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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
___________________________
表格10-Q
___________________________
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末的季度July 30, 2022
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
委托文件编号:001-34918
___________________________
Vera Bradley,Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
___________________________
| | | | | | | | |
印第安纳州 | | 27-2935063 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (税务局雇主 识别号码) |
| | |
石桥路12420号, 罗阿诺克, 印第安纳州 | | 46783 |
(主要执行办公室地址) | | (邮政编码) |
(877)708-8372
(注册人的电话号码,包括区号)
无
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化)
___________________________
根据该法第12(B)条登记的证券: | | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,无面值 | VRA | 纳斯达克全球精选市场 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 x No ¨
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交并张贴在其公司网站上(如果有),根据S-T条例(本章232.405节)第405条要求提交和张贴的每个交互数据文件。是 x No ¨
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司还是较小的报告公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“较小申报公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | | ¨ | | 加速文件管理器 | | x |
| | | | | | |
非加速文件服务器 | | ¨(不要检查是否有规模较小的报告公司) | | 规模较小的报告公司 | | ☐ |
| | | | | | |
| | | | 新兴成长型公司 | | ☐ |
| | | | | | |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨ |
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No x
注册人必须d 31,098,169 s截至2022年8月31日已发行普通股的数量。
目录
| | | | | | | | |
第一部分财务信息 | |
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第1项。 | 财务报表(未经审计) | |
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| 截至2022年7月30日和2022年1月29日的简明合并资产负债表 | 4 |
| | |
| 截至2022年7月30日和2021年7月31日的13周和26周的简明综合运营报表 | 5 |
| | |
| 截至2022年7月30日和2021年7月31日的13周和26周简明综合全面收益表 | 6 |
| | |
| 截至2022年7月30日和2021年7月31日的13周和26周股东权益简明综合报表 | 7 |
| | |
| 截至2022年7月30日和2021年7月31日的26周简明现金流量表 | 9 |
| | |
| 简明合并财务报表附注 | 11 |
| | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 28 |
| | |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 41 |
| | |
第四项。 | 控制和程序 | 41 |
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第二部分:其他信息 | |
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第1项。 | 法律诉讼 | 42 |
| | |
第1A项。 | 风险因素 | 42 |
| | |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 43 |
| | |
第六项。 | 陈列品 | 44 |
前瞻性陈述
本报告包含受风险和不确定因素影响的前瞻性陈述。本报告中除有关历史或当前事实的陈述外,其他所有陈述均为前瞻性陈述。前瞻性陈述包括对我们目前与财务状况、经营结果、计划、目标、战略、未来业绩和业务相关的预期和预测的引用。你可以通过它们与历史或当前事实没有严格相关这一事实来识别前瞻性陈述。这些陈述可能包括“预期”、“估计”、“预期”、“项目”、“计划”、“打算”、“相信”、“可能”、“可能”、“应该”、“可能拥有”和“可能”等词语和术语,以及与任何关于未来经营或财务业绩或其他事件的时间或性质的讨论有关的类似含义的词语和术语。例如,我们做出的所有与我们估计和预计的收益、收入、成本、支出、现金流、增长率和财务结果、我们对未来业务、增长、举措或战略的计划和目标、或未决或威胁诉讼的预期结果或影响有关的陈述均为前瞻性陈述。所有前瞻性陈述都会受到风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能会导致实际结果与我们预期的大不相同,包括:
•一般经济状况可能出现的不利变化及其对消费者信心和消费支出的影响,包括政治动乱、社会动荡、战争和恐怖主义行为、通货膨胀、与新型冠状病毒(新冠肺炎)变种爆发有关的影响以及其他相关事项;
•公共卫生大流行,包括新冠肺炎的持续爆发以及政府或其他行动者为遏制病毒传播而采取的行动;
•可能无法成功实施我们的长期战略计划;
•我们的可比销售额可能下降;
•可能无法维护和提升我们的品牌;
•我们的多渠道分销模式可能会失败;
•可能无法及时预测和应对消费者需求的变化;
•可能无法按计划成功开设新店和/或运营现有门店;
•可能失去关键管理人员或无法吸引和留住我们业务所需的人才;
•我们的计算机系统或网站中可能存在的数据安全或隐私泄露或中断;
•我们的供应链可能出现中断;
•可能对我们的产品征收新的或增加的关税,这可能会导致产品成本增加和利润率下降;以及
•可能无法成功实施与Pura Vida业务相关的整合战略,以及可能无法从任何未来的业务收购中获得预期利益或成功整合。
我们的许多前瞻性陈述来自我们的运营计划和预测,这些计划和预测是基于详细的假设。虽然我们相信我们的假设是合理的,但我们警告说,很难预测已知因素的影响,我们不可能预测可能影响我们实际结果的所有因素。
有关上述风险和不确定性以及其他可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的结果大不相同的风险和不确定因素的讨论,请参阅截至2022年1月29日的财务年度Form 10-K年度报告第1A项中的“风险因素”以及本文第1A项中的“风险因素”。
我们提醒您,我们确定的风险和不确定性可能并不是对您重要的所有因素。此外,本报告中包含的前瞻性陈述仅在本报告发布之日作出。除非法律要求,我们不承担因新信息、未来事件或其他原因而公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务。
第一部分财务信息
项目1.财务报表
Vera Bradley,Inc.
简明综合资产负债表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 7月30日, 2022 | | 1月29日, 2022 |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 38,321 | | | $ | 88,436 | |
| | | | |
应收账款净额 | | 25,593 | | | 20,681 | |
盘存 | | 179,557 | | | 144,881 | |
应收所得税 | | 5,113 | | | 9,391 | |
预付费用和其他流动资产 | | 16,913 | | | 15,928 | |
| | | | |
流动资产总额 | | 265,497 | | | 279,317 | |
经营性使用权资产 | | 85,793 | | | 79,873 | |
财产、厂房和设备、净值 | | 60,305 | | | 59,941 | |
无形资产,净额 | | 32,769 | | | 44,223 | |
商誉 | | 24,833 | | | 44,254 | |
| | | | |
递延所得税 | | 9,276 | | | 3,857 | |
其他资产 | | 4,748 | | | 6,081 | |
总资产 | | $ | 483,221 | | | $ | 517,546 | |
负债、可赎回的非控股权益和股东权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
应付帐款 | | $ | 43,722 | | | $ | 30,492 | |
应计雇佣成本 | | 16,018 | | | 12,463 | |
短期经营租赁负债 | | 19,768 | | | 18,699 | |
| | | | |
其他应计负债 | | 21,526 | | | 16,422 | |
应付所得税 | | 374 | | | — | |
| | | | |
流动负债总额 | | 101,408 | | | 78,076 | |
| | | | |
| | | | |
长期经营租赁负债 | | 84,015 | | | 80,861 | |
| | | | |
其他长期负债 | | 157 | | | 195 | |
总负债 | | 185,580 | | | 159,132 | |
承付款和或有事项 | | | | |
可赎回的非控股权益 | | 23,491 | | | 30,974 | |
股东权益: | | | | |
优先股;5,000授权股份,不是已发行或已发行股份 | | — | | | — | |
普通股,无面值;200,000授权股份,42,834和42,429已发行及已发行股份31,166和33,170分别发行流通股 | | — | | | — | |
追加实收资本 | | 107,941 | | | 107,907 | |
留存收益 | | 297,623 | | | 334,364 | |
累计其他综合损失 | | (135) | | | (29) | |
库存股 | | (131,279) | | | (114,802) | |
Vera Bradley,Inc.的总股东权益。 | | 274,150 | | | 327,440 | |
总负债、可赎回的非控股权益和股东权益 | | $ | 483,221 | | | $ | 517,546 | |
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
Vera Bradley,Inc.
简明综合业务报表
(单位为千,每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 13周结束 | | 二十六周结束 |
| | 7月30日, 2022 | | 7月31日, 2021 | | 7月30日, 2022 | | 7月31日, 2021 |
净收入 | | $ | 130,371 | | | $ | 147,048 | | | $ | 228,830 | | | $ | 256,142 | |
销售成本 | | 69,854 | | | 66,687 | | | 115,799 | | | 116,617 | |
毛利 | | 60,517 | | | 80,361 | | | 113,031 | | | 139,525 | |
销售、一般和管理费用 | | 74,042 | | | 68,729 | | | 134,956 | | | 129,625 | |
商誉和无形资产减值 | | 29,338 | | | — | | | 29,338 | | | — | |
其他收入,净额 | | 42 | | | 1,016 | | | 209 | | | 789 | |
营业(亏损)收入 | | (42,821) | | | 12,648 | | | (51,054) | | | 10,689 | |
利息支出,净额 | | 36 | | | 119 | | | 76 | | | 209 | |
所得税前收入(亏损) | | (42,857) | | | 12,529 | | | (51,130) | | | 10,480 | |
所得税(福利)费用 | | (5,956) | | | 2,672 | | | (7,519) | | | 2,141 | |
净(亏损)收益 | | (36,901) | | | 9,857 | | | (43,611) | | | 8,339 | |
减去:可赎回非控股权益的净(亏损)收入 | | (7,134) | | | 807 | | | (6,870) | | | 1,434 | |
Vera Bradley,Inc.的净(亏损)收入。 | | $ | (29,767) | | | $ | 9,050 | | | $ | (36,741) | | | $ | 6,905 | |
| | | | | | | | |
基本加权平均流通股 | | 31,429 | | | 34,001 | | | 32,051 | | | 33,795 | |
稀释加权平均流通股 | | 31,429 | | | 34,500 | | | 32,051 | | | 34,502 | |
| | | | | | | | |
Vera Bradley,Inc.普通股股东的每股基本净(亏损)收益 | | $ | (0.95) | | | $ | 0.27 | | | $ | (1.15) | | | $ | 0.20 | |
维拉·布拉德利公司普通股股东可获得的每股摊薄净(亏损)收益 | | $ | (0.95) | | | $ | 0.26 | | | $ | (1.15) | | | $ | 0.20 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
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| | | | | | | | |
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
Vera Bradley,Inc.
简明综合全面收益表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 13周结束 | | 二十六周结束 |
| | 7月30日, 2022 | | 7月31日, 2021 | | 7月30日, 2022 | | 7月31日, 2021 |
净(亏损)收益 | | $ | (36,901) | | | $ | 9,857 | | | $ | (43,611) | | | $ | 8,339 | |
可供出售债务投资的未实现亏损 | | — | | | (1) | | | — | | | (3) | |
累计平移调整 | | (75) | | | (3) | | | (106) | | | (9) | |
综合(亏损)收益,税后净额 | | (36,976) | | | 9,853 | | | (43,717) | | | 8,327 | |
减去:可赎回非控股权益的综合(亏损)收入 | | (7,134) | | | 807 | | | (6,870) | | | 1,434 | |
Vera Bradley,Inc.的全面(亏损)收入。 | | $ | (29,842) | | | $ | 9,046 | | | $ | (36,847) | | | $ | 6,893 | |
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
Vera Bradley,Inc.
简明股东权益综合报表
(单位:千,共享数据除外)
(未经审计) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股份数量 | | | | | | | | | | |
| | 普普通通 库存 | | 财务处 库存 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 留存收益 | | 累计 其他 综合损失 | | 财务处 库存 | | 股东总数 Vera Bradley,Inc.的股权。 |
2022年1月29日的余额 | | 33,170,430 | | | 9,258,741 | | | $ | 107,907 | | | $ | 334,364 | | | $ | (29) | | | $ | (114,802) | | | $ | 327,440 | |
Vera Bradley,Inc.的净亏损。 | | — | | | — | | | — | | | (6,974) | | | — | | | — | | | (6,974) | |
翻译调整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (31) | | | — | | | (31) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
已归属的限制性股票,扣除税收回购后的净额 | | 404,469 | | | — | | | (1,410) | | | — | | | — | | | — | | | (1,410) | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | 543 | | | — | | | — | | | — | | | 543 | |
购买的库存股 | | (1,423,096) | | | 1,423,096 | | | — | | | — | | | — | | | (10,454) | | | (10,454) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
2022年4月30日的余额 | | 32,151,803 | | | 10,681,837 | | | $ | 107,040 | | | $ | 327,390 | | | $ | (60) | | | $ | (125,256) | | | $ | 309,114 | |
Vera Bradley,Inc.的净亏损。 | | — | | | — | | | — | | | (29,767) | | | — | | | — | | | (29,767) | |
翻译调整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (75) | | | — | | | (75) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
已归属的限制性股票,扣除税收回购后的净额 | | 89 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | 901 | | | — | | | — | | | — | | | 901 | |
购买的库存股 | | (986,023) | | | 986,023 | | | — | | | — | | | — | | | (6,023) | | | (6,023) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
2022年7月30日的余额 | | 31,165,869 | | | 11,667,860 | | | $ | 107,941 | | | $ | 297,623 | | | $ | (135) | | | $ | (131,279) | | | $ | 274,150 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | |
Vera Bradley,Inc.
