根据第433条规则于2022年9月15日提交的发行人自由发行招股说明书注册编号333-254696 S Ubo r di na t e d D e bt O f fr ng in ve s t or P r es en t a t i on S e p t e e m e r r 2022
前瞻性陈述本演示文稿包含符合1995年私人证券诉讼改革法的前瞻性陈述。此类陈述不是历史事实，包括管理层对我们的业务、新的和现有的计划和产品、收购、关系、机会、税收、技术、市场状况和经济预期的信心和战略以及管理层的期望。这些陈述可以由这样的前瞻性术语来标识，例如：“打算”、“应该”、“预期”、“相信”、“查看”、“机会”、“允许”、“继续”、“反映”、“将”、“可能”、“通常”、“预期”、“可能”、“估计”、“展望”、“项目，“或类似的声明或此类术语的变体。此类前瞻性陈述 包含某些风险和不确定性。实际结果可能与这些前瞻性陈述大不相同。可能导致实际结果与此类前瞻性陈述预期的结果大不相同的因素包括，但不限于：无法在预期的金额或时间框架内实现Leumi Le-以色列公司(“Bank Leumi USA”)收购的预期成本节约和协同效应；超出预期的成本或与Bank Leumi USA整合事宜有关的困难；无法留住Bank Leumi USA的客户和合格员工；与Bank Leumi USA收购相关的非经常性费用高于预期；新冠肺炎对美国和全球经济的持续影响，包括商业中断、就业减少、供应链中断、通胀、美联储影响市场利率水平的行动以及企业倒闭的增加, 尤其是在我们的客户中；随着我们的初级市场可能出现更多的案例和新的新冠肺炎变体，新冠肺炎对我们的员工以及我们向客户提供服务和响应他们的需求的能力持续产生影响； 总体商业和经济状况的持续恶化或国内或全球金融市场的动荡；由于客户的请求和/或政府行动，我们需要或同意的远期付款或延期付款的影响， 包括但不限于我们可能无法从借款人或抵押品那里收回全部延期付款；与终止伦敦银行间同业拆借利率和其他参考利率有关的风险，包括费用和诉讼增加以及套期保值策略的有效性；与违反法律或法规的索赔、合同索赔、违反信托责任、疏忽、欺诈、环境法、专利或商标侵权、雇佣相关索赔等现有或潜在的集体诉讼或个人诉讼有关的损害裁决或和解或限制；经济长期低迷，主要是在新泽西州、纽约、佛罗里达州、阿拉巴马州、加利福尼亚州和伊利诺伊州，以及我们市场区域内商业房地产价值的意外下降；所得税支出或税率高于或低于预期，包括由于不确定的纳税头寸负债、税法的变化而导致的增减 , 法规和判例法；无法增加客户存款以跟上贷款增长的步伐；由于预测的经济状况和/或我们的贷款和投资组合中的信贷意外恶化，我们在CECL项下的信贷损失拨备发生重大变化；需要补充债务或股权资本以维持或超过内部资本门槛；与技术相关的成本高于预期，原因包括实施时间长或失败、项目人员增加以及持续快速的市场创新导致的过时；我们存款基础内较低成本资金来源的损失或减少， 包括我们无法实现硅谷分支机构转型战略下的存款保留目标；网络攻击、勒索软件攻击、计算机病毒或其他可能破坏我们网站或其他系统安全的恶意软件，以获得对机密信息的未经授权访问、销毁数据、禁用或降低服务或破坏我们的系统；货币监理署(OCC)、联邦储备银行(FRB)、消费者金融保护局(CFPB)和其他监管机构的审查结果，包括任何此类监管机构可能要求我们增加信贷损失准备金、减记资产、补偿客户、改变我们的经营方式，或限制或取消某些其他银行活动；我们没有能力或决心不支付当前水平的股息，或者根本不支付股息，原因是收益不足、监管限制或 限制、我们资本要求的变化或决定通过保留更多收益来增加资本；意外的贷款拖欠、抵押品损失、服务收入减少, 以及恶劣天气、新冠肺炎疫情或其他外部事件对我们业务造成的其他潜在负面影响；以及由于经济增长乏力、竞争加剧、大额提前还款、监管贷款指引变化或其他因素导致贷款组合意外大幅下降 。有关可能影响我们业绩的因素的详细讨论已包含在我们提交给美国证券交易委员会的文件中，其中包括截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中的“风险因素”部分。我们 没有义务更新任何前瞻性声明，以使声明与实际结果或我们预期的变化保持一致。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们不能 保证未来的结果、活动水平、业绩或成就。本演示文稿包含以不同于美国公认会计原则(“公认会计原则”)的方法确定的补充财务信息。管理层认为，非GAAP财务指标为管理层和投资者提供了有用的补充信息，帮助他们了解硅谷的基本经营业绩、业务和业绩趋势，并可能有助于将我们目前和以前的业绩与金融服务业其他公司的业绩进行比较。不应孤立地考虑这些非GAAP财务指标，也不应将其视为替代或优于根据GAAP计算的财务指标。这些非GAAP财务指标的计算也可能与其他公司披露的类似指标不同。本演示文稿附录中提供了本演示文稿中使用的非GAAP衡量标准与最直接可比的GAAP衡量标准的对账。
免责声明本演示文稿不应构成出售要约或征求购买要约，也不得在任何州或司法管辖区出售附属票据，在这些州或司法管辖区，根据任何州或司法管辖区的证券法，此类要约、征求或出售在登记或获得资格之前是非法的。次级票据的发行是根据硅谷于2021年3月25日提交给美国证券交易委员会的搁置登记声明(第333-254696号文件)(包括基础招股说明书)进行的。硅谷已向美国证券交易委员会提交了与本演示文稿相关的发行的初步招股说明书补充文件(有待完成)。在您投资之前，您应阅读基本招股说明书、初步招股说明书附录、最终招股说明书 (如果有)以及硅谷提交给美国证券交易委员会的任何其他文件，以获取有关硅谷和此次发行的更多信息。你可以通过访问美国证券交易委员会网站www.sec.gov上的埃德加来免费获取这些文件。或者，您也可以通过向Piper Sandler&Co.发送电子邮件fsg-dcm@psc.com或致电摩根士丹利有限责任公司免费拨打电话866-718-1649索取招股说明书和初步招股说明书补编的副本。美国证券交易委员会或任何其他监管机构均未 批准或不批准本公司的证券，或认为本演示文稿的准确性或充分性。任何相反的陈述都是刑事犯罪。
