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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
_____________________
表格10-K
_____________________
(标记一)
☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告
截至本财政年度止7月31日, 2022
或
☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
的过渡期 to
佣金文件编号001-35594
帕洛阿尔托网络公司.
(注册人的确切姓名载于其章程) | | | | | |
特拉华州 | 20-2530195 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | (税务局雇主 识别号码) |
|
制革厂路3000号
圣克拉拉, 加利福尼亚95054
(主要执行机构地址,包括邮政编码)
(408) 753-4000
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券: | | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.0001美元 | | PANW | | 纳斯达克股市有限责任公司 (纳斯达克全球精选市场) |
根据该法第12(G)条登记的证券:
无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。是 ☒ 不是☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是☐ 不是 ☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是☐ No ☒
注册人的非关联公司持有的有表决权股票的总市值为#美元。49,978,456,856截至2022年1月31日,也就是注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日(基于该日普通股在纳斯达克全球精选市场的收盘价)。每位高管和董事持有的普通股已被排除在外,因为这些人可能被视为关联公司。对于其他目的,这种关联地位的确定不一定是决定性的确定。
2022年8月22日,99,737,936注册人的普通股面值为0.0001美元,已发行。
以引用方式并入的文件
本年度报告第三部分要求的部分10-K表格信息在此引用自注册人2022年年度股东大会的最终委托书,该委托书将在注册人截至2022年7月31日的财政年度后120天内提交给证券交易委员会。
目录
| | | | | | | | |
| | |
| | 页面 |
| 第一部分 | |
第1项。 | 业务 | 4 |
第1A项。 | 风险因素 | 14 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 40 |
第二项。 | 属性 | 40 |
第三项。 | 法律诉讼 | 40 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 40 |
| | |
| 第II部 | |
第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 41 |
第六项。 | [已保留] | 42 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 43 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 57 |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | 58 |
第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 98 |
第9A项。 | 控制和程序 | 98 |
项目9B。 | 其他信息 | 98 |
项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 98 |
| | |
| 第三部分 | |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 99 |
第11项。 | 高管薪酬 | 99 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 99 |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | 99 |
第14项。 | 首席会计师费用及服务 | 99 |
| | |
| 第四部分 | |
第15项。 | 展品和财务报表附表 | 100 |
| 签名 | 105 |
第一部分
关于前瞻性陈述的特别说明
这份Form 10-K年度报告包括题为“业务”、“风险因素”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的章节,其中包含符合1933年证券法第27A节和1934年证券交易法第21E节的前瞻性陈述。“相信”、“可能”、“将会”、“可能”、“估计”、“继续”、“预期”、“打算”、“可能”、“将”、“项目”、“计划”、“预期”以及表达未来事件或结果不确定性的类似表述旨在识别前瞻性陈述。
这些前瞻性陈述包括但不限于关于以下方面的陈述:
•供应链挑战和全球芯片和组件短缺的影响,以及影响我们某些产品的制造、交付和成本的其他因素;
•对业务增长的驱动力和影响因素的预期;
•我们产品以及订阅和支持服务的性能优势以及为客户带来的潜在好处;
•关于账单趋势、我们的产品和订阅以及支持收入的组合、收入成本、毛利率、现金流、运营费用(包括未来基于股份的薪酬费用、所得税、投资计划和流动性)的陈述;
•我们有能力并期望继续扩大我们已安装的最终客户群;
•预期经常性收入来自我们安装基础的预期增长以及我们的产品和基于云的订阅服务的更多采用;
•我们对未来在研发、客户支持、员工和销售队伍方面的投资的预期,包括对销售人员增长的预期;
•我们有能力开发或获取新产品、订用和支持产品,改进我们现有的产品、订用和支持产品,并增加我们产品、订用和支持产品的价值,包括通过第三方开发的安全应用程序部署新功能;
•我们对继续在国际上扩张的期望;
•我们希望继续续签现有合同,并增加对现有客户的销售;
•对我们收入的预期,包括季度间的季节性和周期性;
•采用最近的某些会计公告的预期影响和采用这种准则的预期时间;
•我们期望在增加员工和进入新的地理市场时扩大我们的设施或增加新的设施,以及与退出我们以前的总部设施相关的费用的期望;
•我们对人才战略未来成果的期望;
•我们期望增加我们的客户融资活动;
•我们现有现金、现金等价物和投资的运营现金流是否足够,以满足我们在可预见的未来的现金需求;
•我们对伦敦银行间同业拆借利率终止对我们的流动性或财务状况的影响的预期;
•未来在产品开发、订阅或技术方面的投资,以及在开发或发布新产品和订阅产品方面的任何相关延迟;
•我们成功收购和整合公司和资产的能力;
•对我们收购和引进的产品和技术的期望和意图;
•资本支出和股份回购的时间和金额;
•我们对全球新冠肺炎疫情和相关公共卫生措施对我们的业务、我们的客户、供应商和合作伙伴的业务以及经济造成的影响的预期;以及
•关于我们未来运营、财务状况和前景以及业务战略的其他声明。
这些前瞻性陈述会受到一些风险、不确定性和假设的影响,包括第一部分第1A项所列“风险因素”以及本年度报告10-K表其他部分所述的风险、不确定因素和假设。此外,我们在一个竞争非常激烈、变化迅速的环境中运营,新的风险不时出现。我们的管理层不可能预测所有风险,也不能评估所有因素对我们业务的影响,或任何因素或因素组合可能导致实际结果与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。鉴于这些风险、不确定性和假设,本年度报告中讨论的10-K表格中的前瞻性事件和情况可能不会发生,实际结果可能与前瞻性陈述中预期或暗示的结果大不相同。我们没有义务修改或公开发布对这些前瞻性陈述的任何修改结果,除非法律要求。鉴于这些风险和不确定性,告诫读者不要过度依赖此类前瞻性陈述。
项目1.业务
一般信息
Palo Alto Networks,Inc.是一家全球网络安全提供商,其愿景是让世界的每一天都比以前更安全和安全。我们成立于2005年,总部设在加利福尼亚州圣克拉拉。
我们使企业、组织、服务提供商和政府实体能够保护自己免受当今最复杂的网络威胁。我们的网络安全平台和服务通过提供行业领先的人工智能和自动化支持的全面网络安全,帮助确保企业用户、网络、云和终端的安全。我们是零信任解决方案的领先提供商,从保护当今远程混合劳动力的下一代零信任网络接入开始,扩展到以零信任原则保护所有用户、应用程序和基础设施。我们的安全解决方案旨在通过提高运营效率和消除对孤立式单点产品的需求来降低客户的总拥有成本。我们公司专注于在五个基本领域提供价值:
网络安全:
•我们的网络安全平台包括ML驱动的下一代防火墙,有多种外形规格可供选择,包括物理、虚拟和集装箱化设备,以及云交付服务,已被公认为行业领导者。我们的网络安全平台还包括我们的云交付安全服务,如威胁防御、高级威胁防御、WildFire®、高级网址过滤、域名系统安全、物联网安全、全球保护™、SD-广域网、企业数据丢失防护(“企业DLP”)、AIOPS、SaaS安全API和SaaS安全内联。通过这些附加安全服务,我们的客户能够在我们的网络安全平台以及PRISMA中保护他们的内容、应用程序、用户和设备®和Cortex®产品线。全景™是我们的网络安全管理解决方案,可以硬件或虚拟机的形式提供,可以集中管理我们的网络安全平台,而不受外形、位置或规模的限制。
安全访问服务边缘:
•PRISMA Access是我们的下一代零信任网络接入(ZTNA)平台,通过统一的策略管理和持续的威胁检测为所有员工提供安全的网络接入。我们最近推出了ZTNA 2.0,它解决了业界第一代ZTNA产品(我们称为ZTNA 1.0)的主要缺陷。PRISMA Access提供精细的最低特权访问以及持续的信任验证和安全检查,并保护整个企业基础设施中所有应用程序和数据的安全。Prisma Access与Prisma SD-WAN相结合,可提供全面的单一供应商安全访问服务边缘(SASE)产品,用于保护远程员工的安全并支持云交付分支机构。
云安全:
•我们通过我们的Prisma Cloud平台实现云本地安全。作为一个全面的云本地应用程序保护平台(“CNAPP”),Prisma Cloud在整个开发生命周期(从代码到运行时)为应用程序、数据和整个云本地技术堆栈保护混合和多云环境。对于多云和混合云环境中的内联式网络安全,我们还提供我们的VM系列和CN系列防火墙产品。
安全运营:
•我们通过Cortex产品组合提供下一代终端安全、安全分析和安全自动化解决方案。其中包括我们业界领先的扩展检测和响应平台Cortex XDR®为了防止、检测和应对复杂的网络安全攻击,Cortex XSOAR®对于安全协调、自动化和响应(“Soar”),Cortex Xpanse®用于攻击面管理(“ASM”)和Cortex Data Lake,使我们的客户能够跨终端、网络和云收集和分析大量情景丰富的数据。这些产品以软件订阅或SaaS订阅的形式交付。
威胁情报和安全咨询(第42单元):
•我们通过我们的第42单位威胁研究和安全咨询团队,在攻击前、攻击中和攻击后为安全团队提供最新的威胁情报和深厚的网络安全专业知识。第42单元提供事件响应、风险管理、董事会咨询和主动网络安全评估服务。
产品、订用和支持
我们的产品以产品、订用和支持服务的形式提供,如下所述。
产品
防火墙设备和软件。我们基于ML的下一代防火墙将机器学习嵌入到防火墙的核心中,并在云中采用内联式深度学习,使我们的客户能够实时阻止零日威胁,查看包括物联网在内的整个企业并确保其安全,并通过自动策略建议减少错误。我们所有的防火墙设备和软件都集成了我们的PAN-OS®操作系统,并配备相同丰富的功能集,确保在我们的整个产品线上一致的操作。内容、应用程序、用户和设备--运营业务的要素--通过我们的Content-ID™、App-ID™、User-ID™和Device-ID技术成为企业安全策略不可或缺的组件。除了这些组件之外,主要功能还包括站点到站点虚拟专用网络(VPN)、远程访问安全套接字层(SSLVPN)VPN和服务质量(QOS)。我们的设备和软件专为整个组织的不同性能要求而设计,并根据吞吐量进行分类,从专为小型组织和分支机构设计的PA-410,到专为大型数据中心和服务提供商使用而设计的顶级PA-7080。我们的防火墙设备有两种形式,一种是物理外形,一种是集装式外形,称为CN系列;另一种是虚拟外形,称为VM系列,可用于VMware,Inc.(“VMware”)、Microsoft Corporation(“Microsoft”)、Amazon.com,Inc.(“Amazon”)和Google,Inc.(“Google”)等公司的虚拟化和云环境,以及基于内核的虚拟机(“KVM”)/OpenStack环境。我们还提供云NGFW,这是一种托管下一代防火墙(NGFW)产品,用于保护客户在亚马逊网络服务(AWS)上的应用程序。
全景图。Panorama是我们的集中式安全管理解决方案,用于对部署在客户网络上的所有防火墙设备和软件以及在公共或私有云环境中的实例进行全局控制。Panorama可以部署为虚拟设备或物理设备。Panorama用于集中策略管理、设备管理、软件许可和更新、集中日志记录和报告以及日志存储。Panorama控制所管理的设备、软件、虚拟和集装箱化系统的安全性、网络地址转换(NAT)、服务质量、基于策略的转发、解密、应用程序覆盖、强制门户和分布式拒绝服务/拒绝服务(DDoS/DoS)保护方面。Panorama集中管理设备软件和相关更新,包括SSL-VPN客户端、SD-广域网、动态内容更新和软件许可证。Panorama能够在一个位置查看所有受管设备和软件的日志并运行报告,而无需转发日志,从而提供网络安全监控,并可靠地扩展日志存储以进行长期事件调查和分析。
虚拟系统升级.虚拟系统升级是我们的物理设备附带的虚拟系统容量的扩展。虚拟系统为同一硬件设备上的租户提供了一种支持多个不同安全策略和管理访问的机制,适用于我们的大型企业和服务提供商客户。
订费
作为我们产品组合的一部分,我们提供多项订阅。在这些订阅产品中,云交付的安全服务,如威胁防御、高级威胁防御、WildFire、高级URL过滤、DNS安全、物联网安全、在线SaaS安全、GlobalProtect、SD-广域网、企业DLP和AIOPS作为我们的防火墙设备和软件的选项销售,而Prisma Cloud、Prisma Access、Prisma SD-广域网、SaaS安全API、Cortex XDR、Cortex XSOAR、Cortex Xpanse和Cortex Data Lake按用户、按终端或按容量销售。我们的订阅服务包括:
云交付的安全服务:
•威胁防御。这项云交付的安全服务提供入侵检测和防御功能,并阻止漏洞利用、病毒、间谍软件、缓冲区溢出、拒绝服务攻击和端口扫描危害和破坏企业信息资源。它包括基于协议解码器的分析、基于协议异常的保护、状态模式匹配、统计异常检测、基于启发式分析、自定义漏洞和间谍软件“呼叫总部”签名等机制,以及管理流行的开源签名格式的工作流,以扩大我们的领先覆盖范围。
•高级威胁防御。这项云交付的安全服务建立在威胁防御的所有功能之上,增加了业界首个用于指挥与控制(“C2”)的内联式深度学习保护引擎。它通过HTTP、UNKNOWN-TCP、UNKNOWN-UDP和通过SSL加密的方式实时检测和预防未知、规避和目标C2通信。高级威胁防御是第一款能够实时保护零号患者免受未知指挥和控制影响的产品。
•野火。这项云交付的安全服务(也可以作为设备提供)提供针对目标恶意软件和高级持续威胁的保护,并提供近乎实时的分析引擎,用于检测以前未见过的恶意软件,同时抵御攻击者规避技术。此订阅的核心组件超越了传统沙盒环境,可以在最终客户的本地环境、私有云或我们的公共云上运行。WildFire将动态和静态分析、递归分析和定制的分析环境与网络流量分析和无文件攻击检测相结合,即使是最复杂和最隐蔽的威胁也能被发现。从云沙箱环境派生的机器学习模块现在以内联方式在ML驱动的下一代防火墙上交付,以识别大多数没有云连接的未知威胁。一旦确定,无论是在云中还是在内联中,预防措施都会自动生成,并在几秒钟或更短的时间内跨网络、云、终端或部署支持WildFire的传感器的任何位置交付。通过将其作为基于云的订阅提供,我们的所有最终客户都可以从我们的任何最终客户网络上发现的恶意软件中受益。
•高级URL过滤。这项云交付的安全服务提供了业界首个内联式深度学习支持的网络保护引擎。它可实时检测和预防未知、规避和有针对性的基于网络的威胁,如网络钓鱼、恶意软件和命令与控制。虽然许多供应商使用机器学习来对网络内容进行分类或防止恶意软件下载,但高级URL过滤是业界第一个内联式网络保护引擎,能够检测前所未有的基于网络的威胁并实时阻止它们。此外,它还包括一个基于云的URL过滤数据库,该数据库由多个类别的数百万个URL组成,旨在分析网络流量并防止网络威胁,如网络钓鱼、恶意软件和命令与控制。
•域名系统安全。这项云交付的安全服务使用机器学习来主动阻止恶意域并阻止正在进行的攻击。与其他解决方案不同,它不需要维护终端路由配置,因此无法绕过。它允许防火墙访问使用高级预测分析、机器学习和来自我们所属的日益增长的威胁情报共享社区的恶意域数据生成的DNS签名。扩展的DNS流量分类和全面的分析允许对威胁进行深入的洞察,使安全人员能够根据环境优化其安全态势。它提供全面的DNS攻击覆盖范围,并包括业界首创的针对多个新兴的基于DNS的网络攻击的保护。
•物联网安全。物联网安全是我们基于ML的下一代防火墙上的云交付安全服务,向后兼容旧版本的PAN-OS。使用机器学习和我们的App-ID技术,它可以准确地识别和分类各种 物联网和运营技术(OT)设备,包括前所未见的设备、任务关键型OT设备和非托管旧式系统。它使用机器学习来确定正常行为的基线,识别异常活动,评估风险,并提供策略建议,以通过我们基于ML的下一代防火墙上的新设备ID策略构造来允许可信行为。我们现有的基于订阅的安全服务还通过物联网环境进行了增强,以防止各种设备上的威胁,包括物联网和OT设备。
•SaaS安全API。SaaS Security API(前身为Prisma SaaS)是一种多模式云访问安全代理服务,可帮助管理所有用户中受制裁的SaaS应用程序的使用,并帮助防止违规行为和违规行为。具体地说,该服务能够发现存储在支持的SaaS应用程序中的数据并对其进行分类,保护敏感数据不受意外暴露,识别和防范已知和未知恶意软件,并执行用户活动监控以识别潜在的误用或数据外泄。它在受批准的SaaS应用程序中提供对所有用户、文件夹和文件活动的全面可见性和精细实施,并可与SaaS安全内联结合,形成完整的集成云访问安全代理(CASB)。
•SaaS安全内联式。SaaS Security Inline是我们ML驱动的下一代防火墙上最新的云交付安全服务,它添加了一项内联服务,可以自动查看和控制当今组织内使用的数以万计的已知和新的经批准、未经批准和容忍的SaaS应用程序。它跨所有SaaS应用程序提供企业数据保护和合规性,并以一流的安全性实时阻止云威胁。该解决方案易于部署,可本地集成到我们的ML驱动的下一代防火墙系列中,消除了传统CASB产品的架构复杂性,同时提供了较低的总拥有成本。它可以与SaaS Security API结合为一个完整的集成CASB。
•全球保护。这种基于设备的订阅为传统笔记本电脑和移动设备的用户提供保护。它扩展了最终用户的物理网络的边界,有效地建立了一个逻辑边界,将远程笔记本电脑和移动设备用户包括在内,无论他们身在何处。当远程用户登录到设备时,GlobalProtect会自动确定可用于漫游设备的最近网关,并建立安全连接。无论操作系统如何,笔记本电脑、平板电脑和手机在任何类型的网络上时都将保持与企业网络的连接,因此受到保护,就像从未离开企业园区一样。GlobalProtect可确保为所有用户实施保护公司站点用户的相同安全应用程序启用策略,而不受其位置的影响。
•SD-广域网。我们的SD-广域网订阅与PAN-OS集成在一起,因此我们的最终客户可以获得我们的PAN-OS ML支持的下一代防火墙的安全功能以及SD-广域网功能。SD-广域网覆盖支持基于每个应用程序或服务被允许使用的应用程序、服务和链路条件的动态、智能路径选择,从而允许根据应用程序是任务关键型、延迟敏感型还是满足某些健康标准等标准来确定应用程序的优先级。
•企业DLP。这项云交付的安全服务为所有流量类型、应用程序和用户提供一致、可靠的敏感数据保护,例如个人身份信息(“PII”)和知识产权。与我们产品的本机集成使部署变得简单,高级机器学习将管理复杂性降至最低。企业DLP使组织能够始终如一地发现、分类、监控和保护敏感数据,无论这些数据位于何处。它有助于将内部部署和云环境中的数据泄露风险降至最低,例如在Office/Microsoft365™、Salesforce®,并协助满足严格的数据隐私和合规性法规,包括GDPR、CCPA、PCIDSS、HIPAA等。
•NGFW的AIOPS:AIOps for NGFW是一种新的云交付安全服务,可在运行于PAN-OS 10.0及更高版本的ML驱动的下一代防火墙和Panorama上使用,并提供免费和授权高级版本。面向NGFW的AIOPS使安全团队能够主动加强安全态势并解决防火墙中断问题,从而重新定义了防火墙运营体验。适用于NGFW的AIOPS基于从所有Palo Alto Networks收集的行业标准、安全策略背景和高级遥测数据,提供由机器学习(ML)支持的持续最佳实践建议®防火墙,以改善安全状况。它还可以最多提前七天智能预测防火墙运行状况、性能和容量问题,并提供可操作的见解来解决预测的中断问题。
云安全:
•普里斯玛·克劳德。Prisma Cloud是一个全面的CNAPP,可在混合云和多云环境中保护本机云应用程序和提升和转移应用程序。凭借广泛的安全性和合规性覆盖范围以及灵活的无代理和基于代理的体系结构,Prisma Cloud可跨云平台保护跨主机、容器、无服务器体系结构和其他平台即服务(PaaS)产品的云本地应用程序。它在部署公共云资源时动态发现这些资源,并关联云数据服务(资源配置、流日志、审核日志、主机和容器日志等)为云应用提供及时的安全性和合规性洞察。该平台使用机器学习来分析用户、工作负载和应用程序行为,以识别和预防高级威胁。
对于安全、开发和运营团队,Prisma Cloud通过与持续集成和持续开发(“CI/CD”)工具链集成来提供全生命周期漏洞管理、合规性、基础设施即代码扫描和运行时防御,从而消除了安全和云驱动的敏捷性之间的阻抗不匹配。通过全面的合规性框架库,它极大地简化了维护合规性的任务。Prisma Cloud通过跨基础架构、PaaS、用户、开发平台、数据和应用程序工作负载的深度环境共享来实现这一点。与安全协调工具的无缝集成可确保快速修复漏洞和安全问题。
Prisma Cloud提供云安全态势管理、云工作负载保护平台、云网络安全、云代码安全和云身份安全功能,可在组织的混合和多云基础设施中提供持续的可见性和保护。
安全访问服务边缘:
•棱镜接入。Prisma Access是一种云交付的安全产品,可帮助组织为远程网络和移动用户提供一致的安全性。PRISMA Access位于全球100多个地点,持续检查所有端口上的所有流量,并提供双向网络,以实现分支机构到分支机构和分支机构到总部的流量。与任何竞争解决方案相比,Prisma Access将更多的点产品整合到一个融合的云交付产品中,从而改变了网络安全,并使组织能够实现安全的混合员工队伍。与竞争对手的解决方案不同,只有PRISMA Access以完整的、同类最佳的安全性保护所有应用程序流量,同时通过行业领先的服务级别协议(SLA)确保卓越的用户体验。
•Prisma SD-广域网。我们的Prisma SD-广域网解决方案是下一代SD-广域网解决方案,使安全的云交付分支机构成为可能。PRISMA SD-广域网使组织能够用负担得起的宽带和互联网传输类型取代传统的基于多协议标签交换(MPLS)的广域网架构,从而以更低的成本提高带宽可用性、冗余性和性能。Prisma SD-广域网利用实时应用程序性能SLA和可见性来控制和智能地引导应用程序流量,以提供卓越的用户体验。与引入成本和复杂性的传统SD-广域网解决方案不同,我们的Prisma SD-广域网通过应用程序定义的策略确保出色的用户体验,并使用机器学习和自动化简化网络和安全操作。
安全运营:
•皮质XDR。此基于云的订阅使组织能够从终端、网络、身份和云数据源收集遥测,并对所有数据应用高级分析和机器学习,以快速发现并阻止有针对性的攻击、内部人员滥用和受危害的终端。Cortex XDR有两个产品层:XDR预防和XDR Pro。XDR预防提供侧重于防止攻击的企业级终端安全。XDR Pro将终端检测和响应(EDR)扩展到包括跨数据分析,包括网络、云和身份数据。这些功能相互构建,因此客户可以从XDR预防开始,然后升级到用于终端的XDR Pro或用于跨数据分析的XDR Pro。在EDR之外,Cortex XDR使用跨关键数据源的分析来检测最复杂的威胁,并揭示根本原因,与孤立的工具和手动流程相比,这可以显著缩短调查时间。
•皮质XSOAR。Cortex XSOAR以基于云的订阅或内部部署设备的形式提供,是一款全面的Soar产品,将行动手册自动化、案例管理、实时协作和威胁情报管理统一起来,以在整个事件生命周期内为安全团队提供服务。借助Cortex XSOAR,安全团队可以在其安全产品堆栈中实现流程标准化、可重复任务自动化和事件管理,从而缩短响应时间并提高分析师的工作效率。它从现实生活中的分析师互动和过去的调查中吸取教训,以帮助SOC团队提供分析师分配建议、攻略增强和调查的最佳后续步骤。我们的许多客户看到SOC响应时间显著缩短,需要人工干预的SOC警报显著减少。
•皮质层扩展。这种基于云的订阅提供攻击面管理,即组织能够在其所有已批准和未批准的面向互联网的资产中识别攻击者将看到的内容。此外,Cortex Xpanse还检测互联网连接资产之间的风险通信或策略外通信,这些通信可被利用来进行数据泄露或勒索软件攻击。Cortex Xpanse不断识别第三方的互联网资产、风险服务或错误配置,以帮助确保供应链安全或识别并购尽职调查的风险。最后,合规团队使用Cortex Xpanse改进他们的审计流程,并通过对照法规框架评估他们的访问控制来保持合规性。
•大脑皮层数据湖。这一基于云的订阅使我们的客户能够收集和分析大量的情景丰富的网络安全数据。这包括一组增强的网络日志由我们的安全产品生成,包括我们的ML驱动的下一代防火墙和Prisma Access订阅,消除了规划本地数据存储的需要。
支持
客户支持。全球客户支持通过覆盖客户与Palo Alto Networks的整个旅程的服务和支持能力,帮助我们的客户实现其安全成果。这家全球性的售后服务组织促进了我们客户的安全成熟度,随时随地以他们需要的方式为他们提供支持。我们为最终客户和渠道合作伙伴提供标准支持、特优支持、四小时特优支持和白金支持。我们运营Palo Alto Networks授权支持中心(“ASC”)的渠道合作伙伴通常提供一级和二级支持。我们通过遍布世界各地的区域支持中心,提供一周七天、每天24小时的三级支持。我们还提供一种名为专注服务的服务,其中包括客户成功经理(“CSM”),为具有独特或复杂支持要求的最终客户提供支持。我们为最终客户提供硬件、软件和某些云产品的持续支持,以获得持续的安全更新、泛操作系统升级、错误修复和修复。最终客户通常在初始产品销售时购买一年或更长时间的服务,并通常续订一年或更长时间的服务。此外,我们还为任何有缺陷的硬件提供快速更换服务。我们使用第三方物流提供商来管理我们在全球范围内部署的备用家电和其他配件。
威胁情报、事件响应和安全咨询。42号单位汇集了世界知名的威胁研究人员、事件响应人员和安全顾问,创建了一个以情报为驱动、随时准备响应的组织,热衷于帮助客户主动管理网络风险。我们帮助安全领导者评估和测试他们的安全控制,用了解威胁的方法转变他们的安全战略,并对事件做出快速反应。第42单元威胁情报团队提供威胁研究,使安全团队能够了解对手的意图和归属,同时加强我们的产品和服务提供的保护,以阻止高级攻击。我们的安全顾问是值得信赖的合作伙伴,拥有最先进的网络风险专业知识和事件响应能力,帮助客户在入侵之前、期间和之后专注于他们的业务。
专业服务。专业服务主要由Palo Alto Networks直接提供,并通过授权渠道合作伙伴的全球网络提供给我们的最终客户,包括现场和远程实践专家,他们根据最终客户的特定需求规划、设计和部署有效的安全解决方案。这些服务包括我们所有产品的架构设计和规划、实施、配置和防火墙迁移,包括Prisma和Cortex部署。客户还可以购买现成的技术专家作为客户安全团队的一部分,以帮助实施和运营他们的Palo Alto Networks功能。我们的教育服务包括认证,以及免费的在线技术课程和课堂培训,主要通过我们授权的培训合作伙伴提供。
研究与开发
我们的研究和开发工作专注于开发新的硬件和软件,以及增强和改进我们现有的产品和订阅产品。我们相信,硬件和软件对于扩大我们在企业安全行业的领导地位都至关重要。我们的工程团队拥有深厚的网络、终端和安全专业知识,并与最终客户密切合作,以确定他们当前和未来的需求。除了我们专注于硬件和软件之外,我们的研发团队还专注于应用程序和威胁的研究,这使我们能够应对快速变化的应用程序和威胁环境。我们用我们从第三方授权的技术和产品来补充我们自己的研发努力。我们对我们的产品进行了彻底的测试,以认证并确保与第三方硬件和软件产品的互操作性。
我们相信,创新和及时开发新功能和产品对于满足我们最终客户的需求和提高我们的竞争地位至关重要。在2022财年,我们推出了几个新产品,包括:Prisma Cloud 3.0、Prisma Access 3.0、适用于NGFW的AIOps、PAN-OS 10.2和适用于AWS的Cloud NGFW。此外,我们还获得了符合我们长期战略的生产性投资。
随着我们产品组合能力的发展和扩展,我们计划继续在我们的研发工作上投入大量资金。
知识产权
我们行业的特点是专利数量众多,涉及专利和其他知识产权的索赔和相关诉讼频繁。特别是,企业安全行业的领先公司拥有广泛的专利组合,经常卷入攻击性和防御性诉讼。我们继续扩大我们的专利组合,并在世界各地拥有与我们的产品、服务、研发和其他活动相关的知识产权和相关知识产权,我们的成功在一定程度上取决于我们保护核心技术和知识产权的能力。我们提交专利申请是为了保护我们的知识产权,并相信在考虑到我们产品的预期寿命时,我们颁发的专利的期限是足够的。
我们积极寻求保护我们的全球知识产权,并通过使用内部和外部控制(包括与员工、承包商、最终客户和合作伙伴的合同保护)来控制对我们专有软件和其他机密信息的访问和使用,以阻止未经授权使用我们的知识产权,我们的软件受到美国和国际版权法的保护。尽管我们努力保护我们的知识产权,但我们的权利在未来可能无法成功主张,或者可能被无效、规避或挑战。此外,销售我们产品的各个外国国家的法律可能不会像美国法律那样保护我们的知识产权。见“风险因素--其他人声称我们侵犯了他们的知识产权,这可能会损害我们的业务,“”风险因素-我们的专有权可能很难执行或保护,这可能使其他人能够复制或使用我们的产品或订阅的某些方面,而不补偿我们,“和”法律诉讼“,以了解更多信息。
政府监管
我们受到众多美国联邦、州和外国法律和法规的约束,这些法规涵盖了各种各样的主题。与科技行业的其他公司一样,我们面临着美国和外国政府对我们遵守法律法规的审查。我们对这些法律和法规的遵守可能是繁重的,可能单独或整体增加我们的经营成本,影响我们相对于同行的竞争地位,和/或以其他方式对我们的业务、声誉、财务状况和经营业绩产生不利影响。有关适用于我们业务的政府法规的更多信息,请参阅本表格10-K中第I部分第1A项“风险因素”。
竞争
我们在竞争激烈的企业安全行业中运营,该行业的特点是不断变化和创新。应用程序、威胁和技术环境的变化导致客户对保护应用程序免受威胁和安全启用的需求不断变化。我们的主要竞争对手分为五类:
•在其产品中融入安全功能的大公司,如思科公司(下称“思科”),或已经或可能收购大型网络和终端安全供应商并拥有技术和财务资源以向市场提供有竞争力的解决方案的公司;
•独立的安全供应商,如Check Point软件技术有限公司(“Check Point”)、Fortinet,Inc.(“Fortinet”)和Zscaler,Inc.(“Zscaler”),提供混合的网络和终端安全产品;
•跨不同安全领域提供独立或新兴解决方案的初创公司和单一垂直供应商;
•提供云安全解决方案(私有云、公共云和混合云)的公共云供应商和初创企业;以及
•大小公司,如CrowdStrike,Inc.(“CrowdStrike”),为安全运营和终端安全提供解决方案。
随着我们市场的增长,它将吸引更多高度专业化的供应商,以及可能继续更有效地收购或捆绑其产品的更大供应商。
香港市场的主要竞争因素包括:
•产品特点、可靠性、性能和有效性;
•产品线的广度、多样性和适用性;
•产品的可扩展性和与其他技术基础设施的集成能力;
•价格和总拥有成本;
•遵守行业标准和认证;
•销售和市场推广的力度;以及
•品牌知名度和美誉度。
我们相信,由于我们产品组合的特点和表现、我们的产品与技术基础设施的轻松集成以及我们产品的总拥有成本相对较低,我们总体上在这些因素的基础上与竞争对手展开了有利的竞争。然而,我们的许多竞争对手拥有更多的财务、技术和其他资源,更高的知名度,更大的销售和营销预算,更广泛的分销,更多样化的产品线,以及更大和更成熟的知识产权组合。
销售、市场营销、服务和支持
顾客。 我们的最终客户主要是大中型企业、服务提供商和政府实体。我们的终端客户在各种行业运营,包括教育、能源、金融服务、政府实体、医疗保健、互联网和媒体、制造业、公共部门和电信。我们的最终客户在各种部署方案中为各种安全功能部署我们的产品组合。典型的部署场景包括企业边界、企业数据中心和分布式企业边界。我们的最终客户部署通常包括至少一对我们的产品以及一个或多个订用,具体取决于规模、安全需求和要求以及网络组件Lexi泰。在2022财年、2021财年或2020财年,没有任何一个终端客户的收入占我们总收入的10%以上。
分配。我们主要通过渠道合作伙伴利用两级间接履行模式向最终客户销售我们的产品和订阅及支持服务,即我们将我们的产品和订阅及支持服务销售给我们的分销商,分销商再销售给我们的经销商,然后分销商再销售给我们的最终客户。销售通常受制于我们的标准非独家经销商协议,该协议规定初始期限为一年,续订期限为一年,由我们在续订日期前30至90天书面通知终止,渠道合作伙伴在我们为此类销售开具发票之日起30至45个日历日内向我们付款。在2022财年,我们总收入的53.6%来自对三家分销商的销售。
我们还根据基于使用的许可模式,通过Amazon的AWS Marketplace、Microsoft的Azure Marketplace和Google的Cloud Platform Marketplace直接向最终客户销售我们的VM系列虚拟防火墙。
销售。我们的销售组织负责大客户收购和整体市场开发,包括管理与我们的渠道合作伙伴的关系,与我们的渠道合作伙伴通过直接接触的方式赢得和支持最终客户,并充当我们的最终客户与我们的营销和产品开发组织之间的联络人。我们预计将继续增加我们的销售人员,以扩大我们在所有关键增长领域的覆盖范围。
我们的销售组织由销售工程师提供支持,他们负责售前技术支持、为我们的最终客户设计解决方案以及为我们的渠道合作伙伴提供技术培训。
渠道计划。我们的NextWave渠道合作伙伴计划专注于与拥有强大安全专业知识的面向解决方案的分销商和经销商建立深入的关系。该计划根据一系列成就目标奖励这些合作伙伴,并为他们提供市场营销资金、技术和销售培训以及支持。为了促进最佳生产效率,我们为渠道合作伙伴的销售和技术专业人员提供正式认证计划。截至2022年7月31日,我们拥有超过6700个渠道合作伙伴。
全球客户成功。 我们的全球客户成功(GCS)组织负责直接向我们的渠道合作伙伴和最终客户提供专业、教育和支持服务。我们利用渠道合作伙伴的能力,培训他们提供专业、教育和支持服务,使这些服务能够在当地交付。我们相信,广泛的支持服务对于我们产品的成功客户部署和持续支持至关重要,我们已经聘请了具有成熟经验的支持工程师来提供这些服务。
市场营销。我们的营销重点是建立我们的品牌声誉和市场对我们产品组合的认识,并推动渠道和最终客户需求。我们的营销团队主要由产品营销、品牌、需求生成、现场营销、数字营销、通信、分析师关系和营销分析职能组成。营销活动包括通过需求产生、社交媒体和广告计划进行渠道开发、管理公司网站和合作伙伴门户、贸易展会和会议、分析师关系、客户宣传和客户意识。每年,我们都会组织多个标志性活动,例如我们的终端客户会议“Ignite”,以及诸如“Cortex SYNSPONY”和“SASE Converge”等聚焦会议。我们还发布威胁情报研究,如第42单位云威胁报告和第42单位物联网威胁报告,这些研究基于我们的全球威胁情报团队第42单位的数据。这些活动和工具对我们的直接和间接渠道都有好处,我们的渠道合作伙伴可以免费获得。
积压。订购多年的订阅和支持服务的订单通常在履行时预付费用,并包括在递延收入中。未记录在递延收入或收入中的合同金额被视为积压。我们预计与订阅和支持服务相关的积压将因各种原因而不同,包括客户订单的时间和持续时间以及这些订单的不同计费周期。产品在装运时开具帐单。我们的大部分产品收入来自同一季度收到和发货的订单。然而,供应和库存不足可能会推迟我们的硬件产品发货。因此,我们不认为我们在任何特定时间的产品积压一定预示着我们未来的经营业绩。
季节性。我们的业务受到客户消费模式季节性波动的影响。我们已经开始看到我们业务的季节性模式,我们预计随着我们的持续增长,这种模式将变得更加明显,我们最强劲的季度收入增长通常出现在我们的第二财季和第四财季。
制造业
我们将我们产品的制造外包给各种制造合作伙伴,其中包括我们的电子制造服务提供商(“EMS提供商”)和原始设计制造商。这种方法使我们能够降低成本,因为它减少了制造费用和库存,还使我们能够更快地调整以适应不断变化的最终客户需求。我们的EMS供应商是伟创力国际有限公司(“Flex”),该公司使用我们制定的设计规范、质量保证计划和标准来组装我们的产品,并根据我们的需求预测采购零部件和组装我们的产品。这些预测代表了我们基于历史趋势和销售和产品管理职能的分析对未来产品需求的估计,并根据整体市场状况进行了调整。
我们产品中的零部件要么来自我们的制造合作伙伴,要么来自我们不同的零部件供应商。我们的制造和供应合同通常不保证一定的供应水平或固定定价,这增加了我们面临供应短缺或价格上涨的风险。
人力资本
我们相信,我们的持续成功有赖于我们的员工。对我们人民的发展和投资是我们成为什么样的人的核心,而且将继续如此。截至2022年7月31日,我们在全球拥有12,561名员工,我们认真对待我们的人员战略和弹性工作理念,并关心我们的员工。这是我们公司整体战略的关键要素。我们的人员战略是一种全面的方法,用于招聘、聘用、入职、整合、发展、聘用和奖励员工。
挠性工作。在整个新冠肺炎大流行期间,我们在优先考虑员工健康和安全的同时,学会了如何在分布式混合工作现实中进行协作,并为员工创造机会以保持归属感和专注于福祉。在未来,我们的目标是继续颠覆工作的性质。我们的理念很简单:通过为员工提供关于他们如何工作、他们选择的福利、他们消费学习的方式以及尽可能在哪里和何时工作的灵活性、个性化和选择,将我们的员工置于他们工作生活的中心。我们相信,我们的员工有越多的选择,并表现出相互信任和尊重,他们就越投入。
弹性工作制增加了更多的机会来扩大我们的努力,以提高包容性和多样性(“I&D”)。它进一步使我们能够认识到每个人都是独一无二的,有他们自己的优先事项和需求,并为员工提供更大的机构来个性化他们的决策,并利用我们的计划和倡议来满足这些兴趣和愿望。
来源和招聘。寻找和聘用不同的人才,并使他们能够创造和执行,是我们全面获取人才的方法的核心,我们将其称为“我们招聘的方式”。我们的人才获取团队利用多种方法寻找各自领域的学科专家,包括使用各种渠道,重点接触到未被充分代表的人才。我们的大学关系团队与数百家学术机构合作,包括专注于服务不同人群的学院和大学,为职业生涯早期的候选人提供职业道路。我们还鼓励现有员工提供合格的推荐,并利用我们的内部流动计划来发展他们的职业生涯。我们为招聘经理提供培训,让他们意识到潜在的无意识偏见,并面试我们相信能提升我们文化的价值观和能力。我们有不同的面试小组,为不同的候选人提供高质量的面试体验。
登船和整合。我们相信,积极的入职体验是我们员工茁壮成长的基础,因此也是提高生产率的基础。在新冠肺炎大流行期间,我们构建并利用虚拟学习平台和员工交流渠道,为新员工提供鼓舞人心的、往往是个性化的入职体验。入职是一次整合之旅,持续到帕洛阿尔托网络公司的第一年,为每一名员工服务。此外,我们还为实习生和应届毕业生建立了专门的学习轨道,这些课程在外部被认为是班上最好的。作为我们并购战略的一部分,我们还建立了一个强有力的整合计划,目标是让加入我们团队的个人能够迅速感受到我们文化的一部分。
发展和激励。FLEXLearn是我们实现员工个性化发展的独特方式。FLEXLearn是一个学习体验平台,为员工提供基于他们的需求、兴趣、风格和职业生涯的路径。通过FLEXLearn,员工拥有充分的机构来指导他们按照自己的速度和选择进行增长。有关核心业务要素、专业技能集、在分布式混合环境中工作的发展信息,以及所需的全公司合规培训,如行为准则、隐私和安全、反歧视、反骚扰和反贿赂培训,也通过FLEXLearn平台为所有员工提供。此外,FLEXLearn为员工提供激发和激发批判性思维的活动和活动,主题从包容到福祉和协作。在2022财年,员工平均通过FLEXLearn平台完成了16小时的开发。
参与和奖励。我们定期进行高管倾听会议和“脉搏调查”,以更好地了解员工的敬业度、情绪、幸福感以及过渡到分布式工作模式的能力。这些会议中的许多都为我们的整体人员战略、灵活工作理念、I&D战略和内部流动计划提供了信息。
员工的情绪继续保持高度积极。我们继续使用我们在2021年进行的匿名全球员工敬业度调查的见解来执行行动计划,以加强我们的敬业度文化。我们的内部脉搏调查和其他反馈机制,包括来自外部员工情绪来源和雇主品牌认知度的洞察,表明员工具有强烈的归属感、对领导力的信心,以及对他们的工作如何为公司目标做出贡献的理解。
除了全面的薪酬和多样化的福利计划外,我们相信永远在线的反馈和奖励理念。从重复的1:1会议和季度绩效反馈到使用我们的为同行喝彩同行表彰计划,员工不断获得关于他们为组织带来的价值的信息。
包容性与多样性。我们有意将不同的观点、观点、经验、背景和想法纳入我们的决策过程。我们坚信,当我们的劳动力中有所有种族、性别、取向和身份以及文化的代表性时,就存在真正的多样性。我们的研发计划继续推进这些愿景。我们董事会的多样性,截至2022年7月31日,女性在我们董事会中的比例为33%,这是这一愿景付诸实施的一个例子。我们有九个员工网络小组(“ENG”),它们是由员工领导的小组,在建立理解和意识方面发挥着至关重要的作用。截至2022年7月31日,超过26%的全球员工至少参与了一次ENG。我们的工程师们得到了一笔预算,用于资助他们所在社区的活动,并向推动他们事业的组织提供慈善赠款。我们让我们的工程师参与与高管团队的倾听会议,我们合作制定我们的年度I&D计划,因为我们相信参与是至关重要的。我们的研发理念完全植根于我们的人才获取、学习和发展以及奖励和表彰计划。
环境、社会与治理
我们认识到我们有责任处理环境、社会和治理(“ESG”)实践。从我们的气候承诺和社会影响计划,到我们的供应商责任倡议和商业行为与道德准则,我们珍视有机会取得有意义的结果,以加强我们尊重我们的地球、提升我们的社区和促进我们的行业的意图。
环境保护。我们认识到气候变化是一场全球危机,并致力于为减少环境影响尽自己的一份力。与我们在2021年2月宣布的气候承诺保持一致,我们仍然致力于100%利用可再生能源,减少我们的温室气体排放,并通过我们的价值链和联盟,在2030年前实现这些目标。在2022财年,我们对我们的全球环境足迹进行了全面分析,并制定了与1.5摄氏度变暖情景相一致的基于科学的目标。我们在2022财年加入了气候承诺,表明了我们热衷于参与联盟,倡导气候行动。我们致力于通过年度报告对我们的进展情况保持透明。