简明股东权益综合报表
(单位:千,共享数据除外)
(续)
(未经审计) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股份数量 | | | | | | | | | | | | |
| | 普普通通 库存 | | 财务处 库存 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 留存收益 | | 累计 其他 综合收益(亏损) | | 财务处 库存 | | 股东总数 Vera Bradley,Inc.的股权。 | | |
2021年1月30日的余额 | | 33,414,490 | | | 8,393,207 | | | $ | 105,433 | | | $ | 316,526 | | | $ | 8 | | | $ | (107,060) | | | $ | 314,907 | | | |
Vera Bradley,Inc.的净亏损。 | | — | | | — | | | — | | | (2,145) | | | — | | | — | | | (2,145) | | | |
翻译调整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6) | | | — | | | (6) | | | |
可供出售债务投资的未实现亏损 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2) | | | — | | | (2) | | | |
已归属的限制性股票,扣除税收回购后的净额 | | 570,562 | | | — | | | (2,171) | | | — | | | — | | | — | | | (2,171) | | | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | 1,814 | | | — | | | — | | | — | | | 1,814 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年5月1日的余额 | | 33,985,052 | | | 8,393,207 | | | $ | 105,076 | | | $ | 314,381 | | | $ | — | | | $ | (107,060) | | | $ | 312,397 | | | |
Vera Bradley,Inc.的净收入。 | | — | | | — | | | — | | | 9,050 | | | — | | | — | | | 9,050 | | | |
翻译调整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3) | | | — | | | (3) | | | |
可供出售债务投资的未实现亏损 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | (1) | | | |
已归属的限制性股票,扣除税收回购后的净额 | | 36,278 | | | — | | | (179) | | | — | | | — | | | — | | | (179) | | | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | 1,558 | | | — | | | — | | | — | | | 1,558 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年7月31日的余额 | | 34,021,330 | | | 8,393,207 | | | $ | 106,455 | | | $ | 323,431 | | | $ | (4) | | | $ | (107,060) | | | $ | 322,822 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
Vera Bradley,Inc.
现金流量表简明合并报表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 二十六周结束 |
| | 7月30日, 2022 | | 7月31日, 2021 |
经营活动的现金流 | | | | |
净(亏损)收益 | | $ | (43,611) | | | $ | 8,339 | |
对净(亏损)收入与经营活动提供的(用于)现金净额的调整: | | | | |
财产、厂房和设备的折旧 | | 4,371 | | | 4,514 | |
经营性使用权资产摊销 | | 10,621 | | | 10,026 | |
商誉与无形资产减值 | | 29,338 | | | — | |
其他减值费用 | | 1,351 | | | — | |
无形资产摊销 | | 1,537 | | | 1,537 | |
坏账准备 | | (119) | | | 26 | |
| | | | |
基于股票的薪酬 | | 1,444 | | | 3,372 | |
递延所得税 | | (5,419) | | | 236 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
其他非现金收益,净额 | | — | | | (45) | |
资产和负债变动情况: | | | | |
应收账款 | | (4,793) | | | (2,380) | |
盘存 | | (34,676) | | | (6,632) | |
预付费用和其他资产 | | 348 | | | 2,153 | |
应付帐款 | | 12,759 | | | 2,696 | |
所得税 | | 4,652 | | | 762 | |
经营租赁负债净额 | | (12,910) | | | (13,202) | |
应计负债和其他负债 | | 7,989 | | | 5,085 | |
经营活动提供的现金净额(用于) | | (27,118) | | | 16,487 | |
投资活动产生的现金流 | | | | |
购买房产、厂房和设备 | | (4,391) | | | (2,281) | |
| | | | |
投资到期和出售所得收益 | | — | | | 565 | |
| | | | |
处置财产、厂房和设备所得收益 | | — | | | 45 | |
用于投资活动的现金净额 | | (4,391) | | | (1,671) | |
融资活动产生的现金流 | | | | |
| | | | |
| | | | |
股权薪酬预提税金 | | (1,410) | | | (2,350) | |
普通股回购 | | (16,477) | | | — | |
分配给可赎回的非控股权益 | | (613) | | | (879) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
用于融资活动的现金净额 | | (18,500) | | | (3,229) | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | | (106) | | | (9) | |
现金及现金等价物净(减)增 | | (50,115) | | | 11,578 | |
期初现金及现金等价物 | | 88,436 | | | 64,175 | |
期末现金和现金等价物 | | $ | 38,321 | | | $ | 75,753 | |
Vera Bradley,Inc.
现金流量表简明合并报表
(单位:千)
(续)
(未经审计) | | | | | | | | | | | | | | |
| | 二十六周结束 |
| | 7月30日, 2022 | | 7月31日, 2021 |
补充披露现金流量信息 | | | | |
支付所得税的现金(已收到),净额 | | $ | (6,755) | | | $ | 1,157 | |
补充披露非现金活动 | | | | |
非现金经营、投资和融资活动 | | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
购买房产、厂房和设备 | | | | |
截至2022年7月30日和2021年7月31日已发生但尚未支付的支出 | | $ | 1,353 | | | $ | 974 | |
截至2022年1月29日和2021年1月30日已发生但尚未支付的支出 | | $ | 250 | | | $ | 343 | |
| | | | |
有关本公司租赁的补充现金流量资料,请参阅本文件附注3。
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
目录表
Vera Bradley,Inc.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
1.公司简介及呈报依据
除文意另有所指外,“公司”一词系指Vera Bradley,Inc.及其全资和多数股权子公司。
Vera Bradley,Inc.经营着两个独特的生活方式品牌-Vera Bradley和Pura Vida。我们相信Vera Bradley和Pura Vida是互补的业务,都拥有忠诚的、情感联系的和跨代的女性客户基础;一致成为因果、舒适、负担得起和有趣的品牌;定位为“礼物”和社会联系的品牌;强大的创业文化;热衷于社区、慈善和社会意识;多渠道分销战略;以及才华横溢的领导团队一致并致力于各自品牌的长期成功。
Vera Bradley是女性手袋、行李箱和旅行用品、时尚和家居配件以及独特礼品的领先设计师。该品牌由朋友芭芭拉·布拉德利·贝克加德和帕特丽夏·R·米勒于1982年创立,其创新的设计、标志性的图案和绚丽的色彩继续激励和联系着女性。
2019年7月,Vera Bradley,Inc.收购了75%的权益,Creative Genius,Inc.也以Pura Vida手镯(“Pura Vida”)的名称运营。总部位于加利福尼亚州拉荷亚的Pura Vida是一个数字本土生活方式品牌,我们相信它能与其忠实的消费者追随者产生深刻的共鸣。Pura Vida品牌拥有差异化和不断扩大的手镯、珠宝和其他生活配饰产品。
该公司拥有三可报告的细分市场:维拉·布拉德利直接(Vera Bradley Direct)(“VB Direct”)、维拉·布拉德利间接(Vera Bradley Indicate)(“VB间接”)和Pura Vida。
•VB Direct业务包括通过Vera Bradley在美国的全线和工厂折扣店销售Vera Bradley产品;verabradley.com和verabradley.ca;Vera Bradley在线折扣点;以及通常是在印第安纳州韦恩堡的Vera Bradley年度折扣店。截至2022年7月30日,公司运营64全线商店和79工厂直销店。鉴于新冠肺炎疫情,该公司取消了2022年和2021年的年度奥特莱斯销售。
•VB间接业务包括将Vera Bradley产品销售给大约1,700Vera Bradley品牌包括专业零售点,几乎全部位于美国,以及百货公司、国民账户、第三方电子商务网站、第三方库存清算人和通过与Vera Bradley品牌相关的许可协议确认的特许权使用费。
•T他Pura Vida片段指通过Pura Vida网站www.Puravidabraceles.com、www.Puravidabraceles.eu和www.Puravidabraceles.ca向批发零售商分销Pura Vida品牌产品以及于2021年8月和2022年7月开设的两家零售店产生的收入。
随附的未经审计综合财务报表是根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则和规定编制的。因此,按照美国公认会计原则(“GAAP”)编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已在该等规则和法规允许的情况下被浓缩或省略。阅读这些中期简明综合财务报表时,应结合经审计的综合财务报表以及公司提交给美国证券交易委员会的截至2022年1月29日的10-K表格年度报告中的说明。
中期财务报表反映管理层认为为公平列报中期业绩所需的所有调整。所有这些调整都是正常的、反复出现的。截至2022年7月30日的13周和26周的业务结果不一定表明整个财政年度的预期结果,部分原因是宏观经济因素对未来时期的不确定性,包括通货膨胀和供应链挑战等相关事项。
目录表
Vera Bradley,Inc.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
合并原则
简明综合财务报表包括本公司、其全资子公司和其多数股权子公司Pura Vida的账目。本公司已在合并中冲销公司间余额和交易。
财务期
该公司的财政年度将在最接近1月31日的星期六结束。对截至2022年7月30日和2021年7月31日的财政季度的引用是指在这两个日期结束的13周期间。
近期发布的会计公告
年内并无新的会计公告发布或生效。二十六周截至2022年7月30日,已经或预计将对公司的合并财务报表产生重大影响。
2.与客户签订合同的收入
收入的分类
f以下是公司截至2022年7月30日和2021年7月31日的13周和26周按产品类别分列的净收入(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 13周结束 |
| | July 30, 2022 |
| | VB直接分段 | | VB间接段 | | Pura Vida细分市场 | | 总计 |
产品类别 | | | | | | | | |
袋子 | | $ | 38,373 | | | $ | 9,603 | | | $ | 779 | | | $ | 48,755 | |
旅行 | | 20,071 | | | 3,033 | | | — | | | 23,104 | |
附件 | | 15,757 | | | 2,636 | | | 23,269 | | | 41,662 | |
家 | | 8,726 | | | 732 | | | — | | | 9,458 | |
服装/鞋类(6) | | 2,161 | | | 360 | | | 1,359 | | | 3,880 | |
其他 | | 1,925 | | (1) | 961 | | (2) | 626 | | (3) | 3,512 | |
净收入合计 | | $ | 87,013 | | (4) | $ | 17,325 | | (5) | $ | 26,033 | | (4) | $ | 130,371 | |
| | | | | | | | |
(1)主要包括来自文具、运费和礼品卡破损的净收入。 |
(2)主要包括许可协议和运费的净收入。 |
(3)与货运有关。 |
(4)净收入与某一时间点确认的产品销售额有关。 |
(5) $16.6在某个时间点确认的与产品销售相关的净收入为百万美元0.7随着时间的推移,与基于销售的特许权使用费相关的净收入达到100万美元。 |
(6)包括口罩销售。 |
目录表
Vera Bradley,Inc.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 13周结束 |
| | July 31, 2021 |
| | VB直接分段 | | VB间接段 | | Pura Vida细分市场 | | 总计 |
产品类别 | | | | | | | | |
袋子 | | $ | 41,250 | | | $ | 8,883 | | | $ | 574 | | | $ | 50,707 | |
旅行 | | 23,837 | | | 3,325 | | | — | | | 27,162 | |
附件 | | 18,298 | | | 2,597 | | | 30,448 | | | 51,343 | |
家 | | 9,348 | | | 718 | | | — | | | 10,066 | |
服装/鞋类(6) | | 2,494 | | | 180 | | | 1,156 | | | 3,830 | |
其他 | | 1,911 | | (1) | 1,129 | | (2) | 900 | | (3) | 3,940 | |
净收入合计 | | $ | 97,138 | | (4) | $ | 16,832 | | (5) | $ | 33,078 | | (4) | $ | 147,048 | |
| | | | | | | | |
(1)主要包括来自文具、运费和礼品卡破损的净收入。 |
(2)主要包括许可协议和运费的净收入。 |
(3)与货运有关。 |
(4)净收入与某一时间点确认的产品销售额有关。 |
(5) $15.9在某个时间点确认的与产品销售相关的净收入为百万美元0.9随着时间的推移,与基于销售的特许权使用费相关的净收入达到100万美元。 |
(6)包括口罩销售。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 二十六周结束 |
| | July 30, 2022 |
| | VB直接分段 | | VB间接段 | | Pura Vida细分市场 | | 总计 |
产品类别 | | | | | | | | |
袋子 | | $ | 64,505 | | | $ | 19,054 | | | $ | 842 | | | $ | 84,401 | |
旅行 | | 35,159 | | | 6,106 | | | — | | | 41,265 | |
附件 | | 27,256 | | | 4,404 | | | 42,129 | | | 73,789 | |
家 | | 14,448 | | | 1,858 | | | — | | | 16,306 | |
服装/鞋类(6) | | 4,064 | | | 860 | | | 1,795 | | | 6,719 | |
其他 | | 3,217 | | (1) | 2,020 | | (2) | 1,113 | | (3) | 6,350 | |
净收入合计 | | $ | 148,649 | | (4) | $ | 34,302 | | (5) | $ | 45,879 | | (4) | $ | 228,830 | |
| | | | | | | | |
(1)主要包括来自文具、运费和礼品卡破损的净收入。 |
(2)主要包括许可协议和运费的净收入。 |
(3)与货运有关。 |
(4)净收入与某一时间点确认的产品销售额有关。 |
(5) $32.8在某个时间点确认的与产品销售相关的净收入为百万美元1.5随着时间的推移,与基于销售的特许权使用费相关的净收入达到100万美元。 |
(6)包括口罩销售。 |
目录表
Vera Bradley,Inc.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 二十六周结束 |
| | July 31, 2021 |
| | VB直接分段 | | VB间接段 | | Pura Vida细分市场 | | 总计 |
产品类别 | | | | | | | | |
袋子 | | $ | 67,688 | | | $ | 16,933 | | | $ | 574 | | | $ | 85,195 | |
