附件99.1

Zscaler报告第四季度和2022财年财务业绩

第四季度亮点

·收入同比增长61%，达到3.181亿美元

·计算账单同比增长57%，达到5.204亿美元

·递延收入同比增长62%，达到10.211亿美元

·GAAP净亏损9,770万美元，而GAAP同比净亏损8,100万美元

·非GAAP净收入为3640万美元，而非GAAP净收入同比为2030万美元

加利福尼亚州圣何塞-2022年9月8日-云安全领域的领导者Zscaler，Inc.(纳斯达克：ZS)今天公布了截至2022年7月31日的第四财季和财年的财务业绩。

Zscaler董事长兼首席执行官杰伊·乔杜里表示：“我们在第四季度取得了出色的业绩，收入同比增长61%，账单同比增长57%，同时提高了整个公司的运营效率，实现了本季度和全年80%的业绩。”我们的客户正在从集成到我们的零信任安全平台中的新的创新服务和高级功能中实现巨大的价值。尽管宏观经济形势不确定，但我们继续看到对我们的零信任交易平台的有利需求，因为它使企业更安全，简化了IT，并降低了成本。

2022财年第四季度财务亮点

·收入：3.181亿美元，同比增长61%。

·运营收入(亏损)：GAAP运营亏损为8250万美元，占总收入的26%，而2021财年第四季度为6740万美元，占总收入的34%。来自运营的非GAAP收入为3810万美元，占总收入的12%，而2021财年第四季度为2060万美元，占总收入的10%。

·净收益(亏损)：GAAP净亏损为9770万美元，而2021财年第四季度为8100万美元。非GAAP净收入为3640万美元，而2021财年第四季度为2030万美元。

·每股净收益(亏损)：GAAP每股净亏损为0.69美元，而2021财年第四季度为0.59美元。非GAAP每股净收益为0.25美元，而2021财年第四季度为0.14美元。

·现金流：运营提供的现金为1.031亿美元，占收入的32%，而2021财年第四季度为4470万美元，占收入的23%。自由现金流为7,480万美元，占收入的24%，而2021财年第四季度为2,770万美元，占收入的14%。

·递延收入：截至2022年7月31日，递延收入为10.21亿美元，同比增长62%。

·现金、现金等价物和短期投资：截至2022年7月31日为17.313亿美元，比2021年7月31日增加2.288亿美元。

2022财年全年财务亮点

·收入：10.909亿美元，同比增长62%。

·运营收入(亏损)：GAAP运营亏损为3.274亿美元，占总收入的30%，而2021财年为2.078亿美元，占总收入的31%。来自运营的非GAAP收入为1.116亿美元，占总收入的10%，而2021财年为7800万美元，占总收入的12%。

·净收益(亏损)：GAAP净亏损为3.903亿美元，而2021财年为2.62亿美元。非GAAP净收入为1.013亿美元，而2021财年为7570万美元。

·每股净收益(亏损)：GAAP每股净亏损为2.77美元，而2021财年为1.93美元。非GAAP每股净收益为0.69美元，而2021财年为0.52美元。

·现金流：运营提供的现金为3.219亿美元，占收入的30%，而2021财年为2.02亿美元，占收入的30%。自由现金流为2.313亿美元，占收入的21%，而2021财年为1.437亿美元，占收入的21%。

最近的业务亮点

·宣布推出我们的状态控制™解决方案，该解决方案旨在为组织提供统一的云本地应用程序保护平台(CNAPP)功能，以保护云工作负载。状态控制解决方案集成到Zscaler零信任交换™平台，使开发运维和安全团队能够高效地在开发生命周期的早期确定云本地应用程序中的风险的优先顺序并进行补救。

·发布创新，包括基于Zscaler平台和亚马逊网络服务(AWS)构建的CNAPP和Zero Trust for Work Load，帮助企业安全地加速向云的过渡。通过合作，两家公司将为客户提供统一的解决方案，以整合和简化云安全运营，同时帮助组织将其安全架构从无效的传统模式提升到为云设计的现代零信任方法。

·推出先进的AI/ML创新，提供无与伦比的用户保护和数字体验监控。这些新功能增强了Zscaler的零信任交换™平台，使组织能够实施安全服务优势，保护企业免受最先进的网络攻击，同时为用户提供卓越的数字体验，并简化零信任架构的采用。

·宣布Zscaler和西门子正在提供一体化解决方案，以加快OT环境的安全数字化。新的解决方案使客户能够在任何地点、任何工作场所安全地管理、控制质量保证和分析生产OT基础设施及其应用。