初步条款表4发行人：硅谷国家银行(纳斯达克：VLY) 已发行证券：2032年到期的固定利率至浮动利率次级债券1预期评级：bbb/bbb-/bbbh(Kroll债券评级机构/标普/DBRS)格式：美国证券交易委员会注册期限：10年赎回日期：5年公司打算使用相当于此次发行净收益的金额 为收益的使用融资：或对部分或全部新的和/或现有的社会和/或绿色合格资产进行再融资。账簿管理人：联席管理人：1评级不是建议买入、卖出或持有证券。评级机构可随时修改或撤销评级。每家评级机构都有自己的评级分配方法，因此，每个评级都应独立于任何其他评级进行评估。
硅谷5公司概述战略支柱Ticker：Vly (纳斯达克)坚持不懈地加强深化客户我们成立的：1927年关系聚焦社区1银行运营总部：新泽西州韦恩多元化市场存在：Val Ley运营着240多家RETAI分行和商业银行 服务于新泽西州北部和中部，纽约市各行政区成为值得信赖的代言人为我们的曼哈顿、布鲁克林和皇后区、佛罗里达州长岛、佛罗里达州长岛培养一名倡导者金融合作伙伴创新想法协作和当地社区和解决方案授权Al Abama，3平均资产回报率：0.72%(1.25%调整)4净息差：3.43%544亿美元2总资产MKT资本化3 效率比率：50.8%贷款/存款：99.3%436亿美元439亿CET1资本比率：9.06%贷款总额HFI存款总额非应计贷款/贷款：0.72%1 2公司总部：纽约州纽约，基于截至2022年9月12日的VLY收盘价12.14美元3 4请参阅附录中的非GAAP披露对账净利差按21%的联邦税率在全税等值基础上列示
经验丰富的行政领导6 Ira Robbins Tom Iadanza董事长兼首席执行官总裁先生在硅谷工作年限：26年/银行工作年限：26年/银行业工作年限：42年自2021年以来，艾丹扎先生一直担任硅谷公司的总裁。他就是罗宾斯先生，自2018年以来一直担任硅谷首席执行官，负责商业/消费者贷款和零售银行业务。自2019年以来一直担任首席财务官。他之前的名字是总裁。Iadanza先生于2012年通过收购State Bank加入硅谷，Robbins先生于1996年加入硅谷，他曾领导纽约和新泽西地铁商业管理助理项目，并曾担任桑坦德银行(北卡罗来纳州)和独立社区银行执行副总裁兼财务主管。并在花旗银行担任过各种领导职务。Michael D.Hagedorn Joseph Chillura高级副总裁兼首席财务官兼商业银行高级副总裁总裁在硅谷工作年限：3年/银行业：35年在硅谷：4年/银行业：35年Ha Gedorn先生于2019年加入硅谷。在此之前，他曾为齐鲁拉先生服务，自2021年以来一直担任商业银行的总裁。总裁，大华银行首席执行官。此外，何先生还负责商业银行和国库解决方案。Chillura先生通过收购Ha Gedorn的USameribank加入硅谷，担任UMB Financial 2018年的CFO和CAO。奇卢拉先生之前是美国银行首席执行官。在加入UMB之前, Hagedorn先生曾担任佛罗里达制造银行运营官，并在NorWest Bank和富国银行担任过多个领导职位，在First Union担任职务。法戈。Mark Saeger Raja Dakkuri执行副总裁兼首席信贷官SEVP兼首席风险官在硅谷工作年限：7年/在银行业：35年在硅谷： 1/在银行和金融业工作。Svs.：29 Dakkuri先生通过银行收购加入了硅谷。Sa Eger先生于2015年加入硅谷，担任纽约商业贷款业务主管。2022年，Saeger Le umi先生加入硅谷，在那里他曾在Sovereign Bank担任前10名律师。首席财务官兼运营官。在2015年加入美国乐美银行之前，Dakkuri先生曾在Point 72担任过多个职位，如s et Management、ci tigroup和毕马威。
关键投资者亮点7谷专注于建立稳固的关系 以了解和服务其商业和零售客户的多样化金融需求建立的商业模式具有95年的成功记录保守的经营理念包括支架自诞生以来的盈利能力，包括 在经济衰退期间在动态、高质量市场运营的以商业为重点的多元化特许经营，辅之以独特的全国性产品提供深厚而经验丰富的管理团队，具有内部开发的技能，并与其他大型地区和国家银行机构强大和一致的盈利能力2022年第二季度50.8%有效率3.43%2022年第二季度最高净利润率(FTE)；与2022年第一季度相比提高了27个基点 资产质量良好的历史业绩2022年第二季度非应计贷款/总贷款0.72%非承保贷款/平均贷款在2009年(大衰退)期间达到年度最高净冲销水平0.40%有成功银行和非银行整合记录的有纪律的并购策略1 2请参阅附录中的非GAAP披露对账不包括与FDIC亏损份额协议涵盖的收购贷款相关的冲销
近期历史8硅谷保守的有机增长和有纪律的收购战略创造了一家相关和实质性的全国性商业银行，在该国最令人向往的市场运营1·收购USameriBancorp，Inc.(资产51亿美元)Sol di fifies l领先的商业机构在佛罗里达州坦帕市的存在·获得约100美元的优先股Alongsi de the USameriBancorp，Inc.2018年交易·Ira Robbi ns承担中国首席执行官的角色1·资本-收购新泽西州Ori tani Fi Nanci al Corp.(约43亿美元资产)2019年·Ira Robbi ns名为Chai Rman·ESG Counci I‘s Eababl I establ I establ to Gui de Val Ley’s ESG Strategy，并确保Val l ey采取了运营市场的合同·RAI获得了价值115美元的Holdi di公司附属票据2020年·Val l ey Ney i Ni我支持PPP l Ending Activies以支持本地社区，第一轮、第二轮和第三轮提供32亿美元的购买力平价贷款，为大麻领域的企业和多州运营商提供银行服务·获得300美元的合资公司转让票据·获得Dudl ey Ventures的投资，获得税收抵免建议空间2021 1·收购威彻斯特银行控股公司(约合14亿美元资产)的战略扩展业务纽约1 Leumi Le-以色列公司的Acqui si ti on(“Bank Leumi USA”)(约86亿美元资产)扩展了Valey的2022年商业银行经验，加速了技术银行和私人银行的增长收盘时收购的总资产