社交。除了上文“人力资本”一节所述的弹性工作制人员战略外,我们还优先考虑员工在“新冠肺炎”疫情期间的健康和安全。通过部署我们的全球供应商行为准则,我们继续在我们的供应链中传达我们对劳工标准、商业实践以及工作场所健康和安全条件的期望。在2022财年,我们保持了我们在负责任商业联盟中的附属成员资格,并保持了我们对供应商多样性的承诺。我们重视我们作为良好企业公民的角色,并在2022财年继续执行我们的社会影响计划。除了持续努力帮助受新冠肺炎疫情影响的同事和社区外,我们还在教育项目、奖学金、多样性和基本需求方面进行了投资。我们扩大了工作范围,向学校、大学和非营利组织提供网络安全课程,帮助年轻人保护他们的数字生活方式,并为不同的成年人从事网络安全职业做好准备。员工继续参与我们的捐赠、配对和志愿者计划,以在当地社区产生影响。
治理。诚信是我们的核心价值观之一。我们的企业行为和领导实践是道德决策的典范。通过我们的行为准则、合规培训计划和持续沟通,让员工和供应商了解我们的治理期望。我们的董事会受公司治理准则管辖,这些准则会不时进行修订,以纳入公司治理中的最佳实践。加强我们ESG业绩的重要性,ESG章程和董事会提名委员会包括对ESG的主要监督。
可用信息
我们的网站是www.paloaltonetworks.com,我们的投资者关系网站是Investors.paloaltonetworks.com。我们的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告、8-K表格当前报告以及根据经修订的1934年证券交易法(“交易法”)第13(A)和15(D)节提交或提交的报告修正案,在我们以电子方式向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交或提供这些材料后,在合理可行的情况下尽快在我们网站的投资者部分免费提供。我们还提供美国证券交易委员会网站www.sec.gov的链接,该网站包含我们所有的公开申报文件,包括Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告、对这些报告的所有修订、我们的委托书以及其他与所有权相关的文件。
我们还利用我们的投资者关系网站作为重要公司信息的分发渠道。例如,我们的收益电话会议以及我们与投资界成员一起参与或主办的某些活动的网络直播都在我们的投资者关系网站上。此外,我们还在我们的投资者关系网站上公布投资者信息,包括有关我们业务和财务表现的新闻和评论、美国证券交易委员会备案文件、投资者事件通知以及我们的新闻稿和收益新闻稿。投资者和其他人可以通过注册电子邮件警报和RSS提要,实时接收发布在我们的投资者关系网站上的新信息的通知。进一步的公司治理信息,包括我们的公司治理准则、董事会委员会章程和行为准则,也可以在我们的投资者关系网站上的“治理”标题下找到。本公司网站的内容不会以引用的方式纳入本年度报告(Form 10-K)或我们提交给美国证券交易委员会的任何其他报告或文件中,对本公司网站的任何提及仅用于非主动的文字参考。本文中使用或提及的所有商标、商号或服务标记均属于其各自的所有者。
第1A项。风险因素
我们的业务和财务结果受到各种风险和不确定性的影响,包括下文所述的风险和不确定因素。下面描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们没有意识到,或者我们目前认为不是实质性的其他风险和不确定性,也可能成为影响我们的重要因素。如果以下任何风险或以下未指明的其他风险成为现实,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响,我们普通股的市场价格可能会下跌。此外,新冠肺炎的影响和经济环境的任何恶化都可能加剧下述风险,其中任何一项都可能对我们产生实质性影响。这种情况正在迅速变化,可能会出现我们目前不知道的其他影响。
风险因素摘要
我们的业务面临许多风险和不确定因素。这些风险包括但不限于以下风险:
•正在进行的全球新冠肺炎大流行可能会损害我们的业务和运营结果。
•我们的业务和运营在最近几个时期经历了增长,如果我们不能有效地管理未来的任何增长,或者无法改进我们的系统、流程和控制,我们的运营业绩可能会受到不利影响。
•我们的经营业绩在不同时期可能会有很大差异,而且是不可预测的,这可能会导致我们普通股的市场价格下降。
•我们的经营业绩可能会受到不利的经济和市场条件以及不确定的地缘政治环境的不利影响。
•我们最近几个时期的收入增长率可能不能预示我们未来的表现。
•我们有亏损的历史,预计未来我们的运营费用会增加,可能无法实现或保持盈利,也无法持续保持或增加现金流,这可能会导致我们的业务、财务状况和运营业绩受到影响。
•如果我们无法向最终客户销售新的和更多的产品、订用和支持服务,我们未来的收入和运营业绩将受到影响。
•我们在市场上面临着激烈的竞争,我们可能缺乏足够的财政或其他资源来维持或改善我们的竞争地位。
•网络或数据安全事件可能允许未经授权访问我们的网络或数据,损害我们的声誉,造成额外的责任,并对我们的财务业绩造成不利影响。
•对季度末出货量的依赖可能会导致我们在适用期间的收入低于预期水平。
•季节性可能会导致我们收入的波动。
•如果我们无法招聘、整合、培训、留住和激励合格的人员和高级管理人员,我们的业务可能会受到影响。
•如果我们不能成功地执行我们的战略,即向新的和现有的企业最终客户增加我们的产品、订阅和支持服务的销售额,我们的经营业绩可能会受到影响。
•我们依赖订阅和支持产品的收入,而且由于我们确认相关服务期间的订阅和支持收入,这些订阅和支持产品销售的下降或回升不会立即完全反映在我们的经营业绩中。
•我们的产品、订阅或支持产品中的缺陷、错误或漏洞,我们的产品或订阅未能阻止病毒或防止安全漏洞或事件,我们的产品被滥用,或产品责任索赔的风险,都可能损害我们的声誉,并对我们的经营业绩产生不利影响。
•对应用程序、病毒、间谍软件、漏洞利用、数据模式或URL类别的错误检测可能会对我们的业务造成不利影响。
•我们依赖我们的渠道合作伙伴销售我们的几乎所有产品,包括订阅和支持,如果这些渠道合作伙伴表现不佳,我们销售和分销我们的产品和订阅的能力将受到限制,我们的经营业绩将受到损害。
•如果我们不能准确预测、准备和迅速响应快速发展的技术和市场发展,并成功管理产品和订用的推出和过渡以满足企业安全行业不断变化的最终客户需求,我们的竞争地位和前景将受到损害。
•我们目前的研发努力可能不会在不久的将来产生成功的产品、订阅或功能,从而带来显著的收入、成本节约或其他好处。
•我们可能会收购其他业务,这些业务可能会使我们面临不利的索赔或债务,需要管理层的大量关注,扰乱我们的业务,对我们的经营业绩产生不利影响,可能不会产生此类收购的预期好处,并可能稀释股东价值。
•因为我们依赖制造合作伙伴来制造和运输我们的产品,所以我们很容易受到制造和物流延迟以及价格波动的影响,这可能会使我们无法按时发货客户订单(如果有的话),或者在成本效益的基础上发货,这可能会导致销售和最终客户的损失。
•管理我们的产品和产品组件的供应是复杂的。供应和库存不足将导致销售机会丧失或收入延迟,而库存过剩将损害我们的毛利率。
•由于我们产品中的一些关键部件来自有限的供应来源,我们很容易受到供应短缺或供应变化的影响,这扰乱或推迟了我们向最终客户交付产品的计划,增加了我们的成本,并可能导致销售和最终客户的损失。
•我们的产品、订阅和支持服务的销售价格可能会下降,这可能会减少我们的毛利润,并对我们的财务业绩产生不利影响。
•我们通过向美国以外的分销商、经销商和最终客户销售获得了大量收入,因此我们面临着与国际销售和运营相关的许多风险。
•我们面临外币汇率波动的风险,这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生负面影响。
•我们面临着一些渠道合作伙伴和终端客户的信贷和流动性风险,以及疲软市场的信贷敞口,这可能会导致重大损失。
•我们收入的一部分来自对政府实体的销售,这些实体面临着许多挑战和风险。
•我们销售产品和订阅的能力取决于我们和渠道合作伙伴的技术支持服务的质量,未能提供高质量的技术支持服务可能会对我们的最终客户对我们的产品和订阅、我们的销售和我们的经营结果的满意度产生实质性的不利影响。
•其他人声称我们侵犯了他们的知识产权,这可能会损害我们的业务。
•我们的专有权可能很难执行或保护,这可能使其他人能够复制或使用我们的产品或订阅的方面,而不补偿我们。
•我们在产品和订阅中使用开源软件可能会对我们销售产品和订阅的能力产生负面影响,并可能使我们面临诉讼。
•我们从第三方获得技术许可,而我们无法维护这些许可可能会损害我们的业务。
与我们的业务和行业相关的风险
正在进行的全球新冠肺炎大流行可能会损害我们的业务和运营结果。
2019年末发现的新型新冠肺炎已经在全球蔓延,包括在美国境内,并导致政府当局实施了一系列措施来试图控制病毒,如旅行禁令和限制、隔离、庇护所就地命令和关闭。这场流行病已经并可能继续对全球经济活动和金融市场产生负面影响,并已经并将进一步影响我们的员工和运营、我们最终客户的运营以及我们各自的渠道合作伙伴、供应商和供应商的运营。鉴于与病毒传播相关的不确定和快速变化的情况以及政府的各种限制和指导方针,我们已采取措施,旨在缓解病毒的传播,并将对我们的员工、渠道合作伙伴、最终客户和我们所在社区的风险降至最低。通过我们的弹性工作计划,我们的员工可以选择在家或在办公室工作,每周有固定的天数。尽管我们继续监测情况,并可能随着获得更多信息和公共卫生指导(包括通过接种疫苗取得的进展)而调整我们目前的政策,但我们采取的这些预防措施可能会对我们的客户成功努力、销售和营销努力产生负面影响,推迟和延长我们的销售周期,并造成运营或其他挑战,其中任何一项都可能损害我们的业务和运营结果。此外,新冠肺炎可能会无限期地继续扰乱我们最终客户和渠道合作伙伴的运营,包括旅行限制和/或业务关闭,所有这些都可能对我们的业务和运营结果,包括现金流产生负面影响。
新冠肺炎的持续影响是不稳定的,也是不确定的,但它已经并可能继续造成各种负面影响,包括无法与现有或潜在的最终客户见面;最终客户决定推迟或放弃他们计划的购买;最终客户和渠道合作伙伴要求推迟付款期限或产品折扣的次数增加;我们推迟、取消或退出用户和行业会议及其他营销活动,包括我们自己的一些营销活动;以及对我们产品的需求发生变化,这导致我们重新调整工程和研发工作的优先顺序,并改变我们原来的提供路线图。我们还看到供应链挑战显著增加,包括芯片和零部件短缺(在某些情况下,可归因于劳动力短缺),有时我们的某些产品没有足够的库存来迅速满足客户需求。因此,与历史水平相比,我们有时会经历更长的交货时间和更高的芯片和组件成本;我们的需求激发活动以及我们与最终客户和合作伙伴完成交易的能力可能会受到负面影响;我们向最终客户提供全天候全球支持和/或更换部件的能力可能会受到不利影响;而且,在新冠肺炎疫情得到遏制和全球经济活动企稳之前,我们已经并将继续难以预测我们的运营业绩。
更广泛地说,大流行不仅显著和不利地增加了经济和需求的不确定性,而且还导致了全球经济放缓和持续的全球经济不确定性,这可能会减少技术支出,对我们产品的需求产生不利影响,并损害我们的业务和运营结果。
我们的业务和运营在最近几个时期经历了增长,如果我们不能有效地管理未来的任何增长,或者无法改进我们的系统、流程和控制,我们的运营业绩可能会受到不利影响。
在过去的几年里,我们经历了增长,对我们的产品和订阅的需求也在增加。因此,我们的员工人数大幅增加,我们预计明年将继续增长。例如,从2021财年末到2022财年末,我们的员工人数从10,473人增加到12,561人。此外,随着我们的发展,我们的最终客户数量也大幅增加,我们越来越多地管理更复杂的产品部署和与更大的最终客户的订阅。我们业务和产品、订用和支持服务的增长和扩展给我们的管理、运营和财务资源带来了巨大的压力。为了有效地管理未来的任何增长,我们必须继续改进和扩大我们的信息技术和金融基础设施、我们的运营和管理系统和控制,以及我们以高效方式管理员工、资本和流程的能力,所有这些都可能更难实现,我们的员工必须在家里远程工作的时间越长。
我们可能无法有效或及时地成功实施或扩展对我们的系统、流程和控制的改进。此外,我们现有的系统、流程和控制可能无法防止或检测所有错误、遗漏或欺诈。我们还可能在管理系统、流程和控制的改进方面遇到困难,或者在获得许可帮助我们进行此类改进的第三方软件方面遇到困难。未来的任何增长都会增加我们组织的复杂性,需要整个组织进行有效的协调。如果不能有效地管理未来的任何增长,可能会导致成本增加、扰乱我们现有的最终客户关系、减少对我们产品的需求或将我们限制在较小的部署范围内,或者损害我们的业务绩效和运营结果。
我们的经营业绩在不同时期可能会有很大差异,而且是不可预测的,这可能会导致我们普通股的市场价格下降。
我们的经营业绩,特别是我们的收入、毛利率、营业利润率和营业费用,在历史上是不同时期的变化,尽管我们经历了增长,但我们预计变化将继续,这是许多因素的结果,其中许多因素是我们无法控制的,可能难以预测,包括:
•我们有能力吸引和留住新的终端客户,或向现有的终端客户销售额外的产品和订阅;
•我们最终客户的预算周期、季节性购买模式和购买实践;
•最终客户、分销商或经销商要求或市场需求的变化;
•价格竞争;
•我们或我们的竞争对手推出新产品和服务的时机和成功,或我们行业竞争格局的任何其他变化,包括我们的竞争对手或最终客户之间的整合以及我们的竞争对手之间建立的战略合作伙伴关系;
•我们的产品、订阅和支持组合的变化,包括多年订阅和支持的变化;
•我们有能力在国内和国际上成功和持续地拓展业务,特别是在当前全球经济放缓的情况下 以及俄罗斯入侵乌克兰等军事冲突升级;
•企业安防行业增速变化;
•推迟来自最终客户的订单,以期待我们或我们的竞争对手宣布的新产品或产品增强;
•与开发或获得技术或业务或战略伙伴关系有关的时间和成本;
•因收购或战略伙伴关系而缺乏协同效应或无法实现预期的协同效应;
•我们无法有效地执行、完成或整合我们可能进行的任何收购;
•我们完成的任何收购增加的费用、不可预见的负债或减记以及对我们经营业绩的任何影响;
•我们有能力扩大我们分销渠道的规模和生产率;
•当持有人根据债券行使兑换权利时,我们有责任偿还债券的本金总额;
•潜在最终客户决定从更大、更成熟的安全供应商或从其主要网络设备供应商购买安全解决方案;
•我们订阅的最终客户渗透率或配售率和续约率的变化;
•收入确认和收入递延的时间安排;
•我们管理生产和制造相关成本、全球客户服务组织成本、库存过剩和陈旧成本以及保修成本的能力,特别是由于新冠肺炎和全球半导体芯片和元件短缺导致供应链中断;
•我们能够管理云托管服务成本并扩展基于云的订阅产品;
•我们的最终客户面临资不抵债或信用困难,包括由于新冠肺炎的持续影响,并对他们及时或根本无法购买或支付我们的产品及订阅和支持服务的能力产生不利影响,或者与我们的主要供应商,包括我们的唯一来源供应商发生冲突,这可能会扰乱我们的供应链;
•我们渠道的任何中断或我们与重要渠道合作伙伴关系的终止,包括由于安全解决方案的分销商和经销商之间的整合;
•由于供应链延迟或影响我们的制造商或其供应商的事件,包括新冠肺炎和全球半导体芯片和元件短缺的影响,我们无法及时履行我们最终客户的订单;
•可能对我们的业务产生重大不利影响的诉讼费用和潜在后果;
•我们市场的季节性或周期性波动;
•未来的会计公告或会计政策的变更;
•外币汇率波动引起的费用增加或减少,因为我们的费用中有越来越多的费用是以美元以外的货币支付的;
•因以下原因造成的政治、经济和社会不稳定:英国退出欧盟(“脱欧”)、俄罗斯入侵乌克兰、中东持续的敌对行动、恐怖主义活动、新冠肺炎的任何干扰以及这些事件可能对更广泛的全球工业经济造成的任何干扰;以及
•宏观经济状况,包括国内和国外市场的宏观经济状况,可能会影响我们开展业务的部分或所有地区,包括通货膨胀,以及由于新冠肺炎的持续影响而带来的全球经济不确定性。
上述任何一项因素,或上述部分因素的累积影响,可能会导致我们的财务及其他经营业绩出现重大波动。这种变化性和不可预测性可能导致我们无法满足我们的收入、保证金或其他经营业绩预期,或证券分析师或投资者对特定时期的预期。如果我们因为这些或任何其他原因而未能达到或超过这样的预期,我们普通股的市场价格可能会大幅下跌,我们可能面临代价高昂的诉讼,包括证券集体诉讼。
我们的经营业绩可能会受到不利的经济和市场条件以及不确定的地缘政治环境的不利影响。
我们在全球运营,因此,我们的业务和收入受到全球经济和地缘政治状况的影响。全球信贷市场的不稳定,与全球供应链挑战相关的通胀、短缺和延误,与政府取消限制以缓解新冠肺炎扩散的时间相关的不确定性,中国当前的经济挑战,国内和国际监管、税收、加息、外币汇率或国际贸易协定等公共政策的变化,国际贸易争端、政府关门、地缘政治动荡和其他对全球和地区经济和市场的干扰,继续增加全球经济状况的不确定性。军事行动或武装冲突,包括俄罗斯入侵乌克兰和任何相关的政治或经济反应和反措施,以及政府和贸易关系、政策和条约的不确定性或变化,也可能导致经济和市场条件以及地缘政治环境恶化。作为对俄罗斯入侵乌克兰的回应,美国与欧盟一道,对俄罗斯、俄罗斯实体和俄罗斯公民实施了限制性制裁(即对俄制裁)。我们受到这些政府制裁和出口管制的约束,如果我们不完全遵守适用的法律,我们可能会承担责任。经济和市场条件或地缘政治环境的任何持续或进一步的不确定性、疲软或恶化都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性和不利的影响,包括我们产品和订阅的销售额减少、销售周期延长、订阅或合同期限和价值的减少、新技术的采用速度放缓, 当前和潜在客户的支出模式或优先事项的变化(包括推迟购买决定)、制造我们产品的芯片和组件成本增加以及价格竞争加剧。
我们最近几个时期的收入增长率可能不能预示我们未来的表现。
我们在2022财年和2021财年的收入增长率分别为29.3%和24.9%。我们之前任何季度或年度的收入不应被视为我们未来收入或未来任何时期收入增长的指标。如果我们无法保持一致或不断增加的收入或收入增长,我们普通股的市场价格可能会波动,我们可能很难实现和保持盈利能力,或者保持或增加持续的现金流。
我们有亏损的历史,预计未来我们的运营费用会增加,可能无法实现或保持盈利,也无法持续保持或增加现金流,这可能会导致我们的业务、财务状况和运营业绩受到影响。
除2012财年外,我们自成立以来的所有财年都出现了亏损。因此,截至2022年7月31日,我们的累计赤字为17亿美元。我们预计,随着我们业务的持续增长,在可预见的未来,我们的运营费用将继续增加。我们的增长努力可能会被证明比我们目前预期的更昂贵,我们可能无法成功地增加足够的收入,或者根本无法抵消不断增加的支出。收入增长放缓或收入下降可能有多种原因,包括新冠肺炎导致的全球和美国经济低迷、对我们产品或订阅的需求放缓、竞争加剧、整个市场增长放缓或需求转变,或者未能抓住增长机会。我们还为经营租赁义务和其他购买承诺作出了大量资本承诺。任何不能随着业务增长而增加收入的情况都可能会阻止我们实现或保持盈利能力,或保持或增加持续的现金流,或履行我们的资本承诺。此外,由于基于股份的薪酬支出和其他非现金费用,根据美国公认会计准则,我们可能难以实现盈利。如果我们不能在遇到这些挑战时驾驭它们,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到影响。
如果我们无法向最终客户销售新的和更多的产品、订用和支持服务,我们未来的收入和运营业绩将受到影响。
我们未来的成功在一定程度上取决于我们是否有能力扩大与现有最终客户的产品组合部署,并为我们的新产品创造需求,包括云安全、人工智能和分析产品。这可能需要越来越复杂和昂贵的销售努力,但可能不会带来额外的销售。我们的最终客户购买额外产品、订阅和支持的比率取决于许多因素,包括对额外安全产品(包括订阅和支持产品)的感知需求,以及总体经济状况。此外,现有终端客户在初始合同期结束后没有续订和支持合同的合同义务,也不能续签。我们最终客户的续约率可能会因多种因素而下降或波动,包括他们对我们的订阅和支持产品的满意度、订阅中断的频率和严重程度、我们的产品正常运行时间或延迟,以及我们或竞争对手订阅的定价。此外,我们的最终客户可能会以较短的合同期或其他对我们不太有利的条款续订他们的订阅和支持协议。我们也不能确定我们的最终客户是否会续订他们的订阅和支持协议。如果我们向最终客户销售更多产品和订阅的努力不成功,或者我们的最终客户没有续订他们的订阅和支持协议或以不太优惠的条款续订,我们的收入增长可能会比预期慢或下降。
我们在市场上面临着激烈的竞争,我们可能缺乏足够的财政或其他资源来维持或改善我们的竞争地位。
企业安全产品行业竞争激烈,我们预计未来来自老牌竞争对手和新市场进入者的竞争将会加剧。我们的主要竞争对手分为五类:
•在其产品中融入安全功能的大公司,如思科公司(下称“思科”),或已经或可能收购大型网络和终端安全供应商并拥有技术和财务资源以向市场提供有竞争力的解决方案的公司;
•独立的安全供应商,如Check Point软件技术有限公司(“Check Point”)、Fortinet,Inc.(“Fortinet”)和Zscaler,Inc.(“Zscaler”),提供混合的网络和终端安全产品;
•跨不同安全领域提供独立或新兴解决方案的初创公司和单一垂直供应商;
•提供云安全解决方案(私有云、公共云和混合云)的公共云供应商和初创企业;以及
•大小公司,如CrowdStrike,Inc.(“CrowdStrike”),为安全运营和终端安全提供解决方案。
我们现有的许多竞争对手,以及我们的一些潜在竞争对手,都有相当大的竞争优势,例如:
•更高的知名度和更长的经营历史;
•更大的销售和营销预算和资源;
•更广泛的分销,并与分销伙伴和最终客户建立关系;
•更多的客户支持资源;
•有更多资源进行战略性收购或建立战略合作伙伴关系;
•债务水平较低;
•降低劳动力和开发成本;
•较新或具有颠覆性的产品或技术;
•更大、更成熟的知识产权组合;以及
•更多的财政、技术和其他资源。
此外,我们的一些较大的竞争对手拥有更广泛和更多样化的产品和服务产品,这可能会使它们不太容易受到特定市场低迷的影响,并允许它们利用基于其他产品的关系或将功能整合到现有产品中以获取业务,从而阻止用户购买我们的产品和订阅,包括通过零利润率或负利润销售、提供优惠、产品捆绑或封闭的技术产品。我们的许多规模较小的竞争对手专门提供针对单一类型安全威胁的保护,它们往往能够比我们更快地向市场交付这些专门的安全产品。
使用传统产品和服务的组织可能认为这些产品和服务足以满足他们的安全需求,或者我们的产品只满足企业安全行业的一部分需求。因此,这些组织可以继续将其信息技术预算分配给传统产品和服务,并且可能不采用我们的安全产品。此外,许多组织投入了大量的人员和财政资源来设计和运营其网络,并与其他网络和安全产品提供商建立了深厚的关系。因此,这些组织可能更愿意从现有供应商购买,而不是增加或切换到我们这样的新供应商,而不是产品性能、功能或更大的服务产品,或者可能更愿意从现有供应商那里增量地向其现有安全基础设施添加解决方案,而不是用我们的解决方案整体取代它。
由于技术进步、竞争对手的合作或收购或持续的市场整合,我们的市场状况可能会迅速而显著地发生变化。创新的新创业公司和在研发方面投入巨资的大型竞争对手可能会发明类似或更优秀的产品和技术,与我们的产品和订阅竞争。我们的一些竞争对手已经或可能进行业务收购,使他们能够提供比以前更具竞争力和更全面的解决方案,并更快地适应新技术和最终客户需求。我们现有的和潜在的竞争对手也可能在他们之间或与第三方建立合作关系,以进一步增强他们的资源。
我们市场中的这些竞争压力或我们无法有效竞争可能会导致降价、订单减少、收入和毛利率下降,以及市场份额的丧失。任何未能满足和解决这些因素的情况都可能严重损害我们的业务和经营业绩。
网络或数据安全事件可能允许未经授权访问我们的网络或数据,损害我们的声誉,造成额外的责任,并对我们的财务业绩造成不利影响。
越来越多的公司在其网络上持续受到各种各样的攻击。除了传统的计算机“黑客”、恶意代码(如病毒和蠕虫)、网络钓鱼企图、员工盗窃或滥用以及拒绝服务攻击外,复杂的民族国家和民族国家支持的行为者还从事入侵和攻击(包括高级持续威胁入侵和供应链攻击),并增加我们内部网络、云部署的企业和面向客户的环境及其存储和处理的信息的风险。网络攻击和其他网络安全漏洞和事件的发生率有所增加,而且可能还会继续增加。我们和我们的第三方服务提供商面临来自各种来源的安全威胁和攻击。尽管我们努力和流程防止我们的内部网络、系统和网站遭到入侵,但我们的数据、公司系统、我们的系统和安全措施,以及我们的第三方服务提供商的系统和安全措施,仍然容易受到计算机病毒、入侵、网络钓鱼攻击、勒索软件攻击或其他类型的外部攻击,或由于员工错误、渎职、这些或其他原因造成的入侵。我们不能保证我们为保护我们的网络、系统和网站而采取的措施将提供足够的安全。此外,作为知名的安全解决方案提供商,我们可能会成为此类攻击的更具吸引力的目标。乌克兰的冲突,以及乌克兰和俄罗斯的相关活动,可能会增加各类基础设施和运营受到网络攻击的风险,美国政府警告企业,要做好应对俄罗斯网络攻击大幅增加的准备,以回应对俄罗斯的制裁。
我们或我们的第三方服务提供商遭受的安全漏洞或事件或对我们服务可用性的攻击可能会影响我们的网络或由我们的产品和订阅保护的网络,造成系统中断或速度减慢并利用我们产品的安全漏洞,并且我们或我们的第三方服务提供商的网络上存储或以其他方式处理的信息可能被访问、公开披露、更改、丢失、被盗、不可用或未经授权使用或处理,这可能使我们承担责任并导致我们的经济损害。我们的系统或网络中的任何实际或感知的安全漏洞,或我们或我们的第三方服务提供商遭受的任何其他实际或感知的数据安全事件,都可能导致我们的声誉遭受重大损害、负面宣传、渠道合作伙伴、最终客户和销售的损失、失去相对于竞争对手的竞争优势、增加补救任何问题和以其他方式回应任何事件的成本、监管调查和执法行动、要求、代价高昂的诉讼和其他责任。此外,我们可能会因调查、补救、消除和实施额外的工具、设备和其他措施而产生重大成本和运营后果,这些工具、设备和其他措施旨在防止实际或预期的安全漏洞和其他安全事件,以及遵守任何安全事件导致的任何通知义务的成本。虽然我们维持网络安全保险,但我们的保险可能不足以覆盖这些事件所产生的所有责任,任何事件都可能导致以下损失或成本增加, 我们的网络安全保险。任何这些负面结果都可能对市场对我们的产品和订阅的看法以及最终客户和投资者对我们公司的信心产生不利影响,并可能严重损害我们的业务或经营业绩。
对季度末出货量的依赖可能会导致我们在适用期间的收入低于预期水平。
由于终端客户的购买模式,以及我们的销售队伍和渠道合作伙伴努力实现或超过他们的销售目标,我们历来收到了相当大一部分销售订单,并在每个财季的最后几周创造了相当大一部分收入。如果任何财政季度末的预期收入因任何原因而延迟,包括预期采购订单未能实现(尤其是对于销售周期较长的大型企业最终客户),我们的物流合作伙伴无法在财政季度末之前发货产品以满足财政季度末收到的采购订单(包括由于新冠肺炎的影响),我们未能管理库存以满足需求,与订单审查和处理相关的系统出现故障,或者基于贸易合规要求(包括新的或重新谈判的贸易协议施加的新合规要求)的任何发货延迟,收入可能会低于我们的预期和分析师对该季度的估计,这可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响,并导致我们普通股的市场价格下降。
季节性可能会导致我们收入的波动。
我们认为,有重要的季节性因素可能会导致我们的第二和第四财季比第一和第三财季录得更多的收入。我们认为,这种季节性是由多个因素造成的,包括:
•12月31日财政年度结束的最终客户选择在财政年度结束前使用其可自由支配预算的剩余未使用部分,这可能会对我们第二财季的收入产生积极影响;
•我们的销售薪酬计划,通常是围绕年度配额和佣金加速器构建的,这可能会对我们第四财季的收入产生积极影响;
•8月份美国、欧洲和某些其他地区的商业活动出现季节性减少,这可能会对我们第一财季的收入造成负面影响;以及
•最终客户预算计划在日历年度开始时的时间安排,这可能会导致日历年度开始时支出的延迟,可能会对我们第三财季的收入产生负面影响。
随着我们的持续增长,我们业务的季节性或周期性变化可能会变得更加明显,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
如果我们无法招聘、整合、培训、留住和激励合格的人员和高级管理人员,我们的业务可能会受到影响。
我们未来的成功在一定程度上取决于我们继续聘用、整合、培训和留住合格和高技能人才的能力。由于我们产品的复杂性,我们在很大程度上依赖于现有工程人员的持续服务。此外,任何未能招聘、整合、培训和充分激励我们的销售人员或我们最近聘用的销售人员无法有效提高目标生产率水平的任何情况都可能对我们的增长和运营利润率产生负面影响。对高技能人才的竞争往往很激烈,特别是在旧金山湾区,我们在那里有大量的存在和对这类人才的需求。此外,美国移民和工作授权法律法规的潜在变化,包括针对新冠肺炎的反应,可能会使我们已经雇用或正在积极招聘的任何高技能人员难以续签或获得签证。
此外,我们所在的行业通常经历着高员工流失率。虽然我们已经与我们的关键人员签订了聘用邀请函,但这些协议没有具体的期限,构成了随意聘用。我们不为我们的任何员工维护关键人物人寿保险。失去一名或多名关键员工,以及未能为关键高管制定和执行有效的继任计划,都可能严重损害我们的业务。如果我们无法招聘、整合、培训或留住满足我们当前或未来需求所需的合格和高技能人员,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到损害。
我们未来的业绩还取决于我们高级管理层的持续服务和持续贡献,以执行我们的业务计划,发现和追求新的机会和产品创新。失去高级管理层的服务、由于在家远程工作而导致此类服务的有效性降低,或者对任何领导层换届的管理不力,特别是在我们的销售组织内部,都可能会显著延迟或阻碍我们发展和战略目标的实现,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
此外,我们认为,我们的成功和我们有能力留住高技能人才的关键因素是我们的企业文化,我们认为企业文化促进了创新、包容、团队合作、对最终客户的热情、对执行的关注,以及促进关键知识转移和知识共享。随着我们的成长和变化,我们可能会发现很难保持我们企业文化的这些重要方面。虽然我们正在采取步骤发展一支更具包容性和多样化的劳动力队伍,但不能保证我们能够做到这一点。任何未能在我们成长的过程中保护我们的文化都可能限制我们的创新能力,并可能对我们留住和招聘人员、继续在现有水平上表现或执行我们的业务战略的能力产生负面影响。
如果我们不能成功地执行我们的战略,即向新的和现有的企业最终客户增加我们的产品、订阅和支持服务的销售额,我们的经营业绩可能会受到影响。
我们的增长战略在一定程度上依赖于向新的和现有的大中型企业终端客户增加我们的产品、服务、订阅和产品的销售。对这些终端客户的销售涉及可能不存在的风险,或者对较小实体的销售涉及的风险较小。这些风险包括:
•来自思科和Check Point等竞争对手的竞争,这些竞争对手传统上以较大的企业、服务提供商和政府实体为目标,并且可能与这些最终客户有预先存在的关系或购买承诺;
•提高大型终端客户在与我们谈判合同安排时的购买力和影响力;
•在我们的全球支持合同中提出更严格的要求,包括更严格的支持响应时间和对任何未能满足支持要求的处罚;以及
•更长的销售周期,特别是在当前经济放缓期间,在某些情况下超过12个月,以及可能花费大量时间和资源在选择不购买我们的产品和订阅的潜在最终客户上的相关风险。
此外,大型企业的产品采购经常受到预算限制、多次审批以及计划外行政、处理和其他延误的影响。最后,大型企业通常有较长的实施周期,需要更高的产品功能和可扩展性以及更广泛的服务范围,要求供应商承担更大份额的风险,有时需要可能导致收入确认延迟的验收条款,并期望供应商提供更大的付款灵活性。所有这些因素都可能进一步增加与这些最终客户开展业务的风险。如果我们未能在特定季度或根本不能实现大型终端客户的预期销售,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到实质性的不利影响。
我们依赖订阅和支持产品的收入,而且由于我们确认相关服务期间的订阅和支持收入,这些订阅和支持产品销售的下降或回升不会立即完全反映在我们的经营业绩中。
订阅和支持收入占我们收入的很大一部分,占2022财年总收入的75.2%,占2021财年总收入的73.7%,占2020财年总收入的68.8%。新的或续订的订阅和支持合同的销售额可能会因多种因素而下降和波动,包括最终客户对我们的产品和订阅(包括新集成的产品和服务)的满意程度、我们产品和订阅的价格、我们的竞争对手提供的产品和服务的价格以及我们最终客户的支出水平的降低。如果我们新的或续订的订阅和支持合同的销售额下降,我们的总收入和收入增长率可能会下降,我们的业务将受到影响。此外,我们确认相关服务期内的订阅和支持收入,通常为一到五年。因此,我们每个财季报告的订阅和支持收入中,有很大一部分是对前几个财季签订的订阅和支持合同的递延收入的确认。因此,在任何一个财季,新的或续订的订阅或支持合同的减少不会完全或立即反映在该财季的收入中,但会对我们未来财季的收入产生负面影响。此外,我们很难在任何时期通过额外的订阅和支持销售快速增加我们的订阅和支持收入,因为新的和续订订阅和支持合同的收入必须在适用的服务期内确认。
我们的产品、订阅或支持产品中的缺陷、错误或漏洞,我们的产品或订阅未能阻止病毒或防止安全漏洞或事件,我们的产品被滥用,或产品责任索赔的风险,都可能损害我们的声誉,并对我们的经营业绩产生不利影响。
由于我们的产品和订阅是复杂的,它们包含并可能包含设计或制造缺陷或错误,这些缺陷或错误只有在我们的最终客户进行商业发布和部署后才能检测到。例如,我们的某些终端客户不时报告我们的产品在性能、可扩展性和兼容性方面存在缺陷。此外,缺陷可能会导致我们的产品或订阅容易受到安全攻击,导致它们无法帮助确保网络安全,或者暂时中断最终客户的网络流量。由于计算机黑客用来访问或破坏网络的技术经常变化,通常在针对目标发起攻击之前不会被识别,因此我们可能无法预测这些技术并及时提供解决方案来保护我们最终客户的网络。此外,由于俄罗斯入侵乌克兰,针对我们客户的俄罗斯网络攻击可能会大幅增加,导致我们最终客户系统安全遭到破坏的风险增加。此外,作为一家知名的安全解决方案提供商,我们的网络、产品(包括基于云的技术)和订阅可能成为专门为扰乱我们的业务和损害我们的声誉而设计的攻击的目标。此外,我们的订阅更新或产品中的缺陷或错误可能会导致我们的订阅无法有效更新最终客户的硬件和基于云的产品。我们的数据中心和网络可能遇到技术故障和停机,可能无法分发适当的更新,或者可能无法满足不断增长的已安装最终客户群日益增长的要求,任何这些都可能暂时或永久性地暴露我们最终客户的网络,使他们的网络无法抵御最新的安全威胁。更有甚者, 我们的产品必须与我们最终客户的现有基础设施进行互操作,这些基础设施通常具有不同的规格,使用多个协议标准,部署来自多个供应商的产品,并包含随着时间推移而添加的多代产品。因此,当网络出现问题时,可能很难确定这些问题的根源。
在我们的产品和订阅中发生任何此类问题,无论是真实的还是感知的,都可能导致:
•花费大量财务和产品开发资源,以努力分析、纠正、消除或解决错误或缺陷,或解决和消除漏洞;
•失去现有或潜在的终端客户或渠道合作伙伴;
•延迟或损失收入;
•延迟或未能获得市场认可;
•与我们的历史经验相比,保修索赔增加,或保修索赔服务成本增加,这两种情况中的任何一种都会对我们的毛利率产生不利影响;
•诉讼、监管查询、调查或其他程序,每一项都可能代价高昂并损害我们的声誉。
此外,我们的产品和订阅可能被获得我们产品和订阅访问权限的最终客户或第三方滥用。例如,我们的产品和订阅可用于审查对互联网上某些信息的私人访问。这样使用我们的产品和订阅进行审查可能会导致媒体的负面报道,并对我们的声誉造成负面影响。
我们标准销售条款和条件中的责任限制条款可能不能完全或有效地保护我们免受联邦、州或地方法律或条例或美国或其他国家/地区不利司法裁决的索赔。销售和支持我们的产品和订阅也会带来产品责任索赔的风险。虽然我们可能会因制造缺陷引起的产品责任索赔而得到第三方制造商的赔偿,但由于我们控制产品的设计和订阅,我们可能不会因设计缺陷引起的产品责任索赔而获得赔偿。我们提供保险,以防止与使用我们的产品和订阅相关的某些索赔,但我们的保险覆盖范围可能不足以涵盖针对我们提出的任何索赔。此外,即使最终不成功的索赔也可能导致我们在诉讼中花费资金,转移管理层的时间和其他资源,并损害我们的声誉。
对应用程序、病毒、间谍软件、漏洞利用、数据模式或URL类别的错误检测可能会对我们的业务造成不利影响。
我们对应用程序类型、病毒、间谍软件、漏洞利用、数据或URL类别的分类可能会错误地检测、报告和处理实际不存在的应用程序、内容或威胁。在我们的产品和订阅中加入“启发式”功能,试图识别应用程序和其他威胁,而不是基于任何已知的签名,而是基于表明特定项目可能是威胁的特征或异常,从而增加了这种风险。这些误报可能会损害我们产品和订阅的可靠性,因此可能会对市场对我们的产品和订阅的接受度产生不利影响。如果我们的产品和订阅基于错误地将重要文件或应用程序标识为恶意软件或其他应受限制的项目来限制它们,这可能会对最终客户的系统造成不利影响,并导致重大系统故障。任何这种对重要文件或应用程序的虚假识别都可能导致我们的声誉受损、负面宣传、渠道合作伙伴、最终客户和销售的损失、解决任何问题的成本增加,以及代价高昂的诉讼。
我们依赖我们的渠道合作伙伴销售我们的几乎所有产品,包括订阅和支持,如果这些渠道合作伙伴表现不佳,我们销售和分销我们的产品和订阅的能力将受到限制,我们的经营业绩将受到损害。
我们几乎所有的收入都是通过我们的渠道合作伙伴(包括分销商和经销商)进行销售产生的。我们为我们的渠道合作伙伴提供特定的培训和计划,以帮助他们销售我们的产品,包括订阅和支持产品,但不能保证这些步骤将被利用或有效。此外,我们的渠道合作伙伴可能在营销、销售和支持我们的产品和订阅方面不成功。我们可能无法激励这些渠道合作伙伴向最终客户销售我们的产品和订阅,尤其是向大型企业销售。这些渠道合作伙伴也可能有动机来推广我们竞争对手的产品,并可能将更多的资源投入到竞争产品的营销、销售和支持上。我们渠道合作伙伴的运营还可能受到新冠肺炎对全球经济的其他影响的负面影响,例如最终客户信用风险增加和信贷市场不确定。我们与渠道合作伙伴的协议通常可由任何一方以任何理由终止,并在每个年度续订日期之前提前通知。我们不能确定我们是否会留住这些渠道合作伙伴,或者我们是否能够获得更多或替换的渠道合作伙伴。此外,任何新的渠道合作伙伴都需要广泛的培训,可能需要几个月或更长时间才能实现生产效率。我们的渠道合作伙伴销售结构可能会使我们面临诉讼、潜在的责任和声誉损害,例如,如果我们的任何渠道合作伙伴向最终客户虚假陈述我们的产品或订阅的功能,或者违反法律或我们的公司政策。如果我们不能有效地管理我们的销售渠道或渠道合作伙伴,我们销售产品和订阅以及经营业绩的能力将受到损害。
如果我们不能准确预测、准备和迅速响应快速发展的技术和市场发展,并成功管理产品和订用的推出和过渡以满足企业安全行业不断变化的最终客户需求,我们的竞争地位和前景将受到损害。
企业安全行业发展迅速,预计将继续快速发展。此外,我们的许多最终客户所在的市场以快速变化的技术和业务计划为特征,这要求他们增加大量网络接入点,并适应日益复杂的企业网络,包括各种硬件、软件应用程序、操作系统和网络协议。我们必须不断改变我们的产品,扩大我们的业务战略,以应对网络基础设施需求的变化,包括云计算的扩大使用。例如,组织正在将其部分数据转移到第三方管理,主要是基础设施、平台和应用服务提供商,并可能依赖这些提供商的内部安全措施。虽然我们历来成功地开发、收购和营销新产品和产品增强,以响应技术变化和不断发展的行业标准,但我们可能无法继续这样做,也不能保证我们的新产品或未来产品将成功或将获得广泛的市场接受。如果我们不能准确预测最终客户在企业安全行业不断变化的需求和新兴技术趋势,包括在移动性、虚拟化、云计算和软件定义网络(SDN)领域,我们的业务可能会受到损害。此外,新冠肺炎以及随之而来的客户对在家工作技术和其他技术需求的增加,促使我们重新安排工程和研发工作的优先顺序,不能保证任何产品增强或新功能都会成功或满足我们的最终客户需求。
我们产品组合中的技术尤其复杂,因为它需要有效地识别和响应日益复杂的新攻击方法,同时将对网络性能的影响降至最低。此外,我们的一些新功能和相关增强功能可能需要我们开发新的硬件体系结构,涉及复杂、昂贵和耗时的研究和开发过程。我们产品组合的开发很困难,商业发布和上市的时间表也不确定,因为新功能的发布和上市之间可能有很长的时间段。如果我们在新产品、功能和订阅的供应方面遇到意外的延迟,并且未能满足客户对此类供应的期望,我们的竞争地位和业务前景将受到损害。
此外,我们必须投入大量资源来开发新功能和新的云安全、AI/分析和其他产品,然后才能知道我们的投资是否会产生市场接受的产品、订阅和功能。新功能的成功取决于几个因素,包括适当的新产品定义,新产品、订阅和功能与竞争对手的区别,以及这些产品、服务和功能的市场接受度。此外,新产品的成功推出和过渡取决于许多因素,包括我们管理与新产品生产升级问题相关的风险的能力、新产品的应用软件的可用性、对采购承诺和库存的有效管理、是否有适当数量和成本的产品以满足预期需求,以及新产品可能存在质量或其他缺陷或缺陷的风险,特别是在引入的早期阶段。不能保证我们能否成功发现新产品和订阅的商机,及时开发和推出新产品和订阅,或使市场接受我们的产品和订阅,包括我们与新冠肺炎相关的产品增强努力,也不能保证我们的产品、订阅和其他人开发的技术不会使我们的产品、订阅或技术过时或缺乏竞争力。
我们目前的研发努力可能不会在不久的将来产生成功的产品、订阅或功能,从而带来显著的收入、成本节约或其他好处。
开发我们的产品、订阅、功能和相关增强功能的成本很高。我们在研发方面的投资可能不会带来显著的设计改进、适销对路的产品、订阅或功能,或者可能产生比预期更昂贵的产品、订阅或功能。此外,我们可能无法实现我们预期的成本节约或预期的业绩改善,而且我们可能需要比预期更长的时间来产生收入,或者产生的收入比我们预期的要少。我们未来的计划包括在研究和开发以及相关产品和订阅机会方面进行重大投资。我们相信,我们必须继续投入大量资源用于我们的研发工作,以保持我们的竞争地位。然而,我们可能在不久的将来不会从这些投资中获得大量收入,或者这些投资可能不会产生预期的收益,这两种情况中的任何一种都可能对我们的业务和运营业绩产生不利影响。
我们可能会收购其他业务,这些业务可能会使我们面临不利的索赔或债务,需要管理层的大量关注,扰乱我们的业务,对我们的经营业绩产生不利影响,可能不会产生此类收购的预期好处,并可能稀释股东价值。
作为我们业务战略的一部分,我们收购并投资于互补的公司、产品或技术。确定合适的收购候选者是困难的,我们可能无法以有利的条件完成此类收购,如果真的有的话。此外,我们可能受到被收购公司、产品或技术承担的索赔或责任的影响;我们完成的收购可能会被我们的最终客户、投资者和证券分析师视为负面;我们可能会因被收购公司未能遵守法律和政府规章制度而产生必要的成本和支出。此外,我们可能会受到与被收购公司相关的诉讼或其他索赔,包括被解雇的员工、客户、前股东或其他第三方的索赔,这些索赔可能与我们的业务面临的风险不同,或者比我们面临的风险更大。
如果我们未能及时将过去或未来的收购或与此类收购相关的技术和业务整合到我们的公司中,我们的收入和经营业绩可能会受到不利影响。任何整合过程都可能需要大量的时间和资源,这可能会扰乱我们正在进行的业务并转移管理层的注意力,我们可能无法成功或及时地管理整合过程。我们可能无法成功评估或利用收购的技术或人员、实现预期的收购协同效应、或准确预测收购交易的财务影响以及此类收购的整合,包括会计费用和与该等收购相关确认的商誉和无形资产的任何潜在减值。
我们已完成的或未来的收购可能不会最终加强我们的竞争地位或实现我们的目标和业务战略。我们可能会发现,收购的业务、产品或技术并不像我们预期的那样推动我们的业务战略。我们的客户、金融市场或投资者可能会对我们的收购持负面看法。我们可能难以整合被收购业务的运营和人员,我们可能难以留住被收购业务的关键人员。我们可能很难将收购的技术或产品与我们现有的产品线整合在一起,我们可能很难在不同或不断扩大的地理位置保持统一的标准、控制程序和政策。
我们可能不得不支付现金、产生债务、发行股权或与股权挂钩的证券来支付未来的任何收购,每一项都可能对我们的财务状况或我们普通股的市场价格产生不利影响。此外,出售股权或发行与股权挂钩的债务来为未来的任何收购提供资金,可能会导致我们的股东的股权被稀释。见题为“风险因素”我们未能筹集额外资本或产生扩大业务所需的大量资本,并投资于新产品和订阅,可能会降低我们的竞争能力,并可能损害我们的业务。” and “发行与融资、收购、投资、我们的股票激励计划、转换我们的票据或行使相关认股权证有关的额外股票,或以其他方式稀释所有其他股东的权益“任何这些风险的发生都可能损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
与我们的供应链相关的风险
因为我们依赖制造合作伙伴来制造和运输我们的产品,所以我们很容易受到制造和物流延迟以及价格波动的影响,这可能会使我们无法按时发货客户订单(如果有的话),或者在成本效益的基础上发货,这可能会导致销售和最终客户的损失。