旅行 | | 39,016 | | | 5,892 | | | — | | | 44,908 | |
附件 | | 30,159 | | | 4,824 | | | 55,959 | | | 90,942 | |
家 | | 15,886 | | | 1,455 | | | — | | | 17,341 | |
服装/鞋类(6) | | 7,855 | | | 851 | | | 1,784 | | | 10,490 | |
其他 | | 3,266 | | (1) | 2,141 | | (2) | 1,859 | | (3) | 7,266 | |
净收入合计 | | $ | 163,870 | | (4) | $ | 32,096 | | (5) | $ | 60,176 | | (4) | $ | 256,142 | |
| | | | | | | | |
(1)主要包括来自文具、运费和礼品卡破损的净收入。 |
(2)主要包括许可协议和运费的净收入。 |
(3)与货运有关。 |
(4)净收入与某一时间点确认的产品销售额有关。 |
(5) $30.4在某个时间点确认的与产品销售相关的净收入为百万美元1.7随着时间的推移,与基于销售的特许权使用费相关的净收入达到100万美元。 |
(6)包括口罩销售。 |
合同余额
截至2022年7月30日和2022年1月29日的合同负债为2.9百万美元和美元3.9分别为100万美元。截至2022年7月30日和2022年1月29日的余额包括未兑换的礼品卡、与Pura Vida部门每月手镯和珠宝俱乐部相关的未赚取收入、Pura Vida忠诚度俱乐部积分、Pura Vida客户押金和发货前收取的付款,以及根据公司的某些许可安排预付版税的非实质性收入。这些合同负债在公司简明综合资产负债表的其他应计负债中确认。几乎所有合同负债都在一年内确认。截至2022年7月30日和2022年1月29日,该公司没有合同资产。
截至2022年7月30日和2022年1月29日,与客户签订的合同应收账款扣除津贴后的余额为#美元24.3百万美元和美元18.1分别在公司简明综合资产负债表的应收账款净额中确认。坏账准备为#美元。1.1百万美元和美元1.2分别截至2022年7月30日和2022年1月29日。坏账准备是根据应收款存续期内预期的违约可能性计提的。
履约义务
VB直接、VB间接和Pura Vida部分的履行义务包括承诺转让不同的货物(或捆绑不同的货物)。VB间接部分还包括获得与Vera Bradley品牌相关的知识产权(“IP”)的权利。
剩余履约义务
截至2022年7月30日,公司没有超过一年的剩余履约义务,也没有它无权开具发票的合同。
3.租契
贴现率
截至2022年7月30日和2021年7月31日的加权平均贴现率为4.6%和4.7%。贴现率在租赁中不容易确定;因此,公司估计了增量借款
目录表
Vera Bradley,Inc.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
在每次租赁开始之日的利率,这是它在类似期限和类似付款的抵押基础上必须借入的利率。
尚未开始的租约
截至2022年7月30日,本公司共有三份已执行的Vera Bradley零售店铺租约,但不控制标的资产;因此,租赁负债和使用权资产不计入简明综合资产负债表。这些租赁包含未贴现的租赁付款,这些款项将计入租赁负债的确定,总额约为#美元。6.4百万美元,条款最高可达10从2023财政年度开始的年度。
在简明合并财务报表中确认的金额
在公司截至2022年7月30日和2021年7月31日的13周和26周的简明综合经营报表中,以下租赁费用计入亚洲采购办公室和某些设备租赁的销售成本,以及包括零售商店租赁在内的所有其他租赁的销售、一般和管理费用(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周结束 | | 二十六周结束 |
| July 30, 2022 | | July 31, 2021 | | July 30, 2022 | | July 31, 2021 |
经营租赁成本 | $ | 6,114 | | | $ | 6,303 | | | $ | 12,364 | | | $ | 12,173 | |
可变租赁成本 | 1,564 | | | 2,052 | | | 2,982 | | | 3,534 | |
短期租赁成本 | 102 | | | 49 | | | 316 | | | 242 | |
减去:转租收入(1) | (24) | | | — | | | (24) | | | — | |
租赁净成本合计 | $ | 7,756 | | | $ | 8,404 | | | $ | 15,638 | | | $ | 15,949 | |
(1)与前公司所在地的分租有关。 |
截至2022年7月30日和2021年7月31日的加权平均剩余租期为5.4好几年了。
补充业务现金流信息如下(以千计): | | | | | | | | | | | |
| 二十六周结束 |
| July 30, 2022 | | July 31, 2021 |
为计入经营租赁负债的金额支付的现金(1) | $ | 14,910 | | | $ | 18,327 | |
使用权资产因新的和修改后的经营租赁负债而增加,净额 | $ | 17,225 | | | $ | 7,961 | |
(1) $2.5截至2021年1月30日,公司综合资产负债表上的应付账款中记录了100万美元的租赁负债,并在2022财年第一季度支付。 |
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(未经审计)
4.每股收益
每股基本收益是根据期内已发行普通股的加权平均数计算的。稀释每股收益是根据已发行普通股的加权平均数,加上使用库存股方法期间已发行的稀释潜在普通股的影响来计算的。稀释性潜在普通股代表已发行的限制性股票单位。
于二零一九年七月十六日,根据权益购买协议,本公司及其若干附属公司及其余百分之二十五(25(%)本公司未收购的Pura Vida(“卖方”)的所有权权益(“剩余Pura Vida权益”)订立认沽/看涨协议(“认沽/看涨协议”)。根据认沽/赎回协议,并受其条款及条件规限,卖方有权向本公司出售所有剩余的Pura Vida权益,而本公司有权向卖方购买所有剩余的Pura Vida权益,在每种情况下,一般在交易完成日期五周年后至交易十周年之前的任何时间。向本公司认购或催缴的任何剩余Pura Vida权益的收购价,将根据Pura Vida的经调整EBITDA的倍数与本公司经调整EBITDA的倍数的算术平均值(定义见认沽/赎回协议)厘定,该十二个月期间将于紧接有关各方交付行使通知的月份的前一个月最后一天止。
由于这一赎回特征,本公司将非控制权益记录为可赎回,并在其简明综合资产负债表中将其归类为临时权益,最初按收购日的公允价值进行分类。非控制性权益在每个报告期内根据可归因于非控制性权益的收入(或亏损)进行调整。然后进行计量期调整(如有),以将非控股权益调整为每个报告期的赎回价值或账面价值中较高的一个。这些调整通过留存收益确认,不反映在Vera Bradley公司的净收入或净收入中。在计算Vera Bradley公司的每股收益时,公司调整了Vera Bradley公司在计量期间调整的净收入,条件是赎回价值累计超过非控制权益的公允价值。
基本每股收益和稀释后每股收益的构成如下(单位为千,每股数据除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 13周结束 | | 二十六周结束 |
| | 7月30日, 2022 | | 7月31日, 2021 | | 7月30日, 2022 | | 7月31日, 2021 |
分子: | | | | | | | | |
净(亏损)收益 | | $ | (36,901) | | | $ | 9,857 | | | $ | (43,611) | | | $ | 8,339 | |
减去:可赎回非控股权益的净(亏损)收入 | | (7,134) | | | 807 | | | (6,870) | | | 1,434 | |
Vera Bradley,Inc.的净(亏损)收入。 | | $ | (29,767) | | | $ | 9,050 | | | $ | (36,741) | | | $ | 6,905 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
分母: | | | | | | | | |
加权-普通股平均数量(基本) | | 31,429 | | | 34,001 | | | 32,051 | | | 33,795 | |
股票奖励的稀释效应 | | — | | | 499 | | | — | | | 707 | |
加权-普通股平均数(稀释) | | 31,429 | | | 34,500 | | | 32,051 | | | 34,502 | |
| | | | | | | | |
维拉·布拉德利公司普通股股东可获得的每股净(亏损)收益: | | | | | | | | |
基本信息 | | $ | (0.95) | | | $ | 0.27 | | | $ | (1.15) | | | $ | 0.20 | |
稀释 | | $ | (0.95) | | | $ | 0.26 | | | $ | (1.15) | | | $ | 0.20 | |
在截至2022年7月30日的13周和26周内,所有潜在普通股都被排除在摊薄股份计算之外,因为它们是反摊薄的,因为在此期间的净亏损。
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(未经审计)
在截至2021年7月31日的13周和26周内,在归属限制性股票单位时可以发行的额外股份数量微不足道,因为它们是反稀释的,因此被排除在稀释股份计算之外。
5.金融工具的公允价值
公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间的有序交易中出售一项资产或支付转移一项负债而收到的价格。按公允价值计量的资产和负债按以下层次分类,其依据是截至计量日期的估值投入的透明度:
•第1级--相同资产或负债在活跃市场的报价;
•第2级--除活跃市场的报价外,可直接或间接观察到的投入;
•第三级-根据公司自己的假设,无法观察到的输入。
层次结构内公允价值计量的分类基于对计量有重要意义的最低投入水平。
截至2022年7月30日和2022年1月29日,简明综合资产负债表中反映的现金及现金等价物、应收账款、其他流动资产和应付账款的账面价值与其公允价值接近。
下表详细说明了公司截至2022年7月30日和2022年1月29日的投资的公允价值计量(单位:千): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1级 | | 2级 | | 3级 |
| July 30, 2022 | | 2022年1月29日 | | July 30, 2022 | | 2022年1月29日 | | July 30, 2022 | | 2022年1月29日 |
现金等价物(1) | $ | 358 | | | $ | 2,856 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
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(1)现金等价物是指在购买之日有三个月或更短期限的货币市场基金。由于到期日较短,本公司相信账面值接近公允价值。 |
本公司评估其长期资产(包括物业、厂房及设备及租赁使用权资产)的潜在减值,按季或当事件或情况显示资产的账面价值可能无法收回时进行评估。出于减值评估的目的,商店级资产和使用权资产在单个商店级进行分组。资产组的可回收能力是通过将资产组的账面价值与该资产组预期产生的估计未贴现未来现金流量进行比较来衡量的。如果资产组的账面金额超过其估计的未贴现的未来现金流量,则计入减值费用。确认为资产组的账面价值超过资产组公允价值的金额。商店资产的公允价值是使用贴现的未来现金流确定的。 使用公允价值计量投入通过商店租赁结束日的预期现金流的方法。公允价值使用类似物业的市场比较资料来估计使用权资产的价值。第三级投入源自估值技术,其中一个或多个重要投入或重要价值驱动因素是不可观察到的。该公司记录了$80万及$140万分别用于截至2022年7月30日的13周和26周的商店财产、厂房和设备减值费用以及公司租赁使用权资产减值费用。有几个不是截至2021年7月31日的13周和26周的长期资产减值费用。
在非经常性基础上,资产综合财务报表按公允价值确认或披露的项目包括物业、厂房及设备(包括租赁改善)及经营租赁资产,以及与Pura Vida收购有关的资产(包括商誉及无形资产)。如果这些资产被确定为减值,则按公允价值计量。在截至2022年7月30日的13周和26周内,公司录得29.3与商誉和无限期存在的Pura Vida品牌资产相关的百万美元减值费用,以及第二季度的年度量化测试。有关更多信息,请参阅本文的附注13。
用于估计适用公允价值的贴现现金流模型涉及许多高度主观的估计和假设。这些估计和假设的变化可能会对公允价值估计产生重大影响。对整体公允价值估计至关重要的估计及假设包括:(1)估计未来
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(未经审计)
在商店层面产生的现金流;(2)用于得出用于确定公允价值的现值因数的贴现率;(3)零售店的市场租金。这些和其他估计和假设受到经济状况和我们的预期的影响,并可能根据特定时期的事实和情况在未来发生变化。如果经济状况恶化,可能需要未来的减值费用,这可能是一笔重大费用。
6.债务
于2018年9月7日,本公司全资附属公司Vera Bradley Designs,Inc.(“VBD”)与作为行政代理的VBD、作为行政代理的北卡罗来纳州摩根大通银行及不时与贷款人订立以资产为基础的循环信贷协议(“信贷协议”)。信贷协议规定向VBD提供某些信贷安排,本金总额最初不超过$75.0或根据某些资产的借款基数确定的借款可获得额。信贷融资的任何收益将用于资助VBD及其子公司的一般企业用途,包括但不限于Vera Bradley International LLC和Vera Bradley Sales LLC(统称为“指定子公司”)。信贷协议还包含VBD与贷款人安排将本金总额增加至多$的选项25.0百万美元。
信贷协议下的未偿还款项按年利率计息,利率等于(I)CBFR借款(包括Swingline贷款),CB浮动利率,其中CB浮动利率是最优惠利率,永远不得低于该日调整后的一个月LIBOR利率,加上适用利率,如果适用利率是一个百分比利差,范围为-1.00% to -1.50%或(Ii)对于每笔欧洲美元借款,调整后的伦敦银行间同业拆借利率,其中调整后的伦敦银行间同业拆借利率是该利息期的伦敦银行间同业拆借利率乘以法定准备金利率,对于这种借款的有效利息期,加上适用的利率,其中适用的利率是以下百分比1.00%至1.30%。适用的CB浮动利率、调整后的LIBO利率或LIBO利率应由管理机构确定。信贷协议还要求VBD为循环贷款的未使用部分支付承诺费用,最高可达0.20年利率。
VBD在信贷协议项下的责任由本公司及指定附属公司担保。信贷协议项下VBD的责任以VBD、本公司及指定附属公司各自的几乎所有资产作抵押,并进一步以VBD及指定附属公司的股权作抵押。
信贷协议包含各种正面及负面契诺,包括对本公司产生债务或留置权;进行合并或合并;作出某些投资、收购、贷款及垫款;出售资产;订立某些掉期协议;支付股息或作出分派或作出其他限制性付款;与联属公司进行某些交易;以及修订、修改或放弃与次级债务及某些章程及其他组织、管治及重大协议有关的任何权利的限制。本公司可通过满足信贷协议中定义的付款条件来避免某些此类限制。
信贷协议还要求贷款各方保持最低固定费用覆盖率为1.00在借款可获得性小于(A)$中的较大者期间7.5百万美元,以及(B)10(I)循环总承担额和(Ii)借款基数中较小者的百分比。固定费用覆盖率、可获得性、循环承诺总额和借款基数在信贷协议中有进一步定义。
信贷协议载有惯例违约事件,除其他事项外,包括:(I)未能支付信贷协议项下的任何本金、利息或其他费用;(Ii)作出任何重大不正确的陈述或保证;(Iii)未能遵守或履行信贷协议或相关协议中的任何契诺、条件或协议;(Iv)其他重大债务的交叉违约;(V)破产及无力偿债事件;(Vi)未获满足的重大最终判决;(Vii)1974年雇员退休收入保障法(“ERISA”)可合理预期会产生重大不利影响的事件;及(Viii)控制权变更(定义见信贷协议)。
根据信贷协议作出的任何承诺将于2023年9月7日到期。
截至2022年7月30日和2022年1月29日,公司拥有不是未偿还借款和可用的#美元75.0信贷协议下的100万美元。
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(未经审计)
7.所得税
中期所得税拨备是根据为反映离散项目的影响而调整的年度有效税率估计数计算的。在预测普通收入时,需要管理层的判断来估计公司的年度有效税率。
截至2022年7月30日的13周的实际税率为13.9%,与21.3截至2021年7月31日的13周。与上年同期相比,实际税率同比下降的主要原因是,与上年同期相比,本年度长期和离散项目的相对影响,主要是由于不可扣除的高管薪酬。
截至2022年7月30日的26周的实际税率为14.7%,与20.4截至2021年7月31日的26周。与上年同期相比,实际税率同比下降的主要原因是,与上年同期相比,本年度长期和离散项目的相对影响,主要是由于不可扣除的高管薪酬和基于股票的薪酬。
8.基于股票的薪酬
本公司确认以股票为基础的薪酬开支,用于奖励限制性股票单位,金额相当于相关奖励授予日标的股票的公平市场价值。
本公司保留3,000,000根据2020年股权和激励计划发行或转让的普通股,该计划允许授予限制性股票单位以及其他股权奖励。本公司维持2010年股权及奖励计划,该计划适用于2020年股权及奖励计划生效前授予的奖励。
限售股的奖励
《公司》做到了不在截至2022年7月30日的13周内授予限制性股票单位。在截至2021年7月31日的13周内,本公司授予908基于时间和基于业绩的限制性股票单位,公允价值合计为#美元10.0根据2020年股权和激励计划,向某些员工发放1000美元。
在截至2022年7月30日的26周内,公司授予841,369基于时间和基于业绩的限制性股票单位,公允价值合计为#美元6.3根据2020年股权和激励计划,向某些员工和非员工董事支付100万美元,而640,915基于时间和基于业绩的限制性股票单位,公允价值合计为#美元6.6前一年同期为100万美元。
大多数基于时间的限制性股票单位以公司普通股的股份形式归属和结算,一-以一对一的方式,在赠与日的头三个周年纪念日的每一天分成相等的分期付款。向非雇员董事发行的限制性股票单位在一年制从授予之日起的一段时间。本公司于归属期间按直线原则确认与该等单位有关的开支,扣除估计没收款项。
基于业绩的限制性股票单位在完成三年制一段时间(悬崖归属),取决于员工在整个过程中的持续受雇情况以及公司在三年业绩期间实现年度每股收益目标或其他公司业绩目标的情况。本公司根据实现财务目标的可能结果,以直线方式确认与这些单位有关的费用,扣除估计没收。三年.