定位于动态市场9 1关键人口统计的持续增长 2010-2022年指标中值计划。HHI人口家庭收入增长(HHI)(2022-27)市场主要业务线(000)(%)(000美元)(%)新泽西州C&I，科技银行，国内私人银行，CRE，5.9%$92.6 12.2%888建筑业，Healthcare Metro纽约14.8%$66.4 12.8%1,111佛罗里达和阿拉巴马州国际私人银行，C&I，CRE，Hoa Palo Alto科技银行9.5%$127.5 13.8%272 3.0%$86.8 13.2%558洛杉矶国内私人银行，C&I，Cre Chicago CRE，C&I 0.8%$83.3 12.3%418全国总计8.3%$72.5 12.1%17,566 VLY总计8.1%$86.8 12.4%3,247其他全国性业务包括：设备融资，大麻相关业务，保险费融资，税收信贷咨询，而人寿保险12的现金退保额反映了来自美国人口普查数据的MSA人口统计数据，并通过S&P Capital IQ Pro访问；企业总数统计反映了MSA的NAICS业务计数 VLY合计反映了其MSA使用FDIC报告的存款余额对人口增长、家庭收入中位数和预计家庭收入增长的山谷特许经营总价值的加权平均。对于VLY业务总数 ，320万个业务反映了整个硅谷特许经营权MSA的业务总和。
战略执行推动可持续增长10信贷拨备 亏损/平衡执行有机和收购机会总资产(10亿美元)贷款(%)-17%总贷款复合年增长率自2018年以来总存款复合年增长率1.13%$43 1.10%1.09%$41-最近收购Westchester Bank和Bank Leumi USA$37$32 0.62%增强资金基础和未来增长机会。资产负债表多样化，具有多个增长引擎2018 2019 2020 2021 6/30/22-战略定位围绕国家最具活力的2018 2019 2020 2021 6/30商业市场。-细粒度商业贷款组合按地理位置、总存款(10亿美元)、总贷款(10亿美元)和资产类别进行了很好的多元化。$44$44-战略融资计划为低成本的核心$36$34$32$32客户生成做出了贡献。$30$29$24$25增强了准备金覆盖范围，同时保持严格的承保标准-保留导致2018年2019 2020 2021年6/30/22 2018年6/30/22在整个经济周期中低于同行信用损失的历史承保标准 6/30/22整个经济周期。-与强大和成熟的客户进行重大贷款活动，总股本/总资产(%)TCE/TA？(%)为硅谷所熟知。11.7% 11.7%11.4%11.3%8.0%7.5%7.5%7.5%内部资本生成有望进一步加速-稳定的TCE/TA支持220亿美元的资产增长和约4亿美元的年化盈利能力增长。-自2018年以来，TCE增加了近20亿美元。2018 2019 2020 2021 6/30/22 2018 2019 2020 2021 6/30/22 1请参阅附录中的非GAAP披露对账
通过执行提高盈利能力11净收入(美元mm)大幅 报告的盈利能力加速报告？自2018年第二季度(2022年第二季度$401.7$326.9$282.6年化调整后净收入)以来调整后收益增加$492.1-145%+，折合成年率约为$473.8$165.8$390.6$400 Mm。$309.8$261.4$96.4-有机和收购努力的平衡促进了收益的增长。2018 2019 2020 2021 2Q22报告的GAAP调整后的平均资产回报率(%)？显著盈利能力 改善1.25%1.19%0.99%0.98%0.93%-自2018年以来调整后的年化ROAA增长32个基点。-受NIM增强和强劲的非利息收入增长1.14%-0.93%-0.96%-0.86%-0.72%的推动。2018 2019 2020 2021 2Q22净利息 利润率增长，业务规模净息差(FTE，%)-自2018年以来净息差扩大32个基点。-自2018年以来，客户存款成本下降了66个基点。-面向贷款和存款客户的多样化方法 。3.43%3.17%3.11%地理位置和行业提高了利润率。3.03%2.95%2018 2019 2020 2021 2Q22收入增长证明投资努力是合理的1效率比率(%)-自2018年以来效率比率提高了7.1%。-强劲的 效率比，有机会进一步提高。57.9%53.8%50.8%47.4%48.5%2018 2019 2020 2021 2Q22 1请参阅附录中的非GAAP披露调节
有机贷款和收购贷款的持续平衡12总CAGR：17.1%1有机CAGR：8.5%$43.6$34.2$32.2$29.7$25.0 2019 2020 2021 6/30/22 2截至2022年6月30日，非业主自住医疗CRE CRE 3%25%业主自住CRE 9%CRE多户17%45%C&I 28%其他27%C&I 19%建筑业8%C&I(PPP)0%消费者住宅R.E.7%12%1 2请参阅附录中的非GAAP披露对账。根据Call Report Schedule进行的贷款分类可能与收益发布中概述的分类 不符；CRE包括多户、非业主自住CRE和医疗CRE；C&I包括业主自住CRE和C&I；其他包括建筑业、住宅RE和消费者。