我们依赖制造合作伙伴,主要是我们的电子制造服务提供商(“EMS提供商”)Flex来生产我们的硬件产品线。我们对这些制造合作伙伴的依赖减少了我们对制造过程的控制,并使我们面临风险,包括对质量保证、产品成本、产品供应、时间安排和运输风险的控制减少。我们的产品由我们的制造合作伙伴在主要位于美国的工厂生产。我们产品中的一些组件通过Flex或由我们直接从美国以外的组件供应商处采购。我们在美国以外采购的部分产品可能会给我们带来额外的物流风险(由于新冠肺炎的全球影响,这种风险可能会增加),或者与遵守外国当地规章制度相关的风险。现有国际贸易协定的重大变化可能会导致采购或物流中断,原因是进口延迟或对我们的采购伙伴征收更高的关税。例如,美国和中国政府各自制定并讨论了额外的进口关税。这些关税,取决于它们的最终范围和实施方式,可能会增加我们的成本,从而对我们的业务产生负面影响。例如,我们为美国最终制造而进口的一些零部件受到了最近这些关税的影响。因此,我们的成本增加了,我们提高了硬件产品的价格,而且可能需要进一步提高。这些因素中的每一个都会严重削弱我们履行订单的能力。
此外,我们必须遵守2010年多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案(“多德-弗兰克法案”)的要求,进行尽职调查、披露和报告我们的产品是否含有原产于刚果民主共和国和邻国的矿物,或冲突矿物。尽管美国证券交易委员会就部分冲突矿物备案要求提供了指导,这可能会在一定程度上减少我们的报告做法,但我们已经并预计将产生额外成本来遵守这些披露要求,包括与确定我们产品中使用的任何相关矿物和金属的来源相关的成本。这些要求可能会对用于制造半导体设备或我们产品中使用的其他组件的矿物的来源、可用性和定价产生不利影响。我们还可能遇到要求我们产品的所有组件都经过无冲突认证的最终客户。如果我们不能满足这一要求,这些最终客户可能会选择不购买我们的产品。
我们的制造合作伙伴通常根据单独的采购订单来满足我们的供应要求。我们没有与这些制造商签订长期合同,以保证产能、特定定价条款的延续或信用额度的延长。因此,他们没有义务继续满足我们的供应要求,我们为制造服务支付的价格可能会在短时间内提高。我们与Flex的合同允许他们为了方便而终止协议,但必须事先通知他们。如果我们被要求更换制造合作伙伴,我们满足向最终客户交付预定产品的能力可能会受到不利影响,这可能会导致对现有或潜在最终客户的销售损失、收入延迟或成本增加,这可能会对我们的毛利率产生不利影响。在某些情况下,新冠肺炎和全球半导体短缺导致在获取零部件和库存方面的延误和挑战,以及运费和运输成本的增加,并可能对我们的运营业绩造成重大不利影响。任何因任何原因造成的生产中断,例如自然灾害、流行病或流行病(如新冠肺炎)、产能短缺或我们某个制造合作伙伴的质量问题,都会对该制造合作伙伴制造的产品线的销售产生负面影响,并对我们的业务和运营业绩产生不利影响。
管理我们的产品和产品组件的供应是复杂的。供应和库存不足将导致销售机会丧失或收入延迟,而库存过剩将损害我们的毛利率。
我们的制造合作伙伴根据我们的预测采购零部件并生产我们的产品,而我们通常不会长期持有库存。这些预测是基于对我们产品未来需求的估计,而这些估计又基于历史趋势和我们的销售和产品管理组织的分析,并根据整体市场状况进行了调整。新冠肺炎使预测变得更加困难,由于新冠肺炎影响的不可预测性,我们可能会遇到更多对供应链的挑战。为了缩短制造周期和计划充足的零部件供应,我们可能会不时发布不可取消和不可退货的零部件和产品的预测。
我们的库存管理系统和相关的供应链可见性工具可能不足以使我们能够准确和有效地预测和管理我们的产品和产品组件的供应。如果我们最终确定我们的供应过剩,我们可能不得不降低价格和减记库存,这反过来可能导致毛利率下降。如果我们的实际组件使用量和产品需求低于我们提供给制造合作伙伴的预测,我们就会因超出预测需求的制造承诺而应计损失。或者,供应水平不足,包括由于最近全球半导体短缺,可能会导致短缺,从而导致产品收入延迟或完全失去销售机会,因为潜在最终客户转向竞争对手随时可以获得的产品。如果我们不能有效地管理我们的供应和库存,我们的经营业绩可能会受到不利影响。
由于我们产品中的一些关键部件来自有限的供应来源,我们很容易受到供应短缺或供应变化的影响,这扰乱或推迟了我们向最终客户交付产品的计划,增加了我们的成本,并可能导致销售和最终客户的损失。
我们的产品依赖于关键部件,包括集成电路部件,我们的制造合作伙伴代表我们从有限数量的部件供应商(包括独家供应商)那里购买这些部件。我们的一些零部件供应商的制造业务在地理上集中在亚洲和其他地方,这使得我们的供应链很容易受到地区中断的影响,如自然灾害、火灾、政治不稳定、内乱、停电或健康风险,如流行病和新冠肺炎等流行病,因此已经并可能在未来削弱我们能够获得的零部件数量。零部件的交付期也受到我们无法控制的因素的不利影响,包括新冠肺炎和最近全球半导体短缺。例如,在半导体市场获得足够数量的材料方面,我们已经并可能继续经历越来越多的困难,这可能会降低我们对产品组合变化和意外订单做出反应的灵活性。此外,由于这些短缺,我们经历了成本的增加。
此外,我们没有与任何零部件供应商签订批量采购合同,他们可能随时停止向我们销售产品。如果我们因任何原因不能及时获得足够数量的这些组件,我们产品的销售可能会被推迟或停止,或者我们可能会被迫加快此类组件或我们的产品的发货速度,从而大幅增加成本。我们的零部件供应商也会根据市场趋势,包括整个行业的需求增长,经常调整他们的销售价格。由于我们在很大程度上没有与零部件供应商签订批量采购合同,我们容易受到与原材料和零部件相关的价格波动的影响,可能无法相应地调整我们的价格。此外,我们产品中任何独家采购的组件的质量不佳都可能导致销售或销售机会的损失。
如果我们不能以商业上合理的条款为我们的产品获得足够数量的必要组件,或者组件的质量不符合我们的要求,我们还可能被迫重新设计我们的产品,并从替代组件供应商那里获得新组件的资格。由此导致的产品销售中断或延迟以及重新设计产品的费用将导致失去销售机会和损害客户关系,这将对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
与销售我们的产品、订阅和支持服务相关的风险
我们的产品、订阅和支持服务的销售价格可能会下降,这可能会减少我们的毛利润,并对我们的财务业绩产生不利影响。
我们的产品、订阅和支持服务的销售价格可能会因为各种原因而下降,包括竞争定价压力、折扣、我们的产品、订阅和支持服务组合的变化、对推出新产品、订阅或支持服务的预期、或促销计划或由于新冠肺炎导致的经济衰退而产生的定价压力。在我们参与的细分市场中,竞争继续加剧,我们预计未来竞争将进一步加剧,从而导致定价压力增加。拥有更多样化产品和服务的较大竞争对手可能会降低与我们竞争的产品或订阅的价格,或者可能将它们与其他产品和订阅捆绑在一起。此外,尽管我们在全球范围内以美元为我们的产品、订阅和支持产品定价,但某些国家和地区的货币波动可能会对这些国家和地区的渠道合作伙伴和最终客户愿意支付的实际价格产生负面影响。此外,我们预计我们产品的销售价格和毛利润在产品生命周期中可能会下降。我们不能保证我们会成功地及时开发和推出具有增强功能的新产品,也不能保证我们的产品、订阅和支持产品如果推出,将使我们能够将价格和毛利润维持在使我们能够实现和保持盈利的水平。
我们通过向美国以外的分销商、经销商和最终客户销售获得了大量收入,因此我们面临着与国际销售和运营相关的许多风险。
我们在国际上营销、销售和支持我们的产品、订阅和支持服务的历史有限。我们可能会在招聘、培训、管理和留住国际员工方面遇到困难,特别是与销售管理和销售人员相关的员工。我们也可能无法在国际上保持成功的战略分销商关系,也无法招募更多的公司加入战略分销商关系。我们服务的国际市场的商业惯例可能与美国的不同,并可能要求我们未来在最终客户合同中包括与付款、保修或履约义务相关的标准条款以外的条款。
此外,我们的国际销售和运营还面临一些风险,包括:
•世界各地的政治、经济和社会不确定性,流行病和新冠肺炎等大流行病的健康风险,欧洲的宏观经济挑战,恐怖主义活动,俄罗斯入侵乌克兰,以及中东持续的敌对行动;
•合同和应收账款收款执行难度较大,收款期限较长;
•一些国家知识产权保护的不确定性;
•外国和国内监管做法、关税以及税法和条约发生意外变化的风险更大,包括本届政府采取的监管和贸易政策变化,例如最近对俄罗斯或外国实施的制裁,以回应现任政府采取的监管变化;
•与贸易限制和外国法律要求相关的风险,包括我们的产品在外国所需的进口、认证和本地化;
•外国员工、渠道合作伙伴、分销商和经销商未能遵守美国和外国法律的风险更大,这些法律包括反垄断法规、美国《反海外腐败法》、英国《反贿赂法》、美国或外国的制裁制度和进出口管制法律,以及确保公平贸易做法的任何贸易法规,违反这些法规可能会增加成本;
•某些地区的不公平或腐败商业行为以及不当或欺诈性销售安排的风险增加;
•为我们的国际业务建立和维护办公空间和设备所产生的费用增加;
•文化和地域分散造成的管理沟通和整合问题;以及
•在我们开展业务的市场上,美元和外币之间的汇率波动以及对销售周期的相关影响。
这些因素和其他因素可能会损害我们未来的国际收入,从而对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大影响。扩大我们现有的国际业务和进入更多的国际市场将需要大量的管理注意和财政资源。我们未能成功地管理我们的国际业务以及相关的风险,可能会限制我们未来的业务增长。
此外,在我们经营或销售我们的产品和订阅的国家,我们受到与经济和政治条件变化相关的风险的影响。例如,英国脱欧在英国造成了不确定的政治和经济环境。以及整个欧盟(“EU”)各成员国在可预见的未来。2020年1月31日,英国退出欧盟,《欧盟/英国贸易与合作协定》于2021年1月1日生效。我们的财务状况和经营业绩可能会受到这种不确定性的影响,我们与现有和未来客户、供应商和员工的关系可能会中断,所有这些都可能对我们的业务、前景、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。
我们面临外币汇率波动的风险,这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生负面影响。
我们的销售合同主要以美元计价,因此,我们几乎所有的收入都不受外汇风险的影响。然而,全球股市和外币汇率已经并可能继续出现大幅波动,导致美元对我们开展业务的外币走强。美元走强增加了我们的产品对美国以外的最终客户的实际成本,并可能导致我们产品的购买、订阅和支持的延迟,以及我们销售周期的延长。如果美元继续走强,可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。此外,未来增加的国际销售,包括通过我们的渠道合作伙伴和其他合作伙伴,可能会导致更多的外币计价销售,增加我们的外汇风险。
我们在美国以外发生的以外币计价的运营费用正在增加,并受到外币汇率变化的影响。如果我们不能成功对冲与外汇波动相关的风险,我们的财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。我们签订了远期合同,以努力减少与我们的外币计价支出相关的外币兑换风险。截至2022年7月31日,我们未偿还的外币远期合约名义总金额为8.569亿美元。有关我们的套期保值交易的更多信息,请参阅注释6.衍生品工具 在第II部分,本年度报告的表格10-K的第8项。我们现有套期保值交易的有效性以及我们未来可能决定进行的任何套期保值交易的可用性和有效性可能是有限的,我们可能无法成功对冲我们的风险,这可能对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们面临着一些渠道合作伙伴和终端客户的信贷和流动性风险,以及疲软市场的信贷敞口,这可能会导致重大损失。
我们的大部分销售都是以信用证方式进行的。除了我们的开放式信贷安排,我们还经历了由于新冠肺炎和我们的竞争对手提供的服务而对客户融资的需求。目前,这些需求中的大部分是由我们的分销商和转售商提供的租赁和其他融资安排促进的。为了响应这一需求,我们未来的客户融资活动可能会增加。我们还为某些终端客户提供融资。吾等在批准该等融资安排时监察客户的付款能力,并设法将该等未清偿信贷限制于吾等相信最终客户可支付的金额,并维持吾等相信足以支付可疑账户风险的准备金,以减低该等最终客户的信贷风险。然而,不能保证这些计划将有效地降低我们的信用风险。
我们相信,客户融资是获得业务的一个竞争因素。我们的分销商和经销商提供的贷款融资安排可能不仅包括为购买我们的产品和服务提供资金,还包括为与我们的产品和服务的网络安装和集成相关的其他成本提供额外资金。
如果我们的客户受到全球经济低迷或经济不确定时期的不利影响,我们对与上述融资活动相关的信用风险的风险敞口可能会增加。尽管我们与我们的分销商和经销商制定了旨在监控和缓解这些风险的计划,但我们不能保证这些计划将有效地降低信用风险,特别是在我们扩大国际业务的时候。如果我们不能充分控制这些风险,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到损害。
在过去,我们经历过由于客户破产而造成的非物质损失。如果这些损失因新冠肺炎或全球经济状况而增加,可能会损害我们的业务和财务状况。我们销售额的很大一部分来自我们的分销好的。
2022财年, 三个分销商分别占我们总收入的10%或更多,总计占我们总收入的53.6%。截至2022年7月31日,三分销商各自占我们应收账款总额的10%或更多,合计占47.7%我们的应收账款总额。
此外,信贷市场的动荡使一些客户更难获得融资,这些客户的支付能力可能会受到不利影响,进而可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
我们收入的一部分来自对政府实体的销售,这些实体面临着许多挑战和风险。
对政府实体的销售受到许多风险的影响。向政府实体销售可能竞争激烈、成本高昂且耗时,通常需要大量的前期时间和费用,但不能保证这些努力会带来销售。到目前为止,我们对政府实体的大部分销售都是通过我们的渠道合作伙伴间接完成的。像我们这样的产品和订阅的政府认证要求可能会发生变化,从而限制我们在获得修订后的认证之前向联邦政府部门销售产品的能力。如果我们的产品和订阅延迟达到或未能达到这些认证和标准,或者我们的竞争对手达到了这些认证和标准的合规性,我们可能会被取消向此类政府实体销售我们的产品、订阅和支持服务的资格,或者处于竞争劣势,这将损害我们的业务、经营业绩和财务状况。政府对我们的产品、订阅和支持服务的需求和付款可能会受到政府关门、公共部门预算周期、合同要求和资金授权的影响,资金减少或延迟会对公共部门对我们的产品、订阅和支持服务的需求产生不利影响。政府实体可能拥有法定、合同或其他法律权利,可以为了方便或因违约而终止与我们的分销商和经销商的合同,任何此类终止都可能对我们未来的经营业绩产生不利影响。政府经常调查和审计政府承包商的行政程序,任何不利的审计都可能导致政府拒绝继续购买我们的产品、订阅和支持产品,从而减少收入, 或罚款或民事或刑事责任,如果审计发现不当或非法活动,可能会对我们的经营业绩产生实质性的不利影响。此外,美国政府可能要求其购买的某些产品在美国和其他成本相对较高的制造地点制造,我们可能不会在满足这些要求的地点制造所有产品,这会影响我们向美国政府销售这些产品、订阅和支持服务的能力。
我们销售产品和订阅的能力取决于我们和渠道合作伙伴的技术支持服务的质量,未能提供高质量的技术支持服务可能会对我们的最终客户对我们的产品和订阅、我们的销售和我们的经营结果的满意度产生实质性的不利影响。
在我们的最终客户网络中部署了我们的产品和订阅后,我们的最终客户依赖我们的技术支持服务以及我们渠道合作伙伴的支持来解决与我们产品相关的任何问题。我们的渠道合作伙伴经常为第三方的产品提供类似的技术支持,因此专门用于支持我们的产品和订阅的资源可能较少。如果我们或我们的渠道合作伙伴不能有效地帮助我们的最终客户部署我们的产品和订阅,不能成功地帮助我们的最终客户快速解决部署后的问题,或提供有效的持续支持,我们向现有最终客户销售其他产品和订阅的能力将受到不利影响,我们在潜在最终客户中的声誉可能会受到损害。虽然我们能够在2022财年满足不断增长的支持服务需求,但如果未来做不到这一点,可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
与较小的最终客户相比,许多较大的企业、服务提供商和政府实体最终客户拥有更复杂的网络,需要更高级别的支持。如果我们或我们的渠道合作伙伴无法满足这些更大的最终客户的要求,我们可能更难执行我们的战略,以扩大我们对更大最终客户的覆盖。此外,如果我们的渠道合作伙伴不能有效地提供令我们的最终客户满意的支持,我们可能需要向这些最终客户提供直接支持,这将需要我们雇用更多的人员并投资于更多的资源。招聘、聘用和培训合格的技术支持员工可能需要几个月的时间。我们可能无法以足够快的速度招聘这些资源,以跟上意想不到的需求,特别是如果我们产品的销售额超过我们的内部预测。因此,我们和我们的渠道合作伙伴向我们的最终客户提供充分和及时支持的能力将受到负面影响,我们的最终客户对我们的产品和订阅的满意度将受到不利影响。此外,在我们增加支持资源的同时,我们可能需要依赖我们的销售工程师提供售后支持,这将对我们的销售效率产生负面影响,这将损害我们的收入。我们的失败或我们的渠道合作伙伴未能提供和维护高质量的支持服务可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
与知识产权和技术许可有关的风险
其他人声称我们侵犯了他们的知识产权,这可能会损害我们的业务。
企业安全行业的公司拥有大量的专利、版权、商标、域名和商业秘密,并经常因侵犯、挪用或其他侵犯知识产权的指控而提起诉讼。此外,非执业实体也频繁提起侵犯知识产权的诉讼。第三方正在断言、已经断言并可能在未来断言对我们侵犯知识产权的索赔。
第三方也可以向我们的最终客户或渠道合作伙伴提出此类索赔,我们的标准许可证和其他协议使我们有义务就我们的产品和订阅侵犯第三方知识产权的索赔对他们进行赔偿。此外,如果我们从竞争对手那里雇佣人员,我们可能会受到指控,称他们被不正当地索要,他们泄露了专有或其他机密信息,或者他们的前雇主拥有他们的发明或其他工作产品。此外,我们可能不知道其他人的知识产权可能涵盖我们的部分或全部技术、产品、订阅和服务。随着我们扩大我们的足迹,无论是在我们的平台、产品、订阅和服务上,还是在地理上,都会出现更多的重叠,我们可能会在美国和海外面临更多的侵权索赔。
虽然我们一直在扩大我们的专利组合规模,但我们的竞争对手和其他公司现在和未来可能会拥有比我们更大、更成熟的专利组合。此外,诉讼已经涉及,并可能继续涉及专利持有公司或其他不利的专利所有者,他们没有相关的产品收入,因此我们自己的专利可能对他们提供很少或根本没有威慑或保护。此外,我们还没有在我们所有的地理市场注册我们的商标,如果不能获得这些注册,可能会对我们执行和捍卫我们商标权的能力造成不利影响。第三方的任何侵权索赔,即使是那些没有法律依据的索赔,都可能导致我们为索赔进行辩护的巨额费用,可能会分散我们的管理层对业务的注意力,并可能要求我们停止使用此类知识产权。此外,由于知识产权诉讼需要大量的披露,在这类诉讼期间,我们的一些机密信息可能会因披露而被泄露。胜诉的索赔人可以获得判决,或者我们可能同意达成和解,阻止我们分销某些产品或执行某些服务,或者要求我们支付大量损害赔偿、版税或其他费用。这些事件中的任何一项都可能严重损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
我们的专有权可能很难执行或保护,这可能使其他人能够复制或使用我们的产品或订阅的方面,而不补偿我们。
我们依赖并预计将继续依赖与我们的员工、顾问和与我们有关系的第三方达成的保密和许可协议,以及商标、版权、专利和商业秘密保护法,以保护我们的专有权利。我们已经为我们的知识产权的某些方面提交了各种申请。有效的专利可能不会从我们的待决申请中颁发,并且最终允许的任何专利的权利要求可能不足以保护我们的技术或产品和订阅。我们不能确定我们是第一个在我们未决的专利申请中提出权利要求的发明,或者我们是第一个申请专利保护的公司,这可能会阻止我们的专利申请作为专利发布或在发布后使我们的专利无效。此外,获得专利保护的过程既昂贵又耗时,我们可能无法以合理的成本或及时起诉所有必要或可取的专利申请。任何已颁发的专利可能会受到挑战、无效或规避,根据这些专利授予的任何权利实际上可能无法为我们提供足够的防御性保护或竞争优势。美国和其他司法管辖区专利相关法律和法院裁决的变化可能会带来额外的不确定性。因此,我们可能无法获得足够的专利保护或有效地执行任何已颁发的专利。
尽管我们努力保护我们的专有权,但未经授权的各方可能会试图复制我们的产品或订阅的某些方面,或获取和使用我们认为是专有的信息。我们通常与员工、顾问、供应商和最终客户签订保密或许可协议,并通常限制对我们专有信息的访问和分发。然而,我们不能确定我们已经与可能或曾经接触到我们的机密信息的所有各方达成了此类协议,或者我们已经达成的协议不会被违反。我们不能保证我们所采取的任何措施都能防止我们的技术被盗用。因为我们可能是计算机黑客的诱人目标,我们可能有更大的风险未经授权访问和挪用我们的专有信息。此外,一些外国的法律对我们的所有权的保护程度不如美国的法律,许多外国也没有像美国的政府机构和私人当事人那样勤奋地执行这些法律。有时,我们可能需要采取法律行动来强制执行我们的专利和其他知识产权,保护我们的商业秘密,确定他人专有权利的有效性和范围,或者针对侵权或无效索赔进行抗辩。此类诉讼可能导致巨额成本和资源转移,并可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生负面影响。试图向第三方强制执行我们的权利也可能促使这些第三方对我们主张他们自己的知识产权或其他权利,或者导致我们的权利无效或缩小我们的权利范围。, 全部或部分。如果我们无法保护我们的专有权(包括受专利权以外的保护的软件和产品的某些方面),我们可能会发现自己在与其他人的竞争中处于劣势,这些人不需要招致创造创新产品所需的额外费用、时间和努力,这些创新产品使我们迄今取得了成功。这些事件中的任何一个都会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
我们在产品和订阅中使用开源软件可能会对我们销售产品和订阅的能力产生负面影响,并可能使我们面临诉讼。
我们的产品和订阅包含由第三方作者根据“开源”许可授权给我们的软件模块。一些开放源码许可证包含我们根据所使用的开放源码软件的类型提供可用于修改或衍生作品的适用源代码的要求。如果我们以某种方式将我们的专有软件与开放源码软件结合在一起,在某些开放源码许可下,我们可能被要求向公众发布我们专有软件的源代码。这将允许我们的竞争对手以更少的开发工作量和时间创建类似的产品或订阅,并最终可能导致我们的产品销售损失。
尽管我们监控我们对开源软件的使用,以避免使我们的产品和订阅受到我们不想要的条件的影响,但许多开源许可证的条款尚未得到美国法院的解释,而且这些许可证有可能被解释为可能对我们的产品和订阅商业化的能力施加意想不到的条件或限制。不时有针对在其产品和订阅中分发或使用开放源码软件的公司的索赔,声称开放源码软件侵犯了索赔人的知识产权。我们可能会受到各方的诉讼,指控我们认为是经过许可的开源软件侵犯了知识产权。如果我们被认定违反了开源软件许可证的条款,我们可能被要求向第三方寻求许可证,以继续以经济上不可行的条款提供我们的产品和订阅,重新设计我们的产品和订阅,如果无法及时完成重新设计,停止销售我们的产品和订阅,或者以源代码形式提供我们的专有代码,这些都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
除了与许可证要求有关的风险外,使用开放源码软件可能会导致比使用第三方商业软件更大的风险,因为开放源码许可人通常不对软件的所有权或来源控制提供担保或保证。此外,与使用开放源码软件相关的许多风险,如缺乏保修或所有权保证,无法消除,如果处理不当,可能会对我们的业务产生负面影响。我们已经建立了帮助降低这些风险的流程,包括审查我们的开发组织对使用开源软件的请求进行筛选的流程,但我们不能确定我们控制我们在产品和订阅中使用开源软件的流程是否有效。
我们从第三方获得技术许可,而我们无法维护这些许可可能会损害我们的业务。
我们将从第三方获得许可的技术(包括软件)整合到我们的产品和订阅中。我们不能确定我们的许可人没有侵犯第三方的知识产权,或者我们的许可人在我们可以销售我们的产品和订阅的所有司法管辖区对许可的知识产权拥有足够的权利。此外,某些许可可能是非独家的,因此我们的竞争对手可能会获得授权给我们的相同技术。为了方便起见,我们与许可方之间的某些协议可能会终止。如果我们的任何许可人声称我们没有为此类许可支付适当费用或不当使用此类许可下的技术,并且此类许可可能无法按我们接受的条款提供或根本无法获得,我们也可能被收取额外费用或被要求获得新的许可。如果由于第三方对我们的许可人或我们提出的知识产权侵权索赔,或我们的许可人对我们的索赔,或者如果我们无法继续我们的许可协议或以商业合理的条款签订新的许可,我们无法继续许可任何此类技术,我们开发和销售包含此类技术的产品和订阅的能力将受到严重限制,我们的业务可能会受到损害。此外,如果我们无法从第三方获得必要的技术许可,我们可能会被迫获取或开发替代技术,而我们可能无法以商业上可行的方式或根本无法做到这一点,并且我们可能被要求使用质量或性能标准较低的替代技术。这将限制和延迟我们提供新的或有竞争力的产品和订阅的能力,并增加我们的生产成本。因此,我们的利润率、市场份额, 运营结果可能会受到严重损害。
与隐私和数据保护相关的风险
我们未能充分保护个人信息,可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
各种各样的省、州、国家和国际法律法规适用于个人数据的收集、使用、保留、保护、披露、转移和其他处理。这些与隐私、数据保护和安全有关的法律和法规正在演变并在法庭上接受考验,可能会导致监管和公众审查不断加强,以及执法和制裁水平不断升级。此外,在许多情况下,外国法律和法规的解释和适用是不确定的,我们在外国司法管辖区的法律和监管义务可能会发生频繁和意想不到的变化,包括各种监管或其他政府机构可能颁布新的或额外的法律或法规,发布使以前的法律或法规无效的裁决,或大幅增加处罚。
例如,2018年5月生效的《欧盟一般数据保护条例》(下称《欧盟一般数据保护条例》)规定了更严格的数据保护要求,对不遵守规定的处罚比以前适用的欧盟法律更重(最高可达2000万欧元或全球年营业额总额的4%),并赋予数据主体和消费者协会向监管当局提出投诉、寻求司法补救并就违反欧盟GDPR。这个欧盟GDPR要求,除其他事项外,个人数据只能从欧盟以外转移到美国以及欧盟委员会没有的其他司法管辖区 但仍被认为有“适当的”数据保护法(“第三国”),在这种情况下,欧盟GDPR已经就位了。从历史上看,我们一直依赖欧盟-美国和瑞士-美国隐私保护计划,以及欧盟委员会批准的示范合同条款来使这些转移合法化(也称为标准合同条款或SCC)。2020年7月,欧盟法院在其“Schrems II”裁决中宣布,欧盟-美国隐私盾牌在向美国转移的目的无效,并要求公司对所管理的法律和做法进行评估在第三国访问个人数据,以确保与欧盟提供的数据保护水平基本相同。尽管我们不再依赖隐私盾牌计划,而是采用示范合同条款进行个人数据传输,但Schrems II DECISION提出了关于欧洲和英国法律的影响以及美国是否有足够的数据保护的问题。在其他影响中,我们可能会遇到与增加的合规负担相关的额外成本,实施任何额外的数据传输机制以及与第三方的新合同谈判,以帮助我们处理数据。我们可能会遇到欧洲经济区(“EEA”)、瑞士和英国(统称“欧洲”)的现有或潜在客户不愿或拒绝使用我们的产品,我们可能会发现有必要或希望进一步改变我们对欧洲居民个人数据的处理。适用于处理欧洲居民个人数据的监管环境,以及我们采取的应对措施,可能会导致我们承担额外的责任或产生额外的成本,并可能导致我们的业务、经营业绩和财务状况受到损害。此外,我们和我们的客户可能面临欧洲数据保护机构对我们和我们从欧洲向我们传输个人数据采取执法行动的风险。任何此类执法行动都可能导致巨额成本和资源转移,分散管理和技术人员的注意力,并对我们的业务、经营业绩和财务状况产生负面影响。
在英国退出后。从欧盟(即英国退欧)开始,以及2020年12月31日结束的英国退欧过渡期结束,欧盟GDPR有蜜蜂N在联合王国实施(称为“英国GDPR”)。英国GDPR与2018年英国数据保护法并驾齐驱,该法案将欧盟GDPR中的某些克减措施纳入英国法律。英国GDPR的要求(目前)与欧盟GDPR的要求基本一致,可能导致类似的合规和运营成本,潜在罚款高达1750万GB或占全球年营业额的4%。
在美国,在加利福尼亚州做生意的公司必须遵守加州消费者隐私法“(”CCPA“)规定,除其他事项外,涵盖公司须向加州消费者提供新的披露资料,给予该等消费者有关其个人信息的某些权利,并向受数据泄露影响的个人提供私人诉讼权利(如果该泄露是由于缺乏合理的安全措施所致)。加州总检察长于2020年7月1日开始执行CCPA。CCPA已多次修改,加利福尼亚州总检察长发布了初步和修订的法规,这些法规也适用于CCPA。目前尚不清楚这项立法将如何解释和执行。然而,CCPA的影响可能是巨大的,可能需要我们修改我们的数据处理做法和政策,并产生大量的合规成本和费用。此外,其他州的隐私法已经通过,可能需要付出大量努力才能获得遵守。这包括加州选民通过的《加州隐私权法案》(CPRA)对《加州隐私权法案》进行了重大修改。美国联邦政府也在考虑制定隐私立法。
我们还可能不时因合同或自律义务或行业标准适用于我们的做法而受到或面临与个人数据有关的额外义务的约束。此外,联邦贸易委员会和许多州总检察长正在解释联邦和州消费者保护法,以实施在线数据收集、使用、传播和安全的标准。此外,我们可能或将受到数据本地化法律的约束,该法律要求在外国收集的数据必须在该国境内处理和存储。这些隐私、安全和数据保护法律和法规以及任何其他此类变化或新的法律或法规都可能施加重大限制,或者要求我们改变业务模式或实践或增长战略,这可能会增加我们的合规费用,并使我们的业务开展成本更高或效率更低。
我们的实际或预期未能遵守适用的法律法规或我们现在或可能承担的与个人数据有关的其他义务,或保护我们的个人数据不受未经授权的获取、使用或其他处理的影响,可能会导致以下后果:针对我们的执法行动和监管调查、罚款、公开谴责、最终客户和其他受影响个人的损害索赔、我们的声誉受损和商誉损失(与现有最终客户和潜在最终客户有关),任何这些都可能对我们的运营、财务业绩和业务产生实质性的不利影响。在欧盟、美国和其他地区,个人数据和个人信息的定义不断演变和变化,特别是与互联网协议(IP)地址、机器标识、位置数据和其他信息的分类相关的定义,可能会限制或抑制我们运营或扩展业务的能力,包括限制可能涉及数据共享或使用的战略合作伙伴关系,并可能需要大量支出和努力才能遵守。即使是对隐私、数据保护或信息安全问题的看法,无论是否有效,都可能损害我们的声誉,并阻止当前和未来的最终客户采用我们的产品和订阅。
与美国境外业务相关的风险
我们面临着将业务和员工设在以色列的相关风险。
作为我们各种收购的结果,包括Cyber Secdo Ltd.(“Secdo”)、PureSec Ltd.(“PureSec”)和Twistlock Ltd.(“Twistlock”),我们在以色列设有办事处和员工。因此,以色列的政治、经济和军事条件直接影响我们的行动。以色列及其阿拉伯邻国之间的和平努力的未来仍然不确定。敌对行动和暴力对以色列经济和我们在以色列的行动的影响尚不清楚,我们无法预测这些敌对行动或该地区未来武装冲突、政治不稳定或暴力的进一步增加对我们的影响。中东目前或未来的紧张局势和冲突可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。
此外,我们在以色列的许多雇员有义务在以色列军队中履行年度预备役,并在紧急情况下被要求现役。我们无法预测未来这些情况对我们的全面影响,特别是如果出现紧急情况或政治局势升级的话。如果我们在以色列的许多员工被要求在很长一段时间内现役,我们的运营和业务可能会中断,可能无法充分发挥作用。我们在以色列业务的任何中断都可能对我们的业务产生不利影响。
我们受到政府的进出口管制,这可能会使我们承担责任,或削弱我们在国际市场上的竞争能力。
由于我们将加密技术融入到我们的产品中,我们的某些产品受美国出口管制,只有在获得所需的出口许可证或通过出口许可证例外情况下,才能出口到美国以外的国家。如果我们不遵守美国的出口许可要求、美国海关法规、美国经济制裁或其他法律,我们可能会受到重大的民事和刑事处罚,包括罚款、对负责任的员工和管理人员的监禁,以及可能失去进出口特权。为某一特定销售获得必要的出口许可证可能非常耗时,并可能导致销售机会的延误或丧失。此外,美国出口管制法律和经济制裁禁止向美国禁运或制裁的国家、政府和个人运送某些产品。即使我们采取预防措施确保我们的渠道合作伙伴遵守所有相关法规,但我们的渠道合作伙伴如果不遵守这些法规,可能会给我们带来负面后果,包括声誉损害、政府调查和处罚。
此外,各国都对某些加密技术的进口进行监管,包括通过进口许可和许可证要求,并颁布了可能限制我们分销产品的能力或限制我们的最终客户在这些国家实施我们的产品的能力的法律。我们产品的变化或进出口法规的变化可能会导致我们产品进入国际市场的延迟,阻止我们拥有国际业务的最终客户在全球范围内部署我们的产品,或者在某些情况下,完全阻止或延迟向某些国家、政府或个人出口或进口我们的产品。进出口法规、经济制裁(如对俄罗斯的制裁)或相关立法的任何变化、现有法规执行或范围的变化,或此类法规所针对的国家、政府、个人或技术的变化,都可能导致我们产品的使用量减少,或我们向现有或潜在的具有国际业务的终端客户出口或销售产品的能力下降。我们产品使用的任何减少或我们向国际市场出口或在国际市场销售产品的能力受到限制,都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
税务、会计、合规和监管风险
我们的公司结构与我们业务活动的国际性质相一致,如果我们的公司结构不能带来更多的税收优惠,我们的财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
我们已经重组了我们的公司结构和公司间关系,以更紧密地与我们业务活动的国际性质保持一致。这种公司结构可能使我们能够通过改变我们使用知识产权、国际采购和销售业务的方式来降低我们的总体有效税率。这种公司结构还可能使我们获得财务和运营效率。这些努力要求我们在短期内产生费用,而我们可能无法实现相关的好处。如果结构不被适用的税务机关接受,如果国内和国际税法的任何变化或解释对结构产生负面影响,或者如果我们没有按照结构和适用的税收条款运营我们的业务,我们可能无法实现我们的总体有效税率和我们预期的其他财务和运营效率的降低,我们未来的财务状况和经营业绩可能会受到负面影响。此外,我们继续根据现行和即将出台的税收法规评估我们的公司结构,公司结构的任何变化都可能需要我们产生额外的费用,并可能影响我们的整体有效税率。
我们可能面临比预期更大的税务负担。
我们的所得税义务在一定程度上是基于我们的公司结构和公司间安排,包括我们开发、价值和使用我们的知识产权的方式,以及我们公司间交易的估值。适用于我们业务的税法,包括美国和其他司法管辖区的法律,都受到解释的影响,某些司法管辖区可能会积极解释他们的法律,以努力增加税收。我们所在司法管辖区的税务当局可能会挑战我们评估发达技术或公司间安排的方法,这可能会增加我们的全球有效税率,并损害我们的财务状况和经营业绩。税务机关可能不同意我们的某些立场,这种审查或审计的任何不利结果都可能对我们的财务状况和经营业绩产生负面影响。此外,确定我们在全球范围内的所得税和其他税收负债拨备或从中受益需要管理层的重大判断,而且有些交易的最终税收决定是不确定的。虽然我们相信我们的估计是合理的,但最终的税务结果可能与我们综合财务报表上记录的金额不同,并可能对我们在做出此类决定的一个或多个期间的财务业绩产生重大影响。
此外,我们未来的所得税义务可能会受到美国或我们运营的其他司法管辖区税法变化或解释的不利影响。
如果我们对关键会计政策的估计或判断是基于改变或被证明是不正确的假设,我们的经营结果可能会低于我们公开宣布的指导或证券分析师和投资者的预期,导致我们普通股的市场价格下降。
按照公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响我们的合并财务报表和附注中报告的金额。我们根据历史经验和我们认为在当时情况下合理的各种其他假设作出估计,这些假设的结果构成对资产、负债、权益、收入和支出的账面价值作出判断的基础,而这些资产、负债、权益、收入和支出从其他来源看起来并不明显。有关更多信息,请参阅本年度报告表格10-K第二部分第7项“管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析”中题为“关键会计估计数”的章节。总的来说,如果我们与关键会计政策相关的估计、判断或假设发生变化,或者如果实际情况与我们的估计、判断或假设不同,包括新冠肺炎导致当前经济环境的不确定性,我们的经营业绩可能会受到不利影响,可能会低于我们公开宣布的指导意见或证券分析师和投资者的预期,从而导致我们普通股的市场价格下跌。
我们的声誉和/或业务可能会受到ESG事件和/或我们对此类事件的报道的负面影响。
在美国和国际上,监管机构、某些投资者和其他利益相关者越来越关注环境、社会和治理(ESG)问题。我们在我们的年度ESG报告中、在我们的网站上、在提交给美国证券交易委员会的文件中和其他地方传达与环境问题、多样性、负责任的采购和社会投资以及其他事项有关的某些与ESG相关的倡议、目标和/或承诺。这些倡议、目标或承诺可能很难实现,而且实施起来代价高昂。我们可能无法实现或被视为无法实现与ESG相关的倡议、目标或承诺。此外,我们可能会因为这些倡议、目标或承诺的时间、范围或性质或对它们的任何修改而受到批评。如果我们要求和自愿披露的ESG事项增加,我们可能会因此类披露的准确性、充分性或完整性而受到批评。我们实际或认为未能实现与ESG相关的计划、目标或承诺可能会对我们的声誉造成负面影响,导致专注于ESG的投资者不购买和持有我们的股票,或以其他方式对我们的业务造成实质性损害。
不遵守政府法律法规可能会损害我们的业务。
我们的业务受到多个联邦、州、地方和外国政府机构的监管,包括负责监督和执行雇佣和劳动法、工作场所安全、产品安全、环境法律、消费者保护法、隐私、数据安全和数据保护法律、反贿赂法律(包括美国反海外腐败法和英国反贿赂法)、进出口管制、联邦证券法和税收法律法规的机构。在某些司法管辖区,这些监管要求可能比美国更为严格。违反适用法规或要求可能使我们面临调查、制裁、强制性产品召回、执法行动、返还利润、罚款、损害赔偿、民事和刑事处罚或禁令。如果实施任何政府制裁,或者如果我们不能在任何可能的民事或刑事诉讼中获胜,那么我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到实质性的不利影响。此外,对任何行动的回应都可能导致管理层的注意力和资源的显著转移,以及专业费用的增加。执法行动、诉讼和制裁可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
如果我们不遵守环境要求,我们的业务、财务状况、经营业绩和声誉可能会受到不利影响。
我们受到各种环境法律和法规的约束,包括管理我们产品的危险材料含量的法律以及与收集和回收电气和电子设备有关的法律。这些法律和法规的例子包括欧盟限制在电气和电子设备中使用某些危险物质的指令(RoHS)和欧盟废弃电气和电子设备指令(WEEE指令),以及欧盟成员国的执行立法。中国、韩国、挪威和日本已经通过或即将通过类似的法律和法规,并可能在包括美国在内的其他地区颁布,我们正在或未来可能受到这些法律和法规的约束。
欧盟RoHS和其他司法管辖区的类似法律限制了电气设备(包括我们的产品)制造过程中某些有害物质的含量,如铅、汞和镉。我们目前的产品符合欧盟RoHS要求。但是,如果本法律或其他法律(或其解释)发生变化,或者如果其他司法管辖区通过了新的类似法律,我们可能会被要求重新设计我们的产品,以使用与这些法规兼容的组件。这种重新设计和部件替换可能会给我们带来额外的成本,或者扰乱我们的运营或物流。
WEEE指令要求电子产品生产商负责收集、回收和处理此类产品。更改指令的解释可能会导致我们产生费用或将来需要满足额外的法规要求,以遵守本指令或其他司法管辖区采用的任何类似法律。
我们还受到管理危险材料的环境法律和法规的约束,我们在工程实验室中少量使用危险材料。我们不遵守过去、现在和未来的类似法律可能会导致我们产品的销售减少、大量产品库存注销、声誉损害、处罚和其他制裁,任何这些都可能损害我们的业务和财务状况。我们还预计,我们的产品将持续受到新的环境法律法规的影响。到目前为止,我们用于环境合规的支出尚未对我们的运营结果或现金流产生实质性影响,尽管我们无法预测此类法律或法规的未来影响,但它们可能会导致额外的成本,并可能增加与违规行为相关的处罚,或要求我们改变产品的内容或制造方式,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
与我们的票据相关的风险
我们可能没有能力筹集必要的资金来结算债券的转换、在根本变化时回购债券或在债券到期时以现金偿还债券,而且我们未来的债务可能会限制我们在转换或回购债券时支付现金的能力。
2018年7月,我们发行了2023年债券(简称2023年债券),2020年6月,我们发行了2025年债券(简称2025年债券,连同《2023年债券》,简称《债券》)。我们将需要现金支付(1)如果我们票据的持有者在发生根本变化(例如,Palo Alto Networks,Inc.的控制权变更)时要求我们回购其全部或部分票据。在到期日之前,(2)在债券转换时,或(3)在债券到期时以现金偿还,除非提前转换或回购。2022年8月1日至2022年10月31日期间,所有2023年债券和2025年债券均可兑换。如果所有债券持有人决定转换其债券,我们将有责任以现金支付债券的37亿元本金。根据票据条款,我们亦有权以现金或普通股的股份支付超过票据本金总额的兑换债务。如果我们通过经营活动提供的现金,加上我们现有的现金、现金等价物和投资,以及现有的融资来源,不足以履行这些义务,我们将需要获得第三方融资,而这些融资可能无法以商业合理的条款提供给我们,或者根本无法获得,以履行这些付款义务。
此外,我们在转换债券时回购或支付现金的能力可能会受到法律、监管机构或管理我们未来债务的协议的限制。吾等未能在管限该等票据的适用契约要求回购我们的票据时,或未能按适用契约的规定于兑换该等票据时支付现金,将构成该契约项下的违约。适用契约的违约或根本性变化本身也可能导致根据管理我们未来债务的协议违约。如果在任何适用的通知或宽限期之后加快偿还相关债务,我们可能没有足够的资金偿还债务和回购我们的债券,或在转换我们的债券时支付现金。
我们仍可能承担更多债务,或采取其他行动,削弱我们在到期时支付票据的能力。
受我们债务工具的限制,我们和我们的子公司未来可能会产生大量额外债务,其中一些可能是有担保的债务。我们不受债券契约条款的限制,不得产生额外债务、担保现有或未来的债务、对我们的债务进行资本重组或采取不受债券契约条款限制的其他行动,这些行动可能会削弱我们在到期时支付票据的能力。虽然我们未来可能产生的任何债务的条款可能会限制我们产生额外债务的能力,但任何此类限制只会在债券未偿还或未到期的情况下间接惠及债券持有人。
与我们普通股相关的风险
我们的实际运营结果可能与我们的指导意见有很大不同。
我们不时地在季度收益报告、季度收益电话会议或其他方面发布关于我们未来业绩的指引,这些指引代表了我们管理层截至发布之日的估计。这一指导包括前瞻性陈述,已经并将以我们管理层准备的预测为基础。这些预测并不是为了遵守美国注册会计师协会公布的准则而编制的,我们的注册会计师、任何其他独立专家或外部机构都不会编制或审查这些预测。因此,该等人士不得就该等预测发表任何意见或作出任何其他形式的保证。
预测基于许多假设和估计,虽然这些假设和估计以数字的特殊性呈现,但本质上会受到重大商业、经济和竞争不确定性和意外事件的影响,其中许多不确定性和意外事件是我们无法控制的,例如新冠肺炎,并且是基于对未来业务决策的特定假设,其中一些将发生变化。我们所在的快速发展的市场可能会使我们很难评估我们目前的业务和未来的前景,包括我们规划和模拟未来增长的能力。我们打算将可能的结果分为高范围和低范围,以便在变量发生变化时提供敏感性分析。然而,实际结果将与我们的指导不同,变化可能是实质性的。我们发布指引的主要原因是为我们的管理层提供一个基础,以便在发布之日与分析师和投资者讨论我们的业务前景。对于任何此类人士发布的任何预测或报告,我们不承担任何责任。我们敦促投资者在就我们的普通股作出投资决定时,不要依赖我们的指导。