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(未经审计)
下表列出了截至2022年7月30日的26周限制性股票单位活动摘要(单位为千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 基于时间的 限售股单位 | | 基于性能的 限售股单位 |
| | 数量 单位 | | 加权的- 平均值 格兰特 约会集市 价值 (每单位) | | 数量 单位 | | 加权的- 平均值 格兰特 约会集市 价值 (每单位) |
截至2022年1月29日的未归属单位 | | 855 | | | $ | 7.43 | | | 708 | | | $ | 7.95 | |
授与 | | 472 | | | 7.47 | | | 369 | | | 7.47 | |
既得 | | (424) | | | 7.74 | | | (174) | | | 13.10 | |
被没收 | | (90) | | | 7.15 | | | (103) | | | 6.62 | |
截至2022年7月30日的未归属单位 | | 813 | | | $ | 7.33 | | | 800 | | | $ | 6.77 | |
截至2022年7月30日,6.2与非既得限制性股票单位相关的未确认补偿总成本,扣除估计没收后的净额。这一成本预计将在加权平均期内确认1.6数年,但须满足业绩条件。
9.承付款和或有事项
本公司在正常业务过程中会受到各种索赔和或有事项的影响,包括与产品责任、法律索赔、员工福利、环境问题和其他事项有关的索赔和或有事项。管理层认为,目前这些索赔中的任何一项都不太可能对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。然而,针对该公司的法律诉讼和索赔的结果受到不确定性的影响,未来的事态发展可能会导致这些单独或整体的诉讼或索赔对公司的财务状况、经营业绩或特定报告期的现金流产生重大不利影响。
2019年8月,Vesi Inc.(“Vesi”)向美国俄亥俄州南区地区法院提起诉讼,涉及公司的许可业务,指控公司违反受托责任、不正当竞争、诽谤和侵权行为干扰未来的业务关系。起诉书要求不少于#美元的损害赔偿金。10.0惩罚性赔偿、律师费、预判利息和任何其他额外救济。该公司否认承担任何责任,并打算在此案中积极为自己辩护。于2019年11月,本公司就Vesi欠本公司的款项向作为个人担保人的Vesi的委托人提出反申索。该公司已提出即决判决动议,要求法院驳回所有带有偏见的索赔,并对其反索赔作出判决。动议已作全面简报,该公司正等待法院的裁决。目前,我们无法估计这件事可能导致的损失或损失范围,也无法确定该等损失(如有)是否会对本公司的财务状况或经营业绩产生重大不利影响,因为本公司正积极为自己辩护,而管理层相信本公司有多项可取的法律辩护。
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(未经审计)
10.普通股
2018年11月29日,公司董事会批准了一项股份回购计划(“2018年股份回购计划”),授权最高可达美元50.0回购百万股本公司普通股。2020年12月3日,2018年股份回购计划延长至2021年12月11日。2020年3月20日,由于新冠肺炎疫情的影响,公司暂停了股份回购计划,以节省现金。董事会授权自2021年3月11日起重启股份回购计划。
2021年12月,公司董事会批准了一项新的股份回购计划(“2021年股份回购计划”),授权公司管理层使用高达50.0可用于回购公司普通股股票的百万可用现金。2021年股票回购计划从2021年12月13日开始生效,2024年12月到期。
公司购买了2,409,119平均价格为$$的股票6.84每股,不包括佣金,总额为$16.5在截至2022年7月30日的26周内,根据2021年股票回购计划。有一块钱29.3截至2022年7月30日,根据2021年股份回购计划,剩余100万股可用于回购公司普通股。
截至2022年7月30日,本公司以库藏股形式持有11,667,860其普通股的平均价格为$11.25每股(不包括佣金),账面总额为$131.3百万美元。本公司的库藏股可根据2010年股权及奖励计划(就该计划下的未偿还奖励而言)、根据2020年股权及激励计划发行,或作其他公司用途。
11.云计算安排
该公司将与其云计算安排(“CCA”)相关的实施成本资本化,与内部使用软件的资本化成本一致。CCA费用将在相关托管协议期限内摊销,并考虑到续订选项(如果有)。如果确定期权合理确定将被行使,续期期限将包括在摊销期限内。摊销费用记录在公司简明综合经营报表中的销售、一般和行政费用中,与相关托管费用属于同一项目。未摊销共同国家评估实施费用余额共计#美元。7.2百万美元和美元8.0分别截至2022年7月30日和2022年1月29日。其中,美元3.1百万美元和美元2.8百万美元记录在预付费用和其他流动资产内,以及#美元4.1百万美元和美元5.2截至2022年7月30日和2022年1月29日,公司简明综合资产负债表中的其他资产分别记录了100万欧元。CCA实施成本在公司的简明综合现金流量表中记录在经营活动中。
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(未经审计)
12.可赎回的非控股权益
可赎回的非控股权益占剩余的25%(25%)本公司未收购的Pura Vida权益。有关更多信息,请参阅本文的附注1和4。
截至2022年7月30日的13周和26周内,可赎回非控股权益的变化情况如下(单位:千):
| | | | | | | | |
2022年1月29日的余额 | | $ | 30,974 | |
| | |
可赎回非控股权益的净收入 | | 264 | |
分配给可赎回的非控股权益 | | (146) | |
2022年4月30日的余额 | | $ | 31,092 | |
可赎回非控股权益应占净亏损 | | (7,134) | |
分配给可赎回的非控股权益 | | (467) | |
2022年7月30日的余额 | | $ | 23,491 | |
| | |
| | |
| | |
截至2021年7月31日的13周和26周内,可赎回非控股权益的变化情况如下(单位:千):
| | | | | | | | |
2021年1月30日的余额 | | $ | 29,809 | |
| | |
可赎回非控股权益的净收入 | | 627 | |
| | |
分配给可赎回的非控股权益 | | (129) | |
| | |
2021年5月1日的余额 | | $ | 30,307 | |
可赎回非控股权益的净收入 | | 807 | |
分配给可赎回的非控股权益 | | (750) | |
| | |
2021年7月31日的余额 | | $ | 30,364 | |
| | |
| | |
| | |
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(未经审计)
13.无形资产与商誉
下表详细说明了该公司与收购Pura Vida多数股权有关的商誉以外的无形资产的账面价值。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| July 30, 2022 |
以千计 | 总基数 | | 累计摊销(1) | | 账面金额 |
已确定寿命的无形资产 | | | | | |
客户关系 | $ | 24,208 | | | $ | (18,499) | | | $ | 5,709 | |
竞业禁止协议 | 788 | | | (479) | | | 309 | |
已确定的无形资产总额 | 24,996 | | | (18,978) | | | 6,018 | |
| | | | | |
活生生的无限无形资产 | | | | | |
Pura Vida品牌(2) | 26,751 | | | — | | | 26,751 | |
| | | | | |
无形资产总额,不包括商誉 | $ | 51,747 | | | $ | (18,978) | | | $ | 32,769 | |
| | | | | |
(1)摊销费用计入Pura Vida分部。 |
(2)在截至2022年7月30日的13周和26周内,Pura Vida部门记录了减值费用,总额为$9.9百万美元,连同公司的年度减值测试。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年1月29日 |
以千计 | 总基数 | | 累计摊销(1) | | 账面金额 |
已确定寿命的无形资产 | | | | | |
客户关系 | $ | 24,208 | | | $ | (17,041) | | | $ | 7,167 | |
竞业禁止协议 | 788 | | | (400) | | | 388 | |
已确定的无形资产总额 | 24,996 | | | (17,441) | | | 7,555 | |
| | | | | |
活生生的无限无形资产 | | | | | |
Pura Vida品牌 | 36,668 | | | — | | | 36,668 | |
| | | | | |
无形资产总额,不包括商誉 | $ | 61,664 | | | $ | (17,441) | | | $ | 44,223 | |
| | | | | |
(1)摊销费用计入Pura Vida分部。 |
摊销费用在公司的简明综合经营报表中记录在销售、一般和管理费用中。无形资产未来摊销费用如下(单位:千): | | | | | | | | |
| | 摊销费用 |
2023财年(剩余6个月) | | $ | 1,536 | |
2024财年 | | 3,073 | |
2025财年 | | 1,409 | |
总计 | | $ | 6,018 | |
该t截至2022年7月30日和2022年1月29日的商誉总金额为$24.8百万美元和美元44.3分别在Pura Vida部分记录了100万。商誉可在纳税时扣除,LIMI泰德到了
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(未经审计)
公司的75%的多数股权。截至2022年7月30日的13周和26周商誉变动情况如下(单位:千):
| | | | | | | | |
2022年1月29日的余额 | | $ | 44,254 | |
商誉减值(1) | | (19,421) | |
2022年7月30日的余额 | | $ | 24,833 | |
(1)商誉减值费用是在截至2022年7月30日的13周和26周内与公司的年度减值测试一起入账的。商誉减值费用计入Pura Vida分部。 |
有几个不是截至2021年7月31日的13周和26周的商誉变化。
该公司在每个会计年度的第二季度对商誉和无限期存在的Pura Vida品牌进行年度减值测试。由于社交和数字媒体有效性的下降,该公司的Pura Vida电子商务渠道的销售额大幅下降。这些较低的销售量对上述资产的公允价值确定产生了负面影响。
Pura Vida报告单位的公允价值是采用基于收入的方法(贴现现金流)和基于市场的方法(准则交易法)相结合的方法确定的。贴现现金流方法包括主观估计和假设,如预计收入增长、营业利润和贴现率。准则交易法涉及收购与报告单位从事相同或相似业务的公司股票的控股权所产生的交易倍数。
Pura Vida品牌的公允价值是使用免收特许权使用费的方法估计的。在确定Pura Vida品牌的公允价值时使用的估计和假设包括预计的收入增长、长期增长率、特许权使用费费率和折扣率。
在评估2023财政年度测试期间,确定Pura Vida报告单位和Pura Vida品牌的公允价值低于其账面价值。因此,公司计入减值费用#美元。9.9百万美元和美元19.4在截至2022年7月30日的13周和26周内,Pura Vida品牌和商誉分别为Pura Vida品牌和商誉。
虽然我们认为我们在确定这些资产的公允价值时的假设是合理的,但它们是复杂的和高度主观的。未来期间主要假设的不利变化可能导致商誉和Pura Vida品牌的公允价值估计进一步低于其账面价值,从而产生减值费用,这可能是一笔重大费用。我们的主要假设(如上文在确定公允价值时使用的估值方法中所述)可能会受到宏观经济状况的影响,包括通胀压力和对消费者可自由支配支出的影响、供应链挑战以及股价持续下跌和商业战略的潜在变化。有关公允价值计量的其他信息,请参阅本文附注5。
14.节省成本的措施和其他收费
节省成本的措施和服务费
在截至2022年7月30日的13周内,该公司开始实施其目标成本削减,预计将在2024财年全面实现。公司的各个领域都在节省开支,包括零售店效率、营销费用、信息技术合同、专业服务、物流和运营成本以及公司工资。
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(未经审计)
在截至2022年7月30日的13周内,公司发生了以下费用(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可报告的细分市场 | | | | |
| VB Direct | | VB间接 | | 普拉·维达 | | 未分配的公司费用 | | 总费用 |
遣散费(1) | $ | 15 | | | $ | — | | | $ | 16 | | | $ | 5,683 | | | $ | 5,714 | |
咨询费和其他费用(2) | 302 | | | — | | | — | | | 2,755 | | | 3,057 | |
总计 (3) | $ | 317 | | | $ | — | | | $ | 16 | | | $ | 8,438 | | | $ | 8,771 | |
| | | | | | | | | |
(1)包括CEO退休遣散费 |
(2)包括$2.8与成本节约计划和寻找CEO相关的费用为100万美元,以及0.3概念品牌退出成本为百万美元 |
(3) $8.6百万美元的费用记录在销售、一般和管理费用中,以及0.2在销售成本内记录了100万 |
在截至2022年7月30日的26周内,公司发生了以下费用(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可报告的细分市场 | | | | |
