协助下继续加强我们的减值测试程序(Ii)对某些合同应收账款及其相应收入的资信进行更好的信用评估,以及(Iii)在所有公司地点定期进行实物盘点并与内部会计记录核对。我们的财务报告内部控制、披露管理层对我们财务报告的内部控制的评估、披露我们的会计师事务所对我们的财务报告内部控制的评估或披露管理层对我们的财务报告内部控制的评估的任何实际或预期的弱点和条件都可能对我们的普通股价格产生不利影响。
与我们普通股相关的风险
与投资更成熟的市场经济相比,投资新兴市场的风险更大。
新兴市场投资通常比在较成熟市场经济中的投资风险更大,因为发展中世界的经济体更容易受到国内和国际事态发展造成的不稳定的影响。我们在哥伦比亚开展了重要的业务。请参阅“与哥伦比亚业务相关的风险.”
我们将需要,但可能无法以令人满意的条款获得额外资金,这可能会稀释我们的股东,或对我们的业务施加沉重的财务限制。
未来,我们希望依靠运营产生的收入为我们活动的所有现金需求提供资金。然而,不能保证我们未来将能够从我们的经营活动中产生任何可观的现金。未来的融资可能不会及时、以足够的金额或以我们可以接受的条款(如果有的话)提供。任何债务融资或普通股优先证券的其他融资都可能包括限制我们灵活性的金融和其他契约。任何不遵守这些公约的行为都会对我们的业务、前景、财务状况和经营结果产生重大不利影响,因为我们可能会失去现有的资金来源,并削弱我们获得新资金来源的能力。不能保证我们将能够激发投资者对我们的证券的兴趣。如果我们没有获得额外的融资,我们的业务可能永远不会开始,在这种情况下,您很可能会失去您在公司的全部投资。
我们普通股的持有者因我们发行基于股权的补偿而受到稀释的影响。
我们向管理层授予股票期权,以激励他们的业绩和留任。任何额外的股权授予和任何现有认股权证的行使都将导致我们的股东被稀释,并可能对普通股的价格产生负面影响。
作为一家上市公司,我们的运营成本继续增加,我们的管理层需要投入大量时间来实施新的合规举措。
作为一家上市公司,特别是在我们不再是一家新兴的成长型公司之后,我们将继续产生大量的法律、会计和其他费用,这些费用是我们作为一家私营公司没有发生的。此外,2002年的萨班斯-奥克斯利法案,或萨班斯-奥克斯利法案,以及美国证券交易委员会,或美国证券交易委员会,以及纳斯达克实施的规则,对上市公司提出了各种要求,包括要求提交关于我们的业务、财务状况和运营的年度、季度和由事件驱动的报告,以及建立和保持有效的披露、财务控制和公司治理做法。我们现有的管理团队将继续为这些合规倡议投入大量时间,我们可能需要聘请额外的人员来帮助我们遵守这些要求。此外,这些规则和法规将继续增加我们的法律和财务合规成本,并将使一些活动更耗时和成本更高。
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根据萨班斯-奥克斯利法案第404条或第404条,我们将被要求提交一份由我们的管理层就我们的财务报告内部控制(“ICFR”)提交的报告,该报告在我们不再是一家新兴成长型公司后,必须附有由我们的独立注册会计师事务所出具的关于ICFR的认证报告。为了在规定的时间内遵守第404条,我们将记录和评估我们的ICFR,这既昂贵又具有挑战性。在这方面,我们将需要继续提供内部资源,可能聘请外部顾问,并通过详细的工作计划,以评估和记录我们的ICFR的充分性,继续适当地采取步骤改进控制程序,通过测试验证控制措施正在按照文件规定的方式运作,并为ICFR实施持续的报告和改进程序。例如,根据PCAOB审计准则,对我们2019年3月13日(成立)至2019年12月31日期间的财务报表进行了重新审计,发现没有适当记录的支出变化和重新估值的创始人认股权证。我们的管理层相信,自那以后,我们的记录中的这种缺陷已经得到补救;然而,尽管我们做出了努力,我们和我们的独立注册会计师事务所都有可能在规定的时间框架内得出结论,证明我们的ICFR按照第404条的要求是有效的。这可能导致确定我们的ICFR存在一个或多个重大弱点,这可能会由于对我们综合财务报表的可靠性失去信心而在金融市场引起不利反应。
此外,与公司治理和公开披露相关的不断变化的法律、法规和标准正在给上市公司带来不确定性,增加了法律和财务合规成本,并使一些上市公司要求的活动更加耗时。这些法律、条例和标准在许多情况下由于缺乏特殊性而受到不同的解释,因此,随着监管机构和理事机构提供新的指导意见,它们在实践中的适用可能会随着时间的推移而演变。这可能导致关于遵守事项的持续不确定性,以及不断修订披露和治理做法所需的更高成本。我们继续投入资源以符合不断发展的法律、法规和标准,这种投资可能会导致一般和行政费用的增加,并将管理层的时间和注意力从创收活动转移到合规活动上。如果我们遵守新法律、法规和标准的努力与监管机构的预期活动不同,监管机构可能会对我们提起法律诉讼,我们的业务可能会受到损害。
如果我们未能满足适用的上市要求,纳斯达克可能会将我们的普通股摘牌,在这种情况下,我们的普通股的流动性和市场价格可能会下降。
我们不能向您保证,我们未来将能够达到纳斯达克持续上市的标准。如果我们未能遵守适用的上市标准,纳斯达克将我们的普通股摘牌,我们和我们的股东可能面临重大不利后果,包括:
· | 我们普通股的市场报价有限; |
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· | 我们普通股的流动性减少; |
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· | 确定我们的普通股是“细价股”,这将要求交易我们普通股的经纪商遵守更严格的规则,并可能导致我们普通股在二级交易市场的交易活动减少; |
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· | 关于我们的有限数量的新闻和分析师对我们的报道;以及 |
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· | 我们未来发行更多股权证券或获得更多股权或债务融资的能力下降。 |
我们或我们的现有股东在公开市场上未来的销售,或对未来销售的看法,可能会导致我们普通股的市场价格下降。
在公开市场上大量出售我们的普通股,或认为这种出售可能发生,可能会损害我们普通股的现行市场价格。这些出售,或者这些出售可能发生的可能性,也可能使我们在未来以我们认为合适的时间和价格出售股权证券变得更加困难。
关于我们的首次公开募股,我们约880万股普通股的持有者,包括我们的某些高管和董事,与承销商达成协议,除某些例外情况外,在我们开始在纳斯达克资本市场交易之日起365天内,即2022年5月11日期间,不发售、发行、出售或以其他方式处置公司的任何证券。
随着转售限制的结束,如果这些受限制股票的持有人出售或被市场认为打算出售,我们普通股的市场价格可能会大幅下降。这些因素也可能使我们更难通过未来发行普通股或其他证券来筹集额外资金。
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我们普通股的所有权在某些司法管辖区可能被认为是非法的,因此我们普通股的持有者可能在这些司法管辖区承担责任。
与大麻有关的金融交易,包括对大麻公司证券的投资和获得股息等任何相关利益,目前受到反洗钱和其他各种法律的约束,这些法律因管辖区而异,其中许多法律尚未解决,仍在制定中。虽然这些法律的解释并不清楚,但在一些司法管辖区,因在该司法管辖区被视为违法的行为而直接或间接产生的财务利益可被视为在这些法律的管辖范围内,而获得任何该等利益的人,包括在适用司法管辖区的投资者,可能须根据该等法律承担法律责任。因此,每个潜在投资者应就我们普通股的所有权和任何相关的潜在责任联系他或她或其自己的法律顾问。
我们的高管和董事以及他们各自的关联公司可能会继续对我们的公司行使重大控制权,这将限制您影响公司事务的能力,并可能推迟或阻止公司控制权的变更。
我们的高管和董事目前总共实益持有我们约8.4%的已发行普通股。因此,这些股东可能能够影响我们的管理和事务,并控制提交给我们股东批准的事项的结果,包括选举董事和任何出售、合并、合并或出售我们全部或几乎所有资产。这些股东可能拥有与您不同的普通股权益,其中一个或多个股东的投票权集中可能会对我们普通股的价格产生不利影响。此外,这种所有权集中可能通过以下方式对我们普通股的市场价格产生不利影响:
· | 推迟、推迟或阻止公司控制权的变更; |
· | 妨碍涉及本公司的合并、合并、接管或其他业务合并; |
· | 阻止潜在收购者提出收购要约或以其他方式试图获得对公司的控制权。 |
公司董事和高级管理人员在履行职责时可能存在利益冲突。
我们可能会受到各种潜在利益冲突的影响,因为我们的一些高级管理人员和董事可能从事一系列的商业活动。此外,我们的高管和董事可以将时间投入到他们的外部业务利益上,只要这些活动不会对他们对公司的职责造成重大或不利的干扰。在某些情况下,我们的高管和董事可能有与这些商业利益相关的受托责任,这会干扰他们将时间投入到我们的业务和事务中的能力,并可能对我们的运营产生不利影响。这些商业利益可能需要我们的高管和董事投入大量的时间和精力。
我们是一家外国私人发行人,打算利用不那么频繁和详细的报告义务。
我们是“外国私人发行人”,这一术语在1933年修订的美国证券法或证券法下的规则405中定义,并且不受美国证券交易委员会对美国国内发行人的相同要求的约束。根据《交易法》,我们将受到报告义务的约束,在某些方面,这些义务比美国国内报告公司的报告义务更详细、更少。因此,我们不会像美国国内发行人那样向美国证券交易委员会提交相同的报告,尽管我们将被要求向美国证券交易委员会提交或向美国证券交易委员会提交根据加拿大证券法我们必须在加拿大提交的持续披露文件。此外,我们的高级管理人员、董事和主要股东不受交易法第16条的报告和“短期波动”利润回收条款的约束。因此,我们的股东可能不会及时知道我们的高级管理人员、董事和主要股东何时买卖股份,因为根据相应的加拿大内幕报告要求,报告截止日期更长。
作为一家外国私人发行人,我们将不受《交易法》中有关委托书的提供和内容的规章制度的约束。我们也将不受FD规则的约束,该规则禁止发行人选择性地披露重要的非公开信息。虽然我们将遵守加拿大证券法中有关委托书陈述和披露重大非公开信息的相应要求,但这些要求与交易所法案和FD法规下的要求不同,股东不应期望在美国国内公司提供此类信息的同时收到相同的信息。此外,在每个财政年度结束后,我们将有比美国国内公司更多的时间向美国证券交易委员会提交年度报告,而且根据交易法,我们将不会被要求向美国证券交易委员会提交季度报告。
此外,作为外国私人发行人,我们可以选择遵循某些加拿大公司治理实践,除非此类法律与美国证券法相抵触,并且前提是我们披露了我们没有遵循的要求,并描述了我们所遵循的加拿大实践。我们未来可能会选择在某些公司治理问题上遵循加拿大的母国做法。
因此,我们的股东可能无法获得受到所有公司治理要求的美国国内公司股东所享有的同样保护。
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我们可能会失去在美国作为外国私人发行人的地位,这将导致与美国证券法监管合规相关的成本增加。
如果在我们第二财季的最后一个营业日,超过50%的已发行普通股由美国居民直接或间接拥有,并且下列三种情况之一适用:(I)我们的大多数高管或董事是美国公民或居民,本公司将不再符合《证券法》第405条和《1934年美国证券交易法》(下称《交易法》)第3b-4条规则所界定的“外国私人发行人”的资格;(Ii)超过50%的资产位于美国;或(Iii)我们的业务主要在美国管理。如果我们确定我们没有资格成为外国私人发行人,本公司将不再有资格使用为外国私人发行人指定的表格和规则,从做出决定后的财政年度的第一天开始。除其他事项外,这将导致失去根据交易所法案规则12g3-2(B)规定的登记豁免,如果公司根据交易所法案第12(G)条被要求登记我们的普通股,我们将不得不作为国内发行人这样做。此外,我们在美国境内和境外以未登记或不合格发行方式发行的任何证券都将是“受限证券”(定义见证券法第144(A)(3)条),并将继续受美国转售限制,尽管其根据证券法下的S规则以“离岸交易”的形式转售。作为一个实际问题,这可能需要我们根据证券法登记更多的证券发行,无论是在首次发行还是转售的基础上。, 即使它们完全发生在美国以外的地方。遵守由此产生的监管要求所产生的法律和行政成本预计将是巨大的,并使公司承担额外的责任,我们可能无法以有利的条款或根本无法获得保险。
我们业务的监管性质可能会阻碍或阻止收购,这可能会降低我们普通股的市场价格。
我们需要并持有各种政府许可证才能经营我们的业务。这些许可要求可能会阻碍涉及我们的合并、合并、收购或其他业务合并,或阻止潜在收购者对我们的普通股提出收购要约,在某些情况下,这可能会降低我们普通股的市场价格。
我们不打算在不久的将来为我们的普通股支付股息,因此,您能否实现投资回报将取决于我们普通股价格的升值。
我们从未宣布或支付我们普通股的任何现金股息,目前也不打算在可预见的未来这样做。我们目前预计,我们将为业务的发展、运营和扩张保留未来的收益,在可预见的未来不会宣布或支付任何现金股息。因此,投资普通股的成功将取决于其未来的价值是否升值。不能保证普通股的价值会升值,甚至不能保证你购买普通股时的价格不变。
未来发行的债务证券(在我们破产或清算时优先于我们的普通股)和未来发行的优先股(就股息和清算分配而言可能优先于我们的普通股)可能会对您投资我们的普通股获得的回报水平产生不利影响。
未来,我们可能会尝试通过发行债务证券来增加我们的资本资源。在破产或清算时,我们债务证券的持有者以及我们可能进行的其他借款的贷款人将在向我们普通股持有人进行任何分配之前获得我们可用资产的分配。此外,如果我们发行优先股,这些优先股的持有者在支付股息和支付清算分配方面可能有权优先于普通股持有者。由于我们在未来的任何发行中发行债务或优先股的决定,或从贷款人那里借钱的决定,在一定程度上将取决于市场状况和其他我们无法控制的因素,因此我们无法预测或估计任何此类未来发行或借款的金额、时间或性质。我们普通股的持有者必须承担风险,即我们进行的任何未来发行或我们进行的任何借款都可能对他们可能从投资我们普通股获得的回报水平产生不利影响。
一般风险因素
本公司可能不时卷入法律程序,这可能会对本公司造成不利影响。
我们可能不时成为法律和监管程序的一方,包括涉及政府机构、与其有业务往来的实体的事项,以及在正常业务过程中产生的其他程序。我们将评估我们对这些法律和监管程序的风险敞口,并根据公认会计原则为估计负债建立准备金。例如,我们收到一位律师的来信,该律师代表VBI收购前未披露的股东团体,寻求根据某些指控进行和解讨论。虽然尚未提起正式诉讼,但我们认为,信中所称的任何潜在索赔都是没有根据的,我们打算在未来任何潜在的法律诉讼中对这些索赔进行有力的辩护。更多信息,见项目4.B。“业务概述--法律诉讼。”评估和预测这些事项的结果涉及很大的不确定性。这些法律程序中的意外结果,或管理层评估或预测的变化,以及随之而来的已建立准备金的变化,可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
我们参与大麻行业可能会导致诉讼、正式或非正式投诉、执法行动以及第三方、其他公司和/或各种政府当局对我们的调查。涉及我们的诉讼、投诉和执法行动可能会消耗大量的财务和其他公司资源,这可能会对我们未来的现金流、收益、运营结果和财务状况产生不利影响。
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该公司的成功在一定程度上将取决于它是否有能力继续改进其产品和服务,以应对技术和法规的变化以及新兴的行业标准和实践。
快速变化的市场、技术、新兴行业和监管标准以及频繁推出的新产品是公司业务的特点。包含新技术和法规发展的新产品的推出可能会使公司的设备过时,其产品和服务缺乏竞争力或更不适合市场。开发该公司的产品和服务的过程是复杂的,需要大量的持续成本、开发努力、第三方承诺和监管批准。本公司可能无法成功开发或有效地将该等新产品和服务商业化,或无法获得任何所需的监管批准,连同在开发该等产品和服务过程中作出的任何资本支出,可能会对本公司的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们依赖于我们的管理层和关键员工,我们管理团队中任何成员或关键员工的流失都可能对我们的运营产生实质性的不利影响。
公司的成功有赖于其高级管理层和关键员工的能力、专业知识、判断力、判断力和诚意。我们管理团队的任何成员或关键员工的流失都可能对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。虽然雇佣协议和激励计划通常被用作保留关键员工服务的主要方法,但这些协议和激励计划不能保证这些员工继续服务。失去该等人士的服务,或在需要时无法吸引其他具备适当资格的人士,均可能对本公司的业务、经营业绩或财务状况造成重大不利影响。我们目前没有为我们的任何关键员工的生命维持关键人保险。对合格的技术、销售和营销人员以及高级管理人员和董事的竞争可能非常激烈,无法保证公司未来能够吸引或留住关键员工,这可能会对公司的运营产生不利影响。
我们无法留住和获取技术人才,可能会损害我们的业务和运营。
我们管理团队中任何一名成员的流失都可能对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。此外,无法招聘或招聘新员工(包括执行管理层成员)的成本增加,可能会对我们的业务和运营业绩产生实质性的不利影响。为了扩大我们产品的营销和销售,我们将需要寻找、聘用和留住更多能够理解、解释、营销和销售我们产品的有能力的员工。在所有这些领域都存在着对有能力的人员的激烈竞争,我们可能无法成功地吸引、培训、整合、激励或留住这些所需职能的新人员、供应商或分包商。新员工通常需要大量的培训,而且在许多情况下,他们需要大量的时间才能实现充分的生产力。因此,我们可能会产生吸引和留住员工的巨额成本,包括与薪酬和福利相关的重大支出,以及与股权奖励相关的薪酬支出,而且我们可能会在意识到我们在招聘和培训员工方面的投资带来的好处之前,将新员工流失到我们的竞争对手或其他公司。此外,随着我们进入新的司法管辖区,我们将需要在这些新领域吸引和招聘熟练员工。
我们将需要扩大我们组织的规模,而且我们可能会在管理我们可能实现的任何增长方面遇到困难。
随着我们的开发和商业化计划和战略的发展,我们预计需要更多的研究、开发、管理、运营、销售、营销、财务、会计、法律和其他资源。未来的增长将使管理层成员承担更多的重大责任。为了有效地管理增长和战略变化,公司必须:(A)保持足够的系统以满足客户需求;(B)扩大销售和营销、分销能力和行政职能;(C)扩大其现有管理团队的技能和能力;以及(D)吸引和留住合格的员工。我们的管理层可能无法承担这些额外的责任,如果我们做不到这一点,我们可能会阻碍我们有效地管理未来的增长和成功地发展我们的公司。
如果证券或行业分析师不发表关于我们的研究报告,或者发表不准确或不利的研究报告,我们的股价和交易量可能会下降。
我们普通股的交易市场将在一定程度上取决于证券或行业分析师发布的关于我们或我们的业务的研究和报告。我们对这些分析师及其研究和报告没有任何控制权。如果跟踪我们的一位或多位分析师下调了我们的股票评级,或者发表了关于我们业务的不准确或不利的研究报告,我们的股价可能会下跌。此外,如果我们的经营业绩未能达到分析师的预测,我们的股价可能会下跌。如果这些分析师中的一位或多位停止对我们的报道,或未能定期发布有关我们的报告,对我们股票的需求可能会减少,这可能会导致我们的股价和交易量下降。
我们预计将产生与我们在基础设施、增长、监管合规和运营方面的投资相关的巨额持续成本和义务。
我们预计将产生与我们在基础设施、增长和监管合规方面的投资相关的重大持续成本和债务,这可能对我们的运营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。此外,未来法规的变化、更严格的执法或其他意想不到的事件可能需要对我们的运营进行广泛的改革,增加合规成本或产生重大负债,这可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。我们发展业务的努力可能比我们预期的成本更高,我们可能无法产生足够的收入来抵消这种更高的运营费用。我们未来可能会因为一些原因而蒙受重大损失,包括不可预见的费用、困难、复杂和延误以及其他未知事件。
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不能保证本公司的保险范围足以覆盖本公司可能受到的所有索赔。
总体而言,我们的生产受到不同风险和危险的影响,包括不利的天气条件、火灾、植物疾病和虫害、其他自然现象、工业事故、劳资纠纷、适用于我们的法律和监管框架的变化以及环境意外情况。
我们正在为我们的生产和设施购买保险。我们可能无法以合理的费用维持或获得所需类型和金额的保险。如果我们承担重大责任,而我们没有得到充分的保险,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们目前没有为我们的任何关键员工的生命维持关键人保险。
我们可能无法实施我们的业务战略,这可能会对我们的业务产生负面的财务和声誉影响。
我们业务的增长和扩张在很大程度上依赖于我们业务战略的成功实施。不能保证我们会成功地实施我们的商业战略。如果做不到这一点,可能会对我们的财务和声誉产生负面影响。未来的临床研究可能会得出与我们对大麻的医疗益处、生存能力、安全性、有效性、剂量和社会接受度的理解和信念相抵触的结论。
公司可能会受到安全漏洞的影响,这可能会导致产品和设备的重大损坏或被盗。
我们设施的安全漏洞可能会发生,并可能导致产品和设备的损坏或被盗。我们设施的安全漏洞可能导致库存或在制品的重大损失,使我们承担适用法规下的责任,并增加与违规调查和实施额外预防性安全措施相关的费用,任何这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
项目4.关于公司的信息
4.历史与发展
历史
Flora Growth Corp.(“公司”、“弗洛拉”、“我们”)于2019年3月13日根据安大略省的法律成立。我们于2021年5月10日为我们普通股的首次公开募股(IPO)定价。我们是一家初创公司,注册办公室和邮寄地址位于安大略省多伦多湾街365号800套房,邮编:M5H 2v1。我们在美国的主要营业地位于西南26号3406号这是露台,C-1套房,佛罗里达州劳德代尔堡,邮编:33312。我们的农业和加工业务在哥伦比亚的布卡拉曼加和波哥大。我们在哥伦比亚的办事处位于哥伦比亚波哥大埃尔南德斯,波哥大,奥菲吉纳101,93B#13-50,和阿尼洛维亚弗洛里达布兰卡-吉隆2.176,Centro企业生态公园Natura,托雷1奥菲吉纳317,弗洛里达布兰卡,桑坦德,哥伦比亚。我们的网站地址是www.floragrowth.com。我们网站上包含的或可以通过我们网站访问的信息不构成本表格的一部分,也不包含在此作为参考。美国证券交易委员会还建立了一个网站,其中包含以电子方式向美国证券交易委员会提交的报告、委托书和信息声明以及其他有关发行人的信息。该网站的地址是http://www.sec.gov,您可以在该网站上访问我们的文件。
到目前为止,我们通过短期贷款为我们的运营和增长提供了资金,我们于2020年12月完成了法规A二级发行,我们在那里筹集了3,000万美元的毛收入,我们在2021年5月的IPO中筹集了1,920万美元的毛收入,以及2021年11月的后续公开募股,我们筹集了3,450万美元的毛收入。
我们是一家新兴的成长型公司。因此,我们有资格并打算利用适用于其他非新兴成长型公司的上市公司的各种报告要求的某些豁免,例如不需要遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条的审计师认证要求。我们将一直是一家新兴成长型公司,直到以下最早的一天:(I)我们的财政年度的最后一天,在此期间我们的总毛收入至少为10.7亿美元;(Ii)我们的首次公开募股(IPO)结束五周年后的财政年度的最后一天;(Iii)我们在前三年期间发行了超过10亿美元的不可转换债券的日期;(Iv)根据《交易法》我们被视为大型加速申报公司的日期,非关联公司至少持有7亿美元的股权证券。
此外,根据《就业法案》,新兴成长型公司可以利用延长的过渡期来遵守新的或修订后的会计准则。这一规定允许新兴成长型公司推迟采用某些会计准则,直到这些准则适用于私营公司。然而,鉴于我们目前按照国际会计准则委员会的要求根据国际财务报告准则进行报告,我们将无法利用这一延长的过渡期,因此,我们将在国际会计准则委员会要求采用新的或修订的会计准则的相关日期采用此类准则。
有关我们资本支出的信息,请参阅“项目5.b--流动性和资本资源”。
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战略
我们是全球大麻产品和品牌的全户外种植者和制造商,打造以植物为基础的健康和生活方式品牌的互联、设计主导的集体。作为一个广泛的户外大麻种植设施的运营商,弗洛拉利用天然的、具有成本效益的种植方法向其不同的业务部门供应大麻衍生品。我们商业战略的基础建立在三个核心支柱上:商业/批发、品牌之家和生命科学。以下是这三大支柱的简要总结:
商业和批发
商业和批发支柱包括我们的大麻、其衍生物、植物提取物和白标或定制配方的种植、提取、制造和分销,目的是为国内和第三方应用供应国内和国际市场。这项业务得到哥伦比亚布卡拉曼加249英亩现有种植面积和现场实验室设施的支持,以及哥伦比亚波哥大和佛罗里达州劳德代尔堡的两个制造和加工实验室。
品牌之家
FLORA的“品牌之家”由健康和生活方式消费包装商品组成的互联生态系统,旨在为其客户提供独特的体验。这些品牌包括多个类别的产品组合,包括食品和饮料、营养食品、大麻配件和技术、个人护理和宠物健康,这些产品使我们能够有意义地进入全球市场。这一品牌战略使公司能够通过每个品牌的第一方关系收集客户数据,为客户获取、交叉促销、消费者洞察创造机会,并为新的品牌和产品开发机会建立一个选择加入的消费者数据库。
我们的品牌之家包括;
| · | Just CBD/Wellness CBD |
| · | 船舶/消费品配件与技术 |
| · | 心灵自然护理/个人护理(护肤品) |
| · | Mambe/餐饮 |
| · | StarDog/生活方式 |
| · | 托尼诺·兰博基尼/饮料 |
| · | 卡拉亚/医疗-非处方药 |
生命科学
弗罗拉的生命科学支柱专注于提供与大麻植物中发现的分子有关的科学研究。通过生命科学支柱,该公司致力于创建教育平台,并启动研究、临床试验和开发以植物为基础的医用级药物、植物疗法和膳食补充剂,以利用多种模式在目标和广泛的使用案例中使用。我们目前正在与英国曼彻斯特大学合作进行一项研究,以评估专有CBD配方对患有纤维肌痛和疼痛相关疾病的患者的好处。此外,弗洛拉正在寻求哥伦比亚相当于FDA的INVIMA批准一种正在申请专利的用于药物的大麻素配方。
收购和投资
2022年2月24日,我们的全资子公司Flora Growth美国控股公司完成了对(I)Just Brands LLC(“JBL”)和(Ii)High Roller Private Label LLC(“HRPL”)各自的100%未偿还股权的收购。JBL总部设在佛罗里达州劳德代尔堡,通过其广为人知的“JustCBD”品牌,是大麻二醇(CBD)衍生产品的领先分销商和零售商,HRPL生产JBL销售的几种领先产品。作为收购的对价,我们交付了1600万美元的现金和950万股我们私人发行的普通股。有关我们JustCBD品牌的更详细描述,请参见“项目4.B.-业务概述-品牌之家”,有关此次收购条款的更多信息,请参见“项目10.C.-材料合同”。
于2021年11月12日,根据本公司、本公司全资附属公司及若干相关第三方之间的若干合并协议,吾等收购了VBI的100%股本,代价包括800万美元现金及4,557,318股非公开发行的FLORA普通股。作为其旗舰品牌,VBI是高端大麻消费技术和配件的开发商和零售商。VBI总部设在加利福尼亚州卡尔斯巴德,其产品在美国、加拿大和国际上都有销售。
2021年8月24日,我们完成了之前宣布的对Hoshi International Inc.(“Hoshi”)的200万欧元投资,同时还通过与Hoshi的证券互换增加了对Hoshi的完全稀释投资。Hoshi是一家私营的、专注于欧洲、完全整合的医用大麻公司,由一个著名的大麻企业家团队领导。Hoshi专注于在全球大麻行业开发和运营资产,重点是在整个欧洲联盟(“欧盟”)种植、制造和分销大麻产品。关于证券互换,我们收到了2,000,000股认股权证,以收购最多2,000,000股Hoshi普通股,以换取225,000股非公开发行的Flora普通股。
2021年1月12日,本公司以350,000美元收购了Labatorios QuiproPharma SAS(“QuiproPharma”)的若干资产。这些资产包括哥伦比亚的一个实验室(“QuiproPharmma”),该实验室持有GMP认证,可以生产含有CBD的产品。该公司还购买了某些房地产资产,总代价为1,143,000美元。
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于二零二零年十二月二十九日,吾等获分配(I)Flora Beauty LLC(“Flora Beauty”)10%的会员权权益(其中5%由本公司现任主席兼行政总裁Luis Merchan拥有);(Ii)Merchan先生拥有的大麻纺织及股份有限公司(“大麻纺织”)10%的会员权权益;及(Iii)由Merchan先生拥有的Hanp纺织公司20%的会员权权益。作为转让该等成员权益的代价,吾等向出售股东(Merchan先生除外)发行合共148,333股普通股,并向Merchan先生支付300美元。2022年1月,我们完成了以100,000股公司普通股和一项股票期权从独立第三方手中收购我们未拥有的Flora Beauty剩余10%的股份,该股票期权最多可行使50,000股我们的普通股,行使价为每股1.70美元。该股票期权自授予之日起五年期满。我们现在拥有弗洛拉美容公司100%的股份。FLORA Beauty以下简称FLORA的个人护理品牌Mind Naturals。
于二零二零年十二月二十九日,吾等与Kasa WholeFood Company SAS Columbia(“Kasa”)的若干股东签署股份购买协议,收购Kasa 90%的股份,代价为(I)现金148,300美元及(Ii)解除Kasa股东的87,300美元债务。卡萨在下文中被称为弗洛拉的食品和饮料品牌曼贝。
于二零二零年十二月二十九日,吾等与微风实验室SAS(“微风”)的若干股东签署股份购买协议,以收购微风90%的股份,代价为(I)147,300美元现金及(Ii)清偿微风股东的58,900美元负债。2022年1月,我们完成了对Breeze剩余10%的收购,代价是30,282股我们的普通股。我们现在拥有微风实验室100%的股份,在下文中将被称为弗洛拉实验室#4。
2020年12月18日,我们与Grupo FarmPharmtico Cronomed SAS(“Cronomed”)的某些股东签署了一项股份购买协议,以992,000美元的代价收购Cronomed的100%股权。
QuiproPharma实验室和Cronomed在下文中统称为植物群实验室#2。
自2019年10月15日起,我们以80,000美元现金代价从各股东手中收购了Cosechemos YA SAS(“Cosechemos”)90%的股权。我们还向这些股东发放了10%的非摊薄的、免费的Cosechemos附带权益(“自由套利”)。根据Cosechemos供应商与吾等之间的股东协议(“股东协议”),吾等为Cosechemos的营运提供资金,而在免费套利生效期间,股东于Cosechemos的股权不能被该等资金摊薄。当我们向Cosechemos投资总计2500万美元时,Free Carry将自动终止。在自由套利终止后,如果Cosechemos需要,Cosechemos股东将被要求按比例为Cosechemos的运营提供资金,否则他们在Cosechemos的股权有被稀释的风险。此外,我们必须在Cosechemos获得1,000万美元净收入后60天内一次性向Cosechemos股东支付750,000美元。
4.b.业务概述
我们的使命
FLORA的使命是打造一个以设计为主导的以植物为基础的健康和生活方式品牌的集体,一次一个社区地提供世界上最引人注目的客户体验。
我们的核心业务
我们是全球大麻产品和品牌的全户外种植者和制造商,打造以植物为基础的健康和生活方式品牌的互联、设计主导的集体。作为一个广泛的户外大麻种植设施的运营商,弗洛拉利用天然的、具有成本效益的种植方法向其不同的业务部门供应大麻衍生品。我们商业战略的基础是建立在三个核心支柱上:商业和批发、品牌之家和生命科学。以下是这三大支柱的简要总结:
商业和批发
该公司的种植和提炼设施位于哥伦比亚桑坦德市弗罗里达布兰卡的Anillo Via Floridablanca-GIron KM 2.176,Centro企业生态公园Natura,Torre 1 Ofi ina317。我们的种植农场和加工设施是为天然、有机户外种植的合法大麻和加工成商业和医用级配料和相关产品而设计的。主要业务是商业批发出口,包括THC和CBD干花和蒸馏物和CBD分离物。
FLORA目前有4个大麻品种获准用于商业用途,另外8个品种(品种)正在哥伦比亚农业研究所(“ICA”)的评估中。我们还完成了商业安排,培养、加工和销售另外5个以前在ICA注册的菌株用于商业用途。我们开发符合医用大麻行业标准和制药程序的最终产品(干花、蒸馏和分离)。我们的商业和批发产品组合包括各种THC和CBD,包括干花和配方,旨在满足国际和国内标准以及不断变化的合法市场机会。该公司拥有种植、转换和出口非精神活性大麻(低于1%THC)和精神活性大麻(高于1%THC)的许可证。从2022年3月起,哥伦比亚联邦监管机构授予该公司2022年日历年43,600公斤精神活性大麻及其衍生品的出口配额。
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精神活性大麻种植许可证
2019年8月22日,我们向司法部申请了精神活性大麻许可证(“精神活性大麻许可证”),授权种植精神活性大麻植物用于(I)种子和插条生产;(Ii)制造衍生品;和(Iii)科学研究目的。除种植外,持牌人还有权储存、商业化、分销和运输具有精神活性的大麻植物以及干大麻花。弗罗拉于2021年3月10日获得了这一许可证,并于2022年3月11日获得了2022年日历年43,612.6公斤的最新出口许可证。见“--监管环境”。
大麻制造许可证
2019年8月14日,该公司向卫生和社会保障部(以下简称卫生部)申请了大麻生产许可证。这张大麻制造许可证是从2020年11月9日起发放的。见“--监管环境”。
ICA许可证
目前,该公司有4个品种的THC和CBD药用大麻在ICA注册,并已注册为ICA正在审查的几个额外精选种子的生产商。在收到ICA许可证(目前批准的8个)的更新后,该公司将开始商业调查和培养更多的菌株。见“--监管环境”。
非精神活性大麻许可证
该公司于2018年9月6日申请了非精神活性大麻许可证(“非精神活性大麻许可证”),司法部通过N°484号决议于2019年5月15日颁发了非精神活性大麻许可证。非精神活性种植许可证授予我们种植非精神活性大麻植物的权利,用于:(A)谷物和种子生产;(B)衍生品制造;以及(C)工业生产。大麻非精神活性种植许可证不需要配额。许可证的有效期最长为五(5)年,可续订五年。哥伦比亚政府保留监督相应被许可方开展活动的权利。见“--监管环境”。
财产、厂房和设备
耕作作业
我们的种植业务是在我们位于哥伦比亚吉隆的361英亩的农场进行的,其中249英亩获得了大麻种植许可证。我们的农场全年处于热带雨林气候,温度变化和降雨量有限,全年持续接受大约12小时的日光,季节变化非常小。持续的降水(降雨量)是控制露天种植和苗圃温室内湿度和湿度水平的理想选择。我们农场的地理位置和基础设施非常适合供应国际市场,因为它距离勒布里亚的帕隆格罗国际机场只有6.2英里。弗罗拉的种植场包括:
| · | 繁育-我们建造了一个5英亩的区域,用于实施我们的遗传改良计划并获得繁殖材料(种子、插条、试管植物),包括一个1,520平方米的温室,露天区域(杂交和遗传物质评估区域),繁殖实验室,并计划实施组织培养实验室,预计将于2022年第四季度完成。 |
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| · | 传播中心-我们已经完成了一个16,361平方英尺的温室,每周可生产23,000根插条。我们打算在2022年底之前再建造16361平方英尺的温室,能够每周额外供应23000根来自3000株母植物的生根插条。据估计,支持农场计划的249英亩种植和收获作业所需的植物数量为每周46000株(每个温室23000株)。繁殖中心的主要功能是开发和繁殖源源不断的遗传相同的插条(无性系),这些插条(无性系)将供应我们的栽培地,在那里它们将长成开花植物,最终产生收获的大麻花,并被送往我们最先进的干燥和加工中心加工成标准化的医用级油提取物。 |
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| · | 货仓-在2021年第三季度,我们建造了一个1,614平方英尺的仓库,用于存放和储存农场所需的所有设备。 |
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| · | 面向技术团队的住房-2021年第二季度,我们建造了1100平方英尺的住宅区,以容纳我们的技术团队。技术团队的四名成员居住在农场,以确保其作物受到持续的监控。 |
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| · | 受精中心-我们建造了三个肥料中心,每个大约1100平方英尺,其中包括农场所需的肥料基础设施和设备,包括抽水系统、过滤器和自动化水箱。 |
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| · | 深沉水井-弗洛拉已获得批准,将于2022年修建一口328英尺深的水井,作为蓄水池的额外水源(见下文)。 |
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| · | 水水库-弗洛拉打算建造一个1公顷的水库,容量约为30,000米3一桶水。我们预计在2022年第四季度,水库将充满来自地下含水层和深井的水。 |
Flora根据于2018年5月2日与C.I.GraMaluz S.C.A.订立(经修订)的租赁协议(“农场租赁”)租赁农场。农场租赁的期限为五(5)年,自2019年9月1日起生效,Flora每月支付约5,800美元租赁农场。除非吾等或出租人在原租期届满时发出终止农场租约的通知,否则本公司可选择将农场租约再延长五年。根据农场租约,我们有权以哥伦比亚波哥大房地产协会的公平第三方评估师确定的价格购买农场。
弗洛拉建造了一个直升机停机坪,允许个人或物资往返农场。从农场和莱布里亚的帕隆格罗国际机场乘直升机大约需要5分钟。
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植物实验室
植物区系实验1
植物实验室#1位于我们位于哥伦比亚布卡拉曼加的农场。2021年第四季度,我们完成了位于农场的研究技术和加工中心的建设,其中包括一个冷冻乙醇生物质提取过滤和回收系统,在大约11,500平方英尺的面积内进行分离、干燥和除湿、杀菌和储存。植物实验室1号包括:(1)花卉自动烘干机;(2)研磨和研磨区域;(3)提取区域;(4)植物大麻素质量控制实验室、土壤实验室、植物病理学实验室和有益微生物繁殖实验室。Fora Lab#1被设计成能够处理公司的永久收获栽培,目前每天可以处理高达600公斤的生物质。该设施的设计也是可扩展的,能够处理高达完全许可的种植面积。随着市场需求的增加,我们可能会随着时间的推移扩大我们实验室的处理能力。
植物实验室#2
该公司对位于哥伦比亚波哥大的QuiproPharma Lab和Cronomed的收购构成了我们的“第二个植物实验室”。到目前为止,弗洛拉实验室2号一直专注于皮肤美容产品的设计和开发,以满足消费者、健康专家、患者和治疗师的需求。Fora Lab#2还生产定制配方奶粉以及面向企业对消费者(“B2C”)客户的优质个人护理产品(“B2C”),客户在INVIMA(“INVIMA”)注册。
自定义配方的复杂程度可能从单一成分产品到具有多种成分的产品配料。定制配方过程包括修改现有产品或开发整个新产品,以针对特定问题。Flora Lab#2目前为现有客户提供各种定制产品,并参与产品开发的每个阶段。Flora Lab#2的产品和服务组合包括通过GMP认证的植物疗法、膳食补充剂和外用产品的制造。