未能成功实施我们的经营策略或发生本10-K年度报告中“风险因素”一节所列的任何事件或情况,都可能导致我们的实际经营结果与我们的指导意见不同,这种差异可能是不利的和重大的。
我们普通股的市场价格历史上一直不稳定,你的投资价值可能会下降。
自2012年7月首次公开发行(IPO)以来,我们普通股的市场价格一直不稳定。这个在过去的12个月里,我们普通股的销售价格高低不一。截至2022年8月22日,每股367.21美元至640.90美元。市场行情我们普通股的价格可能会随着各种因素而大幅波动,其中一些因素是我们无法控制的。这些因素包括:
•宣布我们或我们的竞争对手的新产品、订阅或技术、商业关系、战略合作伙伴关系、收购或其他活动;
•整体股市的价格和成交量不时出现波动;
•影响投资者对我们行业看法的新闻公告,包括与发现重大网络攻击有关的报道;
•一般科技公司和本行业公司的市场价格和交易量大幅波动;
•本公司股票交易量或公开发行股票规模的波动;
•经营业绩的实际或预期变化或经营业绩的波动;
•经营业绩是否符合证券分析师或投资者的预期;
•证券分析师或投资者预期的实际或预期变化,无论是由于我们的前瞻性陈述、我们未能达到此类预期还是其他原因;
•证券分析师发表的有关本公司业务和行业的研究报告不准确或不利,或者证券分析师对本公司的报道减少的;
•诉讼涉及我们、我们的行业,或两者兼而有之;
•维权股东或其他人提起的诉讼;
•美国、外国或两者兼而有之的监管发展;
•重大灾难性事件,如新冠肺炎;
•出售或回购我们的大量普通股或我们的董事、高管、员工和大股东未来的大量销售;
•投资者出售我们的普通股,他们认为我们的债券是参与我们股权的更具吸引力的手段;
•由于我们的票据的存在,涉及我们的普通股的对冲或套利交易活动;
•关键人员离职;或
•世界各地的经济不确定性。
我们普通股的市场价格可能会下跌,原因与我们的业务、经营业绩或财务状况无关,也可能是不直接影响我们的事件的结果。在过去,随着一家公司证券市场价格的波动,该公司经常会被提起证券集体诉讼。证券诉讼可能导致巨额成本,并将我们管理层的注意力和资源从我们的业务上转移开。这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
可转换票据对冲和权证交易可能会影响我们普通股的价值。
关于出售我们的2023年票据和2025年票据,我们与若干交易对手订立了可转换票据对冲交易(“票据对冲”)。在每次出售债券时,吾等亦与交易对手订立认股权证交易,据此,吾等出售认股权证(“认股权证”),以购买本公司普通股。我们2023年票据和2025年票据的票据套期保值一般将减少在我们的票据进行任何转换时对我们普通股的潜在摊薄,和/或抵消我们需要支付的超过任何此类转换票据本金的任何现金支付。如果我们普通股的每股市场价格超过认股权证的适用执行价格,认股权证可能会单独产生摊薄效应,除非在某些条件下,我们选择现金结算权证。
适用交易对手或其各自联营公司可于未偿还债券到期前于二级市场交易中订立或解除与本公司普通股有关的各种衍生工具及/或买入或出售本公司普通股或其他证券,以调整其对冲头寸(并可能在任何与转换我们的债券有关的任何适用观察期内这样做)。这项活动还可能导致或避免我们的普通股或我们的票据的市场价格的上升或下降,这可能会影响票据持有人转换其票据的能力,如果该活动发生在与我们的票据转换有关的任何观察期内,它可能会影响票据持有人在转换我们的票据时将收到的对价的金额和价值。
我们不会就上述交易对我们的票据或普通股价格可能产生的任何潜在影响的方向或程度作出任何陈述或预测。此外,吾等并不表示交易对手或其各自的联属公司将参与该等交易,或该等交易一旦开始,将不会在没有通知的情况下终止。
发行与融资、收购、投资、我们的股票激励计划、转换我们的票据或行使相关认股权证有关的额外股票,或以其他方式稀释所有其他股东的权益。
我们修订和重述的公司注册证书授权我们发行最多10亿股普通股和最多1.00亿股优先股,这些股票的权利和优先权可能由我们的董事会决定。在遵守适用规则及法规的情况下,吾等可不时发行普通股或可转换为普通股的证券,以进行融资、收购、投资、我们的股票激励计划、转换我们的票据、结算与每个该等票据系列有关的认股权证或其他事宜。任何此类发行都可能导致我们现有股东的大量稀释,并导致我们普通股的市场价格下降。
我们不能保证我们的股票回购计划将完全完成,或者它将提高股东价值,股票回购可能会影响我们普通股的价格。
截至2022年7月31日,我们的股票回购计划将于2022年12月31日到期,可用金额为8500万美元。本公司可随时暂停或终止该等股份回购计划,恕不另行通知。虽然我们的董事会已经批准了一项股票回购计划,但我们没有义务根据该计划回购任何特定的美元金额或收购任何特定数量的股票。股票回购计划可能会影响我们普通股的价格,增加波动性,并减少我们的现金储备。此外,该计划可能会随时暂停或终止,这可能会导致我们普通股的价格下降。
在可预见的未来,我们不打算支付红利。
我们从未宣布或支付过我们普通股的任何股息。我们打算保留任何收益,为我们业务的运营和扩张提供资金,我们预计未来不会支付任何现金股息。因此,只有当我们普通股的市场价格上升时,您在我们普通股上的投资才能获得回报。
我们的章程文件和特拉华州法律,以及管理我们票据的契约中包含的某些条款,可能会阻止收购尝试,导致管理层固步自封,这也可能降低我们普通股的市场价格。
我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程中的条款可能会延迟或阻止我们公司控制权的变更或我们管理层的变更。我们修订和重述的公司注册证书和修订和重述的章程包括以下条款:
•确定我国董事会分为三级,一、二、三级,三年交错任期;
•授权我们的董事会发行优先股,并决定这些股票的价格和其他条款,包括优先股和投票权,而无需股东批准;
•为我们的董事会提供独家选举董事的权利,以填补因董事会扩大或董事辞职、死亡或罢免而产生的空缺;
•禁止我们的股东通过书面同意采取行动;
•明确本公司股东特别会议只能由本公司董事长、本公司秘书总裁或者本公司董事会过半数票召开;
•要求当时所有有投票权股票的投票权至少662/3%的持有者投赞成票,并作为一个类别一起投票,以修订我们修订和重述的公司注册证书中与发行优先股和我们的业务管理或我们修订和重述的章程有关的条款;
•授权本公司董事会以多数票通过修改本公司的附例;以及
•建立预先通知程序,我们的股东必须遵守这些程序来提名我们董事会的候选人或在股东会议上提出要采取行动的事项。
这些规定可能会使我们的股东更难更换负责任命管理层成员的董事会成员,从而挫败或阻止股东试图更换或罢免我们目前的管理层。此外,作为一家特拉华州公司,我们受特拉华州公司法第203条的约束。这些规定可能禁止大股东,特别是那些拥有我们已发行有表决权股票15%或以上的股东,在一段时间内与我们合并或合并。此外,管理我们票据的契约中包含的某些条款可能会使第三方更难或更昂贵地收购我们。第203条或管理我们票据的契约中包含的某些条款的适用也可能具有延迟或阻止对我们的控制权变更的效果。在某些情况下,这些条款中的任何一项都可能压低我们普通股的市场价格。
一般风险因素
我们的业务受到地震、火灾、停电、洪水、健康风险和其他灾难性事件的风险,以及恐怖主义等人为问题的干扰。
我们的公司总部和我们产品的制造地点都位于旧金山湾区,这是一个以地震活动闻名的地区。此外,其他自然灾害,如火灾或洪水、严重停电、电信故障、恐怖主义、武装冲突、网络攻击、流行病和流行病,如新冠肺炎,或其他地缘政治动荡,都可能影响我们的供应链、制造商、物流提供商、渠道合作伙伴、终端客户或整个经济,此类中断可能会影响我们的发货和销售。如果我们和我们的供应商的灾难恢复计划被证明是不充分的,这些风险可能会进一步增加。如果上述任何情况导致客户订单延迟或取消、客户流失或产品制造、部署或发货延迟,我们的业务、财务状况和经营业绩都将受到不利影响。
我们未能筹集额外资本或产生扩大业务所需的大量资本,并投资于新产品和订阅,可能会降低我们的竞争能力,并可能损害我们的业务。
我们打算继续进行投资以支持我们的业务增长,并可能需要额外的资金来应对业务挑战,包括开发新功能以增强我们的投资组合、改善我们的运营基础设施或收购补充业务和技术。因此,我们可能需要进行股权或债务融资,以确保获得额外资金。如果我们筹集额外的股本或与股本挂钩的融资,我们的股东可能会经历他们的所有权权益严重稀释,我们普通股的市场价格可能会下降。将已发行票据转换为普通股将稀释现有股东的所有权权益,只要我们在转换该等票据时交付股份。见标题为“的风险因素”发行与融资、收购、投资、我们的股票激励计划、转换我们的票据或行使相关认股权证有关的额外股票,或以其他方式稀释所有其他股东的权益“我们票据的持有者优先于我们普通股的持有者,如果我们进行未来的债务融资,此类额外债务的持有者也将优先于我们普通股的持有者。目前和未来的债务也可能包含限制我们产生额外债务的能力的条款。我们还可能被要求采取其他行动,否则将符合债券持有人的利益,并要求我们保持特定的流动性或其他比率,其中任何一项都可能损害我们的业务、经营业绩和财务状况。我们可能无法以对我们有利的条款获得额外的融资,如果有的话。如果我们无法获得足够的融资或在我们需要时以令我们满意的条款获得融资,我们继续支持我们的业务增长和应对业务挑战的能力可能会受到严重损害,我们的业务可能会受到不利影响。
我们有义务对财务报告保持适当和有效的内部控制。我们可能不能及时完成对我们财务报告的内部控制的分析,或者这种内部控制可能不被确定为有效,这可能会对投资者对我们公司的信心产生不利影响,从而影响我们普通股的价值。
虽然我们能够在管理层的2022财年报告中确定我们的财务报告内部控制是有效的,并提供了我们独立注册会计师事务所为此提供的不合格证明报告,但我们可能无法及时完成我们的评估、测试和任何必要的补救措施,可能无法断言我们的内部控制有效,或者我们的独立注册会计师事务所可能无法在未来正式证明我们的财务报告内部控制的有效性。如果我们的首席执行官、首席财务官或独立注册会计师事务所未来确定我们对财务报告的内部控制没有按照第404条的规定有效,我们可能会受到州或联邦监管机构的一项或多项调查或执法行动、股东诉讼或其他不利行动,要求我们招致辩护费用、支付罚款、和解或判决,并导致投资者的看法受到不利影响,并可能导致我们股票的市场价格下跌。
项目1B。未解决的员工意见
不适用。
项目2.财产
我们的公司总部位于加利福尼亚州圣克拉拉,根据三份将于2028年7月到期的租赁协议,我们在那里租赁了约941,000平方英尺的空间,并有权将租赁期限延长至2046年7月。我们还为以色列的人员租用空间。此外,我们还通过在美国、欧洲和亚洲通过主机代管安排运营的数据中心提供基于云的订阅服务。有关本公司营运租约的详细资料,请参阅本年报表格10-K第II部分第8项的附注11.租约。此外,我们在加利福尼亚州圣克拉拉的总部附近拥有10.4英亩的土地,我们打算开发这些土地以适应未来的扩张,由于目前的环境,发展速度已经放缓。
我们相信,我们现有的设施足以满足我们目前的需求。我们打算在增加员工和进入新的地理市场时扩大我们的设施或增加新的设施,我们相信将根据需要提供合适的额外或替代空间,以适应持续运营和任何此类增长。然而,我们预计与这些新的或扩建的设施相关的额外费用。
项目3.法律程序
本10-K表格年度报告第二部分第8项“诉讼”副标题下所载的资料在附注12.“承诺和或有事项”下列出,以供参考。
项目4.矿山安全披露
不适用。
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
市场信息
我们的普通股每股面值0.0001美元,在纳斯达克全球精选市场上交易,代码为“PANW”。2021年10月22日之前,我们的普通股在纽约证券交易所(“NYSE”)交易,代码为“PANW”。
纪录持有人
截至2022年8月22日,共有355名普通股持有人登记在册。由于我们的许多普通股由经纪人和其他机构代表股东持有,我们无法估计这些记录持有者代表的股东总数。
股利政策
我们从未宣布或支付过,在可预见的未来也不会宣布或支付我们股本的任何现金股息。未来关于宣布和支付股息(如果有的话)的任何决定将由我们的董事会酌情决定,取决于适用的法律,并将取决于当时的现有条件,包括我们的财务状况、经营业绩、合同限制、资本要求、业务前景和我们的董事会可能认为相关的其他因素。
根据股权补偿计划获授权发行的证券
有关授权发行的证券的更多信息,请参阅本年度报告中表格10-K的第三部分第12项“某些受益所有人的担保所有权和管理层及相关股东事项”。
近期出售的未注册股权证券
在截至2022年7月31日的三个月内,我们根据与我们之前收购Crypsis Group、Gamma Networks,Inc.和Sinefa Group,Inc.相关的交易后义务,总共发行了35,004股我们的未登记普通股(“交易”)。
这些交易不涉及任何承销商、任何承销折扣或佣金,也不涉及任何公开发行。根据该等交易发行的证券获豁免根据1933年《证券法》(下称《证券法》)注册,该等法案是根据该法第4(A)(2)节及其下颁布的规则D第506条修订的(“该法案”)。
发行人及关联购买人购买股权证券
下表汇总了截至2022年7月31日的三个月的股票回购(单位为百万,不包括每股金额): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期间 | | 购买的股份总数 | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数(1) | | 根据计划或计划可能尚未购买的股票的大约美元价值(1) |
May 1, 2022 to May 31, 2022(1)(2) | | 0.0 | | | $ | 436.37 | | | — | | | $ | 450.0 | |
June 1, 2022 to June 30, 2022(1)(2) | | 0.5 | | | $ | 482.86 | | | 0.5 | | | $ | 196.3 | |
July 1, 2022 to July 31, 2022(1)(2) | | 0.3 | | | $ | 486.05 | | | 0.3 | | | $ | 85.0 | |
总计 | | 0.8 | | | $ | 483.50 | | | 0.8 | | | |
______________
(1)2019年2月26日,我们宣布董事会批准了一项10亿美元的股票回购计划,资金来自可用的营运资金。2020年12月和2021年8月,我们分别宣布对该股票回购计划再增加7.0亿美元和6.761亿美元,使总授权金额达到24亿美元,截至2022年7月31日剩余8500万美元。本次回购授权的到期日延长至2022年12月31日,我们的回购计划可能会随时暂停或中断。根据我们的计划,回购将在公开市场上由管理层自行决定,通过私下协商的交易、通过投资银行机构进行的交易、大宗购买技术、10b5-1交易计划或上述各项的组合进行。
(2)包括某些员工在授予股权时交付的受限普通股股份,以满足预扣税款的要求。在此期间,这些员工为满足预扣税金要求而交付的股份数量并不多。
股价表现图
本业绩图表不应被视为就经修订的1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)第18节的目的而提交,或通过引用被并入Palo Alto Networks,Inc.根据经修订的1933年《证券法》或《交易法》提交的任何申请文件,除非该申请文件中特别引用了明确的规定。
从历史上看,我们将普通股的累计总回报率与纽约证交所综合指数和纽约证交所Arca Tech 100指数进行了比较。由于我们于2021年10月从纽约证交所改为纳斯达克上市公司,我们在历史上使用的指数中增加了纳斯达克100指数、标准普尔500指数和标准普尔信息技术指数。
这张业绩图表将我们普通股的累计总回报率与纳斯达克指数、标准普尔500指数、标准普尔信息技术指数、纽约证券交易所综合指数和纽约证券交易所Arca Tech100指数在截至2022年7月31日的五年中的累计总回报率进行了比较。此业绩图表假设于2017年7月31日在帕洛阿尔托网络公司的普通股、纳斯达克100指数、标准普尔500指数、标准普尔信息技术指数、纽约证交所综合指数和纽约证交所Arca Tech100指数各投资100美元,并假设任何股息都进行了再投资。这张业绩图上的股价表现并不一定预示着未来的股价表现。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
公司/指数 | | 7/31/2017 | | 7/31/2018 | | 7/31/2019 | | 7/31/2020 | | 7/31/2021 | | 7/31/2022 |
帕洛阿尔托网络公司 | | $ | 100.00 | | | $ | 150.45 | | | $ | 171.91 | | | $ | 194.20 | | | $ | 302.82 | | | $ | 378.74 | |
纳斯达克100指数 | | $ | 100.00 | | | $ | 122.99 | | | $ | 133.48 | | | $ | 185.46 | | | $ | 254.41 | | | $ | 220.19 | |
标准普尔500指数 | | $ | 100.00 | | | $ | 114.01 | | | $ | 120.65 | | | $ | 132.42 | | | $ | 177.92 | | | $ | 167.20 | |
标准普尔信息技术指数 | | $ | 100.00 | | | $ | 126.83 | | | $ | 144.57 | | | $ | 198.12 | | | $ | 274.74 | | | $ | 257.30 | |
纽约证券交易所综合指数 | | $ | 100.00 | | | $ | 108.32 | | | $ | 109.18 | | | $ | 104.16 | | | $ | 138.73 | | | $ | 128.08 | |
纽约证交所Arca Tech 100指数 | | $ | 100.00 | | | $ | 124.87 | | | $ | 134.35 | | | $ | 155.18 | | | $ | 215.23 | | | $ | 187.52 | |
ITEM 6. [已保留]
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与我们的合并财务报表和本年度报告10-K表格中其他部分的相关附注一起阅读。以下讨论和分析包含基于当前预期和假设的前瞻性陈述,这些预期和假设会受到风险和不确定性的影响,这可能会导致我们的实际结果与任何前瞻性陈述中预期或暗示的结果大不相同。可能导致或促成这种差异的因素包括但不限于本年度报告中以表格10-K形式讨论的那些因素,特别是本报告第一部分第1A项“风险因素”项下讨论的风险。
我们管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(“MD&A”)安排如下:
•概述。 讨论我们的业务以及对财务和其他亮点的整体分析,以便为MD&A的其余部分提供背景信息。
•关键财务指标。我们的GAAP和非GAAP关键财务指标的摘要,管理层监控这些指标以评估我们的业绩。
•运营结果。讨论我们财务业绩的性质和趋势,并分析2022财年与2021财年的财务业绩。有关我们2021财年与2020财年财务业绩比较的讨论和分析,请参阅我们于2021年9月3日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告中的第二部分,项目7.管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析。
•流动性和资本资源。分析我们资产负债表和现金流的变化,讨论我们的财务状况和满足现金需求的能力。
•合同义务和承诺。概述截至2022年7月31日我们的合同义务、或有负债、承诺和表外安排,包括预期的付款时间表。
•关键会计估计。对我们的会计政策的讨论,需要关键的估计、假设和判断。
•最近的会计声明。讨论即将发生的会计变更对未来报告的财务信息的预期影响。
概述
我们使企业、组织、服务提供商和政府实体能够保护自己免受当今最复杂的网络威胁。我们的网络安全平台和服务通过提供行业领先的人工智能和自动化支持的全面网络安全,帮助确保企业用户、网络、云和终端的安全。我们是零信任解决方案的领先提供商,从保护远程员工的下一代零信任网络接入开始,扩展到以零信任原则保护所有用户、应用程序和基础设施。我们的安全解决方案旨在通过提高运营效率和消除对孤立式单点产品的需求来降低客户的总拥有成本。我们公司专注于在五个基本领域提供价值:
网络安全:
•我们的网络安全平台包括ML驱动的下一代防火墙,提供多种外形规格,包括物理、虚拟和集装箱化设备,以及云交付服务,已连续十年在行业中处于领先地位。我们的网络安全平台还包括我们的云交付安全服务,如威胁防御、高级威胁防御、WildFire®,高级网址过滤,域名安全,物联网安全,全球保护™,SD-广域网,企业数据丢失预防(“企业DLP”),SaaS安全API和SaaS安全内联。通过这些附加安全服务,我们的客户能够在我们的网络安全平台以及PRISMA中保护他们的内容、应用程序、用户和设备®和Cortex®产品线。全景™是我们的网络安全管理解决方案,可以硬件或虚拟机的形式提供,可以集中管理我们的网络安全平台,而不受外形、位置或规模的限制。
安全访问服务边缘:
•PRISMA Access是我们的下一代零信任网络接入(ZTNA)平台,通过统一的策略管理和持续的威胁检测为所有员工提供安全的网络接入。我们最近推出了ZTNA 2.0,它解决了业界第一代ZTNA产品(我们称为ZTNA 1.0)的主要缺陷。PRISMA Access提供精细的最低特权访问以及持续的信任验证和安全检查,并保护整个企业基础设施中所有应用程序和数据的安全。Prisma Access与Prisma SD-WAN相结合,可提供全面的单一供应商安全访问服务边缘(SASE)产品,用于保护远程员工的安全并支持云交付分支机构。
云安全:
•我们通过我们的Prisma Cloud平台实现云本地安全。作为一个全面的云本地应用程序保护平台(“CNAPP”),Prisma Cloud在整个开发生命周期(从代码到运行时)为应用程序、数据和整个云本地技术堆栈保护混合和多云环境。对于多云和混合云环境中的内联式网络安全,我们还提供我们的VM系列和CN系列防火墙产品。
安全运营:
•我们通过Cortex产品组合提供下一代终端安全、安全分析和安全自动化解决方案。其中包括我们业界领先的扩展检测和响应平台Cortex XDR®为了防止、检测和应对复杂的网络安全攻击,Cortex XSOAR®对于安全协调、自动化和响应(“Soar”),Cortex Xpanse®用于攻击面管理(“ASM”)和Cortex Data Lake,使我们的客户能够跨终端、网络和云收集和分析大量情景丰富的数据。这些产品以软件或SaaS订阅的形式交付。
威胁情报和安全咨询(第42单元):
•我们通过我们的第42单位威胁研究和安全咨询团队,在攻击前、攻击中和攻击后为安全团队提供最新的威胁情报和深厚的网络安全专业知识。42单元提供事件响应、风险管理、董事会咨询和主动网络安全评估服务。
在2022财年和2021财年,总收入分别为55亿美元和43亿美元,同比增长29.3%。我们的增长反映出越来越多地采用我们的产品组合,包括产品、订用和支持。我们相信,随着我们不断扩大终端客户基础,我们的投资组合将使我们能够从经常性收入和新收入中受益。截至2022年7月31日,我们在180多个国家和地区拥有最终客户。我们的最终客户代表广泛的行业,包括教育、能源、金融服务、政府实体、医疗保健、互联网和媒体、制造业、公共部门和电信,包括几乎所有的财富100强公司和全球2000强中的大多数公司。我们拥有一支现场销售队伍,与我们的渠道合作伙伴密切合作,开发销售机会。我们主要使用两级间接履行模式,通过该模式,我们将产品、订阅和支持销售给总代理商,总代理商再销售给经销商,经销商再销售给我们的最终客户。
我们的产品收入增长至14亿美元,占2022财年总收入的24.8%,同比增长21.7%。产品收入主要来自我们设备的销售,主要是我们的ML驱动的下一代防火墙,它有多种外形规格,包括物理、虚拟和集装式设备。我们基于ML的下一代防火墙采用了我们的PAN-OS操作系统,该操作系统为我们的整个网络安全产品线提供了一套一致的功能。我们的产品专为整个组织的不同性能要求而设计,从专为小型组织和远程或分支办公室设计的PA-410,到专为大型数据中心和服务提供商使用而设计的顶级PA-7080。我们在物理设备中提供的相同防火墙功能也可在我们的VM系列虚拟防火墙和CN系列容器防火墙中使用,前者可保护虚拟和基于云的计算环境,后者可保护容器环境和流量。
我们的订阅和支持收入增长至41亿美元,占2022财年总收入的75.2%,同比增长32.0%。我们的订阅使我们的最终客户能够在整个网络、终端和云中近乎实时地访问最新的防病毒、入侵防御、网络过滤、现代恶意软件防御、数据丢失防御和云访问安全代理功能。当最终客户购买我们的物理、虚拟或容器防火墙设备或某些云产品时,他们通常会购买支持,以便获得持续的安全更新、升级、漏洞修复和修复。除了通过这些设备购买的订用外,最终客户还可以按用户、按终端或基于容量购买其他订用。我们还提供专业服务,包括事件响应、风险管理和数字取证服务。
随着我们的发展,我们将继续投资于创新,并进一步扩展我们的投资组合的能力,因为我们相信,创新和及时开发新功能和产品对于满足我们最终客户的需求和提高我们的竞争地位至关重要。在2022财年,我们推出了几个新产品,包括:Prisma Cloud 3.0、Prisma Access 3.0、适用于NGFW的AIOps、PAN-OS 10.2和适用于AWS的Cloud NGFW。
我们相信,我们业务的增长以及我们的短期和长期成功取决于许多因素,包括我们是否有能力扩大我们的技术领先地位,扩大我们的最终客户基础,在现有最终客户中扩大我们的产品组合和支持产品的部署,以及关注最终客户的满意度。为了有效地管理未来的任何增长,我们必须继续改善和扩大我们的信息技术和金融基础设施、我们的运营和行政系统和控制,以及我们以有效方式管理员工、资本和流程的能力。虽然这些领域为我们提供了重要的机遇,但它们也带来了挑战和风险,我们必须成功应对这些挑战和风险,以维持我们的业务增长和改善我们的经营业绩。有关我们面临的挑战和风险的更多信息,请参阅本年度报告表格10-K第I部分第1A项中的“风险因素”部分。
新冠肺炎等宏观经济因素对我国企业的影响
我们正在积极监测、评估和应对与新冠肺炎相关的事态发展,这些事态已经并预计将继续导致重大的全球、社会和商业颠覆。虽然我们从2020年3月开始制定了一项全球在家工作政策,并对其进行了修改,使员工可以选择每周在办公室工作固定天数或完全远程工作,但在2022财年,我们的工作运营没有遇到重大中断。我们将继续积极监测情况,包括通过接种疫苗取得的进展,我们将根据联邦、州或地方当局的要求或我们认为最符合我们员工、最终客户、合作伙伴、供应商和股东利益的情况,对我们的业务运营进行进一步的改革。我们的重点仍然是员工的安全,我们努力保护我们运营所在社区的健康和福祉,部分方法是向我们的员工、最终客户和合作伙伴提供技术,帮助他们在远程工作的同时最大限度地完成工作。
新冠肺炎已经影响了我们最终客户的支出,可能会导致他们推迟或推迟购买决定,并延长销售周期和付款期限,这可能会对我们的业务、运营业绩和整体财务业绩产生实质性的不利影响。新冠肺炎对我们的运营和财务业绩的影响程度将取决于事态的发展,包括病毒及其变种的持续时间和传播、对我们最终客户支出的影响、销售量和销售周期的长度、对合作伙伴、供应商和员工的影响、政府当局可能采取的行动,以及在本10-K表格第一部分第1A项“风险因素”中确定的其他因素。全球供应链和半导体行业正在经历重大挑战。我们看到供应链挑战增加,包括芯片和零部件短缺,在某些情况下,这导致我们在获得芯片、零部件和库存方面出现延误,并导致成本与历史水平相比有所上升。虽然我们增加了向最终客户交付某些产品的成本,并经历了更长的交货期,但我们仍在努力将供应链挑战的影响降至最低。
此外,我们的整体表现在一定程度上取决于全球经济和地缘政治状况。不断恶化的经济状况,包括通货膨胀、更高的利率、汇率波动和其他经济状况的变化,可能会对我们的财务表现产生不利影响。
关键财务指标
我们监控下表中列出的关键财务指标,以帮助我们评估增长趋势、制定预算、衡量我们销售和营销工作的有效性,以及评估运营效率。我们将在下面的“经营业绩”一节中讨论收入、毛利以及营业亏损和利润率的组成部分。
| | | | | | | | | | | |
| 7月31日, |
| 2022 | | 2021 |
| | | |
| (单位:百万) |
递延收入总额 | $ | 6,994.0 | | | $ | 5,024.0 | |
现金、现金等价物和投资 | $ | 4,686.4 | | | $ | 3,789.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | |
| (百万美元) |
总收入 | $ | 5,501.5 | | | $ | 4,256.1 | | | $ | 3,408.4 | |
总收入同比增长百分比 | 29.3 | % | | 24.9 | % | | 17.5 | % |
毛利率 | 68.8 | % | | 70.0 | % | | 70.7 | % |
营业亏损 | $ | (188.8) | | | $ | (304.1) | | | $ | (179.0) | |
营业利润率 | (3.4) | % | | (7.1) | % | | (5.3) | % |
比林斯 | $ | 7,471.5 | | | $ | 5,452.2 | | | $ | 4,301.7 | |
比林斯同比增长百分比 | 37.0 | % | | 26.7 | % | | 23.3 | % |
经营活动提供的现金流 | $ | 1,984.7 | | | $ | 1,503.0 | | | $ | 1,035.7 | |
自由现金流(非公认会计准则) | $ | 1,791.9 | | | $ | 1,387.0 | | | $ | 821.3 | |
•递延收入。 我们的递延收入主要包括已开具发票但截至期末尚未确认为收入的金额。我们递延收入余额的大部分由订阅和支持收入组成,这些收入在合同服务期内按比例确认。我们监控我们的递延收入余额,因为它占收入的很大一部分,需要在未来几个时期确认。
•比林斯。 我们将账单定义为总营收加上期间内总递延营收的变动(扣除已获得的递延营收)。我们认为账单是管理层用来管理我们业务的关键指标。我们相信,Billings为投资者提供了我们业务健康状况和可见性的重要指标,因为它包括订阅和支持收入(在合同服务期内按比例确认)和产品收入(在发货时确认,前提是收入确认的所有其他条件都已满足)。我们认为账单对于管理层和投资者来说是一个有用的指标,特别是如果我们继续经历订阅销售的增加和订阅和支持产品的强劲续约率,以及我们监控我们的近期现金流。虽然我们相信账单为投资者和其他人提供了有用的信息,帮助他们以与我们管理层相同的方式了解和评估我们的经营业绩,但重要的是要注意,其他公司,包括我们行业的公司,可能不使用账单,可能以不同的方式计算账单,可能有不同的账单频率,或者可能使用其他财务指标来评估其业绩,所有这些都可能降低账单作为比较指标的有效性。我们计算账单的方式如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | |
| (单位:百万) |
比林斯: | | | | | |
总收入 | $ | 5,501.5 | | | $ | 4,256.1 | | | $ | 3,408.4 | |
增加:总递延收入的变化,扣除已获得的递延收入 | 1,970.0 | | | 1,196.1 | | | 893.3 | |
比林斯 | $ | 7,471.5 | | | $ | 5,452.2 | | | $ | 4,301.7 | |
• 经营活动提供的现金流。 我们监测经营活动提供的现金流,以此作为衡量我们整体业务表现的指标。我们的经营活动提供的现金流在很大程度上是由我们产品的销售以及订阅和支持服务的预付款推动的。监控经营活动提供的现金流使我们能够分析我们的财务业绩,而不会受到某些项目(如折旧、摊销和基于股份的薪酬成本)的非现金影响,从而使我们能够更好地了解和管理我们业务的现金需求。
• 自由现金流(非公认会计准则)。 我们将自由现金流定义为经营活动提供的现金减去购买的财产、设备和其他资产,这是一种非GAAP财务衡量标准。我们认为自由现金流是一种盈利能力和流动性的衡量标准,它向管理层和投资者提供有关在必要的资本支出后企业产生的现金数量的有用信息。自由现金流作为衡量我们的财务业绩和流动性的效用的一个限制是,它不代表该期间我们现金余额的全部增加或减少。此外,值得注意的是,其他公司,包括本行业的公司,可能不使用自由现金流,计算自由现金流的方式可能与我们不同,或者可能使用其他财务指标来评估其业绩,所有这些都可能降低自由现金流作为比较指标的有用性。自由现金流量与根据公认会计准则计算和列报的最直接可比财务计量--经营活动提供的现金流量的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | |
| (单位:百万) |
自由现金流(非公认会计准则): | | | | | |
经营活动提供的净现金 | $ | 1,984.7 | | | $ | 1,503.0 | | | $ | 1,035.7 | |
减去:购买房产、设备和其他资产 | 192.8 | | | 116.0 | | | 214.4 | |
自由现金流(非公认会计准则) | $ | 1,791.9 | | | $ | 1,387.0 | | | $ | 821.3 | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | $ | (933.4) | | | $ | (1,480.6) | | | $ | 288.0 | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | $ | (806.6) | | | $ | (1,104.0) | | | $ | 673.0 | |
经营成果
下表汇总了所列各期间的经营结果,并根据我们的综合经营报表数据,按这些时期的总收入的百分比进行了汇总。成果的期间间比较不一定代表未来期间的成果。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 金额 | | 占收入的百分比 | | 金额 | | 占收入的百分比 | | 金额 | | 占收入的百分比 |
| | | | | | | | | | | |
| (百万美元) |
收入: | | | | | | | | | | | |
产品 | $ | 1,363.1 | | | 24.8 | % | | $ | 1,120.3 | | | 26.3 | % | | $ | 1,064.2 | | | 31.2 | % |
订阅和支持 | 4,138.4 | | | 75.2 | % | | 3,135.8 | | | 73.7 | % | | 2,344.2 | | | 68.8 | % |
总收入 | 5,501.5 | | | 100.0 | % | | 4,256.1 | | | 100.0 | % | | 3,408.4 | | | 100.0 | % |
收入成本: | | | | | | | | | | | |
产品 | 455.5 | | | 8.3 | % | | 308.5 | | | 7.2 | % | | 294.4 | | | 8.6 | % |
订阅和支持 | 1,263.2 | | | 22.9 | % | | 966.4 | | | 22.8 | % | | 705.1 | | | 20.7 | % |
收入总成本(1) | 1,718.7 | | | 31.2 | % | | 1,274.9 | | | 30.0 | % | | 999.5 | | | 29.3 | % |
毛利总额 | 3,782.8 | | | 68.8 | % | | 2,981.2 | | | 70.0 | % | | 2,408.9 | | | 70.7 | % |
运营费用: | | | | | | | | | | | |
研发 | 1,417.7 | | | 25.8 | % | | 1,140.4 | | | 26.8 | % | | 768.1 | | | 22.5 | % |
销售和市场营销 | 2,148.9 | | | 39.0 | % | | 1,753.8 | | | 41.1 | % | | 1,520.2 | | | 44.7 | % |
一般和行政 | 405.0 | | | 7.4 | % | | 391.1 | | | 9.2 | % | | 299.6 | | | 8.8 | % |
总运营费用(1) | 3,971.6 | | | 72.2 | % | | 3,285.3 | | | 77.1 | % | | 2,587.9 | | | 76.0 | % |
营业亏损 | (188.8) | | | (3.4) | % | | (304.1) | | | (7.1) | % | | (179.0) | | | (5.3) | % |
利息支出 | (27.4) | | | (0.5) | % | | (163.3) | | | (3.8) | % | | (88.7) | | | (2.6) | % |
其他收入,净额 | 9.0 | | | 0.1 | % | | 2.4 | | | 0.0 | % | | 35.9 | | | 1.1 | % |
所得税前亏损 | (207.2) | | | (3.8) | % | | (465.0) | | | (10.9) | % | | (231.8) | | | (6.8) | % |
所得税拨备 | 59.8 | | | 1.1 | % | | 33.9 | | | 0.8 | % | | 35.2 | | | 1.0 | % |
净亏损 | $ | (267.0) | | | (4.9) | % | | $ | (498.9) | | | (11.7) | % | | $ | (267.0) | | | (7.8) | % |
______________
(1)包括以股份为基础的薪酬如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | |
| (单位:百万) |
产品收入成本 | $ | 9.3 | | | $ | 6.2 | | | $ | 5.7 | |
订阅成本和支持收入 | 110.2 | | | 93.0 | | | 77.7 | |
研发 | 471.1 | | | 428.9 | | | 274.6 | |
销售和市场营销 | 304.7 | | | 269.9 | | | 214.5 | |
一般和行政 | 118.1 | | | 128.9 | | | 92.0 | |
基于股份的总薪酬 | $ | 1,013.4 | | | $ | 926.9 | | | $ | 664.5 | |
收入
我们的收入包括产品收入以及订阅和支持收入。收入在将相应承诺的产品和订阅及支持的控制权转让给我们的客户时确认,金额反映了我们预期有权换取这些产品、订阅及支持的对价。我们预计,基于季节性和周期性因素,我们的收入将因季度而异。
产品收入
产品收入来自我们设备的销售,主要是我们的ML驱动的下一代防火墙,它有多种外形规格,包括物理、虚拟和集装式设备。产品收入还包括来自Panorama软件许可的收入。我们的设备和软件许可证包括广泛的内置网络和安全特性和功能。我们在硬件发货或软件许可证交付时确认产品收入。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, | | | | 截至七月三十一日止的年度, | | |
| 2022 | | 2021 | | 变化 | | 2021 | | 2020 | | 变化 |
| 金额 | | 金额 | | 金额 | | % | | 金额 | | 金额 | | 金额 | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万美元) |
产品 | $ | 1,363.1 | | | $ | 1,120.3 | | | $ | 242.8 | | | 21.7 | % | | $ | 1,120.3 | | | $ | 1,064.2 | | | $ | 56.1 | | | 5.3 | % |
与2021财年相比,2022财年的产品收入有所增加,这主要是因为对我们的新一代产品的需求增加,其中包括客户从我们的传统产品过渡。
订阅和支持收入
订阅和支持收入主要来自我们订阅和支持产品的销售。我们的合同订阅和支持合同通常为一到五年。随着服务的执行,我们确认来自订阅和支持的收入。作为总收入的百分比,我们预计我们的订阅和支持收入将随季度而变化,并随着我们引入新订阅、续订现有订阅和支持合同以及扩大我们已安装的最终客户群而长期增长。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, | | | | 截至七月三十一日止的年度, | | |
| 2022 | | 2021 | | 变化 | | 2021 | | 2020 | | 变化 |
| 金额 | | 金额 | | 金额 | | % | | 金额 | | 金额 | | 金额 | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万美元) |
订阅 | $ | 2,539.0 | | | $ | 1,898.8 | | | $ | 640.2 | | | 33.7 | % | | $ | 1,898.8 | | | $ | 1,405.3 | | | $ | 493.5 | | | 35.1 | % |
支持 | 1,599.4 | | | 1,237.0 | | | 362.4 | | | 29.3 | % | | 1,237.0 | | | 938.9 | | 298.1 | | | 31.7 | % |
总订阅和支持 | $ | 4,138.4 | | | $ | 3,135.8 | | | $ | 1,002.6 | | | 32.0 | % | | $ | 3,135.8 | | | $ | 2,344.2 | | | $ | 791.6 | | | 33.8 | % |
与2022财年相比,2022财年的订阅和支持收入有所增加2021 由于我们的最终客户对我们的订阅和支持服务的需求增加。订阅收入和支持收入之间的组合将随着时间的推移而波动,这取决于新订阅产品的推出、支持服务的续订以及我们增加对新的和现有最终客户的销售的能力。
按地理大区划分的收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, | | | | 截至七月三十一日止的年度, | | |
| 2022 | | 2021 | | 变化 | | 2021 | | 2020 | | 变化 |
| 金额 | | 金额 | | 金额 | | % | | 金额 | | 金额 | | 金额 | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万美元) |
美洲 | $ | 3,802.6 | | | $ | 2,937.5 | | | $ | 865.1 | | | 29.5 | % | | $ | 2,937.5 | | | $ | 2,318.0 | | | $ | 619.5 | | | 26.7 | % |
欧洲、中东和非洲地区 | 1,055.8 | | | 817.3 | | | 238.5 | | | 29.2 | % | | 817.3 | | | 671.9 | | | 145.4 | | | 21.6 | % |
APAC | 643.1 | | | 501.3 | | | 141.8 | | | 28.3 | % | | 501.3 | | | 418.5 | | | 82.8 | | | 19.8 | % |
总收入 | $ | 5,501.5 | | | $ | 4,256.1 | | | $ | 1,245.4 | | | 29.3 | % | | $ | 4,256.1 | | | $ | 3,408.4 | | | $ | 847.7 | | | 24.9 | % |