·发布了Zscaler ThreatLabZ年度勒索软件报告的结果，报告显示，包括制造业和医疗保健在内的关键行业的勒索软件攻击数量达到了创纪录的水平。该报告分析了零信任交易所云安全平台一年多的数据。

·2022年实现碳中性状态，涵盖范围1和范围2以及范围更广的范围3商务旅行、采购、客户和公共云使用的排放。制定到2025年实现净零排放的新目标。这些重要的里程碑与我们客户的气候目标保持一致，并帮助他们减少与其安全计划相关的碳足迹。

近期发布的会计公告

从2022年8月1日起，也就是我们截至2023年7月31日的财年开始时，我们通过了ASU 2020-06，关于ASC主题470“债务”和ASC主题815“衍生工具和对冲”(“ASU 2020-06”)，简化了可转换债务的会计处理。ASU 2020-06修改了某些可转换债务工具的稀释后每股收益的计算，以及其他变化。由于采用了ASU 2020-06，我们必须使用“如果转换”的方法来计算与我们的高级可转换票据相关的非GAAP稀释每股净收入，假设在报告期开始时转换，完全以普通股结算，除非结果是反稀释的。因此，为了计入与我们的高级可转换票据相关的可能稀释的股份，我们必须将非GAAP利息支出重新计入我们的非GAAP净收入，并包括从2023财年第一季度开始与我们的高级可转换票据相关的大约763万股。

财务展望

对于2023财年第一季度，我们预计：

·总收入为3.39亿至3.41亿美元

·非公认会计准则业务收入3,700万美元至3,800万美元

·非公认会计准则每股净收益约为0.26美元，假设约有1.55亿股已发行普通股，采用优先可转换票据的“如果转换”方法

对于2023财年全年，我们预计：

·总收入约为14.9亿至15亿美元

·计算出19.2亿至19.4亿美元的账单

·运营的非公认会计准则收入为1.73亿至1.76亿美元

·非公认会计准则每股净收益为1.16美元至1.18美元，假设约有1.57亿股已发行普通股，采用优先可转换票据的“如果转换”方法

这些陈述是前瞻性的，实际结果可能与此大不相同。有关可能导致我们的实际结果与这些前瞻性陈述大不相同的因素的信息，请参阅下文的前瞻性陈述“安全港”。

非GAAP营业收入指引不包括基于股票的薪酬支出和相关的雇主工资税、已收购无形资产的摊销费用、债务发行成本的摊销以及在企业收购中收购的无形资产产生的所得税影响。由于ASU 2020-06于2022年8月1日采用，非GAAP每股净收入指引使用IF转换方法来计算与我们的可转换优先票据相关的非GAAP稀释每股净收入。因此，为了计入与我们的优先可转换票据相关的潜在稀释股份，我们必须将相关的非GAAP利息支出计入我们的非GAAP净收入，并包括与我们的优先可转换票据相关的大约763万股。此外，我们还包括与我们的可转换优先票据相关的上限看涨期权交易的反摊薄影响。我们没有将我们的预期与非GAAP运营收入以及非GAAP每股净收入与其最直接可比的GAAP指标进行协调，因为某些项目不在我们的控制范围内，或无法合理预测。因此，如果没有不合理的努力，就无法对非公认会计准则业务收入和每股非公认会计准则净收入进行对账。

电话会议和网络广播信息

Zscaler将于今天下午1：30主持一次电话会议，让分析师和投资者讨论其2022财年第四季度和2022财年全年的收益结果和2023财年第一季度和2023财年全年的前景。太平洋时间(下午4：30东部时间)。

即将召开的会议

2023财年第一季度虚拟投资者大会参会时间表：

·高盛社区+技术大会

2022年9月13日(星期二)

·第四届瑞穗软件峰会2022

2022年9月28日星期三

提供网络直播的会议将在Zscaler网站的投资者关系部分提供，网址为https://ir.zscaler.com.

前瞻性陈述

本新闻稿包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述，包括但不限于关于我们未来财务和经营业绩的陈述，包括我们对2023财年第一季度和2023财年全年的财务展望。有许多因素可能会导致实际结果与本新闻稿中的声明大不相同，这些因素包括但不限于：宏观经济因素，例如新冠肺炎的持续时间和全球影响；通胀和国际冲突(如俄罗斯-乌克兰危机)对我们业务、运营、财务业绩和整体经济的影响；我们有限的经营历史；我们识别并有效实施必要变革以应对执行挑战的能力；与管理我们的快速增长相关的风险，包括逐期波动；这些风险包括：我们在推出新产品及订阅及支持产品方面的经验有限，以及与新产品及订阅及支持服务相关的风险，包括发现软件漏洞的能力；我们吸引和留住新客户的能力；未能及时开发新产品及订阅以及现有产品和订阅及支持并获得市场接受的风险；网络安全产品及订阅及支持服务市场快速演变的技术发展趋势；我们保持竞争力的能力；销售周期的长短；以及总体市场、政治、经济和商业状况。

