big-20220730July 30, 202200007688351/312022Q2错误大型加速文件服务器错误3643649191182182P5YP3YP3Y00007688352022-01-302022-07-3000007688352022-09-02Xbrli：共享00007688352022-05-012022-07-30ISO 4217：美元00007688352021-05-022021-07-3100007688352021-01-312021-07-31ISO 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022-07-300000768835大人物：食物成员2021-05-022021-07-310000768835大人物：食物成员2022-01-302022-07-300000768835大人物：食物成员2021-01-312021-07-310000768835大：SoftHomeMembers2022-05-012022-07-300000768835大：SoftHomeMembers2021-05-022021-07-310000768835大：SoftHomeMembers2022-01-302022-07-300000768835大：SoftHomeMembers2021-01-312021-07-310000768835大：消费品成员2022-05-012022-07-300000768835大：消费品成员2021-05-022021-07-310000768835大：消费品成员2022-01-302022-07-300000768835大：消费品成员2021-01-312021-07-310000768835大人物：HardHomeMember2022-05-012022-07-300000768835大人物：HardHomeMember2021-05-022021-07-310000768835大人物：HardHomeMember2022-01-302022-07-300000768835大人物：HardHomeMember2021-01-312021-07-310000768835大：苹果电子其他成员2022-05-012022-07-300000768835大：苹果电子其他成员2021-05-022021-07-310000768835大：苹果电子其他成员2022-01-302022-07-300000768835大：苹果电子其他成员2021-01-312021-07-31 美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
☑根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末July 30, 2022
或
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期
佣金文件编号001-08897
Big Lot，Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
俄亥俄州 06-1119097
(法团或组织的国家或其他司法管辖权)(I.R.S.雇主识别号码)
4900东都柏林-加连威老路, 哥伦布, 俄亥俄州 43081
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(614) 278-6800
(注册人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
| | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股 | 大的 | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是þ Noo
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是þ Noo
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器þ | 加速文件管理器o | 非加速文件服务器o | 规模较小的报告公司o | 新兴成长型公司o |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No þ
截至2022年9月2日，注册人的普通股数量，面值为0.01美元，已发行28,941,890.
Big Lot，Inc.
表格10-Q
截至2022年7月30日的财季
目录
| | | | | | | | |
| | | 页面 |
第一部分金融信息 | 2 |
| | | |
| 第1项。 | 财务报表 | 2 |
| | | |
| a) | 截至2022年7月30日(未经审计)和2021年7月31日(未经审计)的13周和26周的综合经营和全面收益表 | 2 |
| | | |
| b) | 截至2022年7月30日(未经审计)和2022年1月29日(未经审计)的综合资产负债表 | 3 |
| | | |
| c) | 截至2022年7月30日(未经审计)和2021年7月31日(未经审计)的13周和26周股东权益综合报表 | 4 |
| | |
| d) | 截至2022年7月30日(未经审计)和2021年7月31日(未经审计)的26周合并现金流量表 | 5 |
| | | |
| e) | 合并财务报表附注(未经审计) | 6 |
| | | |
| 第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 14 |
| | | |
| 第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 24 |
| | | |
| 第四项。 | 控制和程序 | 24 |
| | | |
第二部分：其他信息 | 24 |
| | | |
| 第1项。 | 法律诉讼 | 24 |
| | | |
| 第1A项。 | 风险因素 | 25 |
| | | |
| 第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 26 |
| | | |
| 第三项。 | 高级证券违约 | 26 |
| | | |
| 第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 26 |
| | | |
| 第五项。 | 其他信息 | 26 |
| | | |
| 第六项。 | 陈列品 | 27 |
| | | |
签名 | | 27 |
第一部分金融信息
项目1.财务报表
| | |
Big Lot，Inc.及附属公司
综合经营报表和全面收益表(未经审计)
(以千为单位，每股除外) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 13周结束 | | 二十六周结束 |
| | July 30, 2022 | July 31, 2021 | | July 30, 2022 | July 31, 2021 |
| 净销售额 | $ | 1,346,221 | | $ | 1,457,374 | | | $ | 2,720,935 | | $ | 3,082,926 | |
| 销售成本(不包括下面单独显示的折旧费用) | 907,673 | | 879,577 | | | 1,777,793 | | 1,851,182 | |
| 毛利率 | 438,548 | | 577,797 | | | 943,142 | | 1,231,744 | |
| 销售和管理费用 | 510,444 | | 488,658 | | | 991,223 | | 986,076 | |
| 折旧费用 | 37,197 | | 35,289 | | | 74,553 | | 69,266 | |
| 营业(亏损)利润 | (109,093) | | 53,850 | | | (122,634) | | 176,402 | |
| 利息支出 | (3,904) | | (2,296) | | | (6,654) | | (4,864) | |
| 其他收入(费用) | 257 | | (133) | | | 1,297 | | 827 | |
| 所得税前收入(亏损) | (112,740) | | 51,421 | | | (127,991) | | 172,365 | |
| 所得税(福利)费用 | (28,590) | | 13,714 | | | (32,759) | | 40,095 | |
| 净(亏损)收益和综合(亏损)收益 | $ | (84,150) | | $ | 37,707 | | | $ | (95,232) | | $ | 132,270 | |
| | | | | |
| 普通股每股收益(亏损) | | | | | |
| 基本信息 | $ | (2.91) | | $ | 1.11 | | | $ | (3.31) | | $ | 3.81 | |
| 稀释 | $ | (2.91) | | $ | 1.09 | | | $ | (3.31) | | $ | 3.75 | |
| | | | | |
| 加权平均已发行普通股 | | | | | |
| 基本信息 | 28,919 | | 34,004 | | | 28,770 | | 34,676 | |
| 基于股份的奖励的稀释效应 | — | | 712 | | | — | | 643 | |
| 稀释 | 28,919 | | 34,716 | | | 28,770 | | 35,319 | |
| | | | | |
| 宣布的每股普通股现金股息 | $ | 0.30 | | $ | 0.30 | | | $ | 0.60 | | $ | 0.60 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
| | |
Big Lot，Inc.及附属公司
合并资产负债表(未经审计)
(单位为千，面值除外) |
| | | | | | | | | | | |
| | July 30, 2022 | | 2022年1月29日 |
| 资产 | | | |
| 流动资产： | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 49,144 | | | $ | 53,722 | |
| 盘存 | 1,159,008 | | | 1,237,797 | |
| 其他流动资产 | 110,926 | | | 119,449 | |
| 流动资产总额 | 1,319,078 | | | 1,410,968 | |
| 经营性租赁使用权资产 | 1,700,600 | | | 1,731,995 | |
| 财产和设备--净值 | 753,696 | | | 735,826 | |
| 递延所得税 | 20,991 | | | 10,973 | |
| 其他资产 | 36,995 | | | 37,491 | |
| 总资产 | $ | 3,831,360 | | | $ | 3,927,253 | |
| | | |
| 负债和股东权益 | | | |
| 流动负债： | | | |
| 应付帐款 | $ | 403,697 | | | $ | 587,496 | |
| 流动经营租赁负债 | 233,883 | | | 242,275 | |
| 财产税、工资税和其他税 | 95,323 | | | 90,728 | |
| 应计营业费用 | 121,583 | | | 120,684 | |
| 保险准备金 | 40,210 | | | 36,748 | |
| 应计薪金和工资 | 23,476 | | | 45,762 | |
| 应付所得税 | 1,632 | | | 894 | |