Flora Lab#2还采用企业对企业(“B2B”)模式,将其产品销售给批发商、药房和零售商。FLORA Lab#2专注于非处方药产品的商业化和分销,包括膳食补充剂、植物治疗和营养产品、补充剂和相关产品给大型渠道分销商,包括药房、医疗诊所和化妆品公司。
Flora Lab#2使用第三方白标生产商(包括法国的雅典娜和美国的Nyells,以及CoasPharma、Columpack、Syntofarma、Val Hands、NutriPharma等国内供应商)生产其各种品牌的产品,并与这些生产商和原材料供应商建立了牢固的关系。此外,Flora Lab#2的大部分原材料来自哥伦比亚,活性药物成分(API)由哥伦比亚和来自美国、中国和德国等多个国家的国际公司供应。
植物实验室#3
2022年2月,我们收购了领先的大麻二酚(CBD)衍生产品制造商、分销商和零售商HRPL。HRPL的实验室(以下简称“FLORA Lab#3”)位于佛罗里达州劳德代尔堡,可生产15个类别的白标CBD解决方案,包括口香糖、外用药物和药酒。HRPL成立于2018年,一直在不断扩大足迹以满足需求。HRPL的主要业务模式是生产JustCBD品牌商品,但HRPL也为其他第三方客户生产CBD产品,并预计将继续增长第三方收入机会。HRPL目前在一个占地18,000平方英尺的设施中运营,该设施包括一个研发、配方、测试实验室、一个干燥室、储存区、口香糖自动化包装线以及药酒、外用药品和其他瓶装产品的灌装线。此外,弗洛拉实验室#3可以进行内部效力测试,以测试所生产产品的功效。根据一份将于2022年6月30日到期的租赁协议,我们目前以每月39,500美元的价格租用弗洛拉实验室3号。我们正在积极寻求为Flora Lab#3租用一个更大的设施,并预计在2022年6月30日之前签订新的租约。
植物实验室#4
Flora Lab#4位于哥伦比亚波哥大,由Breeze资产组成。Fora Lab#4专注于药物和定制植物治疗配方的商业化和分销。
品牌之家
Just CBD
JustCBD是弗洛拉领先的消费品包装品牌。JustCBD成立于2017年,其使命是将高质量、值得信赖和经济实惠的CBD产品推向市场。JBL和HRPL是大麻二酚(CBD)衍生产品的领先制造商、分销商和零售商。JustCBD目前通过其全资子公司提供15个类别的350多种产品,包括CBD口香糖、外用药物、酊剂和VAPE产品,并向全球11,500多家独立零售商发货。JustCBD是一个生活方式健康品牌,拥有广泛的产品类别,包括食品、沐浴和身体、宠物、运动康复等。JustCBD可以在烟雾店、诊所、水疗中心和宠物店以及其他独立的非传统零售渠道购买。JustCBD的产品经过第三方实验室测试,以确保质量。这些实验室报告可以通过产品标签上的二维码或在线获取。
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在JustCBD 26,000平方英尺的设施中,分销、批发(B2B)和直接面向消费者(D2C)订单被完成并运往世界各地。根据将于2024年4月到期的租赁协议,我们以每月25,862美元的价格租赁该设施。JustCBD最近以批发和零售业务进入南美市场,并积极向英国、法国和德国扩张。截至2021年12月31日,JustCBD全球出货量超过480万件。此外,JustCBD在全球拥有超过50万名客户。我们相信这些现有的客户肯定了JustCBD的产品质量和体验,到目前为止已经获得了30,000多个五星级评价。JustCBD最近还部署了一种订阅模式,已有超过5000名客户签约,以获得每月定期订单。我们预计订户数量在2022年及以后将继续增长,这将是我们电子商务战略的重要组成部分,进一步增加JustCBD客户基础的终身价值。
船舶
VEVER是弗洛拉的大麻配件和技术品牌,目前通过直接面向消费者和零售销售服务于美国和加拿大。这些产品包括大麻消费配件、个人储物以及电子烟和干草药类别的旅行配件,这些产品出售给药房、烟店和大麻品牌。VEVER是一个生活方式品牌,为对提升消费体验感兴趣的关键消费者群体开发产品。船舶的大部分收入是通过其直接面向消费者的网站在美国获得的。我们的VBI业务总部位于加利福尼亚州卡尔斯巴德的卢瑟福德路2236号,邮编92008,卡尔斯巴德,根据一份将于2027年7月到期的租赁协议,我们以每月30,000美元的价格租赁了12,000平方英尺的办公和仓库空间。我们于2021年11月收购VBI,使弗洛拉有机会将其履行能力扩展到西海岸(加利福尼亚州卡尔斯巴德)和东海岸(佛罗里达州劳德代尔堡),我们相信这将提供几个潜在的业务协同效应。
VBI由James Choe(弗洛拉现任首席战略官)于2017年创立,目的是为美国蓬勃发展的市场设计和制造更好的大麻配件。最初的产品组合专注于广受欢迎的510线程兼容电池市场。由于510螺纹墨盒是蒸发类别中主要的外形因素和输送方法,VBI寻求制造一种与市场上大多数墨盒兼容的电池,而不是石油品牌和生产商。VEVER于2018年10月发布,推出了六种风格,以满足不同细分市场的消费群体。
2019年末,VBI开始推出额外的辅助项目,以补充消费体验,包括与电池兼容的存储盒和充电座。2021年夏天,VBI扩大了容器系列,包括干草配件,以满足大量大麻花消费受众的需求。自最初推出四个干草SKU以来,VEVER又增加了十个SKU,以更好地支持这一类别。自成立以来,VBI已将其客户数据库扩大到15万订户,并优化了客户获取成本,从最初的每个客户200美元增加到每个客户获取16美元的混合费率。
自推出以来,VBI扩大了其容器产品的范围,包括笔式和手掌大小的电子烟电池、电子烟收集的充电架、储物箱、旅行钱包、保护套、正在申请专利的“一击”所有黄铜管、“一击”玻璃管、储藏罐、打火机、干草研磨机和烟灰缸。VBI在其产品组合中拥有多项专利和商标。见“我们的知识产权投资组合”
VBI使用自有和付费、线上和线下渠道的组合来提高品牌知名度和获得客户。VBI从事付费媒体购买、广告、联盟营销、时事通讯购买、有影响力的人种子和内容赞助。VBI还制作书面和视频格式的自有内容,通过网站、社交媒体和YouTube支持自有频道。此外,VBI还经常参加各种行业活动和贸易展。
船舶销售主要通过三个渠道:
| · | 直接消费者对消费者(D2C):通过www.vesselbrand.com,该网站占船舶收入的大部分。船舶的D2C模式目前只在美国提供,并计划在2022年第二季度将其D2C覆盖范围扩大到加拿大。 |
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| · | 零售配送:这一渠道包括大麻药房(北美400多家商店)、烟店和批发购买的精品店,以及代表特定地区船只并将船只产品转售给批发账户的国内和国际分销商。 |
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| · | 业务企业对企业(B2B):VEVER通过OEM和ODM计划在不同级别的定制品牌产品上咨询、设计和管理供应链和物流,与多个州的运营商(MSO)、特许生产商(LP)和品牌接洽。 |
心灵自然
Mind Naturals是弗洛拉的清洁美容品牌。Mind Naturals的护肤和美容产品采用了CBD精油、去角质麻籽和其他天然成分等创新成分。Fora从更大的全球供应链中为Mind Naturals品牌的制造和包装提供CBD、化妆品成分和包装组件。
Mind Naturals进入美国护肤品市场,于2020年9月开始销售。Mind Naturals产品代表了一种具有社会意识的行业方法,通过创造不含对羟基苯甲酸酯和邻苯二甲酸盐的产品,素食,不含任何利用动物试验的成分。护肤品品牌的配方使用和不使用CBD油作为关键成分,以及其他天然成分,其中一些是哥伦比亚和亚马逊森林特有的。
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曼贝
我们的Mambe品牌产品包括果汁、涂有巧克力的奇异水果、巧克力棒(经过非转基因和犹太认证)以及来自亚马逊水果的干果、豆类和果肉。Mambe产品采用有机和可持续的方法制造。Mambe品牌主要以B2B模式运营,向分销商和零售企业销售。
在过去的三年里,我们的Mambe果汁已经在哥伦比亚分销,主要是在哥伦比亚波哥大的超市、折扣零售商、咖啡店、餐馆和机场,包括哥伦比亚著名零售商Tostao、Jumbo、Ara、Xue和Sipote Burrito。
2022年2月,哥伦比亚人总裁·伊万·杜克签署了第227号决议,为大麻衍生物、干花和其他非精神活性衍生物的使用、分销和出口提供了必要的框架。该决议扩大了2021年7月签署生效的法律修订,规定了公司登记大麻产品并开始商业化的技术要求,包括含有非精神活性大麻素的食品和饮料产品。具体地说,对法律的这些修改允许在哥伦比亚形成一个销售含有大麻的食品和饮料产品的国内市场,并允许开发和制造这些产品以供国际出口。
在2022年第一季度,我们为哥伦比亚市场推出了各种大小格式的风味哈巴(蚕豆)Mambe系列。我们将探索于2022年在美国市场推出这些Mambe产品。
在过去的一年里,我们专注于研发我们现有Mambe产品的含有CBD的版本,包括我们现有的果汁和巧克力,以及开发含有CBD的新产品,可能包括起泡苏打水、口香糖和健康休闲食品。2022年2月,在第227号决议签署生效后,我们向国家食品药品监督管理局(INVIMA)(相当于美国FDA)申请注册23种注入大麻的食品和饮料产品。
为了营销我们的Mambe产品,我们正专注于数字战略,例如与有影响力的人、数字广告、公关公司、社交媒体以及付费搜索和电子邮件营销合作,通过批发、零售和电子商务扩大我们产品和品牌的覆盖范围。
FLORA依靠哥伦比亚的商标、专利、版权和商业秘密保护法来保护我们的知识产权和我们的品牌。关于Mambe品牌,我们拥有INVIMA的四份卫生登记簿,用于生产和出口其果汁和植物药,允许销售18种果汁配方。这些注册到期日期从2022年7月到2031年2月,并有到期续签的选项。我们预计更新这些注册不会有任何困难,只要我们选择这样做。
StarDog休闲服
2020年6月,我们推出了我们的首个生活方式品牌StarDog Loungeears(“StarDog”),这是一个面向消费者的服装品牌,设计和营销由大麻衍生面料和材料制成的休闲服。我们通过电子商务和实体零售点将品牌商业化。2020年12月,我们在哥伦比亚波哥大的Parque la Colinas购物中心开设了第一家实体零售店,销售我们的产品。2021年12月,我们在佛罗里达州迈阿密的温伍德区开设了我们在美国的第一家零售店。2022年1月,精选的StarDog休闲服产品开始在Macys.com上销售。
StarDog Loungeears将自己定位为面向注重环保的消费者的生活方式品牌。我们能够通过电子商务渠道在全球分销这些产品,因为大麻织物不受管制。StarDog的产品目前在哥伦比亚使用大麻面料生产,主要来自土耳其和中国。
最初,StarDog推出了一个面向男性的首个系列,其中包括慢跑裤、休闲鞋、船员领毛衫、连帽衫、T恤、亨利衬衫、长袍和短裤。2021年春天,StarDog推出了首批女性系列,包括背心、鞋子、裤子、浴袍、裤子和夹克。StarDog不断推出更新设计、新颜色和新产品的季节性系列。
StarDog的产品尽可能使用环保材料来吸引目标消费者。这包括设计材料,如鞋底,其中包括回收咖啡,大麻标签,有机面料投入,以及其他倡议。
我们通过子公司大麻纺织有限公司和大麻纺织有限公司经营我们的StarDog品牌。
托尼诺·兰博基尼
2021年11月9日,我们与Tonino Lamborghini S.P.A.(“TL”)签订了一项独家许可协议,使用CBD在北美和哥伦比亚制造、推广和分销Tonino Lamborghini品牌饮料。
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首批产品预计将于2022年第二季度末推出,其中将包括冷咖啡饮料。FLORA还保留对北美和哥伦比亚任何或所有其他含有大麻类物质的托尼诺·兰博基尼产品的优先拒绝权,这些产品可能包括但不限于饮料、食品、保健或其他可食用产品,以及用于扩大或增加新的地理区域或地区。FLORA/TL饮料将在产品质量相似的竞争对手快速消费品中以高端定位销售。
该许可协议基于最初的三年期限,预计在此期间售出500万个单位(单个饮料)。弗洛拉可以选择在一年后取消协议,不收取任何罚款或额外费用。许可协议包括第一年25万美元的最低保证特许权使用费,该协议随着随后每年预计销售的范围和规模的增加而增加。
Kalaya Naturals
2021年11月26日,我们与总部位于加拿大的AVARA保健美容公司(“AVARA”)达成了一项最终协议,成立FloVaria Corp.(“FloVaria”),这是一家由本公司和AVARA共同拥有的合资公司。
由一位加拿大医生和药剂师创建的Kalaya Naturals提供用于止痛的天然产品配方。通过FloVaria,我们的各种制造和销售团队将为Kalaya Naturals的治疗性皮肤产品在哥伦比亚、墨西哥以及潜在的其他拉丁美洲(“LATAM”)或欧盟国家提供分销、供应链和营销支持。Avara最初将从加拿大向FloVaria供应成品。如果加拿大的制造成本大大高于哥伦比亚的生产成本,FloVaria将探索将其Avara产品的供应链活动转移到Flora#2实验室。
Flora目前正在哥伦比亚和墨西哥注册Kalaya产品。Fora Lab#2目前正在努力生产FloVaria的大麻素注入产品,重点是使用我们种植设施中的大麻加入大麻二醇。这些产品预计将利用弗洛拉实验室2号建立的分销渠道在LATAM进行分销,目标是出口到美国市场,Avara最近在美国推出了Kalaya品牌。
生命科学
在董事会成员兼首席科学顾问Annabelle Manalo-Morgan博士的领导下,弗洛拉的研究部门寻求支持领先的科学家和研究机构,如范德比尔特大学和曼彻斯特大学,以促进大麻类药物的研究。我们正在寻找最有效的植物性化合物和衍生品的组合,为消费者提供通过周到和精心策划的健康来满足更好生活承诺的产品。
获取临床前数据是一个复杂的多步骤过程,它收集关于新药配方的安全性和有效性的信息。传统上,细胞、组织和动物研究的前期工作需要FDA批准,或在美国以外的国家获得类似批准,由学术机构进行。我们已经与曼彻斯特大学的合作伙伴完成了临床前任务的第一阶段,我们正在为我们预期的研究制定患者方案,该研究将评估CBD专利配方对纤维肌痛和疼痛相关疾病患者的益处,并在获得积极反馈的情况下,寻求国家医疗服务机构的批准。
另外,我们已经启动了临床前研究,以支持用于预防SARS-CoV-2的新的药物大麻配方,并向INVIMA注册膳食补充剂,将于2022年在哥伦比亚市场推出。
除了研究,生命科学小组还致力于通过在线平台为机构和独立学习者网络制作全面和互动的大麻类教育材料。其目标是揭开大麻部门的神秘面纱,并向学术界和私营部门提供有关大麻市场进展的实用知识。该公司已经完成了这一教育内容的第一部分的开发,创建了“大麻商业”教育课程。本课程以西班牙语讲授,主要针对LATAM市场,广泛概述了大麻行业企业的原则和要求以及进入国际大麻市场的主要原则。这些付费课程是在线学习工具网络的一部分,通过特定的合作教育机构向公众开放。
我们打算通过我们的生命科学业务继续扩大我们的教育平台,包括:
| · | 农业与大麻种植 |
| · | 医用大麻市场 |
| · | 化妆品和CBD |
| · | 保健产品中的营养食品和CBD |
该公司目前与机构和设计合作伙伴网络合作建立这些项目,并使用引人入胜的视频讲座、交互式动态图形和数据可视化来创建可访问的数字内容。生命科学小组与这些合作教育机构一起,为那些希望在教育期间、甚至在目前的工作或培训背景下拓展自己能力的学生提供在线课程。
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全球大麻产业
不断扩大的大麻市场
全球大麻市场正以约22%的复合年增长率(CAGR)增长,预计到2025年全球大麻市场将达到约500亿美元。FLORA最初的重点是短期内在哥伦比亚、美国(仅限于CBD)、欧洲联盟(“EU”)、澳大利亚和墨西哥销售产品,并根据这些国家的监管条件和进口要求向其他拉丁美洲国家和加拿大扩展。消费产品、化妆品以及食品和饮料产品的重点从干花转向衍生品(萃取物、油、分离物和成品),这是全球大麻市场的最大机遇。弗罗拉认为,大麻市场提供了一个天然的、未得到充分利用的机会,可以使商业和消费领域的收入来源多样化,包括批发、健康、美容、服装、技术以及食品和饮料。
哥伦比亚
为哥伦比亚当地市场和拉丁美洲某些已使医用大麻合法化并允许进口以CBD为基础的产品的国家提供服务,满足潜在条件适合医用大麻治疗的哥伦比亚潜在患者的医用大麻需求。哥伦比亚在全球拥有18个以上的贸易协定,包括与美国、加拿大和欧盟的贸易协定,哥伦比亚是太平洋联盟区域贸易集团的创始成员之一。这使得总部位于哥伦比亚的公司可以进入超过65个国家。
2022年,哥伦比亚政府通过了第227号决议和第539号决议,完成了第811号法令中提出的大麻农业和制造的必要指导方针。第227号决议为大麻、干花和其他非精神活性衍生物的使用、分配和出口提供了必要的框架。2022年4月1日,哥伦比亚政府根据第539号决议最后确定了大麻花卉管制清单,允许拥有出口配额的有执照的大麻种植者,包括植物,通过出口CBD和THC花卉的强制性审批程序。
2022年1月1日,哥伦比亚的保险提供商被要求承担THC和CBD医疗产品的费用,覆盖人口超过5500万的国家的97%。
美国
美国目前有20个合法的州规定娱乐性大麻的“成人使用”,37个州规定通过混合或医疗计划获得一些大麻。到2022年,预计这将产生一个265亿美元的市场,年复合增长率为22%。由于弗洛拉在纳斯达克资本市场上市,该市场维持美国联邦政府对含有THC的大麻产品的禁令,因此我们今天在美国市场独家经营基于CBD的或配饰业务。这包括进口我们在佛罗里达州的JustCBD品牌生产的化妆品和美容产品、配饰和非大麻产品以及CBD产品。根据Brightfield Group的数据,2021年美国大麻来源的CBD市场的零售额达到53亿美元,预计2026年将增长到160亿美元。这意味着2020年销售额将增长15%,达到46亿美元,2021年至2026年的复合年增长率为23%。
欧洲
欧洲大麻格局继续在很大程度上取得进展,德国、马耳他、瑞士、波兰和联合王国在建立大麻法律框架方面走得最远。2021年底,德国宣布将开始迈向大麻产业完全合法的进程,仅次于马耳他。全球大麻行业领先的市场情报公司Prohibition Partners估计,到2021年底,欧洲大麻市场的价值将达到4.034亿欧元,从2021年开始以67.4%的复合年增长率增长,到2025年达到32亿欧元。CBD食品等产品继续受欧盟新食品法的监管,因此为公司提供了近期的上行空间。
药用大麻市场
Fora Growth目前服务于哥伦比亚国内市场,并与拉丁美洲的分销商签订了协议,使医用大麻合法化,并允许进口以CBD为基础的产品。《生物多样性公约》主导的大麻产品将主要侧重于满足潜在条件适合医用大麻治疗的哥伦比亚潜在患者的医用大麻需求。这些情况包括焦虑、失眠、厌食、慢性疼痛、癫痫、化疗引起的恶心和呕吐、创伤后应激障碍(PTSD)、帕金森氏症、抽动症、肠易激综合征(IBS)以及与多发性硬化症(MS)和脊髓损伤(SCI)相关的痉挛。
哥伦比亚的医用大麻市场正在发展,供应有限,主要大麻的授权生产商寥寥无几。在哥伦比亚,以CBD为主的大麻生产商相对较多,因为CBD大麻的生产不受配额制度的限制。尽管市场竞争日益激烈,但管理层认为,我们处于具有竞争力的地位,可以利用我们的先行者地位,满足市场对医用大麻的很大一部分需求。
随着各国政府接受监管改革,放开大麻的生产和消费,全球大麻产业正在经历重大变化。由于哥伦比亚的监管制度,外国公司可能会进入哥伦比亚市场,从而创造哥伦比亚成为未来工业发展中心的前景。此外,我们可能面临与其他获得许可的大麻生产商的新竞争,这些生产商提供与我们的产品类似的产品。
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医药市场与卫生部门
根据向药品价格信息系统报告的数据,近年来药品销售呈现持续增长,尽管2019年的增长率是2015年以来的最低水平。反过来,售出的单位从2018年的10.6亿套上升到2019年的10.8亿套,增长了2%。根据3Axis的数据,2020年,制药商将860多种药物的价格平均提高了约5%。自2015年以来,药品价格上涨大幅放缓,无论是涨幅还是受影响的药品数量都是如此。药品价格上涨之际,越来越多的制药工程公司已采取行动对抗新冠肺炎,许多公司都在探索将CBD作为对抗新冠肺炎的药物。
哥伦比亚的卫生部门在疫苗和生物技术药物生产中心以及医用大麻市场提供了各种商业机会。Flora Lab#2的研发团队正在探索如何在其产品线中加入CBD-OIL,以提高其产品的有效性,并开发使用CBD作为活性成分的新产品。我们认为,哥伦比亚已成为这一行业的标杆,据我们所知,它是首批为安全和知情地获得该植物及其衍生物的医疗和科学用途而建立监管框架的国家之一。此外,哥伦比亚的化学部门通过了若干国际条例,如良好实验室规范(GLP)和全球统一制度(GHS)。此外,哥伦比亚对可能用于非法目的的物质实施了自己的管制制度,目前正在实施污染物释放和转移登记处等环境保护制度。
尽管哥伦比亚与假药和限制性药品定价环境作了斗争,但该国庞大和迅速增长的人口以及最近改善医疗保健服务的立法承诺将继续为制药商提供增长机会。弗罗拉预计,随着其国际业务计划的执行,它将与哥伦比亚、美国和加拿大的其他非处方药产品制造商和经销商展开竞争。由于垂直整合的协同效应以及与我们的管理团队、董事会和顾问的接触以及发展业务所需的资本,Flora Lab的业务和国际竞争能力从加入中受益。
护肤美容市场与化妆品行业
弗洛拉的一些目标是在哥伦比亚、北美和欧洲的CBD美容和健康市场上展开竞争,让人们了解哥伦比亚种植和开发的产品的质量,并创造出促进福祉的护肤和美容产品,成为更有意识的女性美容日常的一部分。
重点是短期内在美国和哥伦比亚销售Mind Naturals的个人护理产品,并根据这些国家的监管条件向其他拉美国家、加拿大和欧洲扩张。目前,美国允许商业生产和销售含有CBD的护肤品。Mind Naturals的产品已经在哥伦比亚的S.A.C.I.Falabella(“Falabella”)和www.Mindskincare.com网站上销售。. 法拉贝拉在墨西哥、智利、秘鲁、阿根廷和哥伦比亚等南美大型国家拥有零售店,被认为是拉丁美洲最大、最有价值的零售公司。
根据Prohibition Partners的数据,全球美容业在2019年创造了5240亿美元的收入,预计到2023年将增长到8000亿美元以上,使其成为零售业增长最快的细分市场之一。处于这一趋势中心的是美国,2019年的销售额为200亿美元,在趋势和品牌采用率方面处于世界领先地位。2018年,全球CBD护肤品市场价值7.1亿美元,预计到2024年销售额将达到9.59亿美元。
化妆品行业在哥伦比亚和世界上都是一个不断增长的市场。哥伦比亚国家商业协会(ANDI)医药和洗浴用品行业商会的董事报告称,2019年化妆品行业在哥伦比亚的销售额超过35.7亿美元。
生活方式服装市场
据Global Newswire报道,全球睡衣和休闲服市场有望在2020-2024年间增长195亿美元,年复合增长率为9%。此外,据彭博社报道,休闲服市场预计到2025年将达到478亿美元,这将使其成为一个非常有趣的关注市场。根据福布斯的数据,服装销量在2020年下降了52%,而休闲服的销量增长了22.5%,复合差距为77.5%。这种对比让许多玩家将目光转向休闲服的子类别,如运动服、睡衣和家居舒适服。该行业的一些公司,如Alo Yoga,仅在网络星期一就实现了4000万美元的销售额。露露柠檬预计今年市值将达到500亿美元,并被英国《金融时报》列为新冠肺炎疫情期间增长最快的公司之一。
虽然这表明消费者对休闲服产品的浓厚兴趣,但它也表明了已经存在的竞争水平。哥伦比亚和美国的服装和休闲服竞争激烈,几家公司占据了很大的市场份额,但我们认为,市场上特别需要大麻产品。
此外,我们的休闲服和纺织品业务具有一定的季节性,因为面料很暖和,而且是为休闲服而设计的。为了缓解季节性风险,大麻纺织公司正在设计一款适合温暖季节的夏季系列。尽管如此,在零售领域,电子商务第二学期通常比第一学期强劲,部分原因是假日期间消费者购买增加。
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餐饮市场
在过去的三年里,FLORA的曼贝果汁的主要市场一直在哥伦比亚,主要是在哥伦比亚波哥大的超市、折扣零售商、咖啡店、餐馆和机场,包括哥伦比亚著名零售商Tostao、Jumbo、Ara、Xue和Sipote Burrito。在哥伦比亚,Flora的产品不会受到强烈的季节性问题的影响。
我们打算在未来三年内将Mambe的产品扩展到整个哥伦比亚国内领土,并将其产品组合出口到美国和加拿大。2021年第一季度,曼贝巧克力和果汁在美国和加拿大上市,不含任何大麻类物质。如果获得美国联邦食品和药物管理局的批准,我们打算于2022年在北美市场销售Mambe的果汁、巧克力和含有各种大麻类化合物的植物制品。
关于果汁市场,Mambe的目标是在2021年渗透加拿大市场,然后进入美国。根据Statista的数据,2020年全球软饮料收入达到6.6738亿美元。相比之下,大部分收入来自美国(2020年为2.8051亿美元)。
此外,我们的目标是用我们的Mambe巧克力打入加拿大市场,最初目标是多伦多、渥太华和蒙特利尔,第一个买家是Expod Services de Exportation(总部设在蒙特利尔)。根据Statista的数据,加拿大在糖果领域的收入在2020年达到944万美元。市场预计将以每年1.8%的速度增长(CAGR 2020-2025年)。相比之下,大部分收入来自美国(2020年为1.7601亿美元)。2020年人均消费量为24.9公斤。
我们的竞争优势
哥伦比亚医用大麻市场的特点是医用级大麻短缺,主要大麻四氢大麻酚(THC)的授权生产商寥寥无几。在哥伦比亚,以CBD为主的大麻生产商相对较多,因为大麻生产不受配额制度的限制,该制度是哥伦比亚政府为限制大麻植物和衍生物的生产量而建立的制度。尽管哥伦比亚市场的竞争日益激烈,但弗洛拉认为,作为先行者,它在竞争中处于有利地位,能够满足市场对医用大麻的很大一部分需求。弗罗拉还认为,哥伦比亚缺乏争取欧盟GMP认证的提取商,以便在全球范围内分发成品分离物和馏分。
由于新兴大麻产品市场的竞争和动态性质以及监管环境的快速变化,弗洛拉确实认识到需要保持灵活性,以便能够在机会和风险发展时做出反应。管理层将继续重新评估和重新确定战略的优先次序,以应对这些事态发展。我们正在积极培养一种持续敏捷性和探索性的文化,因为根据市场动态进行调整的能力将带来竞争优势。
弗罗拉经验丰富的管理团队在新兴的大麻行业提供了竞争优势。
管理层预计,其经验和对哥伦比亚监管框架的深入了解、开发高质量和始终如一的医用大麻产品所需的农业和科学程序,以及在其品牌组合进入市场战略方面的知识和专业知识,将为该公司在新兴的大麻行业提供竞争优势。
哥伦比亚的种植优势为我们的业务运营提供了有利条件。
哥伦比亚的室外大麻种植的环境条件允许我们每年有五个作物周期(收获),而其他户外种植国家只有1-2个。这使得弗洛拉能够种植每平方英尺产量更大的大麻。此外,据彭博社报道,美元的强势预计将为我们提供相对于竞争对手的成本优势,因为与其他国家相比,哥伦比亚的每一美元都要走得更远(1美元=约3850哥伦比亚比索)。此外,根据数字物流能力评估,哥伦比亚的农业高技能劳动力仅为十分之一这是与美国相比,成本更低。
生产天然大麻和衍生产品,以利用快速增长的消费群体。
食品和饮料、营养食品和宠物保健等产品类别在监管方面的准入门槛低于医用大麻,使弗洛拉有机会在短期内扩大分销和增加收入。弗罗拉预计,与其他战略多元化程度较低的国际同行相比,其消费包装商品部门将成为关键的竞争优势。随着消费者优先考虑对自己、家庭和环境有益的健康和可持续产品,食品和饮料、化妆品和医药市场的天然和可持续产品预计将快速增长。
在不断增长的业务中实现协同的综合结构。
弗罗拉的综合结构为其三大支柱提供了协同增效作用。批发和商业支柱为其品牌之家支柱提供原材料和制造能力。它还为弗洛拉的生命科学支柱提供了制药级产品的制造能力。相反,弗洛拉的品牌之家支柱为其批发业务提供了有意义的分销渠道。这种整合的方法为弗洛拉提供了从整个供应链的利润率中受益的机会。
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商业增长战略
FLORA的目标是通过扩大产能、创造可持续的天然天然产品、扩大我们的地理足迹、继续探索战略合作伙伴关系和进行增值收购,为大型渠道分销商(包括药房、医疗诊所和化妆品公司)种植和加工天然、医用级大麻和高品质大麻医疗保健产品,成为全球市场的领先者。这些关键的商业增长战略阐述如下。
不断扩大产能。
在短期内,我们的主要战略是扩大我们的生产能力和相关基础设施,以满足现有的需求。
在成功发放农场249英亩的许可证后,根据需求,弗洛拉可能寻求通过在邻近农田种植非精神活性大麻或通过与其他获得许可的大麻生产资产建立伙伴关系来扩大经营。该公司还预计将扩大其在北美和哥伦比亚的FLORA实验室和品牌的制造、仓库和分销能力,以满足日益增长的消费包装商品和医药级配方的需求。
创造可持续和自然的产品。
弗罗拉认为可持续创新是实现生产目标的关键,也是我们产品开发方法的主要驱动力。All Mind Naturals包装的设计是可持续的(例如,利用甘蔗管),以帮助减少对环境的影响并支持可持续发展目标。Mind Naturals团队还在为其两条生产线获得环境工作组(EWG)认证。EWG是一个非营利性、无党派的组织,致力于保护人类健康和环境。
监管环境
FLORA已经获得了在全球范围内运营所需的许可证,包括所有政府批准、许可证和许可。以下是此类政府批准、许可证和许可的摘要。另见“—我们的知识产权组合。
植物区系栽培
进出口许可证
我们的种植农场已经获得了必要的许可证和许可证,可以种植和制造具有精神活性和非精神活性的大麻衍生品。Flora还获得了出口精神活性和非精神活性干花的许可证,成为首批在哥伦比亚开展业务的公司之一。弗洛拉的种植通过了良好农业和采集业认证(“GACP”),并遵循有机种植方法。弗罗拉预计将在2023年第一季度获得有机认证。
Fuente Semillera许可证/注册为选定的种子生产商
在2018年12月31日之前,根据2018年第631号法令第2.8.11.11.1条,获得许可的大麻生产商有权向哥伦比亚农业研究所(“ICA”)登记在哥伦比亚发现的任何大麻品种的基因,而不必申报或具体说明其来源。这项权利,也就是众所周知的“富恩特·塞米莱拉,建立了一种机制,使哥伦比亚现有的大麻遗传来源合法化,方法是允许被许可人向ICA发起正式程序,要求在哥伦比亚国家植物登记处登记这种遗传或国家文化登记处“从这个意义上说,每个菌株都注册为富恩特·塞米莱拉这些大麻属于每个持牌人,使其有权种植自己的大麻束,而不必从其他获得许可的生产商那里购买注册的大麻束。自2018年12月31日以来,我们已经注册了10个品种作为自己的品种富恩特·塞米莱拉。这种登记使弗洛拉能够种植自己的大麻束,而不是必须从其他获得许可的生产商那里购买注册的大麻束。
精神活性大麻种植许可证
2019年8月22日,该公司向司法部申请了精神活性大麻许可证(“精神活性大麻许可证”),授权种植精神活性大麻植物用于(I)种子和插条生产;(Ii)制造衍生品;以及(Iii)科学研究目的。除种植外,持牌人还有权储存、商业化、分销和运输具有精神活性的大麻植物以及干大麻花。弗罗拉于2021年3月10日获得了这一许可证,并于2022年3月11日获得了更新后的43,612.6公斤的出口许可证。
大麻制造许可证
2019年8月14日,弗洛拉向卫生和社会保障部(以下简称卫生部)申请了大麻生产许可证,并于2020年11月9日领取了大麻生产许可证。
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ICA许可证
目前,弗洛拉有4种药用大麻在ICA注册,并获得ICA批准的精选种子生产商注册。在2022年第一季度获得ICA许可证(目前批准了4个)后,弗洛拉开始进行精神活性和非精神活性大麻的商业种植。
商业种植已经开始,我们已经在Cosechemos农场完成了12.3英亩非精神活性大麻的种植(“第一阶段种植”)。
非精神活性大麻许可证
我们于2018年9月6日申请了非精神活性大麻许可证(即《非精神活性大麻许可证》),司法部于2019年5月15日通过N°484号决议予以批准。非精神活性种植许可证授予我们种植非精神活性大麻植物的权利,用于:(A)谷物和种子生产;(B)衍生品制造;以及(C)工业生产。大麻非精神活性种植许可证不需要配额。许可证的有效期最长为5年,可续订5年。哥伦比亚政府保留监督相应被许可方开展活动的权利。
由于非精神活性大麻许可证允许弗洛拉种植、生产和分销以CBD为主的大麻油和衍生产品,随着哥伦比亚最近建立的医用大麻市场的发展和成熟,以及哥伦比亚低THC非精神活性大麻非处方药市场的机会出现,这为我们的业务提供了坚实的基础。在哥伦比亚,大约有500家公司持有非精神活性大麻种植许可证。
必须指出的是,哥伦比亚履行其国际义务,规定了大麻植物及其衍生物的年度产量限额,并由国际麻醉品管制局进行监测。根据这一限制,哥伦比亚政府建立了配额制度,以控制每个许可证的精神活性大麻产量。这意味着,对于精神活性大麻许可证,许可证持有人必须首先申请特定的作物或制造配额,然后才能开始生产。这种限制不适用于非精神活性大麻的生产,因此不适用于非精神活性大麻许可证。
我们护肤和美容产品的合规性和注册
Mind Naturals在严格的国际标准下生产产品。根据哥伦比亚法律,Mind Naturals被允许制造、销售和出口由CBD和其他天然成分制成的美容和化妆品。此外,所有Mind Naturals的产品都符合FDA的规定,并在FDA注册的实验室生产。
所有Mind Naturals产品都在哥伦比亚食品和药品监管机构INVIMA注册。目前,Mind Naturals的产品已获得INVIMA的许可。我们还获得了INVIMA对O品牌产品的所有批准。此外,我们正在获得EWG对这两个产品线的认证。
皮肤美容产品经营许可证及注册登记
2012年,弗洛拉实验室2号专注于其生产设施的建设,并于2012年11月获得了INVIMA的运营许可证。这份经营许可证允许弗洛拉实验室2号生产化妆品。该许可证仍然有效。2013年,弗洛拉实验室2号的品牌产品和第三方产品开始制造和商业化。每种产品都需要单独注册。Flora Lab#2目前有20多个自己的产品,另外还有50多个来自第三方的注册产品,它为这些产品提供装瓶和包装服务。
我们的医药产品许可证
FLORA Lab#2的产品组合包括30多个注册品牌,将FLORA及其品牌定位于哥伦比亚消费者。目前,弗洛拉实验室2号已经为其各种产品获得了40多个许可证。
此外,第四植物园实验室打算在现有实验室开发一个新的区域,或如果购买了一个新的实验室,用于药物合成,以获得BPE大麻认证。该认证代表无菌复合药物和非无菌复合药物(外用、口服等)。Flora Lab将成为哥伦比亚首批获得BPE大麻认证的公司之一,以制备大麻复合药物。这一BPE大麻认证将允许Flora Lab开发和商业化不同药物形式的大麻药物,如滴剂、软膏、胶囊和栓剂。这些产品已经在开发中,并将在弗洛拉获得BPE大麻认证后开始分销。
我们食品和饮料产品的卫生登记表
Mambe拥有INVIMA的四份卫生登记簿,用于生产和出口其果汁和植物药,允许销售18种果汁配方和3种天然性油。
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我们的知识产权组合
我们依靠哥伦比亚、美国和其他司法管辖区的商标、专利、版权和商业秘密保护法来保护我们的知识产权和品牌。我们已经申请并获得了INVIMA和哥伦比亚其他监管机构的批准,用于我们的美容和护肤、药品、休闲服以及食品和饮料产品。见“--我们行业的监管”。截至2021年12月31日,我们的各种产品总共获得了118项批准和注册,这些注册的到期日期从2022年6月到2031年7月,并有到期续订的选项。我们预计更新这些注册不会有任何困难,只要我们选择这样做。
对我国产业的监管
美国的监管框架
包装、标签和广告
我们产品的加工、配方、制造、包装、标签、广告和分销受一个或多个联邦机构的联邦法律和法规的约束,这些机构包括FDA、FTC、HHS、美国农业部和美国环境保护局(EPA)。这些活动还受到销售我们产品的州和地区的各种州、地方和国际法律和机构的监管。法规可能会阻止或推迟推出我们的产品,或要求重新制定产品配方,这可能会导致销售损失和公司成本增加。监管机构可能不接受我们可能想要销售的任何新成分的安全证据,或者可能确定特定产品或产品成分存在不可接受的健康风险。监管机构还可以确定,我们产品上的特定营养支持声明,或我们希望在产品上使用的声明,是不可接受的药物声明或食品“健康声明”的未经授权版本,或者特定声明没有得到现有科学证据的充分支持。任何此类监管决定都可能阻止我们营销特定产品或对这些产品使用某些声明,这可能会对我们的销售和运营结果产生不利影响。
管理我们产品的法律和法规的发展可能会导致更严格的监管格局,这可能要求重新制定某些产品以满足新标准,召回或停产我们无法重新制定的某些产品,额外的记录保存要求,增加某些产品的特性文件,额外或不同的标签要求,额外的科学证实要求,以及其他要求或限制。这样的发展可能会大幅增加我们的成本,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
医用大麻
美国医疗保健行业受到联邦、州和地方政府的严格监管和密切审查。全面的法律和法规管理着我们为远程医疗服务提供和收费的方式、我们与供应商、供应商和客户的合同关系、我们的营销活动以及我们计划运营的其他方面。特别重要的是:
| · | 联邦医生自我推荐法,通常被称为斯塔克法,它一般禁止医生将Medicare或Medicaid患者转介到一个实体,以提供某些“指定健康服务”,如果医生或该医生的直系亲属与该实体有直接或间接的经济关系(包括所有权利益或补偿安排),并禁止该实体向Medicare或Medicaid收取此类指定健康服务的费用。 |
| · | 联邦反回扣法规禁止明知和故意提供、支付、招揽或接受任何贿赂、回扣、回扣或其他报酬,以换取推荐个人,以换取订购、租赁、购买或推荐或安排,或诱导推荐个人,或订购、购买或租赁全部或部分由任何联邦医疗保健计划,如联邦医疗保险和医疗补助覆盖的物品或服务。个人或实体不需要实际了解法规或违反法规的具体意图即可实施违规。此外,政府可以断言,根据《虚假申报法》的目的,包括因违反联邦反回扣法规而产生的物品或服务的索赔构成虚假或欺诈性索赔。 |
| · | 经《健康信息技术促进经济和临床健康法案》(HITECH)及其实施条例(统称为《HIPAA》)修订的1996年《联邦健康保险可转移性和责任法案》中的刑事医疗欺诈条款,以及相关规则,禁止故意和故意执行欺诈任何医疗福利计划的计划或诡计,或伪造、隐瞒或掩盖重大事实,或作出任何与提供或支付医疗福利、项目或服务有关的重大虚假、虚构或欺诈性陈述。与联邦反回扣法规类似,个人或实体不需要实际了解该法规或违反该法规的具体意图即可实施违规。 |
| · | 联邦《虚假索赔法》,对故意向政府提交虚假或欺诈性付款申请,或故意做出或导致做出虚假陈述以获得虚假索赔的个人或实体施加民事和刑事责任,包括魁担或者是告密者的西装。 |
| · | 重新分配付款规则,禁止与Medicare或Medicaid计划应支付的索赔相关的某些类型的账单和收款做法。 |
| · | 类似的州法律关于反回扣、自我推荐和虚假声明问题的规定。 |
| · | 州法律禁止像我们这样的普通商业公司行医,控制医生的医疗决定,或从事某些做法,如与医生分担费用。 |
| · | 监管收债做法的法律适用于我们的收债做法。 |
| · | 社会保障法的某些条款对未披露或退还已知多付款项的医疗保健提供者施加刑事处罚。 |
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| · | 联邦和州法律禁止服务提供者向Medicare和Medicaid收取服务付款,除非服务是医疗上必要的、有充分和准确的记录,并使用准确反映所提供服务的类型和级别的代码进行计费。 |
| · | 联邦和州法律和政策,要求医疗保健提供者保持执照、认证或认可,以登记和参与联邦医疗保险和医疗补助计划,并向管理这些计划的机构报告其运营中的某些变化。 |