截至2022年6月30日的CRE详细信息13按抵押品类型划分的投资组合按地理公寓和佛罗里达住宅划分的投资组合25.1%29%纽约(例如纽约)新泽西州10.2%零售业20.0%19%专业及其他10%235亿美元曼哈顿(其他)4.7%曼哈顿医疗(多家庭)11%5.9%混合使用10%纽约其他 工业区20.2%写字楼11%13.9%10%突出地理位置($BN)占总WTD的比例平均LTV Wtd.平均DSCR佛罗里达州$5.9 251%61%1.79x新泽西州$4.7 20.0%61%1.87x纽约其他行政区$3.2 13.9%53%1.39x曼哈顿$2.5 10.6%34%(50%ex Co-Ops)1.68x纽约(不含纽约)$2.4 10.2%54%1.82x其他$4.8 202%66%1.79x总计$23.5 100.0%56%1.74x由于四舍五入，总额可能不一致。
资产质量14贷款信贷损失准备/贷款总额 非应计贷款/贷款总额0.72%1.13%1.10%1.09%0.70%0.62%0.55%0.58%0.56%0.35%0.31%2018年2019年2021年6月30日222019年2021年6月30日遗留VLY合并/报告净冲销准备(美元mm)贷款损失准备金(美元mm)$125.1$45.0 $38.0$15.9$43.7$15.1$32.9$32.5 1.03%$41.0$24.2$6.5$2.3 0.12%0.05%0.02%0.06%0.00%0.99%1$0.7 2018 2019 2020 2021 2Q22 2018 2020 2021 2Q22 NCO/Avg非PCD贷款1不包括与从Bank Leumi USA收购并根据GAAP在合并完成时确认的PCD贷款相关的6,240万美元的冲销。由于四舍五入的原因，总和可能不一致。？购置期内现行预期信贷损失(CECL)会计指引下的非PCD收购贷款所需拨备。
低于同业的信用损失记录15审慎的风险管理和严格的承保标准帮助硅谷创建了强大的信用文化，这使得硅谷与同行1 2 VLY非承保NCO/Avg相比保持了强大的信用指标。贷款同行NCO/Avg中值贷款1.88%1.65%1.00% 0.81%0.38%0.24%0.40%0.18%0.15%0.14%0.13%0.14%0.31%0.13%0.12%0.11%0.29%0.10%0.12%0.28%0.06%0.05%0.23%0.21%0.03%0.02%0.02%0.00%0.01%0.18%0.12%0.11%0.05%0.01%2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2Q22 1不包括以下期间的担保贷款冲销：2014年150万美元，2013年为10万美元，2012年为400万美元，2011年为1440万美元。2同行包括主要的交易所交易银行和储蓄机构，截至2022年6月30日，其资产为400亿至800亿美元。不包括合并目标。资料来源：S&P Capital IQ Pro
增强的存款构成和增长概况16存款余额趋势 (十亿美元)存款成本趋势(%)43.9总复合年增长率：18.2%≈4.2有机复合年增长率：8.7%10%35.6 31.9 3.7 16.1 37%29.2 2.22%6.7 24.5 11.7 1.60%9.7 1.31%1.27%7.1 29%9.2 54%0.98%6.7 1.23%25%6.2 23.6 0.53%0.55%20.3 0.85%0.36%16.0 0.24%46% 12.8 0.59%11.2 0.30%0.20%0.19%2018 2019 2020 2021 6/30/22节省，现在，MMA无息定期存款总额储蓄，现在，MMA时间总CAGR按段(‘18-2Q22，%)储蓄，现在，非息时间MMA +32%(14%)+24%1请参阅附录中的非GAAP披露对账
按地理和行业划分的核心存款基础良好的多元化17总存款细分(截至2012年6月30日)硅谷在全国专业存款的基础上建立了强大的客户基础传统存款规模为110亿美元440亿美元24%76%扩展到新的业务线和地理市场传统存款按地理位置划分(截至22年6月30日)按业务线划分的专业存款(截至22年6月30日)私人银行业务12%科技与国际公司27%纽约新泽西州传统存款18%52%商业15%330亿美元纳特存款，大麻，其他佛罗里达州和数字阿拉巴马州24%26%4%22%传统存款大约50%/50%由商业(Inc.政府)和零售业平分
大量可用流动性和低风险证券18流动性头寸和来源(截至6/30/22)HTM证券投资组合(截至6/30/22)流动现金市政5%11%FHLB借款Resi MBS能力债务75%28%州和政治3%美国政府机构FRB贴现窗口7%可用性 $273亿美元37亿美元经纪存款美国财政部7%可用性2%40%公司和无担保其他债务证券。证券2%95%A级或TRuP 13%1%更好的未承诺联邦基金额度7%AFS证券投资组合(截至6月30日/22)来源$BN 各州市政债券12%和政治流动现金$1.4 1%Resi MBS 52%FHLB借款能力$7.6 FRB贴现窗口$2.0 20%可用性$15亿未承诺证券$3.5未承诺联邦基金额度$1.9企业 和其他债务88%A级或经纪存款可用性$10.9证券。较好的13%总计$27.3注：总数可能因四舍五入而不能相加
权益和资本19 TCE/TA？(%)第一级杠杆(%)表示预计7.98%8.88%7.54%8.76%7.47%7.46%7.44%8.33%8.30%8.06%6.45%7.57%2018 2019 2020 2021 6/30/22 6/30 PF？2019 2020 2021 6/30/22 6/30 PF？CET 1和Tier 1 RBC(%)总RBC(%)表示预计CET1第1级{Br}RBC表示预计值10.7%10.7%10.2%10.1%9.3%9.9%9.5%9.5%13.10%9.4%9.1%12.64%9.1%8.4%11.86%11.72%11.53%11.34%2018 2019 2021 6/30/22 6/30 PF？2018 2019 2020 2021 6/30/22 6/30 PF？1请参阅附录2中的非GAAP披露对账 备注：假设发售总额为1.5亿美元，净收益为1.4825亿美元，假设新资产的风险加权为20%