| 流动负债总额 | 919,804 | | | 1,124,587 | |
| 长期债务 | 252,600 | | | 3,500 | |
| 非流动经营租赁负债 | 1,572,575 | | | 1,569,713 | |
| 递延所得税 | — | | | 21,413 | |
| 保险准备金 | 59,621 | | | 62,591 | |
| 未确认的税收优惠 | 8,266 | | | 10,557 | |
| 其他负债 | 127,767 | | | 127,529 | |
| 股东权益： | | | |
优先股--授权2,000股票；$0.01票面价值；不是NE已发布 | — | | | — | |
普通股-授权298,000股票；$0.01面值；已发行117,495流通股；流通股28,932股票和28,476分别为股票 | 1,175 | | | 1,175 | |
国库股-88,563股票和89,019股份分别按成本价计算 | (3,106,360) | | | (3,121,602) | |
| 额外实收资本 | 621,925 | | | 640,522 | |
| 留存收益 | 3,373,987 | | | 3,487,268 | |
| 股东权益总额 | 890,727 | | | 1,007,363 | |
| 总负债和股东权益 | $ | 3,831,360 | | | $ | 3,927,253 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
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Big Lot，Inc.及附属公司
合并股东权益报表(未经审计)
(单位：千) |
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| | 普普通通 | 财务处 | 其他内容
已缴费
资本 | 留存收益 | |
| | 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 总计 |
| 截至2021年7月31日的13周 |
| 余额-2021年5月1日 | 34,920 | | $ | 1,175 | | 82,575 | | $ | (2,782,987) | | $ | 615,955 | | $ | 3,434,359 | | $ | 1,268,502 | |
| 综合收益 | — | | — | | — | | — | | — | | 37,707 | | 37,707 | |
宣布的股息(每股0.30美元) | — | | — | | — | | — | | — | | (10,611) | | (10,611) | |
| 购买普通股 | (2,411) | | — | | 2,411 | | (153,327) | | — | | — | | (153,327) | |
| 归属的限制性股份 | 38 | | — | | (38) | | 1,265 | | (1,265) | | — | | — | |
| 已归属的业绩股份 | 3 | | — | | (3) | | 109 | | (109) | | — | | — | |
| 其他 | — | | — | | — | | 28 | | 33 | | — | | 61 | |
| 以股份为基础的员工薪酬费用 | — | | — | | — | | — | | 11,037 | | — | | 11,037 | |
| 余额-2021年7月31日 | 32,550 | | $ | 1,175 | | 84,945 | | $ | (2,934,912) | | $ | 625,651 | | $ | 3,461,455 | | $ | 1,153,369 | |
| | | | | | | |
| 截至2021年7月31日的26周 |
| 余额-2021年1月30日 | 35,535 | | $ | 1,175 | | 81,960 | | $ | (2,709,259) | | $ | 634,813 | | $ | 3,351,002 | | $ | 1,277,731 | |
| 综合收益 | — | | — | | — | | — | | — | | 132,270 | | 132,270 | |
宣布的股息(每股0.60美元) | — | | — | | — | | — | | — | | (21,817) | | (21,817) | |
| 购买普通股 | (3,949) | | — | | 3,949 | | (257,818) | | — | | — | | (257,818) | |
| 归属的限制性股份 | 428 | | — | | (428) | | 14,260 | | (14,260) | | — | | — | |
| 已归属的业绩股份 | 536 | | — | | (536) | | 17,879 | | (17,879) | | — | | — | |
| 其他 | — | | — | | — | | 26 | | 33 | | — | | 59 | |
| 以股份为基础的员工薪酬费用 | — | | — | | — | | — | | 22,944 | | — | | 22,944 | |
| 余额-2021年7月31日 | 32,550 | | $ | 1,175 | | 84,945 | | $ | (2,934,912) | | $ | 625,651 | | $ | 3,461,455 | | $ | 1,153,369 | |
| | | | | | | |
| 截至2022年7月30日的13周 |
| 余额-2022年4月30日 | 28,893 | | $ | 1,175 | | 88,602 | | $ | (3,107,806) | | $ | 619,754 | | $ | 3,467,205 | | $ | 980,328 | |
| 综合损失 | — | | — | | — | | — | | — | | (84,150) | | (84,150) | |
宣布的股息(每股0.30美元) | — | | — | | — | | — | | — | | (9,068) | | (9,068) | |
| 购买普通股 | (9) | | — | | 9 | | (241) | | — | | — | | (241) | |
| 归属的限制性股份 | 48 | | — | | (48) | | 1,687 | | (1,687) | | — | | — | |
| 已归属的业绩股份 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
| | | | | | | |
| 以股份为基础的员工薪酬费用 | — | | — | | — | | — | | 3,858 | | — | | 3,858 | |
| 余额-2022年7月30日 | 28,932 | | $ | 1,175 | | 88,563 | | $ | (3,106,360) | | $ | 621,925 | | $ | 3,373,987 | | $ | 890,727 | |
| | | | | | | |
| 截至2022年7月30日的26周 |
| 余额-2022年1月29日 | 28,476 | | $ | 1,175 | | 89,019 | | $ | (3,121,602) | | $ | 640,522 | | $ | 3,487,268 | | $ | 1,007,363 | |
| 综合损失 | — | | — | | — | | — | | — | | (95,232) | | (95,232) | |
宣布的股息(每股0.60美元) | — | | — | | — | | — | | — | | (18,049) | | (18,049) | |
| 购买普通股 | (289) | | — | | 289 | | (10,880) | | — | | — | | (10,880) | |
| 归属的限制性股份 | 404 | | — | | (404) | | 14,170 | | (14,170) | | — | | — | |
| 已归属的业绩股份 | 341 | | — | | (341) | | 11,952 | | (11,952) | | — | | — | |
| | | | | | | |
| 以股份为基础的员工薪酬费用 | — | | — | | — | | — | | 7,525 | | — | | 7,525 | |
| 余额-2022年7月30日 | 28,932 | | $ | 1,175 | | 88,563 | | $ | (3,106,360) | | $ | 621,925 | | $ | 3,373,987 | | $ | 890,727 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
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Big Lot，Inc.及附属公司
合并现金流量表(未经审计)
(单位：千) |
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| | 二十六周结束 | |
| | July 30, 2022 | July 31, 2021 | |
| 经营活动： | | | |
| 净(亏损)收益 | $ | (95,232) | | $ | 132,270 | | |
| 对净(亏损)收入与经营活动提供的(用于)现金净额的调整： | | | |
| 折旧及摊销费用 | 75,152 | | 69,669 | | |
| 非现金租赁摊销费用 | 137,618 | | 129,958 | | |
| 递延所得税 | (31,432) | | (8,463) | | |
| 非现金减值费用 | 24,328 | | 954 | | |
| (收益)财产和设备处置损失 | (1,531) | | 800 | | |
| 非现金股份薪酬费用 | 7,525 | | 22,944 | | |
| 燃料衍生品的未实现收益 | (257) | | (1,365) | | |
| 债务清偿损失 | — | | 535 | | |
| 资产和负债变动情况： | | | |
| 盘存 | 78,789 | | (3,482) | | |
| 应付帐款 | (183,800) | | (7,836) | | |
| 经营租赁负债 | (129,436) | | (114,965) | | |
| 现行所得税 | 10,982 | | (59,900) | | |
| 其他流动资产 | (4,330) | | (6,561) | | |
| 其他流动负债 | (19,133) | | (15,608) | | |
| 其他资产 | 348 | | 809 | | |
| 其他负债 | (5,000) | | 2,399 | | |
| 经营活动提供的现金净额(用于) | (135,409) | | 142,158 | | |
| 投资活动： | | | |
| 资本支出 | (89,372) | | (77,075) | | |
| 出售财产和设备的现金收益 | 2,509 | | 13 | | |
| 其他 | (9) | | (24) | | |
| 用于投资活动的现金净额 | (86,872) | | (77,086) | | |
| 融资活动： | | | |
| 长期债务的净收益(偿还) | 249,100 | | (50,264) | | |
| 支付融资租赁债务 | (967) | | (2,247) | | |
| 已支付的股息 | (19,496) | | (22,664) | | |
| 收购库藏股的付款 | (10,880) | | (255,752) | | |