不遵守这些法律和其他法律可能会导致民事和刑事处罚,如罚款、损害赔偿、多付款项、补偿、监禁、失去登记身份以及被排除在联邦医疗保险和医疗补助计划之外。我们被发现违反这些法律法规的风险增加了,因为许多法律法规没有得到监管部门或法院的充分解释,而且它们的条款有时会有多种解释。我们未能准确预测这些法律和法规在我们的业务中的应用,或任何其他未能遵守适用法规要求的行为,都可能使我们承担责任,并对我们的业务造成负面影响。任何因违反这些法律或法规而对我们采取的行动都可能导致我们产生巨额法律费用,转移我们管理层对业务运营的注意力,并导致负面宣传。
管理医疗服务提供的法律、法规和标准未来可能会发生重大变化。我们不能向您保证,任何新的或更改的医疗法律、法规或标准不会对我们计划中的远程医疗服务业务产生实质性的不利影响。
哥伦比亚的监管框架
我们的种植业务在哥伦比亚,通过Cosechemos进行。作为非精神活性大麻和精神活性大麻的种植商和大麻衍生物的制造商,该公司在很大程度上依赖于授予Cosechemos的种植、生产和其他监管活动的许可证。
在过去的50年里,哥伦比亚制定了全面的条例,对毒品和贩运采取了强硬的做法,以应对国际条约日益增长的影响和各国政府协调其毒品政策的努力。1990年代中期,哥伦比亚根据宪法法院1994年第C-221号裁决,将个人拥有和消费大麻合法化。虽然这表明哥伦比亚立法者改变了做法,但2009年第02号立法法的宪法修正案推翻了1994年第C-221号裁决的效力,恢复了禁止个人拥有和消费麻醉或精神药物,即使是在个人剂量的基础上,除非有医疗处方的支持。
尽管2009年进行了宪法修正案,但哥伦比亚的大麻立法倾向于采取预防和康复办法。哥伦比亚宪法法院通过1998年SU-642号和2008年C-336号等裁决确立,人格自由发展的权利,也称为自治和个人身份的权利,赋予个人自决权、管理自己的生存和根据自己的利益决定生活方式的自由和独立的权利;但前提是尊重他人的权利和宪法秩序。
2013年1月,设立了毒品政策咨询委员会(“毒品政策委员会”),就立法应如何对待犯罪网络和公民吸毒者以及应视为适当的个人数量提出建议。2014年7月,毒品政策委员会发布了一份提交给司法部的初步报告,分析了哥伦比亚的毒品使用情况,并提出了更新政策的指导方针。
2015年5月,毒品政策委员会发表了最后报告,建议审查该国的毒品政策,并提出重要建议,例如:(1)设立一个毒品政策机构;(2)采取措施帮助减少对消费者的风险;(3)重新考虑与种植有关的熏蒸问题;(4)管制药用大麻;(5)衡量禁毒政策成功与否的替代手段;(6)使《国家药物和精神活性物质法规》现代化;(7)领导全球毒品政策辩论。
根据毒品政策委员会的最后报告,哥伦比亚人总裁批准并批准了2016年第1787号法律,以规范用于治疗目的的大麻使用。这部法律标志着毒品立法方法的新方向。第1787号法律修订了《哥伦比亚刑法》(《刑法》)第375、376和377条,取消了对在主管当局颁发的许可证下医疗和科学使用大麻的处罚。这项修正是必要的,因为《刑法》明确规定,除其他相关活动外,一般禁止种植、养护或资助大麻种植园。
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下表汇总了适用于哥伦比亚大麻种植、制造、进口、出口和使用的条例。
法规: |
| 监管: |
Law 1787 of 2016 |
| 将大麻用于医疗和科学目的合法化 |
2017年第613号法令修改2016年第780号法令 |
| 根据《1961年麻醉品单一公约》及其修正案,规定了1787年建立许可制度和程序的法律,界定了精神活性和非精神活性大麻以及精神活性大麻的配额制度 |
2021年第811号法令 |
| 管理第1787号法律,取代2017年第613号法令,修改许可程序,增加对精神活性、非精神活性大麻和使用种子播种谷物的许可证申请的额外要求。 |
司法部、卫生部、农业部和商务部2022年第227号决议。 |
| 调整2021年第811号法令,该法令取代2016年第780号法令第2册第8部分第8部分第11标题,涉及安全和知情地使用大麻及其衍生物和产品的许可证、配额和授权,并制定了其他规定。 |
司法部、卫生部和农业部2022年第539号决议。 |
| 管理第1787号法律,取代2017年第613号法令,修改许可程序,增加对精神活性、非精神活性大麻和使用种子播种谷物的许可证申请的额外要求。 |
司法部2017年第577号决议 |
| 对以下许可证的评估和控制进行规范:
A.种子使用 B.精神活性植物的种植(高THC种植许可证) C.种植非精神活性植物(低THC种植许可证)
对安全协议提出要求 |
司法部2017年第578号决议 |
| 管理以下许可证的成本:
A.种子使用 B.精神活性植物的种植(高THC种植许可证) C.种植非精神活性植物(低THC种植许可证) |
司法部2017年第579号决议 |
| 规定在半公顷(5,000平方米)或更少的面积上种植的种植者被视为中小型种植者,因此可以获得技术咨询、优先分配配额和由加工商购买其产品,并要求加工商总产量的10%必须来自中小型生产者。 |
卫生部2017年第2892号决议 |
| 管理大麻衍生品制造的评估和控制(高THC生产许可证)提供了制造大麻衍生品的适当安全协议的指南,包括物理安全、监测、检测和向当局报告事件。 |
卫生部2017年第2891号决议 |
| 管制高THC生产许可证的成本 |
卫生部2006年第1478号决议,经2020年第315号决议修改。 |
| 管制、监测和监督管制、出口、加工、合成、制造、分销、配发、购买、销售、销毁和使用受管制物质、药品或含有这些物质的产品以及属于国家垄断的物质 |
卫生部2005年第2200号法令 |
| 监管药剂服务,包括地方当局的制剂 |
由INVIMA于2019年10月25日发布的地方当局大麻准备GEP认证指南 |
| 确定实验室获得制造大麻衍生物地方制剂的GEP认证的要求 |
许可证
卫生部、司法部和农业部2017年颁布了第613号法令,规定了与医用大麻有关的许可活动的许可证,这些活动包括:(1)生产大麻衍生物;(2)使用种子播种;(3)种植具有精神活性的大麻植物;(4)种植非精神活性大麻植物。
除了精神活性大麻许可证外,Cosechemos还获得了开展业务所需的上述每一类许可证。许可证不可转让、互换或转让,有效期为五年,并可根据请求续期五年。每个许可证都是最新的,并且尚未过期。所有许可证都不受当前、待定或承诺的监管行动的影响。
34 |
目录表 |
地方性准备
我们打算生产一类称为大麻即兴(地方当局)制剂的产品,以前受2017年第613号法令管制,现在受2021年第811号法令和2005年第2200号法令管制。即兴(地方)制剂是个性化的处方产品,不需要产品的卫生许可证,而是生产产品的机构。由于它们不是大众市场产品,而是专门为患者准备的,因此必须由符合良好制造规范(BPE)标准的机构中的持牌人准备。为了在哥伦比亚销售和分销这些药物,必须遵守INVIMA于2019年10月25日发布的大麻临时(地方当局)制剂GMP认证指南。我们被要求操作或与根据GMP认证的大麻即兴(地方)制剂实验室达成协议。
菌株登记
Cosechemos在登记过程的不同阶段有各种大麻。每个菌株,无论THC含量高或低,都必须接受农业卫生实体哥伦比亚农业研究所(ICA)的农学评估。为了使品系列入国家品种登记处,必须完成以下步骤:(1)遗传稳定;(2)农学测试;(3)第一阶段品系登记(允许许可证在登记处登记某一品系的法律文件);(4)第二阶段(允许被许可人在登记处销售从特定品系衍生的任何大麻产品的登记)。收获还在对更多的品系进行农学评估。根据农艺试验确定的每个菌株的产量,“COSECHEMOS YA”可能决定登记的菌株比现有的少。完成菌株注册程序的决定将取决于几个因素,包括生物量产量、大麻素含量、平均大麻素含量、农艺试验确定的对虫害的抵抗力以及该公司的预期用途。
化妆品法规
该公司的业务还包括化妆品的制造和营销,包括哥伦比亚的一些含有大麻二醇(CBD)的化妆品。哥伦比亚的化妆品受安第斯国家共同体颁布的条例监管。
化妆品卫生监管事项的有关规定如下:
| · | 2002年安第斯共同体第516号决定为安第斯共同体国家(玻利维亚、哥伦比亚、厄瓜多尔和秘鲁)的化妆品生产和商业化制定了卫生条例。 |
| · | 1998年第219号法令,该法令规范化妆品的质量和控制。 |
| · | 1979年第9号法律,该法律确立了卫生监测和控制的总体框架 |
在哥伦比亚,化妆品在上市前必须经过被称为强制性卫生通知(NSO)的注册程序,该程序由INVIMA监督。适用的法规规定了与标签、制造设施和产品组成相关的要求。哥伦比亚关于特定大麻问题的一般监管框架限制生产含有最多1%THC(精神活性成分)的大麻衍生品,但该产品必须证明并符合各自的国际法规,其含量低于0.3%或0.2%。
在美国个人护理产品委员会(PCPC)认可的配料清单中,化妆品配料数据库CosIng在欧盟委员会数据库中获取有关安第斯次区域销售的化妆品物质和化妆品的信息时,必须遵守以下国际配料清单,这些配料可能包含在化妆品中,也可能不包含在化妆品中,以及它们相应的功能和限制或使用条件。
| · | 美国食品和药物管理局(FDA)发布的清单和规定; |
| · | 个人护理产品委员会的化妆品配料清单; |
| · | 欧盟关于化妆品成分的指令或法规;以及 |
| · | 化妆品成分清单欧洲-个人护理协会。只要负责化妆品监管、监督和卫生控制的政府实体,根据安第斯次区域每个成员国的国家立法,即玻利维亚、哥伦比亚、厄瓜多尔和秘鲁,不根据2018年安第斯决定第833条第5条作出决定,成员国应使用限制最少的清单,欧洲化妆品(Cosing)中所含的成分被允许在化妆品中使用,包括以下大麻成分:大麻花提取物、大麻花/叶/茎提取物、大麻种子提取物、大麻甘油籽油-8、大麻籽酯、大麻籽饼、大麻籽饼。大麻种子粉、大麻茎粉、大麻水解物、大麻水解物、大麻二醇萃取物。 |
法律诉讼
以下是2021财年与该公司相关的一些法律事项摘要。除下文所披露的事项外,本公司不时涉及日常业务过程中附带的各种例行法律程序。我们目前不相信这些法律事项的结果在过去或将来(就任何悬而未决的事项而言)对我们的财务状况或盈利能力有重大影响。
35 |
目录表 |
与Boustead Securities,LLC达成和解协议
于2022年4月5日(“生效日期”),本公司与Boustead Securities,LLC(“Boustead”)订立和解协议(“和解协议”),以解决吾等于2021年5月10日订立的承销协议及于2020年9月8日订立(经修订)的聘书所产生的若干争议(统称为“Boustead协议”)。根据和解协议的条款,FLORA(I)向Boustead支付400,000美元,(Ii)向Boustead发行并交付700,000股普通股,(Iii)同意支付FLORA在未来涉及FLORA的任何合并或收购交易中交付或收到的总对价的1.5%的交易费,提供关于这项交易的最终协议是在2022年5月11日之前签署的,并且(Iv)同意向Boustead提供作为联席管理人参与弗洛拉未来于2022年5月11日或之前完成的任何股权融资的权利。在弗洛拉于2022年4月6日支付上述第(I)和(Ii)款中的对价后,(X)《布斯特德协议》及其所有有效条款自生效之日起终止,但与赔偿和现有锁定协议有关的某些条款除外,以及(Y)布斯特德及其所有关联公司免除、放弃和解除布斯特德对弗洛拉采取或可能采取的任何行动,直至(I)布斯特德协议、(Ii)以前向布斯特德发行的某些证券和(Iii)所有其他交易、协议、合同、布斯特德和弗洛拉之间的谅解、承诺和陈述,但其中所述的明确旨在继续有效的规定除外。
VBI收购
于2022年3月18日,本公司收到一家律师事务所的函件,该律师事务所代表一群未披露的VBI前收购前股东(“VBI股东”),要求进行和解谈判,理由是本公司在VBI收购完成后不久进行融资交易的意图据称具有误导性。我们立即作出书面回应,否认VBI股东所陈述的事实,并否认所有针对本公司的指控。我们认为,信中所称的任何潜在索赔都是没有根据的,我们打算在未来任何潜在的法律程序中对这些索赔进行有力的辩护。VBI股东尚未对本公司提起诉讼,目前尚不清楚VBI股东是否会这样做,以及他们的索赔可能是什么。
36 |
目录表 |
4.c.组织架构
下表反映了我们的组织结构(包括各实体的成立或成立的管辖权):
4.D.财产、厂房和设备
请参阅第4.B项的“业务概览-我们的核心业务-商业及批发-物业、厂房及设备”及“业务概览-我们的核心业务-品牌屋”一节,以供参考,以了解本公司的重要物业、厂房及设备的描述。
37 |
目录表 |
项目4A。未解决的员工意见
没有。
项目5.业务和财务审查及展望
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
以下管理层对弗洛拉增长公司(“本公司”或“弗洛拉”)财务状况及经营业绩(“MD&A”)的讨论及分析,应与本公司截至2021年12月31日止年度的经审核综合财务报表及本年报所附附注(“财务报表”)一并阅读,该等财务报表乃根据国际财务报告准则(“IFRS”)编制。除非另有说明,否则金额以美元(“美元”)、欧元(“欧元”或“欧元”)或哥伦比亚比索(“COP”)表示。以外币表示的金额包括根据2021年12月31日的汇率计算的大约美元金额。本MD&A中的差异、比率和百分比变化基于未四舍五入的数字。
除非另有说明,本MD&A报告公司截至2021年12月31日的活动。
前瞻性陈述基于公司目前对其业务、潜在目标业务、经济和其他未来状况的预期和假设。由于前瞻性陈述与未来有关,从本质上讲,它们会受到内在的不确定性、风险和难以预测的环境变化的影响。由于各种因素,包括但不限于当地、地区、国家或全球政治、经济、商业、竞争、市场(供需)和监管条件的变化,公司的实际结果可能与前瞻性陈述中预期的结果大不相同。有关前瞻性陈述的更多信息,请参阅本年度报告中的“关于前瞻性陈述的特别说明”。
弗罗拉的经营历史非常有限,无法根据其业务和前景进行评估。FLORA的经营历史较短,可能会阻碍其成功实现目标的能力,并使潜在投资者难以评估其业务或未来的运营。
A.经营成果概述
概述
我们是全球大麻产品和品牌的全户外种植者和制造商,打造以植物为基础的健康和生活方式品牌的互联、设计主导的集体。作为一个广泛的户外大麻种植设施的运营商,弗洛拉利用天然的、具有成本效益的种植方法向其不同的业务部门供应大麻衍生品。我们商业战略的基础建立在三个核心支柱上:商业/批发、品牌之家和生命科学。以下是这三大支柱的简要总结:
商业和批发
商业和批发支柱包括我们的大麻、其衍生物、植物提取物和白标或定制配方的种植、提取、制造和分销,目的是为国内和第三方应用供应国内和国际市场。这项业务得到哥伦比亚布卡拉曼加249英亩现有种植面积和现场实验室设施的支持,以及哥伦比亚波哥大和佛罗里达州劳德代尔堡的两个制造和加工实验室。
品牌之家
FLORA的“品牌之家”由健康和生活方式消费包装商品组成的互联生态系统,旨在为其客户提供独特的体验。这些品牌包括多个类别的产品组合,包括食品和饮料、营养食品、大麻配件和技术、个人护理和宠物健康,这些产品使我们能够有意义地进入全球市场。这一品牌战略使公司能够通过每个品牌的第一方关系收集客户数据,为客户获取、交叉促销、消费者洞察创造机会,并为新的品牌和产品开发机会建立一个选择加入的消费者数据库。
38 |
目录表 |
生命科学
弗罗拉的生命科学支柱专注于提供与大麻植物中发现的分子有关的科学研究。通过生命科学支柱,该公司致力于创建教育平台,并启动研究、临床试验和开发以植物为基础的医用级药物、植物疗法和膳食补充剂,以利用多种模式在目标和广泛的使用案例中使用。我们目前正在与英国曼彻斯特大学合作进行一项研究,以评估专有CBD配方对患有纤维肌痛和疼痛相关疾病的患者的好处。此外,弗洛拉正在寻求哥伦比亚相当于FDA的INVIMA的批准,将一种正在申请专利的大麻制剂用作膳食补充剂。
A征集活动
有关我们收购历史的信息,请参阅“项目4.A-历史和发展-收购和投资”。
分红
FLORA目前不派发股息,因为它自成立以来一直处于亏损状态。
运营结果的关键组成部分
管理层已经确定,该公司有五个经营部门,包括大麻种植和衍生产品生产(在我们位于布卡拉曼加的农场),消费品(通过我们的器皿、大麻和美容品牌),药品和保健食品(通过Flora Lab#2和#4),食品和饮料(通过我们的Mambe和Tonino Lamborghini品牌),以及公司,这反映了不直接影响业务单位运营的活动,包括公司的长期投资。
收入
到目前为止,收入来自食品和饮料、消费品以及药品和保健食品部门的产品。在我们的食品和饮料领域,该公司向大型渠道分销商销售金枪鱼罐头以及天然、不添加添加剂、不加糖的果汁、巧克力和糖果相关产品,包括批发商、药店、超市和在线分销商。在我们的消费品领域,该公司销售高端大麻消费技术,如电子烟笔和相关配件,在美国和国际上销售由创新的大麻成分制成的护肤和美容产品,以及以大麻为基础的混合企业对企业和企业对消费者模式的纺织品。在我们的药品和保健食品部门,该公司为企业对消费者客户销售皮肤美容配方和优质个人护理产品,以及向大型渠道分销商销售药品和非处方药产品。
销售成本
销售成本与公司提供的服务直接相关,并随着收入的变化而波动。公司的销售成本主要包括用于转售的材料和产品,以及与其产品的开发、制造和分销有关的直接人工和管理费用
运营费用
经营费用主要包括与公司管理层和董事会有关的咨询和管理费;与法律和审计服务有关的专业费用,以及与公司首次公开发行普通股(“IPO”)和后续发行有关的上市费用;销售、一般和行政费用,主要包括促销费用;差旅费用;基于股票的薪酬;研发;某些长期资产的折旧和摊销;坏账支出;商誉减值。
营业外费用
非营业费用包括利息支出,主要来自租赁债务、外汇交易损失和对一家早期欧洲大麻公司的长期投资的未实现损失。
39 |
目录表 |
经营成果
下表列出了截至2021年12月31日的12个月期间与截至2020年12月31日的12个月期间以及2019年3月13日(成立)至2019年12月31日期间的经营结果的主要组成部分。
Flora Growth Corp. | |||
合并损失表和全面损失表 | |||
(以千美元计,但以千股计的每股金额除外) |
|
| 截至2021年12月31日止的年度 |
|
| 截至2020年12月31日止年度 |
|
| 自2019年3月13日(成立)至2019年12月31日 |
| |||
收入 |
| $ | 8,980 |
|
| $ | 106 |
|
| $ | - |
|
销售成本 |
|
| 6,627 |
|
|
| 35 |
|
|
| - |
|
生物资产扣除公允价值收益前的毛利 |
|
| 2,253 |
|
|
| 71 |
|
|
| - |
|
生物资产公允价值变动的未实现收益 |
|
| 72 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
毛利 |
|
| 2,425 |
|
|
| 71 |
|
|
| - |
|
运营费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
咨询费和管理费 |
|
| 7,324 |
|
|
| 4,752 |
|
|
| 2,001 |
|
专业费用 |
|
| 4,269 |
|
|
| 794 |
|
|
| 183 |
|
一般和行政 |
|
| 4,507 |
|
|
| 1,400 |
|
|
| 175 |
|
差旅费用 |
|
| 603 |
|
|
| 428 |
|
|
| 306 |
|
基于份额的薪酬 |
|
| 1,340 |
|
|
| 4,901 |
|
|
| 107 |
|
研发 |
|
| 132 |
|
|
| 78 |
|
|
| 21 |
|
折旧及摊销 |
|
| 765 |
|
|
| 113 |
|
|
| 26 |
|
坏账支出 |
|
| 1,335 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
商誉减值 |
|
| 51 |
|
|
| 1,816 |
|
|
| - |
|
其他费用(收入),净额 |
|
| 1,050 |
|
|
| 73 |
|
|
| - |
|
总运营费用 |
|
| 21,376 |
|
|
| 14,355 |
|
|
| 2,819 |
|
营业亏损 |
|
| (18,951 | ) |
|
| (14,284 | ) |
|
| (2,819 | ) |
利息支出 |
|
| 84 |
|
|
| 30 |
|
|
| 19 |
|
汇兑损失 |
|
| 79 |
|
|
| 20 |
|
|
| 6 |
|
投资公允价值未实现亏损 |
|
| 2,345 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
所得税前净亏损 |
|
| (21,459 | ) |
|
| (14,334 | ) |
|
| (2,844 | ) |
所得税优惠 |
|
| 98 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
当期净亏损 |
| $ | (21,361 | ) |
| $ | (14,334 | ) |
| $ | (2,844 | ) |
其他综合损失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
对外业务汇兑差额 |
| $ | (1,147 | ) |
| $ | 16 |
|
| $ | 23 |
|
本期综合亏损合计 |
| $ | (22,508 | ) |
| $ | (14,318 | ) |
| $ | (2,821 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净亏损归因于: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Flora Growth Corp. |
| $ | (21,249 | ) |
| $ | (14,170 | ) |
| $ | (2,824 | ) |
非控制性权益 |
|
| (112 | ) |
|
| (164 | ) |
|
| (20 | ) |
可归因于以下方面的全面亏损: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Flora Growth Corp. |
| $ | (22,396 | ) |
| $ | (14,154 | ) |
| $ | (2,801 | ) |
非控制性权益 |
|
| (112 | ) |
|
| (164 | ) |
|
| (20 | ) |
可归因于弗洛拉增长公司的每股基本和稀释后亏损。 |
| $ | (0.48 | ) |
| $ | (0.47 | ) |
| $ | (0.19 | ) |
已发行普通股的加权平均数--基本和稀释 |
|
| 43,954 |
|
|
| 29,901 |
|
|
| 14,892 |
|
40 |
目录表 |
截至2021年12月31日的12个月,而截至2020年12月31日的12个月。
在截至2021年12月31日的12个月中,该公司报告净亏损2,140万美元,或每股亏损0.48美元,而截至2020年12月31日的12个月净亏损1,430万美元,或每股亏损0.47美元。从2020年到2021年,净亏损增加,主要是由于增加了员工以支持扩大和未来的业务,作为首次公开募股和二次发行的一部分的成本增加,以及公司对一家早期欧洲大麻公司的长期投资的公允价值的未实现亏损。净亏损部分被毛利增加所抵销,毛利增加是因为销售量增加,而股份薪酬减少是因为2021年发放的奖励的归属期限较长。
截至2021年12月31日,该公司的营运资本为4180万美元,而2020年12月31日的营运资本为1490万美元。
该公司历史上曾在开发大麻种植计划时报告亏损。该公司将继续利用融资和股票发行的收益,以及最近收购和多元化后我们其他业务部门产生的收入,为其运营提供资金,直到实现盈利。
收入
FLORA公布截至2021年12月31日和2020年12月31日的12个月的收入分别为900万美元和10万美元。在截至2021年12月31日的12个月中,食品和饮料部门产生的收入为360万美元,主要与2021年下半年生效的新销售协议有关。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的12个月中,消费品部门产生的收入分别为260万美元和10万美元。这一增长主要与2021年对Flora Beauty和大麻纺织品的全年所有权、2021年下半年生效的新销售协议以及VBI从2021年11月10日至2021年12月31日的业绩有关。药品和保健食品部门在截至2021年12月31日的12个月中产生的收入为230万美元,这是因为2021年全年拥有2020年12月底收购的业务。在截至2021年12月31日的12个月中,公司部门总共产生了40万美元的收入,主要是由于向哥伦比亚市场的机构销售大麻教育课程内容和材料。迄今为止,弗洛拉从其大麻种植部门获得的收入微乎其微,因为该公司刚刚在2021年底完成了第一批商业收获,并继续扩大其业务,以便进一步加工和最终销售。
销售成本和毛利
在截至2021年12月31日的12个月期间,弗罗拉的销售成本为660万美元,而截至2020年12月31日的12个月期间的销售成本不到10万美元。这一增长是由于2021年业务的全年所有权和新的销售协议使2021年的销售量比2020年有所增加。弗罗拉还报告了其大麻种植和衍生产品生产部门与公司2021年下半年第一批商业大麻收获有关的生物资产公允价值变化带来的10万美元未实现收益。
FLORA公布截至2021年12月31日和2020年12月31日的12个月毛利润分别为240万美元和10万美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日的12个月,消费品部门报告的毛利润分别为90万美元和10万美元。这一增长主要与2021年对Flora Beauty和大麻纺织品的全年所有权、2021年下半年生效的新销售协议以及VBI从2021年11月10日至2021年12月31日的业绩有关。药品和保健食品部门报告的截至2021年12月31日的12个月的毛利润为80万美元,这是因为2021年全年拥有2020年12月底收购的业务。由于新的销售协议将于2021年下半年生效,截至2021年12月31日的12个月,食品和饮料部门报告的毛利润为30万美元。截至2021年12月31日的12个月,公司部门报告的毛利润为40万美元,原因是向哥伦比亚市场的机构销售大麻教育课程内容和材料。大麻种植和衍生产品生产部门在截至2021年12月31日的12个月中报告亏损(10万美元),因为它在2021年底完成了第一次商业收获,产生的收入很少。
41 |
目录表 |
研究和开发费用
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的12个月期间,Fora的研究和开发费用分别为10万美元。到目前为止,研究和开发费用主要包括合同研究费用、制造费用、咨询费以及与在哥伦比亚为Cosechemos业务种植大麻有关的研究费用。
咨询费和管理费
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的12个月期间,Flora分别记录了730万美元和480万美元的咨询和管理费。这些费用涉及与公司大多数管理层以及董事、相关方和奖金的咨询合同。2021年增加的主要原因是增加了工作人员,以支持扩大的和未来的行动。
专业费用
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的12个月里,Flora分别记录了430万美元和80万美元的专业费用。2021年的增长是由于与公司首次公开募股及后续发行相关的法律、审计和上市费用,以及与公司与公司首次公开募股承销商之间的合同纠纷有关的法律和解。见“项目4.B.--业务概述--法律诉讼”。
一般和行政费用
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的12个月期间,FLORA分别记录了450万美元和140万美元的一般和行政费用。2021年的增长主要是由于与公司首次公开募股和后续发行相关的促销活动,以及与公司制定营销战略相关的成本。
差旅费用
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的12个月期间,Flora记录的差旅费用分别为60万美元和40万美元。这些费用是用于与子公司和公司促销有关的各种差旅。
按份额计算的薪酬费用
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的12个月期间,FLORA分别记录了130万美元和490万美元的基于股份的薪酬支出。这些费用是以股份支付的公允价值的摊销。2021年的减少主要是由于与2020年和2019年授予的立即归属的期权相比,2021年授予的股票期权具有一年的归属期间,费用在此期间确认。与2020年相比,2021年授予的期权增加了约60万个期权,部分抵消了这一减少,与2020年赠款相比,2021年每个期权的计算价值也更高。
商誉
作为2021年第四季度年度减值测试的结果,弗洛拉在截至2021年12月31日的年度中对其食品和饮料现金产生部门记录了10万美元的商誉减值。作为年度减值测试的结果,弗洛拉在截至2020年12月31日的年度内,为收购Cronomed、Breeze和Kasa的每一笔现金产生单位记录了180万美元的商誉减值。
42 |
目录表 |
坏账和其他
FLORA在截至2021年12月31日的12个月期间记录了130万美元的坏账支出,而2020年为零,以反映公司对与2021年销售的未偿还贸易应收账款相关的终身预期损失的估计。
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的12个月期间,Flora分别录得净100万美元和10万美元的其他支出(收入)。这些费用主要包括保险、维修和保养、租金和特许权使用费。2021年的增长是由于公司业务在2021年实现全年所有权、2021年11月收购VBI的影响以及为支持公司整体业务增长而增加的成本。
投资公允价值未实现(收益)损失
与2020年没有投资相比,该公司在2021年对其欧洲大麻投资对象的2021年投资减少了约230万美元。这一减少是由于2021年下半年影响大麻相关公司的观察到的市场估值指标减少。
截至2020年12月30日的12个月,与2019年3月13日(开始)至2019年12月31日期间的情况相比。
在截至2020年12月31日的12个月内,该公司报告净亏损1,430万美元,或每股亏损0.47美元,而2019年3月13日(成立)至2019年12月31日期间净亏损280万美元,或每股亏损0.19美元。截至2020年12月31日,该公司的营运资本为1,490万美元,而2019年12月31日的营运资本为(180万美元)。
收入
FLORA报告截至2020年12月31日的12个月的收入为10万美元。截至2020年12月31日,弗洛拉的运营历史非常有限,无法根据其业务和前景进行评估。
研究和开发费用
截至2020年12月31日的12个月期间,Flora的研发费用为10万美元,而2019年3月13日(成立)至2019年12月31日期间的研发费用不到10万美元。到目前为止,研究和开发费用主要包括合同研究费、制造、咨询费以及与哥伦比亚大麻种植有关的研究费用。
Flora向Cosechemos提供资金,用于研究和开发生产药用CBD油。
咨询费和管理费
在截至2020年12月31日的12个月期间,以及从2019年3月13日(成立)至2019年12月31日期间,FLORA分别记录了480万美元和200万美元的咨询和管理费。这些费用涉及与公司大多数管理层以及董事、相关方和奖金的咨询合同。
专业费用
在截至2020年12月31日的12个月期间,以及从2019年3月13日(成立)至2019年12月31日期间,FLORA分别记录了80万美元和20万美元的专业费用。大部分费用与准备A规则+与A规则发售有关的第2级材料的法律和审计费用有关。
一般和行政费用
FLORA在截至2020年12月31日的12个月期间以及从2019年3月13日(成立)至2019年12月31日期间分别记录了140万美元和20万美元的一般和行政费用。这些费用主要是促销费用,因为该公司寻求建立自己的品牌。
差旅费用
在截至2020年12月31日的12个月期间以及从2019年3月13日(成立)至2019年12月31日期间,FLORA分别记录了40万美元和30万美元的差旅费用。这些费用是用于与子公司和公司促销有关的各种差旅。
按份额计算的薪酬费用
FLORA于截至2020年12月31日止12个月期间及于2019年3月13日(成立)至2019年12月31日期间分别录得以股份为基础的薪酬开支490万美元及10万美元。这些费用是以股份支付的公允价值的摊销。
商誉
作为年度减值测试的结果,弗洛拉在截至2020年12月31日的年度内,为收购Cronomed、Breeze和Kasa的每一笔现金产生单位记录了180万美元的商誉减值。
43 |
目录表 |
B.流动资金和资本资源
下表列出了本公司各期现金流量表和综合现金流量表的主要组成部分。
(单位:千美元) |
| 截至该年度为止 2021年12月31日 |
|
| 截至2020年12月31日止年度 |
|
| 自注册成立(2019年3月13日)至2019年12月31日 |
| |||
来自经营活动的现金 |
| $ | (20,648 | ) |
| $ | (8,421 | ) |
| $ | (454 | ) |
融资活动产生的现金 |
| $ | 58,106 |
|
| $ | 25,816 |
|
| $ | 1,005 |
|
来自投资活动的现金 |
| $ | (14,550 | ) |
| $ | (2,164 | ) |
| $ | (431 | ) |
汇率变动的影响 |
| $ | (817 | ) |
| $ | 152 |
|
| $ | 20 |
|
期内现金变动情况 |
| $ | 22,091 |
|
| $ | 15,383 |
|
| $ | 140 |
|
期初现金 |
| $ | 15,523 |
|
| $ | 140 |
|
| $ | 0 |
|
期末现金 |
| $ | 37,614 |
|
| $ | 15,523 |
|
| $ | 140 |
|
来自经营活动的现金
截至2021年12月31日、2020年12月31日止的12个月及自2019年3月13日(开始)至2019年12月31日止的经营活动所用现金净额合共分别为2,060万美元、840万美元及50万美元。截至2021年12月31日的12个月的经营活动中使用的现金流,主要是由于2021年下半年的运营增加以及2021年收购对全年业绩的影响而增加的运营费用和净营运资本需求。这些用于经营活动的现金增加被2021年增加的毛利润部分抵消。
截至2020年12月31日的12个月的经营活动中使用的现金流量主要是由于本年度发生的亏损以及营运资本的变化,但被基于非现金股份的490万美元的薪酬和180万美元的减值费用部分抵消。
2019年3月13日(成立)至2019年12月31日期间经营活动中使用的现金流量主要是由于本年度发生的亏损,但被营运资本变化和基于非现金股份的薪酬150万美元部分抵消。
融资活动产生的现金
在截至2021年12月31日、2020年12月31日的12个月和2019年3月13日(成立)至2019年12月31日期间的融资活动中提供的现金净额分别为5,810万美元、2,580万美元和100万美元。在截至2021年12月31日的12个月的融资活动中提供的现金流主要是由于公司的A法规发售、首次公开募股和2021年11月的单位发售,以及从认股权证和股票期权行使中获得的收益。
于截至二零二零年十二月三十一日止十二个月的融资活动中提供的现金流量,主要由于A规则发售所致,但部分被所需偿还的贷款所抵销。
在2019年3月13日(成立)至2019年12月31日期间的融资活动中提供的现金流主要来自应收贷款收益。
44 |
目录表 |
来自投资活动的现金
截至2021年12月31日、2020年12月31日止的12个月和2019年3月13日(成立)至2019年12月31日期间,用于投资活动的现金净额分别为1,460万美元、220万美元和40万美元。截至2021年12月31日的12个月的投资活动中使用的现金流主要是由于2021年11月收购了一艘船,投资了一家早期的欧洲大麻公司,以及主要用于在哥伦比亚建造Cosechemos大麻种植建筑和生产的资本支出。
截至2020年12月31日的12个月,用于投资活动的现金流量主要是由于偿还所提供的贷款、业务和资产收购以及购买物业、厂房和设备。
2019年3月13日(成立)至2019年12月31日期间投资活动中使用的现金流主要是由于偿还所提供的贷款以及购买物业、厂房和设备。
营运资金
截至2021年12月31日,弗洛拉的营运资金为4180万美元。该公司的主要现金流需求是用于其大麻活动的发展、行政费用以及通过相关应收账款和应付账款支持不断增长的销售和生产的一般营运资金。公司还于2022年2月24日收购了Just Brands LLC和High Roller Private Label LLC(统称为“JustCBD”)100%的股权,其中包括从现有现金余额中支付1600万美元。
资金需求
FLORA的持续生存有赖于其通过在不断增长的业务中协同作用、扩大产能和地理足迹、探索战略合作伙伴关系以及寻求增值收购来补充我们的有机增长的能力,从而产生正的现金流。未来可能需要Flora通过股权或债务融资筹集更多资本。到目前为止,它已经通过下文所述的多次股权发行筹集了资金。
2021年11月提供单位服务
于2021年11月,本公司完成公开发售11,500,000股单位(“单位”),每股单位由一股本公司普通股及二分之一认股权证(“单位认股权证”)组成;每份单位认股权证持有人有权购买一股普通股。该公司在此次发行中登记了10,000,000个单位,并授予承销商30天的超额配售选择权,以额外购买最多1,500,000股普通股和/或单位认股权证。该认购权已于发售结束时全面行使。
根据此次发售,该公司以每单位3.00美元的价格出售了总计11,500,000个单位。所售股票的总发行价约为3450万美元。该公司从此次发行中获得的净收益约为3160万美元。见本年度报告项目14.E。
该公司支付了与2021年11月单位发行相关的270万美元发行成本,并向承销商发行了46万份认股权证。
首次公开募股
2021年5月13日,公司完成首次公开募股,发行了3333333股公司普通股,每股普通股价格为5.00美元,总收益为1670万美元。2021年5月11日,该公司在美国纳斯达克证券交易所上市。与是次交易有关,本公司支付了180万美元的单位发行成本,并向IPO承销商发行了63.2万份认股权证,价值130万美元。
45 |
目录表 |
规则A要约
于截至二零二零年十二月三十一日止年度,本公司宣布发售最多13,333,287个本公司单位(“REG A单位”),将根据证券法于A规例发售通函中出售。每个REG A单位由一股本公司普通股和一股额外普通股(“认股权证”)的一半组成,可在认股权证发行日期后18个月的行使期内按每股认股权证3.00美元的行使价购买一股额外普通股(“认股权证股份”)。REG A单位以每单位2.25美元的收购价出售。根据证券法下的法规A(法规A+),Flora通过二级发售出售了REG A单位。截至2020年12月31日止年度,本公司发行了13,333,287个REG A单位,每单位价格为2.25美元。在交易结束时,公司支付了310万美元的单位现金发行成本,其中270万美元分配给股本,40万美元分配给认股权证。
2021年1月20日,公司以每单位2.25美元的价格发行了2.6万股公司股票,总收益为10万美元。每个单位包括一股本公司股本中的普通股和一份普通股认购权证的一半,该认购权证将在认股权证发行之日起的18个月行权期内,按每股认股权证3.00美元的行使价购买额外一股普通股,但须作出某些调整。根据证券法下的法规A(法规A+),公司通过二级发售出售了这些单位。此外,该公司以每单位2.25美元的价格取消了28,000个单位,价值10万美元。由于没有支付认购价,这些单位被取消了。
应收贷款和垫款
科赫和戈尔贷款
于2021年,本公司向本公司的潜在收购目标Koch and Gsell提供30万瑞士法郎(“瑞士法郎”)贷款,为Koch and Gsell提供额外营运资金。这笔贷款以一般担保协议为抵押,利率为LIBOR加1.00%,于2021年8月28日到期,2021年12月31日仍未偿还。该公司决定不再寻求收购科赫和Gsell。
萨纳蒂贷款
截至2020年12月31日,本公司已向萨纳蒂IPS S.A.S.(“萨纳蒂”)提供了20万美元的贷款。发放这笔贷款的目的是为Sanati提供营运资金,作为潜在的收购目标。2021年,这笔贷款得到了偿还。