| VB Direct | | VB间接 | | 普拉·维达 | | 未分配的公司费用 | | 总费用 |
遣散费(1) | $ | 15 | | | $ | — | | | $ | 16 | | | $ | 5,683 | | | $ | 5,714 | |
咨询费和其他费用(2) | 302 | | | — | | | — | | | 2,905 | | | 3,207 | |
总计 (3) | $ | 317 | | | $ | — | | | $ | 16 | | | $ | 8,588 | | | $ | 8,921 | |
| | | | | | | | | |
(1)包括CEO退休遣散费 |
(2)包括$2.9与成本节约计划和寻找CEO相关的费用为100万美元,以及0.3概念品牌退出成本为百万美元 |
(3) $8.7百万美元的费用记录在销售、一般和管理费用中,以及0.2在销售成本内记录了100万 |
与节约成本措施和遣散费有关的费用和相关负债摘要如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 遣散费(1) | | 咨询费和其他费用(2) |
2023财年费用 | $ | 5,714 | | | $ | 3,207 | |
现金支付 | (914) | | | (383) | |
非现金收费 | — | | | (302) | |
截至2022年7月30日的负债 | $ | 4,800 | | | $ | 2,522 | |
| | | |
(1)剩余负债记入应计雇佣费用 |
(2)剩余的$2.5百万负债,$1.4百万美元记入应付账款和美元1.1百万美元计入其他应计负债 |
该公司预计将产生约$1.0在2023财年第三季度,与成本节约举措有关的支出为100万美元。如果确定进一步的举措,可能会产生额外的费用。在截至2021年7月31日的13周和26周内,没有类似的指控。
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(未经审计)
其他收费
在截至2022年7月30日的13周和26周内,公司记录了$5.9与某些技术产品和过剩面罩产品退出有关的非现金库存调整百万美元和1.1在其简明综合经营报表中,与2023年春季产品相关的采购订单取消费用在销售成本内为100万美元。加起来,$5.1直接业务部门录得百万美元1.0间接部分记录了100万美元,以及#美元0.9在Pura Vida部门内记录了100万。在截至2021年7月31日的13周和26周内,没有类似的指控。
15.细分市场报告
该公司拥有三经营部门,也是其应报告的部门:Vera Bradley Direct(“VB Direct”)、Vera Bradley Inditive(“VB Intral”)和Pura Vida。该等经营分部为本公司的组成部分,有独立的财务资料,并由首席经营决策者在决定如何分配资源及评估分部的表现时,定期评估其经营结果。
VB Direct细分市场包括Vera Bradley全线和工厂直销商店;Vera Bradley网站、verabradley.com和verabradley.ca;Vera Bradley在线直销网站;以及典型的Vera Bradley年度折扣销售。这一细分市场产生的收入来自向终端消费者销售Vera Bradley品牌的产品。
VB间接部分代表通过将Vera Bradley品牌的产品分销给专业零售商而产生的收入,这些零售商代表大约1,700主要客户包括百货公司、国民账户、第三方电子商务网站和第三方库存清算人;以及通过与Vera Bradley品牌相关的许可协议确认的特许权使用费。
Pura Vida部门是指通过Pura Vida网站、Pura Vida零售商店和Pura Vida品牌产品向批发零售商分销Pura Vida品牌产品而产生的收入,包括Pura Vida网站www.Puravidabraceles.com、www.Puravidabraceles.eu和www.Puravidabraceles.ca。
公司成本代表公司的行政费用,包括但不限于:人力资源、法律、财务、信息技术、设计、产品开发、销售、公司层面的营销和广告,以及不直接归属于可报告部门的各种其他公司层面与活动相关的费用。所有与公司间相关的活动在合并中被取消,并被排除在分部报告之外。
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(未经审计)
公司管理层根据几个指标对部门经营结果进行评估。每个部门的主要或关键业绩指标是净收入和营业收入。在分别截至2022年7月30日和2021年7月31日的13周和26周内,公司可报告部门的净收入和营业收入信息包括以下内容(以千为单位): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 13周结束 | | 二十六周结束 |
| | 7月30日, 2022 | | 7月31日, 2021 | | 7月30日, 2022 | | 7月31日, 2021 |
部门净收入: | | | | | | | | |
VB Direct | | $ | 87,013 | | | $ | 97,138 | | | $ | 148,649 | | | $ | 163,870 | |
VB间接 | | 17,325 | | | 16,832 | | | 34,302 | | | 32,096 | |
普拉·维达 | | 26,033 | | | 33,078 | | | 45,879 | | | 60,176 | |
总计 | | $ | 130,371 | | | $ | 147,048 | | | $ | 228,830 | | | $ | 256,142 | |
部门营业收入(亏损): | | | | | | | | |
VB Direct | | $ | 10,044 | | | $ | 23,168 | | | $ | 15,547 | | | $ | 34,028 | |
VB间接 | | 3,918 | | | 5,601 | | | 9,397 | | | 10,062 | |
普拉·维达 | | (28,534) | | | 3,226 | | | (27,478) | | | 5,734 | |
总计 | | $ | (14,572) | | | $ | 31,995 | | | $ | (2,534) | | | $ | 49,824 | |
对账: | | | | | | | | |
分部营业(亏损)收入 | | $ | (14,572) | | | $ | 31,995 | | | $ | (2,534) | | | $ | 49,824 | |
更少: | | | | | | | | |
未分配的公司费用 | | (28,249) | | | (19,347) | | | (48,520) | | | (39,135) | |
营业(亏损)收入 | | $ | (42,821) | | | $ | 12,648 | | | $ | (51,054) | | | $ | 10,689 | |
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论总结了影响本公司截至2022年7月30日和2021年7月31日的13周和26周的简明综合经营结果、财务状况、流动性和现金流的重要因素。以下讨论应与我们截至2022年1月29日的财政年度Form 10-K年度报告以及本季度报告第1项中包含的未经审计的简明综合财务报表和相关附注一起阅读。截至2022年7月30日的13周和26周的业务结果不一定表明整个财政年度的预期结果。
宏观经济环境
我们继续经历与我们经营业务所处的不确定宏观经济环境相关的挑战。新冠肺炎疫情造成供应链中断,导致持续的送货延误,增加了进出境运输成本。我们无法预测新冠肺炎大流行的未来影响,如果病例继续上升,或者病毒的新变种,或其他因素,由于政府和公共卫生官员的指导和授权,需要暂时关闭我们的部分或全部零售店。
我们还受到来自以前免税国家的更高关税的影响,因为我们在那里采购产品,这是由于2020年底到期的普遍优惠制(GSP)免税地位。我们不能保证国会是否或何时恢复和追溯适用普惠制免税地位。
此外,宏观经济环境受到通胀压力的进一步挑战,包括汽油价格上涨,以及影响消费者可自由支配支出的其他相关因素。
我们在2022财年末开始在我们的两个品牌中启动战略性涨价,以缓解部分通胀和供应链压力,我们将在整个2023财年继续实施涨价。我们已经开始实施我们的目标成本削减,预计将在2024财年全面实现。公司的各个领域都在节省开支,包括零售店效率、营销费用、信息技术合同、专业服务、物流和运营成本以及公司工资。
虽然我们继续积极监测这一快速变化的宏观经济环境,并正在努力缓解这种情况,但我们无法预测这些问题可能对我们的流动性、经营业绩和财务状况产生的全面影响,但它们可能对这些指标产生实质性的不利影响。
执行摘要
以下是我们2023财年第二季度的战略进展和财务业绩摘要:
战略进展
在…维拉·布拉德利,我们继续创新和建立我们的生活方式销售战略;专注于我们回到校园的产品类别的战略性增强;最大化我们的旅游类别;并继续与迪士尼和哈利波特等产品合作。我们还开设了两个新的工厂直销店,并关闭了三个全线门店。
在…普拉·维达,我们继续通过与迪士尼、Hello Kitty、世界冲浪联盟等合作,与有影响力的人合作,并围绕鲨鱼周等关键活动提供主题收藏,继续建立客户的兴奋和参与度。我们还继续看到我们圣地亚哥门店的成功,推动了我们对Pura Vida的实体扩张计划。第二季度,我们在加利福尼亚州欧文又开了一家Pura Vida门店,结果超出了我们的预期。此外,我们继续多元化我们的营销平台,以应对日历年2021年Apple IDFA更新和数字媒体成本上升。
2021年苹果的更新允许用户更容易地选择退出跟踪各种设备上的活动,这些活动已经并可能继续影响我们的业务。这一变化以及类似的变化可能会继续降低收集的数据的质量和数量,从而可能继续显著影响我们有针对性的广告和相关活动的有效性。
财务摘要(全部与本财年第二季度相比2022)
•净收入下降11.3%,至1.304亿美元。
•Vera Bradley Direct(“VB Direct”)部门销售额下降10.4%,至8700万美元。
•Vera Bradley间接部分(“VB间接”)的销售额增长了2.9%,达到1730万美元。
•Pura Vida部门销售额下降21.3%,至2600万美元。
•毛利润为6,050万美元,占净收入的46.4%。毛利润受到610万美元(占净收入的4.7%)的负面影响,主要原因是与某些技术产品和过剩面罩产品的退出有关的库存调整,以及110万美元(占净收入的0.9%)的采购订单取消费用。
•营业亏损为4280万美元,维拉·布拉德利公司的净亏损为2980万美元。营业亏损受到以下因素的影响:2930万美元的商誉和无限期Pura Vida品牌减值费用;730万美元的库存调整和订单取消费用;570万美元的遣散费,包括CEO退休遣散费;280万美元的与我们的成本节约计划和CEO寻找费用相关的咨询费;80万美元的无形资产摊销;以及80万美元的Vera Bradley商店减值费用。总体而言,Vera Bradley公司在这些费用上的净亏损为3220万美元。
•这13周的资本支出总额为260万美元。
•截至2022年7月30日,现金和现金等价物为3830万美元。
我们如何评估我们的业务表现
在评估我们业务的业绩时,我们考虑了各种业绩和财务指标。
净收入
净收入反映了我们商品的销售以及分销、运输和手续费的收入,减去了退货和折扣。VB Direct部门的收入反映了通过Vera Bradley全线和工厂直销商店、Vera Bradley网站verabradley.com和verabradley.ca以及我们的Vera Bradley在线直销网站的销售。过去两年,我们在印第安纳州韦恩堡举行的维拉·布拉德利年度折扣促销活动没有销售,因为它因新冠肺炎疫情而被取消。VB间接部门的收入反映了Vera Bradley品牌产品向专业零售合作伙伴、百货商店、国民账户、第三方电子商务网站、第三方库存清算人以及通过与Vera Bradley品牌相关的许可协议确认的特许权使用费的销售。Pura Vida部门的收入反映了通过Pura Vida网站www.Puravidabraceles.com、www.Puravidabraceles.eu和www.Puravidabraceles.ca向批发零售商分销Pura Vida品牌产品以及Pura Vida于2021年8月和2022年7月开设的两家零售店产生的收入。
可比销售额
TYP实际上,可比销售额是根据我们开业至少12个完整会计月的门店和我们Vera Bradley电子商务业务的净收入来计算的。比较有能力的门店销售额仅根据开业至少12个完整会计月的门店来计算。改建的门店包括可比销售额和可比门店销售额,除非门店关闭超过本季度或可比上一季度的一周,在这种情况下,不包括不可比的临时关门期,或者改建导致面积发生重大变化。我们的一些竞争对手和其他零售商计算可比或“同店”销售额的方式与我们不同。因此,本报告中有关我们的可比销售额和可比门店销售额的数据可能无法与其他公司提供的类似数据进行比较。不可比销售额包括未计入可比销售额或可比商店销售额的商店销售额。
由于在2021财年第一季度和第二季度期间,由于新冠肺炎导致所有维拉·布拉德利门店暂时关闭,公司上一年的可比门店销售额和可比销售额计算没有意义,因此没有提供。
通常,通过衡量同比可比销售额的变化,我们和我们的投资者可以评估我们的门店基础和电子商务业务的表现。影响我们可比销售额的因素有很多,包括:
•整体经济走势;
•消费者偏好和时尚趋势;
•竞争;
•我们发布新款式和系列的时机;
•我们的产品组合发生变化;
•定价和促销水平;
•商店、购物中心和电子商务的流量;
•我们在商店和我们的在线客户提供的客户服务水平;
•我们高效采购和分销产品的能力;
•我们在任何时期开设和关闭的门店数量;以及
•促销和营销努力的时机和成功。
毛利
毛利等于我们的净收入减去销售成本。销售成本包括购买商品的直接成本、配送中心成本、运营管理费用、关税和发生的所有入境运费成本。我们报告的销售成本的组成部分可能无法与其他零售和批发公司的销售成本相比较。
毛利润可能受到以下因素的影响:数量的变化;销售价格的波动;运营效率,如利用固定成本;促销活动,包括免运费;商品价格,如棉花;关税;以及劳动力成本。
销售、一般和管理费用(“SG&A”)