对我们社区的投资20社会政策足迹企业社会责任承诺低到中等收入抵押贷款社区和地理社区15%开发贷款开发19%投资多家庭低至 中等收入人口普查区域5%小企业多家庭在服务不足地区的投资13%86亿美元企业和非营利性部门社区发展具有主要支付目的的小企业支持住房，小企业支持经济发展，就业保护10%的创造，社区和服务项目贷款的翻新支持服务不足的人口38%自2020年以来，已拨出86亿美元 如上所述，用于低社区服务活动，包括个人，社区和企业委员会层面的参与社区参与，投资和慈善事业激励我们的创新促进经济和承诺，并负担得起社区创业发展的领导力
潜在的环境贷款计划21增强我们运营市场中的环保企业和可持续公司的经营市场环境商业贷款行业专注于CRE和C&I行业通过CLUB交易和其他各方增加对更大规模的可再生能源产品的关注通过大型项目融资倡议信用关系可以由更多的商业银行在更新能源部门增强新产品的形式中代理在房地产和商业抵押贷款部门，CRE和消费者贷款绿色平台专注于实现绿色标准建设，并通过能源和环境设计(LEED)认证的项目，为水力发电和电力混合动力汽车和消费电子产品提供统计数据支持的项目。该计划于2021年6月开始，并于2021年10月吸引了许多借款人在抵押贷款和电子交易空间，开始对可再生资源和能源效率进行跟踪，以满足可再生资源和能源效率的需求，对汽车和汽车的抵押贷款进行跟踪和鼓励，重点是确保减少碳污染的使用，并鼓励使用符合法规标准的可再生能源。, 管理层已开始对氯离子进行压力测试，以配合气候变化压力测试，以监控对资本的风险 水平变化的目标是开发出与我们的地理位置有关的各种矿产资源的情况。
特许经营在商业银行运营上的亮点22·54美元商业银行运营在新泽西州北部、纽约市、佛罗里达州长岛、佛罗里达州、阿拉巴马州、加利福尼亚州和伊利诺伊州的240多家商业银行分支机构和商业银行·注重高绩效关系的I NSTI Tuti具有强大的资产质量和杠杆技术，以服务于谁我们是我们商业和剩余客户相反的特许经营需求·各种以商业为重点的运营高质量的市场由全国独一无二的产品提供支持·始终如一地关注客户：成为值得信赖的金融合作伙伴，在战略支柱上产生创新想法和解决方案·深化关系：建立以服务为导向的协作和赋权文化·加强我们的社区：倡导我们的当地社区·保守的银行哲学：1)制定合理的标准，2)专注于并购和战略扩张, 3)引用了为价值所熟知的客户和4)内部流程的持续评估审慎的风险管理和信用文化·具有稳健的治理流程和经验丰富的人员的Ri SK管理文化 ·跨经济周期的低同行信用的高故事·支持持续的法郎和技术投资的利润表增强的跟踪记录1财务业绩·Di科学支持增长和费用管理的50.8%报告的净利差(FTE)从2012年第2季度的3.18%上升至3.43%·经验丰富的管理团队不能在Val l ey和其他地区和单一地区执行管理银行1请参阅附录中的非GAAP披露对账
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Historical Financial Highlights 24 As of or for the 6mo As of or for the Years Ended December 31, Period Ended June 30, ($ in thousands, except for share data) 2022 2021 2020 2019 2018 2017 Summary of Operations Interest income—tax equivalent basis $ 795,503 $ 1,337,440 $ 1,387,690 $ 1,325,631 $ 1,164,967 $ 842,457 Interest expense 57,576 124,325 264,815 422,952 302,045 174,107 Net interest income—tax equivalent basis 737,927 1,213,115 1,122,875 902,679 862,922 668,350 Less: tax equivalent adjustment 2,098 3,214 3,971 4,631 5,719 8,303 Net interest income 735,829 1,209,901 1,118,904 898,048 857,203 660,047 Provision for credit loses 47,555 32,633 125,722 24,218 32,501 9,942 Net interest income after provisions for credit losses 688,274 1,177,268 993,182 873,830 824,702 650,105 Total non-interest income 97,803 155,013 183,032 214,520 134,052 111,706 Total non-interest expense 497,070 691,542 646,148 631,555 629,061 509,073 Income before income taxes 289,007 640,739 530,066 456,795 329,693 252,738 Income tax expense 75,866 166,899 139,460 147,002 68,265 90,831 Net income $ 213,141 $ 