基洛帕尔马进步
截至2020年12月31日,本公司已向Labatorios Quiproarma S.A.S.(“Quiproarma”)预付10万美元。预付这笔款项的目的是预付2020年12月31日之后关闭的资产收购的购买价格。预付款于2021年结算,截至2021年12月31日没有余额。
沙利登矿业资本贷款
2019年11月6日,本公司与Sulliden Mining Capital Inc.签订了一项最高50万美元的贷款协议,其中50万美元的本金由本公司在偿还前的借款中提取(2019年12月31日-50万美元)。这笔贷款是一笔美元贷款,年利率为12%,无担保,于2020年3月31日到期。截至2019年12月31日,这笔贷款的应付利息为3681美元。公司前董事长斯坦·巴蒂和前首席财务官黛博拉·巴蒂斯顿分别担任沙利登矿业的临时首席执行官和前首席财务官。这些资金用于Cosechemos,并为公司提供营运资金。2020年1月31日,包括利息在内的贷款得到偿还,金额为50万美元。
Q黄金资源贷款
于2019年6月18日,本公司订立以Q Gold Resources Ltd(“Q Gold”)为受益人的贷款协议。这笔贷款的利息为每年10%,无抵押,按需支付。黛博拉·巴蒂斯顿是该公司的前首席财务官,弗雷德·利是该公司的前董事成员。黛博拉·巴蒂斯顿是Q Gold的首席财务官,弗雷德·利是Q Gold的前首席执行官和前董事成员。这些资金用于Cosechemos,并为公司提供营运资金。2020年3月6日,包括利息在内的贷款得到全额偿还。
卡萨贷
2020年1月1日,卡萨的一笔贷款尚未偿还。这笔贷款应计利息,年利率为5%,无担保,按需支付。截至2021年12月31日和2020年12月31日,该公司的应收贷款分别为60万美元和20万美元。贷款的目的是在完成收购之前提供营运资金。
46 |
目录表 |
纽德尼贷款
2020年2月12日,本公司向Newdene Gold Inc.提供了100万美元的贷款。这笔贷款应计利息,年利率为6%,应在2020年2月12日截止日期后6个月支付。这笔贷款是以一项证券质押协议为抵押的,该协议为本公司创造了2,000,000股普通股(拆分后为666,667股普通股)的担保权益。2020年11月23日,100万美元外加利息的贷款得到全额偿还。
顾问贷款
2020年4月17日,本公司向通用汽车有限责任公司的顾问和Latam顾问公司提供了10万美元的贷款。这笔贷款应计利息,年利率为5%,在2020年4月17日截止日期后60天内支付。通用汽车有限责任公司向Latam的顾问及顾问公司提供的10万元贷款及利息已透过所提供的服务悉数偿还。
除上文讨论的债务外,弗洛拉除了租赁债务外,没有长期债务或银行贷款。
资本支出
目前,FLORA对正在进行的资本支出没有任何合同义务。
表外安排
在本报告所述期间,FLORA没有任何表外安排,目前也没有。
合同义务、承诺和或有事项
下表列出了公司截至2021年12月31日的合同债务金额。
以数千美元计 |
| 总计 |
|
| 不到1年 |
|
| 1-3年 |
|
| 3年以上 |
| ||||
资本(融资)租赁义务 |
| $ | 1,515 |
|
| $ | 519 |
|
| $ | 797 |
|
| $ | 199 |
|
离职福利 |
|
| 352 |
|
|
| 352 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
法律纠纷 |
|
| 1,681 |
|
|
| 1,681 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
总计 |
| $ | 3,548 |
|
| $ | 2,552 |
|
| $ | 797 |
|
| $ | 199 |
|
某些情况可能存在于财务报表发布之日,这可能会导致公司亏损,但只有在未来发生或未能发生一个或多个事件时,这些情况才会得到解决。本公司管理层会在适当时征询其法律顾问的意见,评估该等或有负债,而该评估本身涉及行使判断力。在评估与针对本公司的待决法律诉讼有关的或有损失或有可能导致该等诉讼的未主张索偿时,本公司会与法律顾问磋商,评估任何法律诉讼或未主张索偿的感知价值,以及所寻求或预期寻求的济助金额的感知价值。如果对或有事项的评估表明很可能发生了重大损失,并且可以估计负债的金额,那么估计的负债将在公司的财务报表中应计。如果评估表明或有可能发生重大损失的可能性不大,但有合理的可能性,或可能发生,但无法估计,则应披露或有负债的性质,以及对可能损失范围的估计,如果该损失是可确定的和重大的。被认为遥远的或有损失通常不会披露,除非它们涉及担保,在这种情况下,担保将被披露。除下述项目外,本公司并不知悉任何导致或有亏损的事项。
该公司无法合理估计与递延税项负债有关的付款时间,因此,上表不包括220万美元的递延税项负债总额。有关所得税的完整讨论,请参阅公司财务报表中的附注21,所得税。
2022年4月,本公司与其IPO承销商达成协议,解决了承销商要求赔偿的所有纠纷。作为释放索赔的交换,弗洛拉向承销商交付了40万美元和70万股普通股。见项目4.B。《商业概述-法律诉讼》,以获取某些法律问题的摘要。
47 |
目录表 |
C.研究和开发许可证
弗罗拉认为,对研究和开发的投资对于保持和扩大其大麻种植和药用CBD石油生产专业知识至关重要。FLORA的客户为产品开发和创新提供了重要的反馈。
FLORA依靠哥伦比亚和其他司法管辖区的商标、专利、版权和商业秘密保护法来保护公司的知识产权和品牌。弗罗拉已经申请并获得了工商行政管理局和国家美容和食品管理局的批准,其美容和护肤品、医药、休闲服以及食品和饮料产品。关于此类批准和证书的摘要,见项目4.B“业务概览--我们的知识产权组合”。
D.趋势信息
关于趋势的讨论,见“项目4.B--业务概览”、“项目5.a--经营成果概览”和“项目5.b--流动性和资本资源”。
行动计划
如上所述,该公司目前业务计划的持续及其实现未来可能性的能力取决于其执行其战略计划的能力,包括其大麻业务的发展及其在其其他业务部门内的其他举措。通过出售首次公开募股和2021年11月单位发售的普通股筹集资金,弗洛拉相信它将有足够的现金资源为其到2023年的运营计划提供资金。
FLORA不断评估其运营计划,以确定最有效地利用其有限现金资源的方式。其业务计划的任何方面的完成时间在很大程度上取决于实施该计划的现金的可用性以及公司无法控制的其他因素。不能保证公司将成功地获得所需的资本或收入,或者,如果获得,则不能保证该金额将足以为其持续运营提供资金。
新兴成长型公司的地位
本公司是“新兴成长型公司”,如《证券法》第2(A)节所界定,并经《就业法案》修订。因此,它有资格利用特定的减少报告和其他要求,否则这些要求通常适用于非新兴成长型公司的美国证券交易委员会报告公司。只要公司仍是一家新兴成长型公司,除其他事项外,它将不会被要求:
| · | 提交两年以上经审计的财务报表和两年的相关精选财务数据,以及管理层在其登记报表中对财务状况和经营披露结果的讨论和分析; |
| · | 根据《萨班斯-奥克斯利法案》第404(B)条,就其财务报告的内部控制情况提交审计师报告;以及 |
| · | 披露某些高管薪酬相关项目。 |
本公司仍将是一家新兴的成长型公司,直至(I)本财年首次公开招股五周年后的最后一天,(Ii)本财年总收入至少为10.7亿美元的财年的最后一天,(Iii)本公司根据《交易法》被视为“大型加速申报公司”之日,这意味着截至其最近完成的第二财季的最后一个营业日,其非关联公司持有的普通股市值超过7.00亿美元。以及(Iv)在前三年期间发行了超过10亿美元的不可转换债券的日期。
E.关键会计政策和估计
FLORA的财务报表是根据国际会计准则理事会(“IASB”)发布的国际财务报告准则(“IFRS”)和国际财务报告解释委员会(“IFRIC”)的解释编制的。根据“国际会计准则”(“IAS”)34“中期财务报告”编制中期财务报表需要使用某些关键会计估计数。它还要求管理层在应用其会计政策时作出判断。
48 |
目录表 |
弗洛拉定期评估其判断、假设和估计。本公司根据过往经验、权威声明及各种其认为在当时情况下属合理的其他假设作出估计。实际结果可能与这些估计不同。然而,本公司的估计在本年度报告所载财务报表所载期间内并无重大变动。有关在应用对财务报表确认的金额有最重大影响的会计政策时的关键判断、假设和估计不确定性的摘要信息,请参阅截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度合并财务报表附注中的附注4.关键判断和估计不确定性。
近期会计公告
见附注3.截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度合并财务报表附注内的重要会计政策。
项目6.董事、高级管理人员和雇员
6.A.董事及行政人员
下表列出了本公司现任高管和董事的姓名和职位。以下所有人员的营业地址为:安大略省多伦多湾街365号,800套房,邮编:M5H 2v1。
名字 |
| 职位 |
| 年龄 |
|
行政人员: |
|
|
|
|
|
路易斯·梅尔坎 |
| 总裁,首席执行官兼董事会主席 |
| 41 |
|
詹姆士·崔 |
| 首席战略官 |
| 43 |
|
李·莱德曼 |
| 首席财务官 |
| 57 |
|
马修·科恩 |
| 总法律顾问 |
| 56 |
|
贾森·沃诺克 |
| 首席商务官 |
| 49 |
|
Jessie·卡斯纳 |
| 首席营销官 |
| 34 |
|
|
|
|
|
|
|
非雇员董事: |
|
|
|
|
|
约翰·蒂莫西·莱斯利 |
| 董事 |
| 54 |
|
贝弗利·理查森博士 |
| 董事 |
| 61 |
|
胡安·卡洛斯·戈麦斯·罗亚 |
| 董事 |
| 58 |
|
安娜贝尔·马纳洛-摩根博士 |
| 董事 |
| 37 |
|
马克·马斯特罗纳迪 |
| 董事 |
| 44 |
|
现任行政人员和董事的背景
行政人员
路易斯·梅尔坎,总裁,首席执行官兼董事会主席:Merchan先生于2020年12月被任命为公司首席执行官,并于2022年3月被任命为董事会主席。他带来了在公司战略、企业销售管理、商品销售和执行管理方面的十多年经验。在加入弗洛拉之前,从2013年6月至2020年7月,Merchan先生在梅西百货(纽约证券交易所股票代码:M)担任过多个职位,职责日益增加,最近的职务是从2020年1月至2020年7月担任梅西百货(纽约证券交易所股票代码:M)劳动力战略和运营副总裁总裁。在梅西百货期间,梅尔坎为梅西百货的540家门店组合、配送中心和信用卡服务中心制定、实施和监督了精简而高效的员工队伍战略。在梅西百货任职期间,他还领导了各种销售和营销活动,包括负责1.6亿美元年收入的B2B企业销售团队。梅尔坎先生曾在2015年、2016年、2017年和2018年被授予梅西百货董事长奖。Merchan先生毕业于哥伦比亚波哥大的Pontifical Xavierian大学,获得工业工程学士学位,在麦克尼斯州立大学获得工商管理硕士学位,并从哈佛推广学院获得营销管理研究生证书。Merchan先生也是Hoshi International,Inc的董事会成员,同时也是纽约市拉美裔奖学金基金和仁慈学院商学院的顾问委员会成员。
49 |
目录表 |
首席战略官James Choe:崔先生于2021年11月在我们收购VBI后加入弗洛拉,VBI是他联合创立的一家公司,自2017年9月以来一直担任首席执行官。2022年3月,崔先生被任命为我们的首席战略官,他拥有20多年的成熟领导力和经验,迄今已为100多个品牌提供咨询和建议,同时他还领导了许多消费类别的500多种产品的设计、开发和成功发布。在联合创立VBI之前,他是DRVN Partners(2015年6月至2019年12月)的创始人兼管理合伙人,DRVN Partners是一家上市公司,拥有开发早期公司的丰富经验,专门为高增长公司提供品牌、创意、电子商务和零售战略与执行方面的支持。2014年6月至2018年12月,他在纽约的一家初创企业GuardLab担任首席战略官,然后担任战略顾问。GuardLab是一家新兴市场颠覆者,利用3D技术平台开发神经肌肉口罩和家用电器。2010年1月至2014年2月,崔先生担任SKLZ体育与零售市场部副总裁总裁,该公司是运动训练和技能发展产品的全球领导者。崔先生早期在初创企业中的经历始于业务开发和现场支持工程师,他在加利福尼亚州山景城的Softnet Systems,Inc.的子公司、宽带先驱isp Channel工作(1999年1月至2003年5月)。从2006年到2019年,崔先生代表奥运会、NFL、MLB、NHL、长曲棍球和动作体育的运动员参与所有与营销、许可和代言相关的工作。崔来自加利福尼亚州萨拉托加,毕业于圣地亚哥州立大学,获得经济学学士学位,目前居住在加利福尼亚州卡尔斯巴德。
首席财务官Lee Leiderman:莱德曼先生于2021年6月成为我们的首席财务官。他的职业生涯始于普华永道,曾在菲利普莫里斯国际公司、卡特彼勒公司和RR唐纳利公司担任过多个企业职位,为在美国上市的上市公司积累了丰富的财务管理经验。2016年4月至2019年5月,Leiderman先生担任OSI Group的首席会计官,2020年5月至2021年6月,他担任Borture Life Inc.的首席财务官。Leiderman先生在会计、并购、转让定价和投资分析方面拥有超过25年的上市和私营公司工作经验。莱德曼先生是注册会计师,拥有萨斯奎汉纳大学会计和国际商务学士学位。
总法律顾问马修·科恩:科恩先生于2021年8月加入弗洛拉,担任我们的法律副总裁,并于2022年3月被任命为我们的总法律顾问。他是一名公司和证券律师,拥有30年的经验,代表上市公司和私营公司在其企业生命周期的所有阶段。2018年10月至2020年1月,科恩先生担任总法律顾问;2018年3月至2018年10月,他担任纳斯达克及度假村公司(Playa Hotels&Resorts,NV)的企业法律顾问,该公司在墨西哥和加勒比海地区拥有和运营全包式酒店。2014年8月至2017年8月,他担任医疗保健、技术和能源行业公司的总法律顾问。2001年至2014年,科恩先生担任以下律师事务所的合伙人/股东:Buchanan Ingersoll&Rooney PC(2012年至2014年)、Thompson&Knight LLP(2008年至2012年)和Eaton&Van Winkle,LLP(2001年至2008年)。科恩先生毕业于埃默里大学,获得生物学学士学位,并在布鲁克林法学院获得法学博士学位。
杰森·沃诺克,首席商务官:沃诺克先生于2021年6月加入弗洛拉,担任我们的首席收入官,并于2022年3月被任命为我们的首席商务官。他是一位卓有成效的全球销售领导者和高管,为财富500强知名品牌带来了20多年推动收入增长和市场进入战略的经验。在过去的15年里,沃诺克先生一直在大麻、竞争性广告、通信和新兴技术领域工作,他的工作重点是从头开始建立公司和品牌,致力于战略合并和收购,以及创建可持续、有共鸣的融资和营销活动。在加入弗洛拉之前,2017年3月至2019年9月,沃诺克先生担任全球物流、技术和大麻管理软件公司TheraCann International Benchmark Corporation的首席执行官。2007年6月至2016年12月,他担任国际传播、创新和营销公司Post+Beam的首席执行官。沃诺克先生早年(2002年1月至2007年6月)在Hunter Douglas建筑事业部担任董事设计师,在此期间他一直是可持续实践和设计领域的领导者,在那里他还担任了美国绿色建筑委员会教育与活动委员会、特别项目工作组和教育指导委员会的主席。
首席营销官Jessie·卡斯纳:卡斯纳女士在我们收购VBI后于2021年11月加入公司,从2019年9月到收购之前,她在VBI负责营销和销售。卡斯纳女士于2022年3月被任命为我们的首席营销官,她在全方位渠道营销和讲故事方面拥有十多年的成熟经验。在加入VBI之前,卡斯纳女士经营着自己的营销机构,负责制定和执行定制的上市计划,并为不同行业的企业制定了300多项营销策略。作为Active Network快速成长期(首次公开募股前和收购前)、MOGL(现为FIGG,A+B系列融资)、2XU和Total Gym的早期团队成员,Casner女士在CPG、健康和科技行业拥有深厚的知识和背景。
50 |
目录表 |
非雇员董事
约翰·蒂莫西(《蒂姆》)莱斯利,董事:Leslie先生于2022年3月加入我们的董事会。他目前是贝洛伊特学院的驻校高管,也是拉丁美洲和欧洲大型技术和零售公司的独立管理顾问。此前,Leslie先生在2019年2月至2020年9月期间担任大麻信息资源和技术公司Leafly Inc.的首席执行官。莱斯利先生还在2019年2月至2019年8月期间担任Leafly的董事会主席。在加入Leafly之前,Leslie先生在Amazon.com担任了20多年的各种职务,最近的职务是2013年8月至2019年1月担任Prime Video International副总裁总裁。Leslie先生目前还在大麻保健公司Endocanna Health,Inc.和大麻商业情报公司New Frontier Data的董事会任职。Leslie先生于1989年获得贝洛伊特学院经济学学士学位,并于1992年获得耶鲁大学法学院法学博士学位。
董事的贝弗利·理查森博士:Richardson博士于2021年3月加入我们的董事会,是一位著名的心理治疗实践者,他的合作努力和临床影响力反映在北美一些最引人注目和最有效的成瘾和行为健康项目中,其中包括:图森山脉(亚利桑那州)、梅多斯(亚利桑那州)和贝蒂福特中心(加利福尼亚州)。她拥有心理学博士学位,是不列颠哥伦比亚州注册临床顾问、国际认证的饮食失调专家和EMDR II级创伤治疗师。理查森博士将她在健康和健康方面的丰富经验与她的创业精神结合在一起,成立了她的营养食品和生物科学研发企业。自2020年9月、2013年3月及2009年10月至今,理查森博士分别担任:(I)加拿大生物技术公司Phytorigins Botanals Ltd.国际业务部总裁副总裁;(Ii)专注于植物药物和精神活性疗法制造和销售的加拿大植物营养食品有限公司科学部副总裁总裁;(Iii)理查森博士创建的不列颠哥伦比亚省生活方式产业公司Peyto Enterprise Ltd.的董事管理职务;以及(Iv)遗产咨询集团有限公司董事的管理职务。理查森博士创立的不列颠哥伦比亚省咨询机构,提供成瘾、行为健康和健康项目的规划、开发和执行方面的专业知识。理查森博士在多伦多大学获得理学学士学位,在宾夕法尼亚大学获得理学硕士学位,在加州南方大学获得心理学博士学位,毕业以优异成绩获得最高荣誉.
胡安·卡洛斯·戈麦斯·罗亚,董事:戈麦斯先生于2021年3月加入我们的董事会,在拉丁美洲的游戏和娱乐行业拥有20多年的工作经验。戈麦斯先生自2000年1月起担任Winner Group CIRSA首席执行官,并于2018年4月参与黑石集团对Winner Group CIRSA的收购。他在哥伦比亚圣托马斯大学获得心理学学士学位。戈麦斯是一家由哥伦比亚几家私营公司组成的董事。
安娜贝尔·马纳洛-摩根博士,董事:马纳洛-摩根博士于2021年6月加入我们的董事会,他是一名科学家、教育家、作家、五个孩子的母亲,也是一位受人尊敬的关键意见领袖。她是田纳西州纳什维尔范德比尔特大学的细胞和发育生物学家,拥有乔治敦大学神经科学背景。她获得了细胞和发育生物学博士学位,专注于心脏肿瘤学,此后成为一名慈善家和企业家,专注于医用大麻的药物创新和临床试验研究。目前,Manalo-Morgan博士自2019年以来一直担任Masaya Medical,Inc.的创始人兼首席科学官,并自2018年以来一直担任Medolife Rx的首席科学家。
马克·马斯特罗纳尔迪,董事马斯特罗纳尔迪先生于2021年5月加入我们的董事会。自2020年2月以来,他一直担任梅西百货公司(纽约证券交易所代码:M)的首席仓库官。在担任现任职务之前,马斯特罗纳尔迪自2014年3月起在梅西百货担任多个职位,包括梅西百货负责门店运营和客户体验的高级副总裁,负责整个企业的门店运营、销售和客户服务。Mastronardi先生还领导了该组织内的多个职能部门,负责创建和扩展新的商业概念、租赁伙伴关系和各种所有者主导的企业。他目前在纽约Delivering Good的董事会任职,这是时尚奖学金基金的执行委员会,也是梅西百货工作家庭员工资源集团的执行赞助商。马斯特罗纳尔迪先生毕业于波士顿学院,在那里他获得了金融和会计理学学士学位。
我们的高管和董事之间没有家族关系。
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目录表 |
6.B.董事会成员和行政人员的薪酬
我们被任命的高管和董事的薪酬
下表列出了我们的首席执行官和2021财年薪酬最高的两名高管的薪酬信息,我们将他们统称为我们的“指名高管”和我们的董事。
姓名: |
| 赚取的费用 或已缴入 现金 ($) |
|
| 期权奖励(1) ($) |
|
| 普通股奖励(美元) |
|
| 现金奖金(美元) |
|
| 总计 ($) |
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| 截至以下日期的未偿还期权 十二月三十一日, 2021 (普通股) |
| ||||||
获任命的行政人员: |
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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| ||||||
路易斯·梅尔坎(2) |
|
| 326,250 |
|
|
| 189,777 |
|
|
| 1,529,998 |
|
|
| 419,000 |
|
|
| 2,465,025 |
|
|
| 791,666 |
|
李·莱德曼(3) |
|
| 188,631 |
|
|
| 568,850 |
|
|
| -- |
|
|
| 50,000 |
|
|
| 807,481 |
|
|
| 241,667 |
|
贾森·沃诺克(4) |
|
| 131,025 |
|
|
| 178,175 |
|
|
| -- |
|
|
| 50,000 |
|
|
| 359,200 |
|
|
| 91,667 |
|
董事: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
伯纳德·威尔逊博士(5) |
|
| 148,000 |
|
|
| 227,732 |
|
|
| -- |
|
|
| -- |
|
|
| 375,732 |
|
|
| 316,666 |
|
贝弗莉·理查森博士 |
|
| 71,000 |
|
|
| 75,910 |
|
|
| -- |
|
|
| -- |
|
|
| 146,910 |
|
|
| 216,666 |
|
胡安·卡洛斯·戈麦斯·罗亚 |
|
| 46,000 |
|
|
| 75,910 |
|
|
| -- |
|
|
| -- |
|
|
| 121,910 |
|
|
| 216,666 |
|
安娜贝尔·马纳洛-摩根博士(6) |
|
| 130,000 |
|
|
| 303,642 |
|
|
| -- |
|
|
| -- |
|
|
| 433,642 |
|
|
| 200,000 |
|
马克·马斯特罗纳迪(7) |
|
| 49,500 |
|
|
| 752,932 |
|
|
| -- |
|
|
| -- |
|
|
| 802,432 |
|
|
| 332,783 |
|
约翰·蒂莫西·莱斯利(8) |
|
| -- |
|
|
| -- |
|
|
| -- |
|
|
| -- |
|
|
| -- |
|
|
| -- |
|
斯坦·巴蒂(9) |
|
| 272,807 |
|
|
| -- |
|
|
| -- |
|
|
| -- |
|
|
| 272,807 |
|
|
| -- |
|
(1) | 期权奖励基于完整的布莱克-斯科尔斯期权估值模型。 |
(2) | Luis Merchan也是董事会主席,但不会因为作为董事提供的服务而获得任何补偿。 |
(3) | 莱德曼先生于2021年6月成为我们的首席财务官。 |
(4) | 沃诺克先生于2021年6月成为我们的首席营收官。 |
(5) | 威尔逊博士于2022年3月15日辞去董事会主席一职。 |
(6) | 马纳洛-摩根博士在2021年6月成为董事的一员。马纳洛-摩根博士收到的薪酬包括根据咨询协议支付的100,000美元咨询费(见下文“董事薪酬”)。 |
(7) | 马斯特罗纳尔迪于2021年5月成为董事用户。 |
(8) | 莱斯利被任命填补威尔逊博士辞职产生的空缺,从2022年3月15日起生效。因此,他在2021年没有收到任何补偿。 |
(9) | 巴蒂先生为本公司前董事成员,并于2021年8月辞任董事会职务。Bharti先生收到的所有赔偿反映了根据本公司与Bharti先生的关联公司之间的咨询协议向他支付的金额(见下文项目7.B“关联方交易”)。 |
52 |
目录表 |
董事薪酬
截至2021年12月31日,我们有6名董事。在2021年期间,每名独立董事会成员作为董事会成员提供的服务每季度获得5,000美元,每次出席会议的收入为2,000美元。此外,公司审计、薪酬和提名委员会主席以及公司治理委员会主席的服务收入分别为25,000美元,董事会主席的服务收入为75,000美元。
在2021年第四财季,本公司与董事会成员马纳洛-摩根博士签订了一项协议,以额外的身份担任本公司的医疗顾问。根据这项协议,马纳洛-摩根博士将负责为公司开发和确定用于治疗各种疾病的大麻类药物的医疗应用,以及(Ii)支持公司的公关努力,并协助公司与媒体接触。对于这些服务,公司在2021年向马纳洛-摩根博士支付了10万美元,只要协议继续生效,每月将向她支付1.5万美元。上述事项已获本公司审核委员会批准,而凭藉向马纳洛-摩根博士支付款项,吾等的提名及公司管治已决定她不再符合纳斯达克上市规则第5605条所界定的“独立”董事会成员资格。
有关2021财年授予我们董事的普通股期权的说明,请参阅下面的“-股票期权”。
雇佣和咨询协议、安排或计划
下文描述了公司与其任命的高管签订的、自本合同生效之日起各自生效的雇佣或咨询协议。
路易斯·梅尔坎
自2022年3月1日起,Merchan先生与我们的子公司FLORA Growth Management Corp.(“FLORA Management”)签订了一份雇佣协议,据此,Merchan先生担任FLORA Management的总裁及本公司的首席执行官。协议的初始期限为三年,于2025年2月28日结束。
Merchan先生的雇佣协议规定基本工资为385,000美元(我们的董事会可能会增加),年度酌情奖金机会以基本工资的100%为目标,并有机会参与任何股权薪酬计划、其他激励性薪酬计划和向公司其他高级管理人员提供的其他健康、福利和激励计划。根据弗洛拉管理公司的政策,Merchan先生还有权享受带薪休假和假日工资。此外,在无故终止Merchan先生的雇佣协议或Merchan先生因“充分理由”辞职时,Merchan先生将有资格获得以下付款,条件是他签署了分居和释放协议:
| · | 相当于其基本工资的两倍(2.0倍)的总金额,按其受雇最后一天的有效比率(“商人”)计算 遣散费“),其中50%(50%)应在解除生效日(”支付日“)后的第三个工作日一次性支付,其余50%(50%)应自终止生效日起分十二(12)个月等额支付; |
|
|
|
| · | 为支付Merchan先生的健康保险,在12个月内每月额外支付2,000美元,但如果Merchan先生有资格从另一项团体保险计划(“Merchan”)获得保险,则停止支付 额外款项“);及 |
|
|
|
| · | 与其终止受雇的年度有关的酌情年度奖金中按比例计算的份额。 |
如果Merchan先生在“控制权变更”后被无故解雇或Merchan先生因“正当理由”辞职,如其雇佣协议中所定义的这些条款(“控制权变更终止”),Merchan先生将有资格获得上述付款,但Merchan遣散费应增加至Merchan先生基本工资的2.5倍(2.5倍),支付方式如上所述。
如果Merchan先生因雇佣协议中定义的“残疾”或死亡而终止雇用,Merchan先生或他的遗产(视适用情况而定)将有资格获得(I)其酌情年度奖励奖金(在死亡情况下不低于目标)的按比例份额,以及(Ii)在其终止雇佣后12个月期间的Merchan额外金额,但在因“残疾、“根据雇佣协议中的定义,如果Merchan先生在12个月期间根据另一项团体保险计划获得健康保险,Merchan额外金额的支付将停止。此外,在Merchan先生去世的情况下,Merchan先生的遗产有权享有任何奖金或其他激励性薪酬计划或任何其他员工福利计划的条款所要求的完全既得但未支付的权利。
53 |
目录表 |
Merchan先生的雇佣协议规定,他有义务将他的大部分业务时间、注意力、技能和努力投入到履行雇佣协议下的职责上,只要这种活动不影响他对Flora Management、我们或我们的关联公司的职责的履行,Merchan先生被允许从事以下其他指定活动:(I)从事个人投资和慈善、专业和公民活动;(Ii)在不与Flora Management、我们或我们的任何关联公司竞争的实体的董事会任职;(Iii)担任我们的董事会主席;和(Iv)董事会可能批准的某些其他活动和董事头寸。
Merchan先生的雇佣协议规定,在他的任期内以及在他的期满、辞职或终止后的12个月内,Merchan先生同意不(I)在某些地理区域从事任何竞争业务,但前提是Merchan先生可以拥有从事竞争业务的任何上市公司或其他实体5%或更少的已发行股票,(Ii)为开展竞争业务的目的征集我们、FLORA Management、我们或我们的任何附属公司的任何客户或潜在客户。或我们的任何关联公司在Merchan先生被解雇之日进行或计划进行的行为,或(Iii)征集或雇用在Merchan先生被终止之前的两年内的任何时间在我们或我们的任何关联公司担任高级管理职位的员工。
李·莱德曼
2021年6月10日,本公司与莱德曼先生的关联实体安永咨询有限责任公司(“E&J”)签订了一项咨询协议,由莱德曼先生担任我们的首席财务官。截至2021年2月,E&J每月收到20,833美元的基本费用。自2022年3月1日起,应支付给E&J的基本费用增加到每月22,916美元。本协议规定,对于公司无故终止合同,公司将支付12个月基本费用的遣散费。
贾森·沃诺克
自2022年3月1日起,沃诺克先生与我们的子公司弗洛拉增长管理公司(“弗洛拉管理”)签订了一项咨询协议,根据该协议,沃诺克先生担任本公司的首席商务官。
沃诺克先生的咨询协议规定,每年基本费为180,000美元(可能由我们的董事会增加),年度酌情奖金机会以其基本费的50%为目标,并有机会参与向公司其他高级管理人员提供的任何股权薪酬计划、其他激励性薪酬计划和其他健康、福利和激励计划。根据弗洛拉管理公司的政策,沃诺克先生还有权享受带薪休假和假日工资。此外,在无故终止沃诺克先生的咨询协议或沃诺克先生因“正当理由”辞职时,沃诺克先生将有资格获得以下付款,条件是他签署了分居和释放协议:
| · | 合计金额相当于其基本费用的一半(0.5倍),按订婚最后一天的有效费率计算(“Warnock”)。 遣散费“),须于解除生效日期(”付款日期“)后第三个营业日(”付款日期“)一次性支付;及 |
|
|
|
| · | 按比例分得与他终止聘任的年度有关的酌情年度红利。 |
如果Warnock先生被无故终止,或者Warnock先生在其咨询协议(“控制权变更终止”)中定义的“控制权变更”后因“充分理由”辞职,Warnock先生将有资格获得上述付款,但Warnock先生的遣散费应增加到Warnock先生的基本费用,如上所述支付。
如果沃诺克先生的聘用因咨询协议中定义的“残疾”或死亡而终止,沃诺克先生或他的遗产将有资格按比例获得其可自由支配的年度奖励奖金(在死亡的情况下不低于目标),条件是他或他的遗产执行了分居和释放协议。此外,在沃诺克先生去世的情况下,沃诺克先生的遗产有权享有任何奖金或其他激励性薪酬计划或任何其他员工福利计划所要求的完全既得但未支付的权利。
沃诺克先生的咨询协议规定,在他的聘用期限内以及在他的聘用期满、辞职或终止后的12个月内,沃诺克先生同意不(I)在某些地理区域从事任何竞争业务,但条件是,沃诺克先生可以拥有从事竞争业务的任何上市公司或其他实体5%或更少的已发行股票,(Ii)为了开展竞争业务的目的,征集我们、弗洛拉管理公司或我们的任何附属公司的任何客户或潜在客户。或我们的任何关联公司在Warnock先生被解雇之日进行或计划进行的行为,或(Iii)征集或雇用在Warnock先生被终止之前的两年内的任何时间在我们或我们的任何关联公司的Flora Management担任高级管理职位的员工。
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目录表 |
股票期权
下表汇总了在截至2021年12月31日的财政年度内,我们授予我们指定的高管和董事的与我们普通股相关的未偿还股票期权。
名字 |
| 授予日期(1) |
| 运动期结束 |
| 行权价格 (每股) |
|
| 已授予的股票期权总数 |
|
| 股票期权相关普通股总数 |
| |||
路易斯·梅尔坎 |
| 12/16/21 |
| 12/16/26 |
| $ | 2.25 |
|
|
| 125,000 |
|
|
| 125,000 |
|
李·莱德曼 |
| 06/10/21 |
| 06/10/26 |
| $ | 3.68 |
|
|
| 166,667 |
|
|
| 166,667 |
|
|
| 12/16/21 |
| 12/16/21 |
| $ | 2.04 |
|
|
| 75,000 |
|
|
| 75,000 |
|
贾森·沃诺克 |
| 09/20/21 |
| 09/20/26 |
| $ | 5.20 |
|
|
| 16,667 |
|
|
| 16,667 |
|
|
| 12/16/21 |
| 12/16/26 |
| $ | 2.04 |
|
|
| 75,000 |
|
|
| 75,000 |
|
伯纳德·威尔逊(2) |
| 12/16/21 |
| 12/16/26 |
| $ | 2.04 |
|
|
| 150,000 |
|
|
| 150,000 |
|
贝弗莉·理查森 |
| 12/16/21 |
| 12/16/26 |
| $ | 2.04 |
|
|
| 50,000 |
|
|
| 50,000 |
|
胡安·卡洛斯·戈麦斯·罗亚 |
| 12/16/21 |
| 12/16/26 |
| $ | 2.04 |
|
|
| 50,000 |
|
|
| 50,000 |
|
马克·马斯特罗纳迪 |
| 06/03/21(3) |
| 06/03/26 |
| $ | 3.87 |
|
|
| 182,783 |
|
|
| 182,783 |
|
|
| 12/16/21(3) |
| 12/16/26 |
| $ | 2.04 |
|
|
| 100,000 |
|
|
| 100,000 |
|
|
| 12/16/21 |
| 12/16/26 |
| $ | 2.04 |
|
|
| 100,000 |
|
|
| 100,000 |
|
安娜贝尔·马纳洛-摩根 |
| 12/16/21 |
| 12/16/26 |
| $ | 2.04 |
|
|
| 50,000 |
|
|
| 50,000 |
|
|
| 12/16/21(4) |
| 12/16/26 |
| $ | 2.04 |
|
|
| 150,000 |
|
|
| 150,000 |
|
| (1) | 除非另有说明,所有股票期权均自授予之日起一年内授予。 |
| (2) | 威尔逊博士于2022年3月15日辞去董事会主席一职。 |
| (3) | 股票期权将于2022年5月25日授予。 |
| (4) | 从2022年3月16日开始,股票期权按季度等额分期付款,每股37,500股。 |
6.C.董事会惯例
董事会
我们的业务和事务是在董事会的指导下管理的。我们的董事会目前由六名董事组成。在考虑董事是否具备整体经验、资历、特质或技能,使我们的董事会能够根据我们的业务和架构有效地履行其监督责任时,董事会主要集中于各董事在上述各自传记中讨论的信息所反映的每个人的背景和经验。我们相信,我们的董事提供与我们的业务规模和性质相关的经验和技能的适当组合。
公司治理实践
根据美国联邦证券法和纳斯达克上市标准,我们是“外国私人发行人”。根据美国联邦证券法,外国私人发行人与美国注册公司受到不同的披露要求。我们打算采取一切必要行动,根据萨班斯-奥克斯利法案、美国证券交易委员会采用的规则和纳斯达克上市标准的适用公司治理要求,保持我们作为外国私人发行人的合规。
根据美国证券交易委员会规则和纳斯达克上市标准,外国私人发行人的公司治理要求不那么严格。除某些例外情况外,美国证券交易委员会和纳斯达克允许外国私人发行人遵循本国的做法,而不是各自的规则和上市标准。按照我们本国的治理做法,而不是适用于纳斯达克上市公司的要求,提供的保护可能少于适用于美国国内发行人的纳斯达克规则给予投资者的保护。
加拿大证券监管机构已根据国家政策58-201发布了企业管治指引-企业管治指引(“公司管治指引”),连同根据国家文书58-101作出的若干相关披露要求-披露企业管治常规。建议将《企业管治指引》作为发行人应遵循的“最佳做法”。我们认识到良好的公司管治对我们的整体成功和提升股东价值起着重要作用,因此,我们采取了某些公司管治政策和做法,以反映我们对建议的公司管治的考虑。 指导方针。
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目录表 |
特别是,作为境外私人发行人,根据及依照纳斯达克上市规则第5615(A)(3)条所载的授权,吾等遵循若干加拿大法律及公司惯例,以取代纳斯达克第5600系列所载的若干企业管治条文及上市规则第5250(D)条有关分发年报及中期报告的规定。特别要注意的是,纳斯达克上市规则5600系列下的以下规则与加拿大法律要求不同:
| · | 纳斯达克上市规则第5605(B)(1)条要求公司董事会至少有过半数为独立董事,而纳斯达克上市规则第5605(B)(2)条则要求独立董事必须定期在只有独立董事出席的执行会议上开会。我们目前有四(4)名独立董事,截至本文日期,他们在公司董事会中占多数。我们的独立董事定期与董事会其他成员会面,每年至少两(2)次在执行会议上开会。 |
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| · | 纳斯达克上市规则第5620(C)条规定出席股东大会的法定人数不得少于已发行股份的33-1/3%。2022年2月,我们的董事会批准了一项对我们的章程(“章程”)的修订,将股东大会的最低法定人数要求从10%提高到35%。此次加薪将提交公司股东在我们的下一次年度股东大会上批准。如果不获批准,所需的法定人数将恢复到10%。 |
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| · | 纳斯达克上市规则第5605(C)(2)(A)条要求,公司应设立一个完全由不少于三名董事组成的审计委员会,每名董事必须是独立的。我们有一个由三(3)名董事组成的审计委员会,每个审计委员会成员都符合纳斯达克上市规则第5605(A)(2)条和交易所法案第10A-3(B)(1)条的独立性要求。详情见下文“董事会委员会-审计委员会”。 |
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| · | 纳斯达克上市规则第5605(D)(2)(A)条规定(其中包括)本公司薪酬委员会须包括最少两名成员,每名成员均为纳斯达克上市规则第5605(A)(2)条所界定的独立纳斯达克。本公司成立董事会薪酬委员会,自2020年12月16日起生效。我们的薪酬委员会由两(2)名董事组成,每名董事均符合纳斯达克上市规则第5605(A)(2)条的独立性要求。 |
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| · | 纳斯达克上市规则第5605(E)条要求提名和公司治理委员会只包括独立董事。本公司成立董事会提名及企业管治委员会,自2020年12月16日起生效。我们的提名和公司治理委员会由三(3)名董事组成,其中大多数符合纳斯达克上市规则第5605(A)(2)条的独立性要求。 |