| 支付债务发行成本 | (54) | | — | | |
| 清偿债务的付款 | — | | (438) | | |
| 其他 | — | | 59 | | |
| 融资活动提供(用于)的现金净额 | 217,703 | | (331,306) | | |
| 现金和现金等价物减少 | (4,578) | | (266,234) | | |
| 现金和现金等价物： | | | |
| 期初 | 53,722 | | 559,556 | | |
| 期末 | $ | 49,144 | | $ | 293,322 | | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
| | |
Big Lot，Inc.及附属公司
合并财务报表附注(未经审计) |
NOTE 1 – 重要会计政策的列报和汇总依据
本报告中提及的“我们”、“我们”或“我们的”均指Big Lot，Inc.及其子公司。我们是美国(美国)的一家房屋折扣零售商。在2022年7月30日，我们实施了1,442商店位于47美国和一个电子商务平台。我们通过我们网站的“投资者关系”栏目(Www.biglots.com)在“美国证券交易委员会备案”标题下，在我们向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)存档或向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交有关材料后，我们将在合理可行的范围内尽快向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交或提交这些材料。我们网站的内容不是本报告的一部分。
所附合并财务报表及本附注乃根据《美国证券交易委员会》规则及规定编制，以供中期财务资料之用。综合财务报表反映所有正常的经常性调整，管理层认为这些调整是公平地列报我们所有列报期间的财务状况、经营结果和现金流量所必需的。然而，合并财务报表并不包括按照美国公认会计原则(“GAAP”)完整列报财务状况、经营成果和现金流量所需的所有信息。中期业绩不一定代表任何其他中期或全年的预期结果或实际结果。我们历来经历过季节性波动，我们在第四财季实现的净销售额和营业利润的比例更大。随附的综合财务报表及这些附注应与经审计的综合财务报表及附注一并阅读，该等报表及附注包括在本公司截至2022年1月29日的财政年度的Form 10-K年度报告(“2021年Form 10-K”)中。
财务期
我们的财政年度在最接近1月31日的星期六结束，这意味着财政年度由52或53周组成。除非另有说明，本报告中提及的年份是指财政年度，而不是日历年。2022财年(“2022”)由52周组成，从2022年1月30日开始，到2023年1月28日结束。2021财政年度(“2021”)由52周组成，从2021年1月31日开始，到2022年1月29日结束。截至2022年7月30日(“2022年第二季度”)和2021年7月31日(“2021年第二季度”)的财政季度都由13周组成。截至2022年7月30日(“2022年年初至今”)和2021年7月31日(“2021年年初至今”)的年初至今期间均为26周。
长寿资产
由于2022年至今的净亏损和净销售额下降，我们在商店层面进行了减值分析。我们的长期资产主要包括财产和设备-净资产和经营性租赁使用权资产。如果商店的长期资产的账面净值无法通过商店的预期未贴现未来现金流量收回，我们估计商店的资产的公允价值，并就商店的长期资产的账面净值超过其公允价值(在公允价值层次分类为3级)确认减值费用。商店层面的公允价值通常基于剩余租赁期的预计贴现现金流。于2022年第二季度，本公司录得总资产减值费用为$24.1百万美元与以下相关56表现不佳的商店地点，其中包括$17.5百万美元的经营租赁使用权资产和6.6百万的财产和设备-净值。减值费用计入销售及行政费用，并于随附的综合经营报表及全面收益中列账。
销售和管理费用
销售和管理费用包括商店费用(如工资和占用成本)以及与仓储、配送、到我们商店的出站运输、广告、采购、保险、非所得税、接受信用卡/借记卡、减值费用和管理费用相关的成本。我们的销售和管理费用率可能无法与其他零售商相比，后者在销售成本中包括仓储、配送和到商店的出站运输成本。销售和管理费用中包括的分销和出境运输费用为#美元。81.9百万美元和美元71.92022年第二季度和2021年第二季度分别为100万美元和164.0百万美元和美元138.12022年年初至今和2021年年初至今分别为100万美元。
广告费
广告费用在发生时计入费用，主要包括电视和平面广告、数字、社交媒体、互联网和电子邮件营销和广告、与支付卡挂钩的营销以及店内购物点标识和展示。广告费用包括在销售和管理费用中。广告费是$22.0百万美元和美元21.92022年第二季度和2021年第二季度分别为100万美元和43.4百万美元和美元43.82022年年初至今和2021年年初至今分别为100万美元。
补充现金流量披露
下表提供了2022年迄今和2021年迄今的补充现金流量信息：
| | | | | | | | | | | |
| 二十六周结束 |
| (单位：千) | July 30, 2022 | | July 31, 2021 |
| 补充披露现金流量信息： | | | |
| 支付利息的现金 | $ | 7,977 | | | $ | 2,310 | |
| 支付所得税的现金，不包括退税的影响 | 3,879 | | | 108,112 | |
| 长期债务的总收益 | 998,000 | | | — | |
| 长期债务的支付总额 | 748,900 | | | 50,264 | |
| | | |
| | | |
| 为经营租赁负债支付的现金 | 183,186 | | | 163,744 | |
| 非现金活动： | | | |
| 应付股份回购 | — | | | 2,066 | |
| 根据融资租赁获得的资产 | 3,792 | | | — | |
| 应计财产和设备 | 26,086 | | | 30,551 | |
| 以经营租赁负债换取的经营租赁资产 | 123,906 | | | 134,738 | |
重新分类
我们定期评估我们的产品层次结构，并对其进行微小调整，这可能会影响我们的商品类别的汇总。我们的财务报告流程使用最新的产品层次结构，按商品类别报告所有期间的净销售额。因此，与以前报告的数额相比，按商品类别划分的净销售额可能有一些细微的重新分类。
近期会计公告
目前尚无对我们有重大意义或潜在意义的未来生效日期的新会计声明。
NOTE 2 – 债务
银行信贷安排
2021年9月22日，我们达成了一项600百万五-于2026年9月22日到期的一年无担保信贷安排(“信贷协议”)。与订立信贷协议有关，我们支付了银行手续费和其他费用共计#美元。1.2100万美元，将在信贷协议期限内摊销。
信贷协议项下的借款可用作一般公司用途、营运资金及偿还若干债务。信贷协议包括$50百万回旋贷款升华，一美元75百万信用证升华，一美元75100万美元，用于向外国借款人提供贷款，以及1美元200百万可选货币升华。信贷协议还包含环境、社会和治理(“ESG”)条款，如果我们满足未来信贷协议修订将确立的ESG业绩标准，该条款可能会提供有利的定价和费用调整。根据信贷协议，我们可以选择增加定期贷款和/或提高循环信贷额度，总额最高可达$300100万美元，前提是贷款人同意增加承诺。此外，信贷协议包括两个选项，分别将信贷协议的到期日延长一年，但须受各贷款人同意延长其各自贷款到期日的规限。信贷协议项下的利率、定价和费用根据我们的债务评级或杠杆率波动，以对我们更有利的定价为准。信贷协议允许我们从多个利率选项中选择每笔借款的利率。利率期权通常是从最优惠利率或LIBOR衍生出来的。信贷协议更新了LIBOR备用条款，以实施备用条款，据此，在发生某些LIBOR停止事件时，贷款利率将过渡至替代利率。根据信贷协议发放的贷款可以预付，不收取违约金。信贷协议载有财务及其他契诺，包括但不限于对债务、留置权及投资的限制，以及在下文所述信贷协议同意书的规限下，维持两个财务比率--杠杆率及固定收费覆盖率。信贷协议的契约并不限制我们支付股息的能力。此外，我们还必须遵守与我们位于加利福尼亚州苹果谷的配送中心的综合租赁相关的交叉默认条款(“综合租赁”), 该条款是在我们签订信贷协议的同时修订的，以符合信贷协议的约定。违反任何契诺(包括下文所述信贷协议同意书及下文所述合成租赁同意书的条款)可能会导致信贷协议项下的违约，使贷款人可限制吾等进一步取得信贷协议以取得贷款及信用证的能力，并要求本行立即偿还信贷协议项下的任何未偿还贷款。
于2022年7月27日，吾等订立了一份与信贷协议有关的同意书(“信贷协议同意书”)，暂停测试截至2022年7月30日止季度的信贷协议(定义见“信贷协议”)项下的固定收费承保比率。根据信贷协议同意书，吾等亦同意在不迟于2022年10月28日(或行政代理在其商业上合理的酌情决定权下批准的较后日期)修订信贷协议或订立新的信贷安排以取代信贷协议，两者的条款均由吾等、行政代理及银行共同同意。
关于签署信贷协议同意书，于2022年7月29日，吾等与PNC Capital Markets LLC和PNC Bank，National Association签订了一份聘书(“聘书”)，据此，PNC Capital Markets同意尽最大努力安排一项为期五年、基于资产的银团循环信贷安排(“新信贷安排”)，金额最高可达#美元。900总承付款为100万美元，另有一项最高可达$的未承诺增加选项300百万美元。新的信贷安排将对信贷协议进行再融资并取代该协议。订约函规定，除其他事项外，(A)新信贷安排下的借款将以符合资格的信用卡应收账款和合资格的存货(包括在途存货)为借款基础，并受惯例例外和储备的限制；(B)新信贷安排下的债务将由我们的某些国内子公司担保，并将由我们的营运资本资产担保，但受惯例例外情况的限制；(C)新信贷安排下的应付利息将根据我们的可用性和该安排下的未偿还借款而浮动，新信贷安排将允许我们从多种利率选项中为每笔借款选择我们的指数利率。包括1个月、3个月或6个月的经调整期限SOFR及(D)新信贷安排将包含惯常的正面及负面契诺及违约事件，而新信贷安排下唯一的财务契诺将是弹性固定收费覆盖比率。截至2022年9月7日，我们预计在截至2022年10月28日的财政季度内加入新的信贷安排，条件是满足惯常的成交条件。
于2022年7月27日，吾等亦订立一份与综合租赁有关的同意书(“综合租赁同意书”)，暂停测试截至2022年7月30日止季度期间综合租赁项下的固定费用承保比率(定义见“综合租赁同意书”)。根据合成租赁同意书，吾等亦同意按吾等、出租人、行政代理及租赁参与者共同同意的条款，不迟于2022年10月28日(或经大多数担保各方按其商业合理酌情权批准的较后日期)修订合成租赁。截至2022年9月7日，我们预计将在截至2022年10月28日的财政季度内实施这样的修正案。
我们预期，新信贷安排的最终敲定及综合租赁的修订，加上如有需要可供选择的现金流管理措施，将在可预见的未来为营运提供足够的流动资金。
在2022年7月30日，我们有252.6信贷协议项下未偿还借款百万美元和美元5.8百万美元承诺支付未偿还信用证，剩余1美元341.6根据信贷协议，可提供100万美元。
我们长期债务的公允价值是根据相同或类似债券的报价市场价格和类似工具的当前利率来估计的。这些公允价值计量在公允价值层次结构中被归类为第二级。鉴于我们长期债务相关工具的浮动利率特征和相对较短的到期日，这些工具的账面价值接近其公允价值。
NOTE 3 – 股东权益
每股收益