就地理区域而言,美洲贡献了2022财年收入同比增长的最大部分,因为与我们的其他区域相比,美洲的销售队伍更强大、更成熟。2022财年来自欧洲、中东和非洲(“EMEA”)以及亚太地区和日本(“APAC”)的收入同比增长,这是因为增加了对全球销售队伍的投资,以支持我们的增长和创新。
收入成本
我们的收入成本包括产品收入成本以及订阅和支持收入成本。
产品收入成本
产品收入成本主要包括支付给我们的制造合作伙伴采购零部件和制造我们产品的成本。我们的产品收入成本还包括人员成本,其中包括工资、福利、奖金、基于股份的薪酬以及与我们的运营组织相关的差旅和娱乐、知识产权许可证摊销、产品测试成本、运输和关税成本以及分担成本。分摊成本包括我们根据员工人数分配的某些设施、折旧、福利、招聘和信息技术成本。我们预计我们的产品收入成本将随着我们的产品收入而波动。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, | | | | 截至七月三十一日止的年度, | | |
| 2022 | | 2021 | | 变化 | | 2021 | | 2020 | | 变化 |
| 金额 | | 金额 | | 金额 | | % | | 金额 | | 金额 | | 金额 | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万美元) |
产品收入成本 | $ | 455.5 | | | $ | 308.5 | | | $ | 147.0 | | | 47.6 | % | | $ | 308.5 | | | $ | 294.4 | | | $ | 14.1 | | | 4.8 | % |
期末雇员人数 | 149 | | | 127 | | | 22 | | | 17.3 | % | | 127 | | | 117 | | | 10 | | | 8.5 | % |
与2021财年相比,2022财年的产品收入成本增加,这主要是由于产品销量的增加。其余的成本增加主要是由供应链挑战推动的。
订阅成本和支持收入
订阅和支持收入成本包括我们全球客户支持和技术运营组织的人员成本、客户支持和维修成本、第三方专业服务成本、数据中心和云托管服务成本、摊销收购的无形资产和资本化的软件开发成本,以及共享成本。我们预计,随着我们已安装的最终客户群的增长以及对我们基于云的订阅产品的采用增加,我们的订阅成本和支持收入将会增加。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, | | | | 截至七月三十一日止的年度, | | |
| 2022 | | 2021 | | 变化 | | 2021 | | 2020 | | 变化 |
| 金额 | | 金额 | | 金额 | | % | | 金额 | | 金额 | | 金额 | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万美元) |
订阅成本和支持收入 | $ | 1,263.2 | | | $ | 966.4 | | | $ | 296.8 | | | 30.7 | % | | $ | 966.4 | | | $ | 705.1 | | | $ | 261.3 | | | 37.1 | % |
期末雇员人数 | 2,515 | | | 2,108 | | | 407 | | | 19.3 | % | | 2,108 | | | 1,402 | | | 706 | | | 50.4 | % |
与2021财年相比,2022财年的订阅和支持收入成本有所增加,这主要是因为支持我们的订阅和支持产品增长的成本增加。P人工耳机成本上升1.354亿美元 至5.478亿美元对于财年2022与2021财年相比,主要是由于员工人数增加。其余的涨幅为p主要是由于支持我们基于云的订阅产品的云托管服务成本增加、我们的客户群和产品组合的扩展导致全球客户支持的外部服务成本以及分担成本。
毛利率
毛利率一直并将继续受到各种因素的影响,包括新产品的推出、制造成本、我们产品的平均销售价格、云托管服务成本、人员成本、已销售产品的组合,以及产品与订阅和支持产品之间的收入组合。在每个产品系列中,我们的虚拟和高端防火墙产品通常比我们的低端防火墙产品具有更高的毛利率。我们预计我们的毛利率会随着时间的推移而变化,这取决于上述因素。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 金额 | | 毛收入 保证金 | | 金额 | | 毛收入 保证金 | | 金额 | | 毛收入 保证金 |
| | | | | | | | | | | |
| (百万美元) |
产品 | $ | 907.6 | | | 66.6 | % | | $ | 811.8 | | | 72.5 | % | | $ | 769.8 | | | 72.3 | % |
订阅和支持 | 2,875.2 | | | 69.5 | % | | 2,169.4 | | | 69.2 | % | | 1,639.1 | | | 69.9 | % |
毛利总额 | $ | 3,782.8 | | | 68.8 | % | | $ | 2,981.2 | | | 70.0 | % | | $ | 2,408.9 | | | 70.7 | % |
与2021财年相比,2022财年的产品毛利率有所下降,主要原因是供应链挑战导致与我们提供的产品相关的成本上升。
与2021财年相比,2022财年的订阅和支持毛利率相对持平。
运营费用
我们的运营费用包括研发、销售和营销,以及一般和行政费用。人事费是业务费用中最重要的组成部分,包括薪金、福利、奖金、股票薪酬、差旅和娱乐,以及销售和营销费用、销售佣金。我们的运营费用还包括分摊成本,这包括我们根据每个部门的员工人数分配的某些设施、折旧、福利、招聘和信息技术成本。我们预计,随着我们继续扩大业务规模,运营费用通常会以绝对美元计算增加,并在长期内占收入的百分比下降。截至2022年7月31日,我们预计将在约2.6年的加权平均期间确认约18亿美元的基于股票的薪酬支出,不包括与未来授予基于股票的任何奖励相关的额外基于股票的薪酬支出。以股份为基础的薪酬支出一般在奖励的必要服务期内以直线基础确认。
研究与开发
研发费用主要由人员成本组成。研发费用还包括与原型相关的费用和分摊成本。我们预计,随着我们继续投资于未来的产品和服务,研发费用将以绝对美元计算增加,尽管我们的研发费用占总收入的百分比可能会波动。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, | | | | 截至七月三十一日止的年度, | | |
| 2022 | | 2021 | | 变化 | | 2021 | | 2020 | | 变化 |
| 金额 | | 金额 | | 金额 | | % | | 金额 | | 金额 | | 金额 | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万美元) |
研发 | $ | 1,417.7 | | | $ | 1,140.4 | | | $ | 277.3 | | | 24.3 | % | | $ | 1,140.4 | | | $ | 768.1 | | | $ | 372.3 | | | 48.5 | % |
期末雇员人数 | 3,268 | | | 2,595 | | | 673 | | | 25.9 | % | | 2,595 | | | 1,821 | | | 774 | | | 42.5 | % |
与2021财年相比,2022财年的研发支出增加,主要是因为人员成本增加,增加了1.935亿美元,达到11亿美元,这主要是由于员工人数的增加。研发费用的增加进一步受到分担成本和第三方产品开发成本增加的推动。
销售和市场营销
销售和市场营销费用主要包括人员成本,包括佣金费用。销售和营销费用还包括市场开发计划的成本、促销和其他营销成本、专业服务和分摊成本。我们继续对员工人数进行战略性投资,并扩大了我们的销售业务。我们预计,随着我们扩大销售和营销组织的规模,以扩大我们的客户基础,增加与最终客户的接触点,并扩大我们的全球业务,销售和营销费用按绝对美元计算将继续增加,尽管我们的销售和营销费用占总收入的百分比可能会波动。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, | | | | 截至七月三十一日止的年度, | | |
| 2022 | | 2021 | | 变化 | | 2021 | | 2020 | | 变化 |
| 金额 | | 金额 | | 金额 | | % | | 金额 | | 金额 | | 金额 | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万美元) |
销售和市场营销 | $ | 2,148.9 | | | $ | 1,753.8 | | | $ | 395.1 | | | 22.5 | % | | $ | 1,753.8 | | | $ | 1,520.2 | | | $ | 233.6 | | | 15.4 | % |
期末雇员人数 | 5,167 | | | 4,493 | | | 674 | | | 15.0 | % | | 4,493 | | | 3,800 | | | 693 | | | 18.2 | % |
与2021财年相比,2022财年的销售和营销费用有所增加,主要是由于人员成本增加,增加了2.918亿美元,达到16亿美元,主要是由于员工人数增加以及差旅和娱乐费用增加。销售和营销费用的增加进一步受到与营销活动相关的成本增加的推动。
一般和行政
一般和行政费用主要包括行政、财务、人力资源、信息技术和法律组织的人事成本和分摊成本,以及主要由法律、审计、会计和其他咨询成本组成的专业服务成本。我们预计,随着我们扩大一般和行政组织的规模,并产生支持我们业务增长的额外成本,一般和行政费用将以绝对美元计算增加,尽管我们的一般和行政费用占总收入的百分比可能会波动。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, | | | | 截至七月三十一日止的年度, | | |
| 2022 | | 2021 | | 变化 | | 2021 | | 2020 | | 变化 |
| 金额 | | 金额 | | 金额 | | % | | 金额 | | 金额 | | 金额 | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万美元) |
一般和行政 | $ | 405.0 | | | $ | 391.1 | | | $ | 13.9 | | | 3.6 | % | | $ | 391.1 | | | $ | 299.6 | | | $ | 91.5 | | | 30.5 | % |
期末雇员人数 | 1,462 | | | 1,150 | | | 312 | | | 27.1 | % | | 1,150 | | | 874 | | | 276 | | | 31.6 | % |
与2021财年相比,2022财年的一般和行政费用有所增加,主要原因是人员成本增加了2460万美元,达到2.686亿美元,但与收购相关的成本下降部分抵消了这一增长。人员成本的增加主要是由于员工人数的增加,但由于与收购相关的股权奖励的加速授予,基于股票的薪酬减少,部分抵消了这一增长。
利息支出
利息开支主要包括与本公司2023年到期的0.75厘可转换优先票据(“2023年票据”)及2025年到期的0.375%可转换优先票据(“2025年票据”,连同“2023年票据”,简称“票据”)有关的利息开支。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, | | | | 截至七月三十一日止的年度, | | |
| 2022 | | 2021 | | 变化 | | 2021 | | 2020 | | 变化 |
| 金额 | | 金额 | | 金额 | | % | | 金额 | | 金额 | | 金额 | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万美元) |
利息支出 | $ | 27.4 | | | $ | 163.3 | | | $ | (135.9) | | | (83.2) | % | | $ | 163.3 | | | $ | 88.7 | | | $ | 74.6 | | | 84.1 | % |
与2021财年相比,2022财年的利息支出有所下降,主要是因为我们不再确认由于采用新的债务指引而用于摊销债务贴现的利息支出。有关详情,请参阅本年报10-K表格的附注1.业务描述及主要会计政策摘要及附注10.本年报第II部分第8项的债务。
其他收入,净额
其他收入,净额包括从我们的现金、现金等价物和投资中赚取的利息收入,以及外币重新计量和外币交易的损益。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, | | | | 截至七月三十一日止的年度, | | |
| 2022 | | 2021 | | 变化 | | 2021 | | 2020 | | 变化 |
| 金额 | | 金额 | | 金额 | | % | | 金额 | | 金额 | | 金额 | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万美元) |
其他收入,净额 | $ | 9.0 | | | $ | 2.4 | | | $ | 6.6 | | | 275.0 | % | | $ | 2.4 | | | $ | 35.9 | | | $ | (33.5) | | | (93.3) | % |
与2021财年相比,2022财年的其他收入净额增加,主要是因为与2021财年相比,我们的现金、现金等价物和投资余额的外币兑换收益增加以及利息收入增加,但与非指定衍生品工具相关的亏损增加部分抵消了这一影响。
所得税拨备
所得税拨备主要包括在我们开展业务的外国司法管辖区的所得税和预扣税。我们维持对国内和某些海外递延税项资产的全额估值准备,包括净营业亏损结转和某些国内税收抵免。我们的估值免税额已经并可能继续造成我们的整体有效税率与其他司法措施之间不成比例的关系。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, | | | | | | 截至七月三十一日止的年度, | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 变化 | | 2021 | | 2020 | | 变化 |
| 金额 | | 金额 | | 金额 | | % | | 金额 | | 金额 | | 金额 | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万美元) |
所得税拨备 | $ | 59.8 | | | $ | 33.9 | | | $ | 25.9 | | | 76.4 | % | | $ | 33.9 | | | $ | 35.2 | | | $ | (1.3) | | | (3.7) | % |
实际税率 | (28.9) | % | | (7.3) | % | | | | | | (7.3) | % | | (15.2) | % | | | | |
我们记录了2022财年的所得税拨备。2022财政年度所得税的拨备主要是由于有利可图的外国司法管辖区的所得税和预扣税。与2021财年相比,我们在2022财年为所得税拨备增加了,这主要是由于外国所得税和预扣税。有关详情,请参阅本年报表格10-K第II部分第8项的附注15.所得税。
流动性与资本资源
| | | | | | | | | | | |
| 7月31日, |
| 2022 | | 2021 |
| | | |
| (单位:百万) |
营运资本(1) | $ | (1,891.4) | | | $ | (469.4) | |
现金、现金等价物和投资: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 2,118.5 | | | $ | 1,874.2 | |
投资 | 2,567.9 | | | 1,915.2 | |
现金、现金等价物和投资总额 | $ | 4,686.4 | | | $ | 3,789.4 | |
______________
(1)流动负债包括截至2022年7月31日和2021年7月31日的可转换优先票据账面净额分别为37亿美元和16亿美元。有关附注的资料,请参阅本年报表格10-K第II部分第8项的附注10.债项。
截至2022年7月31日,我们持有的现金、现金等价物和投资总额为47亿美元,用于一般企业用途。截至2022年7月31日,在评估与我们在美国投资外国子公司有关的外部基差时,我们没有未汇出的收益。然而,如果分配某些较低级别的收入,可能会有应支付给各个外国的当地预扣税。这些较低级别的收入汇出时应缴纳的预扣税预计不会是实质性的。
债务
2018年7月,我们发行了本金总额为17亿美元的2023年债券。2020年6月,我们发行了本金总额为20亿美元的2025年债券。2023年债券将于2023年7月1日到期,2025年债券将于2025年6月1日到期;但在某些情况下,债券持有人可在适用的到期日之前交出其系列债券进行转换。于转换一系列债券时,吾等将支付相等于将予转换的该系列债券的本金总额的现金,并在吾等选择的情况下,支付或交付现金及/或普通股,以支付或交付超过正在转换的该系列债券的本金总额的转换责任金额。在截至2022年7月31日的财政季度内,债券的销售价格条件得到满足,因此,在截至2022年10月31日的财政季度内,债券持有人可以随时转换他们的债券。如果所有债券持有人在此期间转换其债券,我们将有责任以现金支付37亿元债券本金。我们相信,我们的经营活动提供的现金、我们现有的现金、现金等价物和投资,以及现有的融资来源和渠道,将足以满足我们的预期现金需求,如果持有人选择在截至2022年10月31日的财政季度转换他们的票据或持有2023年票据到2023年7月1日到期。截至2022年7月31日,我们的大部分债券仍未偿还。有关附注的详情,请参阅本年报表格10-K第II部分第8项的附注10.债项。
于2018年9月,吾等订立信贷协议(“信贷协议”),提供4.0亿元无抵押循环信贷安排(“信贷安排”),并有权在符合若干条件的情况下,将信贷安排的金额增加至多3.5亿元。S.截至July 31, 2022,没有未偿还的金额,我们遵守了信贷协议下的所有契诺。请参阅附注10。债务在……里面本年度报告表格10-K第II部分第8项有关信贷协议的更多信息。
资本回报
2019年2月,我们的董事会批准了一项10亿美元的股票回购计划。2020年12月和2021年8月,我们的董事会分别批准了7.0亿美元和6.761亿美元的额外增资,使这项股份回购计划下的总授权金额达到24亿美元。回购的资金将来自可用营运资金,并可由管理层不时酌情进行。本次回购授权的到期日延长至2022年12月31日,我们的回购计划可能会随时暂停或中断。截至2022年7月31日,根据该回购计划,仍有8500万股可用于未来的股票回购。2020年2月,我们的董事会批准通过加速股份回购(“ASR”)交易回购10亿美元的普通股,这是对我们目前授权的补充。在2020财年,我们完成了ASR交易,回购和注销的普通股总数为520万股。有关这些回购计划的信息,请参阅本年度报告表格10-K中第二部分第8项的附注13.股东权益。
租赁和其他材料现金需求
我们主要为我们的设施签订了各种不可撤销的运营租赁,原始租赁期截止到2032年7月31日,其中最重要的租约与我们位于加利福尼亚州圣克拉拉的公司总部有关。截至2022年7月31日,我们的综合资产负债表上记录的经营租赁债务总额为3.384亿美元。
截至2022年7月31日,我们购买产品、组件、云和其他服务的承诺总额为24亿美元。有关这些承付款的更多信息,请参阅本年度报告表格10-K第二部分第8项中的附注12.承付款和或有事项。
现金流
下表汇总了截至2022年7月31日、2021年7月31日和2020年7月31日的现金流量: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, |
2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | |
| (单位:百万) |
经营活动提供的净现金 | $ | 1,984.7 | | | $ | 1,503.0 | | | $ | 1,035.7 | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | (933.4) | | | (1,480.6) | | | 288.0 | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | (806.6) | | | (1,104.0) | | | 673.0 | |
现金、现金等价物和限制性现金净增加(减少) | $ | 244.7 | | | $ | (1,081.6) | | | $ | 1,996.7 | |
运营现金可能受到各种风险和不确定性的影响,包括但不限于新冠肺炎的影响和本10-K表第I部分第1A项“风险因素”中详述的其他风险。我们相信,我们现有现金和现金等价物的运营现金流将足以满足我们至少在未来12个月和之后可预见的未来的预期现金需求。我们未来的资本需求将取决于许多因素,包括我们的增长率、支持开发工作的支出的时间和程度、销售和营销活动的扩大、新产品和增强产品以及订阅和支持产品的推出、收购或投资于互补业务和技术的成本、确保获得足够产能的成本、支持采用基于云的订阅产品的基础设施投资、与我们的债券相关的偿还义务、市场对我们的产品和订阅及支持产品的持续接受程度,以及宏观经济事件,如新冠肺炎。此外,我们可能会不时因某些公司重组决定而招致额外的税务负担。
我们也可以选择寻求额外的股权或债务融资。如果需要从外部来源获得额外的融资,我们可能无法以我们可以接受的条件筹集资金,或者根本无法筹集。如果我们不能在需要的时候筹集额外的资本,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
经营活动
我们的经营活动包括经某些非现金项目调整后的净亏损以及资产和负债的变化。我们业务提供的最大现金来源是产品收入以及订阅和支持收入。
2022财年,运营活动提供的现金为20亿美元,与本财年相比增加4.817亿美元2021。涨幅这主要是由于我们的业务增长,反映在2022财年的账单和收款增加,但部分抵消了为支持我们的业务增长而增加的现金支出。
投资活动
我们的投资活动包括资本支出、净投资购买、销售和到期日以及业务收购。随着业务的发展,我们希望继续这样的活动。
2022财年用于投资活动的现金为9.334亿美元,比2021财年减少5.472亿美元。减少的主要原因是用于业务收购的现金净额减少,但被2022财年净投资购买、销售和到期日的增加部分抵消。
融资活动
我们的融资活动包括用于回购普通股的现金、通过员工股权激励计划出售股票的收益,以及与股权奖励净额结算相关的某些员工的预扣税义务的支付。
2022财年用于融资活动的现金为8.066亿美元,比2021财年减少2.974亿美元。减少的主要原因是我们的普通股回购减少。在.期间2022财年.
关键会计估计
我们的综合财务报表是根据公认会计准则编制的。在编制这些合并财务报表时,我们需要做出影响资产、负债、收入、费用和相关披露报告金额的估计和假设。我们的估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他假设。我们在持续的基础上评估我们的估计和假设。由于风险和不确定性,包括当前经济环境的不确定性,实际结果可能与估计值大不相同。如果这些估计与我们的实际结果之间存在重大差异,我们未来的合并财务报表将受到影响。
我们相信,在本年度报告10-K表格第二部分第8项的附注1.业务说明及主要会计政策摘要中所述的重要会计政策中,对我们的综合财务报表有最重大影响的关键会计估计、假设和判断如下。
收入确认
我们与客户签订的大多数合同包括我们的产品、订阅和支持的各种组合。我们的设备和软件许可证具有重要的独立功能和能力,因此有别于我们的订阅和支持服务,因为客户可以在没有这些服务的情况下从产品中受益,并且此类服务可在合同中单独标识。如果与单个客户签订的多个协议的合同条款和/或实质内容表明它们可能密切相关,以致于它们实际上是单个合同的一部分,则我们将这些协议视为单个合同。作为履行合同的交换,我们应支付的金额将根据每个履约义务的相对独立销售价格分配给每个履约义务。
我们使用单独销售时对可交付产品收取的价格来确定独立的销售价格。如果不能通过过去的交易观察到,我们会根据我们的定价模型和我们的入市策略估计独立的销售价格,其中包括销售渠道类型(渠道合作伙伴或最终客户)、我们产品销售的地理位置(国内或国际)和产品类型(产品、订阅或支持)等因素。随着我们的业务产品随着时间的推移而发展,我们可能需要修改我们估计的独立销售价格,因此我们收入的时间和分类可能会受到影响。
递延合同成本
我们将可收回和递增的合同成本推迟到获得客户销售合同时。合同费用主要由销售佣金组成,按照与资产有关的货物或服务转移给客户的方式按系统摊销。与续签佣金不相称的初始合同的销售佣金将在五年的受益期内摊销,这与包括预期续签在内的相关合同中履约义务的收入确认模式一致。优惠期是在考虑合同期限、技术寿命和其他定量和定性因素后确定的。预期续订是根据历史续订趋势进行估计的。初始合同的销售佣金和续签合同的销售佣金按确认的收入比例在有关合同期内摊销。
所得税
我们采用资产负债法对所得税进行会计处理,该方法要求对已在合并财务报表或纳税申报表中确认的事件的预期未来税务后果确认递延税项资产和负债。此外,递延税项资产被记录为利用净营业亏损和研发信贷结转的未来利益。当需要将递延税项资产减少至预期变现金额时,会提供估值减值准备。
在确定针对递延税项资产计入的任何估值准备时,需要作出重大判断。在评估是否有需要设立估值免税额时,我们会考虑所有现有证据,包括过往经营业绩、对未来应课税收入的估计,以及税务筹划策略的可行性。倘若吾等改变对可变现递延税项资产金额的厘定,吾等将调整估值拨备,并对作出厘定期间的所得税拨备造成相应影响。
我们根据两个步骤确认不确定税收头寸的负债。第一步是通过确定现有证据的权重是否表明该地位更有可能在审计中得到维持,包括相关上诉或诉讼程序的解决(如果有的话),来评估纳税状况以供确认。第二步要求我们估计和衡量税收优惠,作为最终和解时更有可能实现的最大金额。
在评估我们不确定的税收状况和确定我们的所得税拨备时,需要做出重大判断。尽管我们相信我们的储备是合理的,但我们不能保证这些事项的最终税务结果不会与我们以往的所得税拨备和应计项目所反映的结果不同。我们会根据不断变化的事实和情况,例如结束税务审计或修订估计数字,调整这些储备。在这些事项的最终税务结果与所记录的金额不同的范围内,该等差异可能会影响作出该等厘定期间的所得税拨备。
制造合作伙伴和供应商的责任
我们将大部分制造、维修和供应链管理业务外包给我们的EMS供应商,后者根据我们的需求预测采购零部件并组装我们的产品。这些对未来需求的预测是基于我们的销售和产品管理职能的历史趋势和分析,并根据整体市场状况进行了调整。我们应计超出我们预测需求的制造采购承诺的成本,包括多余组件的成本或制造合作伙伴和组件供应商产生的运输成本。实际组件使用量和产品需求可能与我们的预测大不相同,可能是由我们无法控制的因素造成的,这些因素可能会对我们的运营结果产生不利影响。到目前为止,我们还没有积累与这种风险敞口相关的重大成本。
或有损失
我们可能会在正常的业务过程中产生各种或有损失。当一项资产可能已经减值或发生了一项负债,并且损失金额可以合理估计时,我们就应计或有损失。如果我们确定损失是可能的,并且损失的范围可以合理地确定,那么我们就披露可能损失的范围。我们定期评估我们现有的信息,以确定是否需要应计项目,是否应该调整应计项目,或者是否应该披露一系列可能的损失。
我们时不时地卷入纠纷、诉讼和其他法律行动。然而,任何诉讼都存在许多不确定性,这些诉讼或其他第三方针对我们的索赔可能会导致我们产生大量和解费用,这本身就很难估计,可能会对我们的运营结果产生不利影响。任何此类事项的实际负债可能与我们的估计大不相同,这可能导致需要调整我们的负债并记录额外费用。
商誉、无形资产和其他长期资产
我们在评估商誉及其他已购入无形资产与被收购实体的初始收购价分配有关时,以及在持续评估商誉及其他已购入无形资产的减值时,会作出重大估计、假设及判断。这些估计是基于一系列因素,包括历史经验、市场状况和从被收购公司管理层获得的信息。评估某些无形资产的关键估计包括但不限于资产未来预期产生的现金流、贴现率、重新创建资产所需的时间和费用,以及市场参与者将获得的利润率。分配给已确认无形资产的金额和使用年限影响未来摊销费用的金额和时间。
我们在第四财季每年评估减值商誉,如果我们认为减值指标存在,我们会更频繁地评估商誉。我们选择首先评估定性因素,以确定我们报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值,包括商誉。定性评估包括我们对影响我们单一报告单位的相关事件和环境的评估,包括宏观经济、行业和市场状况、我们的整体财务表现以及我们普通股的市场价格趋势。如果定性因素显示我们的报告单位的公允价值很可能少于其账面价值,那么我们将通过比较我们报告单位的账面金额(包括商誉)与其公允价值来执行量化减值测试。如果我们报告单位的账面金额超过其公允价值,减值损失将被确认为等于超出但不限于商誉总额的金额。到目前为止,我们的定性评估结果表明,没有必要进行商誉减值量化测试。
每当发生事件或环境变化显示资产的账面价值可能无法收回时,我们就评估购买的无形资产和其他长期资产的减值。此类事件或情况变化包括但不限于标的资产或资产组的公允价值大幅下降、从收购资产实现的收益大幅下降、整合业务的困难和延误、或收购资产的运营或资产或资产组的使用发生重大变化。如果长期资产的账面价值超过该资产或资产组预计产生的预计未来未贴现现金流,则被视为减值。在确定一项长期资产是否被视为减值时,关键估计包括该资产或资产组预计产生的未来现金流的数额和时间。如一项长期资产被视为减值,则应确认的减值是该资产的账面价值超过该资产或资产组的公允价值的金额,该公允价值是使用现值法估计的。在确定资产或资产组的公允价值和确认减值金额时的关键估计包括但不限于该资产或资产组预期产生的未来现金流量的金额和时间以及贴现率。确定一项资产或资产组的公允价值本质上是高度判断的,涉及对市场参与者使用重大估计和假设。我们的公允价值估计是基于我们认为合理但不可预测和本质上不确定的假设。未来的实际结果可能与这些估计不同。
近期会计公告
有关最近发布的会计声明的描述,请参阅本年度报告Form 10-K中附注1.业务描述和重要会计政策摘要中的“最近发布的会计声明”,以了解最近发布的会计声明及其对我们的运营结果和财务状况的影响(如果有的话)的预期。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
外币兑换风险
我们的销售合同主要以美元计价。我们的部分运营费用是在美国以外发生的,以外币计价,并受外币汇率变化的影响。此外,外币汇率的波动可能会导致我们在经营报表中确认交易损益。截至2022年7月31日,外汇汇率即时出现10%的不利变动,对货币资产和负债的影响不会对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响。截至2022年7月31日,外币交易损益和汇率波动对我们的合并财务报表没有重大影响。本公司订立期限为16个月或以下的外币衍生工具合约,并将其指定为现金流量对冲,以管理与我们的外币计价营运开支相关的外币兑换风险。我们现有套期保值交易的有效性以及我们未来可能决定进行的任何套期保值交易的可用性和有效性可能是有限的,我们可能无法成功对冲我们的风险,这可能对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。有关详情,请参阅本年度报告表格10-K第II部分第8项的附注6.衍生工具。
随着我们国际业务的增长,我们与外币汇率波动相关的风险将变得更大,我们将继续重新评估我们管理这一风险的方法。此外,美元疲软可能会增加我们国际扩张的成本,而美元走强可能会增加我们产品对美国以外的最终客户的实际成本,导致我们产品和服务的购买延迟。如需了解更多信息,请参阅题为“我们面临外币汇率波动的风险,这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生负面影响。“在第1部分,本年度报告表格10-K的第1A项。
利率风险
我们投资活动的主要目标是在不显著增加风险的情况下保存本金、提供流动性和最大化收益。我们投资的大多数证券都存在利率风险。为了将这种风险降至最低,我们维持我们的现金、现金等价物和各种证券的短期投资组合,包括商业票据、货币市场基金、美国政府和机构证券、公司债务证券和资产担保证券。为了评估利率风险,我们进行了敏感性分析,以确定利率变化对投资组合价值的影响。根据截至2022年7月31日的投资头寸,假设所有期限的利率上升100个基点,将导致投资组合的公平市场价值下降2060万美元。这样的损失只有在我们在到期前出售投资时才会实现。相反,假设利率下降100个基点,将导致投资组合的公平市场价值增加2,060万美元。
2018年7月,我们发行了本金总额为0.75%的2023年到期的可转换优先债券(“2023年债券”),2025年到期的本金总额为0.375的可转换优先债券(“2025年债券”)。我们将这些工具按面值减去未摊销折价和未摊销发行成本计入我们的综合资产负债表。由于这些工具有固定的年利率,我们没有与利率变化相关的金融和经济风险敞口。然而,固定利率工具的公允价值随着利率的变化而波动,另外,对于任一系列票据来说,当我们普通股的市场价格波动时。
项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表索引
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独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID:42) | 59 |
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合并资产负债表 | 62 |
合并业务报表 | 63 |
合并全面损失表 | 64 |
股东权益合并报表 | 65 |
合并现金流量表 | 66 |
合并财务报表附注 | 67 |
独立注册会计师事务所报告
致帕洛阿尔托网络公司的股东和董事会。
对财务报表的几点看法
我们审计了Palo Alto Networks,Inc.(本公司)截至2022年7月31日和2021年7月31日的合并资产负债表、截至2022年7月31日的三个年度中每一年的相关综合经营表、全面亏损、股东权益和现金流量以及相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2022年7月31日、2022年7月31日和2021年7月31日的财务状况,以及截至2022年7月31日的三个年度的经营结果和现金流量,符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013框架)》中确立的标准,对公司截至2022年7月31日的财务报告内部控制进行了审计,我们于2022年9月6日发布的报告对此发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指当期对财务报表进行审计而产生的事项,该事项已传达或要求传达给审计委员会:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
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| | 收入确认 |
有关事项的描述 | | 如合并财务报表附注1所述,本公司与客户签订的合同有时包含多项履约义务,如果它们是不同的,则单独入账。在这种情况下,交易价格随后在相对独立的销售价格基础上分配给不同的履约义务,并在转让不同的履约义务的控制权时确认收入。例如,产品收入在硬件发货或软件许可证交付时确认,订阅和支持收入随着服务的执行而确认。
审计公司的收入确认是复杂的,包括确定和确定不同的业绩义务以及收入确认的时间。例如,有一些非标准条款和条件需要判断,以确定不同的履约义务及其对收入确认时间的影响。 |
我们是如何在审计中解决这个问题的 | | 我们获得了了解,评估了设计,并测试了公司流程和控制的运营有效性,以确定和确定不同的业绩义务和收入确认的时间。
为了测试不同履约义务的识别和确定以及收入确认的时间,我们的审计程序包括,阅读已执行的合同和采购订单以了解合同,确定履约义务,确定不同的履约义务,以及评估个别销售交易样本的收入确认时间。我们评估了公司合同摘要文件的准确性,特别是与识别和确定不同的履约义务以及收入确认时间有关的准确性。 |
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/s/ 安永律师事务所
自2009年以来,我们一直担任本公司的审计师。
加利福尼亚州圣何塞
2022年9月6日
独立注册会计师事务所报告
致帕洛阿尔托网络公司的股东和董事会。
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年框架)(COSO标准)中建立的标准,审计了Palo Alto Networks,Inc.截至2022年7月31日的财务报告内部控制。我们认为,根据COSO标准,Palo Alto Networks,Inc.(本公司)截至2022年7月31日在所有重要方面都对财务报告进行了有效的内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,审计了本公司截至2022年7月31日、2022年7月31日和2021年7月31日的综合资产负债表,截至2022年7月31日的三个年度的相关综合经营报表、综合亏损、股东权益和现金流量,以及相关附注和我们于2022年9月6日发布的报告,就此发表了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并对随附的《管理层财务报告内部控制报告》所载财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/S/安永律师事务所
加利福尼亚州圣何塞
2022年9月6日
帕洛 阿尔托网络公司。
合并资产负债表
(单位:百万,不包括每股数据)
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| 7月31日, |
| 2022 | | 2021 |
| | | |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 2,118.5 | | | $ | 1,874.2 | |
短期投资 | 1,516.0 | | | 1,026.9 | |
应收账款,扣除信贷损失准备净额#美元8.9及$11.2分别于2022年7月31日和2021年7月31日 | 2,142.5 | | | 1,240.4 | |
短期递延合同成本 | 317.7 | | | 276.5 | |
预付费用和其他流动资产 | 320.2 | | | 229.3 | |
流动资产总额 | 6,414.9 | | | 4,647.3 | |
财产和设备,净额 | 357.8 | | | 318.4 | |
经营性租赁使用权资产 | 242.0 | | | 262.9 | |
长期投资 | 1,051.9 | | | 888.3 | |
长期递延合同成本 | 550.1 | | | 494.6 | |
商誉 | 2,747.7 | | | 2,710.1 | |
无形资产,净额 | 384.5 | | | 498.6 | |
其他资产 | 504.7 | | | 421.4 | |
总资产 | $ | 12,253.6 | | | $ | 10,241.6 | |
负债、临时权益和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 128.0 | | | $ | 56.9 | |
应计补偿 | 461.1 | | | 430.6 | |
应计负债和其他负债 | 399.2 | | | 329.4 | |
递延收入 | 3,641.2 | | | 2,741.9 | |
可转换优先票据,净额 | 3,676.8 | | | 1,557.9 | |
流动负债总额 | 8,306.3 | | | 5,116.7 | |
可转换优先票据,净额 | — | | | 1,668.1 | |
长期递延收入 | 3,352.8 | | | 2,282.1 | |
长期经营租赁负债 | 276.1 | | | 313.4 | |
其他长期负债 | 108.4 | | | 97.7 | |
总负债 | 12,043.6 | | | 9,478.0 | |
承付款和或有事项(附注12) | | | |
暂时性权益 | — | | | 129.1 | |
股东权益: | | | |
优先股;美元0.0001票面价值;100.0授权股份;无在2022年7月31日和2021年7月31日发行并未偿还 | — | | | — | |
普通股和额外实收资本;0.0001票面价值;1,000.0授权股份;99.6和97.3分别于2022年7月31日及2021年7月31日发行及发行的股份 | 1,932.7 | | | 2,311.2 | |
累计其他综合损失 | (55.6) | | | (9.9) | |
累计赤字 | (1,667.1) | | | (1,666.8) | |
股东权益总额 | 210.0 | | | 634.5 | |
总负债、临时权益和股东权益 | $ | 12,253.6 | | | $ | 10,241.6 | |
| | | |
请参阅合并财务报表附注。
帕洛阿尔托网络公司。
合并业务报表
(单位:百万,不包括每股数据)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | |
收入: | | | | | |
产品 | $ | 1,363.1 | | | $ | 1,120.3 | | | $ | 1,064.2 | |
订阅和支持 | 4,138.4 | | | 3,135.8 | | | 2,344.2 | |
总收入 | 5,501.5 | | | 4,256.1 | | | 3,408.4 | |
收入成本: | | | | | |
产品 | 455.5 | | | 308.5 | | | 294.4 | |
订阅和支持 | 1,263.2 | | | 966.4 | | | 705.1 | |
收入总成本 | 1,718.7 | | | 1,274.9 | | | 999.5 | |
毛利总额 | 3,782.8 | | | 2,981.2 | | | 2,408.9 | |
运营费用: | | | | | |
研发 | 1,417.7 | | | 1,140.4 | | | 768.1 | |
销售和市场营销 | 2,148.9 | | | 1,753.8 | | | 1,520.2 | |
一般和行政 | 405.0 | | | 391.1 | | | 299.6 | |
总运营费用 | 3,971.6 | | | 3,285.3 | | | 2,587.9 | |
营业亏损 | (188.8) | | | (304.1) | | | (179.0) | |
利息支出 | (27.4) | | | (163.3) | | | (88.7) | |
其他收入,净额 | 9.0 | | | 2.4 | | | 35.9 | |
所得税前亏损 | (207.2) | | | (465.0) | | | (231.8) | |
所得税拨备 | 59.8 | | | 33.9 | | | 35.2 | |
净亏损 | $ | (267.0) | | | $ | (498.9) | | | $ | (267.0) | |
每股基本和稀释后净亏损 | $ | (2.71) | | | $ | (5.18) | | | $ | (2.76) | |
加权平均-用于计算基本和稀释后每股净亏损的股票 | 98.5 | | | 96.4 | | | 96.9 |
| | | | | |
| | | | | |
见合并财务报表附注.