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| · | 纳斯达克上市规则第5635条要求股东批准以下事项:(A)在以下情况下发行与收购另一家公司的股票或资产相关的证券:(I)发行将导致发行建议发行前已发行普通股的20%或更多投票权或已发行普通股的股份,或(Ii)某些关联公司拥有该公司或拟收购资产5%的权益(或集体持有10%的权益),(B)发行证券导致公司控制权变更,(C)就新的或经重大修订的股权补偿计划发行证券;及(D)若干非公开发售,占本公司于发售前已发行普通股的20%或以上,价格低于最低价格(定义见纳斯达克上市规则第5635(D)条)。本公司已选择遵守适用于本公司的加拿大法律,以获得与发行证券有关的股东批准,而不是遵守纳斯达克上市规则第5635条。根据加拿大法律,我们一般不需要在上述情况下发行证券时寻求股东批准。 |
董事会在风险监督过程中的作用
董事会监督我们的业务,并考虑与我们的业务战略和决策相关的风险。审计委员会目前作为一个整体执行其风险监督职能。各董事会委员会还将就其各自的集中领域提供风险监督,并向董事会报告重大风险,以供进一步审议。
董事会委员会
审计委员会
除其他事项外,我们的审计委员会负责:
| · | 任命、补偿、保留、评估、终止和监督我们的独立注册会计师事务所; |
| · | 与我国独立注册会计师事务所讨论其独立于管理层的问题; |
| · | 与我们的独立注册会计师事务所一起审查其审计的范围和结果; |
| · | 批准由我们的独立注册会计师事务所进行的所有审计和允许的非审计服务; |
| · | 监督财务报告流程,与管理层和我们的独立注册会计师事务所讨论我们向美国证券交易委员会提交的任何财务报表; |
| · | 监督我们的财务和会计控制以及遵守法律和法规的要求; |
| · | 检讨我们的风险评估和风险管理政策; |
| · | 审查关联人交易;以及 |
| · | 建立保密匿名提交有问题的会计、内部控制或审计事项的程序。 |
审计委员会由Tim Leslie先生、Beverley Richardson博士和Juan Carlos Gomez Roa先生组成,Leslie先生担任主席。Leslie先生符合“审计委员会财务专家”的资格,因为这一术语已在条例S-K第407(D)(5)项中作了定义,并符合NI 52-110的含义,即“懂财务”。本公司董事会已确认,莱斯利先生、理查森博士及戈麦斯先生均符合“独立董事”的定义,即可根据纳斯达克规则、交易所法案第10A-3条及NI 52-110的独立性标准担任审计委员会成员。
我们的独立注册会计师事务所和管理人员定期与我们的审计委员会私下会面。
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目录表 |
薪酬委员会
除其他事项外,我们的薪酬委员会负责:
| · | 审查和批准公司的目标和宗旨,评估业绩和审查和批准我们高管的薪酬; |
| · | 审查并批准或向董事会提出关于我们的激励性薪酬和股权计划、政策和计划的建议; |
| · | 审查和批准我们所有高管的雇佣协议和离职安排; |
| · | 就董事薪酬问题向董事会提出建议;以及
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| · | 留住并监督任何薪酬顾问。 |
赔偿委员会由贝弗利·理查森博士和马克·马斯特罗纳迪博士组成,理查森博士担任主席。我们的董事会已经肯定地决定,理查森博士和马斯特罗纳尔迪先生各自符合“独立董事”的定义,以便在纳斯达克规则、交易所法案规则10A-3和NI 52-110下的独立性标准下的薪酬委员会任职。
提名委员会
除其他事项外,我们的提名和公司治理委员会负责:
| · | 根据董事会批准的标准,确定有资格成为董事会成员的个人; |
| · | 监督高级管理人员的继任计划; |
| · | 定期审查我们董事会的领导结构,并向董事会建议任何拟议的变动; |
| · | 监督董事会及其各委员会的年度成效评估;以及 |
| · | 制定并向我们的董事会推荐一套公司治理准则。 |
提名和公司治理委员会由马斯特罗纳尔迪、戈麦斯和马纳洛-摩根博士组成,马斯特罗纳尔迪担任主席。我们的董事会已经肯定地决定,马斯特罗纳尔迪先生和戈麦斯先生符合“独立董事”的定义,以便根据纳斯达克规则、交易所法案规则10A-3和NI 52-110的独立性标准在提名和公司治理委员会任职。
6.D.雇员
截至2021年12月31日,我们在哥伦比亚共有249名全职员工,在北美共有28名全职员工/顾问。我们的员工或顾问都不是工会的代表。
6.E.股份所有权
公司股票期权计划
公司有一个股票期权计划,根据该计划,它可以向公司或其子公司的任何董事、顾问、员工或高级管理人员授予购买普通股的期权。根据公司股票期权计划授予的期权可发行的股票总数将不超过公司已发行普通股的10%。这些期权是不可转让和不可转让的,并且可能被授予不超过五年的期限。购股权的行权价将于授出时由董事会厘定,但倘若该等股份于任何证券交易所买卖,则行使价不得低于该等股份于紧接授出日期前的交易日在该交易所的收市价,但须符合所有适用的监管规定。截至2021年12月31日,共有6,551,741股普通股根据股票期权计划预留供发行,其中1,183,721股普通股已根据先前行使的期权发行,5,117,660股普通股根据已发行期权可发行。在这些未偿还期权中,购买3,144,043股普通股的期权已于当日授予并可行使,加权平均行权价为每股普通股1.27美元。
另见下文第7A项。
项目7.大股东和关联方交易
7.A.大股东
下表和相关说明提供了截至2022年4月17日公司普通股的实益所有权信息:
| · | 我们所知的每一位股东立即实益拥有公司已发行普通股的5%以上; |
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| · | 董事和公司的每一位高管;以及 |
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| · | 本公司全体董事及高级管理人员为一个整体。 |
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目录表 |
受益所有权是根据美国证券交易委员会的规则确定的,包括对证券的投票权或投资权。实益拥有的普通股百分比是基于截至2022年4月17日已发行和已发行的76,345,651股普通股。
根据本公司尚未行使之购股权或认股权证,个人或集团于2022年4月17日起计60天内收购之本公司普通股,就计算该个人或集团实益拥有之普通股百分比而言,视为已发行之普通股,但在计算表所示任何其他个人或集团实益拥有之普通股百分比时,则不视为已发行普通股。
实益拥有人 |
| 受益的普通股数量 拥有 |
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| 普通股百分比 实益拥有 |
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行政人员 |
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路易斯·梅尔坎 |
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| 2,333,332(1) |
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| 3.0 | % |
詹姆士·崔 |
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| 944,374 |
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| 1.2 | % |
李·莱德曼 |
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| 166,667(2) |
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| * |
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马修·科恩 |
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| 50,000(3) |
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| * |
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贾森·沃诺克 |
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| - |
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| * |
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Jessie·卡斯纳 |
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| 27,149 |
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| * |
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非雇员董事 |
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约翰·蒂莫西·莱斯利 |
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| 13,574 |
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| * |
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贝弗利·理查森博士 |
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| 166,666(4) |
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| * |
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胡安·卡洛斯·戈麦斯·罗亚 |
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| 2,310,532(5) |
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| 3.0 | % |
安娜贝尔·马纳洛-摩根博士 |
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| 75,000(6) |
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| * |
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马克·马斯特罗纳迪 |
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| 450,000(7) |
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| * |
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5%或更多股东 佛罗里达有限责任公司的Ash Group(8) |
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| 4,550,000 |
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| 6.0 | % |
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全体董事及行政人员11人) |
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| 6,537,295(1)(2)(3 (4)(5)(6)(7) |
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| 8.4 | % |
* | 不到1%。 |
(1) | 包括666,666股普通股,可在2025年11月4日之前行使,行权价为每股2.25美元。 |
(2) | 包括166,667股普通股标的期权,可在2026年6月10日之前行使,行权价为每股3.68美元。 |
(3) | 包括50,000股普通股标的期权,可在2027年1月26日之前行使,行权价为每股1.48美元。 |
(4) | 包括166,666股普通股标的期权,可在2025年12月23日之前行使,行权价为每股2.25美元。 |
(5) | 包括166,666股普通股标的期权,可在2025年12月23日之前行使,行权价为每股2.25美元。 |
(6) | 包括75,000股普通股标的期权,可在2026年12月16日之前行使,行权价为每股2.04美元。 |
(7) | 包括:(I)182,783股普通股,可在2026年6月3日之前行使,行权价为每股3.87美元;(Ii)100,000股普通股,可在2026年12月16日之前行使,行权价为每股2.04美元;(Iii)167,217股普通股,可在2027年1月26日之前行使,行权价为每股1.48美元。 |
(8) | 这个支架的地址是3406-26这是露台,C-1套房,佛罗里达州劳德代尔堡,33312。这些股份的投票权和处置权由佛罗里达有限责任公司的Ash Group董事会持有,董事会成员包括阿里巴巴-SW·拉金、侯赛因·拉金、哈桑·拉金和索尔海尔·米塔。 |
根据我们的转让代理,截至2022年4月17日,我们普通股的记录持有人有4,887人,其中包括4,025名美国持有人(包括存托信托公司的被提名人CEDE&Co.,总共持有我们普通股的72.8%)。美国的记录持有人数量不代表受益持有人的数量,也不代表这些受益持有人居住在哪里,因为许多这些普通股是由经纪人或其他被指定人持有的。我们的股东没有一个拥有与其他股东不同的投票权。
本公司并非由另一公司、任何外国政府或任何自然人或法人单独或共同直接或间接拥有或控制。
7.B.关联方交易
某些关系和关联方交易
以下是与我们所属关联方的交易的实质性条款的摘要说明,这些交易在2021财年内有效。
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目录表 |
与关联方的交易
2020年12月16日,公司分别与福布斯&曼哈顿公司(“F&M”)和2051580安大略省公司(“2051580公司”)签订了修订的咨询协议,这两家公司都是由我们的前执行主席巴蒂先生和董事控制的实体。根据该等协议的条款,F&M和2051580 Corp.各自按需要向本公司提供咨询服务,并各自获得每月12,500加元的基本补偿。2021年12月29日,我们终止了这两项协议,并在2022年1月按照协议的要求一次性交付了12个月基本补偿的遣散费。
于2019年3月14日,本公司与2227929安大略省公司(由Bharti先生控制的实体)订立协议,根据该协议,本公司使用办公空间及共享服务,以换取每月15,000加元的代价。本协议的此期限已于2022年3月14日到期。
赔偿协议和董事及高级职员责任保险
我们已经与我们的每一位高管和董事签订了赔偿协议。我们还维持一份保险单,承保我们的董事和高级管理人员因其董事或高级管理人员的作为或不作为而产生的索赔责任。
7.C.专家和律师的利益
不适用。
项目8.财务信息
8.A.财务报表和其他财务信息
见项目18--财务报表。
法律诉讼
请参阅项目4.B。《商业概述-法律诉讼》,以获取某些法律问题的摘要。
分红
我们从未为我们的普通股支付过股息。我们目前打算保留所有可用资金和未来的任何收益,以支持运营并为我们业务的增长和发展提供资金。因此,在可预见的将来,我们不打算宣布或支付普通股的现金股息。任何未来派发股息的决定将由我们的董事会根据适用的法律酌情决定,并将取决于我们的收益、经营业绩、财务状况以及当前和预期的现金需求等因素。我们未来支付普通股现金股息的能力可能会受到当时未偿还债务或优先证券条款的限制。
8.B.重大变化
除本年度报告的其他部分披露外,自2021年12月31日至本年度报告提交之日为止,并无其他重大变动。
项目9.报价和清单
9.优惠和挂牌详情
不适用。
9.B.配送图
不适用。
9.C.普通股市场
我们的普通股在纳斯达克资本市场挂牌上市,代码为“FLGC”。
9.D.出售股东
不适用。
9.E.稀释
不适用。
9.F.发行股票的开支
不适用。
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目录表 |
项目10.补充信息
10.股本
不适用。
10.B.公司章程
本公司于2021年11月16日向美国证券交易委员会提交的经修订的F-1表格注册说明书(第333-261123号文件)中“股本说明”一项下的信息,通过引用并入本文。
10.C.材料合同
Just Brands LLC和High Roll Private Roll LLC的购买协议(以下简称协议)
于2022年2月24日(“截止日期”),我们的全资附属公司Flora Growth U.S.Holdings Corp.完成收购(I)Just Brands LLC(“JBL”)及(Ii)High Roller Private Label LLC(“HRPL”,连同JBL,“被收购公司”)各自的100%未偿还股权。JBL总部位于佛罗里达州劳德代尔堡,通过其广为人知的“JustCBD”品牌是大麻二醇(CBD)衍生产品的领先分销商和零售商,HRPL在现场生产JBL销售的几种领先产品。未在此定义的大写术语应具有本协议中赋予它们的含义。
收购权益的收购价包括(I)16,000,000美元现金(“现金代价”)及(Ii)9,500,000股非公开发行的FLORA普通股,每股无面值(“FLORA股份”)。弗洛拉的股票不受修订后的1933年证券法的登记要求的约束。购买价格可能会有如下所述的调整。
根据该协议,现金代价中的1,000,000美元已存入托管帐户,以支付在吾等确定被收购公司于成交时交付的营运资金低于订约方协定的目标营运资金时可能需要降低的收购价。
同样,3,166,667股FLORA股份(“托管股份”)已存入股份托管账户,以支付(I)被收购公司经审计的实际2021年收入/EBITDA与目标收入/EBITDA之间的差额(如有),(Ii)因卖方违反陈述和担保而产生的赔偿要求(如有),其期限为成交后15个月,及(Iii)与成交前期间有关的诉讼的辩护和所有和解和/或最终判决的所有费用。
各卖方均与Holdings订立锁定协议,根据该协议,卖方同意在成交日期后六(6)个月内不出售任何FLORA股份。
该协议规定,如果在交易结束后24个月内的任何时间(“参考期”),弗洛拉在纳斯达克资本市场上报价的普通股每股5日成交量加权平均价格未能等于或超过股价,则弗洛拉应在参考期结束后立即向卖方发行若干额外的弗洛拉普通股(“额外股份”,连同弗洛拉股份,称为“股份代价”),使股份代价的总价值为47,500,000美元,减去前款所述股份托管中放弃或出售的任何托管股份的价值。由协议中规定的公式确定。
倘若(I)VWAP于参考期内任何时间超过股价,及(Ii)部分或全部托管股份以低于股价的加权平均售价解除托管,则FLORA应向卖方增发股份,按协议所载公式计算。该等额外股份(如有)将于参考期届满后即时发行。尽管有上述规定,在任何情况下,除非FLORA的股东已就协议条款进行投票并批准,否则FLORA将无义务增发超过365万股股份。如未获股东批准,且于参考期结束时,FLORA须向卖方增发超过365万股股份(任何该等股份称为“超额股份”),则FLORA应交付现金以代替超额股份,按协议所载公式计算。
根据该协议,吾等已同意采取商业上合理的努力,使所有已发行或可发行予卖方的股份代价,均纳入以F-3表格(或表格S-3,如适用)提交的登记声明内,以便在本公司首次有资格使用该等登记表格后二十(20)个营业日内转售。倘若吾等未能于2022年6月30日前使用表格F-3(或表格S-3,如适用)登记该等股份代价以供转售,吾等已同意于2022年8月31日前在表格F-1(或表格S-1,如适用)上登记该等股份代价以供转售。
卖方亦订立限制性契约协议,根据这些协议,卖方同意在成交日期后两年内,不会与被收购公司所经营的业务竞争,亦不会招揽被收购公司的雇员。
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目录表 |
VBI合并协议
于2021年11月12日,根据本公司、本公司全资附属公司VBI(“VBI”)及若干相关第三方之间的若干合并协议,吾等收购VBI的100%股本,代价包括800万美元现金及4,557,318股非公开发行的FLORA普通股。VBI是高端大麻消费技术的开发商和零售商。总部设在加利福尼亚州卡尔斯巴德的VEVER在美国和国际上分销其优质硬件和配件。
作为交易对价的一部分,VBI的某些股东获得了超过本公司已发行普通股的多数,他们已经签订了自交易结束起六(6)个月内限制该等普通股转让的锁定协议。
与董事及高级人员的协议
关于与我们的董事和高级职员有关的协议的说明,见项目6.B。“董事、高级管理人员和雇员”和项目7.B。“关联方交易。”
10.D.外汇管制
加拿大没有外汇管制制度。据我们所知,加拿大没有任何政府法律、法令、法规或其他立法限制资本的出口或进口,包括我们关联公司使用的现金和现金等价物的可用性,或影响向公司证券的非居民持有人汇款股息、利息、特许权使用费或类似付款的情况,尽管可能存在加拿大和其他外国税收方面的考虑。见项目10(E)--“征税”。
10.E.课税
以下是适用于加拿大公司的现行税收结构的摘要,特别是它对我们的影响。下面还讨论了加拿大和美国联邦所得税对购买我们普通股的人的某些重大影响。鉴于讨论的基础是尚未作出司法或行政解释的新税法,因此不能保证讨论中表达的意见将与未来的任何此类解释相一致。讨论的目的不是也不应该被解释为法律或专业的税务建议,也不是所有可能的税务考虑的全部。
以下摘要仅作为一般信息包括在内,既不是为了替代仔细的税务筹划,也不是为了全面分析与普通股所有权或处置有关的所有税务后果。因此,每个投资者应就购买、拥有或出售普通股对该投资者的特定税收后果咨询其自己的税务顾问,包括适用的州、当地、外国或其他税法(包括加拿大和哥伦比亚)的影响,或其他税收司法裁决以及税法的可能变化。
加拿大的税制
以下摘要介绍了加拿大联邦所得税的主要考虑因素《所得税法》一般适用于以实益拥有人身份收购普通股并就税法而言及在任何相关时间持有普通股作为资本财产、与本公司保持独立交易及与本公司无关联的投资者(“持有人”)。一般而言,普通股将被视为持有人的资本财产,只要持有人在经营证券交易或交易业务的过程中没有收购或持有普通股,也没有在一项或多项被视为贸易性质的冒险或经营的交易中收购普通股。
本摘要不适用于以下持有者:(I)就税法中的按市值计价规则而言是“金融机构”的持有者;(Ii)税法中所界定的“特定金融机构”;(Iii)其权益将是税法所界定的“避税投资”的持有者;(Iv)已根据税法选择以非加拿大货币申报的功能货币;(V)已经或将会就普通股订立“衍生远期协议”或“综合处置安排”(每项协议的定义见税法);或(Vi)根据税法所界定的“股息租金安排”或作为“股息租赁安排”的一部分,收取普通股的股息。这些持有者应就普通股的投资咨询自己的税务顾问。
本文未讨论的其他考虑因素可能适用于居住在加拿大的公司的持有人,以及就税法的目的而言,与居住在加拿大的公司进行或成为或不与之保持距离的公司,作为交易或事件或一系列交易或事件的一部分,其中包括收购普通股,这些普通股由非居民个人或非居民团体控制,而根据税法212.3节的“外国关联公司倾销”规则,相互之间没有保持一定的距离。这些持有人应就这些规则的可能适用问题咨询其自己的税务顾问。
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目录表 |
此外,本摘要不涉及因收购普通股而借入资金或以其他方式产生债务的持有人的利息扣减。
本摘要基于截至本摘要日期生效的税法条款、在本摘要日期之前已由(加拿大)财政部长或其代表公开宣布的修订税法的所有具体建议(“修订建议”),以及律师对加拿大税务局(“CRA”)在本摘要日期之前公布的现行行政政策和评估做法的理解。本摘要假设建议的修订将会以建议的形式制定,但不能保证建议的修订会以建议的形式制定(如有的话)。本摘要不是加拿大所有可能的联邦所得税考虑因素的全部,除拟议的修订外,不考虑或预期CRA的法律或行政政策或评估做法的任何变化,无论是通过立法、政府或司法行动或决定,也不考虑省、地区或外国税收考虑因素,这些因素可能与本文讨论的因素有很大不同。
除本概要中未讨论的某些例外情况外,就税法而言,所有与收购、持有或处置普通股有关的金额,包括股息,必须使用税法确定的相关汇率以加元计算。
本摘要仅属一般性质,并不打算或不应被解释为向任何特定普通股持有人或潜在持有人提供法律或税务建议,亦无就所得税对任何持有人或潜在持有人的后果作出任何陈述。因此,普通股的持有者和潜在持有者应考虑到他们的特殊情况,向他们自己的税务顾问咨询有关收购普通股对他们的税务后果的建议。
在加拿大居住的持有者
摘要的这一部分适用于在任何相关时间,就税法和任何适用的所得税条约或公约而言,是或被视为居住在加拿大的持有人(“居民持有人”)。
在某些情况下,可能不会被视为持有其普通股作为资本财产的某些居民持有人,有权通过做出税法第39(4)款允许的不可撤销的选择,在选举的纳税年度和随后的任何纳税年度拥有该居民持有人拥有的普通股和所有其他“加拿大证券”(定义见税法)作为资本财产。居民持有人应咨询他们自己的税务顾问关于这次选举的可用性或可取性。
普通股分红
作为个人(某些信托基金除外)的居民持有人在普通股上收到或被视为收到的股息一般将计入个人收入,并将遵守适用于从应纳税加拿大公司收到的应税股息的总和和股息抵免规则,包括适用于根据税法公司指定为“合格股息”的任何股息的增强型股息税收抵免规则。公司将股息指定为“合格股息”的能力可能会受到限制。
就属公司的居民持有人而言,在计算其在该课税年度的应纳税所得额时,包括在该课税年度所得的任何该等应课税股息的款额一般亦可扣除。在某些情况下,作为公司的居民持有人收到或被视为收到的股息可根据税法第55(2)款被视为处置收益或资本收益。身为公司的居民持有人应就其本身的特殊情况咨询其本身的税务顾问。
“税法”所界定的“私人公司”或“主体公司”的居民持有者,一般有责任根据税法第四部分,就普通股收到或被视为收到的股息缴纳可退还的税款,只要这些股息在计算该课税年度的应纳税所得额时是可扣除的。在某些情况下,此类附加税可能可以退还。
普通股的处置
于普通股出售(或视为出售)普通股(出售予本公司除外,除非普通股于公开市场以公开市场向任何公众人士出售的方式出售予本公司者除外)后,有关居民持有人一般将实现相当于出售普通股所得款项在扣除任何合理处置成本后高于(或低于)有关普通股对居民持有人的经调整成本基础的金额(如有)的资本收益(或资本亏损)。每股普通股持有人的经调整成本基础将通过将该普通股的成本与该持有人在紧接收购前持有的所有其他普通股(如有)作为资本财产的经调整成本基础平均而厘定。
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目录表 |
资本利得和资本损失的课税
一般来说,居民持有人在纳税年度实现的资本收益(“应纳税资本利得”)的一半必须计入居民持有人当年的收入,居民持有人在纳税年度实现的资本损失(“允许资本损失”)的一半必须从居民持有人在该年度实现的应纳税资本收益中扣除。在一个课税年度实现的超过应税资本利得的允许资本损失,一般可以在前三个课税年度的任何一个年度结转并扣除,或在随后的任何一个课税年度结转并在该年度实现的应税资本利得净额中扣除,但范围和情况符合税法的规定。
在税法规定的范围和情况下,作为公司的居民持有者在出售普通股时实现的任何资本损失的金额,可以减去它从该普通股上收到或被视为收到的股息金额。公司、信托或合伙为其成员或受益人的合伙或信托所拥有的普通股,也可适用类似的规则。可能与这些规则相关的居民持有人应咨询他们自己的税务顾问。
总投资收益
居民持有者如在整个相关课税年度内是税法所界定的“加拿大控制的私人公司”,则可能须就其“总投资收入”缴纳可退还税款,而税法所界定的投资收入总额包括在计算该公司收入时不可扣除的应税资本利得和股息或视为股息的款额。
替代最低税额
个人(包括某些信托基金)已实现的资本收益和收到或被视为收到的股息可能会产生根据税法规定的详细规则计算的替代性最低税额的责任。居民个人应在这方面咨询自己的税务顾问。
持有者不是加拿大居民
摘要本部分适用于在任何有关时间就税法及任何适用的所得税条约或公约而言,(I)既非加拿大居民,亦非被视为加拿大居民,及(Ii)在加拿大经营的业务中不使用或持有普通股的持有人(“非居民持有人”)。此外,摘要的这一部分不适用于在加拿大和其他地方经营保险业务的保险公司或“认可外国银行”(根据税法的定义),此类非居民持有人应咨询其自己的税务顾问。
普通股分红
就普通股向非居民持有人支付或贷记、或视为支付或贷记(视乎情况而定)的任何股息,一般将按股息总额的25%税率缴纳加拿大预扣税,但须受该非居民持有人根据适用的所得税条约或公约有权享有的预扣税率的任何降低所规限。例如,如果非居民持有人是根据修订后的《加拿大-美国所得税公约》(1980)有权享受适用福利的美国居民,并且是股息的实益所有人,则适用于股息的加拿大预扣税税率一般降至15%。如果股息的实益拥有人是一家直接或间接拥有公司至少10%有表决权股票的公司,预扣税税率通常进一步降至5%。非居民持有人应咨询他们自己的税务顾问,以确定他们根据适用的所得税条约或公约有权获得减免。
普通股的处分
非居民股东在出售普通股时所变现的任何资本收益,将不须根据税法缴税,除非普通股在出售时构成非居民持有人的“加拿大应税财产”(按税法的定义),而非居民持有人无权根据适用的所得税条约或公约获得宽免。
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目录表 |
一般而言,普通股在任何特定时间都不会构成非居民持有人的“加拿大应税财产”,条件是普通股随后就税法(目前包括纳斯达克)而言在“指定证券交易所”上市,除非在紧接该时间之前的60个月期间的任何时间:(I)至少25%或以上的公司任何类别或系列股本的已发行股份由(X)非居民持有人拥有或属于以下任何组合:(X)(Y)非居民持有人没有与之保持一定距离的人(就《税法》而言),以及(Z)非居民持有人或(Y)中所述的人通过一个或多个合伙企业直接或间接持有会员权益的合伙企业;及(Ii)该等股份的公平市价超过50%直接或间接来自位于加拿大的不动产或不动产、加拿大资源财产(定义见税法)、木材资源财产(定义见税法)或与任何该等财产(不论该等财产是否存在)的民事法律权利有关的权益或其期权的任何组合。尽管有上述规定,普通股在某些情况下也可能被视为“加拿大应税财产”。
如果非居民持有人处置(或被视为已经处置)属于该非居民持有人的“加拿大应税财产”的普通股,而该非居民持有人无权根据适用的所得税条约或公约获得豁免,则上述标题下所述的后果“居住在加拿大的持有者-普通股的处置” and “资本利得和资本损失的课税“一般将适用于这种处置。非居民持有者如果普通股是或可能是“加拿大应税财产”,应咨询他们自己的税务顾问。
某些实质性的美国联邦所得税后果
以下讨论是与我们普通股的所有权和处置有关的某些重要的美国联邦所得税考虑事项的综合摘要。本摘要基于美国现行的联邦所得税法(包括1986年修订的《美国国税法》(以下简称《法典》)的条款、据此颁布的美国财政部条例以及行政裁决和法院裁决,所有这些法律都可能随时发生变化,可能具有追溯力)。
在本讨论中,术语“美国持有者”指的是我们的一股或多股普通股的实益所有人,也就是美国联邦所得税而言:(I)美国的个人公民或居民,包括仅为税收目的而被视为美国居民的个人;(Ii)在美国或根据美国法律或其任何政治分区创建或组织的公司;(Iii)其收入应缴纳美国联邦所得税的遗产,不论其来源为何;或(Iv)符合以下条件的信托:(1)美国境内的法院可以对其进行主要监督,并且《守则》第7701(A)(30)节所述的一名或多名美国人有权控制该信托的所有重大决定,或(2)根据适用的美国财政部法规,该信托具有有效的选择权,被视为《守则》第7701(A)(30)节所述的美国人。
本讨论仅适用于将普通股作为守则第1221条所指的“资本资产”持有的美国持有者(一般而言,为投资而持有的财产)。除非另有规定,否则本摘要不讨论报告要求。此外,本讨论不涉及除美国联邦所得税后果以外的任何其他税收后果,如美国州和地方税后果、美国遗产税和赠与税后果以及非美国税收后果,也不描述可能与美国持有人的特殊情况相关的所有美国联邦所得税后果,包括替代最低税收后果、净投资所得税以及受本准则特别条款约束的持有人的税收后果,包括但不限于以下持有人:
| · | 是免税组织、符合条件的退休计划、个人退休账户或其他递延纳税账户; |
| · | 是金融机构、承销商、保险公司、房地产投资信托基金或受监管的投资公司; |
| · | 是证券或货币的经纪商或交易商,或选择采用按市值计价的证券交易商的持有人; |
| · | 就美国联邦所得税而言,拥有一种不是美元的“功能货币”; |
| · | 持有普通股,作为跨境、套期保值交易、转换交易、推定出售或其他涉及一个以上头寸的安排的一部分; |
| · | 因行使员工股票期权或其他服务报酬而获得普通股; |
| · | 为美国联邦所得税目的的合伙企业或其他直通实体(或此类合伙企业和实体的投资者); |
| · | 要求加快确认普通股的任何毛收入项目,因为此类收入已在适用的财务报表中确认; |
| · | 拥有或将(直接、间接或建设性地)拥有我们总投票权或总价值的10%或更多; |
| · | 是受控制的外国公司; |
| · | 是被动的外商投资公司; |
| · | 持有普通股,与在美国境外进行的贸易或业务有关,或与在美国境外的常设机构或其他固定营业地点有关;或 |
| · | 是前美国公民或前美国长期居民。 |
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目录表 |
如果就美国联邦所得税而言,被视为合伙企业的实体或安排持有我们证券的股份,则就美国联邦所得税而言,被视为合伙人的个人的税务待遇一般将取决于合伙人的身份和合伙企业的活动。出于美国联邦所得税的目的,被视为持有我们证券股份的合伙企业的合伙人的人应咨询他们的税务顾问。
我们没有,也不打算寻求美国国税局(“IRS”)就本文所述的任何美国联邦所得税后果作出裁决。美国国税局可能不同意本文的讨论,其决定可能得到法院的支持。此外,不能保证未来的立法、条例、行政裁决或法院裁决不会对讨论中陈述的准确性产生不利影响。
除另有说明外,本摘要假设本公司(或其任何附属公司)不是符合美国联邦所得税目的的被动外国投资公司(“PFIC”)。非美国实体的可能地位必须每年确定,因此可能会发生变化。如果公司(或其任何子公司)在任何一年成为PFIC,可能会给美国持有者带来实质性的不利后果。
我们普通股的持有者应就收购、持有和处置普通股的美国联邦、州、地方、非美国收入和其他税务考虑向他们的税务顾问咨询。
本摘要仅供一般参考,并不打算构成与我们普通股的所有权和处置有关的所有税收后果的完整描述。我们建议我们普通股的持有者就我们普通股的所有权和处置对他们产生的税收后果(包括任何联邦、州、地方、非美国所得税和其他税法的适用和影响)咨询他们的税务顾问。
美国持有者
对分配给美国持有者的征税
在下文讨论的PFIC规则的约束下,美国持有者通常需要根据该美国持有者的美国联邦所得税会计方法,将公司普通股上支付的任何现金或其他财产的分派(包括视为分配)的金额作为股息,只要分配从公司当前或累积的收益和利润(根据美国联邦所得税原则确定)中支付。超过上述收益和利润的分派(包括被视为分派)一般将适用于美国持有者的普通股基础(但不低于零),并在超过该基础的范围内被视为出售或交换该等普通股的收益(其处理方法在下文“-向美国持有者出售、应税交换或其他应税处置普通股的收益或损失”一节中描述)。由于我们不打算根据美国联邦所得税原则来确定我们的收益和利润,我们预计,如果发行,分配通常将作为股息报告给美国持有者。
我们支付的股息将按常规税率向美国公司的持有者征税,并且没有资格享受通常允许国内公司就从其他国内公司获得的股息进行的扣除。对于个人和其他非公司美国持有人,股息一般将按适用于“合格股息收入”的较低适用长期资本利得率(见下文“-出售、应税交换或普通股其他应税处置的损益”)征税,前提是满足某些条件,包括:(1)我们支付股息的普通股可随时在美国成熟的证券市场上交易,或公司有资格享受美加所得税条约(“条约”)的好处;(2)在支付股息时或在上一年,我们不是PFIC(对于美国持有人也不被视为PFIC),以及(3)满足某些其他要求。美国持有者应咨询他们的税务顾问,了解就我们普通股支付的任何股息是否有这样低的税率。
出于美国外国税收抵免的目的,我们普通股支付的股息通常将被视为外国来源收入,通常将构成被动类别收入。股息金额将包括我们就加拿大所得税预扣的任何金额。根据适用的限制(其中一些限制因美国持有者的特殊情况而异),加拿大从普通股股息中预扣的税率不超过根据《条约》规定的任何减税税率的加拿大所得税可以抵扣美国持有者的美国联邦所得税债务。除了申请外国税收抵免,美国持有者在计算其应纳税所得额时,可以在他们的选择中扣除外国税,包括任何加拿大所得税,但受美国法律普遍适用的限制。选择扣除外国税款而不是申请外国税收抵免适用于在该纳税年度内支付或应计的所有外国税款。管理外国税收抵免的规则很复杂,美国持有者应该咨询他们的税务顾问,了解在他们特定的情况下外国税收的抵扣或抵扣。
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目录表 |
以加元支付的任何股息的金额将等于收到的加元的美元价值,根据您收到股息之日的有效汇率计算,就普通股而言,无论加元是否兑换成美元。如果作为股息收到的加元在收到之日兑换成美元,美国持有者通常不需要确认股息收入的外币收益或损失。如果作为股息收到的加元在收到之日没有兑换成美元,美国持有者将拥有与收到之日的美元价值相等的加元基准。在随后的加元兑换或其他处置中实现的任何收益或损失将被视为美国来源的普通收入或损失。
向美国股东出售普通股、应税交换或其他应税处置的损益
根据下文讨论的PFIC规则,美国持股人一般会确认出售我们普通股或其他应税处置的资本收益或亏损。美国持有者在出售或其他应税处置中确认的收益或损失金额一般将等于(I)在此类处置中收到的任何财产的现金金额与公平市场价值之和与(Ii)美国持有者在如此处置的普通股中调整后的纳税基础之间的差额。美国持有者在其普通股中调整后的税基通常将等于美国持有者的收购成本减去被视为资本回报的任何先前分配。
如果美国持有者对普通股的持有期超过一年,一般确认的任何资本收益或损失都将是长期资本收益或损失。非公司美国持有者实现的长期资本利得的税率可能低于适用于普通收入和短期资本利得的税率,而短期资本利得则按适用于普通收入的税率缴纳美国联邦所得税。资本损失的扣除额受到各种限制。
美国持有者确认的任何收益或损失通常都是出于外国税收抵免目的而来自美国的收益或损失。因此,美国持有者可能不能使用出售普通股时征收的任何非美国税收产生的外国税收抵免,除非这种抵免可以(受适用限制)用于抵扣被视为来自非美国来源的其他收入的应缴税款。
被动外国投资公司(“被动外国投资公司”)规则
为了美国联邦所得税的目的,非美国公司将被归类为PFIC,条件是(I)在一个纳税年度内,其总收入的至少75%,包括其在任何被认为拥有至少25%股份的公司的总收入中的按比例份额,是被动收入,或(Ii)在一个纳税年度中至少50%的资产(通常基于公平市场价值确定,并按季度平均),包括其按比例在任何被认为拥有至少25%股份的公司的资产中的份额,是为了生产或生产被动收入而持有的。除其他外,被动收入一般包括股息、利息、租金和特许权使用费(不包括从积极开展贸易或企业获得的租金或特许权使用费)以及处置产生被动收入的资产的收益。