有几个不是为计算所有列报期间的基本每股收益和稀释后每股收益，需要对已发行的加权平均普通股进行调整。截至2021年7月31日，由于达到了最低适用的业绩条件，所有未偿还的奖励都包括在我们的每股收益计算中。在2022年7月30日，根据相对总股东回报(TSR PSU)授予的业绩份额单位-请参阅注4有关这些奖励的更详细说明)，由于尚未达到适用的最低业绩条件，因此不包括在我们的每股收益(亏损)计算中。反摊薄限制性股票单位(“RSU”)、绩效股份单位(“PSU”)、绩效限制性股票单位(“PRSU”)和TSR PSU不包括在计算范围内，因为它们减少了库藏股方法下已发行的稀释股份的数量。根据库存股方法确定的反稀释的RSU、PSU、PRSU和TSR PSU为0.6百万美元和0.22022年第二季度和2021年第二季度分别为0.4百万美元和0.12022年年初至今和2021年年初至今分别为100万美元。由于2022年第二季度和2022年迄今的净亏损，在计算2022年第二季度和2022年迄今普通股的稀释每股收益(亏损)时，任何潜在的摊薄股份都被排除在分母之外。
共享回购计划
2021年12月1日，我们的董事会批准了高达$250百万股我们的普通股(《2021年回购授权》)。根据《2021年回购授权》，我们可以根据市场状况和其他因素，酌情在公开市场和/或私下协商的交易中回购股份。2021年回购授权没有计划的终止日期。在2022年第二季度和今年迄今2022年，不是股票是根据2021年的回购授权进行回购的。截至2022年7月30日，我们拥有159.4根据2021年回购授权，可用于未来回购的百万美元。
在综合股东权益表中报告的普通股购买包括为满足与股票奖励归属相关的所得税预扣而购买的股票。
分红
该公司在季度期间宣布并支付了每股普通股的现金股息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 分红
每股 | | 申报的款额 | | 已支付金额 |
| 2022: | | | (单位：千) | | (单位：千) |
| 第一季度 | $ | 0.30 | | | $ | 8,981 | | | $ | 10,705 | |
| 第二季度 | 0.30 | | | 9,068 | | | 8,791 | |
| 总计 | $ | 0.60 | | | $ | 18,049 | | | $ | 19,496 | |
| | | | | |
宣布的股息数额可能与因股票奖励归属而在一段时间内支付的股息数额不同。未来股息的支付将由我们的董事会酌情决定，并将取决于我们的财务状况、经营结果、资本要求、对适用法律和协议的遵守情况以及我们董事会认为相关的任何其他因素。
附注4--以股份为本的计划
根据我们的股东批准的股权补偿计划，我们已经发布了RSU、PSU、PRSU和TSR PSU。我们确认了以股份为基础的薪酬支出为$3.9百万美元和美元11.02022年第二季度和2021年第二季度分别为100万美元和7.5百万美元和美元22.92022年年初至今和2021年年初至今分别为100万美元。截至2022年7月30日，我们没有尚未完成的PRSU。
非既有限制性股票单位
下表汇总了2022年迄今的非既有限制性股票单位活动：
| | | | | | | | |
| 股份数量 | 加权平均授予日期-每股公允价值 |
| 截至2022年1月29日的未偿还未归属RSU | 909,287 | | $ | 33.87 | |
| 授与 | 418,247 | | 38.13 | |
| 既得 | (355,911) | | 29.29 | |
| 被没收 | (23,271) | | 29.59 | |
| 截至2022年4月30日的未偿还非既有RSU | 948,352 | | $ | 37.52 | |
| 授与 | 83,912 | | 27.34 | |
| 既得 | (48,096) | | 43.03 | |
| 被没收 | (83,399) | | 41.98 | |
| 截至2022年7月30日的未偿还非既有RSU | 900,769 | | $ | 35.87 | |
2022年迄今授予的非既有限制性股票单位一般归属，并按应课差饷租计提三年从授予之日起，如果达到了最低财务业绩目标，并且受赠人一直受雇于我们，直至授予之日为止。在今年迄今的2022年，授予了数额不大的非既有限制性股票单位，最低服务要求为一年也没有必要的财务业绩目标。
授予非雇员董事的非既有限制性股票单位
在2022年第二季度，14,770于2021年授予于紧接本公司2022年股东周年大会(“2022年股东周年大会”)前一个交易日归属的非雇员董事的受限股单位相关普通股。这些单位是董事会非雇员董事年度薪酬的一部分。在2022年第二季度，我们的董事会主席收到了年度限制性股票单位授予，授予日期公允价值约为$245,000在我们的2022年年会上当选为董事会成员的其余非雇员每个人都获得了年度限制性股票单位赠款，授予日期公允价值约为$145,000。2022年限制性股票单位将归属于(1)紧接2023年股东大会前一个交易日，或(2)非员工董事死亡或残疾的较早者。然而，如果非雇员董事在任一归属事件发生前终止其在董事会的任期，则他们将丧失其受限股票单位。
绩效份额单位
在2020年前、2021年和今年迄今的2022年，我们向某些管理层成员发放了PSU，如果在一年内实现了某些财务业绩目标，则将授予这些PSU三-年度业绩期间，承授人在业绩期间继续受雇于本公司。三年业绩期间内每个会计年度的财务业绩目标一般由我们董事会的薪酬委员会在各自会计年度的第一季度批准。
作为建立财务绩效目标的流程的结果，只有当我们向获奖者传达获奖者第三财年的财务绩效目标时，我们才能满足为PSU确定授予日期的要求，这将触发服务开始日期、奖励的公允价值和相关的费用确认期限。如果我们在三年绩效期间达到了适用的门槛财务绩效目标，并且受让人在绩效期间结束时仍受雇于我们，则PSU将在我们提交绩效期间最后一个会计年度的Form 10-K年度报告后的第一个交易日授予。
归属PSU时将分配的股份数量取决于与薪酬委员会制定的业绩目标相比，在三年业绩期间取得的平均业绩，并可能导致分配的股份数量多于或少于奖励协议中定义的PSU数量。
在今年至今的2022年，我们还向某些管理层成员授予了TSR PSU，这些PSU基于相对于同行集团在过去一年中实现总股东回报(TSR)目标的情况三-年度履约期，并要求承授人在履约期结束时继续受雇于本公司。如果我们在三年业绩期间达到适用的业绩门槛，并且承授人在业绩期间结束时仍受雇于我们，则TSR PSU将在我们提交业绩期间最后一个会计年度的Form 10-K年度报告后的第一个交易日归属。我们使用蒙特卡罗模拟来估计TSR PSU在授予日的公允价值，并确认服务期内的费用。TSR PSU的合同期为三年。
归属TSR PSU时将分配的股份数量取决于与薪酬委员会制定的业绩目标相比，在三年业绩期间取得的平均业绩，并可能导致分配的股份数量多于或少于授予奖励协议中定义的TSR PSU数量。
我们已经开始或预期开始确认与PSU和TSR PSU相关的费用，如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 发行年份 | 计量基础 | 2022年7月30日未完成的PSU和TSR PSU | 实际授予日期 | 预期估值(授予)日期 | 实际或预期费用期间 |
| 2019 | ROIC/EPS | 6,109 | | 2021年3月 | | 2021财年 |
| 2021 | ROIC/EPS | 143,792 | | | 2023年3月 | 2023财年 |
| 2022 | 相对TSR | 61,235 | | 2022年3月至2022年7月 | | Fiscal 2022 - 2024 |
| 2022 | ROIC/EPS | 244,972 | | | 2024年3月 | 2024财年 |
| 总计 | | 456,108 | | | | |
我们认出了$0.3百万美元和美元7.22022年和2021年第二季度分别与PSU、TSR PSU和PRSU相关的基于股份的薪酬支出为百万美元，以及0.4百万美元和美元15.82022年和2021年的年初至今，基于股份的薪酬支出分别与PSU、TSR PSU和PRSU相关。
下表汇总了2022年迄今与PSU和TSR PSU相关的活动：
| | | | | | | | |
| 单位数 | 加权平均授予日期-每股公允价值 |
| 2022年1月29日未完成的PSU和TSR PSU | 240,110 | | $ | 70.24 | |
| 授与 | 68,231 | | 58.09 | |
| 既得 | (234,001) | | 70.24 | |
| 被没收 | — | | — | |
| 2022年4月30日未完成的PSU和TSR PSU | 74,340 | | $ | 59.09 | |
| 授与 | 2,609 | | 30.33 | |
| 既得 | — | | — | |
| 被没收 | (9,605) | | 58.09 | |
| 2022年7月30日未完成的PSU和TSR PSU | 67,344 | | $ | 58.12 | |
在我们的基于股份的计划下，在所示的各个时期内发生了以下活动：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度 | | 年初至今 |
| (单位：千) | 2022 | 2021 | | 2022 | 2021 |
| 归属限制性股票的总公允价值 | $ | 1,289 | | $ | 2,417 | | | $ | 13,920 | | $ | 29,318 | |
| 已归属业绩股份的公允价值总额 | $ | — | | $ | 219 | | | $ | 13,753 | | $ | 37,387 | |
截至2022年7月30日，不包括2021年和2022年发放的PSU，与所有未偿还的基于股票的奖励有关的未赚取补偿费用总额约为#美元27.4百万美元。这一补偿成本预计将根据现有的归属条款在2025年7月之前确认，加权平均剩余费用确认期限约为2.1从2022年7月30日开始。
NOTE 5 – 所得税
所得税准备金是根据对年度有效税率的当前估计数编制的，并对其进行了调整，以反映不同项目的影响。
2022年第一季度，该公司的估计年度有效税率随着估计的全年税前收益的变化而波动。税前收入和应税收入之间的差异，如不可扣除的高管薪酬，导致实际所得税率有很大差异。因此，本公司不相信其能够足够准确地估计2022年的年度有效税率，并且在公认会计原则允许的情况下，2022年第一季度的所得税优惠是根据年初迄今的税前亏损以及账面和应税亏损之间的差异的影响计算的。
对于今年到目前为止的2022年，该公司确定它可以足够精确地估计有效所得税税率。因此，所得税优惠是根据估计的年度有效税率进行调整，以反映离散项目的影响。在2022年第二季度，考虑到上文讨论的2022年第一季度所得税拨备，本公司记录了一项非实质性累计调整，以得出今年迄今的估计有效税率。
我们估计了截至2023年7月29日的未确认税收优惠合理可能的预期净变化，其依据是(1)预期的现金和非现金结算或不确定税收状况的支付，以及(2)适用的未确认税收优惠限制法规的失效。预计未来12个月未确认税收优惠净减少额约为#美元。2.0百万美元。实际结果可能与这一估计大不相同。
NOTE 6 – 或有事件
法律诉讼
我们涉及在正常业务过程中产生的法律诉讼和索赔。我们目前相信，每一项此类诉讼和索赔都将得到解决，不会对我们的财务状况、运营结果或流动性产生实质性影响。然而，诉讼涉及到一些不确定因素。未来的发展可能会导致这些行动或索赔对我们的财务状况、运营结果和流动性产生实质性影响。
NOTE 7 – 业务细分数据
我们使用以下七个商品类别，这与我们对商品净销售额的内部管理和报告一致：食品；消费品；软家居；硬家居；家具；季节性；以及服装、电子和其他。食品类别包括我们的饮料和杂货店；特色食品；和宠物部门。消费品类别包括我们的健康、美容和化妆品、塑料、纸张和化学部门。软家居类别包括我们的家居装饰；框架；时尚床上用品；实用床上用品；浴缸；窗户；装饰纺织品；以及地毯部门。Hard Home类别包括我们的小家电、桌面、食品准备、文具、家居维护、家居组织和玩具部。家具类包括我们的室内装潢、床垫、现成组装和箱包商品部门。季节性类别包括我们的草坪和花园；夏季；圣诞节；以及其他节日部门。服装、电子和其他部门包括我们的服装、电子产品、珠宝、袜子、糖果和零食部门，以及我们的跨类别展示解决方案Lot的种类，以及我们简化的结账体验排队。