473,840 $ 390,606 $ 309,793 $ 261,428 $ 161,907 Dividends on preferred stock 6,344 12,688 12,688 12,688 12,688 9,449 Net income available to common shareholders $ 206,797 $ 461,152 $ 377,918 $ 297,105 $ 248,740 $ 152,458 Per Common Share Earnings per share: Basic $ 0.45 $ 1.13 $ 0.94 $ 0.88 $ 0.75 $ 0.58 Diluted 0.44 1.12 0.93 0.87 0.75 0.58 Dividends declared 0.22 0.44 0.44 0.44 0.44 0.44 Dividend payout ratio 50.0% 39.3% 47.3% 50.6% 58.7% 75.9% Weighted average shares outstanding Basic 464,172,210 407,445,379 403,754,356 337,792,270 331,258,964 264,038,123 Diluted 466,320,683 410,018,328 405,046,207 340,117,808 332,693,718 264,889,007 Performance Ratios: Return on average assets 0.88% 1.14% 0.96% 0.93% 0.86% 0.69% Return on average shareholders' equity 7.51 9.98 8.68 8.71 7.91 6.55 ($ in thousands) Financial Condition: Assets $ 5 4,438,807 $ 4 3,446,443 $ 4 0,686,076 $ 3 7,436,020 $ 3 1,863,088 $ 2 4,002,306 Net loans (excl. HFS) 43,091,958 33,794,455 31,876,869 29,537,449 24,883,610 18,210,724 Deposits 43,881,051 35,632,412 31,935,602 29,185,837 24,452,974 18,153,462 Shareholders' equity 6,204,913 5,084,066 4,592,120 4,384,188 3,350,454 2,533,165 Asset Quality Ratios: Total non-accrual loans as a % of loans 0.72% 0.70% 0.58% 0.31% 0.35% 0.26% Total NPAs as a % of loans 0.72 0.71 0.60 0.35 0.39 0.31 Total accruing past due and non-accrual loans as a % of loans 0.89 0.87 0.88 0.54 0.62 0.70 Allowance for loan losses as a % on non-accrual loans 149.73 149.53 183.64 173.83 171.79 255.92 Annualized ratio of net charge-offs to average loans outstanding 0.01 0.05 0.12 0.06 0.00 0.01 Allowance for credit losses as a % of total loans 1.13 1.10 1.09 0.55 0.62 0.68 Capital and Regulatory Capital Ratios: Tier 1 leverage capital 8.33 8.88 8.06 8.76 7.57 8.03 Common equity Tier 1 capital 9.06 10.06 9.94 9.42 8.43 9.22 Tier 1 risk-based capital 9.54 10.69 10.66 10.15 9.30 10.41 Total risk-based capital 11.53 13.10 12.64 11.72 11.34 12.61
收购记录补充了25年的持续有机增长 目标国有资产银行Leumi USA的战略理念增加了新的业务线，增强平衡表和2022年以色列银行Leumi Le-以色列公司NY 86亿美元的收入分布，以促进2021年可持续的未来增长纽约西彻斯特银行控股公司14亿美元的差异化技术/风险投资业务支持了较低的资金成本，在纽约地铁和Fl Ori da 2019 Oritani金融公司，NJ$43亿Footpri NTS Whi l，l，Langel和Chicago市场增强了2018年美国银行的形式盈利能力2015 CNL BancShares，Inc.16亿美元并购记录和战略7收购244亿美元2014 First United Bancorp，Inc.自2012年Tota l Assets收购Tota l Assets以来，FL成功完成了17亿美元的交易，其中8.4亿美元用于建立一个新的佛罗里达州和Al a Bama Franise 2012 State Bancorp，Inc.将耗资17亿纽约元继续保持良好的结构性机会，以增强我们的法国经济，并加速我们的战略1 截至收盘时收购的总资产