可能影响我们财务结果的其他风险和不确定因素包括在我们提交给证券交易委员会(美国证券交易委员会)的文件和报告中不时提出的“风险因素”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的标题下，包括我们于2022年6月9日提交的截至2022年4月30日的三个月的10-Q表格季度报告，以及我们未来提交的文件和报告，这些文件副本可在我们的网站ir.zscaler.com和美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上查阅。您不应依赖这些前瞻性陈述，因为由于这些风险和不确定因素，实际结果和结果可能与这些前瞻性陈述中预期的大不相同。其他信息也将在我们不时向美国证券交易委员会提交的其他文件中列出。本新闻稿中的所有前瞻性陈述都是基于截至本新闻稿发布之日我们所掌握的信息，我们不承担任何义务来更新所提供的前瞻性陈述，以反映在作出这些陈述之日之后发生的事件或存在的情况。

非公认会计准则财务信息的使用

我们认为，非公认会计准则财务信息的公布为管理层和投资者提供了与我们的财务状况和经营结果有关的财务和业务趋势的重要补充信息。有关我们为什么认为这些非GAAP衡量标准为投资者提供有用信息、管理层使用这些衡量标准的具体方式以及与使用这些衡量标准相关的一些限制的进一步信息，请参阅本新闻稿的“非GAAP财务衡量标准解释”部分。

关于Zscaler

Zscaler(纳斯达克：ZS)加速数字转型，使客户可以更灵活、更高效、更具弹性和更安全。Zscaler Zero Trust Exchange通过在任何位置安全地连接用户、设备和应用程序，保护成千上万的客户免受网络攻击和数据丢失。总部位于上交所的零信任交易所分布在全球150多个数据中心，是世界上最大的内联式云安全平台。

Https://www.zscaler.com/legal/trademarks上列出的Zscaler™和其他商标是(I)Zscaler，Inc.在美国和/或其他国家/地区的注册商标或服务标志，或(Ii)Zscaler，Inc.的商标或服务标志。任何其他商标均为其各自所有者的财产。

投资者关系联系人

蔡志强，终审法院

高级副总裁，投资者关系和战略财务

(408) 816-1478

邮箱：ir@zscaler.com

娜塔莉亚·沃德基

媒体关系联系人

Press@zscaler.com

(1)包括以股票为基础的薪酬费用和相关的工资税如下：

收入成本			$	7,696					$	5,033					$	25,292					$	15,272
销售和市场营销			57,505						42,957						202,211						144,273
研发			33,486						25,558						123,422						73,238
一般和行政			19,628						12,395						79,095						45,779
总计			$	118,315					$	85,943					$	430,020					$	278,562

(二)包括取得的无形资产的摊销费用如下：

收入成本			$	1,939					$	1,958					$	7,975					$	6,468
销售和市场营销			178						108						704						327
研发			198						—						331						—
总计			$	2,315					$	2,066					$	9,010					$	6,795

_________

(1)本公司在呈交的任何期间均未持有受限制现金。

___________

(1)包括与公司总部搬迁相关的资产减值费用。

___________

(1)包括与公司总部搬迁相关的资产减值费用。

(2)我们使用GAAP所得税拨备来确定我们的非GAAP所得税支出。我们的GAAP和非GAAP所得税支出之间的差异反映了在国外司法管辖区确认的基于股票的薪酬支出以及与业务合并相关的任何所得税优惠的影响。在列报的所有期间，包括在公认会计准则所得税准备金中的与股票薪酬支出有关的所得税优惠都不是实质性的。在截至2022年7月31日和2022年1月31日的财季中，我们分别记录了通过业务收购获得的无形资产产生的70万美元和40万美元的税收优惠。在截至2022年4月30日的财季中，我们记录了与退还与上一财年相关的某些外国预扣税相关的150万美元的税收优惠。

(3)由于计算GAAP每股净亏损时使用的加权平均份额与计算非GAAP每股净收益时使用的加权平均份额不同，并且由于对个别调节项目进行四舍五入，个别核对项目对完全摊薄每股收益的影响总和可能不会达到完全摊薄的非GAAP每股净收益。GAAP每股净亏损的计算使用较低的股票计数，因为它不包括潜在的稀释股票，这些股票包括在计算非GAAP每股净收益中。

(4)我们不包括非GAAP加权平均稀释股的可转换优先票据的现金部分，因为它们包含在我们的上限看涨交易中。根据公认会计原则，我们的未偿还上限看涨期权交易是反摊薄的，但预计将减轻我们的可转换票据的摊薄影响，因此计入非GAAP摊薄后的流通股。

Zscaler，Inc.