我们定期评估我们的产品层次结构，并对其进行微小调整，这可能会影响我们的商品类别的汇总。我们的财务报告流程使用最新的产品层次结构，按商品类别报告所有期间的净销售额。因此，与以前报告的数额相比，按商品类别划分的净销售额可能有一些细微的重新分类。
下表按商品类别列出了净销售额数据：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第二季度 | | 年初至今 |
| (单位：千) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 季节性 | | $ | 331,299 | | | $ | 259,682 | | | $ | 565,470 | | | $ | 563,600 | |
| 家俱 | | 294,218 | | | 409,078 | | | 684,604 | | | 890,509 | |
| 食物 | | 172,513 | | | 178,167 | | | 349,133 | | | 358,464 | |
| 柔和家居 | | 154,787 | | | 183,249 | | | 321,082 | | | 407,103 | |
| 消耗品 | | 150,531 | | | 159,301 | | | 305,842 | | | 321,689 | |
| 坚硬的家 | | 127,418 | | | 145,702 | | | 256,702 | | | 297,900 | |
| 服装、电子及其他 | | 115,455 | | | 122,195 | | | 238,102 | | | 243,661 | |
| 净销售额 | | $ | 1,346,221 | | | $ | 1,457,374 | | | $ | 2,720,935 | | | $ | 3,082,926 | |
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
关于1995年《私人证券诉讼改革法》安全港规定的前瞻性陈述的警示声明
1995年的《私人证券诉讼改革法》(以下简称《法案》)为前瞻性陈述提供了安全港，鼓励公司提供前瞻性信息，只要这些陈述被确认为前瞻性陈述，并伴随着指出可能导致实际结果与陈述中讨论的重大不同的重要因素的有意义的警告性陈述。我们希望利用该法案的“避风港”条款。
本报告中的某些陈述是该法案意义上的前瞻性陈述，此类陈述旨在符合该法案所规定的安全港保护条件。“预期”、“估计”、“近似”、“预期”、“目标”、“目标”、“项目”、“打算”、“计划”、“相信”、“将会”、“应该”、“可能”、“目标”、“预测”、“指导”、“展望”以及类似的表述一般都是前瞻性表述。同样，对我们的目标、战略、计划、目标或指标的描述也是前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及管理层对未来发生的事件和趋势的预期，包括对未来经营结果或事件以及预计的销售、收益、资本支出和业务战略表示乐观或悲观的陈述。前瞻性陈述是基于一些关于未来情况的假设，这些假设最终可能被证明是不准确的。前瞻性陈述现在是，将来也将是基于管理层当时对未来事件和经营业绩的看法和假设，并且仅适用于这些陈述的日期。尽管我们认为前瞻性陈述中表达的预期是基于我们所知范围内的合理假设，但前瞻性陈述的性质涉及风险、不确定因素和其他因素，这些因素中的任何一个或组合都可能对我们的业务、财务状况、运营结果或流动性产生重大影响。
我们在此以及在其他报告和新闻稿中所作的前瞻性陈述并不是对未来业绩的保证，实际结果可能会由于各种因素而与此类前瞻性陈述中讨论的内容大不相同，这些因素包括但不限于：与新冠肺炎疫情有关的事态发展、当前经济和信用状况、通货膨胀、商品成本、我们无法成功执行战略举措的能力、竞争压力、我们客户和我们面临的经济压力、品牌关闭商品的可用性、贸易限制、运费、各方无法就新信贷安排或综合租赁修正案达成协议的风险。这些风险包括我们最新的10-K表格年度报告(已在本10-Q表格季度报告中更新)中的风险因素部分，以及我们在提交给美国证券交易委员会的其他文件中不时讨论的其他因素，包括10-Q表格季度报告和当前的8-K表格报告。本报告应与此类文件一起阅读，您在评估前瞻性陈述时应仔细考虑所有这些风险、不确定性和其他因素。
告诫读者不要过度依赖前瞻性陈述，这些陈述只反映了它们发表之日的情况。我们没有义务公开更新前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。不过，建议读者参考我们在公开公告和美国证券交易委员会备案文件中就相关主题所做的任何进一步披露。
概述
下文的讨论和分析应与所附的合并财务报表和相关说明一并阅读。所附合并财务报表附注中定义的每个术语在本项目和本报告的其余部分具有相同的含义。
以下是2022年第二季度的业绩，我们认为与2021年第二季度的运营业绩相比，这些业绩是我们运营业绩的关键指标：
•净销售额下降了1.112亿美元，降幅为7.6%。
•开业至少15个月的商店的可比销售额，加上我们的电子商务净销售额，下降了1.294亿美元，降幅为9.2%。
•毛利率下降1.393亿美元，毛利率下降700个基点，至净销售额的32.6%。
•销售和管理费用增加了2170万美元，达到5.104亿美元，其中包括24.1百万美元的商店资产减值费用。销售和行政费用占净销售额的百分比增加了440个基点，达到净销售额的37.9%。
•营业(亏损)利润从5390万美元的营业利润降至1.091亿美元的营业亏损。
•每股摊薄(亏损)收益从每股1.09美元降至2.91美元。
•现金和现金等价物从2021年第二季度末的2.933亿美元减少到2022年第二季度末的4910万美元，减少了2.442亿美元。
•库存从2021年第二季度末的9.438亿美元增加到2022年第二季度末的11.59亿美元，增幅为22.8%，即2.152亿美元。这一增长在很大程度上是由于现有库存的平均单位成本增加了24%。
•我们在2022年第二季度宣布并支付了每股普通股0.30美元的季度现金股息，这与2021年第二季度支付的每股普通股0.30美元的季度现金股息一致。
有关我们的经营业绩的更多详细信息，请参阅下面的讨论和分析。
专卖店
下表列出了今年迄今2022年和2021年开业和关闭的门店：
| | | | | | | | | | | |
| | 2022 | 2021 |
| 商店在财政年度开始时开业 | 1,431 | | 1,408 | |
| 在此期间开业的商店 | 18 | | 25 | |
| 在此期间，商店关闭 | (7) | | (15) | |
| 商店在期末开业 | 1,442 | | 1,418 | |
我们已经重新评估了2022年的开店和关闭计划，现在预计关闭的门店比之前预期的要多。我们现在预计，与2021年底的门店数量相比，我们在2022年底的门店数量将增加大约10家或更少。
行动的结果
下表比较了我们的综合业务表和全面收益在每个期间结束时占净销售额的百分比：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度 | 年初至今 |
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
| 净销售额 | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % |
| 销售成本(不包括下面单独显示的折旧费用) | 67.4 | | 60.4 | | 65.3 | | 60.0 | |
| 毛利率 | 32.6 | | 39.6 | | 34.7 | | 40.0 | |
| 销售和管理费用 | 37.9 | | 33.5 | | 36.4 | | 32.0 | |
| 折旧费用 | 2.8 | | 2.4 | | 2.7 | | 2.2 | |
| | | | |
| 营业(亏损)利润 | (8.1) | | 3.7 | | (4.5) | | 5.7 | |
| 利息支出 | (0.3) | | (0.2) | | (0.2) | | (0.2) | |
| 其他收入(费用) | 0.0 | | (0.0) | | 0.0 | | 0.0 | |
| 所得税前收入(亏损) | (8.4) | | 3.5 | | (4.7) | | 5.6 | |
| 所得税(福利)费用 | (2.1) | | 0.9 | | (1.2) | | 1.3 | |
| 净(亏损)收益和综合(亏损)收益 | (6.3) | % | 2.6 | % | (3.5) | % | 4.3 | % |
2022年第二季度与2021年第二季度相比
净销售额
与2021年第二季度相比，2022年第二季度按商品类别划分的净销售额(以美元计算和占总净销售额的百分比)、净销售额变化(以美元和百分比计算)以及可比销售额(“比较”或“比较”)如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度 |
| (千美元) | 2022 | | 2021 | | 变化 | | 比较 |
| 季节性 | $ | 331,299 | | 24.6 | % | | $ | 259,682 | | 17.8 | % | | $ | 71,617 | | 27.6 | % | | 25.8 | % |
| 家俱 | 294,218 | | 21.9 | | | 409,078 | | 28.1 | | | (114,860) | | (28.1) | | | (29.7) | |
| 食物 | 172,513 | | 12.8 | | | 178,167 | | 12.2 | | | (5,654) | | (3.2) | | | (4.0) | |
| 柔和家居 | 154,787 | | 11.5 | | | 183,249 | | 12.6 | | | (28,462) | | (15.5) | | | (16.8) | |
| 消耗品 | 150,531 | | 11.2 | | | 159,301 | | 10.9 | | | (8,770) | | (5.5) | | | (6.3) | |
| 坚硬的家 | 127,418 | | 9.4 | | | 145,702 | | 10.0 | | | (18,284) | | (12.5) | | | (13.9) | |
| 服装、电子及其他 | 115,455 | | 8.6 | | | 122,195 | | 8.4 | | | (6,740) | | (5.5) | | | (8.8) | |
| 净销售额 | $ | 1,346,221 | | 100.0 | % | | $ | 1,457,374 | | 100.0 | % | | $ | (111,153) | | (7.6) | % | | (9.2) | % |
我们定期评估我们的产品层次结构，并对其进行微小调整，这可能会影响我们的商品类别的汇总。我们的财务报告流程使用最新的产品层次结构，按商品类别报告所有期间的净销售额。因此，与以前报告的数额相比，按商品类别划分的净销售额可能有一些细微的重新分类。
与2021年第二季度的14.574亿美元相比，2022年第二季度的净销售额下降了1.112亿美元，降幅为7.6%，至13.462亿美元。净销售额的下降主要是由于我们的公司净销售额下降了9.2%，净销售额减少了1.294亿美元。这一下降被我们的不可比销售额部分抵消，与2021年第二季度相比，我们的非可比销售额增加了1820万美元，这是由于我们的新店和搬迁店的销售额增加，被关闭的门店抵消了。我们的比较是根据所有开业至少15个月的商店的结果加上我们的电子商务净销售额来计算的。
我们认为，与2021年第二季度相比，2022年第二季度的净销售额和COMPs有所下降，主要原因是通胀对我们客户造成的经济压力导致需求下降，包括燃料和食品价格上涨，以及与2021年第二季度相比没有政府刺激支付，我们认为这对客户的可自由支配支出产生了负面影响。