帕洛阿尔托网络公司。
综合全面损失表
(单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | |
净亏损 | $ | (267.0) | | | $ | (498.9) | | | $ | (267.0) | |
其他综合收益(亏损),税后净额: | | | | | |
投资未实现收益(亏损)的变动 | (25.0) | | | (3.0) | | | 1.0 | |
现金流对冲: | | | | | |
未实现收益(亏损)变动 | (54.0) | | | 1.1 | | | 8.3 | |
已实现(收益)净亏损重新归类为收益 | 33.3 | | | (18.5) | | | 4.9 | |
现金流量套期保值净变动 | (20.7) | | | (17.4) | | | 13.2 | |
其他全面收益(亏损) | (45.7) | | | (20.4) | | | 14.2 | |
综合损失 | $ | (312.7) | | | $ | (519.3) | | | $ | (252.8) | |
请参阅合并财务报表附注。
帕洛阿尔托网络公司。
合并股东权益报表
(单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 和 额外实收资本 | | 累计 其他 综合收益(亏损) | | 累计 赤字 | | 总计 股东的 权益 |
| 股票 | | 金额 | |
| | | | | | | | | |
截至2019年7月31日的余额 | 96.8 | | | $ | 2,490.9 | | | $ | (3.7) | | | $ | (900.9) | | | $ | 1,586.3 | |
| | | | | | | | | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | (267.0) | | | (267.0) | |
其他综合收益 | — | | | — | | | 14.2 | | | — | | | 14.2 | |
与员工股权激励计划相关的普通股发行 | 3.6 | | | 84.0 | | | — | | | — | | | 84.0 | |
与股权奖励的股份净额结算有关的已支付税款 | — | | | (22.7) | | | — | | | — | | | (22.7) | |
股权奖励的股权薪酬 | — | | | 674.4 | | | — | | | — | | | 674.4 | |
普通股回购和注销 | (6.1) | | | (1,198.1) | | | — | | | — | | | (1,198.1) | |
认股权证的交收 | 2.0 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
可转换优先票据权益部分,净额 | — | | | 398.7 | | | — | | | — | | | 398.7 | |
发行认股权证 | — | | | 202.8 | | | — | | | — | | | 202.8 | |
购买票据套期保值 | — | | | (370.8) | | | — | | | — | | | (370.8) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
2020年7月31日的余额 | 96.3 | | | 2,259.2 | | | 10.5 | | | (1,167.9) | | | 1,101.8 | |
| | | | | | | | | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | (498.9) | | | (498.9) | |
其他综合损失 | — | | | — | | | (20.4) | | | — | | | (20.4) | |
与员工股权激励计划相关的普通股发行 | 3.7 | | | 104.0 | | | — | | | — | | | 104.0 | |
与股权奖励的股份净额结算有关的已支付税款 | — | | | (28.9) | | | — | | | — | | | (28.9) | |
股权奖励的股权薪酬 | — | | | 943.4 | | | — | | | — | | | 943.4 | |
普通股回购和注销 | (4.0) | | | (1,178.1) | | | — | | | — | | | (1,178.1) | |
与收购相关的普通股和限制性普通股的发行 | 1.3 | | | 340.7 | | | — | | | — | | | 340.7 | |
临时股权重新分类 | — | | | (129.1) | | | — | | | — | | | (129.1) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
截至2021年7月31日的余额 | 97.3 | | | 2,311.2 | | | (9.9) | | | (1,666.8) | | | 634.5 | |
采用新会计公告后的累积效应调整 | — | | | (581.9) | | | — | | | 266.7 | | | (315.2) | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | (267.0) | | | (267.0) | |
其他综合损失 | — | | | — | | | (45.7) | | | — | | | (45.7) | |
与员工股权激励计划相关的普通股发行 | 4.1 | | | 137.3 | | | — | | | — | | | 137.3 | |
与股权奖励的股份净额结算有关的已支付税款 | — | | | (50.3) | | | — | | | — | | | (50.3) | |
股权奖励的股权薪酬 | — | | | 1,031.4 | | | — | | | — | | | 1,031.4 | |
普通股回购和注销 | (1.8) | | | (915.0) | | | — | | | — | | | (915.0) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
截至2022年7月31日的余额 | 99.6 | | | $ | 1,932.7 | | | $ | (55.6) | | | $ | (1,667.1) | | | $ | 210.0 | |
请参阅合并财务报表附注。
帕洛阿尔托网络公司。
合并现金流量表
(单位:百万) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
经营活动的现金流 | | | | | |
净亏损 | $ | (267.0) | | | $ | (498.9) | | | $ | (267.0) | |
将净亏损调整为经营活动提供的现金净额: | | | | | |
股权奖励的股权薪酬 | 1,011.1 | | | 894.5 | | | 658.4 | |
折旧及摊销 | 282.6 | | | 260.4 | | | 206.1 | |
与设施退出相关的收益 | — | | | — | | | (3.1) | |
递延合同费用的摊销 | 362.1 | | | 298.0 | | | 254.4 | |
债务贴现摊销和债务发行成本 | 7.2 | | | 142.9 | | | 73.9 | |
经营性租赁使用权资产减值 | 54.4 | | | 44.5 | | | 47.4 | |
投资溢价摊销,扣除购买折扣后的净额 | 13.5 | | | 13.1 | | | (6.2) | |
| | | | | |
偿还可转换优先票据可归因于债务贴现 | — | | | (0.1) | | | — | |
扣除收购影响后的营业资产和负债变动: | | | | | |
应收账款净额 | (902.0) | | | (172.4) | | | (435.6) | |
递延合同成本 | (458.8) | | | (440.8) | | | (407.4) | |
预付费用和其他资产 | (141.0) | | | (299.1) | | | (1.6) | |
应付帐款 | 69.3 | | | (11.8) | | | (12.8) | |
应计补偿 | 30.4 | | | 105.1 | | | 75.7 | |
应计负债和其他负债 | (47.1) | | | (28.5) | | | (39.8) | |
递延收入 | 1,970.0 | | | 1,196.1 | | | 893.3 | |
经营活动提供的净现金 | 1,984.7 | | | 1,503.0 | | | 1,035.7 | |
投资活动产生的现金流 | | | | | |
购买投资 | (2,271.7) | | | (1,958.9) | | | (1,180.8) | |
出售投资所得收益 | 449.2 | | | 131.1 | | | 314.0 | |
投资到期所得收益 | 1,118.9 | | | 1,240.5 | | | 1,952.7 | |
企业收购,扣除收购现金后的净额 | (37.0) | | | (777.3) | | | (583.5) | |
购买财产、设备和其他资产 | (192.8) | | | (116.0) | | | (214.4) | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | (933.4) | | | (1,480.6) | | | 288.0 | |
融资活动产生的现金流 | | | | | |
可转换优先票据的偿还 | (0.6) | | | (0.9) | | | — | |
支付债务发行成本 | — | | | (0.2) | | | — | |
可转换优先票据借款收益,净额 | — | | | — | | | 1,979.1 | |
发行认股权证所得款项 | — | | | — | | | 202.8 | |
购买票据套期保值 | — | | | — | | | (370.8) | |
普通股回购 | (892.3) | | | (1,178.1) | | | (1,198.1) | |
通过员工股权激励计划出售股份的收益 | 136.6 | | | 104.0 | | | 84.0 | |
支付与股权奖励的股票净额结算相关的税款 | (50.3) | | | (28.8) | | | (22.7) | |
支付与上一年度业务收购有关的递延对价 | — | | | — | | | (1.3) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | (806.6) | | | (1,104.0) | | | 673.0 | |
现金、现金等价物和限制性现金净增加(减少) | 244.7 | | | (1,081.6) | | | 1,996.7 | |
现金、现金等价物和限制性现金--期初 | 1,880.1 | | | 2,961.7 | | | 965.0 | |
现金、现金等价物和受限现金--期末 | $ | 2,124.8 | | | $ | 1,880.1 | | | $ | 2,961.7 | |
对合并资产负债表中的现金、现金等价物和限制性现金进行对账 | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 2,118.5 | | | $ | 1,874.2 | | | $ | 2,958.0 | |
预付费用和其他流动资产中包含的受限现金 | 6.3 | | | 5.4 | | | 2.8 | |
包括在其他资产中的受限现金 | — | | | 0.5 | | | 0.9 | |
现金总额、现金等价物和受限现金 | $ | 2,124.8 | | | $ | 1,880.1 | | | $ | 2,961.7 | |
| | | | | |
非现金投融资活动 | | | | | |
企业收购的股权对价 | $ | (2.5) | | | $ | (365.4) | | | $ | (11.0) | |
| | | | | |
现金流量信息的补充披露 | | | | | |
缴纳所得税的现金 | $ | 34.6 | | | $ | 24.9 | | | $ | 17.2 | |
为合同利息支付的现金 | $ | 20.2 | | | $ | 20.0 | | | $ | 13.5 | |
见合并财务报表附注.
合并财务报表附注
1. 业务说明和重要会计政策摘要
业务说明
总部设在加利福尼亚州圣克拉拉的Palo Alto Networks,Inc.(“公司”、“我们”、“我们”或“我们的”)于2005年3月根据特拉华州法律注册成立,并于2005年4月开始运营。我们通过提供以人工智能和自动化为后盾的全面网络安全,使企业、组织、服务提供商和政府实体能够保护其用户、网络、云和终端的安全。
陈述的基础
随附的综合财务报表是按照美国公认会计原则(“GAAP”)编制的。合并财务报表包括公平列报年度业绩所需的所有调整。所有调整都是正常的重复性调整。
合并原则
合并财务报表包括我们的账目和我们的全资子公司。所有重大的公司间余额和交易都已在合并中冲销。
预算的使用
按照公认会计准则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响合并财务报表和附注中报告和披露的金额。我们在持续的基础上评估我们的估计。管理层估计包括但不限于,我们产品和服务的独立销售价格、基于股份的薪酬、收购资产的公允价值和在业务合并中承担的负债、评估我们的无形资产和商誉的可回收性、针对递延税项资产的估值准备、制造合作伙伴和供应商负债、递延合同成本受益期和或有损失。我们的估计是基于我们认为合理的历史和前瞻性假设。由于风险和不确定性,包括当前经济环境的不确定性,实际结果可能与估计值大不相同。
浓度
使我们面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物、投资、衍生合同、应收账款和融资应收账款。
我们只投资于高质量的信贷工具,我们的现金和现金等价物以及可供出售的投资主要由固定收益证券组成。管理层认为,持有我们投资的金融机构财务状况良好,因此,信用风险最小。存放在银行的存款可能超过为这类存款提供的保险金额。
我们的衍生品合约使我们面临信用风险,以至于交易对手可能无法满足安排的条款。我们通过与具有高信用评级的主要金融机构进行交易来缓解这种信用风险,并签订了总净额结算安排,允许与同一交易对手进行交易净额结算。我们不需要质押,也无权接受与这些衍生工具相关的现金抵押品。我们不会为交易或投机目的而订立衍生工具合约。
我们的应收账款主要来自我们在不同地理位置的经销商。我们的融资应收账款面向合格的最终客户。我们进行持续的信用评估,通常不需要应收账款或融资应收账款的抵押品。
截至2022年7月31日,三家经销商分别占我们应收账款总额的10%或更多,合计47.7占我们应收账款总额的%。截至2022年7月31日,两家最终客户占我们应收融资总额的10%或更多,合计为33.7占融资应收账款总额的%。
在2022财年,三个总代理商占我们总收入的10%或更多,即29.7%, 12.4%,以及11.5%。在2022财年、2021财年或2020财年,没有任何一个终端客户的收入占我们总收入的10%以上。
我们依赖电子制造服务提供商(“EMS提供商”)来组装我们的大部分产品,并为一定数量的组件提供独家来源组件供应商。
综合损失
综合亏损由净亏损和其他综合收益(亏损)组成。我们的其他综合收益(亏损)包括可供出售投资的未实现损益和现金流对冲的未实现损益。
外币交易
我们海外子公司的本位币是美元。以外币计价的货币资产和负债已使用资产负债表日的有效汇率重新计量为美元。外币重计量损益和外币交易损益对合并财务报表没有重大影响。
公允价值
我们将公允价值定义为在计量日出售资产或在市场参与者之间有序交易中转移负债所支付的价格。在厘定须按公允价值入账的资产及负债的公允价值计量时,吾等会考虑进行交易的主要或最有利市场及基于市场的风险。
我们根据与用于计量其公允价值的投入相关的判断水平,对在我们的综合资产负债表上按公允价值记录或披露的资产和负债进行分类。这些类别如下:
•第1级-投入是相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
•第2级-投入是指活跃市场中类似资产及负债的报价,或直接或间接透过市场佐证可观察到的资产或负债的投入,实质上是整个金融工具期限的报价。
•第三级-投入是基于我们自己的假设,用于按公允价值计量资产和负债的不可观察的投入。这些投入需要管理层做出重要的判断或估计。
我们的金融资产和负债按公允价值按经常性基础计量,包括有价证券和衍生金融工具。商誉、无形资产和其他长期资产只有在表明减值的情况下才按公允价值在非经常性基础上计量。由于现金及现金等价物、应收账款、应付账款及应计负债的短期性质,综合财务报表中报告的账面金额接近公允价值。
现金、现金等价物和投资
我们将所有在购买之日原始到期日为三个月或以下的高流动性投资视为现金等价物。不被视为现金等价物且自合并资产负债表日起一年或更短期限的投资被归类为短期投资。自合并资产负债表之日起计到期日超过一年的投资被归类为长期投资。
我们在购买时确定我们对可交易债务证券的投资类别,并在每个资产负债表日期重新评估此类确定。我们的有价证券被归类为可供出售的债券。处于未实现亏损状态的债务证券将减记至其公允价值,并在我们的综合经营报表中净额的其他收入中记录相应的费用,如果我们更有可能被要求在收回其摊余成本基础之前出售减值证券,或者我们打算出售该证券。如果这两个条件都不满足,我们通过比较证券的预期现金流的现值和其摊销成本基础来确定是否存在信用损失。信贷损失准备计入其他收入,净额不超过未实现亏损。与信贷无关的未实现亏损计入股东权益累计其他全面收益(亏损)(“AOCI”)。
应收帐款
应收贸易账款按发票金额扣除信用损失准备后入账。信贷损失准备金是基于我们对可收回性的评估。管理层通过考虑每张未付发票的使用年限、每位客户的预期支付能力和收款历史、当前市场状况以及对未来经济状况的合理和可支持的预测,定期集体审查信贷损失准备的充分性。被视为无法收回的应收账款从信贷损失准备中扣除。在截至2022年7月31日和2021年7月31日的年度,信贷损失拨备活动并不显著。
融资应收账款
我们为某些符合条件的最终用户客户提供融资安排,以购买我们的产品和服务。这些融资安排的付款条件最高为五年。融资应收账款按接近公允价值的摊余成本入账。在某些情况下,我们可能会将这些融资安排以无追索权的基础出售给第三方金融机构。融资应收账款在转让时不再确认,因为这些销售符合真实销售的条件。
我们通过评估我们的融资应收账款固有的风险和损失来评估信贷损失拨备,无论是以个人还是集体为基础。我们的评估考虑了各种因素,包括根据客户风险状况确定的终身预期损失、可能影响客户支付能力的当前经济状况,以及前瞻性经济考虑。融资应收账款被认为是无法收回的,从信贷损失准备中扣除。短期融资应收账款计入预付费用和其他流动资产,长期融资应收账款计入我们综合资产负债表的其他资产。
衍生品
我们面临着外汇兑换风险。我们几乎所有的收入都是以美元交易的,但我们的部分运营支出是在美国境外发生的,以外币计价,因此它们受到外币汇率波动的影响。我们签订外币衍生产品合约,到期日为16我们指定为现金流对冲,以管理与我们的运营支出相关的外汇兑换风险。
我们的衍生金融工具在综合资产负债表上按公允价值按毛数作为资产或负债入账。与我们的现金流对冲相关的收益或损失在我们的综合资产负债表上被记录为AOCI的一个组成部分,并在基础对冲交易在收益中确认时重新分类到我们综合经营报表中与基础对冲交易相关的财务报表行项目中。与非指定衍生工具相关的收益或亏损在其他收益中确认,并在我们每一期间的综合经营报表中净额确认,直至该工具到期、终止、重新指定为合格现金流对冲或出售。被指定为现金流量对冲的衍生品在我们的综合现金流量表中以与基础对冲交易相同的方式进行分类,主要是在经营活动的现金流量中。
财产和设备
财产和设备按成本减去累计折旧列报。折旧一般是在资产的估计使用年限内使用直线法计算的。三至十年。租赁改进按改进的估计使用年限或剩余租赁期中较短的一项进行折旧。土地不会贬值。
企业合并
我们包括我们收购的企业截至各自收购日期的运营结果。我们将收购的收购价格的公允价值分配给收购的资产和承担的负债,通常基于它们的估计公允价值。购买价格超过这些可确认资产和负债的公允价值的部分计入商誉。截至收购日已存在但吾等未知的其他资料可能会在测算期的余下时间(不超过自收购日起计的12个月)知悉,这可能会导致所记录的金额和分配发生变化。
无形资产
购入的有限寿命无形资产按成本计提,减去累计摊销。摊销是根据各自资产的估计使用年限计算的。与收购相关的正在进行的研究和开发是指截至收购之日尚未达到技术可行性的未完成研究和开发项目的公允价值。最初,这些资产不需要摊销。与已经完成的项目相关的资产转移到已开发的技术,这些技术需要摊销。
商誉、无形资产和其他长期资产的减值
商誉在本会计年度第四季度按年度进行减值评估,当事件或环境变化表明商誉的账面价值可能无法收回时。我们已选择首先评估定性因素,以确定我们的单一报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值,包括商誉。如果我们确定公允价值比其账面价值更有可能低于其账面价值,则将进行量化减值测试。根据量化减值测试,如果账面值超过其公允价值,我们将确认等同于超出但仅限于商誉总额的减值损失。
我们评估可能表明所购无形资产和其他长期资产的账面价值可能无法收回的事件和情况变化。当该等事件或情况发生变化时,我们会评估该等资产或资产组别的可收回程度,以确定账面金额是否会透过未贴现的预期未来现金流量收回。如果未来未贴现现金流量的总和少于一项资产或资产组的账面金额,我们将就账面金额超过该资产或资产组的公允价值的金额记录减值损失。
我们做到了不是在截至2022年7月31日、2021年7月31日和2020年7月31日的年度内,我们不会确认商誉、无形资产或其他长期资产的任何减值损失。
制造合作伙伴和供应商的责任
我们将大部分制造、维修和供应链管理业务外包给我们的EMS供应商,向其付款是我们产品收入成本的重要组成部分。尽管根据合同,我们有义务购买制成品和部件,但我们通常不拥有部件和制成品。产品所有权从我们的EMS提供商转移到我们,并在发货后立即转移到我们的客户手中。我们的EMS供应商使用我们制定的设计规范、质量保证计划和标准来组装我们的产品,并根据我们的需求预测来采购组件和组装产品。这些预测代表了我们基于历史趋势和销售和产品管理职能的分析对未来产品需求的估计,并根据整体市场状况进行了调整。如果实际组件使用量和产品需求显著低于预测,我们会记录超出预测需求的制造采购承诺的负债,包括过剩组件的成本或制造合作伙伴和组件供应商发生的运输成本。截至2022年7月31日,我们没有积累任何与此风险敞口相关的重大成本。
可转换优先票据
在2021年8月1日之前,我们的可转换优先票据分为负债部分和股权部分。负债部分的账面金额是通过使用具有风险调整收益率的贴现现金流模型来衡量没有相关可兑换特征的类似负债的公允价值来计算的。代表转换选择权的权益部分的账面金额是通过从票据的整体面值中减去负债部分的公允价值来确定的。这一差额是指在票据期限内采用实际利息法摊销至利息支出的债务折价。权益部分没有重新计量,因为它继续符合权益分类的条件。与发行票据有关的交易费用按与票据收益相同的比例分配给负债和权益部分。应占负债组成部分的交易成本按票据期限内的实际利息法计入负债组成部分并摊销为利息支出。应占权益部分的交易成本以额外实收资本计入票据的权益部分。票据可兑换时,负债部分的账面净值被归类为流动负债,而代表转换选择权的权益部分被重新归类为临时权益。归类为临时股本的股本部分按票据本金和账面净值之间的差额计量,不包括债务发行成本。
于2021年8月1日采纳新的债务指引后,我们的可转换优先票据完全作为负债入账,并按其摊销成本计量。与发行票据有关的交易成本已计入负债,并按近似实际利率法的直线法摊销为票据期限内的利息支出。
收入确认
我们的收入包括产品收入以及订阅和支持收入。收入在承诺的产品、订阅和支持服务的控制权转移给客户时确认,数额反映了换取这些产品和服务的预期对价。
我们通过以下步骤确定收入确认:
•与客户签订的一个或多个合同的标识。
•合同中履行义务的确定。
•交易价格的确定。
•将交易价格分配给合同中的履约义务。
•当我们履行一项业绩义务时,确认收入。
报告的收入是扣除销售税后的净额。向客户收取的运费包括在收入中,相关成本包括在收入成本中。
产品收入
产品收入主要来自我们家用电器的销售。产品收入还包括来自Panorama和VM系列软件许可的收入。我们的设备和软件许可证包括广泛的内置网络和安全特性和功能。我们在硬件发货或软件许可证交付时确认产品收入。
订阅和支持收入
订阅和支持收入主要来自我们订阅和支持产品的销售。随着服务的执行,我们会确认订阅和支持收入。我们的合同订阅和支持合同通常为一到五年。
具有多重履行义务的合同
我们与客户签订的大多数合同包括我们的产品、订阅和支持的各种组合。我们的设备和软件许可证具有重要的独立功能和能力。因此,这些设备和软件许可证不同于我们的订阅和支持服务,因为客户可以在没有这些服务的情况下从产品中受益,并且此类服务可在合同中单独标识。如果与单个客户签订的多个协议的合同条款和/或实质内容表明它们可能密切相关,以致于它们实际上是单个合同的一部分,则我们将这些协议视为单个合同。作为履行合同的交换,我们预计将收到的对价金额将根据每个履约义务的相对独立销售价格分配给每个履约义务。如果合同只包含一个履约义务,则不需要进行分配。
我们使用单独销售时对可交付产品收取的价格来确定独立的销售价格。如果无法通过过去的交易观察到独立的销售价格,我们将根据我们的定价模型和我们的入市策略来估计独立的销售价格,其中包括销售渠道类型(经销商、分销商或最终客户)、我们产品销售的地理位置(国内或国际)以及产品类型(产品、订阅或支持)等因素。
递延收入
我们在业绩之前收到或到期的现金付款时,会记录递延收入。我们的付款条件通常要求在开具发票之日起30至45天内付款。递延收入的当期部分是指预计在合并资产负债表日起一年内确认为收入的金额。
递延合同成本
我们将可收回和递增的合同成本推迟到获得客户销售合同时。合同费用主要由销售佣金组成,按照与资产有关的货物或服务转移给客户的方式按系统摊销。初始合同支付的销售佣金通常与续签合同支付的佣金不相称,因为佣金率与各自合同价值的比例有很大差异。不相称的初始合同的销售佣金将在以下受益期内摊销五年符合相关合同中履约义务的收入确认模式,包括预期的续签。优惠期是在考虑合同期限、技术寿命和其他定量和定性因素后确定的。预期续订是根据历史续订趋势进行估计的。初始合同的销售佣金和续签合同的销售佣金按确认的收入比例在有关合同期内摊销。
我们根据预期确认费用的时间将递延合同成本分为短期或长期。递延合同成本的摊销包括在我们综合经营报表的销售和营销费用中。递延合同成本定期审查减值。在截至2022年、2021年或2020年7月31日的年度内,我们没有确认递延合同成本的任何减值损失。
软件开发成本
内部开发的软件包括为满足我们的内部需求而开发的安全软件,以向我们的最终客户提供基于云的订阅产品,以及我们为满足我们的特定运营需求而定制的业务软件。这些资本化成本包括应用程序开发阶段发生的内部薪酬相关成本和外部直接成本,并将在以下使用年限内摊销三至五年。截至2022年7月31日和2021年7月31日,我们在合并资产负债表上作为其他资产资本化130.9百万美元和美元114.8为满足我们提供基于云的订阅产品的内部需求而开发的安全软件,扣除累计摊销后的成本分别为百万美元。我们确认摊销费用为#美元。62.4百万,$47.8百万美元,以及$31.3在截至2022年、2021年和2020年7月31日的年度内,分别作为订阅成本和支持收入在我们的综合运营报表中与这些资本化成本相关的百万美元。
开发在外部销售的软件的成本尚未资本化,因为我们认为,我们目前的软件开发过程基本上是在确定技术可行性的同时完成的。因此,所有相关的软件开发成本都作为已发生的费用计入我们的综合经营报表中的研发费用。
基于股份的薪酬
与股份交易有关的补偿开支在综合财务报表中按授出日的公允价值计量及确认。我们确认仅在相关奖励的必要服务期内按直线计算服务条件的奖励的基于股份的补偿费用。我们确认按市况奖励及按表现条件奖励按每项单独归属奖励的必需服务期间按直线计算的股份薪酬开支,以及按业绩条件奖励在有可能达到表现条件时按比例计算的薪酬开支。当所有基于股份的支付奖励发生时,我们会考虑没收它们。
租契
我们在一开始就确定一项安排是否为租赁。我们在开始时和必要时在修改时评估租约的分类。与经营租赁相关的余额计入综合资产负债表上的经营租赁使用权资产、应计及其他负债以及长期经营租赁负债。于任何呈列期间内,吾等并无任何重大融资租赁。
经营租赁使用权资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利。经营租赁负债是指我们有义务支付租赁产生的款项。经营租赁使用权资产和负债按租赁开始日未来租赁付款的现值确认。用于确定未来租赁付款现值的利率是我们的增量借款利率,因为我们大多数租赁中隐含的利率不容易确定。我们的递增借款利率估计为在类似条款和付款的抵押基础上以及在租赁资产所在的经济环境下接近利率。经营租赁使用权资产还包括与租赁奖励、预付或应计租金以及初始直接租赁成本相关的调整。经营租赁使用权资产按照与其他长期资产一致的基准进行减值评估或处置。
我们的租赁条款可能包括在合理确定我们将行使选择权时延长或终止租约的选择权项下的期限。在确定租赁资产和负债时,我们通常使用基本的、不可撤销的租赁期限。经营租赁成本在租赁期内按直线法确认。
我们将租赁和非租赁组成部分作为单一租赁组成部分进行会计处理,并不确认12个月或以下租期的租赁的使用权资产和租赁负债。我们租赁安排下的付款主要是固定的,然而,某些租赁协议包含可变付款,这些付款作为已发生的费用计入经营租赁使用权资产和负债。可变租赁支付主要包括房地产税、公共区域维护费和保险费。
所得税
我们采用资产负债法对所得税进行会计处理,该方法要求对已在合并财务报表或纳税申报表中确认的事件的预期未来税务后果确认递延税项资产和负债。此外,递延税项资产被记录为利用净营业亏损和研发信贷结转的未来利益。当需要将递延税项资产减少至预期变现金额时,会提供估值减值准备。
在确定针对递延税项资产计入的任何估值准备时,需要作出重大判断。在评估是否有需要设立估值免税额时,我们会考虑所有现有证据,包括过往经营业绩、对未来应课税收入的估计,以及税务筹划策略的可行性。倘若吾等改变对可变现递延税项资产金额的厘定,吾等将调整估值拨备,并对作出厘定期间的所得税拨备造成相应影响。
我们根据两个步骤确认不确定税收头寸的负债。第一步是通过确定现有证据的权重是否表明该地位更有可能在审计中得到维持,包括相关上诉或诉讼程序的解决(如果有的话),来评估纳税状况以供确认。第二步要求我们估计和衡量税收优惠,作为最终和解时更有可能实现的最大金额。
或有损失
我们可能会在正常的业务过程中产生各种或有损失。在确定或有损失时,我们考虑资产损失或减值的可能性,或发生负债的可能性,以及我们合理估计损失金额的能力。当一项资产很可能已经减值,或者一项负债已经发生,并且损失金额可以合理估计时,估计损失或有事项就应计。如果我们确定损失是可能的,并且损失的范围可以合理地确定,那么我们就披露可能损失的范围。我们定期评估我们现有的信息,以确定是否需要应计项目,是否应该调整应计项目,或者是否应该披露一系列可能的损失。
最近采用的会计公告
获得的合同资产和合同负债
2021年10月,财务会计准则委员会(FASB)发布了权威指导意见,要求公司应用收入指导来确认和计量在收购日与企业合并中收购的客户签订的合同中的合同资产和合同负债,而不是按公允价值计量。我们很早就在2022财年第一季度采用了这一指导方针。采用这一准则并未对我们的合并财务报表产生实质性影响。
带转换选项的债务
2020年8月,FASB发布了权威指导意见,简化了某些具有负债和股权特征的金融工具的会计处理,包括可转换工具。该标准减少了用于核算可转换工具的模型数量,并简化了资产负债表上的债务分类。
我们在2022财年第一季度采用了这一标准,采用了修改后的追溯方法,根据这种方法,2022财年之前报告的财务业绩不会进行调整。采用这一标准后,可转换优先票据净额增加了#美元。444.3百万美元,减少累计赤字$266.7100万美元,并减少额外实收资本和临时股本#美元711.0在被收养后达到100万美元。
2. 收入
收入的分类
下表列出了按地理区域划分的收入(单位:百万): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
收入: | | | | | |
美洲 | | | | | |
美国 | $ | 3,560.3 | | | $ | 2,747.8 | | | $ | 2,157.6 | |
其他美洲 | 242.3 | | | 189.7 | | | 160.4 | |
总美洲 | 3,802.6 | | | 2,937.5 | | | 2,318.0 | |
欧洲、中东和非洲(“EMEA”) | 1,055.8 | | | 817.3 | | | 671.9 | |
亚太地区和日本(“亚太地区”) | 643.1 | | | 501.3 | | | 418.5 | |
总收入 | $ | 5,501.5 | | | $ | 4,256.1 | | | $ | 3,408.4 | |
下表列出了类似产品和服务组的收入(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
收入: | | | | | |
产品 | $ | 1,363.1 | | | $ | 1,120.3 | | | $ | 1,064.2 | |
订阅和支持 | | | | | |
订阅 | 2,539.0 | | | 1,898.8 | | | 1405.3 |
支持 | 1,599.4 | | | 1,237.0 | | | 938.9 |
总订阅和支持 | 4,138.4 | | | 3,135.8 | | | 2,344.2 | |
总收入 | $ | 5,501.5 | | | $ | 4,256.1 | | | $ | 3,408.4 | |
递延收入
在截至2022年7月31日和2021年7月31日的年度内,我们确认了大约2.710亿美元2.0分别与截至2021年7月31日和2020年7月31日的递延金额有关的收入10亿美元。
剩余履约义务
预计将从剩余业绩债务中确认的收入为#美元。8.2截至2022年7月31日,我们预计将确认其中约4.1在接下来的几年中12几个月,其余时间在此之后。
3. 公允价值计量
下表列出了我们截至2022年7月31日和2021年7月31日按公允价值经常性计量的金融资产和负债(单位:百万): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | July 31, 2022 | | July 31, 2021 |
| | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
现金等价物: | | | | | | | | | | | | | | | | |
货币市场基金 | | $ | 1,205.2 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,205.2 | | | $ | 124.2 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 124.2 | |
存单 | | — | | | 155.3 | | | — | | | 155.3 | | | — | | | 150.4 | | | — | | | 150.4 | |
商业票据 | | — | | | 69.1 | | | — | | | 69.1 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
公司债务证券 | | — | | | 19.5 | | | — | | | 19.5 | | | — | | | 1.0 | | | — | | | 1.0 | |
美国政府和机构证券 | | — | | | 10.0 | | | — | | | 10.0 | | | — | | | 116.3 | | | — | | | 116.3 | |
非美国政府和机构证券 | | — | | | 5.1 | | | — | | | 5.1 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
现金等价物合计 | | 1,205.2 | | | 259.0 | | | — | | | 1,464.2 | | | 124.2 | | | 267.7 | | | — | | | 391.9 | |
短期投资: | | | | | | | | | | | | | | | | |
存单 | | — | | | 116.4 | | | — | | | 116.4 | | | — | | | 12.4 | | | — | | | 12.4 | |
商业票据 | | — | | | 79.0 | | | — | | | 79.0 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
公司债务证券 | | — | | | 505.0 | | | — | | | 505.0 | | | — | | | 208.9 | | | — | | | 208.9 | |
美国政府和机构证券 | | — | | | 798.2 | | | — | | | 798.2 | | | — | | | 762.1 | | | — | | | 762.1 | |
非美国政府和机构证券 | | — | | | 17.4 | | | — | | | 17.4 | | | — | | | 43.5 | | | — | | | 43.5 | |
短期投资总额 | | — | | | 1,516.0 | | | — | | | 1,516.0 | | | — | | | 1,026.9 | | | — | | | 1,026.9 | |
长期投资: | | | | | | | | | | | | | | | | |
存单 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5.0 | | | — | | | 5.0 | |
公司债务证券 | | — | | | 761.2 | | | — | | | 761.2 | | | — | | | 180.7 | | | — | | | 180.7 | |
美国政府和机构证券 | | — | | | 118.2 | | | — | | | 118.2 | | | — | | | 674.1 | | | — | | | 674.1 | |
非美国政府和机构证券 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 28.5 | | | — | | | 28.5 | |
资产支持证券 | | — | | | 172.5 | | | — | | | 172.5 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
长期投资总额 | | — | | | 1,051.9 | | | — | | | 1,051.9 | | | — | | | 888.3 | | | — | | | 888.3 | |
预付费用和其他流动资产: | | | | | | | | | | | | | | | | |
外币远期合约 | | — | | | 2.4 | | | — | | | 2.4 | | | — | | | 4.1 | | | — | | | 4.1 | |
预付费用和其他流动资产总额 | | — | | | 2.4 | | | — | | | 2.4 | | | — | | | 4.1 | | | — | | | 4.1 | |
其他资产: | | | | | | | | | | | | | | | | |
外币远期合约 | | — | | | 0.7 | | | — | | | 0.7 | | | — | | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | |
其他资产总额 | | — | | | 0.7 | | | — | | | 0.7 | | | — | | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | |
按公允价值计量的总资产 | | $ | 1,205.2 | | | $ | 2,830.0 | | | $ | — | | | $ | 4,035.2 | | | $ | 124.2 | | | $ | 2,187.1 | | | $ | — | | | $ | 2,311.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | July 31, 2022 | | July 31, 2021 |
| | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
应计负债和其他负债: | | | | | | | | | | | | | | | | |
外币远期合约 | | $ | — | | | $ | 32.4 | | | $ | — | | | $ | 32.4 | | | $ | — | | | $ | 6.4 | | | $ | — | | | $ | 6.4 | |
应计负债和其他负债总额 | | — | | | 32.4 | | | — | | | 32.4 | | | — | | | 6.4 | | | — | | | 6.4 | |
其他长期负债: | | | | | | | | | | | | | | | | |
外币远期合约 | | — | | | 0.8 | | | — | | | 0.8 | | | — | | | 0.5 | | | — | | | 0.5 | |
其他长期负债总额 | | — | | | 0.8 | | | — | | | 0.8 | | | — | | | 0.5 | | | — | | | 0.5 | |
按公允价值计量的负债总额 | | $ | — | | | $ | 33.2 | | | $ | — | | | $ | 33.2 | | | $ | — | | | $ | 6.9 | | | $ | — | | | $ | 6.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
关于我们的可转换优先票据截至2022年7月31日和2021年7月31日的账面金额和估计公允价值,请参阅附注10.债务。
4. 现金等价物和投资
可供出售的债务证券
下表汇总了我们的可供出售债务证券的摊销成本、未实现损益和公允价值(以百万为单位): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| July 31, 2022 |
| 摊销成本 | | 未实现收益 | | 未实现亏损 | | 公允价值 |
现金等价物: | | | | | | | |
存单 | $ | 155.3 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 155.3 | |
商业票据 | 69.1 | | | — | | | — | | | 69.1 | |
公司债务证券 | 19.5 | | | — | | | — | | | 19.5 | |
美国政府和机构证券 | 10.0 | | | — | | | — | | | 10.0 | |
非美国政府和机构证券 | 5.0 | | | 0.1 | | | — | | | 5.1 | |
可供出售现金等价物总额 | $ | 258.9 | | | $ | 0.1 | | | $ | — | | | $ | 259.0 | |
| | | | | | | |
投资: | | | | | | | |
存单 | $ | 116.5 | | | $ | — | | | $ | (0.1) | | | $ | 116.4 | |
商业票据 | 79.1 | | | — | | | (0.1) | | | 79.0 | |
公司债务证券 | 1,276.8 | | | 1.3 | | | (11.9) | | | 1,266.2 | |
美国政府和机构证券 | 928.1 | | | 0.1 | | | (11.8) | | | 916.4 | |
非美国政府和机构证券 | 17.6 | | | — | | | (0.2) | | | 17.4 | |
资产支持证券 | 173.4 | | | 0.2 | | | (1.1) | | | 172.5 | |
可供出售投资总额 | $ | 2,591.5 | | | $ | 1.6 | | | $ | (25.2) | | | $ | 2,567.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| July 31, 2021 |
| 摊销成本 | | 未实现收益 | | 未实现亏损 | | 公允价值 |
现金等价物: | | | | | | | |
存单 | $ | 150.4 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 150.4 | |
公司债务证券 | 1.0 | | | — | | | — | | | 1.0 | |
美国政府和机构证券 | 116.3 | | | — | | | — | | | 116.3 | |
可供出售现金等价物总额 | $ | 267.7 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 267.7 | |
| | | | | | | |
投资: | | | | | | | |
存单 | $ | 17.4 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 17.4 | |
| | | | | | | |
公司债务证券 | 389.2 | | | 0.5 | | | (0.1) | | | 389.6 | |
美国政府和机构证券 | 1,435.1 | | | 1.1 | | | — | | | 1,436.2 | |
非美国政府和机构证券 | 72.0 | | — | | — | | | 72.0 |
可供出售投资总额 | $ | 1,913.7 | | | $ | 1.6 | | | $ | (0.1) | | | $ | 1,915.2 | |
截至2022年7月31日,持续未实现亏损不到12个月的未实现亏损总额为24.8百万美元,与美元相关2.010亿美元的可供出售债务证券,以及连续12个月以上处于未实现亏损状态的未实现亏损总额并不是实质性的。截至2021年7月31日,我们的可供出售债务证券的未实现亏损总额并不是很大。
与我们的可供出售债务证券相关的未实现亏损是由于利率波动造成的,而不是信用质量。我们不打算以未实现亏损的状态出售任何证券,也不太可能要求我们在可能到期的摊余成本基础收回之前出售这些证券。在截至2022年7月31日和2021年7月31日的年度内,我们没有确认与我们的可供出售债务证券相关的任何信贷损失。
下表汇总了截至2022年7月31日我们的可供出售债务证券的摊销成本和公允价值,按合同到期年数(以百万为单位): | | | | | | | | | | | |
| 摊销成本 | | 公允价值 |
在一年内到期 | $ | 1,789.4 | | | $ | 1,775.0 | |
到期时间为一至三年 | 965.2 | | | 956.4 | |
截止日期为三至五年 | 91.5 | | | 91.2 | |
将于五至十年内到期 | 4.3 | | | 4.3 | |
总计 | $ | 2,850.4 | | | $ | 2,826.9 | |
有价证券
有价证券由货币市场基金组成,并包括在我们综合资产负债表上的现金和现金等价物中。截至2022年7月31日和2021年7月31日,我们的有价证券账面价值为1.210亿美元124.2分别为100万美元。有几个不是在截至2022年7月31日、2021年和2020年7月31日的年度内,这些证券确认的未实现收益或亏损。
5. 融资应收账款
下表汇总了我们的短期和长期融资应收账款(单位:百万):
| | | | | | | | | | | |
| 7月31日, |
| 2022 | | 2021 |
短期融资应收账款毛额 | $ | 112.6 | | | $ | 80.0 | |
信贷损失准备 | (1.3) | | | (1.0) | |
短期融资应收账款净额 | $ | 111.3 | | | $ | 79.0 | |
长期融资应收账款毛额 | $ | 194.6 | | | $ | 198.6 | |
信贷损失准备 | (2.5) | | | (4.3) | |
长期融资应收账款净额 | $ | 192.1 | | | $ | 194.3 | |
在截至2022年7月31日和2021年7月31日的年度内,信贷损失拨备方面没有重大活动。截至2022年7月31日和2021年7月31日,融资应收账款的逾期金额并不重要。
6. 衍生工具
截至2022年7月31日及2021年7月31日,我们的未偿还外币远期合约名义总额为$856.9百万美元和美元531.9分别为100万美元。请参阅附注3.截至2022年7月31日我们综合资产负债表上报告的衍生工具公允价值的公允价值计量。
截至2022年7月31日,AOCI中与现金流对冲相关的未实现亏损为$24.8100万美元,其中22.0预计在未来12个月内,将有数百万美元的亏损被确认为收益。截至2021年7月31日,AOCI与我们现金流对冲相关的未实现损益并不重要。
7. 收购
2022财年
在截至2022年7月31日的年度内,我们完成了收购,总收购对价为40.1100万美元,其中主要是现金。我们已将这些交易作为业务合并入账,并记录了#美元的商誉。37.6百万美元。商誉不能在所得税中扣除。
2021财年
Bridgecrew公司
2021年3月2日,我们完成了对非上市云安全公司Bridgecrew Inc.(以下简称Bridgecrew)的收购。我们预计此次收购将扩展我们的Prisma Cloud产品,以在整个应用程序生命周期内提供安全性。收购Bridgecrew的总购买对价为$156.9百万美元,其中包括以下内容(百万美元): | | | | | |
| 金额 |
现金 | $ | 155.9 | |
| |
更换赔偿的公允价值 | 1.0 | |
总计 | $ | 156.9 | |
作为收购的一部分,我们发行了$42.5替换奖100万美元,其中可归因于购置日之前提供的服务的部分分配给购买对价。剩余的公允价值分配给未来的服务,并将在剩余的服务期间作为基于股份的补偿支出。
我们已将这笔交易作为一项业务合并入账,并根据初步估计公允价值将购买对价分配给收购的资产和承担的负债,如下表所示(以百万为单位): | | | | | |
| 金额 |
商誉 | $ | 129.6 | |
已确认的无形资产 | 21.6 | |
现金 | 9.0 | |
承担的净负债 | (3.3) | |
总计 | $ | 156.9 | |
这次业务合并产生的商誉主要归因于集合的劳动力和预期的收购后协同效应,因为将Bridgecrew技术整合到我们的平台中。商誉不能在所得税中扣除。
下表列出了已查明购置的无形资产的详细情况(以百万美元计,年限除外):
Expanse Inc.
