附件99.1
报告
2022年1月1日至2022年5月2日
和 2022年5月3日至2022年5月12日(清算中)
Croc UltraShort澳元
| ProShares信托II | 分销商：SEI投资经销公司 |
附件99.1
报告
2022年1月1日至2022年5月2日
和 2022年5月3日至2022年5月12日(清算中)
Croc UltraShort澳元
| ProShares信托II | 分销商：SEI投资经销公司 |
目录
| 1 | 独立审计师报告 | |||
| 3 | ProShares超短澳元 | |||
| 3 | 清算中的净资产报表 | |||
| 4 | 运营说明书 | |||
| 5 | 股东权益变动表 | |||
| 6 | 清算中净资产变动表 | |||
| 7 | 现金流量表 | |||
| 8 | 财务报表附注(清算中) | |||
| 14 | 对商品池经营者的肯定 | |||
独立审计师报告
致ProShares UltraShort澳元赞助商
意见
我们审计了随附的ProShares UltraShort澳元(基金)财务报表，其中包括截至2022年5月12日的清算净资产表、相关的2022年5月3日至2022年5月12日期间的清算净资产变动表，以及2022年1月1日至2022年5月2日期间的经营报表、股东权益变动和现金流量表，包括相关附注(统称为财务报表)。
我们认为，所附财务报表按照美国普遍接受的会计原则，按照附注2所述的会计原则，在所有重要方面公平地反映了基金截至2022年5月12日的清算净资产、2022年5月3日至2022年5月12日期间清算中净资产的变化，以及2022年1月1日至2022年5月2日期间的经营结果、股东权益变化和现金流量。
意见基础
我们按照美国公认的审计准则(美国公认会计准则)进行审计。我们在这些标准下的责任在我们报告的审计责任中有进一步的描述。我们被要求独立于基金，并根据与我们审计相关的道德要求履行我们的其他道德责任。我们相信，我们获得的审计证据是充分和适当的，可以为我们的审计意见提供依据。
会计基础
如财务报表附注1和2所述，ProShares UltraShort澳元的发起人于2022年3月11日批准了清算计划，发起人得出结论，该基金符合于2022年5月2日营业结束时即将进行清算的标准。因此，基金于2022年5月3日将其会计基础从持续经营基础改为清算基础。关于这件事，我们的意见没有改变。
管理层对财务报表的责任
管理层负责根据美国公认的会计 原则编制和公允列报财务报表；并负责设计、实施和维护与编制和公允列报财务报表相关的内部控制，使财务报表不会因欺诈或错误而出现重大错报。
审计师对财务报表审计的责任
我们的目标是合理保证财务报表作为一个整体是否没有重大错报，无论是由于欺诈还是错误，并出具一份包含我们意见的审计师报告。
马里兰州巴尔的摩，普华永道，东普拉特街100号，Suite2600，邮编：21202-1096
T: (410) 783 7600, F: (410) 783 7680, www.pwc.com/us
合理保证是一种高水平的保证，但不是绝对保证，因此不能保证根据美国公认会计准则进行的审计在存在重大错误陈述时始终会发现该错误陈述。由于欺诈可能涉及串通、伪造、故意遗漏、歪曲陈述或凌驾于内部控制之上，因此，由于欺诈可能涉及串通、伪造、故意遗漏、歪曲陈述或凌驾于内部控制之上，因此无法发现由欺诈导致的重大错报的风险高于因错误造成的错报。如个别或整体错误陈述极有可能影响合理使用者根据财务报表作出的判断，则视为重大错误陈述。
在根据美国公认会计准则进行审计时，我们：
| • | 在整个审计过程中，保持专业判断和专业怀疑态度。 |
| • | 识别和评估财务报表重大错报的风险，无论是由于欺诈还是 错误，并针对这些风险设计和执行审计程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的金额和披露有关的证据。 |
| • | 了解与审计有关的内部控制，以便设计适合当时情况的审计程序，但不是为了对基金内部控制的有效性发表意见。因此，没有表达这样的意见。 |