与2021年第二季度相比，我们季节性类别的净销售额和积极比较的增加主要是由我们的草坪和花园部门以及夏季部门推动的。这些部门的净销售额和复合受到库存水平上升和2022年第二季度特定类别促销活动的影响，因为我们积极打折季节性类别，以降低进入2022年第三季度的库存水平。根据2021年的消费者需求，我们增加了2022年草坪花园和夏季销售季节的草坪和夏季百货商店的购买量。2022年第一季度末和整个2022年第二季度，消费者对非必需商品的需求下降，我们决定需要采取积极措施来处理季节性库存。由于我们的促销行动，我们在2022年第二季度结束时没有出现明显的季节性库存过剩，我们相信我们在2022年第二季度末的季节性库存状况适合支持我们目前对2022年下半年的预期。
在2022年第二季度，我们的家具、软质家居和硬质家居商品类别的成本和净销售额都有所下降。这些类别，特别是家具类别，受到我们经历的需求下降的影响最大，因为它们通常更具自由裁量性。如上所述，与2021年第二季度相比，通胀和没有政府刺激支出减少了客户的可自由支配支出。2022年第二季度，我们开始调整这些类别的商品组合，以降低入门级价格点，以推动消费者的购买，他们的可自由支配资金受到通胀的负面影响。我们还继续以更高的价位提供高价值的产品，我们相信这些产品将吸引来自高收入家庭的客户，如我们的布罗伊希尔®品牌家居产品。我们预计，2022年下半年，这些类别中的价格点组合将进一步调整，以扩大我们较低的入门级价格点。
虽然我们的食品和消耗品类别在2022年第二季度经历了复合和净销售额的下降，但这些类别的表现相对好于我们的家居产品类别，因为它们对可自由支配支出的变化不那么敏感。然而，我们相信，我们的客户已经整合了购物旅行，以应对燃料价格上涨对食品和消耗品类别的成本和净销售额产生负面影响。
我们的服装、电子和其他类别的净销售额和比较也出现了下降，这主要是由于上文讨论的可自由支配支出的减少，部分被我们的客户对Lot和Queue Line中的产品类别的良好反应所抵消。
毛利率
2022年第二季度的毛利率下降了1.393亿美元，降幅为24.1%，降至4.385亿美元，而2021年第二季度的毛利率为5.78亿美元。毛利率下降的主要原因是毛利率下降，毛利率下降，毛利率下降9520万美元，净销售额下降，毛利率下降4410万美元。毛利率占净销售额的百分比在2022年第二季度下降了700个基点，降至32.6%，而2021年第二季度为39.6%。毛利率的下降主要是由于更高的降价、更高的入境运费和更高的缩水率，但部分被更高的初始加价所抵消。较高的降价是由于与2021年第二季度相比，2022年第二季度的促销活动增加。我们在2022年第二季度积极对商品进行折扣，特别是在我们的季节性类别中，以将我们的库存水平降低到季度末的适当位置。入境运费增加的原因是海运费率和燃料成本上升。较高的缩水率是由于2021年期间我们门店的盗窃和其他损失率较高，这导致了不利的实物库存结果和2022年第二季度较高的缩水应计项目。较高的初始加价是由于受运费上涨影响最大的目标商品类别和特定项目的价格小幅上涨所推动的。
销售和管理费用
2022年第二季度的销售和管理费用为5.104亿美元，而2021年第二季度为4.887亿美元。销售和行政费用增加2,170万美元是由2,410万美元的商店资产减值费用推动的(见注1由于对业绩不佳的门店进行审查，销售和运输成本增加1,000万美元，但因应计奖金支出减少740万美元和基于股票的薪酬支出减少720万美元而被部分抵销。配送和运输费用的增加是由于燃料成本和外运运费增加，以及过去一年开设的远期配送中心(“FDC”)的相关成本，但因销量下降而部分抵消。应计奖金支出减少是由于与2021年第二季度相比，2022年第二季度的业绩低于我们的季度和年度运营计划。我们基于股份的薪酬支出减少，原因是2019年PSU(授予日期确定为2021年)具有更高的授予日期公允价值，其授予的奖励远高于2022年TSR PSU，以及高管离职导致的没收。
2022年第二季度，销售和行政费用占净销售额的百分比增加了440个基点，达到37.9%，而2021年第二季度为33.5%。
折旧费用
2022年第二季度，折旧支出增加了190万美元，达到3720万美元，而2021年第二季度为3530万美元。折旧费用的增加是由于我们在过去12个月中增加了对战略举措、新商店和供应链改善的投资。
与2021年第二季度相比，折旧费用占销售额的百分比增加了40个基点。
利息支出
2022年第二季度的利息支出为390万美元，而2021年第二季度为230万美元。利息支出增加的主要原因是平均借款总额增加。2022年第二季度，我们的平均借款总额(包括融资租赁和售后回租融资负债)为3.978亿美元，而2021年第二季度的平均借款总额为1.483亿美元。平均借款总额的增长是由我们在整个2022年第二季度的信贷协议下的借款推动的，而与我们的定期票据协议的平均余额相比，定期票据协议的平均余额在2021年第二季度已全部偿还。我们在2021年第二季度没有根据信贷协议借款。
其他收入(费用)
2022年第二季度的其他收入(支出)为30万美元，而2021年第二季度为(10万美元)。这一变化是由于我们的柴油衍生品在2022年第二季度的收益与2021年第二季度柴油衍生品的亏损相比，以及与2021年第二季度我们加州配送中心的设备担保的定期票据预付款有关的债务清偿亏损50万美元。
所得税
2022年第二季度和2021年第二季度的有效所得税税率分别为25.4%和26.7%。实际所得税率的下降是由于与就业相关的税收抵免和审计结算增加，但部分被不可扣除的高管薪酬所抵消。与2021年第二季度的所得税前收益相比，2022年第二季度的所得税前亏损进一步影响了有效所得税税率。
2022年年初至今与2021年年初相比
净销售额
2022年迄今和2021年年初至今按商品类别分列的净销售额(以美元计和占总净销售额的百分比)以及2022年迄今与2021年年初相比的净销售额(美元和百分比)和比较(百分比)的变化情况如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年初至今 |
| (千美元) | 2022 | | 2021 | | 变化 | | 比较 |
| 家俱 | $ | 684,604 | | 25.2 | % | | $ | 890,509 | | 28.9 | % | | $ | (205,905) | | (23.1) | % | | (24.9) | % |
| 季节性 | 565,470 | | 20.8 | | | 563,600 | | 18.3 | | | 1,870 | | 0.3 | | | (1.1) | |
| 食物 | 349,133 | | 12.8 | | | 358,464 | | 11.6 | | | (9,331) | | (2.6) | | | (3.6) | |
| 柔和家居 | 321,082 | | 11.8 | | | 407,103 | | 13.2 | | | (86,021) | | (21.1) | | | (22.5) | |
| 消耗品 | 305,842 | | 11.2 | | | 321,689 | | 10.4 | | | (15,847) | | (4.9) | | | (5.9) | |
| 坚硬的家 | 256,702 | | 9.4 | | | 297,900 | | 9.7 | | | (41,198) | | (13.8) | | | (15.3) | |
| 服装、电子及其他 | 238,102 | | 8.8 | | | 243,661 | | 7.9 | | | (5,559) | | (2.3) | | | (4.8) | |
| 净销售额 | $ | 2,720,935 | | 100.0 | % | | $ | 3,082,926 | | 100.0 | % | | $ | (361,991) | | (11.7) | % | | (13.3) | % |
2022年迄今的净销售额为27.209亿美元，较2021年的30.829亿美元下降了3.62亿美元，降幅为11.7%。净销售额的下降是由于净销售额下降13.3%，净销售额减少3.977亿美元，但被我们的不可比销售额部分抵消，非可比销售额增加了3570万美元，这是由于与关闭的门店相比，我们的新店和搬迁门店的净销售额增加，以及与今年迄今的2021年相比，净门店数量增加。我们的公司和净销售额在2022年迄今有所下降，主要是因为2021年迄今没有政府资助的救济方案，其中包括政府刺激计划和增加的失业救济金。此外，由于通胀对我们客户造成的普遍经济压力，包括燃料和食品价格上涨，我们在2022年迄今经历了需求下降，我们认为这影响了我们客户的可自由支配支出。
到2022年为止，我们在家具、食品、软质家居、消耗品、硬质家居和服装、电子产品和其他方面的成本和净销售额都有所下降。我们的家居产品类别-家具、软质家居和硬质家居-受到的影响最大，因为这些类别的购买通常更随意。如上所述，通胀环境和缺乏政府刺激支出减少了我们客户的可自由支配支出。如上所述，我们开始调整，并预计将继续调整我们在这些类别中的价格点组合，以提高我们为消费者提供的入门级价格点产品，他们的可自由支配资金受到通胀因素的最大负面影响。
在2022年迄今，我们的食品和消费品类别的表现略好于我们的家居产品类别，因为它们对可自由支配支出的变化不那么敏感。
我们的服装、电子和其他类别的净销售额和复合销售额出现下降，这是由于上文讨论的可自由支配支出减少所推动的，但部分被我们的客户对Lot和Queue Line中发现的新产品类别的良好反应所抵消。
与年初至今的2021年相比，2022年至今我们季节性类别的净销售额增加主要是由我们的草坪和花园部门以及夏季部门推动的。这些对天气敏感的部门在2022年第一季度受到了负面影响，因为该国大部分地区持续到3月和4月的天气变冷，导致草坪和花园以及夏季销售季节开局缓慢。然而，这些负面影响在2022年第二季度被抵消了，当时这些部门的净销售额和COMPs受益于库存水平的增加和特定类别的促销活动，因为我们积极打折我们的草坪、花园和夏季品种，以在当前市场上具有竞争力，并在2022年第三季度之前降低我们的库存水平。由于我们的促销行动，我们在2022年第二季度结束时没有出现明显的季节性库存过剩，我们相信我们在2022年第二季度末的季节性库存状况适合支持我们目前对2022年下半年的预期。
毛利率
2022年迄今的毛利率为9.431亿美元，较2021年的12.317亿美元减少了2.886亿美元，降幅为23.4%。毛利率下降的原因是净销售额下降，毛利率下降1.446亿美元，毛利率下降，毛利率下降1.44亿美元。2022年至今，毛利率占净销售额的百分比下降了530个基点，至34.7%，而2021年至今的毛利率为40.0%。毛利率的下降主要是由于更高的降价、更高的入境运费和更高的缩水率，但部分被更高的初始加价所抵消。较高的降价是由于与年初至今的2021年相比，2022年至今的促销活动有所增加，因为我们积极打折季节性和其他产品，以推动2022年第二季度的净销售额，并在2022年第二季度结束时，库存状况与我们对2022年下半年的预期保持一致。由于海洋运费上涨、与供应链延误有关的滞留和滞期费以及燃料成本上涨，入境运费增加。较高的缩水率是由于2021年我们门店的盗窃和其他损失率较高，导致2022年实物库存周期中的实物库存盘点不利，以及今年迄今2022年的缩水应计率较高。较高的初始加价是由于目标商品类别和受运费上涨影响最大的特定项目价格小幅上涨所推动的。
销售和管理费用