SG&A费用包括销售;广告、市场营销和产品开发;以及行政费用。销售费用包括:
•VB直接业务费用,如门店费用、员工薪酬、门店占用和供应成本;
•VB间接业务费用主要包括员工薪酬和与向间接零售商销售有关的其他费用;以及
•Pura Vida的业务支出主要与员工薪酬有关。
广告、营销和产品开发费用包括员工薪酬、媒体费用、创意制作费用、营销代理费、新产品设计费用、公关费用和市场研究费用。间接零售商可以报销我们广告费用的一部分,这笔金额被归类为其他收入。行政开支包括公司职能的雇员补偿、公司总部占用成本、顾问及软件开支、慈善捐款,以及与节省成本措施及本综合财务报表附注14所披露的寻找CEO有关的遣散费及顾问费。
其他收入,净额
其他收入,净额主要包括某些法律和解、因及时提交文件而获得的销售税抵免以及转租收入。
营业(亏损)收入
营业(亏损)收入等于毛利减去SG&A费用加上其他收入,净额。营业(亏损)收入不包括利息收入、利息支出和所得税。
净(亏损)收益
净(亏损)收入等于营业(亏损)收入加上利息收入减去利息支出和所得税。
可赎回非控股权益的净(亏损)收入
可赎回非控股权益的净(亏损)收入代表Pura Vida公司的经营业绩,但不属于Vera Bradley公司。
Vera Bradley,Inc.的净(亏损)收入。
Vera Bradley,Inc.的净(亏损)收入等于净(亏损)收入减去可赎回的非控股权益的净(亏损)收入。
减值费用
商誉及其他无形资产
我们在每个财政年度的第二季度对商誉和无限期存在的Pura Vida品牌进行年度减值测试。由于社交和数字媒体有效性的下降,我们的Pura Vida电子商务渠道的销售额大幅下降。这些较低的销售量对上述资产的公允价值确定产生了负面影响。
Pura Vida报告单位的公允价值是采用基于收入的方法(贴现现金流)和基于市场的方法(准则交易法)相结合的方法确定的。现金流量贴现方法涉及主观因素
预计收入增长、营业利润和贴现率等估计和假设。准则交易法涉及收购与报告单位从事相同或相似业务的公司股票的控股权所产生的交易倍数。
Pura Vida品牌的公允价值是使用免收特许权使用费的方法估计的。在确定Pura Vida品牌的公允价值时使用的估计和假设包括预计的收入增长、长期增长率、特许权使用费费率和折扣率。
在评估2023财政年度测试期间,确定Pura Vida报告单位和Pura Vida品牌的公允价值低于其账面价值。因此,在截至2022年7月30日的13周和26周内,公司在Pura Vida部门分别为Pura Vida品牌和商誉记录了990万美元和194万美元的减值费用。
虽然我们认为我们在确定这些资产的公允价值时的假设是合理的,但它们是复杂的和高度主观的。未来期间主要假设的不利变化可能导致商誉和Pura Vida品牌的公允价值估计进一步低于其账面价值,从而产生减值费用,这可能是一笔重大费用。我们的主要假设(如上文在确定公允价值时使用的估值方法中所述)可能会受到宏观经济状况的影响,包括通胀压力和对消费者可自由支配支出的影响、供应链挑战以及股价持续下跌和商业战略的潜在变化。有关公允价值计量的额外资料,请参阅本综合财务报表附注5。
长寿资产
物业、厂房及设备及租赁使用权资产(商店相关资产之“资产组别”)于发生事件或环境变化显示资产组别之账面值可能无法收回时,会就减值进行审核。审查是在可识别的最低现金流水平进行的。如果与资产组相关的估计未贴现未来现金流量少于账面价值,我们确认相当于账面价值和公允价值之间差额的亏损,这一点在本简明综合财务报表附注5进一步定义。在截至2022年7月30日的13周和26周内,商店相关物业、厂房和设备以及租赁使用权资产的减值费用分别确认为80万美元和140万美元,并计入综合经营报表中的SG&A费用和现金流量综合报表中的其他减值费用。80万美元的减值费用计入截至2022年7月30日的13周和26周的直接分部,60万美元的减值费用计入截至2022年7月30日的26周的公司未分配支出。截至2021年7月31日止13周及26周内,并无录得减值费用。我们无法预测通胀环境和供应链挑战对我们的运营、经济或其他因素可能产生的影响的程度;因此,未来可能会发现额外的减值,这些减值可能是实质性的。
经营成果
下表汇总了我们在所指时期的浓缩综合经营业绩的主要组成部分,包括美元和占我们净收入的百分比(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 13周结束 | | 二十六周结束 |
| | 7月30日, 2022 | | 7月31日, 2021 | | 7月30日, 2022 | | 7月31日, 2021 |
运营报表数据: | | | | | | | | |
净收入 | | $ | 130,371 | | | $ | 147,048 | | | $ | 228,830 | | | $ | 256,142 | |
销售成本 | | 69,854 | | | 66,687 | | | 115,799 | | | 116,617 | |
毛利 | | 60,517 | | | 80,361 | | | 113,031 | | | 139,525 | |
销售、一般和管理费用 | | 74,042 | | | 68,729 | | | 134,956 | | | 129,625 | |
商誉和无形资产减值 | | 29,338 | | | — | | | 29,338 | | | — | |
其他收入,净额 | | 42 | | | 1,016 | | | 209 | | | 789 | |
营业(亏损)收入 | | (42,821) | | | 12,648 | | | (51,054) | | | 10,689 | |
利息支出,净额 | | 36 | | | 119 | | | 76 | | | 209 | |
所得税前收入(亏损) | | (42,857) | | | 12,529 | | | (51,130) | | | 10,480 | |
所得税(福利)费用 | | (5,956) | | | 2,672 | | | (7,519) | | | 2,141 | |
净(亏损)收益 | | (36,901) | | | 9,857 | | | (43,611) | | | 8,339 | |
减去:可赎回非控股权益的净(亏损)收入 | | (7,134) | | | 807 | | | (6,870) | | | 1,434 | |
Vera Bradley,Inc.的净(亏损)收入。 | | $ | (29,767) | | | $ | 9,050 | | | $ | (36,741) | | | $ | 6,905 | |
占净收入的百分比: | | | | | | | | |
净收入 | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
销售成本 | | 53.6 | % | | 45.4 | % | | 50.6 | % | | 45.5 | % |
毛利 | | 46.4 | % | | 54.6 | % | | 49.4 | % | | 54.5 | % |
销售、一般和管理费用 | | 56.8 | % | | 46.7 | % | | 59.0 | % | | 50.6 | % |
商誉和无形资产减值 | | 22.5 | % | | — | % | | 12.8 | % | | — | % |
其他收入,净额 | | — | % | | 0.7 | % | | 0.1 | % | | 0.3 | % |
营业(亏损)收入 | | (32.8) | % | | 8.6 | % | | (22.3) | % | | 4.2 | % |
利息支出,净额 | | — | % | | 0.1 | % | | — | % | | 0.1 | % |
所得税前收入(亏损) | | (32.9) | % | | 8.5 | % | | (22.3) | % | | 4.1 | % |
所得税(福利)费用 | | (4.6) | % | | 1.8 | % | | (3.3) | % | | 0.8 | % |
净(亏损)收益 | | (28.3) | % | | 6.7 | % | | (19.1) | % | | 3.3 | % |
减去:可赎回非控股权益的净(亏损)收入 | | (5.5) | % | | 0.5 | % | | (3.0) | % | | 0.6 | % |
Vera Bradley,Inc.的净(亏损)收入。 | | (22.8) | % | | 6.2 | % | | (16.1) | % | | 2.7 | % |
下表按营业部门分列的净收入和营业收入按美元和相关净收入的百分比分列,并储存了所示期间的数据(除另有说明外,以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 13周结束 | | 二十六周结束 |
| | 7月30日, 2022 | | 7月31日, 2021 | | 7月30日, 2022 | | 7月31日, 2021 |
按细分市场划分的净收入: | | | | | | | | |
VB Direct | | $ | 87,013 | | | $ | 97,138 | | | $ | 148,649 | | | $ | 163,870 | |
VB间接 | | 17,325 | | | 16,832 | | | 34,302 | | | 32,096 | |
普拉·维达 | | 26,033 | | | 33,078 | | | 45,879 | | | 60,176 | |
总计 | | $ | 130,371 | | | $ | 147,048 | | | $ | 228,830 | | | $ | 256,142 | |
按细分市场划分的净收入百分比: | | | | | | | | |
VB Direct | | 66.7 | % | | 66.1 | % | | 65.0 | % | | 64.0 | % |
VB间接 | | 13.3 | % | | 11.4 | % | | 15.0 | % | | 12.5 | % |
普拉·维达 | | 20.0 | % | | 22.5 | % | | 20.0 | % | | 23.5 | % |
总计 | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 13周结束 | | 二十六周结束 |
| | 7月30日, 2022 | | 7月31日, 2021 | | 7月30日, 2022 | | 7月31日, 2021 |
按部门划分的营业收入(亏损): | | | | | | | | |
VB Direct | | $ | 10,044 | | | $ | 23,168 | | | $ | 15,547 | | | $ | 34,028 | |
VB间接 | | 3,918 | | | 5,601 | | | 9,397 | | | 10,062 | |
普拉·维达 | | (28,534) | | | 3,226 | | | (27,478) | | | 5,734 | |
减去:企业未分配 | | (28,249) | | | (19,347) | | | (48,520) | | | (39,135) | |
总计 | | $ | (42,821) | | | $ | 12,648 | | | $ | (51,054) | | | $ | 10,689 | |
营业收入(亏损)占各部门净收入的百分比: | | | | | | | | |
VB Direct | | 11.5 | % | | 23.9 | % | | 10.5 | % | | 20.8 | % |
VB间接 | | 22.6 | % | | 33.3 | % | | 27.4 | % | | 31.3 | % |
普拉·维达 | | (109.6) | % | | 9.8 | % | | (59.9) | % | | 9.5 | % |
Vera Bradley商店数据(1): | | | | | | | | |
期间开业的门店总数 | | 2 | | | 3 | | | 4 | | | 4 | |
期间关闭的商店总数 | | (3) | | | (1) | | | (6) | | | (3) | |
期末开业门店总数 | | 143 | | | 145 | | | 143 | | | 145 | |
| | | | | | | | |
期末总建筑面积(所有门店) | | 405,829 | | | 393,592 | | | 405,829 | | | 393,592 | |
每平方英尺建筑面积的平均净收入(2) | | $ | 149 | | | $ | 187 | | | $ | 252 | | | $ | 303 | |
可比销售额(包括电子商务)下降(3) | | (13.8) | % | | NM | | (12.7) | % | | NM |
(1)包括Vera Bradley全线和工厂直销商店。
(2)美元不是以千计的。每平方英尺平均净收入的计算方法是,将截至期末已开业至少12个完整财政月的门店的总净收入除以这些商店的总建筑面积。托雷斯。改建的门店计入每平方英尺的平均净收入,除非门店关闭了一段时间。这些数字不包括2021年8月和2022年7月开设的Pura Vida零售店。
(3)由于在2021财年第一季度和第二季度的部分时间里,由于新冠肺炎导致维拉·布拉德利门店暂时关闭,公司上一年第二季度和年初至今的可比门店销售额和可比销售额计算没有意义,因此没有提供。
截至2022年7月30日的13周,而截至2021年7月31日的13周
净收入
在截至2022年7月30日的13周内,净收入从上年同期的1.47亿美元下降到1.304亿美元,降幅为11.3%。
VB Direct。在截至2022年7月30日的13周内,VB Direct部门的净收入从上年同期的9710万美元下降到8700万美元,降幅为1010万美元,降幅为10.4%。我们的可比销售额下降了1320万美元,降幅为13.8%。可比销售额的下降包括可比门店销售额下降20.1%,但被电子商务销售额增长3.1%部分抵消。我们的不可比门店贡献了260万美元的收入,其中包括本财年新开的四家工厂直销店。可比销售额和可比门店销售额的下降受到流量、转化率和主要在工厂直销渠道中销售的数量减少的影响。这些减幅被本年度某些商品的价格上涨部分抵消。