| • | 评估所使用的会计政策的适当性和管理层作出的重要会计估计的合理性，以及评估财务报表的整体列报。 |
我们需要与负责治理的人员就审计的计划范围和时间、重大审计结果以及我们在审计期间发现的某些与内部控制相关的事项进行沟通。
普华永道会计师事务所
马里兰州巴尔的摩
July 18, 2022
2
ProShares超短澳元
清算中的净资产报表
| May 12, 2022 | ||||
| 资产 |
||||
| 现金 |
$ | 1,951 | ||
|
|
|
|||
| 总资产 |
1,951 | |||
|
|
|
|||
| 负债 |
||||
| 应向保荐人付款 |
1,951 | |||
|
|
|
|||
| 总负债 |
1,951 | |||
|
|
|
|||
| 承付款和或有事项(附注2) |
||||
| 净资产 |
— | |||
|
|
|
|||
| 流通股 |
— | |||
|
|
|
|||
| 每股资产净值 |
$ | — | ||
|
|
|
|||
| 每股市值 |
$ | — | ||
|
|
|
|||
见财务报表附注。
3
ProShares超短澳元
营运说明书
2022年1月1日至2022年5月2日
| 投资收益 |
||||
| 利息 |
$ | 139 | ||
|
|
|
|||
| 费用 |
||||
| 管理费 |
7,647 | |||
| 经纪佣金 |
746 | |||
|
|
|
|||
| 总费用 |
8,393 | |||
|
|
|
|||
| 净投资收益(亏损) |
(8,254 | ) | ||
|
|
|
|||
| 已实现和未实现的投资活动收益(损失) |
||||
| 已实现净收益(亏损) |
||||
| 期货合约 |
67,310 | |||
| 美国政府和机构的短期债务 |
4,839 | |||
|
|
|
|||
| 已实现净收益(亏损) |
72,149 | |||
| 未实现净增值(折旧)的变化 |
||||
| 期货合约 |
65,155 | |||
| 美国政府和机构的短期债务 |
(6 | ) | ||
|
|
|
|||
| 未实现净增值(折旧)变动 |
65,149 | |||
|
|
|
|||
| 已实现和未实现净收益(亏损) |
137,298 | |||
|
|
|
|||
| 净收益(亏损) |
$ | 129,044 | ||
|
|
|
见财务报表附注。
4
ProShares超短澳元
股东权益变动表
2022年1月1日至2022年5月2日
| 股东权益，期初 |
$ | 2,412,623 | ||
|
|
|
|||
| 净投资收益(亏损) |
(8,254 | ) | ||
| 已实现净收益(亏损) |
72,149 | |||
| 未实现净增值(折旧)变动 |
65,149 | |||
|
|
|
|||
| 净收益(亏损) |
129,044 | |||
|
|
|
|||
| 股东权益，期末 |
$ | 2,541,667 | ||
|
|
|
见财务报表附注。
5
ProShares超短澳元
清算中的净资产变动表
2022年5月3日至2022年5月12日
| 期初净资产 |
$ | 2,541,667 | ||
|
|
|
|||
| 赎回50,000股 |
(2,541,667 | ) | ||
|
|
|
|||
| 期末净资产 |
$ | — | ||
|
|
|
见财务报表附注。
6
ProShares超短澳元
现金流量表
2022年1月1日至2022年5月2日
| 经营活动现金流 |
||||
| 净收益(亏损) |
$ | 129,044 | ||
| 将净收益(亏损)与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整： |
||||
| 出售或到期的短期美国政府和机构债务的收益 |
2,004,839 | |||
| 美国政府和机构短期债务的净摊销和增值 |
(130 | ) | ||