手续费收入26非利息收入($mm)第二季度非利息收入 构成($mm)调整后？报告的公认会计准则其他$214.5$18.031%$183.0信托、投资和$155.0互换费用保险$11.1$58.5 mm$13.0$134.1 19%22%$182.5贷款服务费用销售收益$154.5贷款，净额$2.7$139.1服务 收费$58.5$131.7$3.6$10.15%6%17%$58.52018201920212Q22调整后的年化非利息收入自2018年以来的年复合年增长率+18%1请参阅附录中的非公认会计准则披露对账
信用评级简介27 Kroll评级1实体类型评级展望 硅谷国家银行SENI或无担保债务BBB+稳定次级债务BBB稳定短期债务K2 N/A山谷国家银行SENI或无担保债务A-稳定次级债务BBB+稳定短期存款K2 N/A短期债务K2 N/A 标普评级1实体类型评级展望谷国家银行SENI或无担保债务BBB稳定次级债务BBB+稳定DBRS评级1实体类型展望谷国家BBB或无担保债务BBB+稳定DBRS评级1实体类型展望谷国家 Bancorp Seni或无担保债务BBB(低)稳定次级债务BBB(高)稳定优先股BBB(低)稳定1 Kroll债券评级机构(5/11/2022)，标普全球评级(2021年12月16日)和DBRS(2022年9月12日)。评级并不是对购买、出售或持有证券的推荐。评级机构可随时修改或撤销评级。每家评级机构都有自己的评级分配方法，因此，每个评级都应独立于任何其他评级进行评估。
历史利息覆盖范围和双倍杠杆28(美元 百万美元)截至或截至该期间的六个月PF为1.5亿美元，次级债务增加2018年12/31 2019年12/31 2021年6/30/2022年6/30/2022年6/30双重杠杆率子公司投资$3,610$4,672$4,999$5,765$6,930$7,049 合并股本$3,350$4,384$4,205$6,205双重杠杆率108%107%109%113%112%114%利息偿付收益：持续运营税前收入$329.69$456.80$529.97$640.70$288.99$284.49(+)利息 支出：债务$111.69$111.08$82.58$56。A收益(扣除长期债务利息前)$441.39$567.88$612.55$697.05$313.72$313.72(+)利息支出：存款$190.35$311.87$182.24$67.97$32.85$32.85 B收益(扣除长期债务和存款利息前)$631.74$879.75$794.79$765.02$346.57$346.57利息支出：利息支出：债务$111.69$111.08$82.58$56.35$24.73$29.23优先股息？16.00$18.71$17.22$17.16$8.60$8.60 C利息 费用，不包括存款利息$127.69$129.79$99.80$73.51$33.33$37.83存款利息$190.35$311.87$182.24$67.97$32.85$32.85 D利息支出总额，债务和存款$318.05$441.66$282.03$141.48$66.18$70.68利息 覆盖范围(不包括存款利息支出)：A/C 3.5x 4.4x 6.1x 9.5x 9.4x 8.3x利息覆盖范围(包括存款利息支出)：B/D 2.0x 2.0x 2.8x 5.4x 5.2x 4.9x 1优先担保股息要求是指支付优先股股息所需的税前收益， 根据公司#年的有效所得税税率计算期间票据：假设总发行额为1.5亿美元，净收益为1.4825亿美元，假设此次发行净收益的80%作为股权流入银行
对GAAP财务措施的非GAAP调整29截至12月31日的三个月(千美元，股票数据除外)2022 2021 2020 2019 2019普通股股东可用调整后净收入(非GAAP)：净收益，报告(GAAP)$96,413 $473,840$390,606$309,793$261,428减少：出售Visa B类股票的收益(税后净额)(A)--(4)减去：出售回租交易收益(税后净额)(B)-(56,414)-增加： 债务清偿损失(税后净额)-6,024 8,649 22,992-增加：证券减值损失净额(税后净额)-2 104-增加：可供出售和持有至到期证券的损失 交易(税后净额)(C)(56)(390)(377)108 1，677 Add：遣散费(税后净额)(D)--1,4893,4771,907 Add：税后信贷投资减值(税后净额)(E)-1,746-Add：分公司 相关资产减值(税后净额)(F)-1,304 Add：诉讼准备金(税后净额)(G)--1,505-8,726 Add：非PCD信贷损失准备(税后净额)29,2824471-- -添加：合并相关费用(税后净额)(H)40,164 6,698 1,371 11,929 12,494添加：所得税支出(收益)(I)-31,123(274)调整后(非公认会计准则)$165,803$492,148$401,738$326,858$282,585 优先股3,172 12,688 12,688 12,688 12,688 12,688可供普通股股东使用的净收益，经调整(非公认会计原则)$162,631$479,460$389,050$314,170$269,897(A)出售非上市证券的收益计入其他非利息收入。(B)出售回租交易的收益计入在其他非利息收入内出售资产的收益。(C)计入证券交易的(损失)/收益, NET。(D)工资和员工福利支出中包括服务费。(E)减值计入税收抵免投资的摊销。(F)与分行有关的资产减值计入在非利息收入内出售资产的净亏损。(G)诉讼准备金 包括在专业费用和律师费中。(H)与合并有关的开支主要包括薪金及雇员福利开支、其他开支以及专业及法律费用。(I)2019年与不确定税收职位准备金相关的所得税支出 ，以及2018年USameriBancorp和减税和就业法案。