VB间接。在截至2022年7月30日的13周内,VB间接部门的净收入增加了50万美元,增幅为2.9%,达到1730万美元,而去年同期为1680万美元。这一增长主要是由于来自某些主要客户的订单增加。
普拉·维达。在截至2022年7月30日的13周内,Pura Vida部门的净收入从上年同期的3310万美元下降到2600万美元,降幅为710万美元,降幅21.3%。减少的主要原因是电子商务销售额下降,原因是社交媒体和数字媒体的有效性下降。我们正在努力将我们的商业模式从主要依赖电子商务和数字营销的模式转变为真正的全渠道企业,并提供更多样化的营销计划。
毛利
截至2022年7月30日的13周内,毛利润从上年同期的8,040万美元下降至6,050万美元,降幅为1,990万美元,降幅为24.7%。在截至2022年7月30日的13周内,毛利润占净收入的百分比从上年同期的54.6%降至46.4%。毛利润占净收入的百分比受到与某些技术产品退出和多余掩膜库存相关的库存调整约470个基点的负面影响,以及与某些2023年春季产品相关的采购订单取消费用约90个基点的负面影响。此外,毛利润占净收入的百分比受到进出港运费和运输成本、间接费用去杠杆化和渠道组合变化的负面影响,而这一影响被本年度某些商品的价格上涨部分抵消。
销售、一般和管理费用
在截至2022年7月30日的13周内,SG&A费用从上年同期的6870万美元增加到7400万美元,增幅为530万美元,增幅为7.7%。在截至2022年7月30日的13周内,SG&A费用占净收入的百分比从上年同期的46.7%增加到56.8%。与Vera Bradley和公司未分配相关的SG&A费用为6060万美元,而去年同期为5310万美元。与Pura Vida相关的SG&A费用为1340万美元,而上一年为1560万美元。截至2022年7月30日的13周,合并的SG&A费用增加,主要是由于包括CEO退休遣散费在内的570万美元的遣散费,与我们的成本节约计划和CEO搜索相关的280万美元的咨询费,以及80万美元的商店减值费用。
与上一年同期相比,主要与Pura Vida品牌有关的广告费用减少了300万美元,与公司业绩估计有关的与激励性薪酬相关的费用减少了150万美元,部分抵消了上述SG&A费用的增加。
SG&A费用占净收入的百分比增加主要是由于上述项目,以及与销售额下降相关的SG&A费用去杠杆化。
商誉和无形资产减值
在截至2022年7月30日的13周内,商誉和无形资产的减值总额为2930万美元。这些费用与Pura Vida商誉和无限期存在的Pura Vida品牌资产有关,并反映在Pura Vida细分市场中。有关其他信息,请参阅商誉及其他无形资产在这里。在可比的上一年期间没有类似费用。
其他收入,净额
在截至2022年7月30日的13周内,净其他收入降至42.0万美元,上年同期为100万美元。其他收入净额减少的主要原因是上一年期间的合法结算收入。
营业(亏损)收入
在截至2022年7月30日的13周内,本年度的营业亏损增加了5540万美元,从上年同期的1260万美元增至4280万美元。截至2022年7月30日和2021年7月31日的13周,营业(亏损)收入占净收入的百分比分别为(32.8)%和8.6%。由于上述标题中描述的因素,营业亏损增加。
VB Direct。在截至2022年7月30日的13周内,VB Direct部门的营业收入减少了1310万美元,从上年同期的2320万美元降至1010万美元。截至2022年7月30日及2021年7月31日止13周,VB Direct部门的营业收入占VB Direct部门净收入的百分比分别为11.5%及23.9%。营业收入占VB Direct部门净收入的百分比的下降主要是由于销售下降导致的SG&A费用去杠杆化;毛利率占净收入的百分比如上所述的下降,包括与某些技术产品和多余面具产品退出的库存调整有关的约590个基点,以及某些采购订单取消费用;以及80万美元的商店减值费用。由于某些提前租赁终止、广告支出以及主要由于门店销售减少而产生的奖励薪酬减少,SG&A的减少部分抵消了这些减少。
VB间接。在截至2022年7月30日的13周内,VB间接部门的营业收入从上年同期的560万美元下降到390万美元,减少了170万美元,降幅为30.0%。截至2022年7月30日及2021年7月31日止13周,VB间接业务的营业收入占VB间接业务净收入的百分比分别为22.6%及33.3%。营业收入占VB间接部门净收入的百分比的下降主要是由于如上所述毛利率占净收入的百分比的下降,其中包括与某些技术产品和多余面具产品退出的库存调整有关的大约570个基点,以及某些订单取消费用。
普拉·维达。在截至2022年7月30日的13周内,Pura Vida部门的营业亏损增加了3180万美元,从上年同期的320万美元增至2850万美元。在截至2022年7月30日和2021年7月31日的13周内,Pura Vida部门的营业(亏损)收入占Pura Vida部门净收入的百分比分别为(109.6)%和9.8%。营业亏损占Pura Vida净收入的百分比的增加主要是由于本年度的商誉和Pura Vida品牌的无限期减值费用,分别为1,940万美元和990万美元。此外,与销售额下降相关的费用去杠杆化,以及对多余面膜产品的库存调整,影响了本年度营业亏损占净收入的约370个基点。与上年同期相比,广告费用的减少部分抵消了营业收入的减少。
企业未分配。在截至2022年7月30日的13周内,未分配支出从上年同期的1930万美元增加到2820万美元,增幅为890万美元,增幅为46.0%。未分配费用增加的主要原因是遣散费570万美元,包括首席执行官退休遣散费、与成本节约举措和寻找首席执行官有关的咨询费280万美元,以及上一年未发生的100万美元的法律和解收入。这些增长被激励性薪酬支出的下降部分抵消,这主要是由于公司业绩估计和没收造成的。
所得税(福利)费用
截至2022年7月30日的13周的实际税率为13.9%,而截至2021年7月31日的13周的实际税率为21.3%。与上年同期相比,实际税率同比下降的主要原因是,与上年同期相比,本年度的永久项目和离散项目的相对影响,主要是不可扣除的高管薪酬的结果。
净(亏损)收益
在截至2022年7月30日的13周内,由于上述说明中描述的因素,净亏损从上年同期的净收益990万美元增加到4680万美元(3690万美元)。
可赎回非控股权益的净(亏损)收入
在截至2022年7月30日的13周内,可赎回非控股权益造成的净亏损为710万美元,而上年同期的净收益为80万美元。这表示将Pura Vida净(亏损)收入分配给非控股权益。净亏损的增加是由于Pura Vida经营部门的上述因素。
Vera Bradley,Inc.的净(亏损)收入。
在截至2022年7月30日的13周内,由于上述说明中描述的因素,Vera Bradley公司的净亏损增加了3890万美元,达到2980万美元,而去年同期Vera Bradley公司的净收益为910万美元。
截至2022年7月30日的26周,而截至2021年7月31日的26周
净收入
在截至2022年7月30日的26周内,净收入从上年同期的2.561亿美元下降到2.288亿美元,降幅为10.7%。
VB Direct。在截至2022年7月30日的26周内,VB Direct部门的净收入比上年同期的1.639亿美元减少了1530万美元,降幅为9.3%,至1.486亿美元。Vera Bradley的可比销售额下降了2050万美元,降幅为12.7%,其中可比门店销售额下降了16.5%,电子商务销售额下降了3.9%。这一可比销售额的下降被我们的不可比门店部分抵消,非可比门店贡献了460万美元的收入,其中包括本财年新开的四家工厂直销门店。可比销售额和可比门店销售额的下降受到流量、转化率和主要在工厂直销渠道中销售的数量减少的影响。这些减幅被本年度某些商品的价格上涨部分抵消。
VB间接。在截至2022年7月30日的26周内,VB间接部门的净收入增加了220万美元,增幅为6.9%,达到3430万美元,而去年同期为3210万美元。这一增长主要是由于来自某些主要客户和专业零售商的订单增加,部分原因是产品发布的时间安排。
普拉·维达。在截至2022年7月30日的26周内,Pura Vida部门的净收入下降了1430万美元,降幅23.8%,从上年同期的6020万美元降至4590万美元。减少的主要原因是电子商务销售额下降,原因是社交媒体和数字媒体的有效性下降。我们正在努力将我们的商业模式从主要依赖电子商务和数字营销的模式转变为真正的全渠道企业,并提供更多样化的营销计划。
毛利
在截至2022年7月30日的26周内,毛利润从上年同期的1.395亿美元下降到1.13亿美元,降幅为2650万美元,降幅19.0%。在截至2022年7月30日的26周内,毛利润占净收入的百分比从上年同期的54.5%降至49.4%。毛利润占净收入的百分比受到与某些技术产品退出和多余面具库存相关的库存调整约270个基点的负面影响,以及与某些2023年春季产品相关的采购订单取消费用约50个基点的负面影响。此外,毛利润占净收入的百分比受到进出港运费和运输成本、间接费用的去杠杆化以及渠道组合变化的影响,但部分被本年度某些商品的价格上涨所抵消。
销售、一般和管理费用
在截至2022年7月30日的26周内,SG&A费用从上年同期的1.296亿美元增加到1.35亿美元,增幅为540万美元,增幅为4.1%。在截至2022年7月30日的26周内,SG&A费用占净收入的百分比从上年同期的50.6%增加到59.0%。与Vera Bradley和公司未分配相关的SG&A费用为1.11亿美元,而去年同期为1.012亿美元。与Pura Vida相关的SG&A费用为2,400万美元,而去年同期为2,840万美元。截至2022年7月30日的26周,合并SG&A费用增加主要是由于遣散费570万美元,包括CEO退休遣散费;专业费用增加410万美元,包括与我们的成本节约计划和寻找CEO有关的290万美元咨询费;以及140万美元的商店和租赁使用权资产减值费用。此外,某些与员工有关的支出有所增加,主要是由于某些员工的年化、新的零售店和生活费调整,以及差旅费用的增加。
与上一年同期相比,主要与Pura Vida品牌有关的广告费用减少了530万美元,与公司业绩估计有关的与激励性薪酬相关的费用减少了370万美元,部分抵消了上述SG&A费用的增加。
SG&A费用占净收入的百分比增加主要是由于上述项目,以及与销售额下降相关的SG&A费用去杠杆化。
商誉和无形资产减值
在截至2022年7月30日的26周内,商誉和无形资产的减值总额为2930万美元。这些费用与Pura Vida商誉和无限期存在的Pura Vida品牌资产有关,并反映在Pura Vida细分市场中。有关其他信息,请参阅商誉及其他无形资产在这里。在可比的上一年期间没有类似费用。
其他收入,净额
在截至2022年7月30日的26周内,净其他收入减少了60万美元,与上年同期的80万美元相比,其他收入为20万美元。其他收入净额减少的主要原因是上一年期间的法律结算没有再次发生。
营业(亏损)收入
在截至2022年7月30日的26周内,本年度的营业亏损增加了6180万美元,增至5110万美元,上年同期的营业收入为1070万美元。在截至2022年7月30日和2021年7月31日的26周内,营业(亏损)收入占净收入的百分比分别为(22.3%)和4.2%。由于上述标题中描述的因素,营业亏损增加。
VB Direct。在截至2022年7月30日的26周内,VB Direct部门的营业收入减少了1850万美元,从上年同期的3400万美元降至1550万美元。截至2022年7月30日及2021年7月31日止26周内,VB Direct部门的营业收入占VB Direct部门净收入的百分比分别为10.5%及20.8%。营业收入占VB Direct部门净收入百分比的下降主要是由于销售下降导致的SG&A费用去杠杆化;如上所述毛利率占净收入百分比的下降,包括与某些技术产品和多余面膜产品退出的库存调整有关的约340个基点,以及某些采购订单取消费用;以及SG&A费用与上年同期相比增加,主要是由于80万美元的商店减值费用。
VB间接。在截至2022年7月30日的26周内,VB间接部门的营业收入减少了70万美元,降幅为6.6%,从上年同期的1010万美元降至940万美元。在截至2022年7月30日和2021年7月31日的26周内,VB间接部门的营业收入占VB间接部门净收入的百分比分别为27.4%和31.3%。营业收入占VB间接部门净收入的百分比的下降是由于如上所述毛利率占净收入的百分比的下降,其中包括与某些技术产品和多余面具产品退出的库存调整有关的大约290个基点,以及某些订单取消费用。
普拉·维达。在截至2022年7月30日的26周内,Pura Vida部门的营业亏损增加了3320万美元,从上年同期的570万美元增至2750万美元。在截至2022年7月30日和2021年7月31日的26周内,Pura Vida部门的营业(亏损)收入占Pura Vida部门净收入的百分比分别为(59.9%)%和9.5%。营业亏损占Pura Vida净收入的百分比的增加主要是由于商誉和本年度Pura Vida商标减值费用的增加,分别为1,940万美元和990万美元。此外,与销售额下降相关的费用去杠杆化,以及对多余面膜产品的库存调整,影响了本年度营业亏损占净收入的约210个基点。与上年同期相比,广告费用的减少部分抵消了营业收入的减少。
企业未分配。在截至2022年7月30日的26周内,未分配支出从上年同期的3910万美元增加到4850万美元,增幅为24.0%。未分配支出增加的主要原因是遣散费570万美元,包括首席执行官退休遣散费;专业费用增加380万美元,其中包括与成本节约举措和寻找首席执行官有关的咨询费290万美元;其他收入净额减少60万美元,主要与上一年期间没有重现的法律和解有关;以及与本年度租赁使用权资产减值费用有关的60万美元。这些增长被员工相关支出的减少部分抵消,这主要是由于公司业绩估计和没收导致激励性薪酬支出下降。
所得税优惠
截至2022年7月30日的26周的实际税率为14.7%,而截至2021年7月31日的26周的实际税率为20.4%。与上年同期相比,实际税率同比下降的主要原因是,与上年同期相比,本年度的永久项目和离散项目的相对影响,主要是不可扣除的高管薪酬和基于股票的薪酬。
净(亏损)收益
在截至2022年7月30日的26周内,由于上述说明中描述的因素,净亏损从上年同期的净收益830万美元增至5190万美元(4360万美元.