尽管PFIC地位每年确定一次,但非美国公司是PFIC的初步确定通常将适用于在其担任PFIC期间持有其股票的美国持有者,无论其在随后几年是否符合PFIC地位的测试。我们还没有确定我们在之前的纳税年度是否为PFIC,我们可能在之前的纳税年度被归类为PFIC。基于上述情况,我们不能确定在本课税年度或未来任何课税年度,我们是否会成为PFIC。如果我们被确定为包括在我们普通股的美国持有人持有期内的任何应纳税年度(或其部分)的PFIC,而美国持有人没有就我们作为美国持有人持有(或被视为持有)普通股的第一个纳税年度进行及时的按市值计价的选举或合格选举基金(QEF)选举,如下所述:此类美国持有者一般将遵守以下方面的特别规则:(I)美国持有者在出售或以其他方式处置其普通股时确认的任何收益(可能包括因转让普通股而实现的收益,否则将被视为符合美国联邦所得税目的的非确认交易)和(Ii)向美国持有者作出的任何“超额分配”(通常,在美国持有人应课税年度内向该美国持有人作出的任何分派,超过该美国持有人在该美国持有人之前三个应课税年度内就普通股收到的平均年度分派的125%,或(如较短,则为该美国持有人持有普通股的期间)。根据这些特殊的税收规则:
| · | 美国持有者的收益或超额分配将在美国持有者持有普通股的期间按比例分配; |
| · | 分配给美国持有人确认收益或收到超额分配的应纳税年度的金额,或分配给美国持有人持有期间的金额,在我们是PFIC的第一个纳税年度的第一天之前,将作为普通收入征税; |
| · | 分配给美国持有人其他课税年度(或其部分)并包括在其持有期内的金额,将按该年度有效并适用于美国持有人的最高税率征税,而不考虑美国持有人在该年度的其他损益项目;以及 |
| · | 就美国持有人每个其他课税年度应缴纳的税款,将向美国持有人征收相当于通常适用于少缴税款的利息费用的额外金额。 |
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目录表 |
一般来说,如果我们被确定为PFIC,美国持有人可以通过及时和有效的QEF选择(如果有资格这样做),在当前的基础上,在我们的纳税年度结束的美国持有人的纳税年度中,按比例计入我们净资本收益(作为长期资本利得)和其他收益和利润(作为普通收入),从而避免上述PFIC税收后果适用于我们的普通股。根据QEF规则,美国持有人通常可以单独选择推迟支付未分配收入包含的税款,但如果推迟缴纳,任何此类税收都将受到利息费用的影响。不能保证我们将来会及时了解我们作为PFIC的地位或需要提供的信息。因此,我们尚未确定,如果我们在某个课税年度被归类为PFIC,我们是否会为美国持有人提供必要的信息,以便进行QEF选举,如果有的话,该选举将导致不同于PFIC的一般税收待遇(通常也比PFIC的一般税收待遇更少)的税收待遇。因此,美国持有者应该假设他们将无法就普通股进行QEF选举。
或者,如果美国持有者在其纳税年度结束时拥有被视为流通股的PFIC股票,美国持有者可以就该纳税年度的此类股票进行按市值计价的选择。如果美国持有人就其持有(或被视为持有)我们普通股的美国持有人的第一个纳税年度做出有效的按市值计价选择,并且我们被确定为PFIC,则该美国持有人一般不受上文所述的关于其普通股的PFIC规则的约束。相反,一般而言,美国持有者将在每个纳税年度将普通股在其纳税年度结束时的公平市场价值超出其普通股调整基础的部分计入普通收入。这些数额的普通收入将不符合适用于合格股息收入或长期资本利得的优惠税率。美国持有者一般还将就其普通股的调整基础超过其普通股在其纳税年度结束时的公平市场价值(但仅限于先前计入的按市值计价的收入净额)的超额(如果有)确认普通亏损。美国持有者在其普通股中的基础将进行调整,以反映任何此类收入或亏损金额,出售其普通股或其他应税处置所确认的任何进一步收益将被视为普通收入。
按市值计价的选举只适用于在证券交易委员会注册的国家证券交易所或美国国税局认为其规则足以确保市场价格代表合法和合理的公平市场价值的外汇或市场上定期交易的股票。如作出选择,按市值计价的选择将在作出选择的课税年度及其后所有课税年度有效,除非普通股不再符合“上市公司规则”的规定,或美国国税局同意撤销该项选择。敦促美国持有者就我们普通股在他们特殊情况下按市值计价选举的可能性和税收后果咨询他们的税务顾问。
如果我们是或成为PFIC,并且在任何时候拥有一家被归类为PFIC的非美国子公司,美国持有人通常将被视为拥有该较低级别PFIC的一部分股份,并且如果我们从较低级别的PFIC或美国持有人那里获得分配或处置我们在较低级别的PFIC或美国持有人的全部或部分权益,通常可能会产生上述递延税费和利息费用的责任。不能保证我们将及时了解任何这类较低级别的私营部门投资委员会的状况。此外,我们可能不持有任何此类较低级别的PFIC的控股权,因此不能保证我们将能够促使较低级别的PFIC提供此类所需信息。对于这种较低级别的PFIC,一般不会进行按市值计价的选举。敦促美国持有者就较低级别的PFIC提出的税收问题咨询他们的税务顾问。
在美国持有人的任何课税年度内拥有(或被视为拥有)PFIC股份的美国持有人,可能必须提交美国国税局表格8621或任何后续表格(无论是否进行了QEF或按市值计价选择)以及美国财政部可能要求的其他信息。如果需要,如果不这样做,将延长诉讼时效,直到向美国国税局提供此类所需信息(可能包括与美国持有者在普通股投资无关的项目)。
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目录表 |
除上述因素外,与私人投资委员会、优质教育基金和按市值计价选举有关的规则非常复杂,并受到各种因素的影响。因此,我们普通股的美国持有者应就PFIC规则在其特定情况下适用于我们普通股的问题咨询他们的税务顾问。
信息报告和备份扣缴
在美国境内或通过某些与美国相关的金融中介机构支付的股息或销售收益可能需要进行信息报告和备用扣缴,除非(I)美国持有人是公司或其他豁免收款人,或(Ii)在备用扣缴的情况下,美国持有人提供正确的美国纳税人识别号码并证明其不受备用扣缴的约束。
备用预扣不是附加税。根据美国备用预扣规则扣缴的任何金额,如果美国持有人及时向美国国税局提供了所需信息,将被允许抵扣美国持有人的美国联邦所得税义务(如果有),或将被退还。每个美国持有者应就其特定情况下的信息报告和备份预扣规则以及获得备份预扣豁免的可用性和程序咨询其税务顾问。
外国金融资产某些所有者的报告义务
某些美国持有者可能被要求提交美国国税局表格926(美国财产转让人向外国公司返还),以向我们报告财产(包括现金)的转移。不遵守这一报告要求的美国持有者可能会受到重大处罚,如果不遵守,美国联邦所得税的评估和征收的限制期限将延长。此外,作为个人和某些实体的某些美国持有者将被要求在美国国税局表格8938(指定外国金融资产报表)上报告有关该美国持有者在“指定外国金融资产”中的投资的信息,但某些例外情况除外。指定的外国金融资产通常包括在非美国金融机构开立的任何金融账户,如果普通股不在美国金融机构开立的账户中持有,还应包括普通股。被要求报告具体外国金融资产而没有这样做的人可能会受到重大处罚,如果不遵守,对美国联邦所得税的评估和征收的限制期限可能会延长。潜在投资者被敦促就外国金融资产和其他报告义务及其在我们普通股投资中的应用咨询他们的税务顾问。
上述对报告义务的讨论并不是对可能适用于美国持有人的所有报告义务的详尽描述。未能履行某些报告义务可能导致国税局可以评估一项税收的期限延长,在某些情况下,这种延长可能适用于与任何未履行的报告义务无关的金额的评估。对不遵守这些报告义务的处罚是很重的。美国持有者应就其根据这些规则承担的申报义务咨询他们的税务顾问,包括提交美国国税局表格8938的要求。
非美国持有者
如果您是“非美国持有者”,则本节适用于您。如本文所用,术语“非美国持有者”指的是我们普通股的实益所有人,该普通股对于美国联邦所得税而言既不是如上所定义的美国持有者,也不是被视为合伙企业的实体或安排。
对分配给非美国持有者的征税
我们普通股的非美国持有者一般不需要缴纳美国联邦收入或从我们普通股收到的股息(包括建设性分配)的预扣税,除非这些收入实际上与该非美国持有者在美国进行贸易或业务的行为有关。
非美国股东出售、应税交换或其他应税处置普通股的收益或损失
我们普通股的非美国持有者将不需要缴纳美国联邦所得税或出售我们普通股所实现的收益的预扣税,除非此类收益实际上与非美国持有者在美国贸易或企业的行为有关,或者在个人非美国持有者实现收益的情况下,非美国持有者在销售纳税年度在美国停留183天或更长时间,并满足某些其他条件。
10.f.分红和支付代理人
不适用。
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目录表 |
10.G.专家的发言
不适用。
10.H.陈列的文件
我们受制于《交易法》的某些信息报告要求。作为一家外国私人发行人,我们不受《交易所法案》规定的委托书的提供和内容的规则和法规的约束,我们的高级管理人员、董事和主要股东在购买和出售我们的普通股时,也不受《交易所法案》第16条所载的报告和“短期”利润回收条款的约束。此外,我们不需要像美国公司那样频繁或及时地向美国证券交易委员会提交报告和财务报表,这些公司的证券是根据交易法登记的。然而,我们被要求在每个财政年度结束后四个月内向美国证券交易委员会提交一份Form 20-F年度报告,其中包含由独立会计师事务所审计的财务报表。我们还发布未经审计的六个月中期财务信息。我们以6-K表格的形式向美国证券交易委员会提供此临时财务信息。
您可以在美国证券交易委员会的公共参考设施阅读和复制我们提交给该机构的任何文件,地址为华盛顿特区20549,东北大街100号。你也可以写信给美国证券交易委员会的公众参考组,以规定的价格获取这些文件的副本,地址是华盛顿特区20549,东北F街100号。美国证券交易委员会还维护一个网站,其中包含以电子方式向美国证券交易委员会提交的报告、委托书和信息声明以及其他有关注册人的信息。该网站的地址是http://www.sec.gov.如欲查询有关公众参考设施运作的详情,请致电1-800-美国证券交易委员会-0330向美国证券交易委员会查询。
10.i.附属信息
不适用。
项目11.关于市场风险的定量和定性披露
外币汇率风险是指未来现金流的公允价值因外汇汇率变动而波动的风险。我们目前不使用外汇合约来对冲汇率风险敞口,因为管理层已确定这一风险不大。因此,我们的财务状况和财务业绩可能会受到不利的货币汇率波动的影响。
截至2021年12月31日,我们有以下以外币计价的货币资产和负债:
2021年12月31日 |
| 计算机辅助设计 |
|
| 科普 |
|
| 欧元 |
|
| CHF |
| ||||
数千种外币 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
现金 |
|
| 1,393 |
|
|
| 4,451,775 |
|
|
| 896 |
|
|
| - |
|
应收账款 |
|
| 72 |
|
|
| 15,775,755 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
应收贷款 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 250 |
|
贸易应付款 |
|
| (40 | ) |
|
| (5,398,068 | ) |
|
| - |
|
|
| - |
|
应计负债 |
|
| (589 | ) |
|
| (2,120,869 | ) |
|
| - |
|
|
| - |
|
租赁责任 |
|
| - |
|
|
| (1,690,797 | ) |
|
| - |
|
|
| - |
|
长期债务 |
|
| - |
|
|
| (72,963 | ) |
|
| - |
|
|
| - |
|
账面净值 |
|
| 836 |
|
|
| 10,944,833 |
|
|
| 896 |
|
|
| 250 |
|
截至2020年12月31日,我们有以下以外币计价的货币资产和负债:
2020年12月31日 |
| 计算机辅助设计 |
|
| 科普 |
|
| 欧元 |
| |||
数千种外币 |
|
|
|
|
|
| ||||||
现金 |
|
| 1,839 |
|
|
| 889,204 |
|
|
| 118 |
|
应收账款 |
|
| 594 |
|
|
| 1,478,432 |
|
|
| - |
|
贸易应付款 |
|
| (581 | ) |
|
| (4,032,077 | ) |
|
| - |
|
应计负债 |
|
| (120 | ) |
|
| - |
|
|
| - |
|
租赁责任 |
|
| - |
|
|
| (1,126,542 | ) |
|
| - |
|
长期债务 |
|
| - |
|
|
| (1,098,081 | ) |
|
| - |
|
账面净值 |
|
| 1,732 |
|
|
| (3,889,064 | ) |
|
| 118 |
|
以加元、哥伦比亚比索、欧元和瑞士法郎计价的货币资产和负债面临外币风险。我们估计,截至2021年12月31日,加元、哥伦比亚比索、欧元和瑞士法郎(“瑞士法郎”)对美元的汇率上升或下降10%对金融资产和负债的影响将导致净亏损和综合亏损增加或减少约50万美元(2020-20万美元)。
69 |
目录表 |
我们使用12月31日的汇率,根据以每种货币计价的净金融资产计算了这种敏感性分析,然后将汇率改变了10%。管理层考虑前十二个月汇率的大致变动后,认为10%为外币汇率的“合理可能”变动。2020年使用的税率为5%,上述数额已重新计算,以反映如果将10%用于比较的影响。
本公司管理层认为,本公司不受重大商品或利率风险的影响。
流动资金风险是指公司在履行与我们的财务负债相关的义务方面遇到困难的风险。如财务状况表所示,我们的财务负债包括贸易应付账款和应计负债、应付贷款和债务以及租赁负债。公司拥有财务状况表上列示的现金和限制性现金。如果需要额外的流动资金,我们目前没有可用的信贷额度来提取借款。我们的政策是审查流动资金资源,并确保有足够的资金在到期时履行财政义务。
本公司对其他实体的长期股权投资没有公开交易,也没有活跃的市场出售这些投资以换取现金。
第12项.股权证券以外的证券的说明
不适用。
70 |
目录表 |
第二部分
项目13.拖欠股息和拖欠股息
没有。
项目14.对担保持有人的权利和收益的使用作出实质性修改
14.A. -D.
没有。
14.收益的电子使用。
首次公开募股
2021年5月,根据经修订的F-1表格登记声明(文件编号333-252996),我们完成了普通股在美国纳斯达克的首次公开募股,每股没有面值,并于2021年5月10日生效。Boustead Securities,LLC担任此次发行的唯一簿记管理人。我们在此次发行中登记了3,333,333股普通股,并授予承销商30天的超额配售选择权,以从我们手中额外购买最多500,000股普通股。
根据首次公开募股,我们以每股5美元的价格出售了总计3,333,333股普通股。出售股份的总发行价(包括超额配售)约为1,920万美元。不包括承销折扣和佣金在内,此次发行的现金总支出约为50万美元。我们从此次发行中获得的净收益约为1670万美元。
在根据证券法向美国证券交易委员会提交的F-1表格注册声明的生效日期至2021年12月31日期间,我们将所得资金中的约850万美元用于收购VBI、一般公司费用和营运资金。这些收益的预期用途与招股说明书中提到的信息没有实质性变化,这些信息涉及根据证券法提交给美国证券交易委员会的F-1表格登记声明。
后续服务
于2021年11月,吾等于美国纳斯达克完成公开发售11,500,000个单位(“单位”),其中每份单位由一股本公司普通股及一半认股权证(“单位认股权证”)组成;每份单位认股权证持有人有权按经修订的F-1表格(文件第333-261123号)购买一股普通股,该表格于2021年11月18日生效。AGP/Alliance Global Partners担任此次发行的唯一簿记管理人,NMO Nesbitt Burns Inc.和Roth Capital Partners,LLC担任联席管理人。我们在此次发行中登记了10,000,000个单位,并授予承销商30天的超额配售选择权,以从我们手中额外购买最多1,500,000股普通股和/或单位认股权证。该认购权已于发售结束时全面行使。
根据此次发售,我们以每单位3.00美元的价格售出了总计11,500,000个单位。所售股票的总发行价约为3450万美元。不包括承销折扣和佣金在内,此次发行的现金总支出约为50万美元。我们从此次发行中获得的净收益约为3160万美元。
在根据证券法向美国证券交易委员会提交的F-1表格注册声明的生效日期至2021年12月31日期间,我们将所得款项净额用于一般公司费用和营运资金。2022年2月,我们用了大约1,650万美元为我们收购JBL和HRPL提供资金。这些收益的预期用途与招股说明书中提到的信息没有实质性变化,这些信息涉及根据证券法提交给美国证券交易委员会的F-1表格登记声明。
项目15.控制和程序
(A)披露控制和程序
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至2021年12月31日我们的披露控制和程序(该术语在《交易法》下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)的有效性。评估日期“)。基于此类评估,这些官员得出结论,截至评估日期,我们的披露控制和程序在及时记录、处理、汇总和报告根据交易所法案要求包括在定期文件中的信息方面是有效的,并且该等信息被积累并在适当情况下传达给管理层,包括我们的主要高管和财务主管,以便及时做出关于所需披露的决定。
71 |
目录表 |
(B)管理层关于财务报告内部控制的年度报告
本年度报告不包括管理层对财务报告内部控制的评估报告,因为美国证券交易委员会的规则为新上市公司设定了一个过渡期。
(C)注册会计师事务所的见证报告
由于美国证券交易委员会规则为新上市公司设定了过渡期,本年度报告不包括公司注册会计师事务所的认证报告。
此外,只要我们被视为新兴成长型公司,我们就不会被要求包括我们独立注册会计师事务所关于财务报告内部控制的证明报告,因为《就业法案》规定了新兴成长型公司的豁免。
(D)财务报告内部控制的变化
正如在2021年11月16日提交给美国证券交易委员会的经修订的公司F-1表格(第333-261123号文件)中更详细地讨论的那样,公司的独立注册会计师事务所在对公司截至2020年12月31日的年度财务审计时,指出了重大弱点,并就与商誉减值测试相关的重大弱点、与新收购的哥伦比亚子公司相关的财务报告流程以及公司间交易和关联方交易(“2020年重大弱点”)向管理层提出了若干建议。我们的管理层采取措施,通过在加拿大、美国和哥伦比亚雇用更多会计人员,以及聘请第三方专家进行减值测试等工作,来弥补2020年的重大弱点。因此,我们的管理层相信,截至2021年12月31日,与哥伦比亚新收购的子公司以及公司间和关联方交易相关的财务报告流程的弱点已得到弥补,公司将继续分配额外资源,以弥补与商誉减值测试相关的重大弱点(如下所述)。在2021年审计期间,公司审计师注意到重大弱点,并就与商誉减值测试和购买价格分配、合同应收账款以及相应的收入和库存程序有关的重大弱点向管理层提出了某些建议(“2021年重大弱点”)。关于2021年的重大弱点,该公司打算为其补救计划划拨资源, 包括(I)在我们第三方专家的协助下继续改进我们的减值测试程序(Ii)对某些合同应收账款及其相应收入的资信进行更好的信用评估,以及(Iii)在所有公司地点实施定期的实物盘点并与内部会计记录保持一致。管理层致力于维持一个强大的内部控制环境,并相信上述努力将代表着内部控制环境的重大改善。
除上一段所述外,于截至2021年12月31日止年度内,我们对财务报告的内部控制并无重大影响或合理地可能会对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
项目16A。审计委员会财务专家
本公司董事会已确定,审计委员会成员之一John Timothy Leslie先生为审计委员会财务专家,符合交易所法案下规则的定义,并且根据适用的交易所法案规则和纳斯达克规则是独立的。
项目16B。道德准则
我们已经通过了适用于我们的高级管理人员和员工的书面道德守则,包括我们的首席执行官、首席财务官、主要控制人和执行类似职能的人员以及我们的董事。我们的商业行为和道德准则张贴在我们的网站https://www.floragrowth.ca/.上我们网站上包含的或可以通过我们的网站访问的信息不构成本年度报告的一部分,也不包含在此作为参考。如果吾等对“商业行为及道德守则”作出任何修订或给予任何豁免,包括对守则条文的任何默示豁免,吾等将在“美国证券交易委员会”规则及法规(包括Form 20-F第16B项的指示)所要求的范围内,在我们的网站上披露该等修订或豁免的性质。我们没有根据我们的商业行为和道德准则批准任何豁免。
72 |
目录表 |
项目16C。首席会计师费用及服务
下表提供了截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们就所有服务(包括审计服务)向我们的主要独立注册会计师事务所Davidson&Company LLP支付的费用:
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| 截至十二月三十一日止的年度: |
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| 2021 |
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| 2020 |
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审计费(1) |
| $ | 200,000 |
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| 130,000 |
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审计相关费用(2) |
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| 123,500 |
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| - |
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税费(3) |
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| - |
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| - |
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所有其他费用 |
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| - |
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| - |
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总计 |
| $ | 323,500 |
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| $ | 130,000 |
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(1) | 包括与审计我们的年度财务报表和审查我们的中期财务报表相关的专业服务。 |
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(2) | 审计相关费用涉及传统上由独立审计师提供的担保和相关服务,包括美国证券交易委员会备案文件、慰问函、同意书和与监管备案文件相关的意见函。 |
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(3) | 包括与报税和其他与税务有关的服务有关的专业费用。] |
预先批准核数师的薪酬
我们的审计委员会审查和预先批准与我们有关的审计服务的范围和费用,以及独立审计师提供的可允许的非审计服务,但下列服务除外极小的审计委员会在审计结束前批准的服务。上述由Davidson&Company LLP提供的所有与本公司有关的服务均已获得审计委员会的预先批准。
项目16D。豁免审计委员会遵守上市标准
不适用。
项目16E。发行人及关联购买人购买股权证券
不适用。
项目16F。更改注册人的认证会计师
不适用。
项目16G。公司治理
萨班斯-奥克斯利法案以及美国证券交易委员会随后实施的相关规则要求我们等外国私人发行人遵守各种公司治理惯例。此外,我们还被要求遵守纳斯达克股票市场规则。根据这些规则,我们可以选择遵循加拿大法律允许的某些公司治理做法,以代替遵守纳斯达克股票市场规则对美国国内发行人施加的相应公司治理要求。
有关我们的公司治理惯例以及我们选择遵循的加拿大法律和惯例(而不是纳斯达克上市规则)的某些条款的更多信息,请参阅项目6.C.-董事会惯例-公司治理惯例。
第16H项。煤矿安全信息披露
不适用。
73 |
目录表 |
第三部分
项目17.财务报表
不适用。
项目18.财务报表
以下财务报表及其相关附注和独立会计师报告作为本年度报告的一部分提交。
经审计的财务报表
独立注册会计师事务所报告( | F-2 |
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合并财务状况表 | F-3 |
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合并损失表和全面损失表 | F-4 |
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合并股东权益变动表 | F-5 |
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合并现金流量表 | F-6 |
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财务报表附注 | F-7- F-40 |
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目录表 |
项目19.展品
展品索引
展品 |
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数 |
| 文件说明 |
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1.1 |
| 弗洛拉增长公司的公司章程(通过参考2019年10月10日提交给美国证券交易委员会的弗洛拉1-A表格的附件2.1而合并)。 |
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1.2 |
| 植物生长公司章程(通过参考2019年10月10日提交给美国证券交易委员会的植物生长公司1-A表格的附件2.2而合并)。 |
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1.3 |
| 《植物生长公司修正案》于2021年4月30日生效(合并内容参考2021年11月16日提交给美国证券交易委员会的F-1表格中的附件3.3)。 |
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2.1* |
| 普通股说明。 |
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4.1* |
| 高管聘用协议,日期为2022年2月28日,由Flora Growth Management Corp.和Luis Merchan签署。 |
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4.2* |
| 高管聘用协议,日期为2022年2月28日,由Flora Growth Management Corp.和James Choe签署。 |
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4.3* |
| 高管聘用协议,日期为2022年2月28日,由弗洛拉增长管理公司和马修·科恩签署。 |
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4.4* |
| 咨询协议,日期为2022年2月28日,由弗洛拉增长管理公司和杰森·沃诺克签署。 |
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4.5* |
| 高管聘用协议,日期为2022年2月28日,由弗洛拉增长管理公司和Jessie·卡斯纳签署。 |
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4.6 |
| 2021年6月10日由Flora Growth Corp.和E&J Consulting,LLC签署的咨询协议。(通过引用公司F-1表格的附件10.7,于2021年11月16日与美国证券交易委员会一起并入)。 |
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4.7* |
| 独立承包商协议,日期为2022年3月15日,由弗洛拉增长公司和伯纳德·威尔逊博士签署。 |
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4.8* |
| 独立承包人协议,日期为2021年12月1日,由Flora Growth Corp.和Annabelle Manalo-Morgan博士签署。 |
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4.9 |
| A规则表格,第2级普通股认购权证(合并参考2020年1月23日提交给美国证券交易委员会的公司1-U表格附件3.1)。 |
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4.10 |
| 单位认股权证表格(通过参考2021年11月16日提交给美国证券交易委员会的公司F-1表格中的附件4.5而合并)。 |
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4.11 |
| 弗洛拉增长公司、吉列尔莫·安德烈斯·拉米雷斯·马丁内斯、吉列尔莫·拉米雷斯·卡布拉莱斯和奥斯卡·毛里西奥·弗兰科·乌洛阿于2019年7月16日达成的股份购买协议(合并内容参考2019年10月10日提交给美国证券交易委员会的公司1-A表附表7.1)。 |
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4.12 |
| 2019年10月2日,Flora Growth Corp.、Guillermo Andres Ramirez Martinez、Guillermo Ramirez Cabrales和Oscar Mauricio Franco Ulloa之间的股东协议。(通过引用合并于2019年10月10日提交给美国证券交易委员会的公司1-A表格6.15)。 |
75 |
目录表 |
4.13 |
| 弗罗拉增长公司股票期权计划。(通过引用合并于2019年10月10日提交给美国证券交易委员会的公司1-A表格6.16)。 |
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4.14 |
| 股票期权协议表格(合并内容参考2019年10月10日提交给美国证券交易委员会的公司1-A表格6.17)。 |
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4.15† |
| 合并协议,日期为2021年10月27日,由VEVER Brand,Inc.、FLORA Growth Corp.、VEVER Acquisition Sub,Inc.和卖方代表签署(合并内容参考2021年11月16日提交给美国证券交易委员会的F-1表格中的附件10.48)。 |
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4.16† |
| 证券购买协议,日期为2022年2月24日,由弗洛拉增长公司、弗洛拉增长美国控股公司、其中点名的卖方和卖方代表(通过引用2022年2月28日公司提交给美国证券交易委员会的6-K表格第10.1号附件合并而成)。 |
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4.17 |
| Labatorios QuiproPharma卖方与哥伦比亚Sucursal Flora Growth Corp Sucursal之间的资产购买协议,买方于2021年1月12日生效(合并内容参考公司于2021年2月11日提交给美国证券交易委员会的F-1文件附件10.42)。 |
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4.18 |
| 带有选择权的承诺书租赁与买卖协议日期为2018年12月27日,由Cosechemos YA S.A.S.和WaldShut C.V.签订(合并通过参考2019年10月10日提交给美国证券交易委员会的公司1-A表格的附件6.10)。 |
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4.19 |
| 中远YA S.A.S.与WaldShut C.V.于2019年11月1日签订的带有选择权的期票租赁修正案(合并内容参考2019年11月22日提交给美国证券交易委员会的公司1-AA表格附件6.18)。 |
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4.20 |
| 带有选择权的期票租赁与买卖协议日期为2018年12月27日的Cosechemos YA S.A.S.与Vicalvaro C.V.之间的协议(通过引用2019年10月10日提交给美国证券交易委员会的公司1-A表附件6.11合并而成)。 |
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4.21 |
| 对2019年11月1日Cosechemos YA S.A.S.与Vicalvaro C.V.签订的带有选择权的期票租赁的修正案(合并内容参考2019年11月22日提交给美国证券交易委员会的公司1-AA表格的附件6.19)。 |
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4.22 |
| Cosechemos YA S.A.S.和C.I.Gramulaz S.C.A.于2018年5月2日签订的租赁协议(通过参考2019年10月10日提交给美国证券交易委员会的公司1-A表表6.12成立为公司)。 |
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4.23 |
| Cosechemos YA S.A.S.与C.I.Gramulaz S.C.A.于2019年9月1日签订的租赁协议修正案(合并内容参考2019年11月22日提交给美国证券交易委员会的公司Form 1-AA表6.13)。 |
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4.24 |
| 2020年6月1日,弗洛拉增长公司和卡萨批发食品公司之间的第101号期票。(引用本公司于2020年9月28日提交给美国证券交易委员会的Form 1-SA表6.24)。 |
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4.25 |
| 弗洛拉增长公司和斯坦·巴蒂于2019年3月14日签署的咨询协议。(通过引用合并于2019年10月10日提交给美国证券交易委员会的公司1-A表格的附件6.2)。 |
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4.26 |
| 弗洛拉增长公司和福布斯曼哈顿公司于2019年3月14日签署的咨询协议(合并内容参考2019年10月10日提交给美国证券交易委员会的公司1-A表格的附件6.1)。 |
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4.27 |
| 独立承包商协议,日期为2021年4月1日,由弗洛拉增长公司和2749058安大略省有限公司签署。 |
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4.28 |
| 对2020年12月16日弗洛拉增长公司和2051580安大略省公司之间的独立承包商协议的修正案。 |
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4.29 |
| 2020年12月16日弗洛拉增长公司与福布斯和曼哈顿公司之间的独立承包商协议修正案。 |
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8.1* |
| 弗洛拉增长公司子公司名单 |
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12.1* |
| 根据1934年《证券交易法》第13a-14(A)条对首席执行官的证明。 |
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12.2* |
| 根据1934年《证券交易法》第13a-14(A)条认证首席财务干事。 |
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13.1** |
| 兹依照《美国法典》第18编第1350条的规定提供首席执行官的证明。 |
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13.2** |
| 现依照《美国法典》第18编第1350条的规定提供首席财务官的证明。 |
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15.1* |
| 独立注册会计师事务所Davidson&Company LLP同意。 |
76 |
目录表 |
101.INS |
| 内联XBRL实例文档 |
101.SCH |
| 内联XBRL分类扩展架构文档 |
101.CAL |
| 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF |
| 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
101.LAB |
| 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
101.PRE |
| 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
104 |
| 封面交互数据文件 |
* | 现提交本局。 |
** | 随信提供。 |
† | 本展览的附表和类似附件被省略,因为它们不包含投资或投票决定的信息材料,而且此类信息没有在该展览中以其他方式披露。 |
77 |
目录表 |
签名
Flora Growth Corp.特此证明,该公司符合提交20-F表格的所有要求,并已正式促使并授权下列签署人代表其签署本年度报告。
| Flora Growth Corp. |
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日期:2022年9月16日 | 发信人: | /s/Luis Merchan |
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| 路易斯·梅尔坎 |
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| 首席执行官 |
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78 |
Flora Growth Corp.
合并财务报表
截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度
(以美元表示)
F-1 |
独立注册会计师事务所报告
致本公司股东及董事
Flora Growth Corp.