对非公认会计准则财务指标的解释

除了我们根据美国公认会计原则(GAAP)确定的结果外，我们认为以下非GAAP衡量标准在评估我们的经营业绩时是有用的。我们使用以下非GAAP财务信息来评估我们正在进行的业务，并用于内部规划和预测目的。我们认为，非公认会计准则的财务信息，当综合考虑时，可能对投资者有所帮助，因为它提供了与过去财务业绩的一致性和可比性。然而，非公认会计准则财务信息仅供补充信息之用，作为一种分析工具有其局限性，不应孤立地考虑或作为根据公认会计准则提出的财务信息的替代品。特别是，自由现金流不能取代经营活动提供的现金。此外，自由现金流作为衡量我们流动性的指标的效用进一步受到限制，因为它不代表给定时期我们现金余额的总增减。此外，其他公司，包括我们行业的公司，可能会以不同的方式计算类似名称的非GAAP衡量标准，或者可能使用其他衡量标准来评估其业绩，所有这些都可能降低我们的非GAAP财务衡量标准作为比较工具的有效性。本新闻稿中包含了我们历史上的非GAAP财务指标与它们根据GAAP陈述的最直接可比财务指标的对账。请投资者注意，使用非GAAP财务衡量标准和关键指标作为分析工具存在一些限制。我们鼓励投资者审查这些对账，而不是依赖任何单一的财务指标来评估我们的业务。

不包括在非GAAP计量中的费用

基于股票的薪酬支出被排除在外，主要是因为管理层认为这是一种非现金支出，不能反映我们持续的运营业绩。与基于股票的薪酬相关的雇主工资税不包括在内，这是一项现金支出，因为这些税收与行使或行使标的股权奖励的时间和规模以及我们在行使或行使时的普通股价格有关，这些税可能会在不同时期发生变化，与我们业务的经营业绩无关。在业务收购中获得的无形资产的摊销费用和相关所得税影响(如果适用)不包括在内，因为管理层认为这些不在我们核心业务经营业绩的范围内。与设施退出成本相关的资产减值不包括在内，因为此类费用不能反映我们持续的运营业绩。我们的可转换优先票据的债务摊销、贴现和发行成本不包括在内，因为这些是非现金支出，不能反映我们持续的经营业绩。我们估计这些项目对我们的非GAAP结果的税收影响，如果这些影响对我们的非GAAP结果有实质性影响，我们可能会调整我们的GAAP所得税拨备。

非公认会计准则财务指标

非GAAP毛利和非GAAP毛利。我们将非GAAP毛利定义为GAAP毛利，不包括基于股票的薪酬费用和相关雇主工资税以及收购的无形资产的摊销费用。我们将非GAAP毛利定义为非GAAP毛利占收入的百分比。

运营的非GAAP收入和非GAAP营业利润率。我们将非GAAP运营收入定义为GAAP运营亏损，不包括基于股票的薪酬支出和相关雇主工资税、收购无形资产的摊销费用和与设施退出相关的资产减值。我们将非GAAP营业利润率定义为运营的非GAAP收入占收入的百分比。

稀释后的非公认会计准则每股净收益。我们将非GAAP净收益定义为GAAP净亏损，不包括基于股票的薪酬支出和相关雇主工资税、收购无形资产的摊销费用、与设施退出相关的资产减值、债务贴现和发行成本的摊销、与业务合并相关的任何所得税优惠以及与以前会计期间相关的某些外国预扣税的退款。我们将非GAAP每股摊薄净收益定义为非GAAP净收益除以已发行加权平均摊薄股份，其中包括期内已发行的潜在摊薄普通股等价物的影响，以及与我们的可转换优先票据相关的上限看涨交易的反摊薄影响。

计算过的比林斯。我们将计算账单定义为总收入加上一段时间内递延收入的变化。任何特定时期的计算账单旨在反映订阅访问我们的云平台的金额，以及为我们的新客户和现有客户提供的相关支持服务。我们通常每年预先向客户开具发票，在较小程度上也会提前按季度、每月或多年预先开具发票。

自由现金流和自由现金流边际。我们将自由现金流定义为经营活动提供的净现金减去购买的财产、设备和其他资产以及资本化的内部使用软件。我们将自由现金流边际定义为自由现金流除以收入。我们相信，自由现金流和自由现金流保证金是有用的流动性指标，可向管理层和投资者提供有关我们业务产生的现金数量的信息，这些现金在投资于房地产、设备和其他资产以及资本化的内部使用软件后，可用于战略举措。