2022年迄今的销售和管理费用为9.912亿美元，而2021年迄今为9.861亿美元。销售和行政费用增加510万美元，原因是分销和运输成本增加2590万美元，商店资产减值费用增加2410万美元，但被应计奖金支出减少2640万美元、基于股票的薪酬支出减少1540万美元和自我保险费用减少670万美元部分抵销。配送和运输费用增加的原因是燃料费用和出境运输费增加，以及与过去一年开设的中心有关的费用，但数量减少部分抵消了这一费用。非现金商店资产减值费用是在对表现不佳的商店地点进行审查后计入的。应计奖金支出减少是由于与我们的年度运营计划相比，2022年迄今的经营业绩低于年初迄今的2021年。我们基于股份的薪酬支出下降主要是由于2019年的PSU(其授予日期确定为2021年第一季度)具有更高的授予日期公允价值，并且其授予的奖励远高于2022年TSR PSU。2022年至今，由于高管离职导致的罚没，我们基于份额的薪酬支出也有所下降。自我保险费用的下降主要是由于有利的工人补偿、一般责任和医疗索赔体验，导致2022年至今的已发生费用低于年初至今的2021年。
2022年至今，销售和行政费用占净销售额的百分比增加了440个基点，达到36.4%，而2021年至今的比例为32.0%。
折旧费用
2022年迄今的折旧支出增加了530万美元，达到7460万美元，而2021年迄今的折旧支出为6930万美元。这一增长是由于我们在过去12个月中增加了对战略举措、新门店和供应链改善的投资。
与年初至2021年相比，折旧费用占销售额的百分比增加了50个基点。
利息支出
2022年迄今的利息支出为670万美元，而2021年迄今为490万美元。利息支出增加是由于平均借款总额(包括融资租赁及售后回租融资负债)增加所致。2022年到目前为止，我们的平均借款总额为3.494亿美元，而2021年到目前为止为1.645亿美元。平均借款总额的增长是由我们在信贷协议下的借款推动的，而与我们定期票据协议的平均余额相比，我们在2021年第二季度已全额偿还了贷款协议下的借款。截至2021年，我们在信贷协议下没有借款。
其他收入(费用)
2022年迄今的其他收入(支出)为130万美元，而2021年迄今为80万美元。这一变化的主要原因是，2021年迄今确认的债务清偿损失没有50万美元，这与我们加州配送中心的设备担保的定期票据的预付款有关。
所得税
2022年和2021年年初至今的有效所得税率分别为25.6%和23.3%。实际所得税率的增加主要是由于审计结算增加，与2021年迄今的净收益相比，2022年与授予基于股份的支付奖励相关的净亏损，但被不可扣除的高管薪酬下降部分抵消。此外，与2021年年初至今的所得税前收益相比，2022年年初至今的所得税前亏损也影响了有效所得税税率的提高。
已知趋势和2022年指南
今年到2022年，美国经济经历了几十年来最高的通货膨胀率，这对我们的业务成本产生了不利影响，特别是与货运和运输相关的费用，并对我们客户的购买力产生了不利影响。我们预计，在2022财年剩余时间里，通胀环境将继续对我们的业务成本和客户的可自由支配支出产生负面影响。
鉴于潜在结果的广泛范围，我们目前不提供2022年第三季度的每股收益指引；但我们预计2022年第三季度将出现重大运营亏损。截至2022年8月30日，我们预计2022年第三季度将出现以下情况：
•与2021年第三季度相比，可比销售额下降了两位数；
•由于持续的促销活动，毛利率在35%左右；以及
•与2021年第三季度相比，销售和管理费用及折旧合计费用增加，这主要是由于外运成本增加，但租金和上文讨论的商店资产减值费用导致的折旧费用减少部分抵消了这一影响。
我们预计2022年的资本支出约为1.6亿美元。
资本资源与流动性
2021年9月22日，我们签署了信贷协议，其中规定了一项6亿美元的五年期无担保信贷安排，该安排将于2026年9月22日到期。信贷协议项下的借款可用作一般公司用途、营运资金及偿还若干债务。信贷协议包括5000万美元的循环贷款升华、7500万美元的信用证升华、7500万美元的外国借款人贷款升华，以及2亿美元的可选货币升华。信贷协议还包含ESG条款，如果我们满足未来信贷协议修正案将建立的ESG业绩标准，该条款可能会提供有利的定价和费用调整。根据信贷协议，我们可以选择增加定期贷款和/或增加循环信贷额度，总额最高可达3亿美元，前提是贷款人同意增加其承诺。此外，信贷协议包括两个选项，分别将信贷协议的到期日延长一年，但须受各贷款人同意延长其各自贷款到期日的规限。信贷协议项下的利率、定价和费用根据我们的债务评级或杠杆率波动，以对我们更有利的定价为准。信贷协议允许我们从多个利率选项中选择每笔借款的利率。利率期权通常是从最优惠利率或LIBOR衍生出来的。信贷协议更新了LIBOR备用条款，以实施备用条款，据此，在发生某些LIBOR停止事件时，贷款利率将过渡至替代利率。根据信贷协议发放的贷款可以预付，不收取违约金。《信贷协定》载有金融和其他契约，包括, 但不限于对债务、留置权和投资的限制，以及根据下文所述的信贷协议同意书，维持两个财务比率-杠杆率和固定费用覆盖率。信贷协议的契约并不限制我们支付股息的能力。此外，我们须遵守与我们位于加利福尼亚州苹果谷的配送中心的合成租赁相关的交叉违约条款，该条款在我们签订信贷协议的同时进行了修订，以符合信贷协议的条款(包括下文所述的信贷协议同意书和下文所述的合成租赁同意书的条款)。违反任何契约可能导致信贷协议下的违约，这将允许贷款人限制我们进一步获得信贷协议贷款和信用证的能力，并要求立即偿还信贷协议下的任何未偿还贷款。截至2022年7月30日，我们遵守了信贷协议的适用契诺。
于2022年7月27日，吾等订立了一份与信贷协议有关的同意书(“信贷协议同意书”)，暂停测试截至2022年7月30日止季度的信贷协议(定义见“信贷协议”)项下的固定收费承保比率。根据信贷协议同意书，吾等亦同意在不迟于2022年10月28日(或行政代理在其商业上合理的酌情决定权下批准的较后日期)修订信贷协议或订立新的信贷安排以取代信贷协议，两者的条款均由吾等、行政代理及银行共同同意。
关于签署信贷协议同意书，于2022年7月29日，吾等与PNC Capital Markets LLC和PNC Bank，National Association签订了一份聘书(“聘书”)，据此，PNC Capital Markets同意尽最大努力安排一项总承诺额高达9亿美元的五年期银团资产循环信贷安排(“新信贷安排”)，并提供高达3亿美元的额外未承诺增加选择权。新的信贷安排将对信贷协议进行再融资并取代该协议。订约函规定，除其他事项外，(A)新信贷安排下的借款将以符合资格的信用卡应收账款和合资格的存货(包括在途存货)为借款基础，并受惯例例外和储备的限制；(B)新信贷安排下的债务将由我们的某些国内子公司担保，并将由我们的营运资本资产担保，但受惯例例外情况的限制；(C)新信贷安排下的应付利息将根据我们的可用性和该安排下的未偿还借款而浮动，新信贷安排将允许我们从多种利率选项中为每笔借款选择我们的指数利率。包括1个月、3个月或6个月的经调整期限SOFR及(D)新信贷安排将包含惯常的正面及负面契诺及违约事件，而新信贷安排下唯一的财务契诺将是弹性固定收费覆盖比率。截至2022年9月7日，我们预计将在截至2022年10月28日的财季加入新的信贷安排。
于2022年7月27日，吾等亦订立一份与综合租赁有关的同意书(“综合租赁同意书”)，暂停测试截至2022年7月30日止季度期间综合租赁项下的固定费用承保比率(定义见“综合租赁同意书”)。根据合成租赁同意书，吾等亦同意按吾等、出租人、行政代理及租赁参与者共同同意的条款，不迟于2022年10月28日(或经大多数担保各方按其商业合理酌情权批准的较后日期)修订合成租赁。截至2022年9月7日，我们预计将在截至2022年10月28日的财政季度内实施这样的修正案。
截至2022年7月30日，我们在信贷协议下有2.526亿美元的未偿还借款，在计入总计580万美元的未偿还信用证导致的可获得性减少后，信贷协议下的可用借款为3.416亿美元。
见第二部分，第1A项。风险因素-如果我们不能遵守2021年信贷协议的条款，我们的资本资源、财务状况、运营结果和流动性可能会受到重大不利影响“，在本季度报告10-Q表格中讨论与我们的债务、流动性和债务契约相关的风险。
我们的流动资金的主要来源是运营的现金流和我们信贷安排下的必要借款。我们的净收入(亏损)以及我们由运营提供(用于)的现金受到净销售额、季节性销售模式和营业利润(亏损)利润率的影响。由于假日销售季节产生的净销售额，我们的运营提供的现金通常在每个财年的第四季度达到顶峰。一般来说，我们的营运资金需求在第三财季末或第四财季初达到峰值，因为我们在假日销售季节之前建立了库存水平。我们历来通过运营提供的现金和我们信贷安排下的借款为这些需求提供资金。我们目前预计，与2022年第二季度相比，2022年第三季度末我们的信贷安排下的借款将增加，以满足我们的现金需求。现金需求包括资本支出、营运资金需求、利息支付和其他合同承诺等。
2021年12月1日，我们的董事会根据2021年回购授权授权回购了高达2.5亿美元的普通股。根据《2021年回购授权》，我们可以根据市场状况和其他因素，酌情在公开市场和/或私下协商的交易中回购股份。2021年回购授权没有计划的终止日期。在2022年第二季度，我们没有根据2021年回购授权购买股票。截至2022年7月30日，根据2021年回购授权，我们有1.594亿美元可用于未来的回购。
2022年5月，我们的董事会宣布于2022年6月24日向2022年6月10日收盘时登记在册的股东支付季度现金股息，每股普通股0.30美元。每股普通股0.30美元的现金股息与我们在2021年宣布的季度股息一致。2022年迄今，我们支付了约1,950万美元的股息，而2021年迄今的股息为2,270万美元。
根据过往及预期的财务业绩，以及我们预期于2022年第三财季订立新信贷安排及修订综合租赁，吾等相信吾等有或有能力取得足够资源以应付现金需求，包括持续及季节性营运资金需求、拟议资本开支、新项目及目前到期的债务。
2022年8月，我们的董事会宣布于2022年9月23日向截至2022年9月9日收盘时登记在册的股东支付季度现金股息，每股普通股0.30美元。
下表比较了2022年年初至今与2021年年初至今的现金流的主要组成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | 2022 | | 2021 | | 变化 |
| 经营活动提供的现金净额(用于) | $ | (135,409) | | | $ | 142,158 | | | $ | (277,567) | |
| 用于投资活动的现金净额 | (86,872) | | | (77,086) | | | (9,786) | |
| 融资活动提供(用于)的现金净额 | $ | 217,703 | | | $ | (331,306) | | | $ | 549,009 | |
2022年年初至今，经营活动提供的现金(用于)减少了2.776亿美元，经营活动使用的现金为1.354亿美元，而2021年年初至今，经营活动提供的现金为1.422亿美元。减少的主要原因是，经非现金减值费用、基于非现金股份的非现金补偿费用和非现金租赁费用等非现金活动调整后，经营业绩从净(亏损)收入下降，以及与支付增加的库存头寸应付账款有关的现金流出。部分抵消了这一下降的是当前所得税变化的增加，这是由于2021年至今的所得税前收入变化为2022年至2022年的所得税前亏损。
与2021年迄今的7710万美元相比，2022年用于投资活动的现金增加了980万美元，达到8690万美元。这一增长是由资本支出增加推动的，这主要是由于增加了对新商店和其他战略举措的投资。
2022年，融资活动提供的(用于)融资活动的现金增加了5.49亿美元，融资活动提供的现金为2.177亿美元，而2021年迄今融资活动使用的现金为3.313亿美元。这一增长是由于根据信贷协议借款以满足营运资金需求的长期债务的净收益，以及收购库存股的付款减少所致。收购库存股的付款减少是由于根据股份回购授权于2021年回购的股份，而根据2021年购回授权于年初至2022年并无股份回购。
关键会计政策和估算
按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计、判断和假设，以影响在财务报表日期报告的资产和负债额和报告期内报告的收入和费用的金额，以及在财务报表日期的或有资产和负债的相关披露。在持续的基础上，管理层评估其估计、判断和假设，并基于历史经验、当前趋势和各种其他被认为在当时情况下是合理的因素来评估其估计、判断和假设。实际结果可能与这些估计不同。看见注1有关我们的会计政策的更多信息，请参阅我们2021年Form 10-K中包含的合并财务报表。