对合并财务报表的几点看法
本核数师已审计随附的福罗拉增长公司(“贵公司”)截至2021年12月31日及2020年12月31日的综合财务状况表,以及截至2021年12月31日、2020年12月31日止年度及自注册成立(2019年3月13日)至2019年12月31日期间的相关综合亏损及全面损益表、股东权益(亏损额)变动及现金流量表,以及相关附注(统称“财务报表”)。我们认为,综合财务报表在各重大方面公平地反映了本公司截至2021年12月31日及2020年12月31日的财务状况,以及截至2021年12月31日、2020年12月31日止年度及自注册成立(2019年3月13日)至2019年12月31日期间的经营业绩及现金流量,符合国际会计准则委员会颁布的国际财务报告准则。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的综合财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。本公司并无被要求对其财务报告的内部控制进行审计,我们也没有受聘进行审计。作为我们审计的一部分,我们被要求了解财务报告的内部控制,但不是为了表达对公司财务报告内部控制有效性的意见。因此,我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
自2020年以来,我们一直担任本公司的审计师。
/s/Davidson&Company LLP
加拿大温哥华 | 特许专业会计师 |
May 9, 2022
F-2 |
Flora Growth Corp. |
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合并财务状况表 | ||||||||
(单位:千美元) |
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截至: |
| 2021年12月31日 |
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| 2020年12月31日 |
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资产 |
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当前 |
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现金 |
| $ |
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| $ |
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受限现金 |
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贸易和应收账款(附注5) |
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应收贷款和垫款(附注6) |
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预付费用 |
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生物资产(附注7) |
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库存(附注8) |
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流动资产总额 |
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非当前 |
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物业、厂房及设备(附注9) |
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使用权资产(附注15) |
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无形资产(附注12) |
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商誉(附注12) |
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投资(附注10) |
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其他资产 |
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总资产 |
| $ |
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| $ |
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负债 |
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当前 |
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应付贸易款项和应计负债 |
| $ |
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| $ |
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企业合并应向供应商支付的金额 |
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长期债务的当期部分(附注14) |
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租赁负债的当期部分(附注15) |
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其他应计负债 |
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流动负债总额 |
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非当前 |
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非流动债务(附注14) |
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非流动租赁负债(附注15) |
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递延税项(附注21) |
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总负债 |
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股东权益 |
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股本(附注16) |
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选项(附注17) |
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认股权证(附注18) |
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| ||
累计其他综合(亏损)收入 |
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| ( | ) |
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赤字 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
非控制性权益 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
股东权益总额 |
|
|
|
|
|
| ||
总负债和股东权益 |
| $ |
|
| $ |
|
业务性质(附注1);经费、承付款和或有事项(附注20);其后的事件(附注26)
附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-3 |
Flora Growth Corp. |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
合并损失表和全面损失表 |
|
|
|
|
|
| ||||||
(以千美元计,但以千股计的每股金额除外) | ||||||||||||
|
| 截至2021年12月31日止的年度 |
|
| 截至2020年12月31日止年度 |
|
| 自注册成立(2019年3月13日)至2019年12月31日 |
| |||
收入(附注25) |
| $ |
|
| $ |
|
| $ | - |
| ||
销售成本 |
|
|
|
|
|
|
|
| - |
| ||
生物资产扣除公允价值收益前的毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
| - |
| ||
生物资产公允价值变动的未实现收益(附注7) |
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
| |
毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
| - |
| ||
运营费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
咨询费和管理费 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
专业费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
一般和行政 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
差旅费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
基于股份的薪酬(附注17) |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
研发 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
折旧及摊销(附注9及12) |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
坏账支出(附注5) |
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
| |
商誉减值(附注12及13) |
|
|
|
|
|
|
|
| - |
| ||
其他费用(收入),净额 |
|
|
|
|
|
|
|
| - |
| ||
总运营费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
营业亏损 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
汇兑损失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
投资公允价值未实现亏损(附注10) |
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
| |
所得税前净亏损 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
所得税优惠(附注21) |
|
|
|
| - |
|
|
| - |
| ||
当期净亏损 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
其他综合损失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
对外业务汇兑差额 |
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
| ||
本期综合亏损合计 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净亏损归因于: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Flora Growth Corp. |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
非控制性权益 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
可归因于以下方面的全面亏损: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Flora Growth Corp. |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
非控制性权益 |
|
| (112 | ) |
|
| (164 | ) |
|
| (20 | ) |
可归因于弗洛拉增长公司的每股基本和稀释后亏损。 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
已发行普通股加权平均数--基本普通股和稀释普通股(注22) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-4 |
Flora Growth Corp. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||
合并股东权益表(不足之处) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||||
(以千美元计,但以千股计的股份除外) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
| 普通股 |
|
| 选项 |
|
| 认股权证 |
|
| 累计其他综合(亏损)收入 |
|
| 累计赤字 |
|
| 非控股权益(不足) |
|
| 股东权益(不足) |
| |||||||||||
|
| # |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
|
|
|
| $ |
| ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
平衡,2019年3月13日 |
|
| - |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||||||
已发行普通股(附注16) |
|
|
|
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
| |||
已发行期权(附注17) |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
| ||
已发行认股权证(附注18) |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
| ||
为营业而发行的普通股 组合 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
| ||
其他全面亏损- 外汇交易差额 运营 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
| ||
可归因于弗洛拉的净亏损 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
平衡,2019年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
规例A发售(附注16) |
|
|
|
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
| ||||
股票发行成本(附注16) |
|
| - |
|
|
| ( | ) |
|
| - |
|
|
| ( | ) |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| ( | ) |
为服务发行的普通股(附注16) |
|
|
|
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
| |||
为营业而发行的普通股 组合(附注16) |
|
|
|
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
| ||||
行使选择权(附注17) |
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
| |||
已发行期权(附注17) |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
| ||
期权已过期(注17) |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| ( | ) |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
| |
其他全面亏损- 外汇交易差额 运营 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
| ||
本年度净亏损可归因于 植物区系 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
平衡,2020年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
| ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
11月发售单位(附注16及18) |
|
|
|
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
| ||||
11月份单位发售发行成本(附注16及18) |
|
| - |
|
|
| ( | ) |
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| ( | ) | |
首次公开招股(附注16) |
|
|
|
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
| |||
首次公开招股发行成本(附注16及18) |
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| ( | ) | ||
规例A及其他要约(附注16) |
|
|
|
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
| |||
为营业而发行的普通股 组合(附注16) |
|
|
|
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
| |||
发行的普通股 投资(附注10) |
|
|
|
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
| |||
已发行期权(附注17) |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
| ||
行使选择权(附注17) |
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
| |||
已行使手令(附注18) |
|
|
|
|
|
|
|
| - |
|
|
| ( | ) |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
| |||
认股权证到期/取消(附注18) |
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
| ( | ) |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
| |
其他股票发行成本(附注18) |
|
| - |
|
|
| ( | ) |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| ( | ) |
其他全面亏损- 对外业务汇兑差额 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| ( | ) |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| ( | ) |
本年度净亏损可归因于 植物区系 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
平衡,2021年12月31日 |
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ |
|
附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-5 |
Flora Growth Corp. | ||||||||||||
合并现金流量表 | ||||||||||||
(单位:千美元) | ||||||||||||
|
| 截至2021年12月31日止的年度 |
|
| 截至2020年12月31日止年度 |
|
| 自注册成立(2019年3月13日)至2019年12月31日 |
| |||
经营活动的现金流: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
净亏损 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
对净亏损的调整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧及摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
基于股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
减值 |
|
|
|
|
|
|
|
| - |
| ||
投资和生物资产的公允价值变动 |
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
| |
坏账支出 |
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
| |
利息支出 |
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
| ||
所得税费用 |
|
| ( | ) |
|
| - |
|
|
| - |
|
已收所得税(已缴) |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
非现金营运资金净变化: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贸易和其他应收款 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
库存 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
| - |
|
预付费用和其他资产 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
应付贸易款项和应计负债 |
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
| ||
用于经营活动的现金净额 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
融资活动的现金流: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已发行普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
| - |
| ||
已发行的认股权证 |
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
| |
股权发行成本 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
| - |
|
认股权证和期权的行使 |
|
|
|
|
|
|
|
| - |
| ||
偿还租赁债务 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
已收到的贷款 |
|
| - |
|
|
|
|
|
|
| ||
支付的利息 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
| - |
|
还贷 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
| - |
|
融资活动提供的现金净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资活动产生的现金流: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
提供的贷款 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
已收到的贷款还款 |
|
|
|
|
|
|
|
| - |
| ||
购置不动产、厂房和设备及无形资产 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
购买投资 |
|
| ( | ) |
|
| - |
|
|
| - |
|
业务和资产收购,扣除收购现金后的净额 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
| |
用于投资活动的现金净额 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
汇率变动对现金的影响 |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期内现金变动情况 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
期初现金及现金等价物 |
|
|
|
|
|
|
|
| - |
| ||
期末现金及现金等价物 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||
补充披露非现金活动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
为企业合并发行的普通股(附注11) |
| $ |
|
| $ |
|
| $ | - |
| ||
为购买投资而发行的普通股(注10) |
| $ |
|
| $ | - |
|
| $ | - |
|
附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-6 |
Flora Growth Corp. 合并财务报表附注 截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度 (美元,不包括股票和每股金额) |
1.业务性质
Fora Growth Corp.(“公司”或“FLORA”)是根据安大略省的法律成立的,
这些综合财务报表是以持续经营为基础编制的,这意味着公司将在可预见的未来继续经营,并将能够在正常经营过程中变现资产和清偿负债。
比较财务报表的列报
于截至2021年12月31日止年度,应呈报分部的列报方式有所改变,以符合国际财务报告准则第8号所允许的内部管理报告及类似经营分部的汇总。为保持列报的一致性,截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度的综合财务报表亦作出相同更改。
2021年4月30日,本公司合并其已发行和已发行普通股,其基础是每三股现有普通股中有一股新的本公司普通股。所有普通股和每股金额均已重列,以追溯股份合并的效力。
2.陈述依据
合规声明
该等综合财务报表乃由管理层根据国际会计准则委员会(“IASB”)颁布的“国际财务报告准则”(“IFRS”)及国际财务报告解释委员会(“IFRIC”)的解释编制。除非另有说明,以下所列政策一直适用于提出的所有期间。
这些合并财务报表于2022年5月8日经公司董事会批准并授权发布。
巩固的基础
这些合并财务报表包括本公司及其子公司的账目。所有公司间余额和交易在合并时被冲销。附属公司是指当公司面临或有权从参与实体的活动中获得可变回报时,公司控制的实体,并可通过其指导实体相关活动的权力影响该等回报。附属公司自收购之日起至处置或失去控制权之日止,计入本公司的综合财务业绩。截至2021年12月31日,公司拥有以下子公司:
附属公司 |
| 注册国家/地区 |
| 所有权 |
|
| 功能货币 | ||
|
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| % |
| |||||
|
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| % |
| |||||
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| % |
| |||||
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计量基础
综合财务报表按历史成本编制,但按公允价值计量的若干金融工具及下文会计政策所述的生物资产除外。历史成本一般以交换商品和服务的对价的公允价值为基础。
公允价值指于计量日期在市场参与者之间的有序交易中为出售资产或转移负债而收取的价格,而不论该价格是否直接可见或使用另一种估值方法估计。在估计资产或负债的公允价值时,本公司考虑资产或负债的特征,前提是市场参与者在计量日期对资产或负债进行定价时会考虑这些特征。这些合并财务报表中用于计量和披露目的的公允价值是在此基础上确定的,但属于IFRS 2-股份支付范围的基于股份的支付交易、属于IFRS 16-租赁范围的租赁交易以及与公允价值有一些相似但不是公允价值的计量,如国际会计准则2-库存中的可变现净值或国际会计准则36-资产减值中的在用价值除外。
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Flora Growth Corp. 合并财务报表附注 截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度 (美元,不包括股票和每股金额) |
除非另有说明,合并财务报表以美元(“美元”)列报。
3.重大会计政策
以下是在编制这些截至2021年12月31日的年度综合财务报表时使用的主要会计政策的摘要。
企业合并
对业务的收购使用收购方法进行会计处理。企业合并中转让的对价按公允价值计量,公允价值按收购日本公司转让的资产的公允价值、本公司对被收购方前所有人产生的负债以及本公司为换取被收购方控制权而发行的股权之和计算。与收购相关的成本一般在已发生的损益中确认。于收购日期,收购的可识别资产及承担的负债按其公允价值确认。
商誉是指转让对价的总和、被收购方任何非控制性权益的金额以及收购方先前持有的被收购方股权(如有)的公允价值扣除收购日收购的可识别资产和承担的负债后的净额。如果经评估后,收购日收购的可确认资产和承担的负债的净额超过转移的对价、被收购方任何非控股权益的金额和被收购方之前持有的被收购方权益(如有)的公允价值之和,超出的部分立即在损益中确认为讨价还价收购收益。
非控股权益是现有的所有权权益,并使其持有人在清算时有权获得实体净资产的比例份额,可以按公允价值或非控股权益在被收购方可确认净资产中已确认金额的比例份额进行初始计量。计量基准的选择是在逐笔交易的基础上进行的。
当本公司在企业合并中转让的对价包括因或有对价安排产生的资产或负债时,或有对价在收购日按其公允价值计量,并作为企业合并中转让的对价的一部分计入。符合计算法期间调整资格的或有对价的公允价值变动追溯调整,并根据商誉进行相应调整。衡量期间调整乃根据在“衡量期间”(自收购日期起计不能超过一年)内取得的有关收购日期存在的事实及情况的额外资料而作出的调整。
随后对不符合计算法期间调整条件的或有对价公允价值变动的会计处理取决于或有对价的分类方式。被归类为权益的或有对价不会在随后的报告日期重新计量,其随后的结算将在权益中入账。其他或有对价在随后的报告日期重新计量为公允价值,并在损益中确认公允价值的变动。
当业务合并分阶段完成时,本公司先前于被收购方持有的股权按其收购日期的公允价值重新计量,由此产生的收益或亏损(如有)在损益中确认。于收购日期前已在其他全面收益中确认的被收购方权益所产生的金额将重新分类为损益,如果该权益被处置,则该等处理将是适当的。
如果企业合并的初始会计在合并发生的报告期结束时未完成,公司将报告会计未完成的项目的暂定金额。暂定金额于计量期内调整,或额外资产或负债可能会被确认,以反映所取得的有关收购日期存在的事实及情况的额外资料,而该等事实及情况如已知悉,将会影响于该日期确认的金额。
外币折算
本公司的列报货币和职能货币为美元。
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Flora Growth Corp. 合并财务报表附注 截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度 (美元,不包括股票和每股金额) |
折算成本位币
以外币进行的交易按交易当日的汇率以本位币计入。在每个报告期结束时,以外币计价的货币资产和负债按期末汇率换算。非货币性项目按交易当日的有效汇率折算。折算产生的汇兑损益在综合损失表和综合损失表中列示。
折算成列报货币
外国业务的资产和负债按年终汇率换算成美元。外国业务的收入、费用和现金流量使用本报告所述期间的平均汇率换算成美元。折算对外业务产生的汇兑差额在其他全面收益中确认,并累计在股东权益中。累计汇兑差额在出售境外业务时重新分类为损益。
基于份额的薪酬
按股份支付予雇员的款项按已发行及于归属期间摊销的票据的公允价值计量。按股份向非雇员支付的款项按所收到的货品或服务的公允价值或已发行权益工具的公允价值(如确定该等货品或服务的公允价值不能可靠计量)计量,并于收到该等货品或服务当日入账。该公司实行员工股票期权计划。相应的金额记入股东权益中的股票期权标题,费用记入归属期间的损益表。期权的公允价值是使用布莱克-斯科尔斯定价模型来确定的,该模型包含了所有的市场归属条件。预期归属的股份及期权数目于每个报告期结束时予以审核及调整,以便就所授权益工具的对价而收到的服务的确认金额,应以最终归属的权益工具数目为基础。在行使股票期权时,与股票期权初始价值有关的任何金额,连同行使股票期权的收益,都计入股本。股票期权到期时,与股票期权初始价值有关的任何金额都计入累计亏损。
条文
在下列情况下确认拨备:(A)本公司因过去事件而负有当前债务(法律或推定),以及(B)可能需要流出体现经济利益的资源来清偿债务,并可对债务金额作出可靠估计。如果公司预计一项准备金将得到报销,例如根据保险合同,报销被确认为一项单独的资产,但只有在实际上确定报销的情况下才会确认。
与任何准备金有关的费用在扣除任何偿还后的综合损失表中列报。如果货币时间价值的影响是重大的,则使用反映负债具体风险的现行税前税率对拨备进行贴现。在使用贴现的情况下,由于时间推移而增加的准备金在损失表中确认为财务成本。
现金
综合财务状况表中的现金包括手头现金以及在银行和其他金融中介机构的存款,这些存款在购入之日的到期日不足三个月。
金融资产
初始识别和测量
公司根据国际财务报告准则第9号,金融工具,根据公司的业务模式和现金流量的合同条款,在初始确认时将其金融资产合计为类别。非衍生金融资产被分类及计量为“按公允价值计算的金融资产”、按损益计算的公允价值(“FVPL”)或按其他全面收益计算的公允价值(“FVOCI”),以及“按摊销成本计算的金融资产”。
所有金融资产初步按公允价值确认,如属非FVPL的金融资产,则于本公司成为该文书的合约条款订约方的交易日按直接应占交易成本确认。
具有嵌入衍生工具的金融资产在确定其分类时被整体考虑。
后续计量--按摊销成本计算的金融资产
在初步确认后,按摊销成本计量的金融资产随后在每个报告期结束时按实际利率(“EIR”)法按摊销成本计量。摊销成本是通过考虑收购的任何折扣或溢价以及作为EIR组成部分的任何费用或成本来计算的。在这些合并财务报表中,现金、贸易和其他应收款以及应收贷款被归入这一类别。
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Flora Growth Corp. 合并财务报表附注 截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度 (美元,不包括股票和每股金额) |
后续计量-FVPL的金融资产
在FVPL计量的金融资产包括金融资产,如本公司在其他实体的股权投资,以及任何未被指定为对冲关系中的对冲工具的衍生金融工具。在FVPL计量的金融资产在综合财务状况表中按公允价值列账,公允价值变动在损失表中单独列明。
后续计量-FVOCI的金融资产
于FVOCI计量的金融资产为非为交易而持有的非衍生金融资产,本公司在初步确认时已作出不可撤销的选择以计量FVOCI的资产。本公司不在FVOCI计量任何金融资产。
在初始计量后,在FVOCI计量的投资随后按公允价值计量,未实现损益在全面损失表中的其他全面收益或亏损中确认。当该投资被出售时,累计损益仍保留在累计其他全面收益或亏损中,不会重新分类为损益。
这类投资的红利在确定接受付款的权利后,在合并损失表的其他收入中确认。
不再认识
当一项金融资产的现金流的合同权利到期,或本公司不再保留实质上所有所有权的风险和回报时,该金融资产将被取消确认。
金融资产减值准备
其后分类为摊销成本的金融资产须按预期信贷损失(“ECL”)计提减值。该公司唯一需要减值的金融资产是现金、贸易和其他应收账款,以及按摊销成本计量的应收贷款。
对ECL的确定至关重要的是违约的定义和信用风险显著增加的定义。如果非贸易应收账款逾期超过30天,则被推定为信用风险增加,并使用终身ECL而不是12个月的ECL。
违约的定义被用来衡量ECL的金额,并用于确定损失准备金是基于12个月的ECL还是终身ECL。公司认为以下情况构成违约事件:借款人拖欠任何重大信用义务超过90天,或者借款人在尝试一切合理努力后不太可能全额偿还公司的信用义务,或由于解除破产或法院判决。本公司监控所有须遵守减值规定的金融资产,以评估自初步确认以来信用风险是否有显著增加。如果信用风险大幅增加,本公司将根据12个月的ECL来衡量损失准备。在评估金融资产的信用风险自初始确认以来是否大幅增加时,本公司将根据工具的剩余期限在报告日期对金融资产发生违约的风险与在金融资产首次确认时预计的当前报告日期剩余期限发生违约的风险进行比较。
应收贸易账款最初按公允价值确认,其后按摊销成本减去任何减值准备计量。减值准备乃按ECL减值模式估计,不论于报告日期是否已发生亏损事件,并计提任何预期的未来信贷损失。对预期信贷损失的估计考虑了公司的催收历史、平均信贷期间催收利率的恶化,以及影响违约风险的未来经济状况的可观察变化和预测。该公司利用拨备矩阵来估计贸易应收账款的终身ECL,并根据客户特定的数据补充特定的备抵。准备的变动在损失表和全面损失表中确认为坏账费用。当本公司确定不可能追回所欠款项时,该笔款项被视为无法追回,金融资产即予注销。
金融负债
初始识别和测量
财务负债按摊余成本计量,除非该等负债须按FVPL计量,如持有以供交易或衍生工具,或本公司已选择按FVPL计量财务负债。本公司的财务负债包括按摊销成本计量的贸易应付账款和应计负债、应付贷款和长期债务。所有财务负债最初均按公允价值确认。
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后续计量--按摊余成本计算的财务负债
在初步确认后,按摊销成本计量的金融负债随后在每个报告期结束时按EIR法按摊销成本计量。摊销成本是通过考虑收购的任何折扣或溢价以及作为EIR组成部分的任何费用或成本来计算的。
后续计量-FVPL的财务负债
在FVPL计量的金融负债包括在对冲关系中未被指定为对冲工具的任何衍生金融工具。在FVPL计量的金融负债在综合财务状况表中按公允价值列账,公允价值变动在综合损失表中在其他收入或费用中确认。在这些合并财务报表中,贸易应付账款和应计负债、租赁负债和应付贷款按摊销成本计量。
不再认识
当金融负债项下的债务被解除、注销或终止,并在综合损失表的其他收入或支出中确认任何相关的收益或损失时,该金融负债即被取消确认。
生物资产
该公司于2021年开始种植和收获用于商业目的的大麻。以前,生物资产会计不适用,因为这些工厂只用于测试目的,后来被销毁。本公司采用收入法计量大麻植物组成的生物资产,按公允价值减去在收获时出售的成本,这将成为收获后相关库存成本的基础。本公司已选择在初始确认点至收获点之间,将与生物资产相关的消耗资源产生的所有直接和间接成本计入销售成本。由于不符合生物资产的定义且预期寿命不到一年,无记名植物的成本按已发生的费用计入费用。期内因公允价值变动减去销售成本而产生的未实现收益或亏损计入经营业绩,并在相关期间的亏损和全面亏损报表中单独列示。
盘存
库存包括原材料、从生物资产转移的收获的大麻、在制品和制成品。存货最初按成本计价,随后按成本和可变现净值中的较低者计价。库存成本是在加权平均成本的基础上确定的,任何贸易折扣和回扣都会从采购价格中扣除。原材料成本包括材料的采购成本、运入成本和关税。产成品包括直接材料成本和人工成本,以及根据正常生产能力分配的制造间接费用的比例。
可变现净值是指存货在正常业务过程中的估计销售价格减去所有估计完工成本和销售所需的成本。确定可变现净值需要作出重大判断,包括考虑诸如缩水、老化和未来对库存的需求以及与客户的合同安排等因素。超额和陈旧库存的储备是根据现存量、需求预测的预计数量和可变现净值计算的。库存储备变化的影响反映在销售成本上。如果后来情况发生变化,导致可变现净值增加,则以前的减记将被冲销,并在发生冲销的当年在净收益(亏损)中确认。
财产、厂房和设备
物业、厂房及设备按成本减去累计折旧及减值损失(如有)计量。折旧是在资产估计使用年限内按直线计提的,管理层已确定其使用年限如下:
机器和办公设备 | |
车辆 | |
建房 | |
使用权资产 |
本公司于每个财政年度末评估资产的剩余价值、使用年限及折旧方法,并在适当时作出调整。在建造期间,财产、厂房和设备不计折旧。该公司将所有必要的成本资本化,以使资产达到其预期用途,包括重要时的借款利息。当资产可供使用时,就开始折旧。
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出售物业、厂房及设备的损益乃将出售所得款项与物业、厂房及设备的账面金额作比较而厘定,并于有关年度的综合损益表中确认。
无形资产
无形资产按成本减去累计摊销和减值损失(如有)入账。在企业合并中收购的无形资产在收购日按公允价值计量。摊销以直线为基础,按资产的估计使用年限计提,不超过合同期(如果有的话)。本公司有限年限无形资产摊销如下:
专利和开发的技术 | |
客户关系 | |
商标和品牌 | |
许可证 | |
竞业禁止协议 |
估计可用年限、剩余价值及摊销方法于每年年底回顾,估计数字的任何变动均会作前瞻性的会计处理。
使用年限不确定的无形资产不需摊销,并每年进行减值测试,或在发生事件或情况变化表明可能减值时进行更频繁的测试。截至2021年12月31日或2020年12月31日,本公司并无任何使用寿命不确定的无形资产。
非金融资产减值准备
本公司非金融资产的账面金额于综合财务状况表日或当事件或情况变化显示资产的账面金额超过其可收回金额时,会就减值进行审核。对于减值测试,不能单独测试的资产被组合到最小的资产组中,这些资产从持续使用中产生现金流入,在很大程度上独立于其他资产或资产组的现金流入(现金产生单位,或“CGU”)。资产或CGU的可收回金额是其公允价值、出售成本和使用价值中的较高者。如果资产的账面金额超过其可收回金额,减值费用将立即在损益中按资产账面金额超过可收回金额确认。若减值亏损其后拨回,则该资产的账面金额将增加至可收回金额的修订估计与如先前未确认减值亏损而应入账的账面金额两者中较小者。
股本
发行普通股的收益被归类为股权。直接可归因于发行普通股、股票期权和认股权证的增量成本被确认为扣除任何税收影响后从股本中扣除。普通股在收到对价后被视为已发行。期权和权证的公允价值是使用布莱克·斯科尔斯模型确定的。附于单位的认股权证与普通股一同采用相对公允价值计量。
研究费用
除非符合开发费用资本化的标准,否则研究费用将在发生时扣除任何相关的投资税收抵免而计入费用。
收入确认
该公司主要作为一系列以大麻为基础的产品和补充产品的制造商和转售商而产生收入。见附注25按产品和销售额分列的公司收入。2021年,该公司收购了大麻教育材料的知识产权,并开始出售许可证,将这些材料转售给教育机构。
该公司使用以下基于合同的五步交易分析来确定是否、何时以及有多少收入可以确认:
1. | 确定与客户的合同; |
2. | 确定合同中的履约义务; |
3. | 确定交易价格; |
4. | 将交易价格分配给合同中的履约义务;以及 |
5. | 当公司履行业绩义务时或在履行业绩义务时确认收入。 |
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收入按交易价格确认,交易价格是公司预期有权获得的对价金额,以换取将承诺货物转让给客户。总收入不包括为第三方征收的关税和税款。收入是扣除预期的价格折扣、销售回报、客户回扣和其他激励措施后的净值。该公司的大麻消费配件产品包括六个月的保修,公司根据历史和预期索赔成本为估计负债累算保修。
该公司与客户签订的产品销售合同包括一项履约义务。根据合同条款,产品销售收入在控制权移交给客户时确认,这一点在装运或交付时进行。该公司的付款期限一般从控制权移交之日起0至30天不等,有时最长可达6个月。
知识产权和其他服务许可的收入按交易价格确认,交易价格是公司为向客户提供承诺的服务而预期有权获得的对价金额。知识产权许可证的使用权在向客户提供材料时得到充分承认。当提供服务的性质和交付时间较短时,应确认所提供服务的收入。该公司的付款期限一般从发票开具之日起0至30天不等,有时最长可达6个月。
本公司选择作为许可的实际权宜之计,在本公司的商品和服务转让与客户付款之间的期间为一年或更短时间时,不调整重大融资部分的客户合同对价。
本公司选择将取得客户合约的成本,例如销售佣金及其他销售交易成本,作为在资产摊销期间为一年或更短的情况下所产生的开支的准许实际权宜之计。因此,于二零二一年十二月三十一日、二零二一年及二零二零年十二月三十一日及二零二零年,本公司并无记入取得客户合约的成本的资产,因为并无标的资产寿命超过一年的合约。
租契
在合同开始时,公司评估合同是否是租赁或包含租赁。如果合同转让了在一段时间内控制已确定资产的使用权以换取对价,则该合同是租赁或包含租赁。本公司在租赁开始之日确认使用权资产和租赁负债。使用权资产最初按成本计量,该成本包括租赁负债的初始金额(经于生效日期或之前作出的任何租赁付款调整后),加上已产生的任何初始直接成本以及拆除和移走相关资产的成本估计,减去收到的任何租赁激励。随后使用直线法从开始日期至使用权资产的使用年限结束或租赁期结束时较早的时间对使用权资产进行折旧。此外,如果有减值损失,使用权资产也会进行调整。使用权资产的估计使用年限和可回收金额与财产、厂房和设备的估计使用年限和可回收金额相同。租赁负债最初按开始日期未支付的租赁付款的现值计量,使用租赁中隐含的利率贴现,或如该利率不能轻易确定,则按公司估计的递增借款利率贴现。租赁负债随后采用实际利息法按摊余成本计量。本公司确认与该等租赁相关的租赁付款为租赁期内的直线法支出。
本公司已选择不就标的资产价值较低的短期租赁(租期12个月或以下)及租赁确认使用权资产及租赁负债。该公司已选择不将房地产租赁的非租赁组成部分与租赁组成部分分开。
借款成本
直接归因于一项资产的收购、建造或生产的借款成本需要相当长的时间才能为其预期用途做好准备,这些成本将计入这些资产的成本。此类利息成本按完成资产并为其预期用途做好准备所需的时间资本化。所有其他借款成本在发生期间的利息支出内确认。借款成本包括与借入资金和租赁负债有关的利息和其他成本。
所得税
所得税支出包括当期税和递延税。本期税项及递延税项于损益中确认,但与业务合并或直接于权益或其他全面亏损中确认的项目有关者除外。
本期税项为本年度应课税收入或亏损的预期应付或应收税项,按报告日期制定的税率计算,以及对过往年度应付税项的任何调整。
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递延税项是就财务报告用途的资产及负债的账面金额与用于税务目的的金额之间的暂时性差异而确认。递延税项不会因下列暂时性差异而被确认:不是业务合并且不影响会计或应课税损益的交易中的资产或负债的初步确认,以及与子公司和共同控制实体的投资相关的差异,只要这些差异在可预见的未来很可能不会逆转。此外,递延税项不会因最初确认商誉时产生的应税暂时性差异而确认。递延税项是根据截至报告日期已颁布或实质颁布的法律,按预计将适用于暂时性差额的税率计量。递延税项资产和负债在法律上具有抵销当期税收负债和资产的权利,且涉及同一税务机关对同一应纳税主体或不同纳税主体征收的所得税,但打算按净额结算当期税收负债和资产,或其纳税资产和负债将同时变现的,递延税项资产和负债予以抵销。
递延税项资产确认为未使用的税项损失、税项抵免及可抵扣的暂时性差异,前提是未来的应课税利润可能会被用来抵销这些利润。递延税项资产在每个报告日期进行审核,并在相关税项优惠不再可能实现的情况下进行减值。
每股亏损
每股基本亏损以年内已发行股份的加权平均数计算。每股摊薄亏损反映当期已发行普通股加权平均数中的普通股等价物的潜在摊薄,例如未偿还期权和认股权证,如果摊薄的话。稀释每股亏损的计算不包括任何可能的反稀释期权和认股权证的转换。
非控制性权益
非控股权益(“非控股权益”)按公允价值或非控股权益在净资产中所占的比例确认,按收购日期逐项收购而厘定。随后,将NCI在净亏损和综合亏损中的份额归于NCI。
采用会计准则和修订
2020年5月28日,国际会计准则委员会发布了与新冠肺炎相关的租金优惠,对IFRS 16份租约进行了修订。修正案允许承租人,作为一种实际的权宜之计,不评估由于新冠肺炎疫情的直接后果而出现的租金优惠是否是租约修改,而是将这些租金优惠视为不是租约修改来解释。修正案不影响出租人。2021年3月,国际会计准则理事会将实际权宜之计的可获得性延长了一年。修正案自2021年1月1日起对本公司生效。本公司选择对其新的2021年租约适用实际权宜之计,而在2021年1月1日之前没有此类租约。
尚未采用的会计公告
某些新准则、修订和解释以及对现有准则的改进已由国际会计准则理事会公布,但尚未生效,公司尚未及早采用。管理层预计,所有相关声明将在申请之日后的第一个报告期内通过。有关可能影响公司财务报表的新准则、修订和解释以及对现有准则的改进的详细信息如下:
2020年1月23日,国际会计准则理事会发布了流动或非流动负债分类(对《国际会计准则1》的修订),其中包括对《国际会计准则1》财务报表列报的狭义修订。修正案的目的是澄清如何根据报告所述期间终了时存在的权利将债务和其他负债归类为流动负债或非流动负债。修正案包括澄清公司可能通过将其转换为股权来结算的债务的分类要求。修正案自2023年1月1日起生效,并将追溯实施。管理层预计这些修订不会对公司的财务报表产生影响,因为公司在2021年12月31日有非实质性借款。管理层将继续评估如果发生更多借款的影响。
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Flora Growth Corp. 合并财务报表附注 截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度 (美元,不包括股票和每股金额) |
2020年5月14日,国际会计准则委员会发布了《财产、厂房和设备:预期用途前收益》(对《国际会计准则》第16号的修正案),其中禁止从财产、厂房和设备成本中扣除出售资产准备用于预期用途时生产的物品所收到的金额。相反,这些销售收益和相关成本将在收益中确认。修正案自2022年1月1日起生效。目前,管理层预计本公司的财务报表不会受到实质性影响,因为本公司没有此类交易。
2020年5月14日,国际会计准则委员会发布了繁重的合同-履行合同的成本(对国际会计准则第37号的修正案),修改了关于公司在评估合同是否繁重时应包括作为履行合同成本的标准。修正案自2022年1月1日起生效。目前,管理层预计本公司的财务报表不会受到实质性影响,因为本公司没有此类交易。
2020年5月14日,国际会计准则理事会发布了《国际会计准则第41号农业》修正案,作为《国际财务报告准则2018-2020年年度改进》的一部分。国际会计准则第41号修正案取消了在计量公允价值时将现金流量从税收中剔除的要求,从而使国际会计准则41中的公允价值计量要求与其他国际财务报告准则中的要求保持一致。修正案自2022年1月1日起生效。目前,根据提交的金额,管理层预计不会对公司的财务报表产生实质性影响,但将在2022年继续评估影响。
2021年2月12日,国际会计准则理事会发布了《会计估计定义》(《国际会计准则第8号修正案》),以帮助实体区分会计政策和会计估计。修正案自2023年1月1日起生效。该公司尚未评估这项修订的影响。
2021年2月12日,国际会计准则理事会发布了对《国际会计准则1财务报表列报》的修正案。修订取代了披露“重大”会计政策的要求,改为披露“重大”会计政策。修正案自2023年1月1日起生效。该公司尚未评估修订的影响。
2021年5月7日,国际会计准则委员会发布了与单一交易产生的资产和负债相关的递延税项(对国际会计准则第12号的修订),其中澄清了初始确认豁免不适用于可扣除和应纳税的临时差异将导致确认相等的递延税项资产和负债的交易,并要求公司就此类交易确认递延税项。修正案自2023年1月1日起生效。管理层目前正在评估,但尚未确定对公司财务报表的影响。
某些其他新准则和解释已经发布,但预计不会对公司的财务报表产生实质性影响。
4.关键判断和估计不确定性
根据《国际财务报告准则》编制合并财务报表要求管理层对未来事件作出判断、估计和假设,这些事件会影响合并财务报表和合并财务报表相关附注中报告的金额。虽然这些估计是基于管理层对金额、事件或行动的最佳估计,但实际结果可能与这些估计不同,这些估计可能是实质性的。需要管理层作出重大判断、估计和假设的领域包括但不限于:
功能货币的确定
本公司通过对多项指标的分析确定本位币。主要考虑因素包括公司商品和服务的销售货币,以及其竞争力和法规主要决定其商品和服务销售价格的国家货币。本公司还考虑产生债务和股权融资活动资金的货币,以及保留经营活动收入的货币。当一家公司子公司存在支持一种以上币种的指标时,适用管理判断。
金融资产的预期信贷损失
通过损益确定所有未按公允价值持有的金融资产应收账款的预期信贷损失准备需要作出判断。管理层考虑违约概率、催收时机和产生的信贷损失金额的历史和预期未来模式,并根据管理层对经济状况和信贷条件是否导致实际损失可能高于或低于历史模式所暗示的判断进行调整。这些条件适用于公司的每个业务部门,只要预期的亏损风险不同即可。
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Flora Growth Corp. 合并财务报表附注 截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度 (美元,不包括股票和每股金额) |
库存
存货按成本和可变现净值中的较低者计价。确定可变现净值要求本公司对正常业务过程中的估计销售价格、估计的完工成本和估计的销售可变成本做出假设。管理判断用于确定与潜在过剩产品库存水平、过时和过期相关的潜在减值敞口。
企业合并
在企业合并中,公司可以收购被收购实体的资产,并承担被收购实体的某些负债。判断用于确定收购是企业合并还是资产收购。估计所取得的可确认资产及于收购日承担的负债的公允价值,以及已支付代价及应付或有代价的公允价值。在某些情况下,例如对物业、厂房和设备、无形资产和收购的商誉进行估值,本公司会得到第三方估值专家的协助。这些公允价值的确定涉及各种假设判断,包括收入增长率、预期营业收入、贴现率和市盈率。
寿命有限的长寿资产的估计使用年限和折旧
不动产、厂房和设备、使用权资产和有限年限无形资产的折旧和摊销取决于对使用年限的估计以及资产何时可供使用。这是通过行使判断确定的,并取决于考虑到诸如经济和市场条件、使用频率、预期的法律变化和技术改进等因素的估计。
投资
该公司的投资包括普通股和认股权证,以购买一家私人持股公司的额外普通股。本公司普通股投资的估值需要作出判断,包括确定合适的可观察基准、市场可比性和校准技术。投资权证的估值需要判断,以确定估值模型的适当投入,因为投资不是公开交易的,包括预期寿命、无风险利率、波动率和股息收益率。
CGU的测定
管理层须根据判断决定哪些资产或哪组资产构成商誉和其他长期资产减值测试的适当CGU水平。管理层会考虑营运性质及追踪本公司各业务单位内资产表现的能力,以决定适当的资产集合及分配水平,以及单位内相关资产的重要性。
商誉和长期资产减值
就获分配商誉及其他长期资产的现金流转单位而言,减值测试乃根据现金流计提单位的使用价值而厘定,减值测试乃根据预期现金流量法或其他合适的模式厘定,视乎资产类别而定。计算基于假设,包括但不限于现金流增长率和贴现率。在制定这些假设时,需要有重要的管理层判断力,包括内部预算和预期,以及对公司外部沟通的考虑和对公司及其行业未来增长的市场估计。
对于使用公允价值减去处置成本法进行测试的CGU,公允价值是根据与CGU类似的上市公司的指导方针确定的,并考虑了类似的财务指标、运营和销售渠道。公允价值的计算是基于若干假设,包括厘定指引上市公司、厘定相关财务指标以计量CGU的可收回价值,以及从指引上市公司金额的可观察范围中选择财务指标的金额以适用于CGU。
或有事项及拨备
或有事项是过去事件可能产生的负债,根据其性质,只有当一个或多个不完全在我们控制范围内的未来事件发生或未能发生时,这些负债才会得到解决。对这种意外情况的评估本身就涉及对未来事件的结果作出重大判断和估计。管理层评估与针对本公司的法律诉讼、税务或其他监管行动有关的或有损失,以及可能导致此类行动的未主张的索赔。本公司、其法律顾问及其他标的顾问在厘定拨备金额(如有)或评估对资产账面价值的影响时,评估任何法律程序或非主张的索偿或行动的感知价值,以及寻求或预期寻求的济助的性质及金额的感知价值。
在对产品保修责任进行评估时,需要管理层的判断。在确定其保修条款时,公司会考虑历史和预期的客户保修索赔活动。
F-16 |
Flora Growth Corp. 合并财务报表附注 截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度 (美元,不包括股票和每股金额) |
收入确认
在本公司作为中间人的销售合同中,本公司何时担任委托人或代理人,这需要管理层判断,这会影响确认的收入金额分别按毛数还是净值列报。公司在将产品转让给客户之前,首先考虑它是否在充当中间人时获得了对产品的控制权,以及在将商品转让给客户之前,公司是否将产品与其他商品和服务进行了组合或改造。公司考虑次要因素,包括公司是否对履行对客户的产品义务负有主要责任,公司是否有库存风险(在转让给客户之前购买和/或支付产品,公司对损害和销售退货的责任),以及公司在向客户销售产品时是否拥有价格自由裁量权。管理层考虑客户和供应商合同的条款,以及安排的既定商业惯例。
需要管理层判断,以确定销售退货、折扣、回扣和其他客户激励措施对销售合同交易价格的影响。公司将考虑合同条款、历史经验以及报告期结束后实际和预期的客户活动。
该公司的主要产品销售需要管理层的判断,以确定在哪个时间点将控制权移交给客户确认收入。公司考虑客户合同条款、物流供应商条款、当地法律和既定的商业惯例来做出这一决定。
基于股份的支付交易
本公司根据权益工具归属当日的公允价值,计量与雇员及适用非雇员进行权益结算交易的成本。估计以股份为基础的支付交易的公允价值需要判断以确定适当的估值模式,这取决于授予的条款和条件。这一估计还需要确定估值模型中最合适的输入,包括股票价格的预期寿命、股票期权、无风险利率、波动率和股息收益率。由于该公司公开交易普通股的历史有限,波动性假设需要额外的判断。本公司考虑规模和行业相近、上市时间长于本公司股票的可比公司的实际和预期波动性。
所得税和潜在递延税项资产的可回收性
在评估已确认所得税资产变现的可能性时,管理层会就未来应课税收入的预期、适用的税务筹划机会、现有暂时性差异逆转的预期时间以及经适用税务机关审核后维持所持税务立场的可能性作出估计。在进行评估时,管理层对可以客观核实的积极和消极证据给予额外的权重。对未来应税收入的估计是基于经营活动的预测现金流量和每个司法管辖区现行税法的适用情况。本公司认为本公司控制范围内的相关税务筹划机会是可行的,并在管理层的能力范围内实施。由适用税务机关根据个别事实和有关税务状况的情况进行审查,并考虑所有可获得的证据。若适用的税务法律及法规不明确或可能受到持续的不同解释,则这些估计的变动可能会对已确认的所得税资产金额产生重大影响。此外,未来税法的变化可能会限制公司实现递延税项资产的税收利益。本公司在每个报告期重新评估未确认的所得税资产。
5.应收贸易和应收金额
公司的贸易和应收金额按摊销成本入账。截至2021年12月31日和2020年12月31日的贸易和其他应收款余额包括应收贸易账款、可向加拿大政府追回的统一销售税(“HST”)金额和其他应收款。
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| 2021年12月31日 |
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| 2020年12月31日 |
| ||
几千美元 |
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| ||
应收贸易账款 |
| $ |
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| $ |
| ||
预期信贷损失准备 |
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| ( | ) |
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HST应收账款 |
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其他应收账款 |
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| ||
总计 |
| $ |
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| $ |
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Flora Growth Corp. 合并财务报表附注 截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度 (美元,不包括股票和每股金额) |
2021年12月31日终了年度贸易应收账款备抵的变化与建立预期信贷损失备抵有关。年内并无对应收贸易账款进行核销。截至2021年12月31日,本公司没有任何仍需执行催收活动的金额被注销。还有一个额外的$
|
| 2021年12月31日 |
| |
几千美元 |
|
|
| |
当前 |
| $ |
| |
1-30天 |
|
|
| |
31-60天 |
|
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| |
61-90天 |
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| |
91-180 Days |
|
|
| |
180多天 |
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| |
应收贸易账款总额 |
| $ |
|
6.应收贷款和垫款
应收贷款和垫款--2021年
2021年,该公司向瑞士法郎(“瑞士法郎”)提供了30万(美元)贷款
应收贷款和垫款-2020
在2020年,该公司借出了
2020年,该公司提供了
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内,公司的应收贷款和垫款没有发生12个月或终身的ECL减值。公司的应收贷款和垫款按摊销成本入账。
7.生物资产
该公司的生物资产包括整个生长周期的大麻植物,包括繁殖、营养和开花阶段。当收获时的公允价值转移到收获的大麻库存时,大麻植物在收获时不再是生物资产。截至2021年12月31日,该公司没有所有权受限的生物资产或作为抵押品质押的生物资产,也没有开发或收购生物资产的重大承诺。
生物资产账面价值变动情况如下:
几千美元 |
| 2021 |
| |
1月1日期初余额 |
| $ |
| |
公允价值变动减去因生物改造而产生的销售成本 |
|
|
| |
在收获时转入已收获大麻库存 |
|
| ( | ) |
12月31日期末余额 |
| $ |
|
生物资产的估值以收益法(第三级)为基础,即以销售价格减去销售成本估算收获时的公允价值。对于过程中的生物资产(正在生长的植物),收获时的公允价值根据期末的生长阶段进行调整。收获的大麻按收获时的公允价值从生物资产转移到库存中的收获的大麻。
F-18 |
Flora Growth Corp. 合并财务报表附注 截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度 (美元,不包括股票和每股金额) |
截至2021年12月31日,用于确定大麻植物公允价值的重要投入和假设如下:
每克平均售价为$
的加权平均收益率
完成生产的每克收获后成本为$
上述假设的变化
截至2021年12月31日,加权平均公允价值减去完成成本和销售一克干大麻的成本为$
8.库存
截至2021年12月31日和2020年12月31日,存货构成如下:
|
| 2021年12月31日 |
|
| 2020年12月31日 |
| ||
几千美元 |
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|
| ||
原材料和供应品 |
| $ |
|
| $ |
| ||
收割的大麻 |
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| ||
正在进行的工作 |
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|
|
| ||
成品 |
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| ||
总计 |
| $ |
|
| $ |
|
在截至2021年12月31日的年度内,
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Flora Growth Corp. 合并财务报表附注 截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度 (美元,不包括股票和每股金额) |
9.物业、厂房及设备
2021年12月31日终了年度和2020年12月31日终了年度的连续性时间表如下:
以数千美元计 |
| 在建工程 |
|
| 机器和办公设备 |
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| 建筑物 |
|
| 车辆 |
|
| 土地 |
|
| 小计 |
|
| 使用权资产 |
|
| 总计 |
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2020年1月1日的成本 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
| ||||||||
加法 |
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业务合并(附注11) |
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外汇兑换翻译 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| |||||
截至2020年12月31日的成本 |
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| ||||||||
加法 |
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| ||||||||
处置 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) | |||||
业务合并(附注11) |
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外汇兑换翻译 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
截至2021年12月31日的成本 |
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| ||||||||
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累计折旧 |
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截至2020年1月1日 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) | ||||
折旧 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) | |||
外汇兑换翻译 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) | ||||
截至2020年12月31日的累计折旧 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) | |||
折旧 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) | ||
处置 |
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| ( | ) |
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外汇兑换翻译 |
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| ||||||||
截至2021年12月31日的累计折旧 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
| $ |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) | ||
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账面价值 |
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截至2020年12月31日 |
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| ||||||||
截至2021年12月31日 |
| $ |
|
| $ |
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| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
该公司的财产、厂房和设备位于哥伦比亚和美国。
截至2021年12月31日,公司的物业、厂房和设备对所有权或作为债务担保的质押没有重大限制,也没有对未来购买的重大承诺。
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Flora Growth Corp. 合并财务报表附注 截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度 (美元,不包括股票和每股金额) |
10.长期投资
截至2021年12月31日,该公司的长期投资包括普通股和认股权证,以购买一家处于早期阶段的欧洲大麻公司的额外普通股。该公司以欧元从被投资人手中购买了普通股
认股权证允许持有人以0.30加元(美元)的价格购买被投资公司的一股普通股。
本公司的投资成本按各自交易日期的交换代价的公允价值入账。被投资方不是公开上市的实体,其普通股或认股权证没有有效的报价。随后的重新计量记为FVPL,如损失表和全面损失表上未实现投资损失标题所示。公司使用公允价值等级的第3级投入估算了投资于2021年12月31日的公允价值,被投资人普通股的公允价值为#美元。
被投资普通股的估值考虑了价格与账面价值之比以及被投资公司的价格与有形账面价值之比(
认股权证的公允价值是根据布莱克-斯科尔斯模型为每一批认股权证制定的,假设如下:
|
| 认股权证行权价0.30加元 |
|
| 认股权证行权价1.00加元 |
| ||
股价 |
| $ |
|
| $ |
| ||
行权价格 |
| $ |
|
| $ |
| ||
波动率 |
|
| % |
|
| % | ||
无风险利率 |
|
| % |
|
| % | ||
股息率 |
|
| % |
|
| % | ||
预期期限(以年为单位) |
|
| 1.1 |
|
|
| 1.1 |
|
公允价值 |
| $ |
|
| $ |
| ||
拥有量 |
|
|
|
|
|
| ||
公允价值 |
| $ |
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| $ |
|
如上所述,股价是根据被投资公司普通股的计算价值计算得出的。波动率考虑了可比准则上市公司的实际波动率。