| 投资已实现(收益)损失净额 |
(4,839 | ) | ||
| 投资未实现(增值)折旧变动 |
6 | |||
| 期货合约应收账款减少(增加) |
(148,569 | ) | ||
| 应收利息减少(增加) |
16 | |||
| 向保荐人支付的款项增加(减少) |
(67 | ) | ||
| 期货合约应付金额增加(减少) |
(13,735 | ) | ||
|
|
|
|||
| 经营活动提供(用于)的现金净额 |
1,966,565 | |||
|
|
|
|||
| 现金净增(减) |
1,966,565 | |||
| 期初现金 |
428,485 | |||
|
|
|
|||
| 期末现金 |
$ | 2,395,050 | ||
|
|
|
见财务报表附注。
7
ProShares超短澳元
财务报表附注(清算中)
As of May 12, 2022
注1：组织机构
ProShares Trust II是一家特拉华州法定信托基金，成立于2007年10月9日，目前分为 个单独的系列(每个系列为一个基金系列，集体为两个基金系列)。截至2022年5月12日，该信托已有16个系列开展投资业务。每个系列发行共同的实益权益单位(股份)， 代表仅对该系列的部分不可分割的实益权益和所有权的单位。每个系列的股票都在NYSE Arca，Inc.(NYSE Arca？)上市。在2008年11月24日之前，该信托基金没有任何业务，除了与其组织、根据修订的1933年证券法注册14个系列以及向ProShare Capital Management LLC(保荐人)出售和发行有关的事项外。
2022年3月11日，ProShares Capital Management LLC宣布，计划关闭和清算清算基金ProShares UltraShort Australian Dollar(股票代码：CROC)。清算基金接受创建订单的最后一天是2022年5月2日。清算基金在2022年5月3日开盘前暂停交易。清算收益 于2022年5月12日(分配日期)发送给股东。从2022年5月3日至分派日，清算基金的股票不在纽约证券交易所Arca交易，也不存在二级市场。 任何在分派日仍留在清算基金的股东，其股票将自动赎回，以2022年5月12日的当前资产净值换取现金。
附注2：重大会计政策
本基金是一家投资公司，由财务会计准则委员会(FASB？)会计准则编纂(ASC)主题946？金融服务与投资公司界定。因此，基金遵循投资公司会计和报告指南，包括第205-30分项《会计清算基础》所要求的任何清算基础调整(如果适用)。以下是基金在编制财务报表时酌情遵循的重要会计政策摘要。这些政策符合美利坚合众国普遍接受的会计原则(公认会计原则)。
预算及弥偿的使用
根据公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内收入和支出的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。
在正常业务过程中，信托签订的合同包含提供一般赔偿的各种表述。信托在这些安排下的最大风险无法得知；但信托预计 任何损失风险都是遥远的。
陈述的基础
根据美国证券交易委员会的规章制度，ProShares UltraShort澳元截至2022年5月2日的财务报表和正在清算的财务报表单独列报。为基金产生、订立合同或以其他方式存在的债务、负债、债务和费用只能针对基金的资产强制执行，而不能以信托基金或任何其他基金的资产强制执行。因此，基金的资产仅包括为购买基金股份而支付给信托基金、由信托持有或分配给信托基金的基金和其他资产。
8
由于对市场需求和股东反馈的持续审查，赞助商批准了一项有序清算ProShares UltraShort澳元的计划。2022年5月3日即基金即将清算之日之后，基金将其会计基础从持续经营基础改为清算基础。