2020年12月15日,我们完成了对Expanse Inc.的收购,这是一家专门从事攻击面管理的私人持股公司。我们预计此次收购将丰富我们的Cortex产品,并为组织提供企业的集成视图,以结合外部、内部和威胁数据。收购Expanse的总购买对价为#美元797.2百万美元,其中包括以下内容(百万美元): | | | | | |
| 金额 |
现金 | $ | 434.9 | |
普通股(1.1百万股) | 340.7 | |
更换赔偿的公允价值 | 21.6 | |
总计 | $ | 797.2 | |
作为收购的一部分,我们发布了置换股权奖励,其中包括0.2百万股我们的限制性普通股。重置股权奖励的总公平价值为$160.01,000,000,000美元,其中可归因于收购日期前提供的服务的部分分配给购买对价。剩余的公允价值分配给未来的服务,并将在剩余的服务期间作为基于股份的补偿支出。
我们已将这笔交易作为一项业务合并入账,并根据初步估计公允价值将购买对价分配给收购的资产和承担的负债,如下表所示(以百万为单位): | | | | | |
| 金额 |
商誉 | $ | 598.2 | |
已确认的无形资产 | 160.3 | |
现金 | 51.1 | |
承担的净负债 | (12.4) | |
总计 | $ | 797.2 | |
这项业务合并产生的商誉主要归因于聚集的劳动力和预期的收购后协同效应,即将Expanse技术整合到我们的平台中。商誉不能在所得税中扣除。
下表列出了已确定购置的无形资产的详细情况(以百万美元计,年限除外): | | | | | | | | | | | |
| 公允价值 | | 预计使用寿命 |
发达的技术 | $ | 123.4 | | | 6年份 |
客户关系 | 36.9 | | | 10年份 |
总计 | $ | 160.3 | | | |
Sinefa集团公司.
2020年11月24日,我们完成了对Sinefa Group,Inc.及其全资子公司(“Sinefa”)的收购,这是一家私人持股的数字体验监测公司。我们预计此次收购将扩大我们的Prisma Access产品。收购Sinefa的总购买对价为1美元27.0百万美元,其中包括以下内容(百万美元): | | | | | |
| 金额 |
现金 | $ | 26.9 | |
更换赔偿的公允价值 | 0.1 | |
总计 | $ | 27.0 | |
作为收购的一部分,我们发行了$11.5百万元重置股权奖励,其中可归因于收购日期前提供的服务的部分分配给购买对价。剩余的公允价值分配给未来的服务,并将在剩余的服务期间作为基于股份的补偿支出。
我们已将这笔交易作为一项业务合并入账,并根据初步估计公允价值将购买对价分配给收购的资产和承担的负债,如下表所示(以百万为单位): | | | | | |
| 金额 |
商誉 | $ | 13.7 | |
已确认的无形资产 | 20.4 | |
| |
承担的净负债 | (7.1) | |
总计 | $ | 27.0 | |
这次业务合并产生的商誉主要归因于集合的劳动力和预期的收购后协同效应,因为将Sinefa的技术整合到我们的平台中。商誉可在所得税中扣除。
下表列出了已确定购置的无形资产的详细情况(以百万美元计,年限除外): | | | | | | | | | | | |
| 公允价值 | | 预计使用寿命 |
发达的技术 | $ | 18.6 | | | 6年份 |
客户关系 | 1.8 | | | 8年份 |
总计 | $ | 20.4 | | | |
密码组
2020年9月17日,我们完成了对Crypsis Group(“Crypsis”)的收购,这是一家事件响应、风险管理和数字取证咨询公司。我们预计此次收购将扩大我们的能力,并加强我们的Cortex战略。收购Crypsis的总购买代价为#美元。227.7百万美元,其中包括以下内容(百万美元): | | | | | |
| 金额 |
现金 | $ | 225.7 | |
更换赔偿的公允价值 | 2.0 | |
总计 | $ | 227.7 | |
作为收购的一部分,我们发行了$27.1替换奖100万美元,其中可归因于购置日之前提供的服务的部分分配给购买对价。剩余的公允价值分配给未来的服务,并将在剩余的服务期间作为基于股份的补偿支出。
我们已将这笔交易作为一项业务合并入账,并根据初步估计公允价值将购买对价分配给收购的资产和承担的负债,如下表所示(以百万为单位): | | | | | |
| 金额 |
商誉 | $ | 157.6 | |
已确认的无形资产 | 54.4 | |
取得的净资产 | 15.7 | |
总计 | $ | 227.7 | |
此次业务合并产生的商誉主要归因于集合的劳动力和预期的收购后协同效应,即将加密技术整合到我们的平台中。商誉可在所得税中扣除。
下表列出了已确定购置的无形资产的详细情况(以百万美元计,年限除外): | | | | | | | | | | | |
| 公允价值 | | 预计使用寿命 |
发达的技术 | $ | 6.9 | | | 3年份 |
客户关系 | 47.5 | | | 7年份 |
总计 | $ | 54.4 | | | |
2020财年
CloudGenix Inc.
2020年4月21日,我们完成了对私人持股公司CloudGenix,Inc.的收购。我们相信,此次收购将加强我们的安全接入服务优势(“SASE”)产品。连体斗篷L收购CloudGenix的购买对价为$402.7百万美元,其中包括以下内容(百万美元): | | | | | |
| 金额 |
现金 | $ | 396.1 | |
更换赔偿的公允价值 | 6.6 | |
总计 | $ | 402.7 | |
作为收购的一部分,我们发行了$30.3替换奖的百万美元,可归因于购置日之前提供的服务的部分分配给购买对价。剩余的公允价值分配给未来的服务,并将在剩余的服务期间作为基于股份的补偿支出。
我们已将这笔交易作为业务合并进行了核算,并分配了购买考虑按估计公允价值计提购置的资产和承担的负债,见下表(百万): | | | | | |
| 金额 |
商誉 | $ | 301.2 | |
已确认的无形资产 | 109.9 | |
现金 | 8.3 | |
承担的净负债 | (16.7) | |
总计 | $ | 402.7 | |
这项业务合并产生的商誉主要归功于聚集的劳动力和预期的收购后协同效应,即将CloudGenix技术整合到我们的产品组合中。商誉不能在所得税中扣除。
下表列出了已确定购置的无形资产的详细情况(以百万美元计,年限除外): | | | | | | | | | | | |
| 公允价值 | | 预计使用寿命 |
发达的技术 | $ | 67.2 | | | 5年份 |
客户关系 | 42.7 | | | 10年份 |
总计 | $ | 109.9 | | | |
Aporeto公司
2019年12月23日,我们完成了对Aporeto,Inc.(简称Aporeto)的收购,Aporeto是一家私人持股的基于机器身份的细分公司。我们相信,此次收购将加强我们由Prisma Cloud提供的云本地安全平台能力。收购Aporeto的总购买对价为$144.1百万美元,其中包括以下内容(百万美元): | | | | | |
| 金额 |
现金 | $ | 139.8 | |
更换赔偿的公允价值 | 4.3 | |
总计 | $ | 144.1 | |
作为收购的一部分,我们发行了$16.4替换奖100万美元,其中可归因于购置日之前提供的服务的部分分配给购买对价。剩余的公允价值分配给未来的服务,并将在剩余的服务期间作为基于股份的补偿支出。
我们已经将这笔交易作为一项业务合并进行了会计处理,并根据估计公允价值将购买对价分配给收购的资产和承担的负债,如下表所示(以百万为单位): | | | | | |
| 金额 |
商誉 | $ | 111.3 | |
已确认的无形资产 | 23.8 | |
现金 | 10.5 | |
承担的净负债 | (1.5) | |
总计 | $ | 144.1 | |
这次业务合并产生的商誉主要归功于聚集的劳动力和预期的收购后协同效应,因为将Aporeto的技术整合到我们的平台中。商誉不能在所得税中扣除。
下表列出了已确定购置的无形资产的详细情况(以百万美元计,年限除外): | | | | | | | | | | | |
| 公允价值 | | 预计使用寿命 |
发达的技术 | $ | 20.5 | | | 7年份 |
客户关系 | 3.3 | | | 4年份 |
总计 | $ | 23.8 | | | |
Zingbox,Inc.
2019年9月20日,我们完成了对私有物联网(IoT)安全公司Zingbox,Inc.(以下简称Zingbox)的收购。我们相信,此次收购将通过我们的ML支持的下一代防火墙和Cortex产品加快物联网安全的交付。收购Zingbox的总购买对价为$66.4百万现金。
作为收购的一部分,我们发行了总公允价值为1美元的置换股权奖励。5.7100万美元,将在剩余的服务期内作为基于股份的薪酬支出。
我们已经将这笔交易作为一项业务合并进行了会计处理,并根据估计公允价值将购买对价分配给收购的资产和承担的负债,如下表所示(以百万为单位): | | | | | |
| 金额 |
商誉 | $ | 48.1 | |
已确认的无形资产 | 20.4 | |
承担的净负债 | (2.1) | |
总计 | $ | 66.4 | |
这次业务合并产生的商誉主要归功于集结的劳动力和预期的收购后协同效应,将Zingbox的技术整合到我们的投资组合中。商誉不能在所得税中扣除。
下表列出了已确定购置的无形资产的详细情况(以百万美元计,年限除外): | | | | | | | | | | | |
| 公允价值 | | 预计使用寿命 |
发达的技术 | $ | 18.6 | | | 5年份 |
客户关系 | 1.8 | | | 8年份 |
总计 | $ | 20.4 | | | |
更多与收购相关的信息
由于收购的影响对我们的综合运营报表没有实质性影响,因此没有公布形式上的运营结果。
与我们在2022财年完成的收购相关的其他信息,如与所得税和其他或有事项有关的信息,在收购日期存在但我们不知道的情况下,可能会在测算期的剩余时间内获知,不会超过各自收购日期起12个月的时间,这可能会导致记录的金额和分配发生变化。
8. 商誉与无形资产
商誉
下表详细介绍了我们在截至2022年7月31日的一年中的商誉(单位:百万): | | | | | |
| 金额 |
截至2021年7月31日的余额 | $ | 2,710.1 | |
获得的商誉 | 37.6 | |
| |
截至2022年7月31日的余额 | $ | 2,747.7 | |
购买的无形资产
下表提供了我们购买的无形资产的详细信息(以百万为单位): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 7月31日, |
| 2022 | | 2021 |
| 总账面金额 | | 累计摊销 | | 账面净额 | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 账面净额 |
应摊销的无形资产: | | | | | | | | | | | |
发达的技术 | $ | 600.7 | | | $ | (347.9) | | | $ | 252.8 | | | $ | 596.2 | | | $ | (243.8) | | | $ | 352.4 | |
客户关系 | 172.7 | | | (52.2) | | | 120.5 | | | 172.7 | | | (30.6) | | | 142.1 | |
已获得的知识产权 | 11.3 | | | (4.8) | | | 6.5 | | | 7.9 | | | (3.8) | | | 4.1 | |
商品名称和商标 | 9.4 | | | (9.4) | | | — | | | 9.4 | | | (9.4) | | | — | |
其他 | 0.9 | | | (0.1) | | | 0.8 | | | 1.8 | | | (1.8) | | | — | |
应摊销的无形资产总额 | 795.0 | | | (414.4) | | | 380.6 | | | 788.0 | | | (289.4) | | | 498.6 | |
不受摊销影响的无形资产: | | | | | | | | | | | |
正在进行的研究和开发 | 3.9 | | — | | | 3.9 | | | — | | — | | | — | |
购买的无形资产总额 | $ | 798.9 | | | $ | (414.4) | | | $ | 384.5 | | | $ | 788.0 | | | $ | (289.4) | | | $ | 498.6 | |
我们确认摊销费用为#美元。126.9百万,$117.8百万美元,以及$77.3截至2022年7月31日、2021年7月31日和2020年7月31日的年度分别为100万美元。
下表汇总了截至2022年7月31日我们应摊销的无形资产的估计未来摊销费用(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至7月31日的财政年度, |
| 总计 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028年及其后 |
未来摊销费用 | $ | 380.6 | | | $ | 101.1 | | | $ | 91.1 | | | $ | 77.4 | | | $ | 55.6 | | | $ | 28.5 | | | $ | 26.9 | |
9. 财产和设备
下表提供了我们的财产和设备的详细信息,净额(百万): | | | | | | | | | | | |
| 7月31日, |
| 2022 | | 2021 |
计算机、设备和软件 | $ | 404.3 | | | $ | 352.1 | |
租赁权改进 | 249.3 | | | 231.6 | |
土地 | 87.2 | | | 49.6 | |
示范单位 | 41.6 | | | 43.8 | |
家具和固定装置 | 45.1 | | | 40.3 | |
财产和设备总额(毛额) | 827.5 | | | 717.4 | |
减去:累计折旧 | (469.7) | | | (399.0) | |
财产和设备合计(净额) | $ | 357.8 | | | $ | 318.4 | |
在截至2022年7月31日的年度内,我们购买了4.6与我们在加利福尼亚州圣克拉拉的总部相邻的几英亩土地,以及相关建筑,价格为$39.5100万美元,以满足我们未来总部的扩张需求。这一金额记录在财产和设备中,截至2022年7月31日,净额计入我们的综合资产负债表。
我们确认折旧费用为#美元。92.8百万,$94.2百万美元,以及$96.0在截至2022年、2021年和2020年7月31日的年度内,分别与财产和设备相关的百万美元。
10. 债务
可转换优先票据
2018年7月,我们发行了美元1.7十亿美元的本金总额0.752023年到期的可转换优先债券百分比(“2023年债券”),我们于2020年6月发行了$2.0十亿美元的本金总额0.3752025年到期的可转换优先债券百分比(“2025年债券”,与2023年债券一起称为“债券”)。2023年发行的债券的固定息率为0.75自2019年1月1日起,每年1月1日和7月1日每半年缴纳一次欠款。2025年发行的债券的固定息率为0.375自2020年12月1日起,每年6月1日和12月1日每半年支付一次欠款。每一系列可转换票据由作为发行方的我们和作为受托人的美国银行全国协会之间的契约管理(单独地,每个都是“Indenture”,一起是“Indentures”)。每个系列的债券均为无抵押、无附属债券,而管限每个系列债券的适用契约并不载有任何财务契诺或对本公司或本公司任何附属公司支付股息、产生债务或发行或回购证券的限制。2023年债券及2025年债券分别於2023年7月1日及2025年6月1日期满。我们不能在到期前赎回2023年的票据。我们可以在2023年6月5日或之后,在紧接到期日之前的第31个预定交易日之前,根据我们的选择,赎回2025年债券的全部或任何部分,如果我们普通股的最后报告销售价格至少130当时有效的转换价格的%,至少20在任何一个交易日内30截至本公司发出赎回通知日期前一个交易日(包括前一个交易日)的连续交易日。赎回将以相当于1002025年发行的债券本金额的1%,并经利息调整。倘吾等赎回任何或全部2025年票据,持有人可于紧接赎回日期前第二个预定交易日收市前任何时间兑换该等2025年票据。
下表提供了我们的票据的详细信息(以百万股为单位): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 每1,000美元本金的转换率 | | 初始折算价格 | | 可兑换日期 | | 初始股数 |
| | | | | | | |
2023年笔记 | 3.7545 | | | $ | 266.35 | | | April 1, 2023 | | 6.4 | |
2025年笔记 | 3.3602 | | | $ | 297.60 | | | March 1, 2025 | | 6.7 | |
债券持有人只有在下列情况下,才可在紧接其各自可换股日期前一个营业日的营业日结束前的任何时间,选择交回债券以供转换:
•在2023年债券和2025年债券分别于2018年10月31日和2020年10月31日结束的财政季度之后开始的任何财政季度内(且仅在该财政季度期间),如果我们的普通股至少20在以下期间内的交易日(不论是否连续)30在上一会计季度的最后一个交易日结束的连续交易日大于或等于130有关债券于每个适用交易日适用换算价的百分比(“销售价条件”);
•在此期间五任何时间之后的营业日期间五连续交易日期间(“测算期”),在该连续交易日内,适用债券系列的每1,000美元本金的交易价在测算期的每个交易日低于98在每个该等交易日,本公司普通股最近一次呈报售价的乘积的百分比,以及有关债券的适用换算率;或
•在特定的公司事件发生时。
于有关可换股日期或之后,持有人可于紧接适用到期日前第二个预定交易日交易结束前任何时间,交回其全部或任何部分债券以供转换,而不论上述条件如何,该等转换将于适用到期日交收。于转换时,一系列债券的持有人将会收到相等于将予转换的该系列债券的本金总额的现金,以及(由吾等选择)现金及/或本公司普通股的股份,金额超过正予转换的该系列债券的本金总额。
换股价格将在某些活动中进行调整。在某些情况下,持有该系列债券的人士如因某些公司活动而转换该系列债券,而该等活动构成适用契约下的“完全根本性改变”,则有权提高该系列债券的换算率。此外,如发生构成适用契约下的“根本改变”的公司事项,该系列债券的持有人可要求吾等以现金方式购回全部或部分该系列债券,回购价格相等于100该系列债券本金的百分比,另加基本变动购回日(但不包括)的应计及未付利息。
在截至2022年7月31日的财政季度内,债券的销售价格条件得到满足,因此,在截至2022年10月31日的财政季度内,债券持有人可以随时转换他们的债券。截至2022年7月31日,票据的账面净额在我们的综合资产负债表上被归类为流动负债。
2023年债券的销售价格条件在截至2021年7月31日的财政季度内得到满足,因此,持有人可以在截至2021年10月31日的财政季度内随时转换他们的2023年债券。因此,2023年票据的账面净额被归类为流动负债,而在截至2021年7月31日的综合资产负债表中,代表转换选择权的权益部分被归类为临时股本。在截至2021年7月31日的财政季度中,2025年债券的销售价格条件没有得到满足。由于2025年票据在截至2021年10月31日的财政季度内不可兑换,相关账面净额被归类为长期负债,股权部分包括在截至2021年7月31日的综合资产负债表上的额外实收资本中。
下表列出了《附注》的组成部分(单位:百万): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| July 31, 2022(1) | | July 31, 2021 |
| 2023年笔记 | | 2025年笔记 | | 总计 | | 2023年笔记 | | 2025年笔记 | | 总计 |
负债构成: | | | | | | | | | | | |
本金 | $ | 1,691.9 | | | $ | 1,999.4 | | | $ | 3,691.3 | | | $ | 1,692.0 | | | $ | 2,000.0 | | | $ | 3,692.0 | |
减去:债务贴现和债务发行成本,扣除摊销 | (2.6) | | | (11.9) | | | (14.5) | | | (134.1) | | | (331.9) | | | (466.0) | |
账面净额 | $ | 1,689.3 | | | $ | 1,987.5 | | | $ | 3,676.8 | | | $ | 1,557.9 | | | $ | 1,668.1 | | | $ | 3,226.0 | |
| | | | | | | | | | | |
权益部分(包括归类为临时权益的金额) | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 315.0 | | | $ | 403.0 | | | $ | 718.0 | |
______________
(1) 正如附注1.业务说明和重要会计政策摘要所述,我们采用了新的债务指引,自2021年8月1日起生效,采用了修改后的追溯方法,根据该方法,以前报告的财务业绩不进行调整。一旦采用,我们的可转换优先票据将完全作为负债入账,并按其摊销成本计量。与发行票据有关的交易成本已计入负债,并按近似实际利率法的直线法摊销为票据期限内的利息支出。
2023年债券及2025年债券的总估计公允价值为3.210亿美元3.5分别为2022年7月31日和2022年7月31日2.610亿美元2.9分别为2021年7月31日的10亿美元。公允价值是根据适用系列债券于期内最后一个交易日的每100元收市价厘定。我们认为债券于2022年7月31日及2021年7月31日的公允价值属第2级计量。债券的公允价值主要受我们普通股的交易价格和市场利率的影响。
下表列出了与票据相关的已确认利息支出(百万美元): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年7月31日的年度 | | 截至2021年7月31日的年度 | | 截至2020年7月31日的年度 |
| 2023年笔记 | | 2025年笔记 | | 总计 | | 2023年笔记 | | 2025年笔记 | | 总计 | | 2023年笔记 | | 2025年笔记 | | 总计 |
合同利息支出 | $ | 12.7 | | | $ | 7.5 | | | $ | 20.2 | | | $ | 12.7 | | | $ | 7.5 | | | $ | 20.2 | | | $ | 12.7 | | | $ | 1.1 | | | $ | 13.8 | |
债务贴现摊销(1) | — | | | — | | | — | | | 63.5 | | | 74.3 | | | 137.8 | | | 60.9 | | | 10.5 | | | 71.4 | |
债务发行成本摊销 | 2.8 | | | 4.4 | | | 7.2 | | | 2.3 | | | 2.8 | | | 5.1 | | | 2.1 | | | 0.4 | | | 2.5 | |
已确认的利息支出总额 | $ | 15.5 | | | $ | 11.9 | | | $ | 27.4 | | | $ | 78.5 | | | $ | 84.6 | | | $ | 163.1 | | | $ | 75.7 | | | $ | 12.0 | | | $ | 87.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
负债部分的实际利率 | 0.9 | % | | 0.6 | % | | | | 5.2 | % | | 5.4 | % | | | | 5.2 | % | | 5.4 | % | | |
______________
(1)自2021年8月1日采纳新的债务指引后,转换选项不再单独计入债务贴现。我们的可转换优先票据完全作为负债入账。
注意:限制条件
为了将潜在的经济稀释对转换我们的可转换优先票据的影响降至最低,我们在发行每个系列票据的同时,就我们的普通股进行了单独的可转换票据对冲交易(关于2023年票据的“2023年票据对冲”,关于2025年票据的“2025年票据对冲”,以及关于2023年票据对冲的2023年票据对冲,“票据对冲”)。
下表提供了我们的Note Hedge的详细信息(以百万为单位): | | | | | | | | | | | |
| 初始股数 | | 总采购量 |
| | | |
2023年票据对冲 | 6.4 | | | $ | 332.0 | |
2025年票据对冲 | 6.7 | | | $ | 370.8 | |
票据对冲涵盖我们普通股的股份,每股执行价格与适用系列票据的初始适用转换价格相对应,该价格也可能会受到调整,并可在适用系列票据转换时行使。票据对冲将于适用的债券系列到期时失效。票据对冲是独立的交易,并不属于适用的票据系列的条款。持有上述任何一系列债券的人士将不会拥有任何有关债券对冲的权利。我们根据票据对冲应收的普通股中的任何股份都不计入稀释每股收益的计算,因为它们是反摊薄的。为票据对冲支付的总金额包括在我们综合资产负债表上的额外实收资本中。
认股权证
另外,在发行每一系列可转换优先票据的同时,我们进行了出售认股权证(关于2023年票据的“2023年权证”,关于2025年票据的“2025年权证”,以及2023年的认股权证和2025年权证的“权证”)的交易,以获得我们普通股的股份,但须进行反稀释调整。2023年权证和2025年权证分别从2023年10月和2025年9月开始可行使。
下表提供了我们认股权证的详细信息(单位为百万,不包括每股数据): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 初始股数 | | 每股执行价 | | 总收益 |
| | | | | |
2023年认股权证 | 6.4 | | | $ | 417.80 | | | $ | 145.4 | |
2025年认股权证 | 6.7 | | | $ | 408.47 | | | $ | 202.8 | |
当报告期内我们普通股的每股平均市值超过该系列认股权证的适用执行价格时,根据认股权证可发行的股票将计入稀释后每股收益的计算中。这些认股权证是独立的交易,不属于票据或票据套期保值系列的一部分,不会在每个报告期内通过收益重新计量。任何一系列债券的持有人将不会就认股权证享有任何权利。出售认股权证所得的总收益计入我们综合资产负债表的额外实收资本。
循环信贷安排
2018年9月4日,我们与某些机构贷款人签订了一项信贷协议(“信贷协议”),其中规定400.0百万无担保循环信贷安排(“信贷安排”),可选择将信贷安排的金额增加最多#美元350.0百万美元,但受某些条件的限制。信贷安排于(I)2023年9月4日及(Ii)以下日期中较早的日期到期91在我们的2023年票据声明到期日前几天,如果(A)任何2023年票据仍未偿还,以及(B)我们的无限制现金和现金等价物少于当时我们2023年票据的未偿还本金加$400.0百万美元。
信贷安排下的借款目前根据我们的选择计息,基准利率加息差为0.00%至0.75%,或调整后的Libo利率加上利差1.00%至1.75%,在每种情况下,此类利差都是根据我们的杠杆率确定的。我们有义务为未支取的金额支付持续承诺费,费率为0.125%至0.250%,取决于我们的杠杆率。2021年3月,LIBO利率的管理人ICE基准管理局宣布,将在2023年6月之前停止发布LIBO利率。根据我们的信贷安排条款,如果Libo利率终止,将设立一个双方商定的替代基准利率来取代Libo利率,其中可能包括有担保的隔夜融资利率(“SOFR”)。我们预计Libo利率的停止不会对我们的流动性或财务状况产生重大影响。
截至2022年7月31日,有不是此外,吾等并无履行信贷协议项下的所有契诺。
11. 租契
我们主要为我们的设施签订了各种不可撤销的运营租赁,原始租赁期截止到2032年7月31日,其中最重要的租约与圣克拉拉的公司总部有关。
2015年5月和2015年10月,我们总共签订了三租赁协议约为941,000位于加利福尼亚州圣克拉拉的一平方英尺的公司办公空间,这里是我们目前的公司总部。这些租约包括租金免税期、预定租金上涨、租赁激励措施和续订选项,这些选项允许租赁期限延长至2028年7月至2046年7月的到期日之后。根据本条例支付租金三租赁协议的价格约为$412.0在租赁期内超过百万美元。
2012年9月,我们进入了二租赁协议总数约为300,000在加利福尼亚州圣克拉拉有一平方英尺的空间,这里曾是我们以前的公司总部,直到2017年8月我们搬迁到现在的公司园区。2019年12月,我们在租约到期前终止了这些租约。提前解约费为$25.0从2020年4月到2023年7月,以相等的季度分期付款。终止合同后,我们记录的费用减少了#美元13.6根据提前终止费的付款时间表,按剩余付款期限的递增借款利率贴现的营业租赁负债为100万欧元。我们还减少了美元的使用权资产。8.7在交出财产的占有权后,将获得100万美元。因此,在截至2020年7月31日的年度内,我们录得收益$3.1百万美元,扣除其他相关费用$1.8在我们的综合经营报表中,一般和行政费用为100万美元。
截至2022年7月31日、2021年7月31日及2020年7月31日止年度,我们的营运租赁净成本为89.7百万,$75.2百万美元,以及$80.4分别为100万美元,主要包括运营租赁费用#美元67.6百万,$59.3百万美元,以及$63.5分别为100万美元。我们的经营租赁净成本还包括变动租赁成本、短期租赁成本和所列期内的分租收入。
下表提供了有关我们的运营租赁的其他信息(除年份和百分比外,以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | | | | | |
用于支付经营租赁负债的经营现金流 | $ | 81.5 | | | $ | 81.7 | | | $ | 78.3 | | | | | | | |
以新的经营租赁负债换取的使用权资产 | $ | 33.0 | | | $ | 48.6 | | | $ | 28.4 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| July 31, 2022 | | July 31, 2021 | | | | | | |
加权平均剩余租期 | 5.5年份 | | 6.1年份 | | | | | | |
加权平均贴现率 | 4.0 | % | | 3.8 | % | | | | | | |
下表列出了截至2022年7月31日的经营租赁负债到期日(单位:百万): | | | | | |
| 金额 |
截至7月31日的财政年度: | |
2023 | $ | 73.5 | |
2024 | 66.6 | |
2025 | 64.5 | |
2026 | 62.1 | |
2027 | 56.0 | |
2028年及其后 | 57.4 | |
经营租赁支付总额 | 380.1 | |
减去:推定利息 | (41.7) | |
经营租赁负债现值 | $ | 338.4 | |
经营租赁负债的当期部分(1) | $ | 62.3 | |
长期经营租赁负债 | $ | 276.1 | |
________________________ (1)经营租赁负债的当期部分计入综合资产负债表的应计负债及其他负债。
截至2022年7月31日,我们已签署但尚未开始的办公空间的额外不可取消运营租赁,未来总最低租赁付款为$26.0百万美元。这些租约将于2023财年开始,租期从三至十年.
12. 承付款和或有事项
购买承诺
制造业采购承诺
为了缩短制造周期并计划充足的供应,我们与制造合作伙伴和零部件供应商签订协议,根据我们的需求预测采购库存。下表列出了这些安排下未来最低或固定购买承诺总额的详细信息,其中不包括截至2022年7月31日我们可以取消而不会受到重大罚款的合同下的义务(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至7月31日的财政年度, |
| 总计 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028年及其后 | | |
制造业采购承诺 | $ | 331.7 | | | $ | 226.7 | | | $ | 30.0 | | | $ | 35.0 | | | $ | 40.0 | | | $ | — | | | $ | — | | | |
其他采购承诺
我们已经与某些服务提供商签订了各种不可取消的协议,根据这些协议,我们承诺购买最少或固定的产品。下表列出了截至2022年7月31日这些协议下的未来不可取消采购承诺总额的详细信息(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至7月31日的财政年度, |
| 总计 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028年及其后 | | |
其他采购承诺 | $ | 1,881.4 | | | $ | 82.7 | | | $ | 368.5 | | | $ | 413.9 | | | $ | 531.6 | | | $ | 483.9 | | | $ | 0.8 | | | |
此外,我们还有一笔$162.2到2027年9月,与服务提供商的最低购买承诺为100万,没有具体的年度承诺。
互约不起诉和释放协议
2020年1月,我们签署了一项互不起诉和释放协议,金额为#美元50.0100万美元延长现有的不起诉的契约七年了。由于该安排的主要好处是可归因于未来的使用,该金额在我们的综合资产负债表上记录在其他资产中,并在估计受益期内摊销为我们综合经营报表中的产品收入成本。七年了.
诉讼
我们会受到在正常业务过程中产生的法律程序、索赔和诉讼的影响,包括知识产权诉讼。这类问题有许多不确定因素,结果无法有把握地预测。当我们认为可能发生损失,并且我们可以合理地估计任何此类损失的金额时,我们就应计或有事项。
如有合理可能发生超过已确认金额的亏损,而该等额外亏损的金额将属重大,吾等将披露估计的额外亏损,或声明不能作出该等估计。截至2022年7月31日,我们没有记录任何与此类法律程序相关的或有损失的重大应计项目,没有确定不利结果可能或合理地可能,或确定任何可能损失的金额或范围是合理估计的。
赔偿
根据我们的标准销售相关合同的赔偿条款,我们同意针对声称侵犯某些知识产权(可能包括专利、版权、商标或商业秘密)的第三方索赔为我们的最终客户辩护,并支付就此类索赔作出的判决。我们在这些赔偿条款下的风险通常仅限于根据协议在之前12个月内就被指控的侵权产品向我们支付的款项。然而,某些协议包括赔偿条款,可能会使我们面临超过这些付款的损失。此外,当我们的高级管理人员、董事和某些关键员工以公司身份真诚地服务时,我们会对他们进行补偿。到目前为止,我们没有记录任何与赔偿索赔相关的或有损失的应计项目,也没有确定可能或合理地可能出现不利结果。
13. 股东权益
股份回购计划
2019年2月,我们的董事会批准了一笔1.010亿股回购计划,资金来自可用营运资金。在2020年12月和2021年8月,我们的董事会批准了额外的美元700.0百万美元和美元676.1百万英寸克雷ASE分别加入该股份回购计划,使该股份回购计划下的总授权达到$2.4十亿美元(我们的“当前授权”)。我们当前授权的到期日被延长至2022年12月31日,我们的回购计划可能随时暂停或中断。回购可以由管理层随时在公开市场上酌情进行,可以通过私下协商的交易、通过投资银行机构进行的交易、大宗购买技术、10b5-1交易计划或上述方式的组合进行。
下表汇总了我们的股份回购计划下的股份回购活动(单位为百万,不包括每股金额):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
回购股份数量 | 1.8 | | | 4.0 | | | 0.9 | |
加权平均每股价格(1) | $ | 512.49 | | | $ | 294.87 | | | $ | 209.12 | |
购进总价(1) | $ | 915.0 | | | $ | 1,178.1 | | | $ | 198.1 | |
______________
(1) 包括交易成本
As of July 31, 2022, $85.0在我们目前的回购授权下,仍有100万可用于未来的股份回购。回购股份的总价格和相关交易成本在我们的综合资产负债表上反映为普通股的减少和额外的实收资本。
加速股票回购
2020年2月,我们的董事会批准了美元的回购1.0通过与一家金融机构的加速股票回购(“ASR”)交易,我们的普通股将达到10亿美元。这笔ASR交易是对我们的股票回购计划的补充。
在截至2020年7月31日的财政年度内,我们完成了ASR交易,交易总额为5.2回购了100万股我们的普通股并注销了。ASR交易的总价格在我们的综合资产负债表上反映为普通股和额外实收资本的减少。
14. 股权奖励计划
基于股份的薪酬计划
股权激励计划
我们的2021年股权激励计划(我们的2021年计划)于2021年12月生效,取代了我们的2012年股权激励计划(我们的2012年计划)。我们的2021计划规定向我们的员工、董事和顾问授予股票期权、股票增值权、限制性股票奖励(RSA)、限制性股票单位(RSU)、绩效股票(PSA)、基于业绩的股票单位(PSU)和绩效股票期权(PSO)。在《2021年计划》生效后,《2012年计划》终止,将不再根据《2012年计划》授予其他奖励。根据其原始条款,在此类终止时尚未支付的奖励仍未支付,根据我们的2012年计划,任何随后到期、取消或没收的奖励都将退还给我们的2021计划。
我们的大多数股权奖励是RSU,通常在一段时间内授予三至四年自授予之日起生效。在获得奖励之前,RSU不拥有普通股的投票权和股息参与权,奖励相关的股票不被视为已发行和未发行。我们的期权到期时间不超过十年在批出日期之后。
我们向某些员工授予PSU,在一段时间内授予一至四年自授予之日起生效。已赚取并有资格归属的PSU的实际数量是根据相对于收入增长的业绩水平、预先制定的账单和营业利润率目标或本财年的预先定义的个人业绩目标以及市场状况(如果适用)确定的。在截至2022年7月31日的年度内,我们授予0.1百万股PSU,其中包含服务、业绩和市场状况。业绩状况是基于收入增长,而市场状况衡量的是我们相对于标准普尔500指数中上市公司的总股东回报(TSR)的总回报。除了这笔拨款外,我们还批准了未来的0.1百万股具有类似条款的PSU,将在下一次确立其相关归属条件时被视为已授予两年.