可赎回非控股权益的净(亏损)收入
在截至2022年7月30日的26周内,可赎回非控制性权益的净亏损为690万美元,而上年同期可赎回非控制性权益的净收益为140万美元。这表示将Pura Vida净(亏损)收入分配给非控股权益。净(亏损)收入的增加是由于Pura Vida经营部门的上述因素。
Vera Bradley,Inc.的净(亏损)收入。
在截至2022年7月30日的26周内,由于上述说明中描述的因素,Vera Bradley公司的净亏损增加了4360万美元,达到3670万美元,而去年同期Vera Bradley公司的净收益为690万美元。
流动性与资本资源
一般信息
我们的主要流动性来源是手头现金和现金等价物,以及运营现金流。如有需要,我们亦可透过7,500万美元以资产为基础的循环信贷协议(“信贷协议”)借款,获得额外流动资金。截至2022年7月30日,没有未偿债务。从历史上看,我们的主要现金需求一直是商品库存、工资、商店租金、与运营设备、建筑、信息技术和开设新店相关的资本支出,以及股票回购。我们营运资本中最重要的组成部分是现金和现金等价物、商品库存、应收账款、应付账款和其他流动负债。
我们相信,手头现金和现金等价物、经营活动的现金流量以及我们的信贷协议或其他融资安排下的借款将足以满足营运资本要求和预期资本支出,以及在可预见的未来现金的其他战略用途(如果有的话)。
现金流分析
下表(以千为单位)显示了运营、投资和融资活动的摘要: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 二十六周结束 |
| | 7月30日, 2022 | | 7月31日, 2021 |
经营活动提供的现金净额(用于) | | $ | (27,118) | | | $ | 16,487 | |
用于投资活动的现金净额 | | (4,391) | | | (1,671) | |
用于融资活动的现金净额 | | (18,500) | | | (3,229) | |
经营活动提供的现金净额(用于)
经营活动提供的现金净额(用于)主要包括经非现金项目调整的净(亏损)收入,包括折旧、摊销、减值费用、递延税款和基于股票的薪酬;以及资产和负债变化的影响。
截至2022年7月30日的26周,用于经营活动的现金净额为2710万美元,而截至2021年7月31日的26周,经营活动提供的现金净额为1650万美元。业务活动中使用的现金增加,主要是由于扣除非现金费用后净亏损增加2850万美元,以及资产和负债的变化。导致使用现金的资产和负债的变化主要与库存的变化有关,库存的变化受销售额比上年同期减少以及在途库存增加的影响。这些因素被610万美元的非现金库存调整部分抵消,这主要是因为某些技术产品和本年度过剩面罩产品的退出。提供现金来源的变化主要是由于应付账款,这主要与付款时间有关;所得税,我们在本年度期间收到净付款680万美元;应计和其他负债,反映与某些遣散费有关的应计项目。
净现金用于投资活动
投资活动公司主要是投资和c与新店开张、建筑、运营设备和信息技术投资相关的资本支出。
截至2022年7月30日的26周,用于投资活动的净现金为440万美元,而截至2021年7月31日的26周,用于投资活动的净现金为170万美元。用于投资活动的现金增加,主要是由于某些现有Vera Bradley工厂直销店的搬迁和付款时间的安排,导致与购买物业、厂房和设备相关的支出增加。
预计2023财年的资本支出约为800万至1000万美元。
用于融资活动的现金净额
截至2022年7月30日的26周,用于融资活动的净现金为1850万美元,而截至2021年7月31日的26周,用于融资活动的现金净额为320万美元。用于筹资活动的现金增加的主要原因是本年度回购了1650万美元的普通股,而这笔回购没有发生在可比的上一年期间。
信贷协议
于2018年9月7日,本公司全资附属公司VBD与作为行政代理的北卡罗来纳州摩根大通银行及不时与贷款人订立以资产为基础的循环信贷协议(“信贷协议”)。信贷协议就向VBD提供的若干信贷安排作出规定,本金总额最初不得超过75,000,000美元或根据若干资产的借款基础厘定的借款可获得额两者中较小者。信贷融资的任何收益将用于资助VBD及其子公司的一般企业用途,包括但不限于Vera Bradley International LLC和Vera Bradley Sales LLC(统称为“指定子公司”)。信贷协议还包含一项选项,让VBD与贷款人安排将本金总额增加至多2,500万美元。
信贷协议项下的未偿还金额按年利率计息,利率等于(I)CBFR借款(包括Swingline贷款),CB浮动利率,其中CB浮动利率是最优惠利率,永远不得低于该日调整后的一个月LIBOR利率,加上适用利率,如果适用利率是-1.00%至-1.50%的百分比利差,或(Ii)对于每笔欧洲美元借款,调整后Libo利率,其中调整Libo利率是该利息期的Libo利率乘以法定准备金利率,对于此类借款的有效利息期,加上适用的税率,其中适用的税率是从1.00%到1.30%的百分比。适用的CB浮动利率、调整后的LIBO利率或LIBO利率应由管理机构确定。信贷协议还要求VBD为循环贷款中未使用的部分支付承诺费,年利率最高可达0.20%。
VBD在信贷协议项下的责任由本公司及指定附属公司担保。信贷协议项下VBD的责任以VBD、本公司及指定附属公司各自的几乎所有资产作抵押,并进一步以VBD及指定附属公司的股权作抵押。
信贷协议包含各种正面及负面契诺,包括对本公司产生债务或留置权;进行合并或合并;作出某些投资、收购、贷款及垫款;出售资产;订立某些掉期协议;支付股息或作出分派或作出其他限制性付款;与联属公司进行某些交易;以及修订、修改或放弃与次级债务及某些章程及其他组织、管治及重大协议有关的任何权利的限制。本公司可通过满足信贷协议中定义的付款条件来避免某些此类限制。截至2022年7月30日,该公司遵守了这些公约。
信贷协议亦规定,在借款可获得性少于(A)750万美元及(B)(I)循环承担总额及(Ii)借款基数两者中较小者较大者的期间内,贷款方须维持最低固定收费覆盖率为1.00至1.00。固定费用覆盖率、可获得性、循环承诺总额和借款基数在信贷协议中有进一步定义。
信贷协议载有惯例违约事件,除其他事项外,包括:(I)未能支付信贷协议项下的任何本金、利息或其他费用;(Ii)作出任何重大不正确的陈述或保证;(Iii)未能遵守或履行信贷协议或相关协议中的任何契诺、条件或协议;(Iv)其他重大债务的交叉违约;(V)破产及无力偿债事件;(Vi)未获满足的重大最终判决;(Vii)1974年雇员退休收入保障法(“ERISA”)可合理预期会产生重大不利影响的事件;及(Viii)控制权变更(定义见信贷协议)。
根据信贷协议作出的任何承诺将于2023年9月7日到期。
截至2022年7月30日和2022年1月29日,根据信贷协议,公司没有未偿还借款和7,500万美元的可用资金。
材料现金需求
截至2022年7月30日,正如我们在截至2022年1月29日的财年的Form 10-K年度报告中披露的那样,在正常业务过程之外,没有重大现金需求的重大变化。
表外安排
我们没有任何表外融资或未合并的特殊目的实体。
关键会计政策和估算
根据美国普遍接受的会计原则编制财务报表,要求管理层作出影响资产、负债、收入和费用报告金额的估计和假设,以及在财务报表日期披露或有资产和负债的相关信息。公司在截至2022年1月29日的财政年度的10-K表格年度报告中的综合财务报表附注2中包含了公司重要会计政策的摘要。
公司的某些会计政策和估计被认为是至关重要的,因为这些政策和估计对公司综合财务报表的描述是最重要的,需要作出重大、困难或复杂的判断,通常是关于本质上不确定的事项的影响。这些政策在公司截至2022年1月29日的财政年度的Form 10-K年度报告中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中进行了总结。截至2022年7月30日,年度报告中描述的任何关键会计政策和估计都没有重大变化。
近期发布的会计公告
请参阅附注1“公司简介及呈报依据” 在本季度报告表格10-Q中的第1项“财务报表”中,讨论最近发布的会计声明。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
截至2022年7月30日,公司在截至2022年1月29日的财政年度的Form 10-K年度报告中的“关于市场风险的定量和定性披露”中描述的市场风险没有实质性变化。
项目4.控制和程序
在本季度报告Form 10-Q所涵盖的期间结束时,公司在公司披露委员会和管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,根据1934年证券交易法第13a-15条对公司披露控制和程序的设计和运行的有效性进行了评估。基于这一评估,首席执行官和首席财务官得出结论,公司的披露控制和程序自2022年7月30日起有效。
在最近一个财政季度,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分:其他信息
第1项. 法律程序
2019年8月,Vesi Inc.(“Vesi”)向美国俄亥俄州南区地区法院提起诉讼,涉及公司的许可业务,指控公司违反受托责任、不正当竞争、诽谤和侵权行为干扰未来的业务关系。起诉书要求赔偿不低于1,000万美元的惩罚性损害赔偿、律师费、预判利息和任何其他额外救济。该公司否认承担任何责任,并打算在此案中积极为自己辩护。于2019年11月,本公司就Vesi欠本公司的款项向作为个人担保人的Vesi的委托人提出反申索。该公司已提出即决判决动议,要求法院驳回所有带有偏见的索赔,并对其反索赔作出判决。动议已作全面简报,该公司正等待法院的裁决。目前,我们无法估计这件事可能导致的损失或损失范围,也无法确定该等损失(如有)是否会对本公司的财务状况或经营业绩产生重大不利影响,因为本公司正积极为自己辩护,而管理层相信本公司有多项可取的法律辩护。
本公司在正常业务过程中不时受到其他法律程序的影响,但不相信任何此等索偿在目前会对本公司造成重大不利影响。
第1A项。 风险因素
除下列情况外,公司在截至2022年1月29日的会计年度的Form 10-K年度报告中列出的风险因素没有发生重大变化。
APura Vida总资产的很大一部分是商誉、无限期无形资产和定期无形资产。我们过去曾就商誉和无限期无形资产计提减值费用,未来可能会被要求计入额外的减值费用,这可能会对公司的财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们使用会计购买法对2019年7月16日完成的收购Pura Vida的多数股权进行了核算。这项业务的一部分收购价格根据收购日的估计公允价值分配给可识别的有形和无形资产和承担的负债。商誉间接计量为(1)转让代价(包括或有代价,如有)和(2)被收购方任何非控股权益的公允价值相对于收购的净资产和承担的负债的总和。购买价格分配产生的商誉价值为4430万美元,与其他无形资产相关的价值为6170万美元。截至2022年7月30日,这些资产的账面价值分别为2480万美元和3280万美元。我们每年测试商誉和无限期无形资产的减值,如果事件或情况变化表明商誉可能受损,我们会更频繁地测试商誉和无限期无形资产的减值。与我们的长期资产类似,已确定寿命的无形资产需要进行减值测试。在我们对2023财年测试的评估中,我们确定Pura Vida报告单位和Pura Vida品牌的公允价值低于其账面价值。由于社交和数字媒体有效性的下降,该公司的Pura Vida电子商务渠道的销售额大幅下降。这些较低的销售量对上述资产的公允价值确定产生了负面影响。因此,我们在截至2022年7月30日的13周和26周分别为Pura Vida品牌和商誉记录了990万美元和194万美元的减值费用。虽然我们认为我们在确定这些资产的公允价值时的假设是合理的, 它们很复杂,而且主观性很强。未来期间主要假设的不利变化可能导致商誉和Pura Vida品牌的公允价值估计进一步低于其账面价值,从而产生减值费用,这可能是一笔重大费用。我们的主要假设可能会受到宏观经济状况的影响,包括通胀压力和对消费者可自由支配支出的影响、供应链挑战以及股票价格的持续下跌和商业战略的潜在变化。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
2021年12月,公司董事会批准了一项新的股份回购计划(“2021年股份回购计划”),授权公司管理层利用高达5000万美元的可用现金回购公司普通股的股份。2021年股票回购计划从2021年12月13日开始生效,2024年12月到期。
有关以下内容的详细信息在截至2022年7月30日的13周内,该方案下的活动如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期间 | 购买的股份总数 | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | | 根据计划或计划可能尚未购买的股票的最大近似美元价值 |
May 1, 2022 - May 28, 2022 | 633,603 | | | $ | 6.27 | | | 633,603 | | | $ | 31,367,443 | |
May 29, 2022 - July 2, 2022 | 293,300 | | | 6.12 | | | 293,300 | | | 29,571,507 | |
July 3, 2022 - July 30, 2022 | 59,120 | | | 4.33 | | | 59,120 | | | 29,315,514 | |
| 986,023 | | | $ | 6.11 | | | 986,023 | | | |
项目6.展品
A.展品
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品 不是的。 | | 描述 | | |
| | | | | |
31.1 | | CEO第302条认证 | | |
| | | | | |
31.2 | | CFO第302条认证 | | |
| | | | | |
32.1 | | 第906条认证* | | |
| | | | | |
101.INS | | 内联XBRL实例文档(该实例文档不会出现在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中) | | |
| | | | | |
101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档 | | |
| | | | | |
101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | | |
| | | | | |
101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | | |
| | | | | |
101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | | |
| | | | | |
101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | | |
| | | | | |
104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) | | |
| | | | | |
* | 带家具的,没有归档的。 | | |
| | | | | |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
| | | | | | | | |
| | Vera Bradley,Inc. (注册人) |
| | |
日期:2022年9月7日 | | /s/约翰·恩赖特 |
| | 约翰·恩赖特 |
| | 首席财务官 |