在会计清算基础下，资产按清算基金在结算或处置资产时预期收取的现金或其他对价的估计金额计量，负债按其估计结算金额计量，包括清算基金在清算结束时发生的成本(清算价值)。这些金额是 未贴现的，并在清算基金有合理估计基础的范围内进行记录。按照适用于持续经营实体的《公认会计准则》的计量和确认规定确认负债。此外，负债还包括处置清算基金在清算过程中出售的资产或其他物品的费用。
根据清算计划，清算基金(1)出售其剩余投资，(2)收回到期应收账款，(3)用可用现金清偿债务，(4)向基金股东支付分配。 在此期间，清算基金没有按照其投资目标进行管理。发起人于2022年5月12日完成了基金的清算工作。
现金流量表
现金流量表上显示的现金数额包括基金截至2022年5月2日的现金结余，不包括短期投资。
投资估价
短期投资按按每日资产净值计算的公允价值的摊余成本进行估值。就财务报告而言，短期投资是使用第三方定价服务机构提供的信息或市场报价按其市场价格进行估值的。在上述每种情况下，估值通常被归类为公允价值层次结构中的第I级。
衍生品(如期货合约、期权、互换协议、远期协议和外币远期合约)通常使用独立来源和/或与交易对手达成的协议或保荐人确定的其他程序进行估值。期货合约通常按期货交易所在的适用交易所的最后结算价格进行估值。就财务报告而言，所有期货合约一般以最后结算价格估值。期货合约的估值通常被归类为公允价值等级中的第 I级。保荐人可自行决定确定公允价值价格，作为确定该头寸市场价值的基础。此类公允价值价格一般将基于有关标的金融工具或商品当前价值的现有投入确定，并将基于发起人认为公平和公平的原则，只要该等原则与行业标准一致。发起人可以根据发起人采取的政策对基金的资产进行公允估价。根据估值投入的来源和相关重要性，这些工具在公允价值层次结构中可能被归类为II级或III级。
公允价值定价可能需要对一项投资的价值进行主观确定。虽然基金的政策旨在对其资产净值进行公平反映定价时投资价值的计算，但基金不能确保保荐人或按其指示行事的人所确定的公允价值准确反映基金在定价时处置该投资时可获得的投资价格(例如，在强迫或廉价出售中)。基金使用的价格可能不同于如果出售这些投资将实现的价值， 差额可能对财务报表产生重大影响。
9
投资交易和相关收入
投资交易记录在交易日。所有此类交易均按已确定的成本记录，并按每日市价计价。未实现的 未实现合同的增值(折旧)反映在清算中的净资产报表中，期间之间的未实现增值(折旧)的变化反映在业务报表中。
利息收入按应计制确认，并在适用情况下包括溢价或折扣的摊销，并在经营报表中反映为利息收入 。
经纪佣金及费用
本基金支付其各自的经纪佣金，包括适用的交换费、全美期货协会(NFA)手续费、放弃手续费、场内经纪手续费以及与本基金投资于美国商品期货交易委员会(CFTC)监管投资的交易活动相关的其他交易相关手续费和开支。交易利差、与金融工具相关的融资成本/费用以及与购买美国国债或类似的高信用质量短期固定收益相关的成本也将由基金承担。期货合约的经纪佣金按半价确认(例如，前半部分在购买(打开)合约时确认，后半部分在交易结束时确认)。
联邦所得税
该基金 注册为特拉华州法定信托的一系列，并被视为合伙企业，用于美国联邦所得税。因此，基金预计不会招致美国联邦所得税责任；相反，在截至2022年5月12日期间，基金份额的每个受益所有人都必须考虑其在基金在截至受益所有者的纳税年度结束的纳税年度或在该纳税年度结束时在基金收入、收益、损失、扣除和其他项目中的可分配份额。
基金管理层审查了所有未结纳税年度和主要司法管辖区(即最近四个纳税年度结束和此后的中期纳税期间，视情况而定)，并得出结论认为，不存在因未来纳税申报表中采取或预期采取的不确定所得税头寸而产生的未确认税收优惠所产生的纳税义务。此外，基金亦不知悉任何未确认税务优惠总额在未来12个月内有合理可能出现重大变动的税务状况。
附注3：投资
短期投资
基金可以购买美国国库券、机构证券和其他高信用质量的短期固定收益或类似证券，其原始到期日为一年或更短时间。这些投资中的一部分可以作为期货合约的抵押品。
衍生工具会计
在寻求实现基金的投资目标时，发起人使用数学方法进行投资。使用这种方法，保荐人确定投资头寸的类型、数量和组合，包括衍生头寸，保荐人认为这些头寸组合在一起应产生与基金目标一致的回报。