具有较高内在不确定性并需要做出最重要判断的估计、判断和假设在我们的2021年Form 10-K中包含的管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析中有概述。如果我们使用与我们在2021年Form 10-K中讨论的任何估计、判断和假设不同的估计、判断和假设，我们本期的财务状况、运营结果和流动性可能与所提供的大不相同。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
我们因不时作出的投资利率变动及信贷协议下的借款而承受市场风险。截至2022年7月30日，根据信贷协议，我们有2.526亿美元的借款。我们预期未来借款的浮动利率增加1%，可能会影响我们的财务状况、经营业绩或通过更高的利息支出而产生的流动性，增加约250万美元。
我们因与柴油相关的衍生工具的变化而面临市场风险。截至2022年7月30日，我们拥有以套圈形式的未偿还衍生品工具，覆盖60万加仑柴油。下表提供了与我们当前的与柴油相关的衍生工具的更多细节。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 历年到期日 | | 柴油衍生产品 | | 公允价值 |
| 看跌期权 | | 打电话 | | 资产(负债) |
| | (加仑，单位为千) | | (单位：千) |
| 2022 | | 600 | | | 600 | | | 1,113 | |
| 总计 | | 600 | | | 600 | | | $ | 1,113 | |
此外，截至2022年7月30日，柴油价格远期曲线中10%的差异可能会影响其他收入(支出)的未实现收益(亏损)约30万美元。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序(该术语在交易所法案规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)的有效性。根据这一评估，我们的首席执行干事和首席财务官各自得出结论，截至本报告所述期间结束时，这种披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在最近一个会计季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化(该术语在《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条中定义)。
第二部分：其他信息
项目1.法律诉讼
有关我们已被指定为当事人或受其约束的某些法律程序的信息，请参阅注6与所附的合并财务报表相抵。
第1A项。风险因素
影响我们业务和财务结果的风险因素将在第1部分第1A项中讨论。2021年的10-K表格。除下文所述外，我们的风险因素在2021年10-K表及我们随后提交给美国证券交易委员会的文件中披露的风险因素没有实质性变化。
如果我们不能遵守信贷协议或综合租赁的条款，我们的资本资源、财务状况、经营结果和流动性 可能会受到实质性的不利影响。
我们根据经营或其他现金流要求，不时根据我们的6亿美元五年期无担保信贷安排(“信贷协议”)借入资金。信贷协议包含金融和其他契约，包括但不限于对债务、留置权和投资的限制，以及维持杠杆率和固定费用覆盖率。此外，根据我们与我们在加州的配送中心签订的合成租赁协议(“合成租赁”)，我们必须遵守类似的契约。如违反任何此等契诺，信贷协议项下的贷款人可能会限制吾等根据信贷协议借入额外资金或提供信用证的能力，并可能要求吾等立即偿还任何未偿还贷款，并允许综合租赁项下的租赁参与者要求吾等立即支付其项下的所有欠款。如果我们不遵守这些公约，可能会对我们的资本资源、财务状况、经营结果和流动性产生实质性的不利影响。
于2022年7月27日，吾等订立了一份与信贷协议有关的同意书(“信贷协议同意书”)，暂停测试截至2022年7月30日止季度的信贷协议(定义见“信贷协议”)项下的固定收费承保比率。根据信贷协议同意书，吾等亦同意在不迟于2022年10月28日(或行政代理在其商业上合理的酌情决定权下批准的较后日期)修订信贷协议或订立新的信贷安排以取代信贷协议，两者的条款均由吾等、行政代理及银行共同同意。
关于签署信贷协议同意书，吾等于2022年7月29日与PNC Capital Markets LLC和PNC Bank，National Association签订了一份聘书(“聘书”)，据此，PNC Capital Markets同意尽最大努力安排一项总承诺额高达9亿美元的五年期银团资产循环信贷安排(“新信贷安排”)，并提供高达3亿美元的额外未承诺增加选择权。新的信贷安排将对信贷协议进行再融资并取代该协议。订约函规定，除其他事项外，(A)新信贷安排下的借款将以符合资格的信用卡应收账款和合资格的存货(包括在途存货)为借款基础，并受惯例例外和储备的限制；(B)新信贷安排下的债务将由我们的某些国内子公司担保，并将由我们的营运资本资产担保，但受惯例例外情况的限制；(C)新信贷安排下的应付利息将根据我们的可用性和该安排下的未偿还借款而浮动，新信贷安排将允许我们从多种利率选项中为每笔借款选择我们的指数利率。包括1个月、3个月或6个月的经调整期限SOFR及(D)新信贷安排将包含惯常的正面及负面契诺及违约事件，而新信贷安排下唯一的财务契诺将是弹性固定收费覆盖比率。截至2022年9月7日，我们预计将在截至2022年10月28日的财季加入新的信贷安排。
于2022年7月27日，吾等亦订立一份与综合租赁有关的同意书(“综合租赁同意书”)，暂停测试截至2022年7月30日止季度期间综合租赁项下的固定费用承保比率(定义见“综合租赁同意书”)。根据合成租赁同意书，吾等亦同意按吾等、出租人、行政代理及租赁参与者共同同意的条款，不迟于2022年10月28日(或经大多数担保各方按其商业合理酌情权批准的较后日期)修订合成租赁。截至2022年9月7日，我们预计将在截至2022年10月28日的财政季度内实施这样的修正案。
我们不能保证我们将成功地达成新的信贷安排和对综合租赁的修订。倘若吾等未能于2022年10月28日(或适用各方批准的较后日期)就新信贷安排的条款及条件或综合租赁的修订达成协议，或未能从信贷协议项下的银行及综合租赁项下的租赁参与者取得其他宽免，吾等将会根据信贷协议及综合租赁违约，而信贷协议及综合租赁项下的未偿还债务及综合租赁项下的应付金额可能会加快。如果这种债务或金额加速，我们可能无法偿还或借入足够的资金为这种加速的债务或金额进行再融资。即使我们能够获得新的融资，也可能不是以商业上合理的条款或我们可以接受的条款。倘若吾等在信贷协议或综合租赁下因任何原因违约，而吾等未能成功重组适用协议，则该等无力重组可能对吾等的资本资源、财务状况、经营业绩及流动资金造成重大不利影响。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
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| (单位为千，不包括每股价格数据) | | | | |
| 期间 | (A)购买的股份总数(1)(2) | (B)每股平均支付价格(1)(2) | (C)作为公开宣布的计划或方案的一部分购买的股份总数(2) | (D)根据计划或方案可能尚未购买的股份的大约美元价值(2) |
| May 1, 2022 - May 28, 2022 | 5 | | $ | 31.92 | | — | | 159,425 | |
| May 29, 2022 - June 25, 2022 | 2 | | 23.83 | | — | | 159,425 | |
| June 26, 2022 - July 30, 2022 | 2 | | 21.24 | | — | | 159,425 | |
| 总计 | 9 | | $ | 28.41 | | — | | 159,425 | |
(1)在2022年5月、6月和7月，与归属某些已发行的RSU相关，我们分别收购了5,350股、1,375股和1,742股普通股，这些普通股被预扣，以满足法定所得税预扣的最低要求。
(2)2021年回购授权由我们的董事会于2021年12月1日授权回购，最高可达$250.0百万股我们的普通股。在2022年第二季度，我们没有根据2021年回购授权进行回购。在2022年7月30日，2021年回购授权有$159.4剩余授权的百万美元。2021年回购授权没有计划的终止日期。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全信息披露
没有。
项目5.其他信息
没有。
项目6.展品
现将标有星号(*)的证物存档。
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| | 证物编号： | | 文档 |
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| 10.1 | | 大批量2020长期激励计划业绩单位奖励协议表格(本文通过引用我们日期为2022年3月29日的10-K表格10.14并入本文)。 |
| 10.2 | | Big Lot，Inc.高管离职协议(通过引用我们日期为2022年6月8日的Form 10-Q表10.2将其并入本文)。 |
| 10.3 | | Big Lot，Inc.高级管理人员离职协议(通过引用我们日期为2022年6月8日的10-Q表格的附件10.3并入本文)。 |
| 10.4 | | 信贷机构同意书(在此引用我们2022年7月29日的8-K表格的附件10.1)。 |
| 10.5 | | 合成租赁同意书(在此引用我们于2022年7月29日的Form 8-K附件10.2)。 |
| 10.6* | | 大批量2020年度长期激励计划限制性股票奖励协议格式。 |
| 31.1* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发首席执行干事证书。 |
| 31.2* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节颁发首席财务干事证书。 |
| 32.1* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条颁发首席执行干事证书。 |
| 32.2* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条颁发首席财务干事证书。 |
| 101.Def* | | XBRL分类定义Linkbase文档 |
| 101.Pre* | | XBRL分类演示文稿Linkbase文档 |
| 101.Lab* | | XBRL分类标签Linkbase文档 |
| 101.Cal* | | XBRL分类计算链接库文档 |
| 101.Sch | | XBRL分类架构链接库文档 |
| 101.Ins | | XBRL分类实例文档-实例文档不会显示在交互日期文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
| 104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
日期：2022年9月7日
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| | Big Lot，Inc. |
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| | 发信人：/s/Jonathan E.Ramsden |
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| | 乔纳森·拉姆斯登 |
| | 执行副总裁总裁，首席财务和行政官 |
| | (首席财务官、首席会计官和正式授权人员) |