我们还向某些高管授予了同时具有市场条件和服务条件的私营企业。2018财年和2019财年批准的私营企业的市场状况要求我们普通股的价格等于或超过$297.75, $397.00, $496.25、和$595.50根据的平均收盘价30连续交易日内四-, 五-, 六-2018财年和2019财年分别为赠款之日后的七年半和七年半。2021财年授予的私营企业的市场状况要求我们普通股的价格等于或超过美元。397.00, $496.25, $595.50及$700.00根据的平均收盘价30连续交易日内三-, 四-, 五--和授予之日后的六年半期间。在2021财政年度批准的所有私营部门组织都在同一财政年度被没收,不再未偿还。在符合市场条件的情况下,四分之一的私营企业将在授权日的每一周年日授予这些私营企业,但须继续提供服务。所有尚未履行的私营部门组织均可在归属前行使(“提前行使”)。提前行使PSO发行的普通股将受到限制,如果期权持有人不再是服务提供商,根据我们的选择权,可以进行回购。我们尚未批出的私营机构的最长合约期为七年半,由批出日期起计,视乎归属期限而定。截至2022年7月31日,我们未偿还的私人股本公司的所有股价目标都已实现。
我们通过在归属时扣留股份来解决某些员工持有的股权奖励,以履行扣缴税款的义务。为履行员工预扣税义务而预扣的股票将返还给我们的2021计划,并将用于未来的发行。向税务机关支付员工纳税义务被确认为额外实收资本的减少,并在我们的综合现金流量表中反映为融资活动。
总计13.1截至2022年7月31日,根据我们的股权激励计划,我们保留了100万股普通股供发行。
2012年度员工购股计划
我们的二零一二年员工购股计划已于二零一二年六月五日获董事会通过及股东批准,并于完成首次公开发售(“首次公开发售”)时生效。2017年8月29日,我们修改并重述了我们的2012年员工股票购买计划(2012 ESPP),将我们的招股期限从6至24月份。
我们2012年的ESPP允许符合条件的员工以85在每个发行期的第一个交易日或在购买日,我们普通股的公允市值的较低的百分比。如果本公司普通股在购买日的公允市值低于发行期的第一个交易日,本发行期将在购买后取消,并在新的发行期24-一个月的招标期将开始。根据我们2012年的ESPP,每个24-一个月的优惠期限包括四连续6-个月申购期,申购日期为每年2月28日及8月31日或之后的第一个交易日。参与者可以通过工资扣除购买普通股,最高可达15其符合条件的补偿的%,受购买限制为625每股六个月购买期限和美元25,000每一历年的价值股票。在截至2022年7月31日、2021年和2020年7月31日的财政年度内,根据我们的2012 ESPP购买的股票为0.7百万,0.6百万美元和0.6百万美元,按平均行使价$192.81每股,$161.07每股及$146.90分别为每股。
总计4.9截至2022年7月31日,根据我们的2012年ESPP,我们有100万股普通股可供出售。在每个财政年度的第一天,储备金中的股票数量可以增加(I)中的较小者2,000,000股份;(Ii)1本会计年度第一天本公司普通股流通股的百分比,或(Iii)本公司董事会决定的其他金额。
假定的基于股份的薪酬计划
关于我们的收购,我们假设了某些被收购公司的股权激励计划(统称为“假设计划”)。与每项收购相关的股权奖励是从各自的假设计划中授予的。假定的股权奖励将以我们普通股的股份结算,并将保留最初授予它们的条款和条件。不会根据假设计划授予额外的股权奖励,没收的奖励不会退还给假设的计划。有关我们的收购及相关股权奖励的更多信息,请参阅附注7.收购。
股票期权活动
下表汇总了截至2022年7月31日、2021年7月31日和2020年7月31日的年度内我们股票计划下的股票期权和PSO活动(以百万美元计,每股金额除外): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未偿还的股票期权 | | 杰出的私营企业 |
| 股份数量 | | 加权平均每股行权价 | | 加权平均剩余合同期限 (年) | | 聚合内在价值 | | 股份数量 | | 加权平均每股行权价 | | 加权平均剩余合同期限 (年) | | 聚合内在价值 |
余额-2019年7月31日 | 0.3 | | | $ | 14.53 | | | 2.2 | | $ | 81.4 | | | 3.7 | | | $ | 193.99 | | | 6.2 | | $ | 120.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
已锻炼 | (0.2) | | | $ | 11.46 | | | | | | | — | | | $ | — | | | | | |
被没收 | — | | | $ | — | | | | | | | (0.9) | | | $ | 193.51 | | | | | |
余额-2020年7月31日 | 0.1 | | | $ | 19.59 | | | 1.5 | | $ | 34.2 | | | 2.8 | | | $ | 194.14 | | | 5.2 | | $ | 170.9 | |
授与 | — | | | $ | — | | | | | | | 0.2 | | | $ | 304.29 | | | | | |
已锻炼 | 0.0 | | | $ | 12.82 | | | | | | | — | | | $ | — | | | | | |
被没收 | — | | | $ | 7.84 | | | | | | | (0.2) | | | $ | 304.29 | | | | | |
余额-2021年7月31日 | 0.1 | | | $ | 26.20 | | | 0.8 | | $ | 27.4 | | | 2.8 | | | $ | 194.14 | | | 4.2 | | $ | 566.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
已锻炼 | (0.1) | | | $ | 18.72 | | | | | | | — | | | $ | — | | | | | |
被没收 | — | | | $ | — | | | | | | | (0.1) | | | $ | 184.24 | | | | | |
余额-2022年7月31日 | 0.0 | | | $ | 55.36 | | | 0.5 | | $ | 6.7 | | | 2.7 | | | $ | 194.55 | | | 3.2 | | $ | 809.3 | |
可行使--2022年7月31日 | 0.0 | | | $ | 55.36 | | | 0.5 | | $ | 6.7 | | | 2.7 | | | $ | 194.55 | | | 3.2 | | $ | 809.3 | |
截至2021年7月31日止年度内获批出的私营企业的加权平均授权日公允价值是$82.12每股。于截至2022年7月31日、2021年及2020年7月31日止年度内行使的期权的内在价值为29.2百万,$22.2百万美元和美元50.2分别为100万美元。
RSU和PSU活动
下表汇总了截至2022年7月31日、2021年7月31日和2020年7月31日的股票计划下的RSU和PSU活动(以百万美元计,每股金额除外): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未完成的RSU | | 未完成的PSU |
| 数 的 股票 | | 加权的- 平均值 授予日期-每股公允价值 | | | | 集料 固有的 价值 | | 数 的 股票 | | 加权的- 平均值 授予日期-每股公允价值 | | | | 集料 固有的 价值 |
余额-2019年7月31日 | 6.9 | | | $ | 188.16 | | | | | $ | 1,554.0 | | | 0.3 | | | $ | 197.86 | | | | | $ | 67.0 | |
授与(1)(2) | 3.5 | | | $ | 211.38 | | | | | | | 0.4 | | | $ | 248.55 | | | | | |
既得(3) | (2.8) | | | $ | 181.19 | | | | | | | (0.1) | | | $ | 166.90 | | | | | |
被没收 | (1.0) | | | $ | 188.18 | | | | | | | 0.0 | | | $ | 175.88 | | | | | |
余额-2020年7月31日 | 6.6 | | | $ | 203.30 | | | | | $ | 1,688.1 | | | 0.6 | | | $ | 231.42 | | | | | $ | 147.2 | |
授与(1)(2) | 4.1 | | | $ | 297.89 | | | | | | | 0.8 | | | $ | 321.45 | | | | | |
既得(3) | (2.9) | | | $ | 200.91 | | | | | | | (0.1) | | | $ | 195.60 | | | | | |
被没收 | (0.9) | | | $ | 226.79 | | | | | | | 0.0 | | | $ | 235.98 | | | | | |
余额-2021年7月31日 | 6.9 | | | $ | 257.56 | | | | | $ | 2,760.2 | | | 1.3 | | | $ | 292.93 | | | | | $ | 498.4 | |
授与(1) | 1.9 | | | $ | 494.54 | | | | | | | 0.3 | | | $ | 351.14 | | | | | |
既得(3) | (3.0) | | | $ | 257.07 | | | | | | | (0.4) | | | $ | 250.42 | | | | | |
被没收 | (0.9) | | | $ | 286.49 | | | | | | | (0.2) | | | $ | 321.92 | | | | | |
余额-2022年7月31日 | 4.9 | | | $ | 346.54 | | | | | $ | 2,456.9 | | | 1.0 | | | $ | 319.15 | | | | | $ | 513.7 | |
______________
(1)对于PSU,授予的股份代表就这些奖励在其完整期限内可能赚取和发行的最高股份总数。
(2)包括0.4与收购Crypsis、Sinefa、Expanse和Bridgecrew有关的假定百万RSU,加权平均授予日期公允价值为#美元241.43, $297.17, $317.45及$354.66分别为截至2021年7月31日的年度和0.1与收购Zingbox、Aporeto和CloudGenix有关的假定百万RSU,加权平均授予日期公允价值为#美元208.25, $231.30及$181.48分别为截至2020年7月31日的年度。
(3)包括对PSU的基于时间的授权。
截至2022年7月31日、2021年7月31日及2020年7月31日止年度内归属的RSU于各自归属日期的公允价值合计为1.6亿,美元986.4百万美元,以及$615.7分别为100万美元。于截至2022年、2021年及2020年7月31日止年度内归属的销售单位于各自归属日期的公允价值合计为$184.0百万,$20.8百万美元和美元11.9分别为100万美元。
可供授予的股份
下表列出了截至2022年7月31日我们的股权激励计划下的股票活动和可供授予的股票总数(以百万为单位): | | | | | |
| 股份数量 |
余额-2021年7月31日 | 11.3 | |
授权 | 8.8 | |
2021年计划生效后取消 | (14.6) | |
已授予RSU和PSU | (2.2) | |
PSO、RSU和PSU被没收 | 1.2 | |
扣缴税款的股份 | 0.1 | |
余额-2022年7月31日 | 4.6 | |
基于股份的薪酬
我们根据截至授予日的估计公允价值记录基于股份的薪酬奖励。不受市场条件制约的RSU和PSU的公允价值是基于我们普通股在授予之日的收盘价。
根据市场情况,出售单位的公允价值在授权日使用蒙特卡洛模拟模型进行估计。不是此类PSU是在截至2021年7月31日或2020年7月31日的年度内批出的。下表汇总了所使用的假设以及在截至2022年7月31日的年度内,受市场条件制约的我们的PSU的授权日公允价值:
| | | | | |
| 截至2022年7月31日的年度 |
波动率 | 36.0% - 41.1% |
预期期限(以年为单位) | 1.4 - 3.0 |
股息率 | — | % |
无风险利率 | 0.2% - 2.0% |
授予日期-每股公允价值 | $411.49 - $782.13 |
预期波动率是基于我们普通股的历史波动率。预期期限基于每批贷款的履约期从授予之日起算的长度。股息率假设是基于我们目前对预期股息政策的预期。无风险利率基于美国国债零息债券的隐含收益率,这些债券的到期日接近预期期限。
私营企业的公允价值是在授予日使用蒙特卡洛模拟模型估计的,该模型预测期权在归属期限和合同期限之间的中间结算。不是私营企业是在截至2022年7月31日或2020年7月31日的年度内获批的。下表汇总了我们在截至2021年7月31日的年度内所使用的假设和由此产生的私营部门组织的授权日公允价值:
| | | | | | | |
| 截至2021年7月31日的年度 | | |
波动率 | 35.9 | % | | |
股息率 | — | % | | |
无风险利率 | 0.6 | % | | |
加权平均授予日每股公允价值 | $ | 82.12 | | | |
预期波动率是基于我们普通股交易期权的隐含波动率和我们普通股的历史波动率的组合。股息率假设是基于我们目前对预期股息政策的预期。无风险利率是基于美国国债零息债券的隐含收益率,其条款等于每一批债券的合同条款。
根据我们的2012年ESPP发行的股票的公允价值是在授予日使用Black-Scholes期权定价模型估计的。下表总结了我们的ESPP所使用的假设和由此产生的授予日期公允价值: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
波动率 | 33.6% - 39.4% | | 34.9% - 42.6% | | 31.0% - 35.7% |
预期期限(以年为单位) | 0.5 - 2.0 | | 0.5 - 2.0 | | 0.5 - 2.0 |
股息率 | — | % | | — | % | | — | % |
无风险利率 | 0.1% - 1.4% | | 0.1% | | 0.9% - 1.9% |
授予日期-每股公允价值 | $112.76 - $222.30 | | $69.48 - $129.05 | | $46.75 - $66.47 |
预期波动率是基于我们普通股交易期权的隐含波动率和我们普通股的历史波动率的组合。预期期限是指从发售期间的第一天到每个发售期间内的购买日期的期限。股息率假设是基于我们目前对预期股息政策的预期。无风险利率基于美国国债零息债券的隐含收益率,这些债券的到期日接近预期期限。
下表汇总了包含在成本和费用中的基于股份的薪酬(单位:百万): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
产品收入成本 | $ | 9.3 | | | $ | 6.2 | | | $ | 5.7 | |
订阅成本和支持收入 | 110.2 | | | 93.0 | | | 77.7 | |
研发 | 471.1 | | | 428.9 | | | 274.6 | |
销售和市场营销 | 304.7 | | | 269.9 | | | 214.5 | |
一般和行政 | 118.1 | | | 128.9 | | | 92.0 | |
基于股份的总薪酬 | $ | 1,013.4 | | | $ | 926.9 | | | $ | 664.5 |
截至2022年7月31日,与尚未确认的未归属股票奖励相关的总薪酬成本为$1.8十亿美元。这笔费用预计将在加权平均期间内摊销,大约2.6好几年了。未来的赠款将增加要在这些期间记录的补偿费用数额。
15. 所得税
下表列出了所得税前收入(亏损)的组成部分(以百万为单位): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
美国 | $ | (152.3) | | | $ | (482.2) | | | $ | (56.1) | |
外国 | (54.9) | | | 17.2 | | | (175.7) | |
总计 | $ | (207.2) | | | $ | (465.0) | | | $ | (231.8) | |
下表汇总了我们的所得税拨备(单位:百万): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
联邦政府: | | | | | |
当前 | $ | 2.6 | | | $ | 3.3 | | | $ | 3.8 | |
延期 | (0.3) | | | (5.9) | | | (1.3) | |
国家: | | | | | |
当前 | 1.5 | | | 1.7 | | | 1.3 | |
延期 | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.1 | |
外国: | | | | | |
当前 | 58.8 | | | 41.3 | | | 39.2 | |
延期 | (2.9) | | | (6.6) | | | (7.9) | |
总计 | $ | 59.8 | | | $ | 33.9 | | | $ | 35.2 | |
在截至2022年7月31日的一年中,我们的所得税拨备比截至2021年7月31日的一年有所增加,这主要是由于外国所得税和预扣税。
截至2021年7月31日的年度,我们的所得税拨备与截至2020年7月31日的年度相比略有下降,主要是由于我们的估值免税额变化带来的税收优惠。
下表列出了按联邦法定所得税税率计算的所得税与我们的所得税拨备之间的差额的会计项目: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
联邦法定利率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
影响: | | | | | |
扣除联邦税收优惠后的州税 | 2.7 | | | 1.3 | | | 3.0 | |
非美国业务的影响 | (16.5) | | | (3.1) | | | 667.5 | |
更改估值免税额 | (158.7) | | | (40.7) | | | (714.1) | |
| | | | | |
基于股份的薪酬 | 83.6 | | | 5.0 | | | (5.1) | |
| | | | | |
税收抵免 | 41.5 | | | 9.9 | | | 17.9 | |
不可扣除的费用 | (2.5) | | | (1.3) | | | (3.9) | |
其他,净额 | — | | | 0.6 | | | (1.5) | |
总计 | (28.9) | % | | (7.3) | % | | (15.2) | % |
在2020财年,我们将某些知识产权转让给了一家全资拥有的英国子公司,主要是为了使我们的法律结构与我们不断发展的业务保持一致。知识产权税基的增加带来的税收收益导致了非美国业务的影响增加,但完全被完全估值所抵消。
下表列出了截至2022年7月31日和2021年7月31日我们的递延税项资产和负债的组成部分(单位:百万): | | | | | | | | | | | |
| 7月31日, |
| 2022 | | 2021 |
| | | |
递延税项资产: | | | |
应计项目和准备金 | $ | 227.1 | | | $ | 125.0 | |
递延收入 | 475.5 | | | 364.9 | |
净营业亏损结转 | 759.1 | | | 556.7 | |
税收抵免 | 317.4 | | | 230.8 | |
基于股份的薪酬 | 59.2 | | | 53.9 | |
固定资产和无形资产 | 1,742.6 | | | 1,789.6 | |
利息结转 | 55.8 | | | 19.2 | |
递延税项总资产 | 3,636.7 | | | 3,140.1 | |
估值免税额 | (3,414.1) | | | (2,933.3) | |
递延税项资产总额 | 222.6 | | | 206.8 | |
递延税项负债: | | | |
| | | |
递延合同成本 | (183.6) | | | (165.4) | |
其他递延税项负债 | (27.8) | | | (32.3) | |
递延税项负债总额 | (211.4) | | | (197.7) | |
递延税项净资产 | $ | 11.2 | | | $ | 9.1 | |
当递延税项资产很可能不会变现时,会提供估值拨备。递延税项资产的变现取决于未来的应税收入(如果有的话),其金额和时间尚不确定。此时,如果确定递延税项资产更有可能变现,估值准备将进行调整。截至2022年7月31日,我们已经为我们的联邦、州、英国和某些其他外国递延税资产提供了估值津贴,我们认为这些资产很有可能无法变现。净估值津贴增加#美元。0.5从截至2021年7月31日的年度到截至2022年7月31日的年度,我们的NOL结转和递延收入增加,主要是由于本年度运营导致我们的NOL结转和递延收入增加。
截至2022年7月31日,我们有联邦、州和外国NOL结转约为$2.0亿,美元1.0亿美元,以及1.8分别为10亿美元,如我们的纳税申报单所述,可用于减少未来的应税收入,如果有的话。如果不使用,我们的联邦和州NOL结转将在不同的日期到期,分别从2033年7月31日和2023年7月31日结束的年度开始。我们的对外NOL将无限期地延续下去。
截至2022年7月31日,我们的联邦和州研发税收抵免结转约为$243.8百万美元和美元197.4分别是我们纳税申报单上报告的100万美元。如果不使用,联邦信贷结转将在截至2026年7月31日的一年开始的不同日期以不同的金额到期。国家信用将无限期延续下去。
截至2022年7月31日,我们有1美元的外国税收抵免结转3.5在我们的纳税申报单上报告的是100万美元。如果不使用,结转的外国税收抵免将在截至2023年7月31日的一年内不同日期不同日期到期。
由于1986年修订的《国税法》和类似的国家规定的所有权变更限制,NOL结转和贷记的使用可能受到相当大的年度限制。年度限制可能会导致NOL和信用在使用前过期。
截至2022年7月31日,我们拥有414.0百万未确认的税收优惠,$76.1其中100万欧元在考虑到我们在美国的估值津贴和其他资产后,如果确认将影响所得税支出。截至2021年7月31日,我们拥有372.9百万未确认的税收优惠,$68.7其中100万欧元在考虑到我们在美国的估值津贴和其他资产后,如果确认将影响所得税支出。我们预计截至2022年7月31日的未确认税收优惠金额在未来12个月内不会发生实质性变化。
我们在不同限制法规的司法管辖区提交联邦、州和外国所得税申报单。总体而言,由于我们的NOL和信用结转,所有年份都会进行调整。我们目前在不同的司法管辖区和不同的时间进行持续的税务审计。一般来说,这些审计的主要重点是利润分配。无法合理肯定地预测未来任何定居点的最终数额和时间。
我们承认,与不确定的税收状况相关的利息和罚款都是所得税费用的一个组成部分。在截至2022年7月31日、2021年7月31日和2020年7月31日的年度内,我们确认了与利息和罚款相关的所得税支出$5.2百万,$3.5百万美元,以及$1.6分别为100万美元。我们在合并资产负债表上计入了与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款#美元20.9百万美元和美元15.7分别截至2022年7月31日和2021年7月31日。
下表显示了我们的未确认税收优惠总额的期初和期末金额的调节(以百万为单位): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
期初未确认的税收优惠 | $ | 372.9 | | | $ | 326.4 | | | $ | 314.5 | |
前几年取得的税务头寸的增加 | 3.5 | | | 26.5 | | | 3.2 | |
前几年的减税头寸 | (7.4) | | | (2.5) | | | (1.6) | |
本年度取得的税务头寸增加额 | 45.0 | | | 22.5 | | | 10.3 | |
期末未确认的税收优惠 | $ | 414.0 | | | $ | 372.9 | | | $ | 326.4 | |
在截至2022年和2021年7月31日的年度内,我们在特定年度增加的税务头寸主要是由于与税收抵免相关的不确定税收头寸所致。
在截至2020年7月31日的年度内,我们在特定年度增加的税务头寸主要归因于公司间交易。
截至2022年7月31日,我们拥有不是在评估与我们在美国的海外子公司投资有关的外部基差时,未汇出的收益。然而,如果分配某些较低级别的收入,可能会有应支付给各个外国的当地预扣税。这些较低级别的收入汇出时应缴纳的预扣税不是实质性的。
16. 每股净亏损
每股基本净亏损的计算方法是将净亏损除以期内已发行的基本加权平均股份。每股摊薄净亏损的计算方法是将净亏损除以摊薄后的加权平均流通股,包括潜在的摊薄证券。
下表列出了普通股每股基本净亏损和摊薄净亏损的计算方法(单位为百万,每股数据除外): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | |
净亏损 | $ | (267.0) | | | $ | (498.9) | | | $ | (267.0) | |
加权平均-用于计算基本和稀释后每股净亏损的股票 | 98.5 | | | 96.4 | | | 96.9 |
每股基本和稀释后净亏损 | $ | (2.71) | | | $ | (5.18) | | | $ | (2.76) | |
以下证券不包括在本报告所述期间普通股每股摊薄净亏损的计算中,因为它们的影响将是反稀释的(以百万计): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
可转换优先票据 | 13.1 | | | 13.1 | | | 13.1 | |
与发行可转换优先票据有关的认股权证 | 13.1 | | | 13.1 | | | 13.1 | |
RSU和PSU | 5.9 | | | 8.2 | | | 7.2 | |
购买普通股的期权,包括PSO | 2.7 | | | 2.9 | | | 2.9 | |
RSA和PSA | 0.1 | | | 0.3 | | | 0.1 | |
ESPP股票 | 0.2 | | | 0.3 | | | 0.3 | |
总计 | 35.1 | | | 37.9 | | | 36.7 | |
17. 其他收入,净额
下表列出了其他收入的组成部分,净额(百万): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
利息收入 | $ | 15.6 | | | $ | 8.5 | | | $ | 41.4 | |
外汇汇兑收益(损失),净额 | 1.8 | | | (5.4) | | | (6.7) | |
其他 | (8.4) | | | (0.7) | | | 1.2 | |
其他收入合计,净额 | $ | 9.0 | | | $ | 2.4 | | | $ | 35.9 | |
18. 细分市场信息
我们在全球开展业务,销售主要以地理区域为基础进行管理。我们的首席运营决策者审查综合基础上提供的财务信息,以及按地理区域划分的收入信息,以分配资源和评估财务业绩。我们只有一个业务活动,没有部门经理对合并单位级别以下的级别、组件或类型的产品或服务的运营、运营结果和计划负责。因此,我们被认为处于单一的可报告部门和运营单位结构中。
下表按地理区域列出了我们的长期资产,包括财产和设备、净资产和经营租赁使用权资产(以百万为单位): | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, |
| 2022 | | 2021 |
长期资产: | | | |
美国 | $ | 446.1 | | | $ | 461.1 | |
以色列 | 55.4 | | | 61.9 | |
其他国家 | 98.3 | | | 58.3 | |
长期资产总额 | $ | 599.8 | | | $ | 581.3 | |
请参阅附注2.截至2022年7月31日、2021年7月31日和2020年7月31日的年度按地理区域划分的收入以及类似产品和服务组的收入。
19. 后续事件
股份回购
2022年8月19日,我们的董事会批准了一笔915.0在当前授权下,我们的股票回购计划增加了100万美元,使未来股票回购的剩余授权总额达到$1.0十亿美元。回购可以由管理层随时在公开市场上酌情进行,可以通过私下协商的交易、通过投资银行机构进行的交易、大宗购买技术、10b5-1交易计划或上述方式的组合进行。回购授权将于2023年12月31日到期,可随时暂停或中止,恕不另行通知。
以股票股息的形式进行的股票拆分(“股票拆分”)
2022年8月22日,我们宣布董事会批准了一项三-以股票股息的形式对我们普通股的流通股进行一次股票拆分。在2022年9月6日(“记录日期”)交易结束时登记在册的股东,在2022年9月13日交易结束后,每持有一股股票将获得两股额外的股票,交易将于2022年9月14日在拆分调整的基础上开始。
项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
不适用。
第9A项。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,根据修订后的1934年证券交易法(“交易法”)第13a-15条评估了我们的披露控制和程序的有效性。在设计和评估披露控制和程序时,管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作多么良好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外,披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的益处时作出判断。
根据我们的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是,截至2022年7月31日,我们的披露控制程序和程序设计在合理的保证水平,并有效地提供合理保证,确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并且该等信息经过积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时就所需披露做出决定。
管理层财务报告内部控制年度报告
我们的管理层负责根据《交易所法案》第13a-15(F)条的规定,建立和维护对财务报告的充分内部控制。我们的管理层根据特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)在“内部控制-综合框架(2013框架)”中提出的框架,评估了截至2022年7月31日我们对财务报告的内部控制的有效性。基于这一评估,管理层得出结论,截至2022年7月31日,我们对财务报告的内部控制是有效的。
截至2022年7月31日,我们对财务报告的内部控制的有效性已由安永会计师事务所审计,该独立注册会计师事务所审计我们的综合财务报表,其报告载于本年度报告10-K表第二部分第8项。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年7月31日的季度内,根据交易所法案规则13a-15(D)和15d-15(D)所要求的评估,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
项目9B。其他信息
不适用。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
项目10.董事、高管和公司治理
本项目所要求的信息将包含在我们提交给美国证券交易委员会的与我们2022年年度股东大会相关的最终委托书(下称“委托书”)中,该委托书预计将在截至2022年7月31日的财政年度结束后120天内提交,并通过引用并入本报告。
项目11.高管薪酬
本条款所要求的信息将在委托书中陈述,并通过引用并入本文。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
本条款所要求的信息将在委托书中陈述,并通过引用并入本文。
项目13.某些关系和相关交易,以及董事的独立性
本条款所要求的信息将在委托书中陈述,并通过引用并入本文。
项目14.首席会计师费用和服务
本条款所要求的信息将在委托书中陈述,并通过引用并入本文。
第四部分
项目15.证物和财务报表附表
作为本年度报告10-K表格的一部分提交的文件如下:
1.合并财务报表
我们的合并财务报表列于本年度报告表格10-K第II部分第8项下的“合并财务报表索引”中。
2.财务报表明细表
财务报表明细表被省略,是因为它们不是必需的、不适用的、不足以要求提交明细表的数额,或者所需的信息显示在合并财务报表或其附注中。
3.陈列品
以下文件以引用的方式并入本年度报告或以表格10-K的形式与本年度报告一起存档,每一种情况都如表格10-K所示(根据S-K规则第601项编号)。
展品索引 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品 数 | | 展品说明 | | 以引用方式并入 | | |
表格 | | 文件编号 | | 展品 | | 提交日期 | | |
| | | | | | | | | | | | |
3.1 | | 重述注册人的注册证书。 | | 10-K | | 001-35594 | | 3.1 | | 2012年10月4日 | | |
| | | | | | | | | | | | |
3.2 | | 修订及重新编订注册人附例。 | | 8-K | | 001-35594 | | 3.1 | | May 23, 2022 | | |
| | | | | | | | | | | | |
3.3 | | 注册代理人和/或注册办事处的变更证明。 | | 8-K | | 001-35594 | | 3.1 | | 2016年8月30日 | | |
| | | | | | | | | | | | |
4.1 | | 注册人与美国银行全国协会之间的契约,日期为2018年7月12日。 | | 8-K | | 001-35594 | | 4.1 | | July 13, 2018 | | |
| | | | | | | | | | | | |
4.2 | | 注册人与美国银行全国协会之间的契约,日期为2020年6月8日。 | | 8-K | | 001-35594 | | 4.1 | | June 8, 2020 | | |
| | | | | | | | | | | | |
4.3 | | 2023年到期的全球0.75%可转换优先票据格式(包括在附件4.1中)。 | | 8-K | | 001-35594 | | 4.2 | | July 13, 2018 | | |
| | | | | | | | | | | | |
4.4 | | 2023年到期的全球0.375%可转换优先票据格式(包括在附件4.1中)。 | | 8-K | | 001-35594 | | 4.2 | | June 8, 2020 | | |
| | | | | | | | | | | | |
4.5 | | 注册人证券说明。 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.1* | | 注册人与其董事及高级职员之间的赔偿协议格式。 | | S-1/A | | 333-180620 | | 10.1 | | July 9, 2012 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.2* | | 2012年股权激励计划及相关形式协议。 | | 10-Q | | 001-35594 | | 10.2 | | 2019年11月26日 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.3* | | 2012年度股权激励计划业绩限售股奖励协议格式 | | 10-Q | | 001-35594 | | 10.4 | | 2021年11月19日 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.4* | | 2021年股权激励计划 | | S-8 | | 333-261697 | | 99.1 | | 2021年12月16日 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.5* | | 2021年股权激励计划全球股票期权奖励协议格式 | | S-8 | | 333-261697 | | 99.2 | | 2021年12月16日 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.6* | | 2021年股权激励计划全球限制性股票奖励协议格式 | | S-8 | | 333-261697 | | 99.3 | | 2021年12月16日 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.7* | | 经修订及重述的《2012年员工购股计划》及相关格式协议。 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.8* | | 修改后的RedLock Inc.2015年股票计划以及修订后的RedLock Inc.2015股票计划下的相关表格协议。 | | S-8 | | 333-227901 | | 99.1 | | 2018年10月19日 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.9* | | Demisto,Inc.2015年股票期权计划,经修订。 | | S-8 | | 333-230663 | | 99.1 | | April 1, 2019 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品 数 | | 展品说明 | | 以引用方式并入 | | |
表格 | | 文件编号 | | 展品 | | 提交日期 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.10* | | TWISTLOCK有限公司修订和重新发布了2015年股票期权计划。 | | S-8 | | 333-232672 | | 99.1 | | July 16, 2019 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.11* | | Zingbox,Inc.股票激励计划,经修订和重述。 | | S-8 | | 333-234059 | | 99.1 | | 2019年10月2日 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.12* | | Aporeto,Inc.修订并重新制定了2015年股票期权和授予计划。 | | S-8 | | 333-235854 | | 99.1 | | 2020年1月8日 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.13* | | CloudGenix Inc.2013股权激励计划。 | | S-8 | | 333-238014 | | 99.1 | | May 5, 2020 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.14* | | Crypsis Group Holdings,LLC 2017股权激励计划。 | | S-8 | | 333-249387 | | 99.1 | | 2020年10月8日 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.15* | | Sinefa Group,Inc.2020股票计划。 | | S-8 | | 333-251423 | | 99.1 | | 2020年12月17日 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.16* | | Expanse Holding Company,Inc.修订和重新制定了2012年股票激励计划。 | | S-8 | | 333-251425 | | 99.1 | | 2020年12月17日 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.17* | | Gamma Networks,Inc.2018年股票期权和授予计划 | | S-8 | | 333-259327 | | 99.1 | | 2021年9月3日 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.18* | | Bridgecrew,Inc.2019年股票激励计划。 | | S-8 | | 333-254042 | | 99.1 | | March 9, 2021 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.19* | | 修订和重述的员工激励性薪酬计划。 | | 10-Q | | 001-35594 | | 10.2 | | 2014年11月25日 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.20* | | 追回政策,自2017年8月29日起实施。 | | 10-Q | | 001-35594 | | 10.3 | | 2017年11月21日 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.21* | | 修改并重新调整董事补偿政策(上次修改时间为2022年2月16日) | | 10-Q | | 001-35594 | | 10.4 | | 2022年2月23日 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.22* | | 持续服务政策 | | 10-Q | | 001-35594 | | 10.3 | | May 20, 2022 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.23* | | Palo Alto Networks,Inc.递延薪酬计划2022年6月1日生效 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.24* | | 注册人和Mark D.McLaughlin之间的新邀请函,日期为2018年5月31日。 | | 8-K | | 001-35594 | | 10.1 | | June 4, 2018 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.25* | | Palo Alto Networks(以色列分析)有限公司和Nir Zuk之间的雇佣协议,日期为2020年8月18日。 | | 10-Q | | 001-35594 | | 10.1 | | 2020年11月19日 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.26* | | 注册人和尼基什·阿罗拉之间的聘书,日期为2018年5月30日。 | | 8-K | | 001-35594 | | 10.1 | | June 4, 2018 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.27* | | 注册人和乔希·保罗之间的邀请函,日期为2021年8月5日。 | | 8-K | | 001-35594 | | 10.1 | | 2021年9月8日 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.28* | | 2011年12月19日,注册人和Lee Klarich之间关于控制保护变更的确认性雇佣信函。 | | 10-Q | | 001-35594 | | 10.4 | | 2018年11月30日 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.29* | | 登记人和Dipak Golechha之间的就业邀请函增编,日期为2021年3月17日。 | | 8-K | | 001-35594 | | 10.1 | | March 19, 2021 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.30* | | 登记人和Dipak Golechha之间的就业邀请函增编,日期为2022年2月18日。 | | 10-Q | | 001-35594 | | 10.1 | | May 20, 2022 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.31* | | 登记人和威廉·“BJ”·詹金斯之间的就业邀请函,日期为2021年7月27日。 | | 8-K | | 001-35594 | | 10.1 | | 2021年8月12日 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.32* | | 登记人与威廉·“BJ”·詹金斯于2022年2月18日签署的聘书附录。 | | 10-Q | | 001-35594 | | 10.2 | | May 20, 2022 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品 数 | | 展品说明 | | 以引用方式并入 | | |
表格 | | 文件编号 | | 展品 | | 提交日期 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.33* | | 注册人和阿米特·K·辛格之间的邀请函,日期为2018年10月11日。 | | 8-K | | 001-35594 | | 10.1 | | 2018年10月15日 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.34* | | 登记人和阿米特·辛格之间的就业邀请函增编,日期为2021年10月19日。 | | 10-Q | | 001-35594 | | 10.2 | | 2021年11月19日 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.35* | | 登记人和阿米特·辛格之间的就业邀请函的第二个附录,日期为2022年1月28日。 | | 10-Q | | 001-35594 | | 10.5 | | 2022年2月23日 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.36* | | 注册人与其董事之间的邀请函格式。 | | 10-K | | 001-35594 | | 10.27 | | 2021年9月3日 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.37** | | 由注册人和伟创力电信系统有限公司于2019年4月1日修订和重新签署的伟创力制造服务协议。 | | 10-Q | | 001-35594 | | 10.1 | | May 30, 2019 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.38 | | 注册人与伟创力电信系统有限公司之间的供应商信息安全条款,日期为2021年7月23日 | | 10-K | | 001-35594 | | 10.29 | | 2021年9月3日 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.39 | | 登记人与瞻博网络公司之间于2014年5月27日签署的和解、释放和交叉许可协议。 | | 8-K | | 001-35594 | | 10.1 | | May 28, 2014 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.40 | | 购买协议,日期为2018年7月10日,由注册人、花旗全球市场公司和富国银行证券有限责任公司作为其中指定的几个初始购买者的代表签署。 | | 8-K | | 001-35594 | | 10.1 | | July 13, 2018 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.41 | | 可转换票据套期保值确认表格。 | | 8-K | | 001-35594 | | 10.2 | | July 13, 2018 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.42 | | 授权书确认书表格。 | | 8-K | | 001-35594 | | 10.3 | | July 13, 2018 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.43 | | 由注册人、摩根士丹利有限公司和花旗全球市场公司作为其中指定的几个初始购买者的代表签署的、日期为2020年6月3日的购买协议。 | | 8-K | | 001-35594 | | 10.1 | | June 8, 2020 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.44 | | 可转换票据套期保值确认表格。 | | 8-K | | 001-35594 | | 10.2 | | June 8, 2020 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.45 | | 授权书确认书表格。 | | 8-K | | 001-35594 | | 10.3 | | June 8, 2020 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.46 | | 注册人和圣克拉拉校园物业所有者I LLC之间的租约,日期为2015年5月28日。 | | 10-K | | 001-35594 | | 10.29 | | 2015年9月17日 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.47 | | 注册人和圣克拉拉校园物业所有者I LLC之间的租约,日期为2015年5月28日。 | | 10-K | | 001-35594 | | 10.30 | | 2015年9月17日 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.48 | | 注册人和圣克拉拉校园物业所有者I LLC之间的租约,日期为2015年5月28日。 | | 10-K | | 001-35594 | | 10.31 | | 2015年9月17日 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.49 | | 注册人和圣克拉拉校园物业所有者I LLC之间的租约,日期为2015年10月7日。 | | 8-K/A | | 001-35594 | | 10.1 | | 2015年10月19日 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.50 | | 登记人和Santa Clara第一阶段财产有限责任公司之间租赁的第1号修正案,日期为2015年11月9日。 | | 10-Q | | 001-35594 | | 10.2 | | 2015年11月24日 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.51 | | 2015年11月9日登记人与圣克拉拉校园物业所有者I LLC之间租赁的第1号修正案。 | | 10-Q | | 001-35594 | | 10.3 | | 2015年11月24日 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.52 | | 登记人和圣克拉拉校园物业业主第一有限责任公司之间租赁的第1号修正案,日期为2016年9月16日。 | | 10-Q | | 001-35594 | | 10.1 | | 2016年11月22日 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.53 | | 登记人和圣克拉拉校园物业业主第一有限责任公司之间租赁的第1号修正案,日期为2016年9月16日。 | | 10-Q | | 001-35594 | | 10.2 | | 2016年11月22日 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品 数 | | 展品说明 | | 以引用方式并入 | | |
表格 | | 文件编号 | | 展品 | | 提交日期 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.54 | | 登记人和圣克拉拉校园物业业主第一有限公司之间租赁的第2号修正案,日期为2016年9月16日。 | | 10-Q | | 001-35594 | | 10.3 | | 2016年11月22日 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.55 | | 登记人和圣克拉拉校园物业业主第一有限公司之间租赁的第2号修正案,日期为2016年11月16日。 | | 10-Q | | 001-35594 | | 10.1 | | March 1, 2017 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.56 | | 登记人和圣克拉拉校园物业业主第一有限公司之间租赁的第2号修正案,日期为2016年11月16日。 | | 10-Q | | 001-35594 | | 10.2 | | March 1, 2017 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.57 | | 2016年11月16日登记人与圣克拉拉校园物业所有者I LLC之间租赁的第3号修正案。 | | 10-Q | | 001-35594 | | 10.3 | | March 1, 2017 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.58 | | 登记人与Santa Clara EFH LLC之间租赁的第3号修正案,日期为2017年6月22日。 | | 10-K | | 001-35594 | | 10.40 | | 2017年9月7日 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.59 | | 登记人与Santa Clara G LLC之间租赁的第3号修正案,日期为2017年6月22日。 | | 10-K | | 001-35594 | | 10.41 | | 2017年9月7日 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.60 | | 登记人与Santa Clara EFH LLC之间租赁的第4号修正案,日期为2017年6月22日。 | | 10-K | | 001-35594 | | 10.42 | | 2017年9月7日 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.61 | | 登记人与圣克拉拉第三阶段EFH LLC之间租赁的第4号修正案,日期为2017年9月29日。 | | 10-Q | | 001-35594 | | 10.5 | | 2017年11月21日 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.62 | | 登记人与圣克拉拉第三阶段G有限责任公司之间租赁的第4号修正案,日期为2017年9月29日。 | | 10-Q | | 001-35594 | | 10.6 | | 2017年11月21日 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.63 | | 登记人与圣克拉拉第三阶段EFH LLC之间租赁的第5号修正案,日期为2017年9月29日。 | | 10-Q | | 001-35594 | | 10.7 | | 2017年11月21日 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.64 | | 信贷协议,日期为2018年9月4日,由注册人、贷款人不时与作为行政代理的花旗银行签署。 | | 8-K | | 001-35594 | | 10.1 | | 2018年9月6日 | | |
| | | | | | | | | | | | |
21.1 | | 注册人的子公司名单。 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
23.1 | | 独立注册会计师事务所同意。 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
24.1 | | 授权书(载于本年报10-K表格的签署页内)。 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
31.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302(A)条颁发首席执行官证书。 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
31.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302(A)条认证首席财务官。 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
32.1† | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官证书。 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
32.2† | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明。 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
101.INS | | XBRL实例文档。 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
101.SCH | | XBRL分类架构链接库文档。 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
101.CAL | | XBRL分类计算链接库文档。 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品 数 | | 展品说明 | | 以引用方式并入 | | |
表格 | | 文件编号 | | 展品 | | 提交日期 | | |
| | | | | | | | | | | | |
101.DEF | | XBRL分类定义Linkbase文档。 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
101.LAB | | XBRL分类标签Linkbase文档。 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
101.PRE | | XBRL分类演示文稿Linkbase文档。 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) | | | | | | | | | | |
*表示管理合同或补偿计划或安排。
**由于注册人已确定(I)遗漏的信息不是实质性的,以及(Ii)遗漏的信息如果公开披露可能会对注册人造成伤害,本展品的某些部分已被遗漏。
†本10-K表格年度报告所附的附件32.1和32.2所附的证明,不被视为已向美国证券交易委员会提交,并且不得通过引用的方式并入注册人根据1933年证券法(修订本)或1934年证券交易法(修订本)提交的任何文件中,无论是在本10-K表格年度报告日期之前或之后进行的,无论此类文件中包含的任何一般注册语言如何。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已于2022年9月6日正式授权以下签署人代表注册人签署本报告。
| | | | | |
帕洛阿尔托网络公司。 |
发信人: | /s/NIKESH ARORA |
| 尼基什·阿罗拉 |
| 董事长兼首席执行官 |
授权委托书
我知道所有这些人,签名出现在下面的每个人构成并任命Nikesh Arora、Dipak Golechha和Josh Paul,以及他们中的每一个作为他或她的真正合法的事实代理人和代理人,有充分的替代和再代理的权力,以他或她的名义,地点和替代,以任何和所有的身份,签署对本Form 10-K年度报告的任何和所有修正案,并将该表格及其所有证物和与此相关的其他文件提交给美国证券交易委员会,授予上述事实代理人和代理人,以及他们中的每一人,完全有权作出和执行与此相关的每一项必要和必要的作为和事情,尽其可能或可以亲自作出的所有意图和目的,在此批准和确认所有上述事实律师和代理人,或他们中的任何人,或他们的任何替代人,可以合法地作出或安排作出凭借其而作出的事情。
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由下列人员代表登记人在下列日期以登记人身份签署: | | | | | | | | | | | | | | |
签名 | | 标题 | | 日期 |
| | |
/s/尼基什·阿罗拉 | | 董事长兼首席执行官兼董事(首席执行官) | | 2022年9月6日 |
尼基什·阿罗拉 | | |
| | | | |
/s/Dipak GOLECHHA | | 首席财务官(正式授权干事和首席财务官) | | 2022年9月6日 |
Dipak Golechha | | |
| | | | |
/s/乔希·保罗 | | 总会计主任(正式授权人员及首席会计主任) | | 2022年9月6日 |
乔希·保罗 | | |
| | |
/s/Mark D.McLaughlin | | 副董事长兼董事 | | 2022年9月6日 |
马克·D·麦克劳克林 | | |
| | | | |
/s/近红外Zuk | | 董事首席技术官兼首席执行官 | | 2022年9月6日 |
尼尔·祖克 | | |
| | |
/s/Aparna Bawa | | 董事 | | 2022年9月6日 |
阿帕娜·巴瓦 | | |
| | | | |
/s/Asheem Chandna | | 董事 | | 2022年9月6日 |
阿希姆·钱德纳 | | |
| | |
约翰·M·多诺万 | | 董事 | | 2022年9月6日 |
约翰·M·多诺万 | | |
| | | | |
/s/Carl Eschenbach | | 董事 | | 2022年9月6日 |
卡尔·埃森巴赫 | | |
| | | | |
海伦·D·盖尔博士 | | 董事 | | 2022年9月6日 |
海琳·D·盖尔博士 | | |
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詹姆斯·J·戈茨 | | 董事 | | 2022年9月6日 |
詹姆斯·J·戈茨 | | |
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/S/R约翰·基爵士 | | 董事 | | 2022年9月6日 |
李国能议员纪爵士 | | |
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玛丽·帕特·麦卡锡 | | 董事 | | 2022年9月6日 |
玛丽·帕特·麦卡锡 | | |
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/s/Lorraine TwoHill | | 董事 | | 2022年9月6日 |
洛林·特沃希尔 | | |
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