从报告所述期间开始到2022年5月2日营业结束，基金的衍生工具风险敞口相对于其净资产的数额通常代表其投资目标。
10
以下是基金在报告所述期间使用的衍生工具的说明， 包括与每种工具类型有关的基本风险敞口。
期货合约
基金可订立期货合约，以获得对标的指数、货币或商品的价值变动的风险敞口，或作为直接投资(或做空)的替代。期货合同规定卖方有义务在规定的时间和地点交付(买方接受)未来交付的特定数量和类型的资产。买方或卖方的合同义务一般可通过以下方式履行：如适用，接受或进行标的商品的实物交割，或在指定交割日期前在同一交易所或关联交易所进行相同期货合约的抵消性出售或购买，或在合同期满时进行现金结算。
在订立期货合约时，基金须存入及维持受交易影响的交易所所要求的至少初始保证金作为抵押品。初始保证金按期货合约经纪的现金及/或证券结余分开计算，在清算中的净资产表中披露，其用途受到限制。当基金订立期货合同时，它在经纪人处以现金和/或证券的形式维持抵押品。根据期货合约，基金一般同意从经纪商收取或向经纪商支付相当于期货合约每日价值波动的现金。这种收入或付款称为差异保证金，基金将其记为未实现损益。该基金将在期货交易完成时实现收益或亏损。
期货合约在不同程度上涉及市场风险要素(特别是商品价格风险或股票市场波动风险)和超过变动保证金金额的损失敞口。票面金额或合同金额反映了基金在特定类别的票据中的总风险敞口的程度。与使用期货合约相关的其他风险包括期货合约价格的变动与标的指数或商品的市值之间的不完全相关性，以及期货合约市场流动性不足的可能性。就期货合约而言，基金的交易对手风险微乎其微，因为期货合约是以交易所交易的，而信贷风险则由基金的结算经纪人或票据交换所本身承担。许多期货交易所和交易所限制了期货合约价格在一个交易日内允许的波动量。一旦特定合约达到每日涨停限制，当日不得以超过该限制的价格进行交易，或在交易日内暂停交易特定时间。期货合约价格可能连续几个交易日涨至上限，几乎没有交易，从而阻止迅速清算期货 头寸，并可能使基金蒙受重大损失。如果无法进行交易，或者如果基金因预期价格将出现不利波动而决定不结清期货头寸，基金将被要求每天支付现金 变动保证金。基金无法结清期货头寸的风险将通过在具有活跃和流动性的二级市场的国家交易所进行此类交易而最小化。
衍生工具对经营报表的影响
2022年1月1日至2022年5月2日
| 衍生品不计入 套期保值工具 |
收益(亏损)的位置 在收入中确认的衍生品 |
已实现收益 (亏损)在 衍生品 认可于 收入 |
更改中 未实现 欣赏 (折旧) 浅谈导数 认可于 收入 |
|||||||
| 大宗商品合约 |
期货合约已实现净收益(亏损)/期货合约未实现升值(折旧)变动 | $ | 67,310 | $ | 65,155 | |||||
11
附注4：协议
管理费
发起人于2022年5月3日停止向基金收取管理费，也就是确定即将清盘的日期。在清理结束前，基金每月向发起人支付管理费，数额相当于基金每日平均净资产净值的0.95%。
管理费是根据保荐人的交易咨询服务和保荐人直接向基金提供的其他服务支付的。保荐人从管理费中支付基金的所有日常运营、行政和其他一般费用，通常由保荐人决定，包括但不限于：(I)保荐人、保管人、分销商、ProFund分销商(PDI)，保荐人的关联经纪交易商、转让代理、会计和审计费用和支出；(Ii)基金的任何指数许可人；以及(Iii)在开始交易业务后与持续发售基金股票相关的正常和预期费用。与基金交易业务相关的费用包括税务准备费用、每年不超过100,000美元的法律费用、持续的美国证券交易委员会注册费(每年不超过基金和金融业监管局(FINRA)资产净值的0.021%)、个人 附表K-1准备和邮寄费用(每年不超过基金净资产的0.10%)，以及报告准备和邮寄费用。
非经常性费用和支出
基金支付由发起人决定的所有非经常性和非常费用和开支。非经常性和非常费用和支出是指性质意外或不寻常的费用和支出，如法律索赔和负债、诉讼费用或赔偿或其他重大费用，而这些费用和支出 目前不属于基金的预期债务。
《管理员》