调整后每股普通股数据(非GAAP)：普通股股东可获得的调整后净收益(非GAAP)$162,631$479,460$389,050$314,170$269,897 平均流通股数量506,302,464,407,445,379 403,754,356 337,792,270 331,258,964经调整(非GAAP)$0.32$1.18$0.96$0.93$0.81稀释后流通股平均数量508,479,206 410,018,328 405,046,207 340，117,808 332,693,718经调整(非GAAP)$0.32$1.17$0.96$0.92$0.81调整后平均资产年化回报率(Non-GAAP)：净收益，经调整(Non-GAAP)$165,803$492,148$401,738$326,858$282,585平均资产$53,211,422 $41,475,682$40,557,346$33,442,738$30,229,276经调整(非公认会计原则)1.25%1.19%0.99%0.98%0.93%
对GAAP财务措施的非GAAP调整截至 截至6月30日的三个月(以千美元为单位)2022 2021 2020 2019 2019效率比率(非GAAP)：非利息支出，报告(GAAP)$299,730$691,542$646,148$631,555$629,061减少：债务清偿损失(税前)-8,406 12,036 31,995-减少：遣散费费用(税前)-2,072 4，838 2,662减少：诉讼准备金(税前)-2,100--12,184减少：合并相关费用 (税前)54,4968,900 1,907 16,579 17,445减少：税收抵免投资摊销(税前)3,193 10,910 13,335 20,392 24,200调整后(非公认会计原则)$242,041$661,226$616,798$557,751$572,570净利息 收入，报告(GAAP)418,160 1,209,901 1,118,904 898,048 857,203非利息收入，报告(GAAP)58,533 155,013 183,032 214,520 134,052 Add：证券减值损失净额(税前)-2,928- Add：分行相关资产减值(税前)-1,821 Add：可供出售和持有至到期的证券交易损失，净额(税前)(78)(545)(524)150 2,342减去：出售Visa B类股票的收益(税前)-6,530减去：出售回租交易的收益(税前)-78,505-调整后的非利息收入(非公认会计准则)$58,455$154,468$182,508$139,093$131,685调整后的营业收入(非公认会计准则)476,615 1,364，369$1,301,412$1,037,141$988,888效率比率(非GAAP)50.78%48.46%47.39%53.78%57.90%(以千为单位，除 股票数据外)2022 2021 2020 2019 2019每普通股有形账面价值(非GAAP)：已发行普通股506,328,526 421,437,068 403,858,998 403,278,390 331,431,217股东权益6，204,913$5,084,106$4,592,120$4,384,188 $3,350, 454减少：优先股209,691 209,691 209,691 209,691减少：商誉和其他无形资产2,090,147 1,529,3941,452,891 1,460,3971,161,655有形普通股股东权益(非公认会计准则)$3,905,075$3,345,021 $2,929,538$2,714,100$1,979，108每股有形普通股账面价值(非GAAP)：$7.71$7.94$7.25$6.73$5.79有形普通股权益与有形资产之比(非GAAP)：有形普通股股东权益(非GAAP)$3,905,075$3,345,021$2,929,538 $2,714,100$1,979,108总资产54,438,807 43,446,443 40,686,076 37,436,020 31,863,088以下：商誉和其他无形资产2,090,147,529,394 1452,8911,460,3971,161,655有形资产(非GAAP)52,348,660 41,917,049 39， 233,185$35,975,623$30,701,433有形普通股权益与有形资产之比(非GAAP)7.46%7.98%7.47%7.54%6.45%
非GAAP对GAAP财务措施的调整截至2022年6月30日 12月31日(千美元，股票数据除外)2022 2018 3.5年CAGR有机贷款和贷款增长(非GAAP)报告的贷款总额(GAAP)$43,560,777$25,035,469 17.1%减去：从Bank Leumi USA获得的贷款总额截至2022年4月1日的公允价值5,914,389--以下：截至12月1日从Westchester Bank Holding Corporation获得的贷款总额的公允价值2021 908,023--减去：截至2019年12月1日从Oritani Financial Corp.获得的贷款总额的公允价值3,380,841--截至2019年6月30日的有机贷款总额(非GAAP)33,357,524 25,035,469 8.5%(美元，以千为单位，股票数据除外)2022 2018 3.5年CAGR有机存款和存款增长(非GAAP)存款总额，截至报告(GAAP)$43,881,051$24,452,974 18.2%减去：截至4月1日从Leumi美国银行获得的总存款的公允价值2022 7,029,997--减去：截至2021年12月1日从Westchester Bank Holding Corporation获得的总存款的公允价值 -减去：截至2019年12月1日从Oritani Financial Corp.获得的总存款的公允价值2,924,716--总有机存款(非GAAP)32,764,354 24,452,974 8.7%