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Flora Growth Corp. 合并财务报表附注 截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度 (美元,不包括股票和每股金额) |
本公司的长期投资活动时间表如下:
|
| 被投资方普通股 |
|
| 认股权证行权价0.30加元 |
|
| 认股权证行权价1.00加元 |
|
|
|
| ||||
金融资产层次结构级别 |
| 3级 |
|
| 3级 |
|
| 3级 |
|
| 总计 |
| ||||
几千美元 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
2021年1月1日的余额 |
| $ |
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| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
购买 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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| ||||
行使认股权证 |
|
|
|
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| ( | ) |
|
|
|
|
|
| |||
公允价值变动损失 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
2021年12月31日的余额 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
公允价值变动损失在损失表和综合损失表中计入投资公允价值未实现损失。
作为对公允价值计算的敏感性评估,
11.资产收购和业务合并
船舶品牌股份有限公司(“船舶”)业务组合
2021年11月12日,公司收购了
在购置日确认的每一主要类别资产和承担的负债的初步数额如下:
(以千美元计) |
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流动资产 |
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| |
现金 |
| $ |
| |
应收贸易账款 |
|
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| |
库存 |
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| |
其他流动资产 |
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| |
|
|
|
|
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非流动资产 |
|
|
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财产、厂房和设备 |
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| |
使用权资产 |
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|
| |
其他长期资产 |
|
|
| |
无形资产 |
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|
| |
商誉 |
|
|
| |
总资产 |
| $ |
| |
|
|
|
|
|
流动负债 |
|
|
|
|
应付贸易款项和应计负债 |
| $ | ( | ) |
递延税金 |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
非流动租赁负债 |
|
| ( | ) |
总负债 |
| $ | ( | ) |
收购的总净资产 |
| $ |
|
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Flora Growth Corp. 合并财务报表附注 截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度 (美元,不包括股票和每股金额) |
应收贸易账款的公允价值接近合同总金额,公司预计将全额收回余额。自收购之日起至2021年12月31日,船舶收入为
美元的无形资产
如果在2021年1月1日收购船舶,船舶和公司的综合收入和净亏损将约为$
QuiproPharma资产收购
2021年1月12日,该公司以12亿COP(美元)从QuiproPharma收购了某些实验室资产
Grupo FarmPharmtico Cronomed S.A.S。(“Cronomed”)业务合并
2020年12月18日,公司收购了
Cronomed专注于药品和非处方药产品的商业化和分销,包括膳食补充剂和营养产品、补充剂和相关产品,以及向大型渠道分销商(包括药店、医疗诊所和化妆品公司)的分销。克罗米德‘s
本次收购根据IFRS 3作为业务合并入账,公司为收购方,Cronomed为被收购方。业务合并记录在
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Flora Growth Corp. 合并财务报表附注 截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度 (美元,不包括股票和每股金额) |
对价按购置日取得的净资产的100%公允价值分配如下:
(以千美元计) |
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流动资产 |
| $ |
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财产和设备 |
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使用权资产 |
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无形资产 |
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| |
商誉 |
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| |
贸易和其他应付款 |
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| ( | ) |
长期债务 |
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| ( | ) |
应付给弗洛拉增长公司合并集团的款项 |
|
| ( | ) |
租赁责任 |
|
| ( | ) |
递延所得税 |
|
| ( | ) |
已支付的总代价 |
| $ |
|
商誉代表预期的协同效应、未来的收入和增长潜力,以及其他不符合单独确认资格的无形资产。这次收购产生的商誉预计都不能在税务上扣除。
在截至2020年12月31日的一年中,在被收购之前,Cronomed产生了38亿COP(美元
收购Kasa WholeFood Company S.A.S.(“Kasa”)
2020年12月29日,公司收购了
Kasa在哥伦比亚注册成立,为大型渠道分销商设计、生产和供应天然、不添加添加剂、不含糖的果汁、巧克力和相关食品,包括批发分销商、药店、超市和在线分销商。卡萨的业务主要在哥伦比亚。卡萨的
根据IFRS 3,本次收购作为业务合并入账,公司为收购方,卡萨为被收购方。业务合并按购入的净资产的公允价值100%入账
将对价分配到公允价值
(以千美元计) |
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| |
流动资产 |
| $ |
| |
财产和设备 |
|
|
| |
无形资产 |
|
|
| |
商誉 |
|
|
| |
贸易和其他应付款 |
|
| ( | ) |
长期债务 |
|
| ( | ) |
应付给弗洛拉增长公司合并集团的款项 |
|
| ( | ) |
递延所得税 |
|
| ( | ) |
非控制性权益 |
|
| ( | ) |
已支付的总代价 |
| $ |
|
F-24 |
Flora Growth Corp. 合并财务报表附注 截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度 (美元,不包括股票和每股金额) |
商誉代表预期的协同效应、未来的收入和增长潜力,以及其他不符合单独确认资格的无形资产。这次收购产生的商誉预计都不能在税务上扣除。
在截至2020年12月31日的一年中,在被收购之前,Kasa产生了5.627亿COP(美元
收购Breeze实验室公司(“Breeze”)
2020年12月29日,公司收购了
根据微风收购协议,倘若本公司选择合并微风及Cronomed,本公司须向微风供应商发行合并后实体的该数目股份,使微风供应商合共拥有
微风专注于皮肤美容产品的设计、开发和制造,以满足消费者、健康专家、患者和治疗师的需求。Breeze还在哥伦比亚生产治安药配方,这是由医生根据患者的个人需求和症状开出的定制配方,并由认证的制药机构使用大麻衍生品按照处方进行制备。
根据IFRS 3,本次收购作为业务合并入账,公司为收购方,Breeze为被收购方。业务合并记录在
对价按购置日取得的净资产的100%公允价值分配如下:
(以千美元计) |
| $ |
| |
流动资产 |
| $ |
| |
财产和设备 |
|
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| |
无形资产 |
|
|
| |
商誉 |
|
|
| |
贸易和其他应付款 |
|
| ( | ) |
长期债务 |
|
| ( | ) |
应付给弗洛拉增长公司合并集团的款项 |
|
| ( | ) |
递延所得税 |
|
| ( | ) |
非控制性权益 |
|
| ( | ) |
已支付的总代价 |
| $ |
|
商誉代表预期的协同效应、未来的收入和增长潜力,以及其他不符合单独确认资格的无形资产。这次收购产生的商誉预计都不能在税务上扣除。
在截至2020年12月31日的一年中,在被收购之前,Breeze产生了19亿COP(美元
F-25 |
Flora Growth Corp. 合并财务报表附注 截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度 (美元,不包括股票和每股金额) |
收购少数股权
于2020年12月29日,本公司获分配(I)
12.无形资产和商誉
截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的无形资产连续性如下:
以数千美元计 |
| 许可证 |
|
| 客户关系 |
|
| 商标和品牌 |
|
| 商誉 |
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| 总计 |
| |||||
成本 |
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| |||||
2020年1月1日 |
| $ |
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| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||||
通过业务合并获得(注11) |
|
|
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|
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| |||||
减损 |
|
|
|
|
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|
|
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| ( | ) |
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| ( | ) | |||
2020年12月31日 |
| $ |
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| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||||
|
|
|
|
|
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累计摊销 |
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|
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|
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|
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|
|
|
|
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2020年1月1日 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||||
加法 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
2020年12月31日 |
| $ |
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| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||||
|
|
|
|
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外币折算 |
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2020年12月31日的账面净值 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
几千美元 |
| 许可证 |
|
| 客户关系 |
|
| 商标和品牌 |
|
| 专利 |
|
| 竞业禁止协议 |
|
| 商誉 |
|
| 总计 |
| |||||||
成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
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| |||||||
2021年1月1日 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
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| $ |
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|
|
|
| $ |
| |||||||
加法 |
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|
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|
|
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|
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|
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| |||||||
通过业务合并获得(注11) |
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|
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| |||||||
减损 |
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|
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|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) | |||||
2021年12月31日 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||||||
|
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|
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累计摊销 |
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2021年1月1日 |
| $ |
|
| $ |
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| $ |
|
| $ |
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| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||||||
加法 |
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|
|
|
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|
|
|
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|
|
|
|
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| |||||||
2021年12月31日 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||||||
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外币折算 |
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| ( | ) |
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| ( | ) | |||||
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2021年12月31日的账面净值 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
该公司在2020年收购的无形资产包括客户关系、商号/品牌以及因收购Kasa、Breeze和Cronomed而获得的配方许可证和认证。
F-26 |
Flora Growth Corp. 合并财务报表附注 截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度 (美元,不包括股票和每股金额) |
该公司于2021年增加的无形资产主要包括作为2021年11月购买船只(附注11)的一部分而获得的资产,以及从第三方购买的大麻行业教育材料的知识产权,按许可证分类。2021年增加的许可证将在其预计36个月的使用寿命内摊销,截至2021年12月31日还有35个月。截至2021年12月31日,上表所示类别中的重要船舶无形资产信息如下:
| · | 商标和品牌:账面价值$ |
| · | 专利和开发技术:账面金额:美元 |
| · | 竞业禁止协议:账面金额$ |
| · | 客户关系:账面金额$ |
在截至2020年12月31日和2021年12月31日的年度内,公司的商誉被分配给以下CGU:
以数千美元计 |
| 药品和保健品 |
|
| 餐饮 |
|
| 船舶 |
|
| 总计 |
| ||||
截至2020年1月1日 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
通过业务合并获得(注11) |
|
|
|
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|
|
|
|
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|
| ||||
减损 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
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| ( | ) | |
截至2020年12月31日 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
通过业务合并获得(注11) |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
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| $ |
| ||||
减损 |
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|
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|
| ( | ) |
|
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|
|
| ( | ) | ||
外汇影响 |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
| ||||
截至2021年12月31日 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
于2020年1月1日或之前并无累计商誉或其他无形资产减值。后续减值金额见上表。
13.资产减值
在截至2021年12月31日的年度内,作为年度第四季度减值测试的一部分,该公司测试了其商誉减值。此外,由于公司上市普通股价值下降等外部指标以及运营现金流为负的内部指标,公司对其他长期资产进行了减值评估。该公司的商誉被转让给与最初收购这些业务有关的CGU。管理层决定,公司2021年减值测试的CGU为附注25所示的应报告部门,但消费品部门被细分为公司容器、大麻和美容产品资产组的单独CGU。
在计算CGU可收回金额时使用的重要假设包括四年预测收入和净现金流量、终期现金流量和增长率以及用作贴现率的加权平均资本成本。这些假设被视为公允价值层次结构中的第三级投入。这些假设考虑了来自内部来源的历史和预测数据以及外部行业趋势和预期。
F-27 |
Flora Growth Corp. 合并财务报表附注 截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度 (美元,不包括股票和每股金额) |
2021年减值测试
由于减值测试的结果,公司的食品和饮料CGU产生了1美元的商誉减值
公司的CGU船于2021年11月收购,如附注10所述。CGU船2021年12月31日的账面价值为$
可收回金额按公允价值减去处置成本计算。
由于船舶的可收回金额超过其账面价值不到账面价值的1%,重大假设的任何变化都可能导致其于2021年12月31日的初步商誉和已确认无形资产减值。作为对可收回金额计算的敏感性评估,将选定的收入倍数从4.3降至3.8(约减少12%)将导致商誉减值约#美元。
本公司的其他CGU于2021年第四季度进行减值测试,但可收回金额大幅超过账面价值,因此没有减值。在测试时,其他CGU的商誉账面价值总计为$
公司将上文讨论的CGU可收回金额加上所有其他净资产的总和与公司于2021年10月31日的普通股市值进行核对,并指出可收回金额比市值少
2020和2019年减值测试
于二零二零年十二月三十一日,商誉结余已分配予现金产生单位(“现金产生单位”),用于收购Cronomed、Breeze及Kasa。本公司评估是否有事件或情况变化更有可能令其每个现金流出单位的公允价值降至账面价值以下,因此需要在每个报告期结束时测试商誉减值。
于二零二零年十二月三十一日,本公司以公允价值减去处置成本法作为厘定现金流转单位可收回金额的基准,对每项附带商誉的现金流转单位进行年度减值测试。使用的贴现率在
F-28 |
Flora Growth Corp. 合并财务报表附注 截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度 (美元,不包括股票和每股金额) |
14.应付贷款及债务
该公司与Medivolve Inc.(前身为QuestCap Inc.)签订了一项贷款协议。2019年,金额不超过$
公司于2019年与Sulliden Mining Capital Inc.(“Sulliden”)签订了一项贷款协议,金额最高可达$
15.租契
该公司的租赁主要包括在哥伦比亚和美国的行政房地产租赁,以及该公司在哥伦比亚桑坦德的种植物业。有关该公司租约的资料如下:
几千美元 |
| 截至2021年12月31日的年度 |
|
| 截至2020年12月31日的年度 |
| ||
租赁费 |
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| ||
按标的资产类别划分的摊销费用 |
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办公空间 |
| $ |
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| $ |
| ||
建房 |
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土地 |
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| ||
摊销总费用 |
|
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| ||
租赁负债利息 |
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|
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| ||
短期和低价值资产租赁费用 |
|
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|
|
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| ||
租赁总费用 |
| $ |
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| $ |
| ||
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其他信息 |
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对使用权资产的补充 |
| $ |
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| $ |
| ||
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为计入租赁负债的金额支付的现金 |
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租赁现金流融资(利息) |
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|
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| ||
租赁现金流融资(本金) |
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| ||
短期和低价值资产租赁的营运现金流 |
|
|
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| ||
租赁现金流出总额 |
| $ |
|
| $ |
| ||
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|
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按标的资产类别划分的使用权资产账面价值 |
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办公空间 |
| $ |
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| $ |
| ||
建房 |
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土地 |
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|
|
|
|
| ||
使用权资产账面总额 |
| $ |
|
| $ |
|
F-29 |
Flora Growth Corp. 合并财务报表附注 截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度 (美元,不包括股票和每股金额) |
租赁负债未贴现合同余额的到期日分析如下:
几千美元 |
| 截至2021年12月31日的年度 |
| |
2022 |
| $ |
| |
2023 |
|
|
| |
2024 |
|
|
| |
2025 |
|
|
| |
2026 |
|
|
| |
此后 |
|
|
| |
未贴现现金流合计 |
| $ |
| |
减去:现值折扣 |
|
| ( | ) |
租赁总负债 |
| $ |
|
本公司的大部分租约均包含续期选择权,以续订与原来租期相等的另一租期,一般最长可达两年。上述租赁负债包括管理层已经执行或合理确定续签的续订条款,其中仅包括本应于2022年到期的租约。该公司在哥伦比亚桑坦德的361公顷土地租约将于2024年8月31日到期,并被记录为房地产、厂房和设备的使用权资产。本公司或出租人可选择将租约再延长五年,除非本公司或出租人于原租期结束时发出终止租约的通知,并给予六个月通知。
16.股本
已授权并已颁发
本公司拥有无限数量的普通股,没有面值,授权。2021年4月30日,本公司合并其已发行和已发行普通股,其基础是每三股现有普通股中有一股新的本公司普通股。所有普通股和每股金额均已重列,以追溯股份合并的效力。
F-30 |
该公司进行了以下重大普通股交易:
于2022年2月,作为本公司收购JustCBD的一部分(附注26),本公司发出
截至2021年12月31日的年度
2021年11月提供单元产品
2021年11月23日,公司完成了
2021年11月付给船东的款项
如附注11所述,公司发行了
首次公开募股
本公司于2021年5月13日完成首次公开招股(IPO),并于首次公开招股时发行
规则A要约
2021年1月20日,本公司发布
其他产品
2021年7月23日,本公司发布
截至2020年12月31日的年度
规则A要约
于截至2020年12月31日止年度内,本公司宣布发售最多
2020年发行的其他债券
2020年12月22日,本公司发布
2020年12月31日,本公司发布
截至2019年12月31日的年度
2019年6月27日,公司发放奖金$
F-31 |
Flora Growth Corp. 合并财务报表附注 截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度 (美元,不包括股票和每股金额) |
17.选择方案
公司有一个股票期权计划,根据该计划,它可以向公司或其子公司的任何董事、顾问、员工或高级管理人员授予购买普通股的期权。根据本公司之购股权计划授出之购股权而可发行之股份总数,不会超过授出日之本公司已发行普通股(“股份”)之10%。这些期权是不可转让和不可转让的,并且可能被授予不超过五年的期限。购股权之行权价将于授出时由本公司董事会厘定,但如股份于任何证券交易所(“联交所”)买卖,行权价不得低于股份于授出日期前一交易日在联交所的收市价,但须受所有适用的监管规定所规限。股票期权授予条款由公司董事会酌情决定。
截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日,有关未行使和可行使的购股权的资料如下:
|
| 截至2021年12月31日的年度 |
| |||||
|
| 选项数量 |
|
| 加权平均行权价 |
| ||
|
| 数千人 |
|
| $ |
| ||
平衡,2019年3月13日 |
|
| - |
|
|
| - |
|
授与 |
|
|
|
|
|
| ||
平衡,2019年12月31日 |
|
|
|
|
|
| ||
授与 |
|
|
|
|
|
| ||
已锻炼 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
过期 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
平衡,2020年12月31日 |
|
|
|
|
|
| ||
授与 |
|
|
|
|
|
| ||
已锻炼 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
平衡,2021年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
有效期届满日期 |
| 未偿还期权 |
|
| 可行使的期权 |
|
| 行权价格 |
|
| 授予日期公允价值归属 |
|
| 剩余寿命(以年为单位) |
| |||||
|
| 数千人 |
|
| 数千人 |
|
| $ |
|
| 几千美元 |
|
|
| ||||||
June 28, 2024 |
|
|
|
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
|
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| |||||
April 23, 2025 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
| |||||
July 6, 2025 |
|
|
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|
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|
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| |||||
July 31, 2025 |
|
|
|
|
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| |||||
2025年9月8日 |
|
|
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| |||||
2025年11月4日 |
|
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| |||||
2025年12月23日 |
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| |||||
June 3, 2026 |
|
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| - |
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| ||||
June 10, 2026 |
|
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|
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| - |
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|
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| ||||
2026年9月21日 |
|
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|
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| - |
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| ||||
2026年9月25日 |
|
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| - |
|
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| ||||
2026年12月16日 |
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| - |
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|
|
|
|
| ||||
|
|
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|
|
|
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| $ |
|
| $ |
|
|
|
|
F-32 |
Flora Growth Corp. 合并财务报表附注 截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度 (美元,不包括股票和每股金额) |
在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度内发行的股票期权的公允价值是在发行时使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型确定的,加权平均投入、假设和结果如下:
|
| 2021 |
|
| 2020 |
|
| 2019 |
| |||
无风险年利率 |
|
| % |
|
| % |
|
| % | |||
当前股价 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||
预期年化波动率 |
|
| % |
|
| % |
|
| % | |||
预期寿命(年) |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
预期年度股息率 |
|
| % |
|
| % |
|
| % | |||
行权价格 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
截至2021年12月31日止年度与授出购股权有关的总开支为$
在截至2020年12月31日的年度内,
18.手令
2021年5月10日,本公司发布
2021年11月,本公司发布
与2021年11月的单位发行相关,
下表显示了截至2021年12月31日的未平仓认股权证:
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| 手令的数目 |
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| 加权平均行权价 |
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| 数千人 |
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平衡,2019年3月13日 |
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已发布 |
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平衡,2019年12月31日 |
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已发布 |
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平衡,2020年12月31日 |
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已锻炼 |
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已取消/过期 |
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已发布 |
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平衡,2021年12月31日 |
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有效期届满日期 |
| 未清偿认股权证 |
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| 行权价格 |
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| 授予日期公允价值 |
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| 剩余寿命(以年为单位) |
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| 数千人 |
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| 几千美元 |
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March 15, 2022 (1) |
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July 23, 2021- July 20, 2022 |
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2026年11月18日 |
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2027年11月18日 |
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(1) | 有关其后认股权证的行使,请参阅附注26。 |
F-33 |
Flora Growth Corp. 合并财务报表附注 截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度 (美元,不包括股票和每股金额) |
19.关联方披露
关键管理人员薪酬
除合同费用外,董事和高级管理人员还参加公司的股票期权计划。某些执行干事被处以24至36个月的解雇通知和更改控制权的付款(附注20)。关键管理人员薪酬包括以下内容:
几千美元 |
| 截至2021年12月31日的年度 |
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| 截至2020年12月31日的年度 |
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| 自2019年3月13日注册成立至2019年12月31日 |
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董事及高级职员的薪酬 |
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基于股份的支付 |
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本公司将关键管理人员定义为有权和责任直接或间接规划、指导和控制本公司活动的人员,并被确定为本公司的执行人员和董事(执行和非执行)。董事和主要管理人员的薪酬由公司董事会根据个人表现和市场趋势确定。
截至2021年12月31日,$
关联方交易
于截至2021年12月31日止年度内,本公司产生的咨询、租金及推广服务开支为#美元
As at December 31, 2021, $nil (2020 - $
关于应收贷款和对关联方的垫款,见附注6。应付关联方的贷款见附注14。
20.拨款、承付款和或有事项
准备金和或有负债
该公司目前已知的准备金和或有负债包括解雇福利和法律纠纷。
几千美元 |
| 离职福利 |
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| 法律纠纷 |
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截至2020年12月31日的结余 |
| $ |
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附加条文 |
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截至2021年12月31日的结余 |
| $ |
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F-34 |
Flora Growth Corp. 合并财务报表附注 截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度 (美元,不包括股票和每股金额) |
解雇福利条款涉及欠本公司一名前董事会成员和一名顾问的合同解雇福利。这些金额记入合并财务状况表上的应付帐款和应计费用。
法律纠纷条款涉及解决本公司与本公司首次公开招股承销商之间的合约纠纷,涉及根据承销商与本公司于2020年9月订立的聘书及日期为2021年5月的承销协议而应向该承销商支付的赔偿金额。2022年4月,本公司与承销商达成和解协议,根据该协议,本公司支付$
本公司在其能够合理估计损失金额并可能承担责任的情况下,记录法律诉讼的责任。本公司不时参与在正常业务过程中出现的各种法律程序和索赔。针对该公司的所有诉讼和索赔的结果取决于未来的解决办法,包括诉讼的不确定性。根据本公司目前所知的资料及在征询外部法律顾问的意见后,管理层相信,任何该等法律程序及索偿的可能最终解决方案,不论个别或整体而言,将不会对本公司于2021年12月31日的整体财务状况造成重大不利影响。
于2022年3月18日,本公司收到一家律师事务所的函件,该律师事务所代表一群未披露的VBI前收购前股东(“VBI股东”),要求进行和解谈判,理由是本公司在VBI收购完成后不久进行融资交易的意图据称具有误导性。我们立即作出书面回应,否认VBI股东所陈述的事实,并否认所有针对本公司的指控。我们认为,信中所称的任何潜在索赔都是没有根据的,我们打算在未来任何潜在的法律程序中对这些索赔进行有力的辩护。VBI股东尚未对本公司提起诉讼,目前尚不清楚VBI股东是否会这样做,以及他们的索赔可能是什么。该公司认为,在这件事上达成不利的和解是遥不可及的,因此,截至2021年12月31日,还没有产生负债。
管理合同
本公司是某些管理合同的一方。截至2021年12月31日,这些合同需要支付的款项总额约为$
共享服务和空间承诺
该公司有一项协议,将与其他公司分享一般和行政、推广、企业发展、咨询服务和办公空间,按月支付,最低承诺为45,000加元($
21.所得税
加拿大联邦和省法定所得税合并税率的对账
几千美元 |
| 2021 |
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| 2020 |
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| 2019 |
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所得税前亏损 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
基于法定税率的预期所得税退还 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
对预期的所得税回收进行调整: |
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投资未实现亏损 |
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法律和解 |
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基于份额的薪酬 |
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减损 |
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法定、外国税收、外汇汇率和其他方面的变化 |
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未确认税项资产的利益变动及其他 |
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递延所得税准备(追回) |
| $ | ( | ) |
| $ |
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| $ |
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递延税项是由于所得税价值与资产和负债的账面价值之间的差异而产生的暂时性差异的结果。
几千美元 |
| 2021 |
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| 2020 |
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| 2019 |
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美国非资本损失结转 |
| $ |
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| $ |
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递延税项资产总额 |
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美国的无形资产 |
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美国其他应计项目 |
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哥伦比亚无形资产 |
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递延税项负债总额 |
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| $ |
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递延所得税净负债 |
| $ |
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| $ |
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F-35 |
Flora Growth Corp. 合并财务报表附注 截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度 (美元,不包括股票和每股金额) |
递延所得税资产尚未确认下列可扣除的暂时性差异:
几千美元 |
| 2021 |
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| 2020 |
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| 2019 |
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非资本损失结转-加拿大 |
| $ |
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| $ |
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法律解决方案-加拿大 |
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坏账准备--加拿大 |
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股票发行成本-加拿大 |
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非资本损失结转-美国 |
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结转非资本损失-哥伦比亚 |
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总计 |
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| $ |
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| $ |
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在加拿大结转的未使用损失总额为$
截至2021年12月31日止年度的当期所得税支出金额不到$
22.每股亏损
以下证券不包括在已发行稀释股份的计算中,因为这将是反稀释的影响,因为公司在每个呈报期间都有净亏损:
数以千计的证券 |
| 2021年12月31日 |
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| 2020年12月31日 |
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股票期权(附注17) |
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认股权证(附注18) |
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全抗稀释剂 |
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于2022年2月,作为本公司收购JustCBD的一部分(附注26),本公司发出
23.金融工具和风险管理
环境
公司的成长和发展活动受有关环境保护的法律法规的约束。这些法律法规在不断变化,总体上变得更加严格。该公司相信,其运营实质上符合所有适用的法律和法规。为了遵守这些法律和法规,该公司已经支出,并预计将在未来支出。
F-36 |
Flora Growth Corp. 合并财务报表附注 截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度 (美元,不包括股票和每股金额) |
公允价值
截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司按摊余成本计量的金融工具包括现金、限制性现金、贸易和应收款项、应收贷款、应付贸易款项和应计负债、因业务合并而应付给销售商的款项、租赁负债以及应付债务和贷款。由于这些工具的短期到期日,综合财务状况表中反映的金额接近公允价值。
在报告日期按公允价值记录的金融工具根据公允价值等级被分类为三个级别之一。项目根据用于得出公允价值的投入进行分类,其依据如下:
级别1-相同资产或负债在活跃市场中未调整的报价
第2级--可直接或间接观察到资产/负债的第1级所列报价以外的其他投入;以及
第3级-工具的投入不基于任何可观察到的市场数据。
本公司的长期投资需要大量不可观察的投入,如附注10所述,按FVPL计量,并于2021年12月31日按公允价值体系内的第3级公允价值金融工具计量。由于缺乏市场报价的投资的估值本身并不确定,可能会在短期内波动,并以估计为基础,因此,公允价值的厘定可能与该等投资存在现成市场时所产生的价值大相径庭。这些变化可能会对公司的财务状况或经营业绩产生重大影响。
风险管理概述
该公司因使用金融工具而面临信贷、流动性和市场风险。本说明提供了有关公司在这些风险中的风险敞口、公司的目标、政策以及衡量和管理风险的流程的信息。这些精简的中期综合财务报表中包含了进一步的量化披露。
信用风险
信用风险是指金融工具的交易对手未能履行其合同义务时对本公司造成财务损失的风险,主要来自本公司的贸易和其他应收账款、应收贷款以及在银行和其他金融中介机构持有的现金。
现金、限制性现金、贸易及应收账款和应收贷款的账面金额为财务状况表中列报的最大信贷风险。
本公司评估,根据借款人的财务状况以及借款人的监管和经济环境,初步确认的应收贷款的信用风险并无显著增加。因此,在本期间确认的损失准备金仅限于12个月的预期信贷损失。基于历史信息,并根据前瞻性预期进行调整,本公司评估了截至2021年12月31日和2020年12月31日的贷款应收和预付款的微不足道的损失准备金。
本公司在正常业务过程中向某些客户提供信贷,并建立了信用评估和监控程序,以降低信用风险。客户的信贷风险以个案为基础进行评估,除估计应收账款组合的终身预期信贷损失外,还会在需要时记录特定预期信贷损失拨备。见附注5的应收贸易账款信用风险分析。
该公司持有现金和受限现金#美元
市场风险
市场风险是指市场条件的变化,如商品价格、汇率和利率的变化,将影响公司的净收入或金融工具价值的风险。市场风险管理的目标是将市场风险敞口管理和控制在可接受的范围内,同时最大化公司的回报。
F-37 |
Flora Growth Corp. 合并财务报表附注 截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度 (美元,不包括股票和每股金额) |
外币汇率风险是指未来现金流的公允价值因外汇汇率变动而波动的风险。本公司目前不使用外汇合约来对冲汇率风险,因为管理层已确定这一风险不大。因此,货币汇率的不利波动可能会对公司的财务状况和财务业绩产生不利影响。
截至2021年12月31日,公司拥有以下以外币计价的货币资产和负债:
2021年12月31日 |
| 计算机辅助设计 |
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| 科普 |
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| 欧元 |
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| CHF |
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数千种外币 |
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现金 |
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应收账款 |
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应收贷款 |
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贸易应付款 |
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应计负债 |
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租赁责任 |
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长期债务 |
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账面净值 |
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截至2020年12月31日,公司拥有以下以外币计价的货币资产和负债:
2020年12月31日 |
| 计算机辅助设计 |
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| 科普 |
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| 欧元 |
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数千种外币 |
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现金 |
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应收账款 |
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贸易应付款 |
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| ( | ) |
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应计负债 |
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租赁责任 |
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| ( | ) |
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长期债务 |
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账面净值 |
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| ( | ) |
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以加元、哥伦比亚比索、欧元和瑞士法郎计价的货币资产和负债面临外币风险。本公司估计,截至2021年12月31日,加元、哥伦比亚比索、欧元和瑞士法郎(“瑞士法郎”)对美元的汇率上升或下降10%对金融资产和负债的影响将增加或减少约$
本公司根据12月31日汇率以每种货币计价的金融资产净额计算这一敏感性分析。
管理层认为,本公司不受重大商品或利率风险的影响。
管理层考虑与交易对手的集中风险,并考虑其业务分部的购进和销售水平(附注25)。公司的几个业务部门几乎所有的库存或材料都是从一家供应商那里购买的。
流动性风险
流动资金风险是指公司在履行与其财务负债相关的债务方面遇到困难的风险。本公司的财务负债包括贸易应付账款和应计负债、应付贷款和债务以及财务状况表所列租赁负债。公司拥有财务状况表上列示的现金和限制性现金。如果需要额外的流动资金,本公司没有可用的信贷额度来提取借款。该公司的政策是审查流动资金资源,并确保有足够的资金可用于履行到期的财务义务。此外,公司管理层负责确保资金存在并随时可用,以支持出现的商业机会。
F-38 |
Flora Growth Corp. 合并财务报表附注 截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度 (美元,不包括股票和每股金额) |
贸易应付账款和应计负债包括支付给贸易供应商的行政和专业支出发票。公司在正常的付款期限内处理发票。应付贸易账款的合同到期日不到90天。一些材料和库存的供应商在向公司提供此类货物之前要求公司全额预付款。见附注15中的未来租赁承诺表和附注20中的其他承诺表。
本公司对其他实体的长期股权投资没有公开交易,也没有活跃的市场出售这些投资以换取现金。
新型冠状病毒(“新冠肺炎”)
该公司的业务可能会受到一种传染病在全球范围内广泛爆发的影响的严重不利影响,包括最近由新冠肺炎引起的呼吸道疾病的爆发。公司无法准确预测新冠肺炎将对其业务和其他人履行公司义务的能力产生的影响,包括与病毒的最终地理传播、疾病的严重程度、疫情爆发的持续时间以及受影响国家政府实施的旅行和检疫限制有关的不确定性。此外,人口中传染性疾病的大规模爆发可能导致广泛的健康危机,这可能对许多国家的经济和金融市场造成不利影响,导致经济低迷,可能进一步影响公司的运营和为其运营融资的能力。
24.资本管理
该公司将其普通股、期权、认股权证和借款的总和视为资本。本公司的资本管理目标是确保有足够的资源来满足日常经营要求,并确保其作为持续经营的企业继续为股东提供回报和为其他股东提供利益的能力。
截至2021年12月31日止年度,公司营运现金为负,现金流的主要来源为融资活动。高级管理层对潜在的业务活动进行适当的评估,董事会已经建立了正式的审查和批准程序。本公司可订立新的融资安排,以达到其管理资本的目标,直至本公司的营运现金流足以应付其营运需求为止。2021年,公司的资本管理目标主要通过发行普通股和认股权证实现,如附注16和18所述,并在2021年通过附注25所述的公司可报告部门产生更多收入。
公司的高级管理人员和高级管理人员全面负责管理公司的资本,并通过季度会议和定期审查财务信息来做到这一点。该公司的董事会负责监督这一过程。
本公司不受任何外部资本要求的约束。截至2021年12月31日,公司的资本管理方式没有变化。
25.分段信息
该公司通过其在哥伦比亚的子公司Cosechemos从事医用大麻及其衍生产品的生长、种植和开发。该公司的其他业务是通过其哥伦比亚和美国的其他子公司经营的。管理层根据这份内部业务部门报告(按主要产品线)定义了公司的可报告部门,并将类似业务汇总到下面的消费品部门。公司部门反映的是不直接影响业务单位运营的余额和费用,包括公司的长期投资。公司部门收入包括知识产权许可。
下表显示了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的公司部门信息。为符合本公司目前的2021年应报告分部决定,对2020年的金额进行了重述。
2021年,该公司对单个客户的销售额超过其综合收入的10%。对此客户的销售额为$
F-39 |
Flora Growth Corp. 合并财务报表附注 截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度 (美元,不包括股票和每股金额) |
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| 大麻种植和衍生产品生产 |
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| 消费品 |
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| 药品和保健品 |
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| 饮料和食品 |
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| 公司 |
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| 总计 |
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几千美元 |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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截至2021年12月31日止的年度 |
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收入 |
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| $ |
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毛利 |
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净亏损 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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截至2020年12月31日止年度 |
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收入 |
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| $ |
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毛利 |
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净亏损 |
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| ( | ) |
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| ( | ) | ||
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| 哥伦比亚 |
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| 美国 |
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| 加拿大 |
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| 总计 |
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几千美元 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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截至2021年12月31日的非流动资产 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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截至2021年12月31日的总负债 |
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截至2020年12月31日的非流动资产 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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2020年12月31日的总负债 |
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截至2021年12月31日的年度 |
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净收入 |
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| $ |
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| $ |
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毛利 |
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| ||||
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截至2020年12月31日的年度 |
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净收入 |
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26.后续事件
JUSTCBD收购
2022年2月24日,本公司的一家子公司收购了Just Brands LLC和High Roller Private Label LLC(统称为JustCBD)的100%股权。JustCBD销售的产品包括各种口香糖、酊剂、蒸汽盒和面霜,既可以直接卖给消费者,也可以通过零售店销售。JustCBD在美国佛罗里达州的劳德代尔堡有一个制造和配送中心。最初的购买对价包括$
收购非控制性权益
在2022年第一季度,公司通过收购剩余股份完成了对Breeze的收购
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Flora Growth Corp. 合并财务报表附注 截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度 (美元,不包括股票和每股金额) |
在2022年第一季度,公司收购了剩余的
其他
在2022年第一季度,公司修改了与一家顾问的协议,根据该协议,公司发布了
2022年第一季度,本公司与本公司前董事会主席订立咨询协议,向本公司提供服务,以换取基本费用#美元。
2021年12月31日之后,总共有
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