纽约梅隆银行(BNY Mellon)旗下的纽约梅隆资产服务公司(BNY Mellon Asset Servicing)担任基金管理人。信托基金本身和纽约梅隆银行已就此签订了一项行政和会计协议(《行政和会计协议》)。根据行政当局和会计协议的条款，在保荐人和信托基金的监督和指导下，纽约梅隆银行代表基金准备和提交某些监管文件。纽约梅隆银行还可以根据发起人、信托和纽约梅隆银行不时达成的行政和会计协议，为基金提供其他服务。管理人的费用由主办方代表基金支付。
《保管人》
纽约梅隆银行是该基金的托管人，该信托公司代表该基金本身和代表该基金与纽约梅隆银行签订了与此相关的托管协议(托管协议)。根据托管协议的条款，纽约梅隆银行 负责持有和保管基金交付给它的资产，并根据基金向纽约梅隆银行提交的指示履行各种行政职责。托管人的费用由赞助商代表基金支付。
《转移代理》
纽约梅隆银行 担任基金授权参与者的转让代理，并已签订转让机构和服务协议(转让机构和服务协议)。根据转让代理和服务协议的条款，纽约梅隆银行负责处理购买和赎回订单，并保存基金的所有权记录。转让代理费由赞助商代表基金支付。
12
总代理商
SEI Investments分销公司(SEI)是基金的分销商，协助保荐人和管理人履行与分销和营销有关的某些职能和职责，包括接受创建和赎回订单，就符合FINRA和/或NFA在营销工作中的要求向保荐人及其附属公司的营销人员提供咨询，以及向FINRA和/或NFA审查和归档营销材料。SEI单独为该基金保留所有营销材料，地址为C/o SEI，One Freedom Valley Drive，Oak，PA 19456。发起人代表基金与SEI签订了经销服务协议。赞助商为代表基金履行其职责向SEI支付费用。
附注5：财务亮点
2022年1月1日至2022年5月2日期间已发行股票的选定数据
| 每股经营业绩 |
超短 澳元 |
|||
| 资产净值，截至2021年12月31日 |
$ | 48.25 | ||
| 净投资收益(亏损) |
(0.17 | ) | ||
| 已实现和未实现净收益(亏损) |
2.75 | |||
| 营运资产净值变动 |
2.58 | |||
| 资产净值，截至2022年5月2日@ |
$ | 50.83 | ||
| 每股市值，截至2021年12月31日† |
$ | 48.41 | ||
| 每股市值，2022年5月2日† |
$ | 50.72 | ||
| 按资产净值计算的总回报^ |
5.4 | % | ||
| 总回报，按市值计算^ |
4.8 | % | ||
| 对平均净资产的比率* |
||||
| 费用比率^^ |
1.04 | % | ||
| 净投资收益收益(亏损) |
(1.03 | )% | ||
| * | 百分比按年率计算。 |
| † | 市场价值是在纽约证交所Arca收盘时确定的，这可能晚于计算基金的资产净值。 |
| ^ | 截至2022年5月2日的期间，百分比不按年率计算。 |
| @ | NAV于2022年5月2日，被确定为即将清算的日期。请参阅注1。 |
| ^^ | 如果不包括经纪佣金，费用比率将为0.95%。 |
附注6--后续事件
管理层评估了截至2022年7月18日，即财务报表印发之日，基金财务报表中后续事件发生的可能性。管理层已确定，到目前为止，没有任何重大事件需要在基金财务报表中披露。
13
对商品池经营者的肯定
致ProShares UltraShort澳元股东：
根据《商品交易法》第4.22(H)条，签署人声明，就其所知所信，ProShares UltraShort澳元最终年报中包含的信息 是准确和完整的：
| 发信人： |
 | |
| 托德·约翰逊校长 | ||
| ProShare Capital Management LLC， | ||
| 商品池运营商 |
14
ProShares Trust II
威斯康星大道7272号，马里兰州贝塞斯达21楼，邮编：20814
866.PRO.5125 866.776.5125
